1

ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL ESPOL

Facultad de Economa y Negocios

PROYECTO DE INVERSIN PARA LA ELABORACION DE UN EDULCORANTE NATURAL HECHO A BASE DE STEVIA EN LA PROVINCIA DE EL ORO

(Stevia es una planta que en estado natural es 15 veces ms dulce que el azcar)

Proyecto de Grado presentada al Consejo Directivo

Previa a la obtencin del ttulo de:

Ingeniera Comercial y Empresarial Especializacin Finanzas

Presentado por:

Eric Xavier Tern Elizalde

GUAYAQUIL ECUADOR 2010

AGRADECIMIENTO Primero que nadie a Dios, a nuestros padres por el apoyo incondicional, a nuestros amigos y compaeros quienes durante las clases compartidas lograron expandir la capacidad del razonamiento y comprensin. Y a todas las personas que de una manera u otra ayudaron a desarrollar este proyecto de tesis

Finalmente a mi directora de tesis el Econ. Mara Elena Romero por toda su ayuda y tiempo brindado.

DEDICATORIA

En primer y soberano lugar, dedico este proyecto a Dios y a mis padres Bertha y Julio, a mis hermanos Julio, Michael, Mauricio y Ximena, quines con vehemencia y paciencia me han apoyado desde mis inicios en este largo perodo de aprendizaje profesional

Eric Xavier Tern Elizalde.

TRIBUNAL DE GRADUACIN
----------------------------------------Econ. Giovanny Bastidas PRESIDENTE DEL TRIBUNAL

---------------------------------------Econ. Mara Elena Romero DIRECTOR DEL PROYECTO

----------------------------------Ing. Nelson Layedra Quinteros VOCAL PRINCIPAL

DECLARACIN EXPRESA

El contenido de esta tesis es responsabilidad del autor y su propiedad intelectual pertenece a la Escuela Superior Politcnica del Litoral.

__________________________ Eric Xavier Tern Elizalde

NDICE GENERAL Contenido Cartula Agradecimiento Dedicatoria Tribunal de graduacin Declaracin expresa ndice General ndice de Cuadros ndice de Grficos Indice de Imgenes ndice de anexos Introduccin Justificacin Capitulo I 1.1. 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1,2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.3.1 1.2.3.2 1.2.3.3 1.2.3.4 1.2.3.5 1.2.3.6 1.2.3.7 1.2.3.8 1.2.4 1.3 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.3.3.1 1.3.3.2 1.3.3.3 GENERALIDADES Pg. i ii iii iv v vi xi xii xiii xiv 1 2 4 4 6 7 7 8 8 8 9 9 9 10 10 10 11 11 12 12 13 13 14 15 15 16 16

Historia de la Stevia Descripcin de la Planta Hbitat Usos de la Stevia Requerimientos de cultivo Clima Suelo Mtodos de Cultivo Multiplicacin Por Semillas Por Retoos y Matas Estacas Micro propagacin Implantacin Suelos con buen drenaje Cuidados Culturales Cosecha Presentacin Usos y Propiedades Presentaciones del Producto Usos Propiedades Medicinales de la Stevia Stevia contra la diabetes Stevia contra la obesidad Otros Beneficios para la Salud

Captulo II 2.1. 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.3 2.3.1 2.4 2.4.1 2.5 2.6 2.6.1 2.6.2 2.7 2.8 2.8.1 2.8.2 2.9 2.10

ESTUDIO DE MERCADO

17 17 17 18 20 22 23 24 25 26 28 29 29 31 31 32 32 32 33 34 36 36 36 36 37 37 39 39 39 40 41 42 42 43 44 44

Objetivo Edulcorantes Edulcorantes Calricos Edulcorantes no Calricos Edulcorantes no Calricos Naturales Mercado Mundial Atraccin de Inversiones Agroindustriales Certificacin de la Stevia como alimento inocuo Limitantes de crecimiento del Producto Productores y compradores mundiales Anlisis de la Oferta Nacional Sector Azucarero Sector de Edulcorantes no Calricos sintticos Anlisis de la Demanda Anlisis de la Competencia Directa Indirecta Evaluacin de Consumo y Produccin Anlisis de Precios del mercado ESTUDIO TECNICO

Captulo III 3.1. 3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.2.1 3.2.2.2 3.2.2.3 3.2.2.4 3.2.2.5 3.2.2.6 3.2.2.7 3.2.2.8

Objetivos Tamao del Proyecto Alternativa Tecnolgica Localizacin del Proyecto Proceso de Produccin Proceso a Implementar Descripcin del Proceso Recepcin de Materias Primas Trituracin Extraccin con Agua Micro filtracin Ultrafiltracin Nano filtracin Cristalizacin Secado

3.2.2.9 3.2.2.10 3.2.2.11 3.3 3.3.1 3.3.2 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11

Pulverizada Envasado Empaque Clasificacin de las materias primas e insumos Abastecimiento de Materia Prima Caractersticas de Materia Prima Abastecimiento de Agua Abastecimiento de Energa Elctrica Maquinarias y Equipos a utilizarse Recursos Humanos Costos de materiales indirectos Control de Calidad Norma INEN Volumen de Produccin PLAN DE MARKETING

45 46 46 47 48 48 49 49 49 51 52 52 53 53 54 54 54 54 54 55 55 55 55 56 56 56 57 57 57 58 58 58 58 59 59 59

Captulo IV 4.1. 4.2. 4.2.1 4.2.2 4.3. 4.3.1. 4.3.2. 4.4 4.4.1 4.4.1.1 4.4.1.2 4.4.2 4.4.2.1 4.4.2.2 4.4.3 4.4.3.1 4.4.3.2 4.4.4 4.4.4.1 4.4.4.2 4.5

Introduccin Objetivos del Plan de Marketing Objetivo General Objetivos Especficos Declaracin de la Misin y Visin Misin Visin Objetivos Estratgicos Objetivo estratgico 1 Estrategias Planes de Accin Objetivo Estratgico 2 Estrategias Planes de Accin Objetivos Estratgico 3 Estrategias Planes de Accin Objetivo estratgico 4 Estrategias Planes de Accin Polticas

4.5.1 4.5.2 4.5.3 4.5.4 4.6 4.7 4.8 4.8.1 4.8.2 4.8.3 4.8.4 4.9 4.10 4.10.1 4.10.2 4.10.3 4.10.4 4.10.5 4.11 4.11.1 4.11.2 4.4.2.2. 4.12 4.13 4.14 4.15 4.16 4.17 4.18 4.19 4.19.1 4.19.2 4.20 4.20.1 4.20.1.1 4.20.2 4.20.3 4.20.4

Poltica del departamento de produccin Poltica del departamento financiero Poltica del departamento de administrativo Poltica del departamento de comercializacin y ventas Reglas Organigrama Anlisis Foda Fortalezas Oportunidades Debilidades Amenazas Core competence Estrategias de Mercado Amenaza nuevos competidores Amenaza de productos sustitutos Poder de los proveedores Poder de los consumidores Rivalidad de la Industria Segmentacin del mercado Segmentacin geogrfica Segmentacin demogrfica Segmentacin psicogrfica Seleccin del mercado meta y cuantificacin del potencial Posicionamiento del Producto Marca Logotipo Slogan Empaque Canales de Distribucin Atributos del producto Producto natural Calidad Estrategias del Marketing Mix Producto Descripcin de los productos caractersticas y uso Plaza Precio Promocin

60 60 60 60 61 62 63 63 63 64 64 64 64 65 65 66 66 66 67 67 67 67 68 69 69 69 70 70 71 71 71 72 72 72 73 76 76 77

10

4.21 4.21.1 4.21.2 4.21.3 4.22

Estrategia de comunicacin Marketing Directo Ferias de exposicin Pagina Web Estrategia de promocin y publicidad ESTUDIO FINANCIERO

78 78 78 79 80 81 81 81 82 82 83 84 84 85 85 86 87 88 88 89 89 90 91 91 91 92 93 93 93 94 94 95

Capitulo V 5.1 5.2 5.2.1 5.2.2 5.3 5.3.1 5.3.2 5.4 5.5 5.6 5.7 5.7.1 5.7.2 5.8 5.9 5.9.1 5.10 5.10.1 5.10.2 5.10.3 5.11 5.11.1 5.11.2 5.11.3 5.11.4 5.12.

Introduccin Inversiones del Proyecto Inversin Fija Capital de Operacin Fuentes de Financiamiento Fuentes Internas Fuentes externas Ingresos por ventas Costos de Produccin Gastos del Proyecto Estado de perdidas y ganancias Deducciones Utilidades Estado de resultados proyectado Punto de equilibrio Costos fijos y variables Evaluacin financiera Flujo de caja proyectado Valor actual neto Tasa interna de retorno Indicadores de rentabilidad Rentabilidad sobre ventas Rentabilidad sobre la inversin Periodo de recuperacin de capital Relacin beneficio costo Anlisis de sensibilidad

Conclusiones Recomendaciones Bibliografa Anexos

11

NDICE DE CUADROS N 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 Edulcorantes Calricos Edulcorantes no calricos sintticos Edulcorantes no calricos naturales Ecuador: Situacin de campo y fbrica de la industria azucarera Precios de la competencia Mquinas y equipos Nmina de recursos humanos Costos de materiales indirectos Volumen de produccin Seleccin del mercado meta Medidas del empaque Porcentaje de elaboracin de la Stevia Precio de distribucin Inversiones Inversin fija Capital de operacin Financiamiento porcentual Nmina de accionistas Tabla de amortizacin Ingreso por ventas anuales Costos de produccin Gastos del proyecto Estado de prdidas y ganancias del primer ao Costos fijos y variables Variaciones de los precios Variaciones del costo de ventas Variaciones en los volmenes de venta TITULO Pg. 19 20 22 30 34 50 51 52 53 68 70 72 76 81 82 83 83 84 84 85 86 86 87 90 95 95 96

12

NDICE DE GRFICOS N 01 02 03 04 05 06 Aplicaciones de Stevia Participacin porcentual de la produccin de azcar Organigrama de Natustevia S.A. Las cinco fuerzas de PORTER Canal de distribucin Punto de equilibrio TITULO Pg. 14 30 62 65 71 90

13

NDICE DE IMGENES N 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 TITULO Planta de Stevia Hojas secas de Stevia Tanques de flitracin Extracto de Stevia Cristales de Stevia Polvo de Stevia Hojas de Stevia Marca del producto Logotipo de Natustevia S.A. Cajas de 50 y 100 sobres de polvo de stevia para mesa Frasco con polvo de stevia de 150 gm Gotero con 100 gm de concentrado liquido Pg. 4 40 42 44 45 46 52 69 70 75 75 75

14

INDICE DE ANEXOS Anexo N1 N 2 A A-1 A-2 A-3 B C D D.1 D-2 E F G H I J K L M N TITULO Ubicacin de la empresa Divisin estructural de la Empresa Cuadro de Inversiones en dlares Terrenos y construcciones Maquinarias y equipos Otros Activos Depreciaciones Ingresos del proyecto Materia prima Mano de obra directa Costos indirectos de produccin Gastos administrativos Gastos de ventas Estado de situacin inicial Estado de situacin final Estado de resultados proyectados Flujo de caja proyectado Flujo de fondos proyectado Estado de situacin final proyectado Valor actual Neto (VAN), Tasa interna de retorno (TIR) Relacion Beneficio Costo (RB/C) Rol de pagos

15

INTRODUCCION

La demanda por edulcorantes naturales va en aumento en el mundo debido principalmente a los efectos secundarios que producen los edulcorantes sintticos.

Por ejemplo, Japn ya ha substituido la mitad del consumo de azcar de caa por azcar de stevia y en este pas estn prohibidos los edulcorantes sintticos desde los aos 70. Otros pases, sobre todo del primer mundo, van por el mismo camino.

En nuestro pas el consumo de edulcorantes naturales tambin va en aumento, ya se observa en los supermercados, tiendas naturistas, etc., la presencia y consumo creciente de stevia en distintas formas.

La Stevia, es por lo tanto, es un producto innovador y muy rentable, presentando condiciones promisorias del mercado tanto nacional como internacional. El consumo ya sea como hierba o como productos industrializados, derivados de esta especie vegetal, se presenta muy interesante, pues est destinada a sustituir el uso de edulcorantes sintticos como el Aspartame, Sacarinas, Ciclamatos, etc., productos que cada vez son ms cuestionados por presentar efectos txicos e incluso alguno de ellos

16

cancergenos a los usuarios que son, en su mayor parte, diabticos, obesos o simplemente personas dispuestas a mantener o bajar de peso. Asimismo se estima que en un futuro que los productos elaborados con esta planta est destinada a reemplazar al azcar de sacarosa o azcar de caa por los efectos perjudiciales que tiene a la salud humana.

Ante esta realidad, el objeto de este documento, es expresar de manera general la situacin de los productos elaborados a base de Stevia como un producto de caractersticas naturales y aparente potencial comercial

17

RESUMEN EJECUTIVO

La idea de crear una Realizar un proyecto de inversin para la elaboracin de un edulcorante natural a base de Stevia en la provincia de El Oro, nace de la necesidad de que la empresa privada invierta en proyectos innovadores con nuevos productos, los cuales se convertirn en el pilar fundamental del desarrollo econmico y social de la provincia y del pas al crear puestos de trabajo directa o indirectamente vinculadas a la actividad y al aumento del dinero circulante para dinamizar la economa.

Uno de esos proyectos es la elaboracin de edulcorantes a base de Stevia que por sus bondades alimenticias y curativas de esta planta, est destinada a reemplazar al azcar como edulcorante para la preparacin de bebidas, jugos, pastelera, etc., ante la oposicin de las grandes transnacionales que producen edulcorantes sintticos.

En el presente informe demostraremos que tan rentable es la creacin de la planta productora, su costo de produccin, ingresos, egresos y utilidad de la evaluacin realizada, a la vez que vendra a aumentar el abanico de productos en beneficio de la industria nacional.

18

CAPITULO 1 - GENERALIDADES

1.1

Historia de la Stevia

En La gran flora sudamericana existe una planta llamada Stevia que es un pequeo arbusto nativo subleoso que pertenece a la familia de las compuestas de la flora sudamericana este se cra espontneamente en el hbitat de las laderas montaosas de Paraguay. La tribu de los indios

guaranes la conocen con el nombre originario de "Ca-H-" o "Ka-h" (hierba dulce). 1 Imagen N 1 Planta de la Stevia

Las hojas de la planta han sido utilizadas por la tribu de Indios Guaran desde los tiempos pre-colombinos, para endulzar sus alimentos y como yerba

medicinal. Sin embargo, no fue sino hasta 1887 que el cientfico Moiss Santiago Bertoni quien la descubri y despus le dio su clasificacin botnica.
1

www.steviaparaguay.com

19

La Stevia posee una raz fibrosa, filiforme y perenne, formando abundante cepa que apenas ramifica y no profundiza, distribuyndose cerca de la superficie. Debido a que las races finas abundan en la superficie y las

gruesas en las zonas ms profundas del suelo.

El tallo es anual, sub leoso, ms o menos pubescente, con tendencia a inclinarse, es ms o menos ramificado. Durante su desarrollo inicial no posee ramificaciones, tornndose multicaule despus del primer ciclo vegetativo llegando a producir hasta 20 tallos en 3 a 4 aos. En condiciones ptimas, el tallo puede llegar hasta un metro y medio de altura.

Las hojas son elpticas oval o lanceoladas, pequeas, simples; borde o margen dentado; a veces en verticilos; algo velludas. La hoja es el rgano con mayor contenido del edulcorante.

La hoja de Stevia en su estado natural, posee gran cantidad de nutrientes, que en orden de concentracin son:

Mas del 50% de Carbohidratos de fcil asimilacin Mas del 10% fibras, polipptidos (protenas vegetales) Mas del1% lpidos, potasio Entre el 0.3 y el 1% :calcio magnesio y fsforo

20

Menos del 0,1%:cromo cobalto, hierro, manganeso, selenio, silicio, zinc Indicios de cido Ascrbico, aluminio, beta caroteno C, estao, riboflavina, vitamina B1. Varios aceites esenciales.

Las hojas son alrededor de 20-30 veces ms dulces que el azcar comn de mesa, mientras que los extractos de stevia (el stevisido) tiene una potencia endulzante de 100 a 300 veces mayor que el azcar. El extracto en su forma lquida tiene un poder endulzante aproximadamente 70 veces mayor que la sacarosa, mientras que los extractos refinados de stevia llamados

stevisidos (polvo blanco conteniendo 85 al 95% de steviosida) son 200 a 300 veces mayor que la sacarosa. Y el rebaudsido A 450.
2

Se dice que era usada medicinalmente como cardiotnico, para la obesidad, la hipertensin y para bajar los niveles de cido rico. Actualmente Japn, China, Brasil y Paraguay parecen ser los principales productores. Del Japn se ha extendido a todo el sudeste asitico (Jordn Molero, 1984).

1.1.1 Descripcin de la planta Hierba vivaz de 40 hasta 80 cm de altura, tallo anual subleoso de color parduzco, sin ramificaciones durante el primer ao, abundantes

www.agronegocios.com

21

ramificaciones a partir del segundo, raz pivotante poco profunda; hojas cortamente pecioladas, casi ssiles, ovales o lanceoladas, bordes aserrados, tomentosas, las distales agrupadas en nmero de tres o cuatro, color verde intenso en el envs y verde azulado y lustroso en el haz; flores hermafroditas, pequeas, corola de color blanco, distribuidas en panculas terminales. Florece durante primavera y otoo. Fruto, aquenio.

1.1.2 Hbitat Oriunda de Paraguay, naturalizada en Brasil y Argentina, en donde se encuentran abundantes ecotipos.

Se la cultiva en Japn, China, Corea, Taiwn, Tailandia, Indonesia y Filipinas. En Amrica es cultivada principalmente en Paraguay y Brasil, tambin en la Argentina.

La industrializacin y consumo es liderada por Japn; la industrializacin tambin es realizada en Sur corea, China y Brasil.

1.1.3 Usos de la Stevia Hojas, de las cuales se extraen distintos componentes de propiedades edulcorantes, siendo los ms importantes el stevisido y el rebaudisido A, que en plantas no mejoradas alcanzan entre un 6 a 8% y 2 a 3%

22

respectivamente. El contenido y la proporcin de componentes activos es variable segn la variedad, fase de desarrollo, estado de crecimiento, etc.

1.2

Requerimientos de cultivo

1.2.1 Clima En Paraguay, Brasil y Argentina crece espontnea en reas con clima subtropical, subhmedo, con precipitaciones entre 1.200 y 1.800 mm distribuidas durante todo el ao y temperaturas promedios superiores a 20 C. Es muy poco resistente a la falta de agua.

La temperatura apropiada para su cultivo es entre 15 y 30 C, sin riesgo de heladas posteriores al momento de brotacin. La temperatura mnima para la germinacin es 20 C.

1.2.2 Suelo Se la encuentra espontnea en diferentes tipos de suelos: de fertilidad escasa, cidos, desde arenosos a humferos y con alta humedad.

Crece muy bien en suelos arenosos humferos con un pH de 6,5 a 7,5, no salinos. Si bien crece en suelos arcillosos, stos deben ser de buen drenaje; no son convenientes los suelos con excesos de humedad ni los de alto contenido de materia orgnica, principalmente por problemas fngicos.

23

1.2.3 Mtodos de cultivo 1.2.3.1 Multiplicacin

La multiplicacin puede realizarse en forma sexual o asexual.

1.2.3.2

Por semillas

Por ser una especie de polinizacin cruzada (auto incompatible) se produce una gran variabilidad tanto en aspectos morfolgicos como en el contenido de stevisido en las plantas hijas, pero es un mtodo vlido en producciones pequeas. 3

El poder germinativo de la semilla es generalmente bajo, rondando entre el 10 y 40% al ser cosechada, siendo su longevidad no mayor a los 8 meses. La conservacin debe realizarse en condiciones de baja humedad y temperatura, en oscuridad y preferentemente en envases hermticos.

Para retirar semillas se deben elegir plantas vigorosas, seleccionadas por su produccin y comportamiento agronmico.

Es conveniente iniciar el cultivo en vivero y producir plantines, esto facilita el riego y desmalezado, as como otros cuidados que fueren necesarios. Posteriormente los plantines sern llevados al terreno definitivo,

www.biostevia.com

24

generalmente durante el otoo. Algunas prcticas recomendadas son el sembrado bajo cubierta y el riego frecuente.

1.2.3.3

Retoos y matas

Estos pueden ser llevados al terreno definitivo directamente y es conveniente hacer una seleccin y clasificacin de los hijuelos, descartando enfermos, defectuosos y muy pequeos.

El nmero de hijuelos por planta es poco numeroso, por lo que es hace til para cultivos de pequeas superficies y la seleccin y multiplicacin de plantas madres.

1.2.3.4

Estacas

Este mtodo es til para cultivos de escala comercial. De plantas adultas se separan estacas de tallos que contengan al menos 2 3 nudos, que se hacen enraizar en vivero durante el otoo e invierno distanciadas unos 10-15 cm entre s, una vez enraizadas y durante la primavera temprana se las llevar al terreno definitivo.

1.2.3.5

Micro propagacin

La obtencin de plantines por este mtodo es el ms conveniente para la obtencin de clones de alta produccin.

25

1.2.3.6

Implantacin

En la eleccin del terreno de cultivo debern tenerse en cuenta ciertos aspectos, como:

Lotes que no sean de excesiva fertilidad. Elevado contenido de materia orgnica en el suelo determina, principalmente, que las plantas se vayan en vicio y problemas de enfermedades.

1.2.3.7

Suelos con buen drenaje.

Hacer una adecuada rotacin de cultivos. Frutilla y tomate, por ejemplo, no son antecesores adecuados pues son atacados por los mismos patgenos. La cama de siembra y plantacin deber ser realizada en forma esmerada, en el primer caso pues se trata de semillas de tamao muy pequeo y en el segundo porque sus races exploran no ms all de los 15 cm de profundidad.

La plantacin definitiva podr ser realizada ubicando los plantines entre 0,60 a 0,85 m entre lneas y 0,16 a 0,25 m entre plantas de la lnea. De todos modos, se estimar una densidad de plantacin de entre 55.000 y 85.000 plantas/ha, ya que las distancias del cultivo convendr adecuarlas, en cierta medida, a la maquinaria disponible en cada establecimiento.

26

Los momentos ms adecuados para realizar la plantacin es durante la maana temprana y el atardecer, cuando las temperaturas no son tan elevadas, tambin son convenientes los das nublados y hmedos. Das posteriores a una lluvia son ideales o, en caso contrario, deber realizarse un riego previo a la plantacin, asimismo, con posterioridad a la plantacin deber hacerse otro.

1.2.3.8

Cuidados culturales

Los principales cuidados consisten en el mantenimiento de un cultivo limpio por medio de mtodos qumicos, y mecnicos y manuales, principalmente. Los herbicidas ms comnmente utilizados son trifluralina en pre-plantacin; linurn y algn graminicida posteriormente, dependiendo de las malezas presentes y del grado de infestacin; ello se complementa con carpidas mecnicas entre lneas y manuales entre plantas.

Durante el invierno, previo a la brotacin y de ser necesario, podr efectuarse un corte para uniformar la altura del cultivo y favorecer una brotacin uniforme.

1.2.4 Cosecha La primera cosecha se realiza hacia el final del invierno y la segunda en verano. Bajo condiciones de clima adecuado pueden llegar a realizarse tres

27

cortes al ao. Luego del corte se seca y enfarda para su envo a la planta de extraccin.

El corte de invierno y verano producirn rindes ms altos, pero en promedio se estima que se lograrn unos 2.500 a 3.500 kg/ha./ao de hoja desecada.

Los rindes son crecientes durante los primeros tres aos de cultivo, recudindose a partir del cuarto, momento en el cual se estima conveniente cambiarlo de potrero.

El rendimiento en stevisido de la materia seca obtenida es variable, dependiendo tanto de factores genticos como ambientales, incluyendo en esto ltimo tanto las condiciones de clima y suelo, las circunstancias meteorolgicas durante la estacin de crecimiento y el manejo del cultivo. As se pueden encontrar en la bibliografa rendimientos de un 7% hasta un 20%.

1.3

Presentaciones, usos y propiedades

1.3.1 Presentacin de productos de stevia Actualmente se la encuentra en el comercio bajo diversas presentaciones, algunas de la cuales son:

Yerbas mate compuestas, lo que evita el uso de azcar en la infusin.

28

Como simple en herboristeras y dietticas. Extractos. Grafico N1 Aplicaciones de la Stevia

Fuente:www.biostevia.com

1.3.2 Usos Las hojas de "stevia" han sido utilizadas por su sabor por los indgenas desde antes de la llegada de los espaoles, de ellas se servan para endulzar alimentos y medicamentos o las masticaban por su dulzor.

29

til para endulzar caf, t, mate, jugos de frutas, refrescos, pastelera, dulces, pasta dental, helados, goma de mascar, etc. No cristaliza ni forma caramelo (no es til para hacer caramelo ni merengue).

1.3.3 Propiedades medicinales de la stevia 1.3.3.1 Stevia contra la diabetes

El "stevisido" es recomendado para diabticos y ha sido aceptado por la Liga Argentina de Proteccin al Diabtico. Algunas de sus propiedades son las siguientes:

La diabetes es una condicin mdica la cual debe ser tratada por el mdico El glicsido presente en la stevia tiene una accin hipoglicmica que mejora la circulacin pancretica y por ende aumenta la produccin de insulina reduciendo la glucosa de la sangre, El steviosido . Estudios Aarhus University Hospital de Dinamarca Jeppensen (2000) sostienen que el steviosido, principio activo de la stevia induce a las clulas beta del pncreas a generar una secrecin considerable de insulina muy importante en el tratamiento de la diabetes mellitus 2. Tambin tiene un efecto hipotensor, es decir un efecto vasodilatador, diurtico y cardiotnico

30

1.3.3.2

Stevia contra la obesidad

Reduce la ansiedad y la apetencia por alimentos dulces En China el t de stevia se usa para perder peso En Japn sustituye al azcar de caa en un 50%

1.3.3.3

Otros beneficios para la salud

Cardiotnico, regula la presin y los latidos del corazn Accin digestiva, es diurtica y anticida, as ayuda a eliminar las toxinas Antirreumtica Antimicrobiana, el extracto de stevia elimin E coli, salmonella, Estafilococus, bacilos, y no afect bacterias tiles, lo que indica una accin selectiva. (Sato Investigador japons 2,000) Anti caries. compatible con el flor, detiene el crecimiento de las plaquetas y evita la caries. Universidad de Purdue USA Combate la ansiedad, accin sobre el sistema nervioso Antioxidante Efecto drmico revitalizando las clulas epiteliales, ayuda en la rpida cicatrizacin de las heridas Previene caries y enfermedades de encas. Muy soluble en agua fra o caliente, resistente a las altas temperaturas.

31

CAPITULO 2 - ESTUDIO DE MERCADO

2.1

Objetivo

Elaborar un estudio de mercado para demostrar que existe un conjunto de personas y empresas con poder de compra, interesadas en adquirir y consumir productos a base de stevia.

2.2

Edulcorantes

La palabra edulcorante viene de la palabra latina dulcor, que significa dulzor. Los edulcorantes son sustancias capaces de endulzar un alimento, una bebida o un medicamento dndole un sabor dulce. Existen edulcorantes calricos y no calricos (sintticos y naturales). 4

Los sintticos son resultado de la combinacin de elementos qumicos en laboratorio. Los ms consumidos en todo el mundo son la sacarina y el aspartame, que aportan cero caloras.

Los naturales se derivan de los azcares naturales como la miel, la remolacha o incluso la leche, y son modificados para mantener las propiedades y el sabor del azcar, pero sin sus caloras.

www.nutrionfo.com

32

Por el contrario, los endulzantes naturales s aportan caloras, provocan caries y no deben ser consumidos por personas con diabetes, como el azcar refinado, la miel, la fructosa y la lactosa.

2.1.1. Edulcorantes calricos Uno de los edulcorantes ms conocidos en nuestro medio es el azcar. Dentro del mercado del azcar se diferencias dos tipos principales de productos, el azcar crudo y el azcar blanco.

El azcar crudo se produce solamente de la caa de azcar, mientras que el azcar blanco refinado se produce tanto de la caa de azcar como de la remolacha azucarera.

En el proceso de refinamiento, el alimento es separado de sus componentes, con lo que se desechan algunos nutrientes complementarios. El alimento contiene vitaminas, minerales y factores accesorios necesarios para que al ingerirlos metabolicen correctamente. La azcar refinada es nociva para la salud debido a que el refinamiento convierte el nutriente en anti nutriente. Dividir un alimento y desechar los nutrientes para metabolizarlo, hace que el organismo tenga que movilizar las reservas de esos elementos, ocasionado un grave dficit de sustancias necesarias para estar saludables.

33

Cuadro N 1 Edulcorantes Calricos

PRODUCTO DESCRIPCION El azcar refinada es el producto de la industrializacin del jugo de la caa de azcar. El jugo de la caa de color oscuro y sabor dulce, es sometido o diversos procedimientos qumicos (encalado y clarificacin) en los que se usan el acido fosfrico, USOS Bebidas refrescantes, chocolates, confitera, yogurt, leche, bizcochos, pastelera industrial, jarabes, mermelada, pastelera artesanal, desayunos, alimentos infantiles, postra sorbetes entre otros

AZUCAR REFINADA

AZUCAR PULVERIZADA

Sacarosa finamente triturada

Cubiertas de torta, elaboracin de nevados para escalfar frutas, endulzar, confeccionar dulces, caramelos. Prolonga el fresco y aroma de los alimentos horneados, tambin conserva la verduras en su forma agridulce

Liquido que resulta del combinacin Bebidas carbonatadas, productos de maltosa, glucosa y dextrosa horneados y algunos productos enlatados y en polvo. Usos en la industria alimenticia, DEXTROSA Glucosa combinada con agua refrescos y jugos y productos lcteos entre otros Se compone de glucosa y fructosa Se usa en gomas de mascar se produce al concentrar el azcar caramelos, premezclas de tortas , SACAROSA de la remolacha y la caa de azcar bebidas de bajo contenido calrico y salsas dulces y pickles Es granulada solido grueso y de Bebidas refrescante y bebidas color caf. Se obtiene por la calientes en general, salsa para AZUCAR SIN REFINAR evaporacin de la humedad del jugo carnes, conservas de frutas y verduras, de la caa de azcar jugos galletas y postres Se obtiene de la caa de azcar o Frecuentemente utilizado en de la remolacha azucarera repostera, en pastas y panes da un AZUCAR CRUDA O constituido esencialmente por aspecto aterciopelado por su MORENA cristales sueltos de sacarosa caracterstica pegajosa cubiertas por una pelcula de miel EDULCURONATES MAIZ DE Es el azcar que esta en forma se emplea en bebidas carbonatadas, natural en las frutas alcohlicas, jugos de frutas, en galletas, etc. Donde no solo se la usa por su poder edulcorante sino por sus cualidades como humectante y agente texturizado Se encuentra en las frutas pero en Se emplea en conjunto con el azcar cantidades limitadas tambin es un para caramelos, dulce de leche, almbar formada de la harina de helados, productos lcteos, maz panificacin y galletera.

FRUCTOSA

GLUCOSA

Fuente: www.nutrar.com

34

Adems el azcar est asociada con caries dental , acidificacin de la sangre, descalcificacin, arteriosclerosis , infarto del miocardio, obesidad, acn, lcera de estmago, colesterol, tensin nerviosa, problemas de circulacin, hiperexcitabilidad, degeneracin heptica y diabetes.

2.1.2 Edulcorante no calricos sintticos Desde mediados de la dcada de los aos 70, dentro del contexto de los altos precios del azcar en el mercado internacional, comienzan a ampliarse y desarrollarse alternativas de edulcorantes, tanto naturales como artificiales. Los cientficos descubrieron edulcorantes sintticos qumicamente a fines del decenio de 1980 y los obtuvieron por medio de ingeniera gentica en el decenio de 1990 y se han mantenido en el mercado debido a necesidades tales de cmo prevenir la diabetes, cuidar la salud mantener la lnea, prevenir la caries, adelgazar, y para la prescripcin mdica.

Cuadro N 2 Edulcorantes no calricos sintticos

DESCRIPCION USOS Es una combinacin de fenilanina y Se emplea en la gran mayora de los ASPARTAME acido aspartico los cuales son dos productos Light como principal sustituto aminocidos del azcar Es un edulcorante artificial conocido Bebidas refrescantes, nctares de tambin como sunette 130 - 200 fruta, concentrados de bebidas, veces ,mas dulce que la sacarosa. edulcorantes de mesa, productos ACESULFAME K No es metabolizado por el cuerpo y lcteos, productos hechos al horno, es excretado sin sufrir cambios por pasta de dientes, productos los riones farmacuticos, etc. Se emplea en varios alimentos y SACARINA Edulcorante Artificial bebidas dietticas Fuente: www.nutrar.com PRODUCTO

35

Se debe tener en cuenta que un edulcorante natural o artificial debe tener ciertas caractersticas para ser utilizados por la industria alimenticia, debe ser inocuo, el sabor dulce debe percibirse rpidamente y debe ser lo ms parecido posible al azcar comn, sin dejar sabor residual. Tambin debe resistir las condiciones del procesamiento del alimento en que se va a utilizar, as como a los tratamientos a los que se va a someter.

Los edulcorantes artificiales tiene caractersticas comunes: son muy bajos en caloras, reducen el contenido energtico global, aportan poco o ningn nutriente al organismo.

A este tipo de edulcorantes se le atribuye algunos efectos nocivos para la salud, en febrero de 1994 el Departamento de Salud y Servicios Humanos de Estados Unidos public y suministro a la Food and Drug Agency (FDA), la lista de las reacciones negativas de los edulcorantes (como el aspartame). Entre las lesiones reportadas figuran los dolores de cabeza, migraa, vrtigo, nuseas, espasmos musculares, depresin, fatiga, irritabilidad, insomnio, prdida de audicin, dificultades respiratorias, ataques de ansiedad, prdida de memoria, entre otras.

36

2.1.3 Edulcorantes no calricos naturales Las reacciones negativas sobre la salud de los edulcorantes anteriormente mencionados, son un claro reflejo de la necesidad de impulsar en el mercado, un producto natural libre de efectos nocivos para los consumidores y que a la vez cumpla las funciones tanto del azcar como de los edulcorantes artificiales. Entre los edulcorantes conocidos se encuentran:

Tabla N 3 Edulcorantes no calricos naturales

DESCRIPCION Se obtiene a partir del fruto del katemfe de frica Occidental tahumatococcus daniellii conocida TRAUMATINA como "la fruta del milagro" Se produce por hidrogenacion de neohesperidina un flavonoide que se encuentra en modo natural en NEOHESPERIDINA las naranjas amargas Esta formada por dos aminocidos y cadenas compuestas. De los MOHELINA edulcorantes naturales mas dulces Endulzante natural usado por la HERNANDULCINA cultura azteca Es un glucsido diterpeno cristalino y dulce. Su sabor dulce es ESTEVISIDO considerado excelente Una protena dulce extrada de la baya originaria del frica BRAZEINA occidental"brazeina" Fuente:www,nutrar.com PRODUCTO USOS Bebidas a base de caf, gomas de mascar, aperitivos, productos bajos en grasas, yogurt, productos farmacuticos, bebidas alcohlicas. Goma de mascar, cararmelos, bebidas carbonatadas y no carbonatadas, postres edulcorantes de mesa Es til en la obtencin de nuevas variedades de tomates y lechugas con mejor sabor Su principal uso esta en las infusiones Edulcorante de mesa, en bebidas, en pastelera, confiteras, mermeladas, gomas de mascar, etc. Utilizando en frica como edulcorante natural en comidas y bebidas

Como hemos podido observar en las anteriores tablas existe una gran cantidad de edulcorantes tanto sintticos como naturales, cada uno de ellos con caractersticas propias. Despus de analizar las propiedades de cada uno de ellos, ahora enfocamos nuestro estudio en el estevisido principal componente de la stevia.

37

2.2.

Mercado mundial

La demanda mundial de la stevia y sus derivados es una constante que traer consigo un impulso en el crecimiento de la produccin. Tomando en cuenta este escenario, las expectativas en torno al cultivo de la stevia en los pases Sudamericanos y en especial en Paraguay, Brasil, Colombia, Ecuador, Per y Bolivia son muy altas, con superficies para produccin disponibles y la reposicin del protagonismo en los prximos aos para nuestro pas

El ambiente global en torno a la stevia est cambiando notablemente en los ltimos meses del ao, especialmente en lo que refiere a las regulaciones de mercado. El mercado de USA alcanzo un valor de US$10 millones a principios del 2000, incrementndose a un valor estimado de US$60 millones en el 2007, el cual lleg a triplicarse en el 2009 con la aprobacin de alimento GRAS en USA por parte del FDA dictaminado a finales de 2008.

La stevia (como steviol glucsidos) al 2012 tendr una gran demanda mundial, debido a su buena estabilidad e imagen como un edulcorante intensivo natural no calrico especialmente en Asia, donde alcanzara una produccin de 5000 toneladas, considerando que en Japn abarca el 40% del mercado de los Edulcorantes altamente intensivos (HIS siglas en ingles).

38

En el caso de la UE para el periodo 2010 - 2015 se espera logre ganar una cuota considerable del mercado de los edulcorantes de aproximadamente el 10 - 15%.

El mercado de la Stevia principalmente se puede dividir en tres grupos: 1. El mercado ms importante para Stevia actualmente es el de la industria alimenticia y el de bebidas, principalmente como edulcorante y saborizante. 2. El mercado de la salud ocupa el segundo lugar en orden de importancia. 3. En el tercero, estn los subproductos constituidos por los restos de la planta una vez que las hojas hayan sido seleccionadas para la industria del t o para las industrias extractivas.

El 70 por ciento del total de la produccin mundial de Stevia se utiliza para extraer cristales llamados Stevisidos y Rebaudsidos-A, mientras que el 30% restante es destinado a usos herbarios.

2.2.1. Atraccin de inversiones agroindustriales. La regin andina y en especial el Ecuador, posee un alto potencial para la radicacin de inversiones en el sector por ser un pas con las condiciones agroecolgicas ptimas y el ambiente natural de produccin, con una

39

biodiversidad natural nica para la investigacin y desarrollo de nuevas variedades con altos rendimientos en biomasa y principios activos; factores que lo sitan en una posicin competitiva en el contexto mundial.

2.3.

Certificacin de la Stevia como alimento inocuo

A fines del 2008, la OMS y la FAO han autorizado definitivamente para todo el mundo el consumo de Stevia como alimento seguro.

El Comit Conjunto de Expertos sobre Aditivos Alimenticios de la FAO (Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentacin) concedi la certificacin de alimento inocuo a la stevia, conocido en el Paraguay de donde es originaria como Ka He o yerba dulce, lo que constituye un logro sumamente importante para los productores que vienen gestionando la certificacin desde hace aos y abre los mercados internacionales para la especie. El 26 de junio del 2008, concluy en Roma la LXIX Reunin del Comit Conjunto y tras la reevaluacin de la especie resolvieron la inclusin de los Steviol Glucsidos en la lista de aditivos alimenticios recomendados. Como esa certificacin resalta su condicin de nico "natural no calrico", la stevia tiene interesantes posibilidades de crecer e imponerse en el mercado mundial de los edulcorantes 5.

htt p://joseppamies.wordpress.com/2008/07/21/la-stevia-legalizada-por-la-oms-y-la-fao/

40

Esta autorizacin elimina una de las limitantes de crecimiento y expiacin del mercado y cultivo de la Stevia, que siempre estuvo sujeta a un marco regulador como un suplemento diettico, y no como un aditivo alimenticio, el cual incluye los edulcorantes. Todava en el Ao 2009 en algunos pases, no estaba permitida Stevia como edulcorante.

2.3.1. Limitantes de crecimiento del producto Las grandes multinacionales productoras de edulcorantes no calricos sintticos eran las que se oponan a la certificacin de la stevia como edulcorante natural certificado, por lo que no debe sorprender que la Stevia est experimentando barreras de crecimiento, ya que parece ser que durante algunos aos han estado investigando para modificar genticamente la planta de Stevia, para que solo produzca uno de los dos azcares, el Rebaudisido, en vez de producir Stevisido que es el azcar que comporta regulacin de los niveles de glucosa en los diabticos, entre otras propiedades para otras enfermedades. 6

Entre las empresas involucradas estaran la Coca Cola y Cargill que hace un ao haban patentado su uso para 24 aplicaciones alimentaras y van a hacerse del mercado mundial de los edulcorantes con un producto de Stevia sin ninguna propiedad medicinal para la diabetes y otras enfermedades.
6

http://lacomunidad.elpais.com/casajuntoalrio/2007/10/18/el-farmaco-cura-es-rentable

41

Si esto se confirma, nos dar idea de la maldad de estas empresas que solo piensan en patentar lo que hasta hace poco combatan y encima modifican el producto para que las grandes industrias farmacuticas puedan seguir rentabilizando al mximo las insulinas transgnicas y otros medicamentos. Esto nos da una idea de los grandes intereses convergentes de todas estas grandes empresas.

A pesar de todo, en Estados Unidos a partir de ahora va a ser legal el consumo de la Stevia en todas las formas, dando eso s, ventaja a esos dos monstruos econmicos (Coca Cola y Cargill) al permitirles lanzar su producto casi antes de que la FDA (Agencia de Seguridad Alimentara Americana) anunciara su uso masivo como aditivo alimentario.

En consecuencia, la manera de mejorar la competitividad de la Stevia es cumplir con el marco regulador y producir plantas de stevia que produzcan los dos azcares naturales para utilizarlo como edulcorante natural.

Estudios cientficos que apoyan la utilizacin de Stevia estn disponibles en el Japn, Brasil, Dinamarca y otros pases. Alrededor de 1.500

investigaciones cientficas se han originado solamente en el Japn quienes poseen un mtodo integral, y trata de utilizar toda la planta, no solamente la hoja, a travs de una variedad de aplicaciones que no afectan, solamente, la

42

salud y el bienestar del ser humano, sino tambin la de los animales, la ecologa, y el suelo.

2.4.

Productores y compradores mundiales

El mayor cultivador de stevia en la actualidad es China con 5000 toneladas. La Compaa Shandong Huaxian Stevia produce cerca del 50% de Stevia del total de produccin. Ms de la mitad de la produccin de esta fbrica se vende en el mercado interno de China, alrededor del 40% se vende al Japn y el resto se vende a Corea, Indonesia y los Estados Unidos. Por otra parte, el segundo productor del mundo en el ao 2006 fue Paraguay y est enfocado a suplir la industria de Stevia de Brasil y tambin exportar a Europa, Mxico y a otros pases latinoamericanos. Los mercados ideales de exportacin que pueden ser considerados por Paraguay y Brasil son los Estados Unidos y los pases miembros de la Unin Europea. 7

En China, la produccin de hojas de Stevia y extractos ha florecido debido a las accesibles regulaciones del Japn. Cerca del 95% de la materia prima utilizada en el Japn proviene de cuatro productores chinos. Stevia fue introducida en China durante los aos setenta y su produccin comercial se inici en los aos ochenta.

www.stgeviaparaguay.com

43

A finales de los noventa, Paraguay y Brasil empezaron a producir y a distribuir productos de Stevia directamente a consumidores internacionales a travs de tiendas de salud; de productos naturales y de hierbas y de envos sobre pedido. Paraguay (segundo pas productor a nivel mundial) en el 2008 tena alrededor de 1200 has destinadas a Stevia (ms de 3.600 toneladas por ao). Otros pases productores de Stevia son: Tailandia, Corea, Rusia, Indonesia, Australia, Espaa, Brasil, Canad, Costa Rica, Colombia, Bolivia, Per, y China.

2.5.

Anlisis de la Oferta Nacional

Con el fin de establecer un estimativo de participacin en el mercado y de la produccin anual de la empresa, es indispensable tener en cuenta el comportamiento del sector azucarero, as como el de edulcorantes bajos en caloras.

2.5.1 Sector Azucarero La oferta existente en nuestro pas en muy variada ya que existen algunos ingenios que proveen de la azcar y todos los derivados de la caa al

mercado local que pueden ser de panela en bloque, granulada y en sobres y recientemente se esta incluyendo en la presentacin Light y tambin de edulcorantes con lo cual satisface las necesidades que tienen todos los consumidores, segn el siguiente grfico:

44

Grfico N2
2007 - 2008

Fuente:Fenazucar

Cuadro N4 ECUADOR: SITUACIN DE CAMPO Y FABRICA DE LA INDUSTRIA AZUCARERA

Junio/2007 -Junio /2008
HECTREAS

HECTREAS COSECHADAS

RENDIT

PRODUCCIN

RENDIT Sacos/TMC

PRODUCCIN

INGENIOS
SEMBRADAS INGENIO CAICULTOR TOTAL TMC/HAS

TM-CAA

SACOS 50 KG. 2,915,640

INGENIO VALDEZ INGENIO SAN CARLOS INGENIO EQUDOS INGENIO MONTERREY INGENIO IANCEM INGENIO ISABEL MARIA TOTAL Fuente: Fenazucar

21,000

9,450

11,550 21,000

78

1,638,000

22,500

10,125

12,375 22,500

79

1,777,500

3,181,725

24,800 2,200 3,300 880 1,320

21,000 20,200 1,320 1,980 2,200 2,924

75 85 82

1,519,040 187,000 240,940

2 2 2

2,688,701 330,990 426,464

1,200

300

876

1,176

70

82,320

139,944

75,000

22,075

49,101 70,000

78

5,460,000

9,683,464

45

2.5.2. Sector edulcorantes no calricos sintticos Existen muchas marcas de edulcorantes no calricos sintticos, y entre las ms conocidas tenemos las siguientes: SABRO SUCARYL MENOSCAL NUTRASWEET HERMESETAS SABRO FRESH LADIET SPLENDA HERMESETAS ORO

2.6.

Anlisis de la Demanda

El mercado potencial, tomando en cuenta la poblacin de personas que viven en las provincias de El Oro, Azuay y Guayas asciende a 3 millones de personas aproximadamente. De ese monto calculamos que el 5% tiene la tendencia de cuidar su salud y de consumir productos naturales, libre de qumicos, lo cual representa unas 150.000 personas. Tambin se estima que el consumo promedio por persona es de 4 mg de Stevia como edulcorante por da, donde la demanda total del edulcorante se calcula en 600 Kg por da. Si se llega a alcanzar un 14% de este mercado se estar cubriendo la produccin de nuestra empresa.

46

Adems, es importante tomar en cuenta que actualmente en el pas existe una 5% del total de su poblacin con diabetes que son unas 650.000 personas y se calcula que el para el ao 2012 la cifra habr aumentado en otro 5%. Este segmento se encuentra entre los potenciales consumidores del producto por los resultados obtenidos en otros pases en el control de la enfermedad con el consumo de la stevia. Otro segmento que se te tendr como clientes potenciales serian las empresas que se dedique a producir alimentos light y que requieran la utilizacin de edulcorantes bajos en caloras.

2.7.

Anlisis de la competencia

La competencia se la puede clasificar en directa o indirecta:

2.7.1. Directa: Son aquellas empresas dedicadas a la venta de productos naturales a base stevia las cuales provienen de Colombia, Per, Brasil y Paraguay.

2.7.2. Indirecta: Son pequeos productores o compradores de stevia en hojas que venden al menudeo en los mercados o directamente al consumidor final. Entre ellos se encuentran personas de diferentes reas rurales, quienes realizan un

47

mercado informal en el que no tienen marca y no cumplen con las normas de calidad exigidas para la stevia.

2.8.

Evaluacin del consumo y produccin

El consumo de la Stevia rebaudiana en Ecuador, se est expandindose en todo el territorio nacional. Gracias a los excelentes resultados obtenidos especialmente por las personas que cuidan su salud de productos qumicos entre los que se encuentran los diabticos.

La lucha contra el Asprtame (edulcorante qumico) se est dando al nivel mdico y las ciencias naturales, debido a la tendencia mundial de utilizar productos naturales y libres de componentes qumicos y cultivos biolgicos.

Se estima que para el consumo nacional se requieren actualmente unas 100 hectreas de Stevia.

La demanda de hoja ha crecido por el ingreso del ingenio Valdez a la comercializacin de azcar Light con Stevia, los cuales tienen sembradas plantines de stevia en el sector de Cerecita. La utilizacin de anlisis de suelos, abonos orgnicos, insecticidas y fungicidas orgnicos, han dado como resultados buenas plantaciones madre en disposicin de sacar excelentes hojas.

48

2.5 Anlisis de Precios del mercado El precio de la competencia en el mercado de edulcorantes en el mercado local es el siguiente:

Cuadro N 5 Precios de la competencia

PRESENTACIN Edulcorante en polvo (cajas 50 sobres) Edulcorante en polvo (cajas de 100 sobres) Edulcorante en polvo (Pomo de 150 gramos) V. Unitario Precio al por mayor 3.20 2.60 6.00 3.80 6.50 4.00

Concentrado liquido gotero (100 gramos)

Fuente: El autor del Proyecto

4.20

3.50

CONCLUSIONES DEL ESTUDIO DE MERCADO El mercadeo de la stevia est pasando por un crecimiento acelerado a nivel nacional debido a las mejoras de salud de las personas diabticas y a la tendencia de consumir productos naturales sin caloras; as como el uso en la industria para elaborar productos como la azcar light, que estn impulsando el cultivo de plantines de stevia en El Ecuador y el inters de los

inversionistas el crear empresas para producir elaborados de stevia.

Con esto se muestra que el mercado de la Stevia es bastante amplio y que llega a supermercados, locales de productos naturales y empresas. El

consumo real se da en las grandes ciudades, gracias a la publicidad que ofrecen los locales que distribuyen el producto. Lo anterior justifica el montaje

49

de una empresa que elabore productos naturales a base de stevia, buscando la oportunidad de surgir en el mercado con factores de calidad y precio.

50

CAPITULO 3 - ESTUDIO TECNICO

3.1.

Objetivos

Elaborar un estudio tcnico del proyecto para que de acuerdo con los resultados del estudio de mercado, tomar decisiones sobre: tamao del proyecto, localizacin, abastecimiento de materias primas, tecnologa, proceso y distribucin de la planta donde opera el proyecto.

3.1.2. Tamao del proyecto El proyecto tendr inicialmente una capacidad de produccin del 50 % para procesar en su primer ao, 30.000 Kg de hoja seca, con lo que se obtendra 3.000 kilos de stevia, que una vez procesados con otros insumos se obtendrn edulcorantes en polvo y liquido. Para el segundo ao aumentaramos la produccin en un 5% y as sucesivamente en los aos siguientes durante diez aos, hasta completar el 100 % de la capacidad de la planta industrial

3.1.3. Alternativa tecnolgica La alternativa tecnolgica que implementa este proyecto es de un paquete tecnolgico orgnico o limpio, ya que el producto final es a base de la hoja seca de stevia el cual va a ser procesada junto con insumos que no contienen qumicos. Por esta razn se toma esta alternativa ya que es un

51

producto natural y orgnico que no tiene contraindicaciones para los diabticos y ningn consumidor final.

3.1.4. Localizacin del proyecto El proyecto cuenta con un terreno de 4000 metros de los cuales solo se ocuparn 3000 metros cuadrados para la construccin de la planta, bodega, patios y oficinas administrativas, lo cual nos permitir ampliarnos en el futuro, de acuerdo al volumen de la demanda y precios del mercado.

Est ubicada en una zona bananera fuera de la ciudad de Machala en el kilometro 2 de la va alterna pavimentada, Machala Pajonal que se une con la va principal hacia la frontera con Per, Cuenca o Guayaquil.

Dicha ubicacin facilita el acceso y la comercializacin del producto ya que est ubicada en una zona de proyeccin comercial e industrial detrs del Paseo Shopping y de urbanizaciones de reciente creacin y se cuenta con todos los servicios bsicos y vas de acceso. (ver anexo N 1)

3.2.

Proceso de produccin

El stevisido es una de las azcares obtenidas naturalmente de la stevia rebaudiana, es un glcido diterpeno de masa molecular 804.80. Es una

52

molcula muy compleja, que contiene 38 carbonos, 60 hidrgenos y 18 oxgenos.

Es levgiro (31.8 en forma anhidra), su punto de fusin es de 238 C, su nombre completo es 13-O-betasophorosyl-19-O-beta-glucosyl-steviol. Siendo su frmula C38 H60 O18. La conversin ideal de la materia prima a cristales de Stevia es de aproximadamente 10% (10 Kg. de hojas secas a 1 Kg. de cristales de Stevia).

Existe un gran nmero y variedad de patentes de procesos de extraccin y purificacin del estevisido los cuales podran resumirse en los siguientes pasos: Trituracin Extraccin con agua o solventes orgnicos Filtracin Microfiltracin Ultrafiltracin Nanofiltracin Cristalizacin Secado Pulverizada Envasado

53

Empaque

3.2.1. Proceso a implementar Con el proceso a implementar durante el primer ao se producir 3000 Kg de stevia requiriendo 30.000 Kg de hojas secas (de un kilo de hojas secas de stevia se obtiene 100g de stevia).

3.2.2. Descripcin del proceso La produccin de edulcorante en cristales y en polvo para la industria y para el consumo masivo respectivamente se realizar durante 23 das de los 25 das que se trabajar al mes; los dos restantes se destinarn a la produccin de edulcorante de consumo masivo bajo la presentacin de tabletas. Se procesar 100 Kg diarios de hojas de stevia y el proceso a implementar se basa en la separacin por membranas debido a que es un mtodo que se lleva a cabo de forma continua tiene poco consumo de energa su diseo se facilita a gran escala, no se requieren aditivos, y puede ser fcilmente

ampliado. El proceso se describe a continuacin.

3.2.2.1.

Recepcin de materias primas

Las hojas secas de stevia llegan a la planta de produccin en canecas plsticas de 55 galones provistas de tapa y abrazadera. A continuacin se les realiza un muestreo para establecer su calidad en relacin con el contenido

54

de steviosido y rebaudiosida que posean, realizando pruebas fsico-qumicas y anlisis de HPLC. Los resultados de estas pruebas fijan el precio de compra de la materia prima.

Imagen N 2 Hojas Secas de Stevia

3.2.2.2.

Trituracin

Las hojas una vez secas a la sombra (humedad del 7 a 8%) se trasportan a la bodega donde se encuentra una trituradora y una balanza. La trituradora consta principalmente de una tolva para que estas caigan en los martillos y sean trituradas hasta un tamao que permita pasar por la criba. Las hojas trituradas van cayendo a canecas plsticas (62 cm de alto y 40 cm de dimetro) y una vez llenas con un peso de 20 kg se van organizando en la bodega.de materias primas.

55

3.2.2.3. Extraccin con agua Para el proceso de extraccin se contar con tres marmitas a vapor con una capacidad de 500 litros cada una. Dos de las marmitas son llenadas con 400 litros y la tercera con 200 litros de agua del proceso de nano filtracin (10 L agua/1 Kg hojas). El agua es calentada hasta obtener una temperatura de 60C.

Para el procesamiento diario de 100 Kg de hojas se trasladan 5 canecas hacia las marmitas. En las marmitas que contienen 400 litros se vierte en cada una el contenido de dos canecas (40 Kg) y en la marmita que contiene 200 litros se vierte 20 Kg para un total de 100 Kg de hojas de stevia trituradas. La extraccin dura 4 horas y por tal motivo el extracto obtenido en la jornada de la tarde es procesado en la maana del da siguiente.

Luego de la extraccin se pasa al pre-tratamiento con los filtros. En la parte inferior de la marmita se encuentra una vlvula que permite el paso del extracto a travs de un ducto de pulgada de dimetro. El extracto pasa a travs de una serie de filtros con el fin de retener partculas superiores a 1 micra para no saturar las membranas en los procesos siguientes. Primero se encuentra un filtro de 20 micras, luego uno de 10 micras, despus estn el de 5 y 1 micra y por ltimo se encuentra el de carbn activado. El flujo en estos

56

filtros es de 19 L/min (5gal/min) impulsados por una bomba de 45 psi, el tiempo de duracin de este proceso es de una hora.

3.2.2.4.

Microfiltracin

Despus del filtro de carbn activado el extracto pasa al primer tanque de paso (capacidad 500 L), para luego iniciar el proceso de microfilmacin donde se remueven algunos pigmentos y algunas sustancias de alto peso molecular. El extracto es succionado e impulsado hacia la membrana de microfilmacin por una bomba de 45 psi, ste proceso tarda una hora. De ste filtro el extracto se dirige a un segundo tanque de paso (capacidad 500L). Imagen N3 Tanques de filtracin

3.2.2.5. Ultrafiltracin Del tanque el extracto es succionado y llevado por dos bombas de 70 psi hacia dos membranas de ultrafiltracin de 1000 Dalton y una capacidad de 6

57

L/min cada una. En este proceso se genera 20% de concentrado y 80% de permeado.

El concentrado es lo retenido por la membrana, en l se encuentran sustancias con alto peso molecular como protenas, pectinas y pigmentos. El permeado contina a un tercer tanque de paso mientras que el concentrado es devuelto al segundo tanque para realizar la diafiltracin que consiste en mezclar el volumen del concentrado con un volumen de agua dos veces mayor para volver a pasar por la membrana de ultrafiltracin y garantizar una completa extraccin de los glucsidos antes de rechazar el concentrado. Del proceso de ultrafiltracin (involucrando diafiltracin) se obtiene 1280 litros de permeado y 120 litros de concentrado en un tiempo de dos horas y 20 minutos.

3.2.2.6. Nanofiltracin Del tercer tanque de paso se succiona y se lleva el permeado a las membranas de nanofiltracin de 150 Daltons y con un flujo de 6.2 L/min cada una, por medio de dos bombas de 140 psi. En este proceso tambin se obtiene 80% de permeado y 20% de concentrado. Con el permeado se realiza la diafiltracin de la misma forma que en el proceso de ultrafiltracin, obteniendo un total de 1638,4 litros de permeado y 153.6 litros de concentrado en dos horas y cuarenta y siete minutos.

58

En el concentrado obtenido se encuentran los glucsidos de stevia. Los 1638.4 litros de permeado son recirculados para ser utilizados en el siguiente proceso de extraccin. Como medida de control se instala un manmetro antes de cada filtro, con el fin de supervisar la presin en cada medio filtrante.

3.2.2.7. Cristalizacin El concentrado que contienen los glucsidos, contina con el proceso de cristalizacin por evaporacin. El agua se evapora con el fin de obtener una sustancia sobresaturada y fomentar la formacin de los cristales.

3.2.2.8. Secado Estos cristales con una humedad del 20% continan en el proceso de secado en donde se disminuye su humedad a un 2% a travs de una corriente de aire que se encuentra a una temperatura de 80C. El secado se realiza en dos lotes cada uno de 6Kg y una duracin de madia hora. Imagen N 4 Extracto de Stevia

59

Al finalizar el secado se obtiene 10 Kg de cristales de stevia de los cuales el 36% (3.6 Kg) sern destinados para ventas en envases plsticos de 100mg (en este caso el producto no requiere los procesos posteriores de pulverizacin y mezcla con diluyentes), y el 64% restante (6.4 Kg) se emplean para la produccin de edulcorante de mesa en forma de polvo.

Imagen N 5 Cristales de Stevia

3.2.2.9. Pulverizada Los 6.4 Kg de cristales son transportados al pulverizador para obtener polvo, el proceso tarda 20 minutos. A medida que se va obteniendo el polvo, ste va cayendo a un recipiente. Al final de ste proceso un operario se encarga de transportar el polvo a la mezcladora para ser mezclados con 85 Kg de maltodextrina.

60

Imagen N 6 Polvo de Stevia

3.2.2.10. Envasado El proceso de mezclado dura media hora. Una vez obtenido 91.4 Kg de edulcorante en polvo, el operario saca de la mezcladora edulcorante y lo va depositando en un recipiente que se encuentra sobre una balanza hasta obtener 45.3 Kg. El recipiente se traslada para colocar su contenido en la tolva del dosificador manual de polvo con el fin de obtener 302 frascos de 150 g. El operario coloca el frasco vacio debajo de la boquilla del dosificador, espera a que se llene, luego retira el frasco, lo sella, le coloca la tapa y le pone la etiqueta. Los frascos son llevados al almacn de producto terminado.

3.2.2.11. Empaque Los otros 46.1 Kg de edulcorante se sacan de la mezcladora y se reparten en tres recipientes los cuales son trasladados cada uno a una mquina de sachet. El edulcorante contenido en cada recipiente se deposita en la tolva de la mquina para que cada una empaque 15372 sobres de 1 gramo en

61

cuatro horas, obteniendo 46100 sobres. Los empaques van cayendo de la mquina de sachet a una canasta.

De la canasta se extrae una porcin de sobres por medio de un recipiente elaborado y estandarizado por Stevia con el fin de obtener una medida aproximada de 50 sobres. De all el operario coloca el recipiente en una balanza electrnica con exactitud de 0,001 g. Para obtener un peso equivalente de 50 sobres el operario deber aadir o sustraer sobres. Una vez obtenido el peso dichos sobres son introducidos a la caja para luego ser selladas. El operario tardar aproximadamente 25 seg en pesar, llenar y sellar una caja de 50 sobres y 30 segundos una caja de 100 sobres. De este proceso resultan 302 cajas de 50 y 100 sobres para un total de 604. En este proceso se encuentran dos operarios. El tiempo de empaque es de 5 horas por operario.

3.3.

Clasificacin de las materias primas e insumos

La clasificacin de las materias primas e insumos es el punto de partida del estudio. Se clasifica de la siguiente manera: materia prima que son las hojas secas de stevia, insumos como la maltodextrina, materiales de empaque y servicios bsicos como agua, alcantarillado y electricidad.

62

3.3.1.

Abastecimiento de materias primas

La hoja de stevia se constituye en la materia prima que ser suministrada principalmente por dos agricultores de la provincia de El Oro que cuentan con dos hectreas cada uno en el Cantn Santa Rosa y Pias las cuales producen 3.000 kilos de hoja seca al ao por hectrea que da un total de 12.000 kilos anuales.

Tambin se cuenta con pequeos agricultores de esta hierba que se encuentran en el Oriente Ecuatoriano las cuales cuentan con suficiente sembros que cubriran los 18.000 kilos restantes que requiere la empresa.

En caso de escasez de la hoja en el Ecuador, se importarn las hojas del Per o Colombia, aunque en lo posterior se estar planificando la compra de un terreno en la zona subtropical del cantn Pias que es acto para el sembro de plantines de stevia y tener produccin propia.

3.3.2.

Caractersticas de las materias primas

El xito de este proyecto depende en gran medida de la calidad, precio y disponibilidad del producto elaborado con hojas de calidad y tamao. Por lo que se har un muestreo al momento de ingresar las hojas a la bodega de la empresa.

63

3.4.

Abastecimiento de agua

El agua que utilizaremos para el proceso de produccin ser la que proviene de la planta de agua que est ubicada en la parroquia Casacay, en el cantn Pasaje, la cul es de muy buena calidad ya que se provee de ros que nacen en la cordillera y llega a la ciudad de Machala, por una tubera madre que pasa cerca de donde se ubicar la planta industrial.

3.5.

Abastecimiento de energa elctrica

La energa elctrica proviene del sistema interconectado nacional y que en la provincia de El Oro esta suministrado por la Empresa Elctrica de El Oro, siendo estable el servicio.

3.6.

Maquinarias y equipos a utilizarse

Los equipos seleccionados renen una serie de requisitos relacionados con el material, a fin de garantizar las mejores condiciones higinicas del producto, y no se corroen con el uso de ciertas sustancias limpiadoras y desinfectantes. Los equipos a utilizarse son los siguientes:

64

Cuadro N6 Maquinarias y equipos

Denominacin 1 MAQUINARIA Recipientes de acero inoxidable capacidad 500 litros Trituradora Marmitas fijas Filtros de particulas Filtros de carbn activado Mquina filtrante Molino electrico pulberizador Condensador Tanques de recoleccin de condensados Evaporador rotatotiro capacidad 600 litros Bomba al vacio Tanques para agua de 1000 litros de capacidad Mquina para sachet Manmetros Mezcladora Tableteadora Dispensadorf Pulverizador Tablero de control Caldera Secador Dosificador Empacadora horizontal Bombas de presin Compresor SUBTOTAL MAQUINARIA 2 EQUIPOS Transformador de Energia Electrica Balanza electronica Canecas plsticas Bscula Tanque de combustible Heramientas Medidor SUBTOTAL EQUIPOS SUBTOTAL MAQUINARIAS Y EQUIPOS 3 10 % INSTALACION DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPOS
Elaboracin: El Autor del Proyecto

Cantidad 3 1 3 36 3 1 1 1 2 1 1 4 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 1

V. Unitario 450.00 1,400.00 4,800.00 25.00 50.00 1,500.00 2,500.00 2,500.00 1,500.00 1,000.00 350.00 250.00 12,000.00 250.00 2,500.00 4,000.00 800.00 1,000.00 1,500.00 5,000.00 3,500.00 2,000.00 3,500.00 600.00 800.00

V. Total 1,350.00 1,400.00 14,400.00 900.00 150.00 1,500.00 2,500.00 2,500.00 3,000.00 1,000.00 350.00 1,000.00 36,000.00 750.00 2,500.00 4,000.00 800.00 1,000.00 1,500.00 5,000.00 3,500.00 2,000.00 3,500.00 1,800.00 800.00 93,200.00 1,500.00 2,400.00 3,000.00 500.00 1,500.00 300.00 450.00 9,650.00 102,850.00 10,285.00 113,135.00

1 4 100 2 1 Varias 3

1,500.00 600.00 30.00 250.00 1,500.00 300.00 150.00

65

3.7.

Recursos humanos

Esta Planta Procesadora tendr la siguiente nmina: Cuadro N 7 Nmina de Recurso Humano
No. CARGO DEP. ADMINISTRATIVO 1 2 3 4 5 6 Gerente Contador Auxiliar Contable Secretaia Auxiliar de Servicios Chofer 1 1 1 1 1 1 6 CANTIDAD

SUB TOTAL ADMINISTRATIVO DEP. DE FABRICA MANO DE OBRA DIRECTA 7 Recepcin de materias primas 8 Operador trituradra 9 Operador Pulverizador 10 Operador Clarificador 11 Maquina filtrcion 12 Operador de tablero de control 13 Operador de Envasado 14 operadores de empaque SUB TOTAL MOD 15 16 17 18 MANO DE OBRA INDIRECTA Jefe de Produccin Bodeguero Jefe de Calidad Seguridad

2 1 1 1 1 1 2 2 11 1 1 1 2 5 1 1 1 3 25

SUB TOTAL M.O.I DEP. DE VENTAS 19 Jefe de Ventas 20 Secretaria de Ventas 21 Chofer SUB TOTAL DE VENTAS TOTAL
Elaboracin: El Autor del Proyecto

66

3.8.

Costos de los materiales indirectos

Los materiales que se van a utilizar son para el envase y empaque del producto, los cuales son los siguientes: Cuadro N 8 Costos de Materiales indirectos
MATERIALES INDIRECTOS
Descripcin Cantidad V. Unitario V. Total

Sobres Frascos 150 grm Envase plastico 100 grm Cajas para sobres Total Materiales Indirectos
Elaboracin: El Autor del Proyecto

13,336,200
88,900 10,580 271,436

0.005 0.25 0.20 0.10

66,681.00 22,225.00 2,116.00 27,143.60

118,165.60

3.9.

Control de calidad

Es importante el control de calidad de la materia prima y de los productos de stevia, durante todo el proceso productivo. Este ha permitir la generacin de un producto de alto nivel de calidad que para consumidores. Imagen N 7 Hojas de Stevia satisfaccin de los

67

Los controles de calidad estarn a cargo de un Ingeniero Qumico, que contar con su laboratorio dentro de la fbrica.

3.10.

Norma INEN

Para la distribucin de la produccin a nivel nacional se utilizar la norma tcnica INEN, la cual rige en el territorio nacional. Por tal motivo se obtendr la certificacin del producto en el organismo pertinente que es el Instituto Ecuatoriano de Normalizacin

3.11. Volumen de produccin Como se indic, la produccin de la Planta Procesadora alcanza las 3.000 toneladas anuales el primer ao, con un aumento de un 5% para los siguientes aos, hasta completar el 100 % de la capacidad de produccin. Del 100% de la fruta se utiliza el 64.4614% y el 35.5386% restante es de residuos.

Cuadro N 9 Volumen de produccin

AOS D 0 01 02 03 04 05 PRODUCTO Cristales de Stevia Cristales de Stevia Cristales de Stevia Cristales de Stevia Cristales de Stevia Cristales de Stevia CANTIDAD CAPACIDAD DE KILOS PRODUCCIN 3,000 50% 3,150 60% 3,308 70% 3,473 80% 3,647 90% 3,829 100%

Elaboracin: El Autor del Proyecto

68

CAPITULO 4 - PLAN DE MARKETING

4.1. Introduccin

En nuestro plan de marketing detallamos las acciones necesarias para alcanzar nuestro objetivo especifico, en un periodo de cinco aos:

4.2.

Objetivos del plan de Marketing

4.2.1. Objetivo General Presentar un producto innovador hecho en el Ecuador, para satisfacer las necesidades de los consumidores de edulcorantes naturales no calricos, de una manera eficiente, mediante estrategias de mercadeo a fin de posicionar de manera efectiva nuestro producto a base de stevia.

4.2.3 Objetivos Especficos Ser reconocidos en el mbito nacional como un edulcorante de calidad a base de stevia. Establecer puntos de distribucin a nivel nacional a fin no solo de captar mercado sino en especial de dar a conocer el producto en todas sus variedades y caractersticas como lugar de manufactura, calidad y marca como un producto ecuatoriano. Crear una pgina Web para que los mayoristas puedan comprar el producto.

69

Participar en Ferias nacionales con el fin de dar conocer nuestros productos a base de stevia.

4.3.

Declaracin de la misin y la visin

4.3.1. Misin Ser una alternativa para el pblico consumidor en el mercado de alimentos no calricos, con productos a base de stevia, distinguindose por la innovacin, calidad y precios justos, generando satisfaccin en el consumidor y calidad de vida en su entorno interno y externo.

4.3.2. Visin Ser una empresa lder en ventas y de gran reconocimiento en el mercado de educorantes bajos en caloras a base de stevia, mediante la aplicacin de un mejoramiento continuo en todos nuestros procesos, abierta a las

innovaciones y tendencias tecnolgicas.

4.4.

Objetivos estratgicos

Los objetivos estratgicos son los resultados globales que la organizacin espera alcanzar en el desarrollo y operacin concreta de su misin y visin. Estos objetivos deben cubrir e involucrar a toda la organizacin. Las estrategias son las acciones enfocadas a mantener y soportar el logro de los objetivos de nuestra organizacin y de esta forma hacer realidad los

70

resultados esperados; y los planes de accin son las tareas que se deben realizar para realizar dichas tareas.

A continuacin se muestra el plan de Stevia, en un perodo de 5 aos:

4.4.1

Objetivo estratgico 1

Mediante un programa de marketing, dar a conocer no slo las propiedades de la stevia, sino tambin los beneficios que ofrece nuestro producto.

4.4.1.1. Estrategias: Realzar las propiedades y cualidades del producto en comparacin con los dems edulcorantes.

4.4.1.2. Planes de accin: Asegurar un adecuado lanzamiento de los productos; inicialmente posicionarlos en las cadenas de supermercados, locales de productos orgnicos, despensas y tiendas de venta de productos comestibles, realizando una publicidad adecuada en los diferentes medios de comunicacin y una pgina Web. Disear y mantener actualizada una pgina web de la empresa, para darse a conocer en el mercado, promocionar los productos y mantener servicios en lnea.

71

Aprovechar la tendencia actual por consumir productos naturales, para dar a conocer la marca en eventos de asistencia masiva, como ferias y exposiciones.

Promover el apoyo a nuevos proyectos de investigacin sobre la stevia entre universidades y empresas, para as evitar la competencia desleal por parte de las empresas de endulzantes artifciales y de azcar.

4.4.2. Objetivo estratgico 2 Mejoramiento de los procesos, para as reducir costos, incrementar el nivel de produccin y optimizar la calidad.

4.4.2.1.

Estrategias:

Mejoramiento contino de los procesos, con el fin de obtener certificaciones de calidad, como la ISO9000.

4.4.2.2. Planes de accin: Documentacin que soporte los mtodos y procesos implementados en la compaa. Disear e implementar un plan de calidad aplicable en todos los niveles de la organizacin. Involucrar en los objetivos a los trabajadores de la empresa,

72

Mejorar la eficiencia de los trabajadores, llevando a cabo un estudio de mtodos, identificando tiempos, demoras y condiciones ergonmicas.

4.4.3. Objetivo estratgico 3 Conseguir y mantener una rentabilidad aceptable, que permitan mantener viable el proyecto.

4.4.3.1.

Estrategias:

Controlar el proceso contable y financiero de la empresa.

4.4.3.2.

Planes de accin:

Efectuar un anlisis financiero durante los cierres contables de cada mes. Buscar posibles mercados en el resto del pas, con el fin de incrementar los niveles de produccin

4.4.4. Objetivo estratgico 4 Tener en cuenta el grado de satisfaccin de los clientes, para conservarlos e incrementar su fidelidad y preferencia por la marca.

73

4.4.4.1. Estrategias: Identificar las necesidades y requerimientos del cliente acerca de los productos.

4.4.4.2. Planes de accin: Capacitar al personal del departamento de ventas sobre las propiedades y ventajas comparativas de nuestros productos. Crear canales de comunicacin directa y oportuna con el cliente.

4.5.

Polticas

Seleccin y certificacin de productos por especificaciones de calidad. Competir sobre la base de precios y calidad. Control preventivo en todo el proceso productivo. Aplicacin de las BPM ( Buenas Prcticas De Manufactura) Desarrollo tecnolgico en procesos, maquinaria, productos y equipos. Recibo y respuesta a sugerencias y reclamos hasta lograr altos niveles de satisfaccin en el consumidor final. Proteger el medio ambiente, tanto en los sistemas de produccin como en los materiales utilizados. Incentivar el excelente desempeo de los trabajadores ya sea en reconocimientos personales, pblicos o en dinero.

74

Conservar el respeto y la motivacin de los empleados mediante reuniones peridicas por departamento, evaluando posibles fallas y soluciones a los inconvenientes que llegaran a presentarse.

4.5.1. Poltica del departamento de produccin Prevenimos la contaminacin, desarrollando programas ambientales de mejoramiento continuo, para minimizar y controlar los impactos que se pudieran ocasionar, siempre de conformidad con la legislacin reglamentaria.

4.5.2. Poltica del departamento financiero Distribuir previo estudio los recursos materiales y financieros para mantener una estabilidad econmica.

4.5.3. Poltica del departamento administrativo Promover las buenas relaciones humanas, implementando el respeto, orden y disposicin de los empleados frente a los dems, en pro del bienestar social; igualmente incentivar las labores sobresalientes de produccin y comercializacin, mediante bonificaciones en dinero.

4.5.4. Poltica la comercializacin y ventas Tener un amplio conocimiento sobre los beneficios del consumo de la stevia, para brindar a los clientes la informacin necesaria sobre nuestros productos.

75

4.6.

Reglas

El horario para los trabajadores se regir segn las disposiciones legales del cdigo de trabajo del Ecuador (8 horas diarias, 40 semanales) y segn las especificaciones en el contrato de trabajo. Los empleados guardarn la confidencialidad requerida segn el cargo que desempeen. Est prohibido fumar en las reas de produccin y oficinas. Los pagos de nmina se realizarn por transferencia bancaria los 30 de cada mes. Portar debidamente el uniforme y carnet de la entidad. Los operarios, tanto de planta, debern utilizar correctamente la dotacin suministrada, para evitar posibles accidentes. Est prohibido el consumo de alimentos dentro de las oficinas y la planta de operacin. Los permisos debern ser solicitados por escrito ante el gerente administrativo, con tres das de antelacin, a excepcin de las emergencias de cualquier clase. Todos los empleados de produccin y comercializacin, debern ser capacitados en cuanto a manipulacin de alimentos. Ante posibles inconvenientes entre los trabajadores, se deber seguir un conducto regular para hallar soluciones; inicialmente deber

76

informarse al jefe inmediato, posteriormente al gerente administrativo y por ltimo al gerente general. Todos los contratos de trabajo sern firmados por el gerente general, al igual que los despidos pertinentes. Todas las rdenes de compra sern revisadas por el jefe de comercializacin y ventas y contador, antes de ser aprobadas por el gerente.

4.7.

Organigrama

El organigrama propuesto para la empresa es el siguiente: Grfico N3 Organigrama de Natustevia S.A.

NATUSTEVIA S.A. JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

PRESIDENTE

GERENTE

SECRETARIA

DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO DE PRODUCCIN

DEPARTAMENTO DE COMERCIALIZACIN Y VENTAS

Elaboracin: El Autor del Proyecto

77

Stevia presenta tres niveles de estructura de mandos. En el primer nivel est la Asamblea de Accionistas. En segundo nivel es el Gerente General quien dirige y planea estrategias para una adecuada toma de decisiones de acuerdo con la misin, visin y objetivos de la empresa y su asistente quien apoya tambin a los dems funcionarios. El tercer nivel de mando son los jefes de cada departamento.

4.8.

Anlisis FODA

El anlisis FODA, nos muestra una produccin mayor de los aspectos positivos (oportunidades y fortalezas) que de los aspectos negativos (debilidades y amenazas) demostrando con ello que se tiene ms posibilidades de xito que de fracaso y a su vez que los aspectos negativos pueden ser controlados

4.8.1 Fortalezas Precio del producto, al alcance de todo consumidor Inversin en Investigacin. Cercana a la ciudad. Ventajas sobre los edulcorantes artificiales.

4.8.2. Oportunidades Tendencia hacia lo natural por parte de los consumidores.

78

Variedad de lugares en el Ecuador y en Per para aprovisionarse de materia prima Poca competencia en la produccin del edulcorante. Aumento de la produccin ante el aumento de la demanda.

4.8.3. Debilidades Materia Prima proviene de escasos cultivos. Alta inversin Inicial. Desconocimiento del pblico de la planta de stevia y sus propiedades

4.8.4. Amenazas Nuevas empresas que ingresen al mercado. Disminucin del precio de edulcorantes importados

4.9.

Core Competence

El bajo costo de la materia prima, elaboracin tecnificada y productos de calidad.

4.10. Estrategias de mercado Cualquier estrategia de mercadeo, cuenta con varios factores que se interrelacionan y actan conjuntamente. Aqu se realiza un anlisis de las cinco fuerzas de Michael Porter, las cuales constan en el siguiente grfico:

79

Grfico N 4 Las cinco Fuerzas de Porter Competidores

Proveedores

Rivalidad de la industria

Sustitutos

Consumidores

Elaborado por: El Autor del Proyecto

4.10.1.

Amenaza de nuevos competidores Empresas ecuatorianas que se dedican a la elaboracin de azcar light

Empresas importadoras de productos naturales

4.10.2.

Amenaza de los productos sustitutos

Por ser un producto de uso diario en todos los hogares, existe una gran competencia en el mercado con productos sustitutos. A continuacin se detalla los tres principales: Panela en bloque Panela granulada y en polvo

80

Azcar Light Azcar morena Edulcorantes sintticos

4.10.3.

Poder de los proveedores

La materia prima que se utilizan en la produccin de cristales de stevia tienen precios moderados debido a que existen dos productores en la provincia de El Oro y en las provincias del Oriente y en la Amazona del norte Peruano que compiten entre s, es decir que NATUSTEVIA S.A. tendr el poder de negociar.

4.10.4.

Poder de los consumidores

NATUSTEVIA S.A. esta dirigida a las personas que gustan cuidar su salud y estado fsico y es una tendencia que va en aumento.

4.10.5.

Rivalidad de la Industria

A nivel nacional no existe una amenaza entre las empresas porque es un producto que recin se est dando a conocer y solo existe una empresa en Quito que tiene una presentacin en polvo, y entre los productos extranjeros solo existen los locales que venden productos naturales que venden muchas veces sin registro sanitario productos de Colombia y Per, especialmente.

81

4.11. Segmentacin del Mercado El producto esta segmentado para todas las personas mayores de 20 aos que viven en las principales ciudades de las provincias del Guayas, Azuay y El Oro. que necesitan productos sanos y sin componentes qumicos para preservar su salud, apariencia fsica o buscan un consumo mnimo de caloras siguiendo la tendencia hacia los productos naturales.

La segmentacin se da en las siguientes reas:

4.11.1 Segmentacin Geogrfica: El producto estar dirigido inicialmente hacia la poblacin urbana de las Provincias del Guayas, Azuay y El Oro, especialmente los habitantes de las capitales de provincia.

4.11.2 Segmentacin Demogrfica: Para tener un impacto mayor nos dirigiremos hacia las personas con una edad de 20 aos en adelante.

411.3 Segmentacin Psicogrfica: Se tendr en consideracin que el producto ser adquirido por personas de nivel medio alto y bajo, que gustan de cuidar su salud, apariencia fsica,

82

4.12

Seleccin del Mercado Meta y Cuantificacin del Potencial

Nuestro mercado meta es inicialmente las provincias del Guayas, Azuay y El Oro debido a que son ciudades con mayor cantidad de habitantes en esta regin y existen grupos de consumidores de edulcorantes y que por la tendencia actual de consumir productos sanos bajos en caloras, representa una gran oportunidad para nosotros de satisfacer sus necesidades.

Tabla N 10 Seleccin del Mercado Meta VARIABLE GEOGRFICA Provincias Guayas, Azuay y El Oro Guayaquil, Durn, Milagro, Cuenca, Santa Isabel, Girn, Machala, Ciudades DEMOGRFICA Edad Sexo 20-65 aos Masculino y Femenino Pasaje, Santa SEGMENTO

Rosa, Guabo y Huaquillas.

Ingresos Promedios Familiares Menos de $ 8000 dlares Anuales anuales Clase Alta, media y media Estatus Social Psicogrficas
Elaborado por: El Autor del Proyecto

baja Naturistas, Ecologistas

83

4.13. Posicionamiento del Producto Hierba Dulce producto elaborado por NATUSTEVIA S.A presentar en el mercado como un edulcorante liquido y en polvo a base de stevia con precios accesibles para hogares de ingresos medio alto, los cuales van a ser menores a los de la competencia que elaboran el mismo producto, lo que nos ayudara a poder ingresar al mercado con mayor facilidad.

4.14. Marca La marca que llevaran nuestros productos ser la de Hierva Dulce, que es una de las caractersticas de la planta. Imagen N 8 Marca del producto

4.15. Logotipo Debido a la gran creatividad y competencia de productos sustitutos que hay en el mercado, decidimos crear un logotipo que represente y de significado original al producto que vamos a comercializar. Por lo tanto nuestro logotipo es el siguiente:

84

Imagen N 9 Logotipo de NATUSTEVIA S.A.

4.16

Slogan

Teniendo en cuenta que se quiere hacer nfasis en un producto que sirva de alternativa natural empresa: no calrica, establecimos como slogan de nuestra

Stevia: La dulzura natural, sin caloras

4.17.

Empaque

NATUSTEVIA S.A., va empacar los productos de la siguiente manera: Cuadro N 11 Medidas del empaque
EMPAQUE SOBRES Cajas con 50 sobres Cajas con 100 sobres Gotero de 100 g Pomo de 150 g ALTO 5 13 15 10 12 6.5 ANCHO 3.5 8 11.5 3 LARGO CARACTERSTICAS Material: Polietileno 4 Material: Cartn 7 Material: Cartn Polietileno Material: Tereftalato Polietileno Color: Transparente con Tapa Rosca

Elaboracin: El Autor del Proyecto

85

Los sobres de 1 gramo en cajas decorativas de material reciclable, que le dan un toque de delicadeza y sencillez al producto y permite que tenga una buena impresin el cliente en el momento de la compra.

4.18. Canales de distribucin

El canal de distribucin en la provincia de El Oro, ser los distribuidores de productos naturales, distribuidores de productos bsicos, y venta directa a supermercados e industrias.

Grafico N 5 Canal de Distribucin

Elaboracin: El Autor del Proyecto

Los pomos de 159 gramos y los goteros de 100 gramos, sern de plstico a base de polietileno tendr la informacin necesaria que exigen las normas ecuatorianas y tendr el logotipo y marca respectiva

4.19. Atributos del producto 4.19.1. Producto natural: El polvo de Stevia es un producto obtenido en

base a al proceso de la hoja seca de la stevia donde se obtienen el extracto y luego los cristales de la stevia.

86

4.19.2.

Calidad: Los edulcorantes a base de stevia (polvo y extracto) en

sus diferentes presentaciones son procesados cumpliendo con todos los requisitos de calidad para estos productos.

4.20. Estrategias del Marketing Mix 4.20.1. Producto

El edulcorante a base de stevia se clasifica como un producto de consumo (es utilizado en el hogar) y es de conveniencia (comprado con poco esfuerzo). A su vez tambin se clasifica como producto para negocios de pastelera, helados, jugos, etc.

Debido a que el 94% de los edulcorantes se encuentra en polvo y en tabletas, la produccin de nuestra empresa Stevia se enfocar a tres presentaciones para el mercado nacional. Las cules son las siguientes

Cuadro N 12 Porcentaje de Elaboracin de la Stevia

PRFESENTACIONES Edulcorante en polvo (cajas 50 sobres) Edulcorante en polvo (cajas de 100 sobres) Edulcorante en polvo (Pomo de 150 gramos)

Concentrado liquido gotero (100 gramos) TOTAL INGRESOS

Elaboracin: El Autor del Proyecto

% 37 37 24 3 100

87

El polvo ser de color blanco y su empaque ser en frascos de 150 gramos y y sobres de 1 gramo cada uno, en cajas por 50 y 100 unidades. Tambin habr un gotero de 100 gramos para usarse en los pequeos negocios de pastelera, helados y jugos.

Como empaques primarios se tienen los sobres, los frascos, los goteros y como secundarios las cajas. Cada empaque llevar el logotipo de la empresa, registro norma INEN, cualidades del producto, valor nutricional y la marca.

4.20.1.1. Descripcin de los productos, caractersticas y usos Hierba Dulce es la marca de endulzantes naturales producidos y comercializados por NatuStevia S.A.,

Los Productos Hierba Dulce son sanos naturales y no calricos, respondiendo de esta manera a las necesidades de un consumidor cada vez ms exigente y comprometido con su salud.

El ingrediente principal de los productos, es el extracto vegetal de Stevia rebaudiana, responsable del sabor dulce, que tambin se conoce como estevisido, al que los cientficos denominan Molculas Nobles debido a sus cualidades:

88

100% Natural. No aporta caloras. 300 veces ms dulce que el azcar. No produce caries. Benfico y seguro para diabticos. Estable en altas temperaturas. No tiene contraindicaciones, comprobado clnicamente. Tiene poder sinrgico, potencializa la dulzura y el sabor. No se fermenta. Tiene poder sinrgico, potencializa la dulzura y el sabor

Con las caractersticas antes descritas, la marca Hierba Dulce tiene como objetivo posicionarse en poco tiempo entre los alimentos naturales y saludables, como el mejor sustituto natural de los edulcorantes artificiales y del azcar tradicional

Los productos de la marca Hierba Dulce, contienen endulzantes naturales de stevia libre de caloras en polvo, excelentes producto para endulzar el caf, jugos, postres, refrescos y utilizar en la repostera. Utilizado como sustituto del azcar de caa en otras alternativas.

Cada gramo equivale a 2 cucharaditas de azcar.

89

Imagen N 10 Cajas con 50 y 100 sobres de polvo de stevia para mesa

Imagen N 11 Frasco con polvo de stevia de 150 gm

Imagen N 12 Gotero con 100 gm de concentrado liquido

90

Son productos netamente endulzantes de libre de caloras, que ayuda a prevenir a las personas de la hipertensin, la diabetes, la obesidad, el problema cardaco y la caries dentales

4.29.2. Plaza Los lugares donde se podrn adquirir nuestros productos son los supermercados como Mi Comisariato y Ta, al igual que en algunas tiendas naturistas y en todas las tienda de productos comestibles de las principales ciudades como Guayaquil, Cuenca y Machala.

4.20.3.

Precio

Los precios que se va a asignar NATUSTEVIA S.A. en sus productos van a depender de diversos factores tales como: los costos de materia prima,

costo de mano de obra, el precio referencial de la competencia directa y en base a la encuesta realizada al consumidor final A continuacin se detallan los precios que se vendern al mercado de los distribuidores: Cuadro N 13 Precio de Distribucin
PRESENTACIN Edulcorante en polvo (cajas 50 sobres) Edulcorante en polvo (cajas de 100 sobres) Edulcorante en polvo (Pomo de 150 gramos) V. Unitario 1.40 2.50 3.20

Concentrado liquido gotero (100 gramos) Elaboracin: El Autor del Proyecto

2.50

91

Se tendr como poltica ofrecer los precios ms bajos del mercado para facilitar al segmento de consumidores de Stevia la adquisicin del producto.

Los mayoristas debido al volumen que manejan tendrn un descuento del 5% sobre el precio. El plazo para el pago de la mercanca ser entre 30 y 60 das de acuerdo al volumen de compra.

4.20.4

Promocin

Durante esta etapa es importante que la publicidad de a conocer la gran ventaja que tiene nuestro producto con relacin a los edulcorantes artificiales, recalcando que es un producto natural, no presenta efectos nocivos para la salud, es acalrico y brinda las mismas funciones que un edulcorantes artificial y sin reacciones negativas. De esta manera se espera lograr el posicionamiento en el mercado.

Como eventos promocionales se tendrn las siguientes opciones:

Exhibiciones adicionales en los supermercados y locales naturistas Dar a conocer las ventajas del productos para los diabticos Promocin a travs de medios de comunicacin y vallas publicitaria

92

4.21. Estrategia de Comunicacin 4.21.1 Marketing directo El punto de marketing directo ser la presentacin de catlogos electrnicos mediante el cual informa a sus clientes las principales lneas de productos donde se pueda apreciar las diferentes presentaciones en polvo y extracto de Stevia.

As se va crear una base de datos con posibles compradores potenciales en el mercado local y por la va del Internet (e-mail), se podr llegar ptimamente a nuestros potenciales clientes, de tal forma que estos estn informados permanentemente sobre nuestras lneas de productos.

4.21.2. Ferias de exposicin La participacin en Ferias de exposicin es una excelente herramienta de promocin, debido a que podemos a llegar a potenciales clientes, pues permite un contacto personal y una presentacin en vivo de los edulcorantes a base de stevia y as se podr obtener una repuesta

inmediata de los consumidores contactados.

En las tres capitales de las provincias de nuestro mercado inicial como son Guayaquil, Cuenca y Machala existen ferias anuales con una excelente concurrencia del pblico y es una gran oportunidad para exponer nuestros

93

productos, por lo que existe un presupuesto de $ 3,000.00 destinados para el efecto.

4.21.3. Pagina Web Por medio de la pagina Web podemos promocionar el catalogo virtual de los producto de Stevia y a su vez los demandantes podrn realizar sus pedidos, ya que el cliente asume los gastos de envo. La pagina Web se la rediseara cada 6 meses para incluir los nuevos diseos en el catalogo virtual y tendr vnculos con otros sitios para que nuestro target pueda localizar nuestra pgina Web.

El contenido de la pgina Web tendr: Breve historia de Natustevia S.A. Caractersticas de la Planta Productos que se ofrecen Pedidos Opiniones Contactos y sugerencias

A continuacin se detalla los costos para el funcionamiento y diseo de la pgina Web completa de $ 1,600.00 para el primer ao.

94

1. Registro de dominio www.natustevia.com 2. Web hosting (almacenamiento) UNIX, con 5 e-mails y 25 Megabytes de espacio (alcanza para ms o menos unas 150 pginas de informacin) 3. Diseo de su pgina Web personalizada por 5 hojas. 4. Promocin en motores de bsqueda Para el siguiente ao si no hay cambios adicionales en la pgina Web tiene un costo de $ 215, si existe cambios en la pgina Web el precio es de $ 20 por pgina.

4.22. Estrategia de Promociones y Publicidad Para poder cumplir los objetivos es necesario establecer una serie de estrategias, que permita que el producto pueda posicionarse con una imagen slida y direccionada a nuestro mercado objetivo.

Por Ejemplo por la compra de una caja de 100 sobres se dar un gotero con extracto de stevia.

Dado esto se proveer el siguiente material publicitario:

Entrega a los distribuidores de material publicitario como catlogos, tarjetas de presentacin, afiches, as como volantes, stickers y plumas para que estos entreguen en los centros comerciales.

95

CAPITULO V - ESTUDIO FINANCIERO

5.1.

Introduccin

El estudio financiero nos permiti establecer el monto de las inversiones y el capital de operacin que se necesitan para realizar este proyecto; as como la proyeccin de sus costos, gastos y su forma de financiamiento, que lo sintetizamos a continuacin.

5.2

Inversiones del Proyecto

De acuerdo a las caractersticas y particularidades propias del presente proyecto para poder iniciar las actividades de la empresa, se invertir la cantidad de requiere

$555,300.00 lo cual est reflejado en el siguiente

cuadro de inversiones que comprende las Inversiones Fijas y el Capital de Operacin. Cuadro N 14 Inversiones
1 INVERSIN FIJA TERRENO Y CONSTRUCCIONES MAQUINARIA Y EQUIPOS OTROS ACTIVOS SUBTOTAL INVERSION FIJA IMPREVISTOS (5% RA) TOTAL DE INVERSIN FIJA 2 CAPITAL DE TRABAJO INVERSION TOTAL
Elaboracin: El Autor del Proyecto

231,400.00 113,135.00 74,683.79 419,218.79 20,932.59 440,151.37 115,148.63 555,300.00

96

5.2.1 Inversin Fija Las inversiones fijas sern para la compra bienes de uso exclusivo de la empresa, las cuales estn proyectadas para la construccin de la fbrica, de oficinas administrativas, equipos tecnolgicos para los todos los

departamentos y otros activos que comprende,

muebles y enseres, y estudio de

vehculos y gastos diferidos como (gastos de constitucin

factibilidad) mas el 5 % de imprevistos, lo cual da un valor de $440,151.37 segn el siguiente cuadro

Cuadro N 15 Inversin Fija

INVERSIN FIJA TERRENO Y CONSTRUCCIONES MAQUINARIA Y EQUIPOS OTROS ACTIVOS SUBTOTAL INVERSION FIJA IMPREVISTOS (5% RA) TOTAL DE INVERSIN FIJA
Elaboracin: El Autor del Proyecto

231,400.00 113,135.00 74,683.79 419,218.79 20,932.59 440,151.37

5.2.2 Capital de Operacin El Capital de Operacin est destinado para cubrir los costos y gastos que deben efectuarse durante tres meses para poder producir los productos de stevia que ofrece la empresa, considerando los rubros de materia prima, mano de obra directa, costos indirectos de servicios, gastos de venta, gastos generales, gastos de administracin y los financieros, debido a que daremos

97

crditos hasta 60 das, los cuales suman la cantidad de $115,148.63 segn el detalle del siguiente cuadro:

Cuadro N 16 Capital de Operacin

Rubro Mano de Obra Directa Materia Prima Costos Indirectos de Produccin Gastos de Administracin Gastos de Ventas Gastos de Financieros TOTAL CAPITAL DE OPERACIN
Elaboracin: El Autor del Proyecto

Valor Anual 36,431.28 105,900.00 194,886.10 56,925.64 43,818.25 22,633.24 460,594.50

T. en Meses 3 3 3 3 3 3

Valor 9,107.82 26,475.00 48,721.52 14,231.41 10,954.56 5,658.31 115,148.63

5.3

Fuentes de Financiamiento el valor que se necesita para la instalacin y

Para poder cubrir

funcionamiento de la empresa, se requiere invertir la cantidad de $555,300.00 que va a ser financiada manera: porcentualmente de la siguiente

Cuadro N 17 Financiamiento Porcentual

CONCEPTO APORTE DE CAPITAL PRESTAMO BANCARIO SUMAN

Elaboracin: El Autor del Proyecto

% 63.98 36.02 100.00

VALOR

355,300.00 200,000.00 555,300.00

98

5.3.1

Fuentes Internas

Las fuentes internas de financiamiento corresponde a los socios que en este caso son tres personas que cuyo porcentaje de acciones y capital aportado es el siguiente: Cuadro N 18 Nmina de Accionistas
N DE ACCIONES 1553 1500 500 3553 Elaboracin: El Autor del Proyecto NOMBRES Y APELLIDOS Eric XavierTeran Elizalde Ximena Andrea Teran Elzialde Henry Mauricio Tern Elzialde % 43.71 42.22 14.07 Valor c/u dlares TOTAL 100.00 155,300.00 100.00 150,000.00 100.00 50,000.00 355,300.00

5.3.2. Fuentes Externas La fuente externa corresponde a un prstamo otorgado por la corporacin financiera internacional por $ 200,000.00 al 12 % por cinco aos pagaderos por trimestres.

Cuadro N 19 Tabla de Amortizacin

AOS 1 2 3 4 5 Suman

G. Interes 22,633.24 18,724.98 14,326.20 9,375.33 3,803.09 68,862.83

Capital Pagado 31,139.33 35,047.59 39,446.37 44,397.24 49,969.48 200,000.00

Anualidad 53,772.57 53,772.57 53,772.57 53,772.57 53,772.57 268,862.83

Elaboracin: El Autor del Proyecto

99

5.4

Ingresos por ventas estim, valoriz y reuni todos los

Dentro de nuestra proyeccin se

elementos que estn previstos y autorizados por el programa de accin para iniciar las operaciones, as como el precio de nuestros servicios a nivel nacional, lo que determin que los ingresos proyectados de la empresa sern por un valor de $840,230.20.

Cuadro n 20 Ingresos por Ventas Anuales

Denominacin Edulcorante en polvo (cajas 50 sobres) Edulcorante en polvo (cajas de 100 sobres) Edulcorante en polvo (Pomo de 150 gramos) cantidad 135,718 135,718 88,900 10,580 V. Unitario 1.40 2.50 3.20 V. Total 190,005.20 339,295.00 284,480.00 26,450.00 840,230.20

Concentrado liquido gotero (100 gramos) TOTAL INGRESOS Elaboracin: El Autor del Proyecto

2.50

370,916.00

5.5

Costos de Produccin

Estos costos son los que necesariamente se incurren para la gestin productiva que realizar la empresa. Estos costos se capitalizan para

conformar el costo total de produccin y poder fijar los precios de venta, los cuales estn integrados por la materia prima, mano de obra directa y los costos indirectos, los cuales da un valor total de $ 337.217.38

100

Estos costos son los ms representativos, porque el mayor porcentaje de estos recursos se lo utiliza para el pago de la materia prima, mano de obra directa e indirecta que son costos indispensables para la produccin de los productos de Stevia.

Cuadro N 21 Costos de Produccin

Rubro Mano de Obra Directa Materia Prima Costos Indirectos de Produccin Suman
Elaboracin: El Autor del Proyecto

Valor Anual 36,431.28 105,900.00 194,886.10

337,217.38

5.6

Gastos del Proyecto

Son los gastos administrativos, de ventas y financieros, los cuales no son tomados en cuenta en el costo de produccin de los servicios ya que como su nombre lo indica se gastan en el periodo en el cual incurren y as aparecen en el estado de prdidas y ganancias, por la cantidad de $123,377.13. Cuadro N 22 Gastos del Proyecto Valor Anual 56,925.64 43,818.25 22,633.24 123,377.13

Rubro Gastos de Administracin Gastos de Ventas Gastos de Financieros Suman

Elaboracin: El Autor del Proyecto

101

5.7.

Estado de Prdidas y Ganancias

El estado de prdidas y ganancias es un documento que tiene por finalidad mostrar los resultados econmicos de las operaciones previstas en el proyecto durante un periodo, que en nuestro caso es un ao.

Cuadro N 23 Estado de Prdidas y Ganancias del primer ao

VENTAS COSTOS DE PRODUCCIN Materia Prima Directa Mano de Obra Directa Costos Indirectos de Produccin UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS OPERACIONALES Gastos Administrativos Gastos de Ventas Gastos Financieros Intereses CFN UTILIDADADES ANTES DE PART. TRAB. 15 % Participacin/ Trabajadores UTILIDADADES ANTES I.R 25 % I.R. UTILIDAD LQUIDA DEL EJERCICIO Elaboracin: El Autor del proyecto 840,230.20 337,217.38 105,900.00 36,431.28 194,886.10 503,012.82 100,743.89 56925.64 43818.25 22,633.24 22,633.24 379,635.70 56,945.35 322,690.34 80,672.59 242,017.76

Este Estado de prdidas y ganancias est conformado por las ventas o ingresos, a los que hay que restar los costos de produccin para obtener la utilidad bruta, y luego los gastos de ventas, administrativos y financieros para obtener las utilidades antes de las deducciones de ley (15% de participacin

102

de los trabajadores y el 25% para pago del impuesto a la renta) para establecer la utilidad neta del ejercicio, las cuales son de $ 242.017.76

5.7.1

Deducciones

Las deducciones que constan en nuestro estado de prdidas y ganancias son rubros que por ley se tiene que pagar al declarar las utilidades del ejercicio expresado en el estado de prdidas y ganancias.

Estas deducciones son el 15% de participacin de las utilidades de la empresa, que los trabajadores tienen derecho trabajo, que en el presente proyecto es de segn el cdigo del el 25% de

$ 56,945.35 y

impuesto a la renta que se paga cada ao al Servicio de Rentas Internas cuya declaracin se presente en un formulario destinado para el efecto, el

cual dio como resultado el valor de $80,672.50. Sumando los dos rubros nos tenemos un total de $ 137,617.94

5.7.2 Utilidades Las utilidades de $ 242,017.76, que consta en nuestro estado de prdidas y ganancias es el resultado de restar del total de los ingresos los costos de operacin, los gastos y las deducciones de ley. Lo que indica que los ingresos son superiores a los costos y gastos de operacin con lo cual se ha

103

logrado alcanzar el objetivo de la empresa que es tener una rentabilidad acorde con la inversin.

5.8 Estado de Resultados Proyectado Este estado nos permite visualizar la rentabilidad que obtendra anualmente la empresa NATUSTEVIA S.A. como tambin poder apreciar el desglose de los gastos que incurre en cada uno de los aos de operacin. Ver Anexo I

5.9.

Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio (PE) es un parmetro de evaluacin del proyecto el cual nos indica el valor de ventas que debe realizar la empresa en el periodo contable para no tener ni prdidas ni ganancias. En el punto de equilibrio, es el punto mnimo en el cual debemos trabajar, donde las ventas solo alcanzan para cubrir los costos totales (costos fijos mas costos variables), con cero perdidas y cero utilidades.

El punto de equilibrio que proyectamos, nos suministr informacin para elaborar un programa de control de los costos, planificacin de ventas, y utilidades, y nos ofreci bases para fijar el precio de los servicios.

104

5.9.1

Costos fijos y variables Cuadro N 24 Costos fijos y variables

RUBROS Materia Prima Directa Mano de Obra Directa Costos Indirectos de Produccin Gastos Administrativos Gastos de Ventas Gastos Financieros

COSTOS FIJOS 36,431.28 72,102.50 56,925.64 43,360.25

COSTOS VARIABLES 105,900.00 122,783.60 458.00 22,633.24 251,774.84 PE (X)

COSTO TOTAL 105,900.00 36,431.28 194,886.10 56,925.64 43,818.25 22,633.24 460,594.50 0.35 35.49

208,819.67 PE (y) 208,819.67 0.70 298,164.65

Elaboracin: El Autor del proyecto

Grfico N 6 Punto de Equilibrio

900000 800000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 COSTO FIJO COSTO TOTAL VENTAS

Elaboracin: El Autor del proyecto

105

Segn el grfico podemos ver que para cubrir los costos tenemos que vender el 35.49% de la produccin, para obtener ingresos por $ 298,164.65 para cubrir sus costos y gastos de los servicios de lo contrario estara generando prdidas.

5.10 Evaluacin financiera Con el objeto de establecer la factibilidad del proyecto se hace un anlisis de los cuadros fuentes como flujo de caja proyectado, tasa interna de retorno (TIR) y el valor actual neto (VAN), y los indicadores de rentabilidad como Beneficio / Costo, margen neto de utilidad y periodo de recuperacin de capital.

5.10.1 Flujo de Caja Proyectado Es una descripcin financiera y contable de los movimientos de dinero de la empresa, ms amortizaciones, que constituyen deducciones contables no pagadas por caja. El cul permite tener una idea de la capacidad financiera de la empresa para pagar deudas a corto plazo. Ver anexo J

5.10.2 Valor Actual Neto (VAN) Es la diferencia entre las sumas de beneficios totales actualizados y de los costos totales actualizados. El VAN representa el ingreso neto generado por

106

el proyecto durante toda su vida til en nuestro caso expresado en dlares. Tambin podemos considerarlo como la retribucin al capital invertido.

Es un mtodo por el cual se trasladan

las utilidades futuras

a valores

actuales, considerando una tasa, en nuestro caso considerando el costo de oportunidad con una tasa del 20 % nos da durante el primer ao la cantidad de $513.774.21. Esta tasa puede ser comparada con la que ofrecen pagar en el sistema financiero u otro negocio, por la misma cantidad de dinero y tiempo que vamos a invertir en este proyecto. Ver anexo M

5.10.3 Tasa Interna de Retorno (TIR) La tasa interna de retorno, es la tasa la rentabilidad del dinero que se

mantendr dentro del proyecto, es aquella tasa de inters que iguala el valor actualizado del flujo de los ingresos, con el valor actualizado de flujo de costos, a diferencia del VAN donde hay que considerar una tasa, en el TIR hay que determinarla.

En el cuadro de la tasa Interna de Retorno de este proyecto el resultado es del 43.69 % el mismo que es superior a la tasa que estn pagando los bancos actualmente por los ahorros que o en otras inversiones el 20%. Si

107

consideramos que estamos en un sistema de dolarizacin, la tasa de inters encontrada nos que indican que nuestro proyecto es rentable. Ver anexo M

5.11 Indicadores de Rentabilidad Los indicadores de rentabilidad sirven para medir la efectividad de la administracin de la empresa en el control de costos y gastos y para convertir las ventas en utilidades. Para el inversionista estos indicadores hacen conocer la forma como se produce el retorno de los valores invertidos en la empresa, y entre los cuales tenemos los siguientes:

5.11.1. Rentabilidad sobre Ventas Este Indicador nos da a conocer el margen de utilidad porcentual en relacin a las ventas
UTILIDAD DEL EJERCICIO VENTAS 242,017.76 X 100= 840,230.20 28.80% X 100=

5.11.2.

Rentabilidad sobre la inversin

Este indicar nos refleja que por cada dlar invertido genero el 43,58% de utilidad.

108

UTILIDAD DEL EJERCICIO INVERSIN TOTAL 242,017.76 X 100= 555,300.00

5.11.3.

X 100=

43.58%

Periodo de recuperacin de Capital

Los resultados nos indican que la inversin se recuperar en dos aos, tres meses y diecisis das
INVERSIN TOTAL UTILIDAD DEL EJERCICIO 555,300.00 = 242,017.76 2.294459747 27.53351696 Das 826 =

5.11.4 Relacin Beneficio/ Costo Este indicador nos determina la utilidad que se podr obtener con el costo que representa la inversin de la empresa. Si el resultado que se obtenga de esta relacin es mayor a la unidad, el proyecto es atractivo para los inversionistas. La frmula para determinar ese coeficiente es:
RB/C=
INGRESOS ACTUALIZADOS EGRESOS ACTUALIZADOS

RB/C=

3,522,641.66 3,008,867.45

RB/C= 1.170753355

109

Este valor significa que por cada dlar invertido ingresar $ 1.17 lo que significa que es un proyecto rentable.

5.12.

Anlisis de sensibilidad

Para concluir el estudio y medir el riesgo hay que realizar un anlisis de las variables que podran afectar al proyecto tales como el precio de venta, el costo de venta y volumen de venta. A continuacin se detalla los clculos del anlisis de sensibilidad:

Cuadro N 25 Variaciones en los Precios

VARIACIONES EN LOS PRECIOS -15 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 176,921.60 289,205.81 401,490.01 513,774.21 626,482.57 738,342.62 850,626.82 28.45% 33.62% 38.69% 43.69% 48.64% 53.55% 58.43% Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Elaborado por: Autor del proyecto

Como se puede observar, que los precios pueden bajar hasta un -15%, y el proyecto sigue siendo rentable, no sera rentable si baja hasta un -25%.

Cuadro N 26 Variaciones en los Costos de Ventas

VARIACIONES EN LOS COSTOS DE VENTAS -5% 0% 5% 10%

-15%

-10%

15%

20%

532,984.38 526,580.97 520,177.60 513,774.21 507,370.85 500,967.44 494,567.04 488,160.69 44.60% 44.30% 43.99% 43.69% 43.38% 43.08% 42.78% 42.47% Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se rechaza
Elaborado por: Autor del proyecto

Si los costos de ventas suben a un 35%, el proyecto no sera rentable

110

Cuadro N 27 Variaciones en los Volmenes de Ventas

VARIACIONES EN LOS VOLUMENES DE VENTAS -25% -20% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 64,637.40 289,203.72 401,488.97 513,774.21 626,059.46 738,344.70 850,629.95 -47,641.69 17.63% 23.15% 33.62% 38.69% 43.69% 48.64% 53.55% 58.43% Se rechaza Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Se acepta Elaborado por: Autor del proyecto

Si los volmenes de ventas bajan a un 25%, el proyecto no sera rentable.

111

CONCLUSIONES La ubicacin de la planta es ideal por encontrarse cerca de Guayaquil y de Cuenca lo que nos favorece disminuyendo nuestros costos de transportacin, de los productos terminados Produciremos 3000 kilos de Cristales de Stevia lo que implica obtener 30000 kilos de hojas que segn los estudios del mercado esa es la cantidad con la cual podemos ingresar al mercado meta... El proyecto es rentable, teniendo una TRI = 43.70% y un VAN positivo de $ 514,408.68. La tendencia alta del consumo de edulcorantes naturales bajos en caloras favorece a nuestro proyecto. El proyecto representara un beneficio econmico para la sociedad debido a la cantidad de empleos que generara

112

RECOMENDACIONES Poner a disposicin de los empresarios y cmaras de la produccin este proyecto para lograr que se haga realidad, ya que es una

excelente oportunidad para invertir. Invertir en Investigacin y desarrollo o crear programas que beneficie al agricultor para incentivar a la produccin de la Stevia. Implementacin de maquinaria y tecnologa de punta para el desarrollo del edulcorante a base de Stevia.

113

BIBLIOGRAFIA
BREALEY, R. y MYERS, S.: Fundamentos Empresarial. McGraw-Hill, Madrid. 1998 de Financiacin

MUNUERA, J.L. y RODRGUEZ, A.I. (2002): Estrategias de Marketing. Teora y Casos. Pirmide. KOTLER

Philip

ARMSTRONG

Gary

Fundamentos

de

mercadotecnia 3 edicin 2002 ROSEMBERG J.M. Diccionario de Administracin y Finanzas Grupo Editorial Ocano Barcelona Espaa.2005 SCOTT

Besley

BRIGHAM

Eugene-

Fundamentos

de

Administgracin Financiera Decimosegunda Edicin . McGRAW Hill Mexico 2004

Pginas Web www.agronegocios.com www.biostevia.com www.corpei.com www.infoagro.gov.ec www.nutrionfo.com www.stevaparagay.com

114

115

CROQUIS DE LA UBICACIN DE LA EMPRESA DE PRODUCCIN DE EDULCORANTES A BASE STEVIA NATUSTEVIA S.A

CANTON MACHALA - PROVINCIA DE EL ORO

Monumento al Bananero. TOYOTA TOMEBAMBA MACARSA S.A PASEO SHOPPING

UNIDAD EDUCATIVA SANTA MARIA

NATUSTEVIA S.A.

DESCRIPCION:

La empresa estara ubicada en el km 2 1/2 al lado izquierdo de la via Machala - Pajonal en un predio rustico junto a siembras de banano

117

ANEXO 2
DISTRIBUCION FISICA DE LA EMPRESA entrada Bodega de materia prima e insumos Trituracin clasificacion de la stevia Secretaria Gerencia Comercializacion Ventas y

entrada Sala de espera Contabilidad

5 0

Filtrado y extraccin y microfilmacin

M Cristalizacin E T Secado R O Pulverizado S Mezcladora Tolva dosificadora Pesado Empaque y etiquetado Entrada

Departamento de produccin

Bar Comedor

Laboratorio

oficina

Salida del producto

60 METROS

118

ANEXO A1
TERRENO Y CONSTRUCCIONES EN DLARES Cantida d 4200 Unida d m2 V. Unitario 10,00

Descripcin A TERRENO PREDIO RSTICO SUBTOTAL TERRENOS B CONSTRUCCIONES PRODUCCIN ADMINISTRACION CERRAMIENTO ACABADOS E INSTALACIONES VARIAS SUBTOTAL CONSTRUCCIONES

V. Total 42.000,00 42.000,00 112.500,0 0 42.900,00 34.000,00 9.000,00 189.400,0 0 231.400,0 0

450 165 170 30

m2 m2 m2 m3

250,00 260,00 200,00 300,00

TOTAL TERRENOS Y CONSTRUCCIONES

119

ANEXO A2
MAQUINARIA Y EQUIPOS EN DLARES Denominacin Cantidad 1 MAQUINARIA Recipientes de acero inoxidable capacidad 500 litros Trituradora Marmitas fijas Filtros de particulas Filtros de carbn activado Mquina filtrante Molino electrico pulberizador Condensador Tanques de recoleccin de condensados Evaporador rotatotiro capacidad 600 litros Bomba al vacio Tanques para agua de 1000 litros de capacidad Mquina para sachet Manmetros Mezcladora Tableteadora Dispensadorf Pulverizador Tablero de control Caldera Secador Dosificador Empacadora horizontal Bombas de presin Compresor SUBTOTAL MAQUINARIA 2 EQUIPOS Transformador de Energia Electrica Balanza electronica Canecas plsticas Bscula Tanque de combustible Heramientas Medidor SUBTOTAL EQUIPOS SUBTOTAL MAQUINARIAS Y EQUIPOS 3 10 % INSTALACION DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPOS 3 1 3 36 3 1 1 1 2 1 1 4 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 1 V. Unitario 450,00 1.400,00 4.800,00 25,00 50,00 1.500,00 2.500,00 2.500,00 1.500,00 1.000,00 350,00 250,00 12.000,00 250,00 2.500,00 4.000,00 800,00 1.000,00 1.500,00 5.000,00 3.500,00 2.000,00 3.500,00 600,00 800,00 V. Total 1.350,00 1.400,00 14.400,00 900,00 150,00 1.500,00 2.500,00 2.500,00 3.000,00 1.000,00 350,00 1.000,00 36.000,00 750,00 2.500,00 4.000,00 800,00 1.000,00 1.500,00 5.000,00 3.500,00 2.000,00 3.500,00 1.800,00 800,00 93.200,00 1.500,00 2.400,00 3.000,00 500,00 1.500,00 300,00 450,00 9.650,00 102.850,00 10.285,00 113.135,00

1 4 100 2 1 Varias 3

1.500,00 600,00 30,00 250,00 1.500,00 300,00 150,00

120

ANEXO A3
OTROS ACTIVOS En dlares Denominacin 1. MUEBLES Y ENSERES A. DPTO. DE ADMINISTRACIN Escritorio Tipo Gerente Silln Tipo Gerente Escritorio con gavetero de tres porta CPU y porta teclado Silla Tipo Secretaria Escritorio sencillo con gavetero Archivador Grande Sillas Unipersonales Mesa de Juntas Portapapeles Juego de Muebles de Espera Pizarra Tiza Liquida Cestos para de Basura SUBTOTAL DPTO. ADMINISTRACIN B. DPTO. DE VENTAS Escritorio Sillon Escritorio Tipo Secretaria Archivador grande Librero Portapapeles Pizarra de Tiza Lquida Tachos de Basura SUBTOTAL DPTO. DE VENTAS C. DPTO. DE PRODUCCIN Escritorio Silln Escritorio Tipo Secretaria Archivadores grandes Sillas plsticas Pizarra Tiza Lquida pequea Tachos de Basura Tachos de Basura grande SUBTOTAL DPTO. DE PRODUCCIN TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2. EQUIPO DE OFICINA A. DPTO. DE ADMINISTRACIN Dispensador de Agua Central de Aire Acondicionado Equipo de Radio y Comunicacin Central Telefnica SUBTOTAL DPTO. DE ADMINISTRACIN Cant. V/Unit. V/Total

1 1 1 3 2 2 15 1 3 1 1 4

320,00 120,00 250,00 60,00 170,00 120,00 45,50 230,00 12,00 250,00 52,00 3,00

320,00 120,00 250,00 180,00 340,00 240,00 682,50 230,00 36,00 250,00 52,00 12,00 2.712,50 270,00 170,00 170,00 120,00 90,00 24,00 52,00 6,00 902,00 180,00 160,00 170,00 240,00 40,00 52,00 6,00 16,00 864,00 4.478,50

1 2 1 1 1 2 1 2

270,00 85,00 170,00 120,00 90,00 12,00 52,00 3,00

1 2 1 2 4 1 2 2

180,00 80,00 170,00 120,00 10,00 52,00 3,00 8,00

1 1 1 1

60,00 1.400,00 2.500,00 335,00

60,00 1.400,00 2.500,00 335,00 4.295,00

121

Denominacin DPTO. DE VENTAS Dispensador de Agua Central de Aire Acondicionado Equipo de Radio y Comunicacin Telfono SUBTOTAL DPTO. DE VENTAS C. DPTO. DE PRODUCCIN Dispensador de Agua Equipo de Radio y comunicacin Central de Aire Acondicionado Equipo de Amplificacin Telfonos SUBTOTAL DPTO. DE PRODUCCIN TOTAL EQUIPO DE OFICINA 3. EQUIPO DE CMPUTO A. DPTO. DE ADMINISTRACIN B. Computadora portatil INTEL CEL CORE DUO 1.66 GHZ Impresora HP multifuncin Equipo de Computo UPS SUBTOTAL DPTO. DE ADMINISTRACIN B. DPTO. DE VENTAS Computadora + impresora HP multifuncin UPS C. SUBTOTAL DPTO. DE VENTAS DPTO. DE PRODUCCIN Computador+super multi DVD RE-WRITER LG+impresora HP multifuncin UPS SUBTOTAL DPTO. DE PRODUCCIN TOTAL EQUIPO DE CMPUTO 4. A. VEHCULOS DPTO. DE VENTAS Camin con furgn pequeo Camioneta Mazda Cabina Sencilla SUBTOTAL DPTO. DE VENTAS TOTAL VEHCULOS LABORATORIOS Equipo completo de laboratorio TOTAL LABORATORIOS

Cant. 1 1 1 1

V/Unit. 50,00 1.200,00 600,00 40,00

V/Total 50,00 1.200,00 600,00 40,00 1.890,00 50,00 600,00 1.200,00 1.500,00 160,00 3.510,00 9.695,00

1 1 1 1 4

50,00 600,00 1.200,00 1.500,00 40,00

1 1 3 4

1.200,00 220,00 650,00 75,00

1.200,00 220,00 1.950,00 300,00 3.670,00 850,00 150,00 1.000,00 1.700,00 150,00 1.850,00 6.520,00

1 2

850,00 75,00

2 2

850,00 75,00

1 1

28.000,00 28000,00 15.600,00 15.600,00 43.600,00 43.600,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00

5.

122

Denominacin 6. DIFERIDOS Pruebas e Investig. Preliminares Gastos de Constitucin Patentes Gastos del Diseo de Embalaje del Producto Estudio de Factibilidad (3 % I.T) TOTAL DIFERIDOS TOTAL DE OTROS ACTIVOS

Cant.

V/Unit.

V/Total 2.300,00 1.000,00 1.000,00 350,00 740,29 5.390,29 74.683,79

123

ANEXO "B"
DEPRECIACIONES En Dlares

DESCRIPCION

Construcciones
Maquinaria y equipo Equipos de oficina Muebles y enseres Equipos de computacin Equipos de laboratorio Vehculos SUMAN

VALOR % 1 AO 2 AOS 3 AOS 4 AOS 5 AOS 6 AOS 7 AOS 8 AOS 9 AOS 10 AOS 189.400,00 5% 9.470,00 9.470,00 9.470,00 9.470,00 9.470,00 9.470,00 9.470,00 9.470,00 9.470,00 9.470,00 113.135,00 10% 11.313,50 11.313,50 11.313,50 11.313,50 11.313,50 11.313,50 11.313,50 11.313,50 11.313,50 11.313,50 9.695,00 10% 969,50 969,50 969,50 969,50 969,50 969,50 969,50 969,50 969,50 969,50 4.478,50 10% 447,85 447,85 447,85 447,85 447,85 447,85 447,85 447,85 447,85 447,85 6.520,00 33,33% 2.173,12 2.173,12 2.173,12 5.000,00 10% 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 43.600,00 20% 8.720,00 8.720,00 8.720,00 8.720,00 8.720,00 371.828,50 33.593,97 33.593,97 33.593,97 31.420,85 31.420,85 22.700,85 22.700,85 22.700,85 22.700,85 22.700,85

AMORTIZACIONES
DESCRIPCION GASTOS DIFERIDOS Pruebas e Investig. Preliminares Gastos de Constitucin Patentes Gastos del Diseo de envases Estudio de Factibilidad (3 % I.T) SUMAN VALOR 2.300,00 1.000,00 1.000,00 350,00 740,29 3.300,00 % 20 20 20 20 20 1 AO 460,00 200,00 200,00 70,00 148,06 1.078,06 2 AOS 460,00 200,00 200,00 70,00 148,06 1.078,06 3 AOS 460,00 200,00 200,00 70,00 148,06 1.078,06 4 AOS 460,00 200,00 200,00 70,00 148,06 1.078,06 5 AOS 460,00 200,00 200,00 70,00 148,06 1.078,06

124

ANEXO "C"
INGRESOS DEL PROYECTO
EN DLARES

UN AO
Denominacin Edulcorante en polvo (cajas 50 sobres) Edulcorante en polvo (cajas de 100 sobres) Edulcorante en polvo (Pomo de 150 gramos) cantidad 135.718 135.718 88.900 10.580 V. Unitario 1,40 2,50 3,20 V. Total 190.005,20 339.295,00 284.480,00 26.450,00 840.230,20

Concentrado liquido gotero (100 gramos) TOTAL INGRESOS

2,50

370.916,00

125

ANEXO "D"
MATERIA PRIMA
EN DLARES

Denominacin

Hojas de stevia Maltodexitrina TOTAL MATERIA PRIMA

Cantidad Unidad 30.000 kilos 25.500 kilos

Valor Unitario 2,00

1,80

V. Anual 60.000,00 45.900,00 105.900,00

126

ANEXO "D1"
MANO DE OBRA DIRECTA
EN DLARES

Cargo

cantidad

S.B.S

Benef. Social

V. Mensual

V. Anual

Recepcin de materias primas Operador trituradra Operador Pulverizador Operador Clarificador Operador de tablero de control Operador de Envasado operadores de empaque TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

2 1 1 1 1 1 2

240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00

97,33 97,33 97,33 97,33 97,33 97,33 97,33

337,33 337,33 337,33 337,33 337,33 337,33 337,33

8.095,84 4.047,92 4.047,92 4.047,92 4.047,92 4.047,92 8.095,84 36.431,28

127

128

ANEXO "D2" COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIN EN DLARES A. MATERIALES INDIRECTOS Descripcin cantidad Sobres 13.336.200 Pomo 150 grm 88.900 Envase plastico 100 grm 10.580 Cajas para sobres 271.436 Subtotal Materiales Indirectos B. MANO DE OBRA INDIRECTA Cargo cantidad Jefe de Produccin 1 Bodeguero 1 Jefe de Calidad 1 Seguridad 3 Subtotal Mano de Obra Indirecta 6 OTROS COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIN C. C1 Depreciaciones Valor Edificios 112.500,00 Maquinarias y Equipos 113.135,00 Muebles y Enseres 864,00 Equipos de Oficina 3.510,00 Equipos de Computo 1.850,00 Equipos de Laboratorio 5.000,00 Subtotal Depreciaciones 236.859,00 C2 Reparacin y Manten. Valor Edificios 112.500,00 Maquinarias y Equipos 113.135,00 Muebles y Enseres 864,00 Equipos de Oficina 3.510,00 Equipos de Computo 1.850,00 Equipos de Laboratorio 5.000,00 Subtotal Reparacin y Manten. C3 Seguros Valor Edificios 112.500,00 Maquinarias y Equipos 113.135,00 Equipos de Laboratorio 5.000,00 Subtotal de Seguros C4 Suministros Cantidad Combustible 500,00 Aceite 12,00 Utiles de Oficina 12,00 Utiles de Aseo 12,00 Bidones de Agua 52,00 Energia Electrica 15.000,00 Subtotal Suministros

V. Unitario 0,005 0,25 0,20 0,10

V. Total 66.681,00 22.225,00 2.116,00 27.143,60 118.165,60 V. Anual 12.984,40 5.803,30 12.984,40 8.095,84 39.867,94

S.B.S Benef. Social V. Mensual 800,00 282,03 1082,03 350,00 133,61 483,61 800,00 282,03 1082,03 240,00 97,33 337,33 2985,00 Ao 20 10 10 10 3 10 Pocentaje 1% 1% 1% 1% 1% 1% Pocentaje 4% 4% 4% V. Unitario 2,00 20,00 20,00 30,00 1,50 0,18

Total 5.625,00 11.313,50 86,40 351,00 616,67 500,00 18.492,57 Total 1.125,00 1.131,35 8,64 35,10 18,50 50,00 2.368,59 Total 4.500,00 4.525,40 200,00 9.225,40 V. Total 1.000,00 240,00 240,00 360,00 78,00 2.700,00 4.618,00

129

C5 Gastos Generales Descripcin cantidad Agua Potable 12 Impuestos Prediales 1 Frecuencia de Radio 24 Uniformes 22 Subtotal Gastos Generales TOTAL OTROS COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIN TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIN

V. Unitario 25,00 500,00 25,00 34,00

Total 300,00 500,00 600,00 748,00 2.148,00 36.852,56 194.886,10

130

ANEXO "E" GASTOS DE ADMINISTRACIN EN DLARES SUELDOS ADMINISTRATIVOS Descripcin Gerente Contador Auxiliar Contable Secretaia Auxiliar de Servicios Chofer Subtotal de Sueldos Administracin DEPRECIACIONES Descripcin Edificios Muebles y Enseres Equipos de Oficina Equipos de Computo Subtotal Depreciaciones REPARACIN Y MANTENIMIENTO Descripcin Edificios Muebles y Enseres Equipos de Oficina Equipos de Computo Subtotal Depreciaciones SEGUROS Descripcin Edificios Subtotal Depreciaciones SUMINISTROS Descripcin Utiles de Oficina Agua Utiles de Aseo Subtotal Suministros Cantidad 1 52 10 V.Unitario 200,00 1,50 18,00 V. Total 200,00 78,00 180,00 458,00 Monto 42.900,00 Aos 4% V. Depreciacin 1.716,00 1.716,00 Monto 42.900,00 2.712,50 4.295,00 3.670,00 Aos 1% 1% 1% 1% V. Depreciacin 429,00 27,13 42,95 36,70 535,78 Monto 42.900,00 2.712,50 4.295,00 3.670,00 Aos 20 10 10 3 V. Depreciacin 2.145,00 271,25 429,50 1.223,33 4.069,08 Basico 1.200,00 600,00 300,00 250,00 240,00 250,00 Benef. Social 413,97 216,07 117,12 100,63 97,33 100,63 Sueldo 19.367,60 9.792,80 5.005,40 4.207,50 4.047,92 4.207,50 46.628,72

131

6 AMORTIZACIONES Descripcin Pruebas e Investig. Preliminares Gastos de Constitucin Patentes Gastos del Diseo de Embalaje del Producto Estudio de Factibilidad (3 % I.T) Subtotal Amortizaciones 7 GASTOS GENERALES Descripcin Internet Agua Potable Telefona Frecuencia de Radio Impuestos Prediales Plan Empresarial Celular Subtotal Gastos Generales TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN Cantidad 12,00 12,00 12,00 12,00 1,00 12,00 V.Unitario 25,00 10,00 50,00 10,00 100,00 100,00 V. Total 300,00 120,00 600,00 120,00 100,00 1.200,00 2.440,00 56.925,64 Monto 2.300,00 1.000,00 1.000,00 350,00 740,29 5.390,29 Aos 5 5 5 5 5 V. Total 460,00 200,00 200,00 70,00 148,06 1.078,06

132

ANEXO "F"
GASTOS DE VENTAS
EN DLARES

1 SUELDOS DE VENTAS Descripcin Jefe de Ventas Secretaria Chofer Subtotal de Ventas 2 DEPRECIACIONES Descripcin Edificios Muebles y Enseres Equipos de Oficina Equipos de Computo Vehiculos Subtotal Depreciaciones 3 REPARACIN Y MANTENIMIENTO Descripcin Edificios Muebles y Enseres Equipos de Oficina Equipos de Computo Vehiculos Subtotal Depreciaciones 4 SEGUROS Descripcin Edificios Vehiculos Subtotal Depreciaciones 5 PUBLICIDAD Y PROMOCIN Pgina web Revistas Feria Internacionales Subtotal Publicidad y Promocin 6 SUMINISTROS Descripcin Energa Elctrica Combustible Aceite tiles de Oficina tiles de Aseo Bidones de Agua Subtotal Suministros 7 CAPACITACIN Cursos y Seminarios Subtotal Capacitacin

Basico 600,00 250,00 250,00

Benef. Social 216,07 100,63 100,63

Sueldo 9.792,80 4.207,50 4.207,50 18.207,80 V. Depreciacin 2145,00 90,20 189,00 333,33 8.720,00 11.477,53 V. Depreciacin 429,00 9,02 18,90 10,00 436,00 902,92 V. Depreciacin 1716,00 1744,00 3.460,00 1.600,00 2.000,00 1.000,00 4.600,00

Monto 42.900,00 902,00 1.890,00 1.000,00 43.600,00

Aos 20 10 10 3 5

Monto 42900,00 902,00 1.890,00 1.000,00 43.600,00

Aos 1% 1% 1% 1% 1%

Monto 42900,00 43.600,00

Aos 4% 4%

Cantidad 12 100 6 12 6 52

V.Unitario 45,00 20,00 20,00 20,00 30,00 1,50

V. Total 540,00 2000,00 120,00 240,00 180,00 78,00 3.158,00 1500,00 1.500,00

133

8 GASTOS GENERALES Descripcin Agua Potable Impuestos Prediales Frecuencia de Radio Subtotal Gastos Generales TOTAL GASTOS DE VENTAS

Cantidad 12 1 10

V.Unitario 26,00 100,00 10,00

V. Total 312,00 100,00 100,00 512,00 43.818,25

134

ANEXO "G"
ESTADO DE SITUACIN INICIAL En Dlares ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE Caja ACTIVO FIJO Terreno Edificio Maquinarias y equipos Muebles y enseres Equipos de Oficina Equipos de Computo Vehculos Laboratorios OTROS ACTIVOS Diferidos TOTAL ACTIVOS PASIVO DOCTOS X PAGAR L/P Credito a la CFN TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Social TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

136.081,22 136.081,22 413.828,50 42.000,00 189.400,00 113.135,00 4.478,50 9.695,00 6.520,00 43.600,00 5.000,00 5.390,29 5390,285 555.300,01

200.000,00 200000 200.000,00 355.300,01 355.300,01 555.300,01

135

ANEXO "G"
ESTADO DE SITUACIN INICIAL En Dlares ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE Caja ACTIVO FIJO Terreno Edificio Maquinarias y equipos Muebles y enseres Equipos de Oficina Equipos de Computo Vehculos Laboratorios (-)Depreciacin acumulada OTROS ACTIVOS Diferidos (-)Amortizaciun acumulada TOTAL ACTIVOS PASIVO DOCTOS X PAGAR L/P Credito a la CFN TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Social
Utilidad Lquida del Ejercicio

381.631,67 381.631,67 380.234,53 42.000,00 189.400,00 113.135,00 4.478,50 9.695,00 6.520,00 43.600,00 5.000,00 33.593,97 4.312,23 5390,285 1.078,06 766.178,43

168.860,67 168.860,67 168.860,67 597.317,76 355.300,01 242.017,76 766.178,43

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

136

ANEXO "I"
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO En Dlares RUBROS
VENTAS COSTOS DE PRODUCCIN Materia Prima Directa Mano de Obra Directa Costos Indirectos de Produccin UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS OPERACIONALES Gastos Administrativos Gastos de Ventas GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financieros UTILIDADADES ANTES DE P. TRAB. 15 % Participacin/ Trabajadores UTILIDADADES ANTES I.R 25 % I.R. TOTAL EGRESOS UTILIDAD LQUIDA DEL EJERCICIO 22.633,24 379.635,70 56.945,35 322.690,34 80.672,59 598.212,44 242.017,76 18.724,98 383.543,96 57.531,59 326.012,36 81.503,09 595.720,93 244.509,27 14.326,20 387.942,74 58.191,41 329.751,33 82.437,83 592.916,70 247.313,50 9.375,33 394.450,27 59.167,54 335.282,73 83.820,68 588.768,15 251.462,05 3.803,09 400.022,52 60.003,38 340.019,14 85.004,78 585.215,85 255.014,35 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 AO 1 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 123.377,13 56.925,64 43.818,25 AO 2 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 119.468,87 56.925,64 43.818,25 AO 3 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 115.070,09 56.925,64 43.818,25 AO 4 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 108.562,55 55.702,30 43.484,92 AO 5 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 102.990,31 55.702,30 43.484,92 AO 6 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 AO 7 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 AO 8 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 AO 9 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 AO 10 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92

137

ANEXO "J" FLUJO DE CAJA PROYECTADO En Dlares

INGRESOS
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10

CAJA VENTAS TOTAL INGRESOS EGRESOS COSTOS DE PRODUCCIN Materia Prima Directa Mano de Obra Directa Costos Indirectos de Produccin UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS OPERACIONALES Gastos Administrativos Gastos de Ventas GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financieros UTILIDADADES ANTES DE PART. TR 15 % Participacin/ Trabajadores UTILIDADADES ANTES I.R 25 % I.R. TOTAL EGRESOS UTILIDAD LQUIDA DEL EJERCICIO AJUSTES SALDO INICIAL (+)DEPRECIACIONES (+)AMORTIZACIONES (-) ABONO PRSTAMO CFN SALDO FINAL

136.081,22 840.230,20 976.311,42 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 123.377,13 56.925,64 43.818,25 22.633,24 379.635,70 56.945,35 322.690,34 80.672,59 598.212,44 242.017,76 136.081,22 33.593,97 1.078,06 -31.139,33 381.631,67

381.631,67 840.230,20 1.221.861,87 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 119.468,87 56.925,64 43.818,25 18.724,98 383.543,96 57.531,59 326.012,36 81.503,09 595.720,93 244.509,27 381.631,67 33.593,97 1.078,06 -35.047,59 625.765,37

625.765,37 840.230,20 1.465.995,57 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 115.070,09 56.925,64 43.818,25 14.326,20 387.942,74 58.191,41 329.751,33 82.437,83 592.916,70 247.313,50 625.765,37 33.593,97 1.078,06 -39.446,37 868.304,52

868.304,52 1.107.868,24 840.230,20 840.230,20 1.708.534,72 1.948.098,44 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 108.562,55 55.702,30 43.484,92 9.375,33 394.450,27 59.167,54 335.282,73 83.820,68 588.768,15 251.462,05 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 102.990,31 55.702,30 43.484,92 3.803,09 400.022,52 60.003,38 340.019,14 85.004,78 585.215,85 255.014,35

1.345.412,02 1.631.110,69 1.916.809,36 2.202.508,04 2.488.206,71 840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20 2.185.642,22 2.471.340,89 2.757.039,56 3.042.738,24 3.328.436,91 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82

868.304,52 1.107.868,24 31.420,85 31.420,85 1.078,06 1.078,06 -44.397,24 -49.969,48 1.107.868,24 1.345.412,02

1.345.412,02 1.631.110,69 1.916.809,36 22.700,85 22.700,85 22.700,85

2.202.508,04 2.488.206,71 22.700,85 22.700,85

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.631.110,69 1.916.809,36 2.202.508,04 2.488.206,71 2.773.905,38

138

ANEXO "K"
FLUJO DE FONDOS PROYECTADO
En Dlares INGRESOS VENTAS COSTOS DE PRODUCCIN Materia Prima Directa Mano de Obra Directa Costos Indirectos de Produccin UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS OPERACIONALES Gastos Administrativos Gastos de Ventas GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financieros UTILIDADADES ANTES DE PART. TRAB. 15 % Participacin/ Trabajadores UTILIDADADES ANTES I.R 25 % I.R. TOTAL EGRESOS UTILIDAD LQUIDA DEL EJERCICIO (+)DEPRECIACIONES (+)AMORTIZACIONES (-) ABONO PRSTAMO CFN SALDO FINAL AO 1 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 123.377,13 56.925,64 43.818,25 22.633,24 379.635,70 56.945,35 322.690,34 80.672,59 598.212,44 242.017,76 33.593,97 1.078,06 -31.139,33 245.550,45 AO 2 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 119.468,87 56.925,64 43.818,25 18.724,98 383.543,96 57.531,59 326.012,36 81.503,09 595.720,93 244.509,27 33.593,97 1.078,06 -35.047,59 244.133,71 AO 3 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 115.070,09 56.925,64 43.818,25 14.326,20 387.942,74 58.191,41 329.751,33 82.437,83 592.916,70 247.313,50 33.593,97 1.078,06 -39.446,37 242.539,15 AO 4 840.230,20 336.600,71 105.900,00 36.431,28 194.269,43 503.629,49 108.562,55 55.702,30 43.484,92 9.375,33 395.066,94 59.260,04 335.806,90 83.951,72 588.375,03 251.855,17 31.420,85 1.078,06 -44.397,24 239.956,84 AO 5 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 102.990,31 55.702,30 43.484,92 3.803,09 400.022,52 60.003,38 340.019,14 85.004,78 585.215,85 255.014,35 31.420,85 1.078,06 -49.969,48 237.543,78 AO 6 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 22.700,85 0,00 285.698,67 AO 7 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 22.700,85 0,00 285.698,67 AO 8 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 22.700,85 0,00 285.698,67 AO 9 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 22.700,85 0,00 285.698,67 AO 10 840.230,20 337.217,38 105.900,00 36.431,28 194.886,10 503.012,82 90.467,22 55.702,30 34.764,92 0,00 412.545,60 61.881,84 350.663,76 87.665,94 577.232,38 262.997,82 22.700,85 0,00 285.698,67

139

ANEXO "L"
ESTADO DE SITUACIN FINAL PROYECTADO En Dlares
AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10

ACTIVO

(-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-)

Caja Terreno Edificio Depreciacin Acum. Maq. Y Equipos Depreciacin Acum. Muebles y enseres Depreciacin Acum. Equipos de Oficina Depreciacin Acum. Equipos de comp. Depreciacin Acum. Vehculos Depreciacin Acum. Laboratorios Depreciacin Acum. Diferidos Amortizacin

136.081,22 42.000,00 189.400,00

381.631,67 625.765,37 42.000,00 42.000,00 189.400,00 189.400,00 - 9.915,00 - 19.830,00 113.135,00 113.135,00 113.135,00 - 11.313,50 - 22.627,00 4.478,50 4.478,50 4.478,50 447,85 895,70 9.695,00 9.695,00 9.695,00 969,50 - 1.939,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 - 2.173,33 - 4.346,67 43.600,00 43.600,00 43.600,00 - 8.720,00 - 17.440,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 500,00 - 1.000,00 5.390,29 5.390,29 5.390,29 - 1.078,06 - 2.156,11 555.300,00 765.733,21 974.749,68

868.304,52 1.107.868,24 1.345.412,02 1.631.110,69 1.916.809,36 2.202.508,04 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 189.400,00 189.400,00 189.400,00 189.400,00 189.400,00 189.400,00 29.745,00 - 39.660,00 - 49.575,00 - 59.490,00 - 69.405,00 - 79.320,00 113.135,00 113.135,00 113.135,00 113.135,00 113.135,00 113.135,00 33.940,50 - 45.254,00 - 56.567,50 - 67.881,00 - 79.194,50 - 90.508,00 4.478,50 4.478,50 4.478,50 4.478,50 4.478,50 4.478,50 1.343,55 1.791,40 2.239,25 2.687,10 3.134,95 3.582,80 9.695,00 9.695,00 9.695,00 9.695,00 9.695,00 9.695,00 2.908,50 3.878,00 4.847,50 5.817,00 6.786,50 7.756,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 6.520,00 43.600,00 43.600,00 43.600,00 43.600,00 43.600,00 43.600,00 26.160,00 - 34.880,00 - 43.600,00 - 43.600,00 - 43.600,00 - 43.600,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 1.500,00 2.000,00 2.500,00 3.000,00 3.500,00 4.000,00 5.390,29 5.390,29 5.390,29 5.390,29 5.390,29 5.390,29 3.234,17 4.312,23 5.390,29 5.390,29 5.390,29 5.390,29 1.182.171,59 1.388.791,40 1.593.391,27 1.855.944,09 2.118.496,91 2.381.049,74

2.488.206,71 42.000,00 189.400,00 89.235,00 113.135,00 101.821,50 4.478,50 4.030,65 9.695,00 8.725,50 6.520,00 6.520,00 43.600,00 43.600,00 5.000,00 4.500,00 5.390,29 5.390,29 2.643.602,56

2.773.905,38 42.000,00 189.400,00 99.150,00 113.135,00 113.135,00 4.478,50 4.478,50 9.695,00 9.695,00 6.520,00 6.520,00 43.600,00 43.600,00 5.000,00 5.000,00 5.390,29 5.390,29 2.906.155,38

PASIVOS Crdito a la CFN TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Social Utilidad del Ejercicio Utilidad Acumulada TOTAL PATRIMONIO TOTAL PAS. Y PATRIM.

200.000,00 200.000,00

168.860,67 168.860,67

133.813,08 133.813,08

94.366,72 94.366,72

49.969,48 49.969,48

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

355.300,00

355.300,00 242.017,76 597.317,76 766.178,43

355.300,00 555.300,00

355.300,00 244.509,27 242.017,76 841.827,03 975.640,11

355.300,00 247.313,50 486.527,03 1.089.140,52 1.183.507,24

355.300,00 251.462,05 733.840,52 1.340.602,57 1.390.572,05

355.300,00 255.014,35 985.302,57 1.595.616,93 1.595.616,93

355.300,00 262.997,82 1.240.316,92 1.858.614,75 1.858.614,75

355.300,00 262.997,82 1.503.314,75 2.121.612,57 2.121.612,57

355.300,00 262.997,82 1.766.312,57 2.384.610,39 2.384.610,39

355.300,00 262.997,82 2.029.310,39 2.647.608,21 2.647.608,21

355.300,00 262.997,82 2.292.308,21 2.910.606,03 2.910.606,03

140

ANEXO "M"
VALOR ACTUAL NETO (VAN), TASA INTERNA DE RETORNO (TIR), RELACIN BENEFICIO COSTO (RB/C)
En Dlares

AOS

INGRESOS

EGRESOS 555.300,00 598.212,44 595.720,93 592.916,70 588.375,03 585.215,85 577.232,38 577.232,38 577.232,38 577.232,38 577.232,38

BENEFICIOS -555.300,00 242.017,76 244.509,27 247.313,50 251.855,17 255.014,35 262.997,82 262.997,82 262.997,82 262.997,82 262.997,82

DEPRECIACIN

AMORTIZACIN ABONO CFN

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0,2000

840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20 840.230,20

33.593,97 33.593,97 33.593,97 31.420,85 31.420,85 22.700,85 22.700,85 22.700,85 22.700,85 22.700,85

1.078,06 1.078,06 1.078,06 1.078,06 1.078,06

-31.139,33 -35.047,59 -39.446,37 -44.397,24 -49.969,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -200.000,00

FLUJO DE FONDOS -555.300,00 245.550,45 244.133,71 242.539,15 239.956,84 237.543,78 285.698,67 285.698,67 285.698,67 285.698,67 285.698,67 2.082.917,29

INGRESOS ACTUALES 700.191,83 583.493,19 486.244,33 405.203,61 337.669,67 281.391,39 234.492,83 195.410,69 162.842,24 135.701,87 3.522.641,66

EGRESOS FLUJO DE F. ACTUALES ACTUALIZADO 555.300,00 -555.300,00 495.566,46 204.625,38 413.955,90 169.537,30 345.886,02 140.358,30 289.483,68 115.719,93 242.206,15 95.463,52 185.711,49 95.679,91 154.759,57 79.733,26 128.966,31 66.444,38 107.471,93 55.370,32 89.559,94 46.141,93 3.008.867,45 513.774,21

RB/C=

INGRESOS ACTUALIZADOS EGRESOS ACTUALIZADOS

COK VAN RB/C TIR

20% 513.774,21 1,170753355 43,69%

RB/C=

3.522.641,66 3.008.867,45

RB/C= 1,170753355

141

ANEXO "N" ROL DE PAGOS

En Dlares BENEFICIO SOCIAL
No. 1 2 3 4 5 6 CARGO DEP. ADMINISTRATIVO Gerente Contador Auxiliar Contable Secretaia Auxiliar de Servicios Chofer 1 1 1 1 1 1 6 CANTIDAD SBS DECIMO TERCERO DECIMO CUARTO FONDOS DE RESERVA VACACIONES APORTE PATRONAL TOTAL BENEFICIO TOTAL MES TOTAL AO

1200,00 600,00 300,00 250,00 240,00 250,00

100,00 50,00 25,00 20,83 20,00 20,83

18,17 18,17 18,17 18,17 18,17 18,17

100,00 50,00 25,00 20,83 20,00 20,83

50,00 25,00 12,50 10,42 10,00 10,42

145,80 72,90 36,45 30,38 29,16 30,38

413,97 216,07 117,12 100,63 97,33 100,63

SUB TOTAL ADMINISTRATIVO DEP. DE FABRICA MANO DE OBRA DIRECTA 7 Recepcin de materias primas 8 Operador trituradra 9 Operador Pulverizador 10 Operador Clarificador 11 Maquina filtrcion 12 Operador de tablero de control 13 Operador de Envasado 14 operadores de empaque SUB TOTAL MOD 15 16 17 18 MANO DE OBRA INDIRECTA Jefe de Produccin Bodeguero Jefe de Calidad Seguridad

1613,97 816,07 417,12 350,63 337,33 350,63 3.885,73 337,33 337,33 337,33 337,33 337,33 337,33 337,33 337,33 2.698,61 1082,03 483,61 1082,03 337,33 2.985,00 816,07 350,63 350,63 1.517,32 11.086,66

19.367,60 9.792,80 5.005,40 4.207,50 4.047,92 4.207,50 46.628,72 8.095,84 4.047,92 4.047,92 4.047,92 4.047,92 4.047,92 8.095,84 8.095,84 44.527,12 12.984,40 5.803,30 12.984,40 8.095,84 39.867,94 9.792,80 4.207,50 4.207,50 18.207,80 149.231,58

2 1 1 1 1 1 2 2 11 1 1 1 2 5 1 1 1 3 25

240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00

20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00

18,17 18,17 18,17 18,17 18,17 18,17 18,17 18,17

20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00

10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00

29,16 29,16 29,16 29,16 29,16 29,16 29,16 29,16

97,33 97,33 97,33 97,33 97,33 97,33 97,33 97,33

800,00 350,00 800,00 240,00 600,00 250,00 250,00

66,67 29,17 66,67 20,00 50,00 20,83 20,83

18,17 18,17 18,17 18,17 18,17 18,17 18,17

66,67 29,17 66,67 20,00 50,00 20,83 20,83

33,33 14,58 33,33 10,00 25,00 10,42 10,42

97,20 42,53 97,20 29,16 72,90 30,38 30,38

282,03 133,61 282,03 97,33 216,07 100,63 100,63

SUB TOTAL M.O.I DEP. DE VENTAS 19 Jefe de Ventas 20 Secretaria de Ventas 21 Chofer SUB TOTAL DE VENTAS TOTAL