Anda di halaman 1dari 109

FOREX ITU MUDAH Panduan FOREX Untuk Orang Biasa

Oleh:

A.P. Endrosiwi

http://www.kampusforex.com

Desember 2008

Hak cipta dilindungi undang-undang.


Dilarang memperbanyak dan menyebarluaskan sebagian atau seluruh materi dalam ebook ini tanpa ijin tertulis dari penulis.
Diijinkan untuk mencetak ebook ini guna keperluan pribadi dan non-komersial.

1
DAFTAR ISI

Apa Itu FOREX? 3 Japanese Candlestick 42

Kurs Mata Uang 9 Chart Pattern 57

Menghasilkan Uang Dari Teori Gelombang Elliot 65


Trasnsaksi Forex 11
Mengenal Indikator Teknikal 68
Margin Dan Leverage 14
Strategi Dasar 75
Berbagai Tipe Order 17
News Trading 80
Apa Yang Menggerakkan Mata Uang? 21
Carry Trading 86
Mengenal Analisis Fundamental 25
Trading System 88
Dasar-Dasar Analisis Teknikal 28
Manajemen Resiko 93
Trend 30
Trading PLAN 101
Support Dan Resistance 33
Penutup 105
Fibonacci 37

Pivot Point 39

2
Apa Itu FOREX?
Bursa valuta asing, atau yang dikenal
dengan FOREX (foreign-exchange) adalah
bursa keuangan yang terbesar di dunia
dengan volume transaksi harian mencapai
lebih dari 2 triliun US dollar.
Bandingkan dengan volume transaksi
harian bursa saham New York yang hanya
25 miliar US dollar.

Total transaksi forex mencapai lebih


dari 3 kali lipat dari seluruh transaksi
perdagangan lain yang ada di muka bumi.
Dengan kata lain transaksi forex adalah
transaksi yang paling besar.

Lalu apa yang diperdagangkan dalam


FOREX? Tentu saja uang. Bursa valas
adalah transaksi jual-beli satu jenis
mata-uang dengan mata-uang lainnya.

Awalnya forex ini semata-mata mekanisme


untuk pembayaran transaksi perdagangan
antar negara, tapi sekarang sudah
menjadi komoditas yang diperdagangkan
untuk keperluan spekulatif.

3
uang saat bernilai tinggi dan membelinya
kembali mata uang tersebut saat nilainya
turun.

Mata uang ini diperdagangkan melalui


dealer / broker, yang menjadi perantara
antara trader dengan bank / market-
maker.

Prinsip dasarnya, sama seperti semua


jenis perdagangan. Beli saat harga
rendah dan jual kembali setelah harganya
naik. Ini berlaku untuk emas, real-
estate, tanah, anthurium, sampai beras.

Untuk forex, karena diperdagangkan dalam


bentuk pasangan (misalnya EUR/USD,
GBP/USD, USD/JPY, dsb.) maka transaksi
bisa dilakukan dalam dua arah: para
trader membeli suatu pasang mata-uang
pada saat nilainya rendah dan menjualnya
kembali pada saat nilainya tinggi, atau
sebaliknya menjual suatu pasang mata-
4
Sementara itu bank memperdagangkan forex Mata Uang Yang Diperdagangkan
dengan bank-bank lain diseluruh dunia
melalui jaringan elektronik terpadu Pada prisnipnya semua mata uang didunia
antar bank yang sangat kompleks. dapat diperdagangkan akan tetapi pada
prakteknya pelaku pasar hanya tertarik
memperdagangkan mata uang tertentu saja.

Mata uang favorit yang paling sering


diperdagangkan ada 8 (delapan):

USD US Dollar (Greenback)


EUR Euro
GBP Poundsterling (Sterling /
Cable)
JPY Yen
CHF Swiss Frank (Swissy)
CAD Dollar Kanada (Looney)
AUD Dollar Australia (Aussie)
NZD Dollar New Zealand (Kiwi)

Ke delapan mata uang inilah yang


mendominasi bursa forex dunia. Volume
transaksi yang tinggi membuat spread
pasangan-pasangan mata uang tersebut
relatif lebih kecil dibandingkan dengan
pasangan mata uang lain, sehingga
relatif lebih menguntungkan untuk
diperdagangkan.

5
FOREX Retail: Keajaiban Internet persyaratan deposit awal hanya sebesar
10 US$ atau kurang.
Sampai dengan awal 1990, bursa valas
hanya dapat diikuti oleh institusi-
institusi keuangan besar dan
perseorangan-perseorangan yang memiliki
modal besar. Pada masa itu anda hanya
dapat ikut serta dalam transaksi forex
jika memiliki modal awal minimal 500
ribu hingga jutaan dollar dengan
berbagai regulasi dan pembatasan yang
ketat. Forex awalnya hanya dilakukan
oleh para banker dengan tujuan untuk
membatasi resiko (hedging) akibat
terjadinya fluktuasi nilai mata uang.
Forex sama sekali bukan untuk trader-
trader kecil seperti kita: kami dan
anda.

Namun dengan berkembangnya teknologi


internet, broker dan dealer forex dapat
memecah transaksi-transaksi besar yang
dipersyaratkan dalam forex menjadi
transaksi-transaksi dengan volume yang
lebih kecil sehingga trader-trader
dengan modal terbatas dapat ikut serta
berpartisipasi. Sekarang banyak dijumpai
broker-broker forex yang mensyaratkan
deposit awal di bawah 500 US$, dan
beberapa broker bahkan memberikan
6
Tentu saja dengan modal awal yang trading yang baik dan punya trading-plan
sedemikian kecil, keuntungan yang dan mampu menghasilkan profit yang
dihasilkan juga kecil dan tidak memadai. konsisten anda bisa meningkatkan
Tapi sebagai bagian dari proses belajar investasi anda hingga ribuan dollar
untuk menjadikan forex sebagai sumber dengan membuka regular-account.
penghasilan yang konsisten, melakukan
real-trading dengan modal kecil sangat
berguna.

Penting sekali untuk dipahami bahwa


untuk dapat menghasilkan keuntungan
secara konsisten dalam forex MUTLAK
dibutuhkan pengalaman dan jam terbang.
Betapa besarnya resiko yang harus
dihadapi jika untuk memulai forex anda
harus mengeluarkan uang ribuan dollar.
Kemungkinan besar (diatas 99%) berapapun
dana yang anda gunakan saat memulai
forex akan habis dalam waktu kurang dari
1 bulan. Saya tidak yakin anda termasuk
bagian yang 1% itu.

Bukankah lebih baik jika kita mulai


dengan demo account yang tidak
berresiko? Setelah anda punya sistem
trading dan mampu mendapat profit
lanjutkan dengan mini-account lebih
dahulu untuk merasakan trading forex
yang sesungguhnya dengan resiko kecil.
Nah, setelah anda mampu membangun sistem

7
Apa Kelebihan FOREX

Sebelum kita terjun ke forex kita perlu


mengetahui kelebihan-kelebihan apa yang
ada di forex dibandingkan dengan
instrumen lain:

 Volume transaksi harian yang sangat


besar. Transaksi selalu dapat
dieksekusi pada harga berapapun.
Selain itu, dalam keadaan normal
harga tidak mudah dipermainkan.
 Transaksi berlangsung dalam 24 jam.
Berbeda dengan saham yang harus
mengikuti jam kerja bursa.
 Kondisi fundamental lebih
transparan.
 Transaksi bisa terjadi dalam dua
arah: beli & jual, tanpa syarat.
Berbeda dengan saham yang menerapkan
syarat-syarat tertentu untuk
melakukan ‘short-selling’.
 Leverage yang besar, mulai dari 1:50
s/d 1:500. Leverage sebesar ini
belum dimungkinkan dalam perdagangan
saham, option maupun komoditas.
 Pilihan pasangan mata uang tidak
terlalu banyak, analisis dan
transaksi lebih terfokus.

8
Kurs Mata Uang
Sama seperti dalam instrumen perdagangan keuntungan yang diambil oleh bank dalam
lain, dalam forex harga-harga transaksi setiap transaksi forex.
dinyatakan dalam harga penawaran ('BID')
dan permintaan ('ASK'). Harga penawaran Jika hanya satu harga yang disebutkan
('BID') adalah tingkat harga dimana maka yang dimaksud adalah harga ‘bid’
seorang trader dapat menjual mata uang atau harga jual.
tersebut, sebaliknya harga permintaan
('ASK') adalah tingkat harga dimana Sebagai instrumen perdagangan, pasangan
seorang trader dapat membeli mata uang. mata uang diperdagangkan dalam bentuk
pasangan. Misalnya EUR/USD, GBP/USD,
Cara yang mudah untuk mengingatnya: EUR/JPY, dan sebagainya. Urutan pasangan
'bid' atau harga 'jual' selalu lebih ini sudah menjadi standar ISO, tidak
rendah dari 'ask' atau harga 'beli', bisa dibolak-balik seenaknya.
dengan kata lain seorang trader forex
selalu membeli dengan harga yang lebih Pada semua pasangan mata uang yang yang
tinggi dari harga jual. Bayangkan jika mengandung US Dollar, USD selalu
anda menjual mobil ke dealer, mobil anda dipasang di depan kecuali untuk 4
dihargai murah. Akan tetapi jika ada pasangan mata uang ini: EUR/USD,
pembeli lain poada saat yang sama GBP/USD, AUD/USD, dan NZD/USD.
berniat membeli mobil anda, maka dealer
akan menawarkan harga yang lebih tinggi. Mata uang yang disebut pertama adalah
‘base-currency’ sedangkan yang kedua
Perbedaan antara harga beli dan harga disebut ‘counter-currency’. Base-
jual ini disebut dengan 'spread' yang currency adalah mata uang yang
tidak lain adalah biaya transaksi yang ditransaksikan sedangkan counter-
harus dibayar oleh seorang trader, atau

9
currency adalah mata uang pembayarnya. menunjukkan naik-turunnya nilai base-
Nilai base-currency selalu 1. currency terhadap counter-currency.

Jadi misalnya EUR/USD = 1.4220 maka yang Jadi kalau pada chart EUR/USD grafik
dimaksud adalah: harga jual 1 Euro sama bergerak naik maka itu berarti EUR
dengan 1.4220 US Dollar. Contoh lain, sedang menguat terhadap USD. Sebaliknya
USD/JPY = 107.25 artinya harga jual 1 US pada chart yang sama juga dapat
Dollar sama dengan 107.25 Yen. diartikan: USD sedang melemah terhadap
EUR.

Dalam membaca chart perlu diperhatikan


bahwa naik-turunnya harga pada chart
10
Menghasilkan Uang Dari Transaksi Forex
Jika seorang investor melihat harga karena mata uang ditransaksikan
tanah di suatu tempat sangat murah berpasangan. Jadi jika kita mengambil
sementara itu ia tahu beberapa tahun posisi ‘sell’ EUR/USD itu sama artinya
lagi akan dibangun proyek yang akan dengan mengambil posisi ‘buy’ USD/EUR.
meningkatkan harga tanah di daerah
tersebut, maka ia tidak segan-segan Contoh:
mengeluarkan uang untuk membeli tanah
tersebut. Bukan untuk dimiliki sendiri Anda membeli 1 lot euro atau 100.000
melainkan untuk dijual kembali saat euro pada harga 1.3425 ($134,250).
harganya benar-benar naik, dengan Ternyata keesokan hari nilai kurs
demikian ia memperoleh keuntungan yang EUR/USD meningkat menjadi 1.3460 dan
lumayan. anda memutuskan untuk menjual kembali 1
lot euro yang anda beli sebelumnya. Dari
Demikian juga dalam bursa forex, anda penjualan 1 lot euro pada kurs 1.3460
membeli dan menjual mata uang dengan anda memperoleh $134,600, keuntungan
tujuan untuk memperoleh keuntungan dari yang anda peroleh dari transaksi
perbedaan harga. Dengan adanya fluktuasi tersebut adalah $134,600 - $134,250 atau
nilai mata uang anda berharap dapat sebesar $350.
membeli mata uang pada harga yang rendah
dan menjualnya kembali saat harganya Atau suatu ketika anda melihat EUR/USD
meningkat. sedang bergerak turun, lalu anda
mengambil posisi ‘sell’ 1 lot di 1.3485,
Atau sebaliknya anda menjual suatu mata nilai tansaksi $134,850. Dan ketika
uang tertentu dengan harapan akan EUR/USD benar-benar turun anda menutup
membelinya kembali saat nilainya turun. transaksi di posisi 1.3462 dengan nilai
Ini sangat dimungkinkan dalam forex transaksi $134,620. Keuntungan yang anda

11
peroleh pada transaksi ini adalah ($10) dan profit yang diperoleh juga
$134,850 - $134,620 atau $230. menjadi besar ($350).

PIP Besarnya nilai setiap pip bergantung


pada dua hal: volume transaksi dan nilai
Pergerakan harga mata uang dihitung counter-currency.
dalam pip (price increment point).
Fluktuasi mata uang harian biasanya Untuk mata uang EUR/USD, counter-
berkisar beberapa puluh pip sampai currency adalah USD. Maka nilai 1 pip
sekitar seratus pip lebih. Memang ini adalah 0.0001 USD x volume transaksi.
juga bergantung pada pasangan mata Dengan demikian untuk 1 lot EUR/USD
uangnya. Untuk GBP/JPY atau GBP/CHF nilai 1 pip adalah 0.0001 USD x 100,000
mungkin pergerakannya beerkisar antara atau 10 USD.
200 – 400 pip dalam sehari. Itu berarti
fluktuasi pergerakan mata uang rata-rata Bagaimana kalau counter-currency bukan
kurang dari 2%. Dari fluktuasi yang USD? Misalnya 1 lot USD/CHF…
tidak sampai 2% itu potensi profit yang
bisa diperoleh tidak sampai setengahnya, Dalam hal ini counter-currency adalah
atau kurang dari 1%. Pergerakan dan CHF maka nilai 1 pip adalah 0.0001 CHF x
profit sekecil itu hanya bisa berarti 100,000 atau 10 CHF.
apabila transaksi dilakukan dalam volume
yang besar. Masalahnya, account kita umumnya dalam
bentuk USD maka nilai 1 pip yang 10 CHF
Jadi, dalam contoh transaksi ‘buy’ di ini harus dikonversikan dulu ke USD. Dan
atas pergerakan dari 1.3425 ke 1.3460 ini tidak fix, bisa berubah-ubah
sebenarnya ‘hanya’ 35 pip. Akan tetapi tergantung pada nilai kurs USD/CHF saat
karena volume transaksinya cukup besar itu. Jika kurs USD/CHF saat ini adalah
(1 lot = 100,000 unit) maka nilai 1 pip 1.1280 maka nilai 1 pip dari 1 lot
untuk transaksi tersebut menjadi besar USD/CHF = 10 / 1.1280 atau 8.87 USD.

12
Contoh lain, untuk 1 lot EUR/GBP nilai 1
pip adalah 0.0001 * 100,000 GBP = 10
GBP. Nilai 1 pip EUR/GBP dalam USD
bergantung pada nilai kurs GBP/USD. Jika
kurs GBP/USD saat itu berada pada level
1.7830 maka nilainya adalah 17.83 USD.

Dengan volume transaksi 1 lot nilai


keuntungan yang hanya beberapa puluh pip
itu nilainya menjadi ratusan dollar.

Dalam prakteknya anda tidak perlu susah


payah menghitung nilai pip ini, setiap
trading-platform secara otomatis sudah
mengkonversi semua keuntungan dalam
bentuk mata uang yang kita gunakan untuk
trading (USD). Jadi tetaplah fokuskan
pikiran kita ke trading.

13
Margin Dan Leverage
Kalau mendengar istilah valuta asing Misalkan seseorang melakukan transaksi
mungkin banyak diantara kita yang pembelian 1 lot EUR/USD, orang tersebut
membayangkan hal itu seperti tidak pernah menerima 100.000 Euro dalam
bertransaksi membeli atau menjual dollar bentuk fisik dan juga tidak pernah
di sebuah money-changer, hanya saja ini menyerahkan pembayaran dalam bentuk USD.
melalui internet!
Dalam hal ini yang dilakukan Cuma
Padahal keadaannya jauh berbeda. Jika membuat ‘kontrak’ beli EUR/USD sebanyak
kita bertransaksi di money changer 1 lot. Kontrak tersebut nantinya akan
terjadi pertukaran uang secara fisik dilikuidasi lagi setelah harganya naik
antara money-changer dengan konsumennya. dan profit yang diharapkan tercapai.
Dengan kata lain terdapat proses
‘delivery’ dan tidak dimungkinkan adanya Itu kalau nilai EUR/USD naik… akan
‘leverage’. tetapi bagaimana kalau ternyata EUR/USD
justru turun dan nilai ‘kontrak’ itu
Ini berbeda dengan trading forex online menjadi berkurang?
yang akan kita pelajari di buku ini.
Disinilah dibutuhkan yang namanya
Dalam transaksi forex di internet, ‘margin’, yaitu semacam uang jaminan
transaksi yang terjadi tidak pernah yang diberikan kepada broker untuk
terwujud dalam bentuk fisik karena mengkompensasi nilai kontrak apabila
transaksi tersebut nantinya akan ditutup terjadi kerugian.
dengan transaksi yang berlawanan untuk
mengambil keuntungan. Margin ini nilainya jauh dibawah nilai
kontrak. Ada broker forex yang

14
mensyaratkan nilai margin hanya 1% (atau Keuntungan Dan Kerugian Leverage
100:1) dari nilai kontrak, ada yang
lebih kecil. Ini dikenal dengan istilah Dengan adanya leverage maka kemampuan
‘leverage’. transaksi anda bisa menjadi berlipat
jauh di atas dana yang sesungguhnya anda
Dengan leverage 100:1 kita bisa miliki.
melakukan transaksi senilai $100,000
dengan hanya menggunakan account sebesar Seandainya anda memiliki margin senilai
$1000 saja. Jika disebutkan leverage $2000 dan leverage yang diberikan oleh
200:1 maka untuk transaksi 1 lot broker sebesar 200:1. Lalu anda
($100,000) hanya dibutuhkan margin melakukan transaksi pembelian EUR/USD di
sebesar $500 saja. 1.4025 sebesar 1 lot (margin $500).
Dalam waktu 1 jam kemudian ternyata
EUR/USD bergerak naik sehingga anda
menutup transaksi tadi di posisi 1.4067.
Dengan demikian anda memperoleh
keuntungan 42 pip atau $420. Itu sama
dengan keuntungan 21% hanya dalam waktu
beberapa jam saja!

Adanya leverage memungkinkan anda


memperoleh keuntungan yang sangat besar
dalam setiap transaksi forex. Tapi
sebaliknya, jika pergerakan harga
melawan transaksi kita maka kerugian
yang diderita juga menjadi sangat besar
dan sangat berbahaya. Dalam contoh di
atas jika ternyata harga malah bergerak
turun dan anda terpaksa menutup
transaksi di 1.3990 atau minus 35 pip
15
maka anda menanggung kerugian $350 atau
17% dalam sehari. Jika anda bertransaksi
dengan resiko sebesar ini tidak perlu
menjadi ahli akuntansi untuk mengetahui
bahwa account anda akan habis kurang
dari 2 minggu saja, tidak peduli
seberapa besarpun account anda!

Faktor resiko kerugian yang sangat besar


ini haruslah menjadi pertimbangan utama,
lebih dari pada kemungkinan profit. Oleh
karena itu sangat berbahaya jika anda
melakukan transaksi semata-mata
berdasarkan ketersediaan margin dan
kemungkinan profit.

Cara terbaik untuk melakukan transaksi


forex adalah berdasarkan prinsip-prinsip
manajemen resiko yang nanti akan
dijelaskan. Mereka yang sukses di forex
tidak mencari keuntungan besar dalam
semalam tapi membangun equity dengan
keuntungan-keuntungan kecil yang
konsisten dalam jangka waktu yang lama.

16
Berbagai Tipe Order
Ada beberapa tipe order dalam Memang ini bukan cara terbaik dalam
bertransaksi forex. Masing-masing dapat bertransaksi, akan tetapi untuk pemula
digunakan pada situasi atau strategi disarankan melakukan transaksi dengan
yang berbeda-beda: market-order. Ini penting untuk
membangun kepekaan terhadap dinamika
Market Order pergerakan mata uang.

Market-order adalah order beli atau jual Limit Order


yang dilakukan langsung pada harga
pasar. Biasanya ini dilakukan pada saat Limit-order dimaksudkan untuk melakukan
awal suatu trend, entah trend bullish permintaan transaksi pada tingkat harga
(naik) atau bearish (turun). yang lebih baik dari pada harga pasar.
Ada dua macam limit order: limit-sell
dan limit-buy.

Limit-sell adalah order jual yang


lakukan pada tingkat harga DI ATAS harga
pasar. Sedangkan limit-buy adalah order
beli yang dilakukan pada tingkat harga
DI BAWAH harga pasar.

Limit-order biasanya dilakukan untuk


mengantisipasi terjadinya pembalikan
arah pada saat harga mendekati support
ataupun resistance.

17
Limit-order sebenarnya cukup berresiko Oleh karena itu limit-order disarankan
karena saat order tereksekusi harga hanya dilakukan jika anda sudah cukup
sedang bergerak ke arah berlawanan. berpengalaman dan memiliki kemampuan
analisis yang baik.

Stop Order

Stop-order adalah permintaan transaksi


pada harga yang lebih jelek dari harga
pasar dengan maksud mengambil keuntungan
dari arah pergerakan harga. Ada dua
macam stop-order: stop-sell dan stop-
buy.

Stop-sell adalah order jual yang


dilakukan pada harga yang lebih rendah
dari harga pasar. Sedangkan stop-buy
adalah order beli pada tingkat harga
yang lebih tinggi dari harga pasar.

Stop-order biasanya dilakukan untuk


mengantisipasi pergerakan breakout.
Karena pada saat order tereksekusi harga
sedang bergerak sesuai arah transaksi,
umumnya stop-order bisa mendatangkan
profit, hanya tidak banyak.

18
yang berbalik arah sebelum mencapai
target profit.

Order Cancel Order (OCO)

Order-Cancel-Order atau OCO adalah dua


order pada pasangan mata uang yang sama
dan searah yang dipasang di atas dan di
bawah harga pasar sekaligus. Jika salah
satu order tereksekusi maka order
lainnya otomatis di-cancel.

Meski demikian stop-order juga


disarankan hanya dilakukan jika anda
sudah cukup berpengalaman. Penempatan
stop-order yang yang kurang tepat justru
akan mendatangkan kerugian akibat harga

19
Straddle / Breakout Trapping

Straddle atau breakout-trapping adalah


mengantisipasi suatu keadaan breakout
yang tidak pasti dengan memasang dua
stop-order yang berlawanan di atas dan
di bawah harga pasar. Jika terjadi
breakout, bullish maupun bearish, salah
satu dari kedua order yang dipasang akan
tereksekusi dan memberikan profit.

Biasanya OCO digunakan pada keadaan


market yang sedang trending, bullish
maupun bearish.

Pada kondisi itu trader berharap bisa


mendapatkan transaksi pada harga yang
lebih baik (limit-order) tetapi juga
tidak ingin tertinggal apabila ternyata
harga langsung bergerak dari harga
market (stop-order).

20
Apa Yang Menggerakkan Mata Uang?

Sama seperti dalam setiap jenis Faktor Fundamental


perdagangan, yang menggerakkan harga
adalah dinamika penawaran (supply) dan Sesuai dengan namanya, faktor
permintaan (demand). fundamental adalah faktor-faktor yang
secara mendasar berkaitan langsung
Lalu apa yang mempengaruhi dinamika dengan perubahan nilai mata uang.
penawaran dan permintaan? Secara umum Misalnya saja kondisi perekonomian,
ada 3 faktor yang dominan: fundamental, kebijakan moneter, kebijakan politis,
teknikal, dan psikologis. harga-harga komoditas strategis, situasi
geopolitis, dan lain sebagainya.

Analisis fundamental berupaya memahami


keterkaitan antara aktor-faktor
fundamental dan kemungkinan arah
pergerakan harga. Apa yang dihasilkan
dari analisis fundamental adalah trend
dan sentimen pasar yang dominan. Mereka
yang bertransaksi dengan menggunakan
strategi jangka panjang dan dana yang
besar sangat membutuhkan analisis
findamental.

Bagaimanapun analisis fundamental tidak


memiliki variabel dan parameter yang

21
cukup untuk memperkirakan tingkat harga. Faktor Teknikal
Oleh karena itu analisis fundamental ini
kadang agak diabaikan oleh para intraday Setiap pelaku pasar mengamati pergerakan
trader. harga mata uang melalui chart. Akibatnya
kondisi pergerakan nilai mata uang yang
Akan tetapi mengingat trend pergerakan tergambar pada chart ikut mempengaruhi
harga adalah faktor yang penting dalam keputusan eksekusi transaksi yang
menentukan arah transaksi yang diambil para pelaku pasar. Dinamika
menguntungkan, baik untuk jangka panjang pergerakan harga pada chart inilah yang
maupun transaksi harian, maka analisis disebut sebagai faktor teknikal.
fundamental ini sesungguhnya tidak bisa
diabaikan. Pada bentuknya yang murni analisis
teknikal tidak melihat latar belakang
ekonomi maupun politik yang mendasari
pergerakan mata uang sebagaimana yang
dilakukan para analis fundamental, tapi
lebih menitikberatkan pada aktivitas
pergerakan mata uang yang sudah dan
sedang terjadi.

Berdasarkan data-data itu dengan dibantu


oleh indikator-indikator teknikal,
seorang analis teknikal berupaya
memperkirakan kemungkinan-kemungkinan
pergerakan suatu mata uang.

Dengan berdasarkan chart dan berbagai


indikator teknikal bisa saja seorang
trader memperkirakan pada harga berapa
suatu pergerakan mata uang akan berbalik
22
arah, dan apakah sebuah tren yang sedang rumour, sell the fact” Pelaku pasar
terjadi akan terus berlangsung atau dipicu oleh faktor ‘greed & fear’
tidak. Namun ketika pergerakan mata uang berupaya melakukan transaksi lebih dulu
berkali-kali melanggar batasan-batasan untuk mencari profit sebesar mungkinatau
yang ditetapkan oleh indikator teknikal, untuk mengamankan posisi. Akan tetapi
seoarang analis tidak mempunyai data saat perubahan suku bunga diumumkan
yang cukup untuk menjelaskan mengapa hal harga sudah bergerak terlampau jauh dan
itu terjadi. Ini biasanya terjadi saat justru terkoreksi.
faktor fundamental mendominasi
pergerakan pasar, batasan-batasan Atau pada kondisi market yang sedang
teknikal menjadi tidak ada artinya. sepi dengan volume transaksi yang
terbatas, tiba-tiba harga naik beberapa
Faktor Psikologis puluh pip denagn cepat dan hanya
berlangsung beberapa menit sebelum
Adakalanya terjadi anomali seperti ini: akhirnya kembali ke level semula.
akan ada pengumuman perubahan suku bunga Kondisi yang biasa dikenal dengan ‘stop-
The Fed dan para analis memperkirakan hunting’ ini juga diakibatkan oleh
terjadi pemotongan suku bunga. Akan faktor ‘psikologis’: keserakahan pemain
tetapi beberapa jam sebelum pengumuman besar yang ingin melikuidasi posisi-
USD sudah mulai tertekan dan terus posisi lawannya.
tertekan melampaui batas-batas support.
Begitu terjadi pengumumam dan suku bunga Jadi Mana Yang lebih Baik?
The Fed memang dipangkas, justru USD
bergerak naik. Teorinya, pemotongan suku Jika anda ingin sukses dalam forex-
bunga melemahkan USD tapi ketika trading, tidak ada jalan lain anda harus
pemotongan diumumkan USD malah menguat. memahami ketiga faktor penggerak pasar
Apa yang terjadi? Kondisi semacam ini itu. Penggunaan satu jenis analisis
hanya bisa dijelaskan dari sisi dengan mengabaikan jenis analisis yang
psikologi pasar, pelaku pasar melakukan lain hanya akan memberikan hasil yang
apa yang dikenal sebagai “buy the merugikan dalam jangka waktu panjang.
23
Untuk memahami pasar memang kita umumnya mengutamakan analisis teknikal untuk
hanya mengenal dua jenis analisis: memanfaatkan fluktuasi harian yang
fundamental dan teknikal. Akan tetapi terjadi.
kadang faktor psikologis juga diikutkan
dalam kedua analisis tersebut, saat
belum ada analisis tersendiri untuk
faktor psikologis.

Jadi meskipun ada tiga faktor penting,


kita umumnya hanya mengenal dua jenis
analisis pasar: analisis fundamental dan
analisis teknikal.

Trader yang baik selalu mengikutsertakan


kedua jenis analisis ini, tapi berapa
besar porsi masing-masing jenis analisis
berbeda untuk tipe-tipe trader.

Pada umumnya faktor fundamental memiliki


dampak yang sifatnya lebih lama dan
lebih besar dari pada faktor teknikal.
Oleh sebab itu trader-trader bermodal
besar yang cenderung mengambil transaksi
dalam jangka panjang (seperti para
banker dan manajer investasi) biasanya
mengutamakan analisis fundamental.

Sebaliknya trader-trader retail yang


biasa melakukan transaksi harian
(intraday trader) pada umumnya lebih

24
Mengenal Analisis Fundamental

Analisis fundamental berupaya pada kesempatan ini saya juga hanya akan
mempelajari faktor-faktor yang memberikan pengenalan yang bersifat umum
mempengaruhi kondisi ekonomi negara dan praktis saja.
tertentu untuk memahami atau memprediksi
pergerakan mata uangnya. Sebenarnya memahami faktor fundamental
akan memberikan keuntungan yang besar
Data-data yang dipergunakan berasal dari bagi seorang trader. Dengan memahami
indikator-indikator ekonomi, kebijakan faktor fundamental seorang trader akan
politik dan finansial, faktor sosial, memahami mengapa harga mata uang berada
dan juga kondisi perekonomian dan pada tingkat yang sekarang dan kemana
politik global. Karena banyaknya faktor trend pergerakan mata uang tersebut
yang mempengaruhi dan kompleksnya selanjutnya.
pertautan diantara faktor-faktor itu
maka analisis fundamental biasanya hanya Perlu dicatat bahwa faktor fundamental
dilakukan secara serius oleh institusi adalah alat yang efektif untuk memahami
keuangan besar serta lembaga-lembaga kondisi ekonomi secara umum, termasuk
pemerintah. Trader dan spekulator memahami trend pergerakan harga pasar.
biasanya hanya bersikap praktis: Akan tetapi analisis fundamental tidak
mengambil ‘hasil akhirnya’ dengan selalu dapat mengetahui tingkat harga
mengikuti trend yang terjadi. mata uang. Analisis fundamental tidak
punya parameter dan variabel yang cukup
Analisis fundamental yang lengkap jelas untuk menentukan tingkat harga.
bukan cakupan dari buku ini, itu mungkin
materi untuk kuliah S2 4 semester! Jadi

25
Masalahnya mengenali trend pergerakan yang berkaitan sektor ekonomi dan
mata uang adalah pra-syarat utama finansial.
sebelum seseorang dapat bertransaksi,
oleh karenanya analisis fundamental Untungnya di internet sudah banyak
tetap menjadi penting untuk memahami sekali situs-situs portal forex yang
trned apa yang sedang terjadi, seberapa memberikan ‘news’ ini, yang bisa diakses
kuat trend yang terjadi dan kapan trend secara gratis dan ‘real-time’.
tersebut akan berakhir.
Suka tidak suka, mata uang dunia yang
Unsur-unsur fundamental yang mendasari paling utama adalah USD. Jadi ‘news’
pergerakan mata uang dapat dikelompokkan untuk zona Amerika sering menjadi
dalam kategori-kategori berikut ini: penggerak harga yang signifikan.

• Pertumbuhan Ekonomi Beberapa indikator penting ekonomi


• Kebijakan Moneter Amerika Serikat yang mempengaruhi
pergerakan nilai mata uang antara lain:
• Tingkat Inflasi
• Tingkat Pengangguran
• GDP (Gross Domestic Product)
• Sektor Perumahan
• Retail Sales
• Perdagangan Internasional dan neraca
• CPI (Consumers Price Index)
pembayaran
• PPI (Producers Price Index)
• Tingkat Kepercayaan Konsumen
• PMI (Purchasing Managers Index)
• Aktivitas Bisnis
• NFP (Non-Farming Payroll)
• Surplus / Defisit Anggaran Belanja
• Industrial Productions
Cara terbaik mengetahui kondisi-kondisi
fundamental tersebut adalah dengan Data-data ini biasanya dirilis secara
membaca ‘news’ yang berisi pengumuman- periodik oleh pemerintah Amerika
pengumuman atau rilis data-data penting Serikat. Karena pengumuman laporan
tersebut sudah memiliki jadwal yang
26
pasti, biasanya banyak sekali trader Akibatnya setelah pengumuman kenaikan
yang menunggu hasil laporan untuk suku bunga biasanya nilai tukar US
melakukan transaksi. Jika laporan Dollar akan naik terhadap hampir semua
tersebut mengandung data yang signifikan mata uang. Atau misalnya laporan NFP
biasanya mengundang reaksi berantai yang (Non Farming Payroll – Laporan
melibatkan transaksi dalam jumlah besar penggajian sektor non-pertanian)
sehingga menyebabkan harga bergerak menunjukkan bahwa perekonomian Amerika
dengan cepat. Serikat mengalami kemunduran, maka
banyak trader yang melepaskan US Dollar
Kompleksitas Fundamental Dan Reaksi untuk menghindari dampak negatif dari
Pasar memburuknya perekonomian Amerika
Serikat. Akibatnya nilai tukar USD
Faktor fundamental memang sangat secara umum akan menurun terhadap hampir
kompleks, tapi secara praktis kita dapat semua mata uang.
memahaminya dalam konteks hukum
permintaan dan penawaran. Biasanya reaksi pasar tidak selalu mudah
ditebak, adakalanya harga naik-turun
Anda akan dapat memahami lebih baik dalam waktu yang sangat singkat sebelum
faktor fundamental ini jika anda mencoba kemudian bergerak ke satu arah.
melhat situasi pasar dengan kacamata
para INVESTOR. Alasannya sederhana: Cara terbaik untuk mengambil keuntungan
aktvitas transaksi para investor dengan dalam situasi seperti ini adalah dengan
jumlah volume yang besar sangat menunggu reaksi pasar lalu kita
dipengaruhi oleh kondisi fundamental. mengikuti trend pergerakan harga yang
muncul setelah reaksi pasar menjadi
Misalnya dalam soal kenaikan suku bunga. lebih tenang. Ingat ini: analis para
Jika suku bunga US Dollar naik maka pakar ekonomi dan keuangan bisa salah,
banyak orang yang melepas mata uang lain prediksi anda juga bisa salah, TAPI
dan membeli dollar agar dapat menikmati pasar selalu benar! Jadi kalau mau
keuntungan dari suku bunga yang tinggi. untung: ikuti pergerakan pasar.

27
Dasar-Dasar Analisisi Teknikal
Analisis teknikal adalah sebuah riset  Gerakan pasar mencerminkan semua
dinamika pasar yang dilakukan dengan faktor yang mempengaruhinya.
bantuan chart dengan tujuan untuk
memprediksi pergerakan suatu harga. Ini adalah faktor penting untuk
Penggunaan analisis teknikal dalam memahami analisis teknikal. Faktor
forex-trading didasarkan pada asumsi- apapun yang mempengaruhi pasar, entah
asumsi berikut: itu faktor ekonomi, politik, atau
semata-mata faktor psikologis,
keseluruhan dampak yang ditimbulkannya
dapat terlihat dari pergerakan mata
uang yang terekam dalam chart. Dengan
kata lain data-data teknikal yang
terekam dalam chart memberikan
gambaran yang menyeluruh terhadap
dinamika pasar. Dengan asumsi ini
seorang analis teknikal yang mengamati
chart dan berbagai indikator teknikal
mencoba memahami apa yang sedang
terjadi di pasar dan berupaya
memperkirakan gerakan apa yang akan
terjadi berikutnya.

28
 Harga bergerak mengikuti trend yang terjadi di masa lalu. Dengan
asumsi ini maka pola-pola teknikal
Asumsi ini adalah dasar dari semua yang telah muncul pada masa lalu bisa
metode analisis teknikal. Seandainya diterapkan untuk memperkirakan
gerakan fluktuasi mata uang semata- pergerakan pasar yang akan terjadi.
mata bersifat acak dan tidak memiliki
trend maka analisis teknikal sama
sekali tidak mungkin. Tapi karena
pergerakan mata uang memiliki trend
maka upaya analisis teknikal menjadi
mungkin dan bermanfaat. Asumsi bahwa
pergerakan harga mengikuti trend
memunculkan dua akibat. Yang pertama,
trend yang sedang terjadi biasanya
akan berlanjut dan tidak berbalik
tanpa sebab. Yang kedua, trend akan
terus berlanjut sampai trend yang lain
muncul dan mempengaruhi pasar.

 Sejarah selalu berulang

Dinamika pasar dipengaruhi oleh


perilaku dan tindakan dari para pelaku
pasar. Bagaimanapun aksi dan reaksi
dari pelaku pasar memiliki suatu pola
yang berulang karena selain dari
karakteristik sifat manusiawi yang
dipengaruhi oleh 'greed and fear'
(ketamakan dan ketakutan) para pelaku
pasar juga belajar dari pengalaman
29
Trend

Ada sebuah pepatah dalam dunia forex, trend mingguan menunjukan bearish
“Trend is your friend”. Ini megungkapkan (turun) akan tetapi trend harian justru
betapa pentingnya mengenali trend bullish (naik).
pergerakan mata uang. Semua trader yang
berpengalaman tahu betul bahwa Jika ini terjadi biasanya trend pada
transaksi-transaksi yang menguntungkan jangka yang lebih pendek bukan trend
dalam forex adalah transaksi-transaksi yang sesungguhnya tapi merupakan koreksi
yang mengikuti trend. Itu sebabnya dari trend jangka panjang dan bisa
analisis fundamental, sekalipun hanya sewaktu-waktu berbalik arah. Sebaliknya
memberikan hasil berupa trend dan jika trend harian sesuai dengan trend
sentimen pasar, tetap sangat penting dan mingguan, biasanya trend semacam ini
menjadi kunci keberhasilan. cukup kuat dan aman untuk diikuti.

Memang ada strategi transaksi yang Dalam analisis teknikal, trend diketahui
bersifat melawan trend, tapi transaksi dengan cara menarik garis imajiner yang
semacam itu memiliki resiko yang besar menggambarkan arah pergerakan mata uang
dan tidak pernah disarankan untuk dalam jangka waktu tertentu:
trader-trader pemula.

Trend pergerakan mata uang bisa berbeda-


beda untuk jangka waktu yang berbeda.
Bisa jadi trend pergerakan harian yang
terjadi berbeda dengan trend mingguan
ataupun trend jangka panjang. Misalnya
30
Oleh karena itu dalam membaca trend
setidaknya perlu dipahami fase-fase yang
paling dasar dari siklus sebuah trend:

1. Fase reversal
2. Fase awal trend
3. Fase trend
4. Fase akhir
5. Fase reversal

Benar, trend adalah sahabat para trader.


Tetapi trend hanya akan menguntungkan
jika anda memahami sifat-sifatnya dengan
baik.

Dalam situasi perdagangan yang normal,


pergerakan harga bersifat fluktuatif.
Dengan demikian trend tidak akan
berlangsung terus, ada waktunya trend
yang sedang terjadi berakhir dan
kemudian berbalik arah.

31
fase yang paling menguntungkan untuk
bertransaksi mengikuti trend tentu saja
pada fase awal trend dan fase trend.
Sedangkan pada fase akhir sudah kurang
menguntungkan dan resiko terkena
reversal (pembalikan arah) juga sangat
tinggi. Dan pada fase reversal (setelah
fase akhir), sebaiknya anda keluar dari
pasar untuk menunggu munculnya trend
yang baru.

Lamanya siklus suatu trend tidak bisa


dipastikan, ada yang berlangsung selama
beberapa minggu atau beberapa hari. Cara
yang aman adalah dengan menunggu
munculnya awal trend dan masuk
bertransaksi mengikuti trend. Jika trend
cukup kuat, pergerakan trend bisa
berlangsung sampai seminggu. Akan tetapi
jika trend itu tidak kuat mungkin hanya
berlangsung 1 – 2 hari sebelum berbalik
arah. Yang penting anda perlu waspada
munculnya tanda-tanda reversal. Salah
satunya adaah dengan mengamati munculnya
chart-pattern tertentu.

Jika ini muncul, segera keluar pasar dan


menunggu saat terbaik untuk masuk
kembali dengan mengikuti trend yang
baru.

32
Support Dan Resistance

Selain trend, ‘Support’ dan ‘Resistance’ Sebaliknya resistance adalah tingkat


adalah istilah yang paling umum harga dimana penjual berada dalam posisi
digunakan dalam analisis teknikal. yang lebih kuat dan mengambil alih
Support dan Resistance juga garis kontrol pasar sehingga mampu mencegah
imajiner yang menandakan wilayah dimana harga naik lebih jauh.
sebuah trend tidak dapat berlanjut dan
cenderung berbalik arah. Support juga menggambarkan tingkat harga
dimana sebagian besar investor percaya
Pembeli VS Penjual pada level tersebut harga akan naik
sehingga memutuskan untuk mengambil
Gerakan harga yang terjadi pada bursa posisi beli. Sebaliknya resistance
forex adalah hasil dari pergulatan adalah tingkat harga dimana sebagian
antara pembeli dan penjual. Pembeli investor beranggapan harga pada level
mendorong harga untuk naik sementara ini sudah terlalu tinggi dan selanjutnya
penjual berlaku sebaliknya, mendesak akan bergerak turun sehingga banyak yang
harga untuk turun. Arah pergerakan harga mengambil posisi jual.
menunjukkan siapa diantara pembeli dan
penjual yang memenangkan pertarungan Kondisi ini biasanya cenderung berulang,
pada saat itu. saat harga naik mendekati resistance ada
lebih banyak investor yang masuk untuk
Support adalah tingkat harga dimana mengambil posisi jual, sebaliknya saat
pembeli memiliki posisi yang kuat dan harga mendekati support ada banyak
mengambil alih kontrol pasar sehingga investor yang melihat level tersebut
mampu mencegah harga merosot lebih jauh. menguntungkan untuk mengambil posisi

33
beli. Ini menyebabkan support dan
resistance berkali-kali gagal ditembus.

Pola zigzag yang terjadi pada gambar


diatas memiliki trend ke atas
('bullish').
Support dan resistance juga bisa lebih Saat harga naik dan turun kembali, harga
dari satu, misalnya dalam keadaan tertinggi yang tercapai sebelum harga
kondisi market yang trending seperti turun kembali adalah resistance.
ilustrasi berikut ini: Kemudian pasar kembali mengarah ke atas,
harga terendah yang tercapai sebelum
harga kembali naik adalah support.

Dengan demikian support dan resistance


terus-menerus terbentuk secara dinamis
bersamaan dengan naik-turunnya
34
pergerakan harga di pasar. Hal ini juga
berlaku pada pasar yang memiliki trend
ke bawah ('bearish').

Pergantian Support & Resistance

Bagaimanapun situasi pasar sangat


dinamis, pergerakannya tidak mungkin
hanya dipengaruhi oleh batas-batas
support-resistance saja.

Faktor-faktor fundamental atau psikologi


pasar dapat membuat harga bergerak
dengan tajam menembus support atau
Menetapkan Support & Resistance
resistance yang mengakibatkan harga
masuk ke dalam level yang baru, yang
Support dan resistance dapat ditetapkan
mungkin saja belum ada sebelumnya.
dengan berbagai cara. Yang paling
sederhana tapi juga paling populer
Pada kondisi ini biasanya apa yang
adalah dengan cara pengamatan visual.
semula support sekarang berubah menjadi
Cara yang lain dengan menggnakan
resistance. Dan sebaliknya apa yang
Fibonacci Retracement Level dan Pivot
tadinya resistance sekarang berubah
Point.
menjadi support.
Untuk cara visual, support dan
resistance ditetapkan dengan menarik
garis pada level dimana pergerakan
(bullish ataupun bearish) sulit
berlanjut.

35
Akan lebih kuat lagi jika level tersebut
sebelumnya juga pernah menjadi
support/resistance.

Memang cara penentuan garis support dan


resistance ini tidak persis sama untuk
setiap trader, akan tetapi ada prinsip
umum yang dapat dijadikan pedoman untuk
menentukannya.

Harus dipahami bahwa suatu level yang


kita anggap support/resistance hanya
benar-benar menjadi support/resistance
jika banyak orang lain juga melihatnya
demikian. Level itu tidak akan berarti
apa-apa jika hanya anda sendiri yang
melihatnya.

Dengan demikian level support/resistance


yang ingin kita tarik harus sungguh-
sungguh jelas sehingga kita yakin banyak
orang lain melihatnya sebagai
support/resistance juga.

36
Fibonacci
Rasio fibonacci banyak digunakan para penjumlahan dari kedua angka
trader untuk memperkirakan pergerakan menghasilkan deretan angka yang
harga. Ada dua rasio fibonacci yang berikutnya. 1+2 muncul angka 3, lalu 2+3
banyak digunakan dalam forex: fibonacci muncul angka 5, kemudian 3+5 muncul
retracement & fibonacci extension. Tapi angka 8 dan seterusnya.
dalam training ini kita batasi pada
topik yang paling popuper yaitu Deret angka ajaib ini kemudian
fibonacci retracement. memunculkan rasio ajaib yang didapat
dari pembagian sebuah angka deret pada
Rasio fibonacci pada mulanya fibonacci dengan angka berikutnya:
diperkenalkan oleh seorang ahli
matematika yang berasal dari Italia 13 : 21 = 0.619
bernama Leonardo Fibonacci. Dia 21 : 34 = 0.618
menemukan sebuah deret angka sederhana 34 : 55 = 0.618
yang secara ajaib mampu menjelaskan 55 : 89 = 0.618
gerakan-gerakan dan pertumbuhan yang 89 : 144 = 0.618
muncul secara acak di alam semesta.
Akhirnya ditemukan sebuah angka rasio
Deret sederhana itu adalah sebagai fibonacci: 0.618
berikut:
Berikutnya dengan membagi sebuah angka
1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,...dst. deret fibonacci dengan angka pada dua
deret berikutnya didapatkan rasio
Deret angka ini diawali angka 1 lalu fibonacci yang lain:
diikuti dengan 2 dan kemudian

37
13 : 34 = 0.382
21 : 55 = 0.382
34 : 89 = 0.382

dan seterusnya....

Untuk keperluan forex, inilah rasio


fibonacci yang perlu anda ketahui:

Fibonacci Retracement Levels:


0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764

Untungnya anda tidak perlu repot


menghitung angka-angka ini. Pada hampir
setiap chart biasanya sudah ada
fasilitas untuk menghitung rasio
fibonacci. Anda cukup menetapkan 'swing-
high' dan 'swing-low' yang ada dalam
suatu pergerakan mata uang, software
akan memberikan perhitungan rasio
fibonaccinya.

Trader biasanya menggunakan rasio


fibonacci retracement level untuk
menetapkan support dan resistance. Para
trader menggunakannya untuk menangkap
kesempatan 'buy on dip' (beli saat harga
turun) pada trend naik atau 'sell on
high' (jual saat harga naik) pada trend
turun.

38
Pivot Point

Pivot point adalah teknik yang perlawanan dan akan berbalik arah.
dikembangkan oleh para pialang saham di Tetapi jika harga berhasil menembus dan
lantai bursa, yang dapat membantu kita bergerak melewati titik ini, pergerakan
melihat dimana letak suatu level harga itu akan berlanjut terus hingga mencapai
secara relatif terhadap situasi dan level pivot point (resistance dan
dinamika pasar yang terjadi sebelumnya. support) berikutnya.
Teori pivot-point ini dikembangkan dari
asumsi dasar bahwa trend pergerakan mata Meski pada beberapa buku analisis
uang yang terjadi biasanya akan teknikal dan kursus-kursus forex pivot-
berlanjut pada hari berikutnya. point masih sering diajarkan, kami
menilai analisis pivot mulai kehilangan
Sesuai dengan arti katanya, pivot point validitasnya.
berarti titik atau batas dimana suatu
pergerakan harga akan berbalik arah. Alasannya jelas, teknik pivot point
Dalam forex, pivot point adalah level dikembangkan pada saat penggunaan chart
dimana sentimen pasar berubah dari belum semudah sekarang sehingga para
'bullish' (naik) menjadi 'bearish' trader banyak menggantungkan analisisnya
(turun) atau sebaliknya. Pivot point pada data-data harga hari sebelumnya
didapatkan melalui formula matematis yang tercatat di tabel: high, low,
sederhana dengan menggunakan data-data close. Lalu dari data-data yang sangat
high, low, dan close pada hari terbatas dan sederhana ini mereka
sebelumnya sebagai variabel. mencoba memperkirakan peta pergerakan
mata uang yang akan terjadi.
Pivot point bersifat seperti support
atau resistance, harga yang bergerak Dulu, pivot point cukup signifikan
mendekati titik ini akan mendapat karena sebagian besar trader percaya

39
pada teknik ini dan mereka menggunakan
data-data pivot point yang sama untuk
bertransaksi. Tetapi sekarang saat
dimana penggunaan chart begitu mudah
maka sedikit demi sedikit orang
meninggalkan pivot point ‘matematis’
yang terlampau sederhana dan mulai
beralih ke penggunaan support-
resistance-trend secara visual yang
lebih realistis.

Menghitung Pivot Point


Pivot point dan level-level resistance
serta support-nya dihitung dengan
menggunakan harga-harga pembukaan,
tertinggi, terrendah, dan penutupan dari
sesi trading sebelumnya. Karena pasar
forex aktif terus-menerus selama 24 jam,
trader menggunakan patokan penutupan
pasar New York (21.00 GMT) sebagai
patokan waktu penutupan bursa mata-uang.

Pivot point dihitung dengan rumus


sebagai berikut:

Pivot point = (High + Low + Close) / 3


Sedangkan level support dan resistance
dihitung sebagai berikut:

40
Support pertama (S1) = (2*PP) - High

Resistance pertama (R1) = (2*PP) - Low

Support kedua (S2) = PP - (high - Low)

Resistance kedua (R2) = PP + High - Low)

Bisa anda perhatikan bahwa penetapan


titik-titik pivot-point beserta titik-
titik support/resistance sepenuhnya
matematis. Pada perkembangannya
kemudian, formula matematis ini tidak
lagi memadai dan direvisi dengan
menggabungkan level-level
support/resistance yang bersifat visual
juga.

Tapi menurut hemat saya, kita tidak


perlu membuang banyak waktu untuk
mempelajari teori yang cepat atau lambat
mulai ditinggalkan ini. Cukup sekedar
sebagai pengetahuan saja.

41
Japanese Candlestick
Sejarah candlestick chart konon sudah • Candlesticks dibentuk oleh empat data
dimulai berabad-abad lalu di Jepang. harga ini: open, high, low and close.
Candlestick digunakan para pedagang • Jika harga penutupan (close) lebih
beras di Jepang untuk mengamati dan tinggi dari harga pembukaan (open),
menganalisis pergerakan harga beras di maka candlestick akan digambarkan
pasar. Kemudian metode ini di bawa dari sebagai kotak kosong.
Jepang dan diperkenalkan oleh Steve
• Jjika harga penutupan (close) lebih
Nison sehingga akhirnya menjadi populer
rendah dari harga pembukaan (open),
di kalangan para pedagang spekulatif,
maka candlestick akan digambarkan
mulai dari saham hingga forex.
sebagai kotak berwarna.
• Kotak candlestick disebut juga sebagai
'real body' atau badan.
• Garis yang ada di atas dan di bawah
'real body' disebut dengan 'shadows'
atau bayangan.
• Ujung bagian atas dari 'shadow'
disebut dengan 'high' dan menunjukkan
harga tertinggi.
• Ujung bagian bawah dari 'shadow'
disebut dengan 'low' dan menunjukkan
harga terrendah.

42
Badan Candlestick Bayangan Candlestick

Sama sepertu badan manusia, candlestick Bayangan atas dan bawah dari candlestick
mempunyai ukuran badan yang berbeda- menyediakan petunjuk penting tentang
beda. suatu sesi trading.

Badan yang berbentuk panjang menunjukkan Candlesticks dengan bayangan yang


trend penjualan atau pembelian yang panjang menunjukkan aktivitas
kuat. Semakin kuat trend ini maka perdagangan terjadi jauh di atas atau di
semakin panjang juga bentuk badan bawah harga pembukaan atau penutupan.
candlestick. Sebaliknya, badan yang Candlesticks dengan bayangan yang pendek
berbentuk pendek menunjukkan kecilnya menunjukkan bahwa aktivitas perdagangan
aktivitas pembelian atau penjualan. terjadi di sekitar harga pembukaan atau
penutupan.

43
Jika candlestick memiliki bayangan atas
yang panjang dan bayangan bawah yang
pendek, itu menunjukkan bahwa pembeli
(buyer) berupaya masuk sehingga sempat
membuat harga naik akan tetapi kemudian
diimbangi oleh datangnya penjual
(seller) yang membuat harga kembali
mendekati level pembukaan.

Jika candlestick memiliki bayangan bawah


yang panjang dan bayangan atas yang
pendek, itu berarti penjual (seller)
berupaya masuk ke pasar dan membuat
harga sempat menurun namun kemudian
diimbangi oleh aktivitas pembeli (buyer)
sehingga harga kembali naik ke level
pembukaan.

44
Pola-Pola Dasar Candlestick

Spinning Top pembeli yang tersisa dan kemungkinan


akan terjadi pembalikan trend. Demikian
Spinning tops adalah candlestick dengan juga jika 'spinning top' ini terbentuk
bayangan atas yang panjang, bayangan saat trend turun maka kemungkinan sudah
bawah yang panjang dengan badan yang tidak banyak penjual yang memungkinkan
kecil. Warna dari badan dalam pola ini berlanjutnya trend sehingga ada
tidak penting. Pola ini menunjukkan kemungkinan terjadi pembalikan trend.
terjadinya ketegangan antara pembeli dan
penjual yang cenderung seimbang dan
tidak jelas siapa pemenangnya.

Jika 'spinning top' ini terbentuk pada


trend naik, ini menunjukkan tidak cukup

45
Marubozu Biasanya ini terjadi pada tahap awal
trend naik, baik itu yang berasal dari
Marubozu berarti tidak ada bayangan dari kelanjutan trend naik sebelumnya atau
badan candlestick. Ini berarti 'high' dari pembalikan trend turun.
dan 'low' sama dengan harga pembukaan
dan penutupan. Marubozu hitam terdiri dari badan yang
panjang tanpa bayangan. Artinya harga
Ada dua jenis marubozu. pembukaan sama dengan 'high' dan harga
penutupan sama dengan 'low'. Pola ini
menunjukkan trend turun (bearish) yang
sangat kuat dimana penjual sepenuhnya
memegang kendali pada session ini.
Biasanya menunjukkan awal trend turun.

Doji

Pola candlestick doji memiliki harga


pembukaan dan penutupan yang relatif
sama. Ini ditunjukkan dari badan yang
berbentuk garis atau sangat kecil.

Poal doji menunjukkan ketidakpastian


Marubozu putih berupa badan yang panjang dari pertarungan antara penjual dan
berwarna putih tanpa bayangan. Artinya pembeli. Pada sesi ini harga bergerak
harga pembukaan sama dengan 'low' dan naik dan turun dari harga pembukaan tapi
penutupan sama dengan 'high'. Pola ini akhirnya ditutup dengan harga yang
menunjukkan trend naik yang kuat kurang lebih sama dengan harga
(bullish) dimana pembeli memegang pembukaan.
kontrol sepenuhnya pada sesi ini.

46
Pembeli maupun penjual sama-sama kuat lebih banyak pembeli tapi yang terjadi
dan pertarungan mereka berakhir dengan pembeli sudah tidak ada lagi. Sementara
draw. itu penjual sedang bersiap-siap untuk
masuk mengambil alih kendali pasar untuk
Ada empat jenis doji seperti yang tampak menurunkan harga.
pada gambar di bawah ini:
Long White Candle + Doji

Jika terjadi doji, perhatikan pola


candlestick yang terjadi sebelumnya
untuk memahami apa yang sedang terjadi.

Jika doji terjadi setelah serangkaian


candlestick dengan badan yang panjang
berwarna putih (seperti maribozu putih),
ini merupakan pertanda bahwa pembeli
Sekalipun doji sudah terbentuk ini tidak
mulai kehabisan tenaga dan melemah.
otomatis berarti trend turun sudah
Supaya harga terus naik, dibutuhkan

47
mulai. Masih diperlukan konfirmasi lebih penjual sudah mulai kehabisan tenaga dan
lanjut. Anda harus menunggu sampai tidak bisa menekan harga lebih jauh
candlestick ditutup di bawah harga lagi. Sementara itu pembeli mulai
pembukaan candlestick putih. bersiap-siap untuk masuk pasar dan
menaikkan harga.
Long Black Candle + Doji Untuk memastikan trend naik masih
diperlukan konfirmasi lebih lanjut
berupa candlestick yang ditutup pada
harga di atas harga pembukaan
candlestick hitam.

Sebaliknya jika doji terbentuk setelha


serangkaian candlestick dengan badan
yang panjang berwarna hitam (seperti
maribozu hitam), ini menunjukkan bahwa
48
Pola Bullish / Bearish

Pola bullish atau bearish biasanya Black Body menandakan pergerakan harga
terjadi pada saat trend sedang turun yang cukup kuat. Biasanya pola ini
berlangsung. Munculnya pola-pola ini muncul pada suatu trend bearish.
memberikan konfirmasi terhadap trend
pergerakan harga, biasanya ditandai Variasi lain dari Black Body adalah Big
dengan bentuk ‘body’ yang panjang yang Black Candle dimana bentuk body sangat
menandakan intensitas pergerakan harga panjang, menunjukkan trend bearish yang
yang kuat dan pasti. sangat kuat.

Black Body Variasi lainnya: Black Marubozu,


biasanya muncul pada awal trend bearish
yang sangat kuat.

49
White Body Bullish 3

White Body menandakan pergerakan harga


naik yang cukup kuat. Biasanya pola ini
muncul pada suatu trend bullish.

Variasi lain dari White Body adalah Big


White Candle dimana bentuk body sangat White Body panjang yang diikuti beberapa
panjang, menunjukkan trend bullsh yang Black Body kecil dan diakhiri dengan
sangat kuat. White Body panjang.
Varias yang lain: White Marubozu, Pola ini menandakan trend bullish yang
biasanya muncul pada awal trend bullish berlanjut.
yang sangat kuat.

50
Bearish 3 Catatan: Sekalipun namanya ‘bullish 3’
dan ‘bearish 3’, candlestick kecil yang
muncul (konsolidasi) tidak harus
berjumlah 3, bisa 2 atau 4.

Black Body panjang yang diikuti beberapa


White Body kecil dan diakhiri dengan
Black Body panjang.

Pola ini menandakan trend bearish yang


berlanjut.

51
Pola Pembalikan Arah (Reversal)

Suatu pola digolongkan sebagai pola


pembalikan arah (reversal pattern) jika
ada pola sebelumnya yang mulai melemah
dan kesulitan untuk melanjutkan trend.

Bullish reversal atau pembalikan arah


naik didahului adanya trend, sebaliknya
bearish reversal atau pembalikan arah
turun didahului adanya trend naik.

Spinning Top

Spinning Top sebenarnya adalah pola yang


netral. Warna body tidak banyak
pengaruhnya. Tapi jika pola ini muncul
setelah adanya gerakan trend bearish
atau bullish, hal ini menunjukkan
hilangnya momentum dan kemungknan
munculnya pembalikan arah.

52
Bullish / Bearish Harami body kecil atau spinning top yang
terbentuk dantara open dan close white
body.

Merupakan kebalikan dari Bullish Harami,


ini menandakan hilangnya momentum trend
bullish dan kemungkinan terbentuknya
trend bearish.

Engulfing Bullish / Bearish Line

Bulish Harami adalah black body yang


panjang kemudian diikuti white body
kecil atau spinning top yang terbentuk
dantara open dan close black body.

Ini menandakan hilangnya momentum trend


bearish dan kemungkinan terbentuknya
trend bullish.

Sedangkan Bearish Harami adalah white


body yang panjang kemudian diikuti black

53
Morning / Evening Star body yang menandakan dimulainya trend
bearish.

Variasi dari morning/evening star adalah


morning/evening doji star (spinning top
diganti dengan doji). Intensitas
pembalikan arah pada morning/evening
doji star biasanya lebih kuat.

Hammer & Shooting Star

Morning Star ditandai dengan


terbentuknya spinning top pada akhir
trend bearish dan diikuti oleh white
body yang menandakan dimulainya trend
bullish.
Hammer adalah pola pembalikan arah naik
Evening Star merupakan kebalikan dari (bullish reversal) yang terbentuk dalam
morning star, pola ini ditandai dengan sebuah trend turun.
terbentuknya spinning top pada akhir
trend bullish dan diikuti oleh black Saat harga sedang merosot, pola hammer
memperlihatkan bahwa batas bawah sudah
54
dekat dan harga akan kembali naik. Pola inverted-hammer yang terjadi pada
Bayangan bawah yang panjang menunjukkan pergerakan harga turun menunjukkan
bahwa penjual berupaya mendorong harga kemungkinan terjadinya pembalikan arah.
lebih jauh ke bawah akan tetapi pembeli Bayangan atasnya yang panjang
dapat mengatasi tekanan ini dan membuat memperlihatkan bahwa pembeli berupaya
harga ditutup pada level yang dekat mengatasi tekanan penjual dan mulai
dengan saat pembukaan. berhasil mendorong harga naik untuk
beberapa saat. Akan tetapi penjual
Shooting Star merupakan kebalikan dari kembali menunjukkan kekuatannya dan
hammer, pola pembalikan bearish. berhasil menekan harga kembali sehingga
ditutup pada level yang tidak jauh dari
Inverted Hammer & Hanging Man harga pada level pembukaan. Tapi
kegagalan penjual untuk menekan harga
lebih jauh menunjukkan bahwa jumlah
penjual yang dibutuhkan untuk menjaga
momentum trend turun sudah tidak ada
lagi dan bisa diperkirakan tidak lama
lagi pembeli akan mengambil alih kontrol
pasar.

Pola hanging man adalah pola pembalikan


arah turun (bearish reversal) yang
merupakan kebalikan dari inverted-
hammer.

55
Chart Pattern

Pada pelajaran ini anda akan mengenal pattern ini, anda akan menghasilkan
satu alat yang sangat bermanfaat bagi banyak uang dari forex trading.
para trader: Chart Pattern! Setidaknya
chart-patterns adalah salah satu alat Pada kesempatan ini anda akan
utama yang saya gunakan dalam membangun mempelajari beberapa pola dan bentuk-
trading-system. bentuk chart yang dasar. Jika pola-pola
ini dikenali dengan baik, pola ini akan
Sebagaimana sebelum hujan terjadi selalu menunjukkan potensi pergerakan harga
didahului oleh mendung, demikian juga yang cukup besar dan menguntungkan.
dalam pergerakan harga mata uang:
terdapat suatu pola pergerakan mata uang Tujuan mempelajari chart-pattern adalah
yang bersifat khas yang dapat ini: mengidentifikasi suatu potensi
menunjukkan gerakan apa yang akan pergerakan harga mata uang yang besar
terjadi pada waktu berikutnya. sebelum pergerakan itu dimulai sehingga
kita bisa mengambil posisi transaksi
Pahami chart-pattern sebagai suatu pada tahap awal dan memperoleh
detektor yang memberitahukan pada anda keuntungan yang maksimal saat pergerakan
suatu kondisi pergerakan mata uang yang harga itu terjadi.
'siap meledak' sebelum ledakan itu
benar-benar terjadi. Biasanya para Jika anda kurang tertarik untuk
trader berupaya menganalisa chart- mempelajari indikator-indikator teknikal
pattern ini pada area support dan yang rumit, setidaknya pelajari chart-
resistance. Jika anda menguasai chart- pattern ini dengan baik agar anda

56
memiliki kesempatan meraih keuntungan sama-sama tidak memiliki kekuatan untuk
besar dalam forex-trading. mengambil alih kontrol pasar. Tidak ada
satupun yang dominan, baik pembeli
Segitiga Simetris maupun penjual, sehingga tidak ada
kejelasan trend. Keadaan seperti ini
disebut juga sebagai konsolidasi untuk
gerakan berikut, menunggu adanya pemicu.

Menyempitnya titik low dan high juga


menunjukkan berkurangnya volume
transaksi.

Jika pasar sudah mendapat kepastian


arah, entah karena dipicu munculnya news
atau karena sebab-sebab lain, maka
volume transaksi ini akan meningkat
drastis yang ditandai dengan pecahnya
gerakan ke satu arah (breakout).

Kita dapat mengambil keuntungan dari


kondisi ini dengan melakukan straddle,
Segitiga simetris adalah formasi chart yaitu memasang order beli beberapa point
dimana kemiringan titik-titik high dan di atas level harga dan sekaligus order
titik-titik low menyempit dan bertemu di jual beberapa point di bawah level
satu level sehingga membentuk segitiga harga. Dengan cara ini kemanapun harga
yang simetris. bergerak lepas, kita bisa mengambil
keuntungan dari gerakan tersebut.
Jika formasi ini terbentuk maka itu
berarti sedang terbentuk higher lows dan
lower highs dimana pembeli dan penjual

57
Segitiga Naik (Ascendring Triangle) kehilangan kepercayaan dirinya dan
akhirnya mengalah pada desakan pembeli.

Pada ilustrasi di atas tampak titik-


titik terrendah semakin lama semakin
tinggi (higher lows), artinya upaya
perlawanan dari pihak penjual untuk
menekan harga turun semakin melemah dan
sebaliknya upaya pembeli mendesak harga
untuk naik semakin agresif. Dengan
tekanan semacam ini hampir dapat
dipastikan tidak berapa lama lagi
pertahanan penjual akan dapat diterobos
dan harga akan naik cukup jauh.

Tapi apabila level resistance sangat


kuat, bisa jadi pertahanan penjual akan
sangat kuat sehingga sekalipun upaya
pembeli sangat agresif tetap tidak dapat
Formasi biasanya terjadi di dekat level menembus level resistance. Akibatnya
resistance dimana pembeli berkali-kali jika keadaan ini berlangsung cukup lama,
berupaya menembus resistance dengan justru pihak pembeli yang akan
keyakinan yang semakiin tinggi. Ini kehilangan rasa percaya diri dan
terlihat dari adanya titik-titik kehabisan tenaga untuk mendesak harga
terrendah yang semakin tinggi (higher naik. Akibatnya harga justru akan
lows). Meskipun berkali-kali pembeli kembali turun, setidaknya untuk
gagal menembus resistance, keyakinan melakukan konsolidasi sebelum mendesak
yang semakin tinggi dan upaya yang ke atas lagi jika kekuatan pembeli sudah
berkali-kali biasanya akan membuahkan terkumpul kembali.
hasil dimana pihak penjual mulai
58
Segitiga Turun (Descending Double Top
Triangle)

Double top adalah pola pembalikan arah


(reversal pattern) yang biasanya
Pada segitiga turun keadaannya merupakan terbentuk setelah gerakan naik yang
kebalikan dari segitiga naik. Pada panjang. Puncak atau top adalah harga
formasi ini para penjual yang secara tertinggi yang terbentuk saat pergerakan
agresif mendesak harga untuk menembus harga naik tertahan pada suatu level
support dan pihak pembeli berada dalam yang tidak tertembus. Setelah membentur
posisi bertahan. Ini dapat terlihat dari level ini harga akan berbalik turun
terbentuknya titik-titik tertinggi yang beberapa point, tapi kemudian kembali
semakin rendah (lower highs) yang naik untuk mencoiba menembus level yang
menandakan aktivitas penjual yang gagal ditembuis sebelumnya. Jika upaya
semakin agresif sementara itu upaya ini gagal maka terbentuklah formasi
pembeli semakin melemah. double top.

59
Pada ilustrasi di atas tampak bahwa Double bottom adalah kebalikan yang
double top terbentuk setelah gerakan identik dari double top.
naik yang panjang. Perhatikan bahwa
puncak yang kedua sedikit lebih rendah Seperti double top, double bottom juga
dari puncak yang kedua. Ini pertanda merupakan formasi pembalikan arah
kuat bahwa gerakan harga akan berbalik (reversal formation). Tapi kondisinya
turun karena tekanan dari pembeli sudah terbalik, double bottom muncul setelah
hampir habis. gerakan turun yang panjang dan harga
mencoba menembus support.
Double Bottom
Pada ilustrasi di atas terlihat bahwa
setelah gerakan turun yang panjang,
harga membentuk dua lembah. Ini terjadi
karena penjual tidak dapat menembus
level support, sekalipun mencoba lagi
tetapi tetap gagal dan penjual mulai
kehabisan tenaga dan kepercayaan diri.
Ini terlihat dari lembah kedua yang
lebih tinggi dari lembah yang pertama.

Dengan demikian tekanan jual sudah


hampir habis dan pembeli akan
membalikkan situasi dengan membuat harga
kembali naik.

60
Head And Shoulder Titik-titik terrendah yang terjadi saat
pembentukan puncak, membentuk garis
neckline. Garis ini tidak harus datar
tapi bisa mengarah ke atas maupun ke
bawah. Jika garisnya mengarah ke bawah,
kemungkinan munculnya pembalikan arah
lebih kuat.

Reverse Head And Shoulder

Head And Shoulder (HAS, kepala dan bahu)


juga merupakan formasi pembalikan arah
(reversal formation). Formasi ini
terbentuk oleh pergerakan harga naik
yang mencapai mencapai resistance, turun
sedikit untuk melakukan konsolidasi,
lalu kembali naik menembus resistance,
akan tetapi kehilangan momentum dan Pada dasarnya ini sama dengan formasi
turun lagi, kemudian berupaya mencoba head and shoulder, hanya saja terjadi
naik menembus resistance tetapi gagal. pada pergerakan harga turun.

61
Flags

Pola ini merupakan pola gerakan


berlanjut. Pola ini menunjukkan bahwa
suatu gerakan naik atau turun yang kuat
sedang mengalami konsolidasi sementara.

Pada gerakan naik, ini terjadi karena


pihak pembeli yang sebelumnya agresif
menjadi ragu-ragu dan kelompok penjual
mencoba menahan laju kenaikan harga.
Tapi konsolidasi ini hanya sebentar
karena dalam beberapa saat kemudian
gerakan naik akan berlanjut.

Pada gerakan turun yang terjadi adalah


kebalikannya: penjual yang agresif
menjadi ragu-ragu dan pembeli mulai Penerapan Chart Patterns
berupaya masuk untuk menaikkan harga.
Tapi kondisi ini tidak berlangsung lama Meskipun chart-pattern ini dapat
dan harga kembali turun. diterapkan di semua time-frame, untuk
strategi trading harian (intraday)
chart-pattern ini sebaiknya digunakan
pada time-frame M15 – H1. Anda bisa
mencari sendiri time-frame yang pas
untuk strategi trading yang anda
gunakan.

Sebenarnya masih ada banyak lagi chart-


pattern yang bisa dipelajari, tapi apa
62
yang sudah saya berikan di atas untuk
tahap awal sudah sangat cukup memadai
dan dapat diandalkan untuk meraup profit
di forex.

Awalnya mungkin akan terasa sulit untuk


menemukan chart-pattern ini, tetapi jika
dibiasakan dan sejalan dengan
bertambahnya jam terbang maka chart-
pattern ini akan dengan mudah ditemui
diantara sekian banyak chart yang ada.

Memang tak ada jalan lain untuk


menguasai chart-patterns selain dengan
cara melatih kepekaan visual kita setiap
hari dengan memperhatikan pergerakan
chart. Ini butuh waktu dan kesabaran,
tapi hasilnya akan sangat sepadan.

63
Teori Gelombang Elliot

Selama kurun waktu antara 1920 - 1930 sebagai gelombang (waves). Dan akhirnya
seorang yang agak jenius bernama Ralph teori yang muncul dari hasil
Nelson Elliott menemukan bahwa perilaku observasinya ini dikenal dengan nama:
bursa saham tidak acak sebagaimana yang 'Teori Gelombang Elliott' (Elliott Waves
terlihat akan tetapi memiliki pola-pola Theory).
tertentu yang dapat dipelajari dan dalam
batas-batas tertentu dapat Pola Gelombang 5 – 3
diprediksikan.
Sebenarnya pembahasan teori gelombang
Dia menemukan bahwa bursa saham ternyata Elliott akan memakan waktu yang cukup
memiliki kecenderungan perilaku yang panjang dan kalau dibahas semua mungkin
berulang. Ada suatu pola perilaku yang perlu waktu 2 semester untuk
terjadi ketika para trader dan investor membahasnya. Setidaknya ada 12 pola
berreaksi terhadap suatu situasi gelombang yang dikemukakan oleh Elliott.
tertentu yang terjadi di bursa saham. Tapi dalam materi forexology ini hanya
akan dibahas satu pola umum yang dominan
Elliott menjelaskan bahwa pergerakan saja dan cukup mewakili teori gelombang
harga dipengaruhi unsur psikologi masa Elliott.
para pelaku bursa dan menyebabkan naik
turunnya harga memiliki pola tertentu Teori gelombang Elliott menunjukkan
yang cenderung berulang. Pola-pola bahwa pada saat pasar mengalami trend,
berulang ini dikategorikan oleh Elliott pergerakan harga membentuk suatu pola
menjadi pola-pola yang disebutnya yang disebutnya: pola gelombang 5 - 3.

64
Lima Gelombang pertama disebut sebagai Sekalipun pada mulanya teori ini berasal
gelombang impulsif dan tiga gelombang dari perilaku pasar di bursa saham,
selanjutnya disebuit sebagai gelombang teori ini ternyata juga berlaku di bursa
korektif. lainnya seperti forex. Berikut ini
penjelasan singkat dari apa yang terjadi
Di bawah ini adalah contoh dari pola 5 pada setiap gelombang:
gelombang impulsif dan 3 gelombang
korektif: Gelombang 1
Pasar saham mulai bergerak naik.
Biasanya diakibatkan oleh aksi pembelian
sekelompok kecil trader dan investor
yang menganggap harga-harga saham berada
pada level yang sangat menguntungkan.

Gelombang 2
Gerakan awal gelombang-1 yang sempat
mengakibatkan aksi beli pada lantai
bursa berhenti sejenak dan sebagian
pelaku bursa beranggapan harga sudah
terlalu tinggi dan saat yang cukup baik
untuk melakukan aksi 'ambil untung'
sehingga mereka mulai menjual kembali
saham-sahamnya. Akibatnya harga kembali
bergerak turun. Tapi harga saham tidak
bergerak turun kembali ketitik awal
karena tidak cukup banyak yang melakukan
aksi 'ambil untung' ini.

Gelombang 3

65
Ini biasanya gelombang yang paling saham yang terjadi sudah tidak rasional
panjang dan paling kuat. Pergerakan dan cenderung emosional sehingga
saham awal mulai menarik perhatian kemungkinan besar harga sudah
massa. Banyak orang mulai menyadari 'overpriced' (terlalu tinggi). Sikap
potensi keuntungan yang ada di saham ini yang emosional pada gelombang ini
lalu berbondong-bondong masuk pasar akhirnya mulai disadari sebagian pelaku
untuk mengadakan aksi beli. Ini pasar yang mulai melepas kembali saham-
mengakibatkan harga saham bergerak naik sahamnya sehingga memicu terjadinya
dengan kuat karena aksi beli dilakukan gelombang koreksi 'ABC'.
oleh banyak orang.
Munculnya 5 gelombang pada trend naik
Gelombang 4 ini mendapat reaksi perlawanan yang
Kenaikan harga yang cepat membuat ditandai dengan munculnya 3 gelombang
sebagian pelaku pasar merasa harga saham koreksi. Gelombang koreksi ditandai
mulai terlalu tinggi dan mulai melakukan dengan huruf 'ABC' untuk membedakannya
aksi ambil untung sehingga harga mulai dengan gelombang impulsif.
turun. Gelombang ini biasanya tidak
terlalu besar karena banyak pelaku pasar Gelomang 5 – 3 Pada Trend Bearish
sebenarnya masih menganggap saham ini
menguntungkan dan mereka tidak ikut- Apa yang baru dibahas adalah contoh
ikutan menjual sahamnya. Sebagian pelaku gelombang Elliott pada pasar yang
masih menunggu situasi untuk melakukan bergerak naik (bullish). Tentu saja
'buy on dip', beli saat harga turun. gelombang Elliott juga berlaku denga
cara yang sama pada pasar yang bergerak
Gelombang 5 turun (bearish). Pada pasar yang
Ini adalah titik dimana pelaku pasar bergerak turun (bearish) pola gelombang
menyadari saham ini masih cukup menarik 5 - 3 akan menjadi seperti ini:
dan melakukan pembelian karena tidak
ingin kehilangan kesempatan untuk meraih
untung. Pada gelombang ini pembelian

66
ada banyak trader yang masih ragu dan
masih bersikap menunggu. Dalam hitungan
menit biasanya harga mengalami koreksi
tapi tidak kembali ke level semula
sehingga memunculkan gelombang 2.

Pada saat ini banyak trader yang mulai


'memahami' pengaruh fundamental yang
diakibatkan oleh berita tersebut dan
mulai masuk pasar untuk bertransaksi
sehingga harga kembali bergerak
mengikuti arah awal dengan kekuatan yang
lebih besar. Inilah gelombang 3 yang
biasanya lumayan panjang.

Gerikutnya harga mulai mendekati batas


Gelombang Elliott dalam Forex support / resistance dan terkoreksi
sehingga memunculkan gelombang 4.
Apa yang diamati oleh Tuan Elliott di
pasar saham sebenarnya dapat diterapkan Selanjutnya gelombang 5 terlihat akibat
juga di forex. Pola ini bisa diterapkan upaya pelaku pasar untuk sekali lagi
dalam gerakan intraday atau gerakan mencoba melanjutkan trend dengan
dalam jangka panjang. berupaya menembus support / resistance.
Salah satu penerapan Teori Gelombang Kalau anda mampu menerapkan Teori
Elliott yang paling favorit adalah pada Gelombang Elliot ini dengan baik, anda
saat munculnya berita yang mempengaruhi akan meraih keuntungan yang sangat
faktor fundamental pasar. Pada saat awal lumayan karena pola ini cukup sering
pasar berreaksi terhadap suatu berita, muncul beberapa kali dalam seminggu.
ini memunculkan gelombang 1. Akan tetapi

67
Mengenal Indikator Teknikal

Indikator teknikal adalah alat bantu Saya akan memngenalkan beberapa


matematis yang digunakan untuk memahami indikator yang sangat populer dan cukup
perilaku dan kondisi suatu chart. mudah dipahami.
Melalui data-data yang diberikan
indikator ini diharapkan para trader Moving Avarages
dapat ‘membaca’ pergerakan chart dan
mengambil keputusan bertransaksi. Moving avarages adalah harga rata-rata
dari pergerakan mata uang dalam periode
Kalau anda pernah mendengar soal tertentu.
penggunaan ‘robot’ dalam trading, robot
tersebut tidak lebih dari software yang Dengan menerapkan indikator MA (moving
menggunakan berbagai macam indikator avarages) hasil yang didapat adalah
teknikal untuk mengambil keputusan sebuah grafik yang bergerak dengan lebih
bertransaksi. Dalam batas-batas tertentu halus, terbebas dari fluktuasi yang
penggunaan robot cukup bermanfaat, akan berlebihan. Indikator ini adalah yang
tetapi karena indikator sendiri memiliki paling sederhana dan paling banyak
keterbatasan maka robot semacam inipun digunakan oleh para trader. Biasanya
akan memiliki keterbatasan juga. digunakan untuk membantu melihat trend
pergerakan suatu mata uang dan juga
Ada banyak sekali indikator teknikal, untuk mendapatkan sinyal transaksi.
masing-masing memiliki fungsi dan
batasan yang khas. Tidak mungkin semua
indikator itu dibahas dalam buku ini.

68
Penggunaan MA Sebagai Trigger

Penggunaan indikator MA yang terbanyak


adalah untuk menentukan sinyal beli /
jual. Ada beberapa cara untuk melakukan
ini, yang paling populer dan sederhana
adalah dengan menggunakan 2 MA yang
berbeda periodanya: yang satu cepat (5 –
12) dan lainnya lambat (20 – 48).

Di bawah ini sebuah contoh penggunaan 2


MA untuk menentukan sunyal beli dan
jual:

Beberapa Jenis Moving Avarages

Ada beberapa jenis moving avarages,


diantaranya: Simple Moving Avarages
(SMA) dan Exponential Moving Avarages
(EMA). SMA mengambil rata-rata dari
beberapa harga (close) yang bobotnya
sama, sedangkan pada EMA bobot harga
yang dirata-ratakan tidak sama, makin
dekat makin besar. Anda bisa mencoba
sendiri melihat bedanya di chart dengan
mengubah setting MA yang digunakan. Akan
terlihat pergerakan EMA lebih peka
terhadap perubahan harga sementara SMA
cenderung lebih halus.
69
Bollinger Bands Bollinger’s Band Sebagai Trigger

Bollinger's Band tidak lain adalah Ada dua pendekatan yang populer dalam
Moving Avarages yang dilengkapi dengan memanfaatkan Bollinger’s Band (BB). Yang
dua pita yang melebar dan menyempit pertama adalah Bollinger Bounce:
sesuai dengan tingkat volatilitas
pergerakan chart. Pada dasarnya
indikator ini mengungkapkan pada kita
apakah kondisi pasar sedang sepi atau
aktif. Saat kondisi pasar sepi, pita
bollinger mengecil. Sebaliknya saat
pasar aktif, pita bollinger akan
melebar.

Dengan asumsi bahwa harga cenderung


mencari kesetimbangan dan bergerak
kembali ke bagian tengah BB maka setiap
kali harga melewati upper-band maupun
lower-band dianggap sebagai sebuah
kesempatan untuk melakukan transaksi.

70
Pendakatan yang lain adalah Bollinger MACD
Squeeze:
MACD adalah singkatan dari Moving
Avarages Convergence Divergence.
Indikator ini pertama kali diperkenalkan
oleh Gerard Appel dan sekarang bersama-
sama dengan Moving Avarages menjadi
salah satu indikator yang paling populer
di kalangan para trader. Indikator ini
banyak digunakan untuk mengidentifikasi
munculnya trend baru.

Jika pita BB menyempit dalam waktu


beberapa lama, itu menandakan volume
transaksi yang sedang menurun karena
ketidakjelasan arah pergerakan harga.
Jika suatu saat pasar mulai mendapatkan
arah pergerakannya maka harga akan
bergerak jauh menembus batas-batas BB.
Tertembusnya BB setelah terjadinya
Bollinger Squeeze dapat dipandang
sebagai sebuah sinyal untuk melakukan Di atas adalah contoh aplikasi MACD
transaksi. dengan setting standar (12,26,9) pada
USD/JPY M30.

71
Sinyal Menggunakan MACD Relative Strength Index (RSI)

Salah satu yang membuat MACD ini populer Indikator ini mengidentifikasi adanya
adalah kemampuannya dalam memberikan kondisi overbought dan oversold di
sinyal yang cukup akurat, terutama pada bursa.
keadaan pasar yang tidak trending.
Sinyal beli diperoleh saat kurva trigger RSI memiliki skala 0 sampai 100. Jika
bergerak ke bawah dan keluar dari kurva garis RSI berada di bawah angka 30 maka
MACD. Sedangkan sinyal jual diperoleh itu menunjukkan kondisi pasar yang
saat kurva trigger bergerak ke atas dan oversold sedangkan garis RSI di atas 70
menembus keluar dari kurva MACD. menunjukkan kondisi overbought.

72
Sinyal Menggunakan RSI Parabolic SAR

Sekalipun umumnya RSI digunakan bersama Metode ini diperkenalkan oleh J Welles
dengan indikator lain, RSI sendiri bisa Welder, Jr. Parabolic SAR (Stop And
digunakan untuk memperoleh sinyal jual Reverse) biasa digunakan untuk
dan beli. Biasanya sinyal beli diperoleh menentukan saat pembalikan arah dari
saat garis RSI melintasi angka 50 suatu trend. Indikator ini juga bisa
setelah sebelumnya berada pada kondisi digunakan untuk menentukan batasan stop-
oversold (di bawah 30). Sebaliknya loss yang aman yaitu dengan cara
sinyal jual diperoleh saat garis RSI meletakkan stop-loss di atas Parabolic
menembus ke bawah angka 50 setelah SAR pada saat transaksi jual atau di
sebelumnya berada pada kondisi bawah Parabolic SAR pada saat transaksi
overbought (di atas 70). beli.

73
Gunakan Indikator Dengan Bijak selebihnya kita gunakan akal sehat dalam
mengambil keputusan. Indikator hanya
Setelah mengenal beberapa indikator lalu alat bantu, bukan penentu apa yang harus
bagaimana menerapkannya di dalam kita lakukan. Dengan cara seperti ini
trading? Apakah indikator itu harus intuisi trading kita dapat lebih
dipasang semua? berkembang ketimbang kita harus
mengambil keputusan berdasarkan
Sama sekali tidak! Gunakan apa yang anda pertimbangan banyak indikator. Dan
anggap cukup baik dalam membantu anda dengan mengembangkan sisi intuisi,
menganalisis pergerakan harga, tidak berarti kita mengembangkan kekuatan khas
perlu semua indikator dipasang pada yang hanya dimiliki manusia dan mampu
chart! melampaui semua perhitungan berdasarkan
indikator!
Saya pernah melihat seorang trader
sedang mengamati sebuah chart di
depannya dengan berbagai macam
indikator, mungkin ada 4 indikator atau
lebih. Saya pikir pastilah dia seorang
trader yang hebat. Tapi sampai berjam-
jam sesi trading berlalu dia belum juga
menemukan kesempatan untuk bertransaksi.
Rupanya dia tidak berani mengambil
keputusan karena indikator-indikator
tersebut memberikan sinyal yang tidak
seragam! Banyaknya indikator justru
membuatnya bingung dan kesulitan dalam
mengambil keputusan.

Saya pikir cukuplah 1 atau 2 indikator


yang kita gunakan sebagai alat bantu,
74
Strategi Dasar

Pada sesi sebelumnya anda telah belajar Dalam kondisi seperti ini harga
bagaimana membaca trend, menetapkan cenderung bergerak di antara ‘range’
level support & resistance, membaca harga tertentu dan anda dapat mengambil
pola-pola chart, dan mengenal berbagai keuntungan dari dua arah: long (buy)
macam indikator. Kali ini kita akan atau short (sell).
belajar mengaplikasikan semua itu pada
berbagai strategi trading yang akan kita
gunakan pada berbagai macam kondisi
market.

Range Trading

Strategi ‘range trading’ dapat digunakan


pada saat kondisi market cenderung
bergerak menyamping (sideway) tanpa
tanda-tanda adanya trend bullish atau
bearish yang kuat. Pastikan tidak ada
‘news’ penting, baik sebelum atau
sesudah anda membuka transaksi. Juga Caranya dengan menetapkan level support
anda harus memastikan bahwa range dan resistance. Selanjutnya yang anda
pergerakan harga antara high dan low lakukan adalah meletakkan limit order
lebih dari 60 pip. sell 5 – 10 pip di bawah resistance
dan/atau limit order buy 5 – 10 point di

75
atas support, dengan stop-loss 30 – 40 Trend Trading
pip.
Strategi ini digunakan saat pergerakan
Cara yang lebih baik adalah dengan pasar cenderung bullish atau bearish.
menunggu harga bergerak sampai mendekati Dalam kondisi semacam ini anda
level support atau resistance. Setelah disarankan hanya melakukan trading dalam
anda bisa memastikan harga tidak akan satu arah, yaitu searah dengan trend.
menembus support dan resistance, Memang melakukan counter-trade mungkin
misalnya dengan melihat terbentuknya menguntungkan tapi resikonya cukup besar
pola ‘double-top’ atau ‘double-bottom’, dan butuh pengalaman yang cukup untuk
anda bisa membuka posisi. dapat melakukannya dengan baik.

Cara ini jangan diterapkan jika


pergerakan market sangat sempit, kurang
dari 50 pips. Jika pergerakan sangat
sempit sewaktu-waktu bisa terjadi
breakout yang membuat stoploss anda
termakan.

Juga jangan gunakan strategi ini jika


kondisi sideway ini sudah berlangsung
lama (3 hari atau lebih) karena
kemungkinan untuk terjadinya breakout
cukup besar.

Jika trend bullish, carilah level


support yang akan membatasi gerakan
koreksi dari trend (harga bergerak turun

76
sementara), anda bisa memasang limit-buy transaksi saat pergerakan trend mulai
pada area support. Cara yang lebih baik berlanjut.
adalah dengan menunggu munculnya pola-
pola reversal pada pergerakan koreksi Support dan resistance bisa ditentukan
dan mengambil transaksi pada saat secara visual atau dengan menggunakan
pergerakan trend mulai berlanjut. fibonacci-retracement ratio.

Breakout Trading

Kondisi breakout jika dapat diantisipasi


dengan baik akan sangat menguntungkan
karena biasanya memiliki pergerakan yang
panjang.

Terjadinya breakout diakibatkan karena


adanya tekanan jual atau beli yang kuat
dalam waktu singkat dan memiliki volume
besar.

Ini bisa terjadi karena beberapa hal:

- News atau perubahan fundamental yang


signifikan.
Sebaliknya jika trend bearish, yang anda - Tekanan bullish atau bearish yang
cari adalah resistance yang membatasi lama tertahan.
gerakan koreksi (harga bergerak naik - Munculnya trend baru setelah fase
sementara). Anda bisa memasang limit- ergerakan sideways / konsolidasi.
sell pada area resistance atau menunggu - Patahnya suatu trend yang sedang
munculnya pola reversal dan melakukan berlangsung.

77
Ini adalah ilustrasi dari breakout yang Gambar diatas adalah ilustrasi dari
terjadi karena munculnya suatu news atau terjadinya breakout akibat tekanan
rilis dari data-data ekonomi / finansial bearish yang tertahan. Ini tergambar
suatu negara. Jika news tersebut cukup dari munculnya pola segitiga menurun
signifikan dan berdampak pada persepsi (descending triangle).
pelaku pasar maka harga bisa bergerak
dengan cepat, entah naik ataupun turun. Cara yang biasa digunakan adalah dengan
memasang stop-sell (jika tekanan
Cara yang biasa digunakan untuk bearish) atau stop-buy (jika tekanan
menangkap breakout ini adalah dengan bullish).
melakukan straddle atau memasang stop-
buy dan stop-sell sekaligus.

78
Suatu trend tidak mungkin berlangsung
terus-menerus, ada masanya trend
Ilustrasi di atas menggambarkan tersebut berubah dan berbalik arah.
munculnya sebuah trend baru setelah Dalam keadaan seperti ini banyak sekali
pergerakan yang sideways atau pelaku pasar yang tidak siap dan
terkonsolidasi di level tertentu. terpaksa harus merugi karena terkena
stop-loss.
Munculnya trend baru ini biasanya akan
mengundang masuknya volume transaksi Jika ini terjadi, upayakan bersikap
yang cukup besar sehingga pergerakannya tenang sambil menunggu pembalikan arah
bisa cukup jauk. terkonfirmasi lalu kembali masuk
bertransaksi mengikuti arah trend yang
Dalam keadaan seperti ini anda cukup baru.
masuk bertransaksi dengan mengikuti arah
trend baru yang terbentuk dan tunggu
sampai target profit tercapai.

79
News Trading

Dari semua jenis strategi mungkin news- Beberapa berita penting, seperti
trading adalah yang paling efisien misalnya pemboman 911, datang tiba-tiba
karena hanya membutuhkan waktu singkat dan tidak terduga sama sekali. Tapi
untuk dapat meraih keuntungan yang cukup untungnya sebagian besar faktor
besar. Bagi anda yang hanya punya waktu fundamental ini dapat diketahui
singkat untuk melakukan trading atau waktunya. Misalnya saja laporan-laporan
hanya ingin menjadikan forex sebagai dan indikator ekonomi yang dikeluarkan
tambahan penghasilan, news trading dapat secara berkala oleh pemerintah suatu
dijadikan alternatif strategi. negara atau suatu lembaga survey.

Kondisi ekonomi dan politik adalah Mengingat besarnya dampak indikator dan
faktor-faktor fundamental yang laporan-laporan tersebut, pada umumnya
mempengaruhi pergerakan mata uang, para trader menunggu munculnya
Setiap perubahan penting yang terjadi pengumuman indikator dan laporan-laporan
pada kondisi ekonomi dan politik akan ekonomi untuk kemudian mengambil posisi
memiliki dampak yang langsung pada transaksi sesuai dengan hasil laporan
pergerakan mata uang. Saat suatu berita atau indikator yang diumumkan.
atau laporan penting diterbitkan tidak
jarang pergerakan harga yang terjadi Pre-News
bisa mencapai puluhan bahkan ratusan pip
hanya dalam hitungan menit! Sebenarnya sebelum adanya pengumuman
atau news, para analis dan pelaku pasar
biasanya sudah memiliki prediksi. Dalam

80
banyak kasus, hasil analisis ini justru dampak pergerakan harga tidak begitu
sangat mempengaruhi pasar dan membuat signifikan. Tapi jika hasil yang keluar
pasar bergerak mendahului news. jauh berbeda, entah lebih baik atau
Seringkali justru pada saat news dirilis lebih buruk, maka perubahan harga yang
pasar bergerak melawan prediksi terjadi bisa sangat besar. Terutama
sebelumnya sebagai akibat dari karena pelaku pasar melakukan transaksi
pergerakan yang terjadi sebelum prediksi dengan panik dalam waktu yang relatif
sudah terlampau jauh. Fenomena ini singkat.
dikenal dengan istilah “buy the rumour
and sell the fact”. Secara umum ada tiga macam reaksi atas
‘news’ yang muncul:
Pergerakan yang terjadi sebelum news
muncul ini sebenarnya adalah ‘false- • Tidak ada reaksi.
move’, akan tetapi kita bias Biasanya ini terjadi karena hasil
memanfaatkannya dengan mengambil laporan yang muncul sesuai dengan
transaksi searah dengan pergerakan pasar prediksi atau pengaruhnya kecil
lalu segera menutup transaksi beberapa terhadap kondisi fundamental yang ada.
saat sebelum news yang sesungguhnya • Break-out
muncul. Biasanya ini terjadi kalau hasil
laporan yang muncul secara signifikan
Post-news lebih baik atau lebih buruk dari
perkiraan.
Tetapi biasanya pasar cenderung bersikap
• Volatil/naik-turun
menunggu. Artinya kebanyakan pelaku
Biasanya ini terjadi kalau ada
pasar menanti kejelasan hasil dari news
beberapa hasil laporan penting yang
yang akan dirilis sebelum mereka
keluar secara bersamaan dan pelaku
menenmtukan posisi.
pasar tidak sepakat dengan dampak yang
ditimbulkannya.
Jika hasil pengumuman yang keluar
berkisar pada prediksi yang ada umumnya

81
Karena setiap munculnya ‘news’ memiliki
potensi munculnya gerakan harga yang
besar, ‘news’ selalu menarik banyak
trader untuk melakukan transaksi.
Kitapun dapat memanfaatkan munculnya
‘news’ untuk meraih keuntungan.

Memang potensi keuntungan yang besar


juga berarti sebaliknya: potensi
keruguan yang besar. Oleh karena itu
tidak semua trader suka dengan ‘news-
trading’. Mereka yang melakukan ‘safe-
trading’ biasanya justru menghindari
bertransaksi saat terjadi ‘news’.
Sebaliknya para trader yang suka
mengambil resiko tinggi justru sering
melihat ‘news’ sebagai kesempatan besar
untuk meraih keuntungan.

Kalau anda seorang trader pemula, ada


baiknya anda menghindarkan transaksi
saat adanya ‘news’ atau melakukan ‘news-
trading’ dengan resiko minimal dan
strategi konservatif. Anda dapat melihat
kalender ekonomi pada beberapa situs
seperti http://www.fxstreet.com atau
pada situs broker anda yang biasanya
memberikan layanan ini secara gratis.

82
Strategi agresif Strategi konservatif

Biasanya trader yang suka dengan resiko Jika anda ingin bermain aman, anda tidak
tinggi berusaha menangkap gerakan harga perlu memasang order apapun saat
yang terjadi ini sedini mungkin untuk terjadinya news tapi cukup memperhatikan
mendapatkan profit yang maksimal. reaksi pasar yang terjadi. Anda hanya
Caranya dengan memasang stop-order ‘buy’ masuk bertransaksi setelah arah gerakan
dan ‘sell’ 10 – 15 point menjelang yang terjadi cukup jelas. Ini bisa
terjadinya news. terjadi 10 menit atau bahkan beberapa
jam setelah news. Saat terbaik untuk
Stop-loss boleh tidak dipasang, karena masuk bertransaksi adalah pada saat
dengan adanya dua transaksi berlawanan ‘wave 2’ dari gerakan harga sudah hampir
dengan jumlah lot yang sama secara berakhir dan ‘wave 3’ akan dimulai.
otomatis akan terjadi hedging (dalam
posisi rugi) jika satu order terkena dan Memang dengan cara ini keuntungan yang
gerakan harga berbalik arah yang diraih tidak sebesar cara agresif dimana
mengakibatkan order yang lain juga transaksi diambil pada tingkat harga
aktif. yang paling awal, tapi cara ini cukup
aman dan keuntungannya juga relatif
Keuntungan cara ini adalah keuntungan masih cukup besar.
yang didapat bisa maksimal apabila
gerakan yang terjadi cukup besar dan Jika ada beberapa ‘news’ penting terjadi
bergerak ke satu arah. Sedangkan dalam waktu berdekatan, biasanya pada
kerugiannya, jika terjadi gerakan yang ‘news’ pertama reaksi yang muncul
volatil / naik-turun, kemungkinan rugi terkesan ragu-ragu dan harga cenderung
cukup besar. Juga cara ini akan sangat kembali ke posisi semula. Ini terjadi
merugikan jika broker yang anda gunakan karena para pelaku pasar menunggu ‘news’
menaikkan spread saat terjadinya ‘news’. yang kedua untuk mengambil posisi.
Kondisi ini sering menjebak trader-
trader yang agresif. Tapi kalau anda

83
menggunakan strategi konservatif, anda
bisa menunggu sampai ‘news’ berikut
untuk memastikan arah gerakan dan
bertransaksi pada saat gerakan harga
sudah pasti.

84
Carry Trading

Setiap otoritas moneter memiliki Terlihat ada perbedaan tingkat suku


kebijakan tingkat bunga bagi mata bunga yang cukup besar antara JPY dan
uangnya. Akibatnya tiap mata uang mata uang lainnya. Perbedaan ini
memiliki suku bunga yang bervariasi. seringkali dimanfaatkan untuk memperoleh
Perbedaan ini memang tampaknya kecil, keuntunggan dalam transaksi-transaksi
hanya beberapa persen saja per tahun, besar jangka panjang.
tapi bagi pelaku pasar yang bertransaksi
dalam jumlah besar perbedaan ini cukup Misalkan anda melakukan pembelian
signifikan dapat memberikan keuntungan transaksi 1 lot EUR/JPY, berarti anda
yang lumayan bagi mereka mampu meminjam JPY senilai 100.000 US$ (atau
memanfaatkannya. 12.000.000 Yen pada kurs USD/JPY 120.00)
dari broker anda dan menggunakannya
Data tingkat suku bunga beberpa mata untuk membeli USD yang didepositkan
uang utama pada bulan September 2008: kembali di broker yang sama.

Mata Uang Suku Bunga Dari Yen yang anda pinjam anda harus
membayar bunga 0.5% per tahun sedangkan
USD 2.0% dari EUR yang anda simpan anda
Euro 4.25 % mendapatkan bunga 4.25% per tahun. Dari
GBP 5.0% transaksi ini anda memperoleh keuntungan
JPY 0.5% dari perbedaan bunga sebesar 3.75% per
tahun (diasumsikan bank / broker tidak
menaikkan suku bunga). Untuk transaksi

85
sebesar 1 lot itu berarti 3750 US Dollar tidak demikian halnya dengan pemain
per tahun atau kira-kira 10 dollar per besar. Seringkali carry-trading justru
hari. memberikan kontribusi besar pada sumber
penghasilan mereka.
Jika transaksi beli 1 lot EUR/JPY ini
anda biarkan selama 1 bulan maka anda Karena transaksi yang dilakukan para
mendapatkan tambahan sebesar 30 x $10 pemain besar ini volumenya sangat besar,
atau sekitar 300 dollar hanya dari setiap transaksi yang mereka lakukan
perbedaan suku bunga saja. Belum lagi cukup berpengaruh pada pergerakan harga.
ditambah dengan keuntungan jika nilai Kalau kita bisa mengetahui kapan para
EUR/JPY naik. Bisa dibayangkan berapa pelaku pasar mulai mengambil posisi
keuntungan yang diperoleh jika transaksi ‘carry-trading’, maka kita bisa tahu
ini dibiarkan selama 1 tahun! Hitung bahwa pada saat itu JPY (dan CHF) akan
sendiri berapa hasil yang didapat dari cenderung melemah. Sebaliknya jika kita
carry-trade ini jika transaksinya tahu kapan pemain besar ini melepas
bernilai puluhan atau ratusan lot! posisi ‘carry-trading’-nya maka kita
akan tahu juga bahwa pada saat itu JPY
Transaksi forex yang dimaksudkan untuk (dan CHF) cenderung menguat.
mengambil keuntungan dari perbedaan suku
bungan ini disebut sebagai ‘carry-
trading’. Ini biasa terjadi pada mata
uang yang perbedaannya cukup tinggi,
misalnya EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY,
NZD/JPY.

Memang, karena pada umumnya kita


melakukan intraday-trading dimana
biasanya transaksi tuntas dalam satu
hari, keuntungan dari carry-trading ini
lebih banyak diabaikan. Akan tetapi

86
Trading System

Ada salah satu ciri khas yang membedakan Ada banyak buku dan seminar yang
trader berpengalaman yang mampu meraup mengajarkan berbagai macam sistem
keuntungan secara konsisten dan trader trading yang mampu memberikan
pemula yang penuh dengan semangat dan keuntungan. Memang sebagian besar sistem
harapan untuk meraup keuntungan dari tersebut sudah cukup teruji (paling
forex. tidak oleh penciptanya) dan mampu
mendatangkan keuntungan. Tapi masalah
Trader berpengalaman memiliki suatu utamanya, tidak semua trader memiliki
sistem trading yang benar-benar dikuasai disiplin yang dibutuhkan untuk
dan dia melakukan trading sesuai dengan mengaplikasikan sisten tersebut dalam
sistem tersebut. Sementara itu trader situasi trading sesungguhnya. Bisa jadi
pemula tidak memiliki sistem trading sistem tersebut terlalu rumit, atau
yang jelas dan melakukan transaksi hanya tidak sesuai dengan karakter trader yang
berdasarkan intuisi dan prinsip dasar: bersangkutan sehingga sebagus apapun
beli saat harga rendah dan jual saat hasil yang ditawarkan oleh sistem
harga tinggi. Prinsip ini memang benar, tersebut, tidak akan ada hasilnya.
tapi dalam dalam forex sama sekali tidak
mudah mengenali 'saat harga tinggi' atau Sebenarnya anda dapat membuat sendiri
'saat harga rendah'. Justru disinilah sistem trading yang bisa anda perbaiki
muncul kebutuhan akan perlunya memiliki dan anda sesuaikan tahap demi tahap
sistem trading yang baik. sehingga sesuai dengan karakter anda dan
mampu menghasilkan keuntungan yang baik.
Hal ini tidak sulit kalau anda sudah

87
memahami prinsip-prinsip dasar analisis Membuat Trading-System Sendiri
teknikal dan fundamental. Bagian
tersulit justru kedisiplinan kita dalam
menerapkan sistem tersebut. Jika anda memutuskan membuat sendiri
trading-system anda, maka langkah-
Dalam membangun sebuah sistem trading langkah di bawah ini mungkin dapat
setidaknya dua hal ini harus menjadi membantu:
tujuan:
1. Kerangka Waktu
• Sistem yang anda buat harus mampu
mendeteksi trend atau potensi Tentukan kerangka waktu yang akan anda
transaksi. gunakan dalam trading. Jika anda seorang
• Sistem itu juga harus bisa membedakan intraday-trader pilihannya bisa M5 – H1.
gerakan palsu sehingga anda bisa
terhindar pengambilan posisi yang 2. Mata Uang
salah.
Tentukan juga mata uang apa saja yang
Jika anda mempelajari e-book forex ini akan anda jadikan instrumen trading
dengan baik, anda seharusnya mampu anda. Pilih mata uang yang dapat anda
membuat sistem semacam itu. Dan jika kenali karakteristiknya dengan baik dan
anda bisa menerapkan sistem anda dengan menguntungkan (spread kecil dan
baik secara konsisten, forex sungguh- pergerakan harian besar).
sungguh akan menjadi ladang emas bagi
anda. 3. Cara Mengenali Potensi Trading

Tentukan cara-cara atau teknik yang anda


gunakan untuk mengenali potensi trading.
Anda bisa menggunakan indikator seperti
Moving Avarages, MACD, atau Parabolic

88
SAR. Atau anda juga bisa menggunakan 6. Titik Masuk Dan Keluar
garis support-resistance dan trend.
Dalam trading-system ini anda juga harus
4. Cara Mengkonfirmasi Potensi Trading menentukan kapan saat anda masuk
bertransaksi.
Setelah anda mengenali potensi trading,
langkah yang harus dilakukan selanjutnya Tidak hanya itu saja anda juga harus
adalah mengkonfirmasi potensi trading mempersiapkan kapan anda menutup
tersebut. Tidak jarang trader terjebak transaksi. Dalam hal ini selalu ada dua
pada posisi yang salah dan sangat kemungkinan yang harus diperhitungkan:
merugikan karena gagal melakukan kapan anda akan keluar jika mengalami
konfirmasi dan terlalu cepat mengambil keuntungan dan kapan anda akan keluar
posisi karena tidak melakukan jika anda mengalami kerugian (harga
konfirmasi. berbalik arah).

5. Target dan Resiko 7. Tuliskan dan Praktekkan

Anda juga perlu menentukan berapa target Ini adalah langkah yang paling penting
harian yang anda ingin raih dan berapa dalam membangun trading-system anda.
resiko yang siap anda ambil setiap kali Tuliskan sistem yang ingin gunakan dan
bertransaksi. Tiap trading-system punya ikuti sistem tersebut dengan baik. Ini
kekhasan tersendiri, anda perlu membutuhkan disiplin dan kesabaran.
menentukan target dan resiko (dalam pip)
yang cocok untuk anda gunakan dalam Jika anda tidak mau berdisiplin
sistem anda. mengikuti sistem yang anda buat sendiri,
sistem apapun tidak akan memberikan
keuntungan buat anda. Sistem terbaik
sekalipun pasti membutuhkan waktu untuk
dapat memberikan hasil, setidaknya anda
sendiri pasti perlu waktu dan untuk

89
beradaptasi dan menguasai sistem Setidaknya setelah anda bisa meraih
tersebut dalam kondisi trading keuntungan dengan sistem tersebut, anda
sesungguhnya. bisa mulai dengan real-account dalam
jumlah yang kecil. Sekalipun sistem anda
Bagaimana menguji sistem anda? sudah menguntungkan saat demo, belum
tentu anda bisa menerapkannya dengan
Cara tercepat adalah dengan mendaftarkan baik saat menggunakan real-account. Anda
diri pada broker forex dan mencoba butuh waktu untuk membuatnya
sistem anda pada account demo. menguntungkan secara konsisten. Terutama
Praktekkan sistem anda setidaknya selama anda butuh waktu untuk mampu menguasai
seminggu. Lalu anda bisa melakukan sisi psikologis anda sendiri dalam
evaluasi. menerapkan sistem tersebut pada situasi
trading sesungguhnya. Oleh karena itu
Jika terjadi kegagalan karena kekeliruan jangan pernah mendepositkan terlalu
anda, perbaiki cara trading anda pada banyak pada saat awal. Jangan pernah
sesi trading selanjutnya. Jika anda tergiur tawaran pihak manapun yang
telah mengikuti sistem dengan baik tapi berupaya membujuk anda untuk
anda melihat beberapa kekurangan dari menginvestasikan ribuan dollar pada hari
sistem tersebut, lakukan perbaikan dan pertama anda menggunakan real-account!
praktekkan hasil perbaikan itu pada sesi
trading berikutnya. Evaluasi bisa anda
lakukan setiap minggu sampai anda mampu Contoh Trading-System
menjalankan sistem anda dengan baik dan
sistem anda benar-benar optimal. Berikut ini akan saya berikan sebuah
Percayalah, ini adalah saat paling contoh trading-system yang sederhana dan
sulit. Seringkali trader tidak sabar dan mudah dipraktekkan. Dengan mengembangkan
memilih langsung melakukan trading contoh ini anda juga bisa membangun
dengan account sungguhan. Ini sikap yang trading-system sendiri.
berbahaya dan harus dihindarkan.

90
Anda bisa membuat trading-system yang - Jika sideways: tetapkan titik entry
sederhana ataupun yang rumit, tidak dan stop-loss pada area support dan
masalah, seperti apapun trading-system resistace.
anda yang penting anda bisa - Jika ada potensi untuk ‘breakout’,
menerapkannya dengan baik dan mampu tunggu sampai arah menjadi jelas dan
menghasilkan profit. lakukan transaksi sesuai arah
pergerakan harga.
Time-frame:
Menghindari false-signal:
Untuk melakukan scanning trend dan
chart-pattern: M15 – H1. - Pastikan hanya melakukan trading
Untuk entry: M5 saat volume transaksi tinggi, yaitu
beberapa saat pembukaan sesi dan
Mata Uang: saat terjadi sesi everlap.
- Lakukan entry dengan arah sesuai
Major: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, pergerakan pasar. Jika mengambil
AUD/USD ‘sell’ di sekitar resistance,
Cross: EUR/JPY. EUR/CHF biarkan harga mencoba menembus
resistance selama beberapa lama
Analisis Potensi Trading: sebelum memutuskan transaksi.
Demikian juga jika mengambil ‘buy’
- Cari potensi trading dengan melihat di area support, biarkan harga
chart-pattern pada semua chart di berupaya menembus support selama
time-frame M13 dan M30. beberapa lama sebelum memutuskan
- Tentukan garis support, resistance, mengambil posisi.
dan trend. - Atau gunakan Parabolic SAR untuk
- Jika trend cukup jelas: tetapkan mengkonfirmasi pembalikan arah di
titik entry dan stop-loss untuk ‘buy area support dan resistance.
on dip’ dan ‘sell on rise’

91
Target dan Resiko:

Target untuk setiap transaksi 20 – 30


pip dengan stop-loss 30 pip.

Entry & Exit Point:

Hanya melakukan transaksi sesuai arah


pergerakan pasar dan setelah arah
tersebut terkonfirmasi dengan baik.

Jika harga bergerak sesuai perhitungan,


transaksi ditutup sesuai dengan target
yang sudah ditetapkan. Tetapi jika harga
tidak bergerak sesuai perhitungan atau
pergerakan harga menjadi tidak jelas dan
meragukan, segera tutup transaksi pada
posisi terbaik yang ada.

92
Manajemen Resiko
Jika dalam trading-system fokus utamanya Jika dunia perbankan yang dipenuhi para
adalh mencari profit, maka dalam profesional di bidang finansial dapat
manajemen resiko fokus utamanya adalah mengalami kerugian fatal semacam itu,
meminimalkan dampak kerugian. Untuk maka siapapun di dunia ini, termasuk
berhasil dalam trading forex anda harus anda dan saya, bisa mengalami nasib yang
menguasai keduanya denganbaik. Jika anda sama JIKA mengabaikan manajemen resiko
memiliki trading system terhebat di dalam melakukan trading.
dunia, akan tetapi anda mengabaikan
manajemen resiko, bias terjadi suatu Forex adalah bisnis, bukan JUDI
saat anda akan mengalami kerugian yang
fatal dan mungkin bisa mebuat anda Seandainya seorang trader selalu
kehilangan seluruh kapital, berapapun memperoleh keuntungan dalam setiap
besarnya. Kasus-kasus kerugian fatal transaksi maka manajemen resiko bukanlah
dalam forex (dan trading spekulatif hal yang penting. Tapi dalam dunia nyata
lain) selalu terjadi karena diabaikannya tidak ada trader ideal yang semacam itu.
manajemen resiko, umumnya disebabkan Bahkan trader terbaik di dunia sekalipun
sikap keserakahan yang berlebihan. Kasus pernah mengalami kerugian dan menjadikan
yang paling menghebohkan mungkin adalah kerugian sebagai resiko yang harus
bangkrutnya Barings Bank pada tahun 1995 diperhitungkan.
akibat kecerobohan seorang trader
bernama Nick Leeson yang mengabaikan Ada banyak trader yang terjun
semua prinsip-prinsip manajemen resiko. bertransaksi dengan harapan besar untuk
Apa yang terjadi pada Barings Bank juga meraup keuntungan tanpa memperhitungkan
terjadi di Indonesia dalam kasus resiko kerugian dan keterbatasan dana
bangkrutnya Bank Duta. yang tersedia di accountnya. Kemungkinan

93
adanya kerugian tidak diperhitungkan keuangan yang baik seorang trader tahu
secara rasional tapi dihadapi dengan kapan harus berhenti melakukan trading
sikap emosional: berani atau tidak. Ada untuk sementara waktu. Dengan demikian
istilah yang lebih tepat untuk trader ia punya cukup waktu untuk menganalisis
semacam itu, yaitu PENJUDI! Dan hasilnya kondisi pasar dengan lebih baik dan bisa
sudah bisa ditebak: hanya dalam hitungan meraih keuntungan pada trading
hari mereka akan kehilangan seluruh berikutnya.
accountnya, tidak peduli berapapun besar
accountnya. Orang semacam ini tidak Manajemen resiko yang baik akan membantu
melihat forex sebagai bisnis yang seorang trader untuk tetap bersikap
memberikan keuntungan dalam jangka rasional dan berpikir dengan jernih.
panjang. Yang mereka harapkan adalah Setiap trader yang berpengalaman tahu
semacam 'jackpot' yang bisa membuat persis bahwa kemampuan bersikap rasional
mereka kaya raya dalam semalam. pengaruhnya sangat besar dalam forex.

Dengan menggunakan manajemen resiko anda Drawdown Maksimum


tidak hanya terlindungi dari kemungkinan
kerugian fatal, tapi anda juga akan Sewaktu anda memutuskan untuk melakukan
mampu menjadikan forex sebagai lahan trading, anda tidak boleh hanya
yang sungguh-sungguh memberikan menetapkan target keuntungan yang akan
keuntungan dalam jangka panjang. Trader anda raih. Anda juga harus menetapkan
yang melengkapi dirinya dengan manajemen batas kertugian yang boleh terjadi
uang yang baik akan mampu mengontrol sebelum anda memutuskan untuk keluar
kerugian yang terjadi sehingga selalu arena atau melakukan evaluasi. Dengan
memiliki kesempatan untuk menutup kata lain anda harus menetapkan
kerugian yang dialami pada trading ‘drawdown maksimum’ yang boleh terjadi.
berikutnya.
Ini adalah langkah awal dalam manajemen
Sekalipun ia mengalami kerugian resiko. Jika anda tidak melakukan ini,
berturut-turut, dengan prinsip manajemen sikap emosional yang terjadi saat anda

94
mengalami kerugian bisa menyeret anda ke
dalam kerugian demi kerugian yang
semakin dalam yang bisa berakibat fatal. Drawdown Maksimum Profit Yang Harus
Harus anda pahami bahwa dalam trading Diraih Untuk
kemungkinan rugi selalu ada, bahkan pada Kembali Modal
trader paling hebat sekalipun. Yang
membedakan trader hebat dan trader yang
‘merasa hebat’ adalah ini: trader hebat 10% 11%
tahu kapan harus berhenti saat mengalami
kerugian, sedangkan trader yang ‘merasa 20% 25%
hebat’ selalu yakin dia bisa membalikkan
keadaan. 30% 43%

Bisa jadi, beberapa kali keadaan memang


40% 67%
berbalik arah dan trader semacam ini
selamat dari lubang jarum. Tapi cukup
sebuah pergerakan negatif (merugikan) 50% 100%
yang panjang akan dapat menghabiskan
seluruh keuntungan yang diraih, bahkan 60% 150%
lebih parah lagi bisa menyeret seluruh
equity yang ada. 70% 223%
Dalam menetapkan drawdown maksimum anda
harus menyadari bahwa semakin besar 80% 400%
drawdown yang terjadi maka semakin sulit
juga upaya yang harus anda lakukan untuk 90% 900%
mengembalikan modal.

95
Jadi misalnya anda memiliki equity
sebesar $10.000 dan anda mengalami Equity Drawdown Maksimum
kerugian total sebesar 50% dan equity
anda tinggal $5000, maka untuk Maks $100 50%
mengembalikan modal anda harus
mendapatkan keuntungan sebesar 100%. Dan
ini sudah pasti merupakan beban berat $100 - $500 40%
yang akan membuat stress dalam
bertrading. Biasanya akibat stress yang $500 - $1000 30%
berlebihan, anda akan kehilangan seluruh
kapital dalam hitungan hari… $1000 - $5000 25%

Jadi langkah awal dalam manajemen resiko


$5000 - $10.000 20%
adalah menetapkan ‘drawdown maksimum’
yang boleh terjadi. Besarnya memang
relatif, tapi aturan yang paling $10.000 atau lebih 10% - 20%
sederhana adalah ini: semakin besar
equity maka semakin kecil pula drawdown Lalu apa yang terjadi jika drawdown
maksimum yang boleh terjadi. maksimum ini tercapai? Satu hal yang
segera harus dilakukan adalah
Jika anda memiliki deposit $100 tentu menghentikan semua kegiatan trading
drawdown sebesar 50% masih sangat wajar. untuk sementara waktu. Anda perlu waktu
Akan tetapi ketika anda menangani untuk beristirahat selama beberapa hari.
account dengan nilai $10.000 maka Setelah itu anda dapat melakukan
drawdown maksimum sebaiknya tidak evaluasi yang diperlukan sambil menanti
melebihi 20%. kondisi pasar kembali kondusif dan anda
bisa kembali melakukan aktivitas
trading.

96
Resiko Per Transaksi

Tentunya kita tidak ingin drawdown # Equity Loss 2% Equity Loss 10%
maksimum ini tercapai dalam waktu yang
singkat dan memaksa kita menghentikan 1 $20.000 $400 $20.000 $2000
aktivitas trading, meski untuk
sementara. Ini dapat dilakukan dengan
mengatur resiko per transaksi sedemikian 2 $19.600 $392 $18.000 $1800
rupa sehingga kerugian yang berturut-
turut (yang bisa dialami oleh siapapun) 3 $19.208 $384 $16.200 $1620
tidak perlu mengenai drawdown maksimum.
4 $18,824 $376 $14.580 $1458
Itu sebabnya selain menentukan drawdown
maksimum, anda juga harus menentukan
resiko maksimum per transaksi. 5 $18.447 $369 $13.112 $1311

Aturan dasarnya juga sama dengan 6 $18.078 $362 $11.810 $1181


drawdown maksimum: semakin besar kapital
yang kita gunakan maka semakin kecil
resiko transaksi. 7 $17.717 $354 $10.629 $1063

Tabel berikut akan menggambarkan 8 $17.363 $347 $9566 $957


perbedaan yang besar antara seorang
trader yang menetapkan resiko maksimal 9 $17.015 $340 $8609 $861
2% dan trader lain yang menetapkan
resiko maksimal 10% untuk setiap
transaksi yang dilakukannya. 10 $16.675 $333 $7748 $775

97
Dalam situasi yang demikian buruk dimana Jadi seberapa besar sesungguhnya kita
terjadi loss 10 kali berturut-turut, menetapkan resiko untuk setiap
equity yang tersisa pada trader dengan transaksi? Ini memang relatif. Tapi
resiko 2% masih cukup besar, lebih dari aturannya tidak berbeda dengan penetapan
80% nilai equity semula. Sementara itu drawdown maksimum: semakin besar equity,
trader yang menerapkan resiko 10% semakin kecil resiko yang boleh diambil
mengalami drawdown yang sangat dalam dalam setiap transaksi.
sehingga equity-nya tersisa kurang dari
40% nilai semula.
Equity Resiko Maks.
Akibatnya jelas, trader yang pertama
masih dapat melanjutkan trading dengan
kepala dingin sementara trader yang
kedua kemungkinan besar akan mengalami < $1000 5%
stress dan tidak mampu melakukan trading
dengan baik alias akan semakin terpuruk.
$1000 - $5000 3%
Dalam kenyataannya banyak sekali trader
yang terjebak dengan memberikan resiko
yang terlalu tinggi (10% atau lebih).
Ini biasanya karena target profit yang $5000 - $10.000 2%
juga terlalu tinggi. Pada kondisi ini
cepat atau lambat trader tersebut akan
mengalami kehancuran. Tidak peduli
berapa kali trader tersebut dapat meraih > $10.000 1%
keuntungan sebelumnya, satu hari yang
buruk sudah cukup menghancurkan equity
trading, seberapapun besarnya.

98
Menetapkan Volume Transaksi Sementara itu dengan stip-loss sebesar
50 pip maka nilai setiap pip untuk
transaksi yang akan anda lakukan adalah,
Sebenarnya untuk menerapkan resiko
maksimum dalam setiap tramsaksi kita $200 / 50 = $4 untuk setiap pip.
bisa melakukannya dengan dua cara:
mengatur stop-loss atau mengatur volume Dari nilai ini kita bisa menghitung
transaksi. Tetapi mengatur stop-loss volume transaksi maksimum dengan cara
biasanya kurang disukai karena pada membagi nilai setiap pip dengan 0,0001.
umumnya stop-loss terkait dengan sistem
trading dan cenderung sudah memiliki Volume transaksi maksimum:
besaran tersendiri.
$4 / 0,0001 = $40.0000
Untuk itu yang dapat dilakukan adalah
dengan mengatur besarnya volume Atau sama dengan 0,4 lot saja.
transaksi.
Jadi kalau ada broker forex yang
Misalkan anda melakukan trading dengan menetapkan batas minimum transaksi
kondisi sebagai berikut: sebesar 1 lot maka equity minimum yang
harus disiapkan untuk melakukan trading
- Equity sebesar $10.000 dengan manajemen resiko yang baik
- Resiko maksimal sebesar 2%. seharusnya tidak kurang dari $25.000!
- Stop-loss yang biasa anda gunakan Kurang dari itu, maka penerapan
adalah sebesar 50 pip. manajemen resiko yang baik menjadi tidak
mungkin dan bisa dipastikan account
Maka kerugian maksimum yang boleh tersebut tidak akan bertahan lama.
terjadi untuk setiap transaksi adalah,
Dari perhitungan di atas kita juga bisa
2% x $10.000 = $200. menyimpulkan bahwa manajemen resiko yang
baik menuntut seorang trader untuk

99
bersikap realistis dalam menetapkan penggunaan helm dan sabuk pengaman tidak
target profit dan resiko. berguna serta menghambat kebebasan. Tapi
cukup sebuah kecelakaan akan mebuat anda
Rob Booker, salah seorang trader dan berterima kasih telah menggunakannya.
forex-trainer top dunia selalu
menyarankan para trader untuk tidak
mengambil resiko lebih dari 1% dalam
setiap transaksi. Ini adalah saran yang
bagus, sayangnya banyak trader
mengabaikan hal ini karena tergiur untuk
meraih profit yang besar.
Konsekuensinya, mau tidak mau terpaksa
menerima resiko yang besar juga.

Dalam situasi normal target profit (dan


resiko) yang besar tidak menjadi
masalah. Hanya menjadi masalah manakala
terjadi situasi trading yang buruk,
misalnya terjadi kesalahan dalam
analisis dan prediksi atau muncul
siruasi tak terduga yang membuat pasar
berbalik arah. Dalam banyak kasus,
kondisi seperti ini akan menjadi kuburan
buat para trader yang terbiasa mengambil
resiko dan target besar.

Perlakukan ketentuan manajemen resiko


yang baik ini seperti kewajiban
mengenakan helm atau sabuk pengaman.
Dalam situasi normal sepertinya

100
Trading Plan

Anda bisa saja membekali diri anda berkembang semakin lama semakin baik.
dengan berbagai pengetahuan dan keahlian Pernahkah anda membayangkan bisnis
mengenai forex, anda bisa saja mengikuti seperti MacDonald, Starbuck, Google, dan
banyak seminar dan pelatihan forex, tapi Microsoft sampai pada tingkatnya yang
tanpa sebuah trading-plan yang baik dan sekarang tanpa sebuah business-plan?
kedisiplinan untuk mengikutinya anda Sama seperti bisnis lain yang tidak
tidak pernah akan memperoleh keuntungan. mungkin menjadi besar tanpa suatu
business-plan, demikian juga seorang
Sebuah trading-plan yang baik akan trader tidak akan berkembang jika dia
membantu kita melakukan trading dengan tidak memiliki trading-plan. Pada
sistematis, efisien, dan rasional. kenyataannya adanya trading-plan
Trading-plan yang baik juga membantu membedakan trader yang sukses dan yang
kita mengetahui target yang harus gagal.
dicapai dalam trading sehingga kita
memiliki ukuran dan arah yang jelas Jadi, jika anda ingin menjadi seorang
untuk menilai seberapa jauh keberhasilan George Soros atau Warren Buffet,
dan kegagalan kita. mulailah membuat trading-plan dan
berusahalah mengikuti trading-plan
Bagaimanapun forex adalah sebuah bisnis. tersebut dengan disiplin. Dalam forex
Dan sebagai sebuah bisnis, tentunya kesempatan untuk itu sangat terbuka
harus memiliki sebuah PLAN yang lebar.
memberikan arah agar bisnis itu

101
Membuat Sebuah Trading Plan 1. Durasi
Sebuah trading-plan tentu saja
Trading-plan dapat berbentuk sederhana harus memiliki durasi, trading-plan
maupun kompleks, tapi yang paling tidak berlaku seumur hidup. Anda
penting anda perlu memiliki sebuah bisa menetapkan durasi trading-plan
trading-plan dan mempraktekkannya dalam untuk seminggu, 2 minggu 1 bulan
trading anda sehari-hari! atau 3 bulan. Tapi untuk tahap awal
mungkin cukup anda tetapkan durasi
Berikut ini beberapa hal yang perlu ada trading-plan selama 1 – 2 minggu
dalam sebuah trading-plan: saja.

2. Sistem trading
Ini adalah jantung dari sebuah
trading-plan. Sistem trading ini
hendaknya merupakan sebuah sistem
yang telah anda uji pada account
demo dan memberikan hasil yang
baik. Jika anda belum menemukan
sistem trading ini, buatlah
terlebih dahulu karena tanpa itu
anda tidak akan punya trading-plan.

3. Kondisi trading
Dalam trading-plan tuliskan juga
kondisi trading seperti equity yang
tersedia, jadwal waktu trading, dan
sebagainya.

102
4. Target profit Itu tadi kerangka umum yang dapat anda
Tetapkan juga target profit yang gunakan untuk membangun sebuah trading-
ingin dicapai selama durasi plan. Anda bisa membuat trading-plan
trading-plan. Mulai dari target yang engkap ataupun sederhana. Tidak
harian sampai ke target keseluruhan masalah, yang paling penting disini anda
trading-plan. harus memiliki sebuah trading-plan dan
mempraktekannya dengan disiplin. Hanya
5. Resiko & Drawdown Maksimum dengan cara ini anda akan dapat meraih
Anda juga perlu mengantisipasi sukses dan keuntungan yang konsisten.
kondisi terburuk dengan menetapkan
batasan resiko setiap transaksi,
resiko harian, serta drawdown
maksimum. Terutama anda harus
menliskan secara spesifik apa yang
harus dilakukan jika drawdown
maksimum tercapai. Jika ini tidak
dilakukan anda dapat dengan mudah
melanggar batasan drawdown maksimum
dan mungkin akan mengalami kerugian
fatal.

6. Evaluasi & Perbaikan


Jika ini bukan trading-plan anda
yang pertama, anda perlu
menyertakan hasil evaluasi dari
trading-plan sebelumnya dan
menuliskan usulan serta upaya-upaya
perbaikan yang harus dilakukan
untuk meningkatkan kinerja dan
hasil trading anda.

103
Penutup
Banyak orang yang bertanya pada saya untuk meraih keuntungan secara konsisten
apakah forex bisa dijadikan sumber di bursa forex. Sekalipun demikian akan
penghasilan yang dapat diandalkan. Saya JAUH lebih baik hasilnya apabila anda
selalu menjawab ini dengan optimis: juga mau belajar dengan mengikuti
BISA. Tapi kemudian saya selalu pelatihan forex yang baik dan
menambahkan: meski untuk mencapai itu sistematis.
perlu waktu, tidak bisa dalam waktu yang
singkat. Keberhasilan dalam forex tidak Pada pelatihan forex, selain anda akan
semudah membalikkan tangan. Anda butuh mendapatkan pemahaman yang lebih baik
ketrampilan yang memadai dalam trading dari materi-materi yang ada di buku ini,
dan pengalaman/jam terbang. anda juga akan belajar materi-materi
lain yang tidak dibahas dalam buku ini
Tidak ada seorang petinjupun yang bisa serta bisa belajar banyak dari
menjadi juara dunia dengan hanya membaca pengalaman para pengajarnya. Anda tidak
buku, sebaik apapun buku itu. Mereka hanya belajar teori, tapi juga melalui
membutukan pelatih yang bisa mengarahkan praktek dalam situasi trading
dan mengasah kemampuan mereka. Mereka sesungguhnya. Pelatihan diberikan dengan
membutuhkan rekan berlatih, mereka juga jaminan sampai anda bisa.
membutuhkan komunitas yang akan
menunjang karir mereka. Anda bisa menghubungi KampusForex di:

Demikian juga dalam forex trading. http://kampusforex.com


Topik-topik yang dibahas dalam buku ini,
secara singkat dan sederhana telah Jika anda tinggal di lokasi yang dekat
mewakili apa yang perlu anda ketahui dengan pusat kursus yang ada, anda bisa

104
mengikuti pelatihan reguler. Akan tetapi Mulailah dengan account demo, lalu
jika anda tinggal jauh dari pusat kursus meningkat dengan membuka mini-account
atau tinggal di kota lain, anda bisa untuk merasakan situasi trading
mengikuti pelatihan jarak jauh secara sesungguhnya dengan resiko yang minimal.
online.
Pada tahap ini profit bukan menjadi
Setelah mengikuti pelatihan, anda tujuan utama. Yang menjadi fokus adalah
membutuhkan satu hal lagi: pengalaman. pengalaman dalam menangani berbagai
Pengalaman yang dibutukan tiap orang situasi trading, baik saat anda meraih
tidak sama, ada yang membutuhkan waktu profit ataupun saat mengalami kerugian.
hanya 6 bulan, ada yang perlu waktu 1 Setelah anda mampu menerapkan trading-
tahun, dan ada yang baru mampu meraih plan dengan baik dan mampu meraih
keuntungan konsisten setelah 3 tahun. keuntungan yang konsisten, anda bisa
Tidak masalah, karena setelah itu anda menaikkan equity trading anda sedikit
akan dapat meraih penghasilan yang demi sedikit hingga akhirnya profit yang
konsisten seumur hidup! dihasilkan benar-benar sesuai target dan
konsisten.
Banyak orang gagal menjadikan forex
sebagai sumber penghasilan karena mereka Kalau anda bisa menerapkan ini semua
tidak sabar dan tidak mau menyadari dengan baik (saya yakin anda bisa),
perlunya pengalaman. Akibatnya mereka tentu anda akan bisa menjadikan forex
segera menyerah begitu mengalami sebagai sumber penghasilan yang dapat
kerugian demi kerugian, tanpa sempat diandalkan.
mengambil pelajaran dan membalikkan
keadaan. Atau karena tidak menyadari Salah satu keuntungan mengikuti
pentingnya pengalaman, mereka pelatihan forex dari kampusForex adalah
mendepositkan dana yang terlampau besar anda sekaligus menjadi anggota komunitas
pada awal karier tradingnya, dan KampusForex Traders Club dimana anda
langsung putus asa setelah mengalami dapat mengikuti pertemuan-pertemuan
kerugian fatal. online maupun offline dan pelatihan-

105
pelatihan lanjutan yang diselenggarakan
oleh KampusForex. Sehingga proses
belajar anda tidak hanya berhenti
setelah selesai mengikuti pelatihan tapi
juga berlanjut terus mengikuti
perkembangan dunia forex. Ini tentu saja
akan membantu anda dalam menjalani
pengalaman trading. Dalam komunitas ini
anda bisa berbagi pengalaman dan belajar
dari sesama trader yang lain. Kami yakin
dengan cara seperti ini karir trading
anda tentu saja akan jauh lebih baik
ketimbang anda harus berjuang sendiri
dalam bisnis yang penuh resiko ini.

106
http://www.avafx.com

107
Pusat Pelatihan FOREX Indonesia
Tersedia paket pelatihan regular, in-house, & ONLINE
Kami siap memberikan pelatihan forex untuk perorangan maupun instansi.

Anda juga bisa bergabung dalam KAMPUSFOREX TRADING COMMUNITY


untuk melakukan kegiatan trading forex bersama.

Hubungi:
http://kampusforex.com – HP 08170989930

108