Banca de Export - Import a Romniei EXIMBANK S.A.

Publicarea informaiilor referitoare la adecvarea capitalului, n aplicarea reglementrilor care transpun n legislaia romneasc Acordul de capital BASEL II - pentru data de 31.12.2011 -

Strategii i principii n abordarea bncii 2011-2012

1. Strategia i politicile privind asumarea, administrarea, monitorizarea i diminuarea riscurilor semnificative n EximBank
Parte component a strategiei de dezvoltare a Bncii, Strategia privind asumarea, administrarea, monitorizarea i diminuarea riscurilor semnificative constituie un pilon de baz n orientarea activitilor Bncii pe coordonate de eficien. Principalele categorii de riscuri avute n vedere n conturarea strategiei de risc sunt urmtoarele: - riscul de credit; - riscul de pia; 1.riscul de rata a dobnzii (trading book); 2. riscul valutar; - riscul de rat a dobnzii (banking book); - riscul de lichiditate; - riscul operaional; - riscul reputaional; - riscurile necontrolabile si riscul rezidual; - riscurile aferente activitilor externalizate; - risc strategic. Strategia privind administrarea riscurilor semnificative are n vedere procesul de analiz i determinare a profilului de risc pe care EximBank l consider acceptabil, n vederea optimizrii raportului dintre risc i profit i a corelrii cerinelor de capital pe diferite linii de activitate, n condiiile desfurrii unei activiti bancare sntoase i prudente. Strategia privind administrarea riscurilor semnificative are drept scop urmrirea asigurrii unei perfecte corelri a cerinelor pentru adecvarea capitalului cu profilul de risc asumat de banc, innd seama de structura de risc a activitilor desfurate, precum i n funcie de tipologia abordrilor BASEL II alese de EximBank.

1.1. Principii
Administrarea riscurilor semnificative n EximBank se realizeaz pornind de la urmtoarele principii: - definirea i ncadrarea n profilul de risc ales, respectiv profilul de risc mediu n raport cu riscurile semnificative; - ncadrarea n pragurile de toleran i n apetitul la risc, stabilite pentru categoriile de riscuri semnificative asumate de Banc; - identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor, inclusiv pentru activitile externalizate, conform normelor i politicilor specifice; - meninerea unui sistem de raportare corespunztor expunerilor la riscuri, respectiv al pragurilor de la care un risc este considerat semnificativ; - meninerea limitelor corespunztoare privind expunerea la riscuri, n conformitate cu mrimea, complexitate i situaia financiar a EximBank; - separarea corespunztoare a atribuiilor n cadrul procesului de administrare a riscurilor semnificative, pentru evitarea potenialelor conflicte de interese; - monitorizarea permanent a respectrii procedurilor stabilite pentru riscurile semnificative i soluionarea operativ a deficienelor constatate; - revizuirea periodic a strategiilor i politicilor privind administrarea riscurilor semnificative (cel puin anual).

Prin aplicarea acestor principii Banca urmrete asigurarea unui profil de risc mediu la nivelul Bncii, fapt transpus la nivelul reglementrilor interne privind administrarea riscurilor n EximBank.

1.1.a. Profilul de risc asumat /prag de semnificaie / apetitul la risc/ tolerana la risc
Evaluarea ncadrrii n profilul de risc asumat prin politicile i strategiile stabilite se realizeaz pe baza Procedurii specifice privind stabilirea corelaiei dintre indicatorii de activitate ai bncii i profilul de risc asumat prin politicile i strategiile bncii. n acest scop, EximBank utilizeaz un sistem de indicatori de eficien agregai, indicatori care, prin coninut i intercorelare, pot determina modalitatea de ncadrare a activitilor bancare n sistemul stabilit pentru a defini profilul de risc. Totodat, Banca dispune de un sistem agregat ce evalueaz msura n care este realizat ncadrarea n strategia asumat, procesul fiind definit n cadrul evalurii riscului strategic la nivelul riscului de credit, riscului de pia i a riscului operaional. Profilul de risc asumat de EximBank, pornind de la tipologia i specificul Bncii este unul mediu. Monitorizarea corect a riscurilor semnificative, n contextul respectrii cadrului de reglementare al BNR, a determinat fixarea pentru fiecare categorie de riscuri semnificative a: pragului de semnificaie, apetitului la risc i toleranei la risc. Pragul de semnificaie Pragul de semnificaie reprezint nivelul, exprimat pentru fiecare categorie de risc, ncepnd de la care EximBank desfoar un proces de urmrire / monitorizare pe baza unor sisteme evoluate de nregistrare i analiz, dezvoltate n conformitate cu cerinele impuse de Banca Naional a Romniei pentru categoriile de riscuri avute n vedere la definirea profilului de risc asumat. Considernd structura i specificitatea EximBank, respectiv nivelul de complexitate a activitilor desfurate i riscurile asociate, la nivel global se realizeaz procese de urmrire / monitorizare i analiz a riscurilor pe baza unor metodologii i modele conform solicitrilor impuse de ctre Banca Naional a Romniei pornind de la cel mai redus nivel de expunere la risc. Apetitul la risc Apetitul la risc reprezint nivelul de risc, exprimat pentru fiecare categorie de risc, pn la care EximBank este dispus s-i asume riscuri, respectiv s l accepte, n concordan cu strategia i politicile de risc stabilite n contextul pstrrii sub control a riscurilor n cadrul profilului de risc asumat pentru fiecare categorie de risc semnificativ n parte. Prin prisma tuturor riscurilor semnificative asumate n acest cadru, apetitul la risc este exprimat ca i referin la un anumit procent din fondurile proprii, n contextul n care, capacitatea de absorbie a pierderilor posibile, ca urmare a manifestarii factorilor de risc, este estimat a nu depi, la nivel agregat, 20% din fondurile proprii. Apetitul la risc exprimat este definit a corespunde profilului de risc asumat de Banc.

Tolerana la risc Tolerana la risc reprezint capacitatea Bncii de a accepta sau a absorbi riscurile. n accepiunea Bncii, pstrarea riscurilor n marja de toleran stabilit constituie o siguran n meninerea n nivelul de apetit de risc stabilit la nivel strategic. Tolerana la risc, instrument de ajustare a apetitului la risc, prin prisma unor sub nivele de apreciere, este exprimat sub forma evoluiei unor indicatori de relevan specifici fiecrei categorii de riscuri semnificative identificate i asumate de Banc. Principial, tolerana la risc este definit prin prisma a cinci nivele corespunztoare, din punct de vedere al tipologiilor, nivelului de agresivitate a strategiilor potenial a fi adoptate. Aceste nivele sunt: - conservativ - moderat conservativ - moderat - moderat agresiv - agresiv Pornind de la aceste tipologii, Banca i definete un nivel de toleran agregat considerat ca moderat. Nivele de toleran sunt monitorizate permanent avnd la baz un sistem de analiz a parametrilor considerai ca indicatori relevani asociai fiecrui risc semnificativ, ncadrarea n grilele de evaluare fiind raportat periodic. Evaluarea ncadrrii n strategia general privind parametrii de toleran permite luarea unor decizii rapide de ajustare a politicilor bncii n funcie de evoluiile nregistrate. Pragul de semnificaie, apetitul la risc ct i tolerana la risc stabilite la nivel global / individual pentru fiecare categorie de risc, au n vedere natura, dimensiunea i complexitatea activitilor EximBank, reflectate n nivelul fondurilor proprii raportate la total active, structura depozitelor i n ansamblul tipologiei atragerilor, structura activelor legat de inexistena retail-ului, relaionarea profilului de risc al Bncii cu structura profitului, nivelul de concentrare i sistemul de limitare la risc.

1.2. Calculul cerinei de capital pentru Pilonul I

a. Categorii de riscuri pentru care EximBank calculeaz necesar de capital EximBank asigur existena unui cadru general de desfurare a activitii specifice n corelaie cu un nivel al fondurilor proprii care s se situeze n permanen la un nivel cel puin egal cu suma urmtoarelor cerine de capital: Cerina de capital pentru riscul de credit; Cerina de capital pentru portofoliul de tranzacionare (cnd este cazul); Cerina de capital pentru riscul valutar; Cerina de capital pentru riscul operaional aferent ntregii activiti.

b. Tipologia abordrilor folosite de banc pentru evaluarea cerinelor de capital 4

n procesul intern de adecvare a capitalului la riscuri i pentru stabilirea unor cerine de capital intern care s fie conforme cu profilul de risc asumat i mediul n care banca i desfoar activitatea, banca a avut la baz principiul proporionalitii, respectiv dimensiunea i complexit atea operaiunilor, experiena n activitile pe care le desfoar, natura acestora, complexitatea structurii organizatorice, calitatea personalului, condiiile economice i mediul concurenial. n scopul calculrii necesarului de capital, EximBank utilizeaz urmtoarele tipuri de abordri: - abordarea standard pentru riscul de credit; - abordarea standard pentru riscul de pia; - abordarea de baz pentru riscul operaional; - abordarea simpl n utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit. Banca a considerat c, pentru celelalte categorii de riscuri pentru care nu calculeaz la aceast dat cerine de capital conform pilonului I, respectiv riscuri de tipul riscului rezidual, de concentrare, reputaional, strategic sau riscul de rat a dobnzii pentru activiti n afara portofoliului de tranzacionare, va proceda, n msura n care va constata c aceste categorii de riscuri au o probabilitate rezonabil de a se manifesta, la calcularea unor cerine de capital conform celor stipulate la nivelul procedurilor interne referitoare la calculul cerinei de capital pentru pilonul II (EPACI). La aceasta data banca dispune de un sistem de calcul ce permite evaluarea cerintei de capital pentru riscul de concentrare, astfel incat in functie de conditiile concrete de evaluare a portofoliului calculeaza cerinta suplimentara de capital.

c. Specificitatea EximBank n abordarea riscului de pia n vederea calculrii necesarului de capital pentru riscul de pia EximBank are n vedere i existena, n viitor, a unui portofoliu de tranzacionare (trading book), respectiv poziiile deinute cu intenie de tranzacionare, revnzare pe termen scurt i/ sau cu intenia de a beneficia de diferenele pe termen scurt, reale sau ateptate, dintre preurile de cumprare i vnzare, sau de pe urma altor variaii de pre sau rat a dobnzii. Acest aspect este precizat n Declaraia referitoare la portofoliul de tranzacionare (trading book), component a Strategiei Bncii de administrare a riscurilor semnificative a bncii.

1.3. Calculul cerinei de capital pentru Pilonul II

n sensul unei desfurri corecte a evalurii procesului de adecvare a capitalului intern se au n vedere urmtoarele: - expunerea Bncii la risc vzut prin ncadrarea, att n profilul de risc asumat pe fiecare categorie de risc, dar i la nivel agregat; - dezvoltarea proceselor de identificare, msurare i control al riscurilor; - calculul corect al necesarului de capital intern; - calculul resurselor de capital; - existena conformitii cu standardele impuse de Directivele Europene referitoare la prevederile Acordului de Capital Basel II. Principiile urmrite sunt: - existena unei corelaii extinse ntre profilul de risc asumat de EximBank prin strategiile de risc aprobate i tipologia de risc reflectat n managementul de risc, sistemul de mix utilizat n 5

gestionarea riscurilor i nivelul de capital necesar, conform reglementrilor B.N.R. pentru acoperirea riscurilor exprimate; - acoperirea prin procesul de management, ntr-o manier adecvat, a identificarii, msurarii i evaluarii riscurilor; - procesul vizeaz toate aspectele legate de activitatea de business privite din punct de vedere al riscurilor asociate, precum i guvernana intern, inclusiv riscul asociat administrarii/ controlului, conformitii i auditului intern ; - principiul proporionalitii, urmrit la scar global, respectiv legatura cu natura, scala, complexitatea i importana sistemic a EximBank. Avnd n vedere tipologia ct i specificitatea activitii exprimate la principiul proporionalitii, EximBank a considerat adecvat utilizarea metodei referitoare la gestionarea EPACI bazndu -se pe calcului cerinei minime de capital determinat pentru Pilonul I, la care se adaug cerina de capital proporional cu riscurile ce nu sunt cuprinse n Pilonul I. Calculul de capital intern ce este alocat pentru cerinele Pilonului I este nsoit de un set de proceduri i msuri cantitative i calitative ce identific, msoar, controleaz i monitorizeaz toate riscurile cuprinse n normativele interne privind riscurile semnificative, riscuri gestionabile prin proceduri interne. Msurarea riscurilor are n vedere: - nivelul de complexitate a activitii /produselor bncii. - specificitatea bncii n ceea ce privete atragerea de fonduri, absena retail - ului, dimensiunea portofoliilor, nivelul de concentrare, absena activitilor de trading book. - corelarea apetitului la risc cu nivelul de expunere la risc n contextul evidenierii unui volum al fondurilor proprii ce se situeaz ntre 22-25% din total active, respectiv a existenei unui portofoliu care nu va depi de o maniera semnificativa nivelul fondurilor proprii, ntr-o perspectiv de un an. - banca nu utilizeaz un sistem de asigurare la risc, prin stabilirea unor riscuri, plafoane de risc ce pot fi asigurate prin intermediul unor instituii de profil.

1.4. Planificarea capitalului

Planul de business i relaionarea lui cu EPACI are la baz un scenariu de dezvoltare bazat pe urmtoarele: - extinderea activitii Bncii prin utilizarea de noi produse de finanare/garantare, volumul valoric de cretere la scar anualizat fiind relativ moderat, mai ales dac se are n vedere baza de calcul redus (sub 30% din total active n ceea ce privete portofoliul de credite); - dispersia riscurilor pe activiti este relativ mare n condiiile n care, dup cum a fost menionat anterior, ca volum de expunere supus factorilor de risc acestea nu reprezint - n mod real - un nivel ce poate afecta, de o manier semnificativ, cerina de capital; - dispersia riscurilor este realizat prin aplicarea sistemelor de limitare la risc utilizate pentru toate categoriile de risc evideniate n normativele interne privind riscurile semnificative, sisteme stabilite la nivelul procedurilor i aplicaiilor interne care acoper expunerile pe ri, sectoare economice, bnci, societi de asigurare, clieni non-financiari, concentrrile pe grupuri de clieni aflai n legtur, colaterale, dar i riscurile operaionale. Concentrarea ca i obiectiv strategic este fundamentat la nivelul sistemelor de limitare, respectiv prin opiunea strategic validat de organismele interne abilitate n aprobarea ei; - EximBank i asum, prin strategia de business, un nivel de concentrare pe segmentul APL urilor, pentru care se consider necesar a se calcula o cerin de capital suplimentar conform cerinelor impuse n Pilonul II. n 2011 Banca a calculat trimestrial un necesar suplimentar de capital aferent acestui tip de concentrare; - EximBank consider necesar a calcula un nivel de capital suplimentar fa de cel calculat conform Acordului de capital pentru Pilonul I i pentru existena unor perioade n care portofoliul de credite va consemna un nivel al expunerilor pe termene de peste 5 ani ce 6

depete 30% din nivelul fondurilor proprii. Pentru 2011 nu a rezultat un necesar de capital suplimentar in acest scop; strategiile EximBank, n ceea ce privete lichiditatea, impactul cursului de schimb-poziii valutare, riscului de dobnd, conexiunea indicatorilor de activitate cu reflectare n profilul de risc al Bncii, evideniaz evoluii n situaii de criz, ca de altfel i strategiile i politicile privitoare la Planul de continuitate a afacerii. Modul n care simulrile pentru situaii de criz sunt determinate i aprobate, respectiv luarea de msuri n sensul combaterii efectelor adverse sunt precizate n procedurile interne / aplicaii specifice; n ceea ce privete posibilitatea existenei necesitii unor finanri suplimentare / majorarea fondurilor proprii, EximBank apreciaza c nivelul fondurilor proprii, raportat la portofoliile Bncii, reprezint un nivel acceptabil, dar a ntrevzut i intrevede posibilitatea ca n anumite perioade s apeleze la finanri n condiii de eficien i acoperire la risc. n contextul n care experiena ultimilor 5 ani a demonstrat c nivelul maxim al portofoliului de credite al EximBank s-a situat n permanen sub 26% din nivelul activelor, iar planul de business, innd cont de specificul Bncii, nu a prevzut majorri ale expunerilor din operaiuni de creditare, la nivel de an, care s fac necesar atragerea unor sume suplimentare substaniale, cerina de capital aferent expunerilor nu a necesitat majorri ale capitalului Bncii. In perspectiva anului 2012, banca a stabilit prin planul de business acordarea unui volum suplimentar de credite i estimeaz c sursele pentru finanarea portofoliului de credite pot fi mobilizate, fr a face necesar calcularea unor cerine suplimentare de capital ; lund n considerare cele prezentate, EximBank nu a intenionat si nu intentioneaza si nici nu a realizat n 2011, nici chiar n perioadele de criz sever ca cele impuse de calculul cerinei de capital sub EPACI ca i variante de simulare, reduceri severe n domeniile principale generatoare de costuri cu impact major n bilanul EximBank;

1.5. Guvernana i sistemele de control

Prin structura sa organizaional EximBank dispune de un cadru adecvat i flexibil de monitorizare a riscurilor, aceasta fiind uor adaptabil modificrilor intervenite n ceea ce privete tipologia riscurilor asumate prin strategiile de risc ale bncii i la nivelul Normei interne de administrare a riscurilor. Structurile interne ale bncii dein roluri bine definite (prin R.O.F.) n ceea ce privete problematica riscurilor pe care o gestioneaz pe paliere separate: - structuri care evalueaz condiiile globale de mediu, precum i cele specifice ale contrapartidei, acestea fiind structurile care determin pragurile/ limitele pn la care banca se poate expune la risc n conformitate cu reglementrile n vigoare; - structuri interne care genereaz expuneri la risc i care acioneaz conform procedurilor n ceea ce privete ncadrarea la risc n baza analizelor / evalurilor proprii, aciune desfurat n cadrul parametrilor stabilii prin limitele aprobate; - structuri care monitorizeaz expunerile la risc n sensul respectrii cerinelor impuse de sistem; - structuri de avizare i aprobare realizate n conformitate cu reglementrile B.N.R. n vigoare; - structuri de control i audit intern avnd funcionaliti specifice pe linia verificrii i auditrii proceselor de evaluare / limitare/ monitorizare / aprobare a expunerii bncii la riscuri. Atribuiile specifice ce revin acestor structuri sunt stabilite prin proceduri interne generale i specifice ce respect reglementrile B.N.R. n domeniu. Procesul de control este detaliat la nivelul procedurii interne generale avnd totodat i o separare a sarcinilor pe tipologiile de riscuri evideniate la nivelul fiecrei structuri. Procesul de verificare / control intern se desfoar la rndul lui pe mai multe paliere: - autocontrolul executat la nivelul fiecrei structuri, stabilit printr-un proces de control ncruciat realizat de ctre personalul de execuie i validat de conductorul structurii, aspect specificat n proceduri; - controlul indirect, realizat de structurile cu atribuii de monitorizare; - controlul exercitat prin procesul de administrare a riscurilor la nivelul bncii; 7

- controlul de conformitate, inclusiv cel pe baze periodice; - evalurile realizate de structura cu atribuii de audit pe linia specific de urmrire a aspectelor legate de problematica riscurilor. Comitetele ce funcioneaz la nivelul bncii: Comitetul de audit, Comitetul de Credite, Comitetul de Administrare a Activelor i Pasivelor, Comitetul de Administrarea a Riscurilor, prin atribuiile pe care le au, prezint un mod concret de evaluare a factorilor de risc ce le sunt prezentai spre avizare, acionnd de o manier concret n limitarea expunerii la risc a bncii, n contextul respectrii cadrului de reglementare existent.

1.6. Coordonatele de baz ale procesului de administrare a riscurilor

Caracteristicile de baz ale administrrii riscurilor constau n: identificarea riscurilor cu care EximBank se confrunta / se poate confrunta n viitor; estimarea ct mai fidel a posibilitatii producerii acestor riscuri; determinarea relaiilor de interdependen ntre riscurile identificate; identificarea factorilor de cauzalitate pentru fiecare categorie de risc n vederea delimitrii posibilelor efecte adverse asupra activitii de ansamblu a EximBank; identificarea categoriilor de activiti care genereaz cel mai mare risc n cadrul EximBank i redistribuirea ponderilor acestora astfel nct s se obin minimizarea riscului general pe ansamblul instituiei. Identificarea riscurilor cu impact semnificativ asupra activitii EximBank este realizat prin elaborarea Politicilor i Strategiilor specifice enunate mai sus. Evaluarea prin utilizarea de modelele de cuantificare a riscurilor are n vedere urmtoarele categorii de variabile: (a) controlabile: valoarea de activ/pasiv/extrabilanier a angajamentului/creanei, structura acestora, clauze contractuale asiguratorii, etc.; (b) necontrolabile: condiii economice generale, evenimente defavorabile (procese juridice, dezastre naturale, acte teroriste, etc.). (c) reziduale: riscul ca tehnicile recunoscute de diminuare a riscului de credit utilizate de ctre instituia de credit s fie mai puin eficiente dect se ateapt. Administrarea / monitorizarea riscurilor n activitatea EximBank are trei componente principale: (a) Selecia reprezint identificarea riscurilor posibile i selectarea celor pe care EximBank este dispus s i le asume n vederea atingerii obiectivelor strategice propuse; (b) Compensarea reprezint identificarea structurii, calitii i valorii garaniilor sau modalitilor de acoperire a riscurilor precum i cuantificarea preului pe care EximBank l atribuie fiecrei categorii de risc asumate n urma seleciei (pe ansamblul activitii), n corelaie att cu dimensiunea riscului, ct i cu obiectivele politicii sale financiare. EximBank urmrete cuantificarea dinamicii riscului, a probabilitii de variaie a riscului fa de valoarea estimat la un moment dat, pentru a o putea compensa prin pre. n acest sens, se au n vedere diferenele ntre viteza modificrilor care pot surveni n riscurile structurale (mai lente) i cele aferente riscurilor de conjunctur (prin natura lor, foarte abrupte). (c) Modificarea reprezint procesul prin care EximBank utilizeaz urmtoarele tehnici de modificare a gradului de risc la care poate fi expus: - Diversificarea tipurilor de risc asumate sau a entitilor de risc fa de care apare expunerea; 8

- Asigurarea mpotriva efectelor generate de producerea riscurilor; - Tehnici de acoperire pe piaa interbancar sau bursier (hedging contracte options sau futures; swap); - Renegocierea: urmrete modificarea condiiilor iniiale ale contractelor n vederea minimizrii riscurilor deja asumate. Este foarte important n administrarea riscului ca aceast soluie s nu fie adoptat numai pentru angajamentele generatoare de expuneri deja calificate ca fiind neperformante, ci s fie utilizat pe parcursul monitorizrii angajamentelor pentru a contribui la anticiparea i evitarea sau minimizarea efectelor unor posibile evenimente cu efecte negative asupra activitii. Mentinerea sub control / diminuarea riscurilor urmrete derularea procesului de administrare a riscurilor n condiii de eficien, precum i obinerea de informaii corecte, relevante i complete necesare formulrii deciziilor de ctre organele competente, are la baz urmtoarele principii: a. evaluarea sistematic a riscurilor, avnd n vedere att interdependenele dintre acestea, ct i efectele evoluiei acestora n situaii de criz; b. mentinerea unui circuit eficient al informaiilor i documentelor referitoare la identificarea, evaluarea, monitorizarea riscurilor att la nivelul structurilor organizatorice ale EximBank, ct i la nivelul Bncii; c. evaluarea sistematic a aplicrii procedurilor stabilite pentru administrarea riscurilor i, dup caz, corectarea deficienelor constatate; d. prevenirea intrrii n relaii de afaceri cu persoane implicate n activiti de natur infracional sau frauduloase.

1.7. Abordarea riscului de credit

Administrarea riscului n activitatea de finanare n EximBank are trei componente principale analizate/detaliate la nivelul procedurilor generale, respectiv: selecia, compensarea i modificarea. a. Riscul de credit pe contrapartid nebancar Limitarea la risc - n vederea pstrarii sub control a riscurilor fa de contrapartide comerciale EximBank dispune de un sistem de limite de expunere definite n cadrul reglementrilor interne aferente acestui domeniu. Sistemul de limite face referire la fondurile proprii ale EximBank. Identificarea/evaluarea riscurilor - analiza solicitrilor individuale de credit pentru clienii nonfinanciari se realizeaz n conformitate cu prevederile reglementrilor interne aferente acestui domeniu, avndu-se n vedere: - analiza aspectelor financiare; - analiza aspectelor nefinanciare; - ncadrarea clientului n clase de performan / rating extern, dup caz; - analiza riscurilor asociate unor factori colaterali, precum i ncadrarea n limitele de expunere stabilite prin reglementrile n vigoare; - analiza aspectelor legate de nivelul expunerii fa de clienii ce formeaz grup de clieni aflai n legtur, sectorul economic, ar/zon geografic. b. Riscul de credit pe contrapartid financiar Limitarea la risc - n vederea pstrrii n palierele asumate a riscurilor fa de contrapartide financiare EximBank dispune de un sistem de limite de expunere definite n baza unor reglementri interne, acestea fiind difereniate pe bnci/ societi de asigurare i fonduri de garantare. Sistemul de 9

limite face referire la fondurile proprii ale EximBank, innd seama i de parametrii funcionali ai respectivelor entiti. Aplicaiile ce gestioneaz aceste limite i procedurile interne ce reglementeaz modul de aplicare i urmrire a limitelor se regsesc la nivelul structurii organizatorice ce asigur un management unitar al riscurilor la nivelul EximBank. Identificarea/evaluarea riscurilor - analiza expunerilor individuale de credit pentru clienii financiari se realizeaz n conformitate cu prevederile reglementrilor interne, avndu-se n vedere: - analiza aspectelor financiare /nefinanciare; - ncadrarea clientului financiar n clase de performan/ rating extern, dup caz; - analiza riscurilor asociate unor factori colaterali, precum i ncadrarea n limitele de expunere stabilite; - analiza aspectelor legate de nivelul expunerii fa de clientii ce formeaz grup de clieni aflai n legtur. c. Riscul de concentrare asociat riscului de credit Administrarea individual a fiecrui element din structura portofoliului (credite i garanii colaterale) se extinde la nivel global, aplicnd principiile diversificrii riscurilor intrinseci i de concentrare n cadrul portofoliului. Analiza gradului de diversificare i de concentrare pe portofoliul de credite vizeaz expunerile pe: - sectoare economice; - ri i zone geografice, lund n considerare riscurile datorate condiiilor economice generale; - clase de risc, n vederea pstrrii sub control a profilului de risc asumat; - garanii colaterale; - produse bancare specifice. Modul n care procesul de monitorizare a riscului de concentrare se desfoar la nivelul bncii este stabilit la nivel procedural, fiind distribuit ca mod de analiz i urmrire ntre structurile implicate n gestionarea urmtoarelor riscuri, astfel: c1. Abordarea riscului de sector Limitarea expunerii aferente sectoarelor economice se regsete n cadrul Procedurii de calcul a limitelor de expunere pe sectoare pentru activitile n nume i cont propriu ale EximBank care pot constitui expunere la riscuri, gestionate la nivelul Direciei de Administrare a Riscurilor. Evaluarea riscului de sector are ca scop alocarea optimizat a fondurilor pentru clienii aparinnd unor sectoare economice cu un nivel acceptabil al riscului, respectiv pentru societi aparinnd acelor sectoare economice cu o perspectiv de dezvoltare echilibrat. n acest mod se urmrete o minimizare a riscurilor bncii i orientarea eforturilor acesteia n susinerea unor companii aparinnd unor sectoare viabile, n contextul n care se evit n bun msur apariia riscului de concentrare. c2. Abordarea riscului de ar i zon geografic Limitarea expunerilor pentru statele fa de care se genereaz aceste expuneri, evitndu-se n acest fel concentrarea riscului pe anumite zone, avnd n vedere specificul activitii EximBank de a sprijini exporturile romneti pe piee cu risc, dar cu oportuniti de afaceri ridicate, se face pe baz de proceduri adecvate de abordare a riscului de ar, inclusiv prin stabilirea de limite de expunere avnd la baza convergena acestor atribute. Prin acest demers se urmrete pstrarea sub control a riscului asociat riscului de credit, care este determinat de condiiile economice, sociale i politice ale rii fa de care se genereaz expunerea. 10

Scopul stabilirii plafoanelor i, respectiv, a limitelor de expunere la riscul de ar este acela de a evita asumarea permanent i nediscriminat a unor riscuri i implicit, a unor pierderi, i acceptarea n cadrul strategiei Bncii a unor eventuale pierderi calculate (specifice unei instituii de tip EximBank) n schimbul crora va fi sprijinit accesul exportatorilor romni pe piee care, n ciu da riscurilor ridicate, ofer oportuniti deosebite. Evaluare - Sistemul stabilirii de limite de expunere la riscul de ar permite, prin construcia sa, introducerea de parametri de calcul care s permit opiunea strategic a Comitetului de Administrare a Riscurilor i respectiv a Consiliului de Administraie n contextul unei politici globale guvernamentale existente. c3. Abordarea problematicii riscurilor datorate expunerilor pe produse bancare specifice Scopul stabilirii de limite pe produse bancare specifice n cadrul EximBank este de a limita nivelul unei expuneri excesive pe anumite produse de impact, n contextul n care factorii de mediu economic/ conjuncturali ar putea afecta de o manier mai sever expunerile bncii pe o anumit categorie de produse. La baz, se are n vedere asigurarea unei dispersii rezonabile n ceea ce privete expunerea la risc asa cum este definit de cadrul de reglementare BNR. Evaluare - Aceste elemente se concretizeaz n rapoarte i analize care stau la baza stabili rii limitei pe produs bancar sub forma unui nivel procentual de expunere raportat la portofoliul existent. Criteriile care sunt avute n vedere la stabilirea limitelor pe produse: - nivelul de complexitate al produsului i al riscurilor induse; - nivelul estimat al expunerii medii pe client; - nivelul surselor disponibile; - raportul profit / risc-costuri estimate; - nivelul maxim al limitei pe un produs bancar nu va putea depi referintele procentuale stabilite stabilite la nivel procedural. d. Riscul de transfer este analizat ca posibilitate de expunere la pierderi ce pot aprea atunci cnd agenii economici privai nu i pot ndeplini obligaiile de plat externe n valut datorit reglementrilor guvernamentale sau legislative restrictive aprute pe parcursul derulrii afacerii n ara respectiv. Riscul de transfer este evideniat n mod distinct n rapoartele de analiz ce vizeaz evoluiile dintr-o ar, banca dispunnd de un sistem continuu de urmrire a acestui tip de risc. e. Instrumente de monitorizare a riscului de credit la nivel de portofoliu La nivelul ntregului portofoliu de active purttoare de risc de credit, monitorizarea riscului de credit se realizeaz prin urmtoarele instrumente: - indicatorii privind calitatea activelor calculai dup metodologia CAAMPL; - indicatorii de solvabilitate (rata datoriilor pe termen mediu i lung, gradul de ndatorare); - structura portofoliului de credite n funcie de performana financiar a clienilor nebancari i calitatea garaniilor; - expunerile mari fa un client sau de grupuri reprezentnd un grup de clieni aflai n legtur; - informri asupra problemelor i evoluiilor semnificative care ar putea influena profilul de risc de credit. - simulri i scenarii de criz cu impactare asupra portofoliului; - un proces continuu de evaluare a garaniilor i a riscului rezidual cu efecte n privina acoperirii la risc; - utilizarea unui sistem de clasificare a activelor care este conform cu natura, dimensiunea i complexitatea Bncii; - identificarea i administrarea activelor problem, ca proces continuu n cadrul administrrii riscului de credit, se desfoar n conformitate cu prevederile reglementrilor interne specifice.

11

f. Profilul de risc al portofoliului de credite al EximBank Identificare - Profilul de risc al portofoliului de credite EximBank reprezint un proces de distribuire a creditelor acordate i a celor ce urmeaz a fi acordate, considerand totodata si garantiile asociate, pe cele cinci niveluri de risc: risc sczut mediu - sczut risc mediu mediu - ridicat risc ridicat prin stabilirea unor limite de expunere la riscurile implicate de activitatea de creditare. Evaluare - n vederea desfurrii unei activiti prudeniale, caracterizat prin urmrirea i controlul permanent al limitelor de expunere la riscul asociat portofoliului de credite, se va utiliza un sistem intern de evaluare a riscului de credit. Profilul de risc asumat - n conformitate cu ncadrarea portofoliului n structura menionat, EximBank i asum gestionarea unui portofoliu de credite cu un risc asociat considerat a fi mediu ridicat. Limitare - Conform strategiei asumate o structur de risc a portofoliului de credite prin prisma profilului de risc acceptat de Banc este una medie ridicata, urmarind ca nivelul coeficientului de ajustare la default asociat matricei clase de performanta / clasa de garanie s se situeze n marja de 9,95-12,15 corespunzatoare acestei ncadrri (detaliere la nivelul procedurilor interne) anticipnd astfel posibilitatea ca pe anumite perioade portofoliul s indice o ncadrare n zona de risc mediu ridicat ca urmare a unor efecte depreciative venite din piaa care s afecteze nivelul de performan / capacitatea de rambursare a clienilor bncii. n contextul urmririi ncadrrii n profilul de risc asumat, Banca i stabilete un nivel al apetitului la risc aferent riscului de credit pn la un prag echivalent a 10% din fondurile proprii, astfel nct aceasta s acopere toate categoriile de riscuri ce se circumscriu riscului de credit, n m sura n care acestea pot avea loc cu un anumit nivel de simultaneitate, reflectat de contextul general de criz prin care trece economia. Banca definete nivele de apetit la risc i tolerane la risc pentru fiecare categorie de risc semnificativ ce se circumscrie riscului de credit. Nivelul apetitului la risc este asumat i prin prisma misiunii Bncii n aceasta perioad legat de necesitatea implementrii strategiei guvernamentale referitoare la susinerea economiei de ctre sistemul bancar. Tolerana la risc pentru riscul de credit, reflect la rndul ei, poziia Bncii raportat la strategia guvernamental a momentului, nivelul de toleran asumat fiind unul moderat-agresiv.

1.8. Riscul de pia

Riscul de pia este determinat de riscul de pre, riscul valutar i riscul ratei dobnzii. ntruct EximBank nu tranzacioneaz valori mobiliare, mrfuri i instrumente financiare derivate, se poate considera ca riscul de pre nu reprezint un risc specific pentru Banc. Pornind de la aceast premis, administrarea riscului de pia la nivelul EximBank are n vedere monitorizarea riscului valutar i cel de rat a dobnzii (pentru operatiunile din banking book). a. Riscul valutar

12

Administrarea riscului valutar n EximBank are scop preventiv, n sensul evit rii expunerii bncii la un risc valutar mai mare dect cel asumat. Profilul de risc stabilit de Banc n domeniul riscului valutar este sczut avnd n vedere c Banca nu efectueaz operaiuni n valut de valori semnificative ca pondere n totalul activelor. Apetitul la risc aferent riscului valutar ca i component a riscului de pia este asumat de banca n limita a 2% din fondurile proprii. Tolerana la risc pentru riscul valutar este subordonat obiectivului de a reduce la maxim expunerea bncii la efectele aciunii acest risc, nivelul de toleran stabilit fiind unul moderat conservativ Identificare - principalele surse generatoare de risc valutar sunt considerate: operaiunile de schimb valutar efectuate att n nume propriu ct i cele dispuse de clienii bncii, precum i operaiunile interne de nregistrare a veniturilor i cheltuielilor bncii n valut. b. Riscul ratei dobnzii Administrarea riscului ratei dobnzii n EximBank urmrete evitarea expunerii bncii la un risc al ratei dobnzii mai mare dect cel asumat. n accepiunea bncii, reprezint riscul ca variaiile ratelor de dobnd, prin necorelarea activelor cu pasivele purttoare de dobnd, s conduc la diminuarea rezultatelor financiare ale bncii. Profilul de risc stabilit de Banc n domeniul riscului ratei dobnzii este mediu n contextul structurii patromoniului bncii respectiv a componenei activelor i pasivelor purttoare de dobnzi. Apetitul la risc aferent riscului ratei dobnzii este asumat de banca n limita a 8% din fondurile proprii. Tolerana la risc pentru riscul ratei dobnzii este subordonat obiectivului de a menine la un nivel controlabil expunerea bncii la efectele aciunii acest risc, nivelul de toleran stabilit fiind unul moderat agresiv Evaluarea - n raport cu structura actual a bilanului bncii, ca active i pasive purttoare de dobnzi i a tipologiei produselor i contractelor n derulare, EximBank recunoate ca surs imediat i semnificativ de risc pentru banc, riscul de revizuire a ratei dobnzii (repricing risk), pe baza lui construind i indicatorul relevant pentru evaluarea riscului de rat a dobnzii: modificarea valorii economice.

1.9. Riscul de lichiditate

Administrarea riscului de lichiditate are ca obiectiv meninerea unui raport optim ntre lichiditatea efectiv i obiectivele de profitabilitate, cu respectarea cerinelor de prudenialitate referitoare la rezervele minime obligatorii i indicatorii de lichiditate reglementai. Profil de risc stabilit de Banc n domeniul riscului de lichiditate este mediu n contextul profilului predominant excedentar ca lichiditate al bncii dar innd cont i de conjunctura actual a pieelor pe care banca acioneaz i de obiectivele stabilite prin strategia de afaceri a bncii.

13

Tolerana la risc pentru riscul de lichiditate este subordonat obiectivului de a menine la un nivel controlabil expunerea Bncii la efectele aciunii acestui risc, nivelul de toleran stabilit fiind unul moderat. Limitare: Pentru a limita riscul de lichiditate n cele dou dimensiuni ale sale, banca utilizeaz: 1. un sistem de limite ale poziiilor de lichiditate, zilnice i pe un orizont de timp prestabilit, ncadrate ntr-un sistem de nivele de toleran la risc; 2. un stoc de active de calitate, lichide, negrevate de obligaii, compus din titluri de stat, n scopul de a aciona ca rezerve de lichiditate, pentru obinerea de finanare garantat de tipul: intraday, overnight, credite colateralizate, vnzri reversibile (repo).

1.10. Riscul operaional

n sensul asigurrii unei evaluri profunde, implicit mai corecte i a unei monitorizri atente a evenimentelor de risc operaional la nivelul EximBank, elementele de risc operaional sunt evideniate pe tipuri de activiti (business lines). Criteriul de alocare a activitilor n aceste categorii standard este cel al produselor/serviciilor bancare. Riscul juridic i riscul de personal sunt tratate de EximBank, ca fiind componente de baz ale riscului operaional. Riscurile proprii sistemelor informatice sunt tratate distinct, prin Politicile i Planurile de securitate elaborate pentru sistemele respective. Totodat aspecte de baz ale riscului operaional asociat sistemelor informatice sunt dezvoltate la nivel procedural de ctre Direcia Informatic, inclusiv la nivelul planurilor de continuitate al afacerii. Profilul de risc asumat - Avnd n vedere gradul de complexitate al activitii EximBank, volumul de activitate, structura de personal, nivelul de informatizare, complexitatea procedurilor de monitorizare i control i celelalte aspecte intrinseci legate de politica de risc a Bncii se consider c riscul operaional acceptat de ctre EximBank este unul mediu. Apetitul la risc aferent riscului operaional asumat de Banc este n limita a 3,5% din fondurile proprii. Tolerana la risc pentru riscul operaional este definit de Banca, ca fiind moderat Limitarea n contextul monitorizrii unui numr de indicatori stabilii la nivel procedural, EximBank dispune de un sistem de limite impuse la nivelul de oscilaie al acestora, cu stabilirea pragurilor de nivel de acceptan.

1.11. Riscul necontrolabil

EximBank abordeaz riscurile necontrolabile cu scopul de a se asigura reintegrarea procedurilor, aplicaiilor, operaiunilor, sistemelor, reelelor i facilitilor care sunt critice pentru continuarea activitii. Banca dispune de o procedur de identificare, evaluare i monitorizare a riscurilor necontrolabile. Profilul de risc aferent riscului necontrolabil acceptat de ctre EximBank este unul mediu. Apetitul la risc aferent riscului necontrolabil asumat de Banc este n limita a 3,5% din fondurile proprii. 14

Tolerana la risc pentru riscului necontrolabil este definit de Banc, ca fiind moderat Evaluarea acestui tip de riscuri are loc prin declararea i estimarea extinderii, n contextul specificrii condiiilor n care starea de urgen este instaurat i identificarea persoanelor care o pot declara oficial i extinderea, respectiv specificarea condiiilor n care starea de urgen este considerat c s-a extins i identificarea persoanelor responsabile. Banca i-a evaluat gradul de expunere fa de riscurile necontrolabile identificate i a decis nivelul de risc acceptabil, exprimat la un nivel echivalent a maxim 3,5% din fondurile proprii necesare acoperirii pierderilor poteniale datorate acestui tip de riscuri, cu respectarea reglementrilor n vigoare . n sensul asigurrii unei evaluri mai detaliate, deci implicit mai corecte a evenimentelor de risc din segmentul celor necontrolabile la nivelul Bncii, acestea sunt evideniate pe tipuri de activiti. Banca a elaborat politici i proceduri de administrare a riscurilor necontrolabile, specifice domeniilor de activitate; acestea constituind elementele de referin pentru activitatea de control.

1.12. Riscul rezidual

n accepiunea EximBank, riscul rezidual este tratat ca totalitatea riscurilor care apar ca urmare a faptului c tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate sunt mai puin eficiente dect se atepta, respectiv a riscurilor decurgnd din utilizarea garaniei reale, inclusiv riscul nerealizrii sau al realizrii incomplete a garaniei reale, riscurile de evaluare, riscurile asociate cu ncetarea contractului de garanie, riscul de concentrare generat de utilizarea garaniei reale. Evaluarea riscului rezidual - n scopul unei evaluri corecte a dimensiunii riscului rezidual ca urmare a folosirii tehnicilor de diminuare a riscului de credit, EximBank folosete un set de tehnici, care vin n completarea msurilor i aciunilor ntreprinse n acest sens de ctre banc, msuri care vizeaz i riscurile asociate colateralizrii. Pe baza datelor privitoare la garanii/colaterale i la portofoliu, trimestrial este analizat impactul pe care condiiile din pia referitoare la acoperirea cu garanii a expunerilor l genereaz asupra bncii. Analiza face referire la dimensiunea i structura portofoliului, la acoperirea cu garanii a expunerilor, la tipologia garaniilor, la nivelul de acoperire cu garanii acceptat de banc, la msura n care acestea pot fi afectate de evoluiile pieei i la corelarea acestor informaii cu nivelul de impactare raportat la nivelul fondurilor proprii. Raportul de analiz / aplicaia de gestionare a riscului asociat deprecierii valorii de garanie are n vedere i impactarea n cazul unor scenarii de criz, cu evidenierea necesarului suplimentar de garanii, numrul creditelor afectate de neacoperirea cu garanii i n ce masur, categoriile de credite afectate, cerina de capital dup caz. Profilul de risc aferent riscului rezidual acceptat de ctre EximBank este unul mediu. Apetitul la risc aferent riscului rezidual asumat de Banc este n limita a 7% din fondurile proprii. Tolerana la risc pentru riscul rezidual este definit de Banc, ca fiind moderat Principiile utilizate de banc n acceptarea garaniilor colaterale Garaniile acceptate de EximBank pot fi reale i/sau personale. 15

Garaniile reale reprezint acele mijloace juridice de garantare a obligaiilor, prin afectarea special a unui bun sau mai multor bunuri ale debitorului sau ale altei persoane, n vederea asigurrii executrii obligaiei garantate. Tipuri de garanii reale acceptate de banc sunt urmtoarele: garanii reale mobiliare (ipoteci mobiliare asupra conturilor, fondului de comert, creanelor, gajuri asupra depozitelor colaterale, etc) i garanii reale imobiliare (ipoteci imobiliare asupra imobilelor uor vandabile de tipul proprietilor imobiliare locative sau comerciale situate n zone semicentrale ale localitilor i alte tipuri de proprieti comerciale vandabile). Garaniile personale sunt de tipul fidejusiunii sau cauiunii. Alte tipuri de garanii constau n: avaluri, srisori de garanie de plat, scrisori de angajament, garaniile fondurilor de garantare, garanii emise de EximBank n nume i cont stat, polie de asigurare pentru garantarea riscului de neplat. Angajamentul poate fi constituit din unul sau mai multe tipuri de garanii colaterale (mix de garanii). Evaluarea garaniilor colaterale se realizeaz de ctre evaluatori interni sau externi agreai de EximBank, membrii ANEVAR, n baza Standardelor Internaionale de Evaluare i cu respectarea Ghidului privind evaluarea pentru garantarea imprumuturilor ANEVAR 2011, precum i cu respectarea celorlalte prevederi legale n domeniu. Pentru diminuarea riscului n recuperarea creditelor acordate, beneficiarii de credite sunt obligai s asigure la o societate de asigurri, toate bunurile aduse n garanie colateral, inclusiv pe cele cumprate i/sau realizate din credit, iar drepturile care decurg din poliele de asigurare sunt cesionate n favoarea EximBank. Garaniile colaterale constituite de clieni n favoarea EximBank se clasific n clase de risc, n funcie de sigurana i rapiditatea recuperrii sumelor datorate, n cazul executrii garaniei, motivat de nerambursarea datoriei conform contractului de credit/mandat. Pentru toate tipurile de garanii colaterale acceptate de EximBank se stabilete valoarea just care const n valoarea de pia furnizat de raportul de evaluare sau valoarea creanei cedate, determinat pe baz de factur, contract, titlu de credit, etc. Valoarea admis n garanie (valoarea de garanie) se determin prin aplicarea la valoarea garaniei a unui procent stabilit de admitere n garanie. Procentul de admitere n garanie se ncadreaz ntre anumite limite, n funcie de tipul de garanie i de evoluiile previzionate ale pieei n ceea ce privete vandabilitatea, sigurana i rapiditatea recuperrii sumelor datorate.

1.13. Riscul asociat proceselor de externalizare

Prin politica sa preventiv, banca are drept obiectiv identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor care pot aprea n cazul externalizrii unor activiti, n vederea ndeplinirii misiunii sale i realizrii obiectivelor sale strategice n condiii de eficien. Evaluarea -Factorii care influeneaz managementul riscurilor asociate activitilor externalizate la nivelul Bncii i care trebuie determinai de ctre structurile din Banc, conexe procesului de externalizare respectiv, includ : Impactul financiar, reputaional i operaional pe care l poate avea asupra EximBank nendeplinirea n mod adecvat a activitii de externalizate de ctre prestatorul de servicii; Potenialele pierderi pe care prestatorul de servicii le poate aduce EximBank i clienilor si; Gradul de dificultate i durata necesar pentru a selecta un prestator de servicii alternativ sau pentru a relua desfurarea activitii pe cont propriu, dac este cazul; Meninerea sub control a riscurilor, n cazul colaborrii ntre mai muli prestatori de servicii care conlucreaz pentru finalizarea unei soluii complete de externalizare. Profilul de risc aferent riscului asociat activitilor externalizate acceptat de ctre EximBank este unul mediu.

16

Apetitul la risc aferent riscului asociat activitilor externalizate asumat de Banc este n limita a 2,5% din fondurile proprii. Tolerana la risc pentru riscul asociat activitilor externalizate este definit de Banc, ca fiind moderat Atribuii i competene pe linia administrrii riscurilor asociate activitilor externalizate revin structurilor interne iniiatoare a externalizrii de activiti i care asigur legtura cu prestatorii de servicii, monitoriznd derularea i integrarea activitii acestora n ansamblul aciunilor bncii, urmrind respectarea procedurilor interne privind acest tip de activiti, concomitent cu mbuntirea acestor proceduri n msura n care experiena sau reglementrile legale n vigoare aduc n atenie elemente noi.

1.14. Riscul strategic

Riscul strategic este definit / neles ca fiind riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului determinat de schimbri n mediul de afaceri sau de decizii de afaceri defavorabile, de implementare neadecvat a deciziilor, sau de lipsa de reacie la schimbrile din mediul de afaceri. Identificarea -Procesul de identificare a riscului strategic este urmrit la nivel de Banc printr-un sistem de repere / indicatori de referin care permit evidenierea derapajelor n asumarea strategiilor avnd ca acoperire un interval de timp delimitat. Reperele principale n acest proces care sunt analizate prin raportarea la nivelul marcat n strategii sunt: nivelul de afectare al portofoliului de ctre factorii de risc; nivelul concentrrilor de risc raportat att la portofoliu ct i la fondurile proprii; profitabilitatea nregistrat; evoluia principalilor indicatori de eficien; ncadrarea n profilul de risc asumat. Evaluarea / Reducerea impactului riscului strategic - Atribuii i competene pe linia reducerii impactului riscului strategic sunt alocate structurilor din Banc ce activeaz att pe linia planificrii/bugetrii ct i pe cea a riscurilor semnificative, fapt evideniat la nivel procedural. Aciunea de reducere a acestui tip de risc are n vedere mai multe praguri de aplicare: analiza condiiilor/ cauzalitii modificrii de strategie; motivaia variaiilor de performan ca urmare a aplicrii strategiilor; abordarea problemelor ce in de slbiciunile strategiilor alese i asupra riscurilor asumate; evaluarea condiiilor interne / instituionale ce pot fi afectate de implementarea strategiilor, evaluarea costurilor, inclusiv a celor privind asumarea riscurilor; evidenierea modului n care intele strategice i obiectivele sunt conforme cu misiunea Bncii, dimensiunea acesteia cu profilul, apetitul i tolerana la risc; analizarea modului n care, n urma aplicrii strategiilor, structura de personal, factorii tehnologici, finanarea i resursele de capital, au dobndit prioritizarea necesar implementrii respectivelor strategii i dac au fost ntr-adevr compatibile cu aceasta;

17

Avnd n vedere caracteristicile i specificitatea Bncii evideniate la nivelul prezentei strategii, inclusiv poziia Bncii i relaionarea sa cu politica guvernamental n domeniu, profilul de risc asociat riscului strategic asumat de Banc este un profil de risc mediu. Apetitul la risc aferent riscului strategic asumat de Banca este n limita a 2,5% din fondurile proprii. Tolerana la risc pentru riscul strategic este definit de Banc, ca fiind moderat

1.15. Analiza de ansamblu a riscurilor n EximBank

n cadrul activitii de administrare a riscurilor n EximBank, se urmresc, prin int ermediul analizelor specifice: - interdependena ntre riscurile semnificative existente la nivelul bncii; - influenele schimbrii profilurilor unor riscuri (n baza deciziilor luate de conducerea bncii privind obiectivele i msurile stabilite prin strategiile i politicile n domeniu) asupra evoluiei celorlalte riscuri; - efectele introducerii de produse/activiti noi n activitatea desfurat n EximBank asupra fiecrui risc semnificativ n parte i asupra interdependenei dintre acestea.

2. METODOLOGII DE ADMINISTRARE A RISCURILOR

A. METODOLOGII UTILIZATE LA NIVELUL PORTOFOLIILOR a. ncadrarea portofoliului de credite n profilul de risc asumat Pentru determinarea profilului de risc la nivelul portofoliului de credite, EximBank utilizeaz un sistem de rating sub form de matrice bidimensional. La calcularea acestui rating se iau n considerare performana financiar (PF) i clasa de risc de garanie (RG); Semnificaia ncadrrii pe clase de rating intern al riscului: A1 = capacitate foarte bun de rambursare la scaden, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate ridicat, risc global foarte redus asumat de Banc A2 = capacitate de rambursare foarte bun la scaden, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate bun, risc global foarte redus asumat de Banc A3 = capacitate de rambursare foarte bun la scaden, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate moderat, risc global mediu - redus asumat de Banc A4 = capacitate de rambursare foarte bun la scaden, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate modest, risc global mediu asumat de Banc B1 = capacitate bun de rambursare la scaden, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate ridicat, risc global foarte redus asumat de Banc B2 = capacitate bun de rambursare la scaden, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate bun, risc global mediu - redus asumat de Banc B3 = capacitate bun de rambursare la scaden, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate moderat, risc global mediu - redus asumat de Banc B4 = capacitate bun de rambursare la scaden, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate modest, risc global mediu asumat de Banc C1 = capacitate modest de rambursare la scaden, vulnerabilitate la ocurile pieei, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate ridicat, risc global mediu - redus asumat de Banc C2 = capacitate modest de rambursare la scaden, vulnerabilitate la ocurile pieei, suplimentat 18

de o acoperire cu garanii cu lichiditate bun, risc global mediu asumat de Banc C3 = capacitate modest de rambursare la scaden - vulnerabilitate la ocurile pieei, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate moderat, risc global mediu asumat de Banc C4 = capacitate modest de rambursare la scaden, vulnerabilitate la ocurile pieei, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate modest, risc global mediu-ridicat asumat de Banc D1 = capacitate mediocr de rambursare la scaden, vulnerabilitate ridicat la ocurile pieei, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate ridicat, risc global mediu asumat de Banc datorat garaniilor D2 = capacitate mediocr de rambursare la scaden, vulnerabilitate ridicat la ocurile pieei, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate bun, risc global mediu-ridicat asumat de Banc D3 = capacitate mediocr de rambursare la scaden, vulnerabilitate ridicat la ocurile pieei, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate moderat, risc global mediu-ridicat asumat de Banc D4 = capacitate mediocr de rambursare la scaden, vulnerabilitate ridicat la ocurile pieei, suplimentat de o acoperire cu garanii cu lichiditate modest, risc global ridicat asumat de Banc E1 = risc ridicat de nerambursare la scaden, vulnerabilitate ridicat la ocurile pieei, recuperare susinuta de o acoperire cu garanii cu lichiditate ridicat, risc global mediu-ridicat asumat de Banc datorat garaniilor E2 = risc ridicat de rambursare la scaden, vulnerabilitate ridicat la ocurile pieei, recuperare susinuta de o acoperire cu garanii cu lichiditate bun, risc global ridicat asumat de Banc E3 = risc ridicat de rambursare la scaden, vulnerabilitate ridicat la ocurile pieei, recuperare susinuta de o acoperire cu garanii cu lichiditate moderat, risc global ridicat asumat de Banc E4 = risc ridicat de rambursare la scaden, vulnerabilitate ridicat la ocurile pieei, recuperare susinuta de o acoperire cu garanii cu lichiditate modest, risc global ridicat asumat de Banc Conform matricei bidimensionale PF/RG, portofoliul de credite i implicit profilul de risc al bncii, poate fi ncadrat pe categorii de risc dup cum urmeaz: - risc sczut (zona evideniat n matrice prin culoarea verde i reprezentat de clasele: A1, A2, B1 ); - risc mediu sczut (zona evideniat n matrice prin culoarea albastra i reprezentat de clasele: A3, B2, B3, C1); - risc mediu (zona evideniat n matrice prin culoarea galbena i reprezentat de clasele: A4, B4, C2, C3, D1); - risc mediu-ridicat (zona evideniat n matrice prin culoarea rosie i reprezentat de clasele: C4, D2, D3, E1); - risc ridicat (zona evideniat n matrice prin culoarea mov i reprezentat de clasele: D4, E2, E3, E4). Profilul de risc al portofoliului de credite se determin prin calcularea ponderii creditelor ncadrate n cele trei categorii de risc (sczut, mediu-scazut, mediu, mediu -ridicat i ridicat) n volumul total al creditelor. b. Sistemul de evaluare a migraiei riscului la nivel de portofoliu de credite n vederea evidenierii migraiei ncadrrii creditelor n cadrul claselor de performan, banca dispune de un sistem matrice tranziional, aplicaia permind evaluarea n orice moment, prin comparaie, a migraiei la nivel de portofoliu cu luarea n considerare a principalelor evenimente de impact. Raportul este supus lunar procesului de avizare la nivelul conducerii executive a bncii. c. Sistemul de limitare a riscului la nivelul unitilor teritoriale Pentru urmrirea impactrii la risc la nivelul unitilor teritoriale, banca utilizeaz o aplicaie de monitorizare a profilului de risc detaliat la nivelul acestora, pe baza acelorai criterii ca i la nivel 19

agregat, cu determinarea nivelului de inducere a riscului la ansamblul portofoliului de credite pe fiecare categorie de risc. d. Urmrirea ncadrrii n profilul de risc asumat la nivelul agregat al bncii Profilul de risc asumat de banc pe segmentul riscului de credit este stabilit anual prin strategiile i politicile privind asumarea riscurilor. Pentru determinarea corelaiilor dintre indicatorii de baz i profilul de risc asumat de banc, lunar, se realizeaz o analiz care utilizeaz un sistem construit pornind de la principalii indicatori de impact, determinani la nivelul bncii (inclusiv indicatorii CAAMPL). Pentru determinarea evoluiilor de perspectiv ale raportului corelativ dintre indicatorii de baz ai activitii bncii i profilul de risc asumat de ctre aceasta, aplicaia informatic utilizeaz un sistem de funcii de relaionare la nivelul acestor indicatori, pornind de la un grup determinat de indicatori de impact, utilizai apoi pentru dezvoltarea scenariilor. Scenariile iau n considerare asocierea profilului de risc pe cinci clase, respectiv: sczut, mediu-scazut, mediu, mediu-ridicat i ridicat. e. Sistemul de limite utilizat n gestionarea riscurilor Limite pentru clieni non-financiari Limitele de expunere pentru clienii non-financiari se stabilesc pe paliere, n funcie de categoria de performan financiar. Banca utilizeaz un sistem de cinci clase de performan evideniate de la A la E, ncadrarea n clasa A fiind apreciat ca fiind cea mai bun. Limite pentru clieni financiari Sistemul de limite aplicabil clienilor financiari este construit avnd la baz indicatorii cantitativi i calitativi asociai respectivei instituii, a grilelor scor, respectiv a claselor de performan (care sunt definite pe 5 nivele de la A la E, cu clasa A corespunznd nivelului cel mai performant). Curbele de echilibru ce poziioneaz scalele de limitare sunt refcute anual, lund n considerare, att evoluiile de ansamblu ale pieei (bancare/de asigurri), ct i performanele individuale ale instituiilor financiare raportate la cele de sistem. EximBank utilizeaz sisteme de limite difereniate: - pentru bnci persoane juridice romne; - bnci persoane juridice strine; - societi de asigurare. Limite asociate sectoarelor economice n vederea limitrii riscului de credit se introduc clase de risc asociate sectoarelor economice n funcie de nivelul de performan al acestora i de capacitatea de reacie la influenele factorilor de mediu. Avnd n vedere specificitatea pieei romneti i nivelul exprimat de impact al factorilor de mediu cu influene asupra nivelului de performan al sectoarelor, inclusiv al factorilor cu caracter de sezonalitate, se procedeaz la stabilirea de clase de risc att pe termen scurt, ct i pe termen mediu i lung. Considernd rapiditatea modificrilor indicatorilor de baz, inclusiv a faptului c acetia sunt n bun masur actualizai statistic cu baz lunar, sistemul de evaluare utilizeaz un coeficient de risc ce agreg influene majore i care poate fi reprezentat grafic. 20

Coeficientul de risc sintetizeaz evoluiile agregate ale unui numr de 17 indicatori statistici de referin legai de respectivul sector, inclusiv indicatori corelativi. Coeficientul pentru fiecare lun include totodat influenele marginale ale acestor indicatori pentru ultimele 12 luni, fapt ce face ca evaluarea riscurilor n aceast form s evite impactul de mediu exclusiv legat de factorii de sezonalitate. Limitele sectoriale sunt actualizate trimestrial. Pentru o mai fin cuantificare a aspectelor generatoare de riscuri n funcie de nivelul de implicare marginal al factorilor de influen, s-a procedat la utilizarea a nou clase de risc, att pe termen scurt, ct i pe termen mediu, astfel: Aa1 = cretere rapid de performan, ritm de cretere susinut, nu exist simptome de manifestare a unor riscuri semnificative; Aa = mbunatire moderat a performanei, posibile riscuri la scar redus pe termen mediu-lung; Bb1 = mbuntire moderat a performanei, posibile riscuri la scar redus pe termen scurt; Bb = nivel de performan relativ stabil, exist probabilitatea creterii nivelului de risc; Cc1 = pierdere lent de performant, posibilitatea materializrii de riscuri; Cc = deteriorare a nivelului de performan, cretere moderat a riscului; Dd1 = o amplificare a nivelului de risc, perspective negative pe termen mediulung; Dd = cretere sesizabil a riscurilor pe termen scurt; Ee1 = pierdere rapid de performan, condiii sporite de risc. Limite asociate rilor/zonelor geografice Avnd n vedere c n politica EximBank, rile dezvoltate sunt considerate ca avnd un risc de ar neglijabil, existnd totodat pe piaa privat asigurtori pentru aceste riscuri, limitele de expunere calculate se refer, n principal, la ri considerate a avea un risc mediu i uor peste mediu. n vederea realizrii acestor operaiuni, EximBank a dezvoltat n timp o metodologie proprie de evaluare i monitorizare a riscului de ar. Astfel sunt urmrite n mod curent evoluiile economice, sociale i politice din mai multe zone geografice (America Latin, Orientul Apropiat, Asia Pacific, Asia de Sud-Est, Comunitatea Statelor Independente, Europa Central i de Est, unele state din Africa), respectiv pentru un numr de cca.77 de state. Pentru punerea n practic a strategiei adoptate, n cadrul EximBank s-au elaborat politici specifice pentru identificarea, evaluarea i monitorizarea riscului de ar, care au n vedere : Realizarea de clasamente ale riscului de ar pe termen scurt i respectiv pe termen mediu lung, pe baza unor metodologii proprii, fundamentate pe analiza agregat a evoluiilor unor indicatori statistico-economici, precum i a evalurii unor indicatori care reflect situaia politico-social de ansamblu din statele monitorizate, Calcularea plafoanelor zonale i de ar, precum i a limitelor de expunere pe ri, att pentru operaiuni n nume i cont propriu ct i pentru cele derulate n numele i contul statului. Aceti indicatori contribuie la alocarea judicioas a susinerii financiare pentru exportatorii i investitorii romni n strintate n condiiile meninerii unui nivel de risc considerat ca acceptabil pentru EximBank, Monitorizarea expunerilor i a ncadrrii n limitele de expunere, n nume i cont propriu pe termen scurt i pe termen mediu-lung. Promovarea prioritar, n funcie de politica guvernamental, a relaiilor comerciale i investiiilor romneti n anumite state, utiliznd la calculul plafoanelor de ar a unor coeficieni de favorizare pentru aceste state, Elaborarea i actualizarea permanent a Fiei de ar pentru fiecare stat monitorizat care cuprinde, n esen, urmtoarele capitole : Situaia politic intern i extern 21

Situaia economic intern Situaia economico-financiar extern Perspective ale evoluiilor n plan politic i economic Clasa de risc de ar pe termen scurt i mediu-lung

Elaborarea de Avize de Risc i Rapoarte de Analiz la solicitri venite din cadrul EximBank i din partea unor beneficiari externi, Urmrirea evoluiilor schimburilor comerciale bilaterale ale Romniei cu toate statele monitorizate, precum i a structurii pe seciuni de produse a acestora.

Limite aplicabile produselor bancare specifice Scopul stabilirii de limite pe produse bancare specifice n cadrul EximBank este de a limita nivelul unei expuneri excesive pe anumite produse de impact, n contextul n care factorii de mediu economic/ conjuncturali ar putea afecta de o manier mai sever expunerile bncii pe o anumit categorie de produse. La baz, se are n vedere asigurarea unei dispersii rezonabile n ceea ce privete expunerea la risc asa cum este definit de cadrul de reglementare BNR. Nivelul de expunere maximal pe un produs bancar are n vedere particularitile produsului, existena surselor de susinere a expunerilor, i potenialul real de acceptare a riscurilor la nivel de banc, n condiiile ncadrrii n profilul de risc asumat n contextul n care natura business-ului justific acest lucru. Limite aplicate indicatorilor de risc operaional Banca stabilete un sistem de limite pentru un numr de indicatori de risc operaional considerai a fi relevani n procesul de determinare a unui eventual impact de risc. Pentru aceti indicatori a fost creat baza de date de istoric, astfel nct s poat fi determinat un prag de relevan n ceea ce privete dezvoltarea unor fenomene adverse procesului de evoluie pozitiv a bncii. Riscul strategic n ceea ce privete riscul strategic, procesul de identificare este urmrit la nivel de Banc printr-un sistem de repere / indicatori de referin care permit evidenierea derapajelor n asumarea strategiilor avnd ca acoperire un interval de timp delimitat. Reperele principale n acest proces care sunt analizate prin raportarea la nivelul marcat n strategii sunt: - nivelul de afectare al portofoliului de ctre factorii de risc; - nivelul concentrrilor de risc raportat att la portofoliu ct i la fondurile proprii; - profitabilitatea nregistrat; - evoluia principalilor indicatori de eficien; - ncadrarea n profilul de risc asumat. Aplicaia informatic ce st la baza acestei analize permite o cuantificare clar asupra evoluiei acestui risc, precum i a ncadrrii lui n palierele de risc asumate.

B. METODOLOGII UTILIZATE PE SEGMENTUL RISCULUI DE PIA Riscul de rat a dobnzii Banca urmrete n mod curent, prin aplicaii informatice dedicate, soldurile medii zilnice ale activelor i pasivelor purttoare de dobnd i ratele medii de dobnd efective, acioneaz preventiv prin stabilirea ratelor de baz ale dobnzilor active i pasive n funcie de i ndicatorii de 22

referin relevani i intervine cu corecii prin politicile de dobnzi dac se nregistreaz semnale privind deteriorarea marjelor. Pentru determinarea senzitivitii valorii economice a bncii la apariia unor schimbri brute a ratelor de dobnd, la nivelul EximBank se aplic Metodologia standard stabilit de BNR n Anexa la Regulamentul 18/2009 este implementat prin proceduri interne. Riscul de curs valutar Pe parcursul activitii operaionale banca urmrete n timp real, prin aplicaii informatice dedicate, operaiunile de schimb valutar i poziiile valutare generate, asigurnd operativ coreciile necesare pentru ncadrarea n limitele de risc asumate. Simularea pe curs Banca dispune de un sistem procedural, respectiv de aplicaii care s evalueze influenele determinate de variaiile unor indicatori de volum relevani n funcie de impactarea variaiilor cursului de schimb al monedei naionale fa de principalele valute, avnd la baz serii de date istorice. Se calculeaz probabilitatea maxim de depreciere/apreciere a monedei naionale pe intervale determinate de timp, precum i cea a evoluiei acesteia pn la anumite praguri, datele astfel obinute fiind utilizate n dezvoltarea scenariilor. Prin aceste sisteme sunt urmrite influenele date de o anumit tendin de evoluie a aciunilor bncii n contextul unor scenarii de evoluie a cursului de schimb al monedei naionale fa de principalele valute, urmrindu-se msura n care sunt respectai parametrii de limitare propui prin strategiile de risc. Riscul de lichiditate Banca asigur administrarea zilnic a lichiditii utiliznd aplicaii informatice dedicate, pentru stabilirea poziiei zilnice de lichiditate i a poziiilor viitoare prin proiectarea fluxurilor de ncasri i pli rezultate din tranzaciile derulate pe orizonturile de timp previzibile. Simularea pe lichiditate Banca dispune de un sistem procedural, respectiv de aplicaii care s evalueze influenele determinate de variaiile unor indicatori de volum relevani din activitatea sa. Sinteza aspectelor rezult din urmrirea raportului lichiditate efectiv/lichiditate necesar. Sistemul urmrete dac cele trei scenarii (optimist, pesimist i de medie) se ncadreaz n sistemul de limitare la risc stabilit prin politica i strategia bncii.

C. METODOLOGII UTILIZATE N EVALUAREA PROFILULUI DE RISC AL MEDIULUI ECONOMIC Previziuni trimestriale privind evoluiile sectoriale Reprezint un sistem previzional ce utilizeaz un numr de indicatori statistici afereni sectoarelor industriale ce sunt monitorizai lunar (sistemul folosete date statistice de istoric cu baz lunar pentru respectivii indicatori pe un interval agregat de timp de cca. 8 ani). Datele i indicatorii obtinui sunt utilizai ntr-un sistem de scoring ce elimin sezonalitatea printr-un sistem general de glisare. Pe baza scoring-ului sectoarele sunt ncadrate n clase de risc. n ansamblu, prin coreciile previzionale banca poate anticipa evoluiile favorabile/ defavorabile ce se pot manifesta la nivelul sectoarelor economice limitndu-i expunerile pe sectoarele cu un factor de risc n cretere. Impactul factorului de risc bancar la nivel teritorial Banca dispune de un sistem de aplicaii care s evalueze influenele determinate de evoluiile unor indicatori de risc bancar evidentiai la nivel de teritoriu. Parametrizrile sistemului sunt transpuse la nivelul aplicaiei ntr-un sistem de scoring ce funcioneaz, att la nivel de indicator, ct i agregat la nivel de jude, ca unitate teritorial avut n vedere n procesul de evaluare. Sistemul de scor este convertit n rating permind o evaluare n timp a factorului de risc bancar asociat fiecrui jude, fapt ce permite o reconfigurare, dup caz, a strategiei de aciune teritorial a bncii. 23

Impactul riscului rezidual privitor la garanii asupra expunerii bncii - este realizat prin ultilizarea unei aplicaii. Pe baza datelor privitoare la garanii/colaterale i la portofoliu, trimestrial este analizat impactul pe care condiiile din pia referitoare la acoperirea cu garanii a expunerilor l genereaz asupra bncii. Analiza face referire la dimensiunea i structura portofoliului, la acoperirea cu garanii a expunerilor, la tipologia garaniilor, la nivelul de acoperire cu garanii accept at de banc, la msura n care acestea pot fi afectate de evoluiile pieei i la corelarea acestor informaii cu nivelul de impactare raportat la nivelul fondurilor proprii. Raportul de analiz / aplicaia de gestionare a riscului asociat deprecierii valorii de garanie are n vedere i impactarea n cazul unor scenarii de criz, cu evidenierea necesarului suplimentar de garanii, numrul creditelor afectate de neacoperirea cu garanii i n ce masur, categoriile de credite afectate, cerina de capital dup caz.

Anex Informaii cantitative

La data de 31 decembrie 2011, Banca de Export-Import a Romniei EXIMBANK S.A. face publice informaiile cantitative supuse cerinelor de publicare, dup cum urmeaz: 1. Fondurile proprii totale ale Bncii de Export-Import a Romniei EXIMBANK S.A. la data de 31.12.2011, calculate la nivel individual, erau n valoare de 906.438.520 lei i se compuneau din: a. Fonduri proprii de nivel I: n valoare de 907.968.287 lei; Capital social subscris i vrsat: n valoare de 800.759.862 lei; b. Fonduri proprii de nivel II: n valoare de 25.005.743 lei; c. Elemente deductibile din fondurile proprii de nivel I i II: n valoare de 26.535.510 lei, reprezentnd participarea EximBank ca acionar majoritar n cadrul Companiei de Asigurri-Reasigurri EXIM Romnia S.A. (CARE Romnia S.A.). 2. Cerinele de capital pentru riscul de credit erau n valoare de 50.097.890 lei (potrivit abordrii standard). 3. Cerinele de capital pentru riscul de pia sunt zero, ca urmare a: i. ii. faptului c EximBank nu deine portofoliu de tranzacionare (trading book); meninerii poziiei valutare totale sub nivelul de 2% din totalul fondurilor proprii, valoare sub care nu se calculeaz cerine de capital pentru riscul valutar;

iii. lipsei tranzaciilor cu mrfuri. 4. Cerinele de capital pentru riscul operaional aveau valoarea de 45.725.260 lei i au fost calculate utiliznd metoda indicatorului relevant, respectiv prin aplicarea unei cote de 15% asupra bazei de calcul determinate ca medie aritmetic pe ultimii trei ani a indicatorului relevant, calculul realizndu-se cu datele de final de an ale fiecrui exerciiu financiar. Indicatorul relevant a fost calculat prin nsumarea unor posturi din contul de profit i pierdere conform art. 8 din Regulamentul B.N.R. nr. 24/29/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul operaional cu modificarile si completarile ulterioare.. 24

5. Clasificarea expunerilor pe ri partenere, clasificate n funcie de clasele de risc asociate acestora, pe termen scurt (TS) i pe termen mediu-lung (TML):
TS Risc redus Risc mediu Risc ridicat Aa Bb Cc Cd Dd % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 TML AA AB BB BC CC CD DD % 0,0 1,0 94,4 0,0 0,0 0,0 4,6 Risc mediu Risc ridicat Risc redus

6. Clasificarea expunerilor pe sectoare economice, pe termen scurt (TS) i pe termen mediu-lung (TML): Sector % TS TML
Industria prelucrtoare Comer i servicii Construcii Alte activiti conexe celor agricole Alte sectorare TOTAL 17,39 36,74 20,06 4,13 21,67 100,00 21,88 43,98 31,95 0,00 2,19 100,00 15,32 33,39 14,57 6,04 30,66 100,00

7. Clasificarea expunerilor pe sectoare economice, n funcie de clasele de risc asociate acestora, pe termen scurt (TS) i pe termen mediu-lung (TML):
%

TS
Aa1 Aa Bb1 Bb Cc1 Cc Dd1 Dd Ee1 Ee 0,0 57,8 5,5 3,6 11,2 15,3 5,6 1,0 0,1 0,0

TML
0,0 17,2 0,8 51,1 5,0 5,6 20,3 0,0 0,0 0,0 risc redus risc mediu

risc ridicat

8. Repartiia expunerilor n funcie de scadena rezidual:

Repartiia expunerilor funcie de scadena rezidual

>5 ani 29%

<= 1 an 42%

3-5 ani 9%

1-3 ani 20%

25

9. Structura portofoliului de credite n funcie de tipologia clienilor:

% numr clieni pe tipuri clieni

APL SC 6% 7% OAEFSL 1% IMM 86%

10. Structura portofoliului de credite n funcie de tipologia creditului:

Expunerea pe tipuri de credit

1% 10% 0%

1% 34%

54%

investitii export creante comerciale

credite de trezorerie factoring alte credite

11. Structura portofoliului de credite n funcie de nivelul expunerilor:

Structura expunerilor n funcie de nivelul acestora

0% 2% 2% 5% 3%

10% 3% 10%

65%

<= 100,000 lei 500,000-1,000,000 3,000,000-5,000,000 10,000,000-15,000,000 > 20,000,000

100,000-500,000 1,000,000-3,000,000 5,000,000-10,000,000 15,000,000-20,000,000

26

12. Structura portofoliului de credite n funcie de moneda de finanare:

Structura expunerilor n funcie de moned

EUR 14%

USD 5%

RON 81%

13. Structura portofoliului de credite n funcie de segmentul de risc cruia aparin:

Structura portofoliului de credite pe grade de risc in 2011
Risc m ediu Risc Risc ridicat ridicat m ediu 2% 4% 13% Risc scazut 49% Risc m ediu scazut 32%

14. La data de 31.12.2011, ajustrile pentru deprecierea creditelor i dobnzilor aveau valoarea de 59.408.484 lei; ajustrile pentru deprecierea titlurilor de plasament erau de 280.000 lei.

27