Estados Financieros 2012

SCOTIABANK PER S.A.A.
Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
SCOTIABANK PER S.A.A. Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 y 2011
Contenido Estados Financieros Balance General Estado de Ganancias y Prdidas Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros
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.1. SCOTIABANK PER S.A.A. Balance General Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles) Activo Disponible (nota 5): Caja Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Canje Rendimientos devengados y otras disponibilidades 2012 788,684 5,677,556 336,413 174,420 52,231 ---------------7,029,304 184,119 1,355,713 19,922,011 485,572 1,134,326 396,515 763,642 ---------------31,271,202 ========= 25,180,780 170,679,575 ---------------195,860,355 ========= 2011 661,539 5,624,081 518,343 212,034 13,424 ---------------7,029,421 107,044 1,644,820 Total pasivo Cartera de crditos, neto (nota 7) Cuentas por cobrar, neto (nota 8) Inversiones en subsidiarias y asociadas (nota 9) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 10) Otros activos, neto (nota 11) Total activo Cuentas contingentes y de orden (nota 18): Cuentas contingentes Cuentas de orden 18,271,202 455,011 1,027,879 420,997 629,562 ---------------29,585,936 ========= 20,487,163 147,281,215 ----------------167,768,378 ========== Patrimonio neto (nota 16): Capital social Capital adicional Reserva legal Resultados no realizados Resultados acumulados Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto Cuentas contingentes y de orden (nota 18): Cuentas contingentes Cuentas de orden Pasivo y Patrimonio Neto Obligaciones con el pblico y depsitos (nota 12): Depsitos a la vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Otras obligaciones 2012 7,867,124 4,392,939 5,847,196 671,265 ---------------18,778,524 25,025 5,068,319 2,020,726 749,994 ---------------26,642,588 ---------------2,852,818 368,553 479,029 35,321 892,893 ---------------4,628,614 ---------------31,271,202 ========= 25,180,780 170,679,575 ---------------195,860,355 ========= 2011 6,873,591 4,385,906 7,717,805 755,906 ---------------19,733,208 134,892 4,048,661 887,061 739,384 ---------------25,543,206 ---------------2,299,303 368,553 400,180 35,449 939,245 ---------------4,042,730 ---------------29,585,936 ========= 20,487,163 147,281,215 ---------------167,768,378 =========
Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta (nota 6)
Fondos interbancarios Adeudos y obligaciones financieras (nota 13) Valores, ttulos y obligaciones en circulacin (nota 14) Provisiones y otros pasivos (nota 15)
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros separados.
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SCOTIABANK PER S.A.A. Estado de Ganancias y Prdidas Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles) 2012 Ingresos financieros (nota 19) Gastos financieros (nota 20) Margen financiero bruto 2,436,313 ( 493,765) --------------1,942,548 --------------( 339,784) --------------1,602,764 483,873 --------------2,086,637 ( 902,827) --------------1,183,810 --------------( 55,516) ( 49,697) ( 6,898) --------------( 112,111) --------------1,071,699 34,588 --------------1,106,287 15,933 ( 299,660) --------------822,560 ========= 2.912 ========= 282,480 ========= 2011 2,116,546 ( 423,089) --------------1,693,457 --------------( 257,374) --------------1,436,083 459,409 --------------1,895,492 ( 811,672) --------------1,083,820 --------------( 55,426) ( 48,200) ( 5,245) --------------( 108,871) --------------974,949 70,758 --------------1,045,707 57,540 ( 314,754) --------------788,493 ========= 3.246 ========= 242,941 =========
Provisin para incobrabilidad de crditos, neta de recuperos (nota 7) Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros, neto (nota 21) Margen operacional Gastos de administracin (nota 22) Margen operacional neto Provisiones para incobrabilidad de otras cuentas por cobrar, bienes realizables, adjudicados y otras Depreciacin de inmuebles, mobiliario y equipo Amortizacin de intangibles
Utilidad de operacin Otros ingresos, neto (nota 23) Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta diferido (nota 25) Impuesto a la renta corriente (nota 24.a) Utilidad neta Utilidad por accin (en nuevos soles) (nota 27) Promedio ponderado del nmero de acciones (en miles de acciones) (nota 27)
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SCOTIABANK PER S.A.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles)
Capital social (nota 16.b) Saldos al 31 de diciembre de 2010 Aplicacin a reserva legal Distribucin de dividendos Capitalizacin de resultados acumulados Acciones en tesorera Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta y otros Aplicacin por reduccin de la participacin a los trabajadores diferida de aos anteriores Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2011 Aplicacin a reserva legal Distribucin de dividendos Capitalizacin de resultados acumulados Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta y otros Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2012 1,569,109 730,198 ( 4) --------------2,299,303 553,515 -------------2,852,818 ========
Capital adicional (nota 16.b) 368,553 --------------368,553 --------------368,553 ========
Reserva legal (nota 16.c) 332,160 68,020 --------------400,180 78,849 -------------479,029 ========
Resultados no realizados 16,967 18,482 ------------35,449 128) -------------35,321 ======== (
Resultados acumulados (nota 16.d) 1,160,396 ( 68,020) ( 204,059) ( 730,198) 7,367) 788,493 -------------939,245 ( 78,849) ( 236,548) ( 553,515) 822,560 -------------892,893 ======== (
Total patrimonio neto 3,447,185 ( 204,059) ( 4) 18,482 7,367) 788,493 -------------4,042,730 ( 236,548) 128) 822,560 -------------4,628,614 ======== ( (
.4. SCOTIABANK PER S.A.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles) 2012 Flujos de efectivo de las actividades de operacin Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operacin: Provisin para incobrabilidad crditos, neta de recuperos Deterioro de inversiones Recupero neto de provisin de bienes realizables y adjudicados Recupero neto de provisin de cuentas por cobrar Depreciacin y amortizacin Provisin para beneficios sociales Provisin impuesto a la renta corriente y diferido Ganancia en venta de inmuebles, mobiliario y equipo (Ganancia) prdida en venta de bienes realizables y adjudicados Provisin para contingencias y crditos contingentes Variaciones netas en activos y pasivos: Aumento neto en intereses, comisiones y otras cuentas por cobrar Aumento neto en intereses, comisiones y otras cuentas por pagar Aumento neto de otros activos Disminucin neta de provisiones y otros pasivos Efectivo y equivalente de efectivo neto provisto por las actividades de operacin Flujos de efectivo de las actividades de inversin Adquisicin de inmuebles, mobiliario y equipo Adquisicin de otros activos no financieros Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo Ingreso por venta de otros activos no financieros Efectivo y equivalente de efectivo neto aplicado en las actividades de inversin Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento neto en la cartera de crditos Disminucin (aumento) neto de inversiones (Disminucin) aumento neto de depsitos y otras obligaciones Aumento neto de adeudos a bancos y corresponsales Aumento neto de valores en circulacin Pago de dividendos Efectivo y equivalente de efectivo neto aplicado en las actividades de financiamiento Aumento (disminucin) neto de efectivo y equivalente de efectivo neto Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ao Efectivo y equivalente de efectivo al final del ao 822,560 339,784 916 ( 5,593) ( 2,877) 56,595 22,571 283,727 ( 4,055) ( 10,199) 41,323 27,684) 76,598 ( 139,160) ( 414,769) --------------1,039,737 --------------39,838) 4,838) 14,055 27,538 --------------( 3,083) --------------( 1,987,787) 181,616 ( 954,905) 909,791 1,128,137 ( 236,548) --------------( 959,696) --------------76,958 7,136,465 --------------7,213,423 ========= ( ( ( 2011 788,493 257,374 1,030) 37,562) 53,445 20,799 257,214 29) 13,100 36,695
( (
156,037) 46,004 ( 45,453) ( 429,714) --------------803,299 --------------61,346) 9,681) 334 15,916 --------------( 54,777) --------------( 3,167,748) ( 25,032) 1,473,280 216,787 59,917 ( 204,059) --------------( 1,646,855) --------------( 898,333) ( (
8,034,798 --------------7,136,465 =========
.5. SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
(1)
Operaciones Scotiabank Per S.A.A. (en adelante el Banco) es una subsidiaria de The Bank of Nova Scotia - BNS (una entidad financiera constituida en Canad) que posee directa e indirectamente el 97.75% de su capital social al 31 de diciembre de 2012 (97.71% al 31 de diciembre de 2011). The Bank of Nova Scotia participa en forma directa en el 2.32% del accionariado del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, y en forma indirecta, a travs de NW Holdings Ltd. y Scotia Per Holdings S.A. con el 55.32% y 40.11% del accionariado (55.32% y 40.07% al 31 de diciembre de 2011), respectivamente. El Banco es una sociedad annima abierta constituida el 2 de febrero de 1943 y est autorizada a operar como entidad bancaria por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante SBS). Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediacin financiera que corresponde a los bancos mltiples, actividades que estn normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS Ley N 26702 (en adelante Ley General), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. La sede del Banco se encuentra en Av. Dionisio Derteano N 102, San Isidro, Lima, Per. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco desarrolla sus actividades con una red nacional de 191 agencias y una sucursal en el exterior (al 31 de diciembre de 2011 tena 181 agencias y una sucursal en el exterior). Los presentes estados financieros, reflejan la actividad individual del Banco, sin incluir los efectos de la consolidacin de estos estados financieros con los de las empresas que conforman el grupo consolidable; dichas empresas se detallan a continuacin: CrediScotia Financiera S.A., dedicada a realizar operaciones de intermediacin financiera enfocada a los sectores de microempresa y consumo; Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A., dedicada a actividades de intermediacin en el mercado peruano de valores; Scotia Fondos Sociedad Administradora de Fondos S.A., dedicada a la administracin de fondos mutuos; Scotia Sociedad Titulizadora S.A., dedicada a la administracin de patrimonios en fideicomiso; Depsitos S.A., dedicada a brindar servicios de almacenaje; Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C., dedicada al servicio de cobranzas y verificaciones domiciliarias, entre otras actividades; Promocin de Proyectos Inmobiliarios y Comerciales S.A., dedicada a la compra y venta de bienes en general, entre otras actividades y SBP DPR Finance Company, sociedad de propsito especial. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la empresa Promocin de Proyectos Inmobiliarios y Comerciales S.A. se encuentra inactiva. Los principales datos de las empresas que conforman el grupo consolidable al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se presentan en las notas 9 y 28. Sin embargo, tal como lo requieren las normas contables en el Per, el Banco prepara estados financieros consolidados, los cuales muestran los siguientes principales saldos a dichas fechas:
.6. SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros
En miles de S/. 2012 2011 Cartera de crditos, neto Total de activos Total de pasivos Patrimonio neto Margen financiero bruto Utilidad neta 22,675,973 34,115,192 29,487,713 4,627,479 2,646,995 821,425 20,869,482 32,131,215 28,088,483 4,042,732 2,277,736 788,495
Aprobacin de los Estados Financieros Los estados financieros del ao terminado el 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 28 de marzo de 2012. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 han sido aprobados por la Gerencia el 22 de enero de 2013 y sern presentados para la aprobacin del Directorio y de la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuarn dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, dichos estados financieros sern aprobados por el Directorio y la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas sin modificaciones. (2) Bases de Preparacin de los Estados Financieros (a) Declaracin de Cumplimiento Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad del Banco y se presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad autorizados por la SBS y en caso de existir situaciones no previstas en dichas disposiciones, se aplicar lo dispuesto en las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) oficializadas en el pas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). Dichas normas comprenden las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit Permanente de Interpretacin (SIC), adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicacin en Per. Mediante Resolucin N 051-2012-EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, el CNC aprob oficializar la versin 2012 de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC). Las normas oficializadas y vigentes en Per por el CNC al 31 de diciembre de 2012 son las NIC de la 1 a la 41 vigentes, las NIIF de la 1 a la 13, las SIC de la 7 a la 32 (excepto las derogadas) y todos los pronunciamientos del 1 al 20 del actual Comit de Interpretaciones (CINIIF). Conforme lo refieren las normas legales en el Per, los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de consolidacin del Banco con las dems empresas que conforman el Grupo Scotiabank Per detalladas en nota 1. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco registra estas inversiones por el mtodo de participacin patrimonial.
(b)
Bases de Medicin Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histrico excepto por lo siguiente: Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable. Los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados son medidos a valor razonable. Los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable.
(c)
Moneda de Presentacin Los estados financieros se presentan en nuevos soles (S/.), de acuerdo a normas de la SBS. La informacin presentada en nuevos soles (S/.) ha sido redondeada a la unidad en miles (S/. 000) ms cercana, excepto cuando se indica en otra forma. Estimados y Criterios Contables Crticos La preparacin de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere que la Gerencia utilice ciertos estimados y criterios contables crticos. Los estimados y criterios se evalan continuamente segn la experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada circunstancia. Al ser estimaciones, los resultados finales podran diferir, sin embargo, en opinin de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el prximo ao. Las estimaciones ms significativas en relacin a los estados financieros corresponden a la provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos, la valorizacin de inversiones, la estimacin de la vida til y valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, deterioro del crdito mercantil, la provisin para bienes realizables recibidos en pago y adjudicados, la estimacin del recupero del impuesto a la renta diferido, la provisin para impuesto a la renta, el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, cuyos criterios contables se describen en la nota 3.
(d)
(3)
Principios y Prcticas Contables Los principales principios y prcticas contables utilizados en la preparacin de los estados financieros separados del Banco, que han sido aplicados uniformemente con los del ejercicio anterior, a menos que se indique lo contrario, son los siguientes: (a) Instrumentos Financieros Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de ganancias y prdidas. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de pagarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y pagar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, fondos interbancarios, inversiones, cartera de crditos, cuentas por cobrar y los pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los crditos indirectos. En las respectivas notas sobre principios y prcticas contables se revelan los criterios sobre el reconocimiento y valuacin de estas partidas. (b) Instrumentos Financieros Derivados La SBS otorga las autorizaciones por tipo de contrato de instrumento financiero derivado y por activo subyacente, pudiendo comprender ms de un tipo de contrato y de subyacente. Los esquemas de autorizacin, lineamientos de valorizacin y tratamiento contable de los instrumentos financieros derivados que las entidades financieras deben seguir, se encuentran establecidos en la Resolucin SBS N 1349-2008. Dichos criterios contables para operaciones de negociacin, cobertura y derivados implcitos son consistentes con lo establecido en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, segn se detalla a continuacin: (i) Para Negociacin Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general a su valor razonable; posteriormente todo cambio en el valor razonable de dicho derivado generar un activo o pasivo en el balance general, segn corresponda, y afectar los resultados del ejercicio. (ii) Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de un determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, a su negociacin, se prev que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo sern altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio y durante el perodo que dure la relacin de cobertura, lo cual debe quedar documentado desde la negociacin del instrumento financiero derivado y durante el perodo que dura la relacin de cobertura. La eficacia de una cobertura deber medirse de manera fiable prospectivamente, al momento de la designacin del producto financiero derivado con fines de cobertura, y retrospectivamente, con una periodicidad mnima mensual. Una cobertura es considerada eficaz si los resultados de las pruebas retrospectivas se encuentran dentro del rango 80%-125%. En caso la SBS considere insatisfactoria la documentacin o encuentre debilidades en las metodologas empleadas, puede requerir de inmediato la disolucin de la cobertura y el registro simultneo del producto financiero derivado como de negociacin.
(iii) Derivados Implcitos Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros (contrato principal o anfitrin) son tratados como derivados separados cuando cumplen simultneamente las siguientes condiciones: i) sus caractersticas econmicas y riesgos inherentes no se encuentran estrechamente relacionados a los riesgos del contrato anfitrin; ii) un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implcito cumplira con la definicin de producto financiero derivado y; iii) el instrumento hbrido no constituye una Inversin Negociable para Intermediacin Financiera, segn el Reglamento de Inversiones, u otro instrumento financiero que se mide a valor razonable contra resultados. Estos derivados incorporados son separados del instrumento anfitrin y medidos a su valor razonable con cambios en su valor razonable reconocidos en el estado de ganancias y prdidas, a menos que el Banco elija designar el contrato hbrido (anfitrin y derivado incorporado) a su valor razonable con efecto en resultados. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no tiene instrumentos financieros derivados clasificados como implcitos. En adicin a su registro dentro del balance, los productos financieros derivados antes descritos son registrados en cuentas contingentes a su valor nominal convertido a precios spot de inicio. (c) Inversiones El Banco aplica los criterios de registro y valorizacin de las inversiones en valores establecidos en la Resolucin SBS N 10639-2008 Reglamento de Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero, el cual est en lnea con los criterios de clasificacin y valuacin de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, excepto por las inversiones en asociadas, las cuales no estn dentro del alcance de la NIC 39, detallamos: (i) Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados Los valores mobiliarios representativos de capital y/o de deuda son clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados si han sido adquiridos principalmente con la intencin de negociarlos en un futuro cercano o forman parte de un grupo de valores que se manejan como una cartera y que evidencian que en el corto plazo tienen un patrn de generacin de beneficios. El registro inicial de estas inversiones se realiza en la fecha de negociacin, la cual empieza cuando el Banco es parte obligada contractualmente con una contraparte para la compra de inversiones y generalmente son dadas de baja en los libros contables cuando se venden. Inicialmente estos valores se registran al valor razonable sin considerar los costos de transaccin, los cuales son reconocidos en el estado de resultados. Posteriormente, este valor razonable es actualizado, reconociendo en el estado de ganancias y prdidas las fluctuaciones, que se generan por los cambios en el valor razonable.
. 10 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros
Los ingresos por intereses de esta categora son reconocidos mediante el uso del mtodo de la tasa de inters efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y prdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago. Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados que son entregados en garanta o transferidos mediante una operacin de pacto de recompra debern ser reclasificados como inversiones disponibles para la venta. Al concluir estas operaciones debern ser reclasificadas a su categora inicial, transfirindose los resultados no realizados del patrimonio neto al estado de ganancias y prdidas del periodo. (ii) Inversiones Disponibles para la Venta Las inversiones disponibles para la venta son todos los valores no clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento e inversiones en subsidiarias y asociadas. Asimismo, se incluirn todos los valores que por norma expresa de la SBS se seale. El registro inicial se realiza en la fecha de negociacin al valor razonable incluyendo los costos que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichos valores. Posteriormente estas inversiones se actualizan al valor razonable, reconociendo las ganancias o prdidas que se generan en el patrimonio neto como ganancia no realizada hasta que este valor sea vendido o realizado, momento en el cual esta ganancia o prdida ser transferida al estado de ganancias y prdidas del perodo. Si una inversin disponible para la venta ha sufrido deterioro del valor, la prdida acumulada (medida como la diferencia entre el costo de adquisicin (neto de cualquier repago y amortizacin) y su valor razonable vigente, menos cualquier deterioro que anteriormente ha sido reconocido en el estado de ganancias y prdidas) ser retirada del patrimonio neto y reconocida en el estado de ganancias y prdidas del perodo. En los casos de acciones no cotizadas, el deterioro del valor corresponde a la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo netos estimados, descontados utilizando la tasa vigente para valores similares. Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas con instrumentos representativos de capital se reconocen en la cuenta de resultados no realizados del patrimonio neto, mientras que aquellas relacionadas con instrumentos representativos de deuda se reconocen en el resultado del perodo. Los ingresos por intereses de las inversiones disponibles para la venta son reconocidos mediante el uso del mtodo de la tasa de inters efectiva, calculado sobre la vida esperada del ttulo. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el clculo de la tasa de inters efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y prdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago.
(iii) Inversiones en Subsidiarias y Asociadas Comprende valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar patrimonialmente y tener control o vinculacin con otras empresas o instituciones. Esta categora incluye el crdito mercantil originado por la compra de dichas inversiones. El registro inicial se realiza al valor razonable incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin. Posteriormente son medidos utilizando el mtodo de la participacin; es decir, se incrementa o disminuye la inversin por el reconocimiento de la porcin que le corresponde por el resultado del perodo de la empresa participada, despus de la fecha de adquisicin. Cuando las variaciones en el patrimonio neto de la subsidiaria o asociada se deban a otros conceptos diferentes a los resultados del perodo, estas variaciones se registrarn directamente en el patrimonio neto. Los dividendos se registrarn reduciendo el valor en libros de la inversin. Los instrumentos de inversin mantenidos por las empresas pueden ser objeto de reclasificacin a otra categora. Los instrumentos de inversin en la categora de valor razonable con cambios en resultados no pueden ser reclasificados, excepto: (1) para las acciones de capital no cotizadas, que carecen de estimaciones fiables del valor razonable o (2) cuando se da en garanta o se transfiere a travs de un acuerdo de recompra tal como se seal anteriormente en el acpite (i) de esta seccin. (d) Crditos, Clasificacin y Provisiones para Crditos Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito y podran llegar a ser crditos directos de generar un pago a terceras partes. Asimismo, se considera como refinanciacin o reestructuracin, aquellos crditos cuyas condiciones originales han sido modificadas debido a dificultades en el pago por parte del deudor. Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el mtodo financiero, registrndose como crditos el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro. Los correspondientes ingresos financieros se registran sobre la base del devengado de acuerdo con los trminos del contrato de arrendamiento financiero. Los costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gasto. Las unidades de Evaluacin y Clasificacin de Deudores, de la Gerencia de Riesgos de Portafolio, son las responsables de efectuar en forma permanente la evaluacin y clasificacin de la cartera de crditos, asignando a cada deudor la categora de riesgo crediticio que le corresponda de acuerdo con los lineamientos establecidos por la SBS en la Resolucin SBS N 11356-2008 y sus modificatorias. Clasificacin de Crditos De acuerdo con la Resolucin SBS N 11356-2008 y sus modificatorias, el Banco clasifica a los deudores de su cartera de crditos como: No Minorista (Crditos corporativos, Crditos a grandes empresas, Crditos a medianas empresas) y como Minorista (Crditos a pequeas empresas, Crditos MES, Crditos de consumo revolvente, Crditos de consumo no revolvente y Crditos hipotecarios). Estas clasificaciones toman en consideracin la naturaleza del cliente (corporativos, gobierno o personas naturales), el propsito del crdito, el tamao de los negocios medidos por los ingresos, el endeudamiento, entre otros indicadores.
Categoras de Clasificacin por Riesgo Crediticio Las categoras de clasificacin por riesgo crediticio establecidas por la SBS son las siguientes: Normal, Con Problemas Potenciales, Deficiente, Dudoso y Prdida, las cuales son asignadas de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Resolucin SBS N 11356-2008 y sus modificatorias. Para la Cartera No Minorista, el Banco tiene en cuenta principalmente, la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero, la situacin financiera y la calidad de la direccin de la empresa. Para la Cartera Minorista, la clasificacin se determina principalmente tomando en cuenta su capacidad de pago medida en funcin de su grado de cumplimiento de pago de sus crditos reflejado en el nmero de los das de atraso, y en su clasificacin en las otras empresas del sistema financiero, en caso de aplicacin del alineamiento. Esta Cartera Minorista se clasifica a travs de un Proceso Automtico de Clasificacin. El Banco ha incluido en el Proceso Automtico de Clasificacin aquellos crditos otorgados a deudores No Minoristas con crditos hasta miles de US$ 100. Provisiones por Incobrabilidad En base a las regulaciones vigentes emitidas por la SBS, el Banco determina provisiones genrica y especfica para la cartera de crditos. La provisin genrica es aquella que se constituye de manera preventiva para los deudores clasificados en categora Normal, la cual es calculada sobre sus crditos directos, la exposicin equivalente al riesgo crediticio de los crditos indirectos, y adicionalmente se considera un componente procclico cuando este sea activado por la SBS. La provisin especfica es aquella que se constituye con relacin a crditos directos y a la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos de deudores identificados con un riesgo superior al Normal. La exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos, es determinada sobre la base de los crditos indirectos multiplicados por los diferentes tipos de Factores de Conversin Crediticios (FCC), detallados a continuacin:
Descripcin (i) Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao, cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel. Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer o no hacer. Emisiones de avales, de crdito de importacin y aquellas no incluidas en los tems anteriores; as como las aceptaciones bancarias. Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no utilizadas. Otros no considerados anteriormente. FCC (%)
20 50
(ii) (iii)
100 0 100
(iv) (v)
Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificacin de riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garanta o no, y en funcin del tipo de las garantas constituidas.
El Banco aplica los siguientes porcentajes para determinar las provisiones para la cartera de crditos:
Con garantas preferidas de muy rpida realizacin 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 0.70 1.25 6.25 15.00 30.00
Categora de riesgo Normal - Crditos corporativos - Crditos a grandes empresas - Crditos a medianas empresas - Crditos a pequeas empresas - Crditos MES - Crditos de consumo (*) - Crditos hipotecarios para vivienda Con Problemas Potenciales Deficiente Dudoso Prdida
Sin garanta 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 0.70 5.00 25.00 60.00 100.00
Con garantas preferidas 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 0.70 2.50 12.50 30.00 60.00
Con garantas preferidas autoliquidables 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00
(*) Incluye crditos de consumo revolvente y no revolvente.
Componente Procclico Los porcentajes del componente procclico para calcular las provisiones sobre crditos directos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de crditos indirectos de deudores clasificados en categora Normal son los siguientes:
Tipo de crdito Crditos corporativos Crditos a grandes empresas Crditos a medianas empresas Crditos a pequeas empresas Crditos MES Crditos consumo revolvente Crditos consumo no revolvente Crditos hipotecarios Componente procclico % 0.40 0.45 0.30 0.50 0.50 1.50 1.00 0.40
Para los crditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con garantas preferidas autoliquidables el componente procclico ser de 0.3%. Para los otros tipos de crdito que cuenten con garantas preferidas autoliquidables, el componente procclico ser de 0% para la porcin cubierta por dichas garantas. Para los crditos de consumo que cuenten con convenios de descuento por planilla de remuneraciones el componente procclico ser 0.25%. La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicacin del componente procclico bsicamente si el nivel del promedio porcentual anualizado del Producto Bruto Interno (PBI) se encuentra por encima o por debajo del 5%, respectivamente.
Asimismo, existen otras condiciones de activacin o desactivacin que se encuentran establecidas en el Anexo I de la Resolucin N 11356-2008. La aplicacin de esta regla estuvo activada entre diciembre de 2008 y agosto de 2009, desactivada entre setiembre de 2009 y agosto de 2010 y nuevamente activada a partir de setiembre de 2010. La SBS ha establecido que durante el perodo en que esta regla es desactivada, las entidades financieras no pueden, en ningn caso, generar utilidades por la reversin de provisiones procclicas; las cuales slo pueden ser reasignadas para constituir provisiones obligatorias. Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo del correspondiente activo (nota 7), mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo (nota 15). (e) Inmuebles, Mobiliario y Equipo La cuenta inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo histrico de adquisicin, menos su depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro de valor acumulado. Los desembolsos posteriores a la adquisicin de los elementos componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo slo se reconocen como activo cuando es probable que beneficios econmicos futuros asociados con el activo se generen para el Banco, y el costo de estos activos pueda ser medido razonablemente. Los desembolsos por mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del perodo en que se incurren. Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisicin. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y estn operativos. La depreciacin es calculada por el mtodo de lnea recta para asignar el costo durante su vida til estimada, como sigue: Aos Inmuebles Instalaciones Muebles y enseres Unidades de transporte Equipos de cmputo 20 10 10 5 4
El costo y la depreciacin acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida resultante se afecta a los resultados del perodo en que se produce. La vida til y el mtodo de depreciacin son revisados en forma peridica por la Gerencia sobre la base de los beneficios econmicos previstos para los componentes de inmuebles, mobiliario y equipo. (f) Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Adjudicados Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propsito especfico de otorgarse en arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de adquisicin; aquellos bienes realizables que no fueran otorgados en arrendamiento financiero son registrados al costo o valor de mercado el menor. Asimismo, los bienes realizables tambin incluyen los bienes recuperados.
Los bienes recuperados, recibidos en pago y bienes adjudicados (nota 11) estn regulados por la Resolucin SBS N 1535-2005 e incluyen principalmente inmuebles, maquinaria y equipo obtenidos en pago de crditos de difcil recuperacin y son registrados inicialmente al valor de adjudicacin judicial, extrajudicial, recupero, valor estimado de mercado o valor insoluto de la deuda, el que resulte menor. De acuerdo con la norma vigente, el tratamiento para constituir provisiones para estos tipos de bienes es como sigue: - Los bienes recuperados, recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al costo en libros reconocindose a su vez una provisin equivalente al 20% del costo. En caso el valor neto de realizacin reflejado en el informe de valuacin demuestre que el bien se ha desvalorizado en un porcentaje mayor al 20%, la provisin inicial requerida se constituir por el monto efectivamente desvalorizado. - Para la provisin de bienes muebles se constituye mensualmente, a partir del primer mes de la adjudicacin o recuperacin de los bienes, una provisin mensual a razn de un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisin inicial sealada anteriormente. Tratndose de bienes que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento dentro del plazo de un ao y que no cuenten con la prrroga establecida en la Ley General, se deber completar la provisin hasta alcanzar el 100% del valor de adjudicacin o recuperacin de dichos bienes menos la provisin por desvalorizacin, al vencimiento del referido ao. - Los bienes inmuebles que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento financiero transcurridos un ao desde su recuperacin o adjudicacin deben ser provisionados, constituyendo una provisin mensual uniforme en un plazo de tres y medio aos hasta constituir la provisin al 100% sobre el valor neto en libros obtenido el dcimo octavo o dcimo segundo mes, dependiendo de si cuenta o no con la prrroga aprobada por la SBS, respectivamente. Se reconoce deterioro cuando estos bienes sufren un descenso en su valor razonable (cuando el valor neto de realizacin es menor que el valor neto en libros) por lo que el valor en libros ser reducido y la prdida deber ser reconocida en el estado de ganancias y prdidas. En caso el valor neto de realizacin sea mayor al valor neto en libros, no se podr reconocer contablemente el mayor valor. La antigedad de los informes de valuacin de los bienes inmuebles no puede ser mayor a un ao. (g) Desvalorizacin de Activos Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos circunstanciales que indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable, el Banco revisa el valor de los activos de larga duracin para verificar que no existe ningn deterioro. Cuando el valor en libros del activo de larga duracin excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de ganancias y prdidas, para los activos mantenidos al costo.
El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El valor de venta es el importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada en un mercado libre. Los valores recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo. Una prdida por desvalorizacin reconocida en aos anteriores se extorna si se produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la ltima oportunidad en que se reconoci dicha prdida. (h) Impuesto a la Renta El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y registrado de acuerdo con la legislacin tributaria aplicable al Banco (nota 24). El impuesto a la renta diferido se determina por el mtodo del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los estados financieros, aplicando la legislacin y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague (nota 25). Los impuestos a la renta diferidos activo y pasivo se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima que las diferencias temporales se anulan. El impuesto a la renta diferido activo slo se reconoce en la medida que sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros, para que el impuesto a la renta diferido activo pueda utilizarse. (i) Intangibles Los intangibles estn relacionados principalmente con la adquisicin y desarrollo de software de cmputo, que se muestran en el rubro otros activos y se amortizan por el mtodo de lnea recta en el plazo de 3 aos. Los costos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de software de cmputo se reconocen en resultados cuando se incurren. Sin embargo, los costos que estn directamente asociados con software de cmputo nico e identificable, que son controlados por el Banco y que brindarn beneficios econmicos futuros mayores que su costo en ms de un ao, son considerados como activos intangibles. Los costos directos vinculados al desarrollo de programas de computacin incluyen costos de personal del equipo que los desarrolla y una alcuota de los gastos generales. (j) Crdito Mercantil El crdito mercantil est relacionado al mayor valor pagado entre el costo de adquisicin sobre los valores razonables identificables de su subsidiaria (nota 9). Las adquisiciones de negocios son contabilizadas usando el mtodo contable de compra. Esto significa, reconocer activos identificables de la empresa adquirida al valor razonable. Cualquier exceso entre el costo de adquisicin sobre los valores razonables de los activos netos identificables, es reconocido como crdito mercantil.
Cuando el acuerdo de adquisicin prev ajustes al precio basado en el cumplimiento de algunos supuestos en el futuro y, en el momento de la contabilizacin inicial, no es probable su ocurrencia o no se pudiera estimar el valor de forma fiable, este ajuste no se incluye en el costo de la adquisicin. Si, posteriormente, dicho ajuste se convirtiese en probable y se pudiese estimar de forma fiable, el importe adicional se tratar como un ajuste al costo de la adquisicin. El crdito mercantil no se amortiza y solo se reduce en el caso exista deterioro, el cual es revisado anualmente, o ms frecuentemente, cuando hay eventos o cambios de circunstancias que indican que dicho crdito mercantil pueda no ser recuperable. (k) Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin Incluye el pasivo por la emisin de bonos subordinados redimibles y bonos corporativos; se registran al costo amortizado determinado por el mtodo de inters efectivo. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en la colocacin se amortizan durante el plazo de vigencia de estos instrumentos. Los intereses se reconocen en resultados cuando se devengan. (l) Provisiones y Contingencias (i) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligacin presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligacin y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en cada perodo para reflejar la mejor estimacin a la fecha del balance general. Las provisiones cuyo efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, son determinadas descontando los flujos de caja esperados a una tasa antes de impuesto que refleje la evaluacin actual que el mercado est haciendo del valor del dinero en el tiempo y aquellos riesgos especficos a la obligacin. La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula, de acuerdo con la legislacin vigente, por el ntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada mediante depsitos en las entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos. El clculo se hace por el monto que correspondera pagarse a la fecha del balance general y se incluye en la cuenta provisin para beneficios sociales; se presenta en el balance general en otros pasivos. (ii) Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la salida de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y slo se revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos.
(m)
Reconocimiento de Ingresos y Gastos Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas libremente con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben. Si en opinin de la Gerencia existen dudas razonables con respecto de la cobrabilidad del principal de algn crdito, el Banco suspende el reconocimiento de los intereses a resultados y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden; tales intereses en suspenso son reconocidos como ganados en la medida en que se cobran. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperacin del principal, se restablece la contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Los otros ingresos y gastos del Banco se reconocen como ganados o incurridos en el perodo en que se devengan.
(n)
Capital Social Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. Las acciones preferentes, cuando existen, son registradas como otros instrumentos representativos de deuda; la diferencia entre el monto de redencin de las acciones preferentes y el valor nominal de estas acciones son registradas en el capital. Los dividendos de las acciones preferentes son registrados como pasivos con cargo a resultados del perodo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no tiene acciones preferentes en circulacin. Participacin a los Trabajadores Hasta el 31 de diciembre de 2010, la participacin de los trabajadores comprendi la participacin de los trabajadores corriente y diferida. Esta se determin usando los mismos criterios para determinar el impuesto a la renta corriente y diferido, respectivamente, y se registr de acuerdo con la legislacin aplicable a esa fecha por el Banco. Mediante Oficio SBS N 4049-2011 de fecha 21 de enero de 2011, la SBS estableci un cambi en el tratamiento de la participacin a los trabajadores sealando que sta debe registrarse de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N 19 Beneficios a los Empleados. En consecuencia, esta participacin se deber tratar como un gasto de personal y un pasivo relacionado con beneficios para los empleados y dejar de generar activos o pasivos diferidos como resultado de las diferencias temporales entre la base financiera y tributaria. A partir del 1 de enero de 2011, la participacin de los trabajadores es reconocida como un gasto de personal y un pasivo correspondiente a la prestacin de servicios del trabajador, por lo tanto, a partir de esa fecha no se reconocen las diferencias temporales entre las bases financiera y tributaria. El saldo acumulado al 31 de diciembre de 2010 de miles S/. 7,367 por la participacin a los trabajadores diferida se aplic contra resultados acumulados.
(o)
(p)
Utilidad por Accin La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones comunes menos el promedio ponderado de las acciones en tesorera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades de aos anteriores, se incluyen en el clculo del promedio ponderado de acciones desde el inicio del perodo posterior correspondiente a aquellas utilidades capitalizadas y no desde la fecha de emisin de dichas acciones. La utilidad por accin diluida corresponde a la utilidad bsica por accin, ajustada por los efectos dilutivos de acciones originadas por conversin de bonos o acciones convertibles, entre otros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por accin bsica y diluida son las mismas.
(q)
Estado de Flujos de Efectivo Para efectos de presentacin de este estado financiero, se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo, el saldo del disponible y fondos interbancarios del activo al 31 de diciembre de 2012 y 2011. Reclasificaciones Ciertas partidas de los estados financieros del ao 2011 han sido reclasificadas para hacerlas comparables con las del presente ejercicio. La modificacin de la informacin comparativa, no implica cambios en las decisiones tomadas en base a ellas. Fondos en Fideicomiso Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes, y en las que el Banco se desempea en calidad de fiduciario, no se incluyen en los estados financieros debido a que no son de propiedad del Banco, sino que se registran, para su control, en cuentas de orden (nota 18); y, las comisiones por estas actividades se incluyen en los ingresos por servicios financieros (nota 29). Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera Transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectan en una moneda diferente del nuevo sol. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a nuevos soles usando los tipos de cambio vigentes fijados por la SBS a la fecha de las transacciones (nota 4). Las ganancias o prdidas por diferencia en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversin a los tipos de cambio al cierre del perodo de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y prdidas. Nuevos Pronunciamientos Contables i) Pronunciamientos del Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) Las siguientes normas relevantes para entidades financieras, han sido publicadas con aplicacin para perodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentacin de estos estados financieros:
(r)
(s)
(t)
(u)
NIIF 9 Instrumentos financieros, modifica el tratamiento y clasificacin de los activos financieros establecidos en la NIC 39 Instrumentos financieros, medicin y valuacin. Efectiva para perodos anuales que comienzan o despus del 1 de enero de 2015. NIIF 10 Estados financieros consolidados, establece los principios para la presentacin y preparacin de estados financieros consolidados cuando una entidad controla una o ms entidades. La NIIF 10 reemplaza los requerimientos de consolidacin de la SIC 12: Entidades de cometido especfico y la NIC 27: Estados financieros consolidados y separados. Efectivo para perodos que comienzan o despus del 1 de enero de 2013. NIIF 11 "Negocios conjuntos", la norma aborda inconsistencias en los informes de negocios conjuntos, al exigir un nico mtodo para reportar las participaciones en entidades controladas de forma conjunta, centrndose en sus derechos y obligaciones en lugar de su forma jurdica. La NIIF 11 reemplaza a la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y SIC 13 Entidades controladas conjuntamente - aportaciones no monetarias de los participantes. Efectivo para perodos que comienzan o despus del 1 de enero de 2013. NIIF 12 Revelacin de intereses en otras entidades", dicha norma establece requisitos de revelacin para todos los tipos de intereses en otras entidades, incluidas las entidades controladas de forma conjunta, las entidades asociadas, entidades de propsito especial y otras formas de inversin por fuera del balance. Efectivo para perodos anuales que comienzan o despus del 1 de enero de 2013, la norma aborda. NIIF 13 "Medicin a valor razonable", establece nuevos requisitos para la medicin del valor razonable, mejora la coherencia de los estndares internacionales y reduce la complejidad al proporcionar una definicin del valor razonable y una fuente para su medicin, as como los requisitos de revelacin para su uso a travs de las NIIF. Efectivo para perodos anuales que comienzan o despus del 1 de enero de 2013. NIC 19 Beneficios post-empleo, mejorar las condiciones de reconocimiento y revelacin de los planes de beneficios definidos. Efectivo para perodos anuales que comienzan o despus del 1 de enero de 2013. Como consecuencia de las nuevas normas: NIIF 10, 11, 12 y 13, el IASB emiti tambin modificaciones a la NIC 27 Estados financieros e inversiones en asociadas y NIC 28 Negocios Conjuntos. Efectivo para perodos anuales que comienzan o despus del 1 de enero de 2013.
Asimismo se han realizado mejoras a ciertas normas, entre las cuales podemos mencionar: NIC 1 - Presentacin de elementos a otros resultados integrados. NIC 32 - Compensacin de activos y pasivos financieros. NIIF - Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011 (NIIF 1, NIC 1, NIC 16, NIC 32 y NIC 34). Tal como se indica en la nota 2a, las normas e interpretaciones detalladas anteriormente slo sern aplicables al Banco, en formas supletorias a las indicadas por la SBS, cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. La Gerencia del Banco no ha determinado el efecto en la preparacin de sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS. ii) Pronunciamientos de la SBS Mediante Resolucin SBS N 914-2010, la SBS prorrog la aplicacin de la NIIF 7 Instrumentos Financieros Informacin a Revelar y NIIF 8 Segmentos de Operacin. Esta prrroga estar en vigencia hasta que la SBS emita la normativa correspondiente en el marco del proceso de armonizacin de su normativa contable a las NIIFs. El Banco no ha determinado el efecto en la preparacin de sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS. Con fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS emiti la Resolucin N 7036-2012 que modifica el Manual de Contabilidad en ciertos aspectos con vigencia a partir de la informacin correspondiente a setiembre de 2012 y otros a partir de la informacin a enero de 2013. Asimismo, mediante Oficio mltiple N 45311-2012-SBS de fecha 30 de noviembre de 2012, la SBS estableci un plazo de adecuacin hasta el 31 de mayo de 2013 respecto a cambios especficos en el manual de contabilidad acorde a lo establecido en los Anexos 1 y 2 de la Resolucin N 7036-2012. A la fecha del presente informe el Banco se encuentra evaluando los efectos en la preparacin de sus estados financieros que deriven de la aplicacin de la resolucin. Mediante Resolucin SBS N 7033 -2012 la SBS aprob el nuevo Reglamento de Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero, considerando conveniente armonizar la normativa contable a las NIIF. Efectivo a partir de enero de 2013. Asimismo, la SBS ha considerado diferir el requerimiento de evaluacin de deterioro de los crditos, en el marco de las NIIF, hasta que se complete el proyecto de normas relacionadas con instrumentos financieros.
(4)
Saldos en Moneda Extranjera Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera, principalmente en dlares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio en nuevos soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, fue de US$1 = S/. 2.550 y S/. 2.696, respectivamente. Las operaciones en moneda extranjera en el pas y las operaciones de comercio internacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Per, se canalizan a travs del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2012, los tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1 = S/. 2.549 y US$ 1 = S/. 2.551, respectivamente (US$ 1= S/. 2.695 compra y US$ 1 = S/. 2.697, venta al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre los saldos en moneda extranjera, equivalentes en miles de dlares estadounidenses y otras denominaciones se resumen como sigue:
2012 U.S. Dlares Activo: Disponible Inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta Cartera de crditos, neto Cuentas por cobrar, neto Otros activos 1,338,016 Euros 37,178 Otras monedas 737 U.S. Dlares 1,732,276 2011 Euros 13,957 Otras monedas 2,547
10,380 4,457,583 21,156 73,758 ------------5,900,893 ------------3,428,774 1,914,733 411,029 218,400 ------------5,972,936 ------------( 72,043) ======== 3,482 ========
7,932 ----------- ----------45,110 737 ----------- ----------53,451 19 11,254 19 ----------- ----------64,705 38 ----------- ----------( 19,595) 699 ======= ====== 19,830 ======= ======
42,334 39,285 3,945,903 14,865 29,807 2,852 ------------ ----------5,765,185 56,094 ------------ ----------3,887,691 55,734 1,452,160 70,170 267,411 18 ------------ ----------5,677,432 55,752 ------------ ----------87,753 342 ======= ====== ( 129,743) ======= ======
----------2,547 ----------22 2,001 ----------2,023 ----------524 ======= =======
Pasivo: Obligaciones con el pblico y depsitos Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Otros pasivos
Posicin (pasiva) activa neta de balance Operaciones con instrumentos financieros derivados
En el 2012 y 2011, el Banco registr contablemente en el rubro ingresos financieros la ganancia por miles de S/. 153,392 y miles de S/. 162,945, respectivamente por diferencia en cambio de operaciones varias (ver nota 19). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera por miles de US$ 8,062,595 equivalente a miles de S/. 20,559,617 (miles de US$ 6,017,169, equivalente a miles S/. 16,222,287 al 31 de diciembre de 2011).
(5)
Disponible Comprende lo siguiente: 2012 Caja (a) Banco Central de Reserva del Per (a) Bancos y otras empresas del sistema financiero del pas (b) Bancos y otras empresas del sistema financiero del exterior (b) Canje Fondos restringidos (c) Rendimientos devengados del disponible Otras disponibilidades En miles de S/. 2011 661,539 5,624,081 60,408 457,935 212,034 11,624 1,504 296 -------------7,029,421 ========
788,684 5,677,556 59,142 277,271 174,420 49,559 2,528 144 ------------7,029,304 ========
(a) Al 31 de diciembre de 2012, los fondos mantenidos en Caja y en el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) incluyen miles de US$ 1,221,485 y miles de S/. 1,388,954 (miles de US$ 1,153,561 y miles de S/. 815,175 al 31 de diciembre de 2011), que son destinados a cubrir el encaje legal que el Banco debe mantener por los depsitos y obligaciones captados del pblico, segn los lmites requeridos por las regulaciones vigentes que aplican. Estos fondos se mantienen depositados en el BCRP y en las bvedas del propio Banco. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por el exceso a la parte exigible del encaje mnimo legal en moneda nacional y en moneda extranjera. Al 31 de diciembre de 2012, el exceso del encaje mnimo legal en moneda nacional y moneda extranjera devengan intereses a una tasa anual de 1.75% y 0.11%; respectivamente (2.45% en moneda nacional y 0.17% en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2011). Los intereses devengados por el exceso en moneda extranjera durante el 2012 ascienden a miles de US$ 1,562 (miles de US$ 1,557 durante el ao 2011). Los intereses devengados por el exceso en moneda nacional en el ao 2012 ascienden a miles de S/. 14,163 (miles de S/. 5,191 al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012, el saldo en el BCRP incluye miles S/. 25,000 correspondiente a una operacin overnight, que deveng intereses a una tasa nominal anual de 3.45% (miles de US$ 395,000 al 31 de diciembre de 2011 a una tasa anual del 0.06%). (b) Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y en dlares estadounidenses, as como otras monedas por importes menores; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2012, los depsitos en bancos del exterior, incluyen depsitos mantenidos en The Bank of Nova Scotia por miles de US$ 4 y miles de dlares canadienses $ 420 (miles de US$ 677 y miles de dlares canadienses $ 2,019 al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no tiene depsitos importantes con algn banco comercial.
(c) Al 31 de diciembre de 2012, los fondos restringidos por miles de US$ 18,906 y miles de S/. 1,348 (miles de US$ 3,599 y miles de S/. 1,922 al 31 de diciembre de 2011), estn relacionados principalmente con retenciones por fondos en garanta y por acciones judiciales contra el Banco. Durante el ao 2012 y 2011, el ingreso por intereses del disponible ascendi a miles de S/. 61,239 y miles de S/. 35,151 respectivamente, y se incluyen en el rubro ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas (ver nota 19). (6) Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados y Disponibles para la Venta Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2011 2012 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados: Bonos del Tesoro Pblico Peruano (a) Inversiones disponibles para la venta: Certificado de depsitos del BCRP (b) Bonos del Tesoro Pblico Peruano (a) Participaciones en fondos mutuos (c) Acciones no cotizadas en bolsa Acciones cotizadas en bolsa Otros Total de inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta
76,889
85,846
919,644 325,207 25,501 7,454 1,018 -------------1,355,713 ========
545,770 835,038 165,280 11,739 1,145 2 -------------1,644,820 ========
(a) Los Bonos del Tesoro Pblico Peruano corresponden a bonos soberanos emitidos en moneda nacional por el Ministerio de Economa y Finanzas del Per y representan ttulos de deuda pblica interna de la Repblica del Per. Al 31 de diciembre de 2012, dichos bonos devengan intereses a tasas que fluctan entre 3.05% y 4.95% anual (entre 4.16% y 6.48% anual al 31 de diciembre de 2011), y tienen vencimientos entre mayo 2015 y agosto 2037 (entre setiembre de 2013 y agosto de 2037 al 31 de diciembre de 2011). (b) Los certificados de depsitos emitidos por el BCRP son ttulos libremente negociables emitidos en moneda nacional, adjudicados mediante subastas pblicas del BCRP y negociados en el mercado secundario peruano. Al 31 de diciembre de 2012, estos certificados devengan intereses en base a la tasa de referencia del BCRP, la cual flucto entre 3.95% y 4.20% anual (entre 4.15% y 4.24% anual al 31 de diciembre de 2011) y tienen vencimientos entre marzo 2013 y abril 2014 (entre enero y diciembre 2012 al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no tiene certificados de depsitos negociables emitidos por el BCRP con disponibilidad restringida.
(c) Al 31 de diciembre de 2012, mantuvo participaciones en fondos mutuos por miles de US$ 10,000 correspondientes a inversiones en fondos mutuos administrados principalmente por una entidad relacionada (miles de S/. 56,036 y miles de US$ 40,521 al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rendimiento devengado de estas inversiones ascendi a miles de S/. 72,702 y miles de S/. 85,709, respectivamente (ver nota 19). Al 31 de diciembre las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta presentan los siguientes vencimientos: En miles de S/. 2012 2011 Hasta 3 meses De 3 meses a 1 ao Ms de un ao 131,881 795,046 428,786 -------------1,355,713 ======== 473,724 323,169 847,927 -------------1,644,820 ========
(7)
Cartera de Crditos, neto Comprende lo siguiente:

2012 Crditos directos: Crditos vigentes Crditos refinanciados Crditos reestructurados Crditos vencidos Crditos en cobranza judicial 20,384,346 133,817 42,941 225,674 145,407 --------------20,932,185 En miles de S/. % 2011 97 1 1 1 ----100 === 18,755,471 156,430 72,844 187,433 97,161 --------------19,269,339 % 97 1 2 ----100 ===
Ms (menos): Rendimientos devengados de crditos vigentes Intereses no devengados Provisin para incobrabilidad de crditos
163,871 ( 418,403) ( 755,642) --------------19,922,011 ========= 4,528,151 =========
153,017 ( 483,701) ( 667,453) --------------18,271,202 ========= 3,972,930 =========
Crditos contingentes (nota 18)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el 51% de la cartera de crditos directos e indirectos se concentr en aproximadamente 830 y 523 clientes, respectivamente. La cartera de crditos (directos e indirectos) est bsicamente respaldada con garantas recibidas de los clientes, las cuales estn conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros y valores. El valor de las hipotecas y prendas se determina sobre la base del valor neto de realizacin en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS.
Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente por el Banco. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fluctuaron como sigue:
% 2012 Moneda nacional Sobregiros (*) Descuentos y prstamos comerciales Prstamos de consumo 55.00 - 85.00 5.37 - 28.94 14.31 - 27.41 Moneda extranjera 30.00 - 55.00 3.62 - 18.23 9.42 - 20.53 Moneda nacional 55.00 - 85.00 5.41 - 29.22 14.65 - 40.07 2011 Moneda extranjera 30.00 - 55.00 3.00 - 18.11 7.67 - 20.63
(*) Para crditos superiores a los miles de S/. 100 y miles de US$ 100, respectivamente.
Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:
Categora de riesgo Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida N de deudores 285,951 23,304 11,981 19,630 10,837 ----------351,703 ======= 2012 En miles de S/. Directos Contingentes 19,634,628 582,141 168,639 193,948 352,829 ------------20,932,185 ======== 4,497,096 25,542 2,112 717 2,684 -------------4,528,151 ======== N de deudores 287,228 19,554 9,821 16,673 7,554 ----------340,830 ====== 2011 En miles de S/. Directos Contingentes 18,234,604 411,293 128,090 172,036 323,316 ------------19,269,339 ======== 3,950,914
Total 24,131,724 607,683 170,751 194,665 355,513 ------------25,460,336 ========
Total 22,185,518
12,573 423,866 3,366 131,456 1,880 173,916 4,197 327,513 ------------ --------------3,972,930 23,242,269 ======= ========
Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores:

En miles de S/. % 2011 30 13 13 10 5 5 4 3 3 2 2 2 1 7 ---100 === 5,279,755 2,462,293 2,649,151 1,870,704 1,143,405 917,770 916,804 996,952 496,031 365,957 420,839 312,923 208,258 7,605 1,220,892 ------------19,269,339 ========
2012 Hipotecarios y de consumo Comercio Manufactura Negocios de bienes races y servicio de arrendamiento Intermediacin financiera Transporte Electricidad, gas y agua Minera Educacin, servicios y otros Agricultura y ganadera Pesquera Construccin Hotelera y restaurantes Administracin pblica y defensa Otros (principalmente sin fines de lucro, salud y automotriz) 6,270,199 2,759,606 2,658,988 2,118,579 1,131,488 1,023,261 826,648 690,663 629,190 412,883 372,335 330,037 247,802 25,766 1,434,740 -------------20,932,185 ========
% 27 13 14 10 6 5 5 5 3 2 2 2 1 5 ---100 ===
El movimiento de la provisin para colocaciones de cobranza dudosa (crditos directos) se muestra a continuacin: En miles de S/. Genrica
256,116 128,837 ( 74,038) ( 10,216) ( 6,005) -----------294,694 167,265 ( 136,412) ( 908) ( 8,387) -----------316,252 =======
Especfica
Saldos al 31 de diciembre de 2010 Adiciones debitadas a resultados Recupero de provisiones Transferencia de provisin y otros Castigos y condonaciones Diferencia de cambio Saldos al 31 de diciembre de 2011 Adiciones debitadas a resultados Recupero de provisiones Transferencia de provisin y otros Castigos y condonaciones Diferencia de cambio Saldos al 31 de diciembre de 2012 340,866 370,053 ( 149,954) 13,465 ( 194,099) ( 7,572) -----------372,759 498,209 ( 157,716) 2,976 ( 265,617) ( 11,221) -----------439,390 =======
Total
596,982 498,890 ( 223,992) 3,249 ( 194,099) ( 13,577) -----------667,453 665,474 ( 294,128) 2,068 ( 265,617) ( 19,608) -----------755,642 =======
El Banco registra las provisiones regulatorias para su cartera de crditos de acuerdo con la poltica descrita en la nota 3d. En adicin, el Banco registra provisiones voluntarias para incobrabilidad de crditos que se incluyen en la provisin genrica para colocaciones. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 las provisiones voluntarias ascienden a miles de S/. 31,673 y miles de S/. 34,018, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012, la provisin para colocaciones por riesgo cambiario crediticio y la provisin prociclica ascienden a miles de S/. 1,054 y miles de S/. 96,739, respectivamente (miles de S/. 1,151 y miles de S/. 87,915, respectivamente al 31 de diciembre de 2011). En el ao 2012 y 2011, el Banco ha vendido cartera castigada a Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C., por un valor nominal de miles de US$ 96,803 y miles de US$ 71,562, respectivamente. La utilidad generada en 2012 y 2011 ascendi a miles de S/. 22,838 y miles de S/. 17,205, respectivamente. En el ao 2012 y 2011 el Banco ha recuperado provisiones por crditos contingentes por miles de S/. 31,562 y miles de S/. 17,524, respectivamente
Al 31 de diciembre los crditos directos tenan los siguientes vencimientos:

En miles de S/. Moneda nacional Hasta 1 mes Ms de 1 a 3 meses Ms de 3 a 6 meses Ms de 6 a 12 meses Ms de 12 meses Vencidos y en cobranza judicial Menos, rendimientos devengados 744,640 1,069,410 1,128,665 1,648,674 4,604,330 179,187 2012 Moneda extranjera 1,338,674 1,667,945 1,500,982 1,263,409 5,758,246 191,894 Moneda nacional 703,243 1,209,424 1,245,482 1,434,754 3,746,021 111,523 2011 Moneda extranjera 1,287,583 1,851,366 1,211,502 1,196,490 5,251,897 173,071
Total 2,083,314 2,737,355 2,629,647 2,912,083 10,362,576 371,081
Total 1,990,826 3,060,790 2,456,984 2,631,244 8,997,918 284,594
( 104,847) ( 59,024) ------------------------9,270,059 11,662,126 ======== ========
( 163,871) ( 100,679) ------------------------20,932,185 8,349,768 ======== ========
( 52,338) ( 153,017) ------------------------10,919,571 19,269,339 ======== ========
(8)
Cuentas por Cobrar, neto Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Reclamos tributarios (a) Cuentas por cobrar por diferencial de instrumentos financieros derivados (b) Comisiones por cobrar Pagos efectuados por cuenta de terceros, neto Adelantos de personal Cuentas por cobrar fideicomiso en garanta, neto (c) Otras cuentas por cobrar, neto (d) 225,666 127,838 7,763 4,513 879 196 118,717 -------------485,572 ======== 268,667 55,996 7,518 4,129 538
118,163 -------------455,011 ========
(a) Los procesos tributarios que el Banco mantiene al 31 de diciembre de 2012 y 2011 con la entidad reguladora SUNAT, corresponden principalmente a la compensacin del saldo a favor contra el ITAN de los aos 2006 y 2005 (ver nota 24e). Asimismo, tambin incluye el proceso por la acotacin de la depreciacin de terrenos objeto de contratos de leasing bajo el tratamiento tributario del Decreto Ley 299, el cual ha sido resuelto a favor del Banco de manera definitiva por la Corte Suprema, quedando pendiente de emisin las resoluciones finales.
(b) El Banco tiene compromisos de compra de moneda extranjera a futuro (forwards), contratos de intercambio de flujos de distinta moneda (swap de tipo de cambio CCS) y contratos de intercambio de tasas de inters (swap de tasas IRS). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el valor razonable de estos instrumentos financieros de negociacin ha generado cuentas por cobrar y pagar, tal como se indica a continuacin:
En miles de S/. 2012 Cuentas Por cobrar Forwards Swap de tasa - IRS Swap de tipo de cambio - CCS 109,155 14,247 4,436 ------------127,838 ======== Cuentas por pagar 101,805 15,216 203 ------------117,224 ======== Cuentas por cobrar 46,395 9,601 ------------55,996 ======== 2011 Cuentas por pagar 42,342 9,562 ------------51,904 ========
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 estos derivados generaron una utilidad neta de miles de S/. 30,602 y miles de S/. 19,347 respectivamente (ver nota 19). (c) Mediante Resolucin SBS N 1796-2003 se autoriz al Banco a transferir en dominio fiduciario cartera de crditos, provisiones y garantas correspondientes a dicha cartera. Dicho fideicomiso en garanta est destinado a respaldar una operacin de financiamiento con el Banco de Crdito del Per por miles de US$ 10,000. El plazo de vigencia del contrato de fideicomiso fue renovado el 29 de diciembre de 2012 hasta el 27 de marzo de 2013, por acuerdo de las partes. Dicho contrato permite al Banco a sustituir o retirar activos de este fideicomiso, cumpliendo con las condiciones establecidas en el contrato. Al 31 de diciembre de 2012 el Banco no ha solicitado algn desembolso dentro de la lnea. Asimismo, durante el ao 2012 y 2011, el Fideicomiso transfiri saldos de la cartera de crditos al Banco por un importe neto de miles de S/. 3,727 y miles de S/. 17,244, respectivamente. La provisin para la incobrabilidad del fideicomiso en garanta es calculada de acuerdo con los criterios establecidos en la nota 3d. Al 31 de diciembre de 2012 el saldo de la cuenta por cobrar fideicomiso, neto ascendi a miles de S/. 196 (saldo ntegramente provisionado al 31 de diciembre de 2011) y las provisiones acumuladas a esa fecha ascienden a miles de S/. 5,329 (miles de S/. 118,252 al 31 de diciembre de 2011). (d) Al 31 de diciembre de 2012 el saldo de otras cuentas por cobrar neto de su respectiva provisin de cobranza dudosa est compuesto de: i) cuentas por cobrar por venta de inversiones por miles de S/. 38,637 (miles de S/. 41,950 al 31 de diciembre de 2011); ii) cuentas por cobrar por alquiler de bienes inmuebles por miles de S/. 1,185 (miles de S/. 1,708 al 31 de diciembre de 2011) y iii) cuentas por cobrar diversas entre las cuales tenemos dividendos por cobrar a subsidiarias por miles de S/. 8,450 (miles de S/. 10,813 al 31 de diciembre de 2011), servicios por cobrar a subsidiarias por miles S/. 34,969 (miles de S/. 32,706 al 31 de diciembre de 2011) y por cobrar diversas por miles S/. 35,476 (por cobrar diversas por miles de S/. 30,986 al 31 de diciembre de 2011).
(9)
Inversiones en Subsidiarias y Asociadas Comprende lo siguiente:

2012 Acciones en subsidiarias: CrediScotia Financiera S.A. Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C. Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. Depsitos S.A. Scotia Fondos Sociedad Administradora de Fondos S.A. Scotia Sociedad Titulizadora S.A. Promocin de Proyectos Inmobiliarios y Comerciales S.A. 834,550 94,018 78,497 43,947 26,947 3,174 -------------1,081,133 -------------21,350 17,256 14,587 -------------53,193 -------------1,134,326 ======== En miles de S/. % 2011 100 100 100 100 100 100 100 728,247 105,503 68,343 41,773 27,992 3,254 ------------975,112 ------------19,880 17,846 15,041 ------------52,767 ------------1,027,879 ======== % 100 100 100 100 100 100 100
Acciones en asociadas: Procesos de Medios de Pago S.A. Unibanca S.A. Otras inversiones
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la inversin en la subsidiaria CrediScotia Financiera S.A. incluye el crdito mercantil ascendente a miles de S/. 278,818 (nota 3j). (10) Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto Comprende lo siguiente:
En miles de S/. Saldos al 31.12.11 Costo: Terrenos Inmuebles e instalaciones Muebles, enseres y equipos de cmputo Unidades de transporte Unidades por recibir y de reemplazo Trabajos en curso 140,639 628,015 251,439 4,322 6,442 4,246 ----------1,035,103 ----------433,990 177,497 2,619 -----------614,106 ----------420,997 ====== Adiciones 596 2,699 17,619 417 2,130 16,377 ----------39,838 ====== 26,171 22,913 613 ----------49,697 ====== Retiros ( 4,228) ( 8,880) ( 10,379) ( 98) ----------( 23,585) ======= ( 4,570) ( 8,917) ( 98) ----------( 13,585) ======= Reclas. y/o ajustes 13,117 3,649 ( 7,376) ( 14,013) ----------( 4,623) ======= ----------======= Saldos al 31.12.12 137,007 634,951 262,328 4,641 1,196 6,610 ----------1,046,733 -----------455,591 191,493 3,134 ----------650,218 -----------396,515 ======
Depreciacin acumulada: Inmuebles e instalaciones Muebles, enseres y equipos de cmputo Unidades de transporte
Los Bancos en el Per, de acuerdo con la legislacin vigente, no pueden otorgar en garanta los bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo excepto aquellos adquiridos mediante la emisin de bonos de arrendamiento financiero, para efectuar operaciones de dicha naturaleza. (11) Otros Activos, neto Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Crdito fiscal del IGV y otros (a) Impuesto a la renta diferido Gastos pagados por anticipado (b) Crdito fiscal de impuesto a la renta Operaciones en trmite (c) Intangibles, neto de amortizaciones de miles de S/. 163,055 (miles de S/. 157,503 en 2011) Bienes realizables y adjudicados, neto de depreciacin acumulada y provisin para desvalorizacin por miles de S/. 121,250 (miles de S/. 126,917 en 2011) Diversos 390,425 115,461 81,602 79,219 65,785 12,873 349,811 99,528 74,794 67,314 12,310
10,184 8,093 ------------763,642 ========
17,826 7,979 ------------629,562 ========
(a) El crdito fiscal al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponde principalmente al impuesto general a las ventas (IGV) por miles de S/. 386,195 y miles de S/. 349,108, respectivamente, por la adquisicin de activos que han sido cedidos en arrendamiento financiero, los cuales an no han sido aplicados contra las operaciones gravadas. (b) Al 31 de diciembre de 2012, los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente: (i) el diferimiento de los costos de originacin de prstamos, relacionados con comisiones pagadas a la fuerza de venta externa por miles de S/. 38,674 (miles de S/. 31,972 en 2011); (ii) alquileres pagados por adelantado por miles S/. 5,968 (miles de S/. 5,855 en 2011); (iii) comisiones pagadas por adelantado por adeudados por miles S/. 20,673 (miles de S/. 11,931 en 2011); (iv) servicios de publicidad y mercadeo por miles S/. 3,120 (miles de S/. 6,913 en 2011); y, (v) comisiones por financiamientos obtenidos por miles de S/. 7,455 (miles de S/. 13,019 en 2011), entre otros conceptos. (c) Las operaciones en trmite son transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2012, incluye principalmente miles de S/. 56,921 relacionadas a operaciones de Tesorera y miles de S/. 2,941 por operaciones por liquidar Unibanca (al 31 de diciembre de 2011 miles de S/. 52,484 y miles de S/. 3,852 respectivamente).
(12) Obligaciones con el Pblico y Depsitos Comprende lo siguiente: 2012 Clientes corporativos Personas naturales Entidades sin fines de lucro Otros 9,295,268 6,177,150 2,011,014 1,295,092 --------------18,778,524 ========= En miles de S/. % 2011 49 33 11 7 ----100 === 10,319,130 6,299,898 2,093,410 1,020,770 ------------19,733,208 ======== % 52 32 11 5 ----100 ===
Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan el 47% y 54% del monto total al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. La suma adeudada por depsitos incluye cuentas que han sido prendadas a favor del Banco por operaciones crediticias por miles S/. 350,847 y miles de US$173,726 al 31 de diciembre de 2012 (miles de S/. 299,665 y miles de US$ 191,720 al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 del total de los depsitos y obligaciones de personas naturales y jurdicas sin fines de lucro, miles de S/. 5,196,126 y miles de S/. 5,125,384, respectivamente, estn cubiertos por el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD), de acuerdo a disposiciones legales vigentes. De acuerdo al artculo N 4 de la Resolucin SBS N 0657-99, las imposiciones respaldadas por el FSD son las siguientes: (a) Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de personas naturales y personas jurdicas privadas sin fines de lucro; (b) Los intereses devengados por los depsitos referidos en el literal precedente, a partir de sus respectivas fechas de constitucin o de su ltima renovacin; y (c) Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas. El monto mximo cubierto por persona al 31 de diciembre de 2012 ascendi a miles de S/. 91 (miles de S/. 92 al 31 de diciembre de 2011). El Banco establece libremente las tasas de inters que rigen sus operaciones pasivas, en funcin a la oferta y demanda, y dependiendo del tipo de depsito. Las tasas vigentes al 31 de diciembre fluctuaron de la siguiente forma para los principales productos (tasa efectiva anual):
% 2012 Moneda nacional Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Certificados bancarios Depsitos CTS 0.71 3.45 - 3.75 2.84 Moneda extranjera 0.32 0.88 - 1.41 0.27 - 0.75 1.87 Moneda nacional 0.94 2.62 - 3.59 2.10 2011 Moneda extranjera 0.44 0.71 - 1.14 0.27 - 0.73 1.73
Al 31 de diciembre los depsitos a plazo de las obligaciones con el pblico tienen el siguiente cronograma de vencimientos:
En miles de S/. Moneda nacional Hasta 1 mes Ms de 1 a 3 meses Ms de 3 a 6 meses Ms de 6 a 12 meses Ms de 12 meses 2012 Moneda extranjera Moneda nacional 2011 Moneda extranjera
Total
Total 3,680,071 2,008,322 597,583 805,939 625,890 ------------7,717,805 =======
1,410,393 1,321,390 2,731,783 620,824 361,353 982,177 380,747 314,957 695,704 210,260 293,381 503,641 447,115 486,776 933,891 ------------ ------------- ------------3,069,339 2,777,857 5,847,196 ======= ======== ========
1,484,685 2,195,386 741,185 1,267,137 249,870 347,713 259,912 546,027 256,242 369,648 ------------- ------------2,991,894 4,725,911 ======== ========
Los depsitos a la vista, de ahorros y CTS no tienen vencimiento contractual. (13) Adeudos y Obligaciones Financieras Comprende lo siguiente: 2012 Lneas de crdito COFIDE (a) Crditos ordinarios del exterior : Bancos relacionados (b) Otros bancos (c) En miles de S/. 2011 252,089 1,377,124 2,410,219 -------------4,039,432 9,229 -------------4,048,661 ========
286,264 1,950,750 2,822,032 -------------5,059,046 9,273 -------------5,068,319 ========
Intereses por pagar
(a) Las lneas de crdito de COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo) corresponden a recursos obtenidos para el otorgamiento de crditos, principalmente para el programa de financiamiento hipotecario de los programas del Fondo MiVivienda, las cuales devengan inters a tasa fija ajustada por el ndice VAC. (b) Los crditos ordinarios corresponden a deudas con bancos del exterior, dentro de los cuales al 31 de diciembre de 2012 se mantienen crditos con la entidad financiera relacionada Scotiabank Ltd. Bahamas por miles de US$ 765,000 (al 31 de diciembre de 2011 con Scotiabank Ltd.Bahamas y The Bank of Nova Scotia por miles de US$ 503,165 y miles de US$ 7,638; respectivamente).
(c) Al 31 de diciembre de 2012 el Banco mantiene adeudos y obligaciones financieras con otros bancos del exterior por miles de US$ 781,350 (miles de US$ 593,998 al 31 de diciembre de 2011), cuyos intereses devengan tasas promedio anual que fluctan entre 1.01% y 7.50% (1.91% y 7.50% al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, el Banco mantiene adeudados pactados con entidades del exterior por aproximadamente miles de US$ 325,329 (miles de US$ 300,000 al 31 de diciembre de 2011) con vencimientos entre marzo y setiembre de 2017; de este total, miles de US$ 104,112 (miles de US$ 112,500 al 31 de diciembre de 2011) devengan intereses a una tasa fija que oscila entre 3.88% y 5.25% y miles de US$ 221,217 (miles de US$ 187,500 al 31 de diciembre de 2011) a tasas variables de LIBOR a 3 meses ms un spread y oscilan entre 2.41% y 3.06% (2.65% y 3.30% al 31 de diciembre de 2011). Estas operaciones contienen clusulas estndar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin de la Gerencia no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Al 31 de diciembre adeudados a bancos y otras instituciones financieras tienen el siguiente cronograma de vencimiento: En miles de S/. 2012 2011 Hasta 1 mes Ms de 1 a 3 meses Ms de 3 a 6 meses Ms de 6 a 12 meses Ms de 12 meses 403,821 1,041,051 194,659 1,122,586 2,306,202 -------------5,068,319 ======== 235,065 291,242 4,628 202,185 3,315,541 -------------4,048,661 ========
(14) Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin Comprende lo siguiente:

Emisin Bonos Subordinados Redimibles 1ra. Emisin nica serie (a) 1ra. Emisin G (b) Inters anual 4.50% 9.10% Vencimiento 2027 2013 Saldos pendientes de pago en miles de S/. 2012 2011 1,020,000 25,500 ------------1,045,500 -------------100,000 150,000 40,900 25,150 49,290 58,000 60,000 100,000 100,000 50,000 50,000 75,920 100,000 ----------959,260 ----------2,004,760 15,966 ----------2,020,726 ======= 188,563 ----------188,563 ----------30,000 26,660 100,000 150,000 40,900 25,150 49,290 30,140 60,000 100,000 75,920 ----------688,060 ----------876,623 10,438 -----------887,061 =======
Bonos Corporativos (c) 1ra. Emisin A 1er.Programa IRD 1ra. Emisin B 1er.Programa IRD 1ra. Emisin A 1er.Programa BC 3ra. Emisin A 1er Programa BC 5ta. Emisin A 1er.Programa BC 5ta. Emisin B 1er.Programa BC 5ta. Emisin C 1er.Programa BC 5ta. Emisin A 2do.Programa BC 6ta. Emisin A 1er.Programa BC 7ma. Emisin A 1er.Programa BC 8va. Emisin A 1er.Programa BC 1ra. Emisin A 2do.Programa BC 1ra. Emisin B 2do.Programa BC 1ra. Emisin C 2do.Programa BC 3ra. Emisin A 2do Programa BC 3ra. Emisin B 2do Programa BC
5.69% 5.78% 6.34% 6.81% 6.44% 6.59% 6.31% 5.09% 4.66% 7.19% 7.31% 5.72% 5.19% 5.16% 6.78% 5.56%
2012 2012 2013 2013 2014 2014 2014 2017 2012 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2019
Total bonos emitidos Intereses por pagar de valores y obligaciones
(a) En diciembre de 2012, el Banco emiti bonos subordinados por miles US$ 400,000, los cuales, de acuerdo con la Resolucin SBS N 8093-2012, califican como patrimonio efectivo de nivel 2. Estos bonos vencen en diciembre de 2027 y devengan intereses con una tasa fija anual de 4.500% para los diez primeros aos y a partir del dcimo primer ao devengan una tasa variable de LIBOR a 3 meses ms un spread de 3.856% pagaderos semestralmente. A partir del dcimo primer ao el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisin se realiz en el mercado internacional y mantiene ciertas clusulas estndar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos operativos que, en opinin de la Gerencia no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. (b) Durante el ao 2000, mediante oferta pblica, el Banco emiti bonos subordinados por miles de US$ 70,000 con la denominacin Bonos Subordinados Banco Wiese Sudameris - Primera Emisin con autorizacin de la SBS Resolucin N 366-2000. La emisin de estos bonos se concluy en 2001 y se efectu en siete series (identificadas con las letras A, B, C, D, E, F y G) de 1,000 bonos por serie a un valor nominal de miles de US$ 10 con vencimientos en junio 2012 (series A, B, C, D, E y F) y en octubre 2013 (serie G). Los recursos captados se destinaron exclusivamente al financiamiento de operaciones crediticias.
(c) Desde el ao 2007 a la fecha el Banco ha realizado emisiones de bonos corporativos por miles de S/. 959,260 a plazos que oscilan entre 1 y 7 aos. Los recursos captados se destinaron exclusivamente al financiamiento de operaciones crediticias. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los gastos por intereses provenientes de valores en circulacin emitidos por el Banco ascienden a miles de S/. 68,142 y S/. 61,493 respectivamente (ver nota 20). Los bonos subordinados emitidos por el Banco no cuentan con una garanta especfica; sin embargo, cuentan con una garanta genrica sobre el patrimonio neto del Banco. Al 31 de diciembre el vencimiento de los valores en circulacin, es como sigue: En miles de S/. 2012 2011 Hasta 3 meses Ms de 3 a 6 meses Ms de 6 a 12 meses Ms de 12 meses 250,000 25,500 1,729,260 -------------2,004,760 ======== 30,000 188,263 30,140 628,220 -------------876,623 ========
(15) Provisiones y Otros Pasivos Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Cuentas por pagar por diferencial de instrumentos financieros derivados (nota 8b) Provisiones litigios y demandas (a) Operaciones en trmite (b) Cuentas por pagar diversas Dividendos, vacaciones, participaciones y remuneraciones por pagar Provisin genrica (c) Provisin de impuesto a la renta Opcin de venta (d) Provisin para crditos contingentes Ingresos diferidos por venta de cartera y otros Otras provisiones (e)
117,224 100,523 99,767 96,785 86,212 72,576 53,162 47,926 7,712 68,107 -------------749,994 ========
51,904 106,426 86,022 87,751 84,024 63,702 63,671 53,106 41,846 3,785 97,147 -------------739,384 ========
(a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco afronta diversas acciones legales las cuales estn relacionadas con reclamos civiles y laborales entre otros. Dichas acciones legales estn vinculadas y se derivan de las actividades y operaciones que constituyen el objeto social del Banco, siendo en consecuencia su carcter rutinario, no previndose ningn impacto significativo sobre las operaciones o sus resultados. (b) Las operaciones en trmite estn referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general; estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2012, las operaciones en trmite pasivas incluyen principalmente: i) miles de S/. 54,819 relacionadas a operaciones de Tesorera (al 31 de diciembre de 2011 miles de S/. 43,636) y ii) miles de S/. 6,435 correspondiente a depsitos de clientes en trnsito. (c) Al 31 de diciembre de 2012, la cuenta provisin genrica corresponde a: i) reversiones o recuperos de provisiones registradas desde el ao 2002 con dbito a cuentas patrimoniales, las mismas que segn Oficio SBS N 23797-2003, debern ser reasignadas a dficits de provisiones en otras cuentas del activo del Banco por miles de S/. 40,065 (por miles de S/. 40,594 al 31 de diciembre de 2011) y ii) provisin genrica realizada con cargo a resultados por miles de S/. 32,511 (miles de S/. 23,108 al 31 de diciembre de 2011). (d) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene un contrato de opcin de venta de sus propias acciones comunes mantenidas en un fondo fiduciario, el cual le da derecho al fiduciario a vender al Banco la totalidad de estas acciones a un precio calculado en base a lo establecido contractualmente. Esta opcin est vigente desde el 15 de setiembre de 2006 hasta el 31 de diciembre de 2015 y su valor en libros no difiere significativamente de su valor de mercado estimado. (e) Al 31 de diciembre de 2012, el saldo de otras provisiones incluye principalmente: i) provisiones de gastos de personal por miles de S/. 23,189 (miles de S/. 20,772 al 31 de diciembre de 2011), ii) el saldo del ajuste al precio de adquisicin (earn out) de las acciones de CrediScotia Financiera S.A. por miles de S/. 28,579 (miles de S/. 55,169 al 31 de diciembre de 2011); iii) el saldo de provisin por puntos de tarjetas de crdito y debito por miles de S/. 11,531 (miles de S/. 12,191 al 31 de diciembre de 2011) y iv) el saldo de las provisiones de los crditos indirectos por miles de S/. 526 (miles de S/. 3,608 al 31 de diciembre de 2011). El ajuste al precio de adquisicin mencionado en el prrafo anterior, fue determinado en base a lo establecido en el contrato de compra; el cual permite la posibilidad de ajustar el precio de adquisicin, en base a la obtencin de ciertos resultados indicados en dicho contrato. Los pagos correspondientes al monto contingente se realizan en base a los criterios establecidos en el contrato; en ese sentido en marzo de 2011 y abril de 2012 el Banco realiz el primer y segundo pago por miles US$ 10,000 cada uno.
(16) Patrimonio Neto (a) General El patrimonio efectivo se determina de acuerdo a lo establecido por la Ley General y se utiliza para calcular ciertos lmites y restricciones legales aplicables a todas las entidades financieras en el Per. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el patrimonio efectivo del Banco ha sido determinado segn las normas legales vigentes. A continuacin se presenta la composicin del patrimonio efectivo al 31 de diciembre: En miles de S/. 2012 2011 Nivel 1 Acciones comunes Ms: Primas de emisin Reserva legal Ganancia por mtodo de la participacin Menos: Crdito mercantil por adquisicin de inversiones Inversiones en subsidiarias y otras deducciones 2,852,818 368,523 479,029 30,730 ( 278,818) ( 409,724) -------------3,042,558 -------------2,299,303 368,523 400,180 36,398 ( 278,818) ( 369,662) -------------2,455,924 --------------
Nivel 2 Ms: Prstamos subordinados redimibles Bonos subordinados redimibles Provisiones genricas para crditos Menos: Inversiones en subsidiarias y otras deducciones
60,371 1,020,000 299,001 ( 402,140) -------------977,232 -------------4,019,790 ========
63,828 5,392 266,115 ( 335,335) --------------------------2,455,924 ========
Total patrimonio efectivo
Al 31 de diciembre de 2012, los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio determinados por el Banco segn la legislacin aplicable a instituciones financieras ascienden a miles de S/. 23,899,141 (miles de S/. 21,230,475 al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Ley General establece como lmite global que el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales que correspondan a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10 y los activos y contingentes ponderados por riesgo de crditos. Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio efectivo del Banco representa el 15.74% de los requerimientos mnimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crdito (10.94% al 31 de diciembre de 2011).
Asimismo, mediante Resolucin SBS N 2115-2009 se aprob el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, que entr en vigencia el 1 de julio de 2009. Al respecto, debemos indicar que al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco aplica el mtodo estndar alternativo para el clculo del patrimonio efectivo por riesgo operacional. Finalmente, mediante Resolucin SBS N 8425-2011 y modificatorias, la SBS aprob la metodologa del clculo del requerimiento de patrimonio efectivo adicional, el cual establece que este patrimonio ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: i) ciclo econmico, ii) riesgo por concentracin, iii) riesgo por concentracin de mercado, iv) riesgo por tasa de inters en el libro bancario, y v) otros riesgos. Dicho requerimiento adicional entr en vigencia de manera progresiva a partir de julio de 2012 y al 31 de diciembre de 2012 ascendi a miles de S/. 292,194. A continuacin detallamos el supervit global de patrimonio efectivo al 31 de diciembre de 2012: En miles de S/. Requerimiento de patrimonio efectivo mnimo: Por riegos de crdito y mercado Patrimonio efectivo adicional 2,553,682 292,194 ------------2,845,876 ======== 4,019,790 ======== 1,173,914 ========
Total de requerimiento mnimo Total patrimonio efectivo calculado Supervit global de patrimonio efectivo
(b) Capital Social Al 31 de diciembre de 2012 el capital social comprende 282,480,263 acciones comunes (227,128,755 acciones comunes al 31 de diciembre de 2011). Todas las acciones tienen derecho a voto y un valor nominal de S/. 10.00 cada una. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor de cotizacin de las acciones comunes del Banco fue de S/. 36.60 y S/. 36.50 por accin, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012, y 2011, se encuentra pendiente de capitalizacin la correccin monetaria por inflacin correspondiente a los aos 2001 a 2004 por miles de S/. 28,019. En virtud de la facultad delegada por la Junta General de Accionistas, durante el ao 2012 el Directorio aprob el incremento de capital social producto de la capitalizacin de resultados acumulados de los aos 2011 y 2010 por un total de miles S/. 395,397 y miles S/. 158,118, respectivamente. Parte de la emisin de las acciones correspondientes a la capitalizacin de resultados acumulados del ao 2011 se encuentran en proceso de emisin al 31 de diciembre de 2012. Producto de estas capitalizaciones el capital social se incrementar a miles S/. 2,824,803 y estar representado por 282,480 miles de acciones comunes de valor nominal de S/. 10.00 cada una.
Del mismo modo, durante el ao 2011, el Directorio acord aprobar el incremento de capital social por miles S/. 730,198 producto de la capitalizacin de resultados acumulados de aos anteriores mediante la emisin de 73,020 miles de acciones comunes, con un valor nominal de S/. 10.00 cada una. En consecuencia, el capital social se increment a miles de S/. 2,271,287 y qued representado por 227,129 miles de acciones comunes de valor nominal S/. 10.00 cada una. La participacin accionaria en el capital social del Banco al 31 de diciembre es como sigue:
2012 Porcentaje de participacin en el capital De 0.01 hasta 1 De 1.01 al 50 De 50.01 al 100 Nmero de accionistas 2,039 2 1 -----------2,042 ======= % 2.25 42.43 55.32 -----------100.00 ======= 2011 Nmero de accionistas 2,279 2 1 -----------2,282 =======
% 2.29 42.39 55.32 -----------100.00 =======
De conformidad con la Ley General, se requiere que al 31 de diciembre de 2012 el capital social alcance la suma mnima de miles de S/. 24,950 (miles de S/. 24,853 al 31 de diciembre de 2011), el cual es de valor constante y debe ser actualizado anualmente al cierre de cada ejercicio en funcin al ndice de precios al por mayor (IPM), publicado por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica. (c) Reserva Legal De acuerdo con la Ley General se requiere que el Banco cuente con una reserva no menor al equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse trasladando anualmente no menos del 10% de las utilidades despus de impuestos y es sustitutoria de aquella a que se refiere la Ley General de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con la Ley General el monto de la reserva legal puede ser incrementado con aportes que los accionistas efecten con ese fin. En Junta General de Accionistas realizada el 28 de marzo de 2012, se decidi aplicar a reserva legal un importe de miles de S/. 78,849, correspondiente al 10% de la utilidad neta del ao 2011. Asimismo, la Junta General de Accionistas realizada el 31 de marzo de 2011 aprob aplicar a reserva legal un importe de miles de S/. 68,020 correspondiente al 10% de la utilidad neta del ao 2010. (d) Resultados Acumulados En Junta General de Accionistas realizada el 28 de marzo de 2012, se acord la distribucin de la utilidad neta correspondiente al ao 2011 por un total de miles de S/. 788,493, de la siguiente manera: (i) Asignar un importe de miles de S/. 236,548 para el pago de dividendos en efectivo. (ii) Destinar el 10% de la utilidad neta, ascendente a miles de S/. 78,849 al incremento de la reserva legal.
(iii) Mantener el saldo no distribuido, ascendente a miles de S/. 473,096, en la cuenta de resultados acumulados. En Junta General de Accionistas realizada el 31 de marzo de 2011, se acord la distribucin de la utilidad neta correspondiente al ao 2010 miles de S/. 680,197, de la siguiente manera: (i) Asignar un importe de miles de S/. 204,059 para el pago de dividendos en efectivo. (ii) Destinar el 10% de la utilidad neta, ascendente a miles de S/. 68,020 al incremento de la reserva legal. (iii) Mantener el saldo no distribuido, ascendente a miles de S/. 408,118, en la cuenta de resultados acumulados (17) Contingencias En febrero de 2006, previamente a la compra de las acciones del Banco Wiese Sudameris (BWS) a Banca Intesa S.p.A. por The Bank of Nova Scotia (BNS), BNS lleg a un acuerdo con Banca Intesa S.p.A. para no incluir en la adquisicin del BWS a la subsidiaria Wiese Sudameris Leasing S.A. (actualmente denominada Gestiones y Recuperaciones de Activos S.A. GYRASA), debido a posibles contingencias; acordndose adems transferir activos y pasivos de Wiese Sudameris Leasing S.A. vinculados al negocio de arrendamiento financiero, a favor del Banco. En marzo de 2006, BNS, BWS y Banca Intesa S.p.A. realizaron un convenio de indemnizacin mediante el cual se estableci que Scotiabank Per S.A.A. asumira los costos derivados de cualquier potencial contingencia legal o tributaria que pudiera sobrevenir para GYRASA y/o para Banca Intesa S.p.A con relacin a los activos transferidos, en base a lo establecido en dicho convenio. En adicin, el Banco tiene pendiente diversas demandas judiciales relacionadas con las actividades que desarrolla y que, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales, no resultarn en pasivos adicionales a los ya registrados por el Banco; por lo que la Gerencia no ha considerado necesaria, para las contingencias, una provisin adicional a las registradas contablemente (nota 15a). (18) Cuentas Contingentes y de Orden En el curso normal de sus negocios, el Banco realiza operaciones con riesgo fuera del balance general (contingentes). Estas operaciones exponen al Banco a riesgos de crdito adicionales, adems de los montos presentados en el balance general. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes incluidas en las cuentas de orden del balance general, est relacionado con la probabilidad que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumira por prdidas crediticias en las operaciones contingentes. El Banco utiliza polticas similares para la evaluacin y otorgamiento de crditos, tanto para los crditos directos como para los crditos contingentes.
Se espera que una porcin de estos crditos contingentes expire sin haber sido utilizados, los montos totales de crditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Banco. Asimismo crditos documentarios, como cartas de crdito emitidas, avales y cartas fianzas son compromisos contingentes otorgados por el Banco para garantizar el cumplimiento de un cliente frente a un tercero.
Al 31 de diciembre las cuentas contingentes y de orden comprenden lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Crditos contingentes: Avales y cartas fianza Cartas de crdito emitidas Aceptaciones bancarias en circulacin 3,904,157 557,262 66,732 --------------4,528,151 9,402,032 11,250,059 538 --------------25,180,780 --------------49,649,995 36,031,170 23,952,507 21,869,146 12,971,647 6,820,480 5,881,554 3,794,898 3,293,340 3,080,384 2,331,970 714,299 288,185 --------------170,679,575 --------------195,860,355 ========= 3,445,654 479,787 47,489 --------------3,972,930 9,704,831 6,808,862 540 --------------20,487,163 --------------43,906,800 26,611,146 21,222,294 20,200,487 12,123,773 6,932,796 2,607,485 3,906,930 3,404,038 3,655,628 2,028,553 426,926 254,359 --------------147,281,215 --------------167,768,378 =========
Lneas de crditos no utilizadas Instrumentos financieros derivados Otros
Cuentas de orden: Garantas recibidas Otras cuentas de orden Control de prstamos y otros Control de cheques devueltos Valores en cobranza Valores en custodia Rendimiento de crdito en suspenso Bienes transferidos en fideicomiso Cuentas incobrables castigadas Valores propios en custodia Fideicomiso y comisiones de confianza deudora Cartas de crditos avisadas Valores propios otorgados en garanta
Las garantas recibidas por operaciones de crdito estn registradas al valor acordado de las garantas a la fecha del contrato del prstamo; el saldo presentado no necesariamente corresponde al valor de mercado de las garantas mantenidas por el Banco. Al 31 de diciembre de 2012, el saldo de las colocaciones cubiertas por garantas recibidas ascienden a miles de S/. 10,860,985 (miles de S/. 9,332,773 al 31 de diciembre de 2011).
(19) Ingresos Financieros Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Intereses y comisiones por la cartera de crditos Ganancia por inversiones en subsidiarias y asociadas Ganancia por diferencia en cambio de operaciones varias (nota 4) Ingresos por rendimientos de inversiones (nota 6) Intereses por disponible (nota 5) Ganancia en cambio de instrumentos financieros derivados (nota 8 b) Intereses y comisiones por fondos interbancarios Otros ingresos financieros 1,836,348 209,981 153,392 72,702 61,239 30,602 6,278 65,771 -------------2,436,313 ======== 1,583,993 181,035 162,945 85,709 35,151 19,347 5,181 43,185 -------------2,116,546 =========
(20) Gastos Financieros Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Intereses por obligaciones con el pblico Intereses por adeudados a bancos y otras instituciones financieras Intereses por valores en circulacin (nota 14) Primas del fondo de seguro de depsitos Prdida por valorizacin de inversiones Intereses por depsitos de entidades del sistema financiero Otros gastos financieros 226,840 104,192 68,142 22,846 9,989 9,657 52,099 -------------493,765 ======== 184,816 84,653 61,493 21,951 17,215 5,100 47,861 -------------423,089 ========
(21) Ingresos por Servicios Financieros, neto Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Ingresos: Ingresos por servicios y mantenimiento de tarjetas de crdito y dbito Ingresos por servicios y mantenimiento de transacciones pasivas y comisiones de transferencias Otros ingresos y comisiones por servicios bancarios Ingresos por comisiones por cobranzas Ingresos por servicios de teleprocesos Ingresos por servicio de estructuracin y administracin Ingresos por alquiler de inmuebles Otros ingresos diversos
116,683 113,005 97,241 66,113 40,806 30,406 7,038 61,086 -------------532,378 -------------( 32,254) ( 604) ( 15,647) -------------( 48,505) -------------483,873 ========
113,318 109,754 86,295 63,701 37,654 32,073 7,351 52,303 --------------502,449 --------------( 30,593) ( 612) ( 11,835) --------------( 43,040) --------------459,409 =========
Gastos: Gastos por tarjeta de crdito/dbito Gastos por servicios de seguros Gastos diversos
Total ingresos por servicios financieros, neto
(22) Gastos de Administracin Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Gastos de personal y directorio Gastos por servicios recibidos de terceros Impuestos y contribuciones 461,292 385,152 56,383 -------------902,827 ======== 420,607 340,242 50,823 -------------811,672 ========
(23) Otros Ingresos, neto Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2012 2011 Ingresos netos por bienes adjudicados Ingresos por recuperacin de cuentas por cobrar y otros Otros gastos, neto Ingresos de ejercicios anteriores, neto 12,875 15,389 ( 8,955) 15,279 -------------34,588 ======== 13,377 11,312 ( 6,846) 52,915 -------------70,758 ========
(24) Situacin Tributaria (a) De acuerdo con la legislacin tributaria vigente, el impuesto a la renta de las personas jurdicas se calcula para los aos 2012 y 2011 con una tasa del 30%, sobre la utilidad neta imponible. El Banco ha determinado una renta imponible por el ejercicio fiscal terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cual ha sido determinada como sigue: En miles de S/. 2012 2011 Utilidad antes de impuestos del ao Adiciones Deducciones Renta neta imponible antes de participacin Participacin de los trabajadores Renta neta imponible Impuesto a la renta (30%) 1,106,287 ( 54,850) ------------1,051,437 ( 52,572) ------------998,865 ======= 299,660 ======= 1,045,707 58,694 ------------1,104,401 ( 55,220) ------------1,049,181 ======== 314,754 ========
(b) La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable hacer una nueva determinacin por el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de la presentacin de la declaracin de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los aos 2009 al 2010 estn pendientes de revisin por parte de la Autoridad Tributaria. A la fecha del presente informe la Autoridad Tributaria viene revisando las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los perodos 2007 y 2008 del Banco. Los ejercicios 2003, 2004, 2005 y 2006 han sido fiscalizados por parte de la Administracin Tributaria, habiendo re-liquidado la prdida tributaria del Banco en cada ejercicio, sin embargo, el Banco ha presentado el recurso de reclamacin o apelacin respectivo por cada ejercicio. El Banco y sus asesores legales estiman que sern resueltos favorablemente a sus intereses, por lo que no surgirn pasivos de importancia.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones que pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales seran aplicados a los resultados del ejercicio en que stos se determinen. Sin embargo, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales internos, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011. (c) La distribucin total o parcial de dividendos u otras formas de distribucin de utilidades se encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retencin del 4.1%. No est comprendida la distribucin de utilidades que se efecte a favor de personas jurdicas domiciliadas. (d) A partir del ao 2001, para los efectos del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia por transacciones con empresas vinculadas econmicamente y con empresas con residencia en territorios de baja o nula imposicin debern estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. La Gerencia del Banco considera que para propsitos de los tributos mencionados, se ha tomado en cuenta lo establecido en la legislacin tributaria sobre precios de transferencia para las transacciones entre empresas vinculadas econmicamente y con empresas con residencia en territorios de baja o nula imposicin, por lo que no surgirn pasivos de importancia al 31 de diciembre de 2012. (e) A partir del ao 2010, las ganancias de capital se encuentran afectas al impuesto a la renta. Al respecto, se ha establecido, entre otros, que el costo tributario de los ttulos cuya enajenacin se encontraba exonerada hasta el 31 de diciembre de 2009 por efectuarse en rueda de bolsa, estar dado por: (i) el valor de mercado al 31 de diciembre de 2009, o (ii) el costo de adquisicin, o (iii) el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor, segn el procedimiento sealado en el Decreto Supremo N 011-2010-EF. Esta regla es aplicable a las personas jurdicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociacin en Per. Por otro lado, a partir del 1 de enero de 2010, slo se encuentran inafectos al Impuesto a la Renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la Repblica del Per: (i) en el marco del Decreto Supremo N 007-2002-EF, (ii) bajo el Programa de Creadores de Mercado o e mecanismo que los sustituya, o (iii) en el mercado internacional a partir del ao 2002, as como los intereses y ganancias de capital provenientes de obligaciones del Banco Central de Reserva del Per, salvo los originados por los depsitos de encaje que realicen las instituciones de crdito; y las provenientes de la enajenacin directa o indirecta de valores que conforman o subyacen los Exchange Traded Fund ETF) que repliquen ndices construidos teniendo como referencia instrumentos de inversin nacionales, cuando dicha enajenacin se efecte para la constitucin, cancelacin o gestin de la cartera de inversiones de los ETF. Asimismo, se encuentran inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos corporativos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de 2007, bajo ciertas condiciones.
(f) De acuerdo con la Ley del impuesto a la Renta, modificada por la Ley N 29663 y N 29757, desde del ejercicio 2011, entre las operaciones sujetas al referido tributo, se encuentran las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones de empresas peruanas. Respecto a ello, se configura una transferencia indirecta cuando ocurran los siguientes dos supuestos de manera conjunta: i. El 10% o ms de las acciones de la no domiciliada debe ser vendido en un perodo cualquiera de doce meses (supuesto vigente desde el 16 de febrero de 2011) y, ii. El valor de mercado de las acciones de la sociedad peruana debe representar el 50% o ms del valor de mercado de la no domiciliada, en un perodo cualquiera de doce meses (supuesto vigente desde el 22 de julio de 2011). (g) A partir del ao 2005, se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya base imponible est constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones especficas por riesgo crediticio. La tasa del impuesto es, a partir del ao 2009, de 0.4% aplicable al monto de los activos que exceden miles de S/. 1,000. El citado impuesto podr ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del Rgimen General del Impuesto a la Renta de los perodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pag el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y contra el pago de regularizacin del Impuesto a la Renta del ejercicio gravable al que corresponda. Se podr solicitar la devolucin del impuesto slo en el caso que se sustente haber incurrido en prdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del Impuesto a la Renta sobre la base de las normas del rgimen general. El Banco impugn el pago del Impuesto Temporal a los Activos Netos de los ejercicios 2005 y 2006 por considerarlo inconstitucional. Sin embargo, el Tribunal Constitucional ha resuelto la mayora de los procesos seguidos por el Banco declarando la constitucionalidad del indicado tributo; adicionalmente, orden a la Administracin Tributaria se abstenga de cobro de intereses moratorios devengados. El monto de la deuda por este concepto, sin incluir intereses, es de miles de S/. 122,958, que el Banco solicit a la Administracin Tributaria que compense la deuda del ITAN 2005 y 2006 con sus saldos a favor. Estas solicitudes fueron resueltas a favor del Banco por el Tribunal Fiscal. Sin embargo, la SUNAT al momento de dar cumplimiento a lo dispuesto en dichos fallos, compens parcialmente la deuda del ITAN sin considerar varios aspectos que hubiesen permitido extinguir la totalidad de la deuda del ITAN, por el ello el Banco interpuso recursos de apelacin ante el Tribunal Fiscal, contra las Resoluciones de Cumplimiento emitidas por la SUNAT. La SUNAT decidi exigir coactivamente la deuda del ITAN no compensada (capital e intereses), razn por la cual, el Banco decidi cancelar bajo protesta dicha deuda del ITAN por un importe de miles de S/. 135,459, el cual incluye capital e intereses. En opinin de la Gerencia del Banco y sus asesores externos, el recurso de reclamacin sobre la devolucin de este pago, ms los intereses de Ley, podra resolverse en definitiva a favor del Banco.
(h) La tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) desde abril 2011 fue 0.005% (0.05% hasta marzo de 2011). Se aplica sobre cada depsito y cada retiro efectuado desde una cuenta bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada. (i) La conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria es como sigue:
2012 Miles de S/. Utilidad antes de impuestos Impuesto a la renta (terico) Efecto tributario sobre adiciones y deducciones: Diferencias permanentes Impuesto a la renta corriente y diferido registrado segn tasa efectiva 1,106,287 ======== 331,886 2011 Miles de S/. 1,045,707 ======= 313,712
% 100.00 30.00
% 100.00 30.00
( 48,159) ------------283,727 ========
( 4.35)
( 56,498) -----------257,214 ========
( 5.40)
25.65
24.60
(25) Impuesto a la Renta Diferido El impuesto a la renta diferido, ha sido calculado siguiendo el mtodo de balance (nota 3h), y se atribuye a las siguientes partidas:
En miles de S/. (Debito) Saldos al 31.12.10 Activo: Provisiones genricas para colocaciones Operaciones de arrendamiento financiero, neto Provisin para contingencias Provisin de vacaciones Provisin de bienes adjudicados Provisin de cuentas por cobrar Provisin por puntos tarjetas de crdito Provisin por puntos tarjetas de dbito Provisiones de intereses de personas naturales Otros crdito a resultados Saldos al 31.12.11 (Debito) crdito resultados Saldos al 31.12.12
47,726 9,618 7,488 2,835 803 2,552 401 ----------71,423
32,872 12,171 929 8,500 2,803 ( 16) ( 129) ( 2,552) 402 -----------54,980
80,598 21,789 8,417 8,500 2,803 2,819 674 803 ----------126,403
13,051 ( 7,825) 9,781 17 ( 257) 2,901 ( 122) ( 29) 539 ----------18,056
93,649 13,964 9,781 8,434 8,243 5,704 2,697 645 1,342 -----------144,459
Pasivo: Actualizacin del valor de edificios Valorizacin de la participacin patrimonial Amortizacin de intangibles Otras cargas diferidas Activo por impuesto a la renta diferido, neto
( 19,938) ( 6,945) ( 2,552) ----------41,988 =======
643) 6,945 ( 3,742) -----------57,540 =======
(20,581) ( 6,294) ----------99,528 =======
6,174 ( 3,574) ( 4,723) ----------15,933 =======
(14,407) ( 3,574) ( 11,017) -----------115,461 =======
(26) Participacin de los Trabajadores De acuerdo con el Decreto Legislativo N 677, la participacin de los trabajadores en las utilidades de un banco es del 5% de la renta neta. Esta participacin es gasto deducible para propsitos del clculo del impuesto a la renta. En el ao 2012, el Banco ha determinado una participacin legal de los trabajadores por miles de S/. 52,572 (miles de S/. 55,220 en el ao 2011) y se presenta dentro del rubro gastos de administracin en el estado de ganancias y prdidas. (27) Utilidad por Accin A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por accin al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
Acciones base para el promedio (En miles) Das de vigencia hasta el cierre del ao Promedio ponderado de acciones comunes (En miles)
Acciones en circulacin (En miles) 2012 Saldo al 1 de enero de 2012 Capitalizacin de resultados acumulados al 31 de diciembre de 2010 Saldo al 31 de diciembre de 2012
227,129 15,812 ------------242,941 ========
282,480 (a) ------------282,480 =======
365 -
282,480 ------------282,480 ======
(a) Incluye 39,539 mil acciones pendientes de emisin relacionadas a la capitalizacin de resultados acumulados del ejercicio 2011. Das de vigencia hasta el cierre del ao Promedio ponderado de acciones comunes (En miles) 242,941 ------------242,941 ========
Acciones en circulacin (En miles) Saldo al 1 de enero de 2011 Capitalizacin de resultados acumulados al 31 de diciembre de 2009 Capitalizacin de resultados acumulados del ejercicio 2010 Saldo al 31 de diciembre de 2011 154,109 48,020 40,812 ------------242,941 ========
Acciones base para el promedio (En miles) 242,941 ------------242,941 =========
365 -
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la utilidad por accin calculada sobre la base del promedio ponderado por accin, ascendi a S/. 2.912 y S/. 3.246, respectivamente. (28) Transacciones con Partes Vinculadas El Banco efecta diversas operaciones con sus empresas subsidiarias, destacndose entre las ms importantes los crditos otorgados, la recepcin de depsitos, venta de cartera de crditos castigados, operaciones de arrendamiento financiero e ingresos por prestacin de servicios.
Como resultado de las operaciones antes mencionadas, los saldos del balance general al 31 de diciembre, as como el estado de ganancias y prdidas por los aos terminados en esas fechas, incluyen activos, pasivos, ingresos y gastos, tal como se detallan a continuacin:
Activos 2012 2011 CrediScotia Financiera S.A. Depsitos S.A. Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C. Scotia Fondos S.A. Scotia Bolsa S.A Scotia Sociedad Titulizadora S.A. 429,102 17,134 6,370 1,140 2,334 ---------456,080 ====== 446,143 12,731 4,411 864 475 132 ---------464,756 ====== En miles de S/. Pasivos Ingresos 2012 2011 2012 2011 30,320 4,421 12,104 1,075 43,135 1,235 ---------92,290 ====== 29,801 1,488 18,926 327 71,179 1,673 ---------123,394 ====== 51,525 2,439 6,624 11,622 524 132 ---------72,866 ====== 52,313 2,221 5,079 10,029 592 145 ---------70,379 ====== Gastos 2012 2011 6,684 1,687 42,101 193 545 47 ---------51,257 ====== 4,447 1,497 45,206 21 495 34 ---------51,700 ======
Al 31 de diciembre de 2012, el total de financiamiento otorgado a directores y trabajadores del Banco, as como a los cnyuges y parientes de stos, asciende a miles de S/. 195,349 (miles de S/. 139,672 al 31 de diciembre de 2011). Otros saldos con contrapartes vinculadas del exterior se presentan en notas 5 y 13. CrediScotia Financiera S.A. Al 31 de diciembre de 2012, la subsidiaria tiene tres prstamos para capital de trabajo otorgados por el Banco por un total de miles de S/. 350,000 que devengan intereses a tasas que oscilan entre 5.80% y 8.08% y con vencimientos entre abril de 2013 y abril de 2014 (miles de S/. 368,000 que devengan intereses a tasas que oscilan entre 5.90% y 8.08%, con vencimiento entre abril 2012 y abril de 2013 al 31 de diciembre de 2011). Adicionalmente, el Banco ha emitido cartas fianzas por miles de S/. 11,965 (miles de S/. 885 al 31 de diciembre de 2011) Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 el Banco mantiene fondos a plazo en la subsidiaria en moneda nacional por miles de S/. 25,000 que devengan intereses a una tasa de 4.50% anual y vence en febrero de 2013 (miles de S/. 28,000 a una tasa de 4.90% anual con vencimiento a febrero 2012 al 31 de diciembre de 2011). Scotia Bolsa S.A. Al 31 de diciembre de 2012 los saldos pasivos del Banco incluyen depsitos en cuenta corriente y ahorros realizadas por la subsidiaria por miles de S/. 43,121 (miles de S/. 71,180 al 31 de diciembre de 2011). Los ingresos del Banco incluyen comisiones de servicio por asistencia tcnica y alquileres por miles de S/. 435 y miles de S/. 58 en el ao 2012 (miles de S/. 395 y miles de S/. 45; respectivamente en el ao 2011). Los gastos del Banco por intereses de depsitos ascienden a S/. 292 (miles de S/. 441 en el ao 2011). Scotia Fondos S.A. Al 31 de diciembre de 2012 los saldos pasivos del Banco incluyen depsitos a plazo, cuentas corrientes y ahorro por miles S/. 1,075 (miles de S/. 326 al 31 de diciembre de 2011). Presenta dos depsitos a plazo que devengan tasas de inters efectiva anual de 3.19% y 3.26% y vencen en enero de 2013. Asimismo, el Banco ha emitido una carta fianza por miles S/. 24,850 (miles de S/. 19,500 al 31 de diciembre de 2011). Los ingresos en el ao 2012 del Banco incluyen comisiones de administracin, alquileres y convenio de administracin de servicios por miles de S/. 11,191 (miles de S/. 9,910 en el ao 2011).
Scotia Sociedad Titulizadora S.A. Al 31 de diciembre de 2012 los saldos pasivos del Banco incluyen un depsito a plazo y cuentas corrientes por miles de S/. 1,201 (miles de S/. 1,645 al 31 de diciembre de 2011). Dicho depsito a plazo devenga una tasa de inters efectiva anual de 3.95% y vence en febrero de 2013 (3.70% de inters anual y con vencimiento en febrero 2012 al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, el Banco ha emitido una carta fianza a favor de la subsidiaria por miles de S/. 2,800 (miles de S/. 3,500 al 31 de diciembre de 2011). Depsitos S.A. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco otorg 14 arrendamientos financieros a su subsidiaria por miles de US$ 1,639 (por miles de US$ 479 al 31 de diciembre de 2011) que devengan intereses entre 4.40% y 6.55% (entre 4.75% y 6.55% al 31 de diciembre de 2011) con vencimientos entre octubre de 2013 a noviembre de 2017 (vencimientos entre octubre de 2013 a enero de 2017 al 31 de diciembre de 2011). Los ingresos del Banco corresponden a alquileres recibidos en el ao 2012 por miles de S/. 1,817 (miles de S/. 1,905 en el ao 2011). Adicionalmente, el Banco reconoci como gastos las comisiones por servicio de almacenaje prestado por la subsidiaria por miles de S/. 1,591 (miles de S/. 1,479 en el ao 2011). Asimismo, el Banco ha emitido una carta fianza a favor de la subsidiaria por miles de S/. 605 (miles de S/. 641 al 31 de diciembre de 2011). Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C. Al 31 de diciembre de 2012 el Banco ha emitido una carta fianza a favor de la subsidiaria por miles de US$ 160. Los ingresos del Banco en el ao 2012 incluyen servicios de asistencia tcnica y alquileres prestados por el Banco por miles S/. 5,366 (miles de S/. 5,023 en el ao 2011) e ingresos por venta de cartera castigada ver nota 7. Los gastos del Banco en el ao 2012 comprenden miles de S/. 49,753 por servicios de cobranza e inspecciones de clientes prestados por la subsidiaria (miles de S/. 45,011 en 2011). (29) Actividades de Fideicomiso El Banco brinda servicios de estructuracin y administracin de operaciones de fideicomiso, comisiones de confianza y se encarga de la elaboracin de los contratos relacionados con dichas operaciones. Los activos mantenidos en fideicomiso no son incluidos en los estados financieros. El Banco es responsable de la adecuada administracin de dichos fideicomisos con la responsabilidad hasta el lmite que sealan las leyes pertinentes y el contrato respectivo. Al 31 de diciembre de 2012, el valor asignado de los activos en fideicomisos y de comisiones de confianza asciende a miles de S/. 1,174,186 (miles de S/. 1,004,379 en el ao 2011). (30) Administracin de Riesgos Financieros La Gerencia del Banco sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de mercado, de liquidez, tasa de inters, moneda y crediticio, de acuerdo con lo siguiente: Riesgo de Mercado El riesgo de mercado es el riesgo de prdida de valor de las carteras del Banco producido por las fluctuaciones en las tasas de inters y tipos de cambio, entre otros. El Banco asume riesgos de mercado tanto en sus actividades de intermediacin como en sus actividades de financiamiento e inversin.
El objetivo de la Gerencia de Riesgos de Mercado es establecer las polticas, procesos y controles para lograr un equilibrio entre la bsqueda de rentabilidad y la volatilidad en las variables de mercado, es decir, dentro de un nivel de riesgo apropiado. El monitoreo de dichos riesgos adquiere especial relevancia dentro de un contexto de crisis financiera internacional y mayor volatilidad en los mercados. En ese sentido, la Gerencia de Riesgos de Mercado mantiene un rol importante dentro del Banco, aplicando las mejores prcticas de mercado y del Grupo Scotiabank en lo que corresponde a la gestin de estos riesgos. De esta forma, la administracin de las actividades de intermediacin y tesorera est acotada por diversos lmites que incorporan un nivel adecuado de riesgo, los cuales son revisados peridicamente de modo que incorporen las necesidades y estrategias planteadas por dichas Gerencias, as como por variaciones en las condiciones de mercado. Las actividades de intermediacin son administradas de acuerdo con los siguientes lmites aprobados: Lmites de exposicin mxima por moneda, Lmites de exposicin mxima por tipo de inversin y plazo, Lmites Value at Risk (VaR), Lmites de Delta Risk, Lmites de tolerancia de prdida mxima esperada (Stop Loss y Management Action Trigger MAT), entre otros. Las actividades de Tesorera, como parte del proceso de gestin de activos y pasivos del Banco, identifican, administran y controlan el riesgo de liquidez y de tasa de inters que surge de sus actividades de financiamiento e inversin. Dichas actividades son administradas de acuerdo con los siguientes lmites aprobados: Lmites acumulados sobre Brechas de Descalce por Tasa de Inters y Liquidez, de exposicin mxima por moneda, Lmites de Valor Econmico y de Sensibilidad al Margen, Lmites de Activos Lquidos Mnimos por moneda, Lmite de Concentracin de Depsitos, Lmites de Depsitos con Bancos, Lmites de Fondeo mediante Swaps, entre otros. El Comit de Activos y Pasivos (ALCO) provee la supervisin de los riesgos de mercado del Banco por parte de la Alta Gerencia y Direccin. Este comit tiene entre sus principales funciones definir la estrategia del manejo de los activos y pasivos, establecer y revisar los lmites de riesgos de mercado y liquidez, revisar y administrar la exposicin al riesgo de tasa de inters de los activos y pasivos del Banco, y revisar y fijar polticas de cobertura con miras a la remisin de utilidades y proteccin del patrimonio. Adicionalmente, el Comit de Control de Riesgos monitorea los riesgos de mercado del Banco por parte del Directorio. En ese sentido, sus principales responsabilidades son: Aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las modificaciones que se realicen a los mismos. Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que el Banco est dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio. Decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto de los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposicin asumidos. Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo del Banco o de los patrimonios administrados bajo responsabilidad del Banco.
El departamento de Gestin de Riesgo Global de la casa matriz evala y ratifica los lmites de riesgos de mercado y revisa los modelos y polticas utilizados para la gestin de riesgos de mercado. Los modelos, polticas y lmites estn sujetos a revisiones formales peridicos por parte del departamento en mencin. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus obligaciones financieras en forma oportuna y a precios razonables, dicho riesgo es administrado por la Vicepresidencia de Tesorera. Entre las obligaciones financieras se encuentran depsitos, pagos adeudados, obligaciones por contratos de instrumentos derivados, liquidacin de valores tomados en prstamo y compromisos de prstamo e inversin. El Comit de Activos y Pasivos (ALCO) supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la Alta Gerencia y Direccin y se rene mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de liquidez del Banco. Los principales lineamientos que sirven para administrar el riesgo de liquidez son: Establecer lmites para el control de la liquidez. Realizar anlisis de brechas: descalce por plazo de vencimiento. Diversificar las fuentes de financiamiento. Mantener un adecuado nivel de activos lquidos. Realizar pruebas de estrs. Contar con plan de contingencia de liquidez.
Riesgo de Tasa de Inters El riesgo de tasa de inters es el riesgo de prdida debido a variaciones en las tasas de inters. El Banco, a travs de la Tesorera, administra activamente sus exposiciones al riesgo de tasa de inters con el fin de mejorar sus ingresos netos por intereses dentro de las polticas de tolerancia al riesgo pre-establecidas. La exposicin al riesgo de tasas de inters en cada moneda se controla a travs de: El anlisis por brechas de descalce de tasa de inters. El anlisis de sensibilidad, el cual sirve para evaluar los efectos de las fluctuaciones en las tasas de inters sobre el margen financiero actual. Simulacin de escenario de estrs para tasas de inters, el cual permite analizar el impacto que podra tener en el Banco un cambio extraordinario en las tasas.
Cabe sealar que mensualmente la Gerencia de Riesgos de Mercado presenta al Comit de Control de Riesgos y al Directorio el Informe de Riesgo de Tasa de Inters, donde se detalla la exposicin a dicho riesgo por moneda, as como los resultados de las herramientas de medicin, utilizacin de los lmites y de las pruebas de estrs del riesgo de tasa de inters, entre otros asuntos vinculados a la gestin de riesgos de mercado en cumplimiento de las disposiciones regulatorias de BNS y del Banco. Riesgo de Tipo de Cambio El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de prdida por variaciones adversas en los tipos de cambio de las monedas que el Banco negocia, este riesgo es manejado por la Gerencia de Trading.
La Gerencia de Trading se encarga de administrar las operaciones de cambios y el portafolio de forwards de acuerdo con las polticas, procedimientos y controles diseados para conseguir oportunidades rentables de negocio considerando los niveles adecuados de riesgo del Banco y volatilidad de las variables de mercado de manera profesional y prudente. Los riesgos de mercado asociados a este manejo se conducen dentro de lmites VaR y pruebas de estrs sobre variables de mercado. La consistencia de dichos resultados se valida por anlisis peridicos de backtesting, donde comparan las prdidas y/o ganancias efectivas con las obtenidas mediante el modelo. Riesgo en las Carteras de Inversiones En el Banco se administran la cartera de inversiones propias y la cartera de inversiones para intermediacin, las cuales son manejadas por la Gerencia de ALM, Tesorera y Trading, respectivamente. La cartera de inversiones propias es administrada con el propsito de manejar el riesgo de liquidez y tasas de inters, inversin del capital a mayor plazo o de rendimientos ms atractivos, y se administra dentro de las polticas y lmites aprobados: Lmites por tipo y plazo de inversin. Por otra parte, la cartera de inversiones para intermediacin se adquiere con el propsito de generar beneficios por diferencias de precios en el corto plazo. Las carteras de inversiones estn conformadas por instrumentos lquidos, principalmente Certificados de Depsito emitidos por el Banco Central de Reserva del Per y Bonos del Tesoro Pblico de la Repblica del Per emitidos en moneda nacional y en moneda extranjera. Riesgo Crediticio El riesgo crediticio es controlado principalmente a travs de la evaluacin y anlisis de las transacciones individuales de los clientes, para lo cual considera aspectos como: capacidad de pago del cliente, entorno econmico, situacin financiera, historial crediticio, clasificacin de riesgo asignada por el Banco y las dems empresas del Sistema Financiero y la calidad de la direccin. Asimismo, toma en cuenta el valor actualizado de las garantas de acuerdo con su valor de realizacin inmediata y la constitucin de provisiones segn normas establecidas por SBS y Casa Matriz. A fin de mitigar el riesgo crediticio, tambin se considera el cumplimiento de la posicin del Banco y Conglomerado respecto de los lmites legales fijados por la SBS, los lmites operativos internos y los establecidos por la Casa Matriz y al igual que el anlisis del portafolio, de acuerdo con aspectos tales como: niveles de concentracin crediticia, sectores econmicos de riesgo, cartera atrasada, productos y calificacin, tratando de evitar concentraciones crediticias a fin de diversificar el riesgo crediticio y de liquidez. Asimismo, se realiza un seguimiento y monitoreo peridico del portafolio para detectar de manera oportuna seales de alerta y comportamientos no deseados en la evolucin de las obligaciones, a fin de tomar las medidas correctivas del caso.
(31) Valor Razonable El valor razonable es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas en una transaccin corriente, considerando que la entidad es un negocio en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y liquido, su precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable. En los casos en que los precios estipulados en el mercado no estn disponibles o no pueden ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar para determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de instrumentos financieros similares, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, los que se basan en factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier cambio en los mismos o en la metodologa de estimacin utilizada podra tener un efecto significativo sobre los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto realizable o de liquidacin de los mismos. Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponden a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos a plazos menores a un ao. Se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio. La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin: (a) El disponible e interbancarios representan efectivo o depsitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios significativos. (b) Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados para intermediacin financiera se registran contablemente a su valor estimado de mercado. (c) Las inversiones disponibles para la venta generalmente tienen cotizacin burstil o un valor de mercado mediante flujos descontados futuros. Las inversiones disponibles para la venta en titulizaciones no cuentan con un valor de mercado por lo que su valor razonable es determinado por el valor de costo neto de su provisin acumulada segn normas de la SBS y que corresponden al valor de recuperacin establecido por la Gerencia del Banco. (d) Los valores de mercado de la cartera de crditos a corto plazo son similares a los valores en libros, netas de sus correspondientes provisiones para cobranza dudosa, debido a su naturaleza de corto plazo, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperacin a la fecha de los estados financieros. En adicin, la cartera de crditos a largo plazo devenga intereses a tasas fijas, las mismas que son similares a sus tasas de mercado. Las colocaciones de crditos hipotecarios Mi Vivienda estn pactadas a tasas de inters fija.
(e) Las inversiones en subsidiarias y asociadas se valorizan de acuerdo con el mtodo de participacin patrimonial, se asume que dicha valorizacin se asemeja al valor razonable de estos instrumentos considerando que no son ttulos negociables. (f) Los valores de mercado de los depsitos y obligaciones son similares a sus respectivos valores en libros, debido principalmente a que las tasas de inters son comparables a la de otros pasivos similares. (g) Las deudas con bancos y corresponsales generan intereses a tasas fijas y variables y tienen vencimientos de corto y largo plazo. El valor razonable de estos instrumentos financieros fue calculado utilizando flujos descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con similares caractersticas. Como resultado del clculo, el valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros. (h) Los valores, ttulos y obligaciones en circulacin generan intereses a tasas fijas. El valor razonable de estos instrumentos financieros fue calculado utilizando flujos descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con similares caractersticas. Como resultado del clculo, el valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros. (i) Como se describe en la nota 18, el Banco ha otorgado avales, cartas fianza y crditos documentarios de importacin y exportacin y ha recibido garantas en respaldo de los crditos otorgados. Basndose en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el otorgamiento de tales crditos contingentes y tomando en consideracin el vencimiento y las tasas de inters, conjuntamente con la solvencia actual de las contrapartes, se estima que la diferencia entre el valor en libros y el valor neto razonable no es significativa. (j) Los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son registrados en libros a sus valores estimados de mercado por lo que no existen diferencias con sus valores razonables respectivos.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 y 2011

Capital adicional (nota 16.b) 368,553 --------------368,553 --------------368,553 ========

Resultados no realizados 16,967 18,482 ------------35,449 128) -------------35,321 ======== (

8,034,798 --------------7,136,465 =========

.6. SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

.7. SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

.8. SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

.9. SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 10 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

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. 12 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 13 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

(*) Incluye crditos de consumo revolvente y no revolvente.

. 14 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

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. 16 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

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. 18 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 19 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 20 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 21 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 22 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

----------2,547 ----------22 2,001 ----------2,023 ----------524 ======= =======

. 23 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 24 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

919,644 325,207 25,501 7,454 1,018 -------------1,355,713 ========

545,770 835,038 165,280 11,739 1,145 2 -------------1,644,820 ========

. 25 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

Cartera de Crditos, neto Comprende lo siguiente:

163,871 ( 418,403) ( 755,642) --------------19,922,011 ========= 4,528,151 =========

153,017 ( 483,701) ( 667,453) --------------18,271,202 ========= 3,972,930 =========

Crditos contingentes (nota 18)

. 26 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

Total 24,131,724 607,683 170,751 194,665 355,513 ------------25,460,336 ========

Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores:

. 27 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 28 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre los crditos directos tenan los siguientes vencimientos:

Total 2,083,314 2,737,355 2,629,647 2,912,083 10,362,576 371,081

Total 1,990,826 3,060,790 2,456,984 2,631,244 8,997,918 284,594

( 104,847) ( 59,024) ------------------------9,270,059 11,662,126 ======== ========

( 163,871) ( 100,679) ------------------------20,932,185 8,349,768 ======== ========

( 52,338) ( 153,017) ------------------------10,919,571 19,269,339 ======== ========

118,163 -------------455,011 ========

. 29 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 30 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

Inversiones en Subsidiarias y Asociadas Comprende lo siguiente:

. 31 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

10,184 8,093 ------------763,642 ========

17,826 7,979 ------------629,562 ========

. 32 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 33 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

Total 3,680,071 2,008,322 597,583 805,939 625,890 ------------7,717,805 =======

286,264 1,950,750 2,822,032 -------------5,059,046 9,273 -------------5,068,319 ========

Intereses por pagar

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. 35 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

(14) Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin Comprende lo siguiente:

Total bonos emitidos Intereses por pagar de valores y obligaciones

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. 37 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

. 38 . SCOTIABANK PER S.A.A. Notas a los Estados Financieros

60,371 1,020,000 299,001 ( 402,140) -------------977,232 -------------4,019,790 ========