AETATIS SECURITIZADORA S.A.

1 Emisso de Certificados de Recebveis Imobilirios 1 e 2 Sries

Relatrio Anual do Agente Fiducirio Exerccio de 2012

AETATIS SECURITIZADORA S.A. 1 Emisso de Certificados de Recebveis Imobilirios 1 e 2 Sries Relatrio Anual do Agente Fiducirio Exerccio de 2012

CARACTERSTICAS DA EMISSO
DATA DE EMISSO: DATA DE VENCIMENTO: AGENTE FIDUCIRIO: VOLUME (*): VOLUME TOTAL DOS CRDITOS IMOBILIARIOS VINCULADOS AO TERMO DE SECURITIZAO: QUANTIDADE DE CRIS: NMERO DE SRIES: PUBLICAO: DESTINAO DOS RECURSOS:

22/02/2007 21/07/2014 Oliveira Trust DTVM S.A. R$ 26.829.321,52 R$ 32.957.991,90 88 2 Jornal da Tarde, a ser substitudo em razo de sua extino. Segundo informaes disponibilizadas pela Securitizadora poca da emisso os recursos obtidos com os CRIs sero utilizados para pagar os crditos imobilirios que lastreiam a emisso cedidos Securitizadora pela AGV Campinas Empreendimentos LTDA.

(*) Na Data de Emisso TERMOS DEFINIDOS So aplicados ao presente relatrio todos os termos definidos no Termo de Securitizao, bem como nos demais contratos vinculados a esta emisso.

CARACTERSTICAS DA 1 SRIE (Snior) DATA DE EMISSO: 22/02/2007 DATA DE VENCIMENTO: 21/07/2014 VOLUME(*): R$ 21.906.215,28 VALOR NOMINAL UNITRIO(*): R$ 304.252,99 PREO UNITRIO EM 31/12/2012(**): R$ 27.405,69 QUANTIDADE DE CRIS: 72 REGISTRO CVM: CVM/SRE/CRI/2007-001 DATA DE REGISTRO CVM: 30/07/2007 CDIGO DO ATIVO: AETA-C11 CDIGO DO ISIN: BRAETACRI008 NEGOCIAO: CBLC - BOVESPAFIX FORMA: Escritural GARANTIA: Real, consubstanciado por: (i) Regime fiducirio, com a constituio de patrimnio separado (ii) alienao fiduciria dos imveis objeto do lastro da Emisso que se consubstanciam no empreendimento Residencial Swiss Park em Campinas, So Paulo (iii) Prioridade de recebimento dos Certificados Snior em relao aos Certificados subordinados.

(*) na Data de emisso (**) Valores Calculados pela Oliveira Trust ATUALIZAO MONETRIA: Indexador Perodo IGP-M Desde 22/02/2007 at 21/07/2014 (Termo de Securitizao) JUROS: 1 perodo Incio Trmino Rendimento Base de clculo P.U. na Data de Emisso Pagamento

Documento

22/02/2007 21/07/2014 9% a.a. 252 R$ 304.252,99 Mensalmente, sendo o primeiro pagamento devido em 19 de abril de 2007 e o ltimo na Data de Vencimento, ou seja, 21 de julho 2014. Termo de Securitizao

AMORTIZAO DO VALOR NOMINAL: Mensalmente, sendo o primeiro pagamento devido em 19 de abril de 2007 e o ltimo na Data de Vencimento, ou seja, 21 de julho 2014. RATING: No h Rating. PAGAMENTOS EFETUADOS POR CRI EM 2012: AMORTIZAO DO VALOR NOMINAL Data de Pagamento 19/01/2012 22/02/2012 19/03/2012 19/04/2012 21/05/2012 19/06/2012 19/07/2012 20/08/2012 19/09/2012 19/10/2012 19/11/2012 19/12/2012 JUROS Data de Pagamento 19/01/2012 22/02/2012 19/03/2012 19/04/2012 Valor Unitrio (R$) 420,71 389,65 307,09 363,15

Valor Unitrio (R$) 1.809,41 1.832,15 1.850,70 1.871,53 6.814,29 1.926,27 1.696,19 4.509,06 1.699,29 1.575,50 1.593,74 1.559,69

21/05/2012 19/06/2012 19/07/2012 20/08/2012 19/09/2012 19/10/2012 19/11/2012 19/12/2012

335,94 275,92 290,97 281,89 239,91 229,86 197,68 216,92

CARACTERSTICAS DA 2 SRIE (Junior) DATA DE EMISSO: 22/02/2007 DATA DE VENCIMENTO: 21/07/2014 VOLUME(*): R$ 4.923.106,24 VALOR NOMINAL UNITRIO(*): R$ 307.694,14 PREO UNITRIO EM 31/12/2012(**): R$ 8.852,72 QUANTIDADE DE CRIS: 16 REGISTRO CVM: CVM/SRE/CRI/2007-002 DATA DE REGISTRO CVM: 30/07/2007 CDIGO DO ATIVO: AETA-C12 CDIGO DO ISIN: BRAETACRI016 NEGOCIAO: CBLC - BOVESPAFIX FORMA: Escritural GARANTIA: Real, consubstanciado por: (i) Regime fiducirio, com a constituio de patrimnio separado (ii) alienao fiduciria dos imveis objeto do lastro da Emisso que se consubstanciam no empreendimento Residencial Swiss Park em Campinas, So Paulo. (*) na Data de emisso (**) Valores Calculados pela Oliveira Trust ATUALIZAO MONETRIA: Indexador Perodo IGP-M Desde 22/02/2007 at 21/07/2014 (Termo de Securitizao) JUROS: No h Juros. AMORTIZAO DO VALOR NOMINAL: Remunerao mensal correspondente diferena entre o fluxo integral dos crditos Imobilirios cedidos, deduzida da remunerao dos Certificados Snior e dos Encargos dos certificados Subordinados, liberada 2 dias teis aps o vencimento de cada parcela. RATING: No h Rating. PAGAMENTOS EFETUADOS POR CRI EM 2012: AMORTIZAO DO VALOR NOMINAL Data de Pagamento

Valor Unitrio (R$)

19/01/2012 22/02/2012 19/03/2012 19/04/2012 21/05/2012 19/06/2012 19/07/2012 20/08/2012 19/09/2012 19/10/2012 19/11/2012 19/12/2012

1.131,68 1.999,67 1.528,39 2.440,73 7.623,43 2.178,46 1.035,88 5.553,28 1.531,00 1.429,20 1.652,33 4.965,56

POSIO DO ATIVO EM 31/12/2012: Circulao Tesouraria Total

72 (1 serie) 16 (2 serie) 0 72 (1 serie) 16 (2 serie)

EVENTOS LEGAIS E SOCIETRIOS: AGO/E - 25/04/2012 - Foi deliberado por: Em AGO (i) Aprovar o balano patrimonial e demais demonstraes financeiras e Registrar que a presena de representante dos auditores independentes foi dispensada pelos acionistas presentes; (ii) No haver distribuio de dividendos aos acionistas da Companhia; (iii) Reeleger membros do Conselho de Administrao da Companhia; Em AGE (i) Aprovar o aumento do capital social da Companhia; (ii) Aprovar e consolidar o Estatuto Social. AGE - 10/08/2012 - Foi deliberado por: (i) Rerratificao do item (i) das deliberaes tomadas na Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 08 de junho de 2011, com a aprovao da nova redao deste item, para que fique constando o correto nmero de aes da Companhia, aps a reduo de capital e o respectivo cancelamento de aes, bem como a rerratificao da Lista de Presena de Acionistas anexo mesma ata; (ii) Rerratificao do item (i) das deliberaes tomadas na Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 06 de julho de 2011, com a aprovao da nova redao deste item, para que fique constando o correto 2 nmero de aes da Companhia antes e depois da reduo do capital, bem como a rerratificao da Lista de Presena de Acionistas anexo mesma ata; (iii) Rerratificao do item (i) das deliberaes tomadas na Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 08 de agosto de 2011, com a aprovao da nova redao deste item, para que fique constando o correto nmero de aes da Companhia, antes e depois do aumento do capital, bem como a rerratificao da Lista de Presena de Acionistas anexo mesma ata; e (iv) Rerratificao do item (i) das deliberaes tomadas na Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 25 de abril de 2012, com a aprovao da nova redao deste item, para que fique constando o correto nmero de aes da Companhia, antes e depois do aumento de capital, bem como a rerratificao do Boletim de Subscrio anexo mesma ata. As cpias das atas descritas acima se encontram disposio no Agente Fiducirio. A emissora realizou outras Assembleias de Acionistas, cujas atas esto disponveis no site www.cvm.gov.br e em nossos arquivos. Entretanto, as matrias ali dispostas no se relacionam com a Emisso em referncia, nem tampouco s alteraes estatutrias. ATUALIZAO DAS INFORMAES: O Diretor de Relaes com Investidores da securitizadora encaminhou declarao a este Agente Fiducirio atestando que durante o exerccio de 2012:

 No foram realizadas operaes fora de seu objeto social e foram observadas as disposies estatutrias, legais e regulamentares em vigor; Com exceo das alteraes do Estatuto Social, exclusivamente no que tange a clusula do capital social, aprovadas pela Ata da Assemblia Geral Ordinria e Extraordinria realizada em 25 de abril de 2012, no houve alterao do Estatuto Social da Securitizadora; Foi mantido o registro de companhia aberta junto Comisso de Valores Mobilirios; Manteve institudo o regime fiducirio sobre os crditos imobilirios que foram utilizados para lastro da emisso de Certificados de Recebveis Imobilirios; Permanece cumprindo integralmente as disposies constante no Termo de Securitizao; Os crditos objeto do regime fiducirio: (i) destinam-se exclusivamente liquidao dos ttulos a que estiverem afetados; (ii) esto isentos de qualquer ao ou execuo pelos credores da Securitizadora ressalvado o disposto no art. 74 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24 de agosto de 2001; e; (iii) no so passveis de constituio de garantias ou de excusso por quaisquer dos credores da Companhia Securitizadora, por mais privilegiado que sejam, observado o disposto no artigo 76 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24 de agosto de 2001; e O Patrimnio Separado permanece suficiente e exeqvel. ACOMPANHAMENTO DO LASTRO: De acordo com informaes disponibilizadas pela Securitizadora o valor presente dos recebveis objeto do lastro desta emisso com data base de 31/12/2012 : Valor presente dos recebveis (A)(*) Aplicaes Financeiras (B) (*) Saldo devedor da 1 Srie (C)(**) Razo entre ((A)+(B)) e (C) Excesso do lastro (D): Saldo devedor da 2 Srie (E)(**) Razo entre (D) e (E) Excesso de lastro:
(*) Valores informados pela Securitizadora (**) Valores Calculados pela Oliveira Trust

R$ 2.343.094,75 R$ 0,00 R$ 1.973.209,68 118,75% R$ 369.885,07 R$ 141.643,52 261,14% R$ 228.241,55

Segundo demonstrado no quadro acima, o Valor Presente dos Recebveis suficiente para cobrir as obrigaes financeiras da 1 srie (srie snior), sendo certo que o saldo remanescente ser utilizado para pagamento dos recebveis imobilirios da 2 srie (srie junior). Assim, s ocorrer o pagamento de mesma se houver saldo remanescente aps o pagamento da srie snior. GARANTIA: (i) Regime Fiducirio: Na forma do Artigo 9 da Lei n. 9.514/97, a Securitizadora instituiu o regime fiducirio sobre os Crditos Imobilirios, decorrentes das Escrituras de Venda e Compra com Alienao Fiduciria em Garantia descritos no Anexo I do Termo de Securitizao, vinculados ao Termo de Securitizao, constituindo referidos crditos lastro para a emisso do CRI; e (ii) Alienao Fiduciria de Imveis: Acusamos o recebimento das matrculas dos imveis que formam o lastro desta emisso de CRI, listadas no Anexo I do Termo de Securitizao, constando a averbao da Alienao Fiduciria e do Regime Fiducirio. CERTIDO CONJUNTA DE DBITOS Adicionalmente aos procedimentos legais e do Termo de Securitizao, este Agente Fiducirio, em consulta ao site www.receita.fazenda.gov.br, verificamos que i. constam dbitos relativos a tributos administrados pela Secretaria da Receita Federal do Brasil

ii. iii.

(RFB) com a exigibilidade suspensa, nos termos do art. 151 da Lei no 5.172, de 25 de outubro de 1966 - Cdigo Tributrio Nacional (CTN); no constam inscries em Dvida Ativa da Unio na Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN); e a Securitizadora possui Certido Conjunta Positiva com Efeitos de Negativa vlida at 05 de maio de 2013.

INFORMAES OBRIGATRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUO CVM N 28/83, BEM COMO POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALNEA "B" DO 1 DO ARTIGO 68 DA LEI N 6.404/76: Alnea a do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM 28/83 Eventual omisso ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informaes divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatria prestao de informaes pela companhia No temos cincia de qualquer omisso ou inverdade nas informaes divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento ou atraso na prestao de informaes da Companhia.

Alnea b do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM As alteraes estatutrias, ocorridas durante o 28/83 Alteraes estatutrias ocorridas no perodo exerccio de 2012, esto disponveis neste Relatrio. Alnea c do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informaes dispostas nos Comentrios sobre as 28/83 Comentrios sobre as demonstraes Demonstraes Contbeis. financeiras da companhia, enfocando os indicadores econmicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa Alnea d do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informaes dispostas acima, no quadro Posio do 28/83 Posio da distribuio ou colocao dos Ativo em 31/12/2012. CRIs no mercado Alnea e do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM 28/83 Resgate, amortizao, converso, repactuao e pagamento de juros dos CRIs realizados no perodo, bem como aquisies e vendas de CRIs efetuados pela companhia emissora No temos cincia de resgate. Os pagamentos de juros e amortizao realizados durante o exerccio social de 2012 constam nos quadros Pagamentos efetuados por CRI.

Alnea f do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM No houve constituio de fundo de amortizao para 28/83 Constituio e aplicaes do fundo de os CRIs. amortizao de CRIs, quando for o caso Alnea g do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informao contida acima, no item destinao dos 28/83 Acompanhamento da destinao dos recursos. recursos captados atravs da emisso de CRIs, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora Alnea h do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM No foram entregues bens e valores administrao 28/83 - Relao dos bens e valores entregues sua do Agente Fiducirio. administrao: Alnea i do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informaes dispostas no presente relatrio. 28/83 Cumprimento de outras obrigaes assumidas pela companhia na escritura de emisso Alnea j do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM A garantia foi devidamente constituda poca da 28/83 Declarao acerca da suficincia e Emisso. Durante o exerccio social de 2012, os exeqibilidade das garantias de CRIs direitos creditrios que foram cedidos fiduciariamente operao foram suficientes para atender aos eventos financeiros dispostos no Termo de Securitizao, sendo certo que o valor presente dos recebveis suficiente para a quitao integral do saldo dos CRI da 1 e 2 sries em 31/12/2012.

Alnea l do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Declarao disposta abaixo. 28/83 Declarao sobre sua aptido para continuar exercendo a funo de agente fiducirio

COMENTRIOS SOBRE AS DEMONSTRAES CONTBEIS DA AETATIS SECURITIZADORA S.A.

A EMPRESA
SITUAO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONRIO:

Privado Holding

SITUAO FINANCEIRA A Liquidez Geral diminuiu de 3,61 em 2011 para 1,61 em 2012. A Liquidez Corrente diminuiu de 443,27 em 2011 para 1,5 em 2012. O Giro do Ativo apresentou queda de 0,10 em 2011 para 0,04 em 2012. ESTRUTURA DE CAPITAIS O ndice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimnio Lquido variou de 0,38 em 2011 para 1,65 em 2012. A empresa apresentou no seu Exigvel de Longo Prazo uma queda de 100% de 2011 para 2012 e um aumento de 33822,7% de 2011 para 2012 no Passivo Circulante. RESULTADOS O Resultado em 2012 foi negativo em R$ 3.651 Mil enquanto que o de 2011 foi negativo em R$ 4.646 Mil. A Receita Lquida em 2012 foi inferior em 60% de 2011. A Margem Bruta permaneceu em 100% em 2012 e a Margem Lquida foi de -841,24% contra -428,2% em 2011. As Despesas Operacionais reduziram 24,12% de 2011 para 2012. O Prejuzo Lquido foi 21,42% inferior a 2011. O Resultado Lquido do Exerccio sobre o Patrimnio Lquido ficou em -80,56%(Prejuzo) em 2012 contra -56,78%(Prejuzo) em 2011. Recomendamos a leitura completa das Demonstraes Contbeis, Relatrio da Administrao e Parecer dos Auditores Independentes para melhor anlise da situao econmica e financeira da companhia. DECLARAO DO AGENTE FIDUCIRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exerccio da funo de Agente Fiducirio desta emisso de debntures da AETATIS SECURITIZADORA S.A..

BALANO PATRIMONIAL
(Reais Mil)

ATIVO
31/12/2012 1 1.01 1.01.01 1.01.02 1.01.03 1.01.06 1.02 1.02.01 Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicaes Financeiras Contas a Receber Tributos a Recuperar Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo 11.995 11.189 172 10.077 757 183 806 806 31/12/2011 11.324 9.752 83 8.397 993 279 1.572 1.572

PASSIVO
31/12/2012 2 2.01 2.01.02 2.01.03 2.01.05 2.01.06 2.02 2.02.04 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.05 Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Obrigaes Fiscais Outras Obrigaes Provises Passivo No Circulante Provises Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Lucros/Prejuzos Acumulados (Reais Mil) 31/12/2012 3.01 3.02 3.03 3.04 3.04.01 3.04.02 3.04.03 3.04.04 3.04.05 3.04.06 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.10.01 3.10.02 3.11 3.99 3.99.01 3.99.02 Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela No Recuperabilidade de Ativ Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Luc Imposto de Renda e Contribuio Social s Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continua Resultado Lquido de Operaes Descontin Lucro/Prejuzo Lquido das Operaes Des Ganhos/Perdas Lquidas sobre Ativos de O Lucro/Prejuzo do Perodo Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao Lucro Diludo por Ao 434 0 434 -4.608 0 -274 -137 0 -4.197 0 -4.174 664 707 -43 -3.510 -141 -141 0 -3.651 0 0 0 -3.651 0 0 0 31/12/2011 1.085 0 1.085 -6.073 0 -515 -2.439 0 -3.119 0 -4.988 342 376 -34 -4.646 0 0 0 -4.646 0 0 0 -4.646 0 0 0 11.995 7.463 14 31 96 7.322 0 0 4.532 12.298 0 -7.766 31/12/2011 11.324 22 9 9 4 0 3.119 3.119 8.183 2.648 9.650 -4.115

Demonstrao do Resultado do Exerccio

Indicadores Financeiros
31/12/2012 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. Emprstimos / P.L. ndice de Atividade Giro do Ativo Imobilizaes Grau de Imobilizao Liquidez Liquidez Geral Liquidez Corrente Rentabilidade Margem Bruta Margem Lquida Retorno sobre Capitais Prprios 100% -841,24% -80,56% 100% -428,2% -56,78% 1,61 1,5 3,61 443,27 N/A N/A 0,04 0,1 1,65 N/A 0,38 N/A 31/12/2011

N/A - No Aplicado Fonte: Demonstrao Financeira Padronizada do exerccio de 2012.