Desarrollo econmico, patrn de especializacin e inclusin social

Bernardo Kosacoff Director

CEPAL Oficina de Buenos Aires

Buenos Aires - 21 de Febrero de 2006

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.1

ARGENTINA: PIB por hab. a promedio (1870-2000) BEL, FRA, ALE, ITA, UK, AUS, CAN, NZ, US y BRA

18 70 18 74 18 78 18 82 18 86 18 90 18 94 18 98 19 02 19 06 19 10 19 14 19 18 19 22 19 26 19 30 19 34 19 38 19 42 19 46 19 50 19 54 19 58 19 62 19 66 19 70 19 74 19 78 19 82 19 86 19 90 19 94 19 98

Volatilidad y crecimiento econmico

! Estudios recientes muestran amplia evidencia emprica acerca de los efectos negativos de la volatilidad sobre el crecimiento econmico, el bienestar y an ms sobre aquellos ms pobres. ! Algunos mecanismos:
Una mayor incertidumbre al disminuir la inversin reduce el crecimiento Restricciones de crdito o acceso imperfecto al mercado de capitales amplifican el impacto sobre el crecimiento al limitar el financiamiento de largo plazo.

Volatilidad y crecimiento en Argentina

!

En las ltimas dcadas el PIB real exhibi violentas y frecuentes oscilaciones Las variaciones de corto plazo se combinaron con cambios en las tendencias de largo plazo Perturb a la inversin y el crecimiento y provoc prdidas irreversibles de activos empresariales -tangibles e intangibles Exhibi con crudeza que la volatilidad real resulta muy costosa en trminos sociales

Volatilidad y crecimiento en Argentina

!

La variacin del PIB por hab. entre 1950 y 2004 fue decepcionante. Nicaragua es el nico pas con mayor volatilidad y menor crecimiento en los ltimos 40 aos (excluye a los pases africanos). Se acentu con el tiempo. Hasta 1974 la probabilidad de experimentar una cada del PIB por hab. era de 20%. A partir de all aumenta hasta casi el 50%.

Miles de millones de pesos de 1993

180
I80 IV80 III81 II82 I83 IV83 III84 II85 I86 IV86 III87 II88 I89 IV89 III90 II91 I92 IV92 III93 II94 I95 IV95 III96 II97 I98 IV98 III99 II00 I01 IV01 III02 II03 I04 IV04 Tendencia Hodrick-Prescott Serie desestacionalizada

200

220

240

260

280

300

PBI trimestral, desestacionalizado, a precios constantes. Valores y tendencias HP

PBI real por habitante

(variacin anual en porcentaje)
PBI real - var % anual 1950-1974
1974 1972 1970 1968 1966 1964 1962 1960 1958 1956 1954 1952 1950 -12.0 -10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0

1975-2005
2005 2003 2001 1999 1997 1995 1993 1991 1989 1987 1985 1983 1981 1979 1977 1975 -12.0 -10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0

PBI real - var % anual

LATIN AMERICA: Volatility of international terms of trade and capital flows. 1981/2003
35 Venezuela 30

V o l a ti l i ty o f te r m s o f tr a d e

25 Guatemala El Salvador Colombia Bolivia Honduras PARAGUAY Costa Rica Chile Panama LATIN AMERICA 5 Dominican Rep Peru Nicaragua Haiti Mexico

20

BRAZIL

Ecuador

15

ARGENTINA

10

URUGUAY

0 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Volatility of capital flows

Volatilidad y crecimiento en Argentina

!

Enfoque desde una perspectiva productiva Impactos de la volatilidad sobre los aspectos:
1) 2) 3) macroeconmicos; sociales microeconmicos.

Tasa de desocupacin,
en % de la PEA
19,7 17,5 17,2 14,9 17,4 15,1 14,2 17,3

12,8 11,5 9,6 7,67,45 6,95 6,45 6,1 5,856,3 5,55 5,3 4,7 4,55 4,55

13,6 12,6

5,7 4,95

6,2 5,05 4

6 4,9

6,6 5,8 4,4 3,3 2,6

2,852,9 2,052,3

1965

1966

1967

1968

1969

1970

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

NOTA: hasta 1981 los datos corresponden al Gran Bs. As. Desde 2003 los datos correponden a la EPH continua (1) Primer semestre.

2005 (1)

Coeficiente de Ingresos promedio (Y10/Y1)

Dist. Del Ingreso Familiar Equivalente, Gran Buenos Aires, 1974-2004
45 40 35 30 25 20 15

Promedio 01-03 Promedio 96-00 31,17 Promedio 90-94

Promedio 82-88
10 5 2004* 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002

Promedio 74-80

Fuente: Dr. Javier Gonzlez Fraga en La situacin econmica Argentina, y perspectivas para el sector Ganadero

Volatilidad y crecimiento en Argentina

!

La dificultad para identificar y extrapolar tendencias de ingreso y de gasto tambin se reflej en el PIB por hab. en dlares constantes. En el patrn de fluctuaciones de los ltimos 30 aos es notable la amplitud del rango de la serie y la ausencia de perodos de crecimiento moderado, persistente y sin sobresaltos.

10000

12000

14000

16000

2000

4000

6000

8000

1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

0
Tendencia Hodrick-Prescott

PBI per capita en dlares de 2000 y tendencias HP

Supervits gemelos
Evolucin del resultado fiscal y externo
Perodo 1960-2004
10% 8% 6% 4% 2%

A lo largo de 42 aos (1960-2001), se registraron 29 aos con dficits gemelos, habiendo sido los perodos ms prolongados los iniciados con la tablita cambiaria y la convertibilidad

En % del PBI

0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16%

Supervits Supervits gemelos gemelos

Cuenta Corriente/PBI Resultado fiscal global/PBI

2003 2004

Cuenta corriente 5,8% 2,0%

Resultado global 0,5% 2,6%

60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04
Fuente: Lic. Miguel Peirano en Cmo capitalizar la oportunidad para alcanzar la reindustrializacin nacional

Microeconoma y crecimiento econmico

!

Escasos estudios intentan dar cuenta de los aspectos micro del proceso de toma de decisiones y de su recproca influencia sobre el desempeo macro en pases de alta volatilidad y baja calidad institucional. En general, las respuestas de los agentes econmicos a las polticas y a los choques macroeconmicos son consideradas como homogneas y automticas.

PBI industrial per cpita (1970 - 2005)

1.800 1.700 1.600 1.500
En miles de pesos de 1993

1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900

70 71 72 76 73 78 74 75 79 80 85 88 82 86 77 81 87 89 83 84 90 91 95 92 97 93 94 98 99 02 96 01 04 00 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 03 20 05

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la Direccin de Cuentas Nacionales y del INDEC

Exportaciones per capita: volumen y tendencia (1875-2005)

10,0 9,0 8,0

Cientos de dlares de 1993 per capita

7,0

6,0

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

0,0

Fuente: Elaboracin propia en base a datos del INDEC y de la CEPAL.

La microeconoma de los 90s

!

El desarrollo de una base de negocios sujeta a un acelerado proceso de apertura (acentuado por los efectos de la apreciacin), a imperfecciones del mercado de capitales y un marco de polticas competitivas escasamente evaluado, fondeado y articulado, gener una exposicin extrema a la competencia internacional. En este contexto las actividades basadas en recursos naturales y en insumos bsicos, que contaban con capacidades previas, avanzaron hacia la aplicacin de las mejores prcticas internacionales. En algunos casos, incluso generaron encadenamientos.

Recursos naturales: produccin agrcola

1990/91-2004/05 (miles de t.)
9 0 .0 0 0

8 0 .0 0 0

7 0 .0 0 0

6 0 .0 0 0

R e s to S o ja G ir a s o l T r ig o M a z

5 0 .0 0 0

4 0 .0 0 0

3 0 .0 0 0

2 0 .0 0 0

1 0 .0 0 0

1 9 9 0 /9 1 1 9 9 1 /9 2 1 9 9 2 /9 3 1 9 9 3 /9 4 1 9 9 4 /9 5 1 9 9 5 /9 6 1 9 9 6 /9 7 1 9 9 7 /9 8 1 9 9 8 /9 9 1 9 9 9 /0 0 2 0 0 0 /0 1 2 0 0 1 /0 2 2 0 0 2 /0 3 2 0 0 3 /0 4 2 0 0 4 /0 5

Evolucin del paquete agronmico de la soja desde fines de los ochenta

Siembra Directa Fertiliza cin

1. Soja no transgnica + tcnicas de cultivo

convencionales + herbicidas selectivos de presiembra, preemergencia y postemergencia

2. Soja convencional + difusin de la tcnica de siembra directa (barbecho qumico con herbicida glifosato) + herbicidas selectivos de postemergencia

Gentica convencional + Biotecnologa + Fitosanitarios complementarios

3. Soja transgnica RR + siembra directa + herbicida glifosato (no selectivo, no residual) en el barbecho qumico y en el cultivo.

Un nuevo modelo de Organizacin Produccin Primaria

Paquete Agronmico Siembra Directa Fertilizantes y Biocidas Productos Biotecnolgicos Equipos y Otros

Efecto Demanda Industria Comercializacin Exportacin

Red PrivadaPrivada-Pblica de difusin de innovaciones

Nuevo Modelo
Contratos Formales Informales Ruptura propietariopropietario-productor Tercearizacin Dualizacin

Concentracin y transnacionalizacin oferta insumo Tec Principal Tec Complementarias Equipos y Otros

Fuente: La Soja y el Desarrollo Nacional. Un modelo para armar Roberto Bisang - UNGS

La microeconoma de los 90s

!

El comportamiento agregado de esas reas no fue suficiente para conseguir un impacto macro y de difusin en el resto. Prdidas de capital social en amplios sectores que no pudieron adaptarse. La mayora aplic estrategias de sobrevivencia, transitando del mundo de la produccin al del ensamblado y la comercializacin de importados. La resultante fue un patrn de especializacin exportadora excesivamente primarizado e incrementos de la productividad que convivieron con expulsin de mano de obra y escaso desarrollo de nuevos emprendimientos.

La naturaleza del ajuste microeconmico. 1994-2004

1 6 0 ,0 1 5 0 ,0 1 4 0 ,0 1 3 0 ,0 1 2 0 ,0 1 1 0 ,0 1 0 0 ,0 9 0 ,0 8 0 ,0 7 0 ,0 6 0 ,0
II III II III II III II III II III II III II III II III II III II III IV IV IV IV IV IV IV IV IV I I I I I I I I I I IV 20 04 I II III

94

96

98

01

97

00

95

99

02

19

19

20

19

20

19

19

20

V o lu m e n f is ic o

S a la r io r e a l

O c u p a c i n

P r o d u c tiv id a d

20

19

03

La microeconoma de los 90s

!

Adopcin de tecnologas de producto de origen externo con niveles cercanos a las mejores prcticas. Reduccin de los esfuerzos locales. Sin embargo, la incorporacin de mquinas y equipos importados estuvo acompaada de cambios organizacionales y de inversiones en capacitacin. La desverticalizacin de la produccin se afianz con la incorporacin de partes y piezas importadas, reduciendo la conformacin de redes basadas en la subcontratacin local.

La interaccin entre los planos macro y microeconmico

!

La incertidumbre y las fluctuaciones macro inducen conductas que generan bajo crecimiento y refuerzan las tensiones. Las decisiones micro tienen su propia secuencia. Argentina como laboratorio de la respuesta de los agentes econmicos a las reformas de mercado. A comienzos de los 90s la mutacin del entorno en ausencia de polticas de reestructuracin se manifest en elevada incertidumbre micro sobre qu y cmo producir. Ej: traspaso de firmas locales a manos de ET y estrategias que combinaban la produccin local, con la importacin de insumos y de productos.

Comportamientos econmicos en condiciones de inestabilidad

!

Inestabilidad y elevada incertidumbre son aspectos centrales del desempeo argentino. El elevado valor de la opcin de espera indujo una fuerte preferencia por flexibilidad. Conductas renuentes a invertir en activos especficos y a comprometerse con el largo plazo. La clave es desensillar hasta que aclare. Predominio de estrategias defensivas que afectan la inversin y el crecimiento, retroalimentando el esquema. Importancia de las polticas pblicas. En insumos bsicos, la poltica industrial busc resolver incertidumbres (en parte generadas por la propia poltica pblica).

Desempeo agregado a partir de conductas heterogneas y contradictorias

!

Casos destacados como las vlvulas para motores, las cajas de cambio, los vinos finos, las golosinas, el complejo lcteo, o los reactores. No conforman un patrn de especializacin pero muestran procesos ms sofisticados basados en recursos naturales, pero tambin en capital humano y tecnologa. La perspectiva que da la teora evolutiva permite comprender estos procesos con idas y vueltas y su coevolucin con la dinmica macro. El punto de partida fue el desarrollo de capacidades tecnolgicas endgenas. Importancia de los estudios de casos.

Heterogeneidad creciente entre los agentes econmicos

!

En un aparato industrial menor, convive un ncleo que creci y aument los niveles de productividad no slo respecto a su propio pasado, sino que alcanz los mejores estndares internacionales. El resto se caracteriz por llevar a cabo comportamientos defensivos que a pesar de los avances en productividad estn alejados de la frontera internacional y mantienen vigentes rasgos como una escala de produccin reducida y escasas economas de especializacin. Las tres velocidades. Cada una de las cuales requiere un tipo de poltica pblica particular.

Los agentes econmicos: Las ET

!

Boom durante los 90s. En esencia, compra de activos existentes. Lideraron el proceso de modernizacin con estrategias destinadas al mercado domstico o subregional Integracin asimtrica en la corporacin: elevados coeficientes de importacin y bajos de exportacin (si se excluyen recursos naturales y automotriz). Escasos esfuerzos locales en IyD. Economa altamente transnacionalizada con deficientes derrames positivos. Atraccin: no cuestin de captar la mayor cantidad posible, sino procurar inversiones de mayor calidad.

Flujos y stock de IED en los 90s

Evolucin de flujos y stock de IED en Argentina, 1990-1999 (millones de dlares) 30,000 25,000 Flujos de IED 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Flujos de IED Flujos de IED "corregida" Stock IED 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Acer vo de IED

Valor agregado por origen del capital

(1993-2001)
40 35
Valor Agregado (miles millones de pesos)

61%
27 22 19 24

37 32 33 33

36

84%

30 25 20 15 10 5 0 1993 1994 1995 1996

12 11

11 10 10 10 9 8 7

1997 Ao

1998

1999

Con participacin extranjera Nacional 2000 2001

Fuente: Elab. propia en base a datos de la Encuesta Nacional a Grandes Empresas-500 empresas del INDEC

Estrategias de las ET en los 90s

Sectores principales Part. en flujos de IED 37% Ventajas de localizacin o factores de atraccin Tipo de inversin Mercado Servicios pblicos Regulacin Mercado cautivo, monopolio, rentabilidad garantizada Regulacin Perspectivas del mercado interno Perspectivas del mercado interno Posicin de mercado Proteccin natural Regulacin Perspectivas del mercado regional Ventajas naturales (expansin de la frontera) Privatizacin Regulacin Market seeking Rent seeking Interno

Servicios privados (financieros y comerciales) Alimentos Qumicos livianos Bebidas Automotriz Autopartes Commodities agroindustriales Petrleo Minera

11%

Market seeking

Interno

6%

Market seeking Eficiency seeking

Interno y algo Mercosur

5%

Eficiency seeking Market seeking Resource seeking

Mercosur

28%

Mundial Mercosur Mundial

Agentes econmicos: Grupos locales y PYMEs

! GGEE: algunas estrategias comunes se destacan
Mayor especializacin. Internacionalizacin basada en IED a partir de conocimientos y capacidades de management especficas. Concentracin en actividades no transables y basadas en recursos naturales.

! PYMEs: severo desafo competitivo cuestion estrategias productivas y organizacionales. Luego de la devaluacin, la sustitucin de importaciones impuls un proceso de inversiones. ! En suma: durante los aos 90s hubo reduccin de las capacidades empresariales locales.

La evolucin de las PyMEs

Antes de 1978, haba ms de 100.000 PyMEs industriales, de las cuales 20.000 tenan una fuerte articulacin productiva. Los shocks negativos:
! Apertura con sobrevaluacin 77-81 Etapa de Destruccin ! Aos 80: dcada perdida Etapa de Subsistencia ! Aos 90: reformas drsticas sin polticas complementarias"quiebres masivos, de la produccin al ensamblaje, prdida de capacidades acumuladas: especialmente capacidades empresariales, oficios y equipos de ingeniera Etapa de Sobrevivencia, quedan solo alrededor de 40.000 PyMEs

Pequeo ncleo dinmico de PyMEs que reaccionaron ofensivamente frente al cambio en las reglas de juego
2002-2004: Etapa de Recuperacin, incluyendo reas de Turismo y Servicios productivos.

Estrategia de Crecimiento Econmico

!

Consistencia macroeconmica
(condicin necesaria pero no suficiente)

Pero tambin:
Especializacin e insercin internacional Organizacin de la produccin Capacidades tecnolgicas endgenas Calificacin de recursos humanos Ocupacin del territorio Competitividad sistmica

Argentina en 2005
!

Mejora competitividad precio Fortalecer an ms los factores de competitividad no precio:

Innovacin tecnolgica Aprendizaje Diseo y calidad Inversiones Capacidad exportadora

Vas de aproximacin
!

Dos grandes avenidas: Los tipos de agentes econmicos La competitividad sistmica

Agentes econmicos
!

Localizacin de nuevas inversiones e insercin de las filiales de ET en los sistemas integrales de produccin internacional mejorar su calidad de insercin; Internacionalizacin de grandes empresas locales (exportacin e IED argentina) desarrollar grandes empresas nacionales; Nueva empresas PYMEs y desarrollo de capacidades productivas aumentar el nmero de pymes innovadoras.

Competitividad Sistmica
!

Potenciar ventajas competitivas naturales:

Recursos naturales Insumos bsicos de uso difundido

Desarrollar ventajas competitivas dinmicas:

Biotecnologa, diseo, software informtico, turismo, medicina, metalmecnica, bienes culturales

El papel de las PyMEs

!

No es posible un desarrollo competitivo equilibrado y sustentable sin un tejido industrial PyME

Economas de especializacin / flexibilidad. Clusters / eficiencia colectiva. Cadenas de proveedores / ventajas de series cortas. Capacidades innovativas / adaptacin. Empleo, inversin, exportacin. Desarrollo local y territorial.

Nuevas Empresas PyMEs

!

Baja tasa de creacin de firmas PyMEs del mercado.

no logr recomponer las salidas

Agotamiento de una fuente importante de nuevas entrepreneurs anteriores PyMEs (experiencia previa en empresas).
La reduccin del stock de capacidades empresariales no solo tuvo un efecto de corto plazo, sino que desalent la cultura y el espritu emprendedor, y erosion fuertemente la formacin de oficios. La principal escuela de vocaciones empresariales y calificacin de recursos humanos atraves un largusimo perodo de crisis.

Costo de entrada a la actividad empresaria en escenarios de incertidumbre, baja calidad institucional y altos costos de transaccin se privilegiaron emprendimientos con ms rpida maduracin, menos inversin hundida y posibilidades de salida. Mayores exigencias competitivas en el mundo de la diferenciacin: - Calidad - Diseo - Progreso Tcnico - Asociatividad - Contratos - Calificacin de los Recursos Humanos Fortalecimiento de las cadenas de valor

Nuevas Realidades - Nuevos Desafos

! ! ! !

Generar ambiente propicio a la inversin. Desarrollo de productos globales por las ET. Desarrollo integral de los recursos naturales. Acciones en bsqueda de mayor valor agregado:
crecimiento de la productividad y la innovacin articulacin de las tramas con desarrollo de proveedores y clientes fortalecimiento del sistema educativo estmulo al desarrollo local inversin en infraestructura y servicios de apoyo

Fortalecer tramado de las PyME

! ! ! ! ! !

Desarrollar una Poltica Comercial estratgica. Participacin Activa en las Negociaciones Internacionales. Nuevos Productos e Instituciones Financieras. Fomento de la Asociatividad. Nuevas Empresas de Manufactura y Servicios. Clusters agroalimentarios y de recursos naturales.

Superar Falsos Dilemas

! !

Mercado y Polticas: Creacin de Mercados Agro, Industria y Servicios: Eslabonamientos Empresas Grandes y PyMEs: Economas de escala y especializacin, desarrollo de las tramas productivas Mercado Interno y Externo: Estrategias Integrales Salarios Altos y Competitividad: Calidad del Empleo y Capacidad de Innovacin

Un desafo productivo
!

! !

Ampliar, densificar y modernizar el aparato productivo en una economa abierta. Los aspectos sociales del proceso La inversin, el ahorro y las exportaciones La innovacin tecnolgica y el aprendizaje

Para crecer hay que invertir, ahorrar y exportar

!

Un nuevo salto en la tasa de inversin y despus mantenerlo en el tiempo Pero adems hay que financiarlo: coeficiente de ahorro, tanto pblico como privado, mayor al promedio de las ltimas dcadas Las exportaciones entre 2002 y 2005 parecen retomar un sendero de crecimiento. Aprovechar este tiempo para generar una tendencia para las exportaciones.

Ahorro e inversin privados a precios corrientes (% PIB)

30

25

20

15

10

80

85

91

92

93

83

94

81

82

84

95

90

96

97

98

87

88

89

99

86

00

01

02

03 20

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

20

19

19

19

19

19

19

20

20

A h o rro p riv a d o

In v e r si n p r iv a d a

20

04

Inversin fija en porcentajes del PBI

(datos a precios constantes). 1993-2004
2 4 ,0

2 2 ,0

2 0 ,0

1 8 ,0

1 6 ,0

1 4 ,0

1 2 ,0

1 0 ,0
II III IV II III IV II III IV 96 /I II III IV 97 /I II III IV 98 /I II III IV 99 /I II III IV 00 /I II III IV 01 /I II III IV 02 /I II III IV 03 /I II III IV 04 /I II III IV /I /I 93 94 95 /I

Sobre datos desestacionalizados

Para crecer hay que invertir, ahorrar y exportar

!

Para ello, visin de que el futuro requiere esfuerzos en el presente. Para ello, accin coordinada pblica y privada orientada hacia oportunidades concretas para el aparato productivo. Para ello, empresarios que buscan activamente oportunidades de expansin productiva y las aprovechan. Reacciones defensivas que slo buscan proteger un mercado reducido no contribuyen al crecimiento.

Para crecer hay que invertir, ahorrar y exportar

!

Argentina an no ha definido una lnea de desarrollo productivo. Necesidad de una visin compartida (no necesariamente un papel escrito) que oriente y limite las decisiones y discusiones cotidianas para construir un sendero de crecimiento sustentable y una inclusin social a travs del trabajo digno.

www.cepal.cl/argentina
Paraguay 1178 Piso 2 (1057) Buenos Aires Tel.(54-11) 4815-7810 E-mail: cepalbue@cepal.org