Monto
Vida til Depreciacin V. Recupero
140000
20
7000
105000
3500
7
500,00
1000
3000
5
600,00
0,00
150
10
15,00
75
300
10
30,00
150
VR TOTAL
106225,00
Monto
Tiempo
600
5
200
5
600
5
50
5
TOTAL DE AMORTIZACIN
Amortizacin
120
40
120
10
290,00
Produccin de la Empresa CV
Ao 0
Capital de Trabajo
12691,87
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
18131,24
3744
18131,24
3744
24174,99
4992
24174,99
4992
24174,99
4992
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO
12691,87
16922,49
16922,49
16922,49
76151,21
4,84
Monto
146950
1450
76151,21
224551,21
%
65%
1%
34%
100%
2. FINANCIAMIENTO DE PROYECTO:
A continuacin, se presenta el detalle del financiamiento para la puesta en marcha
de la empresa:
2.1 Origen del Dinero: En el siguiente cuadro se muestra los aportes hechos por
el dueo de la empresa y el monto de crdito.
Financiamiento
Aporte
Crdito
90% Capital trabajo
68536,09
7615,00
100% Intangibles
1450,00
0
75% Tangibles
110212,50
36738,00
TOTAL
180198,59
44352,62
TOTAL GENERAL
224551,21
S/.
180199
44353
224551
Aporte
Crdito
TOTAL
CPPC
CPPC
I
0,2
19,56%
%
0,80
0,20
0,20*0,52+0,1956*0,48
19,91%
44353
monto
1,50%
19,56
44353
periodos 48
tasa
n
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1,50%
s
a
44353
43715 -638
43068 -647
42411 -657
41744 -667
41068 -677
40381 -687
39684 -697
38976 -708
38258 -718
37529 -729
36789 -740
36038 -751
n
13
14
15
16
17
18
s
35276
34502
33717
32919
32110
31289
a
-762
-774
-785
-797
-809
-821
Cuota
-665
-656
-646
-636
-626
-616
-606
-595
-585
-574
-563
-552
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
i
-541
-529
-518
-506
-494
-482
c
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
Amortizacin
Inters
Escudo Tributario
-15634,30 -8315
-7320
2195,888
Cuota
Inters
Escudo Tributario
Amortizacin
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
30456
29610
28751
27879
26995
26097
25185
24260
23321
22368
21401
20419
19423
18411
17384
16342
15285
14211
13121
12015
10893
9753
8597
7423
6231
5022
3794
2548
1284
0
-834
-846
-859
-872
-885
-898
-911
-925
-939
-953
-967
-982
-997
-1012
-1027
-1042
-1058
-1074
-1090
-1106
-1123
-1139
-1157
-1174
-1192
-1209
-1228
-1246
-1265
-1284
-469
-457
-444
-431
-418
-405
-391
-378
-364
-350
-336
-321
-306
-291
-276
-261
-245
-229
-213
-197
-180
-163
-146
-129
-111
-93
-75
-57
-38
-19
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-1303
-15634,30 -9941
-5693
1707,938
-15634,30 -11886
-3748
1124,536
-15634,30 -14211
-1423,37
427,0097
3. EVALUACIN
3.1 Costo Variable:
Cada trabajador producir diariamente 4 Tarjetas (se considera que trabajaran
de Lunes a Sbado)
Pago por tarjeta
S/. 3,5
elaborada
Cantidad de Obreros
4
Tarjetas al
Elaboracin de Tarjetas
Da
16
al Mes ( 100% de su
capacidad)
417
0,6
UNITARIO
Gastos de Administracin
Sueldo de Administrador
Sueldo de Diseador
Materiales de Oficina
Agua
Telfono
TOTAL COSTO FIJO
COSTOS VARIABLES
Materia Prima (Papel Reciclado por 312 tarjetas
mensuales)
Mano de Obra (4 obreros)
Insumos
Luz
Tinta de impresora
TOTAL COSTO VARIABLE
COSTO UNITARIO TOTAL
550
500
50
15
30
1145
250,20
1459,5
309,725
60
110
2189,43
1,32
1,20
0,12
0,04
0,07
2,75
0,60
3,50
0,74
0,14
0,26
5,25
7,99
pv
produccin
15
tasa
3744
1
56160
20%
3744
2
56160
4992
3
74880
4992
4
74880
4992
5
74880
-13104,00
-2246,40
-2780,84
-538,71
-987,63
-13104,00
-2246,40
-2780,84
-538,71
-987,63
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
Administrador
-4938,13 -4938,13
Sueldo de Diseador
-4489,21 -4489,21
Materiales de Oficina
-448,92
-448,92
Agua
-134,68
-134,68
Telfono
-269,35
-269,35
Depreciacin total
-8145,00 -8145,00
Amortizacin total
-290,00
-290,00
UAI
17787,14 17787,14
Impuesto a la Renta
-5336,14 -5336,14
UDI
12451,00 12451,00
Invers. Fija Tangible
-146950,00
Invers. Fija Intangible -1450,00
Invers. Capital Trabajo -12691,87 -12691,87 -16922,49
Depreciacin total
8145,00
8145,00
Amortizacin total
290,00
290,00
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-8145,00
-290,00
26527,85
-7958,36
18569,50
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-8145,00
-290,00
26527,85
-7958,36
18569,50
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-8145,00
-290,00
26527,85
-7958,36
18569,50
106225,00
0
Ingresos
Egresos
MOD
MP
Insumos
Luz
Tinta de impresora
Sueldo
de
-161091,87 8194,13
6828,44
6828,44
3963,51
2752,44
9580,88
B/C
PRI
0,6482
-2,3778
0
-161091,87
44352,62
1
8194,13
2
3963,51
3
4
10082,01 10082,01
5
209380,71
0,00
209380,71
0
-161091,87
44352,62
44352,62
-116739,25
1
8194,13
2
3963,51
3
10082,01
4
10082,01
5
209380,71
-8314,67
-7319,63
2195,89
-13438,41
-5244,28
-9941,17
-5693,13
1707,94
-13926,36
-9962,85
-15634,30
-3748,45
1124,54
-18258,22
-8176,21
-14210,93
-1423,37
427,01
-15207,29
-5125,28
0
209380,71
produccion
0,00
ingresos
egresos
MOD
MP
Insumos
Luz
Tinta de impresora
Sueldo de Administrador
Sueldo de Diseador
Materiales de Oficina
Agua
Telfono
depreciac total
amortiza total
uai
imp renta
udi
3744,00
3744,00
4992,00
4992,00
4992,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
van
79435,01 79435,01 105913,34 105913,34 105913,34 276292,71 129356,38
-13104,00
-2246,40
-2780,84
-538,71
-987,63
-4938,13
-4489,21
-448,92
-134,68
-269,35
-8145,00
-290,00
41062,15
-12318,64
28743,50
-13104,00
-2246,40
-2780,84
-538,71
-987,63
-4938,13
-4489,21
-448,92
-134,68
-269,35
-8145,00
-290,00
41062,15
-12318,64
28743,50
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-8145,00
-290,00
57561,20
-17268,36
40292,84
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-8145,00
-290,00
57561,20
-17268,36
40292,84
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-8145,00
-290,00
57561,20
-17268,36
40292,84
-45578,64
-7813,48
-9672,38
-1873,74
-3435,18
-17175,92
-15614,47
-1561,45
-468,43
-936,87
-24358,54
-867,28
146936,33
-44080,90
102855,43
146950,00
106225,00
-1450,00
-12691,87 -12691,87 -16922,49 -16922,49 -16922,49 76151,21
8145,00
8145,00
8145,00
8145,00
8145,00
-58429,17
-1450,00
-22370,72
24358,54
129356,38
81462,97
57024,08
-57024,08
amortiza total
290,00
290,00
290,00
290,00
290,00
867,28
evaluacion economica
tasa
van
tir
b/c
pri
20,00%
0,0
20,0000%
2,1072
4,2282
0,00
El anlisis de sensibilidad nos muestra que bajo el esquema actual de costos, gastos,
e ingresos; el precio mnimo de venta por tarjetas es S/. 21,22 soles.
PROPUESTA
Puesto que los clientes segn la investigacin de mercado no compraran el producto
por encima de los 18 soles, la opcin que se tendra seria la de optar por la utilizacin
de un local propio ubicado en la avenida Estados Unidos, Jos Luis Bustamante y
Rivero, reducindose sustancialmente los costos financieros.
Vida Util
20
7
Depreciacin V. Recupero
0
0
500,00
1000
3000
150
300
5
10
10
600,00
15,00
30,00
vr total
industrial
Guillotina
Selladora de Bolsas
act intang
Estudio de Mercado
Constitucin
de
Monto
0
3500
600
amortiz
120
200
600
50
5
5
5
Total de Amortiz
40
120
10
290
0,00
75
150
1225,00
la
Empresa
Asesoramiento Legal
Creacin del Sitio Web
de
la
Empresa
Cv
3744
3744
4992
4992
4992
18131,24
18131,24
24174,99
24174,99
24174,99
Total cap trab
inversiones
cap trab
12691,87
12691,87
16922,49
16922,49
16922,49
76151,21
4,84
del
proyecto
fija tangible
intang
cap.trab
total
6950
1450
76151,21
84551,21
%
8%
2%
90%
100%
financiamiento
90%
100%
75%
-cap trab
-intan
-tan
total
total general
APORTE
68536
1450
5213
75198,59
84551,21
APORTE
CREDITO
TOTAL
S/.
75199
9353
84551
i
20%
19,56%
CPPC =
CPPC
0,20*0,52+0,1956*0,48
19,95%
credito
7615
0
1738
9352,62
%
0,89
0,11
3,5
Elaboracion
cantidad de Obreros
TARJETAS AL Tarjetas
al
DIA
100%
16
capacidad)
417
de
Mes
de
su
Pago Messual
por el Total de
Obreros
1459,5
0,6
Cantidad
134
1500
4
417
2
48
Precio
Costo
Unitario
0,45
0,02
18
0,025
30
0,5
Total
60,3
30
72
10,425
60
24
53
309,725
total
El capital de trabajo ser determinado en base a los costos de MP, MO, Insumos en
un 70%
Costos Mensuales
Costos Fijos
Gastos de Administracin
Sueldo de Administrador
Sueldo de Diseador
Materiales de Oficina
Agua
Telfono
TOTAL COSTO FIJO
Costo unitario
550
500
50
15
30
1145
1,32
1,20
0,12
0,04
0,07
2,75
Costos Variables
Materia Prima (Papel Reciclado por 312 tarjetas
mensuales)
Mano de Obra (4 obreros)
Insumos
Luz
Tinta de impresora
TOTAL COSTO VARIABLE
250,20
1459,5
309,725
60
110
2189,43
0,60
3,50
0,74
0,14
0,26
5,25
Costo Total
8,00
9353
1,50%
19,56
monto
9353
periodos 48
tasa
1,50%
amortiza
n
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
s
9353
9218
9082
8943
8803
8660
8515
8368
8219
8067
7914
7758
-134
-136
-139
-141
-143
-145
-147
-149
-151
-154
-156
-140
-138
-136
-134
-132
-130
-128
-126
-123
-121
-119
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
cuota
12
13
7599 -158
7439 -161
-116 -275
-114 -275
3296,80 -1753
-1543
463,0462
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
7275
7110
6942
6771
6598
6422
6244
6063
5879
5692
-163
-166
-168
-171
-173
-176
-178
-181
-184
-187
-112
-109
-107
-104
-102
-99
-96
-94
-91
-88
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
5503
5311
5116
4918
4717
4513
4306
4096
3882
3666
3446
3223
-189
-192
-195
-198
-201
-204
-207
-210
-213
-216
-220
-223
-85
-83
-80
-77
-74
-71
-68
-65
-61
-58
-55
-52
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
3296,80 -2096
-1201
360,1523
3296,80 -2506
-790
237,1305
3296,80 -2997
300,14 90,04339
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
2997
2767
2534
2297
2057
1813
1565
1314
1059
800
537
271
0
-226
-230
-233
-237
-240
-244
-248
-251
-255
-259
-263
-267
-271
-48
-45
-42
-38
-34
-31
-27
-23
-20
-16
-12
-8
-4
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
-275
Flujo de caja
pv
produccion
15
0
ingresos
tasa
3744
1
56160
20%
3744
2
56160
4992
3
74880
4992
4
74880
4992
5
74880
egresos
-
MOD
MP
Insumos
Luz
Tinta de impresora
Sueldo
de
13104,00
-2246,40
-2780,84
-538,71
-987,63
13104,00
-2246,40
-2780,84
-538,71
-987,63
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
Administrador
Sueldo de Diseador
Materiales de Oficina
Agua
Telfono
depreciac total
amortiza total
uai
imp renta
udi
inv fija tang
inv fija intang
-4938,13
-4489,21
-448,92
-134,68
-269,35
-1145,00
-290,00
24787,14
-7436,14
17351,00
-4938,13
-4489,21
-448,92
-134,68
-269,35
-1145,00
-290,00
24787,14
-7436,14
17351,00
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-1145,00
-290,00
33527,85
-10058,36
23469,50
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-1145,00
-290,00
33527,85
-10058,36
23469,50
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-1145,00
-290,00
33527,85
-10058,36
23469,50
1225,00
-6950,00
-1450,00
-12691,87
-16922,49 76151,21
1145,00
1145,00
290,00
290,00
-21091,87
6094,13
5078,44
5078,44
7982,01
3849,35
14841,11
1863,51
1294,10
6372,54
7982,01
4619,22
10991,76
102280,71
41104,32
55945,43
evaluacion
economica
tasa
van
tir
b/c
pri
20,00%
S/. 34.853,56
52,1839%
2,6525
4,1521
0,00
1,00
-21091,87 6094,13
9352,62
2,00
1863,51
3,00
4,00
5,00
7982,01 7982,01 102280,71
cuota
flujo
de
3296,80
financiamiento
neto
flujo de caja financiero
-3296,80
9352,62
3296,80
-11739,25 2797,33
3296,80 3296,80
-
-3296,80
-1433,29
3296,80 3296,80
0,00
4685,21 4685,21 102280,71
EVALUACION
FINANCIERA
SIN
ESCUDO
tasa
van
tir
b/c
pri
0,199513295
35762,21525
0,632313347
4,046380607
4,131727556
0,00
-21091,87
9352,62
9352,62
-11739,25
EVALUACION
FINANCIERA
ESCUDO
tasa
van
tir
b/c
pri
0,199513295
36121,45734
0,642249959
4,076982406
5,123005501
CON
1,00
6094,13
2,00
1863,51
3,00
7982,01
4,00
7982,01
5,00
102280,71
-1753,31
-1543,49
463,05
-2833,75
3260,38
-2096,29
-1200,51
360,15
-2936,65
-1073,14
-3296,80
-790,43
237,13
-3850,10
4131,90
-2996,65
-300,14
90,04
-3206,76
4775,25
0,00
102280,71
sensibilidad
pv
produccion
11,1765465
0
ingresos
egresos
MOD
MP
Insumos
Luz
Tinta de impresora
Sueldo
de
Administrador
Sueldo de Diseador
Materiales de Oficina
Agua
Telfono
depreciac total
amortiza total
uai
imp renta
udi
inv fija tang
inv fija intang
inver cap trab
depreciac total
amortiza total
flujo de caja econom
-6950,00
-1450,00
-12691,87
-21091,8682
tasa
3744
1
41844,9901
20%
3744
4992
4992
4992
2
3
4
5
van
41844,9901 55793,3201 55793,3201 55793,3201 145.546,23
-13104,00
-2246,40
-2780,84
-538,71
-987,63
-13104,00
-2246,40
-2780,84
-538,71
-987,63
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-17472,00
-2995,20
-3707,79
-718,27
-1316,83
-45.578,64
-7.813,48
-9.672,38
-1.873,74
-3.435,18
-4938,13
-4489,21
-448,92
-134,68
-269,35
-1145,00
-290,00
10472,13
-3141,64
7330,49
-4938,13
-4489,21
-448,92
-134,68
-269,35
-1145,00
-290,00
10472,13
-3141,64
7330,49
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-1145,00
-290,00
14441,17
-4332,35
10108,82
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-1145,00
-290,00
14441,17
-4332,35
10108,82
-6584,17
-5985,61
-598,56
-179,57
-359,14
-1145,00
-290,00
14441,17
-4332,35
10108,82
1225,00
-12691,87
1145,00
290,00
-3926,38
-16922,49
1145,00
290,00
-8157,00
-16922,49
1145,00
290,00
-5378,67
-16922,49
1145,00
290,00
-5378,67
76151,21
1145,00
290,00
88920,03
-17.175,92
-15.614,47
-1.561,45
-468,43
-936,87
-3.424,25
-867,28
37124,1359
-11.137,24
25986,8951
-5.929,17
-1.450,00
-22.370,72
3.424,25
867,28
0,00013685
108.422,10
-108.422,10
36369,08814
25458,3617
-25.458,36
evaluacion economica
tasa
van
tir
b/c
pri
20,00%
0,000
20,0000%
3,1329
1,0000
El analisis de sencibilidad nos muestra que bajo el esquema actual de costos (sin
financiamiento de local), gastos, e ingresos; el precio minimo de venta por tarjetas es
S/.11,20 soles.