FINANZAS DE CORTO PLAZO mbito de las Finanzas Anlisis y Control Financiero Karen Jara Pizarro Finanzas de corto plazo

o Instituto IACC 02 de Enero 2014

Desarrollo INSTRUCCIONES: Compare y contraste los conceptos de utilidad contable y flujo de efectivo mencionando claramente y con sus propias palabras la diferencia entre ambos conceptos. Desarrollo: Toda empresa independiente su desarrollo o rubro que se dedique debe ser capaz de conocer y contar con elementos necesarios que le permitan controlar la marcha de sus actividades y poder conocer al mismo tiempo si sus gestiones cumplen con el objetivo principal y metas propuestas. Para ello cada empresa cuenta con hechos que son medibles en trminos econmicos y cuantificables como el costo de una maquinaria, el precio de venta de un artculo, el valor de una cuota los cuales pueden ser medios y controlados, mediante la tcnica especial llamada contabilidad. La utilidad contable es; una caracterstica de la informacin contable de una empresa, es la cualidad de adecuarse para el propsito de cada usuario. Estos propsitos son diferentes en detalle para cada usuario. Pero al final prevalece el inters econmico, entre los interesados se encuentran los Administradores de las empresas, los inversionistas, accionistas, trabajadores, proveedores, acreedores, autoridades gubernamentales, esta informacin se conoce atreves de balance general y estados financieros de la empresa, el estado de resultados y el estado de cambios en la situacin financiera. Importante indicar que utilidad es la diferencia de gastos obtenidos por un negocio y todos los gastos incurridos en la generacin de dichos ingresos. La utilidades se generan de 1. Ventas netas o ingresos de explotacin. Costos de veas o costos de explotacin. Gastos de administracin y ventas (incluye depreciacin)

2. Resultados operacionales

Gastos financieros. Otros gastos no operacionales.

3. Utilidad (perdida) antes de impuestos. Impuesto a la renta.

4. utilidad (perdida) neta Ingresos - gastos = utilidades (o perdidas)

Flujo efectivo; Son los resultados de todas las transacciones, en las que participa una empresa durante un periodo determinado, por otro lado tenido un balance general se indica los valores que posee una empresa es igual respecto a lo que adeuda, mas el valor del patrimonio de la empresa o capital contable. Tambin o de igual manera el Flujo efectivo tambin se puede obtener desde los bienes que tiene una empresa debe ser igual a los flujos efectivo para los acreedores o cliente adems se debe sumar el considerar el flujo efectivo de los accionistas. Una de la ms importante razones porque la utilidad contable defiere del flujo efectivo es que el estado de los resultados contiene partidas sin salidas de efectivo la ms importante es la depreciacin. Un ejemplo en una minera se compra un repuesto importante de un molino Bolas Descanso alimentacin. Evaluado hoy en 1 milln de dlares, pero su depreciacin es a 5 aos y puede que este repuesto cuando se utilice se utilice en 15 aos. Al final el valor a cancelar ser mucho menor. Existen dos metodologas para presentar este el flujo efectivo: Directo, El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos. Indirecto, El mtodo indirecto parte del resultado del ejercicio y a travs de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido

El resultado obtenido puede ser positivo o negativo. lo que muestra este estado es si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. Adems permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades, tambin nos muestra, la cifra de fondos generados o consumidos por la financiacin, en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de capital externos o los mismos accionistas y los montos devueltos por va de reduccin de pasivos o dividendos. Activos totales = pasivos totales + capital contable Flujo de efectivo proveniente de los activos = flujo de efectivo para los acreedores + flujo de efectivo para los accionistas

Referencias bibliogrficas

1. Material IACC 2013 2. Semana 1

http://www.clubensayos.com/buscar/Excalibur/pagina16.html