Analisa laporan keuangan PT Sampoerna

BAB I : PENDAHULUAN 1.1.Gambaran Umum Perusa aan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (perusahaan) didirikan di Indonesia pada tanggal 19 ktober 19!" berdasarkan #kta $otaris #n%ar Mahajudi& S.H.& Menteri 'ehakiman (epublik Indonesia dalam surat 'eputusan $o. ).#.*+*9+1* tanggal ", #pril 19!- serta diumumkan dalam .embaran /erita $egara (epublik Indonesia $o. 9tanggal 0- $opember 19!-& Tambahan $o. *!1. PT. Hanjaya Mandala Sampoerna (I234 HMSP) adalah perusahaan rokok terbesar ketiga di Indonesia. Perusahaan ini sebelumnya merupakan perusahaan yang dimiliki keluarga Sampoerna& namun sejak Maret 0,,* kepemilikan mayoritasnya berpindah tangan ke Philip Morris& perusahaan rokok terbesar di dunia dari #S& mengakhiri tradisi keluarga yang melebihi 9, tahun. (uang lingkup kegiatan perusahaan ini meliputi industri dan perdagangan serta in5estasi saham pada perusahaan6perusahaan lain. 'egiatan produksi rokok se7ara komersial telah dimulai pada tahun 191" di Surabaya sebagai industri rumah tangga. Pada tahun 19",& industri rumah tangga ini diresmikan dengan dibentuknya $8/M Handel Maats7apij Sampoerna. Perusahaan berkedudukan di Surabaya dengan kantor pusat yang berlokasi di jl. (ungkut Industri (aya di Surabaya& Pandaan& Malang& dan 'era%ang. Perusahaan juga mempunyai kantor korporasi di )akarta. Pada akhir tahun 0,,1& jumlah karya%an PT HM Sampoerna Tbk. dan anak perusahaan men7apai sekitar ", ribu orang. Perseroan mengoperasikan lima pabrik rokok di Indonesia& yakni satu pabrik sigaret kretek mesin berlokasi di Pandaan& tiga pabrik sigaret kretek tangan berlokasi di Surabaya dan satu di Malang. Pada tahun 0,,1& PT HM Sampoerna Tbk. juga menjalin kerja sama dengan "1 Mitra Produksi Sigaret (MPS) yang memproduksi sigaret kretek tangan di berbagai %ilayah di pulau )a%a. 'e6"1 MPS tersebut mempekerjakan hampir !* ribu karya%an. Perseroan menjual dan mendistribusikan rokok melalui *9 kantor penjualan anak perusahaannya66PT Perusahaan 2agang dan Industri Panamas (9PT Panamas:)66dan melalui agen6agen rokok yang tersebar di Indonesia. Sejak bulan ;ebruari 0,,*& PT Panamas ditunjuk sebagai distributor oleh PT Philip Morris Indonesia untuk menjual dan mendistribusikan rokok

putih merek Marlboro dan merek6merek lainnya. Selain PT Panamas& Perseroan juga memiliki sejumlah anak perusahaan yang kegiatan usahanya mendukung usaha produksi dan pemasaran rokok Perseroan& antara lain PT Handal .ogistik $usantara& yang bergerak dalam jasa ekspedisi dan pergudangan& dan PT Sampoerna Printpa7k& yang bergerak dalam bidang per7etakan dan industri produk kemasan. Pada tanggal "1 2esember 0,,9& PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk dan anak perusahaan bersama6sama disebut 9<rup:& karena memiliki kurang lebih 0=.",, orang karya%an tetap. Pada tahun 199, perusahaan melakukan pena%aran umum saham sebanyak 01.,,,.,,, lembar dengan nilai nominal sebesar (p.1,,, ((upiah penuh) per saham melalui /ursa >?ek Indonesia dengan harga pena%aran sebesar (p.10.!,, ((upiah penuh) per saham. Sejak saat itu& perusahaan telah melaksanakan transaksi6transaksi yang berkaitan dengan modal saham. 1.!.La"ar Belakang Analisis Pada dasarnya yang melatar belakangi pembuatan analisis laporan keuangan PT Hanjaya Mandala Sampoerna yaitu ingin mengetahui kualitas kinerja perusahaan tersebut. Sehingga kita dapat dengan jelas mengetahui arus kas& persediaan& ataupun laba+rugi yang terjadi di PT Hanjaya Mandala Sampoerna pada tahun yang bersangkutan. Selain itu dengan adanya analisis laporan keuangan tersebut kita dapat menilai profitabilitas (kemampuan menghasilkan keuntungan)& solvabilitas memenuhi seluruh ke%ajibanya)& Mandala Sampoerna. 2engan adanya analisis laporan keuangan yang jelas dan nyata pada PT Hanjaya Mandala Sampoerna& maka kita dapat menilai apakah keputusan maupun kebijakan6 kebijakan yang dibuat berdampak positi? atau negati? pada perusahaan tersebut. 'ita juga dapat mengetahui apakah perusahaan tersebut mengalami perkembangan dari tahun ke tahun& atau justru banyak mengalami kemunduran. 1.#.Sis"ema"ika Analisis Halaman Sampul 2epan 'ata Pengantar 2a?tar Isi likuiditas (kemampuan (kemampuan memenuhi ke%ajiban

lan7arnya)& ataupun stabilitas (kemampuan mempertahankan usahanya) pada PT Hanjaya

2a?tar .ampiran /#/ I P>$2#H@.@#$ 1.1.<ambaran @mum Perusahaan 1.0..atar /elakang #nalisis 1.".Sistematika #nalisis /#/ II 2IS'@SI #$#.ISIS (#SI 0.1.#nalisis Perbandingan ('omparati?) 0.0.#nalisis Presentase Per6'omponen (Aommon6SiBe) 0.".#nalisis (asio a. (asio .an7ar (Aurent (atio) b. (asio Aepat (Cui7k (atio) 7. (asio Total @tang (2ebt to >Duity (atio) d. (asio Perputaran Pesediaan (In5entory Turno5er) e. (asio Total #kti5a (Total #ssets Turno5er) /#/ III P>$@T@P ".1.'esimpulan 2#;T#( P@ST#'# .#MPI(#$

BAB II : DIS$USI ANALISIS %ASI& #nalisis laporan keuangan merupakan proses yang penuh pertimbangan. Salah satu tujuan utamanya yaitu untuk mengidenti?ikasi perubahan E perubahan pokok pada trend& jumlah dan hubungan dan alasan perubahan E perubahan tersebut. /eberapa tehnik

analisis dapat digunakan pada analisis laporan keuangan untuk menekankan pentingnya suatu data yang disajikan dan untuk menge5aluasi posisi perubahan. /eberapa tehnik analisis yang dapat digunakan antara lain 4 analisis komparati?& analisis 7ommon E siBe& analisis rasio dan masih banyak yang lainya. !.1.Analisis Perban'ingan (Komparatif) .angkah a%al yang harus dilakukan jika menggunakan analisis perbandingan yaitu dengan 7ara menyajikan laporan keuangan se7ara komparati? seperti menyajikan laporan keuangan dua atau tiga tahun. 2iharapkan dengan menyajikan laporan keuangan se7ara komparati? dapat diperoleh in?ormasi mengenai pergerakan dan ke7enderungan serta memberikan petunjuk untuk memprediksi masa depan. /erikut merupakan analisis perbandingan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan anak perusahaan 4 PT HAN)A*A +ANDALA SA+P&E%NA Tbk. Nera,a $ompara"iPer #1 Desember !../ Dengan angka perban'ingan un"uk "a un !..0 (dalam jutaan rupiah ke7uali dinyatakan lain) #11Des Nera,a !..0 !../ ASET Ase" lan,ar 'as dan setara kas -99."!0 *01.!=1 Piutang usaha 6Pihak ketiga6bersih 11!.*91 --1."!0 6Pihak hubungan istime%a 1!."-1 -=.!*= Piutang lainya 6Pihak ketiga -,*."0= 0*."0* 6Pihak hubungan istime%a 1!1.,9! 19=.1*= Persediaan 6 bersih 1.!*1.=-= 9.*"9.,!1 Pajak dibayar dimuka -1,.-9, -10.1-1 @ang muka pembelian tembakau 1.*-1.01* 1.09*.19" /eban dibayar dimuka dan aset lainya 1*!.9*, 1"".0*9 )umla ase" lan,ar 11.,"1.0=1 10.!==.!-" Peruba an %upia 2

0=."19 "",.111 "0."11 ("=,.,,") "1.!!0 1.==1.019 0.0*1 (0*1.-=0) (0".!91) 1.!*1."*!

*.!1 0=".1, 191.!! (9".1*) 1=.9* 0-.*! ,.-= (1!.0*) (1*.,9) 1-.9!

Ase" "i'ak lan,ar #set pajak tangguhan Penyertaan saham #set tetap 6 setelah dikurangi #kumulasi penyusutan sebesar (p. 0.,99.-00 pada tahun 0,,9 ( 0,,= 4 (p.1.10*.1!* ) Tanah untuk pengembangan Godwill6bersih #set lainya 6 bersih )umla ase" "i'ak lan,ar )U+LAH ASET

1-.-"* 00."1"

!".00! 0,.*=1

(11.0,9) (1.1=!)

(1*.,*) (1.9=)

-."09.*,! 11*.!=9 "1".,11=1.*1* *.,9!.*"0 13.1##.01/

-."1,.1911*.110 01*.1!1 1=0.=*= *.,01.=,14.413.554

(19."10) =" ("1.=-1) 1."-" (!=.10=) 1.60!.3!0

(,.--) ,.,(10.,9) ,.1" (1."-) /.0.

#nalisis Pada nera7a komparati? di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk akti5a lan7ar mengalami kenaikan sebesar 1-&9! F. 'enaikan tersebut dipengaruhi karena banyaknya kenaikan pada akun6akun akti5a lan7ar& kenaikan terbesar pada piutang usaha pihak ketiga6bersih sebesar 0="&1, F. Pada akti5a tidak lan7ar terjadi penurunan sebesar 1&"- F. Penurunan tersebut dipengaruhi banyaknya penurunan pada akti5a tidak lan7ar dan penurunan terbesar pada aset pajak tangguhan sebesar 1*&,* F.

PT HAN)A*A +ANDALA SA+P&E%NA Tbk. Nera,a $ompara"iPer #1 Desember !../ Dengan angka perban'ingan un"uk "a un !..0

(dalam jutaan rupiah&ke7uali dinyatakan lain) Nera,a $E7A)IBAN $e8a9iban 9angka pen'ek #11Des !..0 !../ Peruba an %upia 2

Pinjaman jangka pendek 6 Pihak ketiga 6 Pihak hubungan istime%a Hutan usaha 6 Pihak ketiga 6 Pihak hubungan istime%a Hutan lainya 6 Pihak ketiga 6 Pihak hubungan istime%a Hutang pajak Hutang 7ukai /eban yang masih harus dibayar dan ke%ajiban estimasian Hutan di5iden Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam %aktu satu tahun 6 Hutan obligasi 6 Hutang se%a pembiayaan )umla ke8a9iban 9angka pen'ek $e8a9iban 9angka pan9ang 'e%ajiban pajak tangguhan Pinjaman jangka panjang 6 Hutang se%a pembiayaan Pendapatan tangguhan 'e%ajiban imbalan pas7a 6 kerja )umla $e8a9iban 9angka pan9ang HA$ +IN&%ITAS E$UITAS Modal saham Modal dasar 6 !.",,.,,,.,,, nilai nominal (p. 1,, ( (upiah penuh ) per saham Modal ditempatkan dan disetorkan penuh 6 -."=".,,,.,,, saham biasa Tanbahan modal disetor Selisih kurs karena penjabaran

9=!.11"

!*".1*9-.,,0 00,."== 0!1.1*0 1!.=9, 1=1.1** =!-.-,0 0.=01.1"1 ="9.0*0 !*1.-*,

(""".!19) 9-.,,0 11.,00 (*1.*-0) (9-.1**) ==.-"9 (9,.1"=) "0*.9!" (!!.=*9) 11*."0,

("".=1) 1,, -1.** (11.!9) (**.,*) =9.,* (9.--) 1".," (1."=) "!."!

1-9."!! "0*.09111.,-* 99."1! 9*-.*-, 0.*,1.119,!.111 -=0.1",

999.!0* !!.="" 1.!-0.0,1

*=.="= !.1-1.,",

(999.!0*) (1.99*) (=9*.111)

(1,,) (11.9!) (11.11)

01.*,! 110.!99 *1.011 0-".9-1 --1."11 0.""9

19.1!1 1!."-, --.*9" "!"."9= *,".-90 -.",9

(=."-*) ("!."*9) (10.!1=) 119.-*1 !0.11* 1.91,

(",."-) ("0.0!) (00.,*) -=.91 1-.,1 =-.00

-"=.",, -0.,11

-"=.",, -0.,11

6 6

laporan keuangan Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Saldo laba 6 di7adangkan 6 belum di7adangkan )umla ekui"as )U+LAH $E7A)IBAN DAN E$UITAS

!*=.,9(09.101) 9,.,,, !.=-9.1-! =.,-1.=9!

!1-.01* (09.101) 9,.,,, 9.",!.!*= 1,.-!1.!1!

(-".=19)

(!.!!) (6) 6 "*.== 09.99

0.-*1.*10 0.-1".10,

13.1##.01/

14.413.554

1.*=0.!0=

9.=1

#nalisis Pada nera7a komparati? di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk ke%ajiban jangka pendek mengalami penurunan sebesar 11&11 F& penurunan terbesar ke%ajiban jangka pendek pada hutang lainya pihak ketiga sebesar **&,* F. @ntuk ke%ajiban jangka panjang mengalami kenaikan sebesar 1-&,1 F& kenaikan terbesar ke%ajiban jangka panjang pada ke%ajiban imbalan pas7a6kerja sebesar -=&91 F dan merupakan satu6satunya kenaikan pada ke%ajiban jangka panjang. Hak minoritas pada nera7a komparati? di atas naik sebesar =-&00 F. @ntuk ekuitas mengalami kenaikan sebesar 09&99 F& kenaikan terbesar ekuitas pada saldo laba6 belum di7adangkan sebesar "*&== F. /anyak akun pada ekuitas yang untuk tahun yang dibandingkan yaitu 0,,= ke 0,,9 tidak mengalami perubahan atau tahun selanjutnya sama pada tahun sebelumnya seperti saldo laba di7adangkan& ataupun modal ditempatkan dan disetorkan penuh serta saham biasa.

PT HAN)A*A +ANDALA SA+P&E%NA Tbk. Laporan laba rugi $ompara"iPer #1 Desember !../ Dengan angka perban'ingan un"uk "a un !..0 (dalam jutaan rupiah& ke7uali laba bersih per saham) #11Des Nera,a !..0 !../ "-.!=,.--* "=.910.1=! Pen9ualan bersi

Peruba an %upia 2 -.091.1-1 10."1

Beban pokok pen9ualan Laba ko"or Beban usa a Penjualan @mum dan administrasi )umla beban usa a Laba operasi (Beban:; peng asilan lain<a .aba penjualan aset tetap Penghasilan bunga /eban pembiayaan #mortisasi good%ill /eban penurunan nilai aset /eban kurtailmen dari program pensiun .ain 6 lain bersih Beban lain<a 1 bersi Bagian laba;(rugi: bersi perusa aan asosiasi Laba sebelum pa9ak peng asilan Beban pa9ak peng asilan 6 'ini 6 Tangguhan Beban pa9ak peng asilan 1 bersi Laba konsili'asi sebelum ak minori"as Hak minori"as Laba bersi Laba per sa am 'asar (rupia penu : 'i i"ung ber'asarkan 9umla ra"a1 ra"a "er"imbang sa am <ang bere'ar sebesar 5.#0#........ sa am

0-.!9*.19! 9.9=*.0-9 0.9**.-*1 =,-.**9 ".1!,.,1! !.00*.0""

01.1"1.-!* 11.0"-.101 ".1-=.--1 1==.*1" ".9"!.9*1.091.1!1

".,-0.0!9 1.0-9.-10 190.9=(1!.,-!) 11!.9"= 1.,10.*"-

10."0 10.*1 !.*" (1.99) -.1, (11.0")

1=.=-"1.-0" (1!!.=-!) ("1.=-1) (!9.-,") (1-*."91) (!-.*"") (-01.1*") (191) *.191.0=9 1.90*.,,* (0-.="!) 1.9,,.1!9 ".=91.10, 1.=-, ".=9*.0=,

*-.1"1 *,."01 (1!!.!,!) ("1.=-1) (-.-=1) 6 19.""* (=-.*-1) 0-! 1.01".-!! 0.101.090 0.=!0.10-.1*! *.,=9."1, 1.911 *.,=1.""9

"*.==1 10.9,0-, 6 !-.91! (1-*."91) =".=!= "-".0,! -"1 1.-1!.111 19!.0=1 01.1,, 00".9=1 1.190.19, 1"1 1.190.,*9

19,.-"-.-= (,.1-) 1,, (9".*") 1,, (109.9!) (=,.0") (00=.19) 0-.-" 1,.0, (111.*") 11.19 ",.*9 1.10 ",.!,

=99

1.1!1

0!0

09.1-

#nalisis Pada laporan laba rugi komparati? di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. mengalami laba& dengan laba bersih sebesar ",&!, F& laba tersebut dipengaruhi banyak akun diantaranya adanya kenaikan pada penjualan bersih sebesar 10&"1 F& beban pokok penjualan juga naik sebesar 10&"0 F. @ntuk laba per saham dasar PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. naik sebesar 09&1- F. !.!.Analisis Persen"ase Per1$omponen (Common-Size: .aporan keuangan dalam presentase per6komponen menyatakan masing E masing posnya dalam satuan persen atas dasar total kelompoknya. Sebuah nera7a yang disusun dalam presentase per6komponen dapat memberikan in?ormasi sebagai berikut 4 'omposisi in5estasi suatu perusahaan dapat memberikan gambaran tentang posisi relati? akti5a lan7ar terhadap akti5a tidak lan7ar. Struktur modal yang dapat memberikan gambaran mengenai posisi relati? utang perusahaan terhadap modal sendiri. @ntuk laporan laba rugi yang disajikan dalam 7ommon6siBe menggambarkan distribusi setiap satu rupiah penjualan kepada masing masing elemen biaya dan laba. /erikut penyajian laporan keuangan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan anak perusahaan dalam 7ommon6siBe 4 PT HAN)A*A +ANDALA SA+P&E%NA Tbk. Nera,a $ompara"i- Dalam Presen"ase Per1$omponen Per #1 Desember !../ Dengan angka perban'ingan un"uk "a un !..0 (dalam jutaan rupiah&ke7uali dinyatakan lain) Nera,a ASET Ase" lan,ar 'as dan setara kas Piutang usaha 6Pihak ketiga6bersih 6Pihak hubungan istime%a Piutang lainya 6Pihak ketiga #11Des !..0 !../ =ommon Si>e 2 !..0 !../

-99."!0 11!.*91 1!."-1 -,*."0=

*01.!=1 --1."!0 -=.!*= 0*."0*

".,9 ,.10 ,.1, 0.*1

0.9= 0.*0 ,.01 ,.1-

6Pihak hubungan istime%a Persediaan 6 bersih Pajak dibayar dimuka @ang muka pembelian tembakau /eban dibayar dimuka dan aset lainya )umla ase" lan,ar Ase" "i'ak lan,ar #set pajak tangguhan Penyertaan saham #set tetap 6 setelah dikurangi #kumulasi penyusutan sebesar (p. 0.,99.-00 pada tahun 0,,9 ( 0,,= 4 (p.1.10*.1!* ) Tanah untuk pengembangan Godwill6bersih #set lainya 6 bersih )umla ase" "i'ak lan,ar )U+LAH ASET

1!1.,9! 1.!*1.=-= -1,.-9, 1.*-1.01* 1*!.9*, 11.,"1.0=1

19=.1*= 9.*"9.,!1 -10.1-1 1.09*.19" 1"".0*9 10.!==.!-"

1.," -1.-! 0.90 9.*9 ,.91 !=.-1

1.10 *".=0.!1 1."1 ,.1* 11.!0

1-.-"* 00."1"

!".00! 0,.*=1

,.-! ,.1-

,."! ,.11

-."09.*,! 11*.!=9 "1".,11=1.*1* *.,9!.*"0 13.1##.01/

-."1,.1911*.110 01*.1!1 1=0.=*= *.,01.=,14.413.554

0!.=" 1.,9 1.91.10 "1.*9 1,,

0-."" ,.99 1.** 1.," 0=."= 1,,

#nalisis Pada nera7a komparati? dalam presentase per6komponen di atas& PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk akti5a lan7arnya tahun 0,,9 lebih besar dari tahun 0,,=. )umlah akti5a lan7ar tahun 0,,9 sebesar 11&!0 F& sedangkan tahun 0,,= hanya !=&-1 F. @ntuk akti5a tidak lan7arnya tahun 0,,= lebih besar dari tahun 0,,9. )umlah akti5a tidak lan7ar tahun 0,,= sebesar "1&*9 F& sedangkan tahun 0,,9 hanya 0=&"= F. Pada masing E masing pos& untuk tahun 0,,= posisi akti5a lan7arnya lebih besar dari akti5a tidak lan7ar. Persentase akti5a lan7arnya sebesar !=&-1 F. #kun terbesar jumlah persentasenya pada akti5a lan7ar yaitu pada persediaan bersih sebesar -1&-! F. Persentase akti5a tidak lan7ar sebesar "1&*9 F. )umlah terbesar pada akti5a tidak lan7ar yaitu pada aset tetap setelah dikurangi penyusutan sebesar 0!&=" F. Sedangkan untuk tahun 0,,9& sama halnya dengan tahun 0,,=. Posisi akti5a lan7ar lebih besar dari akti5a tidak lan7ar. Persentase akti5a lan7ar tahun 0,,9 sebesar 11&!0 F. Persentase terbesar pada persediaan bersih sebesar *"&=- F. Persentase akti5a

tidak lan7ar sebesar 0=&"= F. )umlah terbesar akti5a tidak lan7ar pada aset tetap setelah dikurangi penyusutan sebesar 0-&"" F. PT HAN)A*A +ANDALA SA+P&E%NA Tbk. Nera,a $ompara"i- Dalam Presen"ase Per1$omponen Per #1 Desember !../ Dengan angka perban'ingan un"uk "a un !..0 (dalam jutaan rupiah&ke7uali dinyatakan lain) Nera,a $E7A)IBAN $e8a9iban 9angka pen'ek Pinjaman jangka pendek 6 Pihak ketiga 6 Pihak hubungan istime%a Hutan usaha 6 Pihak ketiga 6 Pihak hubungan istime%a Hutan lainya 6 Pihak ketiga 6 Pihak hubungan istime%a Hutang pajak Hutang 7ukai /eban yang masih harus dibayar dan ke%ajiban estimasian Hutan di5iden Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam %aktu satu tahun 6 Hutan obligasi 6 Hutang se%a pembiayaan )umla ke8a9iban 9angka pen'ek $e8a9iban 9angka pan9ang 'e%ajiban pajak tangguhan Pinjaman jangka panjang 6 Hutang se%a pembiayaan #11Des !..0 !../ =ommon Si>e 2 !..0 !../

9=!.11"

!*".1*9-.,,0 00,."== 0!1.1*0 1!.=9, 1=1.1** =!-.-,0 0.=01.1"1

!.10

".!9 ,.*" 1.01.*1 ,.-" 1.,! -.== 1*.9!

1-9."!! "0*.09111.,-* 99."1! 9*-.*-, 0.*,1.11-

,.90 0.,0 1.,! ,.!1 *.90 1*.*,

9,!.111 -=0.1",

="9.0*0 !*1.-*,

*.!0 0.99

-.1".11

999.!0* !!.="" 1.!-0.0,1

*=.="= !.1-1.,",

!.19 ,.-1

,.""

-1."1

"=.,=

01.*,! 110.!99

19.1!1 1!."-,

,.11 ,.1,

,.11 ,.-"

Pendapatan tangguhan 'e%ajiban imbalan pas7a 6 kerja )umla $e8a9iban 9angka pan9ang HA$ +IN&%ITAS E$UITAS Modal saham Modal dasar 6 !.",,.,,,.,,, nilai nominal (p. 1,, ( (upiah penuh ) per saham Modal ditempatkan dan disetorkan penuh 6 -."=".,,,.,,, saham biasa Tanbahan modal disetor Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Saldo laba 6 di7adangkan 6 belum di7adangkan )umla ekui"as )U+LAH $E7A)IBAN DAN E$UITAS

*1.011 0-".9-1 --1."11 0.""9

--.*9" "!"."9= *,".-90 -.",9

,."* 1.*1

,.0* 0.,*

0.1" ,.,1

0.=,.,0

-"=.",, -0.,11 !*=.,9-

-"=.",, -0.,11 !1-.01*

0.10 ,.0! -.,=

0.-1 ,.0".-1

(09.101) 9,.,,, !.=-9.1-! =.,-1.=9!

(09.101) 9,.,,, 9.",!.!*= 1,.-!1.!1!

(,.1=) ,.*! -0.-* -9.==

(,.11) ,.*1 *0.*" *9.,*

13.1##.01/

14.413.554

1,,

1,,

#nalisis Pada nera7a komparati? dalam presentase per6komponen di atas& PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk ke%ajiban jangka pendek tahun 0,,= lebih besar dari tahun 0,,9. Persentase ke%ajiban jangka pendek tahun 0,,= sebesar -1&"1 F& sedangkan tahun 0,,9 hanya "=&,= F. @ntuk ke%ajiban jangka panjang tahun 0,,9 lebih besar dari tahun 0,,=. Persentase ke%ajiban jangka panjang tahun 0,,9 sebesar 0&=- F& sedangkan tahun 0,,= selisih tipis hanya 0&1" F. @ntuk jumlah ekuitasnya& tahun 0,,9 lebih besar dari tahun 0,,=. Persentase ekuitas tahun 0,,9 sebesar *9&,* F& sedangkan tahun 0,,= hanya -9&== F.

Pada masing E masing pos& untuk tahun 0,,= persentase ke%ajiban jangka pendek lebih besar dari pada ke%ajiban jangka panjang. )umlah persentase ke%ajiban jangka pendek sebesar -1&"1 F& sedangkan ke%ajiban jangka panjang hanya 0&1" F. @ntuk perbandingan antara ke%ajiban dan ekuitas tahun 0,,= masih besar jumlah ke%ajibanya. Persentase total ke%ajiban sebesar *,&1, F& sedangkan persentase ekuitas selisih sedikit yaitu -9&== F. @ntuk tahun 0,,9 persentase ke%ajiban jangka pendek juga lebih besar dari jangka panjang. Persentase ke%ajiban jangka pendek tahun sebesar "=&,= F& sedangkan ke%ajiban jangka panjang hanya 0&=- F. Tetapi untuk perbandingan ekuitas dan ke%ajiban& jumlah ekuitas lebih besar yaitu *9&,* F& sedangkan total ke%ajiban hanya -,&90 F. PT HAN)A*A +ANDALA SA+P&E%NA Tbk. Laporan laba rugi $ompara"i- Dalam Presen"ase Per1$omponen Per #1 Desember !../ Dengan angka perban'ingan un"uk "a un !..0 (dalam jutaan rupiah& ke7uali laba bersih per saham) Nera,a Pen9ualan bersi Beban pokok pen9ualan Laba ko"or Beban usa a Penjualan @mum dan administrasi )umla beban usa a Laba operasi (Beban:; peng asilan lain<a .aba penjualan aset tetap Penghasilan bunga /eban pembiayaan #mortisasi good%ill /eban penurunan nilai aset /eban kurtailmen dari program pensiun #11Des !..0 "-.!=,.--* 0-.!9*.19! 9.9=*.0-9 0.9**.-*1 =,-.**9 ".1!,.,1! !.00*.0"" !../ "=.910.1=! 01.1"1.-!* 11.0"-.101 ".1-=.--1 1==.*1" ".9"!.9*1.091.1!1 =ommon Si>e 2 !..0 !../ 1,, 1,, 11.01 0=.19 =.*0 0."0 1,.=11.9* 11.11 0=.=" =.,= 0.,0 1,.1, 1=.10

1=.=-"1.-0" (1!!.=-!) ("1.=-1) (!9.-,") (1-*."91)

*-.1"1 *,."01 (1!!.!,!) ("1.=-1) (-.-=1) 6

,.,* ,.11 (,.-=) (,.11) (,.0,) (,.-0) 6

,.1,.1" (,.-") (,.1,) (,.,1)

.ain 6 lain bersih Beban lain<a 1 bersi Bagian laba;(rugi: bersi perusa aan asosiasi Laba sebelum pa9ak peng asilan Beban pa9ak peng asilan 6 'ini 6 Tangguhan Beban pa9ak peng asilan 1 bersi Laba konsili'asi sebelum ak minori"as Hak minori"as Laba bersi Laba per sa am 'asar (rupia penu : 'i i"ung ber'asarkan 9umla ra"a1 ra"a "er"imbang sa am <ang bere'ar sebesar 5.#0#........ sa am

(!-.*"") (-01.1*") (191) *.191.0=9 1.90*.,,* (0-.="!) 1.9,,.1!9 ".=91.10, 1.=-, ".=9*.0=,

19.""* (=-.*-1) 0-! 1.01".-!! 0.101.090 0.=!0.10-.1*! *.,=9."1, 1.911 *.,=1.""9

(,.19) (1.0") (,.,,) 1!.10 *.** (,.,1) *.-= 11.0,.,1 11.0"

,.,* (,.01) ,.,, 1=.*1 *.-,.,, *.-* 1".,! ,.,, 1".,*

=99

1.1!1

,.,,

,.,,

#nalisis Pada laporan laba rugi komparati? dalam presentase per6komponen di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk laba bersihnya tahun 0,,= lebih besar dari tahun 0,,1. Persentase laba bersih tahun 0,,= sebesar 1"&,* F& sedangkan tahun 0,,1 hanya 11&0" F. Sedangkan untuk laba kotor tahun 0,,1 dan 0,,= hanya selisih tipis& tahun 0,,1 sebesar 0=&19 F dan tahun 0,,= lebih unggul sedikit yaitu sebesar 0=&=" F. Pada masing E masing pos& untuk tahun 0,,= banyak biaya E biaya atau beban yang berkurang. Sama halnya dengan tahun 0,,9& banyak biaya E biaya yang berkurang. Sedangkan untuk penjualan dan laba mengalami peningkatan. !.#.Analisis %asio #nalisis rasio keuangan merupakan alat analisis yang paling banyak digunakan& karena dapat membantu kita mengidenti?ikasi beberapa kekuatan dan kelemahan keuangan perusahaan.

a.%asio Lan,ar (Current Ratio: 4 kemampuan akti5a lan7ar perusahaan dalam membayar ke%ajiban jangka pendeknya dengan menggunakan akti5a lan7ar yang dimiliki. (umus 4 #kti5a .an7ar 'e%ajiban .an7ar (asio .an7ar tahun 0,,= 11.,"1.0=1 G 1&-1.!-0.0,1 ( terdapat 1&-- akti5a lan7ar yang tersedia untuk memenuhi tiap6tiap 1&,, ke%ajiban lan7ar yang jatuh tempo ) (asio .an7ar tahun 0,,9 10.!==.!-" !.1-1.,", ( terdapat 1&== akti5a lan7ar yang tersedia untuk memenuhi tiap6tiap 1&,, ke%ajiban lan7ar yang jatuh tempo ) #nalisis (asio lan7ar PT Hanjaya Mandala Sampoerna tahun 0,,9 lebih besar dari tahun 0,,=. #rtinya bah%a perusahaan mampu mengolah akti5a lan7ar tahun 0,,9 lebih baik dari pada tahun 0,,=. Tahun 0,,9 menandakan bah%a kemampuan perusahaan untuk membayar ke%ajiban jangka pendeknya lebih besar dari pada tahun 0,,=. 'enaikan tersebut dipengaruhi karena adanya kenaikan pada akti5a lan7ar sebesar 1-&9! F dari 0,,= ke 0,,9& dan adanya penurunan pada ke%ajiban lan7ar sebesar 11&11 F dari tahun 0,,= ke 0,,9. Pada rasio lan7ar kemampuan perusahaan dalam membayar ke%ajiban lan7ar meman?aatkan persediaan&?aktor ini juga mempengaruhi kenaikan rasio lan7ar karena persediaan naik sebesar 0-&*! F. Da-"ar %asio Lan,ar In'us"ri Se9enis : $ama Perusahaan PT /#T Indonesia Tbk. PT /entoel International In5estama Tbk. PT <udang <aram Tbk A( 0&,= 0&-= 0&00 G 1&==

Perban'ingan %asio Lan,ar PT Han9a<a +an'ala Sampoerna Tbk. 'an Anak Perusa aan 'engan %asio Lan,ar %a"a1ra"a In'us"ri "a un !..0 : A( PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk A( (ata6rata

1&--

0&!!

'omentar (asio lan7ar PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. tahun 0,,= lebih ke7il jika dibandingkan dengan rasio lan7ar rata6rata perusahaan sejenis. Hal ini menandakan bah%a PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk kurang bisa mengoptimalkan dalam pengelolaan akti5a lan7ar untuk membayar ke%ajiban jangka pendeknya jika dibandingkan dengan perusahaan lain yang bergerak di bidang yang sama. b.%asio =epa" (Quick Ratio: 4 (asio 7epat mengukur kemampuan akti5a lan7ar membayar ke%ajiban lan7ar tanpa meman?aatkan persediaan (minus persediaan). (umus 4 #kti5a .an7ar E Persediaan 'e%ajiban .an7ar (asio Aepat tahun 0,,= 11.,"1.0=1 E 1.!*1.=-= 1.!-0.0,1 ( terdapat ,&-- akti5a lan7ar tanpa persediaan yang tersedia untuk memenuhi tiap6tiap 1&,, ke%ajiban lan7ar yang jatuh tempo ) (asio Aepat tahun 0,,9 10.!==.!-" E 9.*"9.,!1 !.1-1.0,1 ( terdapat ,&-1 akti5a lan7ar tanpa persediaan yang tersedia untuk memenuhi tiap6tiap 1&,, ke%ajiban lan7ar yang jatuh tempo ) #nalisis (asio 7epat PT Hanjaya Mandala Sampoerna tahun 0,,9 lebih besar dari tahun 0,,=. #rtinya perusahaan mampu mempergunakan akti5a lan7ar untuk membayar ke%ajiban lan7ar tahun 0,,9 lebih baik dari pada tahun 0,,=& %alaupun kenaikan rasio tersebut tidak meman?aatkan persediaan yang juga mengalami kenaikan. Pada rasio 7epat hanya menggunakan akti5a lan7ar& artinya perusahaan mampu meman?aatkan akti5a lan7ar dengan baik& karena selain kenaikan pada persediaan yang tidak berpengaruh pada rasio 7epat& juga diikuti kenaikan pada piutang usaha6pihak ketiga bersih sebesar 0="&1, G ,&-1 G ,&--

F dan pihak hubungan istime%a sebesar 191&!! F& piutang lainya6pihak hubungan istime%a sebesar 1=&9* F& kas dan setara kas sebesar *&!1 F& serta kenaikan pada pajak dibayar dimuka sebesar ,&-= F. Selain itu juga didukung dengan banyaknya penurunan pada ke%ajiban lan7ar& dengan penurunan terbesar pada hutang lainya6pihak ketiga sebesar **&,* F. 7.%asio To"al U"ang (Debt to Equity Ratio: 4 digunakan untuk mengukur utang jangka panjang dalam struktur modal suatu perusahaan (kondisi utang jangka panjang suatu perusahaan). (umus 4 Total @tang Total #kti5a (asio Total @tang tahun 0,,= 1.!-0.0,1 H --1."11 1!.1"".=19 ( perusahaan harus menyediakan ,&*1 F dari modal yang dimiliki untuk melunasi utang terhadap pemberi pinjaman ) (asio Total @tang tahun 0,,9 !.1-1.,", H *,".-90 11.11!.--1 ( perusahaan harus menyediakan ,&-, F dari modal yang dimiliki untuk melunasi utang terhadap pemberi pinjaman ) #nalisis (asio total utang PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. tahun 0,,9 lebih ke7il dari tahun 0,,=. 2isini perusahaan mampu lebih banyak menggunakan ekuitas untuk melunasi hutang dari pada menggunakan ke%ajiban jangka panjang dan jangka pendek. Itu menunjukan bah%a tahun 0,,9 lebih baik dari pada tahun 0,,= karen adanya kenaikan pada ekuitas sebesar 09.99 F dan penurunan pada ke%ajiban jangka pendek sebesar 11&11 F& %alaupun adanya kenaikan pada ke%ajiban jangka panjang sebesar 1-&,1 F. Da-"ar %asio To"al U"ang In'us"ri Se9enis : $ama Perusahaan PT /#T Indonesia Tbk. PT /entoel International In5estama Tbk. PT <udang <aram Tbk 2>( 1&11 1&*= ,&*! G ,&-, G ,&*1

Perban'ingan %asio To"al U"ang PT Han9a<a +an'ala Sampoerna Tbk. 'an Anak Perusa aan 'engan %asio To"al U"ang %a"a1ra"a In'us"ri "a un !..0 : 2>( PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk ,&*1 2>( (ata6rata 1&,=

'omentar (asio Total @tang PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih ke7il dari rasio total utang rata6rata perusahaan di bidang sejenis. Hal ini menandakan bah%a PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih baik dalam hal pendanaan perusahaan dari pada perusahaan lain yang bergerak di bidang yang sama. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. mampu mengoptimalkan ekuitas serta memperke7il jumlah ke%ajiban yang harus dibayarkan dari pada perusahaan lain yang sejenis. '.%asio Perpu"aran Perse'iaan (Inventory Turnover: 4 digunakan untuk mengetahui seberapa e?ekti? perusahaan dalam mengelola persediaan (juga dapat mengindikasikan likuiditas perusahaan). (umus 4 Harga Pokok Penjualan Persediaan (asio Perputaran Persediaan tahun 0,,= 0-.!9*.19! 1.!*1.=-= ( perusahaan melakukan perputaran persediaan sebanyak "&00 kali dalam setahun ) (asio Perputaran Persediaan tahun 0,,9 01.1"1.-!* 9.*"9.,!1 ( perusahaan melakukan perputaran persediaan sebanyak 0&9, kali dalam setahun ) #nalisis (asio perputaran persediaan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk tahun 0,,9 lebih ke7il dari tahun 0,,=. (asio perputaran persediaan pada tahun 0,,9 7ukup baik&tetapi masih lebih baik pada tahun 0,,=. 2ari tahun 0,,= ke 0,,9 untuk persediaan dan beban pokok penjualan sama6sama mengalami kenaikan yaitu 0-&*! F pada kenaikan persediaan dan 10&"0 F pada beban pokok penjualan. #rtinya bah%a untuk tahun 0,,= perusahaan lebih mampu mengoptimalkan jumlah perputaran persediaanya dibandingkan tahun 0,,9. G 0&9, G "&00

Da-"ar %asio Perpu"aran Perse'iaan In'us"ri Se9enis : $ama Perusahaan PT /#T Indonesia Tbk. PT /entoel International In5estama Tbk. PT <udang <aram Tbk IT 1&11 1&=0 1&=*

Perban'ingan %asio Perpu"aran Perse'iaan PT Han9a<a +an'ala Sampoerna Tbk. 'an Anak Perusa aan 'engan %asio Perpu"aran Perse'iaan %a"a1ra"a In'us"ri "a un !..0 : IT PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk "&00 IT (ata6rata "&=1

'omentar (asio perputaran persediaan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih ke7il jika dibandingkan dengan rasio perputaran ppersediaan rata6rata perusahaan sejenis. Hal ini menandakan bah%a PT Hanjaya Mandala Sampoerna masih kalah dalam mengelola persediaan yang ada& perputaran persediaan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dalam %aktu satu tahun masih lebih sedikit jika dibandingkan rasio perputaran persediaan rata6rata perusahaan sejenis. e.%asio To"al Ak"i?a (Total !!et! Turnover: 4 digunakan untuk mengukur akti5itas

akti5a dan kemampuan perusahaan dalam meman?aatkan akti5a tersebut. (umus 4 Penjualan /ersih (ata6rata Total #kti5a (asio Total #kti5a tahun 0,,= "-.!=,.--* 1!.1"".=19 ( kemampuan perusahaan dalam meman?aatkan total akti5a untuk memperoleh penghasilan + melakukan penjualan sebanyak 0&1* kali ) (asio Total #kti5a tahun 0,,9 "=.910.1=! 11.11!.--1 G 0&19 G 0&1*

( kemampuan perusahaan dalam meman?aatkan total akti5a untuk memperoleh penghasilan + melakukan penjualan sebanyak 0&19 kali ) #nalisis (asio Total #kti5a PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. tahun 0,,9 lebih besar dari pada tahun 0,,=. #rtinya pada tahun 0,,9& perusahaan lebih bisa mengoptimalkan peman?aatan total akti5a untuk memperoleh penghasilan+untuk penjualan lebih baik dari pada tahun 0,,=. 2apat dilihat dengan adanya peningkatn pada penjualan bersih sebesar 10&"1 F. Da-"ar %asio To"al Ak"i?a In'us"ri Se9enis : $ama Perusahaan PT /#T Indonesia Tbk. PT /entoel International In5estama Tbk. PT <udang <aram Tbk T#T 0&!9 1&"" 1&0!

Perban'ingan %asio To"al Ak"i?a PT Han9a<a +an'ala Sampoerna Tbk. 'an Anak Perusa aan 'engan %asio To"al Ak"i?a %a"a1ra"a In'us"ri "a un !..0 : T#T PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk 0&1* T#T (ata6rata 1&1!

'omentar (asio total akti5a PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih besar jika dibandingkan dengan rasio total akti5a rata6rata perusahaan sejenis. Hal ini menandakan bah%a PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. lebih baik dalam melakukan peman?aatan total akti5a. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. mampu lebih banyak melakukan penjualan dalam %aktu satu tahun dari pada perusahaan sejenis.

BAB III : $ESI+PULAN Setelah melakukan analisa laporan keuangan pada PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan #nak Perusahaan dapat diambil kesimpulan bah%a kinerja perusahaan tersebut sudah 7ukup baik& karena dapat dilihat dari tahun yang dibandingkan yaitu tahun 0,,= dan 0,,9 perusahaan tersebut mengalami laba yang kenaikannya 7ukup besar. Penjualan perusahaan tersebut juga meningkat 7ukup baik. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. juga lebih banyak menggunakan ekuitas untuk pendanaan perusahaanya dari pada menggunakan hutang. $amun jika dibandingkan dengan perusahaan yang bergerak pada bidang yang sama& PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. masih kalah dalam penggunaan akti5anya. PT Hanjaya Mandala Sampoerna juga kurang dalam pengoptimalan perputaran persediaannya. 'elebihan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dari pada perusahaan lain yang sejenis yakni PT Hanjaya Mandala Sampoerna mampu lebih baik dalam hal pendanaan perusahaan bila dibandingkan dengan perusahaan lain yang bergerak di bidang yang sama.

DA@TA% PUSTA$A $o5ita Suryandari&S>&#k. Diktat analisis kinerja perusahaan. 0,11. Pur%orejo. STI> (aja%ali. $o5ita Suryandari&S>&#k. Power point diskusi analisis perusahaan. 0,11. Pur%orejo. STI> (aja%ali. http4++%%%.sampoerna.7om+idIid+aboutIus+in5estorIin?ormation+dis7losuresIandIreport+ pages+?inan7ialIreports.aspJ Id.%ikipedia.org+%iki+analisis6keuangan Shelmi.%ordpress.7om+0,,9+,"+"1+prinsip6dasar6laporan6keuangan+

LA+PI%AN Per i"ungan %asio %a"a1ra"a In'us"ri "a un !..0 : 1.%asio Lan,ar ( Curent Ratio: ra"a1ra"a

A( rata6rata A(1 H A(0 H A(" 0&-= H 0&00 G 0&0! " "

G 0&,= H

!.%asio To"al U"ang ( Debt to Equity Ratio : ra"a1ra"a 2>( rata6rata 2>(1 H 2>(0 H2>(" 1&11 H 1&*= H ,&*! G 1&,= " " G

#.%asio Perpu"aran Perse'iaan ( Inventory Turnover : ra"a1ra"a IT rata6rata IT 1 H IT 0 H IT " 1&11 H 1&=0 H 1&=* G "&=1 " " G

5.%asio To"al Ak"i?a " Total !!et! Turnover : ra"a1ra"a T#T rata6rata T#T 1 H T#T 0 H T#T " G 0&!9 H 1&"" H 1&0! " G 1&1! "