Presentacin a inversionistas

Un nuevo contexto y mayor potencial

Enero 2014

Advertencia respecto a proyecciones a futuro y nota precautoria

Variaciones Las variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparacin con el mismo periodo del ao anterior; a menos de que se especifique lo contrario. Redondeo Como consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas. Informacin financiera Salvo la informacin presupuestal y la informacin volumtrica, la informacin financiera de este reporte se refiere a estados financieros preliminares consolidados elaborados conforme a las Normas de Informacin Financiera (NIF) en Mxico emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera (CINIF). De conformidad con la NIF B-10 Efectos de la inflacin, las cifras de 2010 y 2011 de los estados financieros estn expresadas en trminos nominales. De conformidad con la NIF B-3 Estado de resultados y la NIF C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura, el rendimiento y costo financiero del Resultado integral de financiamiento incluyen el efecto de derivados financieros. El EBITDA es una medida no contemplada en las NIF emitidas por el CINIF. La informacin presupuestal est elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compaas subsidiarias de Petrleos Mexicanos. Conversiones cambiarias A menos que este especificado diferente, para fines de referencia, las conversiones cambiaras de pesos a dlares de los E.U.A. se han realizado al tipo de cambio prevaleciente al 31 de diciembre de 2012 de Ps. 12.8521 = U.S.$ 1.00. Estas conversiones no implican que las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dlares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado. Rgimen fiscal A partir del 1 de enero de 2006, el esquema de contribuciones de Pemex-Exploracin y Produccin (PEP) qued establecido en la Ley Federal de Derechos. El del resto de los Organismos Subsidiarios contina establecido en la Ley de Ingresos de la Federacin. El derecho principal en el rgimen fiscal actual de PEP es el Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos (DOSH), cuya base gravable es un cuasi rendimiento de operacin. Adicionalmente al pago del DOSH, PEP paga otros derechos. El Impuesto Especial sobre Produccin y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diesel de uso automotriz se establece en la Ley de Ingresos de la Federacin del ejercicio correspondiente. Si el precio al pblico es mayor que el precio productor, el IEPS lo paga el consumidor final de gasolinas y diesel para uso automotriz; en caso contrario, el IEPS lo absorbe la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) y lo acredita a PEMEX, quien es un intermediario entre la SHCP y el consumidor final. La diferencia entre el precio al pblico, o precio final, y el precio productor de gasolinas y diesel es, principalmente, el IEPS. El precio al pblico, o precio final, de gasolinas y diesel lo establece la SHCP. El precio productor de gasolinas y diesel de PEMEX est referenciado al de una refinera eficiente en el Golfo de Mxico. Desde 2006, si el precio final es menor al precio productor, la SHCP acredita a PEMEX la diferencia entre ambos. El monto de acreditacin del IEPS se presenta en devengado, mientras que la informacin generalmente presentada por la SHCP es en flujo.

Reservas de hidrocarburos La informacin de reservas de hidrocarburos fue dictaminada favorablemente por la Comisin Nacional de Hidrocarburos el 24 de febrero de 2012 con base en su resolucin CNH.E.01.001/12 tal y como se seala en los trminos del artculo 10 del Reglamento de la Ley Reglamentaria del Artculo 27 Constitucional en el Ramo del Petrleo. Solo resta la publicacin por parte de la Secretara de Energa tal y como se seala en el artculo 33, fraccin XX de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal. Al 1 de enero de 2010, la SEC modific sus lineamientos y ahora permite que, en los registros ante la SEC de empresas de crudo y gas, se revelen no slo reservas probadas, sino tambin reservas probables y posibles. Adicionalmente, las reservas probables y posibles presentadas en este documento no necesariamente concuerdan con los lmites de recuperacin contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente la divulgacin de la informacin en la Forma 20-F y en el reporte anual a la Comisin Bancaria y de Valores, disponible en nuestro portal www.pemex.com o en Marina Nacional 329, Piso 38, Col. Petrleos Mexicanos, Cd. de Mxico, 11311 o en el (52 55) 1944 9700. Esta forma tambin puede ser obtenida directamente de la SEC llamando al 1-800-SEC-0330.

Proyecciones a futuro Este documento contiene proyecciones a futuro. Se pueden realizar proyecciones a futuro en forma oral o escrita en nuestros reportes peridicos a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y a la Comisin de Valores de los Estados Unidos de Amrica (SEC, por sus siglas en ingls), en nuestro reporte anual, en nuestras declaraciones, en memorndums de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por nuestros directores o empleados. Podramos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras: Actividades de exploracin y produccin; Actividades de importacin y exportacin; Proyecciones de inversin y costos; compromisos; costos; ingresos; liquidez; etc. Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera de nuestro control. Estos factores pueden incluir, mas no estn limitados a: Cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural; Efectos causados por nuestra competencia; Limitaciones en nuestro acceso a recursos financieros en trminos competitivos; Eventos polticos o econmicos en Mxico; Desarrollo de eventos que afecten el sector energtico y; Cambios en la regulacin. Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboracin y no tenemos obligacin alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva informacin, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres estn detallados en la versin ms reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de Valores ( www.bmv.com.mx) y en la versin ms reciente de la Forma 20-F de PEMEX registrada ante la SEC de EUA (www.sec.gov). Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyeccin. PEMEX PEMEX es la empresa mexicana de petrleo y gas. Creada en 1938, es el productor exclusivo de los recursos petroleros y de gas en Mxico. Sus organismos subsidiarios son Pemex-Exploracin y Produccin, Pemex-Refinacin, Pemex-Gas y Petroqumica Bsica y Pemex- Petroqumica. La principal compaa subsidiaria es PMI.

Contenido

Un nuevo contexto en Mxico

Panorama de PEMEX

Exploracin y Produccin

Procesos industriales

Finanzas e inversiones

Conclusiones

Un entorno nuevo y atractivo

El Decreto de la Reforma Energtica, promulgado el 20 de diciembre de 20131, incluye modificaciones y addendums a la Constitucin Mexicana

Exploracin y produccin

PEMEX y los otros operadores podrn registrar y reportar proyectos desarrollados en Mxico, junto con los beneficios esperados

PEMEX podr migrar a los nuevos tipos de contratos o podr operar bajo el esquema vigente

Procesos industriales

Se otorgarn permisos en:

Transporte, almacenamiento y distribucin de hidrocarburos y petrolferos

Refinacin

Proceso de gas

Petroqumicos

(1) Entr en vigor el 21 de diciembre de 2013. 3

Siguientes pasos
90 das
21/03/2014

Ronda cero

La SENER dar prioridad a las solicitudes de PEMEX para

bloques en exploracin y campos en produccin La SENER definir las dimensiones de bloques y campos

120 das
20/04/2014

Nuevo esquema regulatorio

Aprobacin y modificacin de ms de 20 leyes Distribucin detallada de responsabilidades Estructura y otorgamiento de contratos

Nueva entidad encargada de operar el transporte y almacenamiento de gas natural (CNCGN) PEMEX1 es una empresa productiva del Estado

12 meses
21/12/2014

24 meses
21/12/2015

(1) PEMEX podr recibir asignaciones y contratos durante estos 24 meses. 4

Distribucin de roles

Definir las reas para exploracin y explotacin; as como el tipo de contrato (licencias, contrato de produccin compartida, contrato de utilidad compartida o contrato de servicio, o una combinacin de las anteriores) Otorgar asignaciones, incluyendo las de la ronda cero Diseo tcnico de los contratos Definir los trminos econmicos y fiscales de cada contrato Realizar la licitacin de conformidad con lo establecido por la SENER y la SHCP Autorizar los trabajos de reconocimiento y exploracin El Centro Nacional de Informacin de Hidrocarburos mantendr informacin ssmica y geolgica Regular y otorgar permisos de almacenamiento, transporte y distribucin por ductos

La Agencia Nacional de Seguridad Industrial y de Proteccin al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos regular y supervisar seguridad operativa y proteccin al medio ambiente El Centro Nacional de Control de Gas Natural operar el sistema nacional de ductos de transporte y almacenamiento (de gas natural) El Fondo Mexicano del Petrleo administrar y distribuir los ingresos de las asignaciones y contratos, i.e. derechos y regalas, mas no impuestos

(1) Entidades nuevas. 5

Retos y oportunidades para PEMEX

Exploracin y Produccin (upstream)

Procesamiento de hidrocarburos (downstream)

Transporte, almacenamiento y distribucin de hidrocarburos (midstream)

PEMEX enfrentar un entorno de competencia a lo largo de la cadena de valor

Beneficios y oportunidades
Nuevo esquema de negocios Nuevo entorno en la indsutria

Empresa productiva del

Estado Autonoma presupuestal y de gestin, incluyendo nuevos regmenes de procura y compensacin Nueva estructura organizacional Gobierno corporativo Ventajas competitivas

Transferencia de tecnologa
y know-how Colaboracin con empresas a lo largo de la cadena de valor Diversificacin de riesgos Registro de contratos y beneficios esperados en E&P Migracin de asignaciones a contratos y licencias Transparencia, sustentabilidad y proteccin al medio ambiente

Mtricas operativas

y de eficiencia Toma de decisiones Costos y mrgenes Capacidad de generacin de valor Enfoque en actividades de mayor valor agregado Modernizacin y mejora a lo largo de la cadena de valor

Ronda cero

PEMEX seguir siendo la empresa lder de Mxico

Reacciones positivas sobre Mxico y PEMEX

Standard & Poors. Diciembre 19, 2013.
La aprobacin de la reforma energtica, apoyada por algunas modificaciones en el rgimen fiscal, estimulan las proyecciones de crecimiento en Mxico y la flexibilidad fiscal en el mediano plazo. [The passage of a landmark energy reform, supported by some changes in the fiscal framework,
bolsters Mexico's growth prospects and fiscal flexibility in the medium term.]

Moodys Investors Service. Diciembre 20, 2013.

Los cambios son positivos en trminos de crdito para PEMEX, y se mantienen expectativas de una empresa petrolera estatal ms autnoma y de una industria creciente de petrleos y gas.
[The changes are credit positive for PEMEX, holding out prospects for a more focused and autonomous state oil company and a growing oil and gas industry. ]

Moodys Investors Service. Diciembre 20, 2013.

Lo ms sorprendente es que la reforma ampla las estructuras de participacin privada ms all de las iniciativas presentadas inicialmente. [Most surprising is that the reform broadened the
structures for private investment well beyond the [ ] initial proposals.]

Fuente: Standard & Poors: Rating Direct, Research Update: Mexico Long-Term Foreign Currency Rating Raised To 'BBB+' , Local Cu rrency Raised To 'A; Outlook Is Stable. Moodys: Investors Service, Credit Focus: Petrleos Mexicanos. Global Integrated Oil - Energy Reform in Mexico Opens Up New Era for PEMEX.

Contenido

Un nuevo contexto en Mxico

Panorama de PEMEX

Exploracin y produccin

Procesos industriales

Finanzas e inversiones

Conclusiones

Breve panorama
Exploracin y produccin Procesos industriales Internacional

Produccin de crudo: 2,513

Mbd1

Capacidad de refinacin:
1,690 Infraestructura estratgicamente posicionada JVs y asociaciones con operadores claves en la industria mexicana de petroqumicos y de transporte de gas natural Mbd1

Exportaciones de crudo: 1,187

Mbd1 3er mayor exportador de crudo a EUA Relacin de largo plazo con refineras en el Golfo de Mxico JV con Shell en Deer Park 10% de Repsol

Produccin de gas natural:

6,406 MMpcd1 7o productor de crudo mundial2 76% de la produccin de crudo es marina La vida de las reservas 1P 3: 10.2 aos

Ingresos totales (USD miles de millones)

111.4 0.4 55.2 55.7 2011 126.6 0.6 59.4 66.6 2012

Reservas probadas Reservas probadas 13.9 MMMboe

1%

80.6 0.4 36.1 44.1 2009

103.8 0.4 48.0 55.3 2010

92.1 0.6 39.4 52.2 2013

3%

1%

0%

Sureste Tampico-Misantla Burgos Veracruz

8%

87%

Aguas Profundas Sabinas

Ventas en Mxico

Exportaciones
(1) (2) (3) (4)

Ingresos por servicio

Al 30 de noviembre de 2013. 2013 PIW Ranking. A los niveles actuales de produccin de alrededor de 2.5 MMbd. Al 30 de septiembre de 2013.

10

Contenido

Un nuevo contexto en Mxico

Panorama de PEMEX

Exploracin y produccin

Procesos industriales

Finanzas e inversiones

Conclusiones

11

Produccin estable y tasa de restitucin de reservas al alza

Produccin estable de crudo (Mbd)
3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 ene-00 oct-02 jul-05 abr-08 ene-11 oct-13 nov-13 Marino 2,5131 Terrestre

Produccin de gas natural creciente (MMpcd)

8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 ene-00 6,4061 No-asociado

Asociado oct-02 jul-05 abr-08 ene-11 oct-13 nov-13

Tasa de restitucin de reservas superior al 100%

128.7%
102.1% 65.7% 71.8% 50.3% 2.4 2.3 77.1% 103.9% 107.6%

La importancia de la produccin de crudo pesado

11%

128.0%

101.1% 104.3% 85.8%

56.9% 59.2% 59.7%

22.7% 1.5 26.4% 1.3 41.0% 1.4

35%
2.5

54%

2.0

2.2

2.6

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

CAPEX Exploracin 1P 3P

Pesado

Ligero

Sper ligero

(1) Datos a noviembre de 2013. 12

El mejor operador en aguas someras

CAYO ARCAS

KU-MALOOB-ZAAP CANTARELL ABKATUN-POL-CHUC

Ventajas competitivas

87% de las reservas 1P estn localizadas en las cuencas del Sureste Estructura de costos competitiva (Costo de produccin US$ 6.84/b y costo de exploracin y

desarrollo US$ 13.77/b)1 Infraestructura desarrollada para la explotacin de reservas de hidrocarburos y recursos prospectivos Conocimiento profundo de las reservas de hidrocarburos y de los recursos prospectivos de Mxico
(1) Al 2012. 13

La siguiente frontera en produccin Aguas Profundas

PEMEX ha realizado importantes avances en las siguientes fronteras de produccin PEMEX ha obtenido informacin significativa de campos en aguas profundas y ultraprofundas en el Golfo de Mxico: Adquisicin de ssmica 3D: 124,790 km2 Pozos perforados: 25, 14 de los cuales son viables. xito comercial: 54% Enfoque en Perdido (petrleo) y Holok (gas natural no asociado)

Golfo de Mxico

Estados Unidos

Mxico Cuba

Fuente: National Geographic.

14

La siguiente frontera en produccin lutitas

Bakken Bakken Bakken Antrim Antrim Antrim Niobrara Niobrara Niobrara Marcellus Marcellus Marcellus

PEMEX ha realizado importantes avances en las siguientes fronteras de produccin

Eagle Ford y Woodford tienen

continuidad a lo largo de la frontera Bakken y Haynesville son anlogos a plays en Mxico La EIA estima que Mxico cuenta con la mayor 6 reserva a nivel mundial Anlisis geolgicos y geoqumicos han identificado 6 plays potenciales de crudo y gas en lutitas: Chihuahua Sabinas Burro-Picachos Burgos Tampico-Misantla Veracruz

Monterey Monterey Monterey Woodford Woodford Woodford Barnet Barnet Barnet

Heneysville Heneysville Heneysville

Golfo de Mxico
Cuencas reas prospectivas

Fuente: CNH con informacin del Departamento de Recursos Minerales de Dakota del Norte, Oklahoma Geological Survey, Texas Railroad Commission, Bureau of Ocean Energy Management, Oil &Gas Journal Well Forecast for 2013. 15

Crecimiento sostenido en E&P

Mbd
3,000
3,500

Histrico

Proyectado Contratos Integrales

3,000

Desarrollo

2,500

2,000

Cantarell

Ku-Maloob-Zaap Aceite Terciario del Golfo

Tsimin Xux Ayatsil Tekel Contratos Integrales ATG

1,500

1,000

500

Explotacin

0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

16

Contenido

Un nuevo contexto en Mxico

Panorama de PEMEX

Exploracin y Produccin

Procesos industriales

Finanzas e inversiones

Conclusiones

17

Procesos Industriales y futuro potencial

Ventajas competitivas
Zona productiva
Refinera Centro petroqumico Centro de proceso de gas Punto de venta
Camargo Reynosa

Infraestructura localizada en

reas geogrficamente estratgicas PEMEX est activo en mercados a lo largo de toda la cadena de valor Potencial significativo

Ducto
Ruta martima
Monterrey Burgos

Mejoras en desempeo operativo podran

representar ahorros de USD $1.9 miles de millones: Uso ptimo de infraestructura Implementacin de mejores prcticas Nuevas tecnologas de procesos y servicios auxiliares Mejores catalizadores y aditivos Integracin de la cadena de valor aguas abajo Mejoras en los estados financieros al no incurrir en subsidios y otros costos no reconocidos Capacidad de proceso significativa: Refinacin 1,690 Mbd Criogncia 5.7 MMMpcd Petroqumicos 12,409 Mt

Cadereyta

Arenque Poza Rica Salamanca Guadalajara Tula

Madero

Cd. Mxico

San Martn

Matapionche PajaritosMorelos

Cosoleacaque N. Pemex Minatitln Cangrejera Cactus

La Venta Cd. Pemex

Salina Cruz

18

Contenido

Un nuevo contexto en Mxico

Panorama de PEMEX

Exploracin y Produccin

Procesos industriales

Finanzas e inversiones

Conclusiones

19

Rentabilidad, generacin de efectivo y mrgenes

Rendimiento de operacin USD MMM
55% 55%

43%

39%

43%

49%

Rendimiento antes de impuestos y derechos USD MMM

50%
41% 47% 49%

55%

47%

42.3 2008

32.8 2009

44.2 2010

61.6

69.6

45.4 Ene-Sep 2013

48.8 2008

34.6 2009

49.2 2010

54.9 2011

69.6

43.5 Ene-Sep 2013

2011

2012

2012

Rendimiento de operacin

Margen de operacin

Rendimiento antes de impuestos y derechos

Margen neto

EBITDA USD MMM

73% 60% 65%

69%

70%

Deuda USD MMM

66% 1.0 0.8 0.6 61.1 0.4 43.3 48.4 2009
Deuda

0.6
71.6 67.2 76.6 88.2 0.5 53.8 2010

0.7 0.5 56.0 2011

0.7 0.5 60.5 2012

Deuda/ventas

0.8

0.5 62.1 Ene-Sep 2013

49.7 2009

2008

2010
EBITDA

2011

2012

Margen de EBITDA

Ene-Sep 2013

2008

Deuda/EBITDA

Fuente: Resultados auditados y preliminares de PEMEX.

20

Invirtiendo para alcanzar nuestras metas de largo plazo

US$MMM
27.7 29.0 29.9 31.0 31.3

2.0% Pemex-

26.0
23.9 21.7 18.6 15.7 13.8 14.9 19.1 3.2

Petroqumica

2.0% Petroqumica
Bsica PemexRefinacin PemexExploracin y Produccin

Pemex-Gas y

11%
21.3
23.4

85%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013P 2014E

2015E

2016E

2017E

2018E

Las cifras son nominales y pueden no coincidir por redondeo. Las cifras estn basadas en el Plan de Negocios de PEMEX y estn sujetas a aprobacin del Congreso y de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico Considera gasto de mantenimiento de E&P. E significa Estimado , para fines de referencia, las conversiones cambiaras de pesos a dlares de los E.U.A. se han realizado al tipo de cambio de Ps.12.79 para 2013 y 12.9 para 2014 en adelante. Incluye el CAPEX complementario no programado.

21

Usos y fuentes esperados en 2014

Precio: 85.0 USD/b Tipo de cambio: Ps. 12.90/USD Produccin de crudo: 2,520 Mbd Exportacin de crudo: 1,170 Mbd

Fuentes (US$MMM)

Usos (US$MMM)

14.7 27.7 38.8 19.6 5.0 4.5

Caja inicial Recursos Financiamiento generados por la Operacin Total Inversin Total Pago de deuda (CAPEX)

6.0
Caja final

Endeudamiento neto: US$9.7 MMM

22

Programa de financiamientos 2014

Programa de financiamientos 2014 100% = 14.7 MMM USD 1.1% 12.3% 23.5% 26.4%
Mercados Internacionales Mercado Nacional Prstamos Bancarios Agencias de Crdito a la Exportacin (ECAs) Otros

Fuente Mercados internacionales Mercado nacional

Programa US$ MMM 4.0 - 6.0 3.0 4.0 1.0 2.0 2.0 4.0 0.5 1.0 14.7 5.0 9.7

36.8%

Agencias de crdito a la exportacin (ECAs)

Prstamos bancarios Otros Total Total de amortizaciones Endeudamiento neto para el ao

Nota: Las sumas pueden no coincidir por redondeo. 23

Estructura de deuda diversificada y bien distribuida

Moneda
2%
2% 3% 7%
Dlares UDIS Yenes Francos Suizos

Tasa de inters
1% 28.6% 69% 71.4%

Instrumento
5% 1% 2% 11% 19% 62%

Exposicin por moneda

1%
19% 80%

16%

Euros Libra Esterlina Pesos

Fijo

Flotante

Bonos Cebures ECAs Prstamos de bancos int. Prstamos de bancos nacionales Otros

Dlares

Pesos

Euros

Perfil de vencimientos Deuda consolidada1 Deuda al 30 de septiembre de 2013 US$61.3 MMM(1) 10.3 6.2

5.5 1.5 2013 2014

4.9

5.1

5.2

4.7

5.2 3.3 3.3 2.7 1.8 2024 1.3 2025

2026

0.3 2027 2028

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

(1) No incluye intereses devengados. Nota: Las sumas pueden no coincidir por redondeo,
24

Contenido

Un nuevo contexto en Mxico

Panorama de PEMEX

Exploracin y Produccin

Procesos industriales

Finanzas e inversiones

Conclusiones

25

Conclusiones
El nuevo contexto en la industria de Petrleo y Gas se traducir en beneficios significativos para PEMEX.

PEMEX enfrentar competencia a lo largo de toda la cadena de valor.

PEMEX est estratgicamente posicionado y cuenta con ventajas

competitivas significativas.
PEMEX es un slido generador de flujo de efectivo y cuenta con una sana estructura de capital. PEMEX ser el operador dominante en la industria de Petrleo y Gas en Mxico.

26

Investor Relations (+52 55) 1944-9700 ri@pemex.com www.ri.pemex.com

Beneficios para el pas

Sector Energtico Mexicano
Nuevos esquemas de precio de combustibles y energa elctrica

Sustentabilidad y equidad social

Explotacin y uso adecuado de los hidrocarburos

Contenido nacional

Suficiencia energtica

Consumo racional de combustibles

Desarrollo industrial

Institucionalizacin del uso y destino de la renta petrolera

Finanzas pblicas

28

Infraestructura altamente desarrollada en la Sonda de Campeche (Cuencas del Sureste)

CAYO DE ARCAS YUM KK NAB
KU S" KU "A"

TAKUNTAH FSO

KU S"

FPSO

Regiones Marinas
NOHOCH "A"

KU "H"
AKALJ" ABKATUN POL "A" ABKATUN "A" AKAL"C"

Akal C
ECO I Rebombeo

Telecoms

Enlace MAY

Complejos productivos: 15 Plantas de procesamiento: 4 FPSO1: 1 FSO2: 1 Mono-boyass Cayo Arcas: 2 Dos Bocas: 2 Gasoductos: 3,527 km Pozos en operacin: 563

Atasta Maritime Terminal Dos Bocas, Tab.

Frontera

Cd. del Carmen

Cd. Pemex

Luna

(1) FPSO: Floating production storage and offloading vessel. (2) FSO: Floating storage and offloading vessel. 29

Enfoque hacia las reservas ms prometedoras

Cuencas productoras Crudo y Gas Gas
Miles de millones de barriles de petrleo crudo equivalente Cuenca Prod. Acum. 45.4 6.5 2.3 0.7 Reservas 1P 2P (90%) (50%) 12.1 1.2 0.4 0.1 18.0 7.0 0.5 0.2 3P (10%) 24.4 17.4 0.7 0.3 Recursos Prospectivos No Conv. Conv. 20.1 2.5 2.9 1.6 34.8 15.0 0.6

Sureste

Sabinas TampicoMisantla

Burgos

Tampico Misantla

Exploracin en Burgos aguas profundas Plataforma Veracruz Golfo de Yucatn Mxico Sabinas
Aguas Profundas

0.1
0.0

0.0
0.1

0.0
0.4

0.1
1.7

0.4
26.6 0.5

9.8

Veracruz

Plataforma Yucatn
Total 55.0 13.9 10.2 26.2 19.3 Reserva/ Prod. (aos)

44.5 54.6 32.9

60.2

PEMEX cuenta con un gran potencial en reservas de hidrocarburos convencionales

Sureste

Proyectos de desarrollo y explotacin

Proyectos exploratorios

30

Pemex opera con costos competitivos

Costos de Produccina,b USD @ 2012 / bpce Costos de Exploracin y Desarrolloc,d USD @ 2012 / bpce

Costos de Produccin1 USD @ 2012 / bpce Pemex Statoil Total Exxon Conoco ENI Shell BP
6.84 7.55 8.17 9.91 10.57 10.82 12.47 12.50 13.62 15.46
a) b) c) d) Nmeros reales Fuente: Forma 20F 2012 Promedio trianual Incluye gastos indirectos de Admn.

Costos de Exploracin y Desarrollo2,3 USD @ 2012 / bpce Shell PEMEX Conoco BP ENI Petrobras Exxon Total Chevron Statoil
11.75 13.77

15.54
17.37 18.69 18.87 19.31 22.68 28.81 32.96

Petrobras Chevron

(1) Fuente: Reportes anuales y reportes de la SEC 2012 (2) Clculo con base en John S. Herold, Operational Summary; Reportes anuales e informes a la SEC 2012 31 (3) Todos los estimados en terminos reales utilizando un deflactor para la industria de conformidad con Cambridge Energy Research Associates (CERA) 2012.

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Proyecto de gas natural

Objetivo: Desarrollar proyectos de infraestructura de gas natural (ductos y estaciones de compresin) para conectar las reservas de gas natural y ductos en E.U.A. con Mxico (norte, oeste, noreste y centro).

Gasoductos privados Proyectos Incremento en la capacidad de transportacin Proyectos de infraestructura de MexGas Gasoductos nacionales Estaciones de compresin

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Fondo Mexicano del Petrleo para la estabilizacin y el desarrollo

Ingresos por contratos

Pagos a contratistas e impuestos

1
Ingresos netos del Estado por contratos

A Fondos de Estabilizacin y destinos especficos

2
A Presupuesto de Egresos de la Federacin Manteniendo ingresos constantes como% PIB

Ingreso a administrar por el Fondo

Pasivos por transicin de pensiones e incrementos en la cobertura pensionaria

Hasta 0.15% PIB

A ahorro de largo plazo y reduccin de pasivos

Proyectos de Ciencia y tecnologa y Energas Renovables

Hasta 0.15% PIB 3% del PIB Hasta 0.15% PIB

Cuando el saldo est por arriba del 3% del PIB

Vehculo financiero, becas, proyectos de mejora de conectividad, desarrollo regional de la industria

mbito de competencia del Comit Tcnico del Fondo

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