TEMA 5.

EL IMPUESTO DE SOCIEDADES
1. JUSTIFICACIN DEL IMPUESTO
El impuesto de sociedades (IS) grava los beneficios obtenidos por las empresas. Si esos beneficios se reparten en forma de dividendos, sern gravados tambin en concepto de rendimientos del capital mobiliario en el IRPF. Por lo que la pregunta que nos hacemos consiste en es necesaria la existencia de un impuesto especfico que grave el beneficio empresarial? Se puede justificar la existencia de un IS o no mediante dos teoras: A) Teora del conducto Las sociedades son conducto de riqueza hacia el socio que grava su renta en IRPF por lo cual, el IS debera integrarse en el IRPF. Si no se fusionaran se atentar contra: Equidad horizontal: ya que la coexistencia del IS e IRPF discriminan a los que su ahorro lo invierten en acciones de una sociedad frente a los que optan por otra alternativa de inversin.
Contribuyente A IS (30%) Rendimiento acciones Rendimiento plazo fijo IRPF (ej.: 24%) Rendimiento neto acciones Rendimiento plazo fijo Presin fiscal total sobre el ahorro 30 100 16,8 100-30=70 46,8% Contribuyente B 100 24 100 24%

Como se observa en el ejemplo, el contribuyente A que ha tenido unos rendimientos de acciones, ha tenido que pagar el impuesto de sociedades (30), por lo que los beneficios sern de 70, y adems de esos 70 de beneficios, tiene que pagar el 24% de IRPF. Mientras que el contribuyente B, solo paga de impuesto el 24% de IRPF. Equidad vertical: el gravamen de determinados tipos de ahorro en el IS rompe con la progresividad de la tarifa del IRPF que es la encargada del cumplimiento de la equidad vertical.
Contribuyente A IS (30%) Rendimiento acciones (dividendo) IRPF 30 100 tA=47% 70*0.47=32,9 Presin fiscal total sobre el ahorro 62,9% Contribuyente B 30 100 tB=24% 70*0.24=16,8 46,8%

Al ser el impuesto de sociedades un tipo fijo, se rompe la progresividad implementada en el IRPF, y por tanto la equidad vertical Se rompe el principio de eficiencia, debido a las distorsiones que genera el impuesto.

B) Teora de la doble personalidad La empresa posee una personalidad jurdica propia y a veces toma decisiones sin tener en cuenta a los socios (personalidades fsicas), por consecuencia debe existir tanto el IRPF como el IS. Al margen de estas dos corrientes existe una serie de razones prcticas que explican la necesidad del IS: Con el IS es posible gravar el beneficio que se genera en la empresa y no va a parar a los accionistas. Es una medida de poltica fiscal Ofrece informacin fiscal, empresarial til para la gestin de otras figuras tributarias. Permite controlar y gravar la renta de aquellos accionistas que residen en el extranjero y que no pagan IRPF. Es un instrumento recaudatorio.

2. SISTEMAS DE INTEGRACIN
El problema de la incidencia simultanea del IS y el IRPF sobre los dividendos los somete a un doble gravamen, las alternativas a que existen a este problema son: Existencia de tributos independientes, el IS grava el ahorro empresarial y el IRPF el ahorro personal incluido los dividendos. Integracin total: solo se grava a los socios, no existe IS ya que se asume que todos los beneficios empresariales repercuten en los accionistas. Integracin parcial: sistema de imputacin / sistemas cedulares. El objeto es minimizar el exceso de carga que soportan los dividendos.

El anlisis matemtico es el siguiente. Supongamos que no existe IS, por lo que el gravamen que sufre el dividendo ser:

Mientras que con la existencia del IS, primeramente se gravar el dividendo por IS:

Por lo que el valor del dividendo ser: ( Y a continuacin este ser gravado por el IRPF: )

( Por lo que el gravamen total del dividendo es: ( ( ) )

Debemos tener en cuenta que nuestro objetivo es minimizar el exceso de carga que soportan los dividendos del gravamen total. Adems sabemos que el exceso de carga es regresivo (es mayor cuanto menor es la renta del contribuyente). Vemoslo mediante un ejemplo. Sea un dividendo de 1000 euros cobrado por tres contribuyentes de distinta renta incial:
Tipo IRPF Tp=0.24 Tp=0.37 Tp=0.43 Exceso de carga 228 189 171

Como observamos a mayor nivel de renta, el exceso de carga soportado, es menor. La propuesta actual que soluciona este problema se basa en eximir de gravamen por IRPF a los primeros 1500 euros obtenidos en concepto de dividendo (bruto), aplicando al resto un tipo fijo del 18% (con la actual reforma ya no es 18, sino que se sigue una tarifa de 21%, 24% y 27%). Vemoslo mediante un ejemplo: Sea un contribuyente que recibe 2000 en concepto de dividendos lquidos. Calcular la presin fiscal total sobre el ahorro, comparndola con la situacin idnea. Y si los dividendos percibidos son de 1000 euros?

Para pasar el dividendo lquido a bruto, realizaremos la siguiente operacin algebraica: ( )

Por lo que, las dos situaciones que se pueden dar son las siguientes:

3. ESTRUCTURA DEL IMPUESTO

El sujeto pasivo son las sociedades con personalidad jurdica residentes en Espaa. Existen algunas excepciones como sociedades civiles, fondos de inversin etc.

El hecho imponible consiste en la obtencin de beneficios. La base imponible (BI) es el beneficio econmico (ingresos por encima de costes de oportunidad en que incurre para obtener el beneficio). Pero esta definicin tiene un problema, ya que tendra que deducirse el coste de oportunidad, lo cual en la prctica no se produce. Por lo que la base imponible se aproxima al beneficio legar. La divergencia entre el beneficio econmico y el beneficio legal difiere por tanto, en el coste de oportunidad del uso de los capitales propios y la depreciacin fiscalmente deducible (la depreciacin que restamos, es una aproximacin a la depreciacin real, porque se basa en valores de adquisicin no actualizados). Por lo que la BI tiene el siguiente esquema: Ingresos brutos -Gastos fiscalmente deducibles: o gastos de personal (salario, cotizaciones sociales, aportaciones p.pensiones) o consumo de bienes y servicios (incluida la variacin de existencias) o intereses de capitales ajenos (no incluye c.oportunidad capital propio) o depreciacin fiscal ( vs. depreciacin econmica) =Ingresos netos o -Variaciones patrimoniales realizadas =Renta total neta o -Compensacin prdidas ejercicios anteriores =BENEFICIO LEGAL (0).

Para el clculo de la BI hay que tener en cuenta varios aspectos: A) Valoracin de existencias El mtodo de valoracin del consumo de las materias primas afecta al beneficio legal calculado. Los mtodos de clculo ms comunes son el LIFO, FIFO, NIFO, CMP. Vemoslo mediante un ejemplo: Supongamos los siguientes datos de una empresa: las existencias iniciales ( ) son 0, las existencias finales mientras que las compras (C) son 500. Adems se conoce los siguientes precios: Fecha de compra Enero Abril Julio Noviembre Totales Cantidad (Q) 100 75 150 175 500 Precio (P) 125 100 110 115 Coste (Q*P) 12500 7500 16500 20125 56625

El consumo de materias primas es de diferentes maneras:

, pero el valor lo podemos calcular

Mtodo FIFO (first in, first out): la valoracin es la siguiente: Mtodo LIFO (last in, first out): la valoracin es la siguiente: Mtodo NIFO (next in, first out): el precio imputado a las existencias consumidas se corresponde con el precio de reposicin (o compra de nuevas remesas). Si dicho costes es, por ejemplo 130, la valoracin es Mtodo CMP (coste medio ponderado): se valoran todas las existencias a su coste medio ponderado: . Por lo que la valoracin es

Por lo que, en la actualidad, el mtodo ms empleado y con el que se tiene una BI ms ventajosa es el NIFO. B) Amortizacin La amortizacin trata de considerar la depreciacin econmica de los activos fsicos de la empresa debida al uso y la obsolescencia a que estn sometidos. Hay varios mtodos de amortizacin fiscal permitidos en la legislacin sobre el IS; amortizacin lineal, degresiva y amortizacin libre. La utilizacin de uno u otro afecta tambin a la magnitud de la base del impuesto. C) Compensacin de prdidas Si una empresa obtiene prdidas en un ejercicio econmico, se le puede compensar en la cuota del IS en ejercicios posteriores (siendo el lmite del beneficio obtenido en dichos ejercicios). Pero solo se compensarn las prdidas por su importe en el momento de realizacin D) La inflacin y sus efectos sobre la BI D.1.) Efectos sobre la amortizacin Las dotaciones a la amortizacin se realizan sobre el precio histrico (o de adquisicin) de los activos, por lo que pierden valor en trminos reales. La solucin idnea sera amortizar de acuerdo a valores de reposicin anuales. Pero la solucin que se lleva a cabo en la prctica, consiste en la actualizacin peridica de los balances, que supone un incremento del valor de los activos de la empresa, y por tanto, unas dotaciones a la amortizacin ms elevadas. D.2.) Efectos sobre la valoracin de existencias Estn menos afectadas que el activo fijo por la amortizacin. No obstante, el mtodo de clculo del valor de consumo de existencia es sensible a la inflacin, aunque en diferente grado dependiendo del mtodo. El que menos perjudicado se ve por la inflacin es el que valora la existencias a su precio de reposicin D.3.) Efectos sobre las variaciones patrimoniales Se incluyen en la BI del impuesto con signo positivo si son plusvalas y signo negativos si son minusvalas. Se calcula de la siguiente forma:

Siendo el tener en cuenta la inflacin se permite actualizar el valor contable. E) Tipo Impositivo

. Para

El tipo impositivo es proporcional del 30% sobre el beneficio legar, siendo las excepciones, los fondos de pensiones, instituciones de inversin inmobiliarias y las PYMES (25% para los primeros 90.000 y el 30% para el resto). Se diferencia del IRPF en que el IS no es progresivo. Adems existen discrepancias entre el tipo legal y el tipo efecto debido a las deducciones y bonificaciones, o el mtodo de amortizacin empleado por la empresa o la poltica de financiacin de esta. F) Cuota ntegra Es el resultado de multiplicar la BI por el tipo impositivo. En el clculo, la cuota final puede haber bonificaciones fiscales, reducciones o deducciones (instrumentos de polticas econmicas). El periodo impositivo es normalmente un ao, y no se plantea el problema de obtencin de rentas irregulares.

4. EFECTOS ECONMICOS DEL IS: ACUMULACIN DE CAPITAL

Si una empresa obtiene beneficios, es conocido que puede repartirlos en forma de dividendos o ahorrarlos (denominados como acumulacin de capital). La existencia del IS afecta a esta decisin empresarial. Debemos analizar cuales son las consecuencias fiscales de cada una de estas opciones. Vemoslo mediante un ejemplo: Sea una empresa que obtiene 100 u.m. de beneficios en un ejercicio econmico. Sabemos que si decide dedicarlos ntegramente al ahorro empresarial, gravar los beneficios al efectivo y adems generar una ganancia de patrimonio si vende acciones (suponiendo que se han revalorizado a consecuencia del mayor capital social de la empresa). Esta ganancia de patrimonio es gravada en IRPF como parte de la Base del Ahorro del accionista, a un tipo fijo del 18%, de forma que el coste fiscal es: [ ( )]

Si por el contrario, la empresa reparte las 100 u.m. en forma de dividendos y en presencia de un sistema de integracin perfecta entre IS e IRPF, tendremos:

Por lo que las opciones de ahorrar o repartir los beneficios solo sern indiferentes, si se produce que: [ ( )] ( [

En cambio, ser ms conveniente ahorrar los beneficios obtenidos si [ )] mientras que ser menos costoso repartir los beneficios si ( )] EFECTO CLIENTELA

En funcin de la poltica de reparto de beneficios acometida por la empresa, atraer a un tipo de clientes u otro:

La opcin de reparto en dividendos beneficia en trminos relativos a los ( )] contribuyentes de menores rentas ( bajo) para los cuales [ Por el contrario, la opcin de acumulacin de capital beneficia en trminos relativos a los contribuyentes de rentas ms elevadas ( alto) para los cuales ( )] [