ARTEFACTOS ELCTRICOS S.A.

Artefactos elctricos S.A. est estudiando la posibilidad de instalar un local en la ciudad de Chiclayo.
Los datos proyectados que se dispone la empresa son los siguientes:
Presupuesto de Inversiones: Las inversiones que se han de efectuar para poner en marcha el local son:

EDIFICIO
INSTALACIONES
MAQUINARIA Y EQUIPO
MOBILIARIO
TOTAL

4,800,000
1,000,000
600,000
400,000
6,800,000

Estas inversiones se han pagar al contado. La depreciacin del edificio se har en 20 aos y el resto de los activos fijos en 10 aos.

Presupuesto de Financiamiento: Se puede obtener un crdito de S/3750,000 a devolver en 5 aos (750,000 cada ao) a un inte
El resto de la inversin se financiar con capital propio.
Gastos anuales:

Sueldo, ESSALUD, ONP:

800,000 al ao
Gastos financieros: los del prstamo que se van a financiar:
Gastos de administracin y ventas: S/600,000 al ao:
Depreciacin: la de las inversiones efectuadas.

Los gastos de administracin y ventas aumentarn un 2% cada ao. El impuesto a la renta ascender a 30% de la utilidad antes de
Ingresos: Hay dos clases de ingresos:

Ingresos por ventas: por las ventas realizadas se cobra una comisin del 10% sobre la venta. Para el ao 2013 se prevn unas ve
Se prev un incremento de las ventas del 10% anual. A los proveedores se les cancela una vez efectuada la venta. Las ventas se co
Ingresos por atencin a provincias: por cada pedido atendido se cobran S/6. En el ao 2013 se prev atender 1,000 pedidos dia
En los aos siguientes, se atendern 1.500 pedidos diarios. El precio de cada pedido atendido se incrementar un 10% cada ao. E

Se pide:
Efecte un estudio de viabilidad que incluye lo siguiente:
a. Presupuesto de inversin
b. Presupuesto de financiamiento
c. Proyeccin de resultados para el ao 2013, 2014, 2015, 2016 y 2017.
Plan financiero para el ao 2013, 2014, 2015, 2016 y 2017.

PROYECTADO PARA

AOS

y el resto de los activos fijos en 10 aos.

r en 5 aos (750,000 cada ao) a un inters del 12.75%.

ascender a 30% de la utilidad antes de impuestos.

enta. Para el ao 2013 se prevn unas ventas de S/90,000 diarios.

vez efectuada la venta. Las ventas se cobran al contado.
2013 se prev atender 1,000 pedidos diarios.
dido se incrementar un 10% cada ao. Estos ingresos se cobran al contado.

ARTEFACTOS ELCTRICOS S.A.

1.) PROGRAMA DE DEPRECIACIONES DE ACTIVOS FIJOS.

ACTIVOS FIJOS

VALOR INICIAL

VIDA TIL (AOS)

VALOR RESIDUAL
%

Edificio

4,800,000

20

0.10

Instalacion

1,000,000

10

0.20

Maq. y Equipo

600,000

10

0.20

Mobiliario

400,000

10

0.20

TOTAL

6,800,000

2.) PLAN FINANCIERO(CREDITO) DEL NEGOCIO

AO

DEUDA

AMORTIZACION

INTERESES

2013

3,750,000

750,000

478,125

2014

3,000,000

750,000

382,500

2015

2,250,000

750,000

286,875

2016

1,500,000

750,000

191,250

2017

750,000

750,000

95,625

3,750,000

1,434,375

2012

2013

2014

600,000

612,000

TOTAL

3.) PRESUPUESTO DE INVERSION:

RUBROS / AOS
1. ACTIVOS FIJOS

6,800,000

2. CREDITO

3,750,000

3. ADMINISTRACION Y
VENTAS

4. SUELDOS, ESSALUD Y
OTROS.

800,000

800,000

1,400,000

1,412,000

2013

2014

2015

32,850,000

36,135,000

39,748,500

2,190,000

3,613,500

3,974,850

376,000

376,000

376,000

35,416,000

40,124,500

44,099,350

2013

2014

2015

35,416,000

40124500

44,099,350

* por ventas

32,850,000

36,135,000

39,748,500

* por atencion

2,190,000

3,613,500

3,974,850

376,000

376,000

376,000

1,400,000

1,412,000

1,424,240

* sueldos, Essalud

800,000

800,000

800,000

* adm. Y ventas

600,000

612,000

624,240

34,016,000

38,712,500

42,675,110

478,125

382,500

286,875

33,537,875

38,330,000

42,388,235

10,061,363

11,499,000

12,716,471

23,476,513

26,831,000

29,671,765

TOTAL

10,550,000

4.) PRESUPUESTO DE INGRESOS Y DEPRECIACIONES.

RUBROS / AOS
POR VENTAS
POR ATENCION A
PROVINCIAS
DEPRECIACIONES
TOTAL

4.) PROYECCION DE RESULTADOS.

RUBROS / AOS
1. INGRESOS

* depreciaciones
2. COSTOS:

3. UTILIDAD BRUTA:
* costos financieros
4. UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTO
5. IMPUESTO A LA
RENTA(30%)
6. UTILIDAD NETA

TOS ELCTRICOS S.A.

VALOR RESIDUAL
S/.

VALOR DE
DEPRECIACION DEPRECIACION VALOR DE
DEPRECIACION
ANUAL
ACUMULADA RECUPERO

480,000

4,320,000

216,000

1,080,000

3,720,000

200,000

800,000

80,000

400,000

600,000

120,000

480,000

48,000

240,000

360,000

80,000

320,000

32,000

160,000

240,000

880,000

5,920,000

376,000

1,880,000

4,920,000

2015

2016

2017

624,240

636,725

649,460

PAGO
1,228,125
1,132,500
1,036,875
941,250
845,625
5,184,375

800,000

800,000

800,000

1,424,240

1,436,725

1,449,460

2016

2017

43,723,350

48,095,685

4,372,335

4,809,569

376,000

376,000

48,471,685

53,281,254

2016

2017

48,471,685

53,281,254

43,723,350

48,095,685

4,372,335

4,809,569

376,000

376,000

1,436,725

1,449,460

800,000

800,000

636,725

649,460

47,034,960

51,831,794

191,250

95,625

46,843,710

51,736,169

14,053,113

15,520,851

32,790,597

36,215,318

33,537,875
-32,616,000