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Flujo de Caja
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FLUJO DE CAJA
MATERIAL
DEL CURSO
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MOTIVO TRANSACCION: COMO RESPALDO PARA LAS OPERACIONES
NORMALES DEL NEGOCIO.
MOTIVO IMPREVISTOS: COMO SOPORTE ANTE LAS
EVENTUALIDADES QUE PODRAN PRESENTARSE DURANTE EL
DESARROLLO DE OPERACIONES.
MOTIVO ESPECULACION: CUANDO APARECEN EXCEDENTES INTER
TEMPORALES DE CAJA, A EFECTOS DE INVERSION.
MOTIVOS POR LOS QUE UNA EMPRESA
DEBIERA MANTENER EFECTIVO
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FLUJO DE CAJA
Efectivo y otros en
Caja central
Bancos
Tesorera
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EL FLUJO DE CAJA ESTA COMPUESTO POR:
1.TESORERIA
2.SALDOS EN BANCOS
3.BILLETES, FEBLE, GIROS, CHEQUES, VOUCHERS DE DEPOSITO EN
CUENTA Y TRANSFERENCIAS ELECTRONICAS , BAJO CUSTODIA DE
CAJA CENTRAL, INCLUYENDO CAJAS CHICAS.
NO SE INCLUYE EN EL FLUJO DE CAJA, CARGOS POR DEPRECIACION O
AMORTIZACION DE ACTIVOS NO CORRIENTES.
EL SOBREGIRO BANCARIO ES DE NATURALEZA ACUMULATIVA, NO ASI EL
INTERES POR SOBREGIRO, QUE ES CANCELATORIO.
EL INTERES POR SOBREGIRO SE INCLUYE COMO PARTE DE UNA SERIE DE CARGOS
QUE AFECTAN SU ESTIMADA CUENTA CORRIENTE, CADA CIERRE.
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SOBREGIRO
SOBREGIRO
Sobregiro Sobregiro
Periodo Periodo
$ $
$ $
$ $
0 1 0 1 2 2
A C U M U L A T I V O
A C U M U L A T I V O
C A N C E L A T O R I O
C A N C E L A T O R I O
Inter Inter s por s por
sobregiro sobregiro
Periodo Periodo
% %
% %
0 1 0 1 2 2
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Cierto negocio de reparacin de electrodomsticos exhibe la
siguiente informacin, para los prximos tres meses:
a) Ingresos, cada mes S/. 2,600 S/. 2,000 S/. 1,600
b) Cobranza, 100 % de contado.
c) Remuneracin del propietario S/. 1,500 mensuales.
d) Remuneracin de un ayudante S/. 300 al mes.
e) Consumo de electricidad y agua, cada mes S/. 95 S/. 75 S/.
105
f) Otros gastos diversos de operacin S/. 250 mensuales.
g) Caja inicial S/. 225
Se solicita estimar la caja final del negocio, al cierre del tercer mes.
CASO EMPRESA DE SERVICIOS
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1. Caso empresa de servicios.
PRESUPUESTO DE CAJA
perodo presupuestal: 03 meses 0 0 0
Item de presupuestacin Mes 1 Mes 2 Mes 3
ENTRADAS
Ingresos de contado
SUB TOTAL ENTRADAS
SALIDAS
Remuneracin propietario negocio
Remuneracin, un ayudante
Electricidad y agua
Otros gastos diversos operacin
SUB TOTAL SALIDAS
CAJA INICIAL
CAJA FINAL
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Cierta empresa comercializa envases de plstico poli vinlico. A continuacin, data
estimada para los prximos tres meses:
a. Programa de ventas; cada mes S/. 11,000 S/. 7,000 S/. 11,000
b. Poltica comercial: 50 % de contado; la diferencia por cobrar a 30 das.
c. Otros ingresos: cobranza de cierta deuda considerada incobrable S/. 100
d. Programa de abastecimientos; cada mes S/. 4,000 S/. 2,500 S/. 3,500
e. Negociacin con proveedores: 10 % pago de contado; la diferencia a 30 das.
f. Comisiones por ventas: 20 % sobre la venta estimada de cada mes.
g. Remuneraciones ventas ( porcin fija ) S/. 410 mensual.
h. Remuneracin de la gerente S/. 1,500 al mes.
i. Remuneracin de la secretaria de la oficina, mensual S/. 1,000
j. Remuneracin, un auxiliar de oficina S/. 350 al mes.
k. Consumo de electricidad y agua; cada mes S/. 75
l. Consumo de telfono, cable y fax; cada mes S/. 250 S/. 350 S/. 450
m. Cuota por cierto prstamo comercial S/. 350 mensuales.
n. Intereses por sobregiro bancario; Tasa Efectiva Anual ( TEA ) MN 150 %
o. Caja inicial S/. 1,000
p. Amortizacin probable de sobregiro bancario S/. 100
CASO EMPRESA COMERCIAL
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Cierta empresa manufactura, envasa, comercializa y distribuye
condimentos. A continuacin, data para los prximos tres meses:
a. Programa de ventas; cada mes $ 15,000 $ 12,000 $ 10,000
b. Poltica comercial: 30 % de contado; la diferencia a 30 das.
c. Otros ingresos en efectivo: cobranza de una cuenta considerada incobrable
por valor de $ 500
d. Programa de adquisicin de insumos; cada mes $ 5,000 $ 3,000 $ 2,000
e. Negociacin con proveedores: 70 % de contado; la diferencia a 30 das.
f. Mano de obra de planta: se requerir tres operarios el mes 1 y luego
solamente dos, por el resto del perodo presupuestal.
g. El salario a retribuir por operario, ser de $ 500 por todo concepto.
h. Abastecimiento de suministros: $ 2,000 $ 1,500 $ 1,000
i. Forma de pago de suministros : estricto contado.
CASO EMPRESA INDUSTRIAL
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j) Remuneracin control de calidad $ 700 mensuales.
k) Consumo de agua en planta; promedio mensual $ 450
l) Fuerza motriz; estimado mes $ 550
m) Alquileres de planta; mensual $ 1,000
n) Comisiones por ventas 10 % sobre la venta presupuestada.
o) Remuneraciones personal de ventas ( porcin fija ) $ 1,000 mes.
p) Remuneraciones personal de administracin $ 1,500 mes.
q) Electricidad y agua cargado a administracin, mes $ 75
r) Telfono, cable y fax de administracin; cada mes $ 250 $ 350 $ 450
s) Prstamo para capital de trabajo a 18 meses, TEA ME 16%
modalidad cuota fija mensual importe US $ 8,500 sin plazo de gracia.
t) Intereses por sobregiro bancario Tasa Efectiva Anual ( TEA ) ME 30 %
u) Caja inicial US $ 5,000
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Se trata de cierta empresa que comercializa instrumentos de calibracin standard, de
alta precisin y asimismo, brinda el correspondiente servicio de revisin, reparacin,
cambio de repuestos, limpieza y calibrado. A continuacin, data de la Compaa para
los prximos tres meses:
a. Programa comercial: se estima vender 1,500 instrumentos el mes 1; el mes 2,
2,500 instrumentos y el tercer mes, tres mil instrumentos.
b. Poltica comercial: considerando que se trata de una venta tcnica, consiste en 10 %
de contado y la diferencia en dos partes iguales, a treinta y sesenta das.
c. A pesar de lo anterior, se prev una incobrabilidad cercana al 10 %
d. El valor de venta previsto para cada instrumento, es de $ 249.98
e. El servicio de calibracin de instrumentos, ha sido estimado en horas, a razn de $
20 la hora de servicio y referido a 750 horas el mes 1; 1,050 horas el mes 2 y 1,650
horas el mes tres.
f. El servicio de calibrado se proforma 50 % de contado y la diferencia a treinta das.
g. No se ha considerado por el momento, contar con otros ingresos diversos.
h. La negociacin con el proveedor de instrumentos de calibracin, ha quedado fijada
en 35 % de contado y la diferencia a treinta das. El valor de compra de cada
instrumento de precisin, es de US $ 99.98
CASO EMPRESA COMERCIAL Y DE SERVICIOS
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i. Gastos de ventas: las comisiones a pagar por la venta de instrumentos ha quedado fijada
en 5 % a pagarse a 45 das; las comisiones para el personal de servicio tcnico, cuya
labor se tarifa por hora, es alrededor del triple de la comisin por ventas, abonndose al
cierre del mes que corresponda.
j. La planilla fija de remuneraciones de ventas, se estima en $ 1,500 mensuales. El consumo
de combustible asignado a ventas, se considera del orden de 0.10 % de las ventas
mensuales presupuestadas; el gasto por comunicaciones de ventas, se presupuesta
alrededor de 0.05 % igualmente sobre la venta mensual prevista.
k. Estando a concretarse la adquisicin de una mquina calibradora de instrumentos de
precisin nueva, la depreciacin anual ser de 25 %.
l. Gastos de administracin: la planilla presupuestada de administracin se sita en $ 1,000
mensual; el consumo de combustible asignado a administracin ser de $ 200 al mes y lo
concerniente a comunicaciones de administracin se estima en $ 100 mensual.
m. Impacto financiero: Estn por concluir las negociaciones para financiar una mquina de
calibracin de instrumentos de precisin nueva e importada, bajo la modalidad de leasing
financiero, con una tasa TEA ME del 38 % a 48 meses plazo, modalidad cuota fija
mensual y por un valor aproximado de $ 35,000
n. En caso de sobregiro bancario, la tasa TEA ME correspondiente bordea el 30 %.
o. La caja inicial del negocio para el periodo presupuestal, es US $ 0.00