Guia Dem Fin 2011 2012 PWC

www.pwc.
com/br
Guia 2011/2012
Demonstraes
Financeiras e Sinopses
Normativa e Legislativa
Fonte de informao valiosa
para a elaborao das
demonstraes nanceiras do
exerccio que se encerra em
31 de dezembro de 2011
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Arte capa
O Guia 2011/2012: Demonstraes Financeiras e Sinopses Normativa e Legislativa uma publicao anual editada pelos scios
e colaboradores da PwC e dirigida aos nossos clientes e profissionais.
2011 PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda. Todos os direitos reservados. Neste documento, PwC refere-se
PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda., a qual uma firma membro do network da PricewaterhouseCoopers International Limited,
sendo que cada firma membro constitui-se em uma pessoa jurdica totalmente separada e independente.
O termo PwC refere-se rede (network) de firmas membro da PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ou,
conforme o contexto determina, a cada uma das firmas membro participantes da rede da PwC. Cada firma membro da rede
constitui uma pessoa jurdica separada e independente e que no atua como agente da PwCIL nem de qualquer outra firma
membro. A PwCIL no presta servios a clientes. A PwCIL no responsvel ou se obriga pelos atos ou omisses de qualquer
de suas firmas membro, tampouco controla o julgamento profissional das referidas firmas ou pode obrig-las de qualquer forma.
Nenhuma firma membro responsvel pelos atos ou omisses de outra firma membro, nem controla o julgamento profissional
de outra firma membro ou da PwCIL, nem pode obrig-las de qualquer forma.
Guia 2011/2012
Demonstraes Financeiras
e Sinopses Normativa e
Legislativa
Este documento est
disponvel para consulta
e download no site:
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PwC
Demonstraes fnanceiras e sinopses normativa e legislativa: guia 2011/2012 / PwC [21. ed.] - So Paulo: PwC, dez. 2011.
84 p.
Contedo: Apresentao: Fernando Alves; Contexto Econmico: Conciliar o combate a um repique da infao com o compromisso
de assegurar um crescimento econmico sustentado no pas foi o principal desafo do Banco Central e da equipe econmica do governo
Dilma Rousseff ao longo de 2011; Contexto Normativo: Quando harmonia no signifca tranquilidade; Contexto Tributrio: Tributao &
desenvolvimento, o direito em rede na era da informao e o resgate da relao fsco-contribuinte: entre legalidade e democracia; Sinopse
Normativa: Nacional (CPC, CFC, CVM, CMN e BACEN, SUSEP, ANS e IBRACON) e Internacional (IASB e FASB); Straight Away Brasil Boletim
de IFRS da PwC, Manual de Contabilidade; Sinopse Legislativa: Tributos e Contribuies Federais, Estaduais e Municipais, Trabalhista e
Previdncia Social, Societria, Outros Assuntos, Atos do Poder Judicirio; Evoluo de taxas de cmbio, ndices de infao e juros.
Inclui Sumrio executivo e CD Rom: Companhia ABC PME S.A. Demonstraes fnanceiras ilustrativas em 31 de dezembro de 2011 e
Planilha de Divulgao: CPC para PMEs
1. Demonstraes fnanceiras 2. Sociedades annimas Demonstraes fnanceiras 3. Empresas - Demonstraes fnanceiras. I. Ttulo.

CDU: 657.372(81)(036)
ndices para catlogo sistemtico
1. Brasil: Sociedades annimas : Demonstraes fnanceiras 347.725(81)
2. Brasil: Empresas : Demonstraes Financeiras 347.728.1(81)
3. Brasil: Contabilidade : Demonstraes fnanceiras 657.372(81)
4. Brasil: Contabilidade : Demonstraes fnanceiras: Guia 657.372(81) (036)
O Guia 2011/2012: Demonstraes Financeiras e Sinopses Normativa e Legislativa uma publicao anual editada pelos scios e
colaboradores da PwC e dirigida aos nossos clientes e profissionais.
2011 PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda. Todos os direitos reservados. Neste documento, PwC refere-se PricewaterhouseCoopers
Brasil Ltda., a qual uma firma membro do network da PricewaterhouseCoopers International Limited, sendo que cada firma membro
constitui-se em uma pessoa jurdica totalmente separada e independente.
O termo PwC refere-se rede (network) de firmas membro da PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ou, conforme o
contexto determina, a cada uma das firmas membro participantes da rede da PwC. Cada firma membro da rede constitui uma pessoa jurdica
separada e independente e que no atua como agente da PwCIL nem de qualquer outra firma membro. A PwCIL no presta servios a clientes.
A PwCIL no responsvel ou se obriga pelos atos ou omisses de qualquer de suas firmas membro, tampouco controla o julgamento
profissional das referidas firmas ou pode obrig-las de qualquer forma. Nenhuma firma membro responsvel pelos atos ou omisses de outra
firma membro, nem controla o julgamento profissional de outra firma membro ou da PwCIL, nem pode obrig-las de qualquer forma.
Permitida a reproduo desde que citada a fonte.
Dezembro, 2011
PwC - Centro de Documentao
3
PwC
Apresentao
Fernando Alves
Scio Presidente
PwC - Brasil
Chegamos 21
a
edio do Guia de
Demonstraes Financeiras da PwC. Esta
publicao mobiliza nossos especialistas
da rea de Auditoria e de Consultoria
Tributria e Societria na compilao,
anlise e discusso das instrues,
deliberaes, normas e leis que sofreram
alteraes ou que foram publicadas no
ano de 2011 e que, de alguma forma,
afetam o processo de elaborao de
demonstraes fnanceiras.
Para esta edio, preparamos o Sumrio
Executivo, anexo ao Guia, que de forma
objetiva aborda os temas relevantes que
tm sido discutidos atualmente no nosso
ambiente empresarial, alm de destacar
as medidas mais importantes tratadas no
Guia das Demonstraes Financeiras.
As pequenas e mdias empresas
receberam um tratamento especial
nesta edio: preparamos, em formato
digital, um modelo de demonstraes
fnanceiras e um checklist de divulgao
segundo as normas do CPC/IFRS.
Ambos podem ser teis no processo
de preparao e apresentao das
demonstraes fnanceiras deste
exerccio social de 2011.
Na seo Contexto Econmico
fazemos uma anlise macroeconmica
do ano de 2011, marcado pela busca
de um difcil equilbrio entre reduzir
o mpeto infacionrio - ameaador da
estabilidade econmica - e assegurar
a continuidade do crescimento
econmico. O mercado domstico,
embora exibindo sinais de perda de seu
vigor, permaneceu atuante como indutor
do crescimento econmico, ostentando
nveis de emprego e de renda elevados.
O ano de 2011 foi ainda de grande
aprendizado para o nosso ambiente
contbil; fnalmente pode-se afrmar que
a atual prtica contbil brasileira j est
harmonizada com as normas contbeis
internacionais IFRS (International
Financial Reporting Standards). Grandes
desafos, porm, ainda esto reservados
aos profssionais envolvidos na
preparao e anlise das demonstraes
fnanceiras, tais como: aprimorar o
conhecimento desse novo conjunto
de normas; preparar-se para outras
mudanas que esto por vir; entender
a essncia das transaes e operaes
e traduzi-las para a contabilidade; e,
ainda, rever os sistemas de controles
internos que so base para a preparao
de demonstraes fnanceiras.
Dessa forma, na seo Contexto
Normativo, apresentamos as
nossas refexes acerca desses
desafos emergentes.
No Contexto Tributrio, convidamos o
renomado doutor em Direito Tributrio,
o Professor Eurico Marcos Diniz de
Santi, que nos brindou com um artigo
instigante sobre os dois grandes
problemas que atingem o Direito
Tributrio brasileiro: o primeiro refere-
se desconexo entre normas, prticas
jurdicas e objetivos estabelecidos
para polticas pblicas; e o segundo
diz respeito ao dfcit de democracia
provocado pela difculdade do Poder
Legislativo de entender e superar os
problemas da complexidade do nosso
sistema tributrio.
Nas sees Sinopses Normativa
Nacional, Internacional e Legislativa,
reunimos e compilamos as resolues,
os pronunciamentos, as normas, as
medidas e os decretos institudos ou
alterados ao longo de 2011. A essas
novas regras agregamos, quando
oportuno, comentrios e interpretaes
resumidos de nossos especialistas com
a fnalidade de facilitar a interpretao
e possibilitar uma avaliao por parte
dos leitores sobre os possveis impactos
dessas normas na preparao das
Com esta publicao, objetivamos
disseminar nosso conhecimento como
empresa lder em seu segmento de
atuao por meio de subsdios prticos
que constituam fonte til de consulta
para os envolvidos na preparao das
Fernando Alves
Scio Presidente
PwC Brasil
4 Demonstraes Financeiras e Sinopse Legislativa
Sumrio
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PwC
Contexto Econmico
Conciliar o combate a um repique da infao com o compromisso de 09
assegurar um crescimento econmico sustentado no pas foi o principal
desafo do Banco Central e da equipe econmica do governo
Dilma Rousseff ao longo de 2011

Normativo
Quando harmonia no signifca tranquilidade 13
Tributrio
Tributao & desenvolvimento, o direito em rede na era da informao 21
e o resgate da relao fsco-contribuinte: entre legalidade e democracia
Sinopses
Normativa - 2011
Nacional (CPC, CFC, CVM, CMN e BACEN, SUSEP, ANS e IBRACON) 25
Internacional (IASB e FASB) 47
Straight Away Brasil Boletim de IFRS da PwC 54
Manual de Contabilidade 55
Legislativa - 2011
Tributos e Contribuies Federais 59
Tributos e Contribuies Estaduais/Municipais 70
Trabalhista e Previdncia Social 71
Societria 72
Outros Assuntos 72
Atos do Poder Judicirio 73
Evoluo de
taxas de cmbio,
ndices de infao
e taxa de juros

Taxas de cmbio 81
ndices de Infao 82
Taxas de Juros 84
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Contexto Econmico
Conciliar o combate a um repique da infao com o compromisso de 07
assegurar um crescimento econmico sustentado no pas foi o principal
desafo do Banco Central e da equipe econmica do governo
Dilma Rousseff ao longo de 2011

Normativo
Quando harmonia no signifca tranquilidade 11
Tributrio
Tributao & desenvolvimento, o direito em rede na era da informao 19
e o resgate da relao fsco-contribuinte: entre legalidade e democracia
Sinopses
Normativa - 2011
Nacional (CPC, CFC, CVM, CMN e BACEN, SUSEP, ANS e IBRACON) 25
Internacional (IASB e FASB) 47
Straight Away Brasil Boletim de IFRS da PwC 54
Manual de Contabilidade 55
Legislativa - 2011
Tributos e Contribuies Federais 59
Tributos e Contribuies Estaduais/Municipais 70
Trabalhista e Previdncia Social 74
Societria 72
Outros Assuntos 72
Atos do Poder Judicirio 73
Evoluo de
taxas de cmbio,
ndices de infao
e taxa de juros

Taxas de cmbio 81
ndices de Infao 82
Taxas de Juros 84
Economia em 2011 e
Perspectivas para 2012
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PwC
Conciliar o combate a um repique da infao com o
compromisso de assegurar um crescimento econmico
sustentado no pas foi o principal desafo do Banco Central e da
equipe econmica do governo Dilma Rousseff ao longo de 2011
O ano de 2011 foi marcado por uma
sensvel desacelerao da economia,
diante dos nmeros exuberantes
do crescimento do Produto Interno
Bruto (PIB) em 2010, reao natural
primeiramente s medidas tomadas
para conter uma escalada dos ndices
infacionrios no incio do ano e, mais
tarde, como refexo de uma reduo do
consumo em funo da crise fscal que
se instalou na Zona do Euro.
A infao, que no incio do ano
ressurgiu ameaadora, se mostrava, no
ltimo trimestre de 2011, com menor
vigor. O ndice Nacional de Preos
ao Consumidor Amplo (IPCA), que
registrara um aumento de 6,0% nos
doze meses encerrados em janeiro deste
ano, havia evoludo para 7,31% nos doze
meses encerrados em agosto. A alta foi
consequncia da manuteno de nveis
elevados de consumo, diante da baixa
capacidade dos segmentos industrial e
de servios de providenciar uma oferta
ajustada demanda aquecida.
Contexto
Eonmico
Para debelar esse quadro, e fazer os
ndices infacionrios voltarem para
a faixa da meta, o Banco Central
promoveu uma elevao de 1,75 ponto
percentual na taxa Selic entre janeiro
e julho, alm de adotar medidas
macroprudenciais para reduzir o ritmo
de expanso do crdito. A taxa Selic,
que iniciou o ano em 11,25%, chegou a
12,5% em julho.
A partir de julho, o BC iniciou um
movimento de reduo da taxa Selic
com o claro objetivo de trazer a
infao para dentro da meta. Sob
esse movimento, a Selic chegou a
11,5% em outubro. A estratgia surtiu
efeito, provocando uma desacelerao
dos ndices infacionrios. Segundo
dados ofciais, a infao medida pela
variao mensal do IPCA alcanou
0,53% em setembro, acumulando uma
variao de 7,31% nos doze meses at
setembro, 2,61 pontos percentuais
acima da observada em igual perodo
de 2010. Em outubro, a infao medida
pelo IPCA fcou em 0,43%, com uma
variao acumulada de 6,97% em um
perodo de dozes meses.
Sob a ao do Banco Central, o
arrefecimento do ritmo da atividade
econmica j era esperado. De acordo
com o Instituto Brasileiro de Geografa
e Estatstica (IBGE), ocorreu uma
expanso de 3,1% no Produto Interno
Bruto (PIB) do segundo trimestre de
2011, na comparao com o mesmo
trimestre do ano anterior, e de 0,8%
ante o primeiro trimestre, segundo
dados dessazonalizados. Dessa forma,
o PIB acumulado nos ltimos quatro
trimestres apresentou crescimento
de 4,7% em relao aos quatro
trimestres anteriores.
Para o terceiro trimestre, a expectativa
de economistas e analistas era de que
os nmeros a serem apresentados pelo
IBGE exibiriam um crescimento do PIB
bem menor. As instituies fnanceiras
ouvidas pelo Banco Central reduziram
a sua expectativa de crescimento do PIB
para 2011: em outubro, haviam previsto
um aumento de 3,51% do PIB; um ms
depois, o mercado trabalhava com
uma taxa de expanso da economia
brasileira de 3,29%. Alguns analistas
no descartavam a possibilidade de
o Brasil ser obrigado a lidar com uma
recesso tcnica no segundo semestre
de 2011 e encerrar o ano com um
crescimento econmico inferior a 3%.
O estouro da crise na Europa, focado
inicialmente na Grcia, na Irlanda e
em Portugal, mas que levou a Itlia de
roldo em novembro, surtiu impacto na
economia brasileira, freando a disposio
das famlias para o consumo. As vendas
no varejo apresentaram sinais de
estagnao. Segundo a Pesquisa Mensal
do Comrcio (PMC), divulgada pelo
IBGE, o volume de vendas do comrcio
ampliado cresceu 5,3% em agosto, na
comparao com o mesmo ms do ano
anterior. Em julho, havia registrado alta
de 7,2%; e em junho, de 9,5%.
O comrcio de carros novos no Brasil,
por exemplo, recuou 10% em outubro,
na comparao com setembro, e 7,6%,
em relao ao mesmo perodo de 2010.
As vendas a prazo apresentaram, em
outubro, a menor taxa de crescimento
anual de 2011, com um aumento de
apenas 0,5% no nmero de consultas,
o que foi apontado pela Associao
Comercial de So Paulo como resultado
de uma maior cautela do consumidor
diante das incertezas da economia.
Na indstria, que j vinha
anteriormente sentindo os impactos
das importaes, foi constatada em
setembro uma reduo de 2% da
produo. Alm da manuteno de
forte concorrncia proporcionada pelos
produtos importados, que se benefciam
de uma poltica cambial favorvel, os
analistas diagnosticaram como causa da
retrao a desacelerao do consumo
no mercado interno. O desempenho fez
com que alguns economistas revisassem
suas projees para expanso industrial
em 2011 de 2% para 1%.
Outro ponto preocupante apresentado
foi uma reduo dos investimentos
do governo. Clculos divulgados
em novembro apontaram para
uma aplicao de apenas 10% dos
investimentos previstos em infra-
estrutura para este ano. Os desembolsos
do Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES) at
setembro somaram R$ 91,8 bilhes,
11% abaixo do registrado no mesmo
perodo de 2010. A expectativa de
alguns economistas a de que os
investimentos cresam 6% em 2011,
depois de terem exibido um aumento
de 20% em 2010. Para 2012, a projeo
de um aumento de 5%.
Mesmo tambm apresentando sinais
de perda de sua pujana, o mercado
interno continuou a puxar a atividade
econmica em 2011, com a perspectiva
de se manter como a mola-mestra
do crescimento tambm em 2012.
O mercado de trabalho continuou
aquecido, mantendo-se em setembro
um ndice de desemprego de 6% da
populao o mais baixo da srie
histrica do IBGE.
No mercado externo, os parceiros
comerciais que mais demandam
produtos manufaturados, os pases
europeus e os Estados Unidos, esto
envolvidos em crises. O desaquecimento
das economias dos Estados Unidos e
da Unio Europeia (UE) fez as duas
regies perderem mais participao
na exportao brasileira de
manufaturados. Embora a expectativa
seja a de que o Brasil dever bater o
recorde de exportao total tanto para
os europeus quanto para os norte-
americanos em 2011, as vendas, porm,
devem crescer menos que a mdia
total. De janeiro a setembro de 2011,
a UE respondeu por 19,04% da venda
brasileira de manufaturados ao exterior
no ano passado, a participao no
mesmo perodo foi de 19,79%. O
mercado dos EUA recuou, entre o ano
passado e este, de 13,2% para 12,3% no
perodo considerado.
As commodities continuaram a puxar as
exportaes. Seguem sendo o principal
item da pauta de exportaes, ainda mais
com a queda das vendas de produtos
manufaturados. As commodities nesse
ano foram ainda benefciadas por um
aumento de preos. Mas, com a crise
europeia, as commodities tambm
perderam um pouco de sua fora. Houve,
nos ltimos dias, queda dos preos
em dlar. O ndice Commodities Brasil
(IC-Br), divulgado pelo Banco Central,
mostrou queda de 3,29% em outubro,
em relao a setembro. No acumulado do
ano, no entanto, o IC-Br ainda acumula
alta de 2,07%, e no acumulado em 12
meses, a elevao de 15,49%.
Apesar das complicaes que lhe so
impostas pela crise, a China permaneceu
frme como o principal parceiro
comercial do Brasil. A China, assim
como vrios dos pases emergentes, est
se mantendo em crescimento ainda
que com ndices de expanso menores
graas fora de seu mercado interno.
A balana comercial registrou supervit
de US$ 2,35 bilhes em outubro, o
maior desde 2007, que representa um
crescimento de 28,9% ante o mesmo
ms de 2010. As exportaes somaram
US$ 22,14 bilhes e as importaes,
US$ 19,78 bilhes os maiores valores
registrados para o ms de outubro.
Para 2012, a expectativa dos
economistas a de continuidade do
crescimento econmico, possivelmente
com taxas maiores que as observadas
neste ano. A confana grande na
continuidade da pujana do mercado
domstico, que continuar a fazer a
diferena no Brasil e nos demais pases
emergentes em um cenrio externo
combalido por conta da crise europeia.
A chamada nova classe mdia os
contingentes das classes D e E que
migraram para a classe C dever
continuar a ser um importante indutor
do consumo interno, graas ao aumento
de mais de 13% previsto para o salrio
mnimo em 2012. A expectativa a de
que a populao na faixa salarial de
R$ 705 a R$ 1.126 dever contribuir
com um potencial de consumo de
R$ 400 bilhes, o que representa um
crescimento de 15% na comparao
com 2010.
A outra face dessa moeda que o
esperado aumento do salrio mnimo,
associado aos incentivos dados pelo
governo indstria, dever contribuir
para que difcilmente se cumpram as
metas de supervit primrio previstas,
tornando a poltica fscal um dos
grandes desafos do governo federal
para 2012.
Alguns analistas consideram que
o tamanho do crescimento do PIB
ter como um dos fatores mais
determinantes a durao da crise
na Zona do Euro. Se a turbulncia
continuar por muito tempo no nvel de
gravidade registrado em novembro,
quando Grcia e Itlia estiveram sob
ameaa de ir lona, a expanso da
economia brasileira dever ser afetada.
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Quando harmonia no
signifca tranquilidade
13
PwC
Contexto
Normativo
Quando harmonia no
signifca tranquilidade
Introduo
Finalmente podemos dizer que a
atual prtica contbil brasileira est
totalmente harmonizada com as
normas contbeis internacionais
IFRS. Mas essa harmonia no tem nada
a ver com tranquilidade, muito pelo
contrrio. Todos os participantes do
mercado, desde os administradores,
investidores, auditores, contadores at
os prprios reguladores, vivenciaram
o esforo feito para se chegar at
aqui. Mas ser que todos tm idia
do que, de fato, signifca termos uma
prtica contbil harmonizada com
a prtica internacional? Que tal se
aprofundar um pouco mais no ambiente
contbil atual e dar adeus razovel
estabilidade existente na prtica
antiga? As mudanas vieram para fcar
e so constantes. O bom disso que
todos podem participar dos debates
e infuenciar.
Contexto
Se pararmos para analisar a
quantidade de normas emitidas desde
o fm de 2007 at hoje, um perodo
razoavelmente curto de tempo, o
volume de fato representativo.
Foram emitidos 43 Pronunciamentos
Tcnicos, 16 Interpretaes e
5 Orientaes pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis (CPC),
com envolvimento de diferentes
entidades ABRASCA, APIMEC,
BM&F BOVESPA, CFC, FIPECAFI e
IBRACON. Nos dois ltimos anos,
j foram revisados e publicados, em
sua primeira ou at segunda reviso,
17 Pronunciamentos e 1 Orientao.
Diversos reguladores do mercado
brasileiro, como CVM, BACEN, SUSEP
e ANS, tambm participaram e
homologaram parte substancial dessas
normas para aplicao nas entidades
por eles regulamentadas.
Valdir Coscodai
Scio | PwC - Brasil
As mudanas vieram para fcar
e so constantes. O bom disso
que todos podem participar dos
debates e infuenciar
Finalmente, cabe destacar a
participao da Receita Federal do
Brasil no processo de elaborao e
discusso das normas, sem a qual,
as mudanas contbeis estariam
ameaadas de no acontecer de forma
integral e adequada.
Da mesma forma que essas entidades
se uniram para publicar no Brasil
as normas internacionais tais como
elas foram divulgadas originalmente,
muitos outros participantes do mercado
tm dado continuidade a esse processo.
As mesmas entidades, com o reforo de
companhias e profssionais envolvidos,
esto participando das discusses das
normas internacionais que esto por vir
aquelas que sero adotadas em 2013,
2014, 2015, e que j esto disponveis
para comentrios no International
Accounting Standards Board (IASB).
Um padro contbil global nico
exige constante participao de
todos. Para isso, so essenciais a
dedicao, o comprometimento, a
coordenao de esforos de diferentes
reas e o envolvimento do contador,
do administrador, do auditor,
do regulador, dos participantes
do mercado como um todo. Em
linhas gerais, podemos dizer que o
encerramento desse primeiro ciclo
de mudanas/harmonizao, que
culminou na adoo do IFRS em 2010,
foi muito bem-sucedido, mas tem
espao para melhorias.
Em 2011, algumas lies ainda esto
sendo assimiladas e analisadas pelas
entidades e pelos reguladores. Alguns
aspectos de aprimoramento esto sendo
apurados e devero ser implementados,
como alteraes nas estruturas
de controles internos e avanos
na divulgao das demonstraes
fnanceiras. Uma ou duas normas
ainda esto sendo discutidas pelos
participantes do mercado, pois ainda
no h pleno consenso em relao a elas.
Nesse contexto nem um pouco
tranquilo, difcil aceitar que devem ser
acrescentadas s responsabilidades dos
participantes do mercado a ateno e a
atuao proativa no processo de emisso
de normas contbeis a serem aplicadas
pelo IASB futuramente no Brasil.
Se analisarmos a relevncia dessa
responsabilidade e seus impactos nos
negcios das entidades, no h dvida
de que esse o caminho a ser seguido.
Qual o cenrio para
a preparao das
demonstraes
fnanceiras de 2011?
Podemos afrmar que 2011 foi o
primeiro ano de plataforma estvel,
passado o ciclo de adoo do IFRS no
Brasil. A partir de ento e, de forma
generalizada, no se fala mais em
transio. Foi o incio da consolidao
da norma internacional que veio para
nortear a prtica contbil brasileira.
No primeiro ano, impactos
signifcativos foram observados
nas demonstraes fnanceiras das
empresas, abrangendo determinadas
transaes e, mais profundamente,
determinados setores de negcios. Por
exemplo, foram observados:
ajustes signifcativos provenientes
da atribuio de novo custo ao
imobilizado (deemed cost) pelas
empresas que optaram pela adoo
permitida pela norma no primeiro
ano e/ou provenientes das novas
regras de reviso anual das vidas
teis do imobilizado;
efeitos decorrentes de mudanas no
clculo de gio e sua alocao aos
ativos e passivos adquiridos em uma
combinao de negcios;
despesas pr-operacionais antes
reconhecidas no ativo diferido e
que agora afetam diretamente o
resultado do exerccio;
diferenas na mensurao e
no reconhecimento de ativos
biolgicos, agora ao seu valor justo
e no mais ao custo histrico;
mudanas signifcativas no processo
de mensurao e reconhecimento de
ativos pblicos de infraestrutura em
empresas que possuem concesses
pblicas e que esto sob o escopo da
Interpretao ICPC 01 (IFRIC 12);
Podemos afrmar que 2011 foi o primeiro ano de plataforma
estvel, passado o ciclo de adoo do IFRS no Brasil
reclassifcaes de certos
instrumentos fnanceiros, antes
no patrimnio, como dvida;
diferenas nas regras de
consolidao e na classifcao de
participaes dos no controladores.
Outros ajustes, alm dos que
destacamos, fzeram parte das notas
de reconciliao das demonstraes
fnanceiras atuais com a prtica
contbil anterior. Mas isso j passado!
Agora necessrio refetir sobre as
mudanas que afetam as demonstraes
fnanceiras das entidades brasileiras
neste exerccio. Ser que aps as
revises dos pronunciamentos e das
orientaes, a leitura e o entendimento
de todos os seus aspectos sofreu
alterao? Como possvel aprimorar as
demonstraes fnanceiras que esto por
vir? Como as atuais normas impactam o
meu dia a dia agora em 2011?
Revises de
Pronunciamentos
pelo CPC
Entre 2010 e 2011, foram revistos
17 Pronunciamentos Tcnicos e
1 Orientao. Essas revises se
concentraram substancialmente em
mudanas de texto para melhorar
o entendimento e o alinhamento
com as normas internacionais. No
houve mudana de conceitos ou
novas orientaes.
15
PwC
Para a tranquilidade do mercado,
todas as normas internacionais
obrigatoriamente aplicveis em
2011 j esto contempladas nas
prticas contbeis brasileiras,
inclusive a maioria delas est
contemplada desde 2010, por meio
das normas revisadas pelo CPC.
Exceo relevante, em termos de
alteraes, feita s normas de
consolidao para os empreendimentos
controlados em conjunto (joint
ventures) que, desde 1 de janeiro
de 2011, podem ser mensurados
pelo mtodo de equivalncia
patrimonial, independentemente de
haver investimento em controlada
nas demonstraes fnanceiras ou
de denomin-las demonstraes
fnanceiras consolidadas.
Emisso mais tempestiva
das DFs: alteraes na
estrutura de controles
internos e na dinmica
do processo
Eis a primeira lio que as empresas
tiveram de assimilar e em relao
qual ainda h espao para avanos:
no mais possvel conviver com
um sistema de controles internos
nico para gerar diversos tipos de
demonstraes fnanceiras para
diferentes fnalidades, sejam elas
societrias, fscais, adequadas s
prticas contbeis e padres requeridos
pela matriz ou a requerimentos
especfcos dos reguladores a que
algumas entidades esto sujeitas.
A tendncia de se implementar rotinas
nos controles internos diferenciados
para a preparao de demonstraes
fnanceiras diferenciadas. No primeiro
ano, talvez nem todas as empresas
tenham tido tempo de consolidar
as suas necessidades de alterao
nos controles internos voltados para
a aplicao das novas normas e
implement-las de forma efcaz.
Como nos ltimos anos a controladoria
e a contabilidade ganharam maior
importncia no ambiente de negcios,
as empresas que mapearam os controles
internos de suporte aos diversos
aspectos de divulgao requeridos nas
demonstraes fnanceiras esto dando
um passo frente da concorrncia.
uma forma de garantir a melhoria
constante na qualidade das informaes
que so divulgadas ao mercado e que
so esperadas pelos usurios dessas
demonstraes. Sem contar que as
empresas sero mais tempestivas na
emisso de seus relatrios.
O processo de mapeamento de
controles internos das reas de
contabilidade e controladoria das
empresas certamente minimiza
os riscos de descumprimento dos
numerosos requerimentos de
divulgao existentes hoje na prtica
contbil brasileira. Alm disso, promove
a transparncia e proporciona aos
administradores uma viso geral das
necessidades de melhoria nos controles
internos para minimizar riscos na
emisso de informaes ao mercado.
Todo esse processo culmina, de
forma genrica, na realizao de um
primeiro grande objetivo: orientar o
administrador na tomada de decises.
Em segunda instncia, um processo
efetivo de emisso de demonstraes
fnanceiras garante que os resultados
econmicos e fnanceiros das empresas
sejam objeto de boa anlise do mercado,
principalmente dos investidores.
Que tal sistematizar a entrega de dados
para composio de notas explicativas
por parte das reas envolvidas em
determinadas atividades?
Que tal requerer no s a preparao,
mas tambm a reviso dessas notas
por outras reas, fazendo um trabalho
conjunto, um trabalho em equipe
que agrega valor ao relatrio de
demonstraes fnanceiras da empresa?
importante, por exemplo, envolver
o departamento jurdico na emisso
das notas que tratam das provises
para contingncias, nas menes s
garantias contratuais e em outras
menes vinculadas aos contratos
representativos da empresa que
constam do relatrio do contador.
Tambm seria de grande ajuda o
envolvimento do departamento
fnanceiro e da tesouraria na
preparao das complexas notas
relacionadas aos instrumentos
fnanceiros. Sem dvida, uma reviso
tempestiva dessas informaes pelos
responsveis por essas reas seria de
grande valia para o gestor contbil.
imperativo investir tempo e recursos na
melhoria da qualidade das demonstraes
fnanceiras divulgadas ao mercado
Enriquecendo o contedo
das demonstraes
fnanceiras padro
Na prtica, um bom primeiro passo
na preparao das demonstraes
fnanceiras deste ano seria analisar
as que foram emitidas em 2010 e
tentar dar a elas uma roupagem um
pouco menos padronizada.
O ideal refetir sobre a necessidade
do usurio externo e adaptar
realidade do negcio da empresa as
notas explicativas, que mencionam,
muitas vezes de forma literal, trechos
das normas contbeis brasileiras.
O interessante fazer bom uso
das demonstraes fnanceiras
padro emitidas no mercado,
complementando-as e ajustando-as
de acordo com a necessidade da sua
empresa, sem fugir s exigncias de
divulgao requeridas pela prtica
e retratando melhor a realidade e
a essncia dos negcios, alm das
decises tomadas pela administrao
ao longo de 2011.
No contexto atual, imperativo
investir tempo e recursos na melhoria
da qualidade das demonstraes
fnanceiras divulgadas ao mercado.
importante ter em mente que a
informao tem carter relevante
quando capaz de infuenciar as
decises econmicas dos usurios.
Se estivermos apenas discorrendo
sobre as normas, sem informar com
objetividade acontecimentos passados,
presentes e futuros, confrmando
e/ou corrigindo informaes que o
usurio das demonstraes tenha
obtido, no estamos transmitindo
informaes relevantes.
Outras providncias com
repercusso no dia a dia
As normas em vigor precisam ser
entendidas e as transaes analisadas
corretamente e de forma prvia. A
seguir, tratamos de duas normas que
merecem ateno, como exemplos.
Saindo na frente com uma
combinao de negcios
estruturada
Um pronunciamento que foi bastante
discutido quando de sua emisso e
que est entre os mais complexos o
que trata de combinaes de negcios,
operaes comuns no cenrio brasileiro
atual. As estratgias das empresas
relacionadas a fuses e aquisies que
envolvem obteno de controle de
negcios devem ser muito bem avaliadas.
Percebe-se que operaes e empresas
continuam sendo adquiridas sem uma
refexo mais estruturada quanto aos
impactos gerados pela combinao de
negcios. Aqueles que se preparam
pensando nesses impactos alcanam
com muito mais facilidade os objetivos
econmicos, fnanceiros e contbeis
almejados.
Hoje em dia, a tendncia de se realizar
compras estruturadas. E o que isso
signifca? Saber planejar a operao com
embasamento nas normas contbeis e
seus impactos: simular o clculo do valor
justo, a apurao do gio e o momento
de mensurao e reconhecimento
contbil de ambos. Por exemplo, se a
aquisio envolver troca de aes, o que
comum no mercado, e o anncio de
aquisio for efetuado na data de hoje,
o valor justo da ao tender a subir
at o momento da troca de aes, que
geralmente ocorre no futuro.
Como a data da troca de aes ,
geralmente, segundo a norma contbil,
a data efetiva da mensurao do valor
justo da ao, o adquirente deve estar
atento expectativa de alta no preo das
aes para poder equacionar de maneira
satisfatria o valor pago pelo negcio
e o consequente impacto sobre o gio
no momento de seu reconhecimento.
Esse impacto torna-se signifcativo nas
demonstraes fnanceiras da entidade,
caso no seja levado em considerao
desde o incio da negociao.
Negociaes comuns que
envolvem operaes com
instrumentos de dvida
ou de patrimnio
Com o atual cenrio econmico, tm
surgido no mercado algumas operaes
com instrumentos cuja anlise da
classifcao como instrumento de dvida
ou de patrimnio pode ser complexa.
Essas operaes vo desde a captao de
recursos fnanceiros por meio da emisso
de instrumentos de dvida perptua
(perpetual debt, com variadas formas
de remunerao e diferentes formas de
liquidao) at a aquisio indireta de
aes de emisso da prpria companhia
por meio de uma instituio fnanceira,
aproveitando as atuais cotaes de
mercado desses instrumentos.
importante ressaltar a existncia
de questes crticas envolvendo a
classifcao dessas operaes entre
passivo e patrimnio lquido.
A anlise sobre tal classifcao em
consonncia com o CPC 39 (IAS 32)
pode ser bastante complexa e requer
um adequado entendimento da
transao e uma avaliao de cada
componente dos termos contratuais
do instrumento fnanceiro.
As normas em vigor precisam ser entendidas
e as transaes corretamente analisadas
17
PwC
O GLENIF, liderado pelo representante
brasileiro do CFC a partir deste ano,
pretende trabalhar em parceria
com o IASB em aspectos tcnicos,
respeitando a soberania nacional
de cada pas membro; promover a
adoo da convergncia das normas
internacionais emitidas pelo IASB;
cooperar com governos, reguladores
e outras organizaes regionais,
nacionais e internacionais que
contribuam para a melhor qualidade
fnanceira dos Estados; e colaborar
com a difuso das normas emitidas
pela IASB. possvel participar dessa
iniciativa, informando, por exemplo,
quais IFRSs (ou IASs, IFRICs, SICs),
na sua opinio, o IASB deve revisar
prioritariamente e quais temas ainda
hoje no esto sendo cobertos por
IFRSs, mas seriam essenciais ao
aprimoramento dos pronunciamentos
internacionais de contabilidade. Outras
iniciativas so tomadas por meio de
representantes brasileiros que atuam
diretamente no IASB e por associaes
como IBEF, ABRASCA, entre outras.
Enumeramos abaixo alguns benefcios
do envolvimento antecipado no
processo de emisso de normas e de
reviso das normas atuais:
entendimento das especifcidades
das normas at ento no tratadas;
proposio de melhorias quanto
viabilidade de aplicao de
determinadas normas a um setor de
negcios especfco;
conhecimento antecipado de
impactos signifcativos no futuro;
maior integrao com reguladores
e outras organizaes regionais,
nacionais e internacionais;
aumento da qualidade no processo
de divulgao das demonstraes
fnanceiras para o mercado;
colaborao na difuso das normas
emitidas pelo IASB e na cultura de
conhecimento acumulado.
Destacamos que devem ser
considerados os aspectos especfcos
da legislao societria e da
regulamentao do mercado de
capitais no Brasil, j que a classifcao
incorreta do instrumento fnanceiro
(como dvida ou patrimnio lquido),
entre outros aspectos, pode impactar
de forma relevante as demonstraes
fnanceiras ou, ainda, interferir no
clculo de ndices fnanceiros em
que se pautam covenants fnanceiros.
Portanto, antes de fechar a operao,
relevante avaliar os impactos contbeis
da operao.
Quais aprimoramentos
esto sendo propostos para
as normas atuais?
Como se percebe, o cenrio dinmico,
e as normas so complexas. Entender a
essncia de suas operaes, traduz-las
para a contabilidade e para os sistemas
de controles internos s um primeiro
grande passo. Mas se as empresas no
quiserem ter surpresas na apresentao
e divulgao de suas demonstraes
fnanceiras no futuro, com os possveis
impactos das normas que sero emitidas,
o segredo mesmo participar nos
projetos de aprimoramento das normas
atuais e na emisso de novas normas.
Uma das iniciativas brasileiras a
emisso de um questionrio por parte
do GLENIF Grupo Latinoamericano
de Emisores de Normas de Informacin
Financiera, que pode ser acessado
pelo site do CPC, na seo de notcias,
e que tem por objetivo colaborar com
o IASB na defnio da agenda de
trabalho para os prximos anos.
A hora de se antecipar no entendimento
das normas que esto sendo propostas
e dos principais impactos que elas
representam agora. Muitas dessas
normas, quando entrarem em vigor,
demandaro a reapresentao de
saldos do exerccio anterior, para fns
de comparao. Para se ter uma idia
da complexidade desse trabalho,
apresentamos a seguir dvidas que
esto sendo levantadas com relao
a apenas duas normas que esto sob
reviso no IASB:
IAS 18 - Receitas:
Sua empresa conhece todas
as garantias embutidas nos
contratos de venda? Garantias
estendidas so consideradas
dentro dos componentes?
Todos os elementos dos contratos
so conhecidos? A reviso dos
contratos tomar tempo?
O momento de transferncia de
riscos e benefcios conhecido
para todos os produtos e servios
vendidos?
Os produtos e servios so
vendidos em pacote ou
separadamente? Qual a
diferena?
Em que proporo o mtodo
de reconhecimento de receitas
no futuro afetar os ndices
fnanceiros de sua empresa?
As normas sobre reconhecimento de
receitas esto sendo revistas desde
2002 pelo IASB e pelo FASB, e as
novas normas tm vigncia prevista
para 1 de janeiro de 2015 e esto
sendo muito comentadas, j que sua
aplicao ser retroativa e ter os mais
variados impactos.
IAS 17 - Arrendamento mercantil:
Se, pela proposio do IASB, o
que leva a empresa a contratar
um arrendamento, em essncia,
ter uma forma de fnanciar
suas operaes por meio de um
ativo, e todos os arrendamentos
devem ser reconhecidos como se
fossem fnanceiros, como fcaro
os ndices de endividamento das
empresas?
Quais os setores mais
afetados? Companhias areas,
prestadores de servios, varejo,
administradoras de shopping
centers, universidades, hospitais,
montadoras...?
E os covenants? Muito
provavelmente as renegociaes
dessas clusulas devem ser
revistas. Com qual antecedncia?
Vale a pena comprar o ativo em
vez de arrend-lo?
Qual o oramento para
investimento?
O IAS 17 foi a norma que recebeu mais
comentrios no IASB desde a emisso
da minuta para exposio em 2009.
Foram 275 cartas de comentrios, j
que os impactos abrangem inclusive
redirecionamento da estratgia de
negcios e operaes das empresas.
Concluso
Em linhas gerais, observamos que
o grande desafo para as empresas
e seus gestores continua sendo
aprimorar o nvel de conhecimento da
prtica contbil atual e se estruturar
rapidamente para acompanhar com
efcincia toda essa complexidade,
as mudanas de normas e o aumento
do nvel de responsabilidades junto
aos usurios externos, leitores de
suas demonstraes fnanceiras.
O ano de 2010 foi apenas o incio
da harmonizao com as normas
internacionais e, sem dvida, j
percebemos que esse processo
envolve um trabalho grande de
quebra de paradigmas, mudanas
comportamentais, maior grau de
julgamento profssional, esforos
coordenados de profssionais de
diversas reas atuando em conjunto
com o profssional da contabilidade.
O grande desafo para as empresas e seus gestores continua sendo
aprimorar o nvel de conhecimento da prtica contbil atual e se
estruturar rapidamente para acompanhar as mudanas
Nesse contexto, o profssional da
contabilidade deve ter, tambm,
profundos conhecimentos de
fnanas. Reviso e mudanas na
estrutura corporativa como um todo
so necessrias. A associao desses
fatores certamente afeta os objetivos de
negcios das empresas.
Considerando que o Brasil tem
assumido um papel de destaque cada
vez maior no cenrio de retomada
econmica global, para que as empresas
mantenham seus objetivos de negcios,
imprescindvel que se estruturem e
se comprometam cada vez mais com
o novo nvel de responsabilidade que
nosso pas decidiu assumir ao adotar um
padro contbil global nico. como
navegar em uma embarcao moderna
e totalmente equipada, com uma
tripulao bem preparada: no importa
se o mar parece turbulento, podemos
permanecer confantes, sempre em
busca de destinos mais nobres.
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Tributao & desenvolvimento,
o direito em rede na era da
informao e resgate da relao
fsco-contribuinte: entre
legalidade e democracia
21
PwC
Contexto
Tributrio
Tributao & desenvolvimento,
o direito em rede na era da
informao e o resgate da
relao fsco-contribuinte:
entre legalidade e democracia
Tributao & Desenvolvimento no
uma nova Dogmtica, nem uma Escola,
tampouco uma doutrina que pretende
inovar e encontrar novas respostas
para os velhos e conhecidos problemas
do nosso sistema tributrio. Pensar
Direito & Desenvolvimento implica
colocar-se diante da seguinte pergunta:
como pode o direito colaborar no
desenvolvimento econmico e social
do Brasil? Representa, pois, resgatar
a importncia do direito, dos juristas,
da dogmtica jurdica, dos contadores
e dos auditores fscais na autoria do
design e na proposio de polticas
pblicas. Importa, assim, mudar de
atitude em relao ao direito: no
basta entender e sistematizar o direito,
tambm necessrio pensar e propor
solues prticas que possam superar
os problemas que envolvem
e desgastam, invariavelmente, a
relao entre fsco e contribuinte.
O que se pretende sistematizar
problemas concretos, identifcar
gargalos institucionais e propor
solues viveis para os ns fscais que
inibem o desenvolvimento nacional,
mediante pesquisa emprica aplicada
prtica do dia a dia. Agir na refexo
Direito & Desenvolvimento exige,
pois, aprender a entender o passado
e o presente para propor o futuro do
direito. Eis, talvez, nossa principal
misso: sair da postura de intrpretes
dos caprichos e conjunturas do passado
para nos tornarmos protagonistas das
demandas da sociedade brasileira do
futuro, afnal, no para isso que serve
o direito como instrumento de mudana
do comportamento social?
Eurico Marcos Diniz de Santi
Professor e Coordenador do Ncleo
de Estudos Fiscais da Direito GV
...no basta entender e sistematizar
o direito, tambm necessrio
pensar e propor solues prticas
que possam superar os problemas
que envolvem e desgastam,
invariavelmente, a relao entre
fsco e contribuinte.
Segundo David Trubek
1
, idealizador
do movimento Direito &
Desenvolvimento, h dois grandes
problemas que atingem o direito
tributrio brasileiro: o primeiro
refere-se desconexo entre normas,
prticas jurdicas e objetivos globais
estabelecidos para polticas pblicas
(Trubek associa esta desconexo fora
que o paradigma legalista adquiriu
no Brasil); o segundo, poltico e
diz respeito ao dfcit de democracia
provocado pela difculdade de o
Poder Legislativo entender e superar
os problemas da complexidade do
Sistema Tributrio de modo a encontrar
solues adequadas.
Tais desafos exigem a necessidade
de propor-se solues regulatrias
que reconstruam nossa democracia
de baixo para cima, exigindo maior
atividade da sociedade organizada.
Surge, aqui, o agente estratgico
para promover mudanas no Sistema
Tributrio Nacional: a Administrao
Tributria. No adianta mudar a lei
ou a Constituio se no alteramos a
forma de interpretar ou aplicar a lei.
No d para esperar que a sociedade
mude sozinha, algum precisa guiar
esse processo: desse modo, seja por
desgnio constitucional, seja por
expertise tcnica, o Fisco o agente
central para propiciar a transparncia
e a democratizao que a modernidade
exige do atual Sistema Tributrio.
Nesse sentido, o avano na tecnologia
na Era da Sociedade em Rede, oferece
instrumentos formidveis como o (i)
SPED (sistema pblico de escriturao
digital), o (ii) uso intensivo da internet
e (iii) a inesgotvel capacidade de
acesso s informaes nas nuvens
de memria digital, - plataformas de
informao - que permitem inovar e
revolucionar a efcincia e a prtica
do sistema tributrio, propiciando
inimaginvel transparncia da
Administrao tributria, da receita e
dos gastos pblicos.
As expresses sociedade em rede
2
e
Estado em rede foram originariamente
utilizadas por Manuel Castells
3
e dizem
respeito necessidade de repensar a
organizao poltica do Estado no tempo
presente, em que descentralizao,
policentria, horizontalidade, gesto
integrada e compartilhada
4
passam a
ser exigncias para a constituio de
um Estado efciente e sufcientemente
poroso participao social: nessa nova
sociedade profetiza John Braithwaite
5

(The Australian National Univesity) no
apenas os trs poderes formais importam
(Legislativo, Executivo e Judicirio), mas
tambm os mltiplos centros titulares
de controle (accountability) como
Sindicatos (em especial, dos auditores
fscais), ONGs, escolas, centros de
pesquisa, imprensa e, em ltima anlise,
cada cidado
6
conectado na rede pode
exercitar seus direitos
7
.
Enfm, o fato que o direito tributrio
em rede j comeou. Iniciou-se na
dcada de 90, com o fm da infao,
o treinamento e a modernizao da
Receita Federal do Brasil, e com a
experincia da infao e da CPMF,
que tornaram o nosso Sistema
Bancrio um dos mais informatizados
e sofsticados do mundo. Comeou
com a informatizao da Declarao
do Imposto de Renda Pessoa Fsica:
um case brasileiro de sucesso mundial.
Iniciou com a LC 105 e a quebra do
sigilo bancrio do contribuinte.
1
David Trubek, professor das universidades de Yale e Wisconsin, esteve na FGV e no NEF entre os dias 25 e 29 de outubro de 2010.
2
A sociedade em rede, baseada no paradigma econmico-tecnolgico da informao, se traduz no apenas em novas prticas sociais, mas em alteraes da prpria vivncia do espao e do tempo como parmetros da
experincia social. Trata-se de sociedade globalizada e centrada no uso e aplicao da informao mediante complexo padro de redes interligadas: nessa sociedade que vivemos e devemos conhecer se quisermos que
nossa ao seja ao mesmo tempo relevante e responsvel.... Prefcio de Fernando Henrique Cardoso ao livro Sociedade em Rede, de Manuel Castells: A Sociedade em Rede. So Paulo: Paz e Terra, 2001.
3
CASTELLS, Manuel. A Sociedade em Rede. So Paulo: Paz e Terra, 2001.
4
OLIVEIRA, Gustavo Justino de. Direito Administrativo Democrtico. Belo Horizonte: Frum. 2010.
5
Responsive Regulation and Developing Economies, Elseivier, 2006.
6
JOS RODRIGO RODRIGUES escreve que o desafio atual repensar o posicionamento do Estado e da sociedade civil. Segundo ele, preciso deixar de olhar para a vida privada exclusivamente como espao de
disputa entre indivduos e perceber que h um potencial de colaborao entre sujeitos autnomos capazes de pensar inovaes normativas e estabelecer novas prticas tendo em conta o interesse de todos. Trata-se
de desmistificar a ideia de que a defesa do interesse publico tarefa exclusiva do Estado e instaurar processos capazes de estabelecer o protagonismo da sociedade civil na soluo de problemas comuns. Observe-se
que este tema, cada vez mais, alcana posio central em diversas disciplinas, est, por exemplo, na pauta da discusso sobre problemas relativos governana coorporativa, accountability, atuao de organizaes
no-governamentais e empresas sociais e empoderamento (empowerment) dos cidados. Cf. RODRIGUES, J. R. (Prefcio, p. P. XX) in RODRIGUES, J. R.(org.). O Novo Direito e Desenvolvimento - Presente, Passado e
Futuro. So Paulo: Saraiva, 2009.
7
UNGER leva a discusso ainda mais a fundo ao chamar ateno para o fato de que no h a apenas um obstculo participao: o fechamento do debate tambm um empecilho inovao. De acordo com o autor
de The Critical Legal Studies Movement, as sociedades mais bem sucedidas so aquelas capazes de responder a seus desafios atravs da criao de novas formas de recombinar crenas e prticas institucionalizadas.
Para ganhar a liberdade de criar alternativas originais para a sociedade de modo racional e participativo, preciso ter a capacidade para imaginar novas possibilidades e conversar sobre elas. Faz-se necessrio, portanto,
que os interlocutores adentrem em reas especializadas. A proposta de UNGER para a viabilizao de um debate participativo a criao de um novo estilo de colaborao entre tcnicos e cidados UNGER, R. M. What
Should Legal Analysis Become. New York: Verso. P. 21-22.
8
O Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED) visa promover a atuao integrada dos fiscos nas trs esferas de governo (federal, estadual e municipal), uniformizar o processo de coleta de dados contbeis e fiscais,
bem como tornar mais rpida a identificao de ilcitos tributrios. Dentre os benefcios vislumbrados para os contribuintes, com a implantao desse sistema, destaca-se a reduo de custos, alm de simplificao e
agilizao dos processos que envolvem o cumprimento de obrigaes acessrias. O SPED composto de vrios mdulos: Escriturao Contbil Digital; Escriturao Fiscal Digital; Nota Fiscal eletrnica e Conhecimento
de Transporte eletrnico, dentre outros.
Iniciou com a exitosa experincia
do Simples Nacional, exemplo do
federalismo em rede, consolidado,
agora, no fnal dessa dcada com
a implantao do Sistema Pblico
de Escriturao Digital (SPED)
8
e
formalizou-se, mais recentemente, com
a fnal edio da Lei da Transparncia
(LC 131), que resgata os laos entre
tributao e gasto pblico rompendo
com essa dualidade bipolar do direito
brasileiro quando determina que todos
os entes da Federao disponibilizaro
a qualquer pessoa fsica ou jurdica
o acesso a informaes referentes
arrecadao e ao gasto pblico, no
momento de sua realizao. Na esfera
estadual, a governana em rede j
uma realidade, em que os Estados esto
se preparando para lanar o SPED
2.0 a SEFAZ Nacional: constructo
em rede viabilizado pela tecnologia
de informao que permitir o fm
da guerra fscal e a reconstruo dos
laos federativos pela interatividade
das relaes entre todos os fscos
estaduais e o contribuinte em um nico
ambiente, propiciando simplicidade e
transparncia multilateral dignas dessa
era da informao: o Brasil em ao,
na Era da Informao!
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Sinopse Nacional
25
PwC
Sinopse
Normativa 2011
Sinopse Nacional
1 Comit de Pronunciamentos
Contbeis - CPC
Nos ltimos dois anos, o CPC trabalhou na reviso
de diversos Pronunciamentos Tcnicos, entre
eles vrios que j constavam de nosso Guia de
Demonstraes Financeiras de 2010.
Esta seo apresenta uma sntese em formato de
tabela correspondente ao conjunto de normas e
indicaes de homologaes dadas pelos diversos
reguladores, como tambm um resumo das
revises de Pronunciamentos e um resumo de
Orientaes e Interpretaes Tcnicas efetuadas
pelo CPC que no constavam de nossa publicao
do ano anterior.
rgo regulador
Pronunciamento
Tcnico
Vigncia
Exerccios fndos em
IASB CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
CMN
Resoluo
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANS
Instruo Normativa
ANTT
Comunicado
Pronunciamento
Conceitual
Bsico
Estrutura Conceitual para a
Elaborao e Apresentao
das Demonstraes Contbeis
Dez/08 Framework 539/08 1.121/08
NBC TG
- 424/11 4.796/08 - SUREG 01/09
CPC 01 (R1) Reduo ao Valor Recupervel
de Ativos
Dez/2008 IAS 36 639/10 1.292/10
NBC TG01
3.566/08
(*)
424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC02 (R2) Efeitos das Mudanas nas
Taxas de Cmbio e Converso
de Demonstraes Contbeis
Dez/2008 IAS 21 640/10 1.295/10
NBC TG02
- 424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC 03 (R2) Demonstrao dos
Fluxos de Caixa
Dez/2008 IAS 7 641/10 1.296/10
NBC TG03
3.604/08
(*)
424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC 04 (R1) Ativo Intangvel Dez/2008, exceto item
107 (que aplicvel
para exerccios findos
em 2009)
IAS 38 644/10 1.303/10
NBC TG04
- 424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC 05 (R1) Divulgao sobre Partes
Relacionadas
Dez/2008 IAS 24 642/10 1.297/10
NBC TG05
3.750/09
(*)
424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC 06 (R1) Operaes de Arrendamento
Mercantil
Dez/2008 IAS 17 645/10 1.304/10
NBC TG06
- 424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC 07 (R1) Subveno e Assistncia
Governamentais
Dez/2008 IAS 20 646/10 1.305/10
NBC TG07
- 424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC 08 (R1) Custos de Transao e Prmios
na Emisso de Ttulos e Valores
Mobilirios
Dez/2008 IAS 39
(partes)
649/10 1.313/10
NBC TG08
- 424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC 09 Demonstrao do Valor
Adicionado
Dez/2008 - 557/08 1.138/08 e
1.162/09
NBC TG09
- - 4.796/08 37/09 SUREG 01/09
CPC 10 (R1) Pagamento Baseado
em Aes
Dez/2008 IFRS 2 650/10 1.314/10
NBC TG10
- 424/11 4.796/08
(*)
37/09
(*)
SUREG 01/09
(*)
CPC 11 Contratos de Seguro dez/10 IFRS 4 563/08 1.150/09
NBC TG11
- 424/11 - - SUREG 01/09
CPC 12 Ajuste a Valor Presente Dez/2008 - 564/08 1.151/09
NBC TG12
- 424/11 4.796/08 37/09 SUREG 01/09
CPC 13 Adoo Inicial da Lei no
11.638/07 e da Medida
Provisria no 449/08
Dez/2008 - 565/08 1.152/09
NBC TG13
- 424/11 4.796/08 37/09 SUREG 01/09
CPC 15 (R1) Combinao de Negcios Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRS 3 665/11 1.175/09
NBC TG15
- 424/11 4.722/09
(*)
37/09
(*)
-
CPC 16 (R1) Estoques Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 2 575/09 1.170/09
NBC TG16
- 424/11 4.722/09
(*)
37/09
(*)
-
CPC 17 Contratos de Construo Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 11 576/09 1.171/09
NBC TG17
- - 4.722/09 37/09 -
CPC 18 Investimento em Coligada e
em Controlada
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 28 605/09 1.241/09
NBC TG18
- 424/11 - 37/09 -
CPC 19 (R1) Investimento em
Empreendimento Controlado
em Conjunto (Joint Venture)
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 31 666/11 1.242/09 e
1.351/11
NBC TG19
- 424/11 - 37/09
(*)
-
CPC 20 (R1) Custos de Emprstimos Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 23 577/09 1.172/09 e
1.359/11
NBC TG20
- 424/11 4.722/09
(*)
37/09
(*)
-
Pronunciamentos, Orientaes e Interpretaes emitidos pelo CPC e homologaes dos reguladores
Pronunciamentos Tcnicos
(*) Por ocasio da preparao deste guia, as homologaes destes reguladores se deram somente para as verses originais dos respectivos Pronunciamentos e no para as verses
revisadas dos mesmos.
27
PwC
rgo regulador
Pronunciamento
Tcnico
Vigncia
Exerccios fndos em
IASB CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
CMN
Resoluo
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANS
Instruo Normativa
ANTT
Comunicado
CPC 21 (R1) Demonstrao
Intermediria
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 34
IFRIC 10
581/09 1.174/09 e 1.359/11
NBC TG21
- 424/11 4.722/09 37/09
(*)
-
CPC 22 Informaes por
Segmento
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRS 8 582/09 1.176/09
NBC TG22
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 23 Polticas Contbeis,
Mudana de Estimativa e
Retificao de Erro
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 8 592/09 1.179/09
NBC TG23
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 24 Evento Subsequente Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 10 593/09 1.184/09
NBC TG24
3.973/11 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 25 Provises, Passivos
Contingentes e Ativos
Contingentes
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 37 594/09 1.180/09
NBC TG25
3.823/09 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 26 Apresentao das
Demonstraes Contbeis
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 1 595/09 1.185/09 e 1.273/10
NBC TG26
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 27 Ativo Imobilizado Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 16 583/09 1.177/09
NBC TG27
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 28 Propriedade para
Investimento
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 40 584/09 1.178/09
NBC TG28
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 29 Ativo Biolgico e
Produto Agrcola
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 41 596/09 1.186/09
NBC TG29
- - - 37/09 -
CPC 30 Receitas Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 18
IFRIC 13
597/09 1.187/09
NBC TG30
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 31 Ativo No Circulante
Mantido para Venda e
Operao Descontinuada
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRS 5 598/09 1.188/09
NBC TG31
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 32 Tributos sobre o Lucro Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 12 599/09 1.189/09
NBC TG32
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 33 Benefcios a Empregados Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 19
IFRIC 14
600/09 1.193/09
NBC TG33
- 424/11 4.722/09 37/09 -
CPC 35 (R1) Demonstraes
Separadas
Dez/2010,
comparativo a 2009
- 667/11 1.239/09 e 1.351/11
NBC TG35
- 424/11 - 37/09
(*)
-
CPC 36 (R2) Demonstraes
Consolidadas
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 27 668/11 1.240/09 1.273/10
e 1.351/11
NBC TG36
- 424/11 - 37/09
(*)
-
CPC 37 (R1) Adoo Inicial das
Normas Internacionais de
Contabilidade
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRS 1 647/10 1.306/10
NBC TG37
- 424/11 - 37/09
(*)
-
CPC 38 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e
Mensurao
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 39
IFRIC 9
604/09 1.196/09
NBC TG38
- 424/11 - 37/09 -
Apresentao
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 32 604/09 1.197/09
NBC TG39
- 424/11 - 37/09 -
Evidenciao
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRS 7 604/09 1.198/09
NBC TG40
- 424/11 - 37/09 -
CPC 41 Resultado por Ao Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 33 636/10 1.287/10
NBC TG41
- 424/11 - - -
CPC 43 (R1) Adoo Inicial dos
Pronunciamentos Tcnicos
CPC 15 a CPC 40
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRS 1 651/10 1.315/10
NBC TG43
- 424/11 - 37/09
(*)
-
CPC PME
(R1)
Contabilidade para
Pequenas e Mdias
Empresas
Dez/2010 IFRS for
SMEs
- 1.255/09, 1.285/10
e 1.319/10
NBC TG100
- - - 37/09
(*)
-
Orientaes Tcnicas
rgo regulador
Orientaes
Tcnicas
Vigncia
Exerccios fndos em
IASB CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
CMN
Resoluo
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANS
Instruo Normativa
ANTT
Comunicado
OCPC 01
(R1)
Entidades de
Incorporao Imobiliria
Dez/2008 - 561/08 1.154/09
1.273/10
CTG 01
- - - - -
OCPC 02 Esclarecimentos sobre
as Demonstraes
Contbeis de 2008
Dez/2008 - Ofcio-circular
CVM/SNC/SEP
no 01/2009
1.157/09
CTG 02
- Carta-
circular
DECON
001/09
- - SUREG 01/09
OCPC 03 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento,
Mensurao e
Evidenciao (CPC 14 R1)
A partir de sua
publicao em
outubro de 2009
- Ofcio-circular
CVM/SNC/SEP
no 03/2009
1.199/09
CTG 03
- - - - -
OCPC 04 Aplicao da Interpretao
Tcnica ICPC 02 s
entidades de incorporao
imobiliria brasileiras
Dez/2010
comparativo a 2009
- 653/10 1.317/10
CTG 04
- - - - -
OCPC 05 Contratos de Concesso Dez/2010
comparativo a 2009
- 654/10 1.318/10
CTG 05
- - - - -
Interpretaes Tcnicas
rgo regulador
Interpretaes
Tcnicas
Vigncia
Exerccios fndos em
IASB CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
CMN
Resoluo
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANS
Instruo Normativa
ANTT
Comunicado
ICPC 01 Contratos de Concesso Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 12 611/09 1.261/09
IT 08
- - - - -
ICPC 02 Contrato de Construo
do Setor Imobilirio
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 15 612/09 1.266/09
IT 13
- - - - -
ICPC 03 Aspectos Complementares
das Operaes de
Arrendamento Mercantil
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 4, SIC
15 e SIC 27
613/09 1.256/09
IT 03
- - - - -
ICPC 04 Alcance do
Pronunciamento Tcnico
CPC 10 - Pagamento
Baseado em Aes
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 8 614/09 1.257/09
IT 04
- - - - -
ICPC 05 Pronunciamento Tcnico
CPC 10 Pagamento
Baseado em Aes
Transaes de Aes do
Grupo e em Tesouraria
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 11 615/09 1.258/09
IT 05
- - - - -
ICPC 06 Hedges de Investimentos
Lquidos em uma
Operao no Exterior
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 16 616/09 1.256/09
IT 06
- 424/11 - - -
ICPC 07 Distribuio de Dividendos
in Natura
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 17 617/09 1.260/09
IT 07
- 424/11 - - -
ICPC 08 Contabilizao da
Proposta de Pagamento
de Dividendos
Dez/2010,
comparativo a 2009
IAS 10 601/09 1.195/09
IT 01
- 424/11 - - -
ICPC 09 Demonstraes Contbeis
Individuais, Demonstraes
Separadas, Demonstraes
Consolidadas e Aplicao
do Mtodo de Equivalncia
Patrimonial
Dez/2010,
comparativo a 2009
- 618/09 1.262/09
IT 09
- 424/11 - - -
29
PwC
rgo regulador
Interpretaes
Tcnicas
Vigncia
Exerccios fndos em
IASB CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
CMN
Resoluo
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANS
Instruo Normativa
ANTT
Comunicado
ICPC 10 Esclarecimentos sobre
os Pronunciamentos
Tcnicos CPC 27 - Ativo
Imobilizado e CPC
28 - Propriedade para
Investimento
Dez/2010,
comparativo a 2009
- 619/09 1.263/09
IT 10
- 424/11 - 37/09 -
ICPC 11 Recebimento em
Transferncia de Ativos de
Clientes
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 18 620/09 1.264/09
IT 11
- 424/11 - 37/09 -
ICPC 12 Mudanas em Passivos
por Desativao,
Restaurao e outros
Passivos Similares
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 1 621/09 1.265/09
IT 12
- 424/11 - 37/09 -
ICPC 13 Direitos a Participaes
Decorrentes de Fundos de
Desativao, Restaurao
e Reabilitao Ambiental
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 5 637/10 1.288/10
IT 14
- 424/11 - - -
ICPC 14 Cotas de Cooperados em
Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares
1
o
de janeiro de 2012 -
adoo obrigatria
IFRIC 2 - - - - - - -
ICPC 15 Passivo Decorrente de
Participao em Mercado
Especfico Resduos
de Equipamentos
Eletroeletrnicos
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 6 638/10 1.289/10
IT 15
- - - - -
ICPC 16 Extino de Passivos
Financeiros com
Instrumentos Patrimoniais
Dez/2010,
comparativo a 2009
IFRIC 19 652/10 1.316/10
IT 16
- 424/11 - - -
Revises dos Pronunciamentos emitidos
Nesta seo, damos sequncia ao trabalho efetuado at a emisso do nosso
Guia de DFs de 2010 (1 de dezembro de 2010), em que fzemos uma sntese
das revises efetuadas pelo CPC sobre alguns dos Pronunciamentos Tcnicos
originais emitidos, destacando as principais mudanas, sem a pretenso de
constituir uma referncia nica para identifcar as alteraes realizadas nos
pronunciamentos e seus impactos.
Ao se aproximar da concluso da ltima etapa de emisso dos
pronunciamentos, o CPC determinou a necessidade de efetuar ajustes
e esclarecimentos nos pronunciamentos j emitidos a fm de mant-los
atualizados e garantir a total convergncia com as Normas Internacionais de
Contabilidade emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).
importante notar que parte das revises efetuadas no altera a essncia dos
Pronunciamentos Tcnicos originais.
Sintetizamos a seguir as revises publicadas a partir de dezembro de 2010
e tambm uma reviso que consta de audincia pblica at a data de
emisso deste Guia. Todas as demais revises constam da nossa publicao do
ano anterior.
CPC 15 (R1) - Combinao de Negcios
A reviso deste pronunciamento, em 3 de junho de 2011, trouxe um
esclarecimento adicional ao item 19, relacionado mensurao na data
da aquisio dos componentes da participao de no controladores na
adquirida. Estes instrumentos fnanceiros que nessa data representem
efetivamente instrumentos patrimoniais e confram a seus detentores
uma participao proporcional nos ativos lquidos da adquirida, em caso
de liquidao, devem ser mensurados por um dos seguintes critrios:
pelo valor justo ou pela participao proporcional atual conferidos pelos
instrumentos patrimoniais nos montantes reconhecidos dos ativos lquidos
identifcveis da adquirida. Todos os demais componentes da participao de
no controladores devem ser mensurados ao valor justo na data da aquisio,
a menos que outra base de mensurao seja requerida por Pronunciamentos
Tcnicos, Interpretaes e Orientaes do CPC.
Trouxe tambm os itens 65A a 65E, que determinam como tratar as
contraprestaes contingentes advindas de combinaes de negcios cujas
datas de aquisio sejam anteriores data em que a entidade aplicou pela
primeira vez este pronunciamento (antes da presente reviso).
CPC 19 (R1) - Investimento em
Empreendimento Controlado em
Conjunto (Joint Venture)
Em 3 de junho de 2011 foi aprovada a primeira
reviso deste pronunciamento, que incluiu
exemplos de organizao de capital de risco (os
fundos de private equity e de venture capital).
Foram includos os itens 38 e 39, que apresentam
o mtodo de equivalncia patrimonial como uma
alternativa para a consolidao proporcional,
na qual o empreendedor pode reconhecer sua
participao em empreendimento controlado em
conjunto, se autorizado pelo seu rgo regulador.
No item 56 h uma alterao que indica que o
empreendedor que reconhece sua participao
em empreendimento controlado em conjunto
utilizando a consolidao proporcional, por
meio do formato linha a linha ou pelo mtodo de
equivalncia patrimonial, deve evidenciar, na lista
a ser divulgada com a descrio da participao
em empreendimentos controlados em conjunto
relevantes, a parte que lhe cabe no montante
total dos ativos e passivos circulantes, nos ativos e
passivos no circulantes e nas receitas e despesas do
empreendimento controlado em conjunto.
CPC 35 (R1) - Demonstraes Separadas
Esse pronunciamento foi objeto de reviso em
3 de junho de 2011 visando alcanar melhorias
de redao. Portanto, no houve alterao de
seu contedo.
CPC 36 (R2) - Demonstraes Consolidadas
Este pronunciamento j passou por duas
revises. A primeira, publicada em 8 de janeiro
de 2010, eliminou o item 3, que discorria sobre a
contabilizao de investimentos em controladas,
entidades controladas em conjunto e coligadas
quando o investidor apresentasse demonstraes
fnanceiras separadas.
A segunda reviso, publicada em 3 de junho de
2011, incluiu exemplos de organizao de capital
de risco (que so os fundos de private equity e de
venture capital), bem como um exemplo de como
uma controladora que perde o controle sobre a
controlada deve reclassifcar esse ganho ou essa
perda para o resultado do perodo.
CPC PME (R1) - Contabilidade para Pequenas
e Mdias Empresas
No dia 8 de abril de 2011, foi aprovada a
reviso deste pronunciamento, que buscou uma
melhoria substancial de redao, sem alterar
signifcativamente o seu contedo.
Foram alterados alguns termos e defnies
presentes no Glossrio de Termos, parte
integrante deste pronunciamento, alm de incluir
uma nova defnio para patrimnio lquido.
Nos itens 3.9, 10.3, 10.9 e 18.28 o termo
relevante foi substitudo por material. O
termo valor nominal foi alterado para valor
nocional no item 12.18.
Uma alterao de contedo se deu no item 17.6,
que trata de itens do ativo imobilizado que devem
ser substitudos em intervalos regulares. Se
essa nova parte acrescentar benefcios futuros
entidade, deve-se adicion-la ao valor do ativo
imobilizado. A parte substituda deve ser baixada,
e a parte nova deve ser depreciada em separado,
caso tenha padro de consumo diferente das
demais partes do imobilizado.
Foi includo no item 23.3 o desconto fnanceiro
por pagamento antecipado como uma das
modalidades de desconto que uma entidade deve
levar em conta ao mensurar sua receita pelo valor
justo da contraprestao recebida ou a receber.
No Glossrio, os termos arrendamento
mercantil fnanceiro, arrendamento mercantil
operacional, lucro tributvel (prejuzo fscal)
e tributo corrente sofreram alteraes em sua
defnio. J o termo patrimnio lquido teve
sua defnio includa.
Audincia Pblica
Os seguintes pronunciamentos, orientaes e
interpretaes tiveram suas audincias pblicas
encerradas e, at a emisso deste Guia, os
documentos fnais no haviam sido emitidos
pelo CPC.
CPC 18 Investimento em coligada e controlada
CPC 20 Custos dos emprstimos
CPC 21 Demonstraes intermedirias
CPC 26 Apresentao das demonstraes contbeis
CPC 44 Demonstraes combinadas
OCPC 06 Apresentao de informaes financeiras proforma
ICPC 01 Contratos de concesso
ICPC 17 Contratos de concesso: evidenciao
Ressaltamos que as alteraes acima esto
totalmente alinhadas com as normas
internacionais (IFRS), com exceo do CPC 44
e do OCPC 06, que so aplicveis para situaes
especfcas, tais como abertura de capital e
emisso de dvida, no interferindo na emisso
das demonstraes fnanceiras anuais de 2011.
Sumrio de novas normas
Na sequncia, apresentamos um resumo das
Orientaes e das Interpretaes emitidas no
fm do exerccio de 2010. O resumo da Estrutura
Conceitual Bsica, dos demais Pronunciamentos,
Interpretaes Tcnicas e Orientaes Tcnicas
encontra-se nos Guias publicados em 2010, 2009
e 2008, cuja verso completa est disponvel em
nosso site, www.pwc.com/br.
31
PwC
Orientao Tcnica OCPC 04 - Aplicao da
Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de
Incorporao Imobiliria Brasileiras
Esta Orientao trata da aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s entidades
brasileiras de incorporao imobiliria, obrigatria para as companhias abertas,
aplicvel aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010. Segundo o
OCPC 04, no ambiente econmico brasileiro constata-se que normalmente, nos
contratos de promessa de compra e venda ou nos contratos de compra e venda de
uma unidade a ser entregue no futuro, o reconhecimento das receitas e despesas
feito medida que a construo avana, uma vez que a transferncia de riscos e
benefcios ocorre de forma contnua.
Todavia, a situao ser diferente se fcar caracterizado que a entidade presta
servios, em conjunto com o fornecimento de materiais de construo, para
cumprir sua obrigao contratual de entregar o imvel ao comprador, mantendo
todo o controle, o risco e o benefcio sem transferi-los ao adquirente at seu
completo trmino. Nesse caso, trata-se de um contrato de venda de bens, caso em
que se devem aplicar os critrios de reconhecimento de receita descritos no item
14 do CPC 30. Dessa forma, podem existir casos em que uma mesma entidade
tenha (i) contratos que sejam caracterizados como de prestao de servios, se
atendidos todos os requisitos do CPC 17; (ii) contratos de venda de unidades em
que ocorra a transferncia contnua dos riscos e benefcios signifcativos sobre
tais bens que permitam o reconhecimento das receitas e dos custos medida que
se d tal transferncia; e (iii) contratos que somente permitam a transferncia de
tais riscos, benefcios e controles na entrega do imvel pronto (entrega da chave).
O resumo da Estrutura Conceitual
Bsica, dos demais Pronunciamentos,
Interpretaes Tcnicas e Orientaes
Tcnicas encontra-se nos Guias
publicados em 2010, 2009 e 2008,
cuja verso completa est disponvel
em nosso site
Nesse ltimo caso, o reconhecimento das receitas e dos custos ocorrer de
uma nica vez, na entrega do imvel para uso do comprador, tendo atendido,
nesses dois ltimos casos, a todos os requisitos do CPC 30.
Orientao Tcnica OCPC 05 - Contratos de Concesso
Esta Orientao tem por objetivo esclarecer os assuntos do ambiente brasileiro que
tm gerado dvidas quanto adoo da Interpretao Tcnica ICPC 01 - Contratos de
Concesso. Apesar de direcionada para as concesses de rodovia, ferrovia e energia
eltrica, a Orientao tem aspectos que podem ser utilizados de forma anloga,
quando cabvel, para as demais indstrias ou atividades reguladas, inclusive nos
contratos de parcerias pblico-privadas.
Ela trata de questes relevantes relacionadas aplicao do ICPC 01, notadamente
do reconhecimento do direito de outorga ou direito de concesso (concesso
onerosa), do modelo de ativo intangvel e de ativo fnanceiro (bifurcado),
classifcao, reconhecimento, mensurao, apresentao e divulgao de ativos
intangveis e fnanceiros.
www.pwc.com/br
Aborda tambm o tratamento a ser dado aos servios
de construo que representam e que no representam
potencial de gerao de receita adicional, a forma de
capitalizao dos custos dos emprstimos, os bens
mveis recebidos do poder da concedente e os bens
vinculados concesso, o reconhecimento da receita de
construo, a proviso para manuteno, os reparos e a
substituio da infraestrutura.
Interpretao Tcnica ICPC 14 -
Cotas de Cooperados em Entidades
Cooperativas e Instrumentos Similares
As entidades cooperativas so formadas por grupos de
pessoas que se renem para atender a necessidades
econmicas ou sociais comuns e promover o avano
econmico de seus cooperados por meio de operao
conjunta. As participaes de cooperados na
cooperativa so frequentemente caracterizadas como
cotas de cooperados.
O Pronunciamento Tcnico CPC 39 - Instrumentos
Financeiros: Apresentao, estabelece os princpios
para a classifcao de instrumentos fnanceiros como
passivos fnanceiros ou patrimnio lquido. Esses
princpios devem ser aplicados classifcao de
instrumentos com opo de venda que permitem que
o titular venda esses instrumentos ao emissor em troca
de caixa ou outro instrumento fnanceiro.
A aplicao desses princpios s cotas de cooperados
em entidades cooperativas e instrumentos similares
pode ser difcil. Assim, esta Interpretao visa a
auxiliar na compreenso de como os princpios do
CPC 39 devem ser aplicados s cotas de cooperados
e a instrumentos similares que tenham determinadas
caractersticas, alm de esclarecer as circunstncias em
que essas caractersticas afetam a classifcao como
passivo ou patrimnio lquido.
Contm ainda um anexo com diversos exemplos de
aplicao da Interpretao.
Conforme Resoluo CFC n
o
1.324/11, a aplicao
dos normativos aplicveis s cooperativas tm
adoo obrigatria apenas a partir de 1 de janeiro
de 2012.
NBC PAs - Normas Profissionais do Auditor Independente
Referncia Assunto Resoluo CFC
NBC PA 290 Independncia Trabalhos de Auditoria e Reviso 1.311/11
NBC PA 291 Independncia e Outros Trabalhos de Assegurao 1.312/11
NBC PA 11 Reviso Externa de Qualidade pelos Pares 1.323/11
NBC TOs - Normas Tcnicas de Assegurao de Informao No Histrica
Referncia Assunto Resoluo CFC
NBC TO 3402 Relatrios de Assegurao de Controles em Organizao Prestadora de Servios 1.354/11
Interpretao Tcnica ICPC 16 - Extino de Passivos com
Instrumentos Patrimoniais
Um devedor e um credor podem renegociar os termos de um passivo fnanceiro mediante a emisso de
instrumentos patrimoniais prprios do devedor para o credor, tendo como resultado a extino parcial ou
total desse passivo. Essas operaes so muitas vezes denominadas debt for equity swaps.
Esta Interpretao trata da contabilizao por uma entidade quando as condies de um passivo fnanceiro so
renegociadas e resultam na emisso de instrumentos patrimoniais da entidade ao seu credor para a extino
total ou parcial do passivo fnanceiro. J a Interpretao no se aplica quando:
a) o credor tambm direta ou indiretamente scio ou acionista e est agindo nessa qualidade;
b) o credor e a entidade so controlados pela mesma parte ou partes, antes e depois da operao, e a essncia da
transao inclui a distribuio de capital pela entidade ou contribuio para a entidade;
c) a extino do passivo fnanceiro est em conformidade com as condies originais do passivo fnanceiro.
Os instrumentos patrimoniais emitidos representam uma retribuio paga pela extino de um passivo
fnanceiro e devem ser mensurados pelo seu valor justo. Caso isso no seja possvel, devem ser mensurados com
base no passivo fnanceiro. A diferena entre o valor do instrumento patrimonial e do passivo fnanceiro deve
ser reconhecida no resultado do perodo.
2 Conselho Federal de Contabilidade - CFC
2.1 Aspectos de Auditoria
Em 2011, o Conselho Federal de Contabilidade emitiu diversas resolues aprovando os Comunicados Tcnicos
emitidos pelo Instituto dos Auditores Independentes (IBRACON). A sinopse desses CTs e das correspondentes
Resolues do CFC constam deste Guia na seo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil.
No Guia de Demonstraes Financeiras de 2010 publicamos 37 normas de auditoria, todas refetindo o
padro internacional e em consonncia com as novas verses das ISAs, ou seja, aps o projeto de ISA Clarity.
Em 2011, at a publicao deste Guia, o Conselho Federal de Contabilidade (CFC) aprovou outras trs novas
normas profssionais do auditor independente e uma nova norma de assegurao:
33
PwC
Prorrogao da aplicao das novas normas
de auditoria para PMEs no reguladas
(Resoluo n
o
1.325/11, de 01/03/11)
A aplicao das NBCs PAs e TAs (novas normas
de auditoria) e, no que for pertinente, dos
correspondentes CTs aprovados pelo CFC foi
prorrogada para as auditorias de demonstraes
contbeis das pequenas e mdias empresas no
reguladas a se encerrarem at 31 de dezembro
de 2011, ainda que estas tenham requerimento
de prestao pblica de contas. Incluem-se na
prorrogao as auditorias de pequenas e mdias
empresas que no tenham seus instrumentos de
dvida ou patrimoniais negociados em mercado
de aes; que no sejam instituies fnanceiras,
conforme defnido pelo BACEN; e que no estejam
sujeitas regulao, ou em processo de registro, da
CVM e da SUSEP.
A prorrogao pode ser adotada no exame das
demonstraes contbeis para os perodos, completos
ou intermedirios, que se encerrarem at 31 de
dezembro de 2011, inclusive.
2.2 Aspectos de Contabilidade
Resolues que aprovam revises
de CPCs, ICPCs e OCPCs emitidos
pelo Comit de Pronunciamentos
Contbeis (CPC)
Em 2011 foram emitidas diversas resolues
para aprovao de revises de Pronunciamentos
Tcnicos, Interpretaes Tcnicas e Orientaes
Tcnicas emitidas pelo Comit de Pronunciamentos
Contbeis (CPC). Essas resolues constam do quadro
apresentado na seo Pronunciamentos emitidos
pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC
deste Guia.
Demais resolues relevantes emitidas
pelo CFC entre dezembro 2010 e por
ocasio da preparao deste Guia
Cifras comparativas em empresas que adotam o
CPC PME (Resoluo n
o
1.319/10, de 09/12/10)
Resoluo especfca para empresas que esto adotando
o CPC PME: embora mantenha a obrigatoriedade
de divulgao de informaes comparativas (cifras
de 2009), esta Resoluo facultou a aplicao de
ajustes retrospectivos das demonstraes contbeis do
exerccio de 2009 para fns de comparabilidade.
Em relao a esse tema, o IBRACON emitiu o
Comunicado Tcnico CT n 06/11 para orientar os
auditores quanto ao formato de relatrio a ser emitido
para as empresas que adotarem essa faculdade.
Contabilizao de quotas-partes de
associados nas sociedades cooperativas
(Resoluo n
o
1.324/11, de 18/02/11)
Estabelece que os itens 16A, 16B, 16C e 16D da NBC
T 19.33 Instrumentos Financeiros: Apresentao
e o item 22.6 da NBC T 19.41 Contabilidade para
Pequenas e Mdias Empresas no que se refere
classifcao contbil das quotas-partes dos associados
nas sociedades cooperativas brasileiras, sero de
adoo obrigatria a partir de 1 de janeiro de 2012,
facultada a sua aplicao antecipada.
Reedio da nova estrutura das Normas
Brasileiras de Contabilidade
(Resoluo n
o
1.328/11, de 22 /03/11)
Revoga a Resoluo n
o
1.298/10, que estabeleceu
a Nova Estrutura das Normas Brasileiras de
Contabilidade em 2010, e reedita tal estrutura com
as seguintes principais alteraes:
a) Incluso das Normas Brasileiras de Contabilidade
aplicadas Auditoria Governamental sob a sigla
NBC TAG.
b) Segregao das Normas Brasileiras de
Contabilidade classifcadas como Gerais (NBC
TG) entre: (i) normas completas, (ii) normas
simplifcadas para PMEs e (iii) normas especfcas.
Alterao de siglas e numerao
de normas emitidas pelo CFC
(Resoluo n
o
1.329/11, de 22/03/11)
Determina a alterao especfca das siglas e
da numerao de diversas normas existentes,
incluindo em seu contedo uma tabela de alterao
no formato De - Para (da sigla e da numerao
correspondentes norma antiga para aquelas
correspondentes s normas/siglas atuais), em
consonncia com as defnies dispostas na
Resoluo n 1.328/11, anteriormente sumariada.
ITG 2000: Escriturao contbil
(Resoluo n
o
1.330/11, de 22/03/11)
Aprova a ITG 2000: Escriturao Contbil,
interpretao que estabelece critrios e
procedimentos a serem adotados pela entidade para
a escriturao contbil de seus fatos patrimoniais, por
meio de qualquer processo, bem como para a guarda
e a manuteno da documentao e de arquivos
contbeis e esclarece qual a responsabilidade do
profssional da contabilidade.
Excluso da BM&F como membro
do CPC e outras alteraes
(Resoluo n
o
1.339/11, de 15/04/11)
Altera parte da Resoluo CFC n
o
1.055/05, que criou
o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC).
Uma das alteraes refere-se excluso da Bolsa de
Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA)
como membro do CPC. Outra trata da incluso do
artigo 9A na Resoluo. Ele dispe sobre as condies
para extino ou perda do mandato dos membros do
CPC, bem como sobre os procedimentos em caso de
vacncia para o cargo de membro do Comit.
Deliberaes que
aprovam CPCs e ICPCs
emitidos pelo Comit
de Pronunciamentos
Contbeis (CPC)
No ano de 2011, a Comisso de
Valores Mobilirios (CVM) emitiu
diversas deliberaes com o objetivo
de homologar Pronunciamentos
Tcnicos, Orientaes Tcnicas e
Interpretaes Tcnicas emitidas
Contbeis. A maioria dessas
deliberaes no exerccio de 2011
aprovou revises de pronunciamentos
tcnicos, anteriormente j
homologados pela CVM.
Essas deliberaes constam do
quadro apresentado neste Guia na
seo Pronunciamentos emitidos
Contbeis - CPC.
Descrevemos a seguir uma sinopse
de normas selecionadas que foram
aprovadas pela CVM nos ltimos dois
meses de 2010 e durante 2011 at a
data de preparao desta publicao.
Ofertas pblicas de
aquisio de aes de
companhias abertas
(Instruo CVM n
o
487,
de 25/11/10)
A CVM alterou, por meio dessa
Instruo, o procedimento aplicvel
s Ofertas Pblicas de Aquisio de
aes de emisso de companhias
abertas (OPA), previsto na Instruo
CVM n 361/02.
As mudanas foram motivadas,
principalmente, pela necessidade de
adaptao das regras de OPA a um
cenrio em que as ofertas pblicas
para aquisio do controle de
companhias abertas tendem a se
tornar mais presentes.
As principais inovaes trazidas por essa
instruo so as seguintes:
a) detalhamento do dever de sigilo a que
se sujeita o ofertante antes da oferta
e dos procedimentos que ele deve
observar caso a informao sobre o
lanamento da oferta escape ao seu
controle (art. 4-A);
b) obrigatoriedade de identifcao,
com 10 dias de antecedncia, de
terceiro que pretenda interferir no
leilo de uma OPA (art. 12, 4);
c) adaptao das regras de leilo
para o caso de OPA para aquisio
de controle, com a vedao de
interferncia de terceiros por lote
inferior ao visado pelo ofertante; e
de elevao de preo no leilo pelo
ofertante caso tenha sido lanada
uma oferta concorrente (art. 12);
d) no caso de OPA total para aquisio
do controle acionrio, outorga de
opo de venda aos destinatrios
dessa oferta por 30 dias aps o leilo
(art. 32-A); na prtica, essa norma d
ao acionista a possibilidade de aceitar
a oferta aps o leilo, evitando que
ele seja coagido a vender suas aes
por preo que considera inadequado;
e) no caso de OPA parcial para aquisio
do controle acionrio, criao de
um procedimento de leilo que
permite aos destinatrios dessa
oferta aceit-la de forma condicional:
eles vendero as aes caso a oferta
tenha sucesso; mas, para isso, a
oferta precisa ser aprovada de modo
incondicional por titulares de um
nmero de aes que assegurem ao
ofertante o controle da companhia
(art. 32-B). Mais uma vez, o objetivo
desse procedimento garantir a
liberdade do acionista de escolher se
aceita ou no a oferta;
f) aumento substancial na quantidade
e qualidade de informaes a
serem divulgadas, no caso de OPA
para aquisio de controle, pelo
ofertante, pela companhia objeto,
seus administradores e principais
acionistas, sobretudo quanto
a negcios por eles realizados
envolvendo aes e derivativos
durante o perodo da OPA
(art. 32-C a 32-G); e
g) aperfeioamentos nas regras que
regem os laudos que devem ser
contratados pelo ofertante em
algumas modalidades de OPA,
acerca do trabalho esperado e da
responsabilidade dos avaliadores.
Regulamentao das ofertas
pblicas de distribuio de
letras fnanceiras (Instruo
CVM n
o
488, de 16/12/10)
Essa Instruo altera e acrescenta artigos
s Instrues CVM n
os
400/03, 476/09 e
480/09, com o objetivo de regulamentar
as ofertas pblicas de distribuio de
letras fnanceiras, que so instrumentos
de dvida de longo prazo e de emisso
privativa de determinadas espcies de
instituies fnanceiras.
Nos termos da Instruo, as instituies
podero registrar automaticamente
distribuies de letras fnanceiras
no vinculadas, desde que tenham
registrado previamente um Programa
de Distribuio Contnua (PDC) e o
mantenham atualizado nos termos
da regulamentao.
Instituies registradas ou no na
CVM como emissores de valores
mobilirios podero solicitar o registro
de um PDC. Emissores no registrados
estaro submetidos a um regime de
informaes prprio.
3 Comisso de Valores Mobilirios - CVM
35
PwC
Uma caracterstica importante do PDC a permisso
para que sejam realizadas diversas distribuies
pblicas de um mesmo tipo de letra fnanceira. Assim,
o emissor pode, de tempos em tempos e a depender
das oportunidades de mercado, aumentar o volume
de ttulos j emitidos por ele no passado, estimulando
um mercado secundrio mais ativo para esses ttulos.
A Instruo promove ainda alteraes pontuais
(i) na Instruo CVM n 476/09, com o objetivo
de permitir que as letras fnanceiras possam ser
tambm distribudas por meio de oferta pblica com
esforos restritos e (ii) na Instruo CVM n 480/09,
para dispensar do registro de emissor de valores
mobilirios aqueles que distribuam publicamente
apenas letras fnanceiras no mbito de um PDC.
Elaborao e divulgao das
demonstraes fnanceiras de
determinados Fundos de Investimento
de Direitos Creditrios (Instruo CVM
n
o
489, de 14/01/11, e nota explicativa)
A Instruo trata das normas aplicveis elaborao
e divulgao das demonstraes fnanceiras e dos
critrios contbeis de reconhecimento, classifcao
e mensurao dos ativos e passivos, assim como do
reconhecimento de receitas e da apropriao de
despesas dos seguintes fundos de investimento:
a) FDIC - Fundos de Investimento em Direitos
Creditrios;
b) FIC-FIDC - Fundos de Investimento em Cotas de
Fundos de Investimento em Direitos Creditrios,
regidos pela Instruo CVM n 356, de 17/12/2001;
c) FIDC-PIPS - Fundos de Investimento em Direitos
Creditrios no mbito do Programa de Incentivo
Implementao de Projetos de Interesse Social,
regidos pela Instruo CVM n 399, de 21/11/03; e
d) FIDC-NP - Fundos de Investimento em Direitos
Creditrios No Padronizados, regidos pela
Instruo CVM n 444, de 8/12/06.
importante notar que as normas defnidas por meio
desta Instruo so aplicveis aos exerccios sociais
iniciados em ou aps 1 de agosto de 2011 e que, no
primeiro exerccio de adoo dessas normas, fca
vedada a apresentao de perodo comparativo por
parte destes fundos de investimentos.
A nota explicativa Instruo esclarece aspectos
vinculados mensurao, classifcao, apresentao
e divulgao de instrumentos fnanceiros (conforme
conceitos utilizados nas normas internacionais de
contabilidade, emitidas pelo IASB), para aplicao
a estes tipos de fundos de investimentos de direitos
creditrios e ttulos do mercado de securitizao de
recebveis. Este mercado vem crescendo e exige da
CVM uma mais intensa regulao, tanto no sentido de
aumentar como no de melhorar o nvel de informaes,
principalmente contbeis, prestadas at ento por esses
entes ao mercado de valores mobilirios.
Alteraes nas hipteses de
infrao grave aplicadas pela CVM
(Instruo CVM n
o
491, de 22/02/11)
Dispe sobre alteraes nas hipteses de infrao
grave, nos termos do 3 do art. 11 da Lei n 6.385,
que trata do mercado de valores mobilirios e que
criou a CVM.
Afrma que as infraes graves dispostas nesta Instruo
esto sujeitas s penalidades impostas pela CVM nos
incisos III a VIII do art. 11 da Lei n
o
6.385, que podem
ser classifcadas como:
advertncia;
multa;
suspenso do exerccio do cargo de administrador
ou de conselheiro fscal de companhia aberta, de
entidade do sistema de distribuio ou de outras
entidades que dependam de autorizao ou
registro na CVM;
inabilitao temporria, at o mximo de
20 anos, para o exerccio dos cargos referidos
na citao acima;
suspenso da autorizao ou registro para o
exerccio das atividades de que trata a Lei n 6.385;
cassao de autorizao ou registro para o exerccio
das atividades de que trata a Lei n 6.385;
proibio temporria, at o mximo de 20 anos,
de praticar determinadas atividades ou operaes,
para os integrantes do sistema de distribuio ou
de outras entidades que dependam de autorizao
ou registro na CVM;
proibio temporria, at o mximo de 10 anos, de
atuar, direta ou indiretamente, em uma ou mais
modalidades de operao no mercado de valores
mobilirios.
Dentre as hipteses consideradas como infrao
grave, esto:
a) diversos descumprimentos a determinados artigos
dispostos na Lei das S.A.s, como por exemplo o
art. 117, abaixo transcrito, acrescido aos artigos
153, 154 (caput e 1 e 2), 155 (caput e 1,
2e 4), 156 (caput e 1), 165 (caput e 1 e 2),
201, 202 (caput e 5 e 6), 205 (caput e 3),
245, 254-A (caput) e 273:
Artigo 117 da Lei n
o
6.404/76: o acionista
controlador responde pelos danos causados por
atos praticados com abuso de poder, tais como:
orientar a companhia para fm estranho ao
objeto social ou lesivo ao interesse nacional,
ou lev-la a favorecer outra sociedade,
brasileira ou estrangeira, em prejuzo da
participao dos acionistas minoritrios nos
lucros ou no acervo da companhia, ou da
economia nacional;
promover a liquidao de companhia
prspera, ou a transformao, incorporao,
fuso ou ciso da companhia, com o fm de
obter, para si ou para outrem, vantagem
indevida, em prejuzo dos demais acionistas,
dos que trabalham na empresa ou dos
investidores em valores mobilirios emitidos
pela companhia;
O mercado de securitizao vem crescendo e exigindo da
CVM maior regulao, tanto no sentido de aumentar como
no de melhorar o nvel de informaes
promover alterao
estatutria, emisso de
valores mobilirios ou adoo
de polticas ou decises
que no tenham por fm o
interesse da companhia e
visem a causar prejuzo a
acionistas minoritrios, aos
que trabalham na empresa ou
aos investidores em valores
mobilirios emitidos
pela companhia;
eleger administrador ou fscal
que sabe inapto, moral ou
tecnicamente;
induzir, ou tentar induzir,
administrador ou fscal
a praticar ato ilegal, ou,
descumprindo seus deveres
defnidos nesta Lei e no
estatuto, promover, contra o
interesse da companhia,
sua ratifcao pela
assembleia geral;
contratar com a companhia,
diretamente ou atravs de
outrem, ou de sociedade
na qual tenha interesse, em
condies de favorecimento
ou no equitativas;
aprovar ou fazer aprovar
contas irregulares de
administradores, por
favorecimento pessoal, ou
deixar de apurar denncia
que saiba ou devesse saber
procedente, ou que justifque
fundada suspeita de
irregularidade;
subscrever aes, para os
fns do disposto no art. 170,
com a realizao em bens
estranhos ao objeto social
da companhia.
b) descumprimento determinao
da CVM quanto necessidade de
republicao das demonstraes
fnanceiras, relatrios ou
informaes divulgadas devido a
correes ou aditamentos;
vii) as outras pessoas quaisquer,
naturais ou jurdicas, quando
da ocorrncia de qualquer
irregularidade a ser apurada
para efeito de verifcao de
ocorrncia de atos ilegais ou
prticas no equitativas por
parte da CVM.
Emisso e negociao
de BDRs (Instruo
CVM n
o
493, de 24/03/11)
Esta Instruo altera o artigo 3 da
Instruo CVM n 332/00, que trata da
emisso e negociao de certifcados de
depsito de valores mobilirios (BDRs)
com lastro em valores mobilirios de
emisso de companhias abertas, ou
assemelhadas, com sede no exterior.
Com a nova redao, as entidades
fechadas de previdncia complementar
(EFPC) e as pessoas fsicas e jurdicas
com investimentos fnanceiros em
valor superior a R$ 1 milho fcam
autorizadas a negociar BDRs Nvel I,
patrocinados ou no. A medida tem por
objetivo compatibilizar as regras sobre
BDR com as que a CVM adota para
outras modalidades de investimento
no exterior, assim como com as normas
aplicveis s EFPC.
Regulamentao sobre
clubes de investimento
(Instruo CVM n 494
e n 495, de 20/04/11)
A Instruo n 494 trata da constituio
do clube de investimento, defnido
na Instruo como um condomnio
aberto constitudo por trs a, no
mximo, cinquenta pessoas naturais
para aplicao de recursos em ttulos
e valores mobilirios. As normas e
defnies quanto administrao,
o funcionamento, a divulgao de
informaes e a distribuio de cotas
dos clubes de investimento tambm so
abordadas por esta Instruo.
J a Instruo n 495 trata da
elaborao e da divulgao das
demonstraes fnanceiras dos clubes
de investimento.
A CVM instituiu regras aplicveis aos
clubes de investimento desde 1984 e
estas so as normas vigentes, sendo
revogadas todas as demais.
Fundos de Investimento de
Participao (Instruo
CVM n 496, de 11/03/11)
Essa Instruo altera a redao da
Instruo CVM n 391/03, que dispe
sobre a constituio, o funcionamento
e a administrao dos Fundos de
Investimento em Participaes (FIP).
Objetiva informar as companhias abertas e os
respectivos auditores independentes sobre os desvios
mais frequentes identifcados pela CVM em sua
atividade de fscalizao das demonstraes fnanceiras
das companhias abertas no exerccio de 2010
c) embarao fscalizao da CVM,
considerando que qualquer das
pessoas referidas no art. 9
o
, inciso I,
alneas a a g, da Lei n 6.385/76,
abaixo descritas, deixe de atender,
no prazo estabelecido, a intimao
para prestao de informaes ou
esclarecimentos que houver sido
formulada pela CVM ou colocar
disposio da CVM os livros, registros
contbeis e documentos necessrios
para instruir sua ao fscalizadora.
Como descrito acima em c), so
pessoas sujeitas a esta infrao:
i) as pessoas naturais e jurdicas
que integram o sistema
de distribuio de valores
mobilirios;
ii) as companhias abertas e
demais emissoras de valores
mobilirios e, quando houver
suspeita fundada de atos ilegais,
as respectivas sociedades
controladoras, controladas,
coligadas e sociedades sob
controle comum;
iii) os fundos e as sociedades de
investimento;
iv) as carteiras e os depsitos de
valores mobilirios;
v) os auditores independentes;
vi) os consultores e analistas de
valores mobilirios;
Ofcio-Circular
CVM/SNC/SEP/n
o
01/2011
37
PwC
Tem por objetivo evitar que os FIP
sejam utilizados como veculo de
aplicaes em ttulos cujo tratamento
fscal menos vantajoso do que
aquele aplicvel s cotas de FIP. Tal
possibilidade decorre das alteraes
promovidas pelo Decreto n 7.412, de
30/12/2010, nas alquotas do Imposto
sobre Operaes Financeiras (IOF)
-Cmbio incidente sobre o ingresso de
recursos fnanceiros no Pas.
A principal mudana introduzida a
de obrigar os FIP constitudos aps o
dia 12 de maio de 2011 ou que fzerem
novas chamadas de capital aps essa
data a manter, no mnimo, 90% de
seu patrimnio investido em aes,
debntures, bnus de subscrio ou
outros ttulos e valores mobilirios
conversveis ou permutveis em aes
de emisso de companhias, abertas
ou fechadas.
Fundos fechados
negociados em mercados
regulamentados (Instruo
CVM n 498, de 13/06/11)
A Instruo n 498 altera a redao
das Instrues CVM n
os
153, 209, 356,
391, 398, 399 e 472, que dispem sobre
o funcionamento de diversos fundos
de investimento fechados. Estabelece
que as cotas de fundos fechados
podem ser negociadas em mercados
regulamentados somente quando:
a) distribudas publicamente por meio
de oferta registrada na CVM;
b) distribudas com esforos restritos,
observadas as restries da norma
especfca;
c) as cotas j estejam admitidas
negociao em mercados
regulamentados; ou
d) forem previamente submetidas a
registro de negociao, mediante
apresentao de prospecto.
Incluso de ttulos
relacionados ao agronegcio
como ofertas pblica
de valores mobilirios
(Instruo CVM n 500,
de 15/07/11)
Altera o artigo 1 1 da Instruo
CVM n 476 /09, que trata das ofertas
pblicas de valores mobilirios
distribudas com esforos restritos e da
negociao desses valores mobilirios
nos mercados regulamentados.
A alterao consiste em incluir os ttulos
abaixo descritos, todos relacionados
ao agronegcio (CPR-F, CDCA e WA)
no rol de valores mobilirios passveis
de distribuio com esforos restritos,
uma vez que as ofertas destinadas
a investidores qualifcados podem
contribuir para consolidar o uso desses
instrumentos no mercado:
a) certifcados de recebveis imobilirios
ou do agronegcio;
b) letras fnanceiras, desde que no
relacionadas a operaes ativas
vinculadas;
c) certifcados de direitos creditrios
do agronegcio;
d) cdulas de produto rural fnanceiras
que no sejam de responsabilidade de
instituio fnanceira; e
e) warrants agropecurios.
Alteraes na elaborao
e divulgao de fundos
de investimentos FIDC e
orientaes (Instruo
CVM n 502, de 01/09/11,
e Ofcio Circular/CVM/
SNC/SIN n 01/11)
A Instruo CVM n 502/11 altera os
anexos A, B, C e D da Instruo CVM
n 489/11, anteriormente resumida
nesta seo e que dispe sobre
a elaborao e divulgao das
demonstraes fnanceiras dos FIDC,
FIC-FIDC, FIDC-PIPS e FIDC-NP.
Tambm foi emitido o Ofcio-Circular/
CVM/SNC/SIN n 01/11, que trata das
orientaes sobre os procedimentos
relativos implementao da Instruo
CVM n 489/11.
A Instruo altera os anexos A, B, C
e D para contemplar o entendimento
sobre a classifcao contbil da cota
snior, que deve ser classifcada como
item de patrimnio lquido dos FIDC.
Esses instrumentos fnanceiros emitidos
pelos FIDC possuem caractersticas
especiais, no consideradas quando da
edio da Instruo CVM n 489/2011
e, por isso, originalmente, a regra
permitia sua classifcao no passivo das
O Ofcio-Circular tem por objetivo
esclarecer dvidas sobre a vigncia
da norma no tocante aos informes
mensais; sobre a avaliao dos crditos
a performar dos FIDC-NP e dos FIDC
que investem nesses ativos; e sobre a
classifcao contbil da cota snior.
Envio de informaes ao
BACEN por parte de fundos
de investimentos (Instruo
CVM n 504, de 21/09/11)
Esta Instruo trata do procedimento
de envio de informaes ao Sistema
de Informaes de Crditos do BACEN
pelos administradores de fundos de
investimento em direitos creditrios
(FIDC, FIDC-NP e FIDC-PIPS).
Segundo a Instruo, os administradores
destes fundos devem encaminhar ao
SCR documento composto pelos dados
individualizados de risco de crdito
referentes a cada operao de crdito,
conforme modelos disponveis na
pgina do BACEN na rede mundial
de computadores e cronograma
estabelecido na referida Instruo.
Companhias podero contratar
auditor independente por prazo
mximo de 10 anos (Instruo
CVM n
o
509, de 16/11/11)
A Instruo permite que as companhias que
possuam Comit de Auditoria Estatutrio (CAE),
nas condies exigidas, possam contratar auditor
independente, pessoa jurdica, para a prestao
de servios de auditoria por at 10 anos (o prazo
anterior previsto no art. 31 da Instruo CVM
n 308/99 era de 5 anos).
Referida Instruo descreve os deveres do CAE,
composio, forma de funcionamento e atribuies
necessrias para que a companhia possa optar por
manter os auditores pelo referido prazo de 10 anos
consecutivos. Adicionalmente, descreve aes de
competncia do CAE, assim resumidas:
a) opinar sobre a contratao e destituio do auditor
externo independente, supervision-lo e avaliar
suas atividades;
b) supervisionar as atividades das reas de controles
internos, de auditoria interna e de elaborao das
demonstraes fnanceiras da companhia;
c) monitorar a qualidade e integridade dos
mecanismos de controles internos, das informaes
e demonstraes fnanceiras da companhia,
como tambm de outras informaes e medies
divulgadas com base em dados contbeis ajustados
e em dados no contbeis que acrescentem
elementos no previstos na estrutura dos relatrios
usuais das demonstraes fnanceiras;
d) avaliar e monitorar as exposies de risco da
companhia e a adequao das transaes com
partes relacionadas;
e) elaborar relatrio anual resumido contendo a
descrio de suas atividades, os resultados e
concluses alcanados e as recomendaes feitas.
Reapresentao de ITRs de 2010
(Deliberao CVM n 656, de 25/01/11)
A CVM possibilitou, por meio desta Deliberao,
a entrega da reapresentao dos ITRs de 2010 at
pelo menos quando da apresentao do primeiro
ITR de 2011, e no mais apenas at a emisso das
demonstraes fnanceiras em 31/12/10, conforme
estabelecido pela Deliberao CVM n 603/09.
Esta reapresentao dos formulrios de informaes
trimestrais (ITRs) de 2010, comparativos a 2009 e
ajustados s normas de 2010, foi requerida pela CVM
quelas companhias que optaram por apresentar seus
ITRs durante o exerccio de 2010, conforme as normas
contbeis vigentes at 31 de dezembro de 2009.
Regulamentao mnima do
mercado de valores mobilirios
sobre a elaborao e divulgao
das DFs (Deliberao CVM n 659,
de 24/02/11)
Esta Deliberao aprova a incorporao da Deciso
31/10 do Conselho do Mercado Comum (CMC) do
MERCOSUL, referente regulamentao mnima do
mercado de valores mobilirios sobre a elaborao e a
divulgao das demonstraes fnanceiras.
De acordo com essa deliberao, as sociedades com
oferta pblica autorizada que desejarem negociar
seus valores mobilirios no mbito do MERCOSUL
devero, a partir dos exerccios iniciados em 2012,
apresentar suas demonstraes fnanceiras trimestrais
e anuais, adotando as normas internacionais de
informao fnanceira vigentes, de acordo com os
pronunciamentos emitidos pelo IASB.
Ressalta-se que a Deciso MERCOSUL n 31/10, que
revoga a Deciso CMC 13/94, no substitui ou afasta
as demais normas da CVM aplicveis aos emissores
de valores mobilirios admitidos negociao em
mercados regulamentados pela autarquia.
A Instruo CVM n
o
509 permite que as companhias que
possuam Comit de Auditoria Estatutrio (CAE) possam
contratar auditor independente para a prestao de
servios de auditoria por at 10 anos
Rotatividade dos auditores
independentes (Deliberao
CVM n 669, de 21/09/11)
Esta Deliberao aplicvel exclusivamente s
companhias abertas que encerram o exerccio social em
data diferente do encerramento do ano calendrio e
que tenham optado por postergar o rodzio, alternativa
admitida pela Deliberao CVM n 549/08. A mudana
permite que essas companhias substituam seus atuais
auditores independentes somente aps a emisso do
parecer de auditoria das demonstraes fnanceiras
relativas ao exerccio social a se encerrar em 2012.
A redao anterior do inciso I da Deliberao CVM
n 549/08 permitia a manuteno do mesmo auditor
independente por mais trs anos s companhias que
encerravam seus exerccios sociais em data coincidente
com o ano calendrio e que haviam optado por
postergar a substituio do auditor independente.
J para as demais companhias abertas (dado que
encerram seus exerccios sociais em data diferente do
encerramento do ano calendrio), essa permisso seria
somente por mais dois anos.
Dessa maneira, a alterao introduzida por esta
Deliberao apenas possibilita a compatibilizao
dos prazos de manuteno do mesmo auditor
independente para todas as companhias abertas.
Orientaes para o preenchimento
dos Formulrios de Referncia e
Cadastral, DFP e ITR (Ofcio-Circular
CVM/SEP/n
o
02/2011, de 05/01/11)
Este Ofcio orienta sobre os procedimentos que devem
ser observados no preenchimento de determinados
campos que constam dos Formulrios de Referncia
e Cadastral e dos Formulrios DFP e ITR, todos
requeridos s companhias emissoras de valores
mobilirios admitidas negociao em mercados
regulamentados. Estabelece, por exemplo, que devero
ser includos nos campos Pareceres e Declaraes do
Formulrio DFP os seguintes documentos:
a) parecer do auditor independente;
b) parecer do conselho fscal ou rgo equivalente,
se houver, acompanhado de eventuais votos
dissidentes;
c) declarao dos diretores de que reviram,
discutiram e concordam com as opinies expressas
no parecer dos auditores independentes,
informando as razes, em caso de discordncia;
39
PwC
d) declarao dos diretores de que
reviram, discutiram e concordam
com as demonstraes fnanceiras.
O Ofcio tambm informa s companhias
abertas e estrangeiras que, na mesma
data, estava disponvel uma nova verso
do Sistema Empresas.Net (verso
3.0) que, alm de conter algumas
alteraes no Formulrio Cadastral e
no Formulrio de Referncia, tambm
passa a incorporar mdulos para
preenchimento e envio dos Formulrios
DFP e ITR, documentos previstos,
respectivamente, nos artigos 28 e 29 da
Instruo CVM n 480/09.
Instituies autorizadas
a funcionar pelo BACEN:
Formulrios DFP e ITR e
demonstraes fnanceiras
de 2010 (Ofcio-Circular
CVM/SEP/n
o
03/2011,
de 18/01/11)
Esse Ofcio estabelece orientaes
gerais para instituies autorizadas
a funcionar pelo BACEN acerca do
envio dos Formulrios DFP e ITR e das
demonstraes fnanceiras relativas ao
exerccio fndo em 31 de dezembro
de 2010.
Quanto divulgao das demonstraes
fnanceiras, o Ofcio esclarece que as
instituies autorizadas a funcionar pelo
BACEN devero elaborar e colocar
disposio de seus acionistas, por fora
de previso constante dos artigos 132
e 133 da Lei das S.A.s e do artigo 25 da
Instruo CVM n 480/09, no prazo de
at trs meses a contar do encerramento
do exerccio, o seguinte conjunto de
demonstraes fnanceiras auditadas:
a) demonstraes fnanceiras
individuais e consolidadas de
encerramento de exerccio
elaboradas com base no mesmo
padro contbil, em observncia
s normas emitidas pela CVM, no
que no confitarem com normas
emitidas pelo BACEN a respeito da
mesma matria; ou
b) demonstraes fnanceiras
individuais de encerramento de
exerccio elaboradas, em observncia
s normas emitidas pela CVM, no que
no confitarem com normas emitidas
pelo BACEN a respeito da mesma
matria, e demonstraes contbeis
consolidadas elaboradas com base no
padro contbil internacional.
A CVM recomenda, por meio do
Ofcio, que as companhias em
referncia divulguem dentro do
prazo legal e submetam aprovao
de sua assembleia geral ordinria,
voluntariamente, demonstraes
fnanceiras consolidadas
mencionadas no item b acima,
elaboradas com base no padro
contbil internacional.
Estabelece tambm que as
instituies que decidam se
utilizar da prorrogao de prazo
prevista na Circular n 3.516/10
e, por consequncia, divulguem
e submetam apreciao de
sua assembleia, neste exerccio,
consolidadas elaboradas em
conformidade com padro contbil
diverso (conforme item a,
anteriormente descrito) devem
observar os seguintes aspectos:
(i) os administradores das
instituies devem diligenciar
para que as respectivas notas
explicativas contenham
informaes que permitam ao
usurio das demonstraes
fnanceiras o entendimento dos
impactos resultantes da adoo
do padro contbil internacional,
levando-se em considerao
que, nos termos do artigo 14 da
Instruo CVM n 480/09, as
informaes divulgadas pelas
companhias abertas devam
ser completas, consistentes e
no devam induzir o investidor
a erro;
(ii) as demonstraes fnanceiras
consolidadas elaboradas
com base no padro contbil
internacional referentes data-
base de 31 de dezembro de 2010
devem ser encaminhadas CVM,
via Sistema IPE, na categoria
Dados econmico-fnanceiros,
tipo Demonstraes Financeiras
em Padres Internacionais -
Demonstraes Financeiras
em IFRS, no prazo de at
120 dias, a contar do
encerramento do exerccio.
A CVM tambm lembra, por meio do
Ofcio, que as notas explicativas devem
conter informaes que permitam
ao usurio das demonstraes
fnanceiras o entendimento dos
impactos resultantes da adoo de
critrios distintos na elaborao
das demonstraes individuais e
consolidadas, se for esse o caso.
O mesmo Ofcio contm instrues
quanto divulgao dos Formulrios
ITR e DFP de 2010.
Desvios mais frequentes
identifcados pela
CVM (Ofcio-Circular
CVM/SNC/SEP/n
o
01/2011,
de 24/02/11)
Esse Ofcio foi emitido com o
objetivo de informar as companhias
abertas e os respectivos auditores
independentes sobre os desvios mais
frequentes identifcados pela CVM
em sua atividade de fscalizao
das demonstraes fnanceiras das
companhias abertas no exerccio de
2010. Estes desvios foram identifcados
com base em demonstraes fnanceiras
de 31 de dezembro de 2010 publicadas
at a data do Ofcio.
Resumimos a seguir alguns dos desvios
mais frequentes informados pela CVM:
CPC 01 - Reduo ao valor
recupervel
Teste anual obrigatrio por
impairment de gio - falta de
divulgao das premissas e
estimativas utilizadas.
CPC 05 - Divulgao de partes
relacionadas
Falta de divulgao ou divulgao
incompleta da remunerao do
pessoal-chave da administrao.
Inconsistncias das informaes
com o Formulrio de Referncia.
Falta de divulgao das condies
de mercado verifcveis. Na
impossibilidade de comprovao
das condies de mercado,
divulgar condies contratadas,
entre outros.
CPC 12 - Ajustes a valor presente
Falta de divulgao de
informaes mnimas prevista
no CPC.
CPC 25 - Provises, passivos
contingentes e ativos contingentes
Enfatiza que, no caso de
contingncias ativas, o
reconhecimento do ganho
somente considerado
praticamente certo quando
a entidade passa a controlar
os benefcios econmicos
decorrentes, isto , quando
independe de qualquer ao ou
omisso de terceiros.
Inconsistncias com o Formulrio
de Referncia.
CPC 40 e OCPC 03 - Instrumentos
fnanceiros: Evidenciao
Diversos tipos de insufcincias
e omisses identifcados em
relao a derivativos: critrios
de avaliao e mensurao
do valor justo, informaes
insufcientes sobre a metodologia
e registros da contabilidade de
hedge, derivativos embutidos,
divulgao de informaes
no conciliadas com posies
registradas nas entidades
autorizadas, utilizao de fundos
exclusivos, entre outros.
CPC 27 - Ativo imobilizado
Intervalo de vida til muito longo
para um conjunto de ativos, por
exemplo, de 2 a 30 anos.
ICPC 10 - Custo Atribudo
(deemed cost)
Necessidade de ampla divulgao
sobre os motivos da no adoo
do deemed cost.
No referido Ofcio, a CVM tambm
comentou os seguintes assuntos:
Reconhecimento do ativo fnanceiro
em concesses pblicas (modelo
bifurcado)
entendimento da CVM de que o
ativo fnanceiro da indenizao,
em princpio, seria melhor
classifcado como recebvel.
Ativos e passivos regulatrios
entendimento da CVM que
o arcabouo normativo do
IASB e do CPC no contm
norma especfca sobre o tema,
remetendo, assim, observncia
dos itens 10 a 12 do CPC 23
(exerccio de julgamento).
Relatrio dos auditores
independentes - nfase sobre
individual e consolidado
A CVM ratifcou as orientaes
contidas no Comunicado Tcnico
do IBRACON CT n
o
04/2010
aprovado pelo CFC de que os
relatrios de auditoria devem
(em nfase) expressar as
hipteses de divergncia possveis
entre as prticas contbeis
adotadas no Brasil e o IFRS.
b) necessidade de os auditores
emitirem cartas de controles
internos e a obrigao de verifcarem
o eventual descumprimento de
disposies legais, conforme previsto
nas normas profssionais e na
Instruo CVM n 308/99 (item XIV).
Quanto ao item b) acima, importante
lembrar que a Instruo CVM
n 480/09, em seu Anexo 24, defne que:
Com relao aos controles internos
adotados para assegurar a elaborao de
demonstraes fnanceiras confveis,
os diretores devem comentar: (i) grau
de efcincia de tais controles, indicando
eventuais imperfeies e providncias
adotadas para corrigi-las e (ii)
defcincias e recomendaes sobre os
controles internos presentes no relatrio
do auditor independente.
Vrias exigncias de aperfeioamento
no Formulrio de Referncia foram
provocadas pela no observncia de
orientaes em normas da CVM
Demonstraes de
entidades de incorporaes
imobilirias, cartas de
controles internos e
outros (Ofcio-Circular
CVM/SNC/SEP/n
o
02/2011,
de 04/03/11)
Complementa o Ofcio n 001/2011 e
inclui orientao em relao:
a) ao reconhecimento de receitas
em entidades de incorporao
imobiliria, nos termos do OCPC04
e do Comunicado Tcnico 05/2010
emitido pelo IBRACON, ambos sobre
a emisso do relatrio dos auditores
independentes para as demonstraes
fnanceiras dessas entidades, e
41
PwC
Orientaes gerais sobre
documentao encaminhada
CVM e consolidao de outros
ofcios emitidos pela SEP
(Ofcio-Circular CVM/SNC/
SEP/n
o
04/2011, de 15/03/11)
Fornece orientaes gerais quanto aos procedimentos
a serem observados pelas companhias abertas e
estrangeiras ao encaminharem informaes peridicas
e eventuais CVM, tais como:
a) defnio da categoria de emissores;
b) pedido de converso das categorias;
c) observaes comuns s informaes peridicas e
eventuais; e
d) consequncia da no entrega de informaes, dentre
outros assuntos.
Este Ofcio-Circular tambm consolida os Ofcios-
Circulares anteriormente emitidos pela SEP.
Formulrio de Referncia
Orientaes gerais (Ofcio-Circular
CVM/SEP/n
o
05/2011, de 31/03/11)
Fornece orientaes gerais sobre a elaborao do
Formulrio de Referncia e consolida as orientaes
anteriormente emitidas sobre a elaborao e a entrega
do Formulrio de Referncia. As novas orientaes
presentes no Ofcio originam-se, principalmente, das
anlises realizadas pela SEP no exerccio anterior
sobre as informaes prestadas por emissores no
Formulrio de Referncia.
Entre as novas orientaes constam as seguintes:
a) apresentao anual do Formulrio (item 1 da
seo A do Ofcio);
b) forma de apresentao das informaes relativas
s ltimas trs demonstraes fnanceiras, para as
companhias que estejam adotando pela primeira
vez as normas internacionais de contabilidade
(itens 3.1, 7.2, 10.1 e 10.2 da seo B do Ofcio);
c) orientao sobre como tratar os casos de
administradores que renunciem remunerao,
para o clculo da remunerao anual mdia
(item 13.11 da seo B do Ofcio);
d) forma de divulgao das informaes relativas a
acionistas com participao relevante (item 15.2
da seo B do Ofcio);
e) orientao para que os emissores tambm
divulguem no Formulrio de Referncia, inclusive
mediante a sua atualizao, informaes sobre
ttulos emitidos no exterior no caracterizados
como valores mobilirios sempre que a emisso
tenha sido relevante ou contenha previses que
imponham restries ao emissor ou ainda que
possam afetar os titulares de valores mobilirios
emitidos pela companhia (18.10 da seo B
do Ofcio).
O Ofcio-Circular ressalta que estas novas
orientaes originam-se, principalmente, das
anlises realizadas pela SEP em 2010 sobre as
informaes prestadas por emissores no Formulrio
de Referncia. Nessa superviso, foram observadas
que vrias exigncias de aperfeioamento emitidas
pela SEP foram provocadas pela no observncia
das orientaes emitidas no Ofcio-Circular anterior,
assim como por falhas ocorridas no processo de
preparo e de reviso do documento antes de sua
entrega e divulgao ao mercado.
Elaborao e preenchimento
dos formulrios de ITR em 2011
(Ofcio-Circular CVM/SNC/
SEP/n
o
03/2011, de 24/04/11)
Fornece orientao quanto a aspectos relevantes a
serem observados na elaborao e no preenchimento
dos formulrios de informaes trimestrais(ITR),
bem como estabelece que, alternativamente
divulgao de notas com a incluso de todas as
informaes previstas no CPC 26 - Apresentao das
Demonstraes Contbeis, as companhias abertas
podero apresentar as notas explicativas includas no
ITR observando os seguintes critrios:
a) devem ser includos todos os ttulos constantes das
notas explicativas apresentadas nas demonstraes
fnanceiras anuais mais recentes. Os quadros
referentes a essas demonstraes fnanceiras
previstos nos ITRs devem ser preenchidos com
o mesmo nvel de detalhe das demonstraes
fnanceiras anuais. Caso haja alteraes
relevantes em relao s informaes contidas nas
demonstraes fnanceiras anuais, as modifcaes
ocorridas, bem como o impacto causado na situao
patrimonial da companhia, devero ser ressaltadas;
b) caso no haja alterao em relao s informaes
constantes nas demonstraes fnanceiras anuais,
a companhia dever indicar a exata localizao da
nota explicativa completa na demonstrao anual;
c) os quadros analticos que detalhem ou expliquem
a composio de elementos constantes das
demonstraes fnanceiras ou que atendam a
regulamentao especfca e que tenham sido
apresentados nas demonstraes fnanceiras
anuais (salvo se imateriais) tambm devem ser
includos na elaborao dos ITRs;
d) considerando o Ofcio-Circular CVM/SEP
n
o
02/2011, anteriormente citado, deve-se dar
especial ateno s informaes relativas a:
(i) partes relacionadas, inclusive remunerao do
pessoal-chave da administrao (CPC 05);
(ii) evidenciaes relativas a instrumentos
fnanceiros, considerando, inclusive, o
disposto na Instruo da CVM n 475,
de 17 de dezembro de 2008 (CPC 40);
(iii) reduo ao valor recupervel de ativos
(CPC 01);
(iv) provises, passivos contingentes e ativos
contingentes (CPC 25);
(v) ajuste a valor presente (CPC 12); e
(vi) os pontos mencionados no item 16 do CPC 21.
e) fnalmente, quaisquer outras informaes de
natureza econmico-fnanceira julgadas relevantes
pela administrao da companhia, desde que
observado o disposto no item 24 do CPC 21,
tambm devem ser includas na elaborao
dos ITRs.
4 CMN Conselho Monetrio Nacional e BACEN Banco Central do Brasil
Ao longo de 2011, o CMN aprovou
os seguintes pronunciamentos
contbeis emitidos pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis:
CPC 10 Pagamento Baseado em
Aes (aprovado pela Resoluo
n 3.989, com vigncia na data de
sua publicao, em 30/06/2011,
mas passa a produzir efeitos a
partir de 01/01/2012);
CPC 24 Eventos Subsequentes
(aprovado pela Resoluo
n 3.973, com vigncia a partir de
26/05/2011). Sobre esse tema foi
tambm editada a Carta -Circular
n 3.516/2011, que tratou do
provisionamento dos dividendos
em face da vigncia do CPC 24.
Cesso de Crditos
a) Resoluo n 3.533
Sobre o tema cesso de crditos, vale
a pena destacar que a Resoluo
n 3.533, de 31/01/ 2008, passa a
produzir efeitos contbeis a partir de
1 de janeiro de 2012 para as novas
operaes realizadas.
Essa resoluo est em linha com
os padres internacionais de
contabilidade estabelecidos pelo
International Accounting Standards
Board (IASB), todavia aplicvel
apenas para as novas operaes.
Em resumo, o texto estabelece
critrios distintos de contabilizao
em casos de cesso de crditos ou
outros ativos fnanceiros de
acordo com a anlise de reteno
ou transferncia de riscos e
benefcios em conjunto com o
ativo fnanceiro cedido.
Na vigncia dessa medida, a
maioria das cesses de crditos
com coobrigao passa a ter o
reconhecimento do resultado ao
longo do prazo de vigncia das
operaes cedidas, e no no momento
da realizao da operao, que a
prtica atual. Alm disso, os ativos
cedidos no mais so baixados do
ativo da instituio cedente, devido ao
conceito de reteno substancial dos
riscos e benefcios.
Outro efeito dessa medida um
aumento nos requerimentos de
capital para instituies com volume
elevado de cesses, dada a forma de
reconhecimento do resultado que na
prtica difere o lucro na transao.
5 SUSEP Superintendncia de Seguros Privados
No processo de convergncia com as Normas Internacionais de Contabilidade,
a Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) emitiu a Circular n
o
424/11
aprovando todos os pronunciamentos do Comit de Pronunciamentos
Contbeis (CPC).
A adoo desses pronunciamentos foi requerida a partir das demonstraes
fnanceiras encerradas em 30 de junho de 2011.
6 ANS Agncia Nacional de Sade Suplementar
A Instruo Normativa n 45, de 15/12/2010, da Agncia Nacional da Sade
Suplementar (ANS), estabeleceu a obrigatoriedade de emisso trimestral do
relatrio de procedimento previamente acordado sobre a Proviso de Eventos/
Sinistros a Liquidar, estabelecido pela referida Agncia, e a emisso, no segundo
trimestre de cada ano, do relatrio de procedimentos previamente acordados
sobre as demais informaes econmico-fnanceiras a serem informadas no
DIOPS/ANS (fnanceiro), tambm estabelecido pela ANS.
b) Resoluo n 3.998
Ainda, com o intuito de regulamentar
as cesses de crdito, o BACEN editou
a Resoluo n 3.998/11, tornando
obrigatrio o registro das operaes
de cesso de crditos em sistemas de
registro e de liquidao fnanceira
de ativos autorizados pelo BACEN.
A centralizao das informaes
de operaes de cesses de crdito
efetuadas no mbito do Sistema
Financeiro Nacional permite que
os participantes verifquem se os
crditos que esto sendo cedidos
j no foram cedidos pelo mesmo
cedente a outro cessionrio, evitando
a duplicidade da operao.
A partir de tal regulamentao,
foi criada a Central de Cesses de
Crdito - C3, um sistema centralizado
de registro de Cesses de Crdito
efetuadas pelos participantes que foi
disponibilizado pela CIP - Cmara
Interbancria de Pagamentos para o
registro e a validao da unicidade das
movimentaes entre os participantes.
43
PwC
7 IBRACON Instituto dos Auditores Independentes do Brasil
Relacionamos abaixo os Comunicados Tcnicos
emitidos pelo IBRACON em dezembro de 2010
e ao longo de 2011, com o objetivo de facilitar e
promover a aplicao das novas normas de auditoria
em situaes especfcas. Inclumos um breve
resumo do assunto de cada comunicado que, se
julgado relevante em determinada situao, deve
ser lido na ntegra no prprio site do IBRACON
(www.ibracon.com.br).
Relatrio sobre as demonstraes
fnanceiras individuais e consolidadas
em, ou a partir de, 31/12/10
(CT n 4/2010)
Este Comunicado Tcnico (CT) fornece orientaes
aos auditores independentes para a emisso do
relatrio sobre as demonstraes fnanceiras
de exerccios fndos em, ou a partir de, 31 de
dezembro de 2010, considerando situaes
especfcas, tais como:
a) demonstraes fnanceiras individuais
elaboradas de acordo com as prticas contbeis
adotadas no Brasil;
b) demonstraes fnanceiras consolidadas
elaboradas de acordo com as normas
internacionais de relatrio fnanceiro (IFRS); e
c) quando aplicvel, apresentao dessas
demonstraes (individuais e consolidadas) lado
a lado, em um nico conjunto de demonstraes
fnanceiras, ou separadamente (um conjunto
contendo as demonstraes fnanceiras preparadas
de acordo com as prticas contbeis adotadas no
Brasil e outro conjunto de acordo com as IFRS).
O CT fornece modelos de relatrios do auditor
independente a serem adotados em cada uma
das demonstraes fnanceiras anteriormente
mencionadas.
Este CT tambm foi aprovado pelo CFC por meio da
Resoluo CFC n 1.320/11 (CTA 02).
de instituies fnanceiras e outras
autorizadas a funcionar pelo
BACEN em, ou a partir de, 31/12/10
(CT n 5/2010)
relatrio sobre as demonstraes fnanceiras
individuais e consolidadas de instituies fnanceiras
e demais instituies autorizadas a funcionar pelo
BACEN, referentes aos exerccios fndos em, ou a
partir de, 31 de dezembro de 2010.
As orientaes do IBRACON consideram o seguinte
contexto:
a) os pronunciamentos tcnicos, as orientaes e as
interpretaes emitidos pelo CPC, com exceo
dos CPCs 01, 03, 05 e 25, ainda no haviam sido
aprovados pelo Conselho Monetrio Nacional
(CMN) para que fossem adotados pelas instituies
fnanceiras e demais instituies autorizadas a
funcionar pelo BACEN;
b) existncia de requerimento do CMN para a
elaborao e divulgao anual das demonstraes
fnanceiras consolidadas de instituies fnanceiras
e demais autorizadas a funcionar pelo BACEN, que
sejam constitudas na forma de companhia aberta ou
obrigadas a constituir comit de auditoria, de acordo
com o padro contbil internacional - IFRS;
c) a Carta-Circular n 3.435/10 havia estabelecido as
seguintes opes adotadas como balano de abertura
(data de transio) das demonstraes fnanceiras
consolidadas:
(i) 1 de janeiro de 2010, para as instituies que
no apresentarem demonstraes contbeis
consolidadas de forma comparativa;
(ii) 1 de janeiro de 2009, para as instituies que
optarem por fazer a apresentao comparativa
das demonstraes contbeis consolidadas dos
anos 2010 e 2009;
(iii) 1 de janeiro de 2008, para as instituies que
optarem por fazer a apresentao comparativa
das demonstraes contbeis consolidadas dos
anos de 2010, 2009 e 2008.
Para cada uma das alternativas (i), (ii) e (iii)
anteriormente descritas, o IBRACON inclui seu
entendimento quanto prtica contbil aplicvel e
divulga por meio do CT os modelos de relatrios do
auditor independente a serem utilizados em cada um
dos casos.
Este CT deve ser lido em conjunto com o CT
n 04/2010, em particular, para os itens que tratam de
alteraes ocorridas nas demonstraes fnanceiras
no perodo anterior e suas consequncias, assim como
naquilo que se refere especifcamente s companhias
abertas, que podem afetar a instituio ou o banco, de
forma especfca.
de entidades supervisionadas pela
SUSEP em, ou a partir de, 31/12/10
(CT n 6/2010)
Este Comunicado Tcnico (CT) fornece orientaes aos
auditores independentes para a emisso do relatrio
sobre as demonstraes fnanceiras individuais e
consolidadas de entidades supervisionadas pela
SUSEP, referentes aos exerccios fndos em, ou a partir
de, 31 de dezembro de 2010.
O IBRACON fornece orientaes especfcas aos auditores para
emisso do relatrio de demonstraes fnanceiras
As orientaes do IBRACON fazem
considerao emisso da Circular
SUSEP n 408/10 que:
a) determinou que as demonstraes
fnanceiras individuais de 2010
fossem elaboradas de acordo com
as normas contbeis utilizadas para
as demonstraes fnanceiras do
exerccio fndo em 31 de dezembro
de 2009, no considerando,
portanto, os pronunciamentos,
as orientaes e as interpretaes
emitidos pelo CPC, principalmente
aqueles aplicveis em 2010;
b) postergou a aplicao do CPC 11
- Contratos de Seguro para 2011 -
na elaborao das demonstraes
fnanceiras individuais, mantendo
sua aplicao requerida para
as demonstraes fnanceiras
consolidadas em 2010;
c) requereu a elaborao e a publicao
anual das demonstraes fnanceiras
consolidadas das entidades por ela
supervisionadas de acordo com o
padro contbil internacional IFRS;
d) determinou que, excepcionalmente
para a data-base 31 de dezembro de
2010, as demonstraes fnanceiras
consolidadas poderiam ser publicadas
sem a apresentao de cifras
comparativas do exerccio anterior.
Por meio do CT, o IBRACON expressa
seu entendimento de que, uma vez
que a Circular SUSEP 408/10 omissa
quanto data de transio a ser
considerada para fns de elaborao do
balano de abertura das demonstraes
fnanceiras consolidadas de acordo com
o IFRS, as entidades podero adotar
uma das seguintes alternativas:
(i) data de transio em 1 de janeiro
de 2010, para as entidades que
no apresentarem demonstraes
fnanceiras consolidadas de
forma comparativa;
(ii) data de transio em 1 de janeiro
de 2009, para as entidades que
optarem por fazer a apresentao
comparativa das demonstraes
fnanceiras consolidadas dos anos
de 2009 e 2010.
Para cada uma das alternativas (i) e (ii)
acima descritas, o IBRACON informa
seu entendimento quanto prtica
contbil aplicvel e divulga por meio do
CT os modelos de relatrios do auditor
independente a serem utilizados em
ambos os casos.
Este CT deve ser lido em conjunto com o
CT n 04/2010, emitido na mesma data
e referenciado acima, observando-se,
em particular, as orientaes contidas
nos itens 26, 27 e 28, aplicveis
nos casos em que as informaes
correspondentes ao perodo anterior
ou o balano de abertura de que trata
o item 12 deste CT (balano na data de
transio) tenham sido alterados.
Este CT tambm foi aprovado pelo CFC
por meio da Resoluo CFC n 1.322/11
(CTA 04).
Relatrio sobre as
de Fundos de Investimentos
em, ou a partir de, 31/12/10
(CT n 1/2011)
Este Comunicado Tcnico (CT) fornece
orientaes aos auditores independentes
para a emisso do relatrio sobre as
demonstraes fnanceiras de Fundos de
Investimentos referentes aos exerccios
ou perodos fndos em, ou a partir de,
31 de dezembro de 2010.
observado no CT que as normas
contbeis aplicveis elaborao e
apresentao das demonstraes
fnanceiras dos Fundos de Investimentos
so aquelas consubstanciadas poca
para cada modalidade de fundo
nas regulamentaes da CVM. Elas
ainda no incorporavam plenamente
e, portanto, ainda no requeriam a
adoo de todos os pronunciamentos
tcnicos emitidos pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis - CPC.
Durante 2011, a CVM passou por
processo de reviso das normas
contbeis dos Fundos de Investimentos
a fm de convergir, no que for possvel,
para as normas internacionais de
relatrios fnanceiros (IFRS).
O CT traz um anexo que contm
modelo de relatrio contido na NBC
TA 700 adaptado situao especfca
dos Fundos de Investimentos e deve ser
lido em conjunto com o CT n 04/2010,
em particular para a situao descrita
nos seus itens 24 e 25, que tratam de
alteraes feitas nas demonstraes
fnanceiras do perodo anterior e
suas consequncias.
Este CT tambm foi aprovado pelo CFC
por meio da Resoluo CFC n 1.331/11
(CTA 05).
Relatrio sobre as
de companhias abertas
com a nota dos efeitos no
resultado e no patrimnio
lquido decorrentes
da plena adoo das
normas contbeis de 2010
(CT n 2/2011)
Este Comunicado Tcnico (CT) foi
preparado no contexto da aplicao
da Deliberao CVM n 656/10, que
estabeleceu s companhias abertas que
optaram por no aplicar em seus ITRs
de 2010 todas as alteraes introduzidas
pelos pronunciamentos tcnicos
emitidos pelo CPC vigentes em 2010:
45
PwC
a) a opo de reapresentarem as ITRs de 2010,
comparativamente com as de 2009 ajustadas, pelo
menos quando da apresentao da primeira ITR
de 2011;
b) a obrigatoriedade de incluso de nota explicativa
nos relatrios anuais de 2010 evidenciando os efeitos
trimestrais no resultado e no patrimnio lquido
decorrentes da plena adoo das normas de 2010,
caso as companhias ainda no tenham reapresentado
as suas ITRs de 2010 at a data da apresentao das
demonstraes fnanceiras anuais de 2010.
Neste contexto, o CT orienta os auditores
independentes na emisso do seu relatrio sobre
as demonstraes fnanceiras anuais de 2010 s
companhias abertas que se enquadram no item b
anteriormente descrito.
O CT determina ainda que a falta de divulgao
da nota explicativa nas demonstraes fnanceiras
anuais de 2010 para as companhias abertas que
exercerem a opo de no reapresentar as ITR
de 2010 at a data da divulgao das referidas
demonstraes fnanceiras anuais poder representar
descumprimento de normas da CVM. Portanto, o
auditor dever efetuar as comunicaes adequadas,
conforme previsto na NBC TA 250.
de entidades supervisionadas pela ANS
em 31/12/10 (CT n 3/2011)
seu relatrio sobre as demonstraes fnanceiras
individuais e consolidadas de entidades
supervisionadas pela ANS, referentes ao exerccio
fndo em 31 de dezembro de 2010.
As orientaes do IBRACON consideram o fato de
que as normas contbeis estabelecidas pela ANS, que
devem ser utilizadas pelas entidades para elaborao
das demonstraes fnanceiras, poca, no
incorporavam todos os pronunciamentos tcnicos, as
orientaes e as interpretaes emitidas pelo CPC;
em especial, o CPC 11 - Contratos de Seguro. Tambm
consideram que a ANS no exige das entidades que
esto sob sua superviso a elaborao e a divulgao
de demonstraes fnanceiras consolidadas com base
no padro contbil internacional emitido pelo IASB.
Assim exposto, a orientao do CT est vinculada
substituio temporria da expresso prticas
contbeis adotadas no Brasil pela expresso prticas
contbeis adotadas no Brasil aplicveis s entidades
supervisionadas pela ANS na concluso de relatrios
sobre as demonstraes fnanceiras individuais e
consolidadas de entidades supervisionadas pela ANS
e elaboradas de acordo com as normas da ANS.
Um modelo de relatrio faz parte do Anexo ao CT.
Este CT deve ser lido em conjunto com o CT
n 04/2010 e devem ser consideradas todas as
observaes l includas a respeito das modifcaes
do modelo de relatrio a ser emitido pelos auditores
independentes a partir de 31 de dezembro de 2010.
O CT tambm foi aprovado pelo CFC por meio da
fnanceiras de EFPC em 31/12/10
(CT n 4/2011)
Este CT orienta os auditores independentes na
emisso do seu relatrio sobre as demonstraes
contbeis das Entidades Fechadas de Previdncia
Complementar (EFPC) referentes ao exerccio fndo
em 31 de dezembro de 2010.
O CT foi emitido no contexto de que as EFPCs, por
requerimento de seus reguladores, devem seguir
as prticas contbeis especfcas estabelecidas pelo
Conselho Nacional de Previdncia Complementar
(CNPC) e pela Superintendncia Nacional de
Previdncia Complementar (PREVIC), que no
requerem a adoo dos pronunciamentos tcnicos
emitidos pelo CPC.
Assim sendo, a orientao do CT est vinculada
substituio temporria da expresso prticas
contbeis adotadas no Brasil pela expresso prticas
contbeis adotadas no Brasil aplicveis s entidades
reguladas pela Superintendncia Nacional de
Previdncia Complementar - PREVIC na concluso
de relatrios sobre as demonstraes fnanceiras das
Entidades Fechadas de Previdncia Complementar.
Foram disponibilizados modelos de relatrios de
auditores independentes, anexos ao CT.
Relatrio dos auditores independentes
para entidades de incorporao
imobiliria (CT n 5/2011)
Este CT orienta os auditores independentes na anlise
e na discusso do registro contbil das operaes de
incorporao imobiliria face edio da Orientao
OCPC 04 - Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02
s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras,
bem como na emisso dos respectivos relatrios dos
auditores independentes sobre as demonstraes
fnanceiras das entidades dessa indstria. O OCPC 04
foi provado pela Deliberao CVM n 653, de 16 de
dezembro de 2010 e pela Resoluo CFC n 1.317/10,
de 9 de dezembro de 2010.
Em particular, este CT discute e apresenta um modelo
de relatrio que contm nfase fazendo referncia
eventual necessidade das incorporadoras imobilirias
no Brasil terem que revisar suas prticas contbeis
relacionadas ao reconhecimento de receitas a partir
da concluso a ser dada pelo International Financial
Reporting Interpretation Committee (IFRIC), que
est analisando o tema e conceito de transferncia
contnua de riscos, benefcios e de controle na venda de
unidades imobilirias.
Relatrio dos auditores independentes
para pequenas e mdias empresas
referente aos exerccios fndos em,
ou a partir de, 31 de dezembro de 2010
(CT n 6/2011)
Este Comunicado Tcnico (CT) orienta os auditores
independentes na emisso do seu relatrio sobre as
demonstraes fnanceiras de pequenas e mdias
empresas referentes aos exerccios fndos em, ou a
partir de, 31 de dezembro de 2010. Os principais
aspectos tratados nesse CT esto descritos a seguir:
a) PMEs que adotarem a faculdade conferida pela
Resoluo CFC n
o
1.319/10 (demonstraes
contbeis de 2010 sem refazimento da cifra
comparativa de 2009): para esses casos, como a
administrao da PME no poder declarar, de forma
explcita e sem reservas, a conformidade com a
NBC T 19.41 (CPC PME), ela dever incluir, em
nota, uma explicao sobre a adoo da referida
faculdade. O modelo de nota explicativa sugerido
pelo IBRACON est no Anexo VI;
b) PMEs que no adotarem a faculdade
conferida pela Resoluo CFC
n
o
1.319/10 (demonstraes contbeis
de 2010 com refazimento da cifra
comparativa de 2009): para esses
casos, a administrao poder
declarar que est em conformidade
com a NBC T 19.41 (CPC PME) e o
auditor poder concluir que a PME
adotou as prticas contbeis adotadas
no Brasil aplicveis para pequenas e
mdias empresas, conforme modelo
de parecer constante do Anexo II;
c) Resoluo CFC n
o
1.325/11 - normas
de auditoria aplicveis s PMEs: o
CFC emitiu a Resoluo n
o
1.325/11
facultando que as auditorias das
demonstraes fnanceiras das PME
especifcadas, dos exerccios que se
fndam entre 31 de dezembro de 2010
e 31 de dezembro de 2011, inclusive,
podem continuar a ser realizadas de
acordo com as normas de auditoria
aplicveis antes da aprovao das
novas normas de auditoria ocorrida
em fns de 2009.
Este CT tambm foi aprovado pelo
CFC por meio da Resoluo CFC
n
o
1.336/11 (CTA 10).
Revogao do uso de dupla
data nos relatrios de
reviso das informaes
trimestrais de 2010
(CT n 7/2011)
Este CT revogou a orientao contida no
item 21 do CT n 01/2010, que permitia
a utilizao de dupla data nos relatrios
de reviso das informaes trimestrais
de 2010 a serem reapresentados em
2011 (os relatrios de reviso dessas
informaes reapresentadas, emitidos
a partir da data do CT, devem ter nica
e exclusivamente a data da concluso
dos trabalhos de reviso em 2011). O
CT tambm refora que os trabalhos de
reviso devem ser executados de acordo
com a NPA 06 do IBRACON - Reviso
Especial das Informaes Trimestrais
(ITR) das Companhias Abertas.
n 1.338/11 (CTA 11).
Relatrio do auditor
independente sobre a
emisso de ITRs de 2011
(CT n 8/2011)
Este Comunicado Tcnico (CT) objetiva
orientar os auditores independentes
na emisso de relatrios de reviso
das Informaes Trimestrais ITR
do exerccio de 2011, em virtude da
atual norma de reviso de informao
fnanceira aprovada pelo CFC.
Este CT considera duas principais normas:
a) NBC TR 2410 Reviso de
Informaes Intermedirias
Executada pelo Auditor da Entidade
(equivalente ISRE 2410), cuja
aplicao requerida para as
informaes intermedirias de
perodos fndos em, ou a partir de,
31 de dezembro de 2010, conforme
estabelecido na Resoluo CFC
n 1279/10;
b) Ofcio-Circular CVM/SNC/SEP
n 003/11 que, em resumo,
possibilita que as ITRs
sejam preparadas contendo,
alternativamente, informaes de
forma mais resumida em relao s
demonstraes fnanceiras de fnal
de exerccio.
O CT esclarece que o tipo de concluso
a ser includa no relatrio de reviso
do auditor independente sobre as ITRs
deve ser de acordo com a estrutura de
conformidade (compliance). Esclarece
tambm que as normas contbeis
relevantes para as informaes
trimestrais (intermedirias) so o
CPC 21 e o IAS 34, independentemente
de a companhia aberta ter includo
informaes completas, ou apenas
resumidas, em suas notas explicativas.
Nesse sentido, a concluso a ser
expressa pelo auditor independente
em seu relatrio de reviso refere-se ao
fato de ele ter tomado conhecimento
de algum assunto que o levou a
acreditar que as informaes contbeis
intermedirias (individuais e/ou
consolidadas, conforme for o caso) no
foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, de acordo com a estrutura
contbil CPC 21 e IAS 34 aplicveis
s Informaes Trimestrais - ITR e
apresentadas de forma condizente com
as normas expedidas pela CVM.
Para garantir a consistncia na emisso
dos relatrios por parte dos auditores
independentes, o CT traz dois anexos
com modelos de relatrio, sem
modifcaes.
n 1.345/11 (CTR 01).
Relatrio do auditor
independente sobre a
emisso de ITRs de 2011
para instituies fnanceiras
e outras autorizadas a
funcionar pelo BACEN
(CT n 9/2011)
Este Comunicado Tcnico (CT)
orienta os auditores independentes na
emisso de relatrios de reviso das
Informaes Trimestrais (IFT e ITR)
de instituies autorizadas a funcionar
pelo BACEN, para perodos iniciados a
partir de 1 de janeiro de 2011.
O CT foi emitido no contexto de que
os Pronunciamentos, as Orientaes
e as Interpretaes Tcnicos emitidos
pelo CPC ainda no foram aprovados,
em sua totalidade, pelo Conselho
Monetrio Nacional para serem
adotados pelas instituies fnanceiras
e demais instituies autorizadas a
funcionar pelo BACEN.
Assim, orienta os auditores a se
referirem s prticas contbeis na
concluso dos relatrios de reviso
e de auditoria sobre demonstraes
fnanceiras de instituies autorizadas
a funcionar pelo BACEN por meio
da expresso ...prticas contbeis
adotadas no Brasil aplicveis s
instituies autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil. O uso
desta expresso apropriado durante
o perodo em que no tenham sido
aprovados pelo CMN e pelo BACEN
os Pronunciamentos, as Orientaes
e as Interpretaes Tcnicas emitidos
pelo CPC. So disponibilizados no
CT modelos de relatrios do auditor
independente como anexos.
n 1.353/11 (CTR 02).
47
PwC
Sinopse Internacional
Padro Internacional de
Relatrios Financeiros
(IFRS) emitido pelo Comit
de Normas Internacionais
de Contabilidade (IASB)
O processo de convergncia das
prticas contbeis brasileiras para os
padres internacionais de relatrios
fnanceiros (IFRS) foi concludo
durante o exerccio de 2010, o que
obrigou todas as empresas a preparar
suas demonstraes fnanceiras de
acordo com essas prticas contbeis.
Certamente foi um perodo de muito
trabalho para todos os profssionais
que prepararam as informaes
divulgadas nas demonstraes
fnanceiras, principalmente para
as empresas em que os impactos
exigiram mais julgamento, como por
exemplo, na determinao do valor
justo para: (i) ativos biolgicos, (ii)
propriedades de investimento, (iii)
custo atribudo (quando adotado)
e (iv) combinao de empresas.
Outros temas tambm impactaram
as demonstraes fnanceiras das
companhias, tais como instrumentos
fnanceiros e nvel de divulgao.
Com a adoo do IFRS no Brasil,
temos que nos manter atualizados
em relao s alteraes nas normas
que geralmente so propostas pelo
IASB. Nesse sentido, e a exemplo do
ano anterior, continuamos reforando
que o acompanhamento dessas
alteraes e a avaliao antecipada da
administrao reduzem os impactos
na futura adoo das alteraes.
Ainda que alteraes e novas normas
precisem de aprovao dos rgos
reguladores brasileiros, o memorando
de entendimento entre o Comit de
Pronunciamentos Contbeis (CPC) e
o IASB prev a aplicao do padro
internacional. Ou seja, mais uma
questo formal do que de anlise ou
adaptao. Por outro lado, mesmo
nos casos em que esteja prevista a
possibilidade de adoo antecipada
em relao ao perodo de vigncia
estabelecido pelo IASB, tal adoo
no est disponvel no Brasil at que o
regulador brasileiro aprove.
A exemplo de anos anteriores, diversas
normas foram revisadas e alteradas e,
algumas novas normas e interpretaes,
emitidas. Podemos dividir essas
mudanas em dois grandes grupos:
(i) aquele em que as alteraes so
mnimas, com pouco efeito prtico ou
muito especfco; e (ii) aquele em que os
impactos podem afetar mais empresas e
de forma relevante. A seguir resumimos
as mudanas que entendemos estar no
segundo grupo.
Tpicos cujas normas
e interpretaes foram
modifcadas ou alteradas
a) Instrumentos fnanceiros
direito e opes de aes
Caso a companhia tenha algum
instrumento fnanceiro emitido
que seja relacionado a direito ou
opo em aes, somente ser
possvel classifcar esse instrumento
fnanceiro como um elemento do
patrimnio lquido, e no como
passivo fnanceiro caso:
1 IASB
Com a adoo do IFRS no Brasil, temos que nos
manter atualizados em relao s alteraes nas
normas que geralmente so propostas pelo IASB
seja convertido em montante
fxo de aes por um valor fxo
(em qualquer moeda); e
a entidade oferea o direito ou a
opo para todos os proprietrios
da mesma classe de ao na qual
esse instrumento fnanceiro ser
convertido.
b) Instrumentos fnanceiros extino
de passivos fnanceiros com
terceiros utilizando instrumentos
patrimoniais
No caso de empresas que tm
instrumentos fnanceiros registrados
como se fossem dvidas com
terceiros (passivos fnanceiros),
em uma eventual renegociao dos
termos dessa dvida, para que haja
a possibilidade real de liquid-la em
aes, total ou parcialmente, e para
que os termos dessa renegociao
sejam aceitos pelo credor, algumas
exigncias devem ser observadas
para reconhecimento dos efeitos
dessa liquidao, tais como:
atender a todos os critrios de
extino de passivos fnanceiros
(pargrafo 39 do IAS 39);
mensurar tais instrumentos
patrimoniais (aes ou direitos,
opes e garantias em aes)
ao valor justo, exceto se no
for possvel mensur-los
confavelmente;
calcular o valor justo da dvida
na data da eventual liquidao,
total e parcial, e comparar com
o valor justo do instrumento
patrimonial calculado acima.
A diferena entre o valor justo dos
instrumentos considerada ganho
ou perda no resultado do perodo, na
liquidao, total ou parcial, da dvida
anteriormente reconhecida.
Referncias tcnicas: IAS 32, IAS 39 e IFRIC 19
c) Instrumentos fnanceiros ativos e
passivos mensurao e divulgao
A nova norma de instrumentos
fnanceiros (IFRS 9) mantm
substancialmente os critrios de
mensurao de ativos e passivos
fnanceiros, porm simplifca alguns
itens, tais como:
o ativo fnanceiro apresenta
somente duas categorias: custo
amortizado e valor justo, a
depender do modelo de negcio
da entidade;
os impactos de valor justo dos
passivos fnanceiros mensurados
ao valor justo impactam o
resultado abrangente, e no
mais o resultado.
Com relao orientao de
impairment de ativos fnanceiros, no
houve alteraes.
Houve ainda uma alterao na norma
de divulgao de instrumentos
fnanceiros que busca:
promover a transparncia na
divulgao das transaes
de transferncia de ativos
fnanceiros;
melhorar o entendimento do
usurio sobre a exposio ao
risco nessas transferncias; e
melhorar o entendimento dos
efeitos desses riscos no balano
patrimonial, principalmente
com relao securitizao de
ativos fnanceiros.
Referncias tcnicas: IFRS 9
d) Acordos em conjunto e
investimentos em coligadas
A norma prov refexes mais realistas
dos acordos em conjunto ao se
concentrar nos direitos e obrigaes
do acordo, no em sua forma legal. H
dois tipos de acordos em conjunto:
(i) operaes em conjunto
caso em que um operador
possui direitos sobre ativos e
obrigaes contratuais e, como
consequncia, contabiliza sua
parcela nos ativos, passivos,
receitas e despesas; e
Subsidirias Coligadas e controladas em conjunto Outras entidades no consolidadas
Composio do grupo. O nome, o pas de incorporao e o principal
local de negcios.
A natureza, o propsito, o tamanho, as atividades e o
financiamento da entidade estruturada.
Percentual de participao de no-controladores em atividades do grupo e fluxos de
caixa, e informaes sobre cada subsidiria que tem PNC material, tais como nome,
principal local de negcios e informaes financeiras resumidas.
Proporo de participao detida e o
mtodo de mensurao.
Poltica de determinao de entidades estruturadas
que so patrocinadas.
Restries importantes ao acesso a bens e obrigaes para liquidar passivos. Informaes financeiras resumidas. Um resumo das receitas das entidades estruturadas.
Riscos associados entidades com estrutura consolidada, tais como acordos que
poderiam exigir que o grupo fornecesse demonstraes financeiras.
Valor justo (se as cotaes publicadas
esto disponveis).
Saldo dos ativos transferidos s entidades estruturadas.
Contabilizao de alteraes na participao em uma subsidiria sem uma perda de
controle uma lista do impacto sobre o patrimnio da controladora necessria.
Restries significativas sobre a capacidade
de transferncia de fundos ou quitao dos
emprstimos.
Os ativos e passivos reconhecidos relativos s
entidades estruturadas e em qual linha foram
reconhecidos.
Contabilizao da perda de controle detalhes de qualquer ganho/perda reconhecido
e a linha na demonstrao do resultado abrangente em que est reconhecido.
Data-base de um joint arrangement ou uma
coligada, se diferente da controladora.
O mximo de perdas decorrentes de tal participao.
Subsidirias que so consolidadas usando diferentes perodos. Perdas no reconhecidas, compromissos e
passivos contingentes.
Informaes sobre apoio financeiro ou de outro tipo
a essas entidades, ou intenes atuais para fornecer
tal suporte.
Referncias tcnicas: IFRS 11, IFRS 12, IAS 28
(ii) controlada em conjunto caso
em que um operador possui
direitos sobre os ativos lquidos
do contrato e contabiliza o
investimento pelo mtodo de
equivalncia patrimonial.
Do ponto de vista prtico, a norma
no mais permitir a apresentao do
investimento controlado em conjunto
pelo mtodo da consolidao
proporcional, tem que ser pela
equivalncia.
Divulgao de participao em
outras entidades
No ano de 2011, tambm foi
emitida uma norma contbil (IFRS
12) relacionada divulgao dos
investimentos em coligadas, controladas
em conjunto e entidades de propsito
especfco com o objetivo principal de
auxiliar os usurios das demonstraes
contbeis a avaliar a natureza, o risco
e os efeitos fnanceiros associados
participao nessas entidades.
Para isso, as premissas e os
julgamentos signifcativos feitos
para determinar se a entidade
controla, controla em conjunto ou
infuencia signifcativamente devem
ser divulgados, bem como outras
informaes sobre os investimentos,
descritos no quadro abaixo:
49
PwC
e) Demonstraes fnanceiras consolidadas
e separadas
Voc sabe identifcar quando uma entidade tem
o controle? A nova norma de demonstraes
fnanceiras consolidadas aborda de forma extensiva
as caractersticas de controle, bem como os aspectos
importantes para a apresentao das demonstraes
fnanceiras consolidadas. Alguns desses principais
aspectos so:
Controle existe quando h poder e retorno
varivel sobre uma entidade.
Poder a capacidade atual de direcionar as
atividades que infuenciam signifcativamente
os retornos. No precisa ser exercido para ser
caracterizado como tal.
Retorno o ganho ou a perda das atividades
operacionais da empresa.
Controle temporrio no elimina a exigncia
de consolidao.
Potenciais direitos de voto devem ser
considerados na avaliao de controle.
Outra novidade a incluso dos termos: direitos
participativos e direitos protetivos.
Direitos participativos do a um investidor
a capacidade de direcionar as atividades de
uma investida que afetam signifcativamente
os retornos.
Direitos protetivos (muitas vezes conhecidos
como direitos de veto) do a um investidor a
capacidade de bloquear, mas no direcionar,
determinadas decises fora do curso normal
dos negcios.
Em decorrncia da emisso dessa nova norma de
consolidao, o antigo pronunciamento, IAS 27,
abordar exclusivamente o tema de demonstraes
fnanceiras separadas, similar ao nosso CPC 35.
Referncias tcnicas: IFRS 10, IAS 27
f) Outras normas e orientaes emitidas ou
modifcadas
Adoo inicial oferece s entidades que
adotam pela primeira vez os IFRS as mesmas
opes quando da adoo da norma de
divulgao de instrumentos fnanceiros,
esclarecendo tambm a sua regra de transio.
Adoo inicial - altera a aplicao da norma
contbil correspondente nas situaes de
mensurao de ativos e passivos fnanceiros na
data de transio, eliminando uma data fxa
para reconhecimento inicial, o que permite
mensurar de forma prospectiva quando h
ausncia de um mercado ativo.
Partes relacionadas defnio mais clara do
que uma parte relacionada esclarecimento
das divulgaes requeridas para entidades
relacionadas com governo.
Plano de penso elimina as consequncias
no intencionais relacionadas aos pagamentos
antecipados em um plano de benefcio
defnido, sendo que em certas circunstncias
os pagamentos antecipados sero considerados
como ativo, no como despesa.
Mensurao ao valor justo (IFRS 13)
aprimora a consistncia de aplicao, reduz
a complexidade, porm estende para outros
ativos mensurados ao valor as suas exigncias
nas divulgaes.
Demonstrao do resultado abrangente
segregao de ganhos e perdas em dois grupos
na demonstrao dos resultados abrangentes:
itens que sero transferidos para o
resultado, tais como ganhos e perdas
diferidos de hedge de fuxo de caixa; e
itens que no sero transferidos para
o resultado, tais como realizao de
custo atribudo.
Tributos sobre o lucro o IASB introduziu
uma exceo para a mensurao de impostos
diferidos ativos e passivos originados de
propriedades para investimento ao valor justo.
Referncias tcnicas: IFRS 1, IAS 24, IFRS 13,
IAS 1, IFRIC 14 e IAS 12
Tpicos cujas normas e interpretaes
esto em discusso
a) Reconhecimento de receitas
A redeliberao da minuta para audincia pblica
ocorreu em novembro de 2011 e tem como
objetivo assegurar um processo transparente para
esse importante projeto. A minuta, submetida para
audincia pblica pela primeira vez em junho de
2010, foi revisada e substituir toda a literatura
existente sobre reconhecimento de receitas
(norma e interpretaes) e dar orientao
para o reconhecimento da receita em cinco
principais subsees.
Do ponto de vista prtico, os seguintes impactos
podem surgir no reconhecimento da receita:
O reconhecimento pode, em muitos casos, ser
postergado.
O risco de crdito no deduzido da receita
bruta no ato da venda, quando aplicvel.
O conceito de ajuste a valor presente para
vendas a prazo (mais longos) continua
aplicvel.
O texto da nova norma, embora estruturado de
forma mais lgica, gera diversas dvidas para
os usurios e, por esse motivo, foi submetido
audincia pblica novamente. O objetivo de
algumas perguntas importantes garantir que
a norma atenda a todos os segmentos. Entre as
questes, as seguintes so destacveis, pela sua
relevncia e abrangncia, e devem ser endereadas
por meio das cartas dos respondentes:
Quando a obrigao de performance satisfeita
ao longo do tempo? (ex. contratos de servio)
Como so apresentados os efeitos de risco de
crdito atrelados receita?
O processo de redeliberao da minuta da norma de
reconhecimento de receitas tem como objetivo trazer
comparabilidade entre as diversas indstrias
Qual o conceito de
razoavelmente certo no
reconhecimento da receita?
Como feita a aplicao do teste
de contrato oneroso?
Pela relevncia do processo, os
respondentes tero at 13 de maro
de 2012 para enviar comentrios,
sendo que a nova norma no deve
entrar vigor antes de 1 de janeiro
de 2015.
b) Arrendamentos
A nova norma de arrendamentos
tem como objetivo responder
uma questo importante nas
demonstraes fnanceiras:
qual o impacto fnanceiro dos
arrendamentos operacionais?
A soluo para essa pergunta veio por
meio de um modelo de contabilizao
proposto por ambos os comits: o
modelo de direito de uso. Nele, no
h distino entre arrendamento
fnanceiro ou operacional, j que o
objetivo demonstrar no balano
o direito de uso e sua dvida
relacionada, e contabilizar no
resultado os efeitos fnanceiros da
aquisio desse direito de uso.
Nesse caso, se tnhamos o Mr. David
Tweedie (ex-presidente do IASB)
dizendo que gostaria de voar em um
avio que no estivesse voando
nos balanos, com essa nova norma
ele provavelmente aterrisar em
dois balanos (isso se no for um
subarrendamento!).
Sem dvida alguma, esse novo
modelo trar impactos signifcativos
s demonstraes fnanceiras:
elevando o nvel de
endividamento;
reduzindo o resultado do
exerccio mais despesas
a serem contabilizadas:
fnanceira (juros) e operacional
(depreciao);
aumentando o EBITDA/LAJIDA
(lucro antes dos juros, impostos,
depreciao e amortizao).
As regras de transio trazem diversas
difculdades na aplicao da norma
embora o IASB tenha incorporado
algumas simplifcaes:
Sem caducidade (grandfathering)
todos os contratos de
arrendamento devem ser
avaliados na data de transio.
Abordagem retrospectiva
simplifcada - possvel
manter o valor contbil dos
arrendamentos classifcados
anteriormente como fnanceiros
(se forem simples - sem ndices
de atualizao e/ou pagamentos
variveis); caso contrrio, deve-
se mensurar o valor presente dos
pagamentos de arrendamento
remanescentes, o qual ser
equivalente ao direito de uso do
ativo a ser contabilizado.
A minuta originalmente submetida
audincia pblica em agosto de
2010 foi revisada e deliberada no
fm de 2011, com o objetivo de
substituir toda a literatura existente
sobre arrendamentos (norma e
interpretaes). Considerando os
impactos trazidos por essa norma,
importantssima a participao das
empresas durante o perodo
de comentrios.
c) Hedging
A proposta para alterar o tema de
hedging est na fexibilizao das
exigncias da norma, como nos
casos de:
efetividade de hedge;
determinao de quais itens eu
posso me proteger;
determinao de qual tipo de
instrumento de proteo
possvel usar.
Teste de efetividade do hedge
Uma entidade contrata um instrumento
fnanceiro para proteger-se de uma
determinada exposio fnanceira. Pela
atual norma, necessrio demonstrar
uma efetividade de 80% a 125%
(percentual relativo entre a variao do
instrumento de proteo e o bem que
voc pretende proteger), tanto nos testes
iniciais (para comprovar que ser efetivo)
quanto nos testes ao longo do prazo
contratual do instrumento de proteo
(para comprovar que ainda efetivo).
Esse percentual de referncia ser
eliminado na nova norma, e a avaliao
passar a ser mais qualitativa,
observadas as seguintes caractersticas:
Existncia de uma relao
econmica entre o item protegido e o
instrumento de proteo.
O efeito do risco de crdito no ser
predominante nas variaes de valor
resultantes da relao econmica.
Determinao dos itens a proteger
Imagine que uma entidade compre gs
natural e que seu preo seja formado
pela somatria dos preos de gasleo,
combustvel e outros custos. Pela nova
norma, possvel proteger-se somente
em relao variao do gasleo, algo
que no permitido na norma atual,
assim como tambm no permitida a
proteo de grupo ou posio lquida.
Os tesoureiros de grandes empresas
comumente agrupam riscos similares
para contratar um instrumento de
proteo (por exemplo, posio
lquida de compras e vendas em
moeda estrangeira). Na norma atual
no possvel considerar a posio
lquida como um item a ser protegido,
restando entidade associar tal
posio lquida a um elemento de
compra (ou venda) futura.
Entretanto, pela nova norma, essa
designao possvel caso o cenrio
fosse compatvel com a administrao
de risco da entidade. necessrio
observar somente se essas transaes
referem-se a um mesmo perodo.
Determinao dos instrumentos
de proteo
As entidades que tanto pediram para
que opes e instrumentos fnanceiros
no derivativos fossem considerados
instrumentos de proteo podem
comemorar: a volatilidade no resultado
pode ser evitada quando da designao
dessa opo com um instrumento
de proteo.
O objetivo dessa fexibilizao, hoje
no permitida, considerar que uma
opo um contrato e tambm um
seguro. Dessa forma, qualquer valor
inicial (geralmente o prmio pago) ser
reconhecido no resultado:
ao longo do perodo do contrato
de opo, se a proteo estiver
relacionada a esse prazo;
quando a transao protegida afetar
o resultado, caso a proteo esteja
relacionada realizao da transao.
Adicionalmente, qualquer variao no
valor justo da opo ao longo do seu
prazo ser reconhecida no resultado
abrangente.
d) Impairment de ativos fnanceiros
H uma proposta para avaliao
de impairment com base nas
caractersticas de crdito dos ativos
fnanceiros, o que consistente
com a abordagem de avaliao das
instituies fnanceiras: carteira
boa (good book) ou carteira ruim
(bad book). Na pgina ao lado
apresentamos uma tabela sobre a
diferena entre os dois.
Os ativos fnanceiros podem mover-se
de um grupo para outro de acordo
com a poltica de gerenciamento de
risco de perda.
51
PwC
e) Companhias de investimentos
O IASB submeteu a audincia pblica uma minuta
sobre entidades de investimento, a qual requer que
essas entidades contabilizem, com pouqussimas
excees, todos os seus investimentos (incluindo
subsidirias, coligadas e controladas em conjunto)
ao valor justo por meio do resultado.
Uma entidade de investimento uma entidade que:
no tem atividade que no seja substancialmente
a de investir em mltiplos investimentos;
Carteira boa Carteira ruim
Gerenciado para receber pagamentos peridicos. Gerenciado para recuperar a perda.
Reconhece a perda de crdito esperada na vida do contrato ao longo do seu prazo, sujeito a um piso. Reconhece a perda de crdito esperada na vida do contrato, imediatamente.
explicitamente se compromete perante seus
investidores que seu propsito unicamente
investir para auferir ganhos ou valorizao
sobre os investimentos, ou ambos;
emite unidades de investimento (por exemplo,
quotas) que representam participao sobre si
e que possibilitam participao proporcional
sobre seus ativos lquidos;
tem participaes signifcativas que so detidas
por investidores independentes entre si;
gerencia substancialmente todos os seus
investimentos e avalia os desempenhos com
base no valor justo; e
prov informaes fnanceiras sobre suas
atividades de investimentos aos investidores.
importante observar que essa contabilizao no
se estende para a controladora (caso exista alguma)
dessa entidade de investimento, a qual ainda
requerida a consolidar as subsidirias da entidade de
investimento em vez de contabiliz-las ao valor justo
por meio do resultado.
2 Junta de Normas de Contabilidade Financeira FASB
Regras emitidas em 2010
com vigncia nos perodos
interinos ou anuais de 2011
Os seguintes pronunciamentos emitidos em 2010
passam a ter efeito nos perodos interinos ou anuais
de 2011.
ASU 2010-06: Fair Value Measurements and
Disclosures (Topic 820) - Improving Disclosures
about Fair Value Measurements
As divulgaes acerca de compras, vendas,
emisses e pagamentos de forma segregada para
os instrumentos fnanceiros do nvel 3 mensurados
ao valor justo passaram a ser requeridas para os
perodos interinos ou exerccios iniciados aps
15 de dezembro de 2010. Estas divulgaes eram
anteriormente apresentadas de forma lquida.
ASU 2010-15: Financial Services - Insurance
(Topic 944): How Investments Held through
Separate Accounts Affect an Insurers
Consolidation Analysis of Those Investments - a
consensus of the FASB Emerging Issues Task Force
O objetivo desta norma abordar como os
investimentos mantidos pelas seguradoras
por meio das separate accounts devem ser
tratados no processo de anlise de consolidao.
As separate accounts so um grupo de ativos que
uma seguradora tipicamente mantm para suportar
as obrigaes de contratos individuais de seguros
de vida, planos de previdncia e contratos similares,
que operam de forma similar a um fundo mtuo.
As separate accounts podem incluir, entre outros
ativos, investimentos em empresas. A questo se
a seguradora deve consolidar esses investimentos
em suas demonstraes fnanceiras. A resposta
negativa quando a seguradora mantm as separate
accounts para os benefcirios titulares de aplices
ou planos de previdncia. Mas se a seguradora
mantiver as separate accounts para o benefcio de
suas prprias partes relacionadas, dever avaliar
se ela ou a parte relacionada detm controle sobre
a empresa investida. Em caso afrmativo, deve-se
consolidar o investimento.
As alteraes desse pronunciamento
so aplicveis aos exerccios e
perodos intermedirios dentro de
tais exerccios com incio a partir de
15 de dezembro de 2010. A aplicao
antecipada do pronunciamento
permitida. As alteraes do
pronunciamento devem ser aplicadas
retrospectivamente para todos os
perodos comparativos.
ASU 2010-24: Presentation of
Insurance Claims and Related
Insurance Recoveries - a consensus
of the EITF (Health Care Entities -
Topic 954)
Esta norma busca harmonizar a
diversidade de prticas existente no
setor de sade para o tratamento de
passivos decorrentes de negligncia
mdica e os correspondentes
reembolsos de seguro esperados.
A grande maioria das prestadoras
de servios mdicos demonstra os
passivos lquidos dos reembolsos
de seguro esperados, enquanto
outras entidades demonstram
tais contas separadamente em
suas demonstraes fnanceiras.
Essa norma estabeleceu que a
segunda forma de apresentao
deve ser adotada pelos prestadores
de servios. Adicionalmente, o
valor da obrigao no deve levar
em considerao os reembolsos
esperados das seguradoras.
Essa norma deve ser aplicada a
perodos interinos ou exerccios
iniciados aps 15 de dezembro de
2010. O efeito cumulativo da adoo,
se houver, dever ser reconhecido
contra os lucros acumulados no incio
do ano de sua adoo. A aplicao
retrospectiva e/ou antecipada
tambm permitida.
ASU 2010-26: Accounting for
Costs Associated with Acquiring or
Renewing Insurance Contracts (a
consensus of the EITF) - Financial
Services - Insurance (Topic 944)
O objetivo desta norma abordar a
diversidade de tratamentos para os
custos relacionados aquisio ou
renovao de contratos de seguros.
Uma seguradora deve capitalizar
esses custos:
a) custos diretos incrementais;
b) outros custos (sobretudo salrios
e benefcios) diretamente
relacionados s atividades de
subscrio, poltica de emisso e
processamento, exame mdico e
inspeo e fora de vendas.
Os custos de propaganda e mala-direta
devem ser capitalizados apenas se os
critrios includos no subtpico 340-20
tiverem sido atendidos.
Todos os outros custos relacionados
aquisio, incluindo despesas
incorridas pela seguradora
para buscar potenciais clientes,
pesquisa de mercado, treinamento,
administrao, aquisies de contrato
sem sucesso ou esforos de renovao
e de desenvolvimento de produtos,
devem ser contabilizados como
despesa quando incorridos. Custos
administrativos, aluguel, depreciao,
equipamentos e todas as outras
despesas gerais so considerados custos
indiretos e devem ser contabilizados
como despesa quando incorridos.
Se a seguradora no tiver capitalizado
esses custos no passado, poder optar
por exclu-los na data da aplicao
inicial dessa norma ou por no
capitalizar esses tipos de despesas.
no afetam a orientao dos pargrafos
944-30-25-4 ao 25-5, que probem
a capitalizao de certos custos
incorridos na obteno de contratos do
tipo universal life.
so vlidas para perodos interinos
ou com incio aps 15 de dezembro
de 2011 e devem ser aplicadas
prospectivamente. A aplicao
retrospectiva a todos os perodos
anteriores apresentados tambm
permitida, mas no obrigatria. A
adoo antecipada permitida, mas
apenas no incio de um exerccio.
Regras emitidas em 2011
com vigncia em perodos
interinos de 2011 ou em 2012
ASU 2011-02: A Creditors
Determination of Whether a
Restructuring Is a Troubled
Debt Restructuring
Repactuaes de emprstimos -
novo guia para credores
Durante esta recesso global, diversas
empresas buscaram renegociar os
termos dos seus passivos. Quando
a repactuao dos termos
considerada uma reestruturao
de dvida duvidosa (Troubled Debt
Restructuring ou TDR), o credor
precisa fornecer divulgaes
adicionais sobre a dvida renegociada
em suas notas explicativas e tambm
reconhecer uma perda. Esses
procedimentos no so necessrios,
porm, se a reestruturao
considerada normal.
Com essa norma, o FASB busca
orientar os credores sobre quais
reestruturaes de dvida devem
ser tratadas como TDRs. Essa
concluso depende de duas
avaliaes separadas: se houve uma
renegociao e se o devedor estava
enfrentando difculdades fnanceiras.
Quando a repactuao dos termos
considerada uma reestruturao
de dvida duvidosa (Troubled Debt
Restructuring ou TDR), o credor
precisa fornecer divulgaes
adicionais sobre a dvida renegociada
em suas notas explicativas e tambm
reconhecer uma perda.
Empresas de capital aberto devem
adotar essa norma para perodos
interinos ou exerccios iniciados aps 15
de junho de 2011 e devem retroagir os
impactos at o incio do exerccio do ano
de adoo. Empresas de capital fechado
devem adotar a norma em exerccios
fndos aps 15 de dezembro de 2012.
Regras que entraro em
vigor em 2012
ASU 2011-03: Reconsideration of
Effective Control for Repurchase
Agreements
Operaes compromissadas podem
virar fnanciamentos
Durante a crise econmica global,
alguns bancos de investimento
utilizaram operaes compromissadas
(repurchase agreements ou repos)
para melhorar seus ndices de
alavancagem. Nessas operaes,
transferiram carteiras de ttulos
em troca de caixa e utilizaram o
caixa para reduzir seus passivos. Os
bancos trataram as transferncias das
carteiras como vendas. Na verdade,
porm, eram vendas temporrias,
pois os bancos retiveram o direito e a
obrigao de recomprar as carteiras
alguns dias depois.
53
PwC
Essa norma busca reduzir as
operaes abusivas de repos. Se o
cedente da carteira no transferir
o controle sobre a carteira, ele ser
forado a tratar a operao como
fnanciamento garantido pela
carteira. No passado, uma garantia
em dinheiro recebida pelo cedente
podia ser sufciente para demonstrar
a efetiva transferncia de controle.
Agora, o nvel de garantia recebido
em dinheiro passa a ser irrelevante,
e muitos repos sero considerados
operaes de fnanciamento.
Todas as empresas no somente
os bancos - devem adotar essa
norma em perodos interinos ou
exerccios iniciados aps 15 de
dezembro de 2011.
ASU 2011-04: Amendments to
Achieve Common Fair Value
Measurement and Disclosure
Requirements in US GAAP and IFRSs
Em busca de um consenso sobre a
mensurao de valor justo
Em maio de 2011, o FASB emitiu
essa norma como resultado de um
projeto para aproximar as posies do
FASB e do IASB sobre a mensurao
de valor justo de instrumentos
fnanceiros, bem como as divulgaes
sobre o valor justo. As mudanas tm
mais impacto para as empresas que
apresentavam relatrios em IFRS, e
menos impacto para aquelas que j o
faziam em US GAAP.
Muitas das mudanas na norma de
US GAAP so apenas esclarecimentos
de normas existentes, mas algumas
resultaro em alteraes signifcativas
na prtica. Essas mudanas incluem
como e quando se aplicam as
premissas de avaliao de maior e
melhor utilizao, a aplicao de
prmios e descontos, alm das novas
divulgaes requeridas.
As empresas devem adotar essa
norma em perodos interinos ou
exerccios iniciados aps 15 de
dezembro de 2011.
ASU 2011-05: Presentation of
Comprehensive Income
Outros resultados abrangentes
mesmo nmero, mas apresentada
fora da DMPL
No passado, os outros resultados
abrangentes poderiam ser
apresentados na demonstrao de
mutaes do patrimnio lquido
(DMPL), como parte contnua da
demonstrao do resultado ou em
uma demonstrao em separado do
resultado abrangente. A nova norma
elimina a primeira opo.
Para algumas empresas, essa
alterao pode ser mais complexa do
que parece, especialmente se existem
reclassifcaes entre o lucro lquido
e os outros resultados abrangentes,
pois essas reclassifcaes precisam
ser destacadas.
As empresas de capital aberto devem
adotar essa norma em perodos
interinos ou exerccios iniciados
aps 15 de dezembro de 2011, e as
demais empresas um ano depois.
No ano de adoo, todas devem
reapresentar as cifras referentes ao
exerccio anterior tambm.
ASU 2011-07: Presentation and
Disclosure of Patient Service
Revenue, Provision for Bad Debts,
and the Allowance for Doubtful for
Certain Health Care Entities
Reconhecimento de receita
para empresas de sade
uma soluo provisria
O EITF conclui o seu trabalho sobre
o que inicialmente parecia uma
pergunta bastante simples: como
reconhecer receita e proviso para
perdas em empresas de sade que no
efetuam avaliao de crdito inicial
dos seus pacientes? Isso pode ocorrer,
por exemplo, quando um hospital
atende a uma emergncia envolvendo
um paciente sem seguro-sade.
Nessas situaes, o hospital verifca as
fontes de pagamento somente aps o
paciente ter sido atendido.
A norma atual permite que as
entidades de sade reconheam
como receita o valor cheio do servio
prestado para os pacientes sem
seguro-sade. Entretanto, essas
entidades raramente recebem o valor
cheio, nem mesmo um valor lquido
de desconto. Essa prtica acaba
infando as receitas e despesas com
dvidas incobrveis.
O EITF chegou a um consenso
provisrio sobre a forma de
apresentao dessas dvidas
incobrveis at que o tema seja
resolvido no projeto conjunto do FASB
e do IASB sobre a convergncia das
prticas de reconhecimento de receita.
A nova regra exige que as entidades
de sade passem a apresentar as
despesas de dividas incobrveis
diretamente abaixo da receita de
servios aos pacientes, a fm de chegar
ao valor de receita lquida de servios
aos pacientes.
As companhias abertas devem adotar
essa norma em perodos interinos
ou exerccios iniciados aps 15 de
dezembro de 2011, mas a adoo
antecipada permitida. As empresas
de capital fechado devem adotar essa
norma em exerccios fndos aps
15 de dezembro de 2012, com adoo
antecipada tambm permitida.
ASU 2011-08: Testing Goodwill
for Impairment
Uma simplifcao do teste de
impairment do gio
A nova norma busca reduzir o
custo e a complexidade do teste
anual de impairment do gio.
As empresas podem fazer uma
avaliao qualitativa se for mais
provvel que no (mais que 50%
de probabilidade) que o valor justo
de uma unidade reportvel seja
inferior ao seu valor contbil.
Caso seja, a empresa precisa
fazer uma avaliao quantitativa.
Embora essa norma entre em
vigor para exerccios iniciados
aps 15 de dezembro de 2011, a
adoo antecipada permitida.
Isso signifca que entidades que
realizam testes anuais e interinos
de impairment em datas anteriores
a 15 de setembro de 2011 podem
benefciar-se da nova regra.
ASU 2011-09: Disclosures about
an Employers Participation in a
Multiemployer Plan
Ampliao das divulgaes de
planos de penso multipatrocinados
Uma empresa que participa de um
plano de penso multipatrocinado
deve fornecer divulgaes adicionais
sobre seus compromissos com o
plano de penso e sobre a sade
fnanceira do plano.
Os novos requisitos de divulgao
incluem: contribuies efetuadas
pelo empregador em cada plano
signifcativo e para todos os planos,
datas de expirao de acordos
coletivos de trabalho, modalidades
de acordo de fnanciamento mnimo,
posio de fnanciamento e outros
detalhes. Atualmente, exige-se que
os patrocinadores divulguem apenas
suas contribuies totais para todos os
planos de que participam.
As companhias abertas devem
adotar essa norma em perodos
interinos ou exerccios iniciados
aps 15 de dezembro de 2011, com
adoo antecipada permitida e
aplicao retrospectiva requerida.
As empresas de capital fechado devem
adotar essa norma em exerccios
fndos aps 15 de dezembro de 2012,
com adoo antecipada tambm
permitida.
Straight Away Brasil Boletim de IFRS da PwC
No Contexto Normativo, a mensagem acompanhar e participar do
processo de emisso das normas contbeis antes mesmo de sua entrada
em vigor. Pensando nisso, a PwC passou a publicar e divulgar ao mercado
o Straight Away Brasil, um boletim eletrnico informativo sobre os
desenvolvimentos mais recentes relacionados aos International Financial
Reporting Standards (IFRS). Essa publicao se soma a outra lanada pela
PwC no ano passado o Navegador Contbil, cujo objetivo abordar questes
mais prticas e correntes. O Straight Away trata inclusive de audincias
pblicas de alteraes e novas normas, posies do International Accounting
Standards Board (IASB) e de seu correspondente comit de interpretaes
(IFRIC) sobre questes atuais.
Com a deciso de se adotar no Brasil o IFRS como prtica contbil, importante que
empresas, reguladores, auditores e todos os usurios de demonstraes fnanceiras
passem a acompanhar criticar, revisar, entender e participar das discusses
envolvendo alterao de normas e emisso de novas normas e interpretaes. Com
o Straight Away Brasil, pretendemos oferecer aos participantes do mercado, sejam
eles administradores de empresas ou stakeholders, uma fonte de informaes que lhes
permita acompanhar de perto e tempestivamente o desenvolvimento das normas, de
modo que possam interferir positivamente no processo de emisso.
Visite nosso site, em www.pwc.com/br/straightaway, consulte os boletins j
publicados e aproveite para se cadastrar e receber periodicamente a publicao.
55
PwC
Manual de Contabilidade
Manual de contabilidade:
IFRS/CPC Adoo inicial e ativos intangveis
Primeiro volume editado com dois temas extremamente relevantes no momento
de sua publicao. O captulo dedicado aos ativos intangveis orienta sobre
quais so as circunstncias para reconhecer esse tipo de ativo, mensurar seu
valor contbil e esclarecer os requisitos de divulgao. J em Adoo inicial,
elucida como as entidades que pretendem aplicar o novo conjunto de normas
contbeis em IFRS pela primeira vez devem proceder na elaborao de suas
De forma simples, os
especialistas da PwC
explicam como preparar
uma demonstrao
fnanceira em IFRS
O ano de 2010 foi desafador para as
empresas brasileiras que elaboraram
suas primeiras demonstraes
fnanceiras no novo padro contbil.
Sensvel necessidade de disseminar
e de compartilhar com os profssionais
envolvidos na preparao e anlise
das demonstraes fnanceiras os
conhecimentos adquiridos pelo seu
network, a PwC Brasil, em parceria
com a Editora Saint Paul, lanou no
mercado editorial brasileiro o Manual
de contabilidade, uma publicao em
quatro volumes.
Por meio de diversos exemplos
prticos e extratos de relatrios
de empresas, temas de extrema
relevncia e complexidade so
abordados de maneira simples e
ilustrativa, o que o torna um guia
indispensvel a todos os usurios de
informaes contbeis e fnanceiras.
Com a publicao desses livros, a PwC
cumpre o seu compromisso permanente
com a disseminao do conhecimento
tcnico e especializado em nosso Pas.
IFRS/CPC Demonstraes fnanceiras consolidadas
O primeiro captulo, Demonstraes fnanceiras consolidadas e separadas,
indica em quais circunstncias uma entidade deve consolidar as demonstraes
contbeis de outra entidade e quais as informaes que devem ser evidenciadas
para a anlise da natureza da relao entre as entidades e suas controladas. Em
Combinaes de negcios, um dos captulos deste livro, no qual o conceito
de valor justo utilizado em maior escala, demonstramos as novas diretrizes
sobre o reconhecimento, a mensurao e a divulgao requeridos para os ativos
e passivos envolvidos em uma combinao de negcios, alm do gio adquirido
nessas operaes.
O captulo sobre Alienao de controladas, negcios e ativos no circulantes
detalha quais critrios devem ser atendidos para que um ativo no circulante
ou um grupo de ativos seja classifcado como mantido para venda, alm de
abordar como deve ser feita a apresentao e a divulgao dos efeitos de
operaes descontinuadas. No captulo Coligadas abordamos como devem ser
contabilizados os investimentos em coligadas nas demonstraes fnanceiras
individuais e consolidadas e da controladora. O captulo sobre joint ventures
detalha a contabilizao das participaes em empreendimentos controlados em
conjunto, bem como a divulgao de ativos, passivos, receitas e despesas desses
empreendimentos nas demonstraes fnanceiras dos investidores.
IFRS/CPC Reconhecimento de
receitas, contratos de construo
e concesso, agricultura e
divulgao das partes relacionadas
O primeiro captulo trata de receitas e contratos
de construo e discute as normas e os princpios
a serem aplicados no reconhecimento das
receitas. Divulgao sobre partes relacionadas
aborda como as transaes e os saldos com
partes relacionadas devem ser identifcados e
divulgados. No captulo dedicado agricultura,
descrevem-se o tratamento contbil e os critrios
de mensurao nos perodos de crescimento,
degenerao, produo, procriao e colheita.
J em Contratos de concesso de servios so
abordados os princpios gerais de reconhecimento
e mensurao de obrigaes e respectivos
direitos, alm dos requisitos de divulgao.
IFRS/CPC Apresentao das
demonstraes fnanceiras anuais
e intermedirias e dos fuxos de
caixa e informaes por segmento
O primeiro captulo deste livro, Apresentao
das demonstraes fnanceiras, traz uma
orientao sobre a estrutura geral das
demonstraes fnanceiras, incluindo as
exigncias mnimas para cada demonstrao
primria (balano, demonstrao do resultado
e do resultado abrangente, demonstrao das
mutaes do patrimnio lquido e demonstrao
dos fuxos de caixa) e das notas explicativas s
demonstraes fnanceiras. O segundo captulo,
Relatrios sobre segmentos, particularmente
relevante para as empresas que atuam em
diversos ramos de negcios, em diversas reas
geogrfcas e com mercados econmicos
diferentes, pois as orienta sobre como divulgar
essas informaes e quem deve divulgar por
exigncia normativa.
O captulo Demonstraes dos fuxos de caixa
aborda a importncia dessa apresentao como
uma fonte de informao sobre a liquidez, a
viabilidade e a adaptabilidade fnanceira das
empresas. Esclarece como os fuxos de caixa
devem ser classifcados e apresentados, de forma
que fquem mais apropriados aos negcios da
entidade e atendam s normas correspondentes.
No captulo sobre Relatrio intermedirio,
apresenta-se o contedo esperado de um relatrio
fnanceiro intermedirio, bem como os princpios
que devem ser utilizados para reconhecer e
mensurar os valores includos nesse relatrio.
Com a publicao desses livros, a PwC
cumpre o seu compromisso permanente
com a disseminao do conhecimento
tcnico e especializado em nosso Pas
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Tributos e
Contribuies Federais
59
PwC
Sinopse
Legislativa 2011
Tributos e
Contribuies Federais
O objetivo desta seo reunir as principais alteraes ocorridas durante o
ano de 2011 relativas rea Tributria e a outras reas de interesse para o
desenvolvimento da atividade empresarial. Esta coletnea, que no compreende
toda a legislao e a jurisprudncia publicadas no perodo, foi elaborada com o
intuito de ser utilizada como referncia prtica operacional. Sua aplicao em
situaes concretas deve ser feita com o apoio dos assessores legais das empresas,
aps anlise do inteiro teor dos referidos atos.
As matrias esto resumidas e sero apresentadas segundo a hierarquia dos atos
legais e, sempre que possvel, em sua ordem cronolgica.
1 Leis Federais Destaques
Alteraes na legislao tributria federal
Lei Federal n 12.350/2010
Em 21 de dezembro de 2010, foi publicada a Lei n 12.350, introduzindo
diversas alteraes na legislao tributria federal, dentre as quais alinhamos
resumidamente as seguintes:
Regime Especial de Tributao para Construo, Ampliao, Reforma ou
Modernizao de Estdios de Futebol (RECOPA) (art. 17)
Srgio Bento
Scio | PwC - Brasil
Esta coletnea, que no
compreende toda a legislao
e a jurisprudncia publicadas
no perodo, foi elaborada com
o intuito de ser utilizada como
referncia prtica operacional
A nova lei instituiu o RECOPA (Regime Especial
de Tributao para Construo, Ampliao,
Reforma ou Modernizao de Estdios de Futebol),
destinado construo, ampliao, reforma ou
modernizao de estdios de futebol com utilizao
nas partidas ofciais da Copa das Confederaes FIFA
2013 e da Copa do Mundo FIFA 2014.
A lei requer habilitao e co-habilitao perante a
RFB e regularidade fscal para a fruio do benefcio.
prevista a suspenso de PIS/COFINS, IPI e Imposto
de Importao no caso de venda no mercado
interno ou de importao de mquinas, aparelhos,
instrumentos e equipamentos novos e de materiais
de construo para utilizao ou incorporao no
estdio de futebol.
Note-se que o RECOPA foi regulamentado pelo
Decreto Federal n 7.319/2010 (com as alteraes do
Decreto Federal n 7.525/2011) e disciplinado pela
Instruo Normativa RFB n 1.176/2011.
A lei ora tratada instituiu outras desoneraes
tributrias para a FIFA e suas associadas e parceiras,
para os eventos da Copa das Confederaes (2013)
e da Copa do Mundo (2014). Essa matria, por
sua vez, foi regulamentada pelo Decreto Federal
n 7.578/2011 e disciplinada pelas Instrues
Normativas RFB n
s
1.173 e 1.174/2011.
Representao fscal para fns penais (art. 43)
A representao fscal para fns penais relativa aos
crimes contra a ordem tributria e aos crimes contra
a Previdncia Social ser encaminhada ao Ministrio
Pblico depois de proferida a deciso fnal, na esfera
administrativa, sobre a exigncia fscal do crdito
tributrio correspondente.
IR/fonte - operaes day trade (art. 45)
Para efeitos de incidncia do imposto de renda
na fonte, considera-se day trade a operao ou a
conjugao de operaes iniciadas e encerradas
em um mesmo dia, com o mesmo ativo, em uma
mesma instituio intermediadora, em que a
quantidade negociada tenha sido liquidada, total
ou parcialmente.
Ser admitida a compensao de perdas incorridas
em operaes de day trade realizadas no mesmo dia.
O responsvel pela reteno e pelo recolhimento
do imposto a instituio intermediadora da
operao de day trade que receber diretamente a
ordem do cliente.
Subvenes governamentais (art. 30)
Atendidas as demais condies fxadas na lei sob
comento, as seguintes subvenes governamentais
no sero computadas para fns de determinao
da base de clculo do IRPJ, da CSLL, do PIS e da
COFINS, desde que tenham atendido aos requisitos
estabelecidos na legislao especfca e realizadas as
contrapartidas assumidas pela empresa benefciria:
(i) de que trata o art. 19, da Lei n 10.973/2004
(desenvolvimento de produtos e processos
inovadores em empresas nacionais e nas
entidades nacionais de direito privado sem
fns lucrativos voltadas para atividades
de pesquisa);
(ii) de que trata o art. 21 da Lei n 11.196/2005
(subveno da remunerao de pesquisadores,
titulados como mestres ou doutores,
empregados em atividades de inovao
tecnolgica em empresas localizadas no
territrio brasileiro).
Iseno e alquota 0% - mercadoria equivalente
empregada ou consumida na industrializao de
produto exportado (art. 31)
Resumidamente, dispe a lei que a aquisio
no mercado interno ou a importao de forma
combinada ou no de mercadoria equivalente
empregada ou consumida na industrializao
de produto exportado poder ser realizada com
iseno do Imposto de Importao e com reduo a
zero do IPI e de PIS/COFINS incidentes no mercado
interno e na importao.
61
PwC
Adimplemento de compromisso
de exportao (art. 32)
Para efeitos de adimplemento do
compromisso de exportao nos
regimes aduaneiros suspensivos
destinados industrializao para
exportao, os produtos importados
ou adquiridos no mercado interno
com suspenso do pagamento
dos tributos incidentes podem ser
substitudos por outros produtos,
nacionais ou importados, da mesma
espcie, qualidade e quantidade,
importados ou adquiridos no
mercado interno sem suspenso do
pagamento dos tributos incidentes,
nos termos, limites e condies
estabelecidos pelo Poder Executivo.
O acima disposto aplica-se tambm
ao regime aduaneiro de iseno e
alquota zero, nos termos, limites
e condies estabelecidos pelo
Poder Executivo.
PIS/COFINS - operaes com
animais vivos, couro, entre outros
(art. 50, 54 a 57)
A Lei n 12.350/2010 trouxe uma
srie de alteraes nas regras de
incidncia do PIS e da COFINS
incidentes sobre operaes que
envolvem animais vivos, carnes,
couro, gorduras, ossos, insumos
de origem vegetal, preparaes
para alimentao de animais,
cereais, entre outros, abrangendo a
concesso de suspenses, crditos
presumidos e concedendo formas
diferenciadas de compensao dos
crditos presumidos.
A IN RFB n 1.157/2011 disciplinou
a incidncia do PIS e da COFINS
sobre a cadeia relativa produo e
venda de produtos sunos e aves e de
determinados insumos relacionados,
tratando ainda do crdito presumido
decorrente da aquisio desses
produtos, conforme previsto na lei
ora tratada.
PIS/COFINS - reas de Livre
Comrcio (art. 59)
A alquota zero de PIS/COFINS
prevista para as vendas de
mercadorias destinadas ao consumo
ou industrializao na Zona Franca
de Manaus no se aplica s vendas
de mercadorias que tenham como
destinatrias pessoas jurdicas
atacadistas e varejistas, sujeitas ao
regime de apurao no cumulativa
das contribuies, estabelecidas nas
reas de Livre Comrcio.
Alteraes na legislao
tributria federal - Lei
Federal n 12.375/2010
Em 31 de dezembro de 2010, foi
publicada a Lei n 12.375, introduzindo
diversas alteraes na legislao
tributria federal, entre as quais se
destacam resumidamente:
Crdito presumido do IPI -
Aquisio de resduos slidos
Os estabelecimentos industriais
faro jus, at 31 de dezembro de
2014, a crdito presumido de IPI
na aquisio de resduos slidos
utilizados como matrias-primas
ou produtos intermedirios na
fabricao de seus produtos.
O crdito presumido concedido nos
termos da nova lei ser utilizado
exclusivamente na deduo do IPI
incidente nas sadas dos produtos
que contenham resduos slidos em
sua composio.
Execuo de obras de construo
civil - Regime cumulativo
PIS/COFINS
Permanecem sujeitas ao regime
cumulativo do PIS e da COFINS,
at 31 de dezembro de 2015 (antes:
31 de dezembro de 2010), as
receitas decorrentes da execuo
por administrao, empreitada
ou subempreitada de obras de
construo civil.
Incentivo atividade
audiovisual - IR
A lei em comento prorrogou at o
exerccio fscal de 2016, inclusive,
(antes: 2010), a possibilidade de
deduo do IR devido das quantias
referentes a investimentos na
produo de obras audiovisuais
cinematogrfcas brasileiras de
produo independente, na forma
da Lei n 8.685/93. Ressalta-se que
os projetos devem ser aprovados
previamente pela ANCINE.
Sociedade limitada -
Administradores no scios -
Cdigo Civil
A Lei n 12.375/2010 altera tambm
o artigo 1.061 do Cdigo Civil,
estabelecendo que a designao
de administradores no scios
depender de aprovao da
unanimidade dos scios enquanto
o capital no estiver integralizado,
e de 2/3, no mnimo, aps a
integralizao. A redao anterior do
dispositivo previa tal designao se o
contrato social permitisse.
tributria federal - Converso
da MP n 510/2010 - Lei
Federal n 12.402/2011
Em 3 de maio de 2011, foi publicada a
Lei Federal n 12.402, em converso
MP n 510/2010, promovendo alteraes
na legislao tributria, entre elas as que
esto resumidas a seguir:
Consrcios (art. 1) - efeitos a partir
de 29 de outubro de 2010
As empresas integrantes de
consrcio, constitudas na forma
da Lei n 6.404/76, respondem
pelos tributos devidos em relao s
operaes praticadas pelo consrcio
na proporo de sua participao
no empreendimento.
O consrcio que realizar a
contratao, em nome prprio, de
pessoas jurdicas e fsicas, com ou sem
vnculo empregatcio, poder efetuar a
reteno de tributos e o cumprimento
das respectivas obrigaes acessrias,
fcando as empresas consorciadas
solidariamente responsveis. Essa
solidariedade tambm se aplica
caso a reteno de tributos ou
o cumprimento das obrigaes
acessrias relativos ao consrcio seja
realizado por sua empresa lder.
Essas disposies somente so
aplicadas aos tributos administrados
pela RFB.
A lei traz ainda, entre outras
disposies, uma srie de alteraes
na legislao tributria relativa s
operaes com cigarros e cigarrilhas.
Crdito presumido de IPI -
Desenvolvimento regional/
indstria automotiva - Lei
Federal n 12.407/2011
Em 20 de maio de 2011 foi publicada a
Lei Federal n 12.407, em converso
MP n 512/2010, para introduzir novo
dispositivo Lei n 9.940/1997, que
estabelece incentivos fscais para o
desenvolvimento regional e da indstria
automotiva situada nas regies Norte/
Nordeste e Centro-Oeste. Entre
as matrias tratadas, destacam-se
As empresas instaladas ou que venham
a se instalar nas regies Norte,
Nordeste e Centro-Oeste, e que sejam
montadoras e fabricantes dos veculos
automotores especifcados na lei ora
tratada, bem como de suas partes
e peas, devidamente habilitadas,
faro jus a crdito presumido do IPI,
como ressarcimento de PIS/COFINS,
mediante apresentao, at 29 de
dezembro de 2010, de projetos que
contemplem novos investimentos e a
pesquisa para o desenvolvimento de
novos produtos ou novos modelos de
produtos j existentes.
O benefcio fca condicionado realizao de investimentos em pesquisa,
desenvolvimento e inovao tecnolgica na regio. O crdito presumido ser apurado
na forma descrita na lei sob comento e se extinguir em 31 de dezembro de 2020.
Alteraes na legislao tributria federal Converso
da MP n 517/2010 - Lei Federal n 12.431/2011
Em 27 de junho de 2011, foi publicada a Lei Federal n 12.431 (retifcada em 29 de
junho de 2011), em converso MP n 517/2010, para, entre outras alteraes na
legislao tributria federal, dispor sobre medidas destinadas a viabilizar o mercado
de fnanciamento privado de longo prazo. Entre as matrias tratadas, destacam-se
IR/fonte sobre rendimento pago a no residente produzido por ttulo ou valor
mobilirio (art. 1)
Fica reduzida para zero a alquota do IR incidente sobre os rendimentos pagos,
creditados, entregues ou remetidos a benefcirio residente ou domiciliado
no exterior, exceto em pas que no tribute a renda ou que a tribute alquota
mxima inferior a 20%, produzidos por ttulos ou valores mobilirios adquiridos
a partir de 1 de janeiro de 2011, objeto de distribuio pblica, de emisso
de pessoas jurdicas de direito privado no classifcadas como instituies
fnanceiras e regulamentados pela CVM ou CMN, observadas as demais
disposies da lei em comento.
IR exclusivo na fonte sobre rendimentos de debntures emitidas por SPE
residentes no Pas (art. 2)
No caso de debntures emitidas por sociedade de propsito especfco constituda
para implementar projetos de investimento na rea de infraestrutura, considerados
como prioritrios na forma regulamentada pelo Poder Executivo, os rendimentos
auferidos por pessoas fsicas ou jurdicas residentes ou domiciliadas no Pas
sujeitam-se incidncia do IR, exclusivamente na fonte, s alquotas de 0% para
pessoa fsica e 15% para pessoa jurdica, observadas as condies da lei.
Os rendimentos tributados exclusivamente na fonte podero ser excludos na
apurao do lucro real.
Constituio de fundos de investimento (art. 3)
As instituies autorizadas pela CVM ao exerccio da administrao de carteiras
de ttulos e valores mobilirios podero constituir fundo de investimento que
disponha em seu regulamento que a aplicao dos seus recursos nos ativos
citados no tpico antecedente, no poder ser inferior, em qualquer momento de
sua vigncia, a 85% do valor do patrimnio lquido do fundo.
Os cotistas desses fundos de investimento ou dos fundos de investimentos
em cotas de fundo de investimento que detenham, no mnimo, 95% dos seus
recursos alocados em cotas dos fundos ora tratados, tero a alquota do IR,
incidente sobre os rendimentos produzidos na forma do tpico antecedente,
reduzida a 0% para benefcirio no exterior (exceto os localizados em pases
com tributao favorecida) e pessoa fsica, e a 15% para pessoa jurdica,
observadas as condies da lei.
Os rendimentos tributados exclusivamente na fonte podero ser excludos na
apurao do lucro real.
Fundo de Investimento em Participaes em Infraestrutura (FIP-IE) e
Fundo de Investimento em Participao na Produo Econmica Intensiva
em Pesquisa, Desenvolvimento e Inovao (FIP-PD&I) (art. 4)
A lei em comento altera diversas disposies que regem o Fundo de
Investimento em Participao em Infraestrutura (FIP-IE) e, agora tambm,
o Fundo de Investimento em Participao na Produo Econmica Intensiva
em Pesquisa, Desenvolvimento e Inovao (FIP-PD&I), tratados pela Lei
n 11.478/2007.
Aplicao fnanceira de renda fxa - IR incidente sobre os rendimentos
peridicos (art. 5)
O IR sobre os rendimentos peridicos produzidos por ttulo ou aplicao de
renda fxa incidir pro rata tempore sobre a parcela do rendimento produzido
entre a data de aquisio, ou a data do pagamento peridico anterior, e a
data de sua percepo, podendo ser deduzida da base de clculo a parcela
dos rendimentos correspondentes ao perodo entre a data do pagamento do
rendimento peridico anterior e a data de aquisio do ttulo.
Ocorrido o primeiro pagamento peridico de rendimentos aps a aquisio do
ttulo sem alienao pelo adquirente, a parcela do rendimento no submetida
incidncia do IR/fonte dever ser deduzida do custo de aquisio para fns de
apurao da base de clculo do imposto, quando de sua alienao.
Alteraes na Lei das Sociedades por Aes - Debntures e outros
assuntos (art. 6)
Foram introduzidas alteraes na Lei n 6.404/1976, no captulo atinente s
debntures, entre outras.
Crdito presumido de PIS/COFINS - Compensao e ressarcimento -
Produtos de origem animal ou vegetal (art. 10)
Por fora do artigo 8, 3, da Lei n 10.925/2004, as pessoas jurdicas,
inclusive cooperativas, que produzam mercadorias de origem animal ou
vegetal, classifcadas em captulos e cdigos da NCM especfcos, destinadas
alimentao humana ou animal, podero deduzir do PIS e da COFINS crdito
presumido calculado sobre certos bens adquiridos de pessoa fsica ou recebidos
de cooperado pessoa fsica, de cerealistas e de outros fornecedores defnidos
naquela lei.
Entre outras disposies relacionadas Lei n 12.350/2010, a nova lei prev
que o saldo desses crditos presumidos, apurados a partir do ano-calendrio
de 2006 e existentes em 21 de dezembro de 2010, poder ser compensado com
dbitos prprios, vencidos ou vincendos, relativos a tributos administrados pela
RFB ou ressarcido em dinheiro.
Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento de Usinas
Nucleares (RENUCLEAR) (arts. 14 a 17)
A Lei n 12.431 institui ainda o RENUCLEAR. benefciria desse regime a
pessoa jurdica habilitada perante a RFB que tenha projeto aprovado para
implantao de obras de infraestrutura no setor de gerao de energia eltrica
de origem nuclear.
63
PwC
Basicamente, para esse novo
regime prevista a suspenso de
IPI e do Imposto de Importao
no caso de venda no mercado
interno ou de importao de
mquinas, aparelhos, instrumentos
e equipamentos, novos, e de
materiais de construo para
utilizao ou incorporao em
obras de infraestrutura destinadas
ao ativo imobilizado.
Esse benefcio poder ser usufrudo
at 31 de dezembro de 2015.
Bens de informtica e automao -
Reduo de IPI (art. 19)
A lei sob comentrio alterou tambm
a Lei n 8.248/91, que trata de
benefcios fscais para as empresas de
desenvolvimento ou produo de bens
e servios de informtica e automao
que investirem em atividades de
pesquisa e desenvolvimento em
tecnologia da informao.
Segundo a nova lei, aplicam-se aos
bens desenvolvidos no Pas que
sejam includos na categoria de
bens de informtica e automao os
percentuais de reduo de IPI nela
estabelecidos (reduo de 100%
a 70%).
Precatrios (arts. 30 a 44)
A lei estabeleceu tambm novas
normas para a compensao de
dbitos perante a Fazenda Pblica
Federal com crditos provenientes
de precatrios.
A Fazenda Pblica Federal, antes da
requisio do precatrio ao Tribunal,
ser intimada para responder sobre
eventual existncia de dbitos do
autor da ao, cujos valores podero
ser abatidos a ttulo de compensao.
Somente podero ser objeto de
compensao crditos e dbitos
oriundos da mesma pessoa jurdica
devedora do precatrio.
IR/fonte - Arrendamento mercantil
de aeronaves (art. 45)
Em relao aos fatos geradores que
ocorrerem at 31 de dezembro de
2016, a lei reduziu a zero a alquota do
IR/fonte na hiptese de pagamento,
crdito, entrega, emprego ou remessa,
por fonte situada no Pas, a pessoa
jurdica domiciliada no exterior, a
ttulo de contraprestao de contrato
de arrendamento mercantil de
aeronave ou dos motores a ela
destinados contrato esse celebrado
por empresa de transporte areo
pblico regular, de passageiros ou
cargas, at 31 de dezembro de 2013.
PIS/COFINS - Carnes e miudezas
(art. 53)
Foi alterada a Lei n 12.058/2009
para determinar a suspenso de PIS
e COFINS sobre a receita bruta de
venda no mercado interno de carnes
e miudezas de carnes, ossos, sebo e
outros das posies da NCM descritas
na nova lei, quando efetuada por
pessoa jurdica que revenda tais
produtos (inserida pela nova lei) ou
que industrialize bens das posies
NCM que especifca (animais vivos e
carne bovina).
A lei estabelece ainda que a
suspenso no se aplica receita
bruta auferida na venda a varejo.
Fabricao de produtos na ZFM -
PPB (art. 54)
A alquota que serviu de base para
a aplicao dos coefcientes de
reduo do II na importao de
insumos para a industrializao
de produtos na Zona Franca de
Manaus que cumpram seu processo
produtivo bsico permanecer
aplicvel, ainda que haja alterao
na classifcao dos produtos
benefciados na NCM, exceto no caso
de alterao da classifcao fscal
do produto decorrente de incorreo
na classifcao adotada poca da
aprovao do projeto respectivo.
IRPF - Novas tabelas
progressivas mensais -
Converso da MP
n 528/2011 - Lei Federal
n 12.469/2011
Em 29 de agosto de 2011, foi publicada
a Lei Federal n 12.469, em converso
MP n 528/2011, para alterar a legislao
tributria federal no que tange ao
Imposto de Renda Pessoa Fsica (IRPF),
entre outras disposies.
Em resumo, sobre o clculo do imposto
pela pessoa fsica, a lei apresenta as
novas tabelas progressivas para os anos-
calendrios de 2011, 2012, 2013 e 2014.
2 Medidas Provisrias - Destaques
IOF - Negociao de contratos derivativos - Medida Provisria n 539/2011,
Decreto Federal n 7.563/2011 e Portaria MFz n 464/2011
Em 27 de julho de 2011, foi publicada a Medida Provisria n 539 que autoriza o Conselho Monetrio Nacional (CMN) a
estabelecer condies especfcas para negociao de contratos de derivativos, para fns da poltica monetria e cambial,
independentemente da natureza do investidor, podendo inclusive determinar depsitos sobre os valores nocionais dos
contratos, bem como fxar limites, prazos e outras condies sobre as negociaes dos contratos.
A MP ainda estabelece que:
so responsveis pela cobrana do IOF e pelo seu recolhimento ao Tesouro Nacional, nos prazos e nas condies fxados pela
RFB, as instituies autorizadas a operar na compra e venda de ttulos e valores mobilirios e, nas operaes de contratos de
derivativos, as entidades autorizadas a registrar os referidos contratos;
tributria federal -
Tablet PC - Converso
da MP n 534/2011 -
Em 13 de outubro de 2011, foi
publicada a Lei n 12.507, em
converso MP n 534/2011, que
introduz alteraes na legislao
tributria federal, dentre as quais se
destaca resumidamente a seguinte:
Tablet PC
Entre outras disposies, a lei
reduziu a zero as alquotas de PIS/
COFINS incidentes sobre a receita
bruta de venda a varejo de mquinas
automticas de processamento
de dados, portteis, sem teclado,
que tenham uma unidade central
de processamento com entrada e
sada de dados por meio de uma
tela sensvel ao toque de rea
superior a 140 cm e inferior a
600 cm e que no tenham funo
de comando remoto (tablet PC),
classifcadas na subposio 8471.41
da TIPI, produzidas no Pas
conforme processo produtivo bsico
estabelecido pelo Poder Executivo.
no caso de operaes relativas a ttulos ou valores
mobilirios envolvendo contratos de derivativos, a
alquota mxima do imposto de 25% sobre o valor
da operao;
considera-se valor da operao, nas operaes
relativas a ttulos ou valores mobilirios, o valor
nocional ajustado dos contratos no caso de contratos
de derivativos;
considera-se valor nocional ajustado o produto do
valor de referncia do contrato (valor nocional)
pela variao do preo do derivativo em relao
variao do preo do seu ativo objeto;
os titulares dos contratos so os contribuintes
do imposto.
condio de validade dos contratos de derivativos
celebrados a partir de 27 de julho de 2011 o
registro em cmaras ou prestadores de servio de
compensao, liquidao e de registro autorizados
pelo Banco Central do Brasil ou pela Comisso de
Valores Mobilirios.
Em 22 de setembro de 2011, foi publicado o Ato
do Congresso Nacional n 38 para prorrogar, pelo
perodo de 60 dias, a vigncia da MP em comento.
Publicado em 16 de setembro de 2011, o Decreto
Federal n 7.563 estabelece que o IOF ser cobrado
alquota de 1% sobre o valor nocional ajustado na
aquisio, na venda ou no vencimento de contrato
de derivativo fnanceiro celebrado no Pas que
resulte individualmente em aumento da exposio
cambial vendida ou reduo da exposio cambial
comprada. O decreto em comento vigora a partir de
16 de setembro de 2011.
A Portaria n 464, de 23 de setembro de 2011, do
Ministrio da Fazenda prev que o recolhimento do
IOF incidente sobre as operaes com derivativos,
relativamente aos fatos geradores ocorridos no
perodo de 27 de julho a 30 de novembro de 2011,
ser efetuado no dia 29 de dezembro de 2011.
Plano Brasil Maior - Medida
Provisria n 540/2011 e Decreto
Federal n
o
7.540/2011
O Decreto Federal n
o
7.540, publicado em 3 de agosto
de 2011, institui o Plano Brasil Maior (PBM) e cria
o seu sistema de gesto a fm de integrar as aes
governamentais de poltica industrial, tecnolgica e
de comrcio exterior.
Em 3 de agosto de 2011, foi publicada a Medida
Provisria n 540, retifcada em 5 de agosto de 2011,
no mbito do Plano Brasil Maior para, entre outros
assuntos, instituir o REINTEGRA, dispor sobre a
reduo do IPI para a indstria automotiva, alterar a
incidncia das contribuies previdencirias devidas
pelas empresas que especifca, entre outros assuntos,
nos termos a seguir resumidamente dispostos:
REINTEGRA (arts. 1 a 3) - efeitos aps
regulamentao
Foi institudo o Regime Especial de Reintegrao de
Valores Tributrios para as Empresas Exportadoras
(REINTEGRA), pelo qual a pessoa jurdica produtora
que efetue exportao de bens manufaturados no
Pas poder apurar valor para fns de ressarcir, parcial
ou integralmente, o resduo tributrio existente na
sua cadeia de produo.
O valor ser calculado mediante a aplicao de
percentual estabelecido pelo Poder Executivo
(entre 0% e 3%, diferenciado por setor econmico
e tipo de atividade exercida) sobre a receita
decorrente da exportao de bens produzidos
pela pessoa jurdica, observadas as demais
disposies da MP.
O aludido crdito poder ser objeto de
compensao ou ressarcimento, nos termos e
condies estabelecidos RFB.
O REINTEGRA ser aplicado s exportaes
realizadas at 31 de dezembro de 2012.
Crdito de PIS/COFINS sobre depreciao
e amortizao (art. 4) - efeitos a partir de
3 de agosto de 2011
As pessoas jurdicas podero optar pelo desconto
dos crditos de PIS e COFINS, na aquisio no
mercado interno ou na importao, de mquinas
e equipamentos destinados produo de bens e
servios, nos prazos descritos da MP.
Essa disposio aplica-se aos bens novos adquiridos
ou recebidos a partir de 3 de agosto de 2011.
Reduo de IPI para indstria automotiva
(art. 5) - efeitos a partir de 3 de agosto de 2011
As empresas fabricantes de produtos da indstria
automotiva no Pas classifcados nas Posies 87.01
a 87.06 da TIPI podero usufruir da reduo das
alquotas do IPI, mediante ato do Poder Executivo,
com o objetivo de estimular a competitividade, a
agregao de contedo nacional, o investimento, a
inovao tecnolgica e a produo local.
A reduo dever observar nveis de investimento,
de inovao tecnolgica e de agregao de
contedo nacional e poder ser usufruda at
31 de julho de 2016; abrangendo os produtos
indicados pelo Poder Executivo, que defne os
percentuais da reduo, diferenciados por tipo de
produto, tendo em vista os critrios estabelecidos e
a forma de habilitao da pessoa jurdica.
A reduo tambm se aplica aos produtos de
procedncia estrangeira classifcados nas posies
87.01 a 87.06 da TIPI, tambm listados em decreto,
respeitados os acordos internacionais dos quais o
Brasil signatrio, somente no caso de sada dos
produtos importados de estabelecimento importador
pertencente a pessoa jurdica fabricante que atenda
aos requisitos mencionados anteriormente.
Em 16 de setembro de 2011, foi publicado o
Decreto Federal n 7.567 para regulamentar a
reduo de IPI para indstria automotiva prevista
na MP n 540/2011.
Reduo de alquotas
A reduo abranger todos os produtos relacionados
em seu Anexo I fabricados no Pas pelas empresas
provisria ou defnitivamente habilitadas, e est
condicionada ao atendimento dos requisitos
estabelecidos no texto, entre eles:
a) no mnimo, 65% de contedo regional mdio para
cada empresa;
b) realizao de investimentos em atividades de
inovao, de pesquisa e de desenvolvimento
tecnolgico de produto no Pas, de, ao menos, 0,5%
da receita bruta total de venda de bens e servios,
excludos os impostos e contribuies incidentes
sobre a venda; e
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c) desenvolvimento de pelo menos seis das atividades
indicadas no decreto pela empresa benefciria
no Pas, por empresa por ela contratada para esse
objetivo especfco ou ainda por fornecedora da
empresa benefciria, em pelo menos 80% de sua
produo de veculos referidos no Anexo I.
A reduo de alquotas do IPI ser defnida em pontos
percentuais, de acordo com o disposto nos Anexos III
e IV da portaria (defnem os percentuais de reduo
por NCM).
No caso de importaes realizadas por empresa
habilitada nos termos do decreto, a reduo de alquota
do IPI aplica-se aos produtos de que trata o Anexo
I, quando de procedncia estrangeira originrios de
pases signatrios dos acordos promulgados pelo
Tratado do Mercosul (Decreto n 350/91) e pelo
Acordo de Complementao Econmica entre Mercosul
e Mxico (Decreto n 4.458/2002).
Alquotas do IPI - Aumento
Ficam aumentadas para os percentuais indicados no
Anexo V, at 31 de dezembro de 2012, as alquotas
do IPI de tratores rodovirios, veculos automveis
de passageiros e veculos automveis para transporte
de mercadorias, observados os NCMs especfcos,
conforme a TIPI. Note-se que essa disposio no
alcana os destaques Ex existentes nos cdigos
relacionados no Anexo V.
INSS - Empresas de TI e TIC (art. 7) - efeitos a
partir de 1 de dezembro de 2011
At 31 de dezembro de 2012, a contribuio devida
pelas empresas que prestam exclusivamente
os servios de Tecnologia da Informao (TI) e
Tecnologia da Informao e Comunicao (TIC)
(defnidas nos termos do 4 do art. 14 da
Lei n 11.774/2008) incidir sobre o valor da
receita bruta, excludas as vendas canceladas
e os descontos incondicionais concedidos, em
substituio s contribuies a cargo da empresa
destinadas Seguridade Social (art. 22, I e III, da
Lei n 8.212/91), alquota de 2,5%.
INSS - Vesturio, malas em couro,
calados e mveis (art. 8) - efeitos a partir
de 1 de dezembro de 2011
At 31 de dezembro de 2012, contribuiro sobre
o valor da receita bruta, excludas as vendas
canceladas e os descontos incondicionais concedidos,
alquota de 1,5%, em substituio s contribuies
a cargo da empresa destinadas Seguridade Social
(art. 22, I e III, da Lei n 8.212/91), as empresas que
fabriquem os produtos especifcados nos cdigos
NCM trazidos pela MP, dos setores de: vesturio,
malas em couro, calados e mveis.
Iseno do IR - Tecnologia digital (art.11)
efeitos a partir de 3 de agosto de 2011
As pessoas jurdicas fabricantes de mquinas,
equipamentos, instrumentos e dispositivos baseados
em tecnologia digital e voltados para o programa de
incluso digital, com projeto aprovado nos termos
da MP n 2.199-14/2001, tero direito iseno do
imposto sobre a renda e do adicional, calculados
com base no lucro da explorao.
Se o benefcio j estiver sendo utilizado, o prazo de
fruio passa a ser de dez anos contado a partir de 3
de agosto de 2011.
Dispndios em pesquisa - Entidades cientfcas e
tecnolgicas privadas (art. 13) - efeitos a partir
de 3 de agosto de 2011
Conforme prev a Lei n 11.487/2007, a pessoa
jurdica tributada pelo lucro real, pode excluir do
lucro lquido, para efeito de apurao do lucro real e
da base de clculo da CSLL, os dispndios efetuados
em projeto de pesquisa cientfca e tecnolgica e de
inovao tecnolgica a ser executado por Instituio
Cientfca e Tecnolgica (ICT) ou por ou por
entidades cientfcas e tecnolgicas privadas, sem fns
lucrativos, conforme regulamento.
IPI - Cigarros (arts. 14 a 20) - efeitos a partir de
A MP dispe que ser de 300% a alquota do IPI sobre
cigarros classifcados no cdigo 2402.20.00 da TIPI,
de fabricao nacional ou importados, excetuados
os feitos mo, sendo facultado ao Poder Executivo
alterar a alquota.
Dispe ainda que a pessoa jurdica industrial ou
importadora dos referidos cigarros poder optar por
regime especial de apurao e recolhimento do IPI,
na forma prevista na MP ora comentada.
COFINS Importao - Aumento de
alquota (art. 21) - efeitos a partir
Estabelece a nova MP que a
alquota de COFINS-Importao
fca acrescida de 1,5%, passando a
9,1%, na hiptese de importao dos
bens especifcados nos cdigos NCM
que elenca dos setores de vesturio,
couro, calados e mveis.
Plano Brasil Maior -
Financiamento exportao
- Subvenes econmicas -
MCT - Medida Provisria
n
o
541/2011
No mbito do Plano Brasil Maior, foi
publicada a Medida Provisria
n 541, em 3 de agosto de 2011, a qual,
entre outras disposies, autoriza a
Unio a participar, no limite global
de at R$ 1 bilho no Fundo de
Financiamento Exportao (FFEX),
da formao de seu patrimnio, o qual
ter natureza privada e separado do
patrimnio dos cotistas, com direitos e
obrigaes prprios.
Em 23 de setembro de 2011, foram
publicados os Atos do Congresso
Nacional ns 39 e 40 para prorrogar
por 60 dias a vigncia das Medidas
Provisrias n
os
540 e 541/2011, no
mbito do Plano Brasil Maior, tendo
em vista que suas votaes no
foram encerradas nas duas Casas do
Congresso Nacional.
tributria federal - Medida
Provisria n 545/2011
Publicada em 30 de setembro de
2011, a Medida Provisria n 545
altera diversos dispositivos da
legislao tributria federal, conforme
resumidamente destacados:
3 Decretos Federais - Destaques
Adicional ao Frete para a Renovao da Marinha
Mercante (AFRMM)
A MP em comento altera a Lei n 10.893/2004 que dispe
sobre o Adicional ao Frete para a Renovao da Marinha
Mercante (AFRMM), estabelecendo, entre diversas
outras disposies, que compete RFB a administrao
das atividades relativas cobrana, fscalizao,
arrecadao, ao rateio, restituio e concesso dos
incentivos do AFRMM (antes a competncia era do
Ministrio dos Transportes).
PIS/COFINS - Operaes com caf - Suspenso e crdito
presumido - efeitos a partir de 1 de janeiro de 2012
Fica suspensa a incidncia de PIS/COFINS sobre as
receitas decorrentes da venda de caf, classifcado nos
cdigos 0901.1 e 0901.90.00 da TIPI (caf), exceto
se a receita bruta auferida for decorrente de vendas
ao consumidor fnal. vedada s pessoas jurdicas
que realizem essas operaes a apurao de crditos
vinculados s receitas de venda com suspenso.
A pessoa jurdica sujeita ao regime no cumulativo de
PIS/COFINS que efetue exportao de caf no torrado
(NCM 0901.1) poder descontar das contribuies
devidas em cada perodo de apurao crdito presumido
calculado sobre a receita de exportao desse produto,
observadas as demais disposies da MP.
IOF - Operaes de cmbio -
Alquota - Alterao - Decreto Federal
n 7.454/2011
Em 28 de maro de 2011, foi publicado o Decreto Federal
n 7.454 para alterar o Regulamento do IOF (DF n
6.306/2007) aumentando para 6,38% (antes: 2,38%)
a alquota do IOF nas operaes de cmbio destinadas
ao cumprimento de obrigaes de administradoras de
carto de crdito ou de bancos comerciais ou mltiplos,
na qualidade de emissores de carto de crdito,
decorrentes de aquisio de bens e servios do exterior
efetuada por seus usurios (exceto quando forem usurios
a Unio, os Estados, o Distrito Federal, os Municpios, suas
fundaes e autarquias, cuja alquota zero).
O decreto em comento produz efeitos nas operaes de
cmbio liquidadas aps 27 de abril de 2011.
A MP estabelece tambm a possibilidade de apurao
de crdito presumido calculado sobre o valor de
aquisio de caf no torrado (NCM 0901.1) utilizado
na elaborao de caf torrado (NCM 0901.2) tambm
observadas as demais disposies estabelecidas no
ato comentado.
Programa Cinema Perto de
Voc e RECINE
A nova MP institui o Programa Cinema Perto de Voc,
destinado ampliao, diversifcao e descentralizao
do mercado de salas de exibio cinematogrfca no Brasil,
nos termos por ela estabelecidos. O Programa Cinema
Perto de Voc compreende linhas de crdito e investimento,
medidas tributrias de estmulo e outras.
Fica tambm institudo o Regime Especial de Tributao
para Desenvolvimento da Atividade de Exibio
Cinematogrfca (RECINE), cuja benefciria a pessoa
jurdica detentora de projeto de exibio cinematogrfca,
previamente credenciado e aprovado nos termos e nas
condies do regulamento.
Emprstimos - Alterao de alquotas -
Decreto Federal n 7.456/2011
Em 29 de maro de 2011, foi publicado o Decreto Federal
n 7.456 para alterar o DF n 6.306/2007 (Regulamento do
IOF), estabelecendo a alquota de 6% de IOF nas liquidaes
de operaes de cmbio contratadas a partir de 29 de maro
de 2011, para ingresso de recursos no Pas, inclusive por
meio de operaes simultneas, referente a emprstimo
externo, sujeito a registro no Banco Central, contratado de
forma direta ou mediante emisso de ttulos no mercado
internacional com prazo mdio mnimo de at 360 dias,
observadas suas demais disposies.
O decreto vigora a partir de 29 de maro de 2011.
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Emprstimos - Alterao de prazo -
Em 7 de abril de 2011, foi publicado o Decreto
Federal n 7.457, que altera o Regulamento do IOF
(DF n 6.306/2007) para aumentar para 720 dias
(antes: 360 dias) o prazo mdio mnimo para ingresso
de recursos no Pas, inclusive por meio de operaes
simultneas, referente a emprstimo externo, sujeito
a registro no Banco Central do Brasil, contratado
de forma direta ou mediante emisso de ttulos no
mercado internacional nas liquidaes de operaes
de cmbio contratadas a partir de 7 de abril de 2011
(antes: 29 de maro de 2011). Vale comentar que a
incidncia nesse caso se manteve a 6%.
IOF - Operaes de crdito -
Alterao de alquotas -
Em 8 de abril de 2011, foi publicado o Decreto
Federal n 7.458 para alterar algumas alquotas
do IOF, previstas no Decreto n 6.306/2007
(Regulamento do IOF).
O novo decreto basicamente aumenta de 0,0041%
para 0,0082% ao dia as alquotas do IOF sobre certas
operaes de crdito, quando o muturio for pessoa
fsica, nos termos especifcados e observadas suas
demais disposies. Esse decreto produz efeitos a
partir de 9 de abril de 2011.
IOF/crdito e IOF/ttulos - Alteraes -
Em 24 de maio de 2011, foi publicado o Decreto
Federal n 7.487 para alterar novamente o Decreto
n 6.306/2007 (Regulamento do IOF), relativo a, em
linhas gerais: (i) IOF/crdito (somatrio dos saldos
devedores); e (ii) IOF/operaes relativas a ttulos e
valores mobilirios (operaes de renda fxa).
IOF/cmbio e IOF/ttulos - Alteraes -
Em 27 de julho de 2011, foi publicado o Decreto
Federal n 7.536 para alterar o Decreto n 6.306/2007
(Regulamento do IOF), conforme exposto
resumidamente a seguir:
I. IOF/Cmbio:
Se a operao de emprstimo for contratada pelo
prazo mdio mnimo superior a 720 dias (antes:
360) e for liquidada antecipadamente, total ou
parcialmente, descumprindo o prazo mdio mnimo
exigido (720 dias), o contribuinte fcar sujeito ao
pagamento do imposto calculado alquota de 6%,
acrescido de juros moratrios e multa, sem prejuzo
de outras penalidades previstas.
II. IOF/Ttulos ou valores mobilirios:
Relativamente s operaes com ttulos ou valores
mobilirios, o decreto em comento inova ao
estabelecer que o IOF ser cobrado alquota de
1%, sobre o valor nocional ajustado, na aquisio,
na venda ou no vencimento de contratos de
derivativos fnanceiros cujo valor de liquidao
seja afetado pela variao da taxa de cmbio e que
resultem em aumento da exposio lquida vendida
em relao apurada no fm do dia til anterior, no
mbito da mesma instituio autorizada a registrar
contratos de derivativos.
Esse decreto vigora a partir de 27 de julho de 2011.
IPI - Indstria automotiva - Plano Brasil
Maior - Decreto Federal n 7.567/2011
Em 16 de setembro de 2011, foi publicado o
Decreto Federal n 7.567 para regulamentar a reduo
de IPI para a indstria automotiva, prevista na MP
n 540/2011.
Reduo de Alquotas
A reduo abranger todos os produtos relacionados
no Anexo I do decreto, fabricados no Pas pelas
empresas provisria ou defnitivamente habilitadas,
e est condicionada ao atendimento dos requisitos
estabelecidos no texto, entre eles:
a) no mnimo, 65% de contedo regional mdio para
cada empresa;
b) realizao de investimentos em atividades de
inovao, de pesquisa e de desenvolvimento
tecnolgico de produto no Pas de, ao menos, 0,5%
da receita bruta total de venda de bens e servios,
excludos os impostos e contribuies incidentes
sobre a venda; e
c) desenvolvimento de pelo menos seis das atividades
relacionadas no texto pela empresa benefciria
no Pas, por empresa por ela contratada para esse
objetivo especfco ou ainda por fornecedora da
empresa benefciria, em pelo menos 80% de sua
produo de veculos referidos no Anexo I.
Foram aumentadas para os percentuais indicados
no Anexo V do decreto, at 31 de dezembro de
2012, as alquotas do IPI de tratores rodovirios,
veculos automveis de passageiros e para transporte
de mercadorias, observados os NCMs especfcos,
conforme a TIPI.
IPI Indstria Automotiva
Plano Brasil Maior Alteraes
Em 11 de novembro de 2011 foi publicado o
Decreto Federal n 7.604 para alterar diversas
disposies do Decreto n 7.567, dentre as quais,
destacam-se, resumidamente:
Vigncia
O novo Decreto mantm a entrada em vigor a
partir de 16 de setembro de 2011, das seguintes
disposies do Decreto n 7.567/2011: (i) alterao
temporria para os percentuais indicados em
seu Anexo V das alquotas do IPI dos tratores
rodovirios, veculos automveis de passageiros
e veculos automveis para transporte de
mercadorias, observados os NCMs especfcos;
(ii) a Nota Complementar NC (87-2) da TIPI, que
trata das alquotas dos automveis de passageiros e
veculos de uso misto com motor a lcool ou fexible
fuel,deve observar as disposies de seu Anexo VI;
(iii) o Anexo V do Decreto n 6.890/2009 (alquotas
reduzidas de IPI para indstria automotiva de forma
gradativa) deve obedecer o disposto no Anexo VII
do Decreto n 7.567/2011.
As demais disposies do Decreto n 7.567/2011
entram em vigor a partir de 16 de dezembro de
2011, inclusive aqueles Anexos que modifcam o
aumento e reduo gradual das alquotas do IPI
dos automveis especifcados.
Habilitao
Ficam habilitadas provisoriamente, at
1 de fevereiro de 2012 (antes: pelo prazo de
45 dias contado a partir de 16.09.2011), todas as
empresas que, no Pas, fabricam produtos referidos
no Anexo I do Decreto n 7.567/2011 ou contratam
a sua industrializao sob encomenda.
CIDE - Combustveis - Gasolinas
e suas correntes - Decreto Federal
n
o
7.570/2011
Publicado em 27 de setembro de 2011, o Decreto
Federal n 7.570 altera a alquota especfca da
CIDE-Combustveis (Contribuio de Interveno no
Domnio Econmico incidente sobre a importao e
a comercializao de petrleo e seus derivados, gs
natural e seus derivados e lcool etlico combustvel)
instituda pela Lei n 10.336/2001 para R$ 192,60
por metro cbico de gasolinas e suas correntes.
Conveno entre Brasil e Repblica
de Trinidad e Tobago para evitar a
dupla tributao - Decreto Legislativo
n 1/2011
Por intermdio do Decreto Legislativo n 1, publicado
em 5 de janeiro de 2011, o Congresso Nacional
aprova o texto da Conveno entre o Governo da
Repblica Federativa do Brasil e o Governo da
Repblica de Trinidad e Tobago, celebrado em
Braslia em 23 de julho de 2008, para evitar a dupla
tributao e prevenir a evaso fscal em matria de
Imposto sobre a Renda e para incentivar o comrcio e
o investimento bilaterais.
Vale ressaltar, por fm, que o texto da Conveno
ora mencionado est publicado no Dirio do Senado
Federal (DSF) de 27 de novembro de 2010.
4 Instrues Normativas RFB - Destaques
Regras de subcapitalizao - Instruo Normativa RFB n 1.154/2011
Em 13 de maio de 2011, foi publicada a Instruo Normativa RFB n 1.154, para disciplinar as regras de
subcapitalizao e de dedutibilidade de despesas pagas a benefcirios localizados em pases com tributao
favorecida ou regimes fscais privilegiados, conforme arts. 24, 25 e 26 da Lei
n 12.249/2010.
Pesquisa tecnolgica e desenvolvimento de inovao tecnolgica -
Instruo Normativa RFB n 1.187/2011
Por intermdio da Instruo Normativa n 1.187, publicada em 30 de agosto de 2011, a RFB disciplina os
incentivos fscais s atividades de pesquisa tecnolgica e desenvolvimento de inovao tecnolgica de que
tratam os artigos 17 a 26 da Lei n 11.196/2005, relativamente apurao do lucro real e da base de clculo
da CSLL, abordando, em linhas gerais: (i) conceitos; (ii) dispndios classifcveis como despesa operacional;
(iii) depreciao acelerada; (iv) amortizao acelerada; (v) instalaes fxas e aquisio de aparelhos,
mquinas e equipamentos; (vi) dispndios com projeto de inovao tecnolgica; (vii) IRRF - reduo a zero;
entre outros assuntos.
Consrcios Procedimentos fscais - Instruo Normativa RFB n 1.199/2011
Em 17 de outubro de 2011, foi publicada a Instruo Normativa RFB n
o
1.199 para dispor sobre os
procedimentos fscais dispensados aos consrcios constitudos nos termos dos artigos 278 e 279 da Lei
n
o
6.404/1976 e do art. 1 da Lei n
o
12.402/2011; bem como revogar as INs RFB n
os
834/2008, 917/2009 e
1.057/2010 (que anteriormente disciplinavam a matria). O consrcio constitudo nos termos da legislao
supra e as pessoas jurdicas consorciadas devero, para efeitos dos tributos administrados pela RFB
(antes: IRPJ e CSLL), observar o disposto nessa IN.
IOF Operaes com derivativos - Instruo Normativa RFB n 1.207/2011
Como se sabe, o Decreto Federal n
o
7.563/2011 alterou o Regulamento do IOF prevendo a incidncia deste
imposto, alquota de 1%, sobre o valor nocional ajustado, na aquisio, venda ou vencimento de contrato
de derivativo fnanceiro. Em 4 de novembro de 2011, foi publicada a Instruo Normativa RFB n
o
1.207 para
dispor sobre a incidncia do imposto nessas operaes, praticamente reproduzindo o contedo do decreto e
trazendo disposies adicionais principalmente relacionadas a base de clculo.
5 Atos Declaratrios RFB - Destaques
PIS/COFINS - Vedao ao crdito - Encargos de exausto - Ato Declaratrio
Interpretativo RFB n 35/2011
Em 3 de fevereiro de 2011, foi publicado o Ato Declaratrio Interpretativo RFB n 35, para declarar que vedado
s pessoas jurdicas sujeitas ao regime de apurao no cumulativa do PIS e do COFINS descontar crditos
calculados em relao aos encargos de exausto suportados, por falta de amparo legal.
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6 Pareceres - Destaques
RTT - Diferenas no clculo da
depreciao - Parecer Normativo
RFB n
o
1/2011
Foi publicado em 9 de agosto de 2011 o Parecer
Normativo RFB n
o
1 para esclarecer as dvidas que
tm sido suscitadas no mbito da RFB acerca da
dedutibilidade da depreciao de bens do ativo aps
a entrada em vigor do Regime Tributrio de Transio
(RTT) e ante as alteraes nos critrios adotados
para fns de clculo da depreciao dos bens do ativo
imobilizado, provocadas principalmente pela incluso
do 3 no art. 183 da Lei das S.A., pela
Lei n 11.638/ 2007 e pela Lei n 11.941/2009.
A concluso foi no sentido de que as diferenas no
clculo da depreciao de bens do ativo imobilizado
decorrentes do disposto no 3 do art. 183 da Lei
n 6.404, de 1976, com as alteraes introduzidas
pela Lei n 11.638, de 2007, e pela Lei n 11.941, de
2009, no tero efeitos para fns de apurao do lucro
real e da base de clculo da CSLL da pessoa jurdica
sujeita ao RTT, devendo ser considerados, para fns
tributrios, os mtodos e critrios contbeis vigentes
em 31 de dezembro de 2007.
O contribuinte dever efetuar o ajuste dessas
diferenas no Fcont e consequentemente proceder
ao ajuste especfco no LALUR para considerar o
valor do encargo de depreciao correspondente
diferena entre o encargo de depreciao apurado
considerando a legislao tributria e o valor
do encargo de depreciao registrado em sua
contabilidade comercial.
Relao continuativa - Limites da
coisa julgada - jurisprudncia do
STF - Parecer PGFN/CRJ n
o
492/2011
O Ministro da Fazenda aprovou, e foi publicado em
26 de maio de 2011, o Parecer da Procuradoria-Geral
da Fazenda n 492/2011, o qual, tratando dos limites
da coisa julgada, expressou que os precedentes
objetivos e defnitivos do STF constituem
circunstncia jurdica nova, apta a fazer cessar
prospectivamente e de forma automtica a efccia
vinculante das decises anteriores transitadas em
julgado relativas a relaes jurdicas tributrias de
trato sucessivo, que lhes forem contrrias.
Soluo de Divergncia n 9,
(*) Revisa a Soluo de Divergncia n 5,
de 17 de maro de 2008.
Com o advento da Lei n 10.865, de 2004, que deu
nova redao ao art. 3 da Lei n 10.637, de 2002,
a partir do dia 1 de agosto de 2004 no mais se
poder descontar crditos relativos ao PIS e ao
COFINS decorrentes de aquisies de insumos
sem o pagamento da mencionada contribuio,
utilizados na produo ou fabricao de produtos
destinados venda, exceo dos isentos quando
a sada tributada.
(DOU 05/01/2011)
de 28 de abril de 2011
No haver incidncia da COFINS-Importao
sobre o valor pago a ttulo de royalties, se o
contrato discriminar os valores dos royalties,
dos servios tcnicos e da assistncia tcnica de
forma individualizada. Nesse caso, a contribuio
sobre a importao incidir apenas sobre os
valores dos servios conexos contratados. Porm,
se o contrato no for sufcientemente claro para
individualizar esses componentes, o valor total
dever ser considerado referente a servios e
sofrer a incidncia da mencionada contribuio.
No haver incidncia da Contribuio para o
PIS/PASEP-Importao sobre o valor pago a
ttulo de royalties, se o contrato discriminar os
valores dos royalties, dos servios tcnicos e da
assistncia tcnica de forma individualizada.
Nesse caso, a contribuio sobre a importao
incidir apenas sobre os valores dos servios
conexos contratados. Porm, se o contrato no for
sufcientemente claro para individualizar esses
componentes, o valor total dever ser considerado
referente a servios e sofrer a incidncia da
mencionada contribuio.
(DOU 17/05/2011)
Por absoluta falta de amparo legal para a sua
excluso, o valor apurado do crdito presumido
do ICMS concedido pelos Estados e pelo Distrito
Federal constitui receita tributvel que deve
integrar a base de clculo do PIS e da COFINS.
7 Solues de Divergncia - Destaques
A partir de 28 de maio de 2009, tendo em vista
a revogao do 1 do art. 3 da Lei n 9.718,
de 1998, promovida pelo inciso XII do art. 79 da
Lei n 11.941, de 2009, para as pessoas jurdicas
enquadradas no regime de apurao cumulativa
do PIS e da COFINS, por no ser considerado
faturamento (receita bruta) decorrente da atividade
exercida por essas pessoas jurdicas, o valor do
crdito presumido do ICMS deixou de integrar a
base de clculo da mencionada contribuio.
(DOU 20/05/2011)
Consideram-se insumos, para fns de apurao
de crditos do PIS e da COFINS no cumulativos,
os bens e servios adquiridos de pessoas jurdicas
utilizados na prestao de servios e na produo
ou fabricao de bens ou produtos destinados
venda. No caso de bens, para que estes possam
ser considerados insumos, necessrio que sejam
consumidos ou sofram desgaste, dano ou perda de
propriedades fsicas ou qumicas em consequncia
da ao diretamente exercida sobre o servio que
est sendo prestado ou sobre o bem ou produto que
est sendo fabricado, o que no ocorre no caso dos
direitos autorais.
Por absoluta falta de amparo legal, os valores
pagos em decorrncia de contratos de cesso de
direitos autorais, ainda que necessrios para a
edio e produo de livros, no geram direito
apurao de crditos a serem descontados do PIS e
da COFINS porque no se enquadram na defnio
de insumos utilizados na fabricao ou produo de
bens destinados venda.
(DOU 20/05/2011)
de 29 de junho de 2011
O valor do Imposto de Renda na Fonte incidente
sobre as importncias pagas, creditadas, entregues,
empregadas ou remetidas ao exterior compe a
base de clculo da Contribuio de Interveno no
Domnio Econmico (CIDE), independentemente de
a fonte pagadora assumir o nus do imposto do IRRF.
(DOU 05/07/2011)
Tributos e Contribuies
Estaduais/Municipais
ICMS - Crdito - Prorrogao da
vedao - Uso e consumo - Energia
eltrica - Servios de comunicao -
Lei Complementar n
o
138/2010
Em 29 de dezembro de 2010, foi publicada a Lei
Complementar n 138 alterando novamente a Lei
Complementar n 87/1996 (que dispe sobre o ICMS)
para estabelecer que somente daro direito a
crdito do ICMS:
I ) as mercadorias destinadas ao uso ou consumo do
estabelecimento nele entradas a partir de 1 de
janeiro 2020 (antes 2011);
II) a entrada de energia eltrica no estabelecimento: (a)
quando for objeto de operao de sada de energia
eltrica; (b) quando consumida no processo de
industrializao; (c) quando seu consumo resultar
em operao de sada ou prestao para o exterior,
na proporo destas sobre as sadas ou prestaes
totais; e (d) nas demais hipteses: a partir de 1 de
janeiro de 2020 (antes 2011);
III) o recebimento de servios de comunicao utilizados
pelo estabelecimento: (a) ao qual tenham sido
prestados na execuo de servios da mesma
natureza; (b) quando sua utilizao resultar em
operao de sada ou prestao para o exterior, na
proporo desta sobre as sadas ou prestaes totais;
e (c) nas demais hipteses: a partir de 1 de janeiro
de 2020 (antes 2011).
ICMS - Vendas online - Incidncia -
Protocolo ICMS n 21/2011
Os Estados do Acre, Alagoas, Amap, Bahia, Cear,
Esprito Santo, Gois, Maranho, Mato Grosso, Par,
Paraba, Pernambuco, Piau, Rio Grande do Norte,
Roraima, Rondnia e Sergipe e o Distrito Federal
celebraram o Protocolo ICMS n 21, publicado em
7 de abril de 2011, para estabelecer que a exigncia da
parcela do ICMS devida na operao interestadual
em que o consumidor fnal adquire mercadoria ou
bem de forma no presencial por meio de internet,
telemarketing ou showroom dever se dar em favor da
unidade federada de destino da mercadoria ou bem
nos termos a seguir resumidamente dispostos:
A exigncia do imposto pela unidade federada
destinatria da mercadoria ou bem aplica-se inclusive
nas operaes procedentes de unidades da Federao
no signatrias do protocolo em comento.
Nas operaes interestaduais entre as unidades
federadas signatrias, o estabelecimento remetente,
na condio de substituto tributrio, ser responsvel
pela reteno e pelo recolhimento do ICMS em favor
da unidade federada de destino.
Em 15 de julho de 2011 foi publicado o Protocolo
ICMS n 43 para incluir o Estado do Tocantins nas
disposies do Protocolo ICMS n 21/2011.
ICMS - Iseno - Copa do Mundo
de Futebol de 2014 - Convnio ICMS
n 54/2011
Em 13 de julho de 2011, foi publicado o Convnio ICMS
n 54 para alterar o Convnio ICMS n 108/2008, que
autoriza os Estados e o Distrito Federal a conceder
iseno do ICMS nas operaes com mercadorias e
bens destinados construo, ampliao, reforma
ou modernizao de estdios a serem utilizados na
Copa do Mundo de Futebol de 2014.
De acordo com o Convnio em comento, as unidades
federadas esto autorizadas a no exigir o estorno
do crdito fscal, nos termos do art. 21 da Lei
Complementar n 87/96 (sada no tributada ou
isenta; fm alheio atividade do estabelecimento;
perecimento, deteriorao ou extravio), nas operaes
abrangidas pela iseno de que trata o Convnio ICMS
n 108/2008. As unidades federadas tambm fcam
autorizadas a convalidar a manuteno do crdito do
ICMS nesses casos.
Esse convnio entra em vigor na data da publicao
de sua ratifcao nacional.
71
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Leis Federais - Destaques
Certido Negativa de Dbitos Trabalhistas -
CNDT - Lei Federal n 12.440/2011
A Lei Federal n 12.440, publicada em 8 de
julho de 2011, institui a Certido Negativa de
Dbitos Trabalhistas, acrescentando novo ttulo
Consolidao das Leis do Trabalho (CLT - Decreto-Lei
n 5.452/1943); e altera ainda a Lei das Licitaes
(Lei n 8.666, de 21 de junho de 1993) relativamente
a esse assunto.
Trabalhista e
Previdncia Social
Aviso prvio - Nova regra -
Em 13 de outubro de 2011, foi publicada a Lei Federal
n 12.506 para estabelecer que o aviso prvio de que
trata o Captulo VI do Ttulo IV da CLT (Decreto-Lei
n 5.452/43) ser concedido na proporo de 30 dias
aos empregados que contem at um ano de servio
na mesma empresa. Note que ao aviso prvio sero
acrescidos trs dias por ano de servio prestado na
mesma empresa, at o mximo de 60 dias, perfazendo
um total de at 90 dias (antes: 30 dias).
Societria
Empresa Individual de Responsabilidade Limitada - EIRELI -
Em 12 de julho de 2011, foi publicada a Lei Federal n 12.441 que altera o Cdigo Civil Brasileiro
(Lei Federal n 10.406/2002) para instituir a empresa individual de responsabilidade limitada entre as
pessoas jurdicas de direito privado.
De acordo com a nova lei, a empresa individual de responsabilidade limitada ser constituda por uma nica
pessoa titular da totalidade do capital social, devidamente integralizado, que no ser inferior a 100 vezes o
maior salrio-mnimo vigente no Pas.
A Lei n 12.441 entra em vigor no prazo de 180 dias de sua publicao, em janeiro de 2012.
Outros Assuntos
Leis Federais - Destaques
Formao e consulta a bancos de dados - Informaes de adimplemento -
Converso da MP n 518/2010 - Lei Federal n 12.414/2011
Em 10 de junho de 2011, foi publicada a Lei Federal n 12.414, em converso MP n 518/2010, disciplinando
a formao e a consulta a bancos de dados com informaes de adimplemento de pessoas naturais ou de
pessoas jurdicas que tenham autorizado a incluso de suas informaes no banco de dados para formao de
histrico de crdito.
Servios de telecomunicao - Mercado de TV por assinatura - CONDECINE -
Publicada em 13 de setembro de 2011, a Lei Federal n 12.485 dispe sobre a comunicao audiovisual de
acesso condicionado, introduzindo ainda alteraes na Contribuio para o Desenvolvimento da Indstria
Cinematogrfca Nacional (CONDECINE).
A referida lei aborda, em sntese, os seguintes assuntos: (i) servio de acesso condicionado; (ii) controle ou
titularidade de participao de empresas prestadoras de servios de telecomunicaes de interesse coletivo;
(iii) controle ou titularidade de participao de concessionrias e permissionrias de radiodifuso sonora e de
sons e imagens e de produtoras e programadoras com sede no Brasil; entre outros.
73
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Atos do Poder Judicirio
As informaes adiante descritas sobre julgamentos do Supremo Tribunal Federal e do Superior Tribunal de
Justia so resumos no ofciais extrados dos seus boletins informativos e das ementas dos acrdos disponveis
nos seus respectivos sites, na Internet. O contedo abaixo no representa uma interpretao da jurisprudncia
desses tribunais e sua utilizao pressupe a anlise do inteiro teor dos acrdos feita por consultores legais.
1 Supremo Tribunal Federal
Atividade grfca - Fabricao de
embalagens e tributao
Informativo de Jurisprudncia do STF n
o
623
O Plenrio retomou julgamento de medidas
cautelares em aes diretas de inconstitucionalidade
propostas, respectivamente, pela Associao
Brasileira de Embalagem ABRE e pela
Confederao Nacional da Indstria CNI contra
o art. 1, caput e 2, da Lei Complementar
116/2003, bem como do subitem 13.05 da lista de
servios a ela anexa.
Os preceitos impugnados prevem a tributao
pelo ISS da atividade de composio grfca,
fotocomposio, clicheria, zincografa, litografa,
fotolitografa.
Feita essa delimitao, concedeu-se a medida
cautelar pleiteada para dar interpretao
conforme Constituio ao art. 1, caput e 2,
da LC 116/2003 e ao subitem 13.05 da lista de
servios anexa a fm de reconhecer que o ISS no
incidiria sobre operaes de industrializao por
encomenda de embalagens destinadas integrao
ou utilizao direta em processo subseqente de
industrializao ou de circulao de mercadoria,
por se tratar de tpico insumo (grifamos).
Destacou-se que a alquota mdia do ICMS (18%)
seria superior alquota mxima do ISS (5%)
e que, se o primeiro imposto incidisse, o valor
cobrado poderia ser usado para calibrar o tributo
devido na operao subseqente, nos termos
da regra constitucional da no-cumulatividade,
compensao esta invivel para o ISS.
Concluiu-se que, presentes os requisitos
constitucionais e legais, incidiria o ICMS.
O Min. Celso de Mello enfatizou, quanto
modulao de efeitos da deciso, que a medida
deveria produzir efccia somente quanto aos fatos
geradores ocorridos posteriormente ao julgamento.
ADI 4389 MC/DF, rel. Min. Joaquim Barbosa,
13.4.2011. ADI 4413 MC/DF, rel. Min. Joaquim
Barbosa, 13.4.2011. Plenrio do STF.
Imunidade tributria - Art. 150, VI, d,
da CF e peas sobressalentes
Informativo de Jurisprudncia do STF n 624
A imunidade tributria conferida a livros, jornais
e peridicos abrange todo e qualquer insumo ou
ferramenta indispensvel edio de veculos
de comunicao.
Com base nessa orientao, a 1 Turma, por
maioria, negou provimento a RE no qual discutida a
abrangncia normativa da imunidade tributria do
art. 150, VI, d, da CF (Art. 150 (...).
No caso, a Unio sustentava a exigibilidade do
imposto sobre circulao de mercadorias e sobre
prestao de servio de transporte interestadual
e intermunicipal e de comunicao - ICMS, do
imposto sobre produto industrializado - IPI e do
imposto de importao - II, no despacho aduaneiro
de peas sobressalentes de equipamento de
preparo e acabamento de chapas de impresso off
set para jornais.
A Min. Crmen Lcia, ao desempatar a
votao, ressaltou que o entendimento
frmado asseguraria e homenagearia
o princpio da liberdade de imprensa.
Vencidos os Ministros Menezes Direito,
relator, e Ricardo Lewandowski. RE
202149/RS, rel. orig. Min. Menezes
Direito, red. p/ o acrdo Min. Marco
Aurlio, 26.4.2011. Primeira Turma
do STF.
Incluso do ICMS na sua
prpria base de clculo
Informativo de Jurisprudncia do
STF n 627
A incluso de Imposto sobre
Circulao de Mercadorias e Servios
- ICMS em sua prpria base de
clculo constitucional.
(...)
Essa a concluso do Plenrio ao,
por maioria, desprover recurso
extraordinrio no qual sociedade
empresria, contribuinte do
tributo, sustentava, em sntese: a)
a ocorrncia de dupla tributao
e afronta ao princpio da no-
cumulatividade; b) o no-cabimento
da taxa Selic na atualizao do dbito
tributrio, sob pena de majorao do
imposto; e c) a natureza confscatria
da multa moratria fxada em 20%
sobre o valor do dbito.
Diante de recurso com repercusso
geral reconhecida. Assim, reputou-se
legtima a incidncia da Selic como
ndice de atualizao dos dbitos
tributrios pagos em atraso.
O Min. Gilmar Mendes, relator, aduziu
que a questo poderia ser suscitada
luz do princpio da isonomia, bem
como da legalidade, consoante j
declarado pelo STJ sob a sistemtica
dos recursos repetitivos.
No tocante ao mtodo de clculo
por dentro da exao, reafrmou-se
orientao fxada no julgamento do
RE 212209/RS (DJU de 14.2.2003),
segundo a qual a quantia relativa
ao ICMS faz parte do conjunto que
representa a viabilizao jurdica da
operao e, por isso, integra a sua
prpria base de clculo.
Por outro lado, tendo em conta a
razoabilidade do importe da multa
moratria, rechaou-se a alegao de
eventual carter confscatrio.
(...)
Por fm, o Min. Cezar Peluso, Presidente,
apresentou proposta de redao de
smula vinculante, a ser encaminhada
Comisso de Jurisprudncia, com
o seguinte teor: constitucional a
incluso do valor do Imposto sobre
Circulao de Mercadorias e Servios -
ICMS na sua prpria base de clculo.
RE 582461/SP, rel. Min. Gilmar Mendes,
18.5.2011. (RE-582461)
ICMS e guerra fscal (ADIs)
Informativo de Jurisprudncia
do STF n 629
ADI 2906/RJ, rel. Min.
Marco Aurlio, 1.6.2011 Lei
n
o
3.394/2000 (Rio de Janeiro):
Por ofensa ao art. 155, 2, XII, g,
da CF que exige, relativamente
ao ICMS, a celebrao de convnio
entre os Estados-membros e o
Distrito Federal para a concesso
de isenes, incentivos e benefcios
fscais , o Plenrio julgou procedente
pedido formulado em ao
direta ajuizada pelo Governador
do Estado de So Paulo para
declarar a inconstitucionalidade
da Lei fuminense 3.394/2000,
regulamentada pelo Decreto 26.273,
editado na mesma data.
O diploma questionado regulariza a
situao das empresas que tiveram
suspenso o benefcio de prazo
especial de pagamento do ICMS
concedido com base na Lei
n
o
2.273/94 e d outras providncias.
(...)
No mrito, considerou-se que o
presente diploma teria implicado
drible deciso liminar desta Corte,
que anteriormente j assentara o
descompasso da Lei 2.273/94 com
a Constituio.
ADI 2376/RJ, rel. Min. Marco
Aurlio, 1.6.2011 - Decreto
26.005/2000 (Rio de Janeiro)
Com o mesmo fundamento acima
aludido, o Plenrio julgou procedente
pedido formulado em ao direta
proposta pelo Governador do
Estado de Minas Gerais para
declarar a inconstitucionalidade do
Decreto 26.005/2000, editado pelo
Governador do Estado do Rio
de Janeiro.
A norma impugnada desonera do
pagamento do ICMS as operaes
internas com insumos, materiais,
mquinas e equipamentos destinados
a emprego em plataformas de
petrleo e as embarcaes utilizadas
na prestao de servios martimos e
de navegao.
Aurlio, 1.6.2011 - Lei n
Ao aplicar a orientao frmada
na ADI 2906/RJ, o Plenrio julgou
procedente pedido formulado em
ao direta ajuizada pela Governadora
do Estado do Rio Grande do Norte
em exerccio para declarar a
inconstitucionalidade do 5 do art.
12 da Lei 4.181/2003, regulamentado
pelo Decreto 36.454/2004, ambos do
Estado do Rio de Janeiro.
O preceito impugnado institui o
Programa de Desenvolvimento do
Setor Aeronutico naquela unidade
federativa Rioaerotec e seu
decreto regulamentador dispe
sobre o ICMS nas operaes internas
com querosene de aviao e d
outras providncias.
75
PwC
Aurlio, 1.6.2011 Lei 4163/2003
e Decreto Regulamentador
35011/2004 (Rio de Janeiro)
ao direta ajuizada pela Associao
Brasileira da Indstria de Mquinas
e Equipamentos Abimaq para
regulamentada pelo Decreto
35.011/2004.
A lei refutada dispe sobre a
concesso de incentivos fscais para
a importao de equipamentos
esportivos de carter olmpico nos
casos que especifca e d outras
providncias.
(...)
ADI 4457/PR, rel. Min. Marco
Aurlio, 1.6.2011 - Decreto
ao direta ajuizada pela Associao
Brasileira da Indstria de Mquinas
e Equipamentos Abimaq para
regulamentada pelo Decreto
35.011/2004.
A lei refutada dispe sobre a
concesso de incentivos fscais para
a importao de equipamentos
esportivos de carter olmpico nos
casos que especifca e d outras
providncias.
procedente pedido formulado
em ao direta ajuizada pelo
Governador do Estado do Paran
para declarar a inconstitucionalidade
do Decreto 42.241/2010, do Estado
do Rio de Janeiro.
A norma contestada dispe sobre a
reduo da base de clculo do ICMS,
na operao de sada de nibus de
entrada baixa (low entry), para
empresas estabelecidas no Estado
do Rio de Janeiro, concessionrias
de servio pblico de transporte
terrestre coletivo de passageiros de
linhas urbanas.
ADI 3794/PR, rel. Min. Joaquim
Barbosa, 1.6.2011 - Lei
Complementar 93/2001 (Mato
Grosso do Sul)
na ADI 2906/RJ, o Plenrio
julgou parcialmente procedente
ajuizada pelo Governador do
Estado do Paran para declarar a
inconstitucionalidade dos artigos
6, 7 e 8 da Lei Complementar
93/2001, do Estado do Mato Grosso
do Sul.
Os preceitos em comento instituem
benefcios de natureza fscal, extra
fscal e fnanceiro-fscal, consistentes
em reduo do saldo devedor do
ICMS, aplicveis especialmente aos
empreendimentos industriais, pelo
prazo de 5 anos.
Consignou-se que o primeiro
dispositivo disporia sobre a concesso
de benefcios fscais e fnanceiros-
fscais e os demais permitiriam a
outorga de incentivos e benefcios
atrelados ao ICMS sem amparo em
convnio interestadual.
ADI 2688/PR, rel. Min. Joaquim
Barbosa, 1.6.2011 - Lei
13.561/2002 (Paran)
O Plenrio julgou procedente pedido
formulado em ao direta proposta
pelo Governador do Estado do Paran
da Lei 13.561/2002, desse mesmo
ente federativo, que autoriza o Poder
Executivo estadual a conceder auxlio-
transporte aos integrantes das polcias
civil e militar, da ativa e da inativa.
Reputou-se que, ao permitir que a
iseno fosse conferida por decreto, o
diploma questionado no observara
a necessidade de reserva de lei em
sentido formal para a outorga da
benesse, em afronta ao art. 150, 6,
da CF. Alm disso, asseverou-se que
a norma em tela tambm ofenderia
o disposto no art. 155, 2, XII, g, da
CF, porquanto autorizaria a concesso
de benefcio fscal sem o amparo em
convnio interestadual.
O Min. Marco Aurlio apontou que
faltaria razoabilidade lei, pois,
mediante subterfgio, chegar-se-ia
a uma iseno, dado que o referido
auxlio transporte, nos termos do
diploma impugnado, consistiria na
iseno da incidncia do ICMS na
aquisio de um veculo popular
para cada policial, zero quilmetro
de fabricao nacional. Precedentes
citados: ADI 3462 MC/PA (DJU de
21.10.2005) e ADI 1247 MC/PA (DJU
de 8.9.95).
ADI 1247/PA, rel. Min. Dias Toffoli,
1.6.2011 - Lei 5.780/93 (Par)
Por reputar caracterizada ofensa
aos artigos 150, 6, e 155, 2,
XII, g, da CF, o Plenrio julgou
parcialmente procedente pedido
formulado em ao direta ajuizada
pelo Procurador-Geral da Repblica
do caput do art. 12 da Lei 5.780/93,
do Estado do Par:
[Fica o Poder Executivo autorizado,
nos casos em que identifcar
notria necessidade de defender a
Economia do Estado e a capacidade
competitiva de empreendimentos
locais, a conceder, provisoriamente,
independentemente de deliberao
do Conselho Nacional de Poltica
Fazendria (CONFAZ), benefcios
fscais ou fnanceiros, que podero
importar em reduo ou excluso do
ICMS], bem assim da expresso sem
prejuzo do disposto no caput deste
artigo contida no pargrafo nico do
referido dispositivo.
ADI 3702/ES, rel. Min. Dias Toffoli,
1.6.2011 - Decreto 1.542-R/2005
(Esprito Santo)
Com o mesmo fundamento
anteriormente aludido, o Plenrio
julgou procedente pedido formulado
em ao direta ajuizada pela
Associao Brasileira da Indstria de
Mquinas e Equipamentos Abimaq
do Decreto 1.542-R/2005, editado
pelo Governador do Estado do
Esprito Santo.
A norma questionada dispe sobre
diferimento de ICMS incidente
nas importaes, do exterior,
de mquinas e equipamentos
realizadas por estabelecimentos
avicultores, suinocultores ou pelas
cooperativas de produtores que
atuam nestes segmentos, desde que
destinadas instalao de unidades
de benefciamento industrial,
ou ampliao, modernizao
ou recuperao de instalaes
agropecurias industriais,
relacionados s suas atividades, para
o momento de sua desincorporao
do ativo permanente.
(...)
Por fm, considerou-se que, de fato,
o decreto daria imunidade enquanto
o bem fcasse incorporado ao
patrimnio da empresa, a revestir
um incentivo que estaria, tambm,
dentro da chamada guerra fscal.
ADI 4152/SP, rel. Min. Cezar
Peluso, 1.6.2011 Decreto
52.381/2007 (So Paulo)
Por entender caracterizada ofensa
aos artigos 150, 6; 155, 2,
XII, g e 152, todos da Constituio,
o Plenrio julgou procedente
ajuizada pelo Governador do
Estado do Paran para declarar
a inconstitucionalidade dos
dispositivos constantes do Decreto
paulista 52.381/2007, com as
alteraes dadas pelos Decretos
52.586/2007 e 52.824/2008.
A norma impugnada outorga benefcios fscais a
estabelecimentos fabricantes de leite esterilizado
(longa vida) e laticnios a produtores de leite
situados no Estado de So Paulo, ao reduzir em
100% a base de clculo de ICMS nas sadas internas
desses produtos fabricados naquele ente federativo.
Ademais, concede crdito presumido de 1% do
valor correspondente s aquisies de leite cru,
desde que provenientes de seus produtores.
Aduziu-se que a concesso de incentivos tributrios
em matria de ICMS deveria, por imperativo
constitucional, ser precedida da celebrao de
convnio entre todos os Estados-membros e o
Distrito Federal, vedado aos Poderes Executivos
estaduais valer-se de outras fguras legislativas.
ADI 3664/RJ, rel. Min. Cezar Peluso, 1.6.2011
e ADI 3803/PR, rel. Min. Cezar Peluso,
1.6.2011 Decreto 27.427/2000, alterado pelo
Decreto 28.104/2001 (Rio de Janeiro) e Lei
15.182/2006 (Paran)
Ao aplicar o mesmo entendimento acima
mencionado, o Plenrio julgou outros dois pedidos
formulados, respectivamente, em aes diretas
ajuizadas pelo Governador do Estado do Paran
contra o Decreto 27.427/2000, alterado pelo
Decreto 28.104/2001, do Estado do Rio de Janeiro,
e contra a Lei 15.182/2006, do Estado do Paran.
No decreto, h a reduo de 2% do ICMS e
a concesso de crdito presumido tambm
sem convnio do Confaz, no que foi declarado
inconstitucional. Em relao lei, embora tivesse
aduzido benefcios previstos em convnio, inexistiria
essa disposio no pargrafo nico do seu art. 1,
pelo que se julgou parcialmente procedente o pleito.
ADI 2549/DF, rel. Min. Ricardo Lewandowski,
1.6.2011 Leis distritais 2.427/99 e
2.483/99, bem como os Decretos
20.957/2000, 21.077/2000, 21.082/2000 e
21.107/2000 (Distrito Federal)
O Plenrio conheceu parcialmente de pedido
formulado em ao direta proposta pelo
Governador do Estado de So Paulo contra
as Leis distritais 2.427/99 e 2.483/99, bem
como os Decretos 20.957/2000, 21.077/2000,
21.082/2000 e 21.107/2000, que dispem sobre
o Programa de Promoo do Desenvolvimento
Econmico Integrado e Sustentvel do Distrito
Federal (PR-DF) e o julgou parcialmente
procedente para declarar inconstitucionais os
artigos 2, I e 2 e 3; 5, I a III, e pargrafo
nico, I; 6; e 7, 2 e 3, todos da Lei 2.483/99
(...)
No mrito, entendeu-se que a inconstitucionalidade
dos dispositivos citados residiria no fato de que,
guisa de se dar um emprstimo s empresas
favorecidas pelo PR-DF, estar-se-ia a conceder-lhes
incentivo fscal, no que diz respeito ao ICMS.
Essa prtica seria proibida pela Constituio,
porquanto inexistiria convnio celebrado entre
todos os Estados-membros e o Distrito Federal e
regulamentado por lei complementar.
ADI 2352/ES, rel. Min. Dias Toffoli, 1.6.2011 -
Decreto 153-R/2000 (Esprito Santo)
O Plenrio julgou extinta, sem resoluo de mrito,
ao direta ajuizada pelo Governador do Estado de
Minas Gerais para declarar a inconstitucionalidade
do Decreto 153-R/2000, editado pelo Chefe do
Poder Executivo daquela unidade da federao,
em que concedido crdito presumido de ICMS
nas operaes internas e interestaduais com
mercadoria ou bem destinados s atividades de
pesquisa e de lavra de jazidas de petrleo e gs
natural enquadrados no Repetro, equivalente a
100% do imposto devido sobre a respectiva sada.
Inicialmente, registrou-se a concesso de medida
cautelar nesta ao em 19.12.2000.
Na seqncia, asseverou-se que o diploma atacado
no mais subsistiria, porquanto revogado. Salientou-
se, no ponto, que o aludido ente federativo
estabelecera uma nova regulamentao do ICMS.
ICMS e guerra fscal - Lei de
Santa Catarina
Por ofensa ao art. 155, 2, XII, g, da CF que
exige, relativamente ao ICMS, a celebrao de
convnio entre os Estados-membros e o Distrito
Federal para a concesso de isenes, incentivos e
benefcios fscais , o Plenrio julgou procedente
pedido formulado em ao direta, proposta
pelo Governador do Estado de Santa Catarina,
para declarar a inconstitucionalidade da Lei
11.393/2000, daquele ente da Federao.
A norma adversada cancelou notifcaes
fscais emitidas com base na declarao de
informaes econmico-fscais DIEF, ano base
de 1998 e determinou a restituio dos valores
eventualmente recolhidos.
ADI 2345/SC, rel. Min. Cezar Peluso, 30.6.2011.
Plenrio do STF.
ICMS: diferena entre alquotas interna
e interestadual e cobrana
Informativo de Jurisprudncia do STF 630
As empresas de construo civil que adquirem
material em Estado-membro que cobra alquota
mais favorvel de Imposto sobre Circulao
de Mercadorias e Servios - ICMS no esto
compelidas, uma vez empregadas as mercadorias
em obra daquela pessoa jurdica, ao recolhimento
da diferena em virtude de alquota maior do
Estado-membro destinatrio (grifamos).
(...)
Destacou-se que, nos termos do art. 155, 2,
VII, da CF, as construtoras seriam, de regra,
contribuintes do Imposto sobre Servios - ISS.
RE 248830 AgR-ED/CE, rel. Min. Marco Aurlio,
7.6.2011. (RE-248830
Lucros auferidos no exterior
O Plenrio retomou julgamento de ao direta de
inconstitucionalidade ajuizada pela Confederao
Nacional da Indstria - CNI (...), com o objetivo
de questionar a base de clculo do IRPJ e da CSLL,
considera disponibilizados, para a controladora
ou coligada no Brasil, os lucros auferidos por
controlada ou coligada no exterior, na data do
balano no qual tiverem sido apurados.
(...)
Aps os votos dos Ministros Ayres Britto e Min.
Cezar Peluso, o julgamento foi suspenso para se
colher o voto do Min. Joaquim Barbosa, licenciado.
ADI 2588/DF, rel. Min. Ellen Gracie, 17.8.2011.
Plenrio do STF.
OBS.: J votaram em sesses anteriores o
Min. Nelson Jobim, Ellen Gracie, Min. Ricardo
Lewandowski , Min. Marco Aurlio, Min.
Seplveda Pertence, Min. Celso de Mello, Min.
Eros Grau.
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2 Superior Tribunal de Justia
IRPJ/CSLL lucro infacionrio
Informativo de Jurisprudncia do STJ n 460
Trata-se de embargos de divergncia em que se
busca defnir se o imposto de renda da pessoa
jurdica (IRPJ) e a contribuio social sobre o
lucro lquido (CSLL) incidem tambm sobre o
lucro infacionrio.
A Seo rejeitou os embargos, reiterando que
o IRPJ e a CSLL no incidem sobre o lucro
infacionrio, visto que este constitui mera
atualizao das demonstraes fnanceiras do
balano patrimonial (grifamos). EAg 1.019.831-
GO, Rel. Min. Hamilton Carvalhido, julgados em
13/12/2010. Primeira Seo do STJ.
Crdito de PIS/COFINS -
embalagens - insumos
A Segunda Turma do STJ, no julgamento do
AgRg no RECURSO ESPECIAL N 1.125.253 SC,
interposto pela Fazenda Nacional, decidiu, conforme
se extrai de sua ementa, que as embalagens de
acondicionamento, utilizadas para a preservao das
caractersticas dos bens durante o transporte, devero
ser consideradas como insumos nos termos defnidos
no art. 3, II, das Leis n. 10.637/2002 e 10.833/2003,
sempre que a operao de venda incluir o transporte
das mercadorias e o vendedor arque com estes custos
(grifamos). (DJe 27/04/2010). Site STJ.
PIS/COFINS operaes com
produtos monofsicos
impossibilidade de creditamento
A Segunda Turma do STJ proferiu, em 2.06.2011,
por unanimidade, acrdo no REsp n 1.248.619/RS
(Relator Ministro Herman Benjamim), julgando,
conforme se extrai de sua ementa, que a incidncia
monofsica no se compatibiliza com a tcnica do
creditamento, e que o benefcio institudo no art. 17
da Lei 11.033/2004 somente aplicvel s empresas
que se encontram inseridas no regime especfco
de tributao denominado Reporto(grifamos).
Precedente: REsp 1.140.723/RS. ( DJe 15/03/2011).
Site ST.
IRPJ CSLL equivalncia
patrimonial em empresas controladas
e coligadas variao cambial
A Segunda Turma do STJ proferiu, em 16/06/2011,
por unanimidade, acrdo no REsp n 1236779 /
PR (Relator Ministro Herman Benjamim), julgando,
conforme parte da ementa, que a variao positiva
ou negativa do valor do investimento em empresa
controlada ou coligada situada no exterior, apurada
pelo mtodo de equivalncia patrimonial, embora
infuencie no lucro lquido da empresa investidora,
no tem impacto nas bases de clculo do IRPJ e da
CSLL(grifamos). Precedente: REsp 1.211.882/RJ.
(DJe 31/08/2011). Site do STJ.
CSLL jurisprudncia nova no
afeta a coisa julgada
A Primeira Seo do STJ no REsp 1118893 /MG
(relator Ministro ARNALDO ESTEVES LIMA) em
23/03/2011 discutiu a possibilidade de cobrana
da Contribuio Social sobre o Lucro - CSLL do
contribuinte que tem a seu favor deciso judicial
transitada em julgado.
Conforme se extrai da ementa, o fato de o STF,
posteriormente, manifestar-se em sentido oposto
deciso judicial transitada em julgado em nada pode
alterar a relao jurdica estabilizada pela coisa julgada,
sob pena de negar validade ao prprio controle difuso
de constitucionalidade. Declarada a inexistncia de
relao jurdico-tributria entre o contribuinte e o fsco,
mediante declarao de inconstitucionalidade da Lei
7.689/88, que instituiu a CSLL, afasta-se a possibilidade
de sua cobrana com base nesse diploma legal,
ainda no revogado ou modifcado em sua essncia
(grifamos). REsp 731.250/PE, Rel. Min. ELIANA
CALMON, Segunda Turma, DJ 30/4/07.
(DJe 06/04/2011). Site STJ.
Prazo para repetio ou
compensao de indbito tributrio
e art. 4 da LC 118/2005
Aplica-se o prazo de 5 anos para a repetio de
indbito tributrio para as aes ajuizadas a partir
de 9.06.2005, julgando-se que inconstitucional
o art. 4, segunda parte, da Lei Complementar
118/2005.
Segundo o informativo, prevaleceu o voto proferido
pela Min. Ellen Gracie, relatora, que, em suma,
assentara a ofensa ao princpio da segurana jurdica
nos seus contedos de proteo da confana e de
acesso Justia, com suporte implcito e expresso
nos artigos 1 e 5, XXXV, da CF e considerara
vlida a aplicao do novo prazo de 5 anos to-
somente s aes ajuizadas aps o decurso da vacatio
legis de 120 dias, ou seja, a partir de 9.6.2005.
Vencidos os Ministros Marco Aurlio, Dias Toffoli,
Crmen Lcia e Gilmar Mendes, que davam
provimento ao recurso e parcialmente os Ministros
Celso de Melo e Luiz Fux. RE 566621/RS, rel.
Min. Ellen Gracie, 4.8.2011. Plenrio do STF.
Repercusso Geral.
PIS/COFINS locao de imveis
Trata-se, no caso, de saber se h a incidncia
da contribuio para o PIS e da Cofns sobre
as receitas obtidas com locao de imveis por
sociedade empresria cuja fnalidade social
no a locatcia, ou seja, em operaes que
no compem seu objeto social. A Turma, por
maioria, entendeu que a circunstncia de se
tratar de receita decorrente de operao no
prevista no objeto societrio da contribuinte no
determinante ou sufciente para, por si s, exclu-
la da incidncia das contribuies (grifamos).
Observou-se que, embora seja pacfco o
entendimento, neste Superior Tribunal, de
que tais receitas integram a base de clculo da
contribuio para o PIS e da Cofns, no se faz,
entretanto, distino entre operaes prprias
do objeto societrio e operaes a ele estranhas
para considerar se as correspondentes receitas
so faturamento. (...). REsp 1.210.655-SC, Rel.
originrio Min. Benedito Gonalves, Rel. para
acrdo Min. Teori Albino Zavascki, julgado em
26/4/2011. Primeira Turma do STJ.
Crdito de PIS/COFINS - no excluso
da base de clculo do IRPJ/CSLL
Discute-se nos autos se os crditos de contribuio
para o Programa de Integrao Social (PIS) e a
Contribuio para o Financiamento da Seguridade
Social (Cofns) do regime no cumulativo podem
ser excludos da base de clculo do Imposto
de Renda das Pessoas Jurdicas (IRPJ) e da
Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL).
Para o Min. Relator, o dispositivo legal visa
preservar a integridade do benefcio de forma a
impossibilitar nova incidncia do PIS e
da Cofns sobre os crditos gerados pelas
dedues do sistema no cumulativo.
Esses crditos no constituem receita bruta da
sociedade empresria e somente sero utilizados
para deduo do valor devido das contribuies ao
PIS e Cofns, conforme est disposto no art. 3,
10, da Lei n
o
10.833/2003.
Assevera que a citada lei instituiu a no
cumulatividade para o PIS e para a Cofns. Expe
que o fato de os crditos no serem contabilizados
como receita bruta para fns de calcular o valor
dessas contribuies em nada interfere na
valorao do IR ou da CSLL em razo de no haver
previso legal especfca nesse sentido (grifamos).
REsp 1.210.647-SC, Rel. Min. Castro Meira,
julgado em 3/5/2011. Segunda Turma do STJ
ICMS - limitao de crdito em
decorrncia de incentivos fscais
concedidos pelo Estado de destino
Informativo de Jurisprudncia do STJ n 471.
Trata-se de mandado de segurana impetrado
contra ato do secretrio de estado da Fazenda
para afastar a exigncia do Fisco em limitar
o creditamento de ICMS, em decorrncia de
incentivos ou benefcios fscais concedidos pelo
estado membro de origem da mercadoria.
Para o Min. Relator, no caso, a ao mandamental
revela-se adequada para tutelar o pleito do
impetrante, porquanto no se trata de impugnao
de lei em tese, mas dos efeitos concretos derivados
do ato normativo, o qual restringe o direito de o
contribuinte efetuar o creditamento de ICMS.
Destaca, inicialmente, que a discusso travada
na lide no diz respeito regularidade do crdito
concedido na origem, mas possibilidade de o
ente estatal de destino obstar diretamente esse
creditamento, autuando o contribuinte que agiu de
acordo com a legislao do outro ente federativo.
(...)
O Min. Relator observa que o benefcio fscal
concedido pelo estado de origem no altera o
clculo do imposto devido, apenas resulta em
recolhimento a menor em razo da concesso de
crdito presumido; assim, deveria ser autorizado o
creditamento devido ao estado destinatrio.
Explica que, nesses casos, o STF entende ser
a ADI o nico meio judicial de que deve valer-
se o estado lesado para obter a declarao de
inconstitucionalidade da lei de outro estado
que concede benefcio fscal do ICMS sem
autorizao do Confaz, e no simplesmente
autuar os contribuintes sediados em seu territrio
(grifamos). RMS 31.714-MT, Rel. Min. Castro Meira,
julgado em 3/5/2011. Segunda Turma do STJ.
Excluso. Scio. Quebra.
Affectio Societatis
Boletim de Jurisprudncia 479
A Turma negou provimento ao recurso especial por
entender que, no pedido de dissoluo parcial de
sociedade por cotas de responsabilidade limitada,
a alegao de quebra da affectio societatis no
sufciente para a excluso de scios (grifamos).
De acordo com a Min. Relatora, deve ser demonstrada
a justa causa, ou seja, os motivos que ocasionaram
essa quebra, comprovando-se o inadimplemento do
dever de colaborao social e especifcando-se os atos
que teriam prejudicado a consecuo do fm social da
sociedade empresria. REsp 1.129.222-PR, Rel.
Min. Nancy Andrighi, julgado em 28/6/2011.
Compensao de ofcio reteno de valor
a ser restitudo/ ressarcido pela Receita
Federal legalidade
A Primeira Seo do STJ proferiu, em 10/08/2011,
por unanimidade, acrdo no REsp n 1213082 /
PR (Relator Ministro Mauro Campbell Marques),
julgando, conforme se extrai da sua ementa, que a
compensao de ofcio ato vinculado da Fazenda
Pblica Federal a que deve se submeter o sujeito
passivo, inclusive sendo lcitos os procedimentos de
concordncia tcita e reteno previstos nos 1
e 3, do art. 6, do Decreto n
o
2.138/97 (grifamos).
No caso concreto, trata-se de restituio de valores
indevidamente pagos a ttulo de Imposto de Renda da
Pessoa Jurdica - IRPJ com a imputao de ofcio em
dbitos do mesmo sujeito passivo para os quais no h
informao de suspenso na forma do art. 151,
do CTN. Impe-se a obedincia ao art. 6 e pargrafos
do Decreto n
o
2.138/97 e normativos prprios.
(DJe 18/08/2011). Site do STJ.
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Evoluo de taxas
de cmbio, ndices
de infao e juros
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Evoluo de taxas
de cmbio, ndices
de infao e juros
Taxas de cmbio
Dlar norte-americano comercial Euro Libra esterlina Iene
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Cotao do ltimo dia do ms Compra Venda Venda Venda Venda
Janeiro 2,3154 2,3162 2,9691 3,3489 0,02577
Fevereiro 2,3776 2,3784 3,0211 3,4101 0,02434
Maro 2,3289 2,3297 3,0740 3,3212 0,02400
Abril 2,1775 2,1783 2,8825 3,2225 0,02208
Maio 1,9722 1,9730 2,7893 3,1850 0,02073
Junho 1,9508 1,9516 2,7398 3,2129 0,02026
Julho 1,8718 1,8726 2,6714 3,1297 0,01978
Agosto 1,8856 1,8864 2,7010 3,0675 0,02028
Setembro 1,7773 1,7781 2,6010 2,8421 0,01981
Outubro 1,7432 1,7440 2,5703 2,8666 0,01937
Novembro 1,7497 1,7505 2,6262 2,8740 0,02029
Dezembro 1,7404 1,7412 2,5073 2,8240 0,01880

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Janeiro 1,8740 1,8748 2,6029 3,0004 0,02074
Fevereiro 1,8102 1,8110 2,4669 2,7646 0,02037
Maro 1,7802 1,7810 2,4076 2,7043 0,01906
Abril 1,7298 1,7306 2,3039 2,6454 0,01843
Maio 1,8159 1,8167 2,2365 2,6426 0,01995
Junho 1,8007 1,8015 2,2043 2,6929 0,02038
Julho 1,7564 1,7572 2,2942 2,7586 0,02033
Agosto 1,7552 1,7560 2,2261 2,6951 0,02092
Setembro 1,6934 1,6942 2,3104 2,6619 0,02030
Outubro 1,7006 1,7014 2,3666 2,7273 0,02113
Novembro 1,7153 1,7161 2,2364 2,6751 0,02051
Dezembro 1,6654 1,6662 2,2280 2,5876 0,02050
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Janeiro 1,6726 1,6734 2,2912 2,6818 0,02038
Fevereiro 1,6604 1,6612 2,2916 2,6998 0,02031
Maro 1,6279 1,6287 2,3129 2,6172 0,01961
Abril 1,5725 1,5733 2,3326 2,6279 0,01941
Maio 1,5791 1,5899 2,2733 2,5991 0,01940
Junho 1,5603 1,5611 2,2667 2,5076 0,01939
Julho 1,5555 1,5563 2,2394 2,5610 0,02016
Agosto 1,5864 1,5872 2,2864 2,5819 0,02075
Setembro 1,8536 1,8544 2,4938 2,8971 0,02407
Outubro 1,6878 1,6885 2,3610 2,7105 0,02166
Novembro
Dezembro
Perodo
ndice de Preos
ao Consumidor
Fundao Getlio
Vargas (IPC-FGV )
Variao
acumulada - %
ndice Geral
de Preos -
Disponibilidade
Interna (IGP-DI)
Variao
acumulada - %
ndice Geral
de Preos
Mercado
(IGP-M)
Variao
acumulada - %
ndice Nacional
de Preos ao
Consumidor
(INPC)
Variao
acumulada - %
No ms 12 meses No ms 12 meses No ms 12 meses No ms 12 meses
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Janeiro 304,850 0,97 4,90 374,139 0,99 8,49 378,900 1,09 8,38 2.813,31 0,69 5,36
Fevereiro 304,862 0,00 4,55 375,558 0,38 8,65 380,906 0,53 8,67 2.826,81 0,48 5,43
Maro 306,220 0,45 4,52 378,194 0,70 9,18 383,731 0,74 9,10 2.841,23 0,51 5,50
Abril 308,433 0,72 4,95 382,414 1,12 10,24 386,380 0,69 9,81 2.859,41 0,64 5,90
Maio 311,115 0,87 5,59 389,585 1,88 12,14 392,592 1,61 11,53 2.886,86 0,96 6,64
Junho 313,512 0,77 5,96 396,954 1,89 13,96 400,382 1,98 13,44 2.913,13 0,91 7,28
Julho 315,173 0,53 6,23 401,406 1,12 14,81 407,446 1,76 15,12 2.930,03 0,58 7,56
Agosto 315,619 0,14 5,93 399,870 (0,38) 12,80 406,127 (0,32) 13,63 2.936,18 0,21 7,15
Setembro 315,327 (0,09 5,60 401,327 0,36 11,90 406,557 0,11 12,31 2.940,58 0,15 7,04
Outubro 316,805 0,47 5,95 405,707 1,09 12,29 410,524 0,98 12,23 2.955,28 0,50 7,26
Novembro 318,588 0,56 5,52 405,185 0,07 11,20 412,104 0,38 11,88 2.966,51 0,38 7,20
Dezembro 320,244 0,52 6,07 404,185 (0,44) 9,10 411,575 (0,13) 9,81 2.975,11 0,29 6,48
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Janeiro 322,906 0,83 5,92 404,244 0,01 8,05 409,782 (0,44) 8,15 2.994,15 0,64 6,43
Fevereiro 323,596 0,21 6,15 403,737 (0,13) 7,50 410,849 0,26 7,86 3.003,43 0,32 6,25
Maro 325,563 0,61 6,32 400,353 (0,84) 5,86 407,808 (0,74) 6,27 3.009,44 0,20 5,92
Abril 327,099 0,47 6,05 400,530 0,04 4,73 407,181 (0,15) 5,38 3.025,99 0,55 5,83
Maio 328,387 0,39 5,55 401,232 0,18 2,99 406,885 (0,07) 3,64 3.044,15 0,60 5,45
Junho 328,768 0,12 4,87 399,966 (0,32) 0,76 406,486 (0,10) 1,52 3.056,93 0,42 4,94
Julho 329,892 0,34 4,67 397,393 (0,64) (1,01) 404,718 (0,43) (0,67) 3.063,96 0,23 4,57
Agosto 330,555 0,20 4,73 397,758 0,09 (0,54) 403,253 (0,36) (0,71) 3.066,41 0,08 4,44
Setembro 331,166 0,18 5,02 398,738 0,25 (0,65) 404,945 0,42 (0,40) 3.071,32 0,16 4,45
Outubro 331,214 0,01 4,55 398,575 (0,04) (1,76) 405,129 0,05 (1,31) 3.078,69 0,24 4,18
Novembro 332,076 0,26 4,23 398,857 0,07 (1,76) 405,548 0,10 (1,59) 3.090,08 0,37 4,17
Dezembro 332,884 0,24 3,95 398,407 (0,11) (1,43) 404,499 (0,26) (1,72) 3.097,50 0,24 4,11
ndices de infao
83
PwC
Perodo
ndice de Preos
ao Consumidor
Fundao Getlio
Vargas (IPC-FGV )
Variao
acumulada - %
ndice Geral
de Preos -
Disponibilidade
Interna (IGP-DI)
Variao
acumulada - %
ndice Geral
de Preos
Mercado
(IGP-M)
Variao
acumulada - %
ndice Nacional
de Preos ao
Consumidor
(INPC)
Variao
acumulada - %
No ms 12 meses No ms 12 meses No ms 12 meses No ms 12 meses
2
0
1
0

Janeiro 337,188 1,29 4,42 402,425 1,01 (0,45) 407,049 0,63 (0,67) 3.124,76 0,88 4,36
Fevereiro 319,288 0,74 5,04 406,826 1,09 0,77 411,843 1,18 0,24 3,146,63 0,70 4,77
Maro 342,390 0,86 5,17 409,399 0,63 2,26 415,734 0,94 1,94 3.168,97 0,71 5,30
Abril 345,002 0,76 5,47 412,341 0,72 2,95 418,917 0,77 2,88 3.192,10 0,73 5,49
Maio 345,730 0,21 5,28 418,811 1,57 4,38 423,885 1,19 4,18 3.205,83 0,43 5,31
Junho 344,987 (0,22) 4,93 420,241 0,34 5,07 427,489 0,85 5,17 3.202,30 (0,11) 4,76
Julho 344,273 (0,21) 4,36 421,154 0,22 5,98 428,150 0,15 5,79 3.200,06 (0,07) 4,44
Agosto 343,992 (0,08) 4,06 425,788 1,10 7,05 431,445 0,77 6,99 3.197,82 (0,07) 4,29
Setembro 345,590 0,46 4,36 430,453 1,10 7,95 436,423 1,15 7,77 3.215,09 0,54 4,68
Outubro 347,629 0,59 4,96 434,882 1,03 9,11 440,829 1,01 8,81 3.244,67 0,92 5,39
Novembro 351,108 1,00 5,73 441,754 1,58 10,75 447,206 1,45 10,27 3.278,09 1,03 6,08
Dezembro 353,652 0,72 6,24 443,427 0,38 11,30 450,301 0,69 11,32 3.297,76 0,60 6,47
2
0
1
1
Janeiro 358,141 1,27 6,21 447,764 0,98 11,27 453,875 0,79 11,50 3.328,76 0,94 6,53
Fevereiro 359,906 0,49 6,02 452,047 0,96 11,12 458,397 1,00 11,30 3.346,74 0,54 6,36
Maro 362,450 0,71 5,86 454,805 0,61 11,09 461,249 0,62 10,95 3.368,83 0,66 6,31
Abril 365,890 0,95 6,05 457,059 0,50 10,84 463,311 0,45 10,60 3.393,09 0,72 6,30
Maio 367,742 0,51 6,37 457,090 0,01 9,14 465,311 0,43 9,77 3.412,43 0,57 6,44
Junho 367,074 (0,18) 6,40 456,490 (0,13) 8,63 464,463 (0,18) 8,65 3.419,94 0,22 6,80
Julho 366,918 (0,04) 6,58 456,258 (0,50) 8,34 463,927 (0,12) 8,36 3.419,94 - 6,87
Agosto 368,401 0,40 7,10 459,055 0,61 7,81 465,968 0,44 8,00 3.434,30 0,42 7,40
Setembro 370,246 0,50 7,13 462,509 0,75 7,45 468,975 0,65 7,46 3.449,76 0,45 7,30
Outubro 371,200 0,26 6,78 464,349 0,40 6,78 471,466 0,53 6,95 3.460,80 0,32 6,66
Novembro
Dezembro
Taxas de juros
Perodo Taxa SELIC -
percentual ao ms
Variao acumulada -
percentual 12 meses
Taxa CDI -
percentual ao ms
Variao acumulada -
percentual 12 meses
2
0
0
9
Janeiro 1,05 12,61 1,04 12,63
Fevereiro 0,86 12,68 0,85 12,68
Maro 0,97 12,83 0,97 12,83
Abril 0,84 12,76 0,84 12,76
Maio 0,77 12,64 0,77 12,65
Junho 0,76 12,41 0,75 12,42
Julho 0,79 12,10 0,78 12,11
Agosto 0,69 11,74 0,69 11,76
Setembro 0,69 11,28 0,69 11,31
Outubro 0,69 10,74 0,69 10,78
Novembro 0,66 10,35 0,66 10,29
Dezembro 0,73 9,92 0,72 9,87

2
0
1
0
Janeiro 0,66 9,50 0,66 9,46
Fevereiro 0,59 9,21 0,59 9,17
Maro 0,76 8,98 0,76 8,95
Abril 0,67 8,80 0,66 8,75
Maio 0,75 8,77 0,75 8,73
Junho 0,79 8,81 0,79 8,77
Julho 0,86 8,88 0,86 8,86
Agosto 0,89 9,10 0,89 9,08
Setembro 0,85 9,27 0,84 9,24
Outubro 0,81 9,40 0,81 9,37
Novembro 0,81 9,56 0,81 9,53
Dezembro 0,93 9,78 0,93 9,76

2
0
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1
Janeiro 0,86 10,00 0,86 9,98
Fevereiro 0,84 10,27 0,84 10,25
Maro 0,92 10,45 0,92 10,43
Abril 0,84 10,64 0,84 10,62
Maio 0,99 10,90 0,99 10,89
Junho 0,96 11,09 0,95 11,06
Julho 0,97 11,21 0,97 11,19
Agosto 1,07 11,41 1,07 11,38
Setembro 0,94 11,51 0,94 11,49
Outubro 0,88 11,58 0,88 11,57
Novembro
Dezembro
Arte contra
Equipe
Scios Responsveis
Valdir Coscodai, Tadeu Cendn, Mark Vogt, Edison Arisa,
Srgio Bento, Henrique Luz e Fernando Alves
Scios que colaboraram com artigos e reviso
Carlos Mendona, Carlos Sousa, Evandro Carreras,
Ivan Clark, Jair Allgayer, Jorge Manoel e Peter Herzog
Relator convidado
Dr. Eurico Marcos Diniz de Santi
Equipe Tcnica
Valdir Coscodai, Mark Vogt, Srgio Bento, Tadeu Cendn,
Patrcia Agostineto, Evany Oliveira, Tatiana Popic,
Michelle Giraldi, Melissa Wisnik, Eliane Mattos,
Priscila Paschoal, Fernando Oliveira, Fernando Chiqueto,
Jacqueline Dilinskir e Luciana Rontani
Colaboradores
Agnes Genaro, Elielza Aquino, Janice Guilherme, Jobim
Monteiro, Luciana Nogueira, Maza Perez, Mrcia Avruch,
Marcus Aleixo, Taciana Mello e Sandra Groque
Criao e Design
Mrcio Rosrio, Diogo Siqueira, Paulo Portzio
e Luciane Satie
Jornalistas
Ana Paula Baltazar e Eugnio Melloni
Fotograas
Piti Reali e Edi Pereira
Produzido
Pancrom Indstria Grca
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Guia 2011/2012
Demonstraes
Financeiras e Sinopses
Normativa e Legislativa
Fonte de informao valiosa
para a elaborao das
demonstraes nanceiras do
exerccio que se encerra em
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O Guia 2011/2012: Demonstraes Financeiras e Sinopses Normativa e Legislativa uma publicao anual editada pelos scios
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