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Petrleo Brasileiro S.A.

Petrobras
(Traduo livre do original em ingls)

Demonstraes Contbeis em 30 de setembro de 2013 e 2012

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


ndice

Relatrio da firma independente registrada de contadores pblicos .............................................................................................. 3 Balano Patrimonial Consolidado .................................................................................................................................................. 4 Demonstrao do Resultado Consolidada ...................................................................................................................................... 5 Demonstrao do Resultado Abrangente Consolidada................................................................................................................... 6 Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido Consolidada ................................................................................................ 7 Demonstrao do Fluxo de Caixa Consolidada .............................................................................................................................. 8 Notas Explicativas s demonstraes contbeis consolidadas ....................................................................................................... 9 1. A Companhia e suas operaes ............................................................................................................................................. 9 2. Base de apresentao das informaes contbeis intermedirias .......................................................................................... 9 3. Base de consolidao ........................................................................................................................................................... 10 4. Sumrio das principais prticas contbeis ........................................................................................................................... 10 5. Caixa e equivalentes de caixa .............................................................................................................................................. 11 6. Ttulos e valores mobilirios ............................................................................................................................................... 11 7. Contas a receber .................................................................................................................................................................. 11 8. Estoques............................................................................................................................................................................... 12 9. Aquisies, vendas e incorporaes de ativos ..................................................................................................................... 12 10. Investimentos .................................................................................................................................................................. 16 11. Imobilizado ..................................................................................................................................................................... 17 12. Intangvel ........................................................................................................................................................................ 18 13. Atividades de explorao e avaliao de reserva de petrleo e gs natural..................................................................... 19 14. Fornecedores ................................................................................................................................................................... 20 15. Financiamentos ............................................................................................................................................................... 20 16. Arrendamentos mercantis ................................................................................................................................................ 24 17. Partes relacionadas .......................................................................................................................................................... 24 18. Provises para desmantelamento de reas ....................................................................................................................... 26 19. Tributos ........................................................................................................................................................................... 27 20. Benefcios concedidos a empregados .............................................................................................................................. 29 21. Patrimnio lquido ........................................................................................................................................................... 31 22. Receita de vendas ............................................................................................................................................................ 31 23. Outras despesas operacionais, lquidas ........................................................................................................................... 31 24. Despesas por natureza ..................................................................................................................................................... 32 25. Resultado financeiro lquido ........................................................................................................................................... 32 26. Informaes complementares a demonstrao do fluxo de caixa ................................................................................... 33 27. Informaes por Segmento.............................................................................................................................................. 34 28. Processos judiciais e contingncias ................................................................................................................................. 38 29. Garantias aos contratos de concesso para explorao de petrleo ................................................................................. 42 30. Gerenciamento de riscos e instrumentos financeiros derivativos .................................................................................... 42 31. Valor justo dos ativos e passivos financeiros .................................................................................................................. 50 32. Eventos subsequentes ...................................................................................................................................................... 52 33. Informao sobre Ttulos Emitidos por Subsidirias, Garantidos ................................................................................... 53

Relatrio da firma independente registrada de contadores pblicos

(Traduo livre do original em ingls) Relatrio da firma independente registrada de contadores pblicos Aos Administradores e Acionistas Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras

Revisamos o balano patrimonial condensado consolidado da Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras. (a "Companhia") e de suas controladas em 30 de setembro de 2013 e as correspondentes demonstraes consolidadas condensadas do resultado, dos fluxos de caixa, do resultado abrangente para os trimestres findos em 30 de setembro de 2013 e 30 de setembro de 2012 e das mutaes do patrimnio lquido para o trimestre findo em 30 de setembro de 2013. Essas informaes financeiras intermedirias foram elaboradas sob a responsabilidade da administrao da Companhia. Nossa reviso foi conduzida de acordo com as normas estabelecidas pelo "Public Company Accounting Oversight Board" (Estados Unidos). A reviso de informaes financeiras intermedirias consiste principalmente na aplicao de procedimentos de reviso analtica sobre as informaes financeiras e indagaes junto aos responsveis por assuntos financeiros e contbeis. O escopo substancialmente menor do que o de um exame de auditoria conduzido de acordo com as normas estabelecidas pelo "Public Company Accounting Oversight Board", cujo objetivo expressar uma opinio sobre as demonstraes financeiras como um todo. Consequentemente, no expressamos tal opinio. Com base em nossa reviso no tomamos conhecimento de qualquer modificao relevante que deva ser efetuada nas referidas informaes financeiras intermedirias consolidadas condensadas para que as mesmas estejam de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Revisamos, tambm, anteriormente, de acordo com as normas do "Public Company Accounting Oversight Board" (Estados Unidos), o balano patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstraes consolidadas do resultado, do resultado abrangente, dos fluxos de caixa (no apresentadas aqui) e do patrimnio lquido para o exerccio findo nessa data, e em 4 de fevereiro de 2013, emitimos um parecer sem ressalvas sobre essas demonstraes contbeis consolidadas. Na nossa opinio, as informaes fornecidas no respectivo balano patrimonial condensado consolidado em 31 de dezembro de 2012 esto adequadamente apresentadas, em todos os aspectos relevantes, em relao ao balano patrimonial consolidado do qual so derivadas.

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Rio de Janeiro - Brasil 25 de outubro de 2013

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Balano Patrimonial Consolidado
(Em milhes de dlares norte-americanos)

Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber, lquidas Estoques Impostos e contribuies Adiantamento a fornecedores Ativos disponveis para venda Outros ativos circulantes

Nota

30.09.2013

31.12.2012 Passivo Circulante Fornecedores Financiamentos Arrendamentos mercantis financeiros Impostos e contribuies Dividendos propostos Salrios, frias, encargos e participaes Planos de penso e sade Passivos sobre ativos no-correntes para venda Outras contas e despesas a pagar

Nota

30.09.2013

31.12.2012

5 6 7.1 8 19.1

17.646 8.317 9.650 15.054 6.837 608 1.947 1.486 61.545

13.520 10.431 11.099 14.552 5.572 927 142 1.551 57.794

14 15 16.1 19.1 21.2 20 9.3

11.621 8.139 18 4.965 2.906 747 457 2.522 31.375

12.124 7.479 18 6.128 3.011 2.163 788 2.359 34.070

No circulante Realizvel a longo prazo Contas a receber, lquidas Ttulos e valores mobilirios Depsitos judiciais Imposto de renda e contribuio social diferidos Impostos e contribuies Adiantamento a fornecedores Outros ativos realizveis a longo prazo

7.1 6 28.2 19.2 19.1

4.397 149 2.700 9.420 5.404 3.441 1.809 27.320

4.441 176 2.696 8.535 5.223 3.156 1.887 26.114

No Circulante Financiamentos Arrendamentos mercantins financeiros Imposto de renda e contribuio social diferidos Planos de penso e sade Proviso para processos judiciais Proviso para desmantelamento de reas Outras contas e despesas a pagar

15 16.1 19.2 20 28 18

104.258 82 20.466 19.282 1.548 8.272 966 154.874

88.484 86 19.213 19.600 1.265 9.441 772 138.861

Investimentos Imobilizado Intangvel

10.1 11 12

6.774 208.362 36.105 251.241

Total do ativo
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.

340.106

Patrimnio lquido Capital social realizado Contribuio adicional de capital Reservas de lucros Outros resultados abrangentes acumulados Patrimnio lquido Petrobras Participao dos acionistas no controladores Patrimnio lquido Total 334.654 Total do passivo e patrimnio lquido 6.106 204.901 39.739 250.746

21 107.371 361 76.396 (31.073) 153.055 802 153.857 340.106 107.362 349 67.236 (14.376) 160.571 1.152 161.723 334.654

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Demonstrao do Resultado Consolidada
(Em milhes de dlares norte-americanos)

Nota Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 Receita de vendas Custo dos produtos e servios vendidos Lucro bruto Receitas (despesas) Vendas Gerais e administrativas Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnolgico Tributrias Outras despesas operacionais, lquidas 22 105.869 (80.135) 25.734 108.443 (79.920) 28.523

23

(3.634) (3.713) (2.193) (882) (328) (2.282) (13.032) 12.702

(3.776) (3.768) (2.949) (801) (255) (3.386) (14.935) 13.588 (3.281) (45) 10.262 (3.104) 7.158

Lucro antes do resultado financeiro, participao e impostos Resultado financeiro lquido Resultado de participaes em investimentos Lucro antes dos impostos Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido Lucro (perda) lquido (a) atribuvel aos: Acionistas da Petrobras Acionistas no controladores 19.3 25

(1.465) 482 11.719 (3.502) 8.217

8.334 (117) 8.217

7.271 (113) 7.158

Lucro bsico e diludo pela mdia ponderada das aes ordinrias e preferenciais (em US$)

21.3

0,64

0,56

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Demonstrao do Resultado Abrangente Consolidada
(Em milhes de dlares norte-americanos)

Jan-Sep/2013 Jan-Sep/2012 Lucro lquido Outros resultados abrangentes: Itens que no sero reclassificados para o resultado: Custo atribudo de coligadas Ajustes acumulados de converso Perdas (ganhos) atuariais com planos de benefcios definidos Itens que podero ser reclassificados para resultado: Resultados no realizados em ttulos disponveis para a venda Reconhecidos no patrimnio lquido Transferidos para o resultado Resultados no realizados com hedge de fluxo de caixa Reconhecidos no patrimnio lquido Transferidos para o resultado Imposto de renda e contribuio social diferidos Resultado abrangente total Resultado abrangente atribuvel aos: Acionistas da Petrobras Acionistas no controladores Resultado abrangente total 8.217 7.158

3 (13.907) (5)

4 (13.694)

6 (43) (4.487) 160 1.489 (16.784) (8.567) (8.355) (212) (8.567)

422 2 6 (143) (13.403) (6.245) (6.008) (237) (6.245)

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido Consolidada
(Em milhes de dlares norte-americanos)
Contrib. adicional de capital Outros resultados abrangentes Reservas de Lucros Patrimnio lquido Participao atribuvel aos dos acionistas Lucros acionistas da no acumulados Petrobras controladores 175.838 1.272 Total do patrimnio lquido consolidado 177.110

Saldos em 31 de dezembro de 2011

Capital subscrito e integralizado 107.355

Gasto com emisso de aes (279)

Mudana de participao Ajuste em acumulado de Subsidirias converso 595 7.697

Outros resultados Ganho/Perda abrangentes Atuarial 246

Legal 6.812

Estatutria 1.108

Incentivos fiscais 727

Reteno de lucros 51.577

Impacto da reviso do IAS 19 Saldos em 01 de janeiro de 2012 Aumento de capital com reservas Ajuste acumulado de converso Resultados no realizados em ttulos disponveis para venda e hedge de fluxo de caixa, lquido de impostos Realizao do custo atribudo Ganhos (perdas) atuariais com planos de benefcios definidos Mudanas de participao em subsidirias Lucro Lquido Destinaes: Aprop. do lucro lquido em reservas Dividendos Saldos em 30 de setembro de 2012 Saldos em 01 de janeiro de 2013 Aumento de capital com reservas Ajuste acumulado de converso (Perdas) no realizadas em ttulos disponveis para venda e hedge de fluxo de caixa, lquidas de impostos Realizao do custo atribudo Perdas (ganhos) atuariais com planos de benefcios definidos, lquidos de impostos Mudanas de participao em subsidirias Lucro Lquido Destinaes: Aprop. do lucro lquido em reservas Dividendos Saldos em 30 de setembro de 2013

107.355 7

(279)

595

7.697 (13.570)

246

(4.399) (4.399)

6.812

1.108

727 (7)

51.577

(82) (82) 598

(4.481) 171.357 (12.972)

1.272 (124)

(4.481) 172.629 (13.096)

30

287 (4)

4 7.271

287 30 7.271

61 (113)

287 91 7.158

107.362 107.362 9

(279) (279)

625 628

(5.873) (6.732) (13.812)

529 102

(4.399) (7.748)

6.812 7.364

1.108 1.645

720 729 (9)

51.577 57.582

(1.466) 6.325 (82) 830

(1.466) 164.507 160.571 (12.982)

(17) 1.079 1.152 (95)

(1.483) 165.586 161.723 (13.077)

(2.875) (3)

(2.875)

(2.875)

12

(5)

8.334

(5) 12 8.334

(143) (117)

(5) (131) 8.217

107.371 107.371

(279) 361

640

(20.544) (31.073)

(2.776)

(7.753)

7.364 76.396

1.645

720

57.582

9.085

153.055 153.055

5 802 802

5 153.857 153.857

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Demonstrao do Fluxo de Caixa Consolidada
(Em milhes de dlares norte-americanos) Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras Ajustes para: Resultado dos acionistas no controladores Resultado de participaes em investimentos Depreciao, depleo e amortizao Perda na recuperao de ativos Baixa de poos secos Resultado com alienao de bens baixados do ativo permanente Variaes cambiais, monetrias e encargos financeiros sobre financiamentos e operaes de mtuo e outras operaes Imposto de renda e contribuio social diferidos, lquidos Despesa atuarial de planos de penso e sade Aumento/(Reduo) de ativos Contas a receber, lquidas Estoques Outros ativos Aumento/(Reduo) de passivos Fornecedores Impostos, taxas e contribuies Planos de penso e de sade Outros passivos Recursos lquidos gerados pelas atividades operacionais Atividades de investimentos Investimentos em explorao e produo Investimentos em abastecimento Investimentos em gs e energia Investimento no segmento internacional Investimentos em distribuio Investimentos em biocombustvel Outros investimentos Recebimentos pela venda de ativos (Desinvestimentos) Investimentos em ttulos e valores mobilirios Dividendos recebidos Fluxo de caixa usado nas atividades de investimentos Fluxo de caixa das atividades de financiamentos Participao de acionistas no controladores Financiamentos e operaes de mtuo, lquidos: Captaes Amortizaes de principal Amortizaes de juros Dividendos pagos a acionistas Recursos lquidos gerados nas atividades de financiamentos Efeito de variao cambial sobre caixa e equivalentes de caixa Variao lquida de caixa e equivalentes de caixa no exerccio Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio Caixa e equivalentes de caixa no fim do exerccio
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.

8.334

7.271

(117) (482) 9.892 391 1.341 (827) 2.009 3.422 1.961 300 (2.216) (479) 343 (3.022) (537) 1.242 21.555 (17.683) (9.408) (1.706) (1.639) (277) (51) (387) 2.064 1.461 93 (27.533)

(113) 45 8.241 557 2.118 4.011 1.926 1.578 (649) (1.913) (902) 1.827 (1.282) (483) (19) 22.213 (15.631) (9.514) (1.285) (1.676) (430) (19) (626) 951 113 (28.117)

(98) 33.907 (15.699) (4.186) (2.655) 11.269 (1.165) 4.126 13.520 17.646

48 18.857 (9.096) (3.807) (3.272) 2.730 (1.017) (4.191) 19.057 14.866

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas Explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

1.

A Companhia e suas operaes

A Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras dedica-se, diretamente ou por meio de suas subsidirias e controladas (denominadas, em conjunto, Petrobras ou a Companhia), pesquisa, lavra, refino, processamento, comrcio e transporte de petrleo proveniente de poo, de xisto ou de outras rochas, de seus derivados, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos, alm das atividades vinculadas energia, podendo promover pesquisa, desenvolvimento, produo, transporte, distribuio e comercializao de todas as formas de energia, bem como quaisquer outras atividades correlatas ou afins. A sede social da Companhia est localizada no Rio de Janeiro RJ, Brasil.

2.

Base de apresentao das informaes contbeis intermedirias

As informaes contbeis intermedirias consolidadas esto sendo apresentadas de acordo com o IAS 34 Demonstraes Intermedirias, emitido pelo International Accounting Standards Board IASB. Elas esto sendo apresentadas em dlares norte-americanos. Essas informaes contbeis intermedirias so apresentadas com as alteraes relevantes ocorridas no perodo, sem a repetio de determinadas notas explicativas previamente divulgadas. Portanto, tais informaes contbeis devem ser lidas em conjunto com as demonstraes contbeis anuais da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, que contemplam o conjunto completo de notas explicativas. A Petrobras adota como moeda de apresentao o dlar norte-americano. As demonstraes financeiras foram convertidas da moeda funcional (real) para a moeda de apresentao (dlar norte-americano), de acordo com o IAS 21 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio. Os ativos e passivos so convertidos para dlares norte americanos pela taxa de cmbio da data do balano (fechamento); receitas e despesas, bem como os fluxos de caixa so convertidos para dlares norte-americanos pela taxa mdia prevalecente ao longo do ano. As variaes cambiais decorrentes da converso das demonstraes financeiras da moeda funcional para a moeda de apresentao so reconhecidas como ajustes acumulados de converso (CTA) em outros resultados abrangentes na demonstrao das mutaes do patrimnio Lquido. Os ajustes acumulados de converso foram zerados em 1 de janeiro de 2009 (data da transio para IFRS). O Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 25 de Outubro de 2013, aprovou e autorizou a divulgao destas informaes trimestrais.

2.1. Uso de estimativas


Na elaborao das informaes contbeis necessrio utilizar estimativas para certos ativos, passivos e outras transaes. Essas estimativas incluem: reservas de petrleo e gs, passivos de planos de penso e de sade, depreciao, exausto e amortizao, custos de abandono, provises para processos judiciais, valor de mercado de instrumentos financeiros, ajustes a valor presente de contas a receber e a pagar das transaes relevantes, imposto de renda e contribuio social. Embora a Administrao utilize premissas e julgamentos que so revisados periodicamente, os resultados reais podem divergir dessas estimativas.

2.2. Adoo de novas normas e revises


Em 1 de janeiro de 2013 entraram em vigor e foram adotadas pela Companhia novas normas e revises emitidas pelo IASB, conforme divulgado na nota explicativa 4.17 (Novas normas e interpretaes) das demonstraes contbeis anuais da Companhia de 31 de dezembro de 2012. Dentre os novos requerimentos normativos est contemplada a reviso do IAS 19 - Benefcios a Empregados, que eliminou a possibilidade do diferimento das perdas atuariais dos planos de penso e sade (mtodo corredor) e 9

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

requer o clculo dos juros lquidos com base na aplicao da taxa de desconto sobre o saldo dos passivos lquidos de ativos do plano. Em decorrncia desta alterao a Companhia reconheceu em suas demonstraes contbeis consolidadas do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 um aumento do passivo atuarial lquido em US$ 10.325 (US$ 6.118 em 1 de janeiro de 2012), tendo como contrapartida um aumento do ativo fiscal diferido em US$ 3.009 (US$ 1.637 em 1 de janeiro de 2012) e uma reduo de US$ 7.316 (US$ 4.481 em 1 de janeiro de 2012) no seu patrimnio lquido, conforme demonstrao a seguir:

a)

Balano patrimonial consolidado


31.12.2012 Divulgado (*) Efeito da Reviso do IAS 19 Reapresentado 57.794 26.114 6.106 204.901 39.739 334.654 34.070 138.861 160.571 1.152 334.654 Divulgado (*) 64.592 22.462 6.530 182.918 43.412 319.914 36.364 106.440 175.838 1.272 319.914 Efeito da Reviso do IAS 19 01.01.2012 Reapresentado 64.592 24.099 6.530 182.918 43.412 321.551 36.364 112.558 171.357 1.272 321.551

Ativo Ativo Circulante Ativo Realizvel a longo prazo Investimentos Imobilizado Intangvel Passivo Passivo circulante Passivo no circulante Patrimnio lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras Participao dos acionistas no controladores

57.794 23.105 6.106 204.901 39.739 331.645 34.070 128.536 167.887 1.152 331.645

3.009

1.637

3.009

1.637

10.325 (7.316) 3.009

6.118 (4.481) 1.637

(*) Divulgado nas demonstraes contbeis do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012.

A adoo das demais novas normas no causou alteraes significativas nas demonstraes contbeis da Companhia.

3.

Base de consolidao

As informaes contbeis intermedirias consolidadas incluem as informaes trimestrais da Petrobras e de suas subsidirias e sociedades de propsito especfico. A Companhia no apresentou alteraes significativas no conjunto de empresas consolidadas no perodo findo em 30 de setembro de 2013. As principais aquisies, vendas e incorporaes de ativos so apresentadas na nota explicativa 9.

4.

Sumrio das principais prticas contbeis

As prticas contbeis e os mtodos de clculo utilizados na preparao dessas informaes trimestrais consolidadas e individuais so os mesmos adotados na preparao das demonstraes contbeis anuais da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, exceto pela adoo de novas normas e revises, conforme descrito na nota explicativa 2.2.

10

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

5.

Caixa e equivalentes de caixa


30.09.2013 1.016 31.12.2012 990

Caixa e bancos Aplicaes financeiras de curto prazo - No Brasil Fundos de investimentos DI e operaes compromissadas Outros fundos de investimentos - No Exterior Total das aplicaes financeiras de curto prazo Total de caixa e equivalentes de caixa

6.292 219 6.511 10.119 16.630 17.646

8.329 208 8.537 3.993 12.530 13.520

6.

Ttulos e valores mobilirios


30.09.2013 31.12.2012 10.222 239 146 10.607 10.431 176

Para negociao Disponveis para venda Mantidos at o vencimento Circulante No circulante

8.309 19 138 8.466 8.317 149

Os ttulos para negociao e os disponveis para venda referem-se principalmente a investimentos em ttulos governamentais com prazos de vencimento superiores a 90 dias e esto apresentados no ativo circulante considerando a expectativa de realizao no curto prazo.

7.

Contas a receber

7.1. Contas a receber, lquidas


30.09.2013 Clientes Terceiros Partes relacionadas (Nota 17) Controladas em conjunto e coligadas Recebveis do setor eltrico Contas petrleo e lcool - Unio Federal Outras Perdas em crditos de liquidao duvidosa Circulante No circulante
(*) Secretaria do Tesouro Nacional

31.12.2012 10.785 780 1.937 409 3.081 16.992 (1.452) 15.540 11.099 4.441

9.424 720 2.078 374 2.849 15.445 (1.398) 14.047 9.650 4.397

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

7.2. Movimentao das perdas em crditos de liquidao duvidosa


Saldo inicial Adies (*) Baixas (*) Ajuste acumulado de converso Saldo final Circulante No circulante
(*) Inclui variao cambial sobre perdas em crditos de liquidao duvidosa constituda em empresas no exterior.

30.09.2013 1.452 133 (62) (125) 1.398 794 604

31.12.2012 1.487 300 (203) (132) 1.452 854 598

7.3. Contas a receber vencidos - Terceiros


At 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses Acima de 12 meses 30.09.2013 559 170 228 1.655 2.612 31.12.2012 769 156 181 1.587 2.693

8.

Estoques
30.09.2013 31.12.2012 5.880 161 6.041 6.452 1.882 222 14.597 14.552 45

Produtos: Derivados de petrleo (*) lcool (*) Matrias-primas, principalmente petrleo bruto (*) Materiais e suprimentos para manuteno (*) Outros Circulante No circulante
(*) Inclui importaes em andamento.

5.758 147 5.905 7.186 1.818 196 15.105 15.054 51

9.

Aquisies, vendas e incorporaes de ativos

9.1. Aquisio de ativos


Araucria Nitrogenados S.A. Em 1 de junho de 2013, a Petrobras assumiu o controle da Araucria Nitrogenados S.A. (FAFEN-PR), cujo contrato para aquisio da totalidade das aes da empresa foi assinado com a Vale S.A. em 18 de dezembro de 2012. A operao foi aprovada pelo CADE em 15 de maio de 2013. O valor da operao foi de US$ 234 e o pagamento ser feito com a receita proveniente de arrendamento dos direitos minerrios de titularidade da Petrobras Vale, em Sergipe. Est em andamento o processo de avaliao do valor justo dos ativos e passivos, que ser concludo em at 12 meses aps a assuno do controle da empresa.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

Termoau Em 14 de maio de 2013, a Petrobras celebrou contrato de compra de aes com a Neoenergia, referente a 23,13% de participao acionria na Termoau. A Petrobras passou a deter 100% do capital da Companhia aps o fechamento da operao, que teve dentre as condies precedentes a aprovao da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, efetivada em 14 de junho de 2013 e anuncia do Conselho Administrativo de Defesa Econmica - CADE, concedida em 14 de agosto de 2013. O valor total da operao, considerando ajustes de preo, foi de US$ 74. A avaliao do valor justo dos ativos e passivos, pela aquisio do controle acionrio, ser concluda em at 12 meses.

9.2. Venda de ativos


Brasil PCH Em 14 de junho de 2013, a Petrobras celebrou com a Cemig Gerao e Transmisso S.A. contrato de compra e venda para alienao da totalidade de sua participao acionria detida na Brasil PCH S.A., equivalente a 49% do capital votante, pelo valor total de US$ 304. Para a concluso da operao, ser necessria a aprovao pelo Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE e a anuncia da Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL. Em decorrncia da aprovao da operao pelo Conselho de Administrao da Companhia, em 30 de setembro de 2013 o saldo referente participao societria da Petrobras na Brasil PCH foi classificado como ativo mantido para venda, no ativo circulante. Formao de joint venture para atuao na rea de explorao e produo (E&P) no continente africano Em 14 de junho de 2013, o Conselho de Administrao da Petrobras aprovou o acordo celebrado entre a Petrobras International Braspetro B.V. (PIBBV), controlada da Petrobras, e a BTG PactuaI E&P B.V., empresa controlada pelo Banco BTG Pactual S.A., para a formao de uma joint venture para atuar na explorao e produo de leo e gs na frica, envolvendo ativos em Angola, Benin, Gabo, Nambia, Nigria e Tanznia. Para constituio da joint venture, a BTG PactuaI E&P B.V. adquiriu 50% das aes da Petrobras Oil & Gas B.V. (PO&G), detidas pela PIBBV, pelo valor total de US$ 1.548. Com a efetivao desta operao em 28 de junho de 2013, o resultado lquido auferido pela Companhia foi de US$ 921, conforme demonstrado a seguir:
Resultado com alienao de ativos Remensurao ao valor justo dos ativos remanescentes Perda no valor recupervel em investimentos em Angola e Tanznia Classificao na demonstrao de resultado: Outras receitas (despesas) operacionais, lquidas Resultado de participaes em investimentos 751 751 (581) 921 751 170

Em decorrncia da necessidade de aprovao da operao pelos governos de Angola e Tanznia, em relao aos respectivos ativos situados nestes pases, em 30 de setembro de 2013 o saldo dos investimentos alienados foi classificado como mantido para venda, no ativo circulante.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

Considerando a estrutura societria e os termos do acordo de acionistas desta parceria, firmado em 28 de junho de 2013, o investimento da Petrobras na PO&G passou a ser classificado como empreendimento controlado em conjunto, deixando de ser consolidado. Companhia Energtica Potiguar Em 16 de agosto de 2013, a Petrobras celebrou com Global Participaes Energia S.A. contrato de compra e venda para alienao da totalidade de sua participao acionria detida na Companhia Energtica Potiguar, equivalente a 20% do capital votante, pelo valor total de US$ 16, a ser ajustado de acordo com condies previstas no contrato. A aprovao pelo Conselho Administrativo de Defesa Econmica - CADE foi ratificada em 25 de setembro de 2013 e o fechamento da operao est previsto para ocorrer em 31 de outubro de 2013. Em decorrncia das condies precedentes, em 30 de setembro de 2013 o saldo do investimento foi classificado como mantidos para venda, no ativo circulante. Campo de Coulomb - EUA Em 16 de agosto de 2013, o Conselho de Administrao da Petrobras aprovou a venda, pela Petrobras America Inc, controlada da Petrobras International Braspetro B.V. (PIBBV), de sua participao de 33% no campo de Coulomb, localizado no bloco Mississipi Canyon 613 (MC 613), pelo valor de US$ 184. A Shell Offshore Inc., operadora e detentora de 67% de participao no campo, exerceu seu direito de preferncia na aquisio. Com a efetivao desta transao em 27 de setembro de 2013, o resultado lquido auferido pela Companhia foi de US$ 121, aps as dedues do ajuste de preo, conforme farm-out agreement, e os custos relacionados ao ativo. Petroqumica Innova S.A. Em 16 de agosto de 2013, o Conselho de Administrao da Petrobras aprovou a alienao de 100% das aes de emisso da Petroqumica Innova S.A. (Innova) para a Videolar S.A. e seu acionista majoritrio, pelo valor de US$ 369, sujeito a ajuste de preo at o fechamento da operao. A transao foi aprovada pela Assembleia Geral Extraordinria em 30 de setembro de 2013 e sua concluso est sujeita a determinadas condies precedentes, incluindo a aprovao do Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE. Em decorrncia das condies precedentes acima elencadas, em 30 de setembro de 2013 os ativos e passivos correspondentes, objetos da transao, foram classificados como mantidos para venda. Bloco BC-10 - Parque das Conchas Em 16 de agosto de 2013, o Conselho de Administrao aprovou a alienao, pelo valor de US$ 1,54 bilhes, da participao detida pela Companhia no bloco BC-10, equivalente a 35% do consrcio e da Tamb BV, fornecedora de equipamentos. A concluso da operao depende da aprovao do Conselho Administrativo de Defesa Econmica - CADE e da Agncia Nacional de Petrleo, Gs e Biocombustveis - ANP. Em decorrncia das condies precedentes, em 30 de setembro de 2013 os ativos e passivos correspondentes, objetos da transao, foram classificados como mantidos para venda.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

Petrobras Colombia Limited (PEC) Em 13 de setembro de 2013, o Conselho de Administrao da Petrobras aprovou a alienao de 100% das aes de emisso da Petrobras Colombia Limited (PEC), controlada da Petrobras International Braspetro B.V. (PIBBV), para a Perenco Colombia Limited, pelo valor de US$ 380, sujeito a ajuste de preo at o fechamento da operao. A concluso da transao est sujeita a determinadas condies precedentes usuais, incluindo a aprovao da Agncia Nacional de Hidrocarburos ANH. Em decorrncia das condies precedentes, em 30 de setembro de 2013 os ativos e passivos correspondentes, objetos da transao, foram classificados como mantidos para venda.

9.3. Ativos no circulantes mantidos para venda


Os ativos no circulantes mantidos para venda e passivos correspondentes, classificados no ativo e passivo circulante da Companhia, so compostos pelas seguintes classes e segmentos de negcio:
30.09.2013 E&P Ativos no circulantes mantidos para venda Imobilizado Contas a receber Estoques Investimentos Outros 1.183 53 20 1.256 Abastecimento 112 97 74 17 29 329 Gs & Energia 34 34 Internacional 184 15 36 88 323 Outros 4 4 Total 1.483 150 89 87 137 1.946 Consolidado 31.12.2012 Total 142 142

Passivos associados a ativos no circulantes mantidos para venda Fornecedores Proviso para desmantelamento de rea Financiamentos Outros

(137) (110) (247)

(34) (53) (11) (98)

(54) (17) (41) (112)

(225) (127) (53) (52) (457)

9.4. Incorporaes
Em 30 de setembro de 2013, a Assemblia Geral Extraordinria da Petrobras aprovou a incorporao de controladas ao seu patrimnio, sem aumento de capital, conforme a seguir: Razo social Comperj Participaes S.A Comperj Estirnicos S.A Comperj Estirnicos Comperj MEG S.A S.A Comperj Poliolefinas S.A. Comperj MEG S.A SFE - Sociedade Fluminense de Energia LTDA Comperj Poliolefinas S.A. A incorporao empresas visa simplificar a estrutura societria da Companhia, minimizar custos e capturar SFE - Sociedade dessas Fluminense de Energia LTDA sinergias.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

10. Investimentos
10.1. Investimentos em empreendimentos em controlados em conjunto e coligadas
Investimentos Petroqumicos Petrobras Oil & Gas BV Distribuidoras de Gs Guarani S.A. Petroritupano - Orielo Petrowayu - La Concepcin Nova Fronteira Bioenergia S.A. Petrokaria - Mata UEG Araucria Transierra S.A. Demais empresas coligadas e empreendimentos controlados em conjunto Outros investimentos 30.09.2013 2.471 1.609 552 441 230 192 177 75 62 61 821 6.691 83 6.774 31.12.2012 2.856 555 482 233 193 203 75 64 69 1.256 5.986 120 6.106

10.2. Investimentos em empresas com aes negociadas em bolsas


Lote de mil aes 30.09.2013 31.12.2012 Cotao em bolsa de valores (US$ por ao) Tipo 30.09.2013 31.12.2012 Valor de mercado 30.09.2013 31.12.2012

Empresa Controladas Petrobras Argentina

1.356.792

1.356.792

ON

0,86

0,69

1.168 1.168

936 936

Coligadas Braskem Braskem

212.427 75.793

212.427 75.793

ON PNA

5,71 7,96

4,70 6,26

1.213 603 1.816

998 475 1.473

O valor de mercado para essas aes no reflete, necessariamente, o valor de realizao de um lote representativo de aes.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

11. Imobilizado
11.1. Por tipo de ativos
Gastos c/explorao e desenv. Produo de petrleo e gs (campos produtores) 25.439 1.703 5.207 (106) 6.994 (3.765) (149) 65 (2.022) 33.366 62.348 (28.982) 33.366 541 (10) 2.593 (3.709) (2.464) 30.317 58.599 (28.282) 30.317 Mtodo da unidade produzida

Saldo em 31 de dezembro de 2011 Adies Constituio/reviso de estimativa de desmantelamento de reas Juros capitalizados Combinao de negcios Baixas Transferncias Depreciao, amortizao e depleo Impairment - constituio Impairment - reverso Ajuste acumulado de converso Saldo em 31 de dezembro 2012 Custo Depreciao, amortizao e depleo acumulada Saldo em 31 de dezembro 2012 Adies Juros capitalizados Combinao de negcios Baixas Transferncias (***) Depreciao, amortizao e depleo Ajuste acumulado de converso Saldo em 30 de setembro de 2013 Custo Depreciao, amortizao e depleo acumulada Saldo em 30 de setembro de 2013 Tempo de vida til mdio ponderado em anos

Terrenos, Equipamentos edificaes e e outros benfeitorias bens 6.588 66.362 50 2.073 83 (6) 2.504 (477) (20) (558) 8.164 10.834 (2.670) 8.164 44 17 (3) 925 (389) (700) 8.058 10.928 (2.870) 8.058 25 (25 a 40) (exceto terrenos) 182 (59) 24.818 (6.626) (178) 44 (4.908) 81.708 122.647 (40.939) 81.708 1.392 31 (102) 12.332 (5.629) (5.910) 83.822 127.088 (43.266) 83.822

Ativos em construo (*) 84.529 32.571 3.792 2 (2.651) (30.413) (37) 134 (6.264) 81.663 81.663 81.663 26.398 2.860 16 (1.632) (16.838) (6.302) 86.165 86.165 86.165

Total 182.918 36.397 5.207 3.792 267 (2.822) 3.903 (10.868) (384) 243 (13.752) 204.901 277.492 (72.591) 204.901 28.375 2.860 64 (1.747) (988) (9.727) (15.376) 208.362 282.780 (74.418) 208.362

20 (3 a 31) (**)

(*) Ver nota 27 para ativos em construo por segmento de negcio (**) Inclui ativos depreciados baseado no mtodo das unidades produzidas. (***)Inclui o montante de US$ 2.366, relativo desconsolidao da PO&G, assim como os valores transferidos para o ativo circulante, classificados como mantidos para venda, conforme nota explicativa 9.

Em 30 de setembro de 2013, o imobilizado inclui bens decorrentes de contratos de arrendamento que transfiram os benefcios, riscos e controles no montante de US$ 91 (US$ 102 em 31 de dezembro de 2012).

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

12. Intangvel
12.1. Por tipo de ativos
Softwares gio com expectativa de rentabilidade Desenvolvidos futura/ Adquiridos Internamente Goodwill 180 715 504 72 146 15 (2) (3) 12 (97) (14) (61) (142) (13) (57) (29) 188 577 461 715 1.444 461 (527) (867) 188 577 461 19 92 9 (2) (3) (16) (13) 2 (39) (98) (11) (49) (29) 139 515 434 610 1.494 434 (471) (979) 139 515 434 5 5 Indefinida

Saldo em 31 de dezembro 2011 Adies Juros capitalizados Baixas Transferncias Amortizao Impairment - reverso Ajuste acumulado de converso Saldo em 31 de dezembro 2012 Custo Amortizao acumulada Saldo em 31 de dezembro 2012 Adio Juros capitalizados Baixa Transferncias (**) Amortizao Ajuste acumulado de converso Saldo em 30 de setembro de 2013 Custo Amortizao acumulada Saldo em 30 de setembro de 2013 Tempo de vida til estimado - anos
(*)

Direitos e Concesses 42.013 90 (119) (80) (48) 6 (3.349) 38.513 38.920 (407) 38.513 282 (49) (589) (28) (3.112) 35.017 35.439 (422) 35.017 (*)

Total 43.412 308 15 (124) (179) (251) 6 (3.448) 39.739 41.540 (1.801) 39.739 393 9 (54) (616) (165) (3.201) 36.105 37.977 (1.872) 36.105

Ver nota explicativa 4.7 (Ativo Intangvel) das demonstraes contbeis do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. (**) Inclui o montante de US$ 601, relativo desconsolidao da PO&G, conforme nota explicativa 9.

12.2. Direito de explorao de petrleo - Cesso onerosa


Em 30 de setembro de 2013, o ativo intangvel da Companhia inclui o montante de US$ 33.546 vinculado ao Contrato de Cesso Onerosa, que foi celebrado em 2010 entre a Petrobras e a Unio (cedente), tendo a Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis - ANP como reguladora e fiscalizadora, referente ao direito de exercer atividades de pesquisa e lavra de petrleo, de gs natural e outros hidrocarbonetos fluidos localizados em blocos na rea do Pr-Sal (Franco, Florim, Nordeste de Tupi, Entorno de Iara, Sul de Guar e Sul de Tupi), limitado produo de cinco bilhes de barris equivalentes de petrleo em at 40 anos, renovveis por mais cinco sob determinadas condies. O contrato estabelece que na declarao de comercialidade das reas haver reviso de volumes e preos, que dever ter como base laudos tcnicos independentes. Caso a reviso determine que os direitos adquiridos alcancem um valor maior que o inicialmente pago, a Companhia poder pagar a diferena Unio ou reduzir proporcionalmente o volume total de barris adquiridos
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nos termos do contrato. Se a reviso determinar que os direitos adquiridos resultem em valor menor que o inicialmente pago pela Companhia, a Unio reembolsar a diferena, em moeda corrente ou ttulos, sujeito s leis oramentrias. Quando os efeitos da referida reviso tornarem-se provveis e mensurveis, a Companhia efetuar os respectivos ajustes nos preos de aquisio. Adicionalmente, o contrato prev um programa exploratrio obrigatrio para cada um dos blocos e compromissos mnimos de aquisio de bens e servios de fornecedores brasileiros nas fases de explorao e desenvolvimento da produo, os quais sero objeto de comprovao junto ANP. No caso de descumprimento, a ANP poder aplicar sanes administrativas e pecunirias, conforme regras previstas no contrato. Os resultados obtidos at o momento vm corroborando as expectativas com relao ao potencial de produo das reas e a Petrobras dar continuidade s atividades e investimentos previstos no contrato.

13. Atividades de explorao e avaliao de reserva de petrleo e gs natural


As atividades de explorao e avaliao abrangem a busca por reservas de petrleo e gs natural desde a obteno dos direitos legais para explorar uma rea especfica at a declarao da viabilidade tcnica e comercial das reservas. As movimentaes dos custos capitalizados relativos aos poos exploratrios e os saldos dos valores pagos pela obteno dos direitos e concesses para explorao de petrleo e gs natural, ambos diretamente relacionados atividades exploratrias em reservas no provadas, so apresentadas na tabela a seguir:
Custos Exploratrios Reconhecidos no Ativo (*) Imobilizado Saldo inicial Adies a custos capitalizados pendentes de determinao das reservas provadas Custos exploratrios capitalizados debitados a despesas Transferncias medida que as reservas so consideradas provadas (***) Ajustes acumulados de converso Saldo final Ativo Intangvel (**) Total dos Custos Exploratrios Reconhecidos no Ativo 30.09.2013 10.649 3.921 (900) (2.055) (928) 10.687 34.513 45.200 31.12.2012 10.120 6.640 (2.782) (2.628) (701) 10.649 37.968 48.617

(*) Lquido de valores capitalizados e subsequentemente baixados como despesas no mesmo perodo. (**) Saldos decorrentes principalmente dos direitos de explorao vinculados ao contrato de Cesso onerosa, conforme descrito na Nota 12.2. (***) Inclui o montante de US$ 736, relativo desconsolidao da PO&G, conforme nota explicativa 9.

Os custos exploratrios reconhecidos no resultado e os fluxos de caixa vinculados s atividades de avaliao e explorao de petrleo e gs natural esto demonstrados abaixo:
Custos exploratrios reconhecidos no resultado Despesas com geologia e geofsica Baixa de poos secos Outras despesas exploratrias Total das despesas Caixa utilizado nas atividades Operacionais Investimentos Total do caixa utilizado Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 772 769 1.341 2.118 49 58 2.162 2.945 Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 946 892 4.333 5.161 5.279 6.053

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14. Fornecedores
30.09.2013 Passivo circulante Terceiros Pas Exterior Partes relacionadas 31.12.2012

6.074 4.979 568 11.621

6.511 5.104 509 12.124

15. Financiamentos
30.09.2013 No exterior Instituies financeiras Obrigaes ao portador - Notes, Global Notes e Bonds Outros 5.174 1.185 6.359 Circulante 31.12.2012 4.614 1.230 245 6.089 30.09.2013 32.369 42.478 74.847 No Circulante 31.12.2012 25.156 31.032 2 56.190

No Pas Notas de Crdito Exportao BNDES Debntures FINAME Cdula de Crdito Bancrio Outros

262 1.096 126 43 17 236 1.780 8.139 1.150 3.241 3.748 8.139

142 839 140 34 50 185 1.390 7.479 1.018 2.795 3.666 7.479

8.397 16.726 218 557 1.617 1.896 29.411 104.258

6.261 21.586 345 326 1.765 2.011 32.294 88.484

Juros sobre financiamentos Parcela circulante dos financiamentos de longo prazo (principal) Financiamentos de curto prazo

15.1. Vencimentos do principal e juros dos financiamentos no passivo no circulante


2014 2015 2016 2017 2018 em diante 30.09.2013 1.480 7.334 10.551 8.876 76.017 104.258

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(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

15.2. Taxas de juros anuais dos financiamentos no passivo no circulante


30.09.2013 No exterior At 4% De 4,01 a 6% De 6,01 a 8% Acima de 8% 43.966 21.093 9.047 739 74.845 31.12.2012 31.819 13.768 9.916 687 56.190

No Brasil At 6% De 6,01 a 8% De 8,01 a 10% Acima de 10%

2.623 12.452 13.902 436 29.413 104.258

3.384 24.537 3.826 547 32.294 88.484

15.3. Saldos por moedas no passivo no circulante


Dlar norte-americano Real Real indexado ao dlar norte-americano Euro Libra esterlina Iene 30.09.2013 66.072 20.825 8.585 6.080 1.817 879 104.258 31.12.2012 48.306 18.411 13.733 5.134 1.814 1.086 88.484

A anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros sujeitos variao cambial e o valor justo dos emprstimos de longo prazo esto divulgados nas notas 30 e 31, respectivamente.

15.4. Taxa mdia ponderada da capitalizao de juros


A taxa mdia ponderada dos encargos financeiros da dvida utilizada para capitalizao de juros sobre o saldo de ativos em construo foi 4,2 % a.a. no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2013 (4,4 % a.a. no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2012).

15.5. Captaes
Os emprstimos e financiamentos se destinam, ao desenvolvimento de projetos de produo de leo e gs, construo de navios e de dutos, bem como ampliao de unidades industriais, dentre outros usos diversos. As principais captaes de longo prazo realizadas no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2013 esto demonstradas a seguir:

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

a)

No exterior
Empresa PGF BV Data mai/13 abr/13, mai/13 e jun/13 ago/13, set/13 fev/13, mar/13 Valor 11.000 Vencimento 2016,2019, 2023 e 2043

Descrio Global notes emitidos de US$ 11,000. Emprstimo no montante de US$ 3,400 com bancos comerciais. Emprstimo no montante de US$ 2,200, com bancos comerciais Emprstimo no montante de US$ 1,500, com bancos comerciais. Utilizao de linha de crdito no montante de US$ 501 com bancos comerciais, com garantia de agncia de crdito exportao. Utilizao de linha de crdito no montante de US$ 412, com bancos comerciais, com garantia de agncia de crdito exportao. Emprstimo no montante de 350 milhes com banco comercial. Emprstimo no montante de 300 milhes com banco comercial. Utilizao de linha de crdito no montante de US$ 253, com agncia de crdito exportao e banco comercial. Utilizao de linha de crdito no montante de US$ 160, com bancos comerciais. Utilizao de linha de crdito no montante de US$ 137, com bancos comerciais, com garantia de agncia de crdito exportao.

PGT BV PGT BV PGT BV

3.400 2.200 1.500

2019 2019, 2020 2019, 2020

PIB BV

abr/13

501

2023

PNBV PGF BV PGF BV Petrobras PEP (PBPERU)

set/13 abr/13 fev/13 abr/13 jun/13

412 450 408 253 160

2023 2030, 2038 2028, 2033 2025 2015, 2017

PNBV

fev/13

137 20.421

2023

b)

No Pas
Empresa Petrobras Petrobras Petrobras Data mai/13 e jun /13 abr/13 fev/13 a jun/13 jan/13, mar/13 e mai/13 Jul/13 mai/13 mai/13 Valor 5.333 1.487 1.243 Vencimento 2020 2021 2022,2023, 2024 e 2026

Descrio Financiamento com banco comercial com emisso de nota de crdito exportao. Financiamento com banco comercial com emisso de nota de crdito exportao. Utilizao de Linhas de Crdito obtidas com banco de desenvolvimento Utilizao de cdula de crdito bancrio obtido junto a banco comercial. Utilizao de Linhas de Crdito obtidas com banco de desenvolvimento. Financiamento no mbito da poupana rural. Utilizao de cdula de crdito bancrio obtido junto a banco comercial.

Petrobras Petrobras BR Distribuidora Petrobras

250 175 91 72 8.651

2023 2022 2015 2023

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Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

15.6. Captaes - Saldo a utilizar a) No exterior


Valor em US$ milhes Saldo a Utilizado utilizar 600 400 253 2.247 600 400

Empresa PNBV Petrobras (*) PGT BV

Contratado 1.000 2.500 1.000

(*) Foram assinados dois programas de financiamento que disponibilizam o montante de at US$ 1,5 bilho na modalidade de crdito exportao.

b)

No Pas
Contratado 4.515 5.860 4.430 51 Utilizado 709 3.668 37 Saldo a utilizar 3.806 2.192 4.430 14

Empresa Transpetro (*) Petrobras PNBV Liquigas

(*) Foram assinados contratos de compra e venda de 49 navios e 20 comboios com 6 estaleiros nacionais no montante de US$ 5.017.

15.7. Garantias
As instituies financeiras no requerem garantias Petrobras. Existem financiamentos concedidos por instituies de fomento, tais como o BNDES, que esto garantidos pelos bens financiados. Algumas subsidirias emitem ttulos que so total e incondicionalmente garantidos pela Petrobras, conforme detalhado na nota 33. Os emprstimos obtidos por Sociedades de Propsitos Especficos - SPE esto garantidos pelos prprios ativos dos projetos, bem como penhor de direitos creditrios e aes das SPE.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

16. Arrendamentos mercantis


16.1. Recebimentos/pagamentos mnimos de arrendamento mercantil financeiro (com transferncia de benefcios, riscos e controles)
Recebimentos Mnimos 101 710 2.024 2.835 (1.286) 1.549 60 1.489 1.549 60 1.536 1.596 30.09.2013 Pagamentos Mnimos 9 84 290 383 (283) 100 18 82 100 18 86 104

2013 2014 - 2017 2018 em diante Recebimentos/pagamentos de compromissos estimados Menos montante dos juros anuais Valor presente dos recebimentos/pagamentos mnimos Circulante No circulante Em 30 de setembro de 2013 Circulante No circulante Em 31 de dezembro de 2012

16.2. Pagamentos mnimos de arrendamento mercantil operacional (sem transferncia de benefcios, riscos e controles)*
2013 2014 - 2017 2018 em diante Em 30 de setembro de 2013 Em 31 de dezembro de 2012
(*) No considera valores relacionados a ativos que estejam em fase de construo.

30.09.2013 3.743 32.909 16.263 52.915 52.051

No perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, a Companhia pagou um montante de US$ 8.500 reconhecido como despesa do perodo, relacionada a arrendamento mercantil operacional.

17. Partes relacionadas


As operaes comerciais da Petrobras com suas subsidirias, sociedades de propsito especfico e coligadas so efetuadas a preos e condies normais de mercado. Em 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, no eram esperadas perdas na realizao das contas a receber.

17.1. Transaes com empreendimentos em conjunto, coligadas, entidades governamentais e fundos de penso
As transaes significativas resultaram nos seguintes saldos:

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio) 30.09.2013 Passivo 649 235 107 307 31.088 5.562 18.136 5.109 1.743 69 469 31.737 4.154 27.583 31.12.2012 Passivo 597 216 109 272 34.907 4.409 23.425 4.043 1.936 478 163 453 35.504 5.298 30.206

Empreendimentos em conjunto e coligadas Distribuidoras de gs Braskem e suas controladas Outros empreendimentos em conjunto e coligadas Entidades governamentais e fundos de penso Ttulos Governamentais Banco do Brasil S.A. (BB) Depsitos vinculados para processos judiciais (CEF e BB) Setor Eltrico (Nota 17.2) Conta de petrleo e lcool - crditos junto Unio Federal (Nota 17.3) BNDES Caixa Econmica Federal (CEF) Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (ANP) Unio Federal - Dividendos Petros (Fundo de Penso) Outros Circulante No circulante

Ativo 720 465 117 138 20.418 14.463 600 2.683 2.078 374 4 216 21.138 16.276 4.862

Ativo 780 446 152 182 24.433 18.086 968 2.668 1.937 409 3 362 25.213 20.354 4.859

17.2. Recebveis do setor eltrico


Em 30 de setembro de 2013, a Companhia possua recebveis do setor eltrico no total de US$ 2.078 (US$ 1.937 em 31 de dezembro de 2012), dos quais US$ 1.574 foram classificados no ativo no circulante aps negociaes realizadas ao longo do perodo. A Companhia fornece combustvel para usinas de gerao termoeltrica, controladas diretas ou indiretas da Eletrobras, localizadas na regio Norte do Pas. Parte dos custos do fornecimento de combustvel para essas trmicas so suportados pelos recursos da Conta de Consumo de Combustvel (CCC), gerenciada pela Eletrobras. Os pagamentos relativos ao fornecimento de combustvel para os Produtores Independentes de Energia PIE, empresas criadas com a finalidade de produzir energia exclusivamente para a Amazonas Distribuidora de Energia S.A. - AME, controlada direta da Eletrobras, dependem diretamente do repasse de recursos da AME para aqueles PIE.

Em maro de 2013 foi celebrado instrumento particular de confisso de dvida com a AME, tendo a Eletrobras como fiadora, no montante de US$ 422, a ser amortizado em 60 (sessenta) prestaes mensais e sucessivas de US$ 7, corrigidas pela SELIC. Cobranas sistemticas tm sido realizadas, resultando em pagamentos parciais. O saldo desses recebveis era de US$ 1.896 (US$ 1.723 em 31 de dezembro de 2012), dos quais US$ 1.236 estavam vencidos (US$ 1.451 em 31 de dezembro de 2012). Adicionalmente, a Companhia possui contratos com a AME de fornecimento de energia, firmados em 2005 pela controlada Breitener Energtica S.A., cujas caractersticas configuraram um arrendamento mercantil financeiro das duas usinas termoeltricas, visto que os contratos determinam, entre outras condies, a transferncia das
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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

usinas para AME ao final do contrato sem indenizao (prazo de 20 anos). O saldo desses recebveis era de US$ 182 (US$ 214 em 31 de dezembro de 2012), no havendo valores vencidos.

17.3. Contas petrleo e lcool - STN


Em 30 de setembro de 2013, o saldo da conta era de US$ 374 (US$ 409 em 31 de dezembro de 2012) e poder ser quitado pela Unio por meio da emisso de ttulos do Tesouro Nacional, de valor igual ao saldo final do encontro de contas com a Unio, de acordo com o previsto na Medida Provisria n 2.181, de 24 de agosto de 2001, ou mediante compensao com outros montantes que a Petrobras porventura estiver devendo Unio Federal, na poca, inclusive os relativos a tributos ou uma combinao das operaes anteriores. Visando concluir o encontro de contas com a Unio, a Petrobras prestou todas as informaes requeridas pela Secretaria do Tesouro Nacional (STN) para dirimir as divergncias ainda existentes entre as partes. Considerando-se esgotado o processo de negociao entre as partes, na esfera administrativa, a administrao da Companhia decidiu pela cobrana judicial do referido crdito, para liquidao do saldo da conta petrleo e lcool, tendo, para isto, ajuizado ao em julho de 2011.

17.4. Remunerao do pessoal-chave da Companhia


O total da remunerao de benefcios de curto prazo para a administrao da Petrobras no perodo de nove meses findo em setembro de 2013 foi de US$ 4,1 referente a sete membros da Diretoria Executiva e dez membros do Conselho de Administrao (US$ 4,6 no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2012 referentes a sete diretores e dez conselheiros). No perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, os honorrios de diretores e conselheiros no consolidado totalizaram US$ 20,3 (US$ 20,3 no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2012).

18. Provises para desmantelamento de reas


Passivo no circulante Saldo inicial Reviso de proviso Utilizao por pagamentos Atualizao de juros Outros (*) Ajuste acumulado de converso Saldo final 30.09.2013 9.441 (7) (404) 153 (129) (782) 8.272 31.12.2012 4.712 5.226 (286) 134 4 (349) 9.441

(*) Inclui valores transferidos para o passivo circulante, classificados como mantidos para venda, conforme nota explicativa 9.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

19. Tributos
19.1. Impostos e contribuies
Ativo circulante Impostos no Brasil: ICMS PIS/COFINS (Tributao sobre a receita) CIDE Imposto de renda e contribuio social Outros impostos Impostos no exterior 30.09.2013 1.545 2.339 21 2.384 178 6.467 370 6.837 31.12.2012 1.542 2.279 23 1.255 193 5.292 280 5.572

Ativo no circulante Impostos no Brasil: ICMS diferido PIS e COFINS diferidos (Tributao sobre a receita) Outros Impostos no exterior Passivo circulante Impostos no Brasil: ICMS PIS/COFINS (Tributao sobre a receita) CIDE Participao especial/Royalties Imposto de renda e contribuio social retidos na fonte Imposto de renda e contribuio social correntes Outros Impostos no exterior

919 4.194 277 5.390 14 5.404

903 4.051 252 5.206 17 5.223

1.239 329 14 2.383 154 236 362 4.717 248 4.965

1.488 491 17 2.624 565 281 360 5.826 302 6.128

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Notas Explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

19.2. Imposto de renda e contribuio social diferidos - no circulante


O imposto sobre a renda no Brasil compreende o imposto de renda (IRPJ) e a contribuio social sobre o lucro (CSLL), cujas alquotas oficiais aplicveis so de 25% e de 9%, respectivamente. A movimentao do imposto de renda e da contribuio social diferidos est apresentada a seguir:

a)

Movimentao do imposto de renda e da contribuio social diferidos


Imobilizado
Emprstimos, contas a receber / pagar e Arrendamen- Proviso para financiamen- tos mercantis processos Outros tos financeiros judiciais

Custo com prospeco

Prejuzos fiscais

Juros sobre Estoques capital prprio

Outros(*)

Total

Saldo em 1 de janeiro de 2012 Reconhecido no resultado do exerccio Reconhecido no patrimnio lquido Ajuste acumulado de converso Outros Saldo em 31 de dezembro 2012 Reconhecido no resultado do perodo Reconhecido no patrimnio lquido Ajuste acumulado de converso Outros Saldo em 30 de setembro de 2013

(11.374) (2.327) 1.038 (14) (12.677) (2.016) 1.177 (4) (13.520)

(2.203) (1.284) 341 35 (3.111) (1.016) 251 51 (3.825)

(425) 961 24 1 561 269 902 (137) (102) 1.493

(844) 217 77 (38) (588) 44 47 15 (482)

335 59 (76) 28 346 137 (43) (2) 438

343 10 (213) 969 1.109 77 (103) 593 1.676

634 (119) (48) 467 84 (47) 22 526

473 595 (18) 1.050 (1.030) (13) (15) (8)

1.269 (366) 1.559 (312) 15 2.165 29 373 (302) 391 2.656

(11.792) (2.254) 1.559 813 996 (10.678) (3.422) 1.275 830 949 (11.046)

Impostos diferidos ativos Impostos diferidos passivos Saldo em 31 de dezembro 2012 (*) Impostos diferidos ativos Impostos diferidos passivos Saldo em 30 de setembro de 2013
(*) Contempla os efeitos da reviso do IAS 19, conforme apresentado na nota explicativa 2.2.

8.535 (19.213) (10.678) 9.420 (20.466) (11.046)

A Administrao considera que os crditos fiscais diferidos ativos sero realizados na proporo da realizao das provises e da resoluo final dos eventos futuros, ambos baseados em projees efetuadas.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

19.3. Reconciliao do imposto de renda e contribuio social sobre o lucro


A reconciliao dos tributos apurados conforme alquotas nominais e o valor dos impostos registrados esto apresentados a seguir:
Lucro antes dos impostos Imposto de renda e contribuio social s alquotas nominais (34%) Ajustes para apurao da alquota efetiva: Crdito em razo da incluso de JCP como despesas operacionais Alquotas diferenciadas de empresas no exterior Incentivos fiscais Prejuzos Fiscais Excluses/(Adies) permanentes, lquidas (*) Crditos fiscais de empresas no exterior em fase exploratria Outros Despesa com imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social diferidos Imposto de renda e contribuio social correntes 658 24 (151) (205) (2) 158 (3.502) (3.422) (80) (3.502) 502 264 107 (259) (383) 154 (3.104) (1.927) (1.177) (3.104) Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 11.719 10.262 (3.984) (3.489)

Alquota efetiva de imposto de renda e contribuio social


(*) Inclui equivalncia patrimonial

29,9%

30,2%

20. Benefcios concedidos a empregados


A Companhia patrocina planos de penso de benefcio definido e contribuio varivel, no pas e exterior, e mantm um plano de assistncia mdica, com benefcios definidos, que atende aos empregados de empresas no Brasil (ativos e inativos) e dependentes. A movimentao dos benefcios concedidos a empregados est representada a seguir:

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio) Jan-Set/2013 Plano de Penso 2.697 4.811 7.508 1.011 (287) (164) 4.625 1 (845) 11.849 475 11.374 11.849 1.246 (184) (81) (2) (1.043) 11.785 460 11.325 11.785 Plano de Sade 6.942 1.307 8.249 1.080 (363) 297 (1) (723) 8.539 313 8.226 8.539 715 (271) (739) 8.244 287 7.957 8.244 Total 9.639 6.118 15.757 2.091 (650) (164) 4.922 (1.568) 20.388 788 19.600 20.388 1.961 (455) (81) (2) (1.782) 20.029 747 19.282 20.029

Saldo em 31 de dezembro de 2011 (+) Adoo Inicial IAS 19 Revisado Saldo em 01 de janeiro de 2012 (+)Custos incorridos no exerccio (-)Pagamento de contribuies (-)Pagamento do termo de compromisso financeiro (+) Remensurao Ganhos/Perdas atuariais (IAS 19 Revisado) Outros Ajuste acumulado de converso Saldo em 31 de dezembro de 2012 Circulante No Circulante

(+)Custos incorridos no perodo (-)Pagamento de contribuies (-) Pagamento do termo de compromisso financeiro Outros Ajuste acumulado de converso Saldo em 30 de setembro de 2013 Circulante No Circulante

A despesa lquida com planos de penso e sade inclui os seguintes componentes:


Plano de Penso Benefcio Contribuio Definido Varivel 371 111 706 39 19 1.077 169 Plano de Sade 148 567 715

Custo do servio corrente Juros lquidos sobre Passivo/(Ativo) lquido Outros Custo do perodo Jan-Set/2013 Parcela relativa aos participantes: Ativos Inativos Custo do perodo Jan-Set/2013 Custo do perodo Jan-Set/2012

Total 630 1.312 19 1.961

743 334 1.077 550

167 2 169 205

369 346 715 824

1.279 682 1.961 1.579

Em 30 de setembro de 2013, a Companhia possua estoque de petrleo e/ou derivados dado como garantia dos Termos de Compromisso Financeiro - TCF, assinados em 2008 com a Petros, no valor de US$ 3.159. No perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, a contribuio da Companhia para a parcela de contribuio definida do Plano Petros 2 foi de US$ 225.

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21. Patrimnio lquido


21.1. Capital social realizado
Em 30 de setembro de 2013, o capital subscrito e integralizado no valor de US$ 107.371 est representado por 7.442.454.142 aes ordinrias e 5.602.042.788 aes preferenciais, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal.

21.2. Lucro por Ao


Lucro lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras Mdia ponderada da quantidade de aes ordinrias e preferenciais em circulao ( n. de aes) Lucro lquido bsico e diludo por ao ordinria e preferencial ( U.S.$ por ao) Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 8.334 7.271
13.044.496.930 13.044.496.930

0,64

0,56

22. Receita de vendas


Receita bruta de vendas Encargos de vendas Receita de vendas Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 128.922 133.031 (23.053) (24.588) 105.869 108.443

23. Outras despesas operacionais, lquidas


Plano de penso e sade Relaes institucionais e projetos culturais (Perdas) / Ganhos c/ processos judiciais, administrativos e arbitrais Paradas no programadas e gastos pr-operacionais Ajuste ao valor de mercado dos estoques Acordo coletivo de trabalho Gastos com segurana, meio ambiente e sade Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment Subvenes e assistncias governamentais Resultado com alienao / baixa de ativos Outros Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 (682) (794) (558) (530) (543) (520) (506) (614) (390) (556) (382) (431) (184) (216) (1) 98 360 827 38 (84) (2.282) (3.386)

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(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

24. Despesas por natureza


Matrias-primas e produtos para revenda Participao governamental Despesas com pessoal Depreciao, depleo e amortizao Variao dos estoques Materiais, servios, fretes, aluguis e outros Projetos sem viabilidade econmica (inclui poos secos e bnus de assinatura) Tributrias (Perdas)/Ganhos com processos judiciais, administrativos e arbitrais Relaes institucionais e projetos culturais Paradas no programadas e gastos pr-operacionais Gastos com segurana, meio ambiente e sade Ajuste ao valor de mercado dos estoques Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment Resultado com alienao / baixa de ativos Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 (44.787) (43.368) (10.732) (12.161) (9.794) (9.013) (9.892) (8.241) 1.786 1.026 (16.725) (18.288) (1.341) (2.118) (328) (255) (543) (520) (558) (530) (506) (614) (184) (216) (390) (556) (1) 827 (93.167) (94.855) (80.135) (3.634) (3.713) (2.193) (882) (328) (2.282) (93.167) (79.920) (3.776) (3.768) (2.949) (801) (255) (3.386) (94.855)

Custo dos produtos e servios vendidos Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnolgico Tributrias Outras receitas e despesas operacionais, lquidas

25. Resultado financeiro lquido


Variaes cambiais e monetrias sobre endividamento lquido (*) Despesa com endividamentos Receita com aplicaes financeiras e ttulos pblicos Resultado financeiro sobre endividamento lquido Encargos financeiros capitalizados Ganhos (perdas) com instrumentos derivativos Receita com ttulos e valores mobilirios Outras despesas e receitas financeiras lquidas Outras variaes cambiais e monetrias lquidas Resultado financeiro lquido Resultado financeiro Receitas Despesas Variaes cambiais e monetrias, lquidas Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 (898) (3.238) (4.062) (3.860) 1.007 1.386 (3.953) (5.712) 2.869 (120) 6 (48) (219) (1.465) 2.856 (47) 170 15 (563) (3.281)

1.453 (1.761) (1.157) (1.465)

1.995 (1.473) (3.803) (3.281)

(*) Inclui variao monetria sobre financiamentos em moeda nacional parametrizada variao ao dlar.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

26. Informaes complementares a demonstrao do fluxo de caixa


Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 Valores pagos e recebidos durante o perodo Imposto de renda e contribuio social Imposto de renda retido na fonte de terceiros Transaes de investimentos e financiamentos que no envolvem caixa Aquisio de imobilizado a prazo 873 1.128 719 1.586

89

144

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Notas Explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

27. Informaes por Segmento


Ativo Consolidado por rea de negcio - 30.09.2013
E&P Abastecimento Gs & Energia Biocombustveis Distribuio Internacional Corporativo Eliminao Total

Circulante No circulante Realizvel a longo prazo Investimentos Imobilizado Em operao Em construo Intangvel Ativo Total

7.881 146.148 5.959 93 105.738 64.325 41.413 34.358 154.029

19.452 73.827 4.670 2.505 66.509 32.007 34.502 143 93.279

3.974 24.436 2.075 780 21.213 17.293 3.920 368 28.410

88 1.061 3 837 221 201 20 1.149

2.801 5.036 2.028 5 2.680 2.012 668 323 7.837

3.554 14.322 2.404 2.512 8.843 4.225 4.618 563 17.876

29.496 14.083 10.533 42 3.158 2.134 1.024 350 43.579

(5.701) (352) (352) (6.053)

61.545 278.561 27.320 6.774 208.362 122.197 86.165 36.105 340.106

Ativo Consolidado por rea de negcio - 31.12.2012


Circulante No circulante Realizvel a longo prazo Investimentos Imobilizado Em operao Em construo Intangvel Ativo Total 6.565 145.233 5.120 80 102.779 64.455 38.324 37.254 151.798 20.362 71.096 4.582 2.897 63.463 29.327 34.136 154 91.458 3.610 24.844 1.715 1.160 21.585 18.106 3.479 384 28.454 117 1.131 16 860 255 237 18 1.248 3.176 4.954 1.852 15 2.733 2.061 672 354 8.130 3.517 15.218 2.233 937 10.882 6.814 4.068 1.166 18.735 27.382 14.752 10.964 157 3.204 2.237 967 427 42.134 (6.935) (368) (368) (7.303) 57.794 276.860 26.114 6.106 204.901 123.237 81.664 39.739 334.654

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Notas Explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

Demonstrao Consolidada do Resultado por rea de Negcio


Jan-Set/2013
E&P Abastecimento Gs e Energia Biocombustveis Distribuio Internacional Corporativo Eliminao Total

Receita de vendas Intersegmentos Terceiros Custo dos produtos vendidos Lucro bruto Receitas (despesas) Vendas, gerais e administrativas Custos exploratrios p/ extrao de petrleo e gs Custos com Pesquisa e desenvolvimento Tributrias Outras Lucro antes do resultado financeiro, participaes e impostos Resultado financeiro lquido Resultado de participaes em investimentos Lucro antes dos impostos Imposto de renda/contribuio social Lucro lquido Lucro lquido atribuvel aos: Acionistas da Petrobras Acionistas no controladores

50.714 49.937 777 (25.468) 25.246 (3.438) (321) (2.073) (442) (34) (568) 21.808 2 21.810 (7.414) 14.396 14.369 27 14.396

82.917 28.603 54.314 (88.985) (6.068) (2.785) (2.094) (162) (50) (479) (8.853) 80 (8.773) 3.011 (5.762) (5.762) (5.762)

11.008 911 10.097 (9.307) 1.701 (872) (799) (42) (61) 30 829 132 961 (281) 680 636 44 680

311 261 50 (357) (46) (82) (41) (19) (1) (21) (128) (18) (146) 44 (102) (102) (102)

30.962 773 30.189 (28.072) 2.890 (1.805) (1.778) (1) (14) (12) 1.085 1 1.086 (367) 719 719 719

12.289 1.847 10.442 (10.297) 1.992 (243) (641) (120) (2) (105) 625 1.749 287 2.036 (535) 1.501 1.448 53 1.501

(3.935) (1.794) (214) (63) (1.864) (3.935) (1.465) (2) (5.402) 2.090 (3.312) (3.071) (241) (3.312)

(82.332) (82.332) 82.351 19 128 121 7 147 147 (50) 97 97 97

105.869 105.869 (80.135) 25.734 (13.032) (7.347) (2.193) (882) (328) (2.282) 12.702 (1.465) 482 11.719 (3.502) 8.217 8.334 (117) 8.217

35

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Notas Explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

Demonstrao Consolidada do Resultado por rea de Negcio


Jan-Set/2012
E&P Abastecimento Gs e Energia Biocombustveis Distribuio Internacional Corporativo Eliminao Total

Receita de vendas Intersegmentos Terceiros Custo dos produtos vendidos Lucro bruto Receitas (despesas) Vendas, gerais e administrativas Custos exploratrios p/ extrao de petrleo e gs Custos com Pesquisa e desenvolvimento Tributrias Outras Lucro antes do resultado financeiro, participaes e impostos Resultado financeiro lquido Resultado de participaes em investimentos Lucro antes dos impostos Imposto de renda/contribuio social Lucro lquido Lucro lquido atribuvel aos: Acionistas da Petrobras Acionistas no controladores

56.280 55.670 610 (25.039) 31.241 (4.266) (387) (2.742) (376) (41) (720) 26.975 (1) 26.974 (9.170) 17.804 17.808 (4) 17.804

88.714 28.098 60.616 (98.623) (9.909) (3.452) (2.424) (158) (49) (821) (13.361) (153) (13.514) 4.541 (8.973) (8.973) (8.973)

8.311 1.205 7.106 (6.668) 1.643 (841) (708) (19) (30) (84) 802 119 921 (271) 650 618 32 650

328 244 84 (346) (18) (86) (49) (27) (1) (9) (104) (34) (138) 36 (102) (102) (102)

29.821 567 29.254 (27.183) 2.638 (1.653) (1.629) (1) (10) (13) 985 1 986 (336) 650 650 650

13.636 2.863 10.773 (10.640) 2.996 (1.047) (673) (207) (68) (99) 1.949 25 1.974 (883) 1.091 1.025 66 1.091

(3.722) (1.806) (220) (56) (1.640) (3.722) (3.281) (2) (7.005) 3.000 (4.005) (3.798) (207) (4.005)

(88.647) (88.647) 88.579 (68) 132 132 64 64 (21) 43 43 43

108.443 108.443 (79.920) 28.523 (14.935) (7.544) (2.949) (801) (255) (3.386) 13.588 (3.281) (45) 10.262 (3.104) 7.158 7.271 (113) 7.158

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Notas Explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

Demonstrao Consolidada por rea de negcio - Internacional


Jan-Set/2013
E&P Abastecimento Gs e Energia Distribuio Corporativo Eliminao Total

Demonstrao de resultado Receita de vendas Intersegmentos Terceiros Lucro antes do resultado financeiro, participaes e impostos Lucro lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras

3.345 1.925 1.420 1.855 1.653

6.319 1.553 4.766 (22) (15)

419 28 391 42 31

3.871 6 3.865 75 69

(198) (287)

(1.665) (1.665) (3) (3)

12.289 1.847 10.442 1.749 1.448 Jan-Set/2012

E&P Abastecimento

Gs e Energia

Distribuio

Corporativo

Eliminao

Total

Demonstrao de resultado Receita de vendas Intersegmentos Terceiros Lucro antes do resultado financeiro, participaes e impostos Lucro lquido atribuvel aos acionistas da Petrobras

4.020 2.845 1.175 2.125 1.293

6.977 1.651 5.326 (123) (117)

456 28 428 103 107


Gs e Energia

3.850 6 3.844 55 55
Distribuio

(225) (325)
Corporativo

(1.667) (1.667) 14 12
Eliminao

13.636 2.863 10.773 1.949 1.025


Total

E&P Abastecimento

Ativo Consolidado por rea de negcio - Internacional Em 30.09.2013 Em 31.12.2012 13.590 15.080 2.809 2.404 608 759 1.078 1.085 1.167 1.580 (1.376) (2.173) 17.876 18.735

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

28. Processos judiciais e contingncias


A Companhia possui diversos processos judiciais de natureza tributria, cvel, trabalhista e ambiental, resultantes do curso normal de suas operaes. Com base em pareceres de seus assessores jurdicos e no melhor julgamento da Administrao, a Companhia revisa se provvel a sada de recursos incorporando benefcios econmicos para liquidar as obrigaes.

28.1. Processos judiciais provisionados


A Companhia constituiu provises em montante suficiente para cobrir as perdas consideradas provveis e razoavelmente estimveis. Dentre as quais, as principais so referentes a reclamaes trabalhistas, imposto de renda retido na fonte pela emisso de ttulos no exterior, perdas e danos pelo desfazimento de operao de cesso de crdito prmio de IPI e indenizao aos pescadores pelo derramamento de leo no Rio de Janeiro ocorrido em janeiro de 2000. Os valores provisionados, so os seguintes:
Passivo no circulante Reclamaes trabalhistas Processos fiscais Processos cveis Processos ambientais Outros processos 30.09.2013 496 457 566 21 8 1.548 31.12.2012 336 341 514 63 11 1.265

Saldo inicial Adio de proviso Utilizao por pagamentos Atualizao de juros Outros Ajuste acumulado de converso Saldo final

30.09.2013 1.265 565 (160) 61 (46) (137) 1.548

31.12.2012 1.088 647 (440) 99 (26) (103) 1.265

28.2. Depsitos judiciais Os depsitos judiciais efetuados em conexo com os processos judiciais e garantias so apresentados de acordo com a natureza das correspondentes causas:
Ativo no circulante Trabalhistas Fiscais Cveis Ambientais Outros 30.09.2013 829 1.235 545 83 8 2.700 31.12.2012 869 1.117 638 69 3 2.696

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

28.3. Passivos contingentes


Passivos contingentes para os quais a probabilidade de perda considerada possvel no so provisionados, mas so divulgados, exceto se a expectativa de que a sada de recursos que incorporam benefcios econmicos para liquidar as obrigaes for considerada remota. Os valores relacionados a processos judiciais, para os quais a probabilidade de perda considerada possvel so apresentados a seguir:
Natureza Fiscais Cveis - Gerais Trabalhistas Ambientais Outras Estimativa 27.545 2.336 2.019 1.251 7 33.158

Os quadros a seguir detalham as principais causas de natureza fiscal e cvel, cujas expectativas de perdas esto classificadas como possvel:

a)

Processos de natureza fiscal


Estimativa

Descrio dos processos de natureza fiscal Autor: Secretaria da Receita Federal do Brasil 1) Deduo da base de clculo do IRPJ e CSLL e multa sobre a repactuao do Plano Petros. Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa. 2) Lucro de controladas e coligadas domiciliadas no exterior, nos exerccios de 2005, 2006, 2007 e 2008, no incluso na base de clculo do IRPJ e CSLL. Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa. 3) Deduo da base de clculo do IRPJ e CSLL de despesas diversas incorridas em 2007 e 2008 relacionadas a benefcios empregatcios e PETROS. Situao atual: A questo est sendo discutida no mbito de trs processos na instncia administrativa. 4) No recolhimento de Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF e Contribuies de Interveno no Domnio Econmico - CIDE sobre remessas para pagamentos de afretamentos de plataformas. Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas, onde a Companhia tem buscado assegurar os seus direitos. 5) No recolhimento da CIDE em operaes de importao de nafta. Situao atual: A questo est sendo discutida no mbito administrativo. 6) No recolhimento da CIDE-Combustvel no perodo de maro de 2002 a outubro de 2003 em transaes com distribuidoras e postos de combustveis detentores de medidas judiciais liminares que determinavam a venda sem repasse do referido tributo. Situao atual: Aguardando julgamento de recurso especial na Cmara Superior de Recursos Fiscais. 7) No recolhimento de IOF sobre operaes de mtuos com a PIFCO, BRASOIL e BOC. Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e de recursos na esfera administrativa. 8) No recolhimento de IRRF sobre remessas ao exterior para pagamento de importao de petrleo. Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e de recurso na esfera administrativa. 9) PIS e COFINS No homologao de compensao por falta de cumprimento de obrigao acessria. Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas. Autor: Secretaria da Fazenda dos Estados AM, BA, DF, ES, PA, PE e RJ 10) No recolhimento de ICMS nas vendas de petrleo e gs apurada mediante diferena na medio inicial e final de estoques. Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa diversas, onde a Companhia tem buscado assegurar os seus direitos.

2.028

1.606

813

4.195 1.609

671 1.679 1.781 1.507

1.672

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

Autor: Secretaria da Fazenda do Estado do Rio de Janeiro 11) ICMS em operaes de sada de Lquido de Gs Natural LGN sem emisso de documento fiscal, no mbito do estabelecimento centralizador. Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas, onde a Companhia tem buscado assegurar os seus direitos. 12) Falta de recolhimento de ICMS nas operaes de venda de querosene de aviao, em razo da declarao de inconstitucionalidade do Decreto 36.454/2004. Situao atual: A questo envolve processos que tramitam no mbito administrativo, onde a Companhia apresentou defesa. Autor: Secretaria da Fazenda do Estado de So Paulo 13) Afastamento de cobrana de ICMS e multa na importao de sonda de perfurao admisso temporria em So Paulo e desembarao no Rio de Janeiro e multa pelo descumprimento de obrigaes acessrias. Situao atual: Um dos processos se encontra em fase administrativa e outro j foi judicializado, aguardando julgamento de apelao pela Fazenda Estadual. Autor: Prefeituras Municipais de Anchieta, Aracruz, Guarapari, Itapemirim, Maratazes, Linhares, Vila Velha , Vitria e Maragogipe. 14) Falta de reteno e recolhimento de imposto incidente sobre servios prestados em guas martimas (ISSQN) em alguns municpios localizados no Estado do Esprito Santo, apesar de a Petrobras ter realizado a reteno e o recolhimento desse imposto aos cofres dos municpios onde esto estabelecidos os respectivos prestadores de servios, em conformidade com a Lei Complementar n. 116/03. Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas, onde a Companhia tem buscado assegurar os seus direitos. Autor: Secretarias da Fazenda dos Estados do Rio de Janeiro e de Sergipe 15) Aproveitamento indevido de crditos de ICMS na aquisio de brocas de perfurao e de produtos qumicos utilizados na formulao de fluido de perfurao. Situao atual: A questo envolve processos em fases judiciais diversas, onde a Companhia tem buscado assegurar os seus direitos. 16) Processos diversos de natureza fiscal Total de processos de natureza fiscal

1.390

799

1.992

955

424 4.424 27.545

b)

Processos de natureza cvel gerais


Estimativa

Descrio dos processos de natureza cvel Autor: Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis - ANP 1)Processo judicial que discute diferena de participao especial nos campos da bacia de Campos. Inclui, tambm, processo judicial que discute multa por descumprimento de programas exploratrios mnimos e processos administrativos que discutem multas por supostas irregularidades nos sistemas de medio em plataformas. Situao atual: As questes envolvem processos em fases administrativa e/ou judicial diversas, onde a Companhia tem buscado assegurar os seus direitos. 2) Processos diversos de natureza cvel Total de processos de natureza cvel

1.200 1.136 2.336

c)

Processos de natureza ambiental gerais


Estimativa

Descrio dos processos de natureza ambiental Autores: Ministrio Pblico Federal, Ministrio Pblico Estadual do Paran,

40

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio) AMAR - Associao de Defesa do Meio Ambientede Araucria e IAP - Instituto Ambiental do Paran 1) Processo judicial que discute obrigao de fazer, indenizao em pecnio e dano moral referente ao acidente ambiental havido no Estado do Paran em 16.07.2000. Situao atual: As questes envolvem processos em fase judicial diversas, onde a Companhia tem buscado assegurar os seus direitos. 2) Processos diversos de natureza ambiental Total de processos de natureza ambiental

781 470 1.251

28.4. Contingncias de parcerias operacionais - Campo de Frade


Em novembro de 2011, ocorreu um derramamento de leo no campo de Frade, localizado na Bacia de Campos, que operado pela Chevron Brasil. A Petrobras possui participao de 30% do Consrcio de Frade. A promotoria pblica federal iniciou um processo reivindicando US$ 10 bilhes de indenizao, contra a Chevron Brasil, Chevron Latin America Marketing LLC e Transocean Brasil Ltda., este ltimo operador da plataforma na ocasio do derramamento. Em abril de 2012, uma nova ao foi ajuizada por aquela mesma promotoria pblica federal, contra a Chevron e a Transocean, em razo de gotejamento de leo identificado em imagens subaquticas dentro do mesmo campo de Frade. Nesta segunda ao se pretende a condenao das rs ao pagamento de mais outros US$ 10 bilhes a ttulo de indenizao por danos coletividade. A promotoria pbica federal reavaliou a questo e props um Termo de Ajustamento de Conduta - TAC no valor de US$ 43, o qual foi celebrado entre Chevron Brasil, Chevron Latin America Marketing LLC, Transocean Brasil e pela promotoria pblica federal, bem como pelo IBAMA e pela ANP, como intervenientes anuentes. Em 27 de setembro de 2013, o TAC foi homologado por respectivas sentenas do juzo federal na qual tramitavam aquelas aes no valor de US$ 10 bilhes cada uma, as quais foram julgadas extintas, e ele somente produzir efeitos aps o trnsito em julgado daquelas sentenas homologatrias. Em razo da sua participao no Consrcio de Frade, a Petrobras poder ser contratualmente obrigada a arcar com 30% do total de contingncias relacionadas ao campo de Frade, embora a Companhia no seja parte dos processos e do TAC.

28.5. Ativos Contingentes 28.5.1. Ao judicial nos Estados Unidos - P-19 e P-31
Em 2002, a Brasoil e a Petrobras venceram, em primeira instncia, perante a Justia norte-americana, aes conexas movidas pelas seguradoras United States Fidelity & Guaranty Company e American Home Assurance Company, as quais tentavam obter, desde 1997, em face da primeira (Brasoil), declarao judicial que as isentassem da obrigao de pagar o valor do seguro de construo performance bond das plataformas P-19 e P31, e, em face da segunda (Petrobras), buscavam ressarcimento de quaisquer quantias que viessem a ser condenadas no processo de execuo da perfomance bond. A Justia Americana proferiu deciso executiva em 21 de julho de 2006, condicionando o pagamento dos valores devidos Brasoil ao encerramento definitivo de aes com idntico objeto em curso perante a Justia Brasileira. A Brasoil, Petrobras e as Seguradoras formularam os pedidos de encerramento dos processos no Brasil, o que foi deferido em primeira e segunda instncia, mas que, no momento, aguarda deciso do Superior Tribunal de Justia, onde se encontra em razo de recurso apresentado pela construtora das plataformas. A Companhia vem intensificando as medidas para encerramento das aes, cujo valor da indenizao de aproximadamente US$ 245.
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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

29. Garantias aos contratos de concesso para explorao de petrleo


A Petrobras concedeu garantias Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis - ANP no total de US$ 3.158 para os Programas Exploratrios Mnimos previstos nos contratos de concesso das reas de explorao, permanecendo em vigor US$ 2.817 lquidos dos compromissos j cumpridos. Desse montante, US$ 2.036 correspondem ao penhor do petrleo de campos previamente identificados e j em fase de produo e US$ 781 referem-se a garantias bancrias.

30. Gerenciamento de riscos e instrumentos financeiros derivativos


A Petrobras est exposta a uma srie de riscos decorrentes de suas operaes, tais como: risco de mercado relacionado aos preos do petrleo e derivados, risco de cmbio e de juros, riscos de crdito e risco de liquidez.

30.1. Gerenciamento dos riscos


A poltica de gesto de riscos da Petrobras, que considera integralmente todas as posies que geram risco nas anlises e decises da Companhia, visa contribuir para um balano adequado entre os seus objetivos de crescimento e retorno e seu nvel de exposio a riscos, quer inerentes ao prprio exerccio das suas atividades, quer decorrentes do contexto em que ela opera, de modo que, atravs da alocao efetiva dos seus recursos fsicos, financeiros e humanos, a Companhia possa atingir suas metas estratgicas.

30.2. Risco de mercado 30.2.1. Gerenciamento de risco de preos de petrleo e derivados


A Petrobras mantm, preferencialmente, a exposio ao ciclo de preos, no utilizando derivativos para a proteo de operaes de compra ou venda de mercadorias cujo objetivo atender s necessidades operacionais da Companhia. As operaes com derivativos limitam-se proteo dos resultados esperados das transaes realizadas no exterior, usualmente de curto prazo, acompanhando os prazos das operaes comerciais. Os principais parmetros utilizados na gesto de risco, para variaes de preos de petrleo e derivados da Petrobras, nas transaes realizadas no exterior so o fluxo de caixa operacional em risco (CFAR), o Valor em Risco Value at Risk (VAR) e Stop Loss.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

a)

Valor de referncia (nocional), valor justo e garantias dos derivativos de petrleo e derivados
Valor nocional (em mil bbl)* 30.09.2013 31.12.2012 (6.884) (3.380) 58.651 16.500 (65.535) (19.880) 757 (1.750) 7.172 (8.922) 2.507 11.402 (8.895) (2.050) (1.080) 3.204 (4.284) (970) 2.029 (2.999) Valor justo** 31.12.2012 (18) Vencimento 2013/2014

Balano Patrimonial Contratos Futuros Compromissos de compra Compromissos de venda Contratos de Opes Compra Posio titular Posio lanadora Venda Posio titular Posio lanadora Total registrado em outros ativos e passivos circulantes

30.09.2013 4,5

(0,5)

(1,5) (1)

2013

0,5

(0,5)

4,5

(19,5)

* Valor de Referncia (Nocional) negativo representa posio vendida. ** Os valores justos negativos foram contabilizados no passivo e os positivos no ativo.

Resultado financeiro Ganho / (Perda) registrada no resultado do perodo Garantias dadas como colaterais Constitudas geralmente de depsitos

Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 (37) (108) 30.09.2013 69 31.12.2012 103

b)

Anlise de sensibilidade de derivativos de petrleo e derivados

O cenrio provvel o valor justo em 30 de setembro de 2013, os cenrios de estresse consideram variaes nos preos na varivel de risco de 25% e 50%, respectivamente, em relao mesma data.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio) Cenrio Provvel em 30.09.2013 1 (3) (2) (3) 2 (1) (0,4) 3 2,6 (64) 14 (50) 114 (112) 2 31 (31) 7,6 (7,2) 0,4 (68) 68 (1) 0,4 (0,6) 4 (4)

Petrleo e derivados Brent

Risco Derivativo (alta do petrleo Brent) Estoque (baixa do petrleo Brent) Derivativo (baixa do Butano) Estoque (alta do Butano) Derivativo (baixa do Diesel) Estoque (alta do Diesel) Derivativo (baixa do Frete) Estoque (alta do Frete) Derivativo (alta da gasolina) Estoque (baixa da gasolina) Derivativo (baixa do QAV) Estoque (alta do QAV) Derivativo (baixa do Petrleo LLS) Estoque (alta do Petrleo LLS) Derivativo (alta da nafta) Estoque (baixa da nafta) Derivativo (alta do leo combustvel) Estoque (baixa do leo combustvel) Derivativo (alta do propano) Estoque (baixa do propano) Derivativo (alta do petrleo WTI) Estoque (baixa do petrleo WTI)

Possvel ( 25%) (126) 124 (2) (2) 2 (22) 21,5 (0,5) (2) (2) (119) 125 6 86 (84) 2 23 (23) 3,1 (2,7) 0,4 (126) 125 (1) (10,3) 9,9 (0,4) 13 (18) (5)

Remoto ( 50%) (252) 250 (2) (4) 4 (41) 40 (1) (4) 6 2 (174) 181 7 58 (57) 1 15 (15) (1,8) 2,2 0,4 (184) 182 (2) (19,7) 19,3 (0,4) 19 (32) (13)

Butano

Diesel

Frete

Gasolina

QAV

LLS

Nafta

leo Combustvel

Propano

WTI

c)

Derivativos embutidos Venda de etanol

A Companhia celebrou em 08 de maro de 2013 aditivo ao contrato de venda de etanol hidratado, acarretando alteraes nas clusulas de preo e de quantidade. A definio de preo de cada carregamento de etanol hidratado entregue a partir deste aditivo de contrato baseia-se no preo do prprio etanol vendido no mercado brasileiro (ESALQ) adicionado de uma margem. Por esta razo, o derivativo embutido presente no contrato inicial deixou de existir aps o aditivo. Os valores de referncia (nocional), justo e a anlise de sensibilidade do swap encontram-se abaixo:

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)
Valor justo Valor nocional (em mil m3) Anlise de sensibilidade em 30.09.2013 Possvel ( de 25%) Remoto ( de 50%)

Contrato a Termo Posio comprada (vencimento em 2015)

30.09.2013

31.12.2012

Risco Queda no spread Nafta 36 X Etanol

Provvel (*)

Resultado financeiro Ganho (perda) registrado no resultado do perodo

Jan-Set/ 2013 Jan-Set/ 2012 (37) 0,5

30.2.2. Gerenciamento de risco cambial


O risco cambial um dos riscos financeiros a que a Companhia est exposta, sendo este oriundo de movimentos nos nveis ou na volatilidade de taxas de cmbio que referenciam posies ativas e passivas. No que se refere ao gerenciamento de riscos cambiais, a Petrobras busca identific-los e trat-los de forma integrada atravs do reconhecimento ou criao de protees naturais (hedges naturais), beneficiando-se das correlaes entre suas receitas e despesas. No curto prazo, nos casos em que a exposio cambial decorre dos contratos em que o custo e a remunerao envolvem moedas distintas, a proteo se d por meio da alocao das aplicaes do caixa entre real, dlar ou outra moeda. O gerenciamento de riscos feito para a exposio lquida. So elaboradas anlises peridicas do risco cambial subsidiando as decises da Diretoria Executiva. A estratgia de gerenciamento de riscos cambiais pode envolver o uso de instrumentos financeiros derivativos para minimizar a exposio cambial de certas obrigaes da Companhia.

a)

Contabilidade de hedge i) Hedge de fluxo de caixa envolvendo as exportaes da Companhia

A partir de meados de maio de 2013, a Companhia designou formalmente relaes de hedge para contabilizar os efeitos da proteo natural que parte de suas obrigaes em dlares produz contra o risco cambial ao qual parte das suas receitas futuras de exportaes em dlares est exposta. O risco cambial em questo refere-se ao risco de variao das taxas de cmbio spot e as exportaes protegidas so as tidas como altamente provveis. Em 30 de setembro de 2013 estavam designados como instrumentos de proteo os saldos de principal de endividamentos expostos ao risco de variao nas taxas de cmbio spot entre reais e dlares. Para suportar as designaes, a Companhia elaborou documentao formal indicando como a designao do hedge est alinhada ao objetivo e estratgia da Poltica de Gesto de Riscos da Petrobras, identificando os instrumentos de proteo utilizados, o objeto de hedge, a natureza do risco a ser protegido e demonstrando a expectativa de alta efetividade da proteo. A Companhia realiza contnuas avaliaes da efetividade prospectiva e retrospectiva comparando as variaes cambiais dos instrumentos de proteo com a variao cambial sobre as exportaes futuras altamente provveis (spot-rate method). As relaes de hedge estabelecidas so tidas como hedges de fluxos de caixa, nas quais os ganhos e perdas com variaes cambiais dos instrumentos financeiros derivativos e no derivativos no afetam imediatamente o resultado da Companhia, mas apenas medida que as exportaes so realizadas, resultando assim em um maior alinhamento dos resultados contbeis com a poltica de gesto de riscos da Companhia. Os valores de referncia (principal), valor justo em 30 de setembro de 2013, alm dos efeitos de variao cambial registrados no patrimnio lquido, so apresentados a seguir:

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)
Valor dos Instrumentos de Proteo em 30.09.2013 (R$)

Instrumento de Hedge

Objeto de Hedge

Tipo de Risco protegido

Perodo de Proteo

Valor principal (US$ Milhes)

Instrumentos financeiros no derivativos

Parte das Exportaes Mensais Futuras Altamente Provveis

Cambial - Taxa Spot R$ x US$

Outubro de 2013 a agosto de 2020

41.737

93.072

Movimentao do valor de referncia (principal) Designao inicial em maio de 2013 Designao de instrumento de proteo Realizao por exportaes Amortizao de endividamento Valor em 30 de setembro de 2013

43.859 1.631 (1.441) (2.312) 41.737

Resultado financeiro e patrimnio lquido Ganho /(Perda) registrado no resultado do perodo Ganho/(Perda) registrado em outros resultados abrangentes - patrimnio lquido

Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 (162) (4.054)

ii) Hedge de fluxo de caixa envolvendo contratos de swap - Iene x Dlar


Em setembro de 2006, a Companhia contratou uma operao de proteo patrimonial hedge denominada cross currency swap para cobertura dos Bonds emitidos em ienes, de forma a fixar em dlares os custos desta operao. A Companhia no tem inteno de liquidar tais contratos antes do prazo de vencimento. Para essa relao entre o derivativo e o emprstimo, qualificada como hedge de fluxo de caixa, foi adotada metodologia de contabilizao de operaes de hedge (hedge accounting). As alteraes no valor justo, na medida da eficcia da operao, testada trimestralmente, so contabilizadas em outros resultados abrangentes, at que o resultado da operao, do objeto de hedge, seja realizado.

b)

Valor de referncia (nocional), valor justo e garantias de instrumentos financeiros derivativos


Valor Nocional (em milhes) 30.09.2013 31.12.2012 JPY 35.000 USD 298 USD 39 USD 118 JPY 35.000 USD 298 30.09.2013 35 376 (341) 0,9 (0,4) 1,3 35,9 Valor justo 31.12.2012 76 434 (358) 0,5 0,5 76,5

Balano patrimonial Cross Currency Swap (vencimento em 2016) Posio ativa (JPY) - 2,15%a.a. Posio passiva (US$) - 5,69%a.a. Dlar a Termo Posio comprada Posio vendida Total registrado em outros ativos e passivos

USD 1.077

Resultado financeiro e patrimnio lquido Ganho / (perda) registrado no resultado do perodo Ganho / (perda) registrado em outros resultados abrangentes - patrimnio lquido

Jan-Set /2013 Jan-Set/ 2012 (46) 61 7 6

As operaes existentes de derivativos de moeda estrangeira no exigem depsito de margem de garantia.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

c)

Anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros sujeitos variao cambial

A Companhia possui ativos e passivos sujeitos a variaes de moedas estrangeiras, cuja principal exposio o Real em relao ao Dlar norte-americano. Os saldos de ativos e passivos em moeda estrangeira de subsidirias e controladas no exterior no so inseridos na exposio apresentada abaixo, quando realizados em moeda equivalente s suas respectivas moedas funcionais, cujo efeito de converso das demonstraes contbeis para o Real registrado em conta de Ajuste Acumulado de Converso, diretamente no patrimnio lquido, sendo transferido para o resultado quando da sua realizao. O cenrio considerado provvel e referenciado por fonte externa, alm dos cenrios de estresse(variao do cmbio de 25% e 50%) esto descritos a seguir:
Exposio em 30.09.2013 3.420 (52.623) 41.736 (79) (7.546) (968) 356 (612) 3.661 (9.180) (5.519) 878 (2.617) (1.739) 375 (919) (544) (15.960) Cenrio Provvel (*) 107 (1.652) 1.310 (3) (238) 37 (13) 24 (116) 290 174 (37) 111 74 (17) 41 24 58 Cenrio Possvel ( de 25%) 855 (13.156) 10.434 (20) (1.887) (242) 125 (117) 915 (2.295) (1.380) 219 (654) (435) 94 (230) (136) (3.955) Cenrio Remoto ( de 50%) 1.710 (26.312) 20.868 (39) (3.773) (484) 376 (108) 1.830 (4.590) (2.760) 439 (1.309) (870) 187 (460) (273) (7.784)

Instrumentos Ativos Passivos Hedge de fluxo de caixa sobre exportaes Derivativo Forward (saldo lquido vendido) Ativos Passivos Derivativo - Cross Currency Swap Ativos Passivos Ativos Passivos Ativos Passivos

Risco

Dlar

Yen

Euro

Libra

Peso

(*) O cenrio provvel foi calculado considerando-se os seguintes riscos para 30 de setembro de 2013: Real x Dlar valorizao do Dlar em 2,51% / Dlar x Iene desvalorizao do Iene em 3,89% / Dlar x Euro desvalorizao do Euro em 1,61% / Dlar x Libra desvalorizao da Libra em 0,74% / Dlar x Peso desvalorizao do Peso em 2,97%. Os dados foram obtidos a partir do Relatrio Focus e da Bloomberg.

Considerando o equilbrio entre passivos, ativos, receitas e compromissos futuros em moeda estrangeira, o impacto de possveis variaes cambiais no compromete a liquidez da Companhia no curto prazo, uma vez que grande parcela da dvida vence no longo prazo.

30.2.3. Gerenciamento de risco de taxa de juros


O risco da taxa de juros a que a Companhia est exposta , principalmente, em funo da LIBOR, para os financiamentos expressos em moeda estrangeira, e da taxa de juros de longo prazo (TJLP) para os financiamentos expressos em Reais. O aumento das taxas implica em acrscimo das despesas financeiras impactando negativamente a posio financeira da Petrobras. A Petrobras considera que a exposio s flutuaes das taxas de juros no acarreta impacto relevante, de forma que, preferencialmente, no utiliza instrumentos financeiros derivativos para gerenciar esse tipo de risco; exceto em funo de situaes especficas apresentadas por empresas do sistema Petrobras.

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(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

a)

Principais transaes e compromissos futuros protegidos por operaes com derivativos

Contratos de Swap Taxa de juros flutuante (Libor USD) x Taxa fixa (USD) Em novembro de 2010, a Companhia contratou uma operao denominada swap de taxa de juros, com o objetivo de transformar um financiamento atrelado a uma taxa flutuante em taxa fixa, de forma a eliminar o descasamento entre os fluxos de caixa ativos e passivos de projeto de investimento. A Companhia no tem inteno de liquidar a operao antes de seu vencimento e, para tanto, adotou a metodologia de contabilizao de operaes de hedge (hedge accounting) para a relao entre o financiamento e o derivativo. As demais operaes em aberto esto dispostas na tabela abaixo.

b)

Valor de referncia (nocional), valor justo, garantias e anlise de sensibilidade


Valor Nocional (em milhes) 30.09.2013 31.12.2012 USD 440 USD 460 Valor justo 31.12.2012 (42) (1) 0,5 (1,5) (43)

Balano patrimonial Swap (vencimento em 2020) Posio passiva Swap (vencimento em 2015) Posio ativa Euribor Posio passiva Taxa fixa 4,19% Total registrado em outros ativos e passivos

30.09.2013 (21) (0,7) (0,7) (21,7)

EUR 11 EUR 11

EUR 15 EUR 15

Resultado financeiro e patrimnio lquido Ganho / (perda) reconhecida no resultado do perodo Ganho / (perda) reconhecida em outros resultados abrangentes - patrimnio lquido

Jan-Set/2013 Jan-Set/2012 (0,7) 0,4 (8) Cenrio Possvel ( de 25%) (1) (1) (2) Cenrio Remoto ( de 50%) (1,3) (1,3) (2,6)

Derivativos de Juros Hedge (Derivativo - Swap) Dvida Efeito Lquido Hedge (Derivativo - Swap) Dvida Efeito Lquido
(*) O Cenrio provvel foi obtido a partir dos futuros de LIBOR.

Risco Queda da libor Alta da libor

Cenrio Provvel * 7 7 14 0,5 0,5 1

Queda do euribor Alta do euribor

As operaes existentes de derivativos de taxa de juros no exigem depsito de margem de garantia.

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

30.3. Risco de crdito


A Petrobras est exposta ao risco de crdito de clientes e de instituies financeiras, decorrente de suas operaes comerciais e da administrao de seu caixa. Tais riscos consistem na possibilidade de no recebimento de vendas efetuadas e de valores aplicados, depositados ou garantidos por instituies financeiras. A gesto do risco de crdito na Petrobras faz parte do gerenciamento dos riscos financeiros, que realizado pelos diretores da Companhia, segundo uma poltica corporativa de gerenciamento de riscos. As Comisses de Crdito so compostas, cada uma, pelos Gerentes Executivos das reas de risco, finanas e comerciais. As Comisses de Crdito tm por finalidade analisar as questes vinculadas gesto do crdito, tanto no que diz respeito sua concesso, quanto sua administrao; promover a integrao entre as unidades que as compem; identificar as recomendaes a serem aplicadas nas unidades envolvidas ou submetidas apreciao das instncias superiores. A poltica de gesto de risco de crdito faz parte da poltica global de gesto de riscos da Companhia e visa conciliar a necessidade de minimizar a exposio ao risco de crdito e de maximizar o resultado das vendas e operaes financeiras, mediante processo de anlise, concesso e gerenciamento dos crditos de forma eficiente. A Petrobras utiliza, na gesto de riscos de crdito, parmetros quantitativos e qualitativos adequados a cada um dos segmentos de mercado em que atua. A carteira de crdito comercial da Companhia bastante diversificada, estando os crditos concedidos divididos entre clientes do mercado interno do pas e de mercados do exterior. O crdito concedido a instituies financeiras est distribudo entre os principais bancos internacionais considerados pelas classificadoras internacionais de riscos como Grau de Investimento e os mais importantes bancos brasileiros. A exposio mxima ao risco de crdito est representada principalmente pelo saldo de contas a receber e operaes com derivativos em aberto

30.4. Risco de liquidez


O risco de liquidez da Companhia representado pela possibilidade de insuficincia de recursos, caixa ou outro ativo financeiro, para liquidar as obrigaes nas datas previstas. A poltica de gerenciamento de risco de liquidez adotada pela Companhia prev a continuidade do alongamento do prazo de vencimento de suas dvidas, explorando a capacidade de financiamento do mercado domstico e desenvolvendo uma forte presena no mercado internacional de capitais, atravs da ampliao da base de investidores em renda fixa. A Petrobras financia o capital de giro atravs da centralizao do caixa do sistema e assumindo dvidas de curto prazo que normalmente so relacionadas ao fluxo comercial, como notas de crdito de exportao e adiantamentos de contratos de cmbio. Os investimentos em ativos no circulantes so financiados por meio de dvidas de longo prazo como emisso de bnus no mercado internacional, agncias de crdito, financiamento e pr-pagamento de exportao, bancos de desenvolvimento do Brasil e do exterior e linhas de crdito com bancos comerciais nacionais e internacionais. Fluxo nominal de principal e juros dos financiamentos por vencimento:

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio) Vencimento 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 em diante Em 30 de setembro de 2013 Em 31 de dezembro 2012

6.226 8.786 12.291 15.569 12.897 18.936 78.099 152.804 136.068

30.5. Aplicaes financeiras (operaes com derivativos)


As operaes com derivativos, tanto no mercado interno quanto no mercado externo, destinam-se exclusivamente troca de indexadores dos ativos que compem as carteiras, e tm o objetivo de dar maior flexibilidade aos administradores na busca pela eficincia no gerenciamento das disponibilidades. A tabela a seguir representa os valores de mercado das operaes com derivativos contidas nos fundos de investimento exclusivos em 30 de setembro de 2013:
Quantidade de Contratos (em milhares) Valor nocional

Contrato

Valor justo

Vencimento 2013; 2014; 2015; 2016

DI Futuro Posio comprada Posio vendida DDI Futuro Posio comprada Posio vendida Dlar Futuro Posio Ativa Posio Passiva

9.192 (117.889)

373 (4.640)

3 3 0,4 0,4 (0,4) (0,4)

2013 e 2014

209 (290) 746 (280)

10 (14) 37 (14)

2013

31. Valor justo dos ativos e passivos financeiros


Os valores justos so determinados com base em cotaes de preos de mercado, quando disponveis, ou, na falta destes, no valor presente de fluxos de caixa esperados. Os valores justos de caixa e equivalentes de caixa, de contas a receber de clientes, da dvida de curto prazo e de contas a pagar a fornecedores so equivalentes aos seus valores contbeis. Os valores justos de outros ativos e passivos de longo prazo no diferem significativamente de seus valores contbeis. Em 30 de setembro de 2013, o valor justo estimado para os financiamentos de longo prazo da Companhia era de US$ 106.667 e calculado a taxas de mercado vigentes, considerando natureza, prazo e riscos similares aos dos contratos, e pode ser comparado com o valor contbil de US$ 104.258. A hierarquia dos valores justos dos ativos e passivos financeiros registrados em base recorrente est demonstrada a seguir:

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Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio) Valor justo medido com base em Tcnica de Tcnica de valorao valorao suportada sem o uso por preos de preos Total do observveis observveis valor justo (Nvel II) (Nvel III) contabilizado

Preos cotados em mercado ativo (Nvel I) Ativos Ttulos e valores mobilirios Derivativos de commodities Derivativos de Moeda Estrangeira Saldo em 30 de setembro de 2013 Saldo em 31 de dezembro 2012

8.328 4,5 8.332,5 10.463,5

35,9 35,9 76

36

8.328 4,5 35,9 8.368,4 10.575,5

Passivos Derivativos de commodities Derivativos de Juros Saldo em 30 de setembro de 2013 Saldo em 31 de dezembro 2012

(62)

(21,7) (21,7)

(21,7) (21,7) (62)

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Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

32. Eventos subsequentes


Resultado do leilo do bloco de Libra Em 21 de outubro de 2013, o consrcio formado por Petrobras (10%), Shell (20%), Total (20%), CNPC (10%) e CNOOC (10%), foi o vencedor da 1 Rodada de Licitao do Pr-Sal, para o bloco de Libra, realizada pela Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (ANP). Com o resultado da licitao, a participao final da Petrobras no consrcio ser de 40%, com os direitos e obrigaes proporcionais a esta participao. O contrato de explorao e produo a ser celebrado para este bloco ser na modalidade de partilha de produo, conforme estabelecido pela Lei n. 12.351 de dezembro de 2010. O consrcio vencedor do bloco ofereceu 41,65 % de excedente em leo para a Unio. Um bnus de assinatura no valor de US$ 7 bilhes dever ser pago em parcela nica, cabendo Petrobras o valor de US$ 3 bilhes, referente sua participao no consrcio.

52

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)

33. Informao sobre Ttulos Emitidos por Subsidirias, Garantidos


33.1. Petrobras Global Finance B.V. (PGF)
A Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras garante total e incondicionalmente os ttulos de dvida emitidos pela Petrobras Global Finance BV (PGF), uma subsidiria 100% financeira da Petrobras. No existem restries significativas sobre a capacidade da Petrobras em obter fundos atravs da PGF.

33.2. Petrobras International Finance Company - PifCo


A Petrleo Brasileiro SA Petrobras garante total e incondicionalmente os ttulos de dvida da Petrobras International Finance Company - PifCo, uma subsidiria 100% da Petrobras. As seguintes informaes contbeis consolidadas so fornecidas para a Petrleo Brasileiro SA - Petrobras, como garantidora, e para a Petrobras International Finance Company - PifCo, como emissora, apresentadas de forma condensada com uma alternativa a fornecer demonstraes contbeis em separado para a emissora, de acordo com a regulamentao da SEC, Reg SX 3-10 (c). As Demonstraes do Balano Patrimonial da Petrobras e PifCo so apresentadas utilizando o mtodo de equivalncia patrimonial para investimentos em subsidirias.

53

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)
30.09.2013 Demais Eliminaes empresas e ajustes de PifCo consolidadas consolidao Consolidado

Balano Patrimonial Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber Estoques Impostos a recuperar Adiantamento a Fornecedores Ativos no-circulantes mantidos para venda Outros ativos circulantes Operaes descontinuadas No circulante Realizvel a longo prazo Contas a receber Ttulos e valores mobilirios Depsitos judiciais Imposto de renda e contribuio social diferidos Impostos e contribuies Adiantamento a fornecedores Outros ativos realizveis a longo prazo Investimentos Imobilizado Lquido Intangvel Total do ativo Passivo Circulante Financiamentos Fornecedores Impostos e contribuies Dividendos propostos Salrios, frias, encargos e participaes Planos de penso e sade Passivos disponveis para venda Outras contas e despesas a pagar Operaes descontinuadas No Circulante Financiamentos de Longo Prazo Imposto de renda e contribuio social diferidos Planos de penso e sade Proviso para processos judiciais Proviso para desmantelamento de reas Outras contas e despesas a pagar Patrimnio lquido Petrobras Participao dos acionistas no controladores Total do passivo e patrimnio lquido

Petrobras S.A. Garantidora

52.342 8.536 15.312 7.502 12.388 5.535 535 1.005 1.529 234.064 3.488 115 2.225 6.474 3.784 1.028 1.598 40.388 139.820 35.144 286.406

4.042 2.545 39 1 35 1.422 24.960 24.960 29.002

48.595 11.628 367 29.862 3.728 1.216 73 1.161 560 119.112 30.024 7.141 476 2.297 1.618 2.413 298 4.232 69.644 969 167.707

(43.434) (5.063) (7.401) (27.715) (1.062) 86 (219) (638) (1.422) (99.575) (54.075) (7.107) (1) 649 2 (87) (37.846) (1.102) (8) (143.009)

61.545 17.646 8.317 9.650 15.054 6.837 608 1.947 1.486

278.561 4.397 149 2.700 9.420 5.404 3.441 1.809 6.774 208.362 36.105 340.106

42.669 12.390 21.658 4.200 2.583 717 110 1.011 90.682 43.309 19.008 18.077 1.004 7.898 1.386 153.055 286.406

860 856 4 28.335 28.335 (193) 29.002

17.881 6.758 7.826 765 213 323 30 347 1.619 97.693 93.839 1.458 1.205 471 374 346 51.203 930 167.707

(30.035) (11.865) (17.863) (213) (90) (4) (61.836) (61.225) 73 (684) (51.010) (128) (143.009)

31.375 8.139 11.621 4.965 2.906 747 457 2.540 154.874 104.258 20.466 19.282 1.548 8.272 1.048 153.055 802 340.106

54

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)
31.12.2012 Demais Eliminaes empresas e ajustes de PifCo consolidadas consolidao Consolidado

Balano Patrimonial Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber Estoques Impostos a recuperar Adiantamento a Fornecedores Ativos no-circulantes mantidos para venda Outros ativos circulantes Operaes descontinuadas No circulante Realizvel a longo prazo Contas a receber Ttulos e valores mobilirios Depsitos judiciais Imposto de renda e contribuio social diferidos Impostos e contribuies Adiantamento a fornecedores Outros ativos realizveis a longo prazo Investimentos Imobilizado Lquido Intangvel Total do ativo Passivo Circulante Financiamentos Fornecedores Impostos e contribuies Dividendos propostos Salrios, frias, encargos e participaes Planos de penso e sade Passivos disponveis para venda Outras contas e despesas a pagar Operaes descontinuadas No Circulante Financiamentos de Longo Prazo Imposto de renda e contribuio social diferidos Planos de penso e sade Proviso para processos judiciais Proviso para desmantelamento de reas Outras contas e despesas a pagar Patrimnio lquido Petrobras Participao dos acionistas no controladores Total do passivo e patrimnio lquido

Petrobras S.A. Garantidora

47.077 8.511 11.441 8.502 12.189 4.324 823 142 1.145 231.690 4.083 141 2.288 6.126 3.645 1.011 1.704 37.588 136.934 38.170 278.767

1.797 191 8 177 1.421 27.348 27.348 29.145

36.292 9.545 3.391 18.937 3.237 1.176 104 (98) 104.274 19.888 4.429 409 1.797 1.575 2.145 360 3.031 69.058 1.582 140.566

(27.372) (4.727) (4.401) (16.348) (874) 72 327 (1.421) (86.452) (46.878) (4.394) (1) 612 3 (177) (34.513) (1.091) (13) (113.824)

57.794 13.520 10.431 11.099 14.552 5.572 927 142 1.551

276.860 4.441 176 2.696 8.535 5.223 3.156 1.887 6.106 204.901 39.739 334.654

33.276 1.187 15.998 5.147 3.011 1.860 743 5.330

2.683 2.569 11 101 2 27.720 27.720 (1.258) 29.145

17.040 5.530 11.792 981 566 303 45 (2.177) 80.760 76.252 1.995 1.171 447 441 454 41.810 956 140.566

(18.929) (1.807) (15.677) (566) (877) (2) (54.539) (52.809) 82 (1.812) (40.552) 196 (113.824)

34.070 7.479 12.124 6.128 3.011 2.163 788 2.377

84.920 37.321 17.218 18.429 736 9.000 2.216 160.571 278.767

138.861 88.484 19.213 19.600 1.265 9.441 858 160.571 1.152 334.654

55

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)
30.09.2013 Demais Eliminaes empresas e ajustes de consolidadas consolidao Consolidado 82.344 (59.410) 105.869 62.207 105.869 20.137 (59.410) (71.877) 56.093 (80.135) 10.467 (3.317) 25.734

Demonstrao do Resultado do Exerccio Receita de vendas Terceiros Empresas do Grupo Custo dos produtos vendidos Lucro bruto Receitas (despesas) Vendas Gerais e administrativas Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs Custos com pesquisa e desenvolvimento Tributrias Outras receitas e despesas operacionais, lquidas Resultado financeiro lquido Resultado de participaes em investimentos Lucro lquido das operaes descontinuadas Lucro antes dos impostos Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido Lucro (perda) lquido (a) atribuvel aos: Acionistas da Petrobras Acionistas no controladores

Petrobras S.A. Garantidora 82.935 43.662 39.273 (64.351) 18.584

PifCo

(4.521) (2.594) (2.072) (858) (114) (2.799) (160) 4.691 10.157 (1.823) 8.334

(13) (450) (463) (463)

(2.193) (1.111) (121) (24) (291) 581 (1.307) 652 6.653 (1.403) 5.250

3.080 5 77 (64) 452 (4.861) (4.628) (276) (4.904)

(3.634) (3.713) (2.193) (882) (328) (2.282) (1.465) 482 11.719 (3.502) 8.217

8.334 8.334

(463) (463)

5.162 88 5.250

(4.699) (205) (4.904)

8.334 (117) 8.217

Demonstrao do Resultado do Exerccio Receita de vendas Terceiros Empresas do Grupo Custo dos produtos vendidos Lucro bruto Receitas (despesas) Vendas Gerais e administrativas Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs Custos com pesquisa e desenvolvimento Tributrias Outras receitas e despesas operacionais, lquidas Resultado financeiro lquido Resultado de participaes em investimentos Lucro lquido das operaes descontinuadas Lucro antes dos impostos Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido Lucro (perda) lquido (a) atribuvel aos: Acionistas da Petrobras Acionistas no controladores

Petrobras S.A. Garantidora 83.050 51.065 31.985 (62.869) 20.181

PifCo

30.09.2012 Demais Eliminaes empresas e ajustes de consolidadas consolidao Consolidado 87.350 (61.957) 108.443 57.378 108.443 29.972 (61.957) (76.160) 59.109 (79.920) 11.190 (2.848) 28.523

(4.651) (2.640) (2.752) (794) (119) (3.177) (823) 3.489 8.714 (1.443) 7.271

(8) (353) 6 (355) (355)

(2.103) (1.137) (197) (7) (215) (324) (1.475) 172 5.904 (1.554) 4.350

2.978 17 79 115 (630) (3.706) (6) (4.001) (107) (4.108)

(3.776) (3.768) (2.949) (801) (255) (3.386) (3.281) (45) 10.262 (3.104) 7.158

7.271 7.271

(355) (355)

4.252 98 4.350

(3.897) (211) (4.108)

7.271 (113) 7.158

56

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras


Notas explicativas s demonstraes contbeis consolidadas
(Em milhes de dlares norte-americanos, exceto quando indicado em contrrio)
30.09.2013 Demais Eliminaes empresas e ajustes de consolidadas consolidao Consolidado (512) 6.650 21.555 (3) (512) 6.647 21.555

Demonstrao de Fluxo de Caixa Fluxos de caixa das atividades operacionais - continuadas Fluxos de caixa das atividades operacionais - descontinuadas Recursos lquidos gerados pelas atividades operacionais Atividades de investimentos Investimentos em segmentos operacionais Investimentos em ttulos e valores mobilirios Investimento lquido em empresas do grupo Fluxo de caixa usado nas atividades de investimentos Fluxo de caixa de atividades de financiamento Aumento de capital Aquisio de participao de acionistas no controladores Financiamentos e operaes de mtuo, lquidos Financiamentos Intercompany - Recebimentos (Pagamentos) Amortizaes de principal e juros Dividendos pagos a acionistas Recursos lquidos gerados nas atividades de financiamentos Efeito de variao cambial sobre caixa e equivalentes de caixa Variao lquida de caixa e equivalentes de caixa no exerccio Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

Petrobras S.A. Garantidora 16.365 16.365

PifCo (948) 3 (945)

(35.431) (4.124) (39.555)

(38) 2.681 2.643

477 (520) (43)

5.960 6.143 (2.681) 9.422

(28.994) 1.461 (27.533)

9.386 30.044 (14.783) (2.790) 21.857 1.358 25 8.511 8.536

1.520 (424) (440) 656 2.354 191 2.545

9.669 62 24.521 (33.263) 6.604 (1.081) 6.512 (3.874) 2.083 9.545 11.628

(11.189) (160) 3.643 (11.266) 1.216 (17.756) 1.351 (336) (4.727) (5.063)

(98) 33.907 (19.885) (2.655) 11.269 (1.165) 4.126 13.520 17.646

Demonstrao de Fluxo de Caixa Fluxos de caixa das atividades operacionais - continuadas Fluxos de caixa das atividades operacionais - descontinuadas Recursos lquidos gerados pelas atividades operacionais Atividades de investimentos Investimentos em segmentos operacionais Investimentos em ttulos e valores mobilirios Investimento lquido em empresas do grupo Fluxo de caixa usado nas atividades de investimentos Fluxo de caixa de atividades de financiamento Aumento de capital Aquisio de participao de acionistas no controladores Financiamentos e operaes de mtuo, lquidos Financiamentos Intercompany - Recebimentos (Pagamentos) Amortizaes de principal e juros Dividendos pagos a acionistas Recursos lquidos gerados nas atividades de financiamentos Efeito de variao cambial sobre caixa e equivalentes de caixa Variao lquida de caixa e equivalentes de caixa no exerccio Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

Petrobras S.A. Garantidora 16.758 16.758

PifCo (348) (50) (398)

30.09.2012 Demais Eliminaes empresas e ajustes de consolidadas consolidao Consolidado 5.699 104 22.213 50 5.699 154 22.213

(26.683) 2.235 (24.448)

5.169 (13.500) (8.331)

(7.264) (4.904) (12.168)

4.879 (1.549) 13.500 16.830

(29.068) 951 (28.117)

20.195 (10.857) (3.272) 6.066 (1.081) (2.705) 10.053 7.348

6.519 (656) 5.863 (2.866) 4.087 1.221

4.584 18.857 (8.664) (5.105) (871) 8.801 (319) 2.013 9.426 11.440

(4.584) 48 (18.050) 3.715 871 (18.000) 383 (633) (4.509) (5.143)

48 18.857 (12.903) (3.272) 2.730 (1.017) (4.191) 19.057 14.866

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