ABSTRAK

Krisis ekonomi global memiliki dampak yang signifikan terhadap perkembangan pasar modal di Indonesia. Dampak krisis keuangan dunia atau lebih dikenal dengan krisis ekonomi global yang terjadi di Amerika jelas sangat berpengaruh terhadap Indonesia. Indonesia merupakan negara yang diprediksikan akan mengalami kemajuan pesat dalam bidang perekonomian dunia. Potensi besar ini harus didukung dengan adanya Indeks harga saham gabungan (IHSG) dalam jangka panjang. Inflasi tidak akan pernah lepas dalam keterkaitannya dengan Indeks harga saham gabungan (IHSG). Penelitian ini bertujuan untuk mengembangkan model peramalan yang sesuai terhadap inflasi. Pendekatan yang digunakan adalah metode ARIMA dan fungsi transfer, Oleh karena itu, analisis time series dengan menggunakan model transfer function memungkinkan untuk digunakan dalam memodelkan IHSG terhadap tingkat inflasi. Model akhir transfer function yang diperoleh menjelaskan bahwa Indeks harga saham gabungan (IHSG) memiliki dependensi dengan tingkat inflasi pada masa sebelumnya. Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh, dengan menggunakan data inflasi menunjukkan bahwa
Kata Kunci: Inflasi, IHSG, ARIMA, Fungsi Transfer