Informe de Desempeño

Financiero y de Mercado

MISION ALIANZA NORUEGA - EC

D´MIRO

Septiembre 2007
D´MIRO Índice – 1

Análisis Comparativo Página 3

Estados Financieros Página 5 - 6

Información de Mercado Página 7

Calificación IMF Página 8 - 9

Definición de Indicadores Página 10

Criterios de Clasificación Página 11

Acerca del Sistema de Apoyo Gerencial - SIAG RFR Página 12

Informe de Desempeño Financiero

El presente informe de desempeño financiero ha sido preparado sobre la base de la información proporcionada
voluntariamente por su Institución y otras IMFs participantes del Sistema de Apoyo Gerencial SIAG
(Anteriormente denominado Autoregulación) que ejecuta la RFR. Su función es ofrecerle una herramienta que
le ayudará a comparar su desempeño con otras IMFs del sector de microfinanzas en el Ecuador.

Este informe es de uso exclusivo de su institución y de la RFR, se presentarán los indicadores individuales y la
comparación de desempeño "Benchmarking" de las IMFs participantes del SIAG clasificados por tipo de
institución (ONG o COAC).

Los resultados financieros han sido ajustados para ser comparables, en base al efecto de la inflación, los
niveles mínimos de provisiones de cartera requeridas y los subsidios por costo de fondeo y donaciones
recibidas en especie.

Datos para ajuste:

a) Tasa Pasiva (Banco Central del Ecuador) 5,69%

b) Tasa de inflación anual (Banco Central del Ecuador) 2,09%
Este informe le permitirá a la Administración y Directivos de la IMF a :
* Observar el desempeño financiero institucional para la toma de medidas correctivas y de fortalecimiento
* Conocer sus fortalezas y debilidades frente al grupo de IMFs de características similares que participan en
el SIAG
* Proyectar su crecimiento y fortalecimiento institucional
* Dar a conocer su desempeño a terceros como organismos de apoyo, fuentes de financiamiento.

* El presente informe está basado en el formato orginal del Microfinance Information Exchange
2 - Análisis Comparativo D´MIRO
Evolución Financiera
14.000.000
Grupos pares FUNDACION D´MIRO:
12.000.000
1) Por tamaño ONGs MEDIANAS: (Cartera entre
US$ 4´000.001 - 8´000.000 de dólares) Fodemi, 10.000.000
Espoir, D´miro.
8.000.000
2) TOTAL ONGs: Proy. Cesol - ACJ,Cepesiu,
Fundamic, Casa Campesina de Cayambe, Faces, 6.000.000
Alternativa, Insotec, Ucade, Fodemi, Espoir Dmiro.
4.000.000
D´MIRO a Septiembre del 2007 demuestra tener una
estructura financiera creciente, tiene un total de
2.000.000
Activos por el valor de US$ 13´220.088 dólares y que
comparando a Diciembre del 2006 ( US$ 8´505.577
dólares) ha tenido un crecimiento del 55%, siendo la 0
dic-06 mar-07 jun-07
ONG MEDIANA de mayor crecimiento en el presente
CARTERA BRUTA DE CREDITO TOTAL ACTIVOS
año, destacando que el principal activo productivo TOTAL PASIVOS TOTAL PATRIMONIO

Cartera representa el 86% del total de activos, Número de Clientes de Crédito y Cartera Bruta
atendiendo actualmente a 19.604 microempresarios,
con un promedio de préstamo de US$ 582 dólares. Clientes Activos
de Crédito
60.000 30.000.000
Al analizar la calidad de la cartera, se obtiene una
cartera en riesgo mayor a 30 días de 1.87%, con una 50.000 25.000.000
cobertura en riesgo mayor a 30 días del 112%, y que
40.000 20.000.000
comparados con los grupos pares D´MIRO tiene una
morosidad superior al de ONGs Medianas e inferior 30.000 15.000.000
en comparación al grupo total de ONGs y que tiene
20.000 10.000.000
una adecuada cobertura ante potenciales riesgos de
incobrabilidad. 10.000 5.000.000

- 0
Cartera Bruta
dic-06 sep-07

D´MIRO TOTAL ONGs

NUMERO DE CLIENTES ACTIVOS DE CREDITO

CARTERA BRUTA TOTAL

Crecimiento de la Cartera Calidad de Cartera

12.000.000 3%

10.000.000 2%

8.000.000
2%

6.000.000
1%

4.000.000
1%

2.000.000

0%
dic-06 sep-07
0
D´MIRO TOTAL ONGs TOTAL ONG
dic-06 mar-07 jun-07
MEDIANAS

CARTERA EN RIESGO > 30 DIAS TASA DE CARTERA CASTIGADA

D´MIRO Análisis Comparativo - 3

Fecha: Septiembre 2007

2004 2005
Moneda: Dólares EE.UU.

Ajustado
D´MIRO
TOTAL ONGs
CARACTERÍSTICAS INSTITUCIONALES dic-06 sep-07 MEDIANAS TOTAL ONG
Número de IMFs. 1 1 3 11
Edad 10 10 13 13
ACTIVOS 8.505.577 13.220.088 27.131.798 42.987.889
PATRIMONIO 6.252.400 7.594.222 12.524.630 20.695.825
PASIVOS 2.253.177 5.625.866 14.607.168 22.292.063
LIQUIDEZ
FONDOS DISPONIBLES EN RELACION A DEPOSITOS HASTA 90
DIAS 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
ALCANCE
NUMERO DE CLIENTES ACTIVOS DE CREDITO 11.452 19.604 51.777 79.154
NUMERO DE CLIENTES ACTIVOS DE AHORRO - - - -
NUMERO DE PUNTOS DE SERVICIO 3 6 17 44
SALDO PROMEDIO POR PRESTATARIO 619 582 455 461
SALDO PROMEDIO DE AHORROS POR AHORRISTA - - - -

CARTERA
CARTERA EN RIESGO > 30 DIAS 1,81% 1,87% 1,06% 1,95%
TASA DE CARTERA CASTIGADA 0,73% 0,75% 0,67% 0,42%
COBERTURA DE CARTERA EN RIESGO (MAYOR A 30 DIAS) 96,77% 112,00% 222,76% 129,12%
CARTERA BRUTA TOTAL 7.090.650 11.400.809 23.951.734 36.468.784

RENTABILIDAD/SOSTENIBILIDAD
SOSTENIBILIDAD OPERACIONAL 154,12% 131,83% 120,52% 122,28%
SOSTENIBILIDAD FINANCIERA 141,37% 125,27% 115,85% 88,13%
RETORNO SOBRE ACTIVOS 11,87% 7,57% 5,03% 4,25%
RETORNO SOBRE PATRIMONIO 16,53% 11,77% 11,21% 8,14%

EFICIENCIA y PRODUCTIVIDAD
TASA DE EFICIENCIA OPERATIVA 22,93% 23,17% 22,97% 17,20%
CARTERA BRUTA POR PERSONAL 80.576 90.483 85.529 75.039
CLIENTES DE CREDITO POR PERSONAL 130 156 143 163
CARTERA BRUTA POR OFICIAL DE CREDITO 164.899 200.014 182.457 155.850
CLIENTES DE CREDITO POR OFICIAL DE CREDITO 266 344 305 338
OFICIALES DE CREDITO COMO % DEL PERSONAL TOTAL 48,86% 45,24% 46,28% 48,15%
AHORROS A LA VISTA POR PERSONAL TOTAL 0 0 0,00% 0
AHORRISTAS POR PERSONAL TOTAL
0 0 0,00% 0
GASTOS OPERACIONALES COMO % DEL TOTAL DE ACTIVOS 19,31% 19,13% 20,85% 15,00%
GASTOS PERSONAL COMO % DEL TOTAL DE ACTIVOS 11,55% 10,73% 10,88% 8,29%

GESTION DE ACTIVOS Y PASIVOS

RENDIMIENTO SOBRE LA CARTERA 38,04% 34,95% 32,84% 24,41%
COSTO DE FONDEO 8,42% 7,81% 9,03% 7,10%
APALANCAMIENTO (PASIVOS/PATRIMONIO) 0,36 0,74 1,58 1,08
4 - Análisis Comparativo D´MIRO
Retorno Sobre Activos vs IMFs Participantes
D´MIRO
800%
D´MIRO, es rentable y sostenible, tiene indicadores
superiores a los grupos pares, demostrando 700%
capacidad para poder cubrir los costos operativos
complementados con una gestión efectiva de sus 600%
activos productivos como del capital de trabajo.
500%

En Eficienica y Productividad, FODEMI tiene el

400%
45% de oficiales de crédito como porcentaje del
personal total, administrando cada oficial un 300%
promedio de 344 microempresarios, equivalentes a
una cartera de US$ 200.014 dólares; mientras que 200%
los grupos pares administran un número menor de
100%
clientes con un mayor porcentaje de oficiales.
0%
Los estándares óptimos en base a las Buenas
Practicas sugeridas para el grupo de ONGs Descomposición de Gastos
Medianas con metodologia individual, son: 25%

Cartera en riesgo mayor a 30 d. <=3% en los 20%

últimos tres años, es decir 1% máx. por año,
Cobertura de cartera en riesgo mayor a 30d. > o = al 15%
100%, Sostenibilidad > o = al 110%, ROA > 2%,
ROE >10% y Eficiencia Operativa para ONGs 10%
Medianas con un promedio de créditos entre los
500 a 1.000 dólares el 15%. 5%

En conclusión D´MIRO tiene una estructura 0%

financiera creciente, con una eficiente gestión dic-06 sep-07
administrativa en la calidad de cartera y que D´MIRO TOTAL ONGs TOTAL ONG
demuestra ser sostenible y rentable, siendo una MEDIANAS
institución microfinanciera competitiva y en marcha.
GASTOS OPERACIONALES COMO % DEL TOTAL DE ACTIVOS

GASTOS PERSONAL COMO % DEL TOTAL DE ACTIVOS

Eficiencia y Rendimiento Sobre la Cartera Clientes Servidos

40% 90.000

35% 80.000

30% 70.000

25% 60.000
20% 50.000
15%
40.000
10%
30.000
5% 19.604
20.000
0%
dic-06 sep-07 10.000
-
D´MIRO TOTAL ONGs TOTAL ONG 0
MEDIANAS Número de Prestatarios Activos Número de Ahorristas
Voluntarios
TASA DE EFICIENCIA OPERATIVA

RENDIMIENTO SOBRE LA CARTERA D´MIRO TOTAL ONGs MEDIANAS TOTAL ONG

D´MIRO Estados Financieros - 5

Año vigente: 2007

Moneda: Dólares EE.UU.

BALANCE GENERAL
dic-06 mar-07 jun-07 sep-07
ACTIVOS

CAJA Y BANCOS 906.332 866.586 425.784 338.430

DEPOSITOS PARA ENCAJE BANCO CENTRAL 0 0 0 0
INVERSIONES DE CORTO PLAZO 0 1.250.549 145.814 505.881
CARTERA BRUTA DE CREDITO 7.090.650 7.624.317 9.771.301 11.400.809
(RESERVA POR PRESTAMOS INCOBRABLES) -124.221 -183.857 -183.579 -238.334
INTERESES Y COMISIONES DE LA CARTERA POR COBRAR 125.701 124.860 167.651 188.761
OTROS ACTIVOS DE CORTO PLAZO 263.892 223.652 324.330 361.747
INVERSIONES DE LARGO PLAZO 0 0 0 0
ACTIVOS FIJOS NETOS 243.223 553.118 621.019 662.794
TOTAL ACTIVOS 8.505.577 10.459.225 11.272.320 13.220.088

PASIVOS
FONDO DE AHORRO FORZADO 0 0 0 0
CUENTAS DE AHORRO VOLUNTARIAS 0 0 0 0
DEPOSITOS A PLAZO FIJO 0 0 0 0
PRESTAMOS COMERCIALES 2.028.665 3.323.979 3.873.128 5.417.649
PRESTAMOS DEL BANCO CENTRAL 0 0 0 0
OTRAS FUENTES DE FONDOS PARA LA CARTERA 0 0 0 0
OTROS PASIVOS DE CORTO PLAZO 224.512 254.736 168.613 208.217
OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 2.253.177 3.578.715 4.041.741 5.625.866

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 100.000 100.000 100.000 100.000
PATRIMONIO DONADO AÑOS ANTERIORES 5.342.695 6.551.252 6.714.166 6.895.139
PATRIMONIO DONADO EJERCICIO 0 0 0 0
GANANCIAS / PERDIDAS ACUMULADAS EJERCICIOS 0 79.945 79.945 79.945
ANTERIORES
GANANCIAS / PERDIDAS DEL EJERCICIO 809.705 149.313 336.468 519.138
OTRAS CUENTAS DEL PATRIMONIO 0 0 0 0
TOTAL PATRIMONIO 6.252.400 6.880.510 7.230.579 7.594.222
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 8.505.577 10.459.225 11.272.320 13.220.088

PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL EN PORCENTAJES

CAJA Y BANCOS 11% 8% 4% 3%
INVERSIONES DE CORTO PLAZO 0% 12% 1% 4%
CARTERA BRUTA DE CREDITO 83% 73% 87% 86%
ACTIVOS FIJOS NETOS 3% 5% 6% 5%
CUENTAS DE AHORRO VOLUNTARIAS 0% 0% 0% 0%
DEPOSITOS A PLAZO FIJO 0% 0% 0% 0%
PRESTAMOS COMERCIALES 90% 93% 96% 96%
OTRAS FUENTES DE FONDOS PARA LA CARTERA 0% 0% 0% 0%
CAPITAL SOCIAL 2% 1% 1% 1%
PATRIMONIO DONADO AÑOS ANTERIORES 85% 95% 93% 91%
GANANCIAS / PERDIDAS ACUMULADAS EJERCICIOS ANTERIORES 0% 1% 1% 1%
GANANCIAS / PERDIDAS DEL EJERCICIO 13% 2% 5% 7%
OTRAS CUENTAS DEL PATRIMONIO 0% 0% 0% 0%
6 - Estados Financieros D´MIRO

Período: Septiembre 2007

Moneda: Dólares EE.UU.

ESTADO DE RESULTADOS

dic-06 mar-07 jun-07 sep-07

INGRESOS OPERACIONALES
INGRESOS PROVENIENTES DE LA CARTERA DE CREDITO 2.620.669 707.382 1.545.213 2.540.724

INGRESOS DE OTROS SERVICIOS FINANCIEROS RELACIONADOS 0 0 0 0

INGRESOS FINANCIEROS PROVENIENTES DE INVERSIONES 11.139 5.357 9.989 14.092
OTROS INGRESOS OPERACIONALES 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 2.631.808 712.739 1.555.202 2.554.816

GASTOS FINANCIEROS
INTERESES Y COMISIONES CAUSADAS 116.358 41.613 126.669 214.537
GASTO DE PROVISIONES DE LA CARTERA DE CREDITOS 87.279 59.635 88.897 164.653

GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE PERSONAL 899.300 229.527 535.847 874.389
GASTOS ADMINISTRATIVOS 604.670 217.676 418.343 684.453
OTROS GASTOS OPERACIONALES Y FINANCIEROS 0 0 0 0
TOTAL GASTOS DE OPERACION Y FINANCIEROS 1.707.607 548.451 1.169.756 1.938.032
UTILIDAD OPERACIONAL NETA 924.201 164.288 385.446 616.784
IMPUESTOS 0 0 0 0
INGRESO OPERACIONAL NETO DESPUES DE IMPUESTOS 924.201 164.288 385.446 616.784

INGRESOS Y GASROS NO OPERACIONALES

INGRESOS POR DONACIONES 0 0 0 0
OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES 112.990 27.246 49.315 60.757
TOTAL DE INGRESOS NO OPERACIONALES 112.990 27.246 49.315 60.757
GASTOS NO OPERACIONALES 227.486 42.221 98.293 158.403
UTILIDAD NETA 809.705 149.313 336.468 519.138
D´MIRO Información de Mercado -7

INFORMACION TOTAL DEL SISTEMA FINANCIERO mar-07 may-07 ago-07

# DE INSTITUCIONES REGULADAS POR LA SBS 63 63 62
# DE CLIENTES INSTITUCIONES REGULADAS POR LA SBS 444.701 445.716 474.846
MONTO DE CREDITO INSTITUCIONES REGULADAS POR LA SBS 888.501.150 903.003.365 964.679.087
# DE INSTITUCIONES NO REGULADAS POR LA SBS 95 113 127
# DE CLIENTES INSTITUCIONES NO REGULADAS POR LA SBS 157.341 158.911 185.232
MONTO DE CREDITO IMFs NO REGULADAS POR LA SBS 201.368.752 210.547.349 264.263.514
INFORMACION DE IMF PARTICIPANTE
# DE CLIENTES REPORTADOS AL BURO 11.917 13.323 17.118
% CLIENTES vs BASE DE DATOS BURO 1,98% 2,20% 2,59%
MONTO DE CREDITO 7.600.338 8.844.309 10.505.481
% MONTO DE CREDITO 0,70% 0,79% 0,85%
INFORMACION DE IMF COMPARTIDA CON INSTITUCIONES
REGULADAS POR LA SBS
# DE CLIENTES COMPARTIDOS CON INSTITUCIONES REGULADAS SBS 2.525 3.094 4.188
EN TERMINO PORCENTUAL 21,19% 23,22% 24,47%
MONTO DE CREDITOS COMPARTIDOS CON INSTITUCIONES REGULADAS
2.281.614 2.855.068 3.412.181
POR SBS
EN TERMINO PORCENTUAL 30,02% 32,28% 32,48%

INFORMACION DE INSTITUCIONES NO REGULADAS POR LA SBS

# DE CLIENTES COMPARTIDOS CON IMFs NO REGULADAS 65 30 16
EN TERMINO PORCENTUAL 0,55% 0,23% 0,09%
MONTO DE CREDITOS COMPARTIDOS CON IMFs NO REGULADAS 32.537 13.433 6.480
EN TERMINO PORCENTUAL 0,43% 0,15% 0,06%

% Número de clientes compartidos en Instituciones Reguladas y No Reguladas

0,3
21,19% 23,22% 24,47%
0,2

0,1
0,23% 0,09%
0,55%
0
01/03/2007 01/05/2007 01/08/2007

% CLIENTES COMPARTIDOS CON INSTITUCIONES REGULADAS POR SBS % CLIENTES COMPARTIDOS CON INSTITUCIONES NO REGULADAS POR SBS

% Monto de Créditos compartidos en Instituciones Reguladas y No Reguladas

0,4 32,48%
30,02% 32,28%
0,3

0,2

0,1 0,15%
0,43% 0,06%
0
01/03/2007 01/05/2007 01/08/2007
% MONTO DE CREDITO COMPARTIDO CON INSTITUCIONES REGULADAS POR SBS
% MONTO DE CREDITO COMPARTIDO CON INSTITUCIONES NO REGULADAS POR SBS
8- FACTORES DE CALIFICACION D´MIRO

2004 2005
Con el interés de complementar el presente análisis, RFR diseñó su propia metodología de calificación
financiera cuantitativa la misma que esta basada en la transparencia de información proporsionada
por las IMFs participantes, bajo criterios y racionalidad de clasificación aplicados por firmas
calificadoras, operadoras de crédito y estándares financieros del CGAP.

Para la definición de los límites de los rangos se ha considerado la desviación estándar de cada
indicador tomando como referencia la información de las IMFs participantes en el SIAG de los últimos
tres años consecutivos. La ponderación por grupo de indicadores es la siguiente:

PONDERACION
GRUPO DE INDICADORES
ONGs COACs

LIQUIDEZ 12,00%
CARTERA 25,00% 28,00%
RENTABILIDAD Y SOSTENIBILIDAD 30,00% 18,00%
EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD 20,50% 12,50%
GESTION ACTIVOS/PASIVOS 24,50% 29,50%
TOTAL 100,00% 100,00%

PONDERACIÓN DE CALIFICACION
AAA Posee una estructura financiera fuerte, exhibe un desempeño superior en cada área examinada,

es resistente a problemas derivados de eventos y/o circunstancias forzosas externas.

AA Es muy sólida financieramente tiene buenos indicadores financieros y no tiene aspectos débiles
que se destaquen, es una IMF considerada excelente pero que tiene puntajes no muy altos en
algunas variables.
A La IMF es fuerte, tiene un sólido recor financiero, con algunos indicadores bajos que requieren ser
reforzados. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es muy baja, pero
ligeramente más alta en comparación a institucines con mayor calificación.
BBB IMF está posicionada como un buen sujeto de crédito, Aunque algunos contratiempos no son
serios son fáciles de manejar en el corto plazo, sin lo cual, tiene un riesgo en su desempeño de
largo plazo.
BB Tiene buenos indicadores financieros, sin deficiencias serias, aunque las cifras financieras revelan
por lo menos un área fundamental de preocupación que le impide obtener una calificación mayor.
Es posible que la entidad haya experimentado un período de dificultades recientemente, pero no
se espera que esas presiones perduren a largo plazo. La capacidad de la institución para afrontar
imprevistos es menor en comparación a las instituciones de mayor calificación.
B IMF que experimenta problemas básicos en el manejo de sus recursos financieros, su crecimiento
y eficiencia. Su capacidad de manejar un mayor deterioro está por debajo de las instituciones con
mejor calificación.
C Las cifras financieras sugieren obvias deficiencias, muy probablemente relacionadas con la calidad
de los activos y/o de una mala estructuración del balance, a futuro existe un considerable nivel de
incertidumbre.
D La IMF tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen dificultades de fondeo o de

liquidez, requiriendo un cambio fundamental para recobrar su capacidad de manejo de fondos.

E IMF afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si podrá continuar siendo viable
sn alguna forma de ayuda externa o de otra naturaleza.
Fuente: Ponderación de Calificación Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
 D´MIRO Calificación -9

Período: Septiembre 2007

Tipo de IMF Participantes Indicador Estándar: ONGs

Límite Muestra: Dic/04- Sep/07
Calificación Individual:

INDICADORES PONDERACION PUNTAJE

INDICADORES
SEP/07 INDICADOR PONDERADO

CARTERA EN RIESGO > 30 DIAS 1,87% 7,50% 0,35

COBERTURA DE CARTERA EN RIESGO (MAYOR A 30 D.) 112,00% 5,00% 0,35
CARTERA EN RIESGO-PROVISION VS.PATRIMONIO 1,20% 6,50% 0,33
ACTIVOS PRODUCTIVOS/TOTAL ACTIVOS 92,63% 6,00% 0,38
SOSTENIBILIDAD OPERACIONAL 131,83% 6,50% 0,35
SOSTENIBILIDAD FINANCIERA 125,27% 6,50% 0,35
RETORNO SOBRE ACTIVOS 7,57% 8,00% 0,03
RETORNO SOBRE PATRIMONIO 11,77% 9,00% 0,36
TASA DE EFICIENCIA OPERATIVA 23,17% 7,50% 0,26
CARTERA BRUTA POR OFICIAL DE CREDITO 200.014 2,50% 0,13
CLIENTES DE CREDITO POR OFICIAL DE CREDITO 344 2,00% 0,05
GASTOS OPERACIONALES COMO % DEL TOTAL DE ACTIVOS 19,13% 5,00% 0,18
GASTOS PERSONAL COMO % DEL TOTAL DE ACTIVOS 10,73% 3,50% 0,12
ACTIVOS INPRODUCTIVOS/PATRIMONIO 18,78% 5,00% 0,13
TOTAL PASIVO/TOTAL ACTIVO 42,56% 5,00% 0,18
TOTAL PATRIMONIO / TOTAL ACTIVO 57,44% 7,00% 0,21
GASTOS OPERACIONALES Vs. MARGEN FINANCIERO 88,81% 7,50% 0,34

PUNTAJE DE CALIFICACION 4,08

CALIFICACION Septiembre 2007 AAA

Posee una estructura financiera fuerte, exhibe un desempeño superior en cada área examinada,
es resistente a problemas derivados de eventos y/o circunstancias forzosas externas.

Primera calificación cuantitativa financiera en proceso de prueba.

10- Definición de Indicadores
CARACTERISTICAS INSTITUCIONALES
Número de IMFs
Edad
Total Activo
Total Patrimonio
ALCANCE
Número de clientes activos de credito
Número de clientes activos de ahorro
Número de puntos de servicio
Saldo Promedio de Crédito por Prestatario
Saldo Promedio de Ahorros por Ahorrista
LIQUIDEZ
CARTERA
Cartera en riesgo > 30 días
Tasa de cartera castigada
Cobertura de cartera en riesgo (mayor a 30
días)
Cartera Bruta Total
RENTABILIDAD/SOSTENIBILIDAD
Sostenibilidad Operacional
Sostenibilidad Financiera
Retorno sobre activos - ROA
Retorno sobre Patrimonio - ROE
EFICIENCIA
Tasa de eficiencia operativa
Gastos Operacionales como % del Total de
Activos
Gastos de Personal como % del Total de
Activos
PRODUCTIVIDAD
Cartera Bruta por personal
Clientes de crédito por personal
Cartera Bruta por oficial de crédito
Clientes de crédito por oficial de crédito
Oficiales de crédito como % del personal total
GESTION DE ACTIVOS Y PASIVOS
Rendimiento sobre la cartera
D´MIRO
Tamaño de la muestra -
Años de Existencia -
Total del Activo,ajustado por inflación, por provisión por incobrables y -
castigos
Total del estandarizados.
Patrimonio. -
El número de individuos que actualmente tiene préstamos vigentes -
con la institución financiera, o son responsables del repago de
cualquier porción de la cartera bruta de préstamos. Esta definición
está basada en el número de individuos prestamistas y no e
El número total de individuos que tienen fondos depositados en la -
institución financiera, que son exigibles a la vista . Este número
aplica solamente a depósitos de ahorro que son mantenidos en la
institución financiera, no aquellos depósitos mantenidos e
Número de sitios (sucursales, agencias, ventanillas, etc.) de servicio -
completo, a través de los cuales se proveen los servicios financieros.
El saldo promedio de crédito que entrega la institución por cada (Cartera Bruta Total / Número de clientes activos de
prestatario crédito
El saldo promedio de ahorros que capta la institución por cada (Ahorros a la Vista / Número de clientes activos de
ahorrista ahorro
Representa el porcentaje de liquidez que tiene Institución. Hace
relación a sus activos disponibles con respecto al pasivo a corto
plazo.
El valor de los préstamos que tiene uno o mas cuotas atrasadas por (Saldo de prestamos con atraso de mayor que 30
más de 30 días (también llamada la "cartera afectada"). El ítem dias) / (Cartera bruta total)
incluye todo el capital no pagado, incluyendo las cuotas atrasadas y
las cuotas por pagar que no devengan interés. No incluy
Representa el porcentaje de préstamos de la institución financiera (Valor de los prestamos castigados) / (Cartera bruta
que ha sido removido de la cartera total en el período, por que son promedia)
de difíciles de recuperar.
Muestra cuanto de la cartera en riesgo está cubierta por la provisión . (reserva por prestamos incobrables) / (cartera en
Es un indicador de cómo está preparada una institución para riesgo mayor a 30 dias)
absorber pérdidas de préstamos en el peor escenario (no pago).
Total cartera bruta de préstamos -
Mide que tan bien una institución financiera puede cubrir sus costos (Ingresos Operacionales) / (Gastos Financieros +
operacionales a través de los ingresos operacionales. Gastos de provision + Gastos Operacionales)
Mide que tan bien una institución financiera puede cubrir sus costos (Ingresos Operacionales) / (Gastos Financieros +
tomando en cuenta un número de ajustes a gastos operacionales. El Gastos de provision + Gastos Operacionales,
propósito de la mayoría de estos ajustes es simular que tan bien la Ajustados)
institución financiera podría cubrir sus costos si s
Mide que tan bien la institución financiera usa sus activos totales (Utilidad neta menos impuestos) / (Activos prom.)
para generar ganancias
Calcula la tasa de retorno del patrimonio promedio del período. (Utilidad neta menos impuestos) / (Patrimonio
Debido a que el numerador no incluye ítems no operacionales como prom.)
donaciones, la tasa es frecuentemente usada para la viabilidad
comercial. El cálculo del ROE es neto de impuestos a la renta.
Relaciona todos los gastos de personal y administrativos con la (Gastos operacionales) / (Cartera Bruta Promedia)
cartera bruta promedio. Es el indicador de eficiencia más
comúnmente utilizado.
Relaciona todos los gastos de personal y administrativos con el (Gastos operacionales) / (Activo Promedio)
activo promedio.
Relaciona los gastos de personal con el activo promedio (Gastos personal) / (Activo Promedio)
Mide la productividad de los recursos humanos de la institución Cartera Bruta / Numero de personal
financiera en relacion a la cartera bruta.
Mide la productividad de los recursos humanos de la institución (Numero de clientes activos) / (Numero total de
financiera en el manejo de clientes, que tiene créditos y que personal)
contribuyen al ingreso financiero de la institución financiera.
Mide el valor en dolares de la cartera promedia que los oficiales de (Cartera bruta) / (numero de oficiales de credito)
credito manejan.
Mide la productividad de los oficiales de credito en términos del (Numero de clientes activos) / (Numero de oficiales
número promedio de clientes prestatarios (activos) servidos. de credito)
El número de oficiales de crédito dividido por el numero de personal (Numero de oficiales de credito) / (Numero total de
total de la institución personal)
-
Indica la habilidad para generar ingresos financieros por intereses, (Ingresos financieros de la cartera) / (cartera bruta
comisiones y tasas. No incluye cualquier ingreso que ha sido promedia)
devengado y no cobrado, o cualquier ingreso en la forma de cheques
posfechados o garantías embargadas o no vendidas, etc.
D´MIRO Clasificación de IMFs - 11

GRUPO PAR No. INSTITUCIONES PARTICIPANTES

Todas las IMFs 24 CESOL-ACJ, ALTERNATIVA,FUNDAMIC, CEPESIU, FACES, CASA
CAMPESINA DE CAYAMBE, INSOTEC, FODEMI, UCADE, ESPOIR, DMIRO

HUAYCOPUNGO, MUJERES UNIDAS, UNION POPULAR,

ARTESANOS,SANTA ANITA, KULKI WASI, ACCION RURAL, MAQUITA
CUSHUNCHIC, LA MERCED, SAC, SAN JOSE, MUSHUC RUNA Y JARDIN
AZUAYO.
GRUPOS PARES SIMPLES
(0 a 4 Años) Banco ProCredit - ECU, Casa do Microcrédito, COAC Accion Rural

Estatuto Jurídico: Cooperativa 13 HUAYCOPUNGO, MUJERES UNIDAS, UNION POPULAR,

(Cooperativa) ARTESANOS,SANTA ANITA, KULKI WASI, ACCION RURAL, MAQUITA
CUSHUNCHIC, LA MERCED, SAC, SAN JOSE, MUSHUC RUNA Y JARDIN
AZUAYO.
Estatuto Jurídico: ONG 11 CESOL-ACJ, ALTERNATIVA,FUNDAMIC, CEPESIU, FACES, CASA
(Organización No Gubernamental) CAMPESINA DE CAYAMBE, INSOTEC, FODEMI, UCADE, ESPOIR, DMIRO

Metodología: Individual 18 INSOTEC,CCC, FACES FUNDAMIC, DMIRO,HUAYCOPUNGO, MUJERES

Metodología: Individual/ Solidario
(Individual y Solidario; o Individual, Solidario, y
Bancos Comunales)
Metodología: Banco Comunal
UNIDAS, UNION POPULAR, ARTESANOS,SANTA ANITA, KULKI WASI,
ACCION RURAL, MAQUITA CUSHUNCHIC, LA MERCED, SAC, SAN JOSE,
MUSHUC RUNA Y JARDIN AZUAYO.
13 CESOL-ACJ, CEPESIU, ESPOIR,FODEMI, ALTERNATIVA,
INSOTEC,FUNDAMIC, ACCION RURAL,LA MERCED, MUJERES UNIDAS,
UNION POPULAR, SANTA ANITA, ARTESANOS
3 UCADE, ESPOIR, ARTESANOS

NOMENCLATURA DE PARTICIPANTES
SIGLA NOMBRE
ACJ - CESOL Proy.CESOL- Asociación Cristiana de Jovenes
CEPESIU Centro de Promoción y Empleo para el sector informal Urbano
COAC ACCION RURAL Cooperativa de Ahorro y Crédito Acción Rural
COAC CACMU Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Unidas
COAC JARDIN AZUAYO Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo
COAC LA MERCED Cooperativa de Ahorro y Crédito La Merced
COAC MCCH Cooperativa de Ahorro y Crédito Maquita Cushunchic
COAC MUSHUC RUNA Cooperativa de Ahorro y Crédito Mushuc Runa
COAC SAC AIET Cooperativa SAC
COAC SAN JOSE Cooperativa de Ahorro y Crédito San José
COAC UNION POPULAR Cooperativa de Ahorro y Crédito Unión Popular
COAC KULLKI WASI Cooperativa de Ahorro y Crédito Kullki Wasi
COAC HUAYCOPUNGO Cooperativa de Ahorro y Crédito Huaycopungo
COAC SANTA ANITA Cooperativa de Ahorro y Crédito Santa Anita
COAC ARTESANOS Cooperativa de Ahorro y Crédito Artesanos
ESPOIR Fundación para el Desarrollo Integral
FODEMI Fondo de Desarrollo Microempresarial
FUNDACION ALTERNATIVA Fundación Alternativa para el Desarrollo
FUNDAMIC Fundación de Ayuda Microempresarial
FACES Fundación de Apoyo Comunitario y Social del Ecuador
CCC Casa Campesina de Cayambe
INSOTEC Instituto de Investigaciones Socio. Económico y Tecnológicas
UCADE Unión Católica de Apoyo al Desarrollo Comunitario
D´MIRO Fundación para el Desarrollo Microempresarial D-MIRO Misión Alianza- E