qwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyui opasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfgh jklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvb nmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwer COLEGIO DE BACHILLERES DEL tyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopas ESTADO DE OAXACA TRABAJO DE MATEMATICAS dfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzx cvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmq wertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuio

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MATEMATICAS FINANCIERAS
ALUMNO: DAVID JESS ZARAGOZA SANTIAGO 21/06/2010

ndice
Pg.4------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Porcentajes Pg.5---------------------------------------------------------------------------------------------------------Inters simple Pg.6--------------------------- Inters, capital, tasa de inters, tiempo, valor presente de una deuda, monto Pg.10---------------------------------------------------------------------------------------------------Inters compuesto Pg.11----------------------------------------------- Inters, tasa de inters, tiempo, periodo, monto compuesto Pg12.---------------------------------------------------------------------------------------------- Tasa nominal y efectiva Pg.14-------------------------------------------------------------------------------------------------------- Valor presente Pg.15------------------------------------------------------------------------------------------------- Ecuaciones de valor Pg.18-----------------------------------------------------------------------------------Anualidades ciertas ordinarias Pg.19----------------------------------------------------------- Introduccin y terminologa: tipos de anualidades Anualidades ciertas ordinarias: valor presente, monto de la anualidad, periodos de inters o nmero de Pg.22----------------------------------intervalos de pago, tasa de inters por periodo, pago peridico de una anualidad Pg.26------------------------------------------------------------------------- Amortizacin y fondos de amortizacin Pg.27--------------------------Tabla de amortizacin inters en el valor de un bien adquirido, extincin de deudas consolidadas. Pg.29--------------------------------------------------------------------------------- Tabla de fondos de amortizacin Pg.30-------------------------------------------------------------------------------------------------------------conclusin

INTRODUCCIN

Nos dice Michael Parkin, en su obra Macroeconoma: El dinero, el fuego y la rueda, han estado con nosotros durante muchos aos. Nadie sabe con certeza desde cundo existe -el dinero-, ni de cul es su origen

En este trabajo de matemticas financieras se intentara introducir al alumno sobre los tipos de inters y todo lo referente a finanzas, se abordara desde los ms sencillo que es el porcentaje que es muy conocido y de uso muy ordinario para todos nosotros, tambin se hablara sobre algunos mtodos de pago de deudas que son parecidos a los que usan los bancos. La mayor parte si no es que toda tiene un solo fin el conocimiento acerca de las transacciones del dinero y sus ocupaciones como los crditos o prestamos, as tambin como devaluaciones por el tiempo entre muchas otras cosas.

4.1 PORCENTAJES Los porcentajes es algo que est muy asociado a nuestra vida cotidiana, por ejemplo rebajas del 50% pero que quiere decir esto. En matemticas el porcentaje es una manera de expresar un numero en una fraccin del numero 100 y se simboliza con (%) y esto nos quiere decir que un porcentaje es la proporcin de una cantidad respecto a otra y representa el numero de partes de un total de 100. Para calcular el porcentaje hay 2 mtodos los cuales son parecidos:

1. Para calcular el porcentaje de una cantidad, multiplicamos la cantidad por el nmero que indica el porcentaje y dividimos el resultado entre 100. Ejemplo: El 20% de los estudiantes de un colegio, que tiene 240 alumnos, practica deporte. Cuntos estudiantes practican deporte? Para hallar la respuesta multiplicamos 240 por 20 y dividimos el resultado entre 100:

Por tanto, el 20% de 240 alumnos = 48 alumnos. 2. Para calcular el porcentaje de una cantidad, multiplicamos la cantidad por la expresin decimal de dicho porcentaje. Ejemplo: Observa esta igualdad:

Para calcular el 20% de 240, basta con multiplicar 240 por 0,2: 240 0,2 = 48 :::PROBLEMA:::
Juan cobra 26.000 al ao y paga 5.200 de impuestos. Qu porcentaje de impuestos paga?
26000-----------100% 5200-------------(x) El porcentaje que paga de impuestos es del 20%

4.2 INTERES SIMPLE

Se llama in4ters simple a la operacin financiera con un determinado capital, a un tiempo predeterminado de pagos y una tasa de inters, para as obtener un beneficio econmico, en este inters simple la principal caracterstica es que el capital sobre el cual se calculan los intereses es siempre el mismo. La frmula para calcular el inters simple es:
Concepto Cantidad prestada Tiempo del prstamo Beneficio por tanto dinero Beneficio del prstamo Nombre Capital Tiempo Rdito Inters Smbolo (c) (t) (r) (l)

si el tiempo esta dado en aos

si el tiempo esta dado en meses

si el tiempo esta dado en das PROBLEMA Se prestan $45 000y al cabo de un ao, 4 meses y 20 das se reciben y $52 500. Calcular el tanto por ciento de inters. 360 + 120 + 20 = 500 das I = 52 500 45 000 = 7 500 $ I=c.r.t
36000 r=36000.(I)

c.t r=36000(7500) =12% 45000(500)

4.2.1 Inters, capital, tasa de inters, tiempo, valor presente de una deuda, monto.
MONTO SIMPLE: Se define como el valor acumulado del capital. Es la suma del capital ms el inters su ecuacin es: M = C + I CAPITAL: Tambin se le denomina valor actual o presente del dinero, inversin inicial, hacienda. TASA DE INTERS: Es el precio del dinero que normalmente se indica en tanto por ciento (%), es una operacin comercial donde se hace uso de un capital o de cualquier activo. TIPO DE INTERS: Inters simple y compuesto TIEMPO: Es el que normalmente se especifica en el documento o contrato puede ser cualquier unidad de tiempo; das, meses, aos, etc. Valor presente de una deuda: La longitud de una escalera es la misma contada de arriba abajo como de abajo arriba. El valor futuro VF puede considerarse como la cima vista desde abajo y el valor actual VA como el fondo visto desde arriba.El valor actual de una cantidad con vencimiento en el futuro, es el capital que a un tipo de inters dado, en perodos tambin dados, ascender a la suma debida.Si conocemos el monto para tiempo y tasa dados, el problema ser entonces hallar el capital, en realidad no es otra cosa que el valor actual del monto. Derivamos el VA de la frmula general: Siendo sta la frmula para el valor actual a inters simple, sirve no slo para perodos de ao, sino para cualquier fraccin del ao.El descuento es la inversa de la capitalizacin. Con sta frmula calculamos el capital equivalente en un momento anterior de importe futuro. Otras frmulas derivadas de la frmula general: Si llamamos I a los intereses percibidos en el perodo considerado, convendremos: La diferencia entre VF y VA es el inters (I) generado por VA. Y tambin, dada la frmula general, obtenemos la frmula del importe de los intereses: I = VA(1+n*i) - VA = VA + VA*n* i - VA

I = (principal)*(tasa de inters)*(nmero de perodos) (Inversiones) I = monto total hoy - inversin original (Prstamos) I = saldo de deuda - prstamo inicial Con la frmula [8] igual calculamos el inters (I) de una inversin o prstamo. S sumamos el inters I al principal VA, el monto VF o valor futuro ser.

o VF = VA(1+i*n) Despejando stas frmulas obtenemos el tipo de inters y el plazo: El tipo de inters (i) y el plazo (n) deben referirse a la misma unidad de tiempo (si el tipo de inters es anual, el plazo debe ser anual, si el tipo de inters es mensual, el plazo ir en meses, etc.). Siendo indiferente adecuar la tasa al tiempo o viceversa. Al utilizar tasas de inters mensual, el resultado de n estar expresado en meses. En estas frmulas la tasa de inters (i) est indicada en forma decimal. Nomenclatura: I = Inters expresado en valores monetarios VA = Valor actual, expresado en unidades monetarias VF = Valor futuro, expresado en unidades monetarias n = Periodo de capitalizacin, unidad de tiempo, aos, meses, diario,... i =Tasa de inters, porcentaje anual, mensual, diario, llamado tambin tasa de inters real.

Frmulas para calcular el monto y valor actual de anualidades simples, ciertas, vencidas e inmediatas:
Monto M= R[ (1+i)n - 1] -----------Valor Actual C = R[ 1- (1+i)-n] -----------Donde: R = Renta o pago por periodo M = Monto o valor en el momento de su vencimiento, es el valor de todos los pagos al final de las operaciones. n = nmero de anualidades, periodos o pagos. C = valor actual o capital de la anualidad. Valor total de los pagos en el momento presente. i = tasa de inters efectiva m = nmero de capitalizacin j = tasa de inters nominal Na = Nmero de aos

:::Problemas de monto:::
Que cantidad se acumulara en un semestre si se depositaran $ 100,000 al finalizar cada mes en una cuenta de inversiones que rinde 36% anual convertible mensualmente. Al ser una tasa anual convertible mensualmente tenemos:

36/100/12 = .03 i = .03 n = 6

M = R[ (1 + i )n - 1 ] M = 100 000 [ ( 1 + .03 )6 - 1 ] 100 000 [6.468409] = 646 840.98

:::Problemas de valor presente de una deuda:::

Cual es el valor actual de una renta de $450 pesos depositados al final de cada uno de 7 trimestres si la tasa de inters es del 9% trimestral. C=? R = 450 i = 0.09 n=7 C = R[ 1- (1+i)-n ] C = 450 [1 - ( 1 + .09)-7 ] C=450 (5.03295284) = 2 264.82

4.3 Inters compuesto

El inters compuesto es aquel en el que el capital de un nuevo periodo es el capital ms los intereses del periodo anterior, este tipo de inters se da lugar cuando el deudor no paga a tiempo, y as provoca que los intereses se conviertan en una capital adicional al inicial y este a su vez generas mas intereses. En pocas palabras es el inters sobre ms intereses. Frmula para el inters compuesto:

Problemas
Cierto capital invertido al 2.5% mensual despus de 7 meses se convirti en $ 887500 hallar el capital. M = C (1+i)^n reemplazando se tiene 887500 = C (1 + 0,025)^7 887500 = C . 1,025^7 C = 887500/1,18869 C = 746 622,90

4.3.1 Inters, tasa de inters, tiempo, periodo, monto compuesto

MONTO COMPUESTO: Es el total, el capital, incluyendo los inters, capitalizables; dicho de otra forma es el capital ms los intereses capitalizados Tasas de Inters Compuesto. Es la tasa de inters simple a la cual se calcula el inters correspondiente a cada intervalo de acumulacin. En este caso si se conocen, entonces: - El plazo de la operacin se considera dividido en t intervalos de acumulacin de 1/n aos. - Los intereses se acumulan n veces cada ao a la suma que devenga intereses. - Cada unidad monetaria impuesta en un intervalo de acumulacin devenga i unidades monetarias como inters en dicho intervalo.

Perodo: El tiempo que transcurre entre el pago de los intereses. El total de perodos se representa por la letra (n), y los perodos que se presentan dentro de ese total se representa por la letra (m), de esto se tiene que para hallar la tasa del perodo debemos dividir el total por el nmero de perodos as: i= j/m

Problemas de monto Cul es el monto de un capital de $10,000, impuesto a inters compuesto con tasa del 18% anual en 6 aos? M=C (1 + i) M=10000 (1+.18)6 M=$ 343,597.38

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Problemas de capital

Qu capital produce un monto de 379899.89 a los 6 aos si la tasa es del 3.5% trimestral
M=$379,899.89 C=? I=.035 TRIMESTRAL N= 24 TRIMESTRES C= 379,899.89 (1 + .035)*-24 C=379,899.89(.437947) C=$166,379.86

PROBLEMAS DE TIEMPO Dentro de cuanto tiempo un capital de $25 600 con tasa del 2.5% trimestral valdra $31,970.89. M=31 970.89 C=25 600 i= .025 trimestral n=? n= log (31970.89/25600) log (1 + .025) n= .096515 =9 trimestres .010724

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4.3.2 Tasa nominal y efectiva

Tasa Nominal La tasa nominal es el inters que capitaliza ms de una vez por ao. Esta tasa convencional o de referencia lo fija el Banco Federal o Banco Central de un pas para regular las operaciones activas (prstamos y crditos) y pasivas (depsitos y ahorros) del sistema financiero. Es una tasa de inters simple. Siendo la tasa nominal un lmite para ambas operaciones y como su empleo es anual resulta equivalente decir tasa nominal o tasa nominal anual. La ecuacin de la tasa nominal es: j = tasa de inters por perodo x nmero de perodos

Tasa efectiva
La tasa efectiva es aquella a la que efectivamente est colocado el capital. La capitalizacin del inters en determinado nmero de veces por ao, da lugar a una tasa efectiva mayor que la nominal. Esta tasa representa globalmente el pago de intereses, impuestos, comisiones y cualquier otro tipo de gastos que la operacin financiera implique. La tasa efectiva es una funcin exponencial de la tasa peridica. La tasa efectiva anual (TEA) aplicada una sola vez, produce el mismo resultado que la tasa nominal segn el perodo de capitalizacin. La tasa del perodo tiene la caracterstica de ser simultneamente nominal y efectiva.

Formulas para las tasas y simbolos: e= tasa real o efectiva J= tasa nominal anual M= numero de capitalizaciones ao(j) I= tasa nominal anual P=numero de capitalizaciones(i) Tasa Nominal = Tasa Periodica X Numero de periodos compuestos Tasa Efectiva Anual = (1+ i / m)m -1

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::: PROBLEMAS TASA NOMINAL ::: A que tasa nominal convertible trimestralmente, un capital de $30000.00 crecer a $100,000.00 en cinco aos? M = C (1 + i)n 100000 / 30000 = (1 + i)n Pero (1 + i)n = (1 + j/m)mn Donde n = 5 aos, y n = 4 As, (1 + j/4)20 = 100000 / 30000 (1 + j/4) = (3.333333)1/20 j = 4{(3.333333)1/20 - 1)} j = 4(1.062048 - 1) j = 0.24819 Se requiere una tasa nominal de 24.82% convertible trimestralmente para que un capital de $3,000.00 se convierta en un monto de $10,000.00 en un plazo de 5 aos.
PROBLEMA TASA EFECTIVA Cul es la tasa efectiva de inters que se recibe de un depsito bancario de $1000.00, pactado a 18% de inters anual convertible mensualmente? M = 1000 (1+0.015)12 M = 1000(1.195618) M = 1195.62 I=M-C I = 1195.62 - 1000 I = 195.62 i=I/C i = 195.62 / 1000 i = 0.1956 La tasa efectiva de inters ganada es de 19.56%

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4.3.3 Valor presente

El valor presente de una suma que se recibir en una fecha futura es aquel Capital que a una tasa dada alcanzar en el perodo de Tiempo, contado hasta la fecha de su recepcin, un monto igual a la suma a recibirse en la fecha convenida. Para ilustrar el concepto de Valor Presente, supongamos que se recibirn $ 1.000 despus de un ao. Si el Costo de oportunidad de los fondos es 8%, la pregunta es: qu suma de Dinero de hoy llegar a ser igual a $ 1.000 despus de un ao con un Inters de 8%? Para encontrar el valor presente (VP)se divide el valor final por la tasa de inters, operacin que se conoce como actualizacin o Descuento, de la siguiente forma: VP = $1.000 /1.07 = $ 934,58 De manera similar, el valor presente de $ 1.000 que se recibirn dentro de dos aos es igual a: $1.000 /(1.07)2 = $ 873,44 Generalizando la frmula, el valor presente (VP) de un Capital K, que se recibir al final del ao n, a una tasa de inters r, es igual a: VP =K/(1+r)n El concepto de valor presente permite apreciar las diferencias que existen por el hecho de poder disponer de un Capital en distintos momentos del Tiempo, actualizados con diferentes tasas de descuento. Es as que el valor presente vara en forma inversa el perodo de Tiempo en que se recibirn las sumas de Dinero, y tambin en forma inversa a la tasa de Inters utilizada en el descuento.

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4.3.4 Ecuaciones de valor

Por cualquier situacin el deudor decide cambiar algo sobre el acuerdo de prstamo y para esto tiene que usar algo llamado ecuaciones de valor y se hace uso de un concepto "Fecha Focal", la cual significa la fecha en las cual se capitalizan o actualizan las viejas y nuevas obligaciones. Para ello, el deudor y acreedor tienen que convenir: 1. La nueva tasa de inters a la que se har la sustitucin de las deudas originales. 2. La fecha de valuacin, conocida como la fecha focal. Para calcular esto se siguen unos pasos: 1.- calcular el monto a pagar de cada obligacin 2.-hacer la grafica de tiempo-valor que considere las fechas de vencimiento. 3.-debajo de la grafica de tiempo, se colocan pagos parciales tambin deudas con fechas 4.-se determina la grafica de la fecha total 6.-se soluciona, para esto se trasladan todas las cantidades alas fecha focal 7.-se resuelven las operaciones.

PROBLEMA
El seor Juan Pelico firm el primero del mes de febrero un pagar por 15,000 quetzales a 120 das, con 9.7% de inters anual. 90 das despus suscribi otro pagar por 12,000 quetzales a 120 das, sin pagar intereses. 90 das despus de esa fecha inicial, conviene con su acreedor, el seor Juan Miguel Sols, sustituir estas dos obligaciones en la siguiente forma. Pagar 6,000 quetzales el 1 de mayo y recoger los dos pagars, sustituyndolo por uno solo a 150 das, contados a partir de la fecha en que se cancelan los 6,000 quetzales. El seor Juan Miguel Sols indic estar de acuerdo con dicha renovacin, siempre y cuando logre un rendimiento del 11.2% anual. Qu pago nico deber realizar el seor Juan Pelico, al vencer los 240 das, considerando esta como la fecha focal? Utilice el ao comercial. a) ELABORANDO EL DIAGRAMA DE TIEMPO-VALOR

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b) HACIENDO LOS CALCULOS PARA EL VENCIMIENTO DE LOS PAGARES

El Segundo pagar no genera intereses. c) LLEVANDO LOS VIEJOS MONTOS A LA FECHA FOCAL

d) LLEVANDO LAS NUEVAS OBLIGACIONES A LA FECHA FOCAL Se realiz un pago de 6,000 quetzales, los cuales ganan intereses en la fecha focal. Los clculos son:

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El otro pago, o sea el ltimo pago no gana intereses, dado que se paga en la fecha focal, por lo que se tiene la siguiente ecuacin: VIEJAS OBLIGACIONES = NUEVAS OBLIGACIONES 16,063.11+12,122 = 6,280 + X 28,175.11-6,280 = X X = 21,895.11 e) RESPUESTA El pago nico que deber hacer Juan Pelico ser de 21,895.11 quetzales.

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4.1 Anualidades ciertas ordinarias

Anualidad: es un conjunto de pagos realizados a determinados intervalos de tiempo iguales, cualquier pago con importe constante por intervalos regulares aunque sean mas pequeos que el ao. Anualidades ciertas: son aquellas cuyo pago se determina con acuerdos o trminos precisos y sus fechas fijas, y estas se establecen de antemano.

Formula para el monto ordinario es:

M= R ( ( (1 + i)-1)* n)

PROBLEMA Cul es el monto de $20,000 semestrales depositados durante cuatro aos y medio en una sola cuenta bancaria que rinde el 18% capitalizable semestralmente? R = 20,000 i = 0.18 / 2 = 0.09 n = 4.5(2) = 9 M = 20,000[(1.09)9 -1] = 260,420.73 0.09

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4.4.1 Introduccin y terminologa: tipos de anualidades

a) Tiempo Ciertas contigentes b) Intereses Simples, generales c) Pagos Vencidas, anticipadas d) Iniciacin Inmediatas, diferidas Este criterio de clasificacin se refiere a las fechas de iniciacin y de terminacin de las anualidades:

Anualidad Cierta. Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano, Por ejemplo: al realizar una compra a crdito se fija tanto la fecha en que se debe hacer el primer pago, como la fecha para efectuar el ltimo. Anualidad Contingente. La fecha del primer pago, la fecha del ltimo pago, o ambas no se fijan de antemano; depende de algn hecho que se sabe que ocurrir, pero no se sabe cundo. Un caso comn de este tipo de anualidad son las rentas vitalicias que se otorgan a un cnyuge tras la muerte del otro. El inicio de la renta se da al morir el cnyuge y se sabe que ste morir, pero no se sabe cuando.

b) En este segundo criterio (intereses) tenemos lo siguiente:

Anualidad Simple. Cuando el periodo de pago coincide con el de capitalizacin de los intereses. Un ejemplo sera: el pago de una renta mensual x con intereses al 18% anual capitalizable mensualmente. Anualidad General. A diferencia de la anterior, el periodo de pago no coincide con el periodo de capitalizacin: el pago de una renta semestral con intereses al 30% anual capitalizable trimestralmente.

c) De acuerdo con los pagos:

Anualidad Vencida. Tambin se le conoce como anualidad ordinaria y, cono su primer nombre lo indica, se trata de casos en los que los pagos se efectan a su vencimiento, es decir, al final de cada periodo. Anualidad Anticipada. Es aquella en la que los pagos se realizan al principio de cada periodo.

d) De acuerdo con el momento en que se inicia:

Anualidad Inmediata. Es el caso ms comn. La realizacin de los cobros o pagos tiene lugar en el periodo que sigue inmediatamente a la formalizacin del trato: hoy

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se compra a crdito un artculo que se va a pagar con mensualidades, la primera de las cuales habr de realizarse en ese momento o un mes despus de adquirida la mercanca (anticipada o vencida). Ejemplo de anualidades inmediatas segn diferentes empresas a para ofrecerlas a sus clientes en seguros. Straight Life annuity es un programa que provee un flujo de dinero constante por el resto de la vida del comprador. Los pagos se terminan con la muerte del comprador. Ingreso de por vida con periodo seguro Life Income with period certain Esta anualidad le provee un flujo de dinero por el resto de la vida del comprador y le garantiza que el pago se le har al beneficiario por un periodo de tiempo aun cuando el comprador muera antes del final del periodo seleccionado. Los periodos pueden ser de 5, 10, 15, o 20 aos. Ingreso de por vida con reembolso Esta anualidad le provee un flujo de dinero por el tiempo que el comprador viva y le garantiza que por lo menos el precio de compra de la anualidad ser pagado en beneficios al beneficiario nombrado, si el comprador muere antes de que el nmero total de beneficios pagados sea igual al precio de compra. Joint and Survivor La anualidad Joint and survivor le provee una serie de pagos peridicos a dos o ms individuos hasta que ambos o todos de ellos mueran. Periodo seguro/Periodo fijo Esta anualidad le provee que en un periodo especfico de tiempo, el ingreso de la anualidad termina. Por qu comprar una anualidad inmediata? Provee un flujo de dinero estable No conlleva riesgo ya que est garantizada de por vida por una compaa de seguros

Anualidad Diferida. Se pospone la realizacin de los cobros o pagos: se adquiere hoy un artculo a crdito, para pagar con abonos mensuales, el primer pago habr de hacerse 6 meses despus de adquirida la mercanca.

Existen dos tipos de anualidades diferidas: fijas y variables

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Qu es una anualidad fija? En una anualidad fija la compaa aseguradora garantiza el pago de una tasa de inters mediante un contrato por un periodo de tiempo especfico. La compaa asume el riesgo de inversin del contrato. Qu es una anualidad variable? En una anualidad variable los fondos pagados son puestos en una cuenta aparte que se invierte en acciones, bonos y otros instrumentos de inversin. El valor de la cuenta flucta de acuerdo con el mercado. El dueo del contrato asume el riesgo de la inversin asociado con la misma. Por qu comprar una anualidad diferida? El inters o la ganancia del contrato es diferido de contribuciones. En otras palabras, usted no paga contribuciones en el inters que genera, hasta que retire el dinero de la cuenta. Su dinero crecer ms rpido ya que el inters es acreditado al principal, el inters es acreditado al inters y el inters es acreditado al ahorro contributivo. Usted nombra su propio beneficiario. Esto simplifica todo el costo legal. No est sujeto a reclamos del acreedor. Liquidez (hasta 10% al ao). De todos los tipos de anualidades el ms comn es el de las simples, ciertas, vencidas en inmediatas que, por esa razn analizaremos a continuacin: MONTO Dada su importancia, destacaremos casa una de las caractersticas de ste tipo de anualidades:

Simples.- El periodo de pago coincide con el de capitalizacin. Ciertas.- Las fechas de los pagos son conocidas y fijadas con anticipacin. Vencidas.- Los pagos se realizan al final de los correspondientes periodos. Inmediatas.- Los pagos se comienzan a hacer desde el mismo periodo en que se realiza la operacin.

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4.4.2 Anualidades ciertas ordinarias: valor presente, monto de la anualidad, periodos de inters o nmero de intervalos de pago, tasa de inters por periodo, pago peridico de una anualidad
VALOR PRESENTE

Frmula para calcular el valor actual: C=R 1-(1+i)-n i Ejemplo: Cul es el valor efectivo de una anualidad de $1000.00 al final de cada tres meses durante 5 aos, suponiendo un inters anual del 16% convertible trimestralmente? R = 1000 n = 5(4) = 20 (cuatro trimestres por cada ao) i = 0.16/4 = 0.04 C = 1000 1-(1.04)-20 = 13,590.33 C=0.04 TASA DE INTERES
-n

(C )= 1 (1 + i)
R i

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PROBLEMAS A QUE TASA CUATRIMESTAL SE APLUCO UNA DEUDA DE 122,933.10 QUE SE LIQUIDO EN 6 PAGOS CUATRIMESTRALES DE 25 000? C= 122 933.10 i = ?? R= 25 000 CUATRIMESTRALES n = 6 cuatrimestres

122,933.10 = 1 (1 + i ) 25000 i 4.917324 = 1 (1+ i)

Se hace el diagrama 4.841014 4.917324 4.995530 |-------------------------------------|---------------------------------------------------- | .065 ? .055

Factor de La bsqueda Factor tasa menor

-- factor de la tasa mayor - tactor de la tasa mayor

= tasa buscada tasa mayor

4.917324 -4.841014= i - .065 4.995530 -4.841014 .055-.065 -.0049939= i -.065 =i= .060061

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Problema pago peridico

La empresa KRATOS desea acumular 25,000 quetzales durante los prximos 12 aos, para reemplazar parte de su equipo de computacin. Qu cantidad de dinero debe invertir al final de cada ao en un fondo que paga el 4% efectivo para lograr su objetivo? Los 25,000 quetzales son el monto que se debe reunir en los siguientes 12 aos, lo cual sugiere que debemos usar la primera frmula. Veamos pues:

Problemas de pagos

Nmero de pagos Para determinar el nmero de pagos para las anualidades, se utilizan las mismas frmulas determinadas en los incisos anteriores. Veamos un par de ejemplos. Ejemplo 8. El seor Carlos Enrique Ajtn, obtiene un prstamo de 3,750 quetzales, acordando pagar capital e intereses al 6%, convertible semestralmente, mediante pagos semestrales de 225 quetzales cada uno, haciendo el primero en 6 meses. Cuntos pagos deber hacer? La anualidad es de 225 quetzales. La tasa de inters es de 6%, convertible semestralmente, o sea: 6%/2=3.% (0.03). Se utiliza la frmula de valor actual, quedando:

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La respuesta sugiere, que si se hacen 23 pagos peridicos de 225 quetzales, no se llega a sumar los 3,750 quetzales y si hacemos 24 pagos de 225 quetzales, nos pasamos de los 3,750 quetzales. Lo que se acostumbra en estos casos es hacer 23 pagos de 225 quetzales y un ltimo pago menor, seis meses despus. Lo resolveremos as: Sea X, el pago nmero 24. La grafica de Tiempo-valor, queda as:

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4.5 Amortizacin y fondos de amortizacin

En matemtica financiera amortizar significa pagar una deuda y sus intereses por medio de una serie de pagos peridicos, generalmente de igual valor. Al amortizar una deuda cada pago efectuado se divide en dos partes: en primer lugar se pagan los intereses adeudados al momento en que se efecta el pago y el resto se aplica a disminuir el capital. Como cada pago reduce el capital, los intereses que se pagan en cada periodo van disminuyendo; por tanto, resulta evidente que la amortizacin de una deuda se lleva a cabo calculando los intereses sobre el saldo insoluto. La amortizacin es una de las aplicaciones ms importantes de las anualidades. En efecto, cuando se amortiza una deuda efectuando pagos peridicos iguales, la deuda es el valor actual de una anualidad. El valor de la anualidad o pago peridico se calcula utilizando la frmula de valor presente correspondiente al tipo de anualidad utilizada, vencida o anticipada. Fondo de Amortizacin. Cantidad de recursos monetarios que se acumulan con el objetivo de amortizar una inversin o deudas a travs de una imposicin cierta con tasa y plazos preestablecidos

FORMULA DE AMORTIZACION

PROBLEMA
Un prstamo de $ 4,000.00 se va a amortizar por medio de 8 pagos mensuales iguales. Hallar el valor del pago mensual si la tasa de inters es del 34% capitalizable mensualmente. SOLUCIN En este problema se nos pide que calculemos el valor de una anualidad cuyo valor actual es de $4,000.00. Dado que el enunciado del problema no menciona el tipo de anualidad, se supone que se trata de una anualidad ordinaria. Despejando A de la ecuacin se tiene:

Se necesitan S pagos mensuales de $ 565.85 cada uno con el fin de amortizar la deuda de $ 4,000.0

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4.5.1 Tabla de amortizacin inters en el valor de un bien adquirido, extincin de deudas consolidadas.
El precio de adquisicin est formado por el precio por el cul nos venden el bien ms, si los hubiera, los costes que se le apliquen (los portes, seguros, aduanas y gastos de puesta en marcha). Estos costes aumentarn el valor del bien. Ejemplo: - Compramos un mueble por valor de $600 El vendedor nos dice que van incluidos dentro de los $600 como mayor valor del bien, el transporte y el montaje. - La empresa prev que dentro de 5 aos el mueble tendr un valor residual de $200. - El valor amortizable ser la diferencia entre el precio de adquisicin y el valor residual: 600 - 200 = $300 - El valor contable ser la diferencia entre el precio de adquisicin y la suma de las cuantas amortizdas en cada ejercicio: 600 - 300 = $200 Esto quiere decir, que el valor que tendr el bien registrado en contabilidad dentro de 5 aos ser el valor residual previsto para esa fecha (200 $). Y el valor que se puede amortizar durante los 5 aos ser 300 $, que ser la depreciacin de valor mxima que pueda tener el bien durante esos aos. Amortizacin lineal Existen diferentes mtodos de amortizacin de los bienes materiales e inmateriales de la empresa, pero el ms comn, es el mtodo lineal. El mtodo lineal consiste en el clculo de la depreciacin del bien adquirido por la empresa en cuotas fijas y constantes. Coste de adquisicin - valor residual / tiempo de amortizacin Con el ejemplo del ejercicio anterior obtendramos: 600 - 200 / 5 aos = 60 Significa que anualmente y durante 5 aos el mueble adquirido (inmovilizado material) tendr una depreciacin de 60 .La adquisicin de este bien y su amortizacin se deber reflejar en contabilidad de la siguiente manera:

Debe $600

Cuenta 231

Concepto Compra mobiliario

concepto Pendiente de pago

Cuenta 234

Haber 600

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Problema El 31 de Diciembre, se realizar el asiento de amortizacin del primer ao pero tenemos que fijarnos que el mueble se compr el 1 de marzo, por lo tanto, en este primer ao no han pasado 12 meses y no seran 60 sino qu habra que calcular los 10 meses que tenemos el inmovilizado con una simple regla de tres: Si a 12 meses equivale 60 de prdida de valor a 10 meses equivaldr X de prdida de valor Resultado: 60 x 10 = 600 / 12 = 50 de prdida de valor tendr el 1 ao (1/03 a 31/12), los restantes tendrn 60 .

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4.5.2 Tabla de fondos de amortizacin

En este mtodo al igual que la amortizacin, se usa una matriz en donde: Las columnas se forman asi: 1.-la primera son los peridos(n) 2.-los pagos o rentas(r) 3.-los intereses del periodo 4.-la cantidad que se acumula 5.-el saldo final PROBLEMA CUAL SERA EL DEPOSITO ANUAL PARA ACUMULAR AL CABO DE 6 AOS UN MONTO DE 240000 SI DICHAS RENTAS OBTIENEN UN RENDIMIENTO DE 8 % ANUAL? R= M*i ((1+ i)-1)*n R= 240000(.08) = 32 715.69 (1.08)-1 *6 N 1 2 3 4 5 6 total Rentas 32,715.69 32,715.69 32,715.69 32,715.69 32,715.69 32,715.69 196,294.14 Intereses (M*i) -----------------2617.26 5443.89 8496.66 11793.65 15354.39 43,705.85 Cantidad acumulada (R+i) 32,715.69 35 332.95 38,159.89 41,212.35 44,509.34 48070.08 239,999.99 M anterior mas acumulado 32,715.69 68048.64 106208.22 147420.57 191 929.91 239 999.99

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Conclusin
Desde mi punto de vista esto tipo de matematicas no son de gran dificultad pero si son de gran utilidad debido a que cuando pides un prstamo,compras un auto cualquier situacin de la vida que incluya dinero se debe conocer este tipo de matematicas para que sepas en realidad que es lo que vas a pagar y si en verdad te conviene, porque no saber nada acerca de esto puede causar un gran problema para nuestra economa. Asi que esto para mi me fue de gran utilidad por varias razones ya soy mayor de edad y es importante saber esto, por si algn dia deseo un prstamo y tambin para pasar matematicas

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