BAJA DE COMISIONES UN MAZAZO PARA LOS PRODUCTORES

ESTRATEGAS N 130

EDICION DEL 15 DE MARZO AL 30 DE ABRIL DE 2013

$ 30

Los eventos climticos golpean cada vez con mayor frecuencia. En las ciudades hay tres nuevos grandes riesgos: viento, granizo y daos por agua. En el campo, el seguro agropecuario afronta el siniestro ms importante de los ltimos aos: $ 250 millones por el temporal de granizo de diciembre. En marzo, la tormenta Adn tambin provoc graves daos urbanos. La furia climtica obliga a las aseguradoras a replantear coberturas. Pg. 34

FURIA CLIMATICA
Los nuevos siniestros que impactan al seguro

EN SINTESIS

6 Editorial Otro ao malo para el seguro agrcola. 6Anticipos 10 Productos Novedades en la oferta comercial de las aseguradoras. 14 Evolucin
de las remuneraciones Informe de la consultora Excelencia & Management. un infraseguro promedio del 42 % y las industrias del 32 %.

44 Robo de mercaderas 46 Seguro automotor

Tarifas cotizadas por 15 aseguradoras.

34 Furia climtica
Los eventos climticos golpean cada vez con mayor frecuencia. En las ciudades hay tres nuevos grandes riesgos: viento, granizo y daos por agua. En el campo, el seguro agropecuario afronta el siniestro ms importante de los ltimos aos. En marzo, la tormenta Adn tambin provoc graves daos urbanos. La furia climtica obliga a las aseguradoras a replantear coberturas.

50 Cmo
abordar la problemtica judicial El stock judicial de las ART sigue en franco ascenso. En noviembre se duplic el ingreso de conciliaciones para evitar el alcance de la nueva ley.

16 Semforo
Anlisis de los estados contables de las aseguradoras.

18 Seguros ambientales
a fojas cero Un recurso judicial dej stand by los cambios introducidos por el Gobierno.

53 Ranking
Cifras del primer semestre del ejercicio 2012/2013 del sector asegurador.

88 Indicadores 92 Calificadoras crticas

Las calificadoras Moodys y Fitch tienen una visin crtica sobre las nuevas regulaciones en el sector asegurador.

22 Hay que rezar

para que no haya siniestros El fenmeno del infraseguro aument fuerte en 2012. Impacta la inflacin en pesos y dlares, y la falta de actualizacin de sumas aseguradas. El riesgo de Incendio es el ms golpeado, pero se extiende a otros ramos. Las pymes registran

95 La baja de comisiones
en ART fue una decisin oficial Entrevista a Juan Carlos Lucio GoMiembro de la Asociacin de Entidades Periodsticas Argentinas (ADEPA).
La revista Estrategas tiene domicilio en Santa Fe 3996, P. 13 Of. 113, Capital, Tel. 4831-6658. Propiedad de Ral Veiga y Graciela Sasbon. Marca registrada N 1.468.450. Todos los derechos reservados. Prohibida su reproduccin parcial o total. Circula por suscripcin. Precio por ejemplar $ 30. Suscripciones para la Argentina por 8 ediciones (1 ao) $ 150. Suscripciones por 2 aos $ 270. Suscripciones por dbito automtico $ 10 mensuales. Emitir cheques a la orden de Estrategas. Solicitar promotor al 4831-2627 o a estrategas@revistaestrategas.com.ar. El target de Estrategas: empresas grandes y medianas; administradores de riesgo; brokers, productores y agentes de seguros de vida; profesionales del seguro y de la banca.

ESTRATEGAS

Edicin del 15 de marzo al 30 de abril de 2013.

DIRECTORES: Ral Veiga - Graciela Sasbon ASISTENTE DE DIRECCION: Mnica Desii RESPONSABLE DE COBRANZAS DE PUBLICIDAD: Gloria Peretti (gloriaperetti@revistaestrategas.com.ar) COLABORACION ESPECIAL: Gabriela Barbeito (editora) COLABORAN EN ESTA EDICION: Silvia Stang, Mnica Fernndez, Eliana Carelli, Silvia Raffo, Silvia Trianes, Brbara Alvarez Pl, Diego Billone (Diseo Grfico) Rosa Medina (Correccin) Gustavo Muoz (Fotografa) ADMINISTRACION: David Gregorio Sotelo CIRCULACION: Jorge Yesurum - Nlida Calvo DIRECCION, REDACCION, ADMINISTRACION Y PUBLICIDAD: Santa Fe 3996, P. 13 Of.113 - C.P. C1425BHO (Ex 1425) Buenos Aires - Argentina. Tel. 4831-2627/6658. EMPRESA AUTORIZADA PARA VENTA PUBLICIDAD: Marolla Producciones, CUIT: 20-14886646-6, Tel. 4584-5010 y 4586-3812; claudio.marolla@marollaproducciones.com.ar Claudio Marolla: 15 6719-8973.

E-Mail: estrategas@revistaestrategas.com.ar
4 | ESTRATEGAS

Web Site: www.revistaestrategas.com.ar

doy, presidente de Ro Uruguay y de la AACMS.

100 Robos y hurtos

en locales comerciales Proliferan reclamos por siniestros en supermercados y shoppings. Escriben Martn G. Argaaraz Luque y Julieta Juan.

poco fieles a la entidad con la que operan. La mitad de los argentinos bancarizados utiliza dos o tres entidades.

de Zurich sobre los desarrollos tecnolgicos en las compaas.

126 Juicios Juicios y mediaciones compaas por compaa. 131 Brief 132 Hay que popularizar
al seguro de Vida, para que nadie diga: Eso qu es? La voz de Ricardo Bez, agente de seguros de vida de Zurich Life.

102 La baja de comisiones

es una herida abierta Los productores asesores acusan el duro golpe que imprimi la baja de comisiones en Riesgos del Trabajo, negocio que significaba entre el 40 y 65 % de sus ingresos. Apuntan a compensar la prdida con ms negocios.

114 Ganar aprovechando

los errores propios y ajenos La columna sobre Management Estratgico de Jorge Fantn.

134 Ranking de seguros de personas Cifras del primer semestre del ejercicio ordenadas por grupos aseguradores. 138 Curriculum

116 Consultas jurdicas

Las responde el abogado Claudio Geller.

108 Bancos: Clientes infieles

Cada vez ms exigentes y confiados del poder que le otorga la palabra cliente, los usuarios de bancos son

118 Tecnoestrategas Hablan los expertos de Sancor Seguros y

ESTRATEGAS | 5

EDITORIAL

ANTICIPOS

1 | 2

Seguro agropecuario en rojo

l cierre del primer semestre del ejercicio 2012/2013, la siniestralidad de los seguros agropecuarios alcanz a 130%. A mediados de 2012 se vea con cierto optimismo el nuevo ejercicio que se iniciaba luego de la desastrosa campaa 2011/2012, pero, a medida que los meses se fueron sucediendo, el pronstico climtico se volvi tan sombro como el de la cuenta de resultados de las aseguradoras. A esta altura de la soire, ya se sabe que el ramo Riesgos Agropecuarios arrojar cifras en rojo por segundo ao consecutivo. Vale la pena detenerse un minuto en el anlisis sobre el comportamiento del negocio. El perodo 2010/2011 fue excepcionalmente bueno. Tanto, que las compaas cerraron aquel ejercicio a junio de 2011 con una siniestralidad absurdamente baja para el ramo, de slo 51%, y con un resultado tcnico positivo de casi 19 puntos. La racha fue tan buena que las aseguradoras apretaron el acelerador con una baja generalizada de tasas, que en algunos casos cayeron 30%. Pero la Nia, con su inclemencia climtica (sequa + tormentas de granizo), arras con todo y la poda tarifaria hizo el resto: el ejercicio anual a junio de 2012 fue calamitoso; la produccin de las aseguradoras disminuy; la siniestralidad consumi el 96% de las primas devengadas y el resultado operativo se hundi por debajo del 27%. Luego de este barquinazo, los aseguradores plantearon los prerrequisitos para un prximo ejercicio feliz: primero que nada, subir las tasas; segundo, rezar para que el ao Nio estabilizara la siniestralidad en un razonable 60/70% y tercero, apostar a una mayor demanda de cobertura. El ltimo requisito se cumpli: a diciembre de 2012 las compaas incrementaron su produccin 32,5% (en comparacin al mismo perodo anterior). Pero los otros dos, estuvieron lejos de cumplirse. El clima fue inclemente: en diciembre en slo 48 horas, una tormenta gigante de granizo, que abarc cinco provincias, caus uno de los mayores siniestros de la historia reciente del seguro agrcola. Y paralelamente, las tasas no slo que no subieron sino que en algunos casos bajaron an ms. Segn un experto en el tema, en el sur de la provincia de Crdoba, una de las zonas de mayor siniestralidad, las aseguradoras estn cobrando por sus coberturas un tercio de lo que cobraban hace 7 aos.
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n Tardo, Castieira y Jung.

Allianz celebra sus 25 aos con fuerte crecimiento

llianz Argentina est celebrando sus 25 aos en la Argentina con un fuerte crecimiento. La compaa cerr el ao calendario 2012 con $ 1.442 millones de primas (un 40% ms respecto del ao anterior), y el objetivo para 2013 es alcanzar los $2.200 millones. Este es un ao muy especial para nosotros porque cumplimos 25 aos en el pas y, fruto del esfuerzo diario de todos los que trabajamos en Allianz Argentina, hemos logrado consolidarnos como una compaa slida, profesional y confiable, destaca Fabiana Castieira, CEO de Allianz Argentina. Los mximos directivos del grupo asegurador de origen alemn, Helga Jung, miembro del board de Allianz SE, y Vicente Tardo, presidente para la regin Iberoamrica, visitaron Buenos Aires en ocasin del 25 aniversario de la compaa, confirmando as el apoyo del grupo a la regin y al pas, de acuerdo a un comunicado de la empresa.

Productores: congreso en Uruguay

a Confederacin Panamericana de Productores de Seguros celebrar en Uruguay, entre los das 10 y 12 del prximo mes de abril, su XI Congreso Regional, bajo el lema Innovar en seguros, el reto del cambio. Entre los principales temas a tratar en el encuentro estn el Plan Nacional Estratgico del Seguro, los conocimientos sobre la situacin europea que ha de tener un productor de seguros de Latinoamrica, la futura Ley de Seguros del Uruguay, los microseguros y su comprensin en el marco del mercado brasileo. El costo es de US$ 260 para los asistentes, y de US$ 55 para los acompaantes. Para mayor informacin escribir a aproase@adinet.com.uy.

MISCELANEAS

ANTICIPOS

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MERCANTIL ANDINA. Dentro de su lnea de productos del ramo combinado familiar, la compaa incorpora el seguro para bicicletas. A travs de la contratacin de su pliza Hogar Ma, y como adicional a sus coberturas de riesgos para viviendas, el seguro ampara a las bicicletas contra incendio, robo y responsabilidad civil ante terceros. RSA EL COMERCIO. Durante este verano que acaba de concluir, la aseguradora estuvo presente en las playas ms importantes del municipio de Pinamar (Pinamar, Caril, Ostende y Valeria del Mar) y en Villa Carlos Paz, con diferentes actividades de diversin, recreacin y servicios orientados a la prevencin de accidentes. En el marco del compromiso con la seguridad, la compaa llev a cabo la campaa Viv la experiencia de sentirte SEGURO con RSA El Comercio Seguros, desarrollando tres acciones de prevencin de accidentes, que se focalizaron en demostrar su eslogan institucional RSA El Comercio Seguros Te Mantiene en Movimiento. LIBERTY SEGUROS. Con motivo de la conmemoracin de los 100 aos de la Federacin Internacional de Tenis, Buenos Aires ha sido seleccionada, junto a ciudades como Nueva York, Toronto, Hong Kong y Pars, como una de las sedes del homenaje. Liberty Seguros es auspiciante del evento y acompaa la realizacin de los festejos que recorrern el mundo de la mano de la Federacin Internacional de Tenis. En el marco de dicho evento y como parte de las acciones emprendidas por la compaa, Carlos Gil gerente de Marketing, Comunicacin y RSE, estar presente en la ceremonia junto a figuras representantes del tenis. Parte de nuestra visin como compaa es promover la prctica del deporte, esta actividad refleja valores como el trabajo en equipo, la solidaridad y el cuidado de la salud. En este marco, y dada la importancia que tiene el deporte en la Argentina, es que decidimos acompaar el desarrollo de los festejos de la AAT y la FIT, sostiene Carlos Gil. YORK RISK. En el marco de su ambicioso plan de expansin internacional, York Risk Services Group ha adquirido las operaciones de Axis Holdings Limited en los mercados de Latinoamrica y Caribe. Este nuevo paso, luego de haber iniciado el proceso hace cinco aos con los negocios de Axis en Estados Unidos, tiene como objetivo enriquecer la oferta de servicios a aseguradores y reaseguradores a nivel global. 8 | ESTRATEGAS

Representantes del Banco Mundial en la SSN

l Superintendente de Seguros Juan Bontempo recibi la visita de una delegacin compuesta por autoridades del Banco n El superintendente Bontempo; Mundial. La comitiva estuel vice Santiago Fraschina y el subsecretario vo reunida con personal de Adrin Cosentino junto a la delegacin la SSN, consultores espedel Banco Mundial. cializados, Cmaras y representantes del sector, con el objetivo de realizar una asistencia tcnica en los siguientes temas: la supervisin basada en riesgo, el capital basado en riesgo; la supervisin de grupos y la transparencia del mercado de seguros.

Banco Industrial nominado a los Premios BID 2013

anco Industrial ha sido nominado a los premios Beyond Banking del BID (Banco Interamericano de Desarrollo) en la categora Connect Banking, por el desarrollo de su Home Banking Comex. En tal sentido, Gustavo Massaro, gerente de Marketing y de Canales Indirectos de Banco Industrial explic que en los fundamentos de la nominacin, se destacan la accesibilidad, rapidez y practicidad de la home banking Comex de Banco Industrial, pensada para facilitarles a nuestros clientes las operaciones de comercio exterior.

Primas de QBE en Amrica Latina crecen 59% a US$ 1.223 millones

BE Insurance Group anunci que sus primas brutas en Amrica Latina se han incrementado en un 59%, a US$ 1.223 millones, durante 2012. El grupo asegurador australiano tambin inform que obtuvo utilidades tcnicas por US$ 54 millones en la regin. El ndice combinado (COR) que mide la relacin entre primas y costos, fue de 94,7% y el retorno sobre el capital (ROE), del 17,5%. n Jos Sojo, gerente El ao fue desafiante para nuestras opegeneral para QBE raciones en Amrica Latina. Completamos aden Amrica Latina. quisiciones en dos pases y estamos trabajando fuertemente para integrar las mismas al grupo QBE, sostuvo Jos Sojo, gerente general para QBE en Amrica Latina. Queremos seguir expandiendo nuestro negocio en la regin, agreg Sojo. El grupo asegurador QBE tiene sede en Australia y durante 2012 complet las adquisiciones de HSBC La Buenos Aires en la Argentina y de Optima Insurance en Puerto Rico. QBE tiene operaciones en 50 pases y est presente en Amrica Latina a travs de sus operaciones en la Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Mxico y Puerto Rico.

PRODUCTOS

Compaa SANCOR SEGUROS Producto COBERTURA PARA TAMBOS Caractersticas Primer producto del merca-

do que cubre las mermas en la produccin mensual de leche o el incremento del costo de produccin, causadas por variaciones extremas en el rgimen normal de precipitaciones (definido mediante el ndice de precipitacin estandarizado calculado de forma mensual por el Instituto Meteorolgico Nacional).

Mximo de tres eventos de sequa y dos excesos ocurridos en el trmino de un ao. Comercializacin Red de Productores Asesores de Seguros del Grupo Sancor Seguros. Contacto Carlos Hoffmann, gerente de Seguros Agropecuarios. Telfono 03493-428500. Mail info@sancorseguros.com Web Site http://www.gruposancorseguros.com

Compaa ALLIANZ ARGENTINA Producto SEGURO DE CANCELACION DE

VUELO
Caractersticas Seguro de garanta de reintegro del valor del pasaje areo que se aplica en caso de cancelacin o reprogramacin del vuelo por causas no imputables al pasajero. Coberturas: Cancelaciones o reprogramaciones de vuelos con origen y/o destino en el territorio argentino o en cualquier parte del mundo, siempre que formen parte de un itinerario de viaje cuyo vuelo final o inicial tenga lugar en territorio nacional.

Unicamente en caso de que la cancelacin o reprogramacin tenga lugar ms all de las 72 horas del horario original de partida del vuelo. Para pasajes de ida y vuelta adquiridos como un paquete de servicios tursticos de hasta siete das, el seguro aplica si la cancelacin (reprogramacin) supera las 30 horas respecto del horario original de partida. Comercializacin A travs de la Asociacin Argentina de Agencias de Viajes y Turismo. Contacto Francisco Franco Web Site www.allianz.com.ar

Compaa LIBERTY SEGUROS Producto ACCIDENTES

PERSONALES: VACACIONES SEGURAS Caractersticas Cobertura lanzada en el marco del desarrollo de productos a medida. Los asegurados podrn contar con proteccin durante toda la estada vacacional, a nivel mundial, las 24 hs. del da. La misma tiene vigencia durante la estada vacacional, incluyendo las actividades que el viajero realice tanto dentro como fuera del hospedaje. La cobertura se dise para responder por accidentes ocurridos en excursiones, salidas y tambin prcticas deportivas contemplando actividades no convencionales como kayak, deslizadores, windsurf, escalada, pesca, buceo, parapente, catamarn, rappel, tirolesa, travesas 4x4, entre otras.

Target: Tres modalidades: individual, titular y cnyuge o grupo familiar. Coberturas: Muerte accidental, invalidez permanente total y/o parcial por accidente, reembolso de gastos mdicos farmacuticos por accidente, reembolso de gastos de sepelio por muerte accidental y repatriacin sanitaria dentro del pas o desde el exterior. Sumas aseguradas: Entre los $50.000 a los $200.000. Otras caractersticas: Es de contratacin independiente, no requiere ser previamente cliente de la compaa para adquirirlo. Comercializacin Productores. Contacto Victoria Rives. Telfono (011) 4104-0000 Mail vrives@libertyseguros.com.ar Web Site www.libertyseguros.com.ar

Compaa LA HOLANDO SUDAMERICANA SEGUROS Producto PLUS XXL Caractersticas Seguro de Automotores para adicionales,

que alcanza a todas las coberturas Plus (C1 Plus, C Plus, Todo riesgo) y reemplaza a las actuales coberturas de adicionales. Coberturas: sin franquicia y hasta la suma asegurada. t Daos a consecuencia de granizo.
10 | ESTRATEGAS

t Luneta t Parabrisas t Cristales laterales t Cerraduras Comercializacin

Productores. Web Site www.holansud.com.ar

PRODUCTOS

Compaa HDI SEGUROS Producto COBERTURA TOTAL

PARA CONYUGES Caractersticas Seguro de accidentes personales. Cobertura las 24 horas a nivel mundial. Proteccin en caso de fallecimiento e incapacidad total y/o permanente por accidente. Incapacidad parcial o permanente y accidentes de cualquier naturaleza, incluyendo los que se produzcan ante un hecho delictivo. Prima: Costo anual de $700. Sumas aseguradas: Mximo por fallecimiento por accidente de $150 mil. Incapacidad total por accidente: Hasta $150 c/u.

Target: Personas entre 18 y 65 aos. Exclusiones: Accidentes de moto. Beneficios adicionales: t Asistencia Mdica y familiar t Reembolso de gastos de asistencia mdica y farmacu-

tica por accidente hasta $5.000 (Franquicia mvil $200).

t Reembolso por gastos de ortopedia: alquiler de si-

llas, muletas, etc., hasta $1.000.

t Reembolso de gastos por acompaante teraputico:

Si se requiere asistencia permanente, hasta $1.500.

t Carencia 10 das. Comercializacin Productores Contacto (011) 5300-3333 Mail hdi@hdi.com.at Web Site www.hdi.com.ar

Compaa LA EQUITATIVA Producto HOGAR PLUS Caractersticas Cobertura todo riesgo para el hogar. Coberturas: t Obligatorias: Incendio, edificio y mobiliario particu-

Beneficios sin costo: t Huracn, vendaval, cicln

y/o tornado.
t Gastos de limpieza a con-

lar. Incluye daos por rayo y/o explosin; Robo, mobiliario particular; Accidentes personales. t Nueva cobertura: Robo especificado equipos de audio, TV, LCD, LED, Video, DVD, microondas, PC y perifricos de uso familiar. t Adicional optativa: Granizo. t Nuevas Optativas: robo objetos especificados porttiles, cobertura todo riesgo en todo el mundo (excluye hurto), cristales, responsabilidad civil privada, responsabilidad civil a linderos, daos por agua y jugadores de golf.

secuencia de incendio hasta 5% de suma asegurada. t Hospedaje temporario por inhabilitacin de vivienda por incendio hasta 3% de suma asegurada para edificio. t Asistencia domiciliaria de urgencia 24 horas. t Cerrajera, gas, plomera y electricidad. t Tarifas diferenciales para casas ubicadas en barrios privados y countries del Gran Buenos Aires. Comercializacin Productores. Telfono (011) 4328-1041 Web Site www.laequitativa.com.ar

Compaa LIDERAR Producto AUTO LIDER Caractersticas Cobertura

t Rotura de parabrisas y luneta trasera: una reposicin

anual. Tope segn suma asegurada.

t Cristales laterales, cerraduras exteriores y de arran-

para vehculos de uso particular, autos (nacionales e importados, Pick-Ups A y B, 4 x 4 y Vans, con una antigedad menor a 15 aos y un valor superior a $25.000.
Coberturas: t Responsabilidad civil a tercero y personas transpor-

tadas hasta $3.000.000.

t Daos totales y parciales por incendio, robo/hurto

y daos totales por accidente, terremoto, inundacin y desbordamiento sin franquicia.

Adicionales: t Instalacin y mantenimiento de equipo de rastreo

sin cargo, o descuento por equipo propio.

12 | ESTRATEGAS

que por intento de robo, dos reposiciones anuales segn suma asegurada. t Gastos de gestora por robo total hasta $250 por reintegro. t Descuento por no siniestralidad (1 ao, 5% sobre premio; 2 aos, 10% sobre premio). t Descuento por pago con tarjeta de crdito. t Asistencia mecnica y remolque Liderar Assistance, radio de 150Km, un servicio por mes, cuatro por ao. t Seguro de vida temporario: pliza de cobertura de muerte natural o accidental, $5.500. t Daos por granizo: por una pequea suma adicional. Comercializacin Productores Telfono 0-800-333-5433 Web Site http://www.liderarseguros.com.ar

RECURSOS HUMANOS

Encuesta de remuneraciones L
a Consultora Excelencia & Management S.R.L., de acuerdo con lo manifestado en su ltima nota referente a Remuneraciones, realiz la Encuesta de Remuneraciones del Mercado Asegurador con saldos al 31 de octubre del 2012. Las posiciones relevadas ascendieron a 75 (setenta y cinco), destacndose en esta nota un resumen de las posiciones ms relacionadas con el rea. La informacin es encuestada, manteniendo la metodologa descripta, entre las Compaas de Seguros Generales ms destacadas del sector (nacional e internacional). De la misma, se desprende un resumen con los siguientes datos: Beneficios relevados: Automvil Guardera Seguro de vida Asistencia Mdica Tickets de almuerzo Idiomas Automvil: Alcance; marca y modelo; asignacin; gastos cubiertos (nafta, patente, seguro, cochera); tiempo de renovacin; opcin de compra; valor de compra. Planes mdicos: Alcance, prestadora mdica, tipo de cobertura, gastos mensuales cubiertos por el empleado. Seguro de Vida: Alcance; cantidad de sueldos asegurados; costo (porcentaje del capital asegurado), costo a cargo de la empresa, porcentaje de la cobertura extensivo al cnyuge, costo del cnyuge.

Complementa nuestra Encuesta de Remuneraciones un anexo donde se detallan los distintos beneficios otorgados por el sector.

A continuacin, se detallan los puntos encuestados dentro de algunos de los beneficios mencionados.

MERCADO ASEGURADOR Remuneraciones Proporcionales Mensuales

Area Puesto Remuneracin Proporcional Mensual promedio en $ (*) Octubre 2012 26.110 22.255 20.696 16.093 12.122 21.627 13.847 15.764 9.550 14.433 9.213 19.299 10.814 8.621 13.372 11.234

TECNICA

Jefe Suscripcin de Riesgos Jefe de Reaseguros Jefe de Siniestros Suscriptor Sr. de Riesgos Inspector de Siniestros Jefe de Producto Supervisor de Ventas Jefe de Administracin de Personal Liquidador de Sueldos Abogado Senior Abogado Semi - senior / Junior Jefe de Impuestos Analista Contable Sr. Gestionador de Cobranzas Analista Programador Sr. Tcnico de soporte

COMERCIAL

Los datos relacionados con beneficios relevados en nuestra ltima encuesta, interrelacionados con el beneficio de Seguro de Vida, son:
SI OTORGAN BENEFICIO 80 %

RECURSOS HUMANOS ASUNTOS LEGALES ADMINISTRACION Y FINANZAS

SEGURO DE VIDA

NO OTORGAN BENEFICIO 20 %

SISTEMAS

El 80% de las compaas otorgan el beneficio de seguro de vida. La cobertura es de 30 sueldos como mximo, siendo el promedio de 20 sueldos y tiene alcance hacia todo el personal. El total de las compaas otorgantes de este beneficio brindan la posibilidad de extenderlo a su cnyuge en un 50%.

(*) Comprende la remuneracin mensual y toda otra forma de remuneracin percibida, como bonus y otros ingresos. Fuente: Excelencia & Management SRL www.eymconsultora.com

La informacin detallada si bien contempla, como ya manifestamos, los saldos a octubre del 2012 ser actualizada en nuestra prxima Encuesta semestral con datos al cierre de abril del 2013.
Dra. Paulina Rainstein Socia Gerente - Excelencia & Management S.R.L.

14 | ESTRATEGAS

SEMAFORO

BALANCES DE LAS ASEGURADORAS

ANALISIS Y EVALUACION
Galicia Seguros
(Balance a Septiembre de 2012) Primas emitidas: $ 253.092.227 Primas devengadas: $ 238.223.734 Patrimonio neto: $ 154.231.231 Siniestros netos: ($ 32.839.613) Gastos produc. y explot.: ($ 142.187.411) Resultado tcnico: $ 42.977.991 Resultado financiero: $ 5.349.804 Resultado del perodo: $ 31.275.778
SOLVENCIA Y LIQUIDEZ: Galicia Seguros inici sus actividades en 1996. Es una compaa del Grupo Financiero Galicia y del Banco Galicia. Con una orientacin inicial hacia los seguros de personas, fue diversificando su operacin abarcando tambin seguros patrimoniales. No obstante, la mayor parte de su produccin (53,4% a septiembre de 2012) la realiza en el ramo Vida Colectivo, donde es la quinta mayor aseguradora del pas. Los otros ramos principales de su actividad son: Combinado Familiar e Integral ($ 48 millones en el perodo y N 3 del mercado); Accidentes Personales ($ 38 millones y tercer operador) y Robo ($ 17 millones y segundo mayor operador). La produccin general de la compaa, en comparacin al mismo perodo del ao anterior, experiment un acelerado crecimiento del 59,5%. Con ms de 2,5 millones de asegurados, la aseguradora comercializa mediante agentes financieros y canales masivos de distribucin. Cuenta tambin con una red de aliados estratgicos y un broker propio. En materia de solvencia y liquidez, los indicadores de Galicia estn tradicionalmente entre los mejores del sector asegurador. A septiembre 2012, el ndice financiero alcanza a 432% y el de cobertura a 233%, mientras que el supervit sobre el capital requerido llega al Categora 7: Excelente capacidad de pago de la entidad. Caractersticas de seguridad extremadamente fuertes. Excelente solidez patrimonial y financiera. Categora 6: Muy buena capacidad de pago de la entidad. Importante respaldo patrimonial y financiero. Categora 5: Buena capacidad de pago. Respaldo patrimonial y financiero. Categora 4: Aceptable capacidad de pago. Factores de riesgo moderados que podran variar a corto o mediano plazo. Categora 3: Capacidad de pago por debajo de los promedios del

22%. Otra seal favorable es la casi inexistente cartera judicial, con apenas 116 casos en carpeta, que refleja la buena gestin del negocio. Por otra parte, la aseguradora ha sido calificada AA- por Fitch Argentina; esta calificacin se otorga a compaas que poseen alta capacidad de pago y solidez financiera.
INVERSIONES: ascienden a $ 228.883.091. Las ON re-

presentan el 31% de la cartera; los FCI y Fideicomisos, el 30%; los ttulos pblicos, el 19,3% y los depsitos a plazo, el 14%.
RESULTADOS: la compaa registra el segundo me-

jor resultado tcnico del sector. La clave es la baja siniestralidad, que representa apenas el 13 % de las primas devengadas. La rentabilidad final del perodo es razonable para la actividad aseguradora: 12% sobre primas netas.
EVALUACION: categora 6

HDI Seguros
(Balance a Junio de 2012) Primas emitidas: $ 90.908.049 Primas devengadas: $ 67.181.558 Patrimonio neto: $ 101.467.241 Siniestros netos: ($ 22.504.521) Gastos produc. y explot.: ($ 48.311.382) Resultado tcnico: ($ 3.610.398) Resultado financiero: $ 8.670.105 Resultado del perodo: $ 4.356.120
SOLVENCIA Y LIQUIDEZ: con distintas denomina-

ciones y accionistas, esta aseguradora ha estado presente en la Argentina desde 1896. A partir de abril de
sector. Podra presentar factores de riesgo a corto o mediano plazo. Categora 2: Capacidad de pago baja. Podra presentar factores de riesgo de importancia a corto plazo. Categora 1: Vulnerabilidad. Pesan sobre la compaa medidas cautelares o inhibitorias. Signos + y - : Dentro de cada categora implican una posicin levemente mejor o peor. Fuente: Estrategas sobre la base de informacin de los estados contables de las aseguradoras emitida por la Superintendencia de Seguros de la Nacin.

16 | ESTRATEGAS

Escalas de evaluacin

2011, la compaa forma parte de HDI Seguros, perteneciente a Talanx International. Con un volumen de primas brutas de alrededor de US$ 24.000 millones, Talanx es el tercer grupo asegurador alemn, propietario, entre otras sociedades, de Hannover Re. En este primer trimestre del ejercicio 2012/2013, la produccin de la aseguradora se increment 20,6% en comparacin a igual perodo del ao anterior, un guarismo similar a la inflacin anual. Aunque opera en diversos ramos patrimoniales y de seguros de personas, en tres de ellos se concentra el 81,5% de la produccin: Vida Colectivo (que representa el 32,5% del volumen de primas), Automotores (22,6%) y Combinado Familiar e Integral (24%). Respecto de su situacin econmico-financiera, la compaa posee un supervit de capital mnimo del 28,5%, mientras que los indicadores financieros (232 %) y de cobertura (148 %) reflejan un holgado respaldo de los compromisos. Estos indicadores se han mantenido en un nivel superior a los promedios del sector desde hace al menos 10 aos. Con relacin a la cartera judicial, que llega a 1.347

casos, se observa una evolucin moderada con una reserva promedio que alcanza por cada expediente a $ 95 mil. Otra seal favorable: la muy buena calificacin AA+ de Evaluadora Latinoamericana, confirmada en diciembre (caractersticas de seguridad muy fuertes dentro del pas; alta capacidad de pago y solidez financiera).
INVERSIONES: ascienden a $ 198 millones. El 25 % de los fondos estn colocados en el exterior. En la plaza argentina, la aseguradora se destaca por la liquidez de sus inversiones, con el 44% de la cartera colocada en FCI y Fideicomisos y el 27 % en depsitos a plazos. RESULTADOS: en el trimestre la compaa obtiene

un resultado final positivo (equivalente al 6,4% de las primas devengadas) gracias a una buena performance de las inversiones. Aunque la siniestralidad es baja (33,5%), el impacto de los gastos (72%) determina un desequilibrio tcnico.
EVALUACION: categora 6
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RIESGOS AMBIENTALES

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UNA MEDIDA CAUTELAR FRENA EL DECRETO 1638/12 DEL PODER EJECUTIVO

Otra vez en foja cero

El decreto del Gobierno haba derogado la mayor parte de la normativa del Seguro Ambiental Obligatorio (SAO), destrabando la oferta de coberturas, hasta ese momento acotada a un reducido grupo de aseguradoras. Ahora el recurso vuelve todo a la instancia anterior y deja en stand by la posibilidad de emisin de los nuevos contratos autorizados a fines del ao pasado.

a oferta de seguro ambiental, que exige la ley General del Ambiente a las empresas que realicen actividades riesgosas, contina estando reducida a un grupo de cuatro aseguradoras y vedada para por lo menos 10 operadores interesados en entrar al negocio. Los hechos ya son dignos de una novela. Hasta 2011, la nica pliza que cumpla con el artculo 22 de la ley General del Ambiente era la pliza de Prudencia a la que adhirieron Escudo, Nacin Seguros y Testi-

monio. Haba otros 10 pedidos de adhesin a la misma pliza, aprobados por la Superintendencia de Seguros de la Nacin (SSN), pero trabados por la Secretara de Ambiente (SAyDS). La cosa comenz a cambiar en 2012. En un claro gesto poltico, a principios del ao pasado, bajo la gestin del actual superintendente de Seguros Juan Bontempo, el organismo autoriza a la aseguradora AlbaCaucin a adherirse al plan de Seguro de Caucin por Dao Ambiental de Incidencia Colectiva de Pru-

dencia Seguros (Provedo 115.649 11/01/12). La aseguradora haba presentado los papeles para operar con la firma remediadora PELCO, especialista en la gestin integral de tratamiento de residuos, reciclado y revalorizacin, un proveedor distinto al que trabajan las compaas autorizadas. No operan cuatro aseguradoras, porque todas trabajan coasegurando con Testimonio, por eso hay tcnicamente un monopolio. Si hubiera cuatro competiran entre ellas. La verdad es que hay una sola que es Testimonio, sus accionistas son jugadores de alguna importancia en el mercado medioambiental y controlantes de dos o tres operadores de residuos industriales. Pese a esto conseguimos avanzar, dijo en el programa televisivo Pool Econmico, Luis Wuhl, presidente de la firma remediadora PELCO. El avance fue bien recibido por los empresarios industriales: Aunque no est solucionado el tema, esto rompe el monopolio. Ahora habr ms oferta y tasas ms razonables. Pero el cambio dur poco tiempo, porque AlbaCaucin slo haba llegado a emitir dos plizas, cuando en el lapso de escasos meses, se presentaron tres medidas cautelares contra la SSN y Ambiente para impedir que la compaa comercializara la cobertura. Todava dos de ellas estn en los tribunales. La primera medida cautelar fue presentada por Testimonio y ya tiene fallo de Cmara a favor del Estado. El fallo dio vuelta la medida. Fue la ms fcil porque no tena mucha argumentacin, explica hoy Mariano Cuffia, presidente de AlbaCaucin. Luego se present un segundo recurso: una medida cautelar interpuesta por la Fundacin Medio Ambiente que todava est en Cmara. El planteo sigue explicando Cuffia es que nosotros no tendramos la ca-

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RIESGOS AMBIENTALES

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pacidad de remediacin y que la Secretara de Ambiente nos habra mal dado la habilitacin. La Fundacin est a nombre de la familia Biondo, padre e hijo, con domicilio en Merlo, provincia de Buenos Aires, pero radicada en San Luis. All no tiene ni oficinas! Es un sello de goma!

La autorizacin a AlbaCaucin otorgada por la Sper en 2012 ya haba recibido tres medidas cautelares. Dos de ellas siguen todava en los tribunales.
La tercera medida cautelar contra la autorizacin a operar otorgada a AlbaCaucin vino desde Formosa y fue trabada por NGN Brokers de Seguros SA. Pese a tener domicilio en la Ciudad de Buenos Aires, lograron interponer una medida en el Tribunal Federal de Formosa. El juez dijo que la Superintendencia de Seguros y la Secretara de Ambiente deban parar la habilitacin que le dieron a Alba y no drsela a nadie ms. Todas las cautelares son contra la Superintendencia y Ambiente, no contra Alba. Es el Estado quien est contestando.
JUEGO DE LA OCA. Ante esta estocada judicial, el Gobierno decide tomar el toro por las astas y cortar de raz el foco de conflicto. En septiembre del ao pasado la presidenta Cristina Fernndez de Kirchner le pone firma al decreto 1638/2012, derogando la mayor parte de la normativa del Seguro Ambiental Obligatorio (SAO) vigente. Con la medida, adems de las plizas de Caucin que eran las nicas autorizadas hasta el momento se abri la oferta a un seguro de Responsabilidad por dao ambiental de incidencia colectiva que, a diferencia de la Caucin, transfiere el riesgo de recomposi20 | ESTRATEGAS

cin del ambiente daado del asegurado a la aseguradora. El decreto fija que la Superintendencia de Seguros es la encargada de confeccionar con la asistencia tcnico ambiental de la Comisin Tcnica de Evaluacin de Riesgos Ambientales, que crea el mismo decreto los textos de las plizas de Caucin y de Responsabilidad por dao ambiental de incidencia colectiva. Y la Sper lo hizo. Mediante la resolucin 37.160/2012 elabora las condiciones contractuales de 1) un Seguro Obligatorio de Caucin por Dao Ambiental de Incidencia Colectiva y 2) un Seguro Obligatorio de Responsabilidad por Dao Ambiental de Incidencia Colectiva. Abierta la posibilidad, las aseguradoras pusieron nuevamente manos a la obra, presentaron sus plizas y, entre fines de octubre y noviembre del ao pasado, se empez a conformar la nueva oferta. La Sper aprob planes de Caucin de Alba Seguros, Nacin Seguros, Afianzadora Latinoamericana

cin Medio Ambiente presenta una nueva medida cautelar contra el Poder Ejecutivo Nacional por el decreto 1638/12 y contra la SSN por la resolucin 37.160/12, pidiendo la suspensin de las modificaciones introducidas por ellas. Y, como regalo de Navidad o del Da de los Inocentes dicen algunos aseguradores en tono de sorna el 26 de diciembre el Juzgado Contencioso Administrativo Federal 9, Secretara 17, a cargo del doctor Pablo G. Cayssiais le hace lugar al recurso. Y as, como si estuviramos en el juego de la Oca, la comercializacin del seguro Ambiental retrocedi el casillero que haba avanzado. Hoy la nica expresin que se escucha en el mundillo asegurador es: Estamos como cuando vinimos de Espaa!.
MEDIDA CAUTELAR. Qu dice

Como en el juego de la Oca, la comercializacin del seguro ambiental retrocedi el casillero que haba avanzado.
Seguros, Sancor Seguros, Federacin Patronal Seguros, Chubb Argentina, Fianzas y Crdito Seguros, Prudencia Seguros, Testimonio Seguros y Argos Seguros. Y planes de Responsabilidad a Sancor Seguros, Federacin Seguros y Nacin Seguros. Pero el nuevo esquema tambin tuvo poca vida. Cuando las nuevas aseguradoras autorizadas estaban a punto de emitir los primeros contratos (por ejemplo, Sancor Seguros tena cinco contratos de Caucin de pymes importantes en proceso de emisin), la Funda-

el juez? El fallo dispone la suspensin de los efectos del decreto 1638/12 y de la resolucin de la SSN 37.160/12 y ordena a la Superintendencia que adopte los procedimientos necesarios para requerir, previo a la emisin de plizas, que se haya acreditado la capacidad tcnica para remediar, mediante contratos suscriptos con operadores debidamente habilitados. Entonces la Sper envi a las 10 aseguradoras autorizadas una escueta nota informando que no podrn emitir hasta tanto no se resuelva la controversia judicial y subi, al apartado Seguro Ambiental de su pgina web, la leyenda deImportante: el decreto 1638/12 y la resolucin de la SSN 37.160/12 se encuentran suspendidos en virtud de la resolucin judicial Y as estamos. Todo volvi a la instancia anterior. E Gabriela Barbeito
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Somos un grupo que naci y creci

con un mismo objetivo

cuidarte

SUSCRIPCION

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ACUSACIONES CRUZADAS ENTRE ASEGURADORAS Y BROKERS

Infraseguro: hay que rezar para que no haya siniestros

El fenmeno del infraseguro aument fuerte en 2012. Impacta la inflacin en pesos y dlares, y la falta de actualizacin de sumas aseguradas. El riesgo de Incendio es el ms golpeado, pero se extiende a otros ramos. Las pymes registran un infraseguro promedio del 42% y las industrias del 32%. Hay casos que alcanzan el 200%. La clusula de prorrata empeora la insuficiencia. Los asegurados lo desconocen. Las negociaciones en caso de siniestros importantes infrasegurados son verdaderas batallas. Los evaluadores y liquidadores advierten el problema. Las aseguradoras acusan a asegurados y brokers. Los intermediarios les retrucan y las incriminan.

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n 2012 aument la desactualizacin de sumas aseguradas en las coberturas de Incendio en la Argentina, segn la encuesta anual que realiza Leza, Escria & Asociados, Consultores en Ingeniera de Riesgos y Valuaciones (LEA). El informe, que compara las sumas aseguradas informadas por las aseguradoras contra el valor de reposicin a nuevo de los edificios estimados por los ingenieros de la consultora, incluye informacin de 100 inspecciones realizadas para 26 compaas de seguros y abarca distintas carteras, actividades y zonas del pas. La conclusin: se detect un 39,4% de infraseguro o, como le gusta decir al ingeniero Andrs Artopoulos, director de la firma, las sumas aseguradas de Incendio de los edificios deberan ajustarse en un 40%. La muestra advierte que slo 16 de los 100 riesgos inspeccionados se salvaron del infraseguro y que la peor parte se la lleva el sector que incluye comercios y viviendas (asegurados con superficies cubiertas inferiores a 3.000 m2) con un infraseguro promedio del 49,6%. El podio lo completan en segundo lugar las pymes (superficies cubiertas entre 3.000 y 10.000 m2) con un 42,4% y las industrias (ms de 10.000 m2

Muchas empresas tienen como meta abaratar los costos, lo que lleva a mantener las sumas como estn para no incrementar las primas.

(Cabrera)

de superficies cubiertas) con 32%. Esos nmeros sealan promedios, pero hubo casos de infraseguros de hasta el 200%, completa Artopoulos. Pablo Cabrera, gerente de Ingeniera y Anlisis de Riesgos de Allianz Argentina, agrega: Si esa idea se expresara en valores en vez de en cantidades, el ranking estara al revs: los infraseguros ms importantes los tienen las industrias, por una cuestin de magnitud, y porque no se les aplican actualizaciones automticas en las renovaciones. Para dar un panorama global, Diego Fracchia, adscripto a la Gerencia de Seguros Generales de MAPFRE Argentina, dispara: La cartera de Property del mercado en general estara infrasegurada en un 70%.
SUSCRIPCION Y RENOVACION.

liquidadores, aseguradores y brokers, y todos concluyen en que el infraseguro se puede generar en dos instancias: primero, en la determinacin de la suma asegurada inicial, al suscribir una pliza; segundo, en las renovaciones. Los seguros de Hogar son los ms infrasegurados del primer grupo. Los productos enlatados de venta masiva que se otorgan en forma automtica sin un anlisis caso por caso, llegan a estar asegurados por la mitad de su valor, en promedio, explica la ingeniera Sofa Poehls, subgerente de LEA, dando un ejemplo de seguros que nacen infrasegurados. Tambin agrega se suscri-

Prorrata en incendio de planta industrial

$28.000.000. Es el valor real del bien: 8.000 m2 de superficie cubierta a un promedio de $3.500/m2 $16.000.000. Suma asegurada: se asegur a $2.000/m2 $10.500.000. Valor del siniestro parcial de Incendio: el incendio parcial consumi el depsito de 3.000 m2 42%. Infraseguro que se traslada a la prorrata $6.090.000. Indemnizacin final

Estrategas consult a valuadores,

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n Cabrera: Los infraseguros ms importantes los tienen las industrias, por magnitud, y porque no se les aplican actualizaciones automticas en las renovaciones.

ben mal muchos grandes riesgos porque no se calcula correctamente el valor por metro cuadrado. En muchos casos no se tiene en cuenta el tipo de construccin, por ejemplo. Para determinar la suma asegurada de los edificios muchas veces, por error, se toma el valor inmobiliario y no el valor de reconstruccin a nuevo: El valor inmobiliario est determinado por el terreno y su ubicacin, y no por lo que sale reconstruir el edificio o reparar la parte que se da. Al asegurar a valor reconstruccin, en cambio, se tiene en cuenta el valor de los materiales y mano de obra actuales, lo que evita el infraseguro, explica el ingeniero Ricardo Lpez, Country Manager de Axis de Argentina, ajustadores de siniestros especializados en riesgos grandes y complejos. Santiago Ordez, tambin ingeniero y presidente de Asevasa Argentina, compaa del Grupo AON especialista en valoraciones e ingeniera de riesgos, dice que en general los asegurados cometen errores involuntarios: El asegurado no sabe, y cuando se da cuenta ya no le sirve de nada. Cuando hay un siniestro, el infraseguro es irreversible y puede ser muy grave. Nosotros, como valuadores, les damos la
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informacin que necesitan para determinar bien sus sumas. A veces la toman y las ajustan; a veces no. Hay falta de cultura aseguradora y, adems, a veces los brokers no asesoran bien. De todas maneras, el fenmeno del infraseguro no se da tanto en la suscripcin, sino que se genera la mayora de las veces en la instancia de la renovacin de pliza. Por qu? Fcil: porque hay inflacin al mismo tiempo que no se actualizan las sumas aseguradas. No siempre se determina bien la suma inicial, pero incluso cuando se determine bien, se estar en problemas si no se actualiza esa suma en la renovacin de la pliza porque la inflacin la habr deteriorado en dimensiones extraordinarias, entre el 20 y el 25 por ciento anual para edificios y bienes de provisin nacional si se toman ndices reales especficos, advierte Cabrera. La inflacin es peligrosa tambin en el tiempo que media entre el siniestro y el cobro de la liquidacin, incluso cuando est bien asegurado. Si pasan 120 das entre el dao y la indemnizacin, vas a tener problemas para reponer los bienes, completa Ricardo Rosenthal, CEO del broker Makler. En general, los grandes riesgos

estn asegurados en dlares y hay quienes creen que eso es un resguardo contra la inflacin. Pues no. Hay inflacin en dlares. Las sumas aseguradas en esa moneda estn un poco mejor si hablamos de contenido/maquinaria, porque el valor del dlar fue aumentando en nuestro pas, aunque sea poco, y porque en EE.UU. donde se fabrica gran parte de la maquinaria que se usa en la Argentina la inflacin es muy baja. Pero si hablamos de edificio, estn muy mal, porque el costo de la construccin aument muy por encima del dlar y hay un evidente atraso cambiario, agrega Lpez.

A veces, cuando una pyme quiere asegurarse por menos de lo que realmente debe, el broker para no perder la cuenta se lo acepta dicindole bueno, dale, y recemos todos para que no haya siniestros.

(Fracchia)

El problema de los seguros en dlares es que transmiten una sensacin de tranquilidad que puede no ser real. A efectos de un contrato de seguro, el dlar blue o paralelo no existe, agrega Alejandro Guerrero, CEO del broker Marsh. El infraseguro explica habitualmente se debe a una combinacin de las variables de inflacin y valores cambiarios, pero se agrega tambin la periodicidad de las plizas de seguros y de la revisin de valores. Cuanto ms corto el perodo de revisin de sumas aseguradas, mejores posibilidades hay de tener sumas correctas.
ESTRUCTURAL. Las fuentes con-

n Fracchia: La cartera de Property del mercado en general estara infrasegurada en un 70 por ciento.

sultadas para esta nota coincidieron en que el infraseguro, de todos mo-

Es clave determinar bien las sumas aseguradas en Incendio, por la existencia de la prorrata. Caer en infraseguro en este tipo de riesgos es gravsimo.

(Artopoulos)

dos, es un mal histrico para la industria del seguro y que la inflacin slo lo empeora ponindolo ms en evidencia. El infraseguro en dao material es estructural. Pero tambin podemos decir que ahora, adems, hay una excesiva falta de criterio de evaluacin en Interrupcin a la Explotacin y en Prdida de Beneficio. No hay una vocacin de anlisis con clculos tcnicos exactos, advierte para Estrategas Rosenthal.

Los cambios en algn factor indirecto (por ejemplo, una modificacin de condicin tarifaria de Aduana para el ingreso de un equipo/ maquinaria importada) son otro de los elementos crnicos que pueden dejar viejas las sumas en un abrir y cerrar de ojos. Otro factor es el mismsimo asegurado, primer y ltimo responsable de fijar y actualizar las sumas aseguradas de sus plizas. En el mercado encontrs de todo. Hay empresas que conocen de seguros y del peligro de estar mal aseguradas, pero tambin estn las otras, que no saben mucho (o nada) y que consideran el precio de la pliza como un gasto. Esto pasa sobre todo en las pymes, sector que, paradjicamente, debera tener ms cuidado, porque un siniestro infrasegurado podra significarle la

n Artopoulos: Las sumas aseguradas de incendio de los edificios deberan ajustarse en un 40 por ciento.

ruina, advierte Fracchia, de MAPFRE. Tambin hay un poco de pensamiento mgico del tipo a m no me va a pasar, pero incluso el ejecutivo de Allianz explica que hoy muchas empresas tienen como meta abaratar los costos, lo que lleva a mantener las sumas como estn para no incrementar las primas. Guerrero tambin admite que existen casos as y los reprocha con vehemencia: Es un pensamiento

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incongruente. El asegurado que se infrasegura intencionalmente debera optar por no comprar el seguro (si alguien quiere jugar con su dinero, que vaya al casino!). Si el objetivo es pagar menos prima, basta con tomar una franquicia ms alta o hacer un acuerdo de cuota share. El infraseguro no es una solucin para pagar menos prima. Los que saben dicen que si una empresa tiene un presupuesto limitado, le conviene ms no asegurar todo, sino una parte, pero asegurarla bien, para evitar el infraseguro. Una

n Lpez: A veces el asegurador cede para no perder la cuenta, pero tambin a veces cede el asegurado, para ponerle punto final al conflicto que le tiene parada la produccin.

alternativa sera no asegurar edificios y cubrir slo contenido y stock. Para Fracchia tambin es un comportamiento contraproducente aquel de querer ahorrar en la prima, pero le pega una vuelta de tuerca ms a la cosa y dispara contra los brokers: A veces, cuando una pyme quiere asegurarse por menos de lo que realmente debe, el broker, para no perder la cuenta, se lo acepta dicindole bueno, dale, y recemos todos para que no haya siniestros. Eso lo vemos cotidianamente. Algunos brokers te traen cualquier cosa. Y el CEO de Makler contesta: Los
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aseguradores deberan ponerse a trabajar para hacer docencia. Hay muchas cosas que podran hacer para paliar el infraseguro. Todos los brokers trabajamos permanentemente para eso, porque es nuestra responsabilidad profesional. Lo que pasa es que a veces, como el mercado es tan hostil, se termina compitiendo por precios. Y toda la docencia que hacemos se reduce al valor de la prima. Los aseguradores se defienden diciendo que lo nico que pueden hacer son campaas comerciales de informacin para la actualizacin de sumas, de cara al broker o al cliente. Hacemos lo que est a nuestro alcance, siempre que podemos. Pero el responsable de determinar y actualizar las sumas es el asegurado, remarca Cabrera, de Allianz. Segn Marcelo Rodrguez, presidente de RiskGroup Argentina, la responsabilidad es compartida entre asegurados, brokers y aseguradores: Si el cliente comete un error de esta naturaleza, nuestro deber (obligacin legal) como broker es advertirle. El problema es que las aseguradoras hoy carecen del personal idneo que solan tener para poder determinar si un negocio est bien o mal asegurado. Los suscriptores antes tenan ojo clnico para resolver estas cuestiones, pero ahora nos delegan cada vez ms tareas administrativas, operativas y tcnicas a nosotros. En cambio, los reaseguradores internacionales, cuando ven que el valor de la suma no guarda proporcin con el valor de mercado, te lo sealan y hasta te mandan una inspeccin.
PRORRATA, ANGEL Y DEMONIO. Hay atrasos de sumas en to-

que cuando la suma asegurada sea inferior al valor real del bien (digamos, por ejemplo, que se asegur un 30% por debajo de lo correcto), el siniestro se pagar en esa misma proporcin por debajo, es decir un 30% menos del valor total del dao.

Muchos grandes riesgos se suscriben mal porque no se calcula correctamente el valor por metro cuadrado.

(Poehls)

das las ramas del seguro, pero en Incendio es mucho ms grave. Por qu? Por la prorrata. Esta regla proporcional incluida como clusula en las plizas de Incendio, determina

El trmino prorrata proviene del latn pro rata parte, significa proporcionalmente e intenta advertirnos que si se asegura por 80 algo que vale 100, ese 20% de infraseguro se trasladar al pago de la indemnizacin que slo incluir un 80% del valor total del siniestro. En estos casos el infraseguro es doblemente trgico porque, si ya la suma asegurada inicial era insuficiente, peor resultar cuando adems se le aplique la prorrata. Veamos un primer ejemplo con importes verosmiles de la cobertura de Incendio de un seguro de Hogar: Valor real del bien: $1.300.000; Suma asegurada: $200.000; Valor del siniestro parcial de Incendio: $12.000; Infraseguro que se traslada a la prorrata: 85%; Indemnizacin final: $1.800. A quien haya asegurado en estos trminos, la indemnizacin slo le alcanzara para el pancho y la coca. Ahora imaginemos un caso hipottico muy tpico en plantas industriales. Valor real del bien: $28.000.000 (8.000 m2 de superficie cubierta a un promedio de $3.500/m2); Suma asegurada: $16.000.000 (lo que revela que se asegur a $2.000/m2); Valor del siniestro parcial de Incendio: $10.500.000 (el incendio parcial consumi el depsito de 3.000m2);

n Guerrero: El asegurado que se infrasegura intencionalmente debera optar por no comprar el seguro. Si alguien quiere jugar con su dinero, que vaya al casino!.

Infraseguro que se traslada a la prorrata: 42%; Indemnizacin final: $6.090.000. Como se ve, no estamos hablando de moneditas: al seor dueo de la plata le faltan 4,4 millones de pesos para poder pagar el arreglo. Y eso si tenemos la suerte de que el infraseguro sea del 42% y que se d slo en el riesgo edificio y no en contenido, maquinarias y mercadera.

Es clave determinar bien las sumas aseguradas en Incendio, justamente por la existencia de la prorrata. Caer en infraseguro en este tipo de riesgos es gravsimo, remarca Artopoulos de LEA. De todos modos, las plizas de Todo Riesgo Operativo tienen sublmites a primer riesgo absoluto (no a prorrata) para algunos siniestros parciales. Como esos siniestros son ms frecuentes que los de destruccin total, los asegurados confan en que nunca les llegar el turno de la prorrata. Eso tambin promueve el infraseguro en la suma asegurada global. Se juegan mucho, lamenta Rosenthal desde Makler. Y Fracchia lo confirma: La gente especula con que es poco probable que se le incendie todo el edificio, as que con este beneficio en los parciales decide infrasegurarse. Pe-

ro, ojo, porque hay incendios totales mucho ms seguido de lo que la gente piensa. Hay que hacer notar que las aseguradoras estamos perdiendo

Hay inflacin en dlares. Las sumas aseguradas en esa moneda estn un poco mejor en el riesgo contenido/ maquinaria, pero en edificio estn muy mal.

(Lpez)

ingresos por culpa del infraseguro, si se lo mira desde el lado de las primas que cobramos, intercede Cabrera, de Allianz. La prima se determina en funcin, entre otras cosas, de la suma asegurada. Si la suma asegurada est mal calculada para

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abajo, la prima sufre esa misma baja. Y si estamos diciendo que, por ejemplo en el universo analizado por la consultora LEA, hay un infraseguro del 40% promedio, las aseguradoras se estn perdiendo de cobrar ese 40% ms de primas. Pero no todos creen eso. La prorrata es un demonio para el asegurado y un ngel para el asegurador. Sobre el argumento vlido de que el asegurado es el responsable de determinar la suma asegurada, la prorrata le da una ventaja maravillosa al asegurador si el asegurado comete un error al determinarla, dice una voz en off prendiendo luces rojas. Ciertamente, cuando hay infra-

n Rodrguez: Los empresarios creen que son re vivos porque se ahorran 3 mil dlares en el pago de primas, pero las aseguradoras saben que en caso de siniestro se ahorrarn 3 millones.

seguro y se aplica la prorrata, las compaas de seguros se ahorran muchsimo dinero. En el ejemplo de ms arriba, sin ir ms lejos, el infraseguro le evit al asegurador el pago de unos 4,4 millones de pesos. Si no hubiera habido infraseguro, la compaa debera haber desembolsado el total del valor del siniestro. Si vos me pregunts por qu existe el infraseguro, a m se me viene a la cabeza una sola respuesta: porque, gracias a la prorrata, a las aseguradoras les conviene. Si perdieran plata, no lo permitiran, se despacha la misma fuente reservada.
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Rodrguez, desde RiskGroup, aporta una cuenta simple que va en el mismo sentido: Si hablamos de un 30% de infraseguro (supongamos que la suma asegurada es 10 millones de dlares y el valor real es 13 millones), la aseguradora est perdiendo un 30% en el cobro de la prima (supongamos que cobra 10 mil dlares en vez de 13 mil). Pero si hay un siniestro, esa diferencia del 30% se transforma en un ahorro de 3 millones de dlares. Es ms lo que gana que lo que pierde. Los empresarios creen que son re vivos porque se ahorran 3 mil dlares en el pago de primas, pero las aseguradoras saben que en caso de siniestro se ahorrarn 3 millones. El CEO de Marsh, por su parte, no cree que a las aseguradoras les interese el infraseguro. Incluso hay casos de aseguradoras que rechazan tomar riesgos cuando las sumas aseguradas estn notoriamente bajas. Saben que es comprarse un problema en caso de siniestro, asume Guerrero. Los aseguradores perdemos cuando hay infraseguro defiende Fracchia, desde MAPFRE. En primer lugar no conseguimos el encaje de primas adecuado para ese riesgo que asumimos. Adems, vemos muy perjudicada nuestra relacin comercial con el broker y con el asegurado, sobre todo si el siniestro es de una magnitud considerable.
NEGOCIEMOS. Cuando hay infra-

los siniestros parciales son de montos chicos, no aplican la prorrata, porque resulta ms oneroso y engorroso hacer el anlisis necesario para aplicarla que pagar el siniestro. En cambio, si el siniestro es muy caro, la prorrata se aplica casi a ra-

Los asegurados confan en que nunca les llegar el turno de la prorrata. Eso promueve el infraseguro en la suma asegurada global.

(Rosenthal)

seguro, hay problemas. Yo le avis y no me hizo caso, dice el broker. El productor no me avis, me engaaron, dice el asegurado. El contrato incluye prorrata, lo siento mucho, dice el asegurador. Se pelean mucho, porque cada uno se quiere sacar la responsabilidad de encima, revela Lpez de Axis, que escuch de todo en su tarea de liquidar siniestros. Para morigerar las discusiones, los aseguradores a veces, cuando

jatabla. Los aseguradores evaluamos esas cosas. En siniestros chicos a veces sale ms caro hacer los clculos de la prorrata que pagarlos. Adems, cuando nos interesa mantener la relacin comercial con un asegurado o con el broker o productor que tiene a ese asegurado en su cartera, hay margen para la negociacin, reconoce Fracchia desde MAPFRE. En ese camino, algunas aseguradoras que tienen convenios con bancos, acuerdan no aplicar la prorrata en los seguros que se venden por ese canal, segn cuentan off the record algunas de las fuentes consultadas por Estrategas. As, en una especie de let it be, las aseguradoras pagan siniestros pequeos aunque estn infrasegurados, porque ganan ms por el lado de la masividad de la bancaseguros. Sern las mismas compaas que, adems, como no van a discutir el infraseguro en caso de siniestro, aumentan automticamente las sumas aseguradas unilateralmente en todas las renovaciones de los productos masivos (Hogar familiar, Integral de Comercio) para ganar un puntito ms en las primas, dice la misma fuente con grabador apagado. Cuando es poca plata, hay lugar

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para lo polite, pero las negociaciones en caso de siniestros importantes infrasegurados son verdaderas batallas campales entre las compaas y los asegurados. Un punto ms o un punto menos puede hacer la diferencia en miles y hasta millones de pesos en la indemnizacin. Hay liquidaciones que se complican, demoran muchsimo y generan demasiado desgaste retoma Lpez. A veces el asegurador cede para no perder la cuenta, pero tambin a veces cede el asegurado, para ponerle punto final al conflicto que le tiene parada la produccin.

lo para que entienda por qu le qued desfasada la suma. Si el asegurado hizo una revisin de sus sumas y las ajust a inicio de vigencia y, an as, un factor inesperado le genera una porcin de infraseguro, es inevitable que haya algn grado de conflicto se suma el CEO de Marsh. Pero estos casos son los ms atendibles por parte de las aseguradoras. La conducta del asegurado cuenta para las compaas en la liquidacin de siniestros. Hay cosas que tienen solucin y hay cosas que no. A veces el asegurador te acompaa con un asegurado, al menos aplicando un porcentaje menor de infraseguro. Todo depende del cliente del que estemos hablando, concede Rosenthal.
SWING. Los asegurados cuentan a

la ubicacin afectada y/o sector, por lo que no ser de aplicacin la clusula de prorrata dentro del margen indicado. Esta clusula, que tambin est mal explicada por partes de aseguradores, productores y brokers o mal entendida por parte de los asegurados, se constituye en algunos casos en la mismsima causa del in-

El infraseguro no es una solucin para pagar menos prima. Si ese es el objetivo, basta con tomar una franquicia ms alta o hacer un acuerdo de cuota share.

(Guerrero)

n Rosenthal: Los aseguradores deberan ponerse a trabajar para hacer docencia. Hay muchas cosas que podran hacer para paliar el infraseguro.

Frente al problema en RiskGroup manejan el delicado equilibrio de esta forma, explica Rodrguez: Cuando se discute un infraseguro, el liquidador y la aseguradora se ponen de un lado, y nosotros, nuestros especialistas y el asegurado del otro. Si vemos que el cliente est bien asegurado, le avisamos a la aseguradora que le vamos a recomendar que nombre un liquidador de parte para que, con ms informacin, pueda negociar mejor. Si, por el contrario, vemos que el liquidador de la compaa tiene razn sobre el infraseguro, nos reunimos con el cliente y le explicamos el mtodo de clcu30 | ESTRATEGAS

su favor con la clusula swing, si es que su contrato la incluye (no se aplica en todos los casos). Esta clusula determina que, palabras ms palabras menos, se admite una variacin automtica de +/- un 15% o 20 % de la suma asegurada y que, si el valor del siniestro se ubica en ese margen de diferencia, no se aplicar la prorrata. Dos textos distintos de clusula swing, muy habituales en riesgos industriales: t SWING +/- 20 % El premio de esta pliza ha sido calculado en base a las sumas declaradas inicialmente y que figuran en la presente. Se deja constancia que se admitir hasta un 20% de aumento y/o disminucin de sumas aseguradas detalladas en la presente pliza en forma automtica. t SWING +/- 15 % La aseguradora acepta como vlido cualquier incremento o disminucin en el valor asegurado total de cada una de las plantas y de su margen bruto de hasta un 15% respecto de los declarados a inicio de vigencia de

fraseguro. La swing genera infraseguro porque la gente, que se cree muy viva, hace el siguiente razonamiento: Si esta clusula me ajusta la suma en un 15% ms, me aseguro por un 15% menos. Muchos piensan que funciona de esa forma, pero es un error porque, de hecho, si al momento de la suscripcin las sumas aseguradas estaban mal determinadas, esta clusula no se aplica!, remarca Fracchia. Adems, ojo al piojo: las aseguradoras no pagan ms all de la suma asegurada as que tmese debida nota de que la clusula swing no modifica la suma asegurada en caso de siniestro total (no es que si la suma era 100 y el siniestro fue 120, van a pagar 120). Sirve slo para los daos parciales y no est pensada para salvar a las sumas aseguradas de los golpes que les propina el infraseguro, sino que fue diseada para prever cuestiones ms cclicas de algunas industrias. Los aumentos de ciertas materias primas en determinadas temporadas o la acumulacin pasajera de ms stock que el promedio, son algunas de las variaciones que intenta prever la clusula swing.

SUSCRIPCION

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OTROS RIESGOS. El infraseguro

es ms fcil de visualizar en Property porque tienen la regla proporcional que determina la prorrata. En esos casos, hay valores con los que comparar la suma asegurada: el valor real de los bienes. Pero hay otros seguros, que son a primer riesgo, en los que no hay un valor real con el que compara. En esos casos las sumas aseguradas tambin estn muy atrasadas. Por ejemplo, Responsabilidad Civil. En la Argentina, hasta 2001 la RC Automotores era de 3 millones de dlares. Hoy sigue siendo 3 millones de pesos, lo que segn el tipo de cambio oficial nos da apenas algo de 600 mil dlares. Probablemente eso no se constituye como infraseguro en los trminos en los que se entienden en esta nota, pero como actualmente se ven a diario siniestros de autos y

n Ordez. Cuando hay un siniestro, el infraseguro es irreversible y puede ser muy grave.

camiones (ejemplos, derrames de sustancias peligrosas o choches contra ferrocarriles) que llegan al lmite de la suma de RC, vale la pena sealar el atraso de estos topes determinados por ley, congelados desde hace muchos aos. Hablando de RC industriales, si
32 | ESTRATEGAS

el asegurado no declara el total de su facturacin o lo declara mal, comete infraseguro. En Transporte pasa lo mismo: a veces no te dicen el valor real de lo que se est transportando. Eso pasa muy a menudo porque se quieren ahorrar plata en el pago del seguro. En Prdida de Beneficio tambin se cometen errores a la hora de determinar sumas aseguradas. Resumiendo, menos en Automotores (nico ramo en el que las aseguradoras te imponen la suma) el infraseguro est en todos lados, afirma Rodrguez. Como el infraseguro no discrimina a nada y a nadie, y adems es estructural, pareciera que no se puede hacer nada para detenerlo. Sin embargo, las fuentes consultadas en esta nota arriesgan algunas recomendaciones para intentar paliarlo de alguna manera. A los productores les dira que si en aos en los que no hay inflacin visitan a sus asegurados una sola vez, para renovar la pliza, en aos inflacionarios como 2012 deberan ir a visitarlos dos o tres veces para hacer docencia y convencerlos de que tienen que actualizar sus sumas aseguradas, considera Artopoulos. Algunos ingeniosos productores compran el mismo producto en el mismo supermercado cada seis meses y guardan los tickets para mostrrselos a los asegurados. Los usan como estrategia para exponer de manera explcita la inflacin y generar conciencia sobre la necesidad de aumentar las sumas. Al asegurado le recomendara que haga tasar sus bienes (sobre todo contenidos/mquinas, que tienen valores ms difciles de determinar) para que conozca el valor verdadero de su capital. No le queda otra que gastar dinero en eso, recomienda el presidente de Asevasa. Algunas compaas envan cartas a los asegurados que no actua-

lizan las sumas. Les envan misivas del tipo su suma asegurada corresponde a un edificio de tantos metros cuadrados; si su edificio tiene ms metros cuadrados, por favor verifique su suma asegurada. Una parte de la solucin pasa por realizar inspecciones de los riesgos que permitan detectar el infraseguro. En perodos de inflacin habra que aumentar la cantidad de

Los suscriptores antes tenan ojo clnico para determinar si un negocio est bien o mal asegurado. Ahora las aseguradoras carecen de personal idneo.

(Rodrguez)

inspecciones para detectar el infraseguro, pero eso no se est dando. Sera bueno que las aseguradoras lo tuvieran en cuenta, proponen desde LEA. Makler, RiskGroup y Marsh hacen docencia. Su responsabilidad es informar y asesorar a sus clientes y sus ejecutivos sostienen que lo hacen de manera sistmica y responsable. Sin embargo, todos coinciden en que las campaas para el aumento de las sumas aseguradas a veces funcionan y a veces no. A esta periodista se le ocurri preguntar si no sera viable que la Superintendencia de Seguros de la Nacin tome alguna medida vinculada al infraseguro (determinar valuaciones y/o revisiones de sumas peridicas obligatorias, por tirar una idea) y la respuesta fue contundente: Desde la Sper no pueden hacer nada al respecto porque, para empezar, tendran que hacerse cargo de la inflacin real, y eso, por el momento, no va a pasar, dice la ltima voz off the record. E Eliana Carelli

PRIMERA PLANA

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EL CAMBIO CLIMATICO IMPACTA FUERTE EN LA INDUSTRIA ASEGURADORA

Agro afronta el siniestro ms importante de los ltimos aos: $ 250 millones por la tormenta de granizo de diciembre. La naturaleza tambin golpea fuerte en property. Los ms afectados: Todo Riesgo Construccin y Montaje, Autos, Hogar, Integrales de Comercio e Industria, Interrupcin de la Explotacin y Prdida de Beneficios. La industria se enfrenta a la necesidad de replantear coberturas y sumar nuevas. El problema podra significar oportunidades de negocios. Hoy se estn pagando siniestros, por primas no cobradas.

Que te gare finito

iempre que Estrategas encar la produccin periodstica de una nota sobre el impacto que tienen las inclemencias del tiempo sobre la actividad aseguradora, se encontr con un nico eje: el golpe que propinan los siniestros producidos por eventos de la naturaleza van directo a la quijada del negocio de los seguros agrcolas. Sin embargo, en esta oportunidad, fue necesario y urgente bifurcar ese enfoque para incluir una amplia lista de coberturas que no esca34 | ESTRATEGAS

pan ya ms de las catstrofes meteorolgicas. Todo Riesgo Construccin y Montaje ya era de la partida, y ahora se suman los seguros de Autos, de Hogar, Integrales de Comercio e Industria, y todos los vinculados a la Interrupcin de la Explotacin y Prdida de Beneficios. Es que ahora, como si se tratara del xodo rural en la Revolucin Industrial, las tormentas con granizo y vientos huracanados se mudaron a las grandes ciudades. Entre las fuentes consultadas para esta nota hubo consenso so-

bre que los eventos climticos que perjudican al seguro se dan en lugares en los que antes no se daban y, sobre todo, en que le generan cada vez ms prdidas al mercado, que reacciona tarde, mal y nunca ante la evidencia.
CAMPO. La frecuencia y la intensidad de las tormentas con granizo y fuertes vientos, las sequas y las heladas, van en aumento para los expertos en seguros para el campo. Eso no es una novedad para nadie. Todas las compaas que tra-

La siniestralidad para riesgos agropecuarios y forestales alcanza en el primer semestre del ejercicio un escalofriante 130 %.
bajamos con Multirriesgo Agrcola recordamos doloridas el golpe que nos dio la sequa que tuvimos en 2008, evento que nos produjo prdidas muy cuantiosas. En la campaa agrcola 2011-2012 tambin tuvimos resultados realmente muy malos, dados no slo por la sequa, que fue muy dura, sino adems por una sucesin de tormentas con granizo muy fuertes, recuerda Carlos Hoffmann, gerente de Seguros Agropecuarios de Sancor Seguros, compaa lder del ramo. Efectivamente, a junio del ao pasado la siniestralidad para riesgos agropecuarios y forestales alcanz el 95 %, y a diciembre era de un escalofriante 130 %. El problema, sobre todo, es que estas mayores prdidas vinculadas a la naturaleza no se estn teniendo en cuenta en la fijacin de precios. No s si el mercado se est dan-

do cuenta de la dimensin del impacto que tiene en nuestro negocio el cambio climtico, se preocupa. Y con justa razn: la guerra de tarifas lleg a niveles escandalosos. El mercado se meti en una locura de precios bajos. No es slo que tenemos eventos climticos ms fuertes, sino que adems hay una importante baja en las primas, lamenta el gerente. Hoffmann ejemplifica el extremo de lo inexplicable: en el sur de la provincia de Crdoba, una de las zonas ms afectadas por este tipo de eventos, el mercado est cobrando hoy un tercio de lo que se cobraba hace siete aos. As como lo lee. Hoy cobran tres veces menos que en 2006. Ridculo, no? Pero no nos vayamos de tema, que las tarifas no son nuestro eje. La campaa agrcola en curso fue protagonista del siniestro climtico ms importante hasta el momento toquemos madera de los ltimos aos. Los das 15 y 16 de diciembre de 2012 hubo una tormenta gigante de granizo y vientos que abarc cinco provincias (norte de La Pampa y Buenos Aires, sur de Crdoba, Santa Fe y Entre Ros). Esa

tormenta sola le va a costar al mercado de seguros agrcolas algo de 250 millones de pesos en indemnizaciones. Slo a Sancor le est costando 77 millones de pesos, revela Hoffmann. As de corta. El mercado asegurador por ahora reacciona tarde o no reacciona, como si no le quedara ms remedio que ponerle la otra mejilla a la tem-

n Chillado Biaus: Las compaas deberan adecuar sus productos y ajustar sus condiciones y tarifas para hacer frente a los nuevos riesgos.

ESTRATEGAS | 35

PRIMERA PLANA

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n Deak: La interrupcin de la vida cotidiana de la gente en la ciudad debido a eventos climticos no est siendo evaluada por las aseguradoras.

pestad. Y muchos ven esta demora como la prdida de oportunidades de negocios y, adems, como una conducta suicida. Esto es irreversible. La industria tiene que abordar este problema si quiere seguir ganando dinero, expresa enfticamente Pablo Cabrera, gerente de Ingeniera y Anlisis de Riesgos de Allianz Argentina. Hay muchas acciones y estrategias que se pueden poner en prctica para incluir el cambio climtico como una variable ms del negocio que puede y debe tener cobertura de seguros. Por ejemplo, hoy el mercado argentino cotiza riesgos agrcolas en superficies muy grandes. Se le otorga la misma cobertura (mismas condiciones, mismo precio) a todo un partido de la provincia de Buenos Aires o a todo un departamento de Crdoba. Y la verdad es que se trata de extensiones enormes que no tienen un nico comportamiento climtico generalizado. Debemos considerar cotizar riesgos agrcolas
36 | ESTRATEGAS

en superficies ms pequeas. Para eso hay que trabajar e invertir bastante ms, pero servira muchsimo, arriesga el gerente de Seguros Agropecuarios de Sancor Seguros, compaa que recopila desde hace 13 aos informacin estadstica de eventos climticos por cdigo postal para agudizar la evaluacin de los riesgos y ponerle el precio tcni-

La campaa agrcola en curso registr el siniestro climtico ms importante de los ltimos aos: la tormenta de granizo y vientos que abarc cinco provincias.
camente correcto a cada uno. El entusiasmo dura poco: Es difcil llevarlo a la prctica, porque la baja de precios generalizada del mercado te deja afuera si compets con tarifas tcnicas. Por ahora nosotros tenemos que adaptarnos al mercado, y no al revs, lamenta Hoffmann.

SUMATORIA. La lista de problemas no termina ah para los seguros del Agro. Gonzalo Chillado Biaus, gerente comercial de Mnchener de Argentina, para quien el cambio climtico es real y tiene una evolucin comprobable en el aumento de frecuencia e intensidad de algunos eventos, agrega otro argumento que justifica las serias prdidas que sufre el ramo. Hoy hay coberturas ms amplias que amparan riesgos que antes no eran considerados importantes. En los ltimos 15 a 20 aos se han ido complejizando las coberturas, abarcando de diferentes maneras las exposiciones a heladas, vientos fuertes, lluvias en exceso (que generan planchado y falta de piso, problemas en la siembra y en la cosecha, respectivamente), sequas y, principalmente, los daos por granizo. Esto se hizo utilizando franquicias, deducibles, inicios de vigencia en las coberturas, lmites de sumas aseguradas, etctera, enumera Chillado Biaus. Por otra parte y al mismo tiempo agrega, los bienes han ido aumentando su valor, por lo que la exposicin por unidad de superficie en los ltimos tiempos tambin fue aumentando. La sumatoria de todos estos fenmenos tiene implicancia directa en el sistema asegurador, resume el gerente. As, una mayor frecuencia e intensidad de eventos climticos + unidades de superficie con bienes de mayor valor (donde antes haba una casa, ahora hay un edificio de departamentos, y donde antes haba vacas, ahora hay cultivos que, a su vez, son menos resistentes a las variaciones del clima) + coberturas ms amplias y cada vez ms baratas = no nos dan las cuentas. Todos coinciden en que, como sea, lo importante es ver esta nueva variable como una oportunidad. La industria aseguradora debe vi-

sualizar las puertas que se abren en ese negocio. El cambio climtico no debera hacer que las aseguradoras pierdan plata. Por el contrario, las compaas deberan adecuar sus productos y ajustar sus condiciones y tarifas para hacer frente a estos nuevos riesgos. Las alentamos para que lo hagan, postula Chillado Biaus, mientras comparte algunos puntos a tener en cuenta, segn Mnchener de Argentina: 1) Hay una demanda creciente de seguros (no slo para eventos de frecuencia sino tambin para catstrofes, lo que requiere, adems de anlisis tcnicos, respaldo de capital). 2) Se debe prestar especial atencin al asesoramiento (en el caso de los seguros agrcolas, se requiere cabal conocimiento so-

bre cultivos, variedades, manejo productivo, climatologa). 3) Es necesario trabajar en la prevencin de siniestros (aplicar el uso de modelos climticos como base de la suscripcin). 4) Es importante realizar evaluaciones de las desviaciones climticas y eventos extraordinarios para la suscripcin. 5) Es menester hacer anlisis de carteras en base a 5 a 10 aos del negocio y estudios de PML (prdida mxima probable). 6) Se deben generar planes comerciales consecuentes de los anlisis de carteras.
INDUSTRIALES. En 2012, aproxi-

El tornado del 4 de abril de 2012 activ las plizas de Autos, Hogar, Integrales de Comercio e Industria, y un sinfn de adicionales vinculados al viento y el agua.
naturaleza, lo cual es muy significativo. El seguro ms impactado es Construccin y Montaje. Todas las obras de ingeniera se calculan con determinado perodo de recurrencia. Se estima la probabilidad de eventos de lluvia y de cantidad de agua en funcin de informacin histrica, y se hacen protecciones en base a ese clculo. Pero si se dan cambios en las temperaturas y en

madamente el 30% de las indemnizaciones de Property que desembols Allianz Argentina fueron por daos atribuibles a eventos de la

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n Hoffmann: No s si el mercado se est dando cuenta de la dimensin del impacto que tiene en nuestro negocio el cambio climtico.

las precipitaciones, no reflejados en la estadstica histrica, las obras se inundan porque los diseos son insuficientes, lo que es un serio problema, advierte Cabrera desde la compaa. Allianz tiene un acuerdo con el CONICET, institucin que le provee informes con estimaciones climticas de cada trimestre entrante. Es una pauta, una indicacin apenas, pero te ayuda a saber si en tal regin del pas habr ms o menos lluvias que lo normal y te sirve para Agro y Construccin. Tambin trabajamos con los liquidadores para determinar si los periodos de recurrencia con los que fueron calculadas las obras cambiaron, lo que nos permite pedir mayores medidas de proteccin en la reconstruccin, comparte Cabrera, para sumar ideas que ayuden al mercado ase38 | ESTRATEGAS

gurador a adaptarse ms y mejor a estos fenmenos. Las fuentes consultadas para esta nota aportan que las compaas tambin pueden cambiar los deducibles en Todo Riesgo Operativo y Obras (hacer franquicias ms altas) y, por otro lado, dar una cobertura bsica y cobrar en forma especfica el otorgamiento de lmites ms altos, como adicional. La idea es que podamos cobrar una prima que nos permita pagar los siniestros climticos. Esto no se est implementando en la Argentina todava, pero es una posibilidad. Por ahora, pagamos siniestros por los que no estamos cobrando, alerta el gerente de Allianz. Tambin surgen propuestas complejas pero interesantes, como el scoring aplicado a la construccin: diferenciar a los asegurados por el tipo y la calidad de la construccin de los edificios que quiere asegurar, tambin es una opcin. Hacer un scoring de ese tipo permitira que las estructuras ms dbiles paguen ms y las ms fuertes, con una calidad de riesgo mejor, paguen menos. Sera justo, estima Cabrera. Esta idea suena mejor todava cuando se tiene en cuenta que, si bien el principal efecto del cambio climtico son las variaciones en la intensidad de lluvias, incluyendo granizo, en forma secundaria se percibe, adems, un aumento de intensidad en los vientos, lo que representa un problema por la creciente tendencia a utilizar estructuras cada vez ms livianas en las construcciones, explica Andrs Artopoulos, director de Leza, Escria & Asociados (LEA), Consultores en Ingeniera de Riesgos y Valuaciones. Algunas aseguradoras estn haciendo los deberes, pero a nivel mercado los consultados por Estrategas no perciben un entendimiento de la importancia de todos estos fenmenos. De hecho, algu-

nos sostienen que las aseguradoras no tienen todava una clara idea del impacto de los eventos climticos en sus propias carteras.
LA CIUDAD DE LA FURIA. Al-

guien dijo aumento de la intensidad de los vientos? En un informe preparado para el Servicio Meteorolgico Nacional sobre la increble tormenta del 4 de abril de 2012, los expertos de LEA documentaron la trayectoria de los cuatro tornados que tocaron tierra, uno de los cuales entr a la Ciudad Autnoma de Buenos Aires. Los porteos nunca olvidaremos la desolacin de la maana siguiente. Arboles cados, techos volados, muros venidos abajo, vidrios rotos, autos aplastados, antenas, tejas y tanques de agua tirados en la calle, desde Liniers, Mataderos y Lugano pasando por Villa Luro, Parque Avellaneda, Soldati, Floresta, Flores,

La tormenta de granizo del 2 de octubre de 2012 en la ciudad de Santa Fe y alrededores afect a 720 autos de la cartera de Sancor. La del 4 de enero en Sunchales castig a 450 unidades aseguradas ms.
Caballito, Parque Chacabuco, Boedo, Parque Patricios, Nueva Pompeya, Barracas y La Boca. Este tornado, que en su marcha alcanz una intensidad F2 de la escala Fujita (vientos de 182 a 254 km/h), decidi darse una vueltita por la CABA debido a que, segn el mismo informe, las fajas climticas se han desplazado durante los ltimos 20 o 30 aos de 100 a 300 kilmetros hacia el sudeste, lo que justifica la aparicin de fenmenos como tornados y fuertes vientos en zonas que anteriormente no contaban con estas visitas.

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Un F2 provoca daos considerables y cualquier porteo puede dar fe de eso si estuvo en esta Ciudad de la Furia el 4 de abril del ao pasado: desprende los techos de las viviendas dejando en pie slo las paredes ms fuertes, derriba construcciones con estructuras dbiles, destruye casas rodantes, vuelca vagones de ferrocarril, arranca rboles grandes de raz o los quiebra, transforma en proyectiles todo tipo de objetos pequeos, los automviles son barridos de las autopistas y las estructuras y paredes de bloques se ven seriamente daadas, segn relatan los expertos de LEA. Las plizas de todos los seguros urbanos que uno pueda imaginar-

La idea es que podamos cobrar una prima que nos permita pagar los siniestros climticos. Esto no se est implementando en la Argentina. Por ahora, pagamos siniestros por los que no estamos cobrando.

(Cabrera)

se se dieron cita en esta ciudad para activarse al mismo tiempo. Automotores, Hogar, Integrales de Comercio e Industria, y un sinfn de adicionales vinculados al viento y al agua, todos juntos y a la vez, pidieron socorro.

Hay tres grandes nuevos riesgos en las ciudades que las aseguradoras ya tienen previstos: vientos, granizo y daos por agua enumera el ingeniero Francisco Deak, socio del estudio Pousa, Pasutti y Deak (PPD), especialistas en liquidaciones y peritajes de seguros. Hace algunos aos, la cobertura adicional de Huracn, Vendaval y Cicln te la regalaban. Ahora ya no, porque se volvieron un problema tan importante como el incendio o la explosin en una planta industrial, explica. Pero los destrozos de un temporal no son el nico problema en las grandes ciudades (o son un problema para las aseguradoras y no tanto para los asegurados). El otro gran

n Segn LEA debe esperarse un incremento de la frecuencia e intensidad de tornados en la Pampa Hmeda.

Cambio climtico y anlisis de riesgos

de el cuadrante norte, con alta estacionalidad de las lluvias, que provocarn inundaciones en toda la Pampa Hmeda y regin chaquea. Estos fenmenos afectan fundamentalmente la construccin de obras de infraestructura y los bienes con coberturas de inundacin. Eventualmente, estas tormentas que se forman en el mar pueden ser acompaadas por vientos rotativos tipo ciclnicos, que penetren en el territorio provocando destrozos en zonas medianamente extendidas, en especial en la costa del Atlntico. Tambin debe esperarse un incremento de la frecuencia e intensidad de tornados en la Pampa Hmeda, a lo que hoy se agrega la creciente utilizacin de construcciones ms livianas para instalaciones industriales y acopio de mercadera. Tambin debe esperarse el incremento de tormentas de vientos, incluyendo tormentas elctricas, en zonas hasta ahora menos expuestas, como la costa del Atlntico. Estas variaciones dificultan el anlisis de riesgos si no se cuenta con perspectiva histrica. Los riesgos ms expuestos son siempre las obras en construccin, tanto por efecto de las lluvias como por la humedad del suelo. En construcciones e instalaciones antiguas, debe esperarse un incremento de la humedad del suelo y hundimiento de los terrenos, as como el desborde de ros y arroyos cercanos, en especial buscando cauces antiguos. Estos fenmenos afectan crecientemente las coberturas aliadas a Incendio, y en especial las coberturas Todo Riesgo, las cuales deben ser otorgadas luego de un cuidadoso estudio de los bienes expuestos.

Leza, Escria & Asociados (LEA) public los siguientes principios a considerar en el anlisis de riesgos climticos en el Cono Sur: t Nuestra regin no es foco de tormentas tropicales como las de Estados Unidos y tal vez eso explica que no exista suficiente conciencia ni preparacin para atender catstrofes climticas. t La falta de planes de contingencia para atender catstrofes climticas es un tema al que los aseguradores deben prestar creciente atencin, en especial en lo que se refiere a coberturas que implican prdidas relacionadas con el factor tiempo (prdida de beneficios y perjuicio por paralizacin). t La tierra ha alcanzado hace 8.000 aos una etapa de calentamiento, a partir de la cual comenz un enfriamiento paulatino. Sin embargo, desde 1975 se nota un cambio de tendencia hacia el calentamiento que an no sabemos si es definitivo. Por eso, debe esperarse mayor penetracin de tormentas tropicales des-

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drama es que se corta indefectiblemente la energa elctrica. El paisaje cambia. Oscuridad total y destellos en algunos balcones afortunados que sabiamente incorporaron un grupo electrgeno a tiempo, aunque el ruido del motor de este aparato es un trauma colateral ms del corte de suministro elctrico. La lista sigue: si no tens electricidad, no tens ni luz ni refrigeracin, se te echa a perder lo que haya en la heladera y el freezer, es imposible cargar el celular, se muere el telfono fijo inalmbrico, no pods ver la tele ni usar la computadora, no hay Internet, ni cable, ni radio ni nada de nada. En algunos edificios disponen, incluso, de un grupo electrgeno especial y nicamente para hacer subir el agua a los tanques, porque ese es el peor de los dramas: en la ciudad, si se corta la luz, encima te queds sin agua! Si te pasa todo esto a la vez, muy probablemente te tengas que ir a vivir a otro lado por unos das (hotel o casa de algn pariente). Ese gasto no est contemplado en ninguna cobertura, excepto en la de algunos visionarios que lo estn ofreciendo como gasto extra. Pero el problema de la interrupcin de la vida cotidiana de la gente en la ciudad debido a eventos climticos no est siendo evaluando por las aseguradoras. La continuidad de la actividad de un edificio y sus departamentos, como gasto extra del se-

guro de Hogar, por ejemplo, no forma parte de la oferta todava, advierte Deak, como un llamado de atencin. Un siniestro generalizado provoca, adems, desabastecimiento. Si un tornado deja sin tejas los techos de las casas de toda una localidad, no habr proveedor de tejas que aguante la demanda masiva y concentrada de tejas. Tampoco habr mano de obra disponible para hacer las reparaciones. Si graniza, la fila de autos abollados esperando su turno para entrar al taller se parecer a la imagen congelada de una triste postal por al menos tres o cuatro das. El 2 de octubre de 2012 hubo una tormenta de granizo en la ciudad de Santa Fe y alrededores que afect a 720 autos de la cartera de Sancor. Ms recientemente, el pasado 4 de enero, otra granizada en la zona de la casa matriz de la compaa, Sunchales, castig a 450 de sus unidades aseguradas ms. Quin da abasto en una situacin as? La industria aseguradora prev indemnizaciones y/o reparaciones de estos daos materiales (aunque ya se advirti que no est cobrando lo que debera, porque no incluye en el clculo de sus tarifas estos fenmenos que trajo consigo el cambio climtico). Sin embargo, los expertos consultados coinciden en que no se est teniendo en cuenta el desborde que generan estos fenmenos. Desde mi punto de vista

es una oportunidad de negocio que los aseguradores podran abordar. Con condiciones especficas y cobrando lo que vale, claro est, pero podran cubrir todas estas situaciones que derivan de eventos naturales, alienta el socio de PPD, estudio que reconoce el impacto en su propia actividad cotidiana. El problema de un viento fuerte es que no provoca un siniestro grande, sino mucho siniestros chicos. Y a noso-

Antes la cobertura adicional de Huracn, Vendaval y Cicln te la regalaban. Ahora se volvieron un problema tan importante como incendio o explosin en una planta industrial.

(Deak)

tros nos vuelven locos. Todos tienen la misma urgencia para resolver su problema. Tenemos que tener un equipo de liquidadores en stand by disponible para activarlo en casos como stos, describe Deak. Por el cambio climtico, PPD duplic la cantidad de liquidaciones de siniestros chicos, cosa que no le conviene en absoluto, porque llevan mucho tiempo, insumen muchos gastos y tienen honorarios ms bajos. E Eliana Carelli

En Agro, responsabilidades compartidas para administrar el riesgo

Para Gonzalo Chillado Biaus, gerente comercial de Mnchener de Argentina, en un ambiente de cambio climtico, tambin el riesgo aumenta y eso complica la forma de calcular el verdadero precio tcnico. Especialmente en agro (produccin al aire libre), esperamos una mayor exposicin catastrfica y de frecuencia. La nica forma de control es la limitacin de los cmulos (no solamente control de los mismos). Esto genera una verdadera limitacin a la posibilidad de que todos los productores se aseguren, por ejemplo, en forma obligatoria, advierte. La inestabilidad en la actividad agropecuaria tambin repercute en 42 | ESTRATEGAS la economa del pas, por lo tanto los Estados tienen inters en encontrarles soluciones a los desvos que el clima le imprime a dicha actividad. Existen varios ejemplos a nivel mundial de sistemas de participacin pblico-privada en donde el Estado, la industria aseguradora y el tomador de seguros (en el caso de Agro, el productor agropecuario) asumen responsabilidades compartidas tanto en lo referente a derechos y obligaciones como a recursos econmicos para administrar el riesgo, con el objetivo de lograr un estabilizacin en la actividad, completa el especialista.

BAROMETRO

Robo de mercaderas
ASALTOS A CAMIONES
En el bimestre Noviembre/Diciembre 2012 fueron asaltados 181 camiones de transporte de mercaderas ZONA Nov. 2011 Nov. 2012 Capital Federal...........32 .................22 GBA ...........................52 .................36 Interior.......................33 .................23 Total .........................117 ................81 ZONA Dic. 2011 Dic. 2012 Capital Federal...........51 .................34 GBA ...........................54 .................36 Interior.......................45 .................30 Total .........................138 ...............100

A travs de esta pgina, la empresa Assist Cargo ofrece en cada nmero de Estrategas datos sobre la evolucin del robo de mercaderas en la plaza argentina.
ASALTO A CAMIONES
60 50 40 30 20 10 0

51 34 22

52 36

54 45

32

36

33 23

30

Capital Federal

GBA Nov. 2012

Interior

ROBOS POR ZONAS

Bimestre Noviembre/Diciembre 2012 Capital Federal ...................................31% GBA Norte ..........................................13% GBA Oeste ............................................5% GBA Sur .............................................23% Interior ...............................................28%
200 150 100
89 77

Nov. 2011

ASALTO A CAMIONES 2011 - 2012

149 146 161 159 145 159 129 93 94 104 89 161 158 138 117 88 67 150 107 81 103 100

POR TIPO DE MERCADERIA

50

Bimestre Noviembre/Diciembre 2012

0

Productos alimenticios .......................14% Barras de latn.....................................6% Colchones ............................................6% Electrodomsticos ................................6% Medicamentos......................................6% Art. del Hogar .......................................6% Indumentaria / Calzado.........................6% Agroqumicos .......................................3% Polipropileno.........................................3% Otros ..................................................46% EL DATO: Parafraseando a los economistas sobre la situacin del pas, el robo de carga est estancado pero en buen nivel.

ABRIL

ENERO

MARO

JUNIO

FEB.

MAYO

SEPT.

JULIO

AGO.

2011

2012

ROBOS POR ZONA

Interior 28 % Capital Federal 31 %

Assist Cargo es una empresa de Anselmi Claims & Risk Management focalizada en el control de riesgos en el transporte de mercaderas.
44 | ESTRATEGAS

GBA Sur 23 % GBA Oeste 5 %

GBA Norte 13 %

NOV.

OCT.

DIC.

ENCUESTA ESTRATEGAS

1 | 2 | 3

PRECIOS DE SEGUROS DE AUTOMOVILES

Cmo cotizan
Ficha tcnica de la muestra
Seguro contra terceros completo Vehculo Ford Focus Trend Plus Nafta 2.0L - 4 puertas - 2010
Compaa Suma Asegurada $ 98.700 Costo mensual T.C. $ 947 Vigencia semestral $ 735 Vigencia semestral $ 697 Vigencia semestral $ 652

Uso particular En Capital Federal Guarda nocturna en cochera

Cubre daos por Granizo? S (lmite: 10% de suma asegurada)

LA MERIDIONAL FEDERACION PATRONAL LA HOLANDO

$ 94.000

S (lmite: 20% de suma asegurada, hasta $10.000). Sin franquicia. S, hasta la suma asegurada. Sin franquicia. S, hasta $2.700. Sin franquicia. S, hasta $8.000. Sin franquicia. S, hasta suma asegurada. Sin franquicia. S. Sin franquicia. S, hasta suma asegurada. Sin franquicia. S, hasta 10% de suma asegurada. Sin franquicia. S, hasta 10% de suma asegurada, hasta $8.000 por semestre. Sin franquicia. S, hasta $5.000. Sin franquicia. S, desde $750 hasta $7.500 (daos parciales) S, sin lmite y sin franquicia.

$ 110.000

Tarifas cotizadas por 15 aseguradoras con fuerte presencia en el ramo Automotores para las coberturas de Terceros Completo. Tambin publicamos una sntesis de los beneficios adicionales sin cargo que les ofrecen a sus asegurados y un detalle de la cobertura de daos por granizo que incluye cada cotizacin.
Beneficios adicionales sin cargo La Meridional: Robo de cubiertas: una p/vigencia sin depreciacin, y el resto con la depreciacin correspondiente. Descuento por instal. de rastreo vehicular o instal. + canon mensual s/cargo. Cobertura autom. en pases limtrofes e integrantes del Mercosur s/costo ni previo aviso durante la vigencia de la pliza, con lmite indemnizatorio nico y combinado para la cobertura de RC de U$S 200.000. Gratis 10 das automvil de reemplazo en caso de robo y/o hurto total del vehculo. Reintegro de gastos p/gestora y escribana en caso de robo y/o hurto total h/$300. AP para el conductor, y h/cuatro ocupantes del vehculo, p/accidente de trnsito, muerte e incapacidad total o parcial permanente h/$15.000 para el conductor y $5.000 por c/ocupante restante. Para autos de uso particular. Asistencia mecnica y gra 24 horas, 365 das. Incluye: Cobertura A, B y B1: seis serv. al ao, h/200Km; Restantes coberturas: 6 serv. al ao h/300Km; Clientes Gold: cuatro serv. al ao h/400Km; dos serv. al ao h/800Km. Asistencia mdica de urgencia en caso de accidentes y cobertura de medicamentos. Alojamiento o desplazamiento de

SAN CRISTOBAL ZURICH MERCANTIL ANDINA LA SEGUNDA HDI

$ 94.000

$ 100.100 $ 97.900

$ 618,5 $ 602 Vigencia anual $ 594 $ 590 Pliza semestral $ 566,66

$ 94.000 $ 94.000

QBE

$ 94.000

RIVADAVIA

$ 88.000

$ 566 Pliza semestral

MAPFRE

$ 94.000

$ 566 Pliza anual $ 553 Pliza mensual $ 552 Pliza semestral $ 524 Pliza mensual $502,69 Pliza semestral $ 477 Pliza anual

LA EQUITATIVA LA NUEVA

$ 94.000

$ 94.000

LA CAJA

$ 98.700

S, hasta $5.300. Sin franquicia.

LIBERTY

$ 98.700

S, hasta $5.000. Sin franquicia.

SANCOR

$ 97.000

S, sin tope. Sin franquicia.

46 | ESTRATEGAS

los beneficiarios p/inmovilizacin del vehculo. Asistencia legal p/accidente en el exterior. Federacin Patronal: Robo e incendio total y parcial s/franq. Clusula de destrucc. total por accidente, cuando el costo de la reparacin del vehculo asegurado supere el 80 % del valor de venta al pblico a la fecha del siniestro. Asistencia a las personas en pases limtrofes, con atencin sanitaria p/accidente de trnsito del asegurado en el exterior (y el grupo familiar). Asistencia en viaje al vehculo c/reparacin mecnica ligera y elctrica de emergencia. Remolques y traslados en gra c/lmite de 300Km. Grabado de cristales. AP, siempre est conduciendo el titular de la pliza o el conductor autorizado. El cnyuge y los parientes del conductor asegurado, h/tercer grado de consanguineidad, cuentan con seguro de AP con cobertura de muerte p/accidente de $10.000 por persona. Descuento por buen resultado. Dbito automtico. Auto sustituto p/10 das en caso de destrucc. total o robo. Descuento por alarma y sistema de rastreo. Rotura de cristales con h/5% de suma asegurada. Rotura de cerraduras p/intento de robo h/$1.000. Rotura de antena h/$5.000. Cubiertas nuevas p/robo o

hurto. En caso de robo total (h/con un ao de antigedad), se repone una unidad idntica, 0Km. San Cristbal: Cristales laterales y/o cerradura ante accidente o incendio o robo, $700. Parabrisas y lunetas, $1.300. Cubierta, ante robo o hurto, s/lmite. Gastos por baja del vehculo, $650. Cobertura ante muerte o invalidez, para conductor y familiares, $5.000. Zurich: Cristales s/lmite. Rastreo satelital s/cargo. Cerraduras y consola ante robo o intento de robo h/$1.000. Daos p/intento de robo h/$1.000. Zurihelp, seis eventos p/ao. 300Km (150 de ida + 150 de vuelta). Asistencia: mecnica, jurdica primaria, emergencias mdicas, en viajes. Asesoramiento legal de urgencia 24 hs. en caso de accidente, lesin o muerte. Defensa penal. Cobertura automtica sin costo en pases limtrofes. Reposicin a nuevo en el primer robo de un neumtico. Automvil de reemplazo gratis 5 das en caso de siniestro total. Bonificacin p/no siniestralidad h/20%. Mercantil Andina: Asistencia legal 24 hs. en caso de siniestro. Cobertura en pases limtrofes y Mercosur. Cristales h/5% de la suma asegura-

da. Daos a cerraduras en caso de robo o tentativa. Gestora en caso de robo. Grabado de cristales. Destruccin total garantizada. Daos parciales al amparo de robo total h/$10.000. Eximicin de franquicia en caso de robo total. AP. Serv. de asistencia mecnica (seis prestaciones al ao). Serv. de urgencias mecnicas y traslados. La Segunda: Asistencia al viajero, mecnica y remolque (12 al ao h/300Km). Asistencia legal 24 hs. 365 das. Cobertura en territorio argentino, pases limtrofes y Per. Gastos de gestora h/ $380. Reconocimiento de daos a parabrisas y lunetas sin lmite de eventos h/agotar la suma asegurada de $6.000. Reconocimiento de daos de cristales laterales y cerraduras s/lmite h/agotar suma asegurada de $2.400. HDI: Cobertura de daos al amparo de robo total aparecido s/lmite y s/franquicia. Copia de llaves y/o rotura de cerraduras h/$2.000 (incluye cerradura trasera). Reposicin de cristales p/rajaduras o roturas h/$5.000. Cobertura automtica en pases limtrofes. Clusula de prdida total del 80%. Gastos de gestora p/robo total o destruccin total h/$500. Instalacin de sistema Lo

ESTRATEGAS | 47

ENCUESTA ESTRATEGAS

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Jack gratis para vehculos con sumas aseguradas desde $100.000. Servicios 24 hs. 365 das: remolque, auxilio mecnico de urgencia, carrajera y cobertura de asistencia en viaje en el pas y en el extranjero. QBE: Terceros completo (s/daos parciales): responsabilidad civil, robo y/o hurto total y parcial, incendio total y parcial, daos totales y parciales p/accidente. Choque entre asegurados. Descuentos p/amigo presentado. Bonificacin p/permanencia. Daos parciales al amparo del robo total h/$3.000 p/evento. En caso de robo o hurto, incendio total o destruccin total se repone un vehculo idntico, sea importado o nacional. Club LBA: auto sustituto, grabado de cristales, servicio de gra en todo el territorio nacional y pases limtrofes. Rivadavia: Rep. de GNC s/descuento, p/antigedad, s/franquicia. Rep. de cerraduras exteriores y/o de arranque por robo o intento de robo s/lmite. Cristales laterales s/lmite. Lunetas y parabrisas h/$3.000 por semestre. Rep. de antena p/robo o daos sin lmites. Rep. de crique y llave de rueda originales p/robo. AP para el titular de la pliza p/muerte o invalidez permanente h/$6.000 (excluye Acc. Laborales). Rep. del vehculo a nuevo por robo o hurto total, en el ao en curso. Daos a vehculo al amparo de robo o hurto total h/$3.000 p/ semestre. Cobertura automtica en pases limtrofes. Gestora p/robo o destrucc. (s/cargo en La Plata, GBA y Capital Federal y c/lmite en resto del pas). Emergencia para la atencin de siniestros con personas lesionadas o fallecidas. Exterior y nacional: urgencias mecnicas, remolque, grabado de cristales, auto sustituto p/7 das, alarma en comodato, transmisin de mensajes urgentes, cerrajera de emergencia, abastecimiento de combustibles y/o lubricantes, cambio de neum48 | ESTRATEGAS

ticos y localiz. y envo de piezas de repuesto, etc. Serv. de asistencia al viajero regional (alcanza al grupo familiar primario del asegurado). Equipos de rastreo s/cargo o descuentos por poseerlo, en zonas de alto riesgo. Rebajas p/resultado. Bonificacin sobre cuota p/pago con tarjeta de crdito o dbito en cuenta bancaria. Bonificaciones adicionales sobre la contratacin de otros seguros (incendio casas de familia y combinado familiar). Bonificaciones especiales para vehculos 0Km. Mapfre: Asist. Mecnica y Remolque. Cobertura automtica al Mercosur, Chile y Bolivia. Gestora sin cargo en caso de robo. Instal. Alarma gratuita. AP para el conductor y acompaante. Defensa Penal. La Equitativa: RC, dao total p/accidente, dao total y parcial p/incendio y/o Robo, daos parciales al amparo del robo total, hasta un 20% de la suma asegurada h/$10.000. Rotura parabrisas y lunetas h/ $3.000. Vidrios laterales p/intento de robo h/$700. Cerraduras p/intento de robo h/$400. Gestora h/$300. Mecnica de urgencia, remolque y extraccin del vehculo. Depsito/custodia del vehculo reparado o recuperado. Localizacin/envo de repuestos. Transporte/repatriacin sanitaria en caso de lesin o enfermedad del titular y los beneficiarios o acompaantes. Desplazamiento/estancia de familiar del beneficiario. La Nueva: Cobertura C Plus: todos los cristales s/lmite. Cerraduras h/$1.500. Daos parciales a consecuencia de robo total s/franquicia. Seguro de vida y sepelio. Cobertura en pases limtrofes. Remolque h/150Km en todo el pas, lmite de dos serv. p/mes o 12 p/ao. La Caja: Auxilio mecnico. Dao parcial al amparo del robo total. Vi-

drios laterales y cerraduras. Asistencia al viajero en pases limtrofes. Grabado de cristales. Asesora legal. Emergencias mdicas. Recuperador vehicular. Liberty: Cristales laterales h/ $5.000. Cerraduras h/$700. Cobertura del dao parcial al amparo del robo total 20% de la suma asegurada, h/$5.000. Parabrisas y lunetas h/$5.000. Asistencia mecnica h/300 Km lineales 12 serv. p/ao, mximo dos p/mes, p/perodo de vigencia anual de la pliza. Sancor: Terremoto e inundacin parcial s/lmite y s/deducibles. Huelga, lock out o tumulto popular. Cristales s/lmite y s/deducibles. Roturas de cerraduras p/robo o intento de robo s/lmites y s/deducibles. Clusula destruccin total por accidente o incendio al 80%. Daos parciales p/ accidente s/deducibles al amparo de robo total. Rep. a 0Km en caso de robo, hurto, incendio o accidente total durante el primer ao. Gestora p/robo o hurto total o destruccin total h/$300. Cobertura automtica en pases limtrofes. Lo Jack segn zona de riesgo y suma asegurada. Mecnica ligera y remolque. Localiz. y envo de repuestos. Custodia del vehculo. Seguro adicional de AP familiares. Gastos mdicos s/deducible hasta la suma de $40.000. Seguro de AP al conductor y acompaantes h/$5.000 p/persona h/$25.000 p/acontecimiento. Asesora legal. Segunda opinin mdica. At. al cliente 24 hs. Asist. al viajero (la Argentina y el exterior): hotel o traslado en caso de avera o accidente. Conductor profesional ante la imposibilidad de conducir. Transporte o repatriacin sanitaria. Desplaz. y estancia de un familiar p/ hospitalizacin del beneficiario. Desplazamiento urgente del beneficiario por fallecimiento de un familiar. E
Informe: Febrero 2013 (Brbara Alvarez Pl)

LITIGIOSIDAD

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RIESGOS DEL TRABAJO

Cmo abordar la problemtica judicial

El stock judicial de las ART sigue en franco ascenso. En noviembre se duplic el ingreso de conciliaciones para evitar el alcance de los cambios introducidos por el Gobierno. El autor de estas lneas propone un cambio de enfoque.
Escribe Carlos Vitagliano cvitagliano@tranmed.com.ar polticas que permitiran reducir la judicialidad a niveles razonables.
SECLO. El Gobierno Nacional ha producido algunas modificaciones tendientes a reducir el impacto de los juicios, tales como morigerar la utilizacin de la doble va para los recursos judiciales, adems de modificar el fuero por el cual se pueden canalizar las demandas. Todos estos cambios estn en

as Aseguradoras de Riesgos del Trabajo (ART) observan como, da a da, el incremento de la judicialidad sigue agrandando el stock de juicios y el ingreso de SECLOS (Servicio de Conciliacin Laboral Obligatoria), muchos de los cuales terminarn tambin en nuevas demandas. Al 31 de diciembre de 2012 el nmero de juicios pendientes que registran la totalidad de las ART ascendi a ms de 141 mil demandas, con un crecimiento para el ejercicio anual de ms del 25% y con 28 mil juicios netos nuevos para ese perodo. Este crecimiento implica un enorme esfuerzo desde el punto de vista administrativo y gestional para las aseguradoras. Pero es obvio que por el momento son vanos, porque el crecimiento sigue a un ritmo demasiado importante. Hace unos aos escuchamos a las autoridades y gerentes del sector con serias esperanzas de que el incremento neto de juicios se amesetara y se pudiera ingresar en un nivel ms adecuado de anlisis, administracin y cierre de los mismos. Pero nada de eso ocurri, por lo cual es muy importante comenzar a analizar cules seran las

An hoy, y sobre todo con la incursin en el negocio de las administradoras de Salud, se nota una incomprensin del manejo con que la judicialidad debe ser enfocada en el negocio de Riesgos del Trabajo.

que las aseguradoras redoblen sus esfuerzos para que las posibilidades de ingreso de SECLO y demandas judiciales se reduzcan al mnimo posible. Es importante analizar que la aparicin de un nuevo escenario judicial desde 2005 no fue incorporado inmediatamente por las ART, ya que sus profesionales internos o externos en general no provenan de estructuras con gran cultura de gestin de conflictos y se tomaron un tiempo significativo en comenzar a cambiar sus metodologas y enfoques. An hoy, y sobre todo con la incursin de las administradoras de Salud, se nota una incomprensin del manejo con que la judicialidad debe ser enfocada en este negocio. A esto se suma que en muchos juzgados laborales todas las polticas conciliatorias chocan con las polticas judiciales, ya que no permiten conciliaciones entre partes, obligando a seguir el proceso hasta su finalizacin. Llegado a este punto, es necesario evaluar cules seran las polticas que permitan reducir al mximo la siniestralidad judicial y regular con mayores posibilidades la administracin de los stocks.
QUE CAMBIAR. Se hace necesa-

proceso, pero en el mes de noviembre implicaron una duplicacin del ingreso de SECLO para evitar el alcance de los modificaciones introducidas por el Gobierno y se esperan recursos judiciales, que necesitarn tiempo para que las modificaciones queden firmes o volvamos a un escenario de mayor conflictividad. Mientras tanto, es importante

rio cambiar la visin que se tiene sobre el siniestro, integrando la administracin del mismo en su faz mdica con sus probables efectos en sedes extrajudiciales o judiciales. Hoy, en las mayores ART, las Gerencias de Prestaciones y Jurdicas tienen visiones propias, y como dijimos se han agravado por la incursin de las administradoras de Salud que vienen con su propia historia y visin del negocio que prioriza el costo mdico y que ha optado en algunos casos por una administracin judicial interna sin polticas conciliatorias por el momento.

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Esta visin propia de cada una de las reas sigue proponiendo, por un lado, un enorme esfuerzo para administrar los gastos mdicos tendientes a su mayor austeridad y, por el otro, aparecido el conflicto en el SECLO o en recepcin de una nueva demanda, el comienzo de un largo proceso judicial que incrementar su administracin y seguimiento. La visin de reduccin de la judicialidad debe comenzar con un anlisis del riesgo judicial de cada siniestro. En el diagnstico inicial deben dispararse procesos de informacin y codificacin que permitan, una vez incorporada toda la informacin relativa al siniestro: a) establecer la potencialidad de un sndrome que arroje discapacidad al final del tratamiento, y b) protocolos de calidad que reduzcan esa potencialidad. El punto a) permitir para aquellos siniestros que ya cuenten con un diagnstico o codificacin inicial (podran utilizarse codificaciones existentes hoy en el mbito de la salud como CIE9 con procedimientos o CIE10) establecer primariamente la existencia de la posibilidad de una incapacidad al final del proceso siniestral y al dar el alta y, de no ser un diagnstico con alguna incapacidad potencial, permitir un seguimiento adicional tendiente a que no se convierta en un futuro siniestro judicial. Con el punto b) se deberan establecer protocolos de calidad para, en casos de futuras incapacidades, reducir su impacto o permitir a la aseguradora una poltica
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prevencional que reduzca su judicialidad y, en casos definidos como de potencialidad cero, seguir procedimientos que no alteren este diagnstico y que por falta de se-

Si furamos capaces de establecer procedimientos de diagnstico y seguimiento, los casos con potencialidad siniestral se reduciran.

guimiento se conviertan en judiciales tambin. Adems de establecer una mirada diferente desde el inicio del siniestro, integrando las visiones mdicas y judiciales, deben instituirse procedimientos de seguimiento de los siniestros y recoleccin de toda la informacin que permitan analizar los desvos y contar con un Tablero de Control.

Al efecto debe integrarse un equipo de trabajo consustanciado con el mismo y con el objetivo de seguimiento y control de todos los siniestros, pero no slo para reducir los costos mdicos sino con la mirada de reduccin de la potencialidad judicial. En muchos casos hoy durante los procesos de atencin se detectan ruidos de captacin de potenciales demandantes sea en las instituciones que atienden a los siniestrados, en los remises que los trasladan, etc., que si se establecen protocolos de calidad en la evaluacin de los establecimientos o de los diferentes servicios que se contratan en los procesos la captacin se debera reducir significativamente. Aqu es fundamental integrar a los empleadores para que los siniestrados encuentren siempre en su atencin mdica un nivel de satisfaccin adecuado a su expectativa. Si furamos capaces de establecer estos procedimientos de diagnstico y seguimiento, los casos con potencialidad siniestral se reduciran. Seguir manejando los siniestros con el objetivo de reducir el costo mdico promedio sin una visin globalizadora de su riesgo judicial, slo obligar a las ART a un permanente incremento de recursos internos y externos para su administracin y probablemente pondr en riesgo el negocio, si el incremental de costos no puede trasladarse al precio del seguro. E
El autor es contador y socio del Estudio Tranmed. www.tranmed.com.ar

RANKING

CIFRAS PARA DECIDIR DONDE ASEGURARSE

Las cifras del primer semestre del ejercicio 2012/2013 arrojan un incremento en la produccin del 33,9% y una rentabilidad del 7,7% sobre primas netas, impulsada por una muy buena performance financiera. Deterioro del resultado tcnico.

arecido a 2012. As imaginan los aseguradores el desarrollo de la actividad para este ao, y las cifras de produccin del primer semestre del ejercicio parecen darles la razn: el sector contina creciendo algunos puntos por encima de la inflacin estimada. Sin embargo, cuando se escudrian las cifras con algn detenimiento, tambin se advierten algunas diferencias. Veamos.
PRODUCCION COMPARADA

PRIMER SEMESTRE. Al cierre del primer semestre del ejercicio 2012/2013, con cifras a diciembre de 2012, la produccin del sector alcanz a $ 37.922 millones, con un crecimiento del 33,9% respecto del mismo perodo del ao anterior y de casi 9 puntos por encima de la inflacin estimada. Estos nmeros todava no reflejan el desaceleramiento que sufri la economa argentina en 2012. Otras cifras para comparar, son las siguientes.

(Primas emitidas a Diciembre de 2012 y 2011)

RAMOS PATRIMONIALES AUTOMOTORES RIESGOS DEL TRABAJO COMBINADO FAMILIAR E INTEGRAL INCENDIO OTROS RIESGOS PATRIMONIALES RIESGOS AGROPECUARIOS Y FORESTALES RESPONSABILIDAD CIVIL CAUCION TRANSPORTE DE MERCADERIAS TECNICO ROBO Y RIESGOS SIMILARES TRANSPORTE PUBLICO DE PASAJEROS AERONAVEGACION CREDITOS TRANSPORTES - CASCOS ACCIDENTES A PASAJEROS TOTALES RAMOS SEGUROS DE PERSONAS VIDA ACCIDENTES PERSONALES RETIRO SEPELIO SALUD RENTAS PREV. Y DE RIESGOS DEL TRABAJO TOTALES TOTAL MERCADO DE SEGUROS 5.569.507.593 946.515.047 713.457.482 234.811.970 93.571.187 53.002.928 7.610.866.207 37.922.704.440 4.230.873.744 708.321.669 518.440.829 228.402.489 54.864.712 56.183.735 5.797.087.178 28.318.783.577 31,6 33,6 37,6 2,8 70,5 (5,7) 31,3 33,9 DIC. 2012 ($) 12.988.282.399 10.013.079.226 1.507.111.323 1.410.959.154 873.116.360 838.644.533 710.543.221 506.907.219 448.947.950 356.320.679 281.947.433 98.554.479 95.048.018 95.013.207 75.062.774 12.300.258 30.311.838.233 DIC. 2011 ($) 9.711.396.059 7.142.648.750 1.144.073.116 993.623.964 585.407.376 632.656.667 552.037.108 489.496.582 422.475.398 331.607.681 211.053.288 70.097.065 83.986.892 86.242.982 59.525.882 5.367.589 22.521.696.399 DIF. (%) 33,7 40,2 31,7 42,0 49,1 32,6 28,7 3,6 6,3 7,5 33,6 40,6 13,2 10,2 26,1 129,2 34,6

El resultado final del semestre despus de impuestos, llega a $ 2.357 millones, cifra que equivale a una rentabilidad sobre primas devengadas del 7,7%. Este resultado final es casi idntico al del mismo perodo del ao anterior, cuando ese guarismo alcanz a 7,3%. No ocurre lo mismo con los resultados tcnico y financiero que son diferentes. En este primer semestre del ejercicio en curso hubo un deterioro del resultado tcnico y una mejora del resultado financiero. El resultado financiero a diciembre de 2012 equivale al 21% de las primas devengadas, mientras que en el mismo perodo del ao anterior llegaba al 16%. Con el resultado tcnico ocurre lo inverso: el quebranto es del 10% a diciembre de 2012 y del 6% a diciembre de 2011. A qu se debe este cambio? La diferencia no est en la estructura de gastos, que se ha mantenido estable en torno al 49%, sino en la siniestralidad que a diciembre de 2012 es casi tres puntos mayor que en el mismo perodo del ao anterior. Esa mayor siniestralidad podra explicarse por el desastroso desempeo del seguro agropecuario en los primeros 6 meses del ejercicio, con una siniestralidad del 130%.
ESTE RANKING. A continuacin publicamos las cifras de todas las aseguradoras correspondientes al primer semestre del ejercicio 2012/2013 (produccin, patrimonio, resultados) y las tablas de primas emitidas y resultados tcnicos por ramos.

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RANKING

CIFRAS DEL EJERCICIO DEL SECTOR SEGUROS A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % PRIMAS EMITIDAS ($) 2.232.471.557 2.201.887.398 2.048.037.392 1.670.892.377 1.273.455.421 1.209.816.771 1.087.803.907 1.043.791.015 990.417.199 968.455.228 932.211.092 884.519.354 882.507.057 862.844.471 816.588.832 793.608.179 759.635.803 734.128.714 702.467.752 700.065.461 663.546.338 561.955.617 549.323.599 547.561.831 534.996.252 521.573.015 493.465.731 444.695.620 415.353.774 380.072.350 356.406.461 330.979.103 323.760.824 314.808.957 294.830.790 289.314.527 287.972.694 283.686.206 279.333.415 274.456.415 255.499.931 226.932.417 225.190.971 215.458.544 208.201.750 199.560.352 195.587.833 186.976.992 184.296.250 184.128.234 179.273.333 178.689.298 169.299.130 168.895.019 157.081.742 156.368.756 144.524.937 144.415.190 143.881.573 PRIMAS DEVENG. ($) PATRIMONIO NETO ($) SINIESTROS NETOS ($) GASTOS TOTALES ($) RESULTADO TECNICO ($) (176.228.949) (73.611.302) (200.261.329) (220.240.446) (58.248.540) (92.026.239) (90.935.798) (25.063.078) (5.385.219) (49.259.776) (49.997.813) (59.365.620) (32.826.701) (52.506.906) (114.573.583) (132.551.712) (28.763.424) (115.244.076) (76.614.292) (31.362.082) 13.463.269 (28.094.920) 86.810.640 5.896.407 27.245.441 82.659.571 (65.216.062) 57.079.822 (20.270.103) (57.086.809) 467.185 (36.077.248) (28.982.839) 13.443.415 60.326.260 (10.460.300) (26.048.936) (30.953.641) (12.717.663) (23.478.119) (23.289.295) 8.332.008 (8.491.721) (884.443.194) (19.425.465) (3.600.130) (43.599.686) (15.263.603) (6.351.019) (4.588.054) 5.369.251 5.498.874 2.745.839 (3.662.677) 28.267.372 5.730.220 (47.928.498) 3.183.006 56.069.207 RESULTADO FINANCIERO ($) 350.809.983 213.320.392 196.725.039 71.335.682 61.001.542 202.417.112 215.321.858 63.740.503 49.563.645 136.497.719 71.492.669 22.207.471 34.450.992 126.229.882 125.912.233 158.495.277 129.120.581 93.217.118 68.422.520 87.934.726 141.379.659 60.130.030 11.332.591 34.803.925 83.420.950 12.943.850 156.108.617 31.362.330 98.369.969 45.077.002 15.875.695 30.887.440 143.699.218 22.771.748 15.791.364 4.413.188 39.586.732 12.858.585 25.420.135 29.839.523 96.975.089 31.127.401 10.433.029 945.403.375 27.383.801 103.116.720 44.397.648 18.771.891 7.751.932 23.597.192 9.455.127 24.943.465 23.185.695 11.216.200 21.511.325 16.829.712 1.829.021 31.789.706 13.983.801 IMPUESTO A LAS GANANCIAS ($) (82.000.000) (43.511.774) (3.693.093) 0 (14.367.138) (36.517.392) 0 (13.231.610) (14.983.218) (29.040.109) 229.847 12.022.300 (4.486.348) (34.303.287) (6.711.748) 0 (30.715.055) 10.962.940 (1.512.036) 0 (60.226.335) (11.141.573) (35.524.679) (14.619.657) (32.346.021) (33.725.471) (27.122.723) (31.573.398) (24.832.183) 2.382.373 (2.732.609) (1.230.269) (6.765.485) (12.895.864) (27.400.000) 56.453 (4.789.507) (504.900) 0 (2.407.756) (26.582.311) 0 (935.026) (33.842.006) 0 (30.329.555) 0 0 (410.586) (3.849.935) (2.031.201) (10.184.044) 0 0 (17.500.000) (7.149.523) 0 (11.000.000) (12.000.000) RESULTADO DEL EJERCICIO ($) 92.581.034 96.197.316 (7.229.383) (148.904.764) (11.614.136) 73.873.481 124.386.060 25.445.815 29.195.208 58.197.834 21.724.703 (25.135.849) (2.862.057) 39.419.689 4.626.902 25.943.565 69.642.102 (11.064.018) (9.703.808) 56.572.644 94.616.593 20.893.537 62.618.552 26.080.675 78.320.370 61.877.950 63.769.832 56.868.754 53.267.683 (9.627.434) 13.610.271 (6.420.077) 107.950.894 23.469.826 48.717.624 (5.990.659) 8.748.289 (18.599.956) 12.702.472 3.953.648 47.103.483 39.459.409 1.006.282 27.118.175 7.958.336 69.187.035 797.962 3.508.288 990.327 15.159.203 12.793.177 20.258.295 25.931.534 7.553.523 32.278.697 15.410.409 (46.099.477) 23.972.712 58.053.008

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59

FEDERACION PATRONAL CAJA SEGUROS PREVENCION ART SANCOR QBE LA BUENOS AIRES GALENO ART SAN CRISTOBAL NACION SEGUROS MAPFRE ARGENTINA ASOCIART ART PROVINCIA ART MERIDIONAL ALLIANZ ARGENTINA PROVINCIA ZURICH ARGENTINA SEGUNDA C.S.L. LA CAJA ART MAPFRE ART LA SEGUNDA ART SEGUROS RIVADAVIA QBE ARG. ART MERCANTIL ANDINA CARDIF SEGUROS RSA GROUP ESTRELLA RETIRO GALICIA SEGUROS METLIFE SEG. DE VIDA ASSURANT ARGENTINA SMG (EX LIBERTY ART) RSA EL COMERCIO LIDERAR HOLANDO SUDAMERICANA BERKLEY INTERNATIONAL BBVA SEGUROS SANTANDER RIO ACE SEGUROS SMG ART LIBERTY ASEG. FEDERAL ARG. SMG SEGUROS HSBC VIDA INST. PROV. ENTRE RIOS GENERALI ARGENTINA ZURICH LIFE PARANA BERKLEY INT. ART COOP. MUTUAL PATRONAL ORBIS BOSTON HDI SEGUROS CHUBB CNP ASSURANCES SEGURCOOP INTERACCION ART CARUSO MAPFRE VIDA HORIZONTE NORTE INSTITUTO SEGUROS

5,89 5,81 5,40 4,41 3,36 3,19 2,87 2,75 2,61 2,55 2,46 2,33 2,33 2,28 2,15 2,09 2,00 1,94 1,85 1,85 1,75 1,48 1,45 1,44 1,41 1,38 1,30 1,17 1,10 1,00 0,94 0,87 0,85 0,83 0,78 0,76 0,76 0,75 0,74 0,72 0,67 0,60 0,59 0,57 0,55 0,53 0,52 0,49 0,49 0,49 0,47 0,47 0,45 0,45 0,41 0,41 0,38 0,38 0,38

2.013.472.724 730.457.655 2.121.150.606 828.822.866 1.712.290.575 444.251.081 1.146.862.874 776.334.321 1.076.184.889 516.274.715 1.193.770.580 508.203.308 978.331.095 1.215.453.188 685.617.114 336.640.545 769.110.474 310.857.534 959.345.460 309.323.547 921.228.324 133.140.544 366.645.800 149.387.198 423.740.526 214.557.055 806.505.953 301.229.740 529.117.866 301.505.891 699.995.819 703.045.152 749.937.554 325.119.145 719.747.366 180.511.752 694.745.023 280.018.921 663.496.689 363.852.380 658.371.536 392.760.847 476.062.373 99.766.791 512.399.883 206.743.034 459.933.828 211.525.264 110.436.108 245.195.839 496.186.727 159.833.403 440.974.272 352.738.357 446.378.813 235.874.520 424.444.150 194.289.831 324.233.337 80.753.201 356.679.816 184.555.110 205.251.691 66.146.528 230.430.781 369.321.906 280.896.529 163.530.615 290.013.333 188.847.016 147.970.311 35.909.956 283.163.370 95.660.142 223.655.744 95.890.356 269.120.900 77.130.360 202.636.698 116.289.759 174.012.287 178.396.968 208.140.431 108.110.406 142.493.912 40.000.563 (528.433.173) 321.420.840 202.474.010 50.645.194 169.470.747 195.613.652 174.998.615 110.121.844 176.708.123 32.902.818 146.258.251 37.100.311 142.361.299 112.270.324 105.714.642 140.179.452 164.885.675 113.261.647 125.592.845 164.469.614 165.790.696 56.784.762 156.788.223 164.271.018 136.520.299 75.225.734 140.715.882 57.950.709 119.854.522 91.739.584 114.766.876 94.497.791

(1.465.538.537) (723.070.989) (1.067.063.887) (1.115.992.877) (1.381.251.080) (481.610.395) (687.533.737) (684.691.679) (578.923.793) (562.427.337) (1.014.525.678) (234.264.549) (574.376.409) (486.099.414) (394.351.632) (349.361.189) (396.767.255) (376.049.364) (757.059.357) (228.767.384) (738.660.883) (217.251.882) (194.562.562) (231.448.858) (242.562.597) (213.406.939) (490.818.816) (352.668.213) (383.447.056) (262.661.718) (499.143.359) (369.767.424) (613.227.114) (146.490.291) (668.367.157) (150.494.718) (605.833.309) (155.406.707) (381.333.212) (313.551.131) (471.375.949) (164.208.744) (262.158.123) (241.999.170) (81.680.193) (345.454.214) (235.690.302) (218.260.981) 0 (83.836.470) (66.377.729) (304.158.711) (67.143.624) (433.965.016) (40.747.616) (348.350.468) (348.873.489) (79.960.279) (223.887.350) (157.040.861) (160.691.773) (195.520.858) (122.064.180) (117.881.830) (146.889.985) (112.523.635) (58.406.524) (205.888.269) (41.348.883) (189.083.958) (36.597.444) (121.742.759) (234.852.863) (65.228.710) (102.794.266) (151.815.119) (90.461.116) (191.945.589) (130.233.607) (95.542.764) (46.230.588) (138.763.895) (119.402.744) (79.982.264) (68.304.587) (81.423.891) (15.263.297) (177.853.544) (120.338.455) (101.610.065) (135.401.639) (35.111.827) (85.347.767) (150.973.348) (105.177.006) (86.818.138) (86.988.485) (65.700.246) (44.549.366) (102.465.794) (42.405.475) (61.174.278) (14.982.899) (140.724.040) (36.050.298) (71.879.274) (121.915.797) (45.782.058) (56.651.827) (71.869.024) (27.796.832) (106.208.024) (132.318.144) (55.048.638) (51.921.839) (65.300.984) (41.636.395) (17.061.274)

56 | ESTRATEGAS

RANKING

CIFRAS DEL EJERCICIO DEL SECTOR SEGUROS A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % PRIMAS EMITIDAS ($) 142.271.631 141.075.583 135.995.393 135.033.120 130.581.872 124.025.423 105.678.297 100.121.946 96.882.349 94.900.712 90.710.061 87.169.103 83.717.345 81.528.450 72.498.205 71.803.635 69.153.202 66.518.168 64.908.244 59.920.472 59.448.158 54.497.654 53.033.612 52.835.950 51.510.035 50.533.818 46.919.211 45.004.039 43.826.536 40.491.546 40.417.480 37.060.089 35.469.909 34.793.353 34.656.269 33.794.741 33.134.358 33.068.939 30.783.249 29.641.233 28.731.531 28.067.185 27.230.484 26.769.699 26.054.499 25.510.727 25.292.653 25.045.651 24.578.919 23.308.046 23.136.118 22.239.132 21.200.859 20.873.552 18.593.304 17.802.040 17.728.515 16.720.150 14.831.074 PRIMAS DEVENG. ($) 128.581.416 146.672.011 88.607.100 121.259.618 128.941.415 107.432.373 75.378.475 96.377.199 89.170.124 76.729.305 90.372.990 81.277.538 (44.454.827) 51.135.359 57.606.919 68.500.407 27.072.783 54.201.087 54.822.327 29.277.515 62.005.033 53.555.965 51.652.513 51.511.359 50.303.314 52.146.333 44.480.801 22.415.412 28.970.126 37.078.905 18.103.073 22.119.554 31.477.337 (298.918.676) 33.085.225 32.174.925 30.144.678 31.972.437 27.145.408 25.304.089 28.366.979 27.533.731 19.327.053 26.643.536 15.129.014 24.862.368 14.001.756 20.541.686 22.843.519 (19.442.962) 22.818.022 (115.730.324) 18.821.773 (9.100.407) 17.977.539 15.516.918 16.324.718 15.982.360 18.145.928 PATRIMONIO NETO ($) 43.129.982 46.337.938 152.823.107 82.190.315 90.760.541 200.966.623 33.526.599 77.844.590 61.121.192 43.199.341 29.067.680 68.919.629 146.344.760 70.877.827 39.380.611 101.585.595 32.181.959 26.868.691 28.509.695 31.578.068 20.984.440 26.676.947 106.176.120 46.858.532 16.972.883 21.151.799 12.700.432 14.571.624 119.976.676 10.314.484 12.879.980 44.897.347 17.544.751 209.725.289 11.686.784 23.671.515 22.700.281 14.029.537 16.386.718 19.921.819 8.676.763 7.768.554 20.077.933 26.924.555 15.120.743 12.326.164 28.395.824 11.540.252 98.693.809 142.160.689 9.451.693 504.401.743 203.030.447 14.661.832 7.577.724 14.254.347 7.804.990 15.901.390 15.360.337 SINIESTROS NETOS ($) (61.350.898) (120.495.428) (31.968.554) (13.050.051) (47.679.370) (35.720.478) (46.511.566) (61.806.342) (76.048.766) (38.815.070) (11.581.525) (42.120.630) 0 (11.633.121) (24.846.297) (51.929.319) (8.079.593) (14.962.647) (19.684.887) (3.056.072) (26.844.448) (21.182.630) (74.823.603) (16.217.876) (43.860.671) (18.057.222) (9.850.709) (890.200) (2.992.439) (18.478.968) (1.376.055) (1.431.949) (5.088.716) 0 (11.388.563) (23.179.737) (4.433.323) (12.657.952) (12.358.242) (19.337.518) (17.238.125) (19.260.750) (9.869.612) (16.008.009) (3.140.443) (19.068.174) (2.929.083) (10.332.428) (42.139.286) 119.239 (8.402.012) 0 (31.377.594) 0 (8.949.429) (10.748.694) (6.608.954) (6.059.072) (15.017.073) GASTOS TOTALES ($) (82.445.703) (34.388.303) (108.805.910) (51.487.003) (85.731.267) (75.295.909) (40.526.455) (44.998.062) (27.856.089) (43.089.094) (72.128.601) (49.517.274) (22.053.695) (24.739.461) (32.990.058) (65.291.453) (16.159.001) (38.904.030) (17.006.765) (25.269.171) (37.456.405) (15.542.226) (22.244.834) (20.525.830) (4.369.168) (19.082.080) (32.757.228) (23.899.377) (25.485.950) (25.141.379) (16.632.326) (21.499.942) (26.357.761) (180.254.051) (17.123.296) (21.787.470) (21.033.281) (21.322.699) (12.098.777) (7.676.622) (13.179.370) (7.051.682) (11.888.050) (23.272.369) (10.414.642) (7.099.548) (10.114.591) (10.175.383) (2.391.173) (9.771.808) (13.531.404) (9.872.260) (12.255.173) (2.584.466) (7.436.956) (12.241.618) (11.236.785) (10.678.827) (2.667.383) RESULTADO TECNICO ($) (15.447.541) (8.754.099) (65.357.720) 56.722.564 (4.392.964) (10.280.655) (12.005.048) (10.512.873) (22.605.468) (5.093.060) 6.545.336 (9.462.281) (59.595.690) 15.190.795 71.196 (48.068.995) 7.919.726 1.280.280 18.130.675 6.305.760 (2.295.820) 16.830.348 (50.606.492) 14.913.355 2.073.475 15.189.660 1.374.691 (2.374.165) 4.751.326 (6.541.442) 2.375.431 (3.022.369) 59.623 (190.192.357) 4.566.912 (12.905.803) 4.678.074 (874.680) 2.688.389 (2.313.551) (2.050.516) 1.186.639 (2.912.116) (12.630.608) 1.095.070 (2.062.768) 638.860 33.875 (21.686.940) (8.262.194) 900.304 33.325.362 (24.810.994) (2.831.072) 1.197.364 (7.560.805) (1.521.021) (755.539) 231.856 RESULTADO FINANCIERO ($) 21.185.252 14.290.515 115.461.726 13.843.332 4.809.092 65.127.466 13.645.350 12.027.638 42.054.666 12.260.263 4.913.694 9.713.322 76.494.150 11.097.590 10.750.626 (23.828.103) 1.808.302 4.803.129 3.751.069 (373.737) 3.022.330 696.276 1.954.822 8.908.891 7.539.128 2.486.031 (768.787) 911.269 18.090.073 6.855.926 (4.163.061) 14.300.903 5.255.682 325.674.579 318.515 12.330.229 2.428.563 1.350.168 758.825 4.128.746 1.192.261 606.375 2.964.889 5.252.931 732.603 3.807.203 (132.549) 1.392.624 9.990.189 48.471.119 536.253 93.194.283 25.980.538 5.097.509 460.072 4.295.511 3.713.126 2.091.067 1.070.312 IMPUESTO A LAS GANANCIAS ($) RESULTADO DEL EJERCICIO ($)

60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118

PERSEVERANCIA ART LIDERAR PRUDENTIAL BHN VIDA RIO URUGUAY SMG LIFE VICTORIA SEGUROMETAL C.P.A. TUCUMAN EQUITATIVA DEL PLATA ORIGENES VIDA NUEVA NACION RETIRO COFACE SEGUNDA PERSONAS TRIUNFO RSA ACG PRUDENCIA SOL NACIENTE FIANZAS Y CREDITO ESCUDO HAMBURGO PROTECCION M.T.P.P. INSTITUTO SALTA VIDA A. T. MOTOVEHICULAR SURCO ANTARTIDA ASEG. DE CAUCIONES BINARIA VIDA PROGRESO SEGUROS AFIANZADORA LAT. PROVINCIA VIDA VIRGINIA SURETY ORIGENES RETIRO TRES PROVINCIAS ARGOS BHN GENERALES INST. ASEG. MERCANTIL NATIVA SMSV SEGUROS INTERACCION SEGUROS PLENARIA VIDA LATITUD SUR COPAN TPC RECONQUISTA ART ALBA NOBLE RESP. PROF. RIVADAVIA M.T.P.P. SAN CRISTOBAL RETIRO ARG. SALUD, VIDA Y PAT. HSBC RETIRO AGROSALTA SEGUNDA RETIRO PREVINCA PRODUCTORES FRUTAS NIVEL SEGUROS SEGUROS MEDICOS CAMINOS PROTEGIDOS ART

0,38 0,37 0,36 0,36 0,34 0,33 0,28 0,26 0,26 0,25 0,24 0,23 0,22 0,21 0,19 0,19 0,18 0,18 0,17 0,16 0,16 0,14 0,14 0,14 0,14 0,13 0,12 0,12 0,12 0,11 0,11 0,10 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,08 0,08 0,08 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05 0,05 0,04 0,04

0 5.737.711 (4.789.215) 747.201 (16.931.404) 33.172.602 (21.405.193) 49.160.703 0 416.128 (7.488.690) 47.358.121 (722.591) 917.711 0 1.514.765 0 19.449.198 (2.500.000) 4.667.203 (4.233.621) 7.225.409 0 251.041 0 16.898.460 (5.889.722) 20.398.663 (3.604.927) 7.216.895 0 405.106 (4.239.817) 5.488.211 (1.490.000) 4.593.409 (7.000.000) 14.881.744 (3.109.282) 2.822.741 0 726.510 (5.000.000) 12.526.624 0 (48.651.670) (8.771.774) 15.050.472 (2.841.803) 6.770.800 (6.077.000) 11.598.691 0 605.904 1.973.183 510.287 (7.897.776) 14.943.623 0 314.484 (11.449) (1.799.079) (3.948.075) 7.330.459 (1.875.508) 3.439.797 (39.305.869) 96.176.353 (3.522.862) 1.362.565 0 (575.574) (2.441.155) 4.665.482 (167.389) 308.099 (1.600.000) 1.910.016 (659.768) 1.155.427 0 (858.255) (209.581) 1.583.433 0 52.773 0 (7.456.772) (550.000) 1.277.673 (500.000) 1.244.435 0 506.311 (413.511) 1.012.988 0 (11.696.751) (12.000.000) 28.208.925 (630.255) 806.302 (17.934.243) 108.585.402 0 1.169.544 (401.250) 1.865.187 (592.421) 1.065.015 0 (3.265.294) (765.745) 1.426.360 0 1.335.528 (455.000) 847.168

58 | ESTRATEGAS

RANKING

CIFRAS DEL EJERCICIO DEL SECTOR SEGUROS A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % PRIMAS EMITIDAS ($) PRIMAS DEVENG. ($) PATRIMONIO NETO ($) SINIESTROS NETOS ($) GASTOS TOTALES ($) RESULTADO TECNICO ($) RESULTADO FINANCIERO ($) IMPUESTO A LAS GANANCIAS ($) RESULTADO DEL EJERCICIO ($)

119 LUZ Y FUERZA 0,04 13.860.732 13.924.145 19.554.566 (8.498.637) (4.295.894) 1.129.705 (686.648) 0 443.057 120 BENEFICIO 0,04 13.858.341 13.364.907 5.349.519 (1.820.975) (8.697.365) 3.196.585 (1.953.821) (431.423) 811.341 121 BINARIA RETIRO 0,03 13.158.633 (9.005.551) 68.767.939 (342.905) (6.450.167) (13.777.757) 27.553.973 0 13.776.216 122 METROPOL 0,03 12.954.949 12.478.713 18.473.475 (6.805.536) (6.390.937) (717.760) 1.191.235 0 473.475 123 COSENA 0,03 12.232.161 11.804.250 14.224.315 322.157 (10.419.399) 1.707.008 641.314 0 2.348.322 124 BONACORSI PERSONAS 0,03 11.730.804 11.059.804 5.773.338 (1.535.653) (8.388.668) 216.202 381.604 0 597.806 125 HANSEATICA SEGUROS 0,03 11.276.198 6.969.827 4.547.608 (112.743) (6.718.063) 160.061 88.321 (108.700) 139.682 126 CIA. SEGUROS INSUR 0,03 10.057.133 3.696.239 7.815.028 (409.464) (4.037.966) (751.631) 990.456 (23.395) 215.430 127 CERTEZA 0,03 9.890.044 10.173.895 5.431.254 (3.602.579) (3.798.888) 2.763.468 354.419 (1.119.091) 1.998.796 128 SENTIR 0,02 8.673.357 8.673.357 7.629.364 (3.125.219) (5.443.172) 104.966 151.114 0 256.080 129 PROYECCION RETIRO 0,02 8.566.106 4.141.185 15.586.351 0 (1.091.140) 697.944 760.202 0 1.458.146 130 ASSEKURANSA 0,02 8.282.324 3.636.967 6.808.772 (986.303) (1.740.882) 1.237.228 5.681 (523.356) 719.553 131 UNIDOS RETIRO 0,02 7.701.837 (8.125.764) 24.503.369 0 (5.025.215) (5.066.517) 5.767.263 121.343 822.089 132 CAMINOS PROTEGIDOS 0,02 6.956.069 7.423.064 26.106.760 (1.204.199) (1.345.564) 4.873.301 2.419.247 (2.500.000) 4.792.548 133 ASOCIART RC 0,02 6.411.943 5.677.842 10.369.206 (4.258.382) (2.309.108) (889.648) 1.373.409 (171.042) 312.719 134 PIEVE SEGUROS 0,02 6.172.104 6.964.122 3.756.985 (1.353.561) (3.554.430) 2.056.131 (300.366) (296.407) 1.459.358 135 CREDICOOP RETIRO 0,02 6.164.088 (27.120.497) 101.292.320 0 (8.068.267) (7.295.658) 35.890.929 (8.946.089) 19.649.182 136 SANTISIMA TRINIDAD 0,02 5.713.220 4.922.196 10.477.119 (134.964) (2.529.215) 2.258.017 (983.960) (400.000) 874.057 137 METROPOL M.T.P.P. 0,01 5.156.151 4.668.077 62.353.189 (13.411.091) (6.837.238) (15.580.252) 10.836.923 0 (4.743.329) 138 ARGOS M.T.P.P. 0,01 5.024.418 4.460.155 88.401.725 (14.317.024) (853.771) (10.632.157) 12.965.993 0 2.333.836 139 CESCE 0,01 4.717.388 1.041.975 3.715.167 (674.923) (625.678) (258.626) (1.358.622) 0 (1.617.248) 140 INST. E. RIOS RETIRO 0,01 4.409.756 (3.497.587) 1.399.772 0 (1.850.462) (2.756.769) 1.783.078 0 (973.691) 141 MAANA VIDA 0,01 3.972.854 3.772.623 3.176.750 (636.994) (2.668.410) 624.613 (336.653) (40.000) 247.960 142 CAJA PREV.SEG.MED.PBA 0,01 3.955.786 3.931.217 63.100.691 (905.083) (1.496.343) 1.531.779 6.371.232 0 7.903.011 143 CRUZ SUIZA 0,01 3.657.788 3.144.721 3.581.277 (1.387.556) (1.545.276) 237.363 296.280 (227.047) 306.596 144 METLIFE RETIRO 0,01 3.325.289 (47.408.686) 864.843.381 (1.198.676) (15.620.567) 101.460.661 190.824.112 (102.766.650) 189.518.123 145 CIA. MERCANTIL ASEG. 0,01 3.173.431 2.993.360 11.364.837 (375.710) (2.136.699) 480.951 928.648 (845.566) 564.033 146 GARANTIA M.T.P.P. 0,01 2.519.245 2.529.421 78.669.451 (3.577.148) (2.369.602) (3.454.869) 7.389.979 0 3.935.110 147 CONSTRUCCION 0,01 2.444.521 1.667.554 11.888.437 1.949.914 (2.544.452) 1.331.124 572.670 0 1.903.794 148 WARRANTY INSURANCE 0,01 2.228.208 1.780.484 3.158.143 (69.178) (1.896.787) (185.481) (118.945) 0 (304.426) 149 SMG RETIRO 0,00 1.579.521 (26.912.547) 126.729.043 194.815 (5.473.739) (66.346.917) 106.319.733 (11.383.450) 28.589.366 150 FDF SEG. PERSONAS 0,00 1.331.471 1.327.415 2.027.974 (524.569) (965.182) (162.336) 205.642 5.617 48.923 151 PROFUTURO RETIRO 0,00 1.081.086 (7.996.943) 23.180.777 (136.908) (6.133.183) (5.215.938) 4.107.136 (254.916) (1.363.718) 152 PROFUTURO VIDA 0,00 1.054.860 586.595 19.251.933 (109.121) (1.083.920) (587.246) 1.268.827 (252.896) 428.685 153 PREVISORA SEPELIO 0,00 599.193 610.038 1.892.412 (144.770) (458.654) (9.426) 116.972 0 107.546 154 TERRITORIAL VIDA 0,00 562.474 494.026 2.484.989 (122.055) (195.673) 180.364 86.743 (14.580) 252.527 155 GALICIA RETIRO 0,00 427.898 (1.130.334) 13.201.306 0 (1.045.496) (1.377.517) 2.984.142 (948.563) 658.062 156 SUMICLI 0,00 283.527 74.539 6.272.660 (72.332) (452.208) (450.001) 312.284 0 (137.717) 157 FED. PATRONAL RETIRO 0,00 182.485 35.075 17.165.590 0 (152.251) (26.764) 1.512.116 (351.602) 1.133.750 158 EUROAMERICA 0,00 137.399 122.347 13.083.170 12.092 (16.748) 117.691 537.475 (118.000) 537.166 159 INDEPENDENCIA VIDA 0,00 2.616 1.861 3.172.752 0 (18.627) (16.766) 474.199 (160.101) 297.332 160 INST. SEGUROS JUJUY 0,00 1.107 1.107 6.709.869 (55) (722.165) (721.113) 433.007 0 (288.106) 161 POR VIDA SEGUROS 0,00 380 329 4.431.417 (19) (329.311) (329.001) 109.876 0 (219.125) 162 ASEG. CRED. MERCOSUR 0,00 0 0 2.523.424 0 (41.488) (41.488) 191.759 (53.152) 97.119 163 ASOC. MUTUAL DAN 0,00 0 0 18.923.201 (1.036) (1.719.733) (1.759.139) 1.799.684 0 40.545 164 BRADESCO 0,00 0 0 9.125.889 (417.656) (840.122) (1.257.778) 682.433 (610.928) (1.186.273) 165 CALEDONIA ARGENTINA 0,00 0 0 9.720.689 0 0 0 1.425.652 (410.000) 1.015.652 166 CONFLUENCIA 0,00 0 249 4.328.891 (62) 0 187 122.401 (52.000) 70.588 167 CREDITO Y CAUCION 0,00 0 0 3.214.952 0 (263.801) (263.801) 66.067 0 (197.734) 168 DULCE 0,00 0 (396.698) 30.707.365 (493.006) (9.992.601) (10.882.305) 4.919.718 0 (4.978.916) 169 INTERNACIONAL VIDA 0,00 0 0 107.272.775 1 (1.274.250) (1.274.249) 32.487.425 (10.300.426) 20.912.750 170 JUNCAL AUTOS Y PATR. 0,00 0 0 29.414.749 417.712 (4.727.042) (4.309.330) 5.239.674 0 930.344 171 LA CAJA RETIRO 0,00 0 (1.162.875) 8.219.468 0 (249.548) (349.861) 1.106.034 (264.661) 491.512 172 SAN PATRICIO 0,00 0 0 4.111.581 (47.179) (356.198) (403.366) (9.970) 0 (413.336) 173 XL INSURANCE 0,00 0 0 3.801.958 216.385 (814.543) (523.245) 756.292 (13.268) 219.779 174 ZURICH RETIRO 0,00 0 (527.340) 9.964.337 0 (231.737) (231.737) 624.451 (138.095) 254.619 Total general 100,00 37.922.577.174 30.450.772.684 20.040.938.373 (18.752.827.015) (15.022.787.408) (3.063.560.880) 6.466.301.230 (1.118.673.669) 2.357.486.790 Notas (1) Las cifras de produccin de Zurich Life corresponden un semestre, pero los cuadros de siniestros gastos y resultados corresponden a 12 meses. Fuente: Estrategas en base a datos de la SSN.

60 | ESTRATEGAS

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO PRIMAS EMITIDAS $ PRIMAS DEVENGADAS $
9.720.986 342.211 166.064 24.374 20.421 6.799 128.370 10.409.225

SINIESTROS $
(445.798) (13.549) (6.584) 0 3.183 0 27 (462.721)

GASTOS %
(4,6) (4,0) (4,0) 0,0 15,6 0,0 0,0

RESULTADO TECNICO %
(68,6)

$
(6.671.022) (344.366) (96.307) (6.215) (27.685) (3.672) (10.302) (7.159.569)

$
2.604.166 (15.704) 63.173 18.159 (4.081) 3.127 118.095 2.786.935

%
26,8 (4,6) 38,0 74,5 (20,0) 46,0 92,0 26,8

ACCIDENTES A PASAJEROS
1 2 3 4 5 6 7 SEGUROS RIVADAVIA COOP. MUTUAL PATRONAL SAN CRISTOBAL SEGUNDA C.S.L. INST. PROV. ENTRE RIOS ARGOS RIO URUGUAY TOTAL DEL RAMO 94,47 3,40 1,59 0,20 0,20 0,08 0,07 100,00 11.619.702 417.640 195.417 24.612 24.440 9.860 8.587 12.300.258 (100,6) (58,0) (25,5) (135,6) (54,0) (8,0) (68,8)

(4,4)

AERONAVEGACION
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 NACION SEGUROS PROVINCIA SANCOR MAPFRE ARGENTINA HOLANDO SUDAMERICANA MERIDIONAL CHUBB CAJA SEGUROS HDI SEGUROS QBE LA BUENOS AIRES INST. PROV. ENTRE RIOS C.P.A. TUCUMAN GENERALI ARGENTINA SAN CRISTOBAL TOTAL DEL RAMO 32,44 16,47 16,05 10,50 9,32 4,61 3,69 2,42 1,30 1,27 1,13 0,44 0,25 0,11 100,00 30.830.775 15.652.676 15.258.863 9.980.684 8.856.766 4.382.130 3.506.977 2.302.893 1.236.232 1.206.898 1.071.612 416.352 236.407 108.753 95.048.018 2.913.523 5.777.005 4.234.490 419.227 1.072.025 110.010 (24.098) 660.340 (21.799) 562.117 (11.855) 465.903 12.510 (1.826) 16.176.376 (134.077) 100.127 0 (7.785) 307.235 (1.066) (203) (430.257) 0 0 0 (14.780) 0 (1.316.256) (1.532.234) (4,6) 1,7 0,0 (1,9) 28,7 (1,0) 0,8 (65,2) 0,0 0,0 0,0 (3,2) 0,0 72.084,1 (9,5) (3.828.894) (2.713.878) (2.869.196) (368.380) (1.759.763) 51.485 (118.967) (151.969) 51.117 (491.033) (81.081) (92.834) (12.678) (3.420) (12.396.896) (131,4) (47,0) (67,8) (87,9) (164,2) 46,8 493,7 (23,0) (234,5) (87,4) 683,9 (19,9) (101,3) 187,3 (76,6) (1.049.448) 3.163.254 1.365.294 43.062 (380.503) 160.429 (143.268) 78.114 29.318 71.084 (92.936) 358.289 (168) (1.321.502) 2.247.246 (36,0) 54,8 32,2 10,3 (35,5) 145,8 594,5 11,8 (134,5) 12,6 783,9 76,9 (1,3) 72.371,4 13,9

AUTOMOTORES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 CAJA SEGUROS FEDERACION PATRONAL SAN CRISTOBAL QBE LA BUENOS AIRES SANCOR SEGUROS RIVADAVIA SEGUNDA C.S.L. ZURICH ARGENTINA MAPFRE ARGENTINA PROVINCIA MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL RSA GROUP ALLIANZ ARGENTINA NACION SEGUROS ASEG. FEDERAL ARG. RSA EL COMERCIO LIDERAR COOP. MUTUAL PATRONAL PARANA ORBIS SMG SEGUROS BERKLEY INTERNATIONAL LIBERTY PERSEVERANCIA RIO URUGUAY BOSTON 12,11 11,43 6,25 5,78 5,50 4,99 4,70 3,68 3,54 3,52 3,34 2,91 2,84 2,49 2,35 2,09 1,99 1,49 1,34 1,24 1,23 1,23 1,18 1,12 0,97 0,91 0,88 1.573.050.462 1.484.902.942 811.788.176 750.935.233 714.357.195 648.483.304 610.142.599 478.157.947 459.532.883 456.867.092 433.350.031 378.267.168 368.459.333 323.323.153 304.622.683 271.678.493 259.006.469 194.102.701 173.481.734 160.883.635 159.908.297 159.593.848 153.502.426 145.704.600 125.379.072 117.943.322 113.858.310 1.530.369.163 753.681.020 730.538.177 653.365.383 620.090.015 582.253.413 363.314.202 451.053.152 450.002.558 397.956.897 198.209.842 346.450.849 289.038.044 288.498.795 261.577.268 247.687.968 192.944.864 157.941.511 157.251.605 151.975.821 151.661.355 128.122.351 135.459.968 118.915.834 115.218.586 116.629.798 (818.919.056) (487.229.036) (504.018.657) (464.917.790) (364.432.346) (412.797.151) (222.013.424) (238.203.138) (285.785.633) (225.830.345) (138.287.042) (208.312.541) (170.460.873) (197.518.150) (89.340.965) (173.452.939) (155.746.122) (76.143.551) (115.382.121) (104.077.467) (99.426.378) (95.799.546) (73.056.257) (57.671.434) (42.170.832) (75.739.663) (53,5) (75,3) (64,6) (69,0) (71,2) (58,8) (70,9) (61,1) (52,8) (63,5) (56,7) (69,8) (60,1) (59,0) (68,5) (34,2) (70,0) (80,7) (48,2) (73,4) (68,5) (65,6) (74,8) (53,9) (48,5) (36,6) (64,9) (809.664.244) (493.586.999) (351.734.576) (256.186.289) (328.986.557) (290.399.556) (296.104.489) (163.176.769) (215.865.952) (211.409.442) (213.936.151) (98.412.413) (152.805.416) (133.560.958) (119.164.204) (189.598.900) (111.967.945) (131.318.426) (134.200.887) (60.748.175) (66.917.333) (67.384.294) (53.236.423) (83.390.854) (73.382.667) (77.665.007) (49.711.961) (52,9) (98.214.137) (35,9) (154.962.005) (46,7) (85.282.592) (35,1) (29.666.769) (50,4) (140.538.964) (46,8) (34.741.887) (50,9) (126.648.227) (44,9) (21.875.991) (47,9) (3.015.938) (47,0) (47.192.517) (53,8) (41.809.599) (49,7) (38.489.613) (44,1) (14.667.108) (46,2) (14.983.787) (41,3) (28.183.559) (72,5) (17.362.597) (45,2) (37.732.916) (68,1) (94.119.684) (85,0) (52.402.927) (38,6) (18.878.691) (44,0) (19.018.979) (44,4) (15.149.317) (41,6) (20.913.618) (61,6) (20.987.143) (61,7) (12.138.267) (67,4) (42,6) (4.617.253) (8.821.826) (6,4) (11,3) (11,3) (4,1) (21,5) (5,6) (21,8) (6,0) (0,7) (10,5) (10,5) (19,4) (4,2) (5,2) (9,8) (6,6) (15,2) (48,8) (33,2) (12,0) (12,5) (10,0) (16,3) (15,5) (10,2) (4,0) (7,6) 1.373.506.148 (1.034.881.154)

62 | ESTRATEGAS

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,85 0,71 0,71 0,64 0,62 0,44 0,43 0,40 0,36 0,35 0,33 0,30 0,30 0,30 0,29 0,26 0,23 0,21 0,19 0,16 0,15 0,12 0,11 0,09 0,07 0,06 0,05 0,05 0,04 0,03 0,03 0,01 0,01

PRIMAS EMITIDAS $
110.805.307 92.842.058 92.394.963 82.484.706 79.880.196 57.193.369 56.416.391 51.510.035 47.237.577 45.903.158 43.130.464 39.109.099 38.516.970 38.480.679 37.886.361 33.325.282 29.296.529 27.650.366 25.171.938 21.116.950 19.671.901 15.925.816 14.541.273 12.069.226 8.518.149 7.413.386 6.566.442 6.449.974 5.627.336 4.448.161 3.923.174 755.511 736.544

PRIMAS DEVENGADAS $
104.447.803 64.418.788 88.492.111 78.037.383 67.761.008 54.711.309 49.090.433 50.303.314 50.579.584 40.098.562 39.257.178 35.222.654 35.213.517 34.816.418 38.595.659 31.858.536 27.931.340 24.774.007 24.344.990 18.769.111 20.864.026 14.826.775 15.873.135 11.830.214 7.223.267 6.698.596 5.388.999 5.926.342 4.754.239 2.512.271 3.612.239 622.364 (35.798)

SINIESTROS $
(46.792.205) (25.848.127) (59.636.119) (41.365.868) (38.613.304) (48.779.617) (31.165.197) (43.860.671) (25.649.059) (20.316.658) (24.105.105) (26.362.392) (16.951.271) (18.671.614) (22.604.081) (23.112.057) (7.615.292) (11.743.986) (15.390.592) (31.377.594) (9.264.612) (6.780.632) (9.029.881) (5.986.246) (2.821.773) (3.420.712) (3.448.265) (1.433.684) (4.155.750) 547.658 (3.182.952) (90.658) (6.150)

GASTOS % $
(54.701.959) (38.964.101) (41.497.105) (48.649.622) (38.846.793) (50.445.776) (29.733.612) (4.369.168) (33.888.458) (25.181.860) (21.828.689) (15.737.611) (24.021.952) (17.862.322) (25.489.492) (21.475.654) (23.506.762) (10.640.330) (21.782.121) (12.217.528) (17.438.986) (10.434.144) (11.076.805) (6.191.465) (3.670.091) (6.463.819) (4.465.852) (2.613.418) (3.372.749) (1.043.790) (1.556.915) (186.199) 9.218

RESULTADO TECNICO %
(52,4) (60,5)

$
2.953.639 (393.440)

%
2,8 (0,6) (14,3) (15,3) (14,3) (81,4) (24,1) 4,1 (17,7) (13,5) (17,0) (19,5) (16,4) (4,9) (24,6) (40,0) (11,4) 9,6 (52,7) (132,3) (28,0) (16,1) (26,7) (2,9) 10,1 (47,6) (46,9) 31,7 (58,4) 80,3 (31,2) 55,5 91,4 (11,7)

28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

NORTE SEGURCOOP SEGUROMETAL NUEVA GENERALI ARGENTINA TRIUNFO HOLANDO SUDAMERICANA A. T. MOTOVEHICULAR ESCUDO HDI SEGUROS VICTORIA EQUITATIVA DEL PLATA PROGRESO SEGUROS CHUBB INST. PROV. ENTRE RIOS ARGOS ANTARTIDA NATIVA COPAN AGROSALTA HORIZONTE NIVEL SEGUROS PRUDENCIA METROPOL HAMBURGO PRODUCTORES FRUTAS INSTITUTO SEGUROS CARUSO C.P.A. TUCUMAN LATITUD SUR LUZ Y FUERZA CAMINOS PROTEGIDOS ACE SEGUROS TOTAL DEL RAMO

(44,8) (40,1) (67,4) (53,0) (57,0) (89,2) (63,5) (87,2) (50,7) (50,7) (61,4) (74,8) (48,1) (53,6) (58,6) (72,5) (27,3) (47,4) (63,2) (167,2) (44,4) (45,7) (56,9) (50,6) (39,1) (51,1) (64,0) (24,2) (87,4) 21,8 (88,1) (14,6) 17,2

(46,9) (12.641.113) (62,3) (11.978.107) (57,3) (9.699.089) (92,2) (44.514.084) (60,6) (11.808.376) (8,7) (67,0) (62,8) (55,6) (44,7) (68,2) (51,3) (66,0) (84,2) (42,9) 2.073.475 (8.957.933) (5.399.956) (6.676.616) (6.877.349) (5.759.706) (1.717.518) (9.497.914) (3.190.714) 2.389.691

(67,4) (12.729.175)

(89,5) (12.827.723) (65,1) (24.826.011) (83,6) (70,4) (69,8) (52,3) (50,8) (96,5) (82,9) (44,1) (70,9) (41,5) (43,1) (29,9) (25,8) (5.839.572) (2.388.001) (4.233.551) (347.497) 731.403 (3.185.935) (2.525.118) 1.879.240 (2.774.260) 2.016.139 (1.127.628) 345.507 (32.730)

100,00 12.988.282.399

12.022.534.961 (7.560.552.667)

(62,9) (5.869.287.320)

(48,8)(1.407.305.026)

CAUCION
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 RSA ACG FIANZAS Y CREDITO CHUBB ASEG. DE CAUCIONES AFIANZADORA LAT. ZURICH ARGENTINA ALBA ALLIANZ ARGENTINA PRUDENCIA BERKLEY INTERNATIONAL SANCOR MERCANTIL ANDINA COSENA SMG SEGUROS LIBERTY FEDERACION PATRONAL MAPFRE ARGENTINA INST. PROV. ENTRE RIOS NACION SEGUROS 13,63 11,82 9,54 8,60 7,97 5,94 4,99 4,09 3,51 2,89 2,75 2,44 2,41 2,14 1,87 1,80 1,54 1,19 1,03 69.075.721 59.920.472 48.365.801 43.588.594 40.417.480 30.099.476 25.292.653 20.714.374 17.815.797 14.652.039 13.915.052 12.393.555 12.232.161 10.838.589 9.502.081 9.118.733 7.797.910 6.009.433 5.205.573 26.893.372 29.277.515 24.083.858 21.917.583 18.103.073 5.885.668 14.001.756 8.558.158 13.965.750 5.574.454 4.736.947 5.215.917 11.804.250 3.690.576 3.496.171 2.969.349 3.078.013 4.634.423 2.197.404 (7.562.332) (3.056.072) (13.161.580) (512.221) (1.376.055) (798.685) (2.929.083) (69.612) (143.421) (43.454) (1.065.517) (1.654.384) 322.157 (78.563) 865.848 16.900 (121.205) (232.371) (37.388.947) (28,1) (10,4) (54,6) (2,3) (7,6) (13,6) (20,9) (0,8) (1,0) (0,8) (22,5) (31,7) 2,7 (2,1) 24,8 0,6 (3,9) (5,0) (1.701,5) (16.146.657) (25.269.171) (17.285.691) (22.747.526) (16.632.326) (4.040.972) (10.114.591) (3.475.506) (8.920.854) (3.794.053) (3.548.216) (1.112.995) (10.419.399) (2.481.325) (2.768.698) (2.468.177) (1.935.328) (1.742.034) (722.342) (60,0) (86,3) (71,8) (103,8) (91,9) (68,7) (72,2) (40,6) (63,9) (68,1) (74,9) (21,3) (88,3) (67,2) (79,2) (83,1) (62,9) (37,6) 3.184.383 952.272 (6.363.413) (1.342.164) 94.692 1.046.011 958.082 5.013.040 4.901.475 1.736.947 123.214 2.448.538 1.707.008 1.130.688 1.593.321 518.072 1.021.480 2.660.018 11,8 3,3 (26,4) (6,1) 0,5 17,8 6,8 58,6 35,1 31,2 2,6 46,9 14,5 30,6 45,6 17,4 33,2 57,4 (1.634,4)

(32,9) (35.913.885)

64 | ESTRATEGAS

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,83 0,71 0,66 0,65 0,64 0,63 0,59 0,56 0,48 0,44 0,38 0,37 0,35 0,32 0,29 0,25 0,24 0,20 0,16 0,16 0,15 0,13

PRIMAS EMITIDAS $
4.190.032 3.604.658 3.332.987 3.287.507 3.268.865 3.183.220 2.982.202 2.858.921 2.442.849 2.228.208 1.918.477 1.887.785 1.779.345 1.619.609 1.477.156 1.282.993 1.235.818 1.001.752 832.972 823.394 781.868 665.172

PRIMAS DEVENGADAS $
4.274.079 3.229.313 3.217.275 2.850.474 1.612.086 2.863.315 519.138 1.510.490 1.659.197 1.780.484 2.507.481 2.185.716 1.796.258 2.216.890 381.157 684.922 842.775 214.100 227.600 760.907 507.919 1.077.815

SINIESTROS $
(253.017) (101.073) 0 (171.022) (254.160) (75.295) (1.054.464) (54.777) 768.214 (69.178) (1.391.371) 45.961 (362.770) 0 0 14.101 40.258 434.280 (15.971) (7.836) (445.838) (122.265)

GASTOS %
(5,9) (3,1) 0,0 (6,0)

RESULTADO TECNICO %
(62,3) (53,6) (56,2) (50,6) (89,7) (71,6)

$
(2.662.085) (1.731.209) (1.806.605) (1.442.713) (1.446.107) (2.049.653) (2.897.792) (568.624) (961.297) (1.896.787) (1.520.879) (1.173.281) (946.957) (318.997) (119.175) (935.721) (659.501) (332.197) (96.460) (354.010) (594.785) (575.738)

$
1.358.977 1.397.031 1.410.670 1.236.739 (88.181) 738.367 (3.433.118) 887.089 1.466.114 (185.481) (404.769) 1.058.396 486.531 1.897.893 261.982 (236.698) 223.532 316.183 115.169 399.061 (532.704) 379.812

%
31,8 43,3 43,8 43,4 (5,5) 25,8 (661,3) 58,7 88,4 (10,4) (16,1) 48,4 27,1 85,6 68,7 (34,6) 26,5 147,7 50,6 52,4 (104,9) 35,2

20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41

PARANA ESCUDO LIDERAR SURCO CIA. SEGUROS INSUR ANTARTIDA HOLANDO SUDAMERICANA PROVINCIA CONSTRUCCION WARRANTY INSURANCE RIO URUGUAY COFACE PERSEVERANCIA SEGUROS RIVADAVIA EQUITATIVA DEL PLATA SEGUNDA C.S.L. TPC CESCE VICTORIA SAN CRISTOBAL ACE SEGUROS TRIUNFO

(15,8) (2,6) (203,1) (3,6) 46,3 (3,9) (55,5) 2,1 (20,2) 0,0 0,0 2,1 4,8 202,8 (7,0) (1,0) (87,8) (11,3)

(558,2) (37,6) (57,9) (106,5) (60,7) (53,7) (52,7) (14,4) (31,3) (136,6) (78,3) (155,2) (42,4) (46,5) (117,1) (53,4)

ESTRATEGAS | 65

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,09 0,08 0,08 0,07 0,06 0,04 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
471.603 429.956 402.361 341.960 317.312 182.031 166.762 142.327 134.999 110.668 109.755 95.589 86.822 74.796 64.087 49.285 24.777 22.697 19.240 506.907.219

PRIMAS DEVENGADAS $
447.772 353.246 280.936 321.586 96.580 688.697 352.446 124.936 120.784 (183.141) 72.011 93.554 145.581 10.245 45.020 5.416 8.692 273.021 28.453 250.822.581

SINIESTROS $
77.042 (156) (16.916) (61.911) 1.243 (60.298) 0 (10.722) 12.114 (554.309) 4.817 (1.351) (1.599) (10.861) 0 179 13.013 (8.576) (72.438) (72.976.857)

GASTOS %
17,2 (0,0) (6,0)

RESULTADO TECNICO %
(35,9) (34,4) (47,7) (17,3) (54,6) (33,8) (11,2)

$
(160.613) (121.399) (133.953) (55.589) (52.718) (232.464) (39.305) (127.937) (16.583) 19.634 (544.292) (24.861) (10.163) (47.708) (11.738) (96) (17.289) (12.700) (10.445) (182.613.419)

$
364.201 231.691 130.067 204.086 45.105 395.935 313.141 (13.723) 116.315 (717.816) (467.464) 67.342 133.819 (48.324) 33.282 5.499 4.416 251.745 (54.430) (4.767.695)

%
81,3 65,6 46,3 63,5 46,7 57,5 88,8 (11,0) 96,3 391,9 (649,2) 72,0 91,9 (471,7) 73,9 101,5 50,8 92,2 (191,3) (1,9)

42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

NIVEL SEGUROS BENEFICIO C.P.A. TUCUMAN BOSTON ASSEKURANSA RSA EL COMERCIO HAMBURGO INSTITUTO SEGUROS EUROAMERICA CAJA SEGUROS HORIZONTE METROPOL ASEG. FEDERAL ARG. COOP. MUTUAL PATRONAL NORTE MERIDIONAL CAMINOS PROTEGIDOS COPAN INST. ASEG. MERCANTIL TOTAL DEL RAMO

(19,3) 1,3 (8,8) 0,0 (8,6) 10,0 302,7 6,7 (1,4) (1,1) (106,0) 0,0 3,3 149,7 (3,1) (254,6) (29,1)

(102,4) (13,7) (10,7) (755,8) (26,6) (7,0) (465,7) (26,1) (1,8) (198,9) (4,7) (36,7) (72,8)

COMBINADO FAMILIAR E INTEGRAL

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 SANCOR FEDERACION PATRONAL GALICIA SEGUROS ALLIANZ ARGENTINA MAPFRE ARGENTINA QBE LA BUENOS AIRES SANTANDER RIO SAN CRISTOBAL MERIDIONAL ZURICH ARGENTINA RSA GROUP BBVA SEGUROS BERKLEY INTERNATIONAL SEGUNDA C.S.L. HDI SEGUROS LIBERTY CAJA SEGUROS MERCANTIL ANDINA PROVINCIA SEGURCOOP RSA EL COMERCIO ACE SEGUROS BHN GENERALES HOLANDO SUDAMERICANA NACION SEGUROS SMG SEGUROS SEGUROS RIVADAVIA GENERALI ARGENTINA VICTORIA BOSTON CHUBB NORTE COOP. MUTUAL PATRONAL 8,10 7,06 6,71 5,63 5,58 5,56 5,44 4,55 4,06 3,79 3,52 3,13 2,87 2,85 2,82 2,72 2,53 2,49 2,15 2,05 1,91 1,70 1,70 1,40 1,34 1,32 1,23 0,81 0,60 0,57 0,52 0,49 0,39 122.150.789 106.381.920 101.054.652 84.847.908 84.125.756 83.737.646 81.981.650 68.629.561 61.166.454 57.096.163 53.070.578 47.106.749 43.212.594 43.022.393 42.453.960 40.921.377 38.185.778 37.501.895 32.386.620 30.915.609 28.851.757 25.626.805 25.607.155 21.158.795 20.169.654 19.899.293 18.557.435 12.248.108 8.977.339 8.557.800 7.906.196 7.422.027 5.856.323 94.431.723 87.281.076 96.649.899 52.218.180 57.015.959 58.924.980 78.398.300 59.030.234 48.456.554 48.480.531 42.365.804 37.317.590 28.449.975 29.948.729 31.374.612 29.712.153 31.526.458 31.881.766 25.941.429 19.299.947 21.928.459 14.040.101 24.836.480 18.676.756 14.017.983 8.878.527 14.177.718 3.573.410 5.094.334 5.988.364 4.656.771 4.907.926 4.547.091 (28.850.433) (47.830.230) (21.889.382) (22.594.881) (17.426.640) (27.349.477) (20.590.104) (25.350.514) (20.127.261) (29.221.402) (13.980.719) (9.160.736) (16.680.852) (16.057.674) (11.155.454) (9.251.595) (9.100.347) (12.009.034) (8.954.241) (4.616.240) (12.139.367) (8.447.072) (3.811.925) (6.337.972) (6.053.440) (4.951.232) (8.971.942) (1.381.702) (3.641.573) (2.005.525) (590.497) (2.105.869) (2.851.761) (30,6) (54,8) (22,6) (43,3) (30,6) (46,4) (26,3) (42,9) (41,5) (60,3) (33,0) (24,5) (58,6) (53,6) (35,6) (31,1) (28,9) (37,7) (34,5) (23,9) (55,4) (60,2) (15,3) (33,9) (43,2) (55,8) (63,3) (38,7) (71,5) (33,5) (12,7) (42,9) (62,7) (67.771.821) (40.721.602) (63.499.381) (29.492.240) (32.782.554) (28.294.285) (53.200.516) (34.747.327) (32.493.673) (33.214.484) (25.982.884) (25.900.708) (16.974.418) (17.056.105) (22.066.883) (21.794.173) (15.482.187) (12.795.543) (15.681.717) (16.412.024) (11.522.710) (16.060.193) (17.448.371) (12.589.931) (7.643.765) (6.108.286) (7.865.606) (3.334.311) (3.834.917) (3.974.687) (3.204.022) (4.176.467) (5.184.560) (71,8) (46,7) (65,7) (56,5) (57,5) (48,0) (67,9) (58,9) (67,1) (61,3) (69,4) (59,7) (57,0) (70,3) (73,4) (49,1) (40,1) (60,5) (85,0) (52,5) (70,3) (67,4) (54,5) (68,8) (55,5) (93,3) (75,3) (66,4) (68,8) (85,1) (114,0) (2.190.531) (1.270.756) 11.261.136 131.059 6.806.765 3.281.218 4.607.680 (1.067.607) (4.164.380) 2.402.201 2.256.146 (5.205.295) (3.165.050) (1.847.725) (1.333.615) 6.943.924 7.077.189 1.305.471 (1.728.317) (1.733.618) 3.576.184 (251.147) 320.778 (2.180.991) (2.659.830) (1.142.603) (2.382.156) 8.152 862.252 (1.374.410) (3.489.230) (2,3) (1,5) 11,7 0,3 11,9 5,6 5,9 (1,8) (8,6) (28,8) 5,7 6,0 (18,3) (10,6) (5,9) (4,5) 22,0 22,2 5,0 (9,0) (7,9) (74,6) 14,4 (1,3) 2,3 (24,6) (18,8) (32,0) (46,8) 0,1 18,5 (28,0) (76,7)

(68,5) (13.955.355)

(114,4) (10.467.164)

66 | ESTRATEGAS

ESTRATEGAS | 67

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,35 0,28 0,19 0,17 0,16 0,15 0,14 0,12 0,11 0,11 0,07 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,04 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
5.203.426 4.193.360 2.845.047 2.622.866 2.440.772 2.264.278 2.100.207 1.767.504 1.690.217 1.681.863 1.067.223 805.208 779.392 770.945 746.309 700.897 689.760 544.905 517.699 482.066 439.260 327.824 306.813 296.851 255.610 248.159 235.290 136.689 86.869 75.275 1.507.111.323

PRIMAS DEVENGADAS $
2.527.012 2.133.240 2.550.397 2.217.607 2.253.743 2.096.581 1.684.230 1.755.751 1.300.626 1.345.133 937.781 771.661 623.253 689.391 633.801 642.012 360.939 384.274 483.291 207.886 371.335 245.782 94.920 286.592 251.591 177.148 195.314 129.524 76.986 44.476

SINIESTROS $
(1.112.871) (134.283) (1.559.248) (2.690.869) (1.098.744) (1.128.538) (745.536) (650.560) (652.835) (315.174) (312.947) (251.556) (183.954) (213.597) (189.495) (223.892) 47.316 (43.322) 19.597 22.061 (529.712) (52.977) (7.174) (74.383) (34.915) (273) 51.498 (97.207) (7.001) (5.601)

GASTOS % $
(1.540.788) (2.050.540) (1.767.616) (1.141.775) (2.157.338) (1.022.099) (1.348.963) (1.093.816) (2.378.239) (794.570) (528.259) (344.087) (846.338) (351.177) (378.390) (624.118) (422.819) (531.847) (144.840) (275.627) (92.395) (229.799) (367.762) (226.844) (216.015) (154.624) (59.890) (77.970) (52.508) (6.460) (730.539.864)

RESULTADO TECNICO %
(61,0) (96,1) (69,3) (51,5) (95,7) (48,8) (80,1) (62,3)

$
(126.647) (51.583) (776.467) (1.615.037) (1.002.339) (54.056) (410.269) 11.375 (1.730.448) 235.389 96.575 176.018 (407.039) 124.617 65.916 (205.998) (14.564) (190.895) 358.048 (45.680) (250.772) (36.994) (280.016) (14.635) 661 22.251 186.922 (45.653) 17.477 32.415

%
(5,0) (2,4) (30,4) (72,8) (44,5) (2,6) (24,4) 0,6 (133,0) 17,5 10,3 22,8 (65,3) 18,1 10,4 (32,1) (4,0) (49,7) 74,1 (22,0) (67,5) (15,1) (295,0) (5,1) 0,3 12,6 95,7 (35,2) 22,7 72,9 (1,4)

34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63

EQUITATIVA DEL PLATA INSTITUTO SEGUROS PERSEVERANCIA PARANA HORIZONTE SEGUROMETAL TRIUNFO RIO URUGUAY INST. ASEG. MERCANTIL SURCO NATIVA LIDERAR PRODUCTORES FRUTAS CARUSO INST. PROV. ENTRE RIOS COPAN PROGRESO SEGUROS CARDIF SEGUROS CAMINOS PROTEGIDOS NIVEL SEGUROS METROPOL ANTARTIDA ASEG. DE CAUCIONES ASEG. FEDERAL ARG. ARGOS NUEVA LUZ Y FUERZA ESCUDO ORBIS C.P.A. TUCUMAN TOTAL DEL RAMO

(44,0) (6,3) (61,1) (121,3) (48,8) (53,8) (44,3) (37,1) (50,2) (23,4) (33,4) (32,6) (29,5) (31,0) (29,9) (34,9) 13,1 (11,3) 4,1 10,6 (142,7) (21,6) (7,6) (26,0) (13,9) (0,2) 26,4 (75,0) (9,1) (12,6) (38,5)

(182,9) (59,1) (56,3) (44,6) (135,8) (50,9) (59,7) (97,2) (117,1) (138,4) (30,0) (132,6) (24,9) (93,5) (387,4) (79,2) (85,9) (87,3) (30,7) (60,2) (68,2) (14,5)

1.161.502.096 (447.663.285)

(62,9) (16.701.053)

CREDITOS
1 2 3 4 5 COFACE CIA. SEGUROS INSUR ALLIANZ ARGENTINA CESCE RSA ACG TOTAL DEL RAMO 83,82 7,14 5,10 3,91 0,02 100,00 79.640.665 6.788.268 4.849.539 3.715.636 19.099 95.013.207 48.949.643 2.084.153 767.065 827.875 19.099 52.686.160 (11.679.082) (155.304) (7.897) (1.109.203) (275) (12.883.964) (23,9) (7,5) (1,0) (134,0) (1,4) (24,5) (23.566.180) (2.591.859) (254.542) (293.481) (343) (26.761.784) (48,1) (124,4) (33,2) (35,4) (1,8) (50,8) 13.704.381 (663.010) 504.626 (574.809) 18.481 13.040.412 28,0 (31,8) 65,8 (69,4) 96,8 24,8

INCENDIO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 MAPFRE ARGENTINA MERIDIONAL NACION SEGUROS ALLIANZ ARGENTINA ZURICH ARGENTINA SANCOR QBE LA BUENOS AIRES HOLANDO SUDAMERICANA FEDERACION PATRONAL SEGUNDA C.S.L. GENERALI ARGENTINA ACE SEGUROS RSA GROUP SMG SEGUROS 16,24 13,63 12,46 9,21 7,42 6,46 4,05 3,81 3,19 2,87 2,62 2,36 2,10 1,82 229.196.034 192.293.772 175.826.295 129.962.324 104.644.421 91.140.561 57.159.183 53.725.960 45.049.303 40.552.102 36.924.394 33.346.340 29.600.795 25.629.867 139.643.395 495.831 3.163.674 8.866.382 30.507.434 20.873.743 25.839.363 6.067.765 32.159.017 14.356.890 1.401.914 7.195.162 5.181.773 3.177.684 (74.919.589) (409.133) (7.160.424) (12.140.220) (65.238.161) (16.691.764) (18.131.176) (2.407.262) (8.804.134) (6.234.503) (775.107) (1.856.699) (1.767.652) (6.611.203) (53,7) (82,5) (226,3) (136,9) (213,8) (80,0) (70,2) (39,7) (27,4) (43,4) (55,3) (25,8) (34,1) (208,1) (68.734.174) 2.678.533 (13.337.819) (8.732.599) (7.119.256) (20.555.468) (13.241.003) (7.463.491) (17.094.138) (11.115.241) (1.539.269) (1.202.982) (1.879.440) (563.851) (49,2) 540,2 (4.010.368) 2.765.231 (2,9) 557,7 (547,9) (135,4) (137,2) (78,4) (21,4) (62,7) 19,5 (20,8) (65,1) 57,5 29,6 (125,8)

(421,6) (17.334.569) (98,5) (12.006.437) (23,3) (41.849.983) (98,5) (16.373.489) (51,2) (123,0) (53,2) (77,4) (109,8) (16,7) (36,3) (17,7) (5.532.816) (3.802.988) 6.260.745 (2.992.854) (912.462) 4.135.481 1.534.681 (3.997.370)

68 | ESTRATEGAS

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
1,37 1,33 1,22 1,18 1,02 0,99 0,83 0,51 0,46 0,40 0,34 0,31 0,28 0,23 0,22 0,16 0,15 0,13 0,11 0,09 0,06 0,04 0,04 0,03 0,03

PRIMAS EMITIDAS $
19.336.341 18.748.369 17.150.500 16.650.736 14.450.587 13.925.786 11.761.915 7.204.469 6.490.285 5.622.881 4.745.376 4.430.252 3.932.531 3.211.231 3.149.797 2.262.694 2.091.990 1.767.320 1.508.160 1.203.626 857.064 602.823 589.113 456.061 434.148

PRIMAS DEVENGADAS $
5.336.437 12.892.686 5.123.638 1.142.234 2.368.254 11.362.424 4.530.515 4.734.790 2.219.078 3.373.715 1.939.599 1.088.835 3.824.458 2.153.905 3.164.492 1.531.455 1.048.316 1.725.008 706.261 1.237.600 859.421 630.039 890.851 229.523 351.461

SINIESTROS $
(3.642.768) (2.130.612) (3.143.183) (408.143) (4.273.776) (3.239.860) (1.080.903) (1.766.603) (141.323) (562.346) 10.416 (516.429) (444.182) (396.056) (2.144.970) (164.403) (452.681) (1.163.537) 201.934 (206.160) (46.890) 52.468 (638.071) (21.997) (1.101.023)

GASTOS % $
(6.880.793) (8.786.424) (3.756.489) (707.194) (4.107.820) (5.585.000) (3.108.555) (2.672.146) (1.345.425) (1.518.783) (1.165.178) (678.251) (2.540.731) (1.229.841) (1.407.090) (1.396.899) (1.043.066) (230.435) (896.524) (1.743.684) (788.107) (284.374) (429.722) (223.392) (287.806)

RESULTADO TECNICO % $
(5.187.124) 1.975.650 (1.776.034) 26.897 (6.013.342) 2.537.564 341.057 296.041 732.330 1.292.586 784.837 (105.845) 839.545 528.008 (387.568) (29.847) (447.431) 331.036 11.671 (712.244) 24.424 398.133 (176.942) (15.866) (1.037.368)

%
(97,2) 15,3 (34,7) 2,4 (253,9) 22,3 7,5 6,3 33,0 38,3 40,5 (9,7) 22,0 24,5 (12,2) (1,9) (42,7) 19,2 1,7 (57,6) 2,8 63,2 (19,9) (6,9) (295,2)

15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39

LIBERTY PROVINCIA CHUBB HDI SEGUROS RSA EL COMERCIO SAN CRISTOBAL BERKLEY INTERNATIONAL MERCANTIL ANDINA VICTORIA BHN GENERALES EQUITATIVA DEL PLATA CAJA SEGUROS SANTANDER RIO SEGUROS RIVADAVIA BOSTON SEGURCOOP NORTE INST. PROV. ENTRE RIOS COOP. MUTUAL PATRONAL PRODUCTORES FRUTAS BBVA SEGUROS SEGUROMETAL RIO URUGUAY C.P.A. TUCUMAN PERSEVERANCIA

(68,3) (16,5) (61,3) (35,7) (180,5) (28,5) (23,9) (37,3) (6,4) (16,7) 0,5 (47,4) (11,6) (18,4) (67,8) (10,7) (43,2) (67,5) 28,6 (16,7) (5,5) 8,3 (71,6) (9,6) (313,3)

(128,9) (68,2) (73,3) (61,9) (173,5) (49,2) (68,6) (56,4) (60,6) (45,0) (60,1) (62,3) (66,4) (57,1) (44,5) (91,2) (99,5) (13,4) (126,9) (140,9) (91,7) (45,1) (48,2) (97,3) (81,9)

ESTRATEGAS | 69

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
395.621 364.058 299.108 250.326 214.286 197.913 194.786 159.094 138.499 136.987 126.182 121.622 98.022 96.584 96.198 81.032 56.463 55.585 51.943 44.063 34.098 31.958 31.479 26.919 11.534 8.188 1.200 1.410.959.154

PRIMAS DEVENGADAS $
426.809 242.789 162.481 212.915 179.405 166.452 197.703 42.878 169.749 214.916 81.742 11.635 692.318 96.985 296.106 66.246 56.774 72.627 5.092 275.711 (36.483) 24.579 20.680 86.885 9.800 3.822 604

SINIESTROS $
116.898 (62.158) (108.882) (129.638) (140.449) (22.336) (900) (277) 2 (4.773) (458) (7.217) (7.829) (2.113) 134.914 (1.685) (1.069) (1.246) (6.538) 0 5.351 0 0 21.204 (88) 78.440 (22)

GASTOS %
27,4

RESULTADO TECNICO %
(84,5) (44,4)

$
(360.679) (107.726) (197.653) (62.202) (366.565) (124.486) (103.922) (84.850) (100.519) (183.259) (66.924) (43.677) (54.537) (90.016) (56.975) (29.018) (6.043) (33.371) (16.358) (87.870) (16.704) (15.285) (7.418) (105.802) (7.905) (6.269) (4) (225.056.430)

$
183.028 72.905 (144.054) 21.075 (327.609) 19.630 92.881 (42.249) 69.232 26.884 14.360 (39.259) 629.952 4.856 374.045 35.543 49.662 38.010 (17.804) 187.841 (47.836) 9.294 13.262 2.287 1.807 75.993 578

%
42,9 30,0 (88,7) 9,9 (182,6) 11,8 47,0 (98,5) 40,8 12,5 17,6 (337,4) 91,0 5,0 126,3 53,7 87,5 52,3 (349,6) 68,1 131,1 37,8 64,1 2,6 18,4 1.988,3 95,7 (26,1)

40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66

TRIUNFO HORIZONTE ASEG. DE CAUCIONES PARANA INSTITUTO SEGUROS NATIVA LIDERAR ANTARTIDA CARUSO COPAN SURCO ARGOS PROGRESO SEGUROS ESCUDO LUZ Y FUERZA ASEG. FEDERAL ARG. GALICIA SEGUROS NIVEL SEGUROS METROPOL NUEVA CAMINOS PROTEGIDOS AGROSALTA HAMBURGO INST. ASEG. MERCANTIL ORBIS LATITUD SUR EUROAMERICA TOTAL DEL RAMO

(25,6) (67,0) (60,9) (78,3) (13,4) (0,5) (0,6) 0,0 (2,2) (0,6) (62,0) (1,1) (2,2) 45,6 (2,5) (1,9) (1,7) (128,4) 0,0 (14,7) 0,0 0,0 24,4 (0,9) 2.052,3 (3,6) (66,5)

(121,6) (29,2) (204,3) (74,8) (52,6) (197,9) (59,2) (85,3) (81,9) (375,4) (7,9) (92,8) (19,2) (43,8) (10,6) (45,9) (321,2) (31,9) 45,8 (62,2) (35,9) (121,8) (80,7) (164,0) (0,7)

377.193.706 (250.758.266)

(59,7) (98.620.990)

OTROS RIESGOS DE DAOS PATRIMONIALES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 ASSURANT ARGENTINA QBE LA BUENOS AIRES CAJA SEGUROS CARDIF SEGUROS MERIDIONAL VIRGINIA SURETY GALICIA SEGUROS BBVA SEGUROS MAPFRE ARGENTINA SANCOR RSA GROUP ALLIANZ ARGENTINA INTERACCION SEGUROS CHUBB NACION SEGUROS SEGURCOOP SMG SEGUROS NATIVA EQUITATIVA DEL PLATA VICTORIA PROVINCIA SANTANDER RIO SEGUNDA C.S.L. SMSV SEGUROS PRUDENCIA 30,19 26,88 13,56 8,95 7,72 4,06 2,39 1,38 1,31 0,96 0,89 0,64 0,33 0,23 0,17 0,08 0,08 0,04 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 263.599.157 234.673.769 118.393.560 78.114.548 67.447.484 35.469.909 20.828.491 12.020.097 11.414.157 8.415.383 7.797.113 5.553.277 2.909.833 2.014.066 1.521.174 736.498 716.821 331.387 185.105 155.429 128.651 101.737 95.014 89.070 75.045 261.866.152 167.371.897 115.455.919 62.456.149 39.430.981 31.477.337 15.810.732 6.618.122 11.171.841 5.813.174 6.295.289 1.550.477 2.909.833 1.077.571 736.905 3.553.471 219.814 288.634 170.815 132.303 125.687 28.411 72.910 88.256 45.113 (26.224.320) (1.196.585) (43.059.411) (2.654.155) (4.128.463) (5.088.716) (1.960.243) (512.845) (524.373) (4.511.396) (134.396) (48.226) (1.210.201) (170.178) (75.642) (172.587) (6.017) (32.537) (140.527) (94.037) (186.419) (2.874) (31.709) (4.413) (31.356) (10,0) (0,7) (37,3) (4,2) (10,5) (16,2) (12,4) (7,7) (4,7) (77,6) (2,1) (3,1) (41,6) (15,8) (10,3) (4,9) (2,7) (11,3) (82,3) (71,1) (148,3) (10,1) (43,5) (5,0) (69,5) (189.719.996) (209.902.411) (64.470.002) (39.039.977) (30.404.026) (26.357.761) (13.623.677) (2.676.416) (10.259.920) (6.001.569) (4.394.417) (1.539.636) (1.503.142) (594.821) 34.881 (3.016.225) (143.330) (153.977) (110.572) (93.827) (320.452) (16.490) (39.731) (13.243) (22.604) (72,4) (55,8) (62,5) (77,1) (83,7) (86,2) (40,4) (91,8) (103,2) (69,8) (99,3) (51,7) (55,2) 4,7 (84,9) (65,2) (53,3) (64,7) (70,9) (255,0) (58,0) (54,5) (15,0) (50,1) 45.921.836 7.926.506 20.762.017 4.898.492 30.860 226.812 3.428.861 387.548 (4.699.791) 1.766.476 (37.385) 196.490 312.572 696.144 364.659 70.467 102.120 (80.284) (55.561) (381.184) 9.047 1.470 70.600 (8.847) 17,5 (26,1) 6,9 33,2 12,4 0,1 1,4 51,8 3,5 (80,8) 28,1 (2,4) 6,8 29,0 94,5 10,3 32,1 35,4 (47,0) (42,0) (303,3) 31,8 2,0 80,0 (19,6) (125,4) (43.727.099)

70 | ESTRATEGAS

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
69.716 48.253 47.277 41.175 40.392 37.339 30.984 27.690 25.936 13.682 11.619 7.347 7.146 5.700 4.445 873.116.360

PRIMAS DEVENGADAS $
80.118 (405.032) 30.164 55.645 40.389 29.060 38.758 26.753 32.251 12.903 8.940 6.586 6.878 2.960 4.586 735.056.758

SINIESTROS $
211.155 (145.281) (3.716) 45.468 (52.241) (19.710) (18.257) (19.030) (9.255) (3.305) (4.127) (48.708) (873) (1.433) (7.111) (92.300.526)

GASTOS % $
(21.496) (87.714) (55.690) (72.924) (58.230) (59.132) (22.637) (17.624) (23.203) (2.999) (8.670) (22.569) (2.097) (66.908) (4.191) (605.123.158)

RESULTADO TECNICO %
(26,8) 21,7

$
269.777 (638.027) (29.242) 28.189 (70.082) (49.782) (2.136) (9.901) (207) 6.599 (3.857) (64.691) 3.908 (65.381) (6.716) 37.633.074

%
336,7 157,5 (96,9) 50,7 (173,5) (171,3) (5,5) (37,0) (0,6) 51,1 (43,1) (982,3) 56,8 (2.208,8) (146,4) 5,1

26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

FEDERACION PATRONAL MERCANTIL ANDINA INSTITUTO SEGUROS ZURICH ARGENTINA PERSEVERANCIA COOP. MUTUAL PATRONAL SAN CRISTOBAL RSA EL COMERCIO NORTE SEGUROS RIVADAVIA LIBERTY PRODUCTORES FRUTAS TRIUNFO BOSTON ESCUDO TOTAL DEL RAMO

263,6 35,9 (12,3) 81,7 (129,3) (67,8) (47,1) (71,1) (28,7) (25,6) (46,2) (739,6) (12,7) (48,4) (155,1) (12,6)

(184,6) (131,1) (144,2) (203,5) (58,4) (65,9) (71,9) (23,2) (97,0) (342,7) (30,5) (2.260,4) (91,4) (82,3)

RESPONSABILIDAD CIVIL
1 2 3 4 MERIDIONAL NACION SEGUROS FEDERACION PATRONAL SANCOR 15,14 11,57 8,69 6,21 107.545.299 82.190.280 61.777.399 44.124.937 20.667.496 8.726.096 52.825.475 23.151.065 (15.554.444) (7.432.644) (44.582.584) (20.442.984) (75,3) (85,2) (84,4) (88,3) (13.228.037) (6.874.943) (21.652.616) (10.424.672) (64,0) (78,8) (45,0) (8.114.985) (5.581.491) (7.716.591) (39,3) (64,0) (25,4) (33,3)

(41,0) (13.409.725)

ESTRATEGAS | 71

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
5,48 5,46 4,80 4,51 3,69 3,52 3,25 2,88 2,70 2,35 2,16 2,00 1,92 1,58 1,20 1,19 0,97 0,97 0,90 0,79 0,66 0,66 0,66 0,43 0,41 0,37 0,29 0,28 0,24 0,21 0,21 0,20 0,18 0,17 0,12 0,11 0,10 0,09 0,08 0,06 0,06 0,05 0,05 0,05 0,04 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01

PRIMAS EMITIDAS $
38.947.903 38.816.877 34.077.918 32.066.700 26.241.346 25.036.146 23.126.457 20.431.252 19.188.121 16.720.150 15.378.693 14.182.031 13.615.972 11.237.862 8.497.099 8.480.557 6.925.884 6.870.892 6.411.943 5.611.906 4.695.277 4.669.057 4.666.708 3.089.710 2.944.312 2.600.206 2.046.893 1.975.667 1.716.221 1.524.957 1.479.104 1.425.639 1.254.456 1.206.838 882.178 767.932 684.741 674.116 551.222 413.464 406.001 363.780 362.327 343.061 280.349 251.826 198.680 188.067 187.988 180.971 158.652 137.309 105.004 96.352 83.142

PRIMAS DEVENGADAS $
30.143.688 5.665.305 7.698.890 17.034.104 14.164.061 20.528.087 13.539.389 1.900.255 14.480.116 15.982.360 12.484.990 4.189.396 10.865.262 8.060.844 6.972.240 5.960.909 5.084.310 6.250.635 5.677.842 1.312.520 4.042.675 3.370.261 390.911 2.432.168 657.830 2.516.327 53.278 945.653 1.201.339 527.569 307.306 1.623.920 539.920 105.326 598.606 758.976 688.279 7.122.946 594.651 75.670 258.183 286.015 359.248 277.473 180.227 244.520 3.137.571 168.425 202.824 273.898 151.413 120.660 554.395 76.212 389.978

SINIESTROS $
(16.178.305) (736.883) (2.379.482) (4.089.285) (220.964) (10.332.428) (3.062.941) (698.810) (13.190.673) (6.059.072) (3.231.851) (1.370.039) (8.236.547) (12.824.124) (4.670.290) (8.503.484) (4.296.016) (3.255.562) (4.258.382) (606.610) 762.333 (205.629) 773.390 (1.362.460) (3.009.650) (1.745.255) (15.314) (250.356) (452.610) (361.506) (143.023) (203.885) (224.317) 5.225 (683.652) (472.180) (317.006) (4.518.380) (1.378.401) 14.409 (37.988) (130.189) (25.983) (65.992) (1.455) (37.284) (4.080.365) (631.719) (45.982) (117.227) (73.514) (13.253) (4.097) 17.829 (67.963)

GASTOS % $
(15.552.009) (3.748.336) (4.823.988) (5.909.553) (7.535.924) (10.169.947) (9.057.145) 105.373 (7.682.975) (10.678.827) (7.011.596) (2.576.918) (3.473.453) (3.717.307) (3.287.853) (1.781.872) (1.806.848) (1.785.519) (2.309.108) (1.065.484) (1.617.908) (1.880.414) (3.053) (1.228.955) 117.760 (1.963.544) (2.029) (930.556) (518.673) (304.669) (97.474) (906.385) (550.743) 177.191 (596.363) (311.403) (440.638) (1.507.730) (586.036) (482.793) (134.530) (386.704) (193.111) (253.600) (159.081) (158.371) (216.767) (41.760) (122.993) (107.207) (69.624) (32.363) (29.663) (52.498) (27.899)

RESULTADO TECNICO %
(51,6) (66,2) (62,7) (34,7) (53,2) (49,5) (66,9) 5,5 (53,1) (66,8) (56,2) (61,5) (32,0) (46,1) (47,2) (29,9) (35,5) (28,6) (40,7) (81,2) (40,0) (55,8) (0,8) (50,5) 17,9 (78,0) (3,8) (98,4) (43,2) (57,7) (31,7) (55,8)

$
(1.586.626) 1.180.086 495.420 7.035.266 6.407.173 25.712 1.419.303 1.306.818 (6.393.532) (755.539) 2.241.543 242.439 (844.738) (8.480.587) (985.903) (4.324.447) (1.018.554) 1.209.554 (889.648) (359.574) 3.187.100 1.284.218 1.161.248 (159.247) (2.234.060) (1.192.472) 35.935 (235.259) 230.056 (138.606) 66.809 513.650 (235.140) 287.742 (681.409) (24.607) (69.365) 1.096.836 (1.369.786) (392.714) 85.665 (230.878) 140.154 (42.119) 19.691 48.865 (1.159.561) (505.054) 33.849 49.464 8.275 75.044 520.635 41.543 294.116

%
(5,3) 20,8 6,4 41,3 45,2 0,1 10,5 68,8 (44,2) (4,7) 18,0 5,8 (7,8) (105,2) (14,1) (72,5) (20,0) 19,4 (15,7) (27,4) 78,8 38,1 297,1 (6,5) (339,6) (47,4) 67,4 (24,9) 19,1 (26,3) 21,7 31,6 (43,6) 273,2 (113,8) (3,2) (10,1) 15,4 (230,4) (519,0) 33,2 (80,7) 39,0 (15,2) 10,9 20,0 (37,0) (299,9) 16,7 18,1 5,5 62,2 93,9 54,5 75,4

5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59

SMG SEGUROS ALLIANZ ARGENTINA ACE SEGUROS ZURICH ARGENTINA CHUBB NOBLE RESP. PROF. TPC MAPFRE ARGENTINA SEGUNDA C.S.L. SEGUROS MEDICOS PRUDENCIA HOLANDO SUDAMERICANA PROVINCIA RSA EL COMERCIO SAN CRISTOBAL QBE LA BUENOS AIRES BERKLEY INTERNATIONAL MERCANTIL ANDINA ASOCIART RC GENERALI ARGENTINA RSA GROUP LIBERTY HDI SEGUROS SEGUROS RIVADAVIA CAJA SEGUROS TRIUNFO GALICIA SEGUROS HORIZONTE INST. PROV. ENTRE RIOS VICTORIA EQUITATIVA DEL PLATA RIO URUGUAY NORTE ASSEKURANSA PARANA SEGUROMETAL COOP. MUTUAL PATRONAL BOSTON LIDERAR ASEG. DE CAUCIONES SEGURCOOP INSTITUTO SEGUROS PERSEVERANCIA INST. ASEG. MERCANTIL NUEVA NIVEL SEGUROS SURCO LUZ Y FUERZA ASEG. FEDERAL ARG. PRODUCTORES FRUTAS CARUSO HAMBURGO C.P.A. TUCUMAN NATIVA CAMINOS PROTEGIDOS

(53,7) (13,0) (30,9) (24,0) (1,6) (50,3) (22,6) (36,8) (91,1) (37,9) (25,9) (32,7) (75,8) (159,1) (67,0) (142,7) (84,5) (52,1) (75,0) (46,2) 18,9 (6,1) 197,8 (56,0) (457,5) (69,4) (28,7) (26,5) (37,7) (68,5) (46,5) (12,6) (41,5) 5,0 (114,2) (62,2) (46,1) (63,4) (231,8) 19,0 (14,7) (45,5) (7,2) (23,8) (0,8) (15,2) (130,0) (375,1) (22,7) (42,8) (48,6) (11,0) (0,7) 23,4 (17,4)

(102,0) 168,2 (99,6) (41,0) (64,0) (21,2) (98,6) (638,0) (52,1) (135,2) (53,8) (91,4) (88,3) (64,8) (6,9) (24,8) (60,6) (39,1) (46,0) (26,8) (5,4) (68,9) (7,2)

72 | ESTRATEGAS

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
75.887 73.650 71.300 59.944 51.951 41.275 710.543.221

PRIMAS DEVENGADAS $
114.627 68.931 41.524 18.499 28.083 55.949

SINIESTROS $
(10.327) (20.605) (75.803) (11.623) 0 (526.192)

GASTOS %
(9,0)

RESULTADO TECNICO %
(58,5) (19,3)

$
(67.059) (13.301) (48.357) (35.887) (22.360) (11.994) (173.294.829)

$
37.241 35.025 (82.636) (29.011) 5.723 (482.237)

%
32,5 50,8 (199,0) (156,8) 20,4 (861,9) (11,5)

60 61 62 63 64 65

COPAN ESCUDO ANTARTIDA ARGOS AGROSALTA RSA ACG TOTAL DEL RAMO

(29,9) (182,6) (62,8) 0,0 (940,5) (61,8)

(116,5) (194,0) (79,6) (21,4)

348.956.959 (215.806.811)

(49,7) (40.144.681)

RIESGOS DEL TRABAJO

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 PREVENCION ART GALENO ART ASOCIART ART PROVINCIA ART LA CAJA ART MAPFRE ART LA SEGUNDA ART QBE ARG. ART SMG (EX LIBERTY ART) FEDERACION PATRONAL SMG ART BERKLEY INT. ART INTERACCION ART INST. PROV. ENTRE RIOS ART LIDERAR HORIZONTE HOLANDO SUDAMERICANA C.P.A. TUCUMAN RECONQUISTA ART VICTORIA CAMINOS PROTEGIDOS ART LATITUD SUR PRODUCTORES FRUTAS TOTAL DEL RAMO 20,45 12,08 9,67 9,31 7,59 7,33 7,02 6,63 4,15 3,17 2,88 1,99 1,69 1,43 1,41 0,89 0,87 0,60 0,25 0,24 0,15 0,14 0,07 2.048.037.392 1.209.816.771 968.455.228 932.211.092 759.635.803 734.128.714 702.467.752 663.546.338 415.353.774 316.987.301 287.972.694 199.560.352 168.895.019 143.494.628 141.075.583 89.209.166 87.275.208 59.890.903 25.510.727 24.189.160 14.831.074 13.742.609 6.791.938 1.712.290.575 (1.381.251.080) 1.193.770.580 (1.014.525.678) 959.345.460 921.228.324 749.937.554 719.747.366 694.745.023 658.371.536 424.444.150 289.164.725 283.163.370 169.470.747 165.790.696 126.544.581 146.672.011 85.701.772 83.229.627 56.339.057 24.862.368 22.167.987 18.145.928 9.974.274 5.613.389 (757.059.357) (738.660.883) (613.227.114) (668.367.157) (605.833.309) (471.375.949) (348.873.489) (279.754.924) (234.852.863) (135.401.639) (121.915.797) (78.150.205) (120.495.428) (99.380.881) (67.923.553) (57.676.604) (19.068.174) (14.953.670) (15.017.073) (9.704.021) (6.796.248) (80,7) (85,0) (78,9) (80,2) (81,8) (92,9) (87,2) (71,6) (82,2) (96,7) (82,9) (79,9) (73,5) (61,8) (82,2) (116,0) (81,6) (102,4) (76,7) (67,5) (82,8) (97,3) (121,1) (481.610.395) (234.264.549) (228.767.384) (217.251.882) (146.490.291) (150.494.718) (155.406.707) (164.208.744) (79.960.279) (64.049.613) (65.228.710) (35.111.827) (45.782.058) (39.153.534) (34.388.303) (20.663.124) (27.311.789) (13.330.819) (7.099.548) (10.078.917) (2.667.383) (2.204.469) (2.217.595) (28,1) (200.261.329) (19,6) (92.026.239) (23,8) (49.259.776) (23,6) (49.997.813) (19,5) (28.763.424) (20,9) (115.244.076) (22,4) (76.614.292) (24,9) 13.463.269 (18,8) (20.270.103) (22,1) (54.639.812) (23,0) (26.048.936) (20,7) (27,6) (30,9) (23,4) (3.600.130) (3.662.677) 9.240.842 (8.754.099) (11,7) (7,7) (5,1) (5,4) (3,8) (16,0) (11,0) 2,0 (4,8) (18,9) (9,2) (2,1) (2,2) 7,3 (6,0) (40,1) (14,4) (26,0) (8,3) (12,9) 1,3 (19,4) (60,6) (6,1)

(24,1) (34.342.233) (32,8) (12.005.715) (23,7) (14.668.366) (28,6) (45,5) (14,7) (22,1) (39,5) (2.062.768) (2.864.600) 231.856 (1.934.216) (3.400.454)

100,00 10.013.079.226

9.521.110.558 (7.867.325.462)

(82,6) (2.230.379.932)

(23,4) (576.594.836)

RIESGOS AGROPECUARIOS Y FORESTALES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 SANCOR ALLIANZ ARGENTINA SEGUNDA C.S.L. MAPFRE ARGENTINA SAN CRISTOBAL MERCANTIL ANDINA NACION SEGUROS BERKLEY INTERNATIONAL FEDERACION PATRONAL ZURICH ARGENTINA PROVINCIA QBE LA BUENOS AIRES RSA EL COMERCIO HOLANDO SUDAMERICANA NORTE VICTORIA LATITUD SUR EQUITATIVA DEL PLATA RIO URUGUAY CAJA SEGUROS 27,04 20,49 5,97 5,50 5,10 4,85 4,79 4,56 3,23 3,20 3,05 2,95 2,47 2,36 1,60 1,13 0,74 0,28 0,20 0,13 226.754.446 171.852.965 50.040.812 46.089.626 42.772.780 40.697.815 40.192.277 38.253.958 27.100.777 26.842.708 25.609.883 24.701.511 20.739.133 19.820.423 13.433.518 9.490.707 6.234.676 2.309.714 1.689.645 1.065.695 2.349.020 21.775.674 36.329.312 16.766.463 11.466.523 10.357.231 4.402.700 12.830.065 15.638.745 3.496.645 4.928.890 7.821.778 2.572.640 2.224.183 2.151.969 (405.969) 3.564.878 33.945 1.667.136 (272.694) (45.657.462) (24.519.656) (46.409.136) (11.575.351) (17.393.619) (13.148.067) (17.444.458) (8.226.595) (6.480.687) (5.652.315) 1.895.279 (2.581.068) (2.507.839) (1.072.875) (1.624.280) (2.216.071) 0 (1.155.159) (267.072) (484.383) (1.943,7) (112,6) (127,7) (69,0) (151,7) (126,9) (396,2) (64,1) (41,4) (161,6) 38,5 (33,0) (97,5) (48,2) (75,5) 545,9 0,0 (3.403,0) (16,0) 177,6 (2.788.408) (18.027.482) (26.310.727) (7.966.911) (8.218.978) (2.124.400) (14.549.329) (7.918.996) (4.533.886) (2.295.719) (6.303.536) (5.632.925) (2.153.177) (1.602.479) (746.789) (484.103) (7.931.261) (659.535) (877.888) (223.102) (118,7) (46.096.850) (82,8) (20.771.464) (72,4) (36.390.551) (47,5) (20,5) (61,7) (29,0) (65,7) (127,9) (72,0) (83,7) (72,0) (34,7) 119,2 (222,5) (1.943,0) (52,7) 81,8 (2.775.799) (4.915.236) (3.315.526) 4.624.172 (4.451.389) 520.633 (392.215) (2.088.376) (451.171) (219.100) (3.106.143) (4.366.383) (1.780.749) 522.176 (980.179) (71,7) (14.146.074) (330,5) (27.591.087) (1.962,4) (95,4) (100,2) (16,6) (123,4) (47,5) (626,7) (25,8) 29,6 (127,3) 10,6 (5,0) (81,2) (20,3) (10,2) 765,1 (122,5) (5.246,0) 31,3 359,4

74 | ESTRATEGAS

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,13 0,09 0,06 0,03 0,03 0,01 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
1.050.575 759.223 526.935 283.527 278.993 50.241 1.970 838.644.533

PRIMAS DEVENGADAS $
204.052 317.517 115.017 74.539 161.737 87.977 216.056

SINIESTROS $
65.299 (414.721) (151.244) (72.332) (831.020) (11.788) (64.688)

GASTOS %
32,0

RESULTADO TECNICO % $
4.480 (420.447) (195.900) (450.001) (717.749) (7.788) 139.150

$
(264.871) (323.243) (159.673) (452.208) (48.466) (83.977) (12.218) (134.427.992)

%
2,2 (132,4) (170,3) (603,7) (443,8) (8,9) 64,4 (113,4)

21 22 23 24 25 26 27

PRODUCTORES FRUTAS PROGRESO SEGUROS NATIVA SUMICLI INST. PROV. ENTRE RIOS SEGUROMETAL PERSEVERANCIA TOTAL DEL RAMO

(129,8) (101,8) (138,8) (606,7) (30,0) (95,5) (5,7)

(130,6) (131,5) (97,0) (513,8) (13,4) (29,9) (129,8)

160.721.190 (208.567.091)

(83,6) (182.273.893)

ROBO Y RIESGOS SIMILARES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 SANCOR GALICIA SEGUROS ACE SEGUROS ASSURANT ARGENTINA BBVA SEGUROS QBE LA BUENOS AIRES MAPFRE ARGENTINA CAJA SEGUROS CHUBB PROVINCIA NACION SEGUROS ZURICH ARGENTINA LIBERTY RSA GROUP HOLANDO SUDAMERICANA ALLIANZ ARGENTINA SEGURCOOP CARDIF SEGUROS SEGUNDA C.S.L. VICTORIA INST. PROV. ENTRE RIOS FEDERACION PATRONAL SAN CRISTOBAL BHN GENERALES C.P.A. TUCUMAN EQUITATIVA DEL PLATA BERKLEY INTERNATIONAL RSA EL COMERCIO MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL GENERALI ARGENTINA SMSV SEGUROS SEGUROS RIVADAVIA INSTITUTO SEGUROS CAMINOS PROTEGIDOS BOSTON COOP. MUTUAL PATRONAL METROPOL NORTE PERSEVERANCIA PRODUCTORES FRUTAS TRIUNFO HDI SEGUROS NATIVA RIO URUGUAY 15,31 11,99 9,53 8,18 7,01 6,93 6,91 3,88 3,11 2,91 2,64 2,15 1,96 1,91 1,83 1,81 1,79 1,63 1,05 1,00 0,92 0,92 0,82 0,68 0,60 0,42 0,39 0,35 0,24 0,24 0,23 0,16 0,15 0,14 0,12 0,10 0,07 0,05 0,05 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 43.164.775 33.792.489 26.860.210 23.073.681 19.770.007 19.544.215 19.492.295 10.950.011 8.756.442 8.198.787 7.431.097 6.052.261 5.513.320 5.375.562 5.171.256 5.110.756 5.051.947 4.609.691 2.959.021 2.821.062 2.604.003 2.600.394 2.314.529 1.904.322 1.697.517 1.191.020 1.105.623 985.701 676.603 663.985 637.296 457.597 409.879 391.981 349.614 283.503 193.658 153.849 135.258 97.142 93.182 78.217 68.535 62.279 58.972 20.120.613 31.861.915 16.059.940 21.804.452 17.290.760 16.205.129 1.059.050 7.786.583 5.382.950 7.624.353 4.772.697 5.678.139 3.024.480 5.045.952 1.302.783 1.907.900 1.562.008 3.779.887 1.507.774 544.042 1.238.113 1.914.919 1.633.416 1.934.483 701.170 726.509 997.860 593.604 636.073 27.850 354.631 457.514 402.980 243.561 315.598 288.329 154.032 51.827 76.742 73.600 99.832 86.450 119.651 56.787 161.021 (981.408) (1.003.813) (1.801.069) (350.221) (636.604) (938.996) (43.422) (1.367.934) (1.696.351) (2.492.522) (198.755) (496.644) (198.420) (359.492) (7.262) (480.718) (28.625) (285.948) (363.292) (276.907) (182) (318.994) (779.606) (59.052) (66.084) (126.429) (55.974) (103.622) (48.120) (51.861) (84.227) (12.544) (12.259) (8.633) 13.123 (349.949) (40.580) (215.864) (1.580) (28.986) (42.502) (142.885) (2.098) (3.773) (40.346) (4,9) (3,2) (11,2) (1,6) (3,7) (5,8) (4,1) (17,6) (31,5) (32,7) (4,2) (8,7) (6,6) (7,1) (0,6) (25,2) (1,8) (7,6) (24,1) (50,9) (0,0) (16,7) (47,7) (3,1) (9,4) (17,4) (5,6) (17,5) (7,6) (186,2) (23,8) (2,7) (3,0) (3,5) 4,2 (121,4) (26,3) (416,5) (2,1) (39,4) (42,6) (165,3) (1,8) (6,6) (25,1) (17.749.863) (17.275.420) (11.156.902) (17.340.209) (18.481.626) (10.954.755) (967.617) (7.083.552) (2.129.575) (2.356.846) (3.083.779) (8.151.176) (1.963.645) (3.563.402) (1.095.438) (809.871) (1.249.468) (3.364.124) (1.053.313) (268.486) (303.204) (788.609) (532.606) (2.066.127) (294.564) (389.134) (560.017) (215.753) (157.798) 44.504 (62.945) (67.140) (98.114) (268.647) (45.996) (107.019) (92.641) (33.536) (285.064) (41.585) (185.454) (52.870) (41.952) (36.531) (47.162) (88,2) (54,2) (69,5) (79,5) (106,9) (67,6) (91,4) (91,0) (39,6) (30,9) (64,6) (143,6) (64,9) (70,6) (84,1) (42,4) (80,0) (89,0) (69,9) (49,4) (24,5) (41,2) (32,6) (106,8) (42,0) (53,6) (56,1) (36,3) (24,8) 159,8 (17,7) (14,7) (24,3) (110,3) (14,6) (37,1) (60,1) (64,7) (371,5) (56,5) (185,8) (61,2) (35,1) (64,3) (29,3) 1.389.342 13.582.682 3.101.969 4.114.022 (1.827.470) 4.311.378 48.011 (664.903) 1.557.024 2.774.985 1.490.163 (2.969.681) 862.415 1.123.058 200.083 617.311 283.915 129.815 91.169 (1.351) 934.727 807.316 321.204 (190.696) 340.522 210.946 381.869 274.229 430.155 20.493 207.459 377.830 292.607 (33.719) 282.725 (168.639) 20.811 (197.573) (209.902) 3.029 (128.124) (109.305) 75.601 16.483 73.513 6,9 42,6 19,3 18,9 (10,6) 26,6 4,5 (8,5) 28,9 36,4 31,2 (52,3) 28,5 22,3 15,4 32,4 18,2 3,4 6,0 (0,2) 75,5 42,2 19,7 (9,9) 48,6 29,0 38,3 46,2 67,6 73,6 58,5 82,6 72,6 (13,8) 89,6 (58,5) 13,5 (381,2) (273,5) 4,1 (128,3) (126,4) 63,2 29,0 45,7

76 | ESTRATEGAS

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
53.242 52.582 46.754 44.291 35.375 281.947.433

PRIMAS DEVENGADAS $
48.265 42.592 123.006 33.652 79.358 188.370.975

SINIESTROS $
(759) (573) (358.227) (6.811) (150) (17.129.750)

GASTOS %
(1,6) (1,3)

RESULTADO TECNICO %
(92,2) (62,9)

$
(44.508) (26.797) (639.155) (10.215) (11.059) (137.575.155)

$
2.998 15.222 (874.376) 16.626 68.149 33.666.070

%
6,2 35,7 (710,8) 49,4 85,9 17,9

46 47 48 49 50

HORIZONTE COPAN PRUDENCIA ORBIS SEGUROMETAL TOTAL DEL RAMO

(291,2) (20,2) (0,2) (9,1)

(519,6) (30,4) (13,9) (73,0)

TECNICO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 MAPFRE ARGENTINA ZURICH ARGENTINA FEDERACION PATRONAL ACE SEGUROS NACION SEGUROS QBE LA BUENOS AIRES ALLIANZ ARGENTINA SANCOR SAN CRISTOBAL RSA GROUP BERKLEY INTERNATIONAL SEGUNDA C.S.L. PROVINCIA GENERALI ARGENTINA LIBERTY CHUBB RSA EL COMERCIO SMG SEGUROS HOLANDO SUDAMERICANA MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL SEGURCOOP BOSTON PRUDENCIA HDI SEGUROS CAJA SEGUROS INST. PROV. ENTRE RIOS EQUITATIVA DEL PLATA SEGUROS RIVADAVIA COOP. MUTUAL PATRONAL PERSEVERANCIA C.P.A. TUCUMAN SEGUROMETAL VICTORIA NORTE TRIUNFO ASEG.DE CAUCIONES HORIZONTE PARANA COPAN RIO URUGUAY LIDERAR NIVEL SEGUROS ASEG. FEDERAL ARG. CARUSO INSTITUTO SEGUROS ANTARTIDA 22,44 10,47 7,19 6,80 5,75 4,64 4,40 4,20 3,64 3,49 3,27 3,22 2,98 2,65 2,44 1,80 1,66 1,60 1,55 1,09 0,76 0,60 0,53 0,38 0,30 0,29 0,24 0,20 0,20 0,20 0,14 0,13 0,11 0,09 0,08 0,07 0,07 0,06 0,05 0,05 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 79.944.315 37.307.940 25.608.341 24.226.761 20.475.942 16.534.889 15.691.700 14.958.888 12.962.221 12.430.513 11.655.589 11.486.162 10.604.272 9.448.980 8.708.541 6.403.393 5.917.750 5.689.101 5.510.107 3.882.701 2.724.391 2.142.812 1.875.162 1.353.819 1.052.559 1.017.840 843.870 726.554 724.077 708.067 510.844 454.814 390.283 336.730 302.546 252.293 240.094 213.206 167.727 161.982 108.153 81.911 77.851 71.349 56.016 54.362 39.600 71.950.473 20.378.981 20.742.584 7.693.546 10.905.336 12.093.204 2.674.183 6.047.057 9.771.939 5.558.410 5.257.102 6.255.151 10.003.156 1.201.628 6.439.909 2.506.200 5.416.077 1.175.193 3.637.462 2.532.868 1.170.765 2.804.270 1.426.514 1.377.866 150.962 691.605 616.119 108.184 809.954 455.619 428.105 18.131 347.173 109.529 151.569 206.492 124.983 140.828 134.347 150.912 151.851 63.534 71.267 44.596 53.735 30.525 18.904 (45.972.300) (45.784.412) (3.348.990) (1.400.005) (258.211) (1.602.445) (2.379.230) (127.709) (2.874.977) (2.382.183) (1.459.275) (494.428) (2.003.756) (557.698) (3.533.029) (487.705) (2.881.573) (201.249) (113.547) (417.492) (98.629) (123.332) (44.881) (68.945) 530 (56.207) (80.299) (50.828) (168.842) (140.575) (708.248) (19.403) (54.634) (56.505) (79.468) (43.626) 76.418 (25.727) (24.974) (9.450) (34.577) 78.439 41.757 76 27.439 (282) (1.680) (63,9) (224,7) (16,1) (18,2) (2,4) (13,3) (89,0) (2,1) (29,4) (42,9) (27,8) (7,9) (20,0) (46,4) (54,9) (19,5) (53,2) (17,1) (3,1) (16,5) (8,4) (4,4) (3,1) (5,0) 0,4 (8,1) (13,0) (47,0) (20,8) (30,9) (165,4) (107,0) (15,7) (51,6) (52,4) (21,1) 61,1 (18,3) (18,6) (6,3) (22,8) 123,5 58,6 0,2 51,1 (0,9) (8,9) (31.654.514) (2.485.049) (6.126.268) (7.030.826) (3.895.986) (5.939.571) (179.913) (3.600.314) (5.293.165) (2.555.295) (3.775.008) (4.280.782) (4.090.036) (801.379) (3.129.477) (1.940.199) (2.017.758) (681.066) (2.863.067) (951.352) (304.378) (628.566) (280.549) (816.045) (56.185) (183.202) (191.327) (54.614) (345.806) (545.270) (218.930) (110.538) (132.290) (42.815) (83.681) (145.413) (49.659) (124.305) (97.428) (84.101) (70.977) (23.818) (30.072) (24.343) (19.861) (41.503) (24.254) (44,0) (29,5) (91,4) (35,7) (49,1) (6,7) (59,5) (54,2) (46,0) (71,8) (68,4) (40,9) (66,7) (48,6) (77,4) (37,3) (58,0) (78,7) (37,6) (26,0) (22,4) (19,7) (59,2) (37,2) (26,5) (31,1) (50,5) (42,7) (119,7) (51,1) (609,7) (38,1) (39,1) (55,2) (70,4) (39,7) (88,3) (72,5) (55,7) (46,7) (37,5) (42,2) (54,6) (37,0) (136,0) (128,3) (5.676.341) 11.267.326 (737.285) 6.751.139 4.551.188 115.040 2.319.034 1.603.797 620.932 22.819 1.479.941 3.909.364 (157.449) (222.597) 78.296 516.746 292.878 660.848 1.164.024 767.758 2.052.372 1.101.084 492.876 95.307 452.196 344.493 2.742 295.306 (230.226) (499.073) (111.810) 160.249 10.209 (11.580) 17.453 151.742 (9.204) 11.945 57.361 46.297 118.155 82.952 20.329 61.313 (11.260) (7.030) (7,9) (136,9) 54,3 (9,6) 61,9 37,6 4,3 38,3 16,4 11,2 0,4 23,7 39,1 (13,1) (3,5) 3,1 9,5 24,9 18,2 46,0 65,6 73,2 77,2 35,8 63,1 65,4 55,9 2,5 36,5 (50,5) (116,6) (616,7) 46,2 9,3 (7,6) 8,5 121,4 (6,5) 8,9 38,0 30,5 186,0 116,4 45,6 114,1 (36,9) (37,2) (12,2) (27.890.480)

78 | ESTRATEGAS

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,01 0,01 0,01 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
39.050 36.515 26.416 356.320.679

PRIMAS DEVENGADAS $
126.520 134.842 41.001

SINIESTROS $
(543) 20.775 (1.661)

GASTOS %
(0,4) 15,4 (4,1)

RESULTADO TECNICO %
(40,9) (9,9) (18,0) (43,6)

$
(51.722) (13.289) (7.374) (98.151.876)

$
74.255 142.328 31.966 6.784.917

%
58,7 105,6 78,0 3,0

48 49 50

PRODUCTORES FRUTAS PROGRESO SEGUROS LUZ Y FUERZA TOTAL DEL RAMO

225.016.834 (120.080.041)

(53,4)

TRANSPORTE DE MERCADERIAS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 QBE LA BUENOS AIRES ALLIANZ ARGENTINA LIBERTY SANCOR GENERALI ARGENTINA ACE SEGUROS RSA GROUP RSA EL COMERCIO ZURICH ARGENTINA SAN CRISTOBAL MERIDIONAL FEDERACION PATRONAL SEGUNDA C.S.L. HOLANDO SUDAMERICANA HANSEATICA SEGUROS 16,98 9,38 6,55 6,00 5,57 4,99 4,74 4,41 3,79 3,71 3,57 3,38 3,13 3,10 2,51 76.212.112 42.132.723 29.419.675 26.914.928 25.020.890 22.420.961 21.276.112 19.814.493 17.013.189 16.662.966 16.020.353 15.177.968 14.056.768 13.910.786 11.276.198 50.891.219 12.560.424 22.675.300 16.528.728 17.111.741 9.070.201 15.557.059 17.072.234 10.194.883 15.717.768 6.921.119 13.642.052 13.489.762 9.843.789 6.969.827 (11.927.424) (3.644.120) (6.220.278) (8.841.643) (2.103.735) (2.251.813) (5.076.357) (8.237.235) (5.223.639) (3.245.460) (1.998.616) (3.889.286) (3.370.286) (1.643.740) (112.743) (23,4) (29,0) (27,4) (53,5) (12,3) (24,8) (32,6) (48,2) (51,2) (20,6) (28,9) (28,5) (25,0) (16,7) (1,6) (29.819.929) (4.036.973) (20.357.459) (8.793.967) (15.793.072) (5.702.352) (6.260.308) (10.658.036) (3.713.822) (5.015.033) (4.763.228) (4.615.895) (4.946.826) (6.573.403) (6.718.063) (58,6) (32,1) (89,8) (53,2) (92,3) (62,9) (40,2) (62,4) (36,4) (31,9) (68,8) (33,8) (36,7) (66,8) (96,4) 9.143.866 4.879.331 (3.902.437) (1.106.882) (785.066) 1.116.036 4.220.394 (1.823.037) 1.257.422 7.457.275 159.275 5.136.871 5.172.650 1.626.646 139.021 18,0 38,8 (17,2) (6,7) (4,6) 12,3 27,1 (10,7) 12,3 47,4 2,3 37,7 38,3 16,5 2,0

ESTRATEGAS | 79

RANKING

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
2,14 1,75 1,70 1,67 1,51 1,44 1,15 1,13 1,12 0,95 0,49 0,46 0,39 0,38 0,35 0,33 0,25 0,19 0,13 0,08 0,08 0,07 0,07 0,07 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
9.604.577 7.835.522 7.623.838 7.497.377 6.758.174 6.446.470 5.178.130 5.089.024 5.006.946 4.274.130 2.220.520 2.056.157 1.742.613 1.698.593 1.585.280 1.479.915 1.135.482 870.664 605.677 369.648 364.721 311.159 307.525 305.021 185.358 178.453 175.090 163.859 137.543 89.674 85.453 62.950 49.420 38.300 32.445 448.947.950

PRIMAS DEVENGADAS $
5.172.252 3.847.805 6.517.217 2.440.430 3.435.061 3.002.963 4.437.199 2.098.701 3.388.622 3.308.339 608.089 1.130.967 412.604 767.833 1.245.591 1.244.131 1.282.088 823.275 750.815 363.640 206.664 218.561 303.157 284.387 220.989 225.471 142.146 262.165 133.462 86.495 24.282 64.780 29.275 33.769 37.760 286.869.166

SINIESTROS $
(5.189.898) (1.115.936) (2.646.715) (2.491.114) (992.771) (779.813) (1.503.010) (1.043.740) (522.257) (1.125.574) (8.967) (125.171) (323.925) (106.518) 103.330 (301.028) (326.005) (202.911) (177.787) (58.498) (87.806) (50.925) (22.783) (71.996) (11.654) (142.517) 2.735 5.890 (2.491) (50.158) 75 (5.546) (10.546) 2.242 9.601 (87.211.256)

GASTOS % $
(2.020.454) (1.846.101) (3.726.368) (1.866.396) (1.865.355) (2.201.556) (1.166.890) (1.445.162) (1.205.303) (2.604.179) (57.289) (539.446) (119.066) (283.494) (444.832) (585.526) (445.137) (320.887) (342.375) (202.383) (81.165) (119.551) (134.809) (141.135) (53.052) (89.821) (124.175) (151.407) (20.185) (68.469) 11.141 (47.606) (158.028) (24.006) (16.839) (162.294.465)

RESULTADO TECNICO %
(39,1) (48,0) (57,2) (76,5) (54,3) (73,3) (26,3) (68,9) (35,6) (78,7) (9,4) (47,7) (28,9) (36,9) (35,7) (47,1) (34,7) (39,0) (45,6) (55,7) (39,3) (54,7) (44,5) (49,6) (24,0) (39,8) (87,4) (57,8) (15,1) (79,2) 45,9 (73,5)

$
(2.038.100) 885.768 144.134 (1.917.080) 576.935 21.594 1.767.299 (390.201) 1.661.062 (421.414) 541.833 466.350 (30.387) 377.821 904.089 357.577 510.946 299.477 230.653 102.759 37.693 48.085 145.565 71.256 156.283 (6.867) 20.706 116.648 110.786 (32.132) 35.498 11.628 (139.299) 12.005 30.522 37.363.445

%
(39,4) 23,0 2,2 (78,6) 16,8 0,7 39,8 (18,6) 49,0 (12,7) 89,1 41,2 (7,4) 49,2 72,6 28,7 39,9 36,4 30,7 28,3 18,2 22,0 48,0 25,1 70,7 (3,0) 14,6 44,5 83,0 (37,1) 146,2 17,9 (475,8) 35,6 80,8 13,0

16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

NACION SEGUROS MAPFRE ARGENTINA BERKLEY INTERNATIONAL SMG SEGUROS ASSEKURANSA CHUBB MERCANTIL ANDINA HDI SEGUROS VICTORIA COOP. MUTUAL PATRONAL BOSTON NORTE CAJA SEGUROS EQUITATIVA DEL PLATA PROVINCIA PERSEVERANCIA SEGUROS RIVADAVIA SEGUROMETAL RIO URUGUAY PROGRESO SEGUROS SEGURCOOP PARANA INST. PROV. ENTRE RIOS NATIVA TRIUNFO LIDERAR ASEG. FEDERAL ARG. PRODUCTORES FRUTAS CAMINOS PROTEGIDOS COPAN ASEG. DE CAUCIONES ANTARTIDA HORIZONTE PRUDENCIA NIVEL SEGUROS TOTAL DEL RAMO

(100,3) (29,0) (40,6) (102,1) (28,9) (26,0) (33,9) (49,7) (15,4) (34,0) (1,5) (11,1) (78,5) (13,9) 8,3 (24,2) (25,4) (24,6) (23,7) (16,1) (42,5) (23,3) (7,5) (25,3) (5,3) (63,2) 1,9 2,2 (1,9) (58,0) 0,3 (8,6) (36,0) 6,6 25,4 (30,4)

(539,8) (71,1) (44,6) (56,6)

TRANSPORTES - CASCOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 HOLANDO SUDAMERICANA MAPFRE ARGENTINA RSA GROUP BOSTON GENERALI ARGENTINA PROVINCIA SANCOR ALLIANZ ARGENTINA FEDERACION PATRONAL SEGUROS RIVADAVIA CAJA SEGUROS SAN CRISTOBAL SEGUNDA C.S.L. NACION SEGUROS RSA EL COMERCIO MERCANTIL ANDINA HDI SEGUROS 24,92 19,42 14,44 9,83 6,63 4,74 3,55 2,51 2,20 1,81 1,81 1,18 1,01 0,96 0,79 0,73 0,71 18.708.241 14.576.765 10.838.708 7.381.237 4.978.998 3.557.064 2.662.912 1.884.048 1.650.960 1.359.586 1.357.052 884.615 757.582 716.914 591.561 550.090 532.408 5.627.079 11.206.496 3.435.176 1.461.911 (185.334) 2.724.165 1.728.734 988.028 1.116.457 698.485 934.435 739.616 592.466 1.110.016 430.028 450.151 446.940 (5.709.130) (6.588.962) (411.777) (344.424) (1.564) (554.867) (983.484) (364.139) (776.608) (769.241) (108.052) (341.579) (203.711) (312.790) (199.578) (118.411) (107.514) (101,5) (58,8) (12,0) (23,6) 0,8 (20,4) (56,9) (36,9) (69,6) (110,1) (11,6) (46,2) (34,4) (28,2) (46,4) (26,3) (24,1) (4.270.255) (3.773.286) (1.818.604) (1.050.788) 210.584 (963.702) (972.589) (690.146) (459.773) (177.507) (529.898) (324.678) (235.299) (523.524) (172.611) (143.667) (320.376) (75,9) (33,7) (52,9) (71,9) (113,6) (35,4) (56,3) (69,9) (41,2) (25,4) (56,7) (43,9) (39,7) (47,2) (40,1) (31,9) (71,7) (4.352.306) 844.248 1.204.795 66.699 23.686 1.205.596 (227.339) (66.257) (119.924) (248.263) 296.485 73.359 153.456 273.702 57.839 188.073 19.050 (77,3) 7,5 35,1 4,6 (12,8) 44,3 (13,2) (6,7) (10,7) (35,5) 31,7 9,9 25,9 24,7 13,5 41,8 4,3

80 | ESTRATEGAS

PRODUCCION Y RESULTADOS TECNICOS POR RAMO A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
0,62 0,51 0,37 0,36 0,20 0,14 0,09 0,07 0,07 0,07 0,06 0,05 0,04 0,03 0,03 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
461.692 381.481 280.939 269.408 146.597 106.048 71.245 54.942 50.623 50.062 43.897 36.844 30.340 21.853 21.006 10.681 9.274 8.613 8.148 7.329 2.071 930 10 75.062.774

PRIMAS DEVENGADAS $
410.145 90.091 67.679 (23.884) 155.376 122.044 45.355 36.808 34.818 37.336 34.447 2.070 21.930 17.402 63.854 3.835 52.678 53.114 3.185 41.888 (35.258) 1.977 10 34.787.650

SINIESTROS $
(291.837) (13.143) (19.023) (76.913) (43.289) (73.277) (1.659) (10.178) (1.235) 0 (332) 0 (269) 6.569 (6.108) (4.742) 0 (2.988) (336) (203) 37 28.974 0 (18.328.967)

GASTOS % $
(252.654) (33.425) (78.068) (64.962) (77.919) (32.136) (19.648) (17.263) (76.537) (31.468) (26.650) (11.978) (9.713) (10.900) (7.428) (6.481) (2.903) (6.905) (6.498) (10.344) (4.699) (563) 0 (17.005.330)

RESULTADO TECNICO %
(61,6) (37,1)

$
(134.346) 43.523 (29.412) (165.759) 34.168 16.631 24.048 9.367 (42.954) 5.868 7.465 (9.908) 11.948 13.071 50.318 (7.388) 49.775 43.221 (3.649) 31.341 (39.920) 30.388 10 (546.647)

%
(32,8) 48,3 (43,5) 694,0 22,0 13,6 53,0 25,4 (123,4) 15,7 21,7 (478,6) 54,5 75,1 78,8 (192,6) 94,5 81,4 (114,6) 74,8 113,2 1.537,1 100,0 (1,6)

18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

MERIDIONAL ZURICH ARGENTINA SMG SEGUROS QBE LA BUENOS AIRES RIO URUGUAY SEGUROMETAL EQUITATIVA DEL PLATA NORTE PARANA COOP. MUTUAL PATRONAL INST. PROV. ENTRE RIOS ASEG. DE CAUCIONES VICTORIA LIDERAR PERSEVERANCIA ANTARTIDA ASEG. FEDERAL ARG. COPAN INSTITUTO SEGUROS PRODUCTORES FRUTAS HORIZONTE ESCUDO ORBIS TOTAL DEL RAMO

(71,2) (14,6) (28,1) 322,0 (27,9) (60,0) (3,7) (27,7) (3,5) 0,0 (1,0) 0,0 (1,2) 37,7 (9,6) (123,7) 0,0 (5,6) (10,5) (0,5) (0,1) 1.465,6 0,0 (52,7)

(115,4) 272,0 (50,1) (26,3) (43,3) (46,9) (219,8) (84,3) (77,4) (578,6) (44,3) (62,6) (11,6) (169,0) (5,5) (13,0) (204,0) (24,7) 13,3 (28,5) 0,0 (48,9)

TRANSPORTE PUBLICO DE PASAJEROS

1 2 3 4 5 6 PROTECCION M.T.P.P. RIVADAVIA M.T.P.P. ESCUDO METROPOL M.T.P.P. ARGOS M.T.P.P. GARANTIA M.T.P.P. TOTAL DEL RAMO 53,81 24,94 8,36 5,23 5,10 2,56 100,00 53.033.612 24.578.919 8.242.134 5.156.151 5.024.418 2.519.245 98.554.479 51.652.513 22.843.519 7.837.363 4.668.077 4.460.155 2.529.421 (74.823.603) (42.139.286) (995.150) (13.411.091) (14.317.024) (3.577.148) (144,9) (184,5) (12,7) (287,3) (321,0) (141,4) (158,9) (22.244.834) (2.391.173) (1.628.534) (6.837.238) (853.771) (2.369.602) (36.325.152) (43,1) (45.415.924) (10,5) (21.686.940) (20,8) 5.213.679 (146,5) (15.580.252) (19,1) (10.710.640) (93,7) (3.417.329) (38,6) (91.681.254) (87,9) (94,9) 66,5 (333,8) (240,1) (135,1) (97,5)

93.991.048 (149.347.150)

ESTRATEGAS | 81

RANKING

SEGUROS DE PERSONAS: PRODUCCION POR RAMOS A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO PRIMAS EMITIDAS $
112.538.905 87.651.641 78.529.608 65.972.234 57.751.877 53.497.341 47.736.300 39.668.557 37.012.434 36.615.629 30.757.585 22.563.226 18.793.642 17.844.503 17.500.601 16.787.784 15.871.156 14.793.925 14.187.045 12.781.651 12.695.494 11.096.073 10.638.783 9.970.731 9.940.627 9.065.821 9.042.170 7.416.648 7.095.222 6.693.442 4.949.216 4.360.302 3.475.315 3.177.009 3.029.733 2.980.778 2.697.637 2.645.820 2.431.629 1.911.869 1.877.983 1.849.444 1.737.012 1.656.759 1.506.230 1.260.897 1.104.257 950.158 818.077 808.429 693.800 691.400 649.270 644.856 615.525 593.101 540.847 535.195 491.612 419.048 388.052 364.769 316.996 272.116

ASEGURADORAS

% EN EL RAMO
0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
258.351 221.738 194.184 193.085 147.176 114.460 108.779 91.748 59.073 56.136 47.053 946.515.047

ACCIDENTES PERSONALES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 METLIFE SEG. DE VIDA SANCOR GALICIA SEGUROS ACE SEGUROS FEDERACION PATRONAL MERIDIONAL CAJA SEGUROS SEGUNDA PERSONAS SANTANDER RIO MAPFRE VIDA BBVA SEGUROS CARDIF SEGUROS NACION SEGUROS ZURICH ARGENTINA SAN CRISTOBAL LIBERTY HSBC VIDA RSA GROUP PROVINCIA BHN VIDA HOLANDO SUDAMERICANA BERKLEY INTERNATIONAL MERCANTIL ANDINA CNP ASSURANCES RSA EL COMERCIO ASSURANT ARGENTINA ALLIANZ ARGENTINA COOP. MUTUAL PATRONAL SEGUROS RIVADAVIA SMG SEGUROS SMG LIFE NORTE BENEFICIO CARUSO HDI SEGUROS CHUBB ANTARTIDA GENERALI ARGENTINA SURCO SEGUROMETAL C.P.A. TUCUMAN PARANA BOSTON RIO URUGUAY INST. PROV. ENTRE RIOS PERSEVERANCIA HORIZONTE PIEVE SEGUROS TRIUNFO EQUITATIVA DEL PLATA LIDERAR HAMBURGO ASEG. FEDERAL ARG. VICTORIA PLENARIA VIDA ZURICH LIFE ARG. SALUD, VIDA Y PAT. INST. ASEG. MERCANTIL NUEVA ORBIS NATIVA TPC SEGURCOOP COPAN 11,89 9,26 8,30 6,97 6,10 5,65 5,04 4,19 3,91 3,87 3,25 2,38 1,99 1,89 1,85 1,77 1,68 1,56 1,50 1,35 1,34 1,17 1,12 1,05 1,05 0,96 0,96 0,78 0,75 0,71 0,52 0,46 0,37 0,34 0,32 0,31 0,29 0,28 0,26 0,20 0,20 0,20 0,18 0,18 0,16 0,13 0,12 0,10 0,09 0,09 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,06 0,06 0,06 0,05 0,04 0,04 0,04 0,03 0,03

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

PREVINCA SMSV SEGUROS NIVEL SEGUROS TERRITORIAL VIDA PRUDENCIA MAANA VIDA CRUZ SUIZA METROPOL CAJA PREV. SEG. MED. PBA PRODUCTORES FRUTAS LATITUD SUR TOTAL DEL RAMO

RETIRO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 ESTRELLA RETIRO NACION RETIRO ORIGENES RETIRO HSBC RETIRO SEGUNDA RETIRO BINARIA RETIRO SAN CRISTOBAL RETIRO CREDICOOP RETIRO INST. E. RIOS RETIRO METLIFE RETIRO SMG RETIRO PROFUTURO RETIRO FED. PATRONAL RETIRO GALICIA RETIRO UNIDOS RETIRO TOTAL DEL RAMO 74,99 9,12 4,77 3,12 2,93 1,78 1,19 0,74 0,62 0,46 0,22 0,03 0,03 0,01 0,00 100,00 534.996.252 65.088.824 34.016.821 22.239.132 20.873.552 12.678.110 8.515.239 5.257.122 4.409.756 3.313.839 1.579.521 231.760 182.485 67.581 7.488 713.457.482

RENTAS PREVISIONALES Y DE RIESGOS DEL TRABAJO

1 2 3 4 5 6 7 8 9 NACION RETIRO SAN CRISTOBAL RETIRO PROYECCION RETIRO UNIDOS RETIRO CREDICOOP RETIRO PROFUTURO RETIRO ORIGENES RETIRO BINARIA RETIRO GALICIA RETIRO TOTAL DEL RAMO 35,15 27,81 16,16 14,52 1,71 1,60 1,47 0,91 0,68 100,00 18.628.521 14.740.288 8.566.106 7.694.349 906.966 849.326 776.532 480.523 360.317 53.002.928

SALUD
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 SANCOR METLIFE SEG. DE VIDA SMG LIFE CARDIF SEGUROS MAPFRE VIDA ASSURANT ARGENTINA PREVINCA BERKLEY INTERNATIONAL RIO URUGUAY ACE SEGUROS PLENARIA VIDA BENEFICIO PROFUTURO VIDA GALICIA SEGUROS ZURICH LIFE GENERALI ARGENTINA TOTAL DEL RAMO 33,17 20,25 15,00 14,00 6,17 5,04 2,47 0,83 0,75 0,65 0,64 0,36 0,20 0,18 0,13 0,05 100,00 31.038.501 18.947.044 14.031.109 13.102.291 5.771.002 4.714.258 2.306.936 776.855 698.695 604.838 597.266 339.507 184.447 166.138 119.968 45.066 93.571.187

SEPELIO
1 2 TRES PROVINCIAS INSTITUTO SEGUROS 12,87 10,48 30.219.006 24.615.496

84 | ESTRATEGAS

RANKING

SEGUROS DE PERSONAS: PRODUCCION POR RAMOS A DICIEMBRE DE 2012

N ASEGURADORAS % EN EL RAMO
9,21 8,93 7,45 6,78 5,61 5,00 4,97 4,21 3,76 2,69 2,22 2,13 1,58 1,47 1,43 1,35 1,34 1,34 1,01 0,94 0,93 0,57 0,45 0,26 0,23 0,20 0,20 0,11 0,11 0,10 0,05 0,01 0,01 0,01 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
21.628.539 20.969.102 17.486.035 15.916.085 13.163.406 11.730.804 11.671.487 9.890.044 8.837.854 6.317.270 5.221.946 4.997.896 3.702.630 3.447.294 3.362.805 3.173.431 3.151.549 3.137.744 2.382.910 2.201.594 2.178.710 1.326.811 1.063.521 599.193 545.670 474.029 467.781 260.983 257.006 230.130 106.367 25.284 23.193 20.955 7.410 234.811.970

ASEGURADORAS

% EN EL RAMO
0,79 0,79 0,76 0,67 0,66 0,64 0,61 0,59 0,56 0,55 0,53 0,52 0,48 0,46 0,46 0,46 0,42 0,41 0,39 0,37 0,35 0,30 0,25 0,20 0,20 0,19 0,17 0,16 0,16 0,15 0,14 0,13 0,11 0,11 0,10 0,08 0,07 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05 0,05 0,05 0,04 0,04 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00

PRIMAS EMITIDAS $
44.211.133 43.826.536 42.566.399 37.060.089 36.966.680 35.895.891 34.242.135 32.829.648 31.207.411 30.423.575 29.303.465 28.725.243 26.495.196 25.878.743 25.821.698 25.735.084 23.189.742 22.595.271 21.826.318 20.537.124 19.223.915 16.959.618 13.969.762 11.068.207 11.020.685 10.678.703 9.352.580 9.040.868 8.673.357 8.326.689 8.059.526 7.401.602 6.095.585 5.904.573 5.713.220 4.437.263 3.896.713 3.549.009 3.312.724 3.090.856 2.962.400 2.864.611 2.758.187 2.746.542 2.408.664 2.023.857 1.707.726 1.690.780 1.441.504 1.327.455 884.535 850.380 727.470 369.389 225.985 157.721 73.600 52.519 14.449 11.450 8.812 4.449 2.616 1.107 380 5.569.507.593

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

INSTITUTO SALTA VIDA SURCO CAJA SEGUROS SMG LIFE PREVINCA BONACORSI PERSONAS INST. PROV. ENTRE RIOS CERTEZA NACION SEGUROS PLENARIA VIDA PIEVE SEGUROS SOL NACIENTE METLIFE SEG. DE VIDA LUZ Y FUERZA CAMINOS PROTEGIDOS CIA. MERCANTIL ASEG. PRUDENCIA SMSV SEGUROS HAMBURGO GALICIA SEGUROS NUEVA FDF SEG. PERSONAS MAPFRE VIDA PREVISORA SEPELIO MAANA VIDA GENERALI ARGENTINA PROVINCIA BENEFICIO RIO URUGUAY SANCOR TRIUNFO HORIZONTE VICTORIA LIBERTY INST. ASEG. MERCANTIL TOTAL DEL RAMO

VIDA
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 CARDIF SEGUROS CAJA SEGUROS METLIFE SEG. DE VIDA NACION SEGUROS GALICIA SEGUROS PROVINCIA HSBC VIDA SANCOR ZURICH LIFE BBVA SEGUROS SANTANDER RIO CNP ASSURANCES LIDERAR CARUSO ASSURANT ARGENTINA PRUDENTIAL BHN VIDA MAPFRE VIDA INSTITUTO SEGUROS SAN CRISTOBAL ORIGENES VIDA SMG LIFE FEDERACION PATRONAL HDI SEGUROS SOL NACIENTE ACE SEGUROS GENERALI ARGENTINA 7,73 6,84 6,43 5,70 5,08 4,64 4,30 4,10 3,86 3,67 3,08 3,03 2,81 2,63 2,59 2,44 2,20 2,03 1,93 1,63 1,63 1,60 1,41 1,14 1,08 0,98 0,84 430.388.938 381.113.927 358.277.152 317.372.278 282.896.687 258.376.058 239.628.775 228.153.376 214.745.475 204.297.455 171.802.438 168.718.567 156.441.899 146.326.348 144.242.703 135.995.393 122.251.469 112.918.604 107.261.640 90.707.025 90.688.128 89.129.013 78.293.926 63.443.164 59.910.348 54.660.048 47.037.335

28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92

BOSTON BINARIA VIDA HAMBURGO PROVINCIA VIDA PARANA EQUITATIVA DEL PLATA SEGURCOOP SEGUNDA PERSONAS INSTITUTO SALTA VIDA INST. ASEG. MERCANTIL HORIZONTE ALLIANZ ARGENTINA ORBIS C.P.A. TUCUMAN INTERACCION SEGUROS SMSV SEGUROS BERKLEY INTERNATIONAL ARG. SALUD, VIDA Y PAT. SURCO PLENARIA VIDA RSA GROUP INST. PROV. ENTRE RIOS PRUDENCIA ANTARTIDA CHUBB HOLANDO SUDAMERICANA BENEFICIO ZURICH ARGENTINA SENTIR RSA EL COMERCIO PERSEVERANCIA TRIUNFO ASEG. FEDERAL ARG. LUZ Y FUERZA SANTISIMA TRINIDAD TRES PROVINCIAS CAJA PREV. SEG. MED. PBA CRUZ SUIZA MAANA VIDA LIBERTY MERCANTIL ANDINA PREVINCA LATITUD SUR SEGUROS RIVADAVIA NORTE VICTORIA RIO URUGUAY CAMINOS PROTEGIDOS NUEVA TPC COOP. MUTUAL PATRONAL PROFUTURO VIDA SEGUROMETAL TERRITORIAL VIDA NIVEL SEGUROS NATIVA COPAN SAN CRISTOBAL RETIRO PRODUCTORES FRUTAS METLIFE RETIRO ARGOS FDF SEG. PERSONAS INDEPENDENCIA VIDA INST. SEGUROS JUJUY POR VIDA SEGUROS TOTAL DEL RAMO

86 | ESTRATEGAS

SITUACION PATRIMONIAL Y FINANCIERA

1 | 2

CUATRO INDICADORES
COMPAIAS DE SEGUROS GENERALES Y ART
Informacin sobre cuatro indicadores patrimoniales y financieros de las compaas de seguros generales y de las ART.

n las tablas que acompaan este texto, se publican cuatro de los indicadores patrimoniales y financieros de las aseguradoras considerados clave. La informacin est referida al segmento de seguros generales y de ART con cifras a Septiembre de 2012. t Indicador de crditos sobre activo: Expresa la proporcin del Activo que est en manos de terceros. Se compone de importes adeudados a la compaa por

asegurados, reaseguradores, coaseguradores y otros crditos. Indicador financiero: Representa la capacidad de respuesta de la aseguradora con sus bienes lquidos y cuasi lquidos, ante los siniestros pendientes de pago y posibles reclamos de asegurados y terceros damnificados. Indicador de cobertura: Representa el respaldo con que cuenta la aseguradora para

afrontar los riesgos y obligaciones con los asegurados y terceros damnificados. Supervit capital: Indica el excedente de capital acreditado por la aseguradora con relacin al capital requerido. A Septiembre de 2012, el supervit de capital para el conjunto del sector asegurador alcanza al 66%. Las aseguradoras de riesgo del trabajo constituyen el segmento con menos supervit: slo 9,69%.

INDICADORES PATRIMONIALES Y FINANCIEROS - Seguros generales y ART a Septiembre de 2012

Aseguradora Crditos/ Activos (1) % PATRIM. Y MIXTAS A. T. MOTOVEHICULAR ACE SEGUROS AFIANZADORA LAT. AGROSALTA ALBA ALLIANZ ARGENTINA ANTARTIDA ARGOS ASEG. FEDERAL ARG. ASEG. CRED. MERCOSUR ASEG. DE CAUCIONES ASOC. MUTUAL DAN ASOCIART RC ASSEKURANSA ASSURANT ARGENTINA BBVA SEGUROS BENEFICIO BERKLEY INTERNAT. BERNARDINO RIVADAVIA BHN GENERALES BOSTON BRADESCO C.P.A. TUCUMAN CAJA SEGUROS 38,1 16,08 57,16 69,79 88,19 56,12 46,58 61,64 30,9 60,65 12,48 51,22 1,52 8,46 27,79 20,59 47,95 53,32 30,01 49,2 44,39 70,6 35,48 11,14 23,74 Indicador financiero (2) % 141,84 112,92 268,62 426,73 71,83 229,87 171,18 19,7 91,18 72,95 (*) 195,18 (**) 285,54 (**) (**) 293,99 453,78 317,56 117,39 855,18 79,81 317 168,66 117,48 Indicador cobertura (3) % 107,99 115,06 112,36 121,4 66,18 189,21 118,88 54,77 84,09 59,18 (*) 133,83 (**) 247,54 460,99 192,74 131,08 163,46 224,04 79,6 224,54 43,06 317 148,98 112,75 Supervit capital requerido (4) % 53,14 37,63 11,15 40,91 (**) 168,77 35,74 0,52 161,06 4,45 11,33 24,32 137,3 1,73 5,25 62,12 87,1 8,44 121,34 74,53 133,83 20,16 173,61 104,95 62,13 Aseguradora Crditos/ Activos (1) % CALEDONIA ARGENTINA CAMINOS PROTEGIDOS CARDIF SEGUROS CARUSO CESCE CIA. SEGUROS INSUR COFACE COMARSEG CONFLUENCIA CONSTRUCCION COOP. MUTUAL PATRONAL COPAN COSENA CREDITO Y CAUCION CHUBB DULCE EQUITATIVA DEL PLATA ESCUDO EUROAMERICA FEDERACION PATRONAL FIANZAS Y CREDITO GALICIA SEGUROS GENERALI ARGENTINA HAMBURGO HANSEATICA SEGUROS 44,71 8,67 36,11 7,19 59,05 31,68 25,96 33,5 0,86 34,56 37,88 32,24 45,68 63,29 42,15 4,69 39,72 63,79 11,94 25,73 72,35 41,86 60,74 33,54 56,99 Indicador financiero (2) % 179,13 410,39 468,6 467,69 921,3 (**) (**) 478,41 (**) 176,98 197,57 126,5 467,91 (*) 506,09 (*) 129,23 58,26 (**) 138,64 861,37 432,55 163,42 163,11 94,55 Indicador cobertura (3) % 179,13 397,38 294,63 371,6 182,04 269,12 258,61 450,16 (**) 178,08 121,98 108,47 169,87 (*) 178,52 (*) 99,49 74,88 (**) 108,61 169,68 233,9 78,75 125,86 101,01 Supervit capital requerido (4) % 35,94 44,09 32,73 229,66 137,07 85,66 580,76 34 10,63 8,98 75,58 158,91 14,69 1,01 394,36 489,18 89,72 13,47 7,52 19,28 67,61 22,3 70,44 12,7 73,03

88 | ESTRATEGAS

SITUACION PATRIMONIAL Y FINANCIERA

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INDICADORES PATRIMONIALES Y FINANCIEROS - Seguros generales y ART a Septiembre de 2012

Aseguradora Crditos/ Activos (1) % HDI SEGUROS HOLANDO SUDAMERIC. HORIZONTE INST. ASEG. MERCANTIL INST. PROV. ENTRE RIOS INSTITUTO SEGUROS INTERACCION SEGUROS JUNCAL AUTOS Y PATR. LATITUD SUR LIBERTY LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE ARGENTINA MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL METROPOL NACION SEGUROS NATIVA NIVEL SEGUROS NOBLE RESP. PROF. NORTE NUEVA ORBIS PARANA PERSEVERANCIA PREVINCA PRODUCTORES FRUTAS PROGRESO SEGUROS PROVINCIA PRUDENCIA QBE LA BUENOS AIRES RIO URUGUAY RSA ACG RSA EL COMERCIO RSA GROUP SAN CRISTOBAL SANCOR SANTANDER RIO SEGUNDA C.S.L. SEGURCOOP SEGUROMETAL SEGUROS MEDICOS SMG SEGUROS SMSV SEGUROS SOL NACIENTE SUMICLI SURCO TESTIMONIO SEGUROS 37,66 48,43 72,75 46,35 30,8 49,04 23,41 64,04 31,24 46,26 40,89 14,55 57,09 39,78 61,71 43,87 50,63 29,66 29,98 41,52 29 32,62 42,88 36,15 39,21 31,04 28,39 35,53 32,3 34,44 41,51 50,49 51,91 46,43 58,3 27,79 34,33 25,23 32,55 48 38,94 25,5 47,75 15,57 31,57 13 37,43 50,97 Indicador financiero (2) % 232,17 115,73 57,8 221,76 122,33 342,68 135,24 58,94 144,88 106,26 116,07 186,23 136,03 88,14 121,22 124,74 134,9 147,82 75,39 109,08 155,2 132,82 80,25 91,68 103,5 385,01 154,71 62,43 117,81 118,51 114,34 93,18 169,72 105,48 132,53 197,77 147,05 468,89 138,1 335,2 144,87 99,38 43,59 318,91 238,27 (*) 184,17 476,18 Indicador cobertura (3) % 147,97 89,92 56,96 88,75 101,28 276,25 135,24 69,83 132,19 74,76 104,87 179,35 88,96 74,94 64,42 94,37 86,48 110,02 94,07 77,06 116,55 99,42 69,72 93,13 83,92 239,39 119,06 81,18 99,22 110,4 85,74 95,56 123,18 73,76 70,04 139,41 130,24 381,66 110,65 138,35 110,71 103,64 83,45 179,89 182,76 (*) 136,48 113,59 Supervit capital requerido (4) % 28,56 39,26 5,88 25,99 60,91 1,54 53,1 513,1 29,66 9,4 6,74 -2,53 4,13 35,83 4,53 28,18 0,72 8,19 49,02 8,42 114,46 111,6 10,08 3,25 14,64 11,06 11,28 3,1 31,36 35,21 14,57 73,2 92,31 34,61 16,66 155,29 23,56 113,32 124,94 237,26 136,05 64,82 166,51 31,75 112,05 132,43 35,6 6,66 Aseguradora Crditos/ Activos (1) % TPC TRIUNFO VICTORIA VIRGINIA SURETY WARRANTY INSURANCE ZURICH ARGENTINA ART ART LIDERAR ASOCIART ART BERKLEY INT. ART CAMINOS PROTEGIDOS ART GALENO ART INTERACCION ART LA CAJA ART LA SEGUNDA ART MAPFRE ART PREVENCION ART PROVINCIA ART QBE ARG. ART RECONQUISTA ART SMG (EX LIBERTY ART) SMG ART TRANSP. PUBLICO PASAJEROS ARGOS M.T.P.P. GARANTIA M.T.P.P. METROPOL M.T.P.P. PROTECCION M.T.P.P. RIVADAVIA M.T.P.P. 72,09 40,22 43,36 38,41 70,75 44,63 9,94 5,15 6,88 7,25 6,02 4,07 8,26 4,12 19,97 11,19 8,86 35,96 5,14 2,65 4,84 7,24 31,71 3,44 13,04 38,52 50,37 35,34 Indicador financiero (2) % 76,26 135,26 146,29 (**) 387,32 126,92 132,15 143,61 140,67 246,32 255,81 137,33 186,81 139,74 116,32 127,3 124,21 83,28 138,27 138,57 159,23 136,54 169,67 289,47 484,37 116,55 103,06 159,06 236,01 Indicador cobertura (3) % 57,07 156,95 101,72 113,84 120,92 92,07 126,41 138,17 134,9 208,65 215,66 132,3 167,52 134,38 111,29 118,69 117,7 81,14 135,59 133,41 150,39 135,3 168,79 294,17 491,45 117,53 109,12 144,72 117,82 Supervit capital requerido (4) % 64,52 123,51 16,99 63,18 1,25 13,68 9,69 1,54 10,69 355,16 57,12 2,8 0,38 29,25 -43,13 -25,3 -16,67 2,37 54,19 30,25 41,99 4,02 221,10 334,21 483,96 199,75 122,55 188,83 66,45

INDIC. PROMEDIO DEL SECTOR 22,02

Fuente: Estrategas. Elaboracin propia basada en datos de la SSN. Notas: (**) Valor porcentual superior a las tres cifras; (*) Divisor nulo o negativo.

Indicadores 1) Buen indicador: menos de 40 % de crditos sobre el activo. Aceptable: hasta 50 %. Indicador bajo: ms de 50 %. 2) Buen indicador: ms del 80 % de disponibilidades e inversiones respecto de las deudas con asegurados. Aceptable: como mnimo 65 % a 80 %. Indicador bajo: menos del 65 %. 3) Buen indicador: ms del 100 % de disponibilidades, inversiones e inmuebles respecto a la suma de deudas con asegurados y compromisos tcnicos. Aceptable: como mnimo 80 %. Indicador bajo: menos del 80 %. 4) Indica el excedente de capital acreditado por la aseguradora, con relacin al capital requerido.

90 | ESTRATEGAS

PERSPECTIVAS

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CALIFICADORAS DE RIESGO

Una visin crtica sobre el mercado de seguros

Las calificadoras de riesgo redujeron las notas de las aseguradoras y colocaron al sector bajo perspectiva negativa. En esta visin de las calificadoras influye la baja de la calificacin soberana, los cambios regulatorios, los efectos de la inflacin en la actividad y las expectativas de crecimiento econmico para 2013.

itch Argentina y Moodys Latin America redujeron a fines de 2012 las notas de las compaas aseguradoras y modificaron la perspectiva del sector de estable a negativa. Las razones que esgrimen las calificadoras son diversas, pero ambas coinciden en que la reduccin de la calificacin soberana impacta directamente en el sector. El hecho es que muchas aseguradoras tienen inversiones en bonos soberanos, por lo que una reduccin de su calificacin repercute en el portafolio de crdito de las compaas. Moodys agrega que la existencia de perspectivas negativas para el sector financiero especialmente en lo que se refiere a los depsitos bancarios tambin tuvo efec-

to en la calificacin del sector, por ser uno de los instrumentos seleccionados por las aseguradoras para sus inversiones. Sin embargo, otros factores tambin determinaron la rebaja en las perspectivas del negocio asegurador. Las agencias sostienen que en los ltimos aos se dieron cambios en la regulacin y en el mercado que contribuyeron a que el panorama a futuro no sea alentador. Aunque el mercado asegurador local muestra utilidades crecientes desde el ao 2007 lo cual es positivo, un indicador muy importante, como lo es el de supervit de capitales mnimos requerido por la Superintendencia de Seguros de la Nacin, se ha deteriorado, excepto para el segmento de ase-

guradoras de retiro, seala Alejandro Pavlov, analista senior de Moodys Latin America. El ejecutivo considera que otro indicador de capitalizacin que tambin evidencia una cada es el de apalancamiento bruto. Esta relacin entre las primas emitidas y las reservas de siniestros brutas y el patrimonio neto de las aseguradoras una vez deducida del mismo una cierta porcin de sus inversiones de riesgo ha crecido tambin, reflejando un menor capital en respaldo de los negocios asumidos. Rodrigo Salas, Senior Director de Seguros y especialista de la regin Cono Sur de Fitch, apunta que desde 2011 el Estado impuls cam-

La modificacin del rgimen de reaseguro increment el riesgo crediticio, al obligar a las empresas a tener un intermediario local sin calificacin o con calificacin sin grado de inversin.

(Pavlov)

n Lpez: La decisin tiene que ver con un contexto econmico de menor crecimiento e inflacin.

bios en la regulacin que, por s solos, no ameritaban una modificacin en la nota, pero que, en su conjunto, muestran un ambiente operativo incierto y de menor flexibilidad. Moodys, en cambio, sita estas modificaciones unos aos atrs, desde fines de 2008, con la eliminacin de las AFJP. En los ltimos aos vimos cambios que repercutieron negativamente en las calificaciones, como por ejemplo la prohibicin de invertir en el exterior, que en algunos casos oblig a las aseguradoras a deshacerse de inversiones con grado de inversin internacional e incorporar inversiones locales con grado especulativo, resalta Pavlov. El ejecutivo tambin seala que la modificacin

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PERSPECTIVAS

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del rgimen de reaseguro increment el riesgo crediticio, al obligar a las empresas a tener un intermediario local sin calificacin o con calificacin sin grado de inversin. Para Fitch, los cambios regulatorios provocan que exista un mayor riesgo relativo. La calificadora sostiene que el desafo para las aseguradoras este ao ser poder ajustarse a las modificaciones del mercado y afrontar los riesgos. En cuanto a la regulacin que obliga a las compaas de seguro a invertir en el sector productivo, Rodrigo Salas se muestra cauteloso y advierte: Depender de qu instrumentos sean aprobados. La norma abre la posibilidad de que stos no sean muy lquidos. El ejecutivo seala que una de las posibles consecuencias de esta norma es que las aseguradoras deban afrontar una proporcin alta de patrimonio expuesta a estos instrumentos. Alejandro Pavlov, en cambio, considera que no hay indicios de que esta regulacin pueda afectar la liquidez de las compaas y apunta a que existen ciertos instrumentos, como los Fondos Comunes de Inversin, que tienen grados importantes de liquidez.

INFLACION. La rebaja de la califi-

cacin se entiende desde un contexto macroeconmico desfavorable, en donde se esperan tasas de crecimiento de la economa menores en comparacin con aos anteriores. La decisin tiene que ver con un contexto econmico de menor crecimiento e inflacin, resalta

No estamos diciendo que todas las compaas vayan a quebrar. La solvencia de la industria es suficientemente slida. Estamos alertando sobre un desafo que tiene el mercado por delante.

(Salas)

Mara Fernanda Lpez, Senior Director de Entidades Financieras y Seguros de Fitch Argentina. Su par para el Cono Sur resalta que hasta hoy, las empresas aseguradoras han sido muy flexibles para trasladar el incremento de costos a los asegurados, pero esa estrategia podra no ser viable en los prximos meses. Las compaas debern ajustarse a nivel operativo, apunta. En tanto, para el equipo argentino de Moodys, la inflacin tiene el
n Pavlov: Aunque el mercado muestra utilidades crecientes, los indicadores de supervit de capitales mnimos y de apalancamiento bruto se han deteriorado.

potencial de erosionar tanto el nivel real de rentabilidad como el de su capitalizacin, ya que puede llevar a prdidas tcnicas e incrementar el nivel de apalancamiento operativo. Las aseguradoras de Vida y Retiro tambin se ven influenciadas negativamente, dado que suben sus costos fijos en relacin con sus niveles de negocios, resalta Pavlov. La rebaja de las calificaciones y la perspectiva negativa del sector asegurador, sin embargo, no modifican las previsiones de un escenario de crecimiento para la industria. No estamos diciendo que todas las compaas vayan a quebrar, sino que estamos alertando sobre un desafo que tiene el mercado por delante, seala Salas. De hecho, el ejecutivo destaca que la solvencia de la industria es suficientemente slida. Para Moodys, el sector asegurador, al igual que la economa argentina, tendr un resultado positivo este ao, aunque muy por debajo de los ndices registrados aos anteriores. La agencia espera una menor tasa real de crecimiento para los seguros Generales y de Vida de corto plazo para los prximos 12 a 18 meses, lo cual refleja la correlacin que generalmente existe entre la industria aseguradora y el desempeo de la economa en general medida por su PBI, el cual consideramos que mostrar un menor dinamismo que en aos anteriores, apunta Pavlov. En un estudio sobre el sector asegurador en Amrica latina publicado recientemente, Fitch seala que las expectativas de crecimiento econmico de la Argentina para el 2013 rondaran un 3 por ciento, las cuales se comparan negativamente con el 8,9 por ciento de alza del PBI en 2011 y del 6,9 por ciento promedio para el perodo 2007-2011. E Leticia Pautasio

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JUAN CARLOS LUCIO GODOY, PRESIDENTE DE RIO URUGUAY SEGUROS Y DE AACMS

n No creo que se pueda, ni que se deba, extender a otros ramos la baja de comisiones, porque los derechos adquiridos son muy difciles de modificar.

Quiero a la norma de inversiones!

Parece ms un filsofo que un contador. Entiende el cooperativismo como el modelo asegurador por excelencia. Y al gobierno corporativo como la nica forma de llevarlo adelante. Su compaa maneja una produccin de 220 millones pesos. El 90 % se concentra en Autos. Ahora apuestan a diversificar la cartera con foco en seguros Nuticos, Salud y Agro. Opera con 1.100 productores. Cuenta con 24 agencias. En 2013 inauguran Neuqun, un nuevo edificio en Buenos Aires y llegarn a Rosario. Apoya PlaNeS, el nuevo marco regulatorio de reaseguros y el famoso Inciso K. Asegura que nadie desde el mbito privado defendi la baja de comisiones en Riesgos del Trabajo.

ace 36 aos, el contador pblico nacional Juan Carlos Lucio Godoy asumi su primer puesto ejecutivo vinculado con el sector asegurador. Tena su Estudio all en su pueblo natal, Concepcin del Uruguay, y por pedido

expreso de las autoridades de Ro Uruguay Seguros pas de ser socio (asegurado) a integrar el Consejo Ejecutivo de la cooperativa. Desde entonces est en la conduccin de la empresa entrerriana, como consejero ejecutivo al princi-

pio y como presidente desde hace ms de 20 aos. Hay que decirlo: Godoy no parece hombre de balances, nmeros y cuentas. Es, ms bien, una persona reflexiva que utiliza las herramientas tcnicas disponibles para materializar y llevar a la prctica su pensamiento, que es la base de cada uno de sus movimientos. Su libro de cabecera (aunque no debe tener uno solo) es Teora de los Sentimientos Morales de Adam Smith,un filsofo moral que dice claramente que el empresario acta de mala manera cuando busca un beneficio excesivo, explica Godoy que, adems, es el presidente de la Asociacin Argentina de Cooperativas y Mutualidades de Seguros (AACMS). -Cul es la situacin actual del cooperativismo en el seguro argentino? -Para m es el modelo asegurador por excelencia. El seguro es mutualidad y cooperativismo. No hay otra base tcnica para determinar una prima. Una sociedad annima es una ficcin, con todo respeto. Y la situacin de este modelo en la Argentina es muy buena. La veo bien. El capitalismo est en crisis, y es una crisis de valores que el cooperativismo resuelve muy bien. Como no persigue el lucro para una persona sino la rentabilidad para realimentar a la empresa, tiene pautas de conductas comunitarias. Es el momento en el mundo para el desarrollo de empresas con este modelo asociativo y transparente. -En la Jornada de Extensin Profesional 2012 de AAPAS, usted dijo que el modelo de empresa tradicional, jerrquica y autocrtica est muerto. Se apunta a modelos de mejor Gobierno Corporativo? -Hay una orientacin nueva con caractersticas de flexibilidad, interaccin y trabajo conjunto, horizontalidad y socializacin de los conoESTRATEGAS | 95

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n Se vende ms que en 2012 y estamos ganando mercado.

cimientos. Ro Uruguay se desarrolla en base a ese modelo. El Gobierno Corporativo es sustancial y tan importante como la cuestin econmica o financiera. Todos los affaires que sucedieron en el mundo, como con Arthur Andersen y AIG, tuvieron que ver con malos Gobiernos Corporativos. Hay que eliminar las actitudes inmorales en la conduccin de las empresas. La transparencia y la ejemplaridad son clave en este modelo. -Usted en persona es firmante del Pacto Global de Naciones Unidas. La estrategia integral de RSE de la compaa se enmarca en esta lnea? -Claro. En Ro Uruguay no tenemos un rea de RSE, y mucho menos adosada a Marketing, sino que lo desarrollamos como concepto transversal para toda la compaa. Ser una cooperativa te obliga a ser socialmente responsable, a comprometerte con el desarrollo de la comunidad en la que opers. Y nosotros lo hacemos de manera sistmica, programada y por oferta. A Ro Uruguay le han tocado ms veces la puerta que a la Intendencia del pueblo, por lo que decidimos dejar de
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esperar la demanda de ayuda y ofrecerla en forma permanente. -Cmo aplica la compaa este modelo al canal de productores? -Yo siempre le recuerdo al personal de esta empresa que en Misiones, Salta o cualquier otro rincn del pas, hay alguien que nos est defendiendo, que cree en nosotros.

Me parece muy bien que se creen instrumentos de inversin. En mi provincia hacen falta fondos para proyectos productivos, y proveerlos estaba prohibido para nosotros! Era terrible!

Y les pido que lo defiendan tambin. Tiene que haber empata y sincronizacin. Trabajo para internalizar el concepto de que el productor es una extensin de la empresa que est en otra parte. -Cules son las ltimas acciones relevantes que la compaa llev adelante para este canal? -Lo componen ms de 1.100 productores y para todos ellos venimos haciendo modificaciones tecnol-

gicas muy interesantes. En marzo ya estaremos terminando con el proceso y pondremos online el SIS (Sistema Integrado de Seguros). Hicimos una inversin muy significativa y ya nos est dando resultados muy fuertes. Queremos darles confianza, herramientas, apoyo y un cdigo comn, una visin compartida. -Qu opina de la figura de los agentes institorios y qu vnculo tiene Ro Uruguay con ese canal de ventas? -Tenemos muy pocos agentes, dos o tres nada ms, pero creo que no est mal como figura. Mientras se cumpla con la normativa vigente y se tomen las precauciones legales, todos los canales de ventas son tiles y necesarios. Yo discrepo un poco ms con un banco como canal de comercializacin, porque creo que no tiene la dedicacin necesaria para vender seguros (porque su negocio es otro), que con un agente institorio. En todo caso, la clave es elegir bien al agente, lo mismo que se debe elegir bien a un productor de seguros. -Acaban de comprar un edificio en Capital Federal. Cul es la estrategia territorial de la compaa? -Nosotros nacimos en el interior, para el interior. Siempre nos propusimos trabajar en los lugares que tienen una idiosincrasia parecida a la nuestra. Intentamos evitar todo lo que pudimos las grandes ciudades, porque somos una buena empresa que trabaja sin crecer lo que no puede abarcar. Sin embargo, poco a poco nos fuimos abriendo camino porque el mercado as lo requiere. Acabamos de inaugurar en Neuqun la Agencia nmero 24 del pas. Estamos en Crdoba y en Buenos Aires desde hace muchos aos. El nuevo edificio de CABA (Independencia y Defensa) lo inauguraremos este ao y a Rosario llegaremos en los prximos meses. Dejamos la concepcin interiorista

por una definitivamente nacional. -La produccin total a junio de 2012 fue de 220 millones pesos de primas emitidas. Qu produccin esperan alcanzar en 2013? Se vende ms que el ao pasado? -Comparando el trimestre diciembre, enero y febrero 2012-2013 contra el mismo perodo 20112012, ya hemos superado el 40 por ciento de crecimiento. No puedo hacer una proyeccin definitiva a junio, pero seguro estamos acompaando la inflacin y un poco ms. Lo que ms me interesa es que alcanzamos un muy buen crecimiento en nmero de plizas, que es crecimiento real, sobre todo en lo que va de 2013. Febrero evidencia casi un 45 por ciento de aumento en la produccin comparado con mismo mes del ao pasado. Y es un nmero muy bueno para nosotros. Se vende ms que en 2012 y estamos ganando mercado. -Cul es la estrategia general de la compaa para este ao? -Seguir creciendo. Nuestro lema es que la produccin debe crecer. Cmo? Con los lineamientos de siempre: crecer en el interior, crecer

en la estructura productiva, crecer en la composicin y en la fuerza de nuestra oferta. -La cartera de Ro Uruguay est muy concentrada en Automotores. El 90 por ciento de la produccin lo reporta ese ramo. Es posible obtener resultados tcnicos positivos con esta concentracin? -Autos siempre fue estratgicamente nuestro caballito de batalla.

La baja de comisiones en Riesgos del Trabajo fue una decisin poltica del Gobierno. En Asociart en ningn momento se plante la posibilidad de hacer algo as.

El resultado tcnico en ese ramo no es conceptualmente malo. No es algo que a nosotros nos descapitalice. Tenemos un supervit de capital muy importante que nos permite seguir trabajando en Autos sin sufrir consecuencias negativas. Hay que ir jugando con muchas variables y no detenerse en un solo indicador. En la ltima dcada viene creciendo nuestra situacin patrimonial y ese es el dato que a m me

interesa. La solvencia es la clave. Yo tengo que mirar el balance entero, no uno solo de los resultados (incluso puedo decidir sacrificar un resultado determinado para garantizar la solvencia). De todas maneras, creo que s se puede tener resultado tcnico positivo trabajando en Automotores. La capitalizacin que hacemos con las cuotas sociales a veces nos permite equilibrar. -Seguirn con esta composicin de la cartera o habr cambios? En qu negocios pondrn el foco este ao? -Queremos diversificar ms la cartera. Nos interesan mucho los seguros para el parque Nutico, sobre todo porque nuestra casa matriz est a orillas del ro Uruguay, zona muy vinculada con esa actividad. Y vemos que hay mucha gente que se compra embarcaciones y no las asegura o, lo que es peor, las asegura en el Uruguay, que se constituye como seguro off shore y es ilegal. Queremos darle solucin a eso. Tambin nos interesa mucho el seguro de Salud, que no progresa tanto como quisiramos ya que las obras sociales y las prepagas lo sustituyen. Pero nosotros creemos que

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el seguro es mejor. El de Cncer, por ejemplo, es muy barato y produce una solucin fantstica. Pero lamentablemente todava no tenemos en frente un mercado demandante. Vamos a seguir insistiendo. Queremos hacer foco en estos dos productos incluso cuando a veces puedan significar eventos deficitarios, porque nos interesan desde nuestra oferta (queremos hacerlos crecer en nuestro portfolio), no tanto desde la rentabilidad de cada uno en s. La apertura de la cartera no siempre garantiza mejor rentabilidad. -Caucin es el segundo ramo en produccin para Ro Uruguay. Cmo avanza ese negocio? -Es un seguro muy noble, pero muy tcnico. Prcticamente tens que montar un banco dentro de tu compaa para trabajarlo. Pero est avanzando muy bien, vinculado a la obra pblica del Estado. El ao pasado hubo una disminucin, pero pareciera que ahora se reactiva de nuevo. Lo vemos en la calle. Es un ao electoral y eso siempre genera ms obra pblica, as que supongo que 2013 ser mejor que 2012. Tiene buena perspectiva. -Agro es otro de los ramos fuerte de la cooperativa. Cmo ven la guerra de precios combinada con el aumento de la frecuencia e intensidad de los siniestros? -Tambin queremos aumentar nuestra participacin en el seguro Agrcola. Somos muy selectivos respecto de las zonas de riesgo en Granizo y gracias a eso tenemos una relacin muy buena con nuestro reasegurador Mnchener. Somos una de las empresas de ms baja siniestralidad (en comparacin con premio) en el mercado.
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Cuidando que eso siga igual, queremos avanzar en este negocio. El impacto del cambio climtico es evidente y la guerra de precios no la podemos entender. Pero in-

bios normativos se necesitan? -Creo que, desde el Estado, habra que buscar la forma de limitar que se demande por cualquier cosa y por cualquier monto. Por otro lado, desde el sector, creo que hay que tener una poltica de inmediato diLa figura de agente logo con el siniestro para evitar los institorio no est mal como juicios. Pero es una filosofa que no figura. Mientras se cumpla todas las compaas tienen. Y no es un cambio de gerente lo que hace con la normativa vigente, falta, es un cambio de mentalidad. todos los canales de ventas Pero la evidencia est: la diferenson tiles y necesarios. cia que hay entre atender un siniestro inmediatamente y llevarlo a juicluso con esas complejidades nos cio es que lo pags diez veces ms interesa el ramo, aunque no a cual- caro. Me constan casos que yo misquier costo. mo he arreglado: piden 150 mil pe-Qu performance arroja la sos y arreglan por 10 o 15 mil. siniestralidad de la compaa, te-Cmo analiza los niveles de niendo en cuenta la participacin solvencia del mercado asegurade Ro Uruguay en el Clearing dor local? Asegurador? -Veo que ha crecido en su sol-La siniestralidad es buena. Est vencia. Incluso cuando est fuertealrededor del 40 por ciento y yo la mente concentrado en Autos, al considero razonable. El CLEAS nos mercado le fue mejor, porque a la Argentina le fue mejor. El PBI creci de 2003 hasta n No estara hoy y la industria aseguramal volver al ajuste por dora tuvo la misma teninflacin dencia. en los Pero cuando analizo balances. los pasivos comparados contra los patrimonios intentando ver la solvencia vinculada a lo patrimonial y no slo desde el punto de vista de lo financiero veo que hay empresas a las que se les escap un poco la lnea. Hay casos puntuales de aseguradoras (escuch comentarios ha dado una solucin muy eficaz. sobre algunas ART) a las que les Se reducen los juicios, los costos y cuesta alcanzar los capitales mnilos tiempos de manera impresio- mos o que tienen dficit de capital. nante. El sistema ayuda muchsimo. Creo que al grupo le pasa lo misY resuelve la atencin de terceros, mo que a nosotros: la situacin de aunque eso nunca fue un problema solvencia general se ha mejorado. para nosotros. -Cmo analiza la economa -Cmo podra terminarse con argentina? la industria del juicio? Qu cam-Como se ha subvertido el para-

digma de que en este mundo ganan los pases que producen bienes manufacturados respecto de los que producen materias primas, la Argentina est condenada al crecimiento. Inexorablemente tenemos demanda y precio internacionales. Sumado a eso, agrego la defensa de la economa nacional y la sustitucin de las importaciones, sin lo cual no habra planteo estratgico de pas. Y esto, sin dudas, beneficia a la industria aseguradora local. Hay ms empresas produciendo, ms emple- n Tenemos un supervit de capital muy importante que nos permite seguir trabajando en Autos sin sufrir ados trabajando, ms pro- consecuencias negativas. ductos dando vueltas, entre muchsimos otros beneficios. -Yo la quiero a esa norma! Me -Cmo influye la inflacin en parece muy bien que se creen insla estructura tarifaria? trumentos de inversin en nuestro -La inflacin es mala y debera pas. En mi provincia hacen falta disminuirse, pero lo que hay que fondos para llevar adelante prohacer es acompaarla corrigiendo los precios, sin fomentarla. Para que En la compaa trabajo haya primas suficientes, hay que aumentarlas. No estara mal volver para internalizar el concepto al ajuste por inflacin en los balan- de que el productor es ces. Pero lamentablemente en la Ar- una extensin de la empresa gentina sigue vigente la Ley de que est en otra parte. Convertibilidad que no lo permite. -Cul es su opinin sobre el nuevo rgimen de reaseguros y yectos productivos, y proveerlos qu impacto ha tenido en Ro estaba prohibido para nosotros! Uruguay? Era terrible! Ahora tenemos esa -Yo lo veo muy bien. A nosotros posibilidad. Adhiero a la idea de no nos cambi nada porque ya ope- que las aseguradoras financiemos rbamos as desde haca muchos estos proyectos, con los lmites aos, y nos ha dado muy buenos re- propuestos. sultados trabajar con el pool de reNosotros ya presentamos dos aseguro de la cmara (AACMS), ni- proyectos productivos ante el Coco ambiente de reaseguro argenti- mit de Elegibilidad para desarrono que existe desde 1992. Es muy llarlos en Concepcin del Uruguay. bueno el modelo. El nico cambio Es pura economa regional y eso que nos provoc es que ahora va- hay que defenderlo fuertemente. mos a abrir una reaseguradora. -Ro Uruguay Seguros es -Y la nueva norma de inver- miembro de Asociart ART. La basiones? ja de comisiones en Riesgos del

Trabajo, se puede extender a otros ramos? -En primer lugar dir que estoy convencido de que fue una decisin poltica del Gobierno, que nadie desde el mbito privado defendi la baja de comisiones. En Asociart en ningn momento se plante la posibilidad de hacer algo as. Dicho eso, creo que no es bueno rebajar comisiones, pero las ART estn vinculadas a la seguridad social y se manejan con caractersticas muy especficas. No creo que se pueda, ni que se deba, extender a otros ramos, porque los derechos adquiridos son muy difciles de modificar. Ojal yo pudiera pagar menos comisiones, pero eso significara perder a todos los productores. Es muy difcil de hacer. -Cmo ve el PlaNeS 2012/ 2020? -Ya discutiremos los contenidos, pero lo importante es que dentro de PlaNeS est casi todo para discutir. No veo grandes baches. Un pas y un sector deben tener su estrategia, as que a priori lo veo muy bien. Dos de los puntos clave para el desarrollo de esta industria estn previstos en el PlaNeS: cultura aseguradora por un lado y nuevos productos por el otro. Se plantea la necesidad de productos combinados que ofrezcan mejor cobertura y ms simplicidad y, a la vez, dispone que el Estado Nacional ponga dinero para generar una poltica que fomente la cultura aseguradora. El PlaNeS es participativo y eso es democracia, transparencia. Y, hay que reconocerlo, forma parte de la gestin de esta Superintendencia. E Eliana Carelli
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TEMAS JUDICIALES

RECLAMOS POR SINIESTROS

Robos y hurtos en locales comerciales

Proliferan reclamos por siniestros en supermercados y shoppings. Ms all del deber de seguridad que estipula la Ley de Defensa del Consumidor, la jurisprudencia est dividida, segn el bien que ha sido sustrado y el accionar de su dueo.
Escriben Martn G. Argaaraz Luque y Julieta Juan mgal@allendebrea.com.ar jj@allendebrea.com.ar

estacionamiento, se considera que el establecimiento comercial debe responder por la sustraccin de los vehculos cuya custodia asumi. As, una marcada y predominante vertiente jurisprudencial considera que existe una obligacin de seguridad y custodia en virtud de la relacin contractual que une al local comercial con sus clientes, por lo que, en la mayora de los casos los jueces hacen lugar a dichos reclamos. Se considera que el propietario del local debe asegurar al cliente la custodia del vehculo que deposit en la playa de estacionamiento.
EFECTOS PERSONALES. Por

nte la proliferacin de reclamos originados por la ocurrencia de siniestros dentro de locales comerciales, como supermercados o shoppings, realizaremos unas breves consideraciones respecto de los robos y/o hurtos de bienes de los clientes. La Ley de Defensa del Consumidor y sus estipulaciones respecto del deber de seguridad nos brindan el marco jurdico dentro del cual deberemos analizar dicha situacin. Resultan muy frecuentes aquellos hechos en los cuales un consumidor sufre la sustraccin de un objeto personal que lleva consigo o bien del vehculo que deposita en la playa de estacionamiento del centro comercial. As, se configuran a diario, hurtos de carteras, celulares y dems efectos personales, como as tambin robos de automotores y/o motocicletas. Las vctimas de dichos hechos inician, en muchos casos, reclamos contra el local en el cual tienen lugar. Al respecto nos encontramos con una jurisprudencia dividida,
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dependiendo del bien que ha sido sustrado y del tribunal que fallar sobre la cuestin. Por un lado, en cuanto al robo de vehculos, advertimos que, mayoritariamente, se han dictado fallos que han hecho lugar a los reclamos, en virtud de considerar que las playas de estacionamiento son un elemento adicional que se ofrece a los clientes y que operan como un plus a fin de atraer la clientela.

De esta manera, en contraprestacin al beneficio que implica la atraccin de clientela al local comercial, por contar precisamente con el servicio adicional de playa de

otro lado, nos encontramos con gran cantidad de fallos referidos al robo/hurto de pertenencias que se encuentran en poder de los clientes, mediante los cuales se rechaza esta clase de reclamos. Los argumentos principales son que ese deber de seguridad no puede aplicarse indiscriminadamente. En estos casos, toma especial importancia la imprudencia del dueo y el hecho de un tercero, ajeno al local, por el que ste no debe responder. Dichos factores actan como interruptivos del nexo de causalidad. Al ingreso de un establecimiento, los concurrentes no deben declarar los efectos personales que llevan consigo, dado que la presuncin radica en que los mismos no se desprendern de su guarda, sino que, precisamente, por ser efectos personales los llevarn consigo. De esta manera, una persona que ingresa a un local usualmente debera cuidar su cartera, bolso, billetera, llaves, anteojos, y cualquier otro objeto del que se sirva, como debera hacerlo en otras situaciones. Entonces, atento la presuncin

de que el cliente cuidar de sus bienes, no puede extenderse ilimitadamente la responsabilidad del propietario del establecimiento, si ste incurre en un descuido. Sera completamente ilgico poner en cabeza del dueo del local el hecho de custodiar todos y cada uno de los bienes que los consumidores llevan consigo. La custodia se circunscribe a la esfera de su dueo, y este cuidado excede al propietario del local. En la mayora de estas circunstancias, existe un accionar por parte de la vctima, consistente en descuidos o imprudencias, que incide causalmente en la produccin del hurto. Sin embargo, deber analizarse el caso concreto. Por ejemplo, razonablemente, el hurto de cosas ubicadas dentro de un cochecito de beb hace presumir que el dueo de las

pertenencias puso especial cuidado donde se encontraba el nio. As, observamos casos en que una persona deja su cartera en un lugar en el que pierde su atencin, y luego, al advertir su desaparicin, pretende endilgarle al estableci-

En la mayora de los casos, los jueces consideran que el propietario del local debe asegurar al cliente la custodia del vehculo que deposit en la playa de estacionamiento.
miento la responsabilidad de la misma. Qu falta de razonabilidad radica en pretender que la vigilancia del lugar advierta su desaparicin, cuando la propia persona no lo ha hecho.

Pero en otras circunstancias se puede presumir con fundamento que el dueo de las cosas prest el debido cuidado, debiendo responder el local comercial. Es por ello que se observan casos en que dichos reclamos son rechazados, y el anlisis de responsabilidad resulta ms estricto. No obstante deber analizarse cada caso en particular, dado que no descartamos casos en que se condene a los establecimientos cuando operen causales que as lo ameriten. En conclusin, el anlisis depender, en primer trmino, del bien que sea sustrado y, por otro lado, del accionar del dueo del mismo. E
El autor es abogado, socio del estudio Allende & Brea, especialista en seguros, reaseguros y arbitraje. Julieta Juan, coautora del artculo, es abogada del mismo estudio. www.allendebrea.com.

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COMERCIALIZACION

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PRODUCTORES
En 2013 habr ms ventas y menos ganancias
Los productores asesores acusan el duro golpe que imprimi la baja de comisiones en Riesgos del Trabajo, negocio que significaba entre el 40 y 65 % de sus ingresos. Apuntan a compensar la prdida con ms negocios. Estiman un crecimiento en ventas del 2 al 3 %. Amenazas: la inflacin y una posible guerra de precios tras la baja en ART; posibles reducciones de comisiones en otras ramas, y competencia desleal de los agentes institorios.
LAS PREGUNTAS 1. Cules son los desafos profesionales y las principales amenazas para la actividad del productor asesor para 2013? 2. Cmo ha afectado a su actividad la baja de comisiones para Riesgos del Trabajo?; piensa que el tema terminar por resolverse en forma favorable al productor o que el recorte de comisiones quedar firme? 3. Cmo impacta la inflacin en su actividad? 4. Piensa que 2013 ser un ao mejor o peor que 2012 en cuanto a volumen de ventas y rentabilidad? 5. Con cules compaas opera?; por qu ha elegido trabajar con esas compaas? 6. Qu es lo principal en una compaa?; que sea solvente?; la respuesta ante los siniestros?; la capacidad de respuesta a la hora de suscribir nuevos riesgos? u otros factores. 7. En qu medida su cartera se ha visto afectada por la competencia de los agentes institorios? (bancos, tarjetas de crdito, venta directa, etctera) 8. En su experiencia profesional, cules son los riesgos difciles de asegurar en compaas de primera lnea?

puesta a este cambio, muchos decidieron ampliar su cartera de clientes y tratar de compensar con ms negocios esta prdida de ingresos. Algunos se muestran escpticos sobre si el tema tendr solucin, y otros, ms optimistas, esperan que se resuelva en el mediano plazo. Los principales desafos continan siendo la capacitacin permanente, la eficiencia, explotar la cartera y personalizar los servicios. Apostar a las nuevas tecnologas como herramientas aliadas y generar buenos equipos laborales se traducen como fundamentales para el negocio. Captar nuevos clientes, diversificar la cartera y divulgar la conciencia aseguradora en la sociedad tambin se destacaron como las misiones ms importantes. Entretanto, las amenazas tambin parecen estar bien claras: a) la inflacin y una posible guerra de precios; b) la falta de profesionalizacin y la competencia desleal en manos de agentes no matriculados; c) las regulaciones y las posibles reducciones de comisiones en otras ramas.
DIFICILES. De las respuestas se desprende un ranking

strategas plantea un dilogo con los productores asesores de seguros y les pide que reflexionen acerca de su profesin, analicen la situacin actual y arrojen opiniones sobre el futuro del mercado. Ante los mismos interrogantes (ver recuadro aparte), algunos productores coinciden en que 2013 se perfila como un ao con una pronunciada cada de rentabilidad, debido a que la baja de comisiones en Riesgos del Trabajo fue un golpe duro. Estiman un crecimiento en ventas del 2 al 3 %, pero en un escenario de vaivenes al que habr que hacerle frente. Todos los entrevistados coinciden en que la poda de comisiones de las ART los afect muy fuerte en su economa en algunos casos, estas plizas significaban entre el 40 y hasta el 65% de sus ingresos. Para dar res102 | ESTRATEGAS

de los riesgos ms difciles de asegurar, y los de Responsabilidad Civil se encuentran en primer lugar. Siguen los automviles usados y, en igual nivel de eleccin, los productores sealan que los riesgos facultativos junto a los industriales con alta severidad siniestral son complejos para encontrar cobertura. La intermediacin de los agentes institorios, por su parte, sigue bajo la lupa de los productores y hay diversos puntos de vista al respecto. Mientras que para un grupo soncompetencia desleal y extorsivaque los afecta, perjudica y que, adems, no aporta un valor agregado, algunos se ven beneficiados ya que recibieron clientes de estos agentes debido a su ineficiencia. Ante este tema, otros reafirman su rol en el mercado: Somos el eslabn de confianza entre la sociedad y el seguro. Leticia Lattenero

Nicols Kapln ALEA Broker de Seguros (CABA)

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Difciles de asegurar: industrias con alta severidad siniestral

Lo principal en una aseguradora son la solvencia, eficiencia operativa y capacidad de suscribir nuevos riesgos. Los desafos son la bsqueda de eficiencia y servicios de calidad. La tecnologa y la automatizacin son herramientas fundamentales. Las principales amenazas, que pueden ser oportunidades, son regulatorias. La baja de comisiones en Riesgos del Trabajo impact muy fuerte. La cobertura de ART es obligatoria y ms fcil de vender. Pienso que se resolver y las medidas judiciales van a ser favorables. La inflacin repercute en el aumento de los gastos y los salarios. Dado que no se correlaciona con crecimientos en las comisiones, se genera una situacin de infraseguro. 2013 tendr un crecimiento en ventas y debera mejorar la rentabilidad. Operamos con casi todas las compaas. Lo principal en una aseguradora son la solvencia, eficiencia operativa y capacidad de suscribir nuevos riesgos. En general, nuestra cartera no es del target de los agentes institorios. Difciles de asegurar: industrias con alta severidad siniestral y patrimoniales complicados.
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bajo, todos fuimos afectados. Con el tiempo se irn dando incentivos para traspasos y soluciones parciales. La inflacin erosiona todo crecimiento y desarrollo, la carrera para ganarle es muy difcil. A valores constantes, en 2013 no creo que crezca ni que mejore la rentabilidad, salvo contadas excepciones. Opero con varias de las mejores multinacionales. Lo principal de una aseguradora es un conjunto de aspectos. Las que se esmeren harn la diferencia. Frente a los agentes institorios, el asesor profesional no se ve afectado, esos productos no brindan valor agregado. La poltica de suscripcin de las compaas de seguros est basada en negocios standard y los casos que no se adaptan son imposibles, siquiera, de conversarlos. Jorge Miranda COPROA (CABA)

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La presin de la UIA pudo ms

La baja comisional en ART es una barbaridad. Fui testigo del trabajo de AAPAS para impedirla. Es un mercado que marcha bien. Lo nico que me dara miedo sera una recesin, producto de la crisis europea. La baja comisional en Riesgos del Trabajo es una barbaridad. En mi caso, el 40% de mis ingresos est dado por ART. Fui testigo del trabajo de AAPAS para impedirla, pero la presin de la UIA pudo ms. La inflacin afecta, en general, poco y se compensa en mis ingresos, con las actualizaciones de capital que se hacen automticamente en algunos casos, como por ejemplo, en Autos. En 2013, en volumen veo un pequeo aumento. En rentabilidad, la baja de comisiones de Riesgos del Trabajo fue un golpe duro. Opero con varias aseguradoras. Primero uno se enamora, y luego vienen los desencuentros. As se empieza con otra, y se repite la historia. En una compaa busco respuesta ante los siniestros y solvencia. Los agentes institorios afectan poco y nada. Difciles de asegurar: Responsabilidad Civil.
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Emilio de las Barreras DKS Brokers (CABA)

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El desafo es lograr una mayor penetracin

A valores constantes, en 2013 no creo que crezca ni que mejore la rentabilidad.
1. El desafo es lograr una mayor penetracin, destacando las bondades de estar cubierto. Tratar de evitar el avance en la regulacin de comisiones y nuevos seguros impulsados por el Gobierno. 2. Con la baja de las comisiones en Riesgos del Tra4.

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COMERCIALIZACION

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Gustavo Castro Gaman Argentina (CABA)

En 2013, esperamos una cada en la rentabilidad

La principal amenaza es la cartelizacin de las compaas, como ocurri en Riesgos del Trabajo.
1. Los desafos son mejorar la atencin de los ase-

cin y otras. La eleccin es por su solvencia y trato personalizado. 6. Lo principal en una compaa, adems de la solvencia, la relacin personalizada. 7. Con el accionar de los agentes institorios, la cartera siempre se ve afectada. En muchos casos, la competencia es desleal y extorsiva. 8. Difciles de asegurar: Responsabilidad Civil. Beatriz Lpez Liderseg Broker de Seguros (CABA)

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gurados y generar buenos equipos. La principal amenaza es la cartelizacin de las compaas, como ocurri en Riesgos del Trabajo. La baja comisional en ART afect notablemente en la facturacin. No se resolver en lo inmediato, aunque soy optimista en el mediano plazo. La inflacin afecta. Igualmente, debemos llevar adelante los negocios. En 2013, esperamos un nivel de ventas superior, pero una cada en la rentabilidad. Allianz, Federacin, Liberty, QBE, encontramos en ellas el respaldo para nuestros negocios. Lo importante en una aseguradora es una mezcla equilibrada de todos los factores. Realmente no sentimos que nos afecte el accionar de los agentes institorios; son distintos pblicos. Difciles de asegurar: nada en especial, tiene ms que ver con el estado del riesgo en s. Jos Luis Almada Almada Seguros (CABA)

Difciles de asegurar: riesgos ambientales e industriales

Lo principal en una aseguradora es la solvencia y la respuesta ante los siniestros, y tener un rea comercial dinmica y emptica.
1. Los desafos son estar a la vanguardia, informados

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La competencia de los agentes institorios es desleal y extorsiva

No es fcil que un asegurado comprenda sobre los riesgos a los que se expone en un infraseguro.
1. Los desafos son buscar nuevos asegurables, explotar la cartera, personalizar ms el servicio y seguir especializndose. Las amenazas tienen que ver con la inflacin, la rentabilidad, la competencia desleal de los agentes institorios. La baja de las comisiones en Riesgos del Trabajo nos ha afectado bastante y no s si quedar vigente la reduccin. La inflacin impacta seriamente. No es fcil que un asegurado comprenda sobre los riesgos a los que se expone en un infraseguro. 2013, mejor o peor? No lo s. Opero con HDI, RSA, El Comercio, Ace, Chubb, Preven-

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y capacitados. No ser autocrticos ni flexibles es una amenaza. La baja intempestiva en las comisiones en ART afect mi economa. Siento impotencia al ver que mi trabajo queda subyugado a una Ley y quiero que se derogue el art. 16. La inflacin impacta directamente. Las comisiones estn sujetas al premio y, excepto en Automotores, se divide hasta en 10 cuotas iguales. Esto implica nivelar los gastos con nuevas operaciones. 2013 presenta un escenario de vaivenes y habr que hacerles frente. Operamos con Allianz, Chubb, La Caja ART y TPC. La eleccin se basa en su solvencia, herramientas tecnolgicas, trayectoria, solidez y seriedad. Lo principal en una aseguradora es la solvencia y la respuesta ante los siniestros, la incorporacin de nuevos riesgos, y tener un rea comercial dinmica y emptica. La competencia de los agentes institorios puede implicar prdida de negocios, pero puede ser una oportunidad, porque somos el eslabn de confianza entre la sociedad y el seguro. Difciles de asegurar: riesgos ambientales e industriales. Mirta Martini Productora independiente (CABA)

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La baja comisional en ART afect muchsimo

Difciles de asegurar: los riesgos de Demolicin y

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Excavacin, Responsabilidad Civil profesional en instituciones mdicas, los de Caucin para alquileres y las motos.
1. Los desafos y amenazas son los mismos de siempre. 2. La baja comisional en Riesgos del Trabajo afect mu-

Carlos Alberto Bilbao Productor independiente (CABA)

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chsimo mi cartera. Deseo que el tema se resuelva y s del infatigable trabajo de AAPAS al respecto. Con inflacin, los ingresos por comisiones acompaan, pero tenemos ms trabajo administrativo debido a la revisin peridica de las sumas aseguradas. En 2013, pienso mantener las ventas y la rentabilidad. Opero con Sancor, Provincia, Allianz, HDI, Holando, Federacin, Chubb y Fianzas y Crdito. Las eleg por su prestigio y respuesta. En una compaa, lo principal es la solvencia, la respuesta ante el siniestro, el respeto y consideracin al productor. Los agentes institorios afectan poco, sobre todo con los clientes cuando quieren asegurar conmigo y no pueden. Difciles de asegurar: los riesgos de Demolicin y Excavacin, Responsabilidad Civil profesional en instituciones mdicas, los de Caucin para alquileres y las motos.

La baja de comisiones en ART es anticonstitucional A veces, las compaas son muy burocrticas y tienen estructuras amorfas.
La mayor amenaza es que, aunque las compaas aseguradoras no lo digan, su intencin es prescindir de los pequeos y medianos productores. 2. La baja de comisiones en Riesgos del Trabajo es anticonstitucional y no creo que se resuelva favorablemente. Por razones que desconozco, las Asociaciones han claudicado en la defensa de nuestros derechos. 3. La inflacin impacta como al resto de los asalariados. Desde el volumen de ventas, debera ser un buen ao. Pero, estamos en la Argentina 4. Con respecto a la rentabilidad creo que va a ser menor, por la rebaja confiscatoria de las comisiones de
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COMERCIALIZACION

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ART y porque las aseguradoras no tienen ninguna intencin de mejorarlas. Trabajo con compaas solventes. Las eleg porque puedo defender los intereses de mis clientes. La solvencia est en relacin con la atencin de los siniestros en tiempo y forma. A veces, las compaas son muy burocrticas y tienen estructuras amorfas. Con los agentes institorios, al prescindir del productor, el cliente no est bien asegurado y no tiene a quin recurrir. Difciles de asegurar: Responsabilidad Civil e Integrales de Comercio. Marcela Arratibel Productora independiente (CABA)

Guillermo Filippo Productor independiente (CABA)

El desafo es aprovechar la crisis econmica para generar nuevos negocios

Con la baja comisional en Riesgos del Trabajo, hay que producir mucho ms para ganar lo mismo que antes.
1. El desafo es aprovechar la crisis econmica para ge-

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En 2013, el volumen de ventas ser igual y la rentabilidad ser menor

Las amenazas: seguros cautivos, la inflacin, la inseguridad y la intermediacin de los que no son productores matriculados.
1. Los desafos son captar nuevos clientes, diversificar 6. 7. 8.

nerar nuevos negocios. La amenaza: los aumentos para equilibrar los nmeros. La baja comisional en Riesgos del Trabaj afect. Hay que producir mucho ms para ganar lo mismo que antes. Dudo que se vuelva atrs con este recorte. La inflacin impacta de manera negativa. Nosotros ponemos el pecho para explicar los aumentos. 2013 ser peor. Opero con SMG Seguros, La Mercantil Andina, Federacin Patronal, Aseguradora Federal, SMSV y La Caja ART. Adems de sus bajos costos, me siento cmodo para tratar con las distintas reas. En una compaa busco la efectividad, sobre todo, en el momento de los siniestros. No me afecta. Me canso de captar clientes que vienen de agentes institorios. Difciles de asegurar? Est en la habilidad del productor para buscar compaas y nunca perder un negocio. Fernando Gabella Productor independiente (Ituzaing-GBA)

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la cartera y divulgar la conciencia aseguradora. Las amenazas: seguros cautivos, la inflacin, la inseguridad y la intermediacin de los que no son productores matriculados. La reduccin de comisiones en Riesgos del Trabajo provoc una baja en mis ingresos. Veremos si acompaar a los asegurados afecta nuestra rentabilidad. El flagelo de la inflacin hace aumentar el trabajo y los costos. Es ms difcil captar seguros no obligatorios. Ante la inflacin, la gente recorta lo que no considera necesario. En 2013, el volumen de ventas ser igual y la rentabilidad ser menor. Esto es por el efecto inflacionario. Opero con varias aseguradoras. Lo principal en una compaa es la solvencia y la respuesta ante los siniestros. Suscribir nuevos riesgos indica que se puede ampliar nuestra cartera. No s en qu medida fue afectada mi cartera por el accionar de los agentes institorios. Difciles de asegurar: Transporte de mercaderas y Automotores.

La inflacin agrega carga de trabajo y es un conflicto con los asegurados

Difciles de asegurar: Responsabilidad Civil, riesgos facultativos y camiones.
1. Los desafos son crecer y mejorar el servicio cada

ao. Nos afect: la repatriacin de Inversiones de las aseguradoras (resolucin 36.162/2011) y los cambios en Reaseguro (resolucin 35.615/11). 2. La baja de las comisiones de plizas de Riesgos del Trabajo significaron el 65% de mi ingreso. La Justicia decidir sobre el cuestionado artculo 16. 3. La inflacin agrega carga de trabajo y es un conflic-

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to con los asegurados por los consecuentes aumentos en sus primas. Todo depende del desenlace final del tema Riesgos del Trabajo. En 2013, no imagino una baja de volumen, pero s de rentabilidad. Opero con La Equitativa del Plata, Zurich, QBE, Mapfre. Tienen una lnea tica impecable y los mejores productos. De las aseguradoras, valoro su historia, el respaldo, la actitud y sus indicadores. Me baso en el servicio y atencin al asegurado, por eso no me han afectado demasiado el accionar de los agentes institorios. Igual, los considero una competencia desleal. Difciles de asegurar: Responsabilidad Civil, riesgos facultativos y camiones.

Mara Giselle Mancini Productora independiente (CABA)

Se viene un ao complicado
Una amenaza es la posible reduccin de comisiones en el Agro y Responsabilidad Civil obligatoria de Autos.
1. Los desafos son la versatilidad y adaptacin a los

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cambios. Es vital estudiar el Programa PLANES 2012/2020. Una amenaza es la posible reduccin de comisiones en el agro y responsabilidad civil obligatoria para los automviles. La baja de comisiones en Riesgos del Trabajo afect mi sustento. El recorte de comisiones es contundente y el panorama es oscuro. La inflacin genera trabajar ms por el mismo dinero. Con un aumento del 30% anual, compensaramos el desfasaje. Se viene un ao complicado. Habr que evaluar el lanzamiento de los seguros obligatorios, y la posible modificacin de la ley 22.400 puede presentar los antagonismos. Opero con Swiss Medical Group, Grupo Sancor Seguros , entre otras. Decid dejar de trabajar con otras por su campaa abierta contra el productor. En una compaa busco solvencia y la rpida y eficaz respuesta ante un siniestro. Trabajar donde nos valoren y ambos logremos ganar. La venta de agentes institorios perjudica severamente la actividad. Difciles de asegurar: riesgos facultativos. E

Contine leyendo la versin completa de esta nota, con ms opiniones de los productores asesores, en www.revistaestrategas.com.ar
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SISTEMA FINANCIERO

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LOS CLIENTES DE LOS BANCOS NO SON FIELES

No me importa cuntos beneficios me das F

Cada vez ms exigentes y confiados del poder que le otorga la palabra cliente, los usuarios de bancos son poco fieles a la entidad con la que operan. La mitad de los argentinos bancarizados utiliza dos o tres entidades, segn una encuesta de Ernst & Young. Los bancos no pueden bajar la guardia ni la oferta de beneficios. El precio de los paquetes, aprovechar las ventajas de tener ms de una tarjeta y algo de descontento con la calidad del servicio, son los drivers que los mueven a la infidelidad.
Encuesta a clientes de bancos 2012
(Sobre un total de 500 encuestados)

Cules son las razones por las cuales cambiara su proveedor de servicios bancarios? 49% Las altas tarifas o cargos por mantenimiento de cuentas y productos 24% Bajas tasas de inters en las cuentas 44% Falta de contacto personalizado y/o servicio 24% Un servicio especfico en su defecto 26% Pobre gama de productos y servicios 21% La proximidad de las sucursales 43% Una mala atencin en alguno de sus servicios/o segmentos de negocios 24% Centro de Atencin al cliente no satisfactorio 22% Banca mvil y home banking 16% Pobre asesoramiento financiero 20% Imagen y/o reputacin pobre De qu modo cree que el banco puede mejorar su relacin con los clientes? 55% Atencin ms personalizada 46% Calidad de servicio 49% Precio 45% Hacer ms fcil y/o accesible el uso de distintas herramientas 41% Acceso y disponibilidad 34% Seguridad

La suma no es 100% por ser respuestas mltiples. Fuente: Ernst & Young.
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idelidad no es la palabra que define al cliente bancario argentino. No importa cuntos beneficios, descuentos, premios o accesos especiales se esmere por darle cada entidad, el riesgo de perderlo o, en el mejor de los casos, tener que compartirlo con la competencia es cada vez ms alto. Se estima que en la Argentina casi la mitad de la poblacin bancarizada opera con ms de una entidad. Parece paradjico en un momento que tanto la economa como el consumo estn desplegando los flaps en un aterrizaje lento (o no tanto, segn la lupa con la que se lo mire), y teniendo en cuenta que cada paquete bancario tiene un costo mensual aproximado de no menos de 100 a 130 pesos (la nica excepcin son las cuentas sueldos). De acuerdo con los resultados globales de la encuesta Global Consumer Banking Survey 2012, publicada por Ernst & Young (E&Y), la tasa de argentinos que opera con un solo banco se redujo a 35% (desde el 47% de 2011). A la vez que la cantidad de clientes que trabajan con dos y con tres bancos creci de 38 a 43% y de 12 a 17%, respectivamente. El 5% restante que completa el universo de clientes de bancos corresponde a los individuos que tienen cuentas y productos de ms de tres entidades. Otro dato que surge del trabajo es que en la Argentina la confianza

en el sistema bancario se mantiene en general sin grandes alteraciones. Sin embargo, hay un dato que no escapa a los banqueros locales: un 21% de los clientes consultados asegura que sta decay en 2012 y si bien lo vinculan principalmente a la macroeconoma (52%), la segunda razn a la que atribuyen su cambio de parecer est directamente enfocada en la relacin particular con el banco, y no ya en algo externo, como lo es la marcha de la economa. El 43% de los encuestados por E&Y dijo que la menor confianza que haban experimentado en 2012 tena que ver con el hecho de no estar satisfechos con la calidad del asesoramiento, los servicios y los productos ofrecidos. Todo un desafo para la banca.

BANCOS PER CAPITA. Los

promedios de bancos por persona recuperaron actualmente los valores de antes de la crisis financiera mundial (2009), apunta Alberto

La confianza en las entidades bancarias decay en 2012. Razones? El contexto macro y la insatisfaccin con productos y servicios.
Aveleyra, gerente de Marketing de Santander Ro. Se percibe ahora que contina un incremento leve en el aumento promedio de tarjetas de crdito por persona y esta diversificacin est anclada en la posibilidad de aprovechar promociones y beneficios de los bancos,

advierte el ejecutivo y agrega que es un segmento en el que Santander Ro ha sido pionero y sigue siendo lder. Esta tendencia alcanz valores ms que aceptables y entendemos que de aqu en adelante no se mover tan significativamente. El bombardeo de ofertas, junto con la necesidad de buscar y aprovechar alternativas que hagan ms accesible el consumo y escapar de costos que consideran demasiado elevados para algunos paquetes bancarios, parecen ser los drivers de los clientes ms veletas. De acuerdo con la encuesta realizada por E&Y entre 500 clientes locales, el 49% puso a las altas comisiones como principal motivo para cambiar de banco. Los clientes argentinos reclaman, adems,

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atencin personalizada y aumentan la cantidad de bancos con los que trabajan para obtener los mejores servicios (lase descuentos, programas de millaje en aerolneas o puntos que pueden canjearse por premios o compras). En la actualidad los clientes bancarizados con buen comportamiento reciben continuamente ofertas de productos y servicios de las diferentes entidades financieras, esto lleva a que el ndice de bancos/cliente est en continuo crecimiento, define Hernn Sehringer, gerente de Marketing y Productos de Banco Comafi. En los diferentes segmentos de individuos (banca minorista), vemos que el ndice de bancos por clientes est creciendo y esto est en parte relacionado con las diferentes ofertas que realizamos las entidades, principalmente con descuentos y beneficios en comercios y rubros, como tambin en Prstamos Personales e inversiones, desgrana el ejecutivo el men con el que atraen y retienen

de beneficios, y en otros vemos intenciones de mantenerlos o ampliarlos como espectculos, turismo, gastronoma o indumentaria, apunta por su parte Lucas Jur, gerente de Marketing y Producto de Banco Supervielle. El panorama no est del todo claro y por el mo-

Fidelidad no es la palabra que define al cliente bancario. No importa cuntos beneficios, descuentos, premios o accesos especiales se esmere por darle cada entidad.
mento nosotros continuamos profundizando nuestra oferta de beneficios, advierte el ejecutivo. Esto tambin responde a que Banco Supervielle fue sumndose un poco ms tarde a estas ofertas, y por lo tanto nos queda ms tiempo para cosechar respecto de los bancos que iniciaron antes estas acciones, razona. Banco Francs fue otro de los bancos pioneros en fidelizar mediante descuentos y promociones especiales. Dentro del entorno actual, el cliente nos solicita ms beneficios de descuento y esto nos exige mantenernos alerta ante las nuevas necesidades del mercado para poder adecuar nuestra estrategia, explican desde el BBVA. Trabajamos con planes de fidelizacin de clientes como ser la tarjeta LANPASS, los acuerdos con los clubes Boca (Tarjeta Xeneize) y River (Tarjeta River), y por supuesto con un esquema de beneficios de descuentos acorde a las necesidades de los clientes y tendencias del mercado, explican. Esta combinacin es la que nos permiti desarrollar una eficiente herramienta de fidelizacin y diferenciacin en un mercado muy competitivo, y el

plan es seguir en 2013 ofrecindoles a nuestros clientes los mejores beneficios, dicen. Es habitual que el consumidor actual trabaje con ms de un banco, en especial en lo que se refiere al producto tarjeta. Hoy busca quien le brinde mayores beneficios, pero tambin un banco que le d prestigio a travs de su marca, dice Juan Manuel Trejo, gerente de Marketing de Banco Patagonia. Buscamos fidelizar al cliente con beneficios exclusivos en los diferentes rubros, a los que se suma nuestro Programa Club Patagonia, cuyos puntos sumados con tarjeta de crdito y dbito pueden canjearse por diversos premios o millas del Programa Smile de Gol Lneas Areas, cuenta el ejecutivo. Adems, el ao pasado lanzamos Patagonia Ms, con beneficios especiales para todos nuestros segmentos de clientes a travs de sms y e-mails, en rubros como combustible, restaurantes, indumentaria o peluqueras. Siempre buscamos conformar a todos nuestros targets, completa.
NO SOLO DE DESCUENTOS.

Hoy ms que nunca, el cliente tiene el poder en sus manos y sabe cmo hacerlo rendir a su favor.
a sus clientes. Aclara, en tanto, que los clientes Plan Sueldo, que cobran sus haberes a travs del banco, suelen ser los ms fieles y quienes tienen un menor ndice de bancos/cliente. Los clientes aceptan operar con varios bancos para aprovechar las distintas promociones. Vemos en la industria movimientos en varios sentidos respecto de esto, en algunos rubros como por ejemplo Supermercados existen intenciones de moderar la oferta
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Qu convence o convencera a un individuo a operar con determinada entidad financiera? La respuesta que los 500 encuestados por E&Y dieron en forma mayoritaria fue el menor precio de mantenimiento de la cuenta (41%), seguido muy de cerca (39%) por un atributo que tiene que ver con la calidad y no con el precio: Tienen una marca de confianza. En porcentajes similares (las respuestas eran mltiples con lo cual la suma no es 100%) mencionan mejores tasas de inters para las cuentas o productos financieros; servicios ms personalizados que se adaptan mejor a las necesidades, y la comunicacin clara y fcil de entender.

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Los responsables de idear productos y de fidelizar a los clientes en los bancos coinciden que los descuentos en comercios con diferentes medios de pago, son herramientas que estn instaladas y los clientes las valoran a la hora de elegir con qu tarjeta realizar sus compras. Sin embargo, saben que no es lo nico que mueve a tomar decisiones. Es muy importante, argumentan, trabajar en ofertas personalizadas de productos y servicios de acuerdo con el tipo de cliente, para lograr ofrecer a cada uno el producto o servicio que precisa en el momento indicado. Un driver importante a la hora de elegir un banco siguen siendo las promociones y descuentos, pero en este contexto toman preponderancia otras variables histricas como la cercana ge112 | ESTRATEGAS

ogrfica con el banco, incluso a pesar del aumento de los canales remotos y otros factores como atencin y asesoramiento, subraya por su parte Aveleyra, de Santander Ro . A propsito de la opinin de Aveleyra, vale destacar un dato que no es menor: si bien los argentinos (como el resto de los clientes a escala mundial) operan con ms de un banco, e incluso con ms de tres o cuatro, la entidad que consideran principal no suelen cambiarla. En la Argentina el 53% de los consultados por E&Y respondi rotundamente NO ante la consulta de si haba cambiado alguna vez de banco principal; un guarismo menor al 58% que mantenan esa afirmacin en 2011. De alguna manera aprovechan las ventajas de todos, pero se casan slo con uno.

El mercado es muy competitivo y es por esto que trabajamos constantemente en afianzar la relacin con nuestra cartera de clientes a travs de un mayor nivel de cross sell (productos por cliente) y de una atencin personalizada que, finalmente, es un atributo muy valorado por los clientes, avanza en la misma lnea Sehringer, de Comafi. Nuestra experiencia nos indica que los clientes de Banco Comafi valoran principalmente nuestra calidad de atencin, la cercana geogrfica en las plazas en las que estamos presentes y principalmente la agilidad en el alta de los productos, como as tambin en la resolucin de problemas acordes a cada segmento, enumera Sehringer. El banco, aclara, trabaja constantemente en eficientizar los diferentes procesos con el fin de agilizar y simplificar la operatoria de nuestros clientes. Un claro ejemplo es nuestra Lnea Express Leasing, que permite a empresas contar con la aprobacin crediticia en 48 hs. que es algo muy valorado por las empresas. La lectura de Sehringer resume de alguna manera lo que salta a las claras en la radiografa que E&Y hizo de los clientes de bancos a escala global y con un apartado especfico sobre la Argentina. Consultados sobre qu cosas valoraran que su banco mejore, los argentinos respondieron: servicio ms personalizado, calidad de servicio, precio, facilidad de uso, acceso y disponibilidad y seguridad. Hoy ms que nunca, el cliente tiene el poder en sus manos y sabe cmo hacerlo rendir a su favor. Y como reza el dicho popular el cliente siempre tiene razn! E Mnica Fernndez

MANAGEMENT ESTRATEGICO

EMPRENDEDORES

Ganar aprovechando los errores propios y ajenos

Slo cinco de cada diez nuevos emprendimientos sigue en pie despus de los primeros cinco aos de operaciones. Hay diferentes tipos de causas por las que un proyecto puede fracasar. Se cometen errores evitables e inevitables.
Escribe Jorge Fantin jafantin@estrategiayfinanzas.com periencias de los dems. Se cometen errores inevitables, que llevan a fracasos tambin inevitables, cuando en la bsqueda de una innovacin disruptiva un empresario se ve obligado a incursionar en aguas nunca antes navegadas. Sin antecedentes, y sin demasiada informacin, no queda otra alternativa que ir tanteando en la oscuridad, sopesando a cada momento la relacin riesgo-beneficio de cada decisin. En estas circunstancias, cuando se comete un error, aun cuando esto pueda significar la perspectiva de un fracaso, puede tambin constituir una invalorable oportunidad para aprender y mejorar.

egn datos estadsticos relacionados con la creacin de nuevas empresas, slo cinco de cada diez nuevos emprendimientos seguir en pie despus de los primeros cinco aos de operaciones. Por su parte, el profesor Albert Page, de la Universidad de Illinois, sostiene que en promedio harn falta cincuenta y ocho intentos para poder llegar a lanzar un producto exitoso al mercado. Ms all de que para algunos estos datos puedan parecer discutibles al no concordar con sus experiencias personales, y de las diferencias que puedan existir segn la regin geogrfica o la industria de que se trate, no podemos negar el hecho de que la posibilidad de un fracaso forma parte inseparable del proceso de innovar y emprender, y de ah que sea tan importante entender cmo es que se producen estos fracasos, y de qu manera pueden mejorarse las probabilidades de xito en los negocios. En primer lugar, es importante sealar que hay diferentes tipos de causas por las que un proyecto puede fracasar, y esto no siempre puede considerarse como una seal de salud creativa, ya que muchas veces es el resultado de la incapacidad del empresario para aprender de las ex114 | ESTRATEGAS

experiencia, y aos ms tarde lanz otro producto revolucionario que result todo un xito: el iPad. Algo parecido le pas a Sony, que, tras perder la batalla por los formatos de grabacin de video con su Betamax, tom nota de sus errores y plante una estrategia completamente diferente cuando tuvo que pelear para imponer su formato Blu-ray para DVDs de alta definicin, cosa que finalmente logr. Los errores inevitables que se capitalizan como aprendizaje son parte del costo necesario de estar en el negocio de las innovaciones. Pero qu sucede cuando el fracaso se debe a la comisin de errores que ya otros cometieron con anterioridad, y que el empresario vuelve a cometer simplemente porque no se ha tomado el trabajo, o no ha encontrado la forma, de averiguar qu es lo que otros antes de l ya han intentado? Estos son los fracasos que llamamos evitables.
ERRORES. Mientras los errores inevitables son fuente de conocimiento y descubrimiento de nuevas oportunidades, los errores evitables son una seal inequvoca de una mala gestin que puede y debe ser corregida. Evitar que tantos empresarios, emprendedores y ejecutivos tropiecen con las mismas piedras con las que otros, antes de ellos, ya tropezaron sera muy fcil si pudiramos conseguir que dedicaran ms tiempo a aprender de los errores de los dems. La tarea no es demasiado difcil ni requiere de destrezas especiales, y sus beneficios son claramente positivos, razn por la cual cabe preguntarse cules pueden ser las razones por las que esto no se hace tan a menudo. Una primera explicacin podra ser el exceso de confianza, la soberbia, o tal vez el optimismo casi pa-

Apple aprendi de su fracaso luego del poco feliz lanzamiento de Newton.

Esto es, por ejemplo, lo que le sucedi a Apple cuando lanz al mercado el Newton, su primera versin de un asistente digital personal. Si bien el producto era revolucionario, fracas rotundamente debido a una serie de fallas de diseo y al pobre rendimiento de algunas de sus funciones clave. Tras el fracaso, la compaa aprendi de esa

tolgico con el que algunos emprenden sus negocios, hacindoles creer que pueden ganar donde otros han fracasado. La otra explicacin, que creo ms probable, es que al no haber demasiada informacin sobre fracasos empresariales, salvo por un puado de casos de muy alto perfil, hay muy poco material del cual aprender. La realidad es que muy pocos se atreven a divulgar informacin sobre sus fracasos, sobre todo cuando tienen relacin con errores propios que podran haberse evitado. Esta falta de testimonios termina extinguiendo toda posibilidad de iniciar un crculo virtuoso de aprendizaje que pueda beneficiar a toda la comunidad de negocios. Toda industria tiene un stock de errores evitables y difundirlos ayuda a agregar valor para todos. En la banca, por ejemplo, los informes de crdito tipo Veraz son un catlogo de errores que cometieron otros al prestarles dinero a ciertas personas o empresas. Cuando un cliente va al banco B y el oficial de crdito ve que el banco A le prest dinero a ese seor y que ste no pag su deuda, no piensa ah, no importa, el banco A no supo prestarle, pero yo soy ms inteligente y a m s me va a pagar, de modo que le dar el prstamo que me solicita. En seguros para automviles, el sistema de scoring para conductores de automviles es otra manera de capitalizar sobre los errores de los dems, ya que permite saber si ese conductor puede ser asegurado y cunto hay que cobrarle en funcin de su perfil de riesgo. En la aviacin, cada vez que se produce un accidente se realiza una profunda investigacin y sus conclusiones son compartidas con todas las aerolneas, pilotos y fabricantes, redactndose correcciones a los manuales de vuelo, actualizn-

dose los planes de entrenamiento, y modificndose piezas y mtodos de manufactura, reduciendo de este modo la probabilidad de ocurrencia de otro episodio similar. En el campo de las ONG, la organizacin Ingenieros Sin Fronteras (EWB por sus siglas en ingls) publica anualmente un reporte, disponible en Internet, en el que

alizar tareas humanitarias, beneficiando a mucha ms gente.

EVITAR LOS EVITABLES. Evitar los errores evitables puede agregar un enorme valor a la economa. Imaginemos simplemente la cantidad de inversiones y puestos de trabajo que dejaran de perderse si cada nuevo proyecto pudiera desenvolverse en un marco de mayor certeza, producto del conocimiento adquirido a travs de las experiencias de otros en el pasado. Habr llegado la hora de empezar a ser ms creativos en la bsqueda de alternativas para trabajar junto a nuestros competidores, con el objetivo de aprender juntos a evitar errores innecesarios, liberando de esta manera recursos imprescindibles para mejorar da a da la propuesta de valor que ofrecemos a nuestros clientes? E
Jorge Fantin es consultor y profesor de estrategia de la Universidad de San Andrs y director del proyecto www.fronterasdelmanagement.com
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Los errores inevitables que se capitalizan como aprendizaje son parte del costo necesario de estar en el negocio de las innovaciones.
cada jefe de proyecto explica qu cosas salieron mal, qu errores se cometieron y qu cosas aprendieron como consecuencia de tales errores. La idea es muy simple: si con esa difusin se puede evitar que otro proyecto fracase, se estar haciendo un mejor uso de los escasos recursos con que se cuenta para re-

TEMAS DE CONSULTA

La intervencin del socorrista en un accidente

A travs de esta seccin, el doctor Claudio Andrs Geller responde interrogantes de los lectores referentes a temas jurdicos. Las consultas pueden enviarse por escrito a Lavalle 1430 7 C (C1048AAJ) CABA; por telfono o fax al 5246-5000; o por e-mail a info@estudiogeller.com.ar Escribe el Dr. Claudio Geller para Estrategas Qu problemas legales puede tener una persona an trasladados al Hospital ms cercano. Procurar datos que interviene en un accidente de trnsito y su de ocasionales testigos que puedan dar cuenta de la obrar perjudica o agrava la situacin de un herido? forma en que ocurri el accidente. Controlar el estado Cmo se colabora en el caso de un accidente sin de funcionamiento de los semforos, la direccin de interferir con la Polica o Bomberos? circulacin de las calles, la posicin de las barreras del El caso ms frecuente lo vemos cuando una perso- ferrocarril, las condiciones del pavimento y meteorona ajena al hecho intenta levantar o lilgicas, los obstculos ubicados en la berar a algn herido productor del acva de circulacin que pudieran obscidente, sin tener ninguna preparacin Si el obrar del socorrista truirla, etc. Por ltimo, resulta sumapara ello y actuando conforme su mo- pudiera agravar el dao y mente til ofrecerse para contactar a aldesto saber y entender. Nadie cuestio- se comprobara una actitud gn familiar del damnificado para ponara su buena voluntad, pero como se innecesaria y desmedida, nerlo en conocimiento del hecho. dice vulgarmente podra ser peor el re- su comportamiento medio que la enfermedad. A conseEn qu circunstancias la autoridad podra ser cuestionable cuencia de su accionar es muy probapolicial est autorizada a retener un legalmente. ble que, sin advertirlo, est contribuvehculo? Cmo debe actuar el paryendo a agravar el dao, por ejemplo ticular ante esta situacin? Quin se lesionando la columna de la vctima. Debe tenerse su- hace responsable si el rodado sufre algn tipo de mo cuidado cuando se pretende ayudar a una perso- dao durante la diligencia? na en un accidente de trnsito. Quien colabora en la La Polica est autorizada a retener un vehculo en atencin de heridos est asumiendo en algn sentido todos aquellos casos en que a consecuencia del acciresponsabilidad; no obstante el estado de necesidad y dente de trnsito se hubieren producido lesiones o la las circunstancias, si el obrar del muerte de alguno de los partcisocorrista pudiera agravar el dapes, dando lugar al inicio de accioo y se comprobara una actitud nes penales. La unidad ser traslainnecesaria y desmedida, su comdada a un Depsito Policial o Judiportamiento podra ser cuestiocial en el que permanecer durannable legalmente. te todo el tiempo que demande la Los organismos de seguridad diligencia pericial, limitada frey bomberos tienen una labor muy cuentemente a la obtencin de foimportante a desarrollar, ya que tografas y reconocimiento mecpreservan el lugar del hecho, recaban pruebas, asisten nico. Una vez concluidas las pericias se remite este maa los damnificados y realizan las primeras diligencias terial, juntamente con la declaracin de los imputados que aportan datos para el sumario que luego ser re- y lesionados, al Juzgado interviniente, recuperando el mitido al Juez de Instruccin. Colaborar no es otra co- particular la posesin de su rodado. Muchas veces ocusa distinta ms que seguir las instrucciones tanto de la rre que, al retirar la unidad, el propietario advierte que Polica como de los Bomberos, no movilizar los vehcu- la misma ha sufrido algn dao, en estos casos estar los siniestrados, ni ningn elemento que se encuentre a su cargo probar el estado de su automotor previo al ubicado en el lugar donde ocurri el hecho. Si hubo le- secuestro policial para pretender que la dependencia sionados, llamar inmediatamente al SAME para que se- que efectu la diligencia se haga cargo del mismo. E
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ANA CARLLINNI, CIO DE ZURICH

Los proyectos no son ms de IT, son del negocio

Dirige las reas de Operaciones y Tecnologa, coordina a 95 personas y administra un presupuesto estimado en el 2% de la prima bruta del negocio, del que asigna no menos del 71% a la inversin. Hoy la compaa lanza la primera fase de su estrategia mvil: la autogestin por smartphones.
El proyecto de Zurich me encant porque buscaban un CIO con un perfil ms pegado al negocio, ms de socio de negocio que tecnolgico, recuerda Carllinni, quien acreditaba justamente ese perfil. Mi ttulo acadmico no es de tecnologa, soy contadora, licenciada en Administracin y tengo mster en negocios, pero trabaj siempre en proyectos de tecnologa. Esta es una compaa y una industria en la que la tecnologa es un viabilizador (del negocio). El seguro es un intangible y mucho de la tangibilizacin que tiene se la da la tecnologa, define Carllinni. A qu se refiere con viabilizador y la tangibilizacin? Bsicamente, a la naturaleza propia del seguro. Hace muchos aos se habla de la necesidad de integrar a proveedores y clientes, porque esta industria naci as: la distribucin est en manos de otro y los principales socios son externos. La naturaleza del seguro es la del trabajo en red. Todo se integra a travs de la tecnologa, dice la CIO, repasando engranajes como el de la asistencia al auto, al hogar. Cuando se mira la industria de seguros parece aburrida, pero en realidad, desde el punto de vista de la tecnologa, es muy divertida. Y fue una de las sorpresas que me llev al comenzar a trabajar ac, admite. Otra buena noticia que recibi fue el visto bueno a sus iniciativas, en la medida que el proyecto estuviera sustentado en un requerimiento del negocio, agrega y reconoce que una de las primeras cosas que impuse es que no hay ms lderes de proyectos de IT, los proyectos no son ms de IT, los proyec-

n Carllinni: La movilidad lleg para quedarse y si no ests te queds afuera.

na Carllinni es directora de Operaciones y Tecnologa de Zurich desde mayo de 2007, momento en que inici una gestin signada por el estudio y entendimiento del negocio y sus necesidades, donde la tecnologa slo facilita su desarrollo. Una estrategia visible en los proyectos iniciados durante 2012 que tuvieron por objeto conocer y atender mejor a sus clientes, y que contina en 2013. Bajo su rbita se desarrollan dos reas, Operaciones y Tecnologa, integradas por unas 55 y 40 personas respectivamente; y la administracin de su presupuesto, estimado en el 2% de la prima bruta de la compaa, se reparte de tal modo que evidencia la concepcin de su rol:
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no ms del 30% al mantenimiento y no menos del 71% a la inversin. Junto a su desembarco en Zurich, despus de haberse dedicado 14 aos a la consultora y dos exclusivamente a la maternidad, la

La actualizacin del CRM (Siebel, de Oracle) les permiti mejorar la atencin del centro de contactos, canales y siniestros, por intermedio de una solucin web.
compaa estren con ella el cargo de CIO, porque el rea de tecnologa dejaba de ser una gerencia para tener que reportarse de forma directa al CEO.

tos son del negocio y yo me pongo al lado porque el que convoca siempre es el negocio. Carllinni celebra que la suya fue una medida bien recibida, y cuenta su mtodo de trabajo: Paso mucho tiempo en reuniones, tratando de entender hacia dnde vamos, qu necesita el negocio y, despus, tratando que mis equipos lo puedan entender, transmitir y seguir.
INNOVAR. Sostiene que la industria del seguro evolucion mucho. Al momento de sealar los avances que dio, Carllinni destaca que los nuevos productos, los nuevos canales y la mayor necesidad de conocimiento del cliente son algunos de los elementos que permiten entender el ritmo del sector. Ya no tratamos de vender nuestra oferta, sino vemos qu necesita

el cliente. En tecnologa eso se traduce en un desafo constante, porque tenemos que llegar al mercado con algo efectivo y rpido pero que en tres meses ya nos copiaron; que es lo que nos est pasando, acepta, porque ser innovador es serlo por un tiempo cortito. Es decir, si yo me pongo a trabajar un ao para una innovacin que va a durar slo tres meses, no sirve. En ese sentido, uno de los proyectos en los que la compaa tra-

baj durante 2012 fue el armado de kits, es decir, poder combinar diferentes productos y riesgos en una nica oferta; al tiempo que desarrollaron e implementaron plataformas de envo de mensajes de texto a clientes y canales con informacin sobre cobranzas y rechazos. El ao pasado comenzamos a trabajar en un modelo de informacin de clientes, como siniestralidad, para tener mejor informacin (y aprovechamiento), adelanta la

Zurich Argentina en nmeros

$ 1.326,9 millones de facturacin anual (al 30 de junio de 2012) Ms de 300.000 clientes de seguros de vida y generales Ms de 600 empleados Ms de 1.000 productores asesores Oficinas en Buenos Aires, Baha Blanca, Crdoba, La Plata, Mar del Plata, Mendoza, Posadas, Rosario, Santa Fe, Salta, Neuqun y Tucumn

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n Trabajamos en un modelo de informacin para entender quin era el cliente como persona y no como una pliza.

CIO sobre una tarea que les permiti tener un buen modelo de datos y satisfacer las necesidades de informacin de muchas reas. El trabajo se concentra, en buena medida, en la normalizacin y

Implementaron 27 terminales de autogestin en todo el pas y el fast track para autogestionar por Web siniestros menores.
mejora de sus bases de datos. El objetivo? Entender quin era el cliente, como una persona y no como una pliza. Y como eso lo terminamos a principios del ao pasado, pudimos comenzar as a explotar los modelos de informacin de cliente
CHICHES Y ACCESORIOS

durante 2012 y seguir este ao. As, la actualizacin del CRM (Siebel, de Oracle) les permiti mejorar la atencin del centro de contactos, canales y siniestros, por intermedio de una solucin web. Inclusive, Zurich implement el fast track, para autogestionar por web siniestros menores como robo de ruedas y contar con una orden para la atencin en talleres de forma automtica. Adems, dotaron de 27 terminales de autogestin en todo el pas, en las que se pueden realizar todas las operaciones e, inclusive, imprimir comprobantes (como plizas, tarjetas de circulacin, entre otras). Se trata de terminales cuyo nmero ir creciendo de la mano de la poltica de expansin geogrfica de

oficinas y filiales, que tambin est en pleno desarrollo. Este ao vamos a trabajar fuertemente en servicio, y la expansin geogrfica tambin incluye un modelo de servicio profundizado. Nuestro objetivo es que el cliente Zurich sea atendido igual en todos lados, cualquiera sea el lugar o el canal por el cual ingrese, adelanta Carllinni, y suma detalles como la renovacin de la central telefnica y el desarrollo de productos, fundamentalmente de lneas personales, entre otros. A ellos se suma un proyecto que Carllinni tuvo en mente mucho tiempo y que, el mismo da que se realiz esta entrevista, comenzaba a divulgar: el lanzamiento de la primera fase de estrategia mvil, basada en una plataforma para telfonos inteligentes, de autogestin de clientes. Hoy la penetracin de los smartphones es tan grande, y sobre todo en nuestro pas, pero es lo que hay que hacer porque con esto vamos a atender mejor a nuestros clientes y vender ms? No s, no s si nos va a impactar en el volumen, pero no se puede no estar, porque es un canal que ser cada vez ms usado, evala la CIO. Los ndices de utilizacin de smartphones para comprar o contratar no son tan altos, pero vienen creciendo. La movilidad lleg para quedarse y si no ests te queds afuera. E Noelia Tellez Tejada

Inteligencia. Huawei Ascend W1 es el primer smartphone de Huawei con sistema operativo Windows Phone 8. Posee 10,15 mm de grosor, una pantalla tctil LCD de 4 pulgadas IPS con resolucin de 480 x 800, y tecnologa OGS. Adems, funciona con un procesador de alto nivel (Qualcomm MSM8230 Snapdragon S4 de doble ncleo de 1,2 GHz, y un GPU Adreno 305) y una batera de 1950 mAh que garantiza 470 horas en modo stand-by.

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AVANZAN EN EL PROYECTO DE ACCESO MULTICANAL A PRODUCTOS Y SERVICIOS

Sancor Seguros apuesta a la autogestin

Mejorar la experiencia del productor y del asegurado es parte de la estrategia de negocio que la compaa apuntala con tecnologa. Ya alcanza a 5.400 productores y a 16 mil clientes que adhirieron al servicio de pliza electrnica.
aplicativos disponibles por, por ejemplo, un sistema integrado de carteras (llamado SOAS), de pagos (Pago Sancor) y cotizadores. Point permite integrar a los productores a la gestin del negocio, dice Diaco y se refiere a la operacin (emisin, siniestros, cobranzas, etc.), y a la comunicacin porque incorporaron, adems, un Portal de marketing, que les posibilita realizar un auto-diagnstico a la cartera, impulsar acciones de inteligencia comercial, potenciar el cross-selling y gestionar materiales como folletera y publicidad. Ahora, los agentes tambin cuentan con acceso mvil desde tablets y smartphones (IPhone, Android, BlackBerry) para que puedan realizar distintas gestiones, como cotizar productos y solicitar su emisin al momento de visitar a un cliente, o desde donde se encuentren, agrega el ejecutivo.
PARA ASEGURADOS. Al

ancor Seguros apuesta a la tecnologa para mejorar el da a da de sus productores y mejorar la experiencia de servicio a sus asegurados. En dilogo con Estrategas, Fernando Diaco, gerente de Procesos y Sistemas de la compaa, repasa una apuesta centrada en la autogestin y la multicanalidad. Las acciones de nuestro Grupo llevan el sello de la innovacin y el soporte tecnolgico que ofrecemos no es la excepcin, dice Diaco y da el puntapi inicial para repasar la apuesta tecnolgica que iniciaron en 2012. Esta busca mejorar su relacionamiento con su ecosistema de negocio (productores y asegurados), sobre la base del entendimiento de los nuevos paradigmas comunicacionales.
PARA PRODUCTORES. Nos

rea de Operaciones y Servicios, a cargo de Claudio Borra) y las integr de modo tal que ahora sus 5.400 agentes pueden procesar la informacin en tiempo real desde cualquier parte del mundo, al tiempo que se mejoraron los servicios de atencin y soporte. Entre las novedades de la apuesta, se encuentra Point, un portal que integra las herramientas utilizadas por el productor en su labor diaria, y la renovacin de muchos de los

resulta prioritario atender las necesidades de nuestros canales de comercializacin y cuerpo de ventas, para lo cual llevamos adelante desarrollos tecnolgicos destinados a mejorar su performance en trminos de calidad y productividad, adelanta Diaco sobre las apuestas que hicieron hacia dentro de la cadena de valor de la venta. Sobre la base de esa necesidad, la compaa redise las herramientas que dispona, cre nuevas (tarea desarrollada en conjunto con el
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n Diaco: Nos resulta prioritario atender las necesidades vinculadas a los canales de comercializacin.

momento de definir la estrategia de la compaa de cara al asegurado, Diaco tambin habla de su estrategia IT: Nuestro permanente compromiso con la innovacin y preocupacin por brindar los mejores servicios hace que pongamos a disposicin de los asegurados las herramientas tecnolgicas que les proporcionen simplicidad en la realizacin de sus trmites y gestiones administrativas. Se trata de una apuesta iniciada a mediados de 2012 cuando Sancor Seguros lanz el sitio de autogestin para clientes llamado Mis Seguros On-line, desde el cual se pueden realizar trmites como la

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consulta de plizas, la impresin de documentos, la suscripcin al envo de pliza en formato electrnico, el acceso a informacin sobre el procedimiento ante siniestros, modificacin de datos personales, u obtener asesoramiento va PC o mvil (con plataformas iOS, Android y BlackBerry), entre otras tareas que antes demandaban de la presencia del asegurado en la sucursal.

ca, seala Diaco y agrega que si bien fue pensado para satisfacer las necesidades de nuestros clientes en materia de trmites y consultas, el Portal de Autogestin tambin reporta beneficios a los productores al liberarlos de tareas administrativas, permitindoles concentrarse en asesoramiento y otros servicios comerciales de mayor calificacin.
MULTICANAL.

abanico de opciones de acceso a los productos y servicios de la compaa lo suficientemente amplio (por cualquier medio), manteniendo el estndar de calidad de servicio.

Los productores cuentan con acceso mvil, desde tablets y smartphones, para cotizar productos y solicitar su emisin al momento de visitar al cliente.

La herramienta tuvo una amplia aceptacin por parte de nuestros clientes: a poco ms de medio ao de haberse implementado, unos 16 mil asegurados se adhirieron al servicio de pliza electrniCHICHES Y ACCESORIOS

El comportamiento de los consumidores ha cambiado drsticamente en estos ltimos aos, y nuestra industria no est ajena a este cambio, sostiene Diaco y advierte que el mercado exige poder consumir informacin en tiempo real y desde cualquier sitio a travs del uso de nuevas tecnologas o canales alternativos. De este modo, desde hace un ao Sancor Seguros avanza en un proyecto de transformacin de sus canales para propiciar un acceso multicanal, es decir, contar con un

Ponemos a disposicin de los asegurados las herramientas tecnolgicas que les proporcionen simplicidad en la realizacin de sus trmites y gestiones administrativas.

Por ello, y como colorario de las apuestas web y mviles ya mencionadas, la compaa tambin trabaja en la modernizacin de canales de interaccin, como su call center (CRM), sus canales automticos de gestin telefnica (IVR), al tiempo que prevn la instalacin de terminales de autoconsulta de su red en oficinas comerciales. E Noelia Tellez Tejada

Disponibilidad. Schneider Electric present el nuevo DIN Rail Industrial Panel UPS para el suministro ininterrumpido de energa que ofrece alta disponibilidad, fiabilidad, flexibilidad, 500 VA de potencia y un sistema integrado de contacto seco de entrada y salida que proporciona el estado de la batera y de apagado de emergencia sin un accesorio adicional.

equipada con poderosos procesadores Intel y Windows 8. Se trata de un hbrido de 11 o 13 pulgadas, que puede ser utilizado como notebook o tablet. Diez. La plataforma BlackBerry 10 sali rediseada, redefinida y reinventada en dos nuevos smartphones: BlackBerry Z10 (tctil) y BlackBerry Q10 (tctil con teclado fsico).

tern Digital, con 4 TB, 3,5 pulgadas y 7200 RPM, son ideales para sistemas de escritorio de alto rendimiento.
Yoga. Lenovo lanz la UltrabookIdeaPad Yoga 11S, la primera Ultrabook multimodo

Rendimiento. WD Black son los discos duros de alta capacidad y rendimiento de Wes-

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CARTERA JUDICIAL

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JUICIOS Y MEDIACIONES EN SEGUROS

337 MIL CASOS

En un lapso de 15 meses, la cantidad de juicios y mediaciones del sector asegurador creci 17,9%, alcanzando los 337 mil casos. En Riesgos del Trabajo el incremento fue del 29%, pero todava son estadsticas previas a la nueva ley.

rescientos treinta y siete mil (337.000) son los casos judiciales que afrontan las aseguradoras a Septiembre de 2012. En 15 meses, desde Junio de 2011 y hasta Septiembre de 2012, el stock de juicios y mediaciones tuvo un crecimiento del 17,9 %. De este enorme volumen, slo una parte mnima, que puede calcularse en alrededor de un 3 %, son las mediaciones.

Ms casos en los ltimos 15 meses

Crecimiento de los juicios y mediaciones entre Junio de 2011 y Septiembre de 2012

17,9 % Juicios totales 11,4 % Patrimoniales y mixtas 29,1 % ART 7,7 % Mutuales (2,2 %) Retiro 23,0 % Vida BAJAS. En el marco de un alza general en la cantidad de pleitos, hay

compaas que transitaron el camino contrario y en los ltimos aos lograron reducir el volumen. Especficamente, entre Junio de 2009 y Septiembre de 2012, un grupo de aseguradoras logr una baja del stock de juicios y mediaciones. De ese grupo se destacan: Mapfre Argentina, con una baja de 960 expedientes; SMG Seguros, con una reduccin de 400 casos; Mercantil Andina, con 365 pleitos menos y Perseverancia, con una baja de 252 juicios y mediaciones.

CANTIDAD DE JUICIOS Y MEDIACIONES EN TRAMITE (*)

N.J. ASEGURADORA % TOTAL JUICIOS SEP. 2012 JUNIO 2012 JUNIO 2011 JUNIO 2010 JUNIO 2009 JUNIO 2008 JUNIO 2007 JUNIO 2006 JUNIO 2005 DIFERENCIA CANTIDAD

PATRIMONIALES Y MIXTAS A A A A A C A C A C A C A A A A A A A A A A A CAJA SEGUROS FEDERACION PATRONAL PROVINCIA MERIDIONAL QBE LA BUENOS AIRES SAN CRISTOBAL ZURICH ARGENTINA SEGUNDA C.S.L. ORBIS BERNARDINO RIVADAVIA ASEG. FEDERAL ARG. SANCOR LIDERAR PARANA HORIZONTE MAPFRE ARGENTINA HOLANDO SUDAMERICANA RSA EL COMERCIO TPC MERCANTIL ANDINA ALLIANZ ARGENTINA BOSTON SMG SEGUROS 5,02 4,81 2,64 2,01 1,83 1,81 1,63 1,61 1,41 1,41 1,28 1,18 1,18 1,08 1,04 0,89 0,82 0,81 0,68 0,66 0,59 0,56 0,56 16.958 16.243 8.934 6.792 6.187 6.117 5.498 5.444 4.762 4.762 4.320 3.989 3.970 3.642 3.504 3.015 2.754 2.739 2.291 2.224 2.007 1.897 1.893 15.804 15.291 8.660 6.675 5.928 5.834 5.474 5.272 4.994 4.588 4.182 3.851 3.955 3.643 3.146 3.006 2.662 2.567 2.184 2.260 1.977 1.928 1.897 15.864 13.939 8.242 8.166 5.546 5.396 7.776 5.064 4.390 3.955 3.387 3.835 3.836 3.536 1.497 3.129 2.750 2.428 1.766 2.370 1.842 1.941 2.119 14.165 11.607 7.785 6.679 5.572 4.936 6.180 5.116 3.497 3.416 3.029 3.921 3.796 3.507 471 3.148 2.554 2.219 1.414 2.376 1.944 1.999 2.309 11.942 9.962 7.763 5.348 5.163 4.637 4.553 4.574 3.391 3.109 2.578 3.730 2.812 3.436 275 3.975 2.195 2.130 1.127 2.589 1.895 1.926 2.293 9.382 7.990 7.327 4.751 4.894 3.694 3.655 3.808 2.456 2.686 2.204 3.622 2.650 2.996 213 3.712 2.022 1.869 998 2.404 1.815 2.024 1.726 7.637 6.842 6.222 4.647 4.552 2.978 3.506 3.792 2.154 2.640 1.298 3.121 2.304 2.965 233 2.590 1.760 1.800 674 2.329 1.798 2.096 1.655 7.122 6.764 5.811 3.279 4.204 2.179 3.348 3.315 2.007 2.407 884 2.355 2.100 1.957 172 2.689 1.657 1.904 368 1.927 1.752 2.276 974 7.928 5.946 4.995 1.833 3.766 1.902 2.951 3.010 1.575 2.249 434 2.064 2.485 1.398 163 2.563 1.795 2.192 148 2.018 1.571 2.322 692 9.030 10.297 3.939 4.959 2.421 4.215 2.547 2.434 3.187 2.513 3.886 1.925 1.485 2.244 3.341 452 959 547 2.143 206 436 (425) 1.201

126 | ESTRATEGAS

CANTIDAD DE JUICIOS Y MEDIACIONES EN TRAMITE (*)

N.J. ASEGURADORA % TOTAL JUICIOS 0,55 0,54 0,54 0,54 0,51 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,45 0,42 0,40 0,33 0,31 0,30 0,26 0,26 0,25 0,22 0,22 0,20 0,19 0,18 0,18 0,17 0,14 0,14 0,13 0,12 0,10 0,10 0,08 0,07 0,07 0,07 0,07 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05 0,05 0,04 0,04 0,03 SEP. 2012 1.845 1.835 1.824 1.819 1.710 1.632 1.628 1.623 1.619 1.615 1.531 1.430 1.347 1.130 1.031 1.021 885 880 852 757 745 675 648 618 613 570 485 475 449 411 347 344 282 247 244 241 232 212 195 193 176 162 161 137 127 116 JUNIO 2012 1.813 1.907 1.781 1.280 1.713 1.903 1.572 4.617 1.622 1.502 1.428 1.441 1.304 934 1.040 1.038 871 814 852 742 752 655 626 636 521 571 483 178 417 412 317 277 278 245 243 243 234 205 183 213 172 175 159 141 118 122 JUNIO 2011 1.893 1.946 1.526 1.491 1.613 1.778 1.896 2.480 1.627 1.174 1.230 1.467 1.241 1.064 1.118 948 783 625 688 653 685 646 563 633 372 561 524 397 480 559 424 56 307 223 223 226 226 198 145 235 163 182 175 149 65 89 JUNIO 2010 2.017 1.866 1.615 1.029 1.713 1.907 1.540 345 1.556 960 791 1.541 1.197 0 996 776 736 496 477 599 683 583 565 703 427 535 606 326 532 494 410 277 210 196 187 170 204 133 201 158 191 218 191 112 90 JUNIO 2009 2.085 1.753 1.632 793 1.683 1.884 1.055 294 1.502 769 508 1.372 1.040 765 962 676 662 344 408 546 625 515 478 639 345 684 724 225 504 433 406 266 191 105 172 147 227 115 133 131 0 220 220 209 67 JUNIO 2008 2.549 1.572 1.767 648 1.732 1.902 726 235 1.404 735 451 1.189 925 513 877 537 607 243 0 484 576 501 451 558 377 701 987 178 446 398 409 242 199 72 153 99 218 105 93 113 240 259 341 93 64 JUNIO 2007 3.476 2.459 1.855 336 1.730 1.864 661 180 1.236 746 470 1.129 832 224 826 478 453 185 0 459 566 470 371 507 367 673 1.168 161 422 410 439 262 193 128 143 81 256 129 79 91 254 259 374 60 50 JUNIO 2006 1.317 1.648 1.852 328 1.567 1.898 495 145 1.320 553 415 935 662 46 868 502 416 98 0 419 559 413 314 511 364 813 1.516 134 400 247 536 233 154 124 127 67 233 145 59 59 279 243 633 40 8 JUNIO 2005 838 1.418 2.222 191 1.349 1.793 226 117 1.109 202 441 725 608 34 893 513 350 29 0 419 467 393 292 442 154 833 1.853 138 366 196 568 218 152 114 126 65 219 97 71 55 334 232 546 26 4 DIFERENCIA CANTIDAD 1.007 417 (398) 1.628 361 (161) 1.402 1.506 510 1.413 1.090 705 739 1.096 138 508 535 851 sin inf. 338 278 282 356 176 459 (263) (1.368) 337 83 215 (221) 64 95 130 115 167 (7) 98 122 121 (172) (71) (409) 101 112

A A O A C A C A A A A A A A A C C A C A C A C C A O A A A A A A C A A C A A A A A A A A A A

RSA GROUP LIBERTY INST. PROV. ENTRE RIOS SEGUROS MEDICOS NUEVA PERSEVERANCIA SEGURCOOP NACION SEGUROS ARGOS PRUDENCIA GENERALI ARGENTINA PROGRESO SEGUROS HDI SEGUROS ANTARTIDA EQUITATIVA DEL PLATA SEGUROMETAL TRIUNFO NOBLE RESP. PROF. AGROSALTA NORTE RIO URUGUAY VICTORIA COOP. MUTUAL PATRONAL COPAN ESCUDO C.P.A. TUCUMAN JUNCAL AUTOS Y PATR. METROPOL BERKLEY INTERNATIONAL SURCO ACE SEGUROS A. T. MOTOVEHICULAR PRODUCTORES FRUTAS NATIVA BBVA SEGUROS LUZ Y FUERZA NIVEL SEGUROS CARUSO HAMBURGO SANTANDER RIO CHUBB CONSTRUCCION INSTITUTO SEGUROS ASEG. DE CAUCIONES ASSURANT ARGENTINA GALICIA SEGUROS

ESTRATEGAS | 127

CARTERA JUDICIAL

1 | 2 | 3 | 4 | 5

CANTIDAD DE JUICIOS Y MEDIACIONES EN TRAMITE (*)

N.J. ASEGURADORA % TOTAL JUICIOS 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 SEP. 2012 97 62 60 48 46 40 37 32 17 16 10 9 8 6 6 4 3 2 2 2 2 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 JUNIO 2012 90 60 60 50 46 48 34 32 17 12 5 10 8 6 6 3 3 2 2 2 2 1 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 JUNIO 2011 78 49 61 65 41 39 37 31 18 4 0 0 10 6 3 3 0 1 2 1 2 1 0 0 0 0 0 49 0 0 0 0 0 JUNIO 2010 76 44 64 78 99 28 34 27 12 1 0 0 10 5 4 4 0 0 1 1 3 3 0 0 0 0 0 60 0 0 0 0 0 JUNIO 2009 61 39 67 99 95 22 33 29 7 0 3 0 11 4 2 1 0 1 2 1 3 0 3 0 0 0 69 0 0 0 0 0 JUNIO 2008 47 30 67 113 121 6 30 31 3 0 3 0 12 4 1 0 1 1 0 5 0 0 0 0 88 1 0 0 0 0 JUNIO 2007 44 35 75 134 118 1 42 0 0 0 4 0 15 3 0 1 1 0 1 3 0 0 0 0 112 1 0 0 0 0 JUNIO 2006 39 32 102 236 120 1 40 50 0 0 5 0 20 2 0 1 1 0 0 3 0 0 0 0 130 1 0 0 0 0 JUNIO 2005 35 38 122 313 133 1 51 79 0 0 4 0 3 4 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 161 1 0 1 0 0 DIFERENCIA CANTIDAD 62 24 (62) (265) (87) 39 (14) (47) 17 16 6 5 2 4 3 1 2 2 2 1 1 0 0 (161) (1) 0 (1) 0 0

A A A A A A A A A A A A A A A A E A A A A A A A A A A V A A A A C C C

LATITUD SUR RSA ACG ALBA BRADESCO INST. ASEG. MERCANTIL CARDIF SEGUROS ARG. SALUD, VIDA Y PAT. CALEDONIA ARGENTINA SOL NACIENTE CAMINOS PROTEGIDOS FIANZAS Y CREDITO AFIANZADORA LAT. INTERACCION SEGUROS COSENA HANSEATICA SEGUROS VIRGINIA SURETY COFACE BENEFICIO BHN GENERALES CESCE PREVINCA ASSEKURANSA SMSV SEGUROS ASEG. CRED. MERCOSUR ASOCIART RC CIA. SEGUROS INSUR COMARSEG CONFLUENCIA EUROAMERICA CREDITO Y CAUCION TESTIMONIO SEGUROS WARRANTY INSURANCE ASOC. MUTUAL DAN DULCE SUMICLI

MUTUALES S.T.P.P. M M M M M PROTECCION M.T.P.P. RIVADAVIA M.T.P.P. METROPOL M.T.P.P. ARGOS M.T.P.P. GARANTIA M.T.P.P. 3,64 1,89 1,21 0,79 0,37 12.310 6.387 4.084 2.676 1.254 12.155 6.421 3.967 2.617 1.232 11.417 6.137 3.683 2.343 1.215 11.229 5.651 3.465 2.088 1.104 10.148 5.035 3.219 1.846 1.081 8.745 4.758 2.963 1.510 1.028 7.592 4.438 2.768 1.310 957 6.280 4.053 2.329 850 874 5.889 3.836 1.938 1.030 856 6.421 2.551 2.146 1.646 398

ART ART ART MAPFRE ART GALENO ART 5,81 5,12 19.623 17.283 18.642 17.498 14.586 13.917 9.456 10.394 4.612 6.451 2.355 4.443 1.111 2.815 1.185 2.251 791 1.967 18.832 15.316

128 | ESTRATEGAS

CANTIDAD DE JUICIOS Y MEDIACIONES EN TRAMITE (*)

N.J. ASEGURADORA % TOTAL JUICIOS 4,75 4,47 4,43 4,34 4,32 4,31 2,66 1,21 0,81 0,50 0,37 0,13 0,00 SEP. 2012 16.052 15.110 14.972 14.645 14.580 14.562 8.997 4.094 2.746 1.695 1.242 439 5 JUNIO 2012 15.608 14.546 14.572 14.157 14.622 14.083 8.309 4.047 2.620 1.256 1.114 424 6 JUNIO 2011 13.424 12.384 11.921 11.769 11.431 11.803 6.583 3.060 1.021 92 692 439 0 JUNIO 2010 11.906 9.076 3.686 9.161 8.560 10.023 5.374 1.797 241 1 530 326 0 JUNIO 2009 7.897 6.028 2.470 6.307 4.697 7.696 4.173 770 0 467 247 JUNIO 2008 4.096 3.909 2.335 5.006 2.699 5.434 3.192 390 0 400 179 JUNIO 2007 2.202 2.584 1.549 3.598 1.782 6.271 2.772 223 0 398 32 JUNIO 2006 1.418 1.886 877 3.069 1.296 4.771 2.387 268 0 394 5 JUNIO 2005 962 1.436 681 2.424 994 3.329 2.032 261 0 430 0 DIFERENCIA CANTIDAD 15.090 13.674 14.291 12.221 13.586 11.233 6.965 3.833 2.746 812 439 -

ART ART ART ART ART ART ART ART ART ART ART ART ART

LA SEGUNDA ART ASOCIART ART QBE ARG. ART LA CAJA ART PREVENCION ART PROVINCIA ART SMG (EX LIBERTY ART) INTERACCION ART SMG ART ART LIDERAR BERKLEY INT. ART RECONQUISTA ART CAMINOS PROTEGIDOS ART

VIDA V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V O V V V V METLIFE SEG. DE VIDA HSBC VIDA SMG LIFE MAPFRE VIDA INTERNACIONAL VIDA SEGUNDA PERSONAS ZURICH LIFE CNP ASSURANCES BINARIA VIDA INSTITUTO SALTA VIDA ORIGENES VIDA PROVINCIA VIDA TRES PROVINCIAS PRUDENTIAL SAN PATRICIO PLENARIA VIDA PROFUTURO VIDA BHN VIDA CIA. MERCANTIL ASEG. TERRITORIAL VIDA BONACORSI PERSONAS CAJA PREV. SEG. MED. PBA CERTEZA CRUZ SUIZA FDF SEG. PERSONAS INDEPENDENCIA VIDA INST. SEGUROS JUJUY MAANA VIDA PIEVE SEGUROS POR VIDA SEGUROS PREVISORA SEPELIO 0,23 0,22 0,08 0,06 0,04 0,03 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 772 744 262 190 138 99 99 16 13 13 8 8 6 4 4 3 3 2 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 769 758 233 194 138 97 104 16 13 10 8 7 3 4 5 3 3 2 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 354 741 176 222 137 76 113 15 7 16 10 8 3 6 2 3 3 1 1 1 0 0 0 1 0 1 0 0 0 359 698 133 162 137 70 122 17 7 15 11 9 4 5 0 2 3 1 1 1 0 0 0 2 0 5 0 0 0 380 659 97 126 137 57 125 18 4 14 24 9 5 3 0 2 4 0 2 1 0 0 0 3 1 7 0 0 0 440 654 80 112 137 45 134 19 2 14 40 11 5 4 0 2 5 0 2 2 0 0 0 4 1 8 0 0 0 163 638 76 77 137 39 163 20 3 19 42 9 3 4 0 5 4 0 2 2 0 0 0 6 1 6 0 0 0 278 534 141 71 0 30 182 17 3 16 44 14 3 1 0 3 1 0 2 2 0 0 0 4 0 6 0 0 0 291 604 129 49 0 20 178 12 0 13 50 11 4 0 0 3 1 0 2 2 0 0 0 4 0 6 0 0 0 481 140 133 141 138 79 (79) 4 13 0 (42) (3) 2 4 0 2 2 (1) (1) 0 0 0 (4) (6) 0 0 0

ESTRATEGAS | 129

CARTERA JUDICIAL

1 | 2 | 3 | 4 | 5

CANTIDAD DE JUICIOS Y MEDIACIONES EN TRAMITE (*)

N.J. ASEGURADORA % TOTAL JUICIOS 0,00 0,00 SEP. 2012 0 0 JUNIO 2012 0 0 JUNIO 2011 0 3 JUNIO 2010 0 3 JUNIO 2009 0 3 JUNIO 2008 0 4 JUNIO 2007 0 3 JUNIO 2006 0 3 JUNIO 2005 0 4 DIFERENCIA CANTIDAD 0 (4)

V V

SANTISIMA TRINIDAD SENTIR

RETIRO R R R R R R R R R R R R R R R R R R R NACION RETIRO ORIGENES RETIRO MET. LIFE RETIRO HSBC RETIRO SMG RETIRO ESTRELLA RETIRO SAN CRISTOBAL RETIRO CREDICOOP RETIRO BINARIA RETIRO UNIDOS RETIRO GALICIA RETIRO LA CAJA RETIRO PROFUTURO RETIRO INST. E. RIOS RETIRO SEGUNDA RETIRO ZURICH RETIRO FED. PATRONAL RETIRO PROYECCION RETIRO OVERSAFE RETIRO 0,52 0,47 0,25 0,13 0,03 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.745 1.575 840 441 97 88 66 52 43 31 22 8 8 2 2 2 1 0 sin inf. 1.702 0 823 493 93 87 60 55 42 38 21 8 7 1 2 2 1 0 162 1.715 731 967 594 89 82 58 69 44 34 22 7 8 1 2 2 2 0 147 1.636 494 949 565 88 83 40 31 45 45 26 7 13 0 3 2 3 0 164 1.564 251 906 521 64 86 33 36 46 61 24 7 17 0 3 2 0 0 150 1.652 246 60 490 52 102 28 40 44 0 35 0 16 0 7 2 0 0 151 1485 219 71 480 48 115 20 41 42 0 28 0 23 0 5 2 0 0 144 1.495 187 73 459 45 95 9 19 39 0 103 0 11 0 0 0 0 0 129 1.374 145 53 418 35 126 4 15 35 0 317 0 9 0 0 0 0 0 88 371 1.430 787 23 62 (38) 62 37 8 31 (295) 8 (1) 2 2 2 1 0 -

TOTAL PATRIMONIALES Y MIXTAS ART MUTUALES T.P.P. RETIRO VIDA

100,00 47,04 43,09 8,04 1,10 0,74

337.776 157.574 146.045 26.711 5.023 2.419

328.409 154.496 141.504 26.392 3.597 2.420

286.529 141.508 113.122 24.795 5.138 1.966

248.218 133.021 85.099 23.537 4.737 1.824

206.958 124.780 54.925 21.329 4.183 1.741

171.667 109.874 36.658 19.004 4.210 1.921

154.687 104.004 27.046 17.065 4.224 2.348

135.262 92.989 21.112 14.386 4.412 2.363

121.671 84.882 16.628 13.549 4.081 2.531

216.105 72.692 129.417 13.162 942 (112)

Fuente: Estrategas sobre datos de la SSN. (*) Del total de casos consignados en este informe, las mediaciones representan aproximadamente el 3%.

LAS QUE BAJARON LOS JUICIOS

(Entre Junio de 2009 y Septiembre de 2012)
ASEGURADORA MAPFRE ARGENTINA SMG SEGUROS MERCANTIL ANDINA PERSEVERANCIA RSA GROUP CASOS MENOS (960) (400) (365) (252) (240) ASEGURADORA JUNCAL AUTOS Y PATR. C.P.A. TUCUMAN HSBC RETIRO MET. LIFE RETIRO BERKLEY INTERNATIONAL CASOS MENOS (239) (114) (80) (66) (55) ASEGURADORA BOSTON SURCO COPAN CASOS MENOS (29) (22) (21)

Nota: Se considera para este cuadro slo a las compaas con ms de 400 casos que redujeron el stock en el perodo indicado.

130 | ESTRATEGAS

BRIEF

POR LAS COMPAIAS

Nuevos gerentes de RSA El Comercio

staff de Provincia Seguros. Como gerente de la sucursal de Mar del Plata, reportar al gerente Regional de Zona Sur, Nelson Biardo. Por su parte, Fernndez Lagos desarroll su carrera en empresas como San Cristbal. Especializado en el rea de Marketing, realiz diferentes cursos de capacitacin en el rea de los seguros. Hasta la fecha, tuvo la responsabilidad de liderar la agencia de RSA en la ciudad de Neuqun. Finalmente, Valdez ingres a la compaa en 2006 como responsable de la agencia en Mendoza. Antes trabaj ms de 11 aos en HSBC La Buenos Aires como ejecutivo de cuentas. Su funcin depender de la Gerencia Regional Norte a cargo de Cristian Glaser.

n Rizzo, Fernndez Lagos y Valdez.

SA anunci el nombramiento de tres nuevos gerentes para RSA El Comercio Seguros: Mariano Rizzo para la sucursal de Mar del Plata, Rubn Fernndez Lagos para la sucursal de Neuqun y Franco Valdez para la sucursal de Mendoza. Prximo a recibirse como contador pblico, Rizzo inicialmente trabaj en El Comercio Seguros en las agencias de Baha Blanca y Mar del Plata, para luego incorporarse en el

TRIUNFO. Desde este ao, Triunfo Seguros ofrece un nuevo servicio para mejorar la comodidad de sus asegurados, con el objetivo de que dispongan siempre de acceso a respuestas y soluciones rpidas ante cualquier duda o imprevisto. Se trata de una aplicacin para telfonos inteligentes (disponible para iPhone, iPad, iPod, Touch y Android) que permite, desde cualquier lugar, localizar las filiales y oficinas comerciales de la compaa en todo el pas, proporcionando sus direcciones, telfonos, mails y horarios de atencin. SWISS MEDICAL. La compaa, dedicada a la medicina privada, inaugur una nueva sucursal en Rafaela, provincia de Santa Fe, ubicada en la calle Gemes 197. Con esta, Swiss Medical ya tiene 58 oficinas de atencin en todo el pas, al servicio de sus ms de 770.000 asociados. METLIFE. Con su programa Sper Verano METLIFE, la compaa estuvo presente estas vacaciones en las principales playas del pas con un globo aerosttico con el nombre de la marca, que sobrevol los principales balnearios de la costa atlntica. Hubo adems diversas acciones promocionales que, con la interaccin de un equipo de promotores con los veraneantes, apostaron a dar ms visibilidad a la compaa. RSA EN ROSARIO. Desde el 13 de febrero, RSA El Comercio Seguros y RSA Aseguradora de Crditos y Garantas volvieron a abrir sus oficinas del centro de la ciudad de Rosario (San Lorenzo 151). Los horarios de atencin son de 9 a 16 hs. y la atencin telefnica hasta las 17 hs. a travs de las lneas: 0341- 4488028/ 0341- 4451143. LIBERTY EN MAR DEL PLATA. La aseguradora, miembro del grupo Liberty Mutual, tiene ahora una nueva sucursal en la ciudad balnearia, uno de los puntos estratgicos para el desarrollo de la compaa. Situada en San Luis, 2937 piso 3, la nueva oficina est a cargo de Sebastin Molleker, junto a un equipo de colaboradores integrado por Diego Lazarte y Mara Pellegrinet. Productores y asegurados pueden comunicarse a travs del telfono (0223) 493-3481.
ESTRATEGAS | 131

ART Interaccin mejora sus prestaciones

A
S

partir de ahora, y tras la firma de un convenio estratgico, Art Interaction tendr a SML Sistema Mdico Laboral como su administrador central de prestaciones mdicas y a Cardinal Assistance como operador de su Centro coordinador de denuncias, con el nmero de emergencias: 0800-266-0056.

Premio para el auto ms seguro

eguros Rivadavia lanz una nueva promocin con importantes descuentos para aquellos vehculos que resultaron ganadores en las diferentes categoras del galardn El auto ms seguro, otorgado anualmente, desde hace ya seis aos, por CESVI, de quien la aseguradora es socia fundadora. Por esto, Seguros Rivadavia realizar una bonificacin en las cuotas de los nuevos seguros de los vehculos premiados. Para la categora Auto de oro y categora city car: FIAT 500: bonificacin del 50% en los seis primeros meses de contratacin, mientras que para el resto de categoras la bonificacin ser del 25%. Para saber ms: www.automasseguro.com.ar.

Rutas en Rojo: la nueva web de Sancor Seguros

i se puede evitar no es un accidente, y por eso la compaa sigue trabajando, como viene haciendo desde 2007, en el marco del Programa Nacional de Prevencin de Siniestros de Trnsito Rutas en Rojo. En virtud de esto lanza su nuevo portal web, donde hace hincapi en los roles de todas las personas en la va pblica. Con una esttica diferente, www.rutasenrojo.com.ar ofrece consejos, datos y link de inters para conocer ms sobre la seguridad vial y las normas de trnsito, con el objetivo ltimo de evitar siniestros.

RANKING POR GRUPOS ASEGURADORES A DICIEMBRE DE 2012

SEGUROS DE PERSONAS
En el primer semestre del ejercicio anual 2012/2013, la produccin de seguros de personas alcanz a $ 7.610 millones, con un incremento del 31,3 % a valores corrientes (en comparacin a Diciembre de 2012).

l cierre del primer semestre del ejercicio 2012/2013, con cifras a Diciembre de 2012, los 8 ramos y sub ramos que componen los seguros de personas alcanzaron un volumen de primas emitidas de $ 7.610 millones, con una suba del 31,3 % respecto de la produccin del mismo perodo del ao anterior. Este ranking exclusivo de Estrategas, donde se consolidan las cifras por grupos econmicos, est encabezado por el Grupo La Caja, con una produccin a Diciembre de 2012 de $ 1.031 millones. En materia de produccin y de

grupos aseguradores, una novedad del primer semestre del ejercicio (siempre comparando con igual perodo del ao precedente) es que Cardif ha tomado la primera posicin en Vida Colectivo, el principal ramo de seguros de personas por volumen de primas. Con una produccin de $ 466 millones, la aseguradora del grupo francs BNP Paribas, se ubica como el tercer mayor operador en seguros de personas.
CRECIMIENTO. Como se ha con-

signado, el crecimiento total del mercado ha sido del 31,3%. Si se dis-

crimina por ramos, se observa que en Vida (tomando en conjunto Individual y Colectivo), la expansin a Diciembre de 2012 en comparacin a Diciembre de 2011 ha sido del 31,6%; en Accidentes Personales la performance tambin estuvo algunos puntos por encima de la inflacin, con una expansin del 33,6%. Sepelio, por su parte, experiment una raqutica suba del 2,8%. Salud, un ramo pequeo pero que viene avanzando en forma acelerada, creci 70,5% en trminos nominales y alrededor del 45 % por encima de la tasa de inflacin estimada.

SEGUROS DE PERSONAS: CIFRAS CONSOLIDADAS POR GRUPOS A DICIEMBRE DE 2012

N GRUPOS Y COMPAIAS % PRIMAS EMITIDAS $ ACCIDENTES PERSONALES $ 50.382.120 SALUD $ 45.066 VIDA INDIVIDUAL $ 1.513.335 51.561.889 0 4.006.064 4.967.574 963.067 37.060.089 129.344.237 217.149.072 0 0 21.596.621 22.139.314 111.762 143.147.723 VIDA COLECTIVO $ 426.637.927 306.726.713 430.388.938 313.366.214 277.929.113 227.190.309 258.376.058 110.284.538 6.637.271 204.297.455 171.802.438 98.739.803 146.579.253 144.130.941 13.294.176 SEPELIO $ 17.960.064 3.702.630 0 8.837.854 2.201.594 230.130 467.781 0 0 0 0 37.544.624 0 0 0 RETIRO INDIVIDUAL $ 77.530 1.985.866 0 2.868.608 67.581 0 0 7.023.656 0 0 0 3.670 0 0 0 RETIRO COLECTIVO $ 534.918.722 1.327.973 0 RENTAS PREV. Y RS. DEL TRAB. $ 0 0 0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

GRUPO LA CAJA GRUPO MET LIFE CARDIF SEGUROS GRUPO NACION GRUPO GALICIA GRUPO SANCOR GRUPO PROVINCIA GRUPO HSBC GRUPO ZURICH GRUPO BBVA SANTANDER RIO GRUPO SMG LIFE CNP ASSURANCES

13,55 1.031.534.764 6,53 6,12 5,63 4,79 4,56 4,07 3,65 3,18 3,09 2,74 2,43 2,35 496.791.020 466.054.455 428.721.119 364.221.925 347.073.648 310.090.973 277.739.063 242.343.915 235.055.040 208.814.872 185.134.336 178.689.298 158.022.782 157.135.699

112.538.905 18.947.044 22.563.226 13.102.291 18.793.642 78.529.608 0 166.138

62.220.216 18.628.521 0 0 0 15.215.476 0 0 0 1.575.851 0 0 0 360.317 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

87.651.641 31.038.501 14.187.045 15.871.156 18.437.604 30.757.585 37.012.434 0 0 119.968 0 0

11.642.658 14.031.109 9.970.731 9.065.821 693.800 0 4.714.258 0

ASSURANT ARGENTINA 2,08 LIDERAR 2,06

132 | ESTRATEGAS

SEGUROS DE PERSONAS: CIFRAS CONSOLIDADAS POR GRUPOS A DICIEMBRE DE 2012

N GRUPOS Y COMPAIAS % PRIMAS EMITIDAS $ 156.368.756 149.503.357 136.228.288 135.995.393 135.033.120 131.898.494 131.515.672 125.503.414 121.237.120 93.371.757 66.472.897 64.908.244 56.985.169 53.497.341 52.285.156 45.948.145 45.640.709 45.227.049 40.723.219 38.816.124 37.767.413 36.704.320 35.065.286 34.656.269 34.547.091 30.966.180 30.433.006 29.094.566 28.067.185 27.756.726 26.914.244 25.821.698 23.374.197 23.136.118 19.899.595 18.593.304 17.268.487 ACCIDENTES PERSONALES $ 36.615.629 3.177.009 57.751.877 0 12.781.651 21.358 17.500.601 21.933 65.972.234 39.668.557 3.029.733 0 0 53.497.341 24.734.552 1.737.012 691.400 2.431.629 316.996 1.849.444 9.042.170 808.429 11.096.073 0 1.506.230 535.195 1.104.257 221.738 615.525 1.877.983 419.048 0 12.695.494 540.847 16.787.784 258.351 147.176 SALUD $ 5.771.002 0 0 0 0 0 0 0 604.838 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 776.855 0 0 0 0 0 597.266 0 0 0 0 0 0 2.306.936 0 VIDA INDIVIDUAL $ 2.376.142 0 62.370.999 135.995.393 0 0 1.500.223 0 0 3.427.060 34.369 0 33.501.381 0 164.427 41.936 14.347 0 0 34.411.123 420.560 34.980.114 53.806 0 38.056 13.504 0 3.315.281 14.027 0 22.140.890 0 168.653 0 0 0 0 VIDA COLECTIVO $ 110.542.462 146.326.348 15.922.927 0 122.251.469 107.261.640 89.259.321 90.688.128 54.660.048 29.402.588 63.408.795 59.910.348 10.325.155 0 27.386.177 44.169.197 42.552.052 21.826.318 34.242.135 2.555.557 28.304.683 915.777 23.138.552 4.437.263 16.921.562 30.410.071 29.303.465 22.419.803 20.523.097 25.878.743 4.354.306 25.821.698 10.510.050 22.595.271 3.090.856 2.864.611 13.969.762 SEPELIO $ 1.063.521 0 0 0 0 24.615.496 0 0 0 0 0 4.997.896 0 0 0 0 2.382.910 20.969.102 0 0 0 0 0 30.219.006 11.671.487 7.410 25.284 3.137.744 6.317.270 0 0 0 0 0 20.955 13.163.406 3.151.549 RETIRO INDIVIDUAL $ 0 0 182.485 0 0 0 7.608.916 4.267.705 0 4.005.344 0 0 7.296.981 0 0 0 0 0 46.309 0 0 0 0 0 76.322 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RETIRO COLECTIVO $ 0 0 0 0 0 0 RENTAS PREV. Y RS. DEL TRAB. $ 0 0 0 0 0 0

16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

MAPFRE VIDA CARUSO

2,05 1,96

GRUPO FED. PATRONAL 1,79 PRUDENTIAL BHN INSTITUTO SEGUROS 1,79 1,77 1,73

GRUPO SAN CRISTOBAL 1,73 GRUPO DOLPHIN ACE SEGUROS GRUPO LA SEGUNDA HDI SEGUROS SOL NACIENTE GRUPO BINARIA MERIDIONAL GRUPO RSA BOSTON HAMBURGO SURCO GRUPO CREDICOOP PARANA ALLIANZ ARGENTINA EQUITATIVA DEL PLATA GRUPO BERKLEY TRES PROVINCIAS INST. PROV. ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL HORIZONTE SMSV SEGUROS PLENARIA VIDA C.P.A. TUCUMAN ORBIS INTERACCION SEGUROS 1,65 1,59 1,23 0,87 0,85 0,75 0,70 0,69 0,60 0,60 0,59 0,54 0,51 0,50 0,48 0,46 0,46 0,45 0,41 0,40 0,38 0,37 0,36 0,35 0,34

906.323 14.740.288 29.749.116 0 16.868.208 0 0 5.381.129 0 0 0 0 0 5.210.813 0 0 0 0 0 4.333.434 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 776.532 0 0 0 0 480.523 0 0 0 0 0 906.966 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

HOLANDO SUDAMERIC. 0,31 ARG. SALUD, VIDA Y PAT. LIBERTY PREVINCA PRUDENCIA 0,30 0,26 0,24 0,23

ESTRATEGAS | 133

SEGUROS DE PERSONAS: CIFRAS CONSOLIDADAS POR GRUPOS A DICIEMBRE DE 2012

N GRUPOS Y COMPAIAS % PRIMAS EMITIDAS $ 14.001.463 13.765.844 13.601.183 13.428.385 11.730.804 9.890.044 9.841.764 9.837.783 9.353.969 9.320.423 8.673.357 8.566.106 8.326.046 8.301.183 6.768.966 6.744.855 6.172.104 5.713.220 5.053.685 4.320.186 4.111.826 3.972.854 3.955.786 3.657.788 3.173.431 2.805.240 2.691.906 2.639.339 1.692.224 1.331.471 599.193 562.474 545.773 420.169 345.716 91.748 70.585 ACCIDENTES PERSONALES $ 2.980.778 2.697.637 10.638.783 3.475.315 0 0 7.095.222 20.033 2.102 1.260.897 0 0 818.077 7.416.648 4.360.302 649.270 950.158 0 100 1.656.759 491.612 114.460 59.073 108.779 0 47.053 644.856 1.911.869 364.769 211 0 193.085 388.052 194.184 272.116 91.748 56.136 SALUD $ 0 0 0 339.507 0 0 0 184.447 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 698.695 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VIDA INDIVIDUAL $ 0 0 253.674 0 0 0 40.206 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100.272 0 0 10.450 0 0 0 9.848 24.842 0 0 0 0 13.456 0 0 0 0 VIDA COLECTIVO $ 11.020.685 11.068.207 2.708.726 9.352.580 0 0 2.706.336 850.380 5.904.573 8.059.526 8.673.357 0 7.401.602 884.535 2.408.664 6.095.585 0 5.713.220 1.690.780 1.607.454 1.441.504 3.312.724 3.886.263 3.549.009 0 2.758.187 2.014.009 702.628 1.327.455 4.449 0 369.389 144.265 225.985 73.600 0 14.449 SEPELIO $ 0 0 0 260.983 11.730.804 9.890.044 0 0 3.447.294 0 0 0 106.367 0 0 0 5.221.946 0 3.362.805 257.006 2.178.710 545.670 0 0 3.173.431 0 23.193 0 0 1.326.811 599.193 0 0 0 0 0 0 RETIRO INDIVIDUAL $ 0 0 0 0 0 0 0 239.248 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RETIRO COLECTIVO $ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RENTAS PREV. Y RS. DEL TRAB. $ 0 0 0 0 0 0 0 8.543.675 0 0 0 8.566.106 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89

CHUBB ANTARTIDA MERCANTIL ANDINA BENEFICIO BONACORSI PERSONAS CERTEZA BERNARDINO RIVADAVIA GRUPO PROBENEFIT LUZ Y FUERZA PERSEVERANCIA SENTIR PROYECCION RETIRO TRIUNFO

0,18 0,18 0,18 0,18 0,15 0,13 0,13 0,13 0,12 0,12 0,11 0,11 0,11

COOP. MUTUAL PATRONAL 0,11 NORTE ASEG. FEDERAL ARG. PIEVE SEGUROS SANTISIMA TRINIDAD 0,09 0,09 0,08 0,08

CAMINOS PROTEGIDOS 0,07 RIO URUGUAY NUEVA MAANA VIDA 0,06 0,05 0,05

CAJA PREV. SEG. MED. PBA 0,05 CRUZ SUIZA CIA.MERCANTIL ASEG. LATITUD SUR VICTORIA SEGUROMETAL TPC FDF SEG. PERSONAS PREVISORA SEPELIO TERRITORIAL VIDA NATIVA NIVEL SEGUROS COPAN METROPOL 0,05 0,04 0,04 0,04 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00

PRODUCTORES FRUTAS 0,00

134 | ESTRATEGAS

SEGUROS DE PERSONAS: CIFRAS CONSOLIDADAS POR GRUPOS A DICIEMBRE DE 2012

N GRUPOS Y COMPAIAS % PRIMAS EMITIDAS $ 10.543 1.107 380 0 0 0 ACCIDENTES PERSONALES $ 1.731 0 0 0 0 0 SALUD $ 0 0 0 0 0 0 VIDA INDIVIDUAL $ 0 0 0 0 0 0 968.995.786 VIDA COLECTIVO $ 8.812 1.107 380 0 0 0 4.600.511.807 SEPELIO $ 0 0 0 0 0 0 234.811.970 RETIRO INDIVIDUAL $ 0 0 0 0 0 0 35.750.221 RETIRO COLECTIVO $ 0 0 0 0 0 0 RENTAS PREV. Y RS. DEL TRAB. $ 0 0 0 0 0 0

90 91 92 93 94 95

ARGOS INST. SEGUROS JUJUY POR VIDA SEGUROS ASOC. MUTUAL DAN CONFLUENCIA ESCUDO Total general

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

100,00 7.610.738.941

946.515.047 93.443.921

677.707.261 53.002.928

t Zurich Life y Zurich Argentina t Sancor Seguros t Probenefit: Profuturo Vida, Profuturo Retiro, Trayectoria Vida y Unidos Retiro t Nivel Seguros y Testimonio t SMG Life, SMG Seguros, SMG Retiro, Instituto Salta Vida t MetLife Seg. Vida, MetLife Retiro, Alico y Alico Retiro t Segunda Retiro, Segunda Personas t San Cristbal Seguros, San Cristbal Retiro t Provincia Seguros, Provincia Vida t Previsol Vida, Credicoop Retiro (ex Previsol Retiro), Segurcoop t Nacin Seguros, Nacin Retiro t Instituto Prov. Entre Ros Vida, Instituto Prov. Entre Ros Retiro t HSBC Vida, HSBC Retiro t Galicia Seguros, Galicia Retiro t Federacin Patronal Seguros, Federacin Patronal Retiro t BBVA Consolidar t Caja de Seguros, La Caja Retiro, Instituto de Misiones, Generali Corporate, Estrella Retiro, Tradicin t Binaria Vida, Binaria Retiro t Berkley International, Independencia Vida t RSA Group, El Comercio, Aseguradora de Crditos y Garantas t Meridional t Grupo Dolphin: Orgenes Retiro, Orgenes Vida (ex Juncal Vida) y Genes Retiro.

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VOCES RICARDO BAEZ, PRODUCTOR DE SEGUROS DE ZURICH LIFE

Hay que popularizar al seguro de Vida, para que nadie diga: Eso qu es?

Generara confianza en la gente, si la Sper diseara un plan de retiro con su garanta, de la CNV y de las aseguradoras.

n No hay rivalidad entre los agentes de las distintas compaas, sino mucho respeto.

on los cambios que el Gobierno Nacional impuso en materia econmica en el ao que pas, como el cepo cambiario o la obligacin de las aseguradoras de repatriar las inversiones que tenan en el exterior, y con el ascenso del controvertido Dlar blue, las compaas de seguros de Vida han tenido que encontrar nuevos caminos para desarrollar instrumentos que puedan seguir al dlar oficial. En Zurich International Life lo han hecho, y aseguran que el negocio sigue creciendo y que no sienten que les afecte demasiado la nueva normativa. En el horizonte se vislumbran buenas perspectivas para la industria, pero hace falta seguir trabajando en el desarrollo de conciencia aseguradora y en incentivos por parte del poder poltico. De estos y otros temas, habla con Estrategas el ingeniero Ricardo Bez, productor asesor de segu136 | ESTRATEGAS

ros de Vida individual con ahorro en Zurich International Life, a quien avalan sus ms de 500 asegurados y ms de 15 aos en la compaa. -Cules cree que son las principales necesidades cuando hablamos de seguros de Vida? -El principal problema es que aunque la conciencia de la necesidad de tener un seguro de Vida y ahorro va aumentando, est lejos de ser la necesaria, lo que nos lleva a la necesidad de difundir ms y mejor sus beneficios, que son muchos, ya sea por fallecimiento, incapacidad o porque te retirs y quers complementar tu jubilacin. La gente no sabe esto, piensa que tiene que fallecer para hacer uso del seguro, y no es as, el ahorro tambin es importante: el beneficio de tener un ahorro propio es fundamental. Tanto desde el Gobierno como desde las compaas, deberan lanzarse ms campaas, con un lenguaje claro, que le llegue a la

gente, para difundir la idea de que estos seguros no son un lujo, sino una necesidad. Si las compaas pudieran vender ms seguros de Vida, uno de los beneficios sera el crecimiento empresarial y esto trae tambin beneficios para el Gobierno, ya que se puede invertir en fondos nacionales. Esa es la mayor necesidad: popularizar los seguros de Vida, para que cuando los ofrecs, nadie te diga: Y eso qu es!?. -Y las principales objeciones que ponen los potenciales compradores? -Lo primero que dicen es que tienen otras prioridades, y ante esto yo les pregunto: qu pasara con ellos si la cabeza de familia tiene un accidente o una enfermedad. Despus est la falta de confianza y el desconocimiento, pero eso, aunque despacio, est cambiando. Si la Superintendencia de Seguros, yo lo propuse, diseara un plan de retiro con su total garanta, la de la Comisin Nacional de Valores y la de las compaas de seguros, generara mucha confianza en la gente. -Y cmo les busca la vuelta a estas objeciones? -Les explico que tienen mucha razn al desconfiar o pensar que sus prioridades son otras, pero que la realidad es muy diferente. Que, adems, una persona puede iniciar un plan de seguro de Vida con determinado monto de prima y si tiene una crisis econmica, puede tomar una vacacin de prima, que supone que durante uno o dos aos no tiene que pagar, pero igual sigue capitalizando. Les explico que si dejan de generar ingresos, percibirn el dinero del seguro y, en caso de que fallezcan, su familia estar cubierta. -Cundo se da cuenta de que

un comprador potencial nunca se convertir en comprador real? -Por actitudes y formas, pero nunca se desecha a nadie, hay que insistir, y en todo caso pedirle los contactos de sus amigos por si ellos quieren un seguro de Vida. -Qu papel juega la intuicin en el proceso de ventas? -Uno muy importante, hay que saber cundo se est perdiendo el tiempo y cundo se puede insistir sin ser cargoso. -La actual coyuntura econmica, de menor crecimiento y alta inflacin, afecta a la venta de seguros de Vida? -Sin duda afecta, pero en los casos en que el seguro tiene valor del dlar oficial tambin favorece, porque permite cubrirse de cosas como el aumento de precios por inflacin. -Est vendiendo productos en pesos o en dlares? -Usamos lo que se llama el dlar VRUS (Valor Referencia Dlar), que es la moneda en que se invierte en los planes de Vida y ahorro de Zurich International Life. Es el equivalente en pesos de lo que sera en dlares, es decir, si tens que pagar 100 VRUS en realidad seran 500 pesos (si el dlar oficial est a cinco). Slo vara con la variacin peridica del dlar oficial y se van actualizando tanto la prima como los beneficios. -Entonces, no le afect el cepo cambiario? -No, porque no hay pagos en el exterior en este tipo de seguros, lo que ms afect fue la obligacin de repatriar los capitales invertidos en el exterior, pero en el caso de Zurich, que puede invertir en instrumentos financieros como CEDEAR, que sigue la evolucin del dlar en el exterior, no hubo problemas. -Y los seguros offshore, siguen compitiendo o estn fuera de juego? -En primer lugar, son absolutamente ilegales, y en segundo lugar

se han quedado muy quietos por el valor del dlar, porque no es lo mismo pagar 3 pesos que pagar 8. Adems, el da que se quiera rescatar el dinero es complicado, porque hay que hacerlo a travs de casas de cambio, por ejemplo de Uruguay. -El Gobierno estudia la posibilidad de otorgar incentivos fiscales, sera un impulso definitivo? -Existen desde los aos 90, pero

Usamos el dlar VRUS, la moneda en que se invierte en los planes de Vida y ahorro de Zurich Life. Es el equivalente en pesos de lo que sera en dlares.

slo se pueden deducir 996 pesos por ao, que no es nada. Un inventivo fiscal sera muy positivo y supondra un gran impulso si el Gobierno y la Superintendencia de Seguros, que lo estn estudiando, se decidieran a aumentar la suma de retribucin impositiva. -Cules son las claves para crecer en Vida individual?

-Para que los potenciales asegurados te conozcan y puedas ser de su confianza, todo tiene que hacerse de forma muy directa, cara a cara, adems es necesario tener acceso a muchas personas y que ellas te refieran a otras. Por otro lado, hay que luchar por crear la conciencia de la absoluta seguridad que proporciona un plan de seguro de Vida, y recordar que ni siquiera con la crisis de 2001, las compaas dejaron de pagar. -La competencia con otros agentes, afecta sus ventas? -No, lo nico que afecta a mis ventas es mi propia forma de negociar; no hay rivalidad entre los agentes de las distintas compaas, sino mucho respeto. -Cul es el perfil del productor? -Sobre todo tiene que conocer el producto que ofrece y ser respetuoso con l. Uno debe estar muy convencido de que lo que est vendiendo es de primera calidad y es seguro. Es necesario capacitarse constantemente, asistir a seminarios, y saber que no hay hora ni tiempo, que uno es productor de seguros de Vida las 24 horas del da. Hay que saber ver a todos como potenciales clientes, tambin a familiares y amigos, pero sin ser cargoso. -Los agentes de seguros de Vida, tienen unavida tillimitada? -No. La diferencia entre un productor joven y uno de ms edad es la experiencia y la cantidad de contactos que tiene el segundo, lo que supone un gran valor aadido. Ms que en la edad, el tema est en el convencimiento y el conocimiento de lo que se est ofreciendo. -Cmo proyecta el futuro de estos seguros, digamos a cinco aos? -Depender de varias cosas, y este pas es muy inestable, pero creo que las perspectivas generales son muy positivas. Hay que trabajar. E Brbara Alvarez Pl
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CURRICULUM VITAE

En esta seccin se publican novedades referidas a pases de ejecutivos, ascensos y otras noticias de inters, acompaadas de un breve currculum vitae.

SANTIAGO KENNY Nuevo gerente general de HSBC Seguros Santiago Kenny es el nuevo gerente general de HSBC Seguros para la Argentina. El ejecutivo es responsable de los negocios de seguros de Vida y Retiro en el pas. Ingres al Grupo HSBC en 2008 como Head de Operaciones en la Argentina y se incorpor al Comit Ejecutivo local. En 2010, fue designado Head of Service Delivery. Kenny es ingeniero industrial de la Universidad de Buenos Aires. Trabaj ms de 15 aos en Unilever en diferentes roles de manufactura y logstica que le permitieron desarrollar su carrera en el Reino Unido, Brasil y la Argentina. CNP ASSURANCES CAMBIO SU CONDUCCION Gabriela Ortiz de Rozas se fue a Brasil. La reemplaza Juvncio Braga CNP Assurances cambi su conduccin en febrero 2013. La directora saliente, Gabriela Ortiz de Rozas, deja su puesto luego de cuatro aos de gestin para regresar a CAIXA Seguros, empresa del Grupo donde ya haba trabajado por ocho aos como directora de Marketing y Productos y como directora de Seguros Patrimoniales. Su sucesor, Juvncio Braga, se desempe entre 2005 y 2012 como director ejecutivo en CAIXA Vida & Previdncia, 4 compaa de previdencia en Brasil. Fue adems, director de la Federacin Nacional de Previdencia y Vida y miembro del Consejo de Administracin de la aseguradora Lder. Antes, fue director financiero y presidente de Regius Sociedad Civil de Previdencia y profesor de Administracin Financiera del IBMEC. ANDREA BLANCO Gerente de una nueva agencia vinculada a SMG LIFE SMG Life, la compaa de seguros de Vida y Retiro de Swiss Medical Group, particip de la inauguracin de la Agencia Asesores NEA en la ciudad de
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Corrientes. La productora asesora de seguros Andrea Blanco fue nombrada gerente de esta nueva oficina, emprendimiento del grupo GMP Seguros que opera actualmente en la regin CABA, NOA y ahora NEA, comercializando los productos de seguros de Vida y Retiro de SMG Life tanto individuales como corporativos. LUDOVIC SENECAUT Y ALFREDO CASTELO Presidente y vicepresidente de Solunion Solunion, la joint venture de seguro de Crdito de Euler Hermes y Mapfre, inici oficialmente sus operaciones en Espaa y la Argentina. Ludovic Sncaut (foto), CEO de Euler Hermes en la regin Norte de Europa, fue nombrado presidente de la nueva firma, y Alfredo Castelo, presidente de Mapfre Global Risks, asumi como vicepresidente. El equipo directivo de Solunion est formado por Fernando Prez Serrabona, CEO de Solunion (para la Argentina y Chile); Antoine George, director de Finanzas, Administracin y Organizacin; Laurent Treilhes, director de Riesgos, Informacin y Siniestros; y Felipe Buhigas, director Comercial y de Marketing. Sebastin Zaurdo, por su parte, asumi como Country Manager para la Argentina, y Pascal Personne como CEO de Solunion en Espaa. JOSE LUIS GONZALEZ Socio director alterno de BDO en la Argentina Jos Luis Gonzlez fue designado socio director alterno de la firma argentina BDO, miembro de la red global de auditoras. Gonzlez se uni al equipo de Auditora de la compaa en 1978, fue nombrado socio en 1998 y se integr al Comit Ejecutivo en 2006. Con anterioridad a este nombramiento se desempe como coordinador de los servicios a Bancos y Entidades Financieras y de Seguro, Finanzas Corporativas, Comercio Exterior y Sector Pblico. E