Cooperativa Abaco Memoria Anual 2013

bienvenidos

Contenido
NUESTRA EMPRESA
Visin, Misin, Valores, Concepto y Objetivos Directiva Gerencia y Personal Administrativo Principales Cuentas e Indicadores Financieros

MEMORIA ANUAL
Convocatoria Memoria del Consejo de Administracin Memoria del Consejo de Vigilancia Memoria del Comit de Educacin Memoria del Comit de Crditos Memoria del Comit de Riesgos Informe del Comit Electoral

ESTADOS FINANCIEROS
Dictamen de los Auditores Independientes Balance General Estado de Resultados Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros

RESULTADOS ECONMICOS
Propuesta de Distribucin del Remanente 2013

02

03

NUESTRA EMPRESA VISIN, MISIN, VALORES, CONCEPTO Y OBJETIVOS / DIRECTIVA GERENCIA Y PERSONAL ADMINISTRATIVO PRINCIPALES CUENTAS E INDICADORES FINANCIEROS

04

Visin Misin Valores

Consolidar el liderazgo a nivel nacional mediante la innovacin del concepto de ayuda mutua, basado en una alta calidad en los servicios y responsabilidad social para con nuestros asociados y la comunidad. Brindar a nuestros socios experiencias financieras adaptadas a sus necesidades que apoyen su desarrollo y bienestar, dentro del marco de una institucin que innova el modelo cooperativo y se compromete con la sociedad. Socios selectos por su solvencia moral. Personal calificado, competente y comprometido. Trabajo organizado y planificado, enfatizando la importancia de la comunicacin e integracin. Sinergia entre directivos y gerencias. Servicio eficiente y cordial. Comunicacin constante con el socio. ABACO viene aplicando desde hace 6 aos el concepto de valor UN MUNDO DE SOLUCIONES en referencia al apoyo que los socios reciben a travs de nuestros productos y servicios. Teniendo en consideracin las nuevas necesidades de nuestros socios, se propone un Nuevo Concepto de Valor: La cooperacin enriquece su vida. El concepto enriquecer se manifiesta como resultado de los beneficios intangibles que el trabajo en equipo, la ayuda mutua, el apoyo y la cooperacin en s misma le confieren a la vida de las personas, las empresas e inclusive a nuestra comunidad. Este nuevo concepto de valor hace referencia tambin a la integracin y a la aceptacin de otros puntos de vista, que al converger e interactuar, permiten a las personas mejorar sus propias vidas.

Nuevo Concepto de Valor

Objetivos

Objetivo general: Lograr el crecimiento y desarrollo sostenido de ABACO brindando coda vez ms soluciones a los requerimientos de los socios. Objetivos especficos: Priorizar el aumento de los indicadores de solvencia y eficiencia de Abaco, a travs del incremento de operaciones y servicios no financieros. Mejorar la Calidad de Servicio, logrando una mayor eficiencia en la atencin, y por ende, mayor satisfaccin de los socios. Mantener a ABACO como lder dentro del sector cooperativo.

06

07

DIRECTIVA (Abril 2013 Marzo 2014)

Nombrados en Asamblea General de Delegados el 23 de marzo de 2012

Comit de Riesgos
Presidente: Vicepresidente: Secretario: Titular: Titular: Sr. Jos Trinidad Lavado Sr. Jos Hung Wong Sr. Fernando Crdova Lpez Sra. Roco Miyashiro Kiyan (hasta el 31.01.2014) Sr. Jos Claros Pachas Titular: Titular: Suplente: Suplente: Srta. Kathia Kanashiro Yshiki Sr. Andrs Miyashiro Tokashiki Sr. Germn Matzumura Simabukuro Sra. Aurora Martnez Zuluaga

Consejo de Administracin
Presidente Vice Presidente Secretario Vocal Vocal Suplente Suplente Sr. Enrique Miyasato Miyasato Sr. Javier Otiura Cnepa Sr. Kiyotake Tamashiro Yamashiro Sr. Carlos Miyasato Arakaki Sr. Jose Hung Wong Sr. Cesar Jaime Rodriguez Dueas Sr. Carlos Enrique Haji Arroyo

Gerencia y Personal Administrativo

Gerencia General Ana Roco Miyashiro Kiyan Gerencia de Divisin Negocios Isabel del Pilar Matzumura Miyauchi (r) Kathia Kanashiro Yshiki Gerencia de Divisin Regional Germn Matzumura Simabukuro Gerencia de Divisin Comercial Andrs Miyashiro Tokashiki Gerencia de Imagen Institucional Vernica Miyahira Simabukuro Gerencia de Recuperaciones Aurora Isabel Martnez Zuluaga Gerencia Administrativa Jos Ricardo Claros Pachas Gerencia de Control de Riesgos Fernando Crdova Lpez Asistente de Gerencia Ana Kajie Pinchi Divisin de Negocios Personas Laura Miyashiro Tokashiki Gladys Kohashikawa Moromisato Claudia Iberico Iberico Carmen Uema Shimabuku Nathali Romainville Tristn (i) Moraima Juregui Nario Sayuri Goto Snchez Tatiana Terukina Cerdea Katherine Berrios Nakatahara Ayumi Uene Tengan (i) Yeni Oshiro Oyakawa Mnica Nakamura Taira Julio Ireijo Mitsuta Joanna Kubokawa Suguiyama Divisin de Negocios Empresas Erika Miyahira Yonamine Guillermo Riva Bazn Emiko Fernndez Matayoshi Jesica Tamashiro Aliaga Carla Elias Linares Yolanda Fuertes Salazar Cinthya Ipanaque Guerrero Rafael Serrano Guilln Juan Hercilla Crdenas Espinosa Gonzales Roger (i) Magaly Yamada Reyes Hctor Gonzales Ramos (r) Juan Mosqueira Loayza (i) Diana Yoshimura Akatsuka (i) Juan Cortz Tejerina (i) Daniel Ramos Guti (i) Divisin Comercial Karen Lau Endo (i) Luis Salazar Cossio Ricardo Cruzatt Vela (i) Akira Assayag Masuda (i) Divisin Regional Lourdes Denegri Mayaute Nicols Tanaka Ganiko Jorge Iglesias Santolalla Andy Yzena Ouchida Divisin de Recuperaciones Joanna Parra Donato Sandra Effio Chvez Imagen Institucional Carlos Pereira Castro Administracin Paola Fossa Kawakami Claudia Yonashiro Yza Gaby Nakashima Yzumi Teodoro Villalva Gaviln Contabilidad Edith Tokeshi Nakayama Cecilia Paniagua Tamamoto Planeamiento y presupuesto Gustavo Asato Moromisato Tecnologa de la informacin Roberto Montero Flores Oscar Pimentel Angulo Alfredo Luyo Prez Operaciones Patricia Takahashi Haneda Raphael Akamine Nakamatsu Rocio Kobashikawa Katekaru Isabel Kina Shinzato Divisin Control de Riesgos Luis Cuya Chumpitaz Lizzet Tupac Yupanqui Bensimn Auditora Interna Gladys Gonzales Rodrguez Lissete Cuyuche Yupari

Consejo de Vigilancia
Presidente: Sr. Susumo Miyashiro Miyagusuko Vice Presidente: Sr. Jos Trinidad Lavado Secretario: Sr. Alejandro Corzo Cauracuri Suplente: Sr. Roberto Sakaguchi Nishizawa

Comit de Educacin
Presidente: Sr. Javier Otiura Cnepa Vice Presidente: Sr. Hector Augusto Kato Haneda Secretario: Sr. Enrique Miyasato Onaga Suplente: Sr. Luis Alfonso Huemura Yoshimoto

Comit Electoral
Presidente: Sr. Juan Carlos Gibu Sonan Vice Presidente: Sr. Luis Miguel Maeshiro Shikina Secretario: Sr. Marcos Hiroki Fukuda Takuma Suplente Sr. Tatsuya Shimizu

Comit de Crdito
Presidente: Sr. Luis Enrique Tamashiro Takano Vicepresidente: Sr. Misael Shimizu Mitsumasu Secretario: Sr. Felipe Antonio Kikuchi Kato Suplente: Sr. Rubn Awa Matsukawa Suplente: Sr. Carlos Enrique Haji Arroyo Invitado Representante del CAD: Sr. Jos Hung Wong

08

09

Pricipales cuentas e indicadores financieros

En miles de Nuevos Soles Total de Activos Cartera de Crditos Neta Cartera de Crditos Bruta Crditos en moneda nacional Crditos en moneda extranjera Obligaciones con los Asociados Obligaciones por Cuentas de Ahorros Obligaciones por Cuentas a Plazo Patrimonio Neto Personal Variacin Real 20.75% 18.23% 18.66% 17.59% 19.35% 18.60% -5.54% 20.95% 15.80% 26.21% 2013 881,934 765,637 798,903 308,453 490,450 766,602 45,862 717,199 70,671 7,980 2012 730,385 647,604 673,252 262,304 410,948 646,381 48,550 592,976 61,030 6,323

En miles de Nuevos Soles Tasa de Mora Cartera vencida y judicial Cartera Refinanciada Proteccin de Cartera Provisin para Cartera / Cartera vencida y judicial Apalancamiento Activos ponderados por riesgo / Patrimonio Efectivo - nmero de veces Margen Financiero / Ingreso Financiero Margen Financiero Neto/ Gastos Administrativos Resultado Neto / Patrimonio Resultado Neto / Total de Activos Posicin en el Sector Cooperativo En total activos En total cartera

2013

2012

MEMORIA ANUAL CONVOCATORIA / MEMORIAS DE LOS CONSEJOS DE ADMINISTRACIN Y VIGILANCIA / MEMORIAS DE LOS COMITS DE EDUCACIN, CRDITO, RIESGOS E INFORME DEL COMIT ELECTORAL

3.3% 0.1%

3.9% 0.1%

139.9%

106.0%

10.6 37.1% 156.3% 5.3% 0.4% 1 1 1

10.1 33.5% 116.1% 5.1% 0.4% 1 1 1

10

Memoria del Consejo de Administracin

A los seores delegados, En nombre del Consejo de Administracin que me honro en presidir, me dirijo a ustedes en cumplimiento de las regulaciones vigentes, con el fin de someter a consideracin de la Asamblea General de Delegados la Memoria del Consejo de Administracin y la informacin correspondiente al ejercicio 2013. A lo largo del 2013, en el Consejo de Administracin me acompaaron como: Vicepresidente: Secretario: Vocal: Vocal: Sr. Javier Otiura Cnepa Sr. Kiyotake Tamashiro Yamashiro Sr. Carlos Miyasato Arakaki Sr. Jose Hung Wong las exigencias del mercado y la coyuntura econmica. Igualmente, desplegamos los esfuerzos necesarios para consolidar nuestras estrategias comerciales. Al final de este ejercicio nos hemos mantenido como LDERES en el sector cooperativo del pas, en Activos Totales, Colocaciones y Depsitos, sin descuidar nuestros principios de ayuda mutua, integridad, eficiencia y compromiso con los asociados. En ese sentido, al finalizar el 2013 hemos alcanzado un remanente neto de S/. 3748 miles de Nuevos Soles, superior en 21% con respecto al ejercicio anterior. De igual manera y cumpliendo con las exigencias normativas, hemos mantenido nuestro rendimiento sobre el patrimonio en el orden del 5,3%, (5,1% en el 2012). En nmero de asociados hemos superado los 10,900, con un crecimiento de 8,7% respecto al ejercicio anterior (5,5% en el 2012). Todo este crecimiento obtenido ha sido acompaado con niveles adecuados de morosidad del 3,3% (3,9% en el 2012) y cobertura de cartera en 139,9% (106,0% en el 2012). Igualmente, hemos tenido un crecimiento por encima del 18% en nuestros depsitos y colocaciones, con respecto al ao anterior; gracias a la confianza de nuestros asociados con respecto a la gestin realizada, generndose as, un crculo virtuoso de crecimiento. Seguimos los lineamientos estratgicos muy atentos a la coyuntura econmica del pas y el desarrollo del sector financiero, orientando nuestros esfuerzos en mejorar e innovar los productos y servicios, reforzando la gestin de riesgos y manteniendo un slido posicionamiento de la imagen institucional. Todas estas acciones han permitido mantener una fortaleza financiera estable, tal como lo indica la empresa Class & Asociados S.A., empresa Clasificadora de Riesgo, quien ratific la calificacin de B- por tercer perodo consecutivo. Dentro de esa misma lnea de fortalecimiento, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), a travs de Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), ha aprobado recientemente un nuevo proyecto de innovacin financiera que busca seguir contribuyendo con el desarrollo de nuestro pas, proyecto que por primera vez permitir al banco otorgar un crdito subordinado a una Cooperativa de Ahorro y Crdito, en condiciones que fortalecer nuestra solvencia patrimonial, convirtindose en un nuevo impulso para ABACO, lo que nos permitir seguir desarrollndonos y creciendo en servicios.

A quienes dedico mis primeras palabras de agradecimiento. Igualmente debo agradecer a los seores miembros del Consejo de Vigilancia, a los seores miembros de los Comits de Educacin, Crdito, Electoral y Riesgos, quienes en cumplimiento de sus responsabilidades han contribuido para alcanzar las metas que nos propusimos al inicio de nuestra gestin; debo mencionar que valoro an ms su trabajo, por cuanto cada uno ha respetado sus instancias y funciones.

Panorama 2013
Este ao estuvo marcado por un entorno macroeconmico estable, a pesar de los anuncios del retiro de estmulos monetarios por parte de la Reserva Federal de los EEUU y de una desaceleracin econmica de los pases desarrollados. Latinoamrica y en especial el Per sufrieron las consecuencias de dichas polticas externas, pero nuestro pas sum 15 aos de crecimiento continuo; en el ao 2013, el crecimiento del PBI fue de 5,02%, inferior a la de los ltimos aos. Se registr un menor crecimiento en la inversin privada y un ligero incremento en la inversin pblica, pero no fueron suficientes para mantener los resultados de la demanda interna de los ltimos aos. Los sectores ms dinmicos siempre fueron, el de construccin, aunque en menor medida que en los ltimos aos; y por el otro lado el sector financiero, el cual tuvo un avance de 9,07%, consolidndose como uno de los ms dinmicos, ya que se registr un incremento de los ahorros del orden del 21,4%. Asimismo en el sector financiero las adquisiciones de entidades por otras ms grandes y las fusiones, han seguido generando una dinmica de fortalecimiento y consolidacin entre las instituciones financieras. La rigurosidad de la supervisin en torno a los indicadores de morosidad y de calidad de cartera, han exigido a las instituciones financieras a mejorar sus polticas de evaluacin crediticia y seguimiento de sus carteras. A pesar de ello nuestra Cooperativa ha venido gestionando y desarrollndose de acuerdo con

Perspectivas y Retos para el futuro

Las actividades econmicas para el prximo ao seguirn sujetas al ciclo econmico global, especficamente a las polticas econmicas de EEUU y China, los que afectarn bsicamente a los pases exportadores de materias primas.

12

13

Para nuestro pas, los expertos estiman que el crecimiento se dar alrededor de 5,5% en los prximos aos, liderado por nuevos proyectos mineros y los sectores de servicios y comercio enfocados al interior del pas. El sector financiero seguir consolidndose, buscando organizaciones con mayor cobertura y continuarn siendo los motores de crecimiento de la mediana y pequea empresa, pero con menores mrgenes de intermediacin. Por ello, ABACO debe proponerse grandes retos, atendiendo eficientemente los segmentos en los que se desarrolla, buscando ofrecer productos y servicios innovadores que permitan a los asociados continuar con su expansin y crecimiento. Buscaremos implementar nuevas herramientas tecnolgicas, todas estas orientadas a ofrecer un mejor servicio para nuestros asociados. Seguiremos manteniendo los compromisos con nuestra sociedad tanto en el mbito social y educacional, as como en el cuidado del medio ambiente, con lo que estamos seguros contribuiremos con el desarrollo general de la comunidad y de nuestro pas. Continuaremos fortaleciendo los distintos aspectos de la gestin de nuestra organizacin, el desarrollo humano, la calidad de vida de nuestros colaboradores, promoviendo programas de capacitacin, recreacin y salud preventiva, al interior de ABACO. Estamos seguros que todas estas acciones se convierten en un nuevo reto para nuestra cooperativa, las cuales nos van a permitir fortalecer la estructura y consolidar lo avanzado. Antes de finalizar quiero agradecer en primer lugar a todos los asociados por la confianza depositada en nuestra gestin, tambin agradecer nuevamente a los rganos directivos por su apoyo invalorable. Finalmente, expresar un reconocimiento a nuestros colaboradores y a la gerencia por el esfuerzo, dedicacin y compromiso mostrado. Muchas Gracias,

Total Obligaciones con los Asociados en MMS/. Ranking CoopaC's

ABACO COOP 2 COOP3

Memoria del Consejo de Vigilancia

En cumplimiento con las disposiciones estatutarias y en concordancia con la Ley General de Cooperativas, pongo a consideracin de esta Asamblea General Ordinaria de Delegados, la Memoria Anual del Consejo de Vigilancia correspondiente al ejercicio concluido el 31 de Diciembre de 2013. Tal como lo establece el Estatuto de la Cooperativa la labor del Consejo de Vigilancia ha estado centrado en evaluar el alcance y funcionamiento del sistema de control interno, as como de supervisar y controlar el estricto cumplimiento de los acuerdos emanados del Consejo de Administracin, las labores de la Gerencia y de los distintos organismos que componen nuestra Cooperativa, de las normas emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y las disposiciones de la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per. De conformidad con el numeral 1, del artculo 4 del Reglamento del Consejo de Vigilancia, para el ao 2013 este Consejo estuvo integrado por los siguientes asociados: Presidente: Sr. Susumo Miyashiro Miyagusuko. Vicepresidente: Sr. Jos Trinidad Lavado. Secretario: Sr. Alejandro Corzo Cauracuri. Suplente: Sr. Roberto Sakaguchi Nishizawa. De acuerdo con las atribuciones y obligaciones hemos trabajado en coordinacin con la Unidad de Auditoria Interna de la Cooperativa, centrados prioritariamente en el cumplimiento del programa presentado el 25 de marzo de 2013 ante esta digna Asamblea; logrndose como resultado de este trabajo en conjunto las siguientes actividades: Verificar que los fondos en caja, bancos, los valores y ttulos estn debidamente salvaguardados. Verificar la veracidad de los informes contables. Revisar los libros de actas del Consejo de Administracin y Comits, as como verificar el cumplimiento de los acuerdos aprobados. Realizar el anlisis y evaluacin del riesgo crediticio conforme alo establecido por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS y las recomendaciones dadas por la Federacin Nacional FENACREP con la finalidad de constatar que se cumpla con la Res. SBS N 11356-2008 y los reglamentos correspondientes, entre ellos mantener un nivel de provisiones adecuado para cubrir las posibles contingencias que puedan derivarse de la Cartera de Crditos. Realizar con la ayuda de la Unidad de Control de Riesgos, el seguimiento a los Riesgos Integrales de la Cooperativa (Crediticio, Liquidez, inters y Cambiario) efectuando las recomendaciones que de ellos se deriven. Vigilar el curso de los juicios en que la institucin fuera parte. Proponer al Consejo de Administracin la terna de sociedades auditoras contratables de conformidad con la Res. SBS N 741-2001. Revisar las actividades de los rganos de la Cooperativa para asegurar que son veraces y guardan conformidad con la Ley, el Estatuto, los acuerdos de la Asamblea y Reglamentos Internos. En el 2013 el Consejo de Vigilancia ha efectuado doce (12) sesiones ordinarias, asimismo durante nuestra gestin hemos debatido y reflexionado conjuntamente con el Consejo de Administracin en temas especficos en los cuales nuestra opinin ha sido solicitada, adoptndose las decisiones ms convenientes para la Cooperativa, teniendo como objetivo primordial proteger los intereses de los asociados y el mantenimiento de la buena imagen institucional. Como resultado de la ejecucin de las actividades de control y supervisin sobre aspectos financieros, administrativos y de control interno, hemos emitido informes que incluyen observaciones, as como recomendacionesy alternativas de mejoras para la optimizacin de los procesos operativos vigentes. Dichas recomendaciones han sido consideradas por el Consejo de Administracin y la Gerencia. De igual forma, hemos realizado el seguimiento de las observaciones formuladas por los otros rganos de control. En ese sentido, el estado de las observaciones est en 52% implementadas, 20% en proceso y 28% no implementadas. Al 31 de Diciembre de 2013 de acuerdo a las normas establecidas, nuestros Estados Financieros fueron examinados por la sociedad de auditora externa Llerena, Argote & Asociados S. Civil de R.L., cuyo dictamen se adjunta a la presente Memoria. Quiero expresar mi agradecimiento a los distinguidos asociados que me han acompaado en este Consejo, por su dedicacin y excelencia profesional puestas al servicio de nuestra Cooperativa, as tambin a la Unidad de Auditora Interna. De igual forma, aprovecho la oportunidad para felicitar a la Gerencia y a todo el personal de la Cooperativa por la labor realizada y el apoyo brindado a nuestras funciones. Expresamos tambin nuestro reconocimiento al Consejo de Administracin por su gestin. Finalmente, en nombre del Consejo de Vigilancia, quiero agradecer a todos los delegados por la confianza depositada en nosotros. Muchas gracias.

2009 447 346 247

2010 514 382 295

2011 594 448 412

2012 646 508 479

2013 767 644 601

Total Cartera de Crdito en MMS/. Ranking Coopac's

ABACO COOP 2 COOP3

2009 465 260 171 2010 531 329 213 2011 659 343 241 2012 673 418 348 2013 799 551 530

Susumo Miyashiro Miyagusuko Presidente del Consejo de Vigilancia

Enrique Miyasato Miyasato Presidente del Consejo de Administracin

14

15

Memoria del Comit de Educacin

Estimados Delegados y Asociados: De acuerdo con la ley y los estatutos vigentes, someto a consideracin la Memoria del Comit de Educacin correspondiente al ejercicio Abril 2013 a Marzo 2014 de nuestra Cooperativa ABACO. En esta nueva oportunidad, el Comit de Educacin estuvo conformado por los siguientes asociados: Vicepresidente: Secretario: Suplente: Sr. Hctor Kato Haneda Sr. Enrique Miyasato Onaga Sr. Luis Alfonso Huemura Yoshimoto Auspicio a Negreiros Nikkei Club para la categora Pre-Infantil de Bisbol con vestimenta deportiva y maletines. Auspicio al Colegio La Victoria por UNDOKAI, apoyando al Equipo SHIRO.

a los colaboradores, que hacen posible que las actividades programadas tanto internas como externas y de proyeccin social sean posibles de realizar. Muchas gracias,

Apoyo Institucional y Promocin de la Cultura

Auspicio para la Exposicin Fotogrfica del Sr. Vctor Nishio Vemos la belleza de todo cuando lo miramos con el corazn. Donacin a la Asociacin Femenino Peruano Japonesa para la realizacin del tradicional KEIROKAI. Donacin a la Asociacin Peruano Japonesa del Callao por su 87 Aniversario. Donacin a la Asociacin Peruano Japonesa para la realizacin del evento por el 140 Aniversario de las relaciones de Amistad entre Per y Japn. Auspicio por la 41 Semana Cultural de Japn para la realizacin del XXII Matsuri 2013 de La Asociacin Estadio La Unin. Convenio con la Asociacin Peruano China para el apoyo de diversos eventos. Auspicio al UNDOKAI organizado por el Colegio La Victoria. Apoyo econmico a la ASOCIACION ENMANUEL para realizacin de la Chocolatada Navidea Donacin a la Asociacin Estadio La Unin para la realizacin de actividades por su 60 aniversario.

Javier Otiura Cnepa Presidente del Comit de Educacin

Como es una caracterstica de ABACO, mantenemos desde hace muchos aos una estrecha relacin de amistad y cooperacin con las instituciones de la colectividad NIKKEI y TUSAN especialmente, pero con el pasar del tiempo y con la continua integracin de nuestras comunidades es que estas relaciones se han ampliado a otras instituciones y colectividades pero siempre con la identificacin propia de ABACO y con la filosofa de AYUDA MUTUA y COOPERACIN. A continuacin, me permito detallar a esta Asamblea las principales actividades institucionales llevadas a cabo por este Comit: Asamblea General de Delegados. Realizada el 25 de marzo del 2013. Da de la Madre. Envo de tarjeta de saludos a asociadas y relacionadas. Da del Padre. Envo de tarjeta de saludos a asociados, directivos, delegados e instituciones relacionadas. Celebracin del 32 Aniversario de Cooperativa Abaco. Lo celebramos realizando un Brindis muy especial y significativo, donde tuvimos la oportunidad de rencontrarnos con muchos asociados y amigos con quienes compartimos gratos momentos. Y como cada ao, tuvimos una celebracin junto con los nios ABAKIDS quienes tambin tuvieron la posibilidad de festejar el aniversario. Durante esta celebracin tuvimos la Charla Magistral dictada por el Sr. Fernando Chiappe, Gerente General de Mtrica Consultora, con el tema Evolucin del Entorno Econmico y del Mercado Peruano: Lineamientos Comerciales para el 2014 disertacin que gener mucha expectativa y preguntas que fueron absueltas por nuestro expositor. Navidad 2013. Envo de presentes y calendario con saludo navideo a asociados, directivos, delegados e instituciones relacionadas.

Total Activos en MMS/. Ranking Coopacs

ABACO COOP 2 COOP3

Comunicacin a Los Asociados

Mejora en los diferentes canales de comunicacin a los socios para la difusin de las diferentes actividades, as como los servicios y promociones exclusivamente diseadas para ellos, a travs de medios virtuales, correos directos as como los murales informativos en nuestra plataforma de atencin. Mantenimiento del Buzn de Sugerencias, a travs de encuestas y cartas dirigidas al Presidente del Consejo de Administracin, a fin de contar con un canal directo de comunicacin permanente que permita conocer las inquietudes y comentarios de los asociados. Elaboracin y envo mensual de tarjetas de saludo de cumpleaos a todos los asociados. 2009 513 372 283 2010 569 404 331 2011 691 472 450 2012 730 534 524 2013 882 674 681

Desarrollo del Patrimonio en Mms/.

ABACO

Publicaciones
Continuando con las actividades que refuercen nuestra presencia ante la Colectividad, hemos participado a travs de publicaciones en los principales medios de prensa de las comunidades nikkei y tusan, principalmente. Entre los ms importantes mencionaremos la publicacin del aviso institucional por el Da de la Amistad Peruano Japonesa, el saludo por Fiestas Patrias y saludo por Ao Nuevo. Finalmente, antes de concluir con esta Memoria del Comit de Educacin, solamente me queda agradecer a todos los directivos, a las gerencias y en especial

Auspicios y Donaciones
Promocin al Deporte

Donacin Trofeo para el Campen Pre-infantil Damas en el UNDOKAI AELU.

2009 46,515

2010 47,886

2011 60,068

2012 61,030

2013 70,671

16

17

Memoria del Comit de Crdito

Conforme a los Estatutos de nuestra Cooperativa, cumplo con someter a consideracin la Memoria Anual del Comit de Crdito correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013. Durante el 2013, la economa mundial vino mostrando signos importantes de recuperacin, aunque subsisten elementos que generan incertidumbre en los mercados financieros globales. Los principales factores de incertidumbre estn asociados a una mayor desaceleracin de la economa china, a los problemas fiscales en los Estados Unidos, a la volatilidad de los flujos de capitales y a una mayor cada de los precios de los metales. En este escenario, se podra desacelerar la actividad econmica interna, lo que impactara negativamente en el ingreso de las familias as como de las empresas y, por ende, en los indicadores de calidad de cartera de las entidades financieras. Esta coyuntura afect en nuestra economa haciendo que el Nuevo Sol estuviera sujeto a la fluctuacin de los mercados globales, influenciados por los temores respecto al comienzo de los recortes de los estmulos monetarios implementados por la Reserva Federal de Estados Unidos. Como resultado, el precio del dlar cerr en S/. 2.80 soles en el 2013, nivel superior al del ao previo de S/. 2.55 soles, con lo que registr una depreciacin de 9.80 por ciento del Nuevo Sol. Sin embargo, a pesar de ello, en el ao 2013, el crecimiento de nuestro pas fue de 5,02%, explicado por el resultado favorable de todos los sectores especialmente Pesca (12,66%), Financiero y Seguros (9,07%) as como Construccin (8,56%). En relacin a los crditos del sistema financiero otorgados a las empresas, se desaceleraron respecto al ao anterior. Las medidas de saneamiento de cartera emprendidas por algunas entidades (sobre todo en los segmentos de pequeas y medianas empresas) han incidido en dicho proceso de desaceleracin en el otorgamiento de crditos durante el 2013. En el segmento de hogares, la implementacin de medidas correctivas por las entidades financieras en su poltica de crditos y las medidas prudenciales tomadas por las autoridades a inicios de ao devinieron en una menor tasa de crecimiento anual de los crditos de consumo e hipotecario. Por otro lado, en los ltimos doce meses, se aprecia una leve reduccin de la rentabilidad del sistema financiero, especialmente en las entidades no bancarias especializadas en el segmento minorista (consumo y MYPE), cuya morosidad se ha incrementado. Estas entidades vienen tomando medidas correctivas y es conveniente reforzar su nivel patrimonial mediante aportes de capital. En el primer semestre de 2013, las empresas corporativas reportaron indicadores con resultados mixtos. El mayor crecimiento de las ventas se observa en el sector industrial, acompaado de indicadores de rentabilidad y solvencia adecuados. Con respecto al mercado de dinero, se observa que la liquidez en moneda nacional se redujo mientras que en moneda extranjera se increment. Dentro de esta coyuntura el sistema de Cooperativas de Ahorro y Crdito (COOPAC) contina cumpliendo un papel muy importante en el desarrollo de economas slidas y de alta sostenibilidad tanto en Lima como en las 23 diferentes regiones del Per con un crecimiento sostenido desde el 2009. Al 31 de diciembre de 2013, en el Sistema Cooperativo de Ahorro y Crdito, los saldos totales de los activos ascienden a S/. 6,852 millones, las colocaciones brutas a S/. 5,351 millones, y los depsitos por regiones fueron S/. 4,928 millones. Con respecto a la Cooperativa de Ahorro y Crdito ABACO, durante el 2013, el Comit de Crdito ha evaluado y otorgado crditos con prioridad en el sector personas, comercial y los prstamos a travs de entidades especializadas en pequeas y microempresas, aprobando durante todo el 2013 US$383 millones de dlares. Durante el 2013, el Comit evalu y otorg los siguientes crditos: (Expresado en miles de dlares americanos) 2013 Crditos en Moneda Nacional (equivalente a S/. 314,800) Crditos en Moneda Extranjera Crditos Tanomoshi Cartas Fianza en Moneda Nacional (Equivalente a S/.3,363) Cartas Fianza en Moneda Extranjera Descuento de Letras en Moneda Nacional (Equivalente a S/.269) Descuento de Letras en Moneda Extranjera Crditos con Cesin Documentaria M/N (Equivalente a S/. 287,006) Crditos con Cesin Documentaria M/E Total de Crditos otorgados con su equivalencia en Moneda Extranjera t.c. 2.790 Durante el 2013, el Comit de Crdito estuvo integrado por los siguientes asociados: Vicepresidente: Sr. Misael Shimizu Mitsumasu Secretario: Sr. Felipe Kikuchi Kato Suplente: Sr. Jos Hung Wong Suplente: Sr. Ruben Awa Matsukawa En nombre de los miembros del comit, expreso nuestro sincero y especial agradecimiento al equipo profesional de colaboradores vinculados a todas las operaciones de crdito, por su esfuerzo y compromiso con la gestin crediticia del ejercicio del ao 2013. 112,831 114,927 10 1,205 408 96 413 2012 85,789 84,964 14 492 77 93 1,066

Finalizo agradeciendo, en nombre del Comit de Crdito, a las Gerencias, al Consejo de Administracin y a los seores asociados, por su reiterada confianza y por el continuo apoyo brindado. Muchas gracias,

Luis Tamashiro Takano Presidente del Comit de Crdito

Participacin de las Divisiones en Crditos Totales (En Porcentajes)

Empresas Personas Regional Comercial Otros

102,870 164,779 49,811 75,497

382,572 412,771

2009 46.80% 40.40% 10.20% 0.00% 2.60%

2010 43.60% 39.80% 14.20% 0.00% 2.40%

2011 43.60% 39.80% 14.20% 0.00% 2.40%

2012 33.37% 43.71% 19.70% 0.00% 3.22%

2013 23.39% 48.35% 23.09% 1.49% 3.68%

18

19

Memoria del Comit de Riesgos

A los seores delegados y asociados: A partir del ao 1998 la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP , puso en vigencia la normativa para que las empresas de operaciones mltiples que realizan operaciones afectas a riesgos de mercado, comenzasen a implementar estndares de identificacin y administracin de dichos riesgos. Seguidamente, dichas exigencias fueron extendindose al resto de empresas del sistema financiero junto con otra normativa para cuantificar otros riesgos como el operacional, de tasa de inters, de liquidez y riesgo pas. En ese contexto, los integrantes del Consejo de Administracin anticipndose a la regulacin para la gestin de riesgos en las Cooperativas de Ahorro y Crdito no Autorizadas a Captar Recursos del Pblico, en Noviembre del 2007 decidi la implementacin de la Unidad de Riesgos que permita la medicin y control de los riesgos a los que se enfrentaba. Para fortalecer la gestin de riesgos, en Marzo del 2010,se aprueba la creacin del Comit Integral de Riesgos, integrado por un miembro del Consejo de Administracin, el Gerente General y los Gerentes de las Unidades de Negocios, Comercial y Riesgos entre otros. El Comit tiene la responsabilidad de revisar y aprobar las propuestas de modificacin de las polticas de riesgos y desarrolla un monitoreo permanente de problemas potenciales que podran afectar el cumplimiento de las estrategias de la Cooperativa. La adopcin del enfoque de gestin integral de riesgos es un proceso que abarca a toda la Cooperativa, desde el Consejo de Administracin, quienes definen las polticas bsicas, los diversos comits, la alta Gerencia, las Gerencias especializadas, hasta extenderla a todos los colaboradores, lo cual significa elevar el nivel de exigencia en todas sus unidades y divisiones lo que permitir una eficiente administracin, acorde con los niveles de apetito y tolerancia establecidos por la Cooperativa. La medicin se realiza con los indicadores de Ganancias en Riesgo y Valor Patrimonial en Riesgo para los que se ha establecido un nivel de alerta de 3% (el lmite regulatorio para entidades financieras es del 5%) y 8% (nivel referencial 10%) del Patrimonio Efectivo respectivamente. Al cierre del ejercicio 2013, Abaco registra un importe de Ganancias en Riesgo de S/. 4398M (9.83% PE Lmite Mximo 5% PE) y de Valor Patrimonial en Riesgo de S/. 12675M (28.33% PE). - Riesgo de Tipo de Cambio El Riesgo de Tipo de Cambio se define como la probabilidad de prdida generada por la apreciacin o depreciacin de las monedas en las cuales se encuentran denominadas las inversiones realizadas con los recursos de las carteras administradas. El Manual de Gestin de Riesgo de Mercado, respecto a este riesgo, toma como referencia la Resolucin SBS N 14552003 y sus modificatorias. Se ha elegido como modelo interno el Valor en Riesgo (VaR) Histrico, por adaptarse mejor a las caractersticas de volumen y complejidad de sus operaciones, asumiendo los supuestos ms conservadores para su clculo. A lo largo del ejercicio 2013, Abaco ha permanecido con holgura por debajo de los lmites mximos regulatorios, a excepcin de la posicin de sobreventa en el ltimo trimestre del 2013. La Posicin Global en moneda extranjera de fin de ao 2013 fue de sobreventa en un nivel de S/. 15088M. El Valor en Riesgo regulatorio fue de S/. 295M (1.98% PE) y el histrico de S/. 397M (2.66% PE). La exposicin global de sobreventa fue de 34% (Lmite mximo 10%) y la de sobrecompra -34% (Lmite mximo 50%). - Riesgo de Liquidez Abaco define el Riesgo de Liquidez como el riesgo de no poder obtener rpidamente el efectivo necesario para cumplir con sus compromisos de pago, tanto de acreedores financieros como de socios de la cooperativa. El Manual de Riesgo de Liquidez toma como referencia la Resolucin N 9075-2012 y sus modificatorias. Se ha adoptado como buena prctica, los requerimientos mnimos de liquidez en moneda nacional y extranjera establecidos por la SBS. La Cooperativa ha continuado con el proceso de disminuir la concentracin de la cartera de crditos y de las captaciones, con el objetivo de atomizar lo ms posible sus fuentes de recursos. Es poltica de la Cooperativa mantener activos de rpida convertibilidad a efectivo con miras de cumplir sus requerimientos diarios de liquidez. La Gerencia de Administracin y Finanzas analiza diaria y mensualmente las necesidades de liquidez y fuentes de financiacin.

Al 31 de diciembre de 2013 el Ratio de Liquidez en Moneda Nacional fue de 0.88% (Lmite Mnimo 10%) y el de Moneda Extranjera fue de 15.51% (Lmite Mnimo 25%). Contamos con un Plan de Contingencia por Riesgo de Liquidez. El plan comprende un diagnstico de la situacin de liquidez, especificacin de objetivos, un conjunto de acciones o actividades para gestionar los requerimientos de fondeo, mejora de la administracin del disponible y reduccin del riesgo cambiario. El plan incluye el mantenimiento de una serie de lneas de crdito las que, debido a las condiciones del mercado, estn garantizadas con recursos propios y se encuentran disponibles para atender probables contingencias de liquidez. b) Riesgo de Crdito El Riesgo de Crdito se define como la posibilidad de incurrir en prdidas y disminucin del valor de sus activos, debido a que sus socios-deudores fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan de manera imperfecta las condiciones acordadas en los contratos de crdito.El Manual de Gestin del Riesgo de Crdito se gua por lo establecido en la Resolucin SBS 3780-2011. Abaco ha definido su nivel de apetito y tolerancia al riesgo los que se encuentran establecidos en las polticas para la evaluacin, otorgamiento, seguimiento, control y recuperacin de las exposiciones afectas a Riego de Crdito. El seguimiento y monitoreo de este riesgo se realiza aplicando herramientas y metodologas a nivel individual, mediante la evaluacin de la clasificacin regulatoria de deudores y clculo de provisiones a travs de revisiones muestrales en forma mensual e identificacin de alertas tempranas; y a nivel de la exposicin global mediante el seguimiento de indicadores de calidad de cartera, concentracin, migraciones de la calificacin de riesgos, entre otros. Abaco ha establecido polticas y procedimientos para la cobranza y recuperacin, ha dispuesto la creacin de la Divisin de Recuperaciones con infraestructura fsica y logstica. Los procesos judiciales cuentan con polticas de asesoras externas, archivos con toda la documentacin pertinente y procedimientos de cobranzas. c) Riesgo Operacional El Riesgo Operacional se define como la posibilidad de ocurrencia de prdidas financieras por deficiencias o fallas en los procesos internos, en la tecnologa de informacin, en las personas o por ocurrencia de eventos externos adversos. La definicin incluye el riesgo legal y excluye los riesgos estratgico y reputacional. La gestin de este riesgo en la Cooperativa se encuentra en proceso de implementacin y se ejecutar de acuerdo con los lineamientos contenidos en el Manual de Riesgo Operacional y disposiciones del Consejo y la Gerencia General, tomando como referencia la Resolucin SBS N 2116-2009, las Circulares Nros. 139-2009 y 140-2009 y sus respectivas modificatorias. Como parte del proceso de implementacin de la gestin de Riesgo Operacional,

atendiendo lo sugerido en la normativa vigente, ABACO ha adoptado como marco referente el estndar internacional COSO. Por disposicin de la alta Gerencia, a mediados del 2013 se ha dado inicio al proceso de mapeo de todos los procesos de la Cooperativa, como herramienta bsica para la implementacin de la Sub-Unidad de Riesgo Operacional, la gestin de Continuidad de Negocio y la gestin de Seguridad de la Informacin.

Jos Trinidad Lavado Presidente del Comit de Riesgos

Riesgo Crediticio (Categoras) en %

No Criticada Criticada

Gestin de Riesgos Especficos

a) Riesgo de Mercado La Cooperativa define el Riesgo de Mercado como la probable prdida en sus posiciones dentro y fuera de balance como consecuencia de las fluctuaciones en los precios de mercado. La normativa vigente no incluye dentro de su alcance a las Cooperativas; sin embargo, Abaco lo gestiona como buena prctica, concentrndose en la gestin del Riesgo de Tasa de Inters y el Riesgo de Tipo de Cambio. - Riesgo de Tasa de Inters El Riesgo de Tasa de Inters se define como la posibilidad de prdidas financieras relacionadas a movimientos adversos en las tasas de inters, que afectan a los remanentes y al valor patrimonial. El Manual de gestin de Riesgo de Mercado, respecto a la gestin de este riesgo, toma como referencia la Resolucin SBS N 7197-2012 y sus modificatorias.

2009 92.65 7.35

2010 93.39 6.61

2011 95.77 4.23

2012 94.28 5.72

2013 95.23 4.77

20

21

Informe del Comit Electoral

En nombre del Comit Electoral, tengo el honor de dirigirme a la Asamblea e informar en resumen la gestin del Comit del perodo Abril 2013 Marzo 2014 el cual se instal en sesin del 26 de marzo 2013. Los integrantes del Comit hemos sesionado en forma ordinaria desde esa fecha, cumplindose las funciones y actividades contenidas en el Plan Anual de Trabajo, se prepararon y ejecutaron las elecciones generales para la renovacin de delegados por tercios realizada con fecha 27 de febrero del 2014, segn la convocatoria publicada en el Diario Oficial El Peruano, habindose desarrollado el proceso eleccionario con total normalidad. Consecuencia de la renovacin por tercios efectuada este ao, a partir de la presente sesin, los delegados elegidos se incorporan a la Asamblea General por el perodo comprendido de Marzo del 2014 a Febrero del 2017. Expreso el agradecimiento del Comit a todos los delegados por la aceptacin del encargo y para quienes solicito un voto de aplauso de bienvenida. Finalmente, extiendo mi agradecimiento al Seor Luis Miguel Maeshiro Shikina, al Seor Marco Fukuda Takuma y Seor Tatsuya Shimizu, por su apoyo y dedicacin en favor de la institucin. Gracias,

Poblacin de Asociados (En nmero de asociados)

hombres mujeres persona jurdica total de asociados

ESTADOS FINANCIEROS DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES / BALANCE GENERAL / ESTADO DE RESULTADOS / ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO / ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO / NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Equivalencias: S/. = Nuevo Sol US$ = Dlar Estadounidense

Juan Carlos Gibu Sonan Presidente del Comit Electoral

2009 5,221 2,504 1,107 8,832

2010 5,401 2,621 1,191 9,213

2011 5,571 2,743 1,261 9,575

2012 5,813 2,918 1,380 10,111

2013 6,433 3,108 1,448 10,989

22

24

25

Balance General
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 19 y 20) (Expresado en miles de nuevos soles)
Activo Notas 31.12.2013 31.12.2012

Balance General
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 19 y 20) (Expresado en miles de nuevos soles)
Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con los asociados Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo Notas 8 9 31.12.2013 766,602 28,278 2,424 9 11,053 2,906 811,263 31.12.2012 646,381 5,893 1,520 9,485 6,076 669,355

Disponible

63,533

49,324

Inversiones negociables y a vencimiento

8,378

Otras cuentas por pagar Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo

Cartera de crditos, neto

765,637

647,604

Otros pasivos Total pasivo Patrimonio neto

Cuentas por cobrar, neto

8,036

12,148

Bienes realizables y adjudicados, neto

132

925

Capital social Reserva facultativa

10 11 12

47,957 13,156 5,810 3,748 70,671

39,585 13,156 5,190 3,099 61,030

Inversiones permanentes, neto

31,001

18,347 Reserva cooperativa

Mobiliario y equipos, neto

1,308

1,619

Resultado neto del ejercicio Total patrimonio neto

Otros activos Total activo

3,909 881,934

418 730,385

Contingencias Total pasivo y patrimonio neto

18 881,934 730,385

Cuentas contingentes y de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras Total

13 5,489 3,734,606 3,740,095 2,388 3,134,460 3,136,848

Cuentas contingentes y de orden Contingentes acreedoras Cuentas de orden acreedoras Total

13 5,489 3,734,606 3,740,095 2,388 3,134,460 3,136,848

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

26

27

Estado de Resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 19 y 20) (Expresado en miles de nuevos soles)
Notas Ingresos financieros Intereses por disponibles Intereses y comisiones por cartera de crditos Intereses por cuentas por cobrar Valor razonable de inversiones permanentes Ganancia por diferencia de cambio de operaciones varias Ingresos por inversiones negociables Total ingresos financieros Gastos financieros Intereses y comisiones por obligaciones con los asociados Intereses por adeudos y obligaciones del sistema financiero Prdida por diferencia de cambio de operaciones varias Otros Total gastos financieros 15 (45,538) (1,549) (120) (175) (47,382) (40,297) (1,488) 0 (2) (41,787) 6 (c) 14 2,127 62,457 129 9,360 1,047 227 75,347 1,638 59,431 12 0 1,174 548 62,803 31.12.2013 31.12.2012

Estado de Resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 19 y 20) (Expresado en miles de nuevos soles)
Notas Vienen Provisiones, depreciaciones y amortizaciones Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar Provisiones para bienes realizables, recibido en pago, adjudicacin Depreciacin de mobiliario y equipos Amortizacin de gastos Total provisiones, depreciaciones y amortizaciones Resultados de operacin Otros ingresos y gastos Ingresos diversos Gastos diversos Total otros ingresos y gastos Resultado antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Resultado neto del ejercicio 17 (a) 340 (2,595) (2,255) 4,416 (668) 3,748 3,284 (632) 2,652 4,160 (1,061) 3,099 7 (712) (793) (419) (197) (2,121) 6,671 (562) 0 (368) (204) (1,134) 1,508 31.12.2013 8,792 31.12.2012 2,642

Margen financiero bruto Provisin para desvalorizacin de inversiones del ejercicio Recupero por desvalorizacin de inversiones del ejercicio Provisiones para incobrabilidad de crditos del ejercicio Recuperaciones para incobrables de crditos de ejercicios anteriores Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Margen operacional Gastos de administracin Margen operacional neto Van 16 6 (b) 6 (b.1) 5 (d) 5 (d)

27,965 0 3,266 (16,910) 7,993 22,314 971 (219) 23,066 (14,274) 8,792 8,792

21,016 (837) 0 (15,423) 9,094 13,850 893 (169) 14,574 (11,932) 2,642 2,642

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

28

29

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 10, 11 y 12) (Expresado en miles de nuevos soles)
Detalle Capital social 39,569 Reserva facultativa 13,012 Reserva cooperativa 4,616 Resultado neto del ejercicio 2,871 Total patrimonio neto

Estado de Flujos de Efectivo

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3 y 4) (Expresado en miles de nuevos soles)
Notas Conciliacin del resultado neto con el efectivo proveniente de las actividades de operacin 31.12.2013 31.12.2012

Saldos al 01 de enero de 2012 Distribucin del resultado neto: - A reserva cooperativa y facultativa - A capital social Aporte de asociados, neto Resultado neto del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2012 Distribucin del resultado neto: - A reserva cooperativa y facultativa - A capital social Aportes de asociados Resultado neto del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2013

60,068

Resultado neto del ejercicio Ajustes al resultado neto del ejercicio: Ganancia en venta de:

3,748

3,099

0 2,153 (2,137) 0 39,585

144 0 0 0 13,156

574 0 0 0 5,190

(718) (2,153) 0 3,099 3,099

0 0 (2,137) 3,099 61,030

Inversiones temporales Bienes realizables y adjudicados Prdida por provisin para lmite de actualizacin de: Inversiones permanentes Bienes realizables y adjudicados Ganancia por actualizacin de inversiones permanentes Depreciacin de mobiliario y equipos Provisin para riesgos de incobrabilidad 6 (c) 7 (a) 5 (d) 6 (b)

(227) (167)

(548) (3,110)

0 793 (9,360) 419 16,910 713

837 562 0 368 15,423 0

0 2,479 5,893 0 47,957

0 0 0 0 13,156

620 0 0 0 5,810

(620) (2,479) 0 3,748 3,748

0 0 5,893 3,748 70,671

Provisin para cuentas por cobrar Recupero de: Provisin para bienes realizables y adjudicados Provisin para riesgo de incobrabilidad Provisin para inversiones permanentes (Aumento) disminucin en intereses, comisiones y otras cuentas por cobrar Aumento en otros activos Aumento (disminucin) en otros pasivos 5 (d) 6 (b)

0 (7,993) (3,266) 3,400 (3,219) (1,930) (179)

(1,551) (9,094) 0 (5,323) (21) 2,652 3,294

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Flujos netos de efectivo proveniente de las actividades de operacin Flujos de efectivo de las actividades de inversin Compra de mobiliario y equipos Ingreso por venta de bienes realizables y adjudicados Flujos netos de efectivo proveniente de (destinado a) las actividades de inversin Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento de obligaciones con los asociados, neto Aumento (disminucin) de adeudos y obligaciones financieras, neto Aporte pagado (devolucin de aportes), neto Van... 10 7

(109) 168 59

(455) 3,110 2,655

120,221 23,953 5,894 150,068

52,161 (16,143) (2,137) 33,881

30

31

Estado de Flujos de Efectivo

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3 y 4) (Expresado en miles de nuevos soles)
Notas Vienen... Compra de inversiones negociables. Aumento en cartera de crditos, neto Compra de inversiones permanentes Flujos netos de efectivo proveniente de las actividades de financiamiento Aumento neto de efectivo del ejercicio Saldo de efectivo al inicio del ejercicio Saldo de efectivo al finalizar el ejercicio Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado. 4 4 31.12.2013 150,068 (8,378) (127,361) 0 14,329 14,209 49,324 63,533 31.12.2012 33,881 0 (14,420) (9,501) 9,960 15,909 33,415 49,324

Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 Informacin Financiera (NIIF), oficializadas en el Per a travs de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a esas fechas. Las normas que entraron en vigencia para el ao 2013 se enumeran a continuacin y ninguna de ellas tuvo efecto importante que mereciera revelarse en los estados financieros adjuntos. NIC 1 Presentacin de las partidas de otros resultados integrales - Modificaciones a la NIC 1. NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. La NIIF 10 reemplaza a la NIC 27 (2008) Estados financieros consolidados y separados y a la interpretacin SIC - 12 Consolidacin - Entidades de cometido especfico. NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. La NIIF 11 reemplaza a la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y la interpretacin SIC - 13 Entidades controladas conjuntamente - Aportes no monetarios de los participantes, y requiere que los negocios conjuntos se clasifiquen sea como: - Operaciones conjuntas - donde las partes con control conjunto tienen derechos a activos y obligaciones por pasivos, o, - Negocios conjuntos - donde las partes con control conjunto tienen derechos a los activos netos de la participada. Los negocios conjuntos se contabilizan siguiendo el mtodo de la participacin patrimonial (la NIIF 11 no permite la consolidacin proporcional). NIIF 12 Informacin a revelar sobre participaciones en otras entidades. La NIIF 12 establece los requisitos sobre informacin a revelar relacionados con la participacin de la entidad en subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas. NIIF 13 Medicin del valor razonable. La NIIF 13 establece el marco para determinar la medicin del valor razonable y la informacin a revelar relacionada con la medicin del valor razonable. Como resultado, la gua y exigencias relacionadas con la medicin del valor razonable que anteriormente se ubicaban en otras NIIF ahora han sido ubicadas en la NIIF 13. Se ha resuelto por norma del Consejo, que se contine aplicando permanentemente el mtodo de participacin patrimonial en los estados financieros separados, para las valuaciones de las inversiones en subsidiarias en adicin a los mtodos del costo y del valor razonable estipulados en la NIC 27. Estas normas han sido aplicadas por la Cooperativa en lo que corresponde y no han tenido ningn efecto importante en la preparacin de los estados financieros de los aos 2013 y 2012.

1. Antecedentes y actividad econmica principal.

La Cooperativa de Ahorro y Crdito ABACO (en adelante la Cooperativa), fue constituida en 1981 de conformidad con el Decreto Legislativo N 85, Ley General de Cooperativas, cuyo Texto nico Ordenado fue aprobado por Decreto Supremo N 074-90-TR. El domicilio legal de la Cooperativa es Av. Coronel Andrs Reyes N 420, Piso 3, distrito de San Isidro, Lima - Per. La Cooperativa se dedica principalmente a la realizacin de operaciones de ahorro y crdito con sus asociados y a brindarles los servicios que requieran en concordancia con sus fines. Las operaciones de la Cooperativa estn reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS y son supervisadas directamente por la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENACREP). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por la Asamblea General Ordinaria de Delegados de fecha 25 de marzo de 2013. Los estados financieros del ejercicio 2013 han sido emitidos con la autorizacin de la Gerencia y aprobados por el Consejo de Administracin de la Cooperativa con fecha 27 de enero de 2014 y sern presentados a la Asamblea General de Delegados para la aprobacin en los plazos establecidos por Ley. En opinin de la Gerencia de la Cooperativa, los estados financieros del ejercicio 2013 sern aprobados por la Asamblea General de Delegados sin modificaciones.

2. Principios y prcticas contables significativos.

En la preparacin y presentacin de los estados financieros adjuntos la Gerencia de la Cooperativa ha observado el cumplimiento de las normas de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs - SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2013 y 2012. A continuacin se presentan los principales principios contables utilizados en la preparacin de los estados financieros de la Cooperativa: (a) Bases de preparacin. Los estados financieros adjuntos han sido preparados en nuevos soles a partir de los registros de contabilidad de la Cooperativa, de acuerdo con las normas establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS para las cooperativas de ahorro y crdito no autorizadas a operar con recursos del pblico vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. Supletoriamente, cuando no haya normas especficas de la Superintendencia de Banco, Seguros y AFP - SBS, se consideran las Normas Internacionales de

32

33

(b) Uso de estimaciones. La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgacin de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Los resultados finales podran diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones son continuamente evaluadas y estn basadas en la experiencia histrica y otros factores. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la valorizacin de las inversiones, la estimacin de la vida til y el valor recuperable de los mobiliarios y equipos, la provisin para bienes realizables y adjudicados y la valorizacin de instrumentos financieros. (c) Activos y pasivos financieros. Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al efectivo, la cartera de crditos, las obligaciones con los asociados, las obligaciones financieras y otras cuentas por cobrar y por pagar. Los activos financieros se compensan cuando la Cooperativa tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia General de la Cooperativa tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente. (d) Transacciones en moneda extranjera. Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio fijado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, (Ver Nota 3) y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado a esa fecha. Las ganancias o prdidas que se generan entre el tipo de cambio de liquidacin de las transacciones o de cierre del balance general y el tipo de cambio con el que fueron inicialmente registradas las operaciones son reconocidas en el estado de resultados en el perodo en que se generan como parte del rubro ganancia (prdida) por diferencia en cambio. (e) Moneda funcional y moneda de presentacin. La Cooperativa prepara y presenta sus estados financieros en nuevos soles, que es la moneda funcional que le corresponde. (f) Instrumentos financieros. Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen a los instrumentos primarios como son las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, las acciones representativas del capital, los depsitos y adeudos y otras obligaciones financieras. Asimismo, se considera como instrumentos financieros a todos los crditos indirectos.

La clasificacin de un instrumento financiero como pasivo financiero o como instrumento de patrimonio se hace de conformidad con la esencia del acuerdo contractual que los origina. Los intereses, dividendos, prdidas y ganancias relacionados con un instrumento financiero clasificado como pasivo financiero se reconocen como ingresos y gastos en el estado de resultados. (g) Valor razonable. El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un deudor y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligacin, entre un deudor y un acreedor con suficiente informacin, bajo los trminos de una transaccin de libre competencia. Los valores de los principales instrumentos financieros de la Cooperativa son los siguientes: (i) El valor en libros de los activos y pasivos corrientes es similar a su valor razonable debido a su vencimiento en el corto plazo. (ii) El valor en libros de los adeudos y otras obligaciones financieras, incluyendo su parte corriente, es similar a su valor razonable sobre la base de la comparacin de sus tasas de inters con las vigentes en el mercado para deudas similares. (h) Disponible (Nota 4). El rubro fondo disponible que se incluye en el estado de flujo de efectivo incluye todos los saldos en efectivo. (i) Cartera de crditos y provisin por riesgo de incobrabilidad de la cartera de crditos (Nota 5). Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los asociados. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito. Se consideran como refinanciados a los crditos directos respecto del cual se producen variaciones del plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor. La provisin por riesgo de incobrabilidad de la cartera de crditos es determinada por la Gerencia de la Cooperativa siguiendo los criterios establecidos en las normas vigentes Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones; segn la cual los crditos otorgados se clasifican en corporativos, grandes empresas, medianas empresas, pequeas empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente e hipotecarios para vivienda. Asimismo, en cumplimiento de dicha resolucin, la Gerencia peridicamente efecta revisiones y anlisis de la cartera de crditos, clasificando su cartera en una de las siguientes categoras: normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso o prdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada prstamo.

En el caso de los crditos no minoristas (crditos corporativos, grandes empresas y medianas empresas), a fin de clasificar los crditos otorgados en una de las categoras indicadas en el prrafo anterior, se consideran los factores indicados en dicha resolucin, tales como la experiencia de pagos del prstamo especfico, la historia de las relaciones comerciales de la Cooperativa con los asociados, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del asociado, la situacin de los colaterales y las garantas, los estados financieros del asociado, la clasificacin de riesgo otorgado al asociado por otras instituciones financieras del mercado, as como otros factores relevantes. En el caso de crditos minoristas (crditos pequeas empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente e hipotecarios para vivienda), la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del nmero de das de atraso en los pagos. El clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes especficos, los cuales varan si los crditos estn respaldados o no por garantas preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o garantas preferidas de muy rpida realizacin CGPMRR (instrumentos de deuda pblica emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al ndice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera, seguro de crdito a la exportacin, entre otros). Las garantas recibidas son consideradas a su valor estimado de realizacin determinado por tasadores independientes. De acuerdo con lo establecido en la Resolucin SBS No.11356-2008, de fecha 18 de noviembre de 2008, modificada por Resolucin SBS No. 14353-2009 de fecha 30 de octubre de 2009, a partir de diciembre de ese ao las cooperativas deban constituir provisiones adicionales sobre la categora de crditos clasificados como normales. A partir de entonces, las provisiones genricas para dichos crditos estaran conformadas por dos componentes: (i) el componente fijo y (ii) el componente procclico, segn los porcentajes establecidos en la tabla siguiente: Tasa de provisin Fija % 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.70 Procclica % 0.40 0.45 0.30 0.50 0.50 1.50 1.00 0.40 Total % 1.10 1.15 1.30 1.50 1.50 2.50 2.00 1.10

No obstante a lo establecido en la norma indicada, mediante Circular N B-21932010 publicada en setiembre de 2010, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS estableci la activacin de la regla procclica por lo que las cooperativas estn obligadas a constituir provisiones adicionales por el componente procclico. Por otro lado, para los deudores clasificados en una categora de riesgo diferente a Normal se han aplicado las siguientes tasas: Otras categoras Con problemas potenciales Deficientes Dudoso Prdida CSG % 5.00 25.00 60.00 100.00 CGP % CGPMRR % CGPA % 2.50 12.50 30.00 60.00 1.25 6.25 15.00 30.00 1.00 1.00 1.00 1.00

Asimismo, para el clculo de provisiones de los deudores clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24 meses, respectivamente, el valor de la garanta no es tomado en cuenta y se calcula la provisin requerida como si tales crditos no estuvieran respaldados con garanta alguna. Las provisiones para los crditos directos e indirectos o contingentes se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo (Ver Nota 5). (j) Bienes realizables y adjudicados. Los bienes realizables y adjudicados son registrados inicialmente al valor de adjudicacin judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el que sea menor. Asimismo, de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, la Cooperativa debe constituir las siguientes provisiones para los bienes realizables y adjudicados: 20% del nuevo valor asignado en la fecha de adjudicacin para todos los bienes recibidos. Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo, neto de la provisin inicial del 20%, indicada en el prrafo anterior, en un plazo no mayor de 18 meses. Para bienes inmuebles se registra una provisin mensual por desvalorizacin a partir del mes 18 de su adjudicacin, la cual deber ser constituida linealmente en un plazo mximo de cuarentidos (42) meses. Asimismo, el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado anualmente con el valor de realizacin inmediato determinado por un perito independiente y; en el caso que ste valor sea menor, se constituye una provisin adicional. En el caso que el valor de realizacin inmediato del bien inmueble sea mayor al valor neto en libros no se registra un incremento en el valor en libros del bien. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los bienes adjudicados estn presentados al costo o valor de realizacin el menor. El valor de realizacin inmediata ha sido determinado por tasadores independientes.

Tipos de crdito Corporativos Grandes empresas Medianas empresas Pequeas empresas Microempresas Consumo revolvente Consumo no revolvente Hipotecario para vivienda

La Cooperativa, en base a la Resolucin SBS N 9641-2010, se ha adecuado a la Resolucin SBS N11356-2008 a partir del 01 de enero de 2011.

34

35

(k) Inversiones permanentes, neto (Nota 6). Estn representadas por las inversiones en asociadas y aquellas mantenidas a largo plazo en entidades consideradas por la Cooperativa. La clasificacin depende del propsito para lo cual se adquirieron las inversiones. La Gerencia determina la clasificacin de sus inversiones en la fecha de su reconocimiento inicial y reevala esta clasificacin a la fecha de cada cierre. Las inversiones en sus asociadas estn registradas, al cierre, al valor de participacin patrimonial. Es decir, son originalmente registradas al costo y luego se van ajustando para reflejar las operaciones de la empresa emisora. Los resultados de sta afectan el valor de las inversiones en forma proporcional a dicha participacin patrimonial y se acreditan a resultados; en caso de existir un deterioro permanente de la inversin, procede a constituir una provisin para desvalorizacin de inversiones. Los dividendos ganados en efectivo reducen el valor de tales inversiones. (l) Mobiliario y equipos, neto (Nota 7).

preciacin sean consistentes con el beneficio econmico y las expectativas de vida de las partidas de mobiliario y equipos. Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciacin acumulada y cualquier ganancia o prdida que resulte de su disposicin se incluye en los resultados del ejercicio. (m) Otros activos. Los activos intangibles incluidos en el rubro Otros activos del balance general, estn relacionados principalmente con las inversiones efectuadas en la adquisicin y desarrollo del software de cmputo utilizado en las operaciones de la Cooperativa y se amortizan bajo el mtodo de lnea recta sobre la base de su vida til estimada. Estos activos se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable que los beneficios econmicos futuros que generen fluyan a la Cooperativa y su costo puede ser medido confiablemente. (n) Adeudos y obligaciones financieras (Nota 9).

(q) Compensacin por tiempo de servicios. La provisin para la compensacin por tiempo de servicios del personal se constituye por el ntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislacin vigente y se muestra neto de los depsitos efectuados con carcter cancelatorio en las instituciones financieras elegidas por los trabajadores. (r) Contingencias. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de ocurrencia es probable. Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota.

Seguros y AFP - SBS para las transacciones en dlares estadounidenses fueron de S/.2.794 para la compra y S/.2.796 para la venta por cada US$1.00 (S/.2.549 para la compra y S/.2.551 para la venta al 31 de diciembre de 2012 por cada US$1.00), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio utilizado para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fue de S/.2.795 por cada US$1.00 (S/.2.550 al 31 de diciembre de 2012 por cada US$1.00). La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013 y 2012 tena activos y pasivos en dlares estadounidenses (expresado en miles) como sigue: 31.12.2013 31.12.2012

Activos: (s) Reserva cooperativa (Nota 12). Fondos disponibles La reserva cooperativa se constituye estatutariamente destinando anualmente no menos del 20% del remanente que presenten los resultados anuales. (t) Normas que no han tenido efecto en la aplicacin en el ejercicio 2013 son las siguientes: Estados financieros consolidados, acuerdos conjuntos e informacin a revelar de participaciones en otras entidades: Gua de transicin (modificaciones a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12). NIC 1 Presentacin de Estados Financieros - (mejoras a las NIIF (Ciclo 2009 - 2011)). NIC 16 Propiedades, planta y equipo - (mejoras a las NIIF (Ciclo 2009 - 2011)). NIC 19 Beneficios a los empleados (revisada 2011). NIC 27 Estados Financieros Separados (modificaciones). NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (modificaciones). NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin de las NIIF (Ciclo 2009 - 2011). CINIIF 20 Costos de desmonte en la fase de produccin de una mina a cielo abierto. Debido a que las normas indicadas en los prrafos precedentes slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los estados financieros adjuntos, a menos que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS las adopte en el futuro. La Cooperativa no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS. 3. Transacciones en moneda extranjera y exposicin al riesgo de cambio. Las operaciones en moneda extranjera se efectan a los tipos de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2013, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre publicados por la Superintendencia de Banca, Inversiones negociables y a vencimiento Cartera de crditos, neto Cuentas por cobrar, neto Inversiones permanentes, neto Otros activos Total activos Pasivos: Obligaciones con los asociados Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo Cuentas por pagar Otros pasivos Capital social Total pasivos Posicin pasiva, neta (192,177) (2,894) (2,912) 0 (527) (5,569) (204,079) (10,967) (152,066) (2,073) (2,310) (17) (951) (4,120) (161,537) (952) 21,991 2,998 167,710 204 115 94 193,112 6,978 0 153,018 323 115 151 160,585

El rubro mobiliario y equipos se presentan al costo de adquisicin, menos la depreciacin acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro del activo de ser aplicable. El costo histrico de adquisicin comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos incurridos despus de que el activo se haya puesto en operacin, tales como reparaciones, costos de mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan a los resultados del perodo en que se incurran los costos. En el caso en que se demuestre claramente que los gastos resultaran en beneficios futuros por el uso de tales activos, ms all de su rendimiento estndar original evaluado, los gastos sern capitalizados como un costo adicional de tales activos. La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, las mismas que, en opinin de la Gerencia, son adecuadas para extinguir el costo al fin de la vida til estimada de los bienes. Las tasas anuales de depreciacin utilizadas durante el perodo comprendido entre el 01 de enero de 2013 y el 31 de diciembre de 2013 fueron las siguientes: Muebles y enseres : 10 por ciento (10 aos) Equipos de oficina : 10 por ciento (10 aos) Equipos de cmputo : 25 por ciento (04 aos) Unidades de transporte : 20 por ciento (05 aos) La estimacin de la vida til y el mtodo de depreciacin seleccionado son revisados peridicamente para asegurar que el mtodo y el perodo de la de-

Los adeudos y obligaciones financieras se reconocen en la fecha en que los fondos se reciben, netos de los costos incurridos en la transaccin. Cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transaccin) y el monto a desembolsar se reconoce en el estado de resultados en el plazo del prstamo. (o) Provisiones. Se reconoce una provisin slo cuando existe una obligacin presente (legal o implcita) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para cancelar la obligacin y se pueda estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del balance general. (p) Ingresos y gastos. Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de inters pactadas libremente con los asociados; excepto en el caso de los intereses generados por crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, as como los intereses de los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida, los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperacin del principal se restablece la contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado. Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el perodo en que se devengan.

36

37

 La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, ha registrado una ganancia neta por diferencia en cambio neta de S/.927 mil (ganancia neta por diferencia en cambio de S/.1,174 mil al 31 de diciembre de 2012), el cual se presenta en el estado de resultados. Adicionalmente, la Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, tiene crditos indirectos o contingentes en moneda extranjera por US$1,791 mil equivalente a S/.5,489 mil. (US$355 mil equivalente a S/.907 mil, al 31 de diciembre de 2012). Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Gerencia de la Cooperativa ha decidido asumir el riesgo cambiario de esta posicin, por lo que no ha realizado operaciones con productos derivados para su cobertura.

5. Cartera de crditos, neto.

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles): Crditos directos Crditos vigentes 31.12.2013 771,879 31.12.2012 (Nota 13) 646,331 Normal Crditos refinanciados 549 535 Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida Sub total 798,903 673,252 Total 798,903 5,489 804,392 100.00 673,252 2,387 675,639 100 .00 761,438 7,187 8,324 779 21,175 4,697 0 792 0 0 766,135 7,187 9,116 779 21,175 95.25 0.89 1.13 0.10 2.63 634,716 13,139 2,081 13,062 10,254 1,758 0 629 0 0 636,474 13,139 2,710 13,062 10,254 94.20 1.95 0.40 1.93 1.52 (Nota 13) Saldo al 31.12.2013 Directos Contingentes Total % Saldo al 31.12.2012 Directos Contingentes Total %

4. Disponible.
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles): 31.12.2013 Efectivo 818 31.12.2012 660 Crditos vencidos 8,792 12,883

Crditos en cobranza judicial

17,683

13,503

Cuentas bancarias en entidades financieras locales (a)

61,454

48,062 Rendimiento devengado de crditos vigentes 4,033 2,503

(c) Los crditos indirectos o contingentes estn representados por fianzas que garantizan obligaciones de ciertos asociados ante terceros por un valor de S/.5,489 mil (S/.2,387 mil al 31 de diciembre de 2012), los mismos que se presentan en la Nota 13 a los estados financieros. (d) El movimiento de la provisin por riesgo de incobrabilidad al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue el siguiente (expresado en miles de nuevos soles): 31.12.2013 31.12.2012 (23,055) (15,423) 9,094 206 1,027 (28,151)

Cuentas bancarias en entidades financieras del exterior (b)

1,137

522

Sub total

802,936

675,755

Rendimiento devengado de disponible Total

124 63,533

80 49,324

Menos:

Provisin para riesgos de incobrabilidad Total crditos directos

(37,299) 765,637

(28,151) 647,604

Saldos iniciales Adiciones debitadas a resultados Recuperos Castigo de cuentas Diferencia en cambio, neto Saldos finales

(28,151) (16,910) 7,993 1,769 (2,000) (37,299)

(a) La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, mantiene saldos en sus cuentas corrientes en bancos locales (S/.3,052 mil), cuentas de ahorros (S/.2,353 mil) y depsitos a plazo (S/.56,049). Tales fondos estn denominados en nuevos soles (S/.1,633 mil) y en dlares estadounidenses (US$21,403 mil equivalente a S/.59,821 mil). Las cuentas de ahorros y depsitos a plazos devengan intereses a tasas de mercado. (b) Los saldos de las cuentas corrientes en entidades financieras del exterior al 31 de diciembre de 2013, estn denominados en dlares estadounidenses (US$406 mil equivalente a S/.1,137 mil). Tales saldos son de libre disponibilidad y devengan intereses a tasas de mercado.

(a) Los crditos estn referidos a los prstamos otorgados a los asociados de la Cooperativa en las diferentes modalidades, menos la provisin por riesgo de incobrabilidad que es revisada peridicamente por la Gerencia General, para ajustarla a los niveles que consideren necesarios para cubrir prdidas potenciales en la cartera de crditos. (b) De acuerdo a las normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, la cartera de crditos de la Cooperativa, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 est clasificada por riesgo (expresado en miles de nuevos soles):

38

39

6. Inversiones permanentes, neto.

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles): Provisin Valor razonable de para desvainversiones lorizacin de inversiones 31.12.2013 0 517 0 2,195 4,594 0 2,054 0 0 9,360 (780) 0 (979) 0 0 (2,027) 0 (1) (189) (3,976) Valor de Valor neto participacin patrimonial en libros 31.12.2013 31.12.2013 5,312 929 321 4,798 9,630 3,553 6,155 0 303 31,001 5,361 929 390 4,798 9,630 3,375 6,155 0 85 30,723

7. Mobiliario y equipos, neto.

A continuacin se presenta el movimiento y composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles): Muebles y enseres Equipos de oficina Equipos de cmputo Unidades de transporte Saldos al 31.12.2013 Saldos al 31.12.2012

Nombre del Emisor

Clase de Inversin Acciones Acciones Acciones Acciones Acciones Acciones Acciones Acciones

Porcentaje de participacin 34.18% 85.00% 91.28% 99.81% 99.99% 98.11% 97.07% 85.00%

Valor bruto en libros 31.12.2013 6,092 412 1,300 2,603 5,036 5,580 4,101 1 492 25,617

Valor de inversin 31.12.2012 5,042 314 292 2,603 1,963 3,823 4,006 0 304 18,347

Detalle Costo: Saldos iniciales Adiciones Total costo Depreciacin acumulada: Saldos iniciales Adiciones (a) Total depreciacin acumulada Valor neto

EDPYME Alternativa Abaco Corporacin S.A.C. Capital Markets Investment Corp. Terras Inmobiliaria S.A. Abaco Investment S.A.C. MICREDITO S.A.C. CAMAINCO S.A.C. INVACFIN S.A.C. Otras Total

920 2 922

777 24 801

1,830 84 1,914

84 0 84

3,611 110 3,721

3,158 455 3,613

(368) (74) (442) 480

(301) (52) (353) 448

(1,241) (293) (1,534) 380

(84) 0 (84) 0

(1,994) (419) (2,413) 1,308

(1,626) (368) (1,994) 1,619

(a) La depreciacin del ejercicio 2013, se presenta en el estado de resultados por S/.419 mil (S/.368 mil en el ejercicio 2012). (a) Las inversiones permanentes estn referidas a acciones comunes en empresas y aportaciones en cooperativas y se presentan netas de la provisin para desvalorizacin de inversiones, que resulta de comparar el valor en libros de la inversin con el valor de participacin patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Las inversiones permanentes fueron adquiridas con la finalidad de brindar servicios adicionales a los asociados de la Cooperativa. (b) El movimiento de la provisin para desvalorizacin de inversiones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue el siguiente (expresado en miles de nuevos soles): ABACO Corporacin S.A.C. 31.12.2013 Saldos iniciales Adiciones aplicadas a resultados Recupero por desvalorizacin de Inversiones del ejercicio (b.1) Diferencia en cambio Saldos finales (7,156) 0 3,266 31.12.2012 (6,370) (837) 0 ABACO Investement S.A.C. CAMAINCO S.A.C. Terras Inmobiliaria S.A. Total (b.1) Corresponde a la recuperacin de la desvalorizacin de las inversiones de ABACO Investment S.A.C. al 31 de diciembre de 2013 (Ver estado de resultados). (c) El aumento del valor razonable de las inversiones permanentes por la valuacin bajo el mtodo de participacin patrimonial por el perodo 2013, es el siguiente (expresado en miles de nuevos soles): (Ver estado de resultados). 31.12.2013 219 4,594 1,905 2,642 9,360 Obligaciones a la vista Obligaciones por cuenta de ahorros (a) Obligaciones por cuentas a plazo (b) Otras obligaciones Otros gastos por obligaciones con los asociados Total 31.12.2013 225 45,862 717,199 2,285 1,031 766,602 31.12.2012 0 48,550 592,976 4,450 405 646,381 (b) La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, mantiene seguros sobre los principales activos, de conformidad con las polticas establecidas por la Gerencia. En opinin de la Gerencia sus polticas de seguros son consistentes con las prcticas y riesgos ante eventuales prdidas.

(a) Corresponden a cuentas de ahorros de los asociados, estn denominadas en nuevos soles (S/.20,035 mil) y en dlares estadounidenses (US$9,240 mil equivalente a S/.25,827 mil). (b) Estn referidos a los depsitos a plazos mantenidos por los asociados en la Cooperativa, estn denominados en nuevos soles (S/.206,642 mil) y en dlares estadounidenses (US$182,668 mil equivalente a S/.510,557 mil), los cuales tienen vencimiento corriente en su mayora.

8. Obligaciones con los asociados.

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

(86) (3,976)

51 (7,156)

La Gerencia de la Cooperativa considera que las provisiones para desvalorizacin de inversiones efectuadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, cubren razonablemente el valor recuperable de las inversiones, por lo que no es necesario efectuar mayor provisin.

40

41

9. Adeudos y obligaciones financieras.

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles): Acreedor Instituciones Financieras del Pas: Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE: Prstamo para capital de trabajo Prstamo para capital de trabajo BBVA Continental: Prstamo para capital de trabajo Banco Interamericano de Finanzas: Prstamo para capital de trabajo Fondo Mi Vivienda: Lnea de crdito Gastos por pagar de adeudos y obligaciones financieras Total al 31 de diciembre de 2013 Total al 31 de diciembre de 2012 2019 US$ 212 49 28,278 5,893 0 0 11,053 9,485 212 49 39,331 2014 S/. 9,674 0 9,674 2014 S/. 9,800 0 9,800 2014-2020 2018 US$ S/. 7, 871 672 8,139 2,914 16,010 3,586 Vencimiento Moneda Corto plazo Largo plazo Total Cuentas contingentes: Cartas fianzas Sub total Cuentas de orden: Avales Hipotecas Depsitos en garanta Acciones Maquinarias Warrants Vehculos Valores en custodia Otros Sub total Total

31.12.2013

31.12.2012

15. Intereses y comisiones por obligaciones con los asociados.

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles): 31.12.2013 31.12.2012 658 1,137 23,137 15,365 40,297

5,489 5,489

2,387 2,387

2,259,536 492,556 271,186 1,933 5,695 170,809 51,584 1,135 480,172 3,734,606 3,740,095

2,131,435 282,532 222,571 1,931 5,196 108,022 39,724 60,321 282,729 3,134,461 3,136,848

Intereses de fondo de garanta Intereses de depsitos de ahorros Intereses de depsitos a plazo Intereses de cuentas a plazo Total

443 1,215 27,310 16,570 45,538

16. Gastos de administracin.

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles): 31.12.2013 31.12.2012 6,323 23 4,825 603 158 11,932

14. Intereses y comisiones por cartera de crditos.

15,378 A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles): 31.12.2013 Intereses de crditos vigentes descuentos Intereses de crditos vigentes prstamos Intereses por otros prestamos Intereses de crditos refinanciados prstamos Intereses de crditos vencidos prstamos Intereses de Crditos Judicial Prestamos Intereses moratorios Total 9,594 50,330 511 67 938 155 862 62,457 31.12.2012 12,782 43,589

Gastos de personal Gastos de directivos Gastos por servicios recibidos de terceros Impuestos y contribuciones Gastos por actividades asociativas Total

7,980 25 5,502 550 217 14,274

Los adeudos y obligaciones financieras estn denominados en nuevos soles (S/.23,054 mil) y en dlares estadounidenses (US$5,806 mil equivalente a S/.16,277 mil).

10. Capital social.

El capital social de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2013 ascendi a S/.47,957 mil (S/.39,585 mil al 31 de diciembre de 2012), el cual est representado por certificados de aportaciones nominativas, indivisibles y transferibles. Por acuerdo de la Asamblea Ordinaria de Delegados de fecha 25 de marzo de 2013, se aprob la capitalizacin del remanente neto del ejercicio 2012 por S/.3,099 mil (S/.2,153 mil en el ejercicio 2011). Asimismo, durante el ejercicio 2013 hubo nuevos aportes ordinarios y extraordinarios de asociados por la suma de S/.5,893 mil (en el ejercicio 2012 los aportes fueron inferiores a los retiros, cuyo importe neto fue de S/.2,137). Estos aportes y retiros de asociados fueron aprobados en las sesiones del Consejo de Administracin.

o facultativa, y se forma por las transferencias del remanente del ejercicio a la mencionada reserva. Al 31 de diciembre de 2013, la reserva facultativa ascendi a S/.13,156 mil (S/.13,156 mil al 31 de diciembre de 2012).

12. Reserva cooperativa.

De conformidad con la Ley de Cooperativas, se debe transferir a un fondo de reserva un monto no menor al 20% del remanente neto de cada ejercicio. Esta reserva podr ser destinada nicamente a cubrir prdidas u otras contingencias imprevistas y no debe ser distribuida entre los asociados. Al 31 de diciembre de 2013, la reserva cooperativa ascendi a S/.5,810 mil (S/.5,190 mil al 31 de diciembre de 2012). Por acuerdo de Asamblea de Delegados de fecha 25 de marzo de 2013, se aprob incrementar la reserva cooperativa en S/.620 mil (S/.574 mil al 31 de diciembre de 2012).

17. Situacin tributaria.

0 887 1,213 0 960 59,431 (a) Mediante Ley N 27034 publicada el 30 de diciembre de 1998 incorporan el inciso o del artculo 19 del Decreto Legislativo N 774, referido a la exoneracin del Impuesto a la Renta a los intereses que perciban o paguen las cooperativas de ahorro y crdito por las operaciones que realicen con sus asociados, hasta el 31 de diciembre de 2002. Mediante Ley N 29966 publicada el 18 de diciembre de 2012, el Gobierno Central ampli el plazo de la exoneracin hasta el 31 de diciembre de 2015. Mediante Decreto Legislativo N 965 publicado el 24 de diciembre de 2006, el Poder Ejecutivo derog el numeral 1 del Apndice II del Texto nico Ordenado

11. Reserva facultativa.

La Cooperativa, de acuerdo con sus estatutos y por decisin de la Asamblea General de Delegados, constituye una reserva que tiene el carcter de especial

13. Cuentas contingentes y de orden.

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

42

43

de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, e incorpor el inciso r) del artculo 2 referido a las operaciones no gravadas por servicios de crdito: Slo los ingresos percibidos por las Empresas Bancarias y Financieras, as como por las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, Cajas Municipales de Crdito Popular, Empresas de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa - EDPYME, Cooperativas de Ahorro y Crdito y Cajas Rurales de Ahorro y Crdito, domiciliadas o no en el pas, por concepto de ganancias de capital, derivadas de las operaciones de compraventa de ttulos valores y dems papeles comerciales, as como por concepto de comisiones e intereses derivados de las operaciones propias de estas empresas. A partir del 01 de enero de 2007, los servicios precedentes se encuentran inafectos al Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, en virtud del artculo 1 del Decreto Legislativo N 965. A travs de la Ley N 29683 de fecha 11 de mayo de 2011, se precis que de conformidad con lo dispuesto en el artculo 3 del Decreto Legislativo N 85, Ley General de Cooperativas, cuyo Texto nico Ordenado fue aprobado por Decreto Supremo N 074-90-TR, las cooperativas estn inafectas al Impuesto General a las Ventas IGV por las operaciones que realicen con sus asociados. Asimismo, de conformidad con lo dispuesto en el numeral 1 del artculo 66 del Decreto Legislativo N 85, Ley General de Cooperativas, cuyo Texto nico Ordenado fue aprobado por Decreto Supremo 074-90-TR, las cooperativas estn inafectas al Impuesto a la Renta por los ingresos netos provenientes de las operaciones que realicen los asociados. Durante el ejercicio 2013 y 2012, la Cooperativa realiz operaciones gravadas y no gravadas con el Impuesto General a las Ventas. Asimismo, la Cooperativa al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ha realizado operaciones gravadas con el impuesto a la renta, lo que ha generado la determinacin de un impuesto a la renta por pagar ascendente a S/.668 mil (S/.1,061 mil al 31 de diciembre de 2012), el mismo que se incluir en su declaracin jurada anual y se encuentra registrado en el estado de resultados del perodo. (b) A partir del mes de agosto de 2012 se han incorporado nuevas reglas para la determinacin de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta. Entre otros, se ha establecido que las compaas debern abonar con carcter de pago a cuenta, el monto que resulte mayor de comparar la cuota mensual que sea determinada conforme a lo expuesto en el nuevo texto del inciso a) del artculo 85 de la Ley del Impuesto a la Renta y la cuota que resulte de aplicar el 1.5% a los ingresos netos obtenidos en el mismo mes.

aplicados en su determinacin a travs de un estudio tcnico de precios de transferencia y presentar anualmente una declaracin jurada informativa que refleje las transacciones realizadas. A partir del ejercicio 2012, los contribuyentes que, de acuerdo a la Ley del Impuesto a la Renta, tengan la condicin de domiciliados en el pas, debern contar con un Estudio Tcnico de Precios de Transferencia - ETPT, adems de la documentacin sustentatoria, cuando en el ejercicio gravable: a. Los ingresos devengados superen los seis millones de Nuevos Soles (S/.6,000,000); y, b. El monto de operaciones supere un milln de Nuevos Soles (S/.1,000,000); y/o c. Enajenacin de bienes a sus partes vinculadas y/o desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin, cuyo valor de mercado sea inferior a su costo computable. Las transacciones que sern objeto de la declaracin a que se refiere el prrafo anterior sern todas las comprendidas en el monto de operaciones. Mediante Resolucin de Superintendencia N 200-2010 - SUNAT, se establece el plazo para la presentacin de la Declaracin Jurada Anual Informativa de Precios de Transferencia, la misma que corresponder al vencimiento que se apruebe para la declaracin y pago de tributos de liquidacin mensual correspondiente al perodo tributario mayo del ejercicio siguiente al que corresponda la declaracin. Cabe sealar que, de acuerdo a lo establecido en la nica disposicin derogatoria del Decreto Legislativo N 1116, a partir del 1 de agosto de 2012, las referidas disposiciones no sern de de aplicacin para la determinacin del Impuesto General a las Ventas.

Mediante Ley N 29717 de fecha 25 de junio de 2011, el cual entr en vigencia el 1 de enero de 2012, se incorpora el artculo 4-A a la Ley N 28424, Ley que crea el Impuesto Temporal a los Activos Netos, respecto de las cooperativas. El mencionado artculo establece que tratndose de las cooperativas que gocen de inafectaciones o exoneraciones parciales del Impuesto a la Renta relativas a rentas obtenidas por operaciones propias de su actividad, la base imponible del Impuesto Temporal de los Activos Netos se calcular de la siguiente manera: i) Sobre el total de ingresos obtenidos por la entidad en el ejercicio anterior se identificarn los ingresos afectos al Impuesto a la Renta del mismo ejercicio, determinando el porcentaje de las operaciones generadoras de renta de tercera categora. ii) Dicho porcentaje se aplicar al valor de los activos netos, calculado de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 4 de la presente Ley. (e) A partir del ejercicio 2004 se aprobaron medidas para la lucha contra la evasin e informalidad, obligndose al uso de determinados medios de pago para las obligaciones de dar sumas de dinero (bancarizacin) as como la creacin del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), que grava una diversa gama de operaciones en moneda nacional o extranjera que se realizan, principalmente, a travs del Sistema Financiero. A partir del 1 de abril de 2011 la alcuota se fij en 0.005%. En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios distintos a la entrega de suma de dinero o sin usar los medios de pago, el impuesto es del doble de la alcuota y siempre sobre el exceso del 15% de las obligaciones de la empresa que se cancelen por esta va. Mediante Ley N 29667 de fecha 16 de febrero de 2011, se han modificado diversas disposiciones de la Ley para la Lucha contra la Evasin y para la Formalizacin de la Economa, cuyo Texto nico Ordenado fue aprobado mediante Decreto Supremo N 150-2007-EF . Entre las modificaciones efectuadas: (i) se ha modificado el procedimiento de redondeo a seguir para la determinacin del ITF y (ii) se han establecido algunas reglas para la declaracin y pago del impuesto. (f) La Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT tiene la facultad de fiscalizar y, de ser aplicable, determinar el impuesto a la renta calculado por la Cooperativa en los cuatro (4) aos posteriores al ao de la presentacin de la declaracin jurada. Los ejercicios 2009 a 2013 inclusive, se encuentran pendientes de fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen, resultarn o no pasivos para la Cooperativa, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine. En opinin de la Gerencia de la Cooperativa, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

18. Contingencias.
La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, tena los siguientes procesos judiciales y/o administrativos que pueden determinar contingencias materiales: I. Procesos contencioso-tributarios y procesos contencioso-administrativos en trmite respecto del Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) y al Impuesto Extraordinario de los Activos Netos (IEAN): Al 31 de diciembre de 2013 se encuentran pendientes de resolucin diversos procesos contenciosos administrativos ante el Poder Judicial, relacionados con acotaciones por concepto de Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) de los ejercicios 2005 a 2011 y por concepto de Impuesto Extraordinario a los Activos Netos (IEAN) del ejercicio 1999. Estas acotaciones se originaron debido a que la Cooperativa decidi en su momento no pagar ni el ITAN (por los ejercicios 2005 a 2011) ni el IEAN (por el ejercicio 1999), amparada en la exoneracin establecida para las entidades que, a su vez, se encontraban exoneradas del Impuesto a la Renta (en adelante IR), como es el caso de la Cooperativa en virtud de lo dispuesto en el inciso o) del artculo 19 de la Ley del IR, pero la SUNAT consider que tal exoneracin prevista en las normas del IEAN y del ITAN no alcanzaba a las cooperativas de ahorro y crdito que obtuviesen aunque sea un porcentaje mnimo de rentas gravadas con el IR. Sin perjuicio de los diferentes argumentos de defensa que sustentan la posicin de la Cooperativa en los procesos en curso, dirigidos a dejar sin efecto al 100% las acotaciones o, en todo caso, a reducir la contingencia de manera sustantiva, debemos sealar que con fecha 25 de junio de 2011 fue publicada la Ley N 29717, mediante la cual se incorpor el artculo 4-A a la Ley N 28424, Ley de Creacin del ITAN, con el propsito de establecer una regla de proporcionalidad en la determinacin de la base de clculo del ITAN tratndose de cooperativas que, como la nuestra, gozan de inafectaciones o exoneraciones parciales del IR relativas a rentas obtenidas por operaciones propias de su actividad. Toda vez que, segn lo dispuesto en dicha norma, la referida regla de proporcionalidad tiene carcter de precisin, el Tribunal Fiscal y la Administracin Tributaria (en adelante SUNAT) han reconocido que es aplicable inclusive a los ejercicios anteriores al 2012. Bajo esta regla, la deuda originalmente determinada por la SUNAT por el ITAN de los ejercicios 2005 a 2011 se ha reducido de manera significativa. En el siguiente cuadro se aprecia el status de los procesos relacionados con el ITAN y los montos de deuda involucrados, considerando ya la reduccin derivada de la aplicacin de la citada regla de proporcionalidad. En el caso del ITAN de los ejercicios 2005, 2006 y 2008 a 2010, dicha reduccin se sustenta en reliquidaciones efectuadas por la Administracin Tributaria en cumplimiento de las Resoluciones del Tribunal Fiscal en las que se reconoci la procedencia de la aplicacin de la regla de proporcionalidad. (Todas las cifras estn expresadas en nuevos soles).

Con base en el anlisis de las operaciones de la Cooperativa, la Gerencia opina, que como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para la Cooperativa al 31 de diciembre de 2013 y 2012. (d) A partir del 1 de enero de 2005, con la Ley N 28424 se cre el Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN que se constituye como un impuesto patrimonial, a ser pagado por los perceptores de rentas de tercera categora sujetos al Rgimen General del Impuesto a la Renta. La vigencia de este impuesto, creado originalmente como de naturaleza temporal, fue prorrogada sucesivamente, dndole carcter permanente. La base del ITAN est constituida por el valor de los activos netos consignados en el balance general al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago una vez deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta. Para el ejercicio 2013, sobre la referida base, el primer milln de nuevos soles (S/.1,000,000) se encuentra inafecto y por el exceso, se aplica la alcuota de 0.4%.

Asimismo, se han regulado reglas especficas a efectos de la modificacin del coeficiente aplicable para la determinacin de los pagos a cuenta. (c) Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposicin, deben contar con informacin y documentacin que sustente los mtodos y criterios de valuacin

44

45

Detalle de procesos contencioso tributarios referidos al ITAN

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

obstante, la solicitud de reliquidacin del ITAN del ejercicio 2011 se encuentra pendiente de resolucin por parte de la SUNAT. En cuanto al ITAN del ejercicio 2007, an no se ha discutido el fondo de la controversia, por lo que es de esperar que se reliquide la deuda en aplicacin de la regla de proporcionalidad una vez que el fondo de la controversia sea objeto de un pronunciamiento en ltima instancia administrativa. (***) Los montos pagados corresponden a la deuda re-liquidada por la SUNAT en cumplimiento de las Resoluciones del Tribunal Fiscal que ordenan la aplicacin de la regla de proporcionalidad antes mencionada. (****) La SUNAT haba efectuado la cobranza coactiva de una suma ascendente a S/. 2,714,096. No obstante, en virtud de la re-liquidacin del ITAN del ejercicio 2008, de ese importe la SUNAT ha imputado S/. 162,821 a la deuda reliquidada por dicho concepto y el saldo (S/. 2,551,275) fue devuelto a la Cooperativa, ms los respectivos intereses. Como se aprecia, lo pagado por la Cooperativa hasta la fecha supera la deuda por el ITAN de los ejercicios 2005 a 2011, recalculada en base a la regla de proporcionalidad ya mencionada, cuya aplicacin, reiteramos, ha sido reconocida por el Tribunal Fiscal y por la SUNAT. Cabe precisar que, en todos los casos, la estrategia de la Cooperativa est dirigida a que, sin perjuicio de la reliquidacin de la deuda como consecuencia de la aplicacin de la citada regla de proporcionalidad, se mantenga la impugnacin de la deuda en instancia judicial, a fin de hacer valer el derecho de la Cooperativa a que se reconozca la exoneracin total del ITAN o las pretensiones subordinadas debidamente sustentadas que, de ser acogidas en sede judicial, podran dar lugar a la eliminacin total de la deuda o, al menos, a una reduccin significativa de la misma, an mayor que la que ha generado la regla de proporcionalidad. De obtenerse pronunciamientos favorables en el Poder Judicial, la Cooperativa tendra derecho a que se le devuelva un mayor importe de lo que ya ha cancelado hasta el 31 de diciembre de 2013.

II. Contingencias a favor de la Cooperativa de Ahorro y Crdito ABACO: Situacin de la demanda

Materia

Expediente

Importe S/.1,163 mil, S/.1,578 mil, US$532 mil US$296 mil, US$9 mil, US$65 mil y U$S291 mil S/.930 mil, US$ 265 mil y US$30 mil S/.7,6 mil, US$729 mil, US$558 mil, US$25 mil, 60 mil y US$103 mil

Deuda histrica acotada por la SUNAT originalmente (sin intereses)

1,345,098

1,538,623

1,512,991

1,711,507

1,786,748

1,999,651

2,216,290

Obligacin de dar suma de dinero.

Varios

En proceso.

Embargos.

Varios

En proceso.

Deuda histrica reducida por aplicacin de regla de proporcionalidad (sin intereses)

7,720

75,261

173,516 (**)

110,864

193,340

86,565

111,455 (**)

Ejecucin de garantas.

Varios

En proceso.

Situacin de deuda al 31 de diciembre de 2013

Deuda re-liquidada por la SUNAT. El monto recalculado ms intereses ha sido cancelado. No hay deuda pendiente de pago.

No hay deuda pendiente de pago.

No hay deuda pendiente de pago.

Deuda re-liquidada por la SUNAT. El monto recalculado ms intereses ha sido cancelado. No hay deuda pendiente de pago.

No hay deuda pendiente de pago.

Nulidad de cosa juzgada fraudulenta.

8346/8245-2012 Indeterminado

En proceso.

III. Contingencias en contra de la Cooperativa de Ahorro y Crdito ABACO: Situacin de la demanda En proceso.

Materia Determinacin del saldo deudor. Nulidad de acto jurdico. Prescripcin adquisitiva. Nulidad de acto jurdico. Nulidad de hipoteca otorgada. Pago de beneficios sociales.

Expediente

Importe

Monto pagado, incluyendo intereses devengados hasta la fecha de pago.

19,877 (***)

168,217 (***)

2,127,296

162,821 (****)

325,121 (***)

130,090 (***)

2,727,810

US$468 mil

Instancia del proceso.

Demanda en trmite en el Poder Judicial.

Demanda en trmite en el Poder Judicial (*).

33725-1999

US$240 mil

Pendiente de sentenciar. En proceso.

Demanda en trmite en el Poder Judicial.

Caso especfico del IEAN del ejercicio 1999 En lo que concierne al IEAN del ejercicio 1999, el proceso tambin se viene tramitando en la instancia del Poder Judicial. Con fecha 1 de diciembre de 2009, la Cooperativa cancel el total de la deuda actualizada a esa fecha, ascendente a S/. 2,286,446, a fin de evitar el inicio de una cobranza coactiva antes de la presentacin de la Demanda Contencioso Administrativa. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2013 no existe una contingencia por el IEAN del ejercicio 1999 y ms bien, la Cooperativa tiene la expectativa de recuperar el ntegro o al menos una parte sustancial de lo que ya ha pagado, supeditado a que el pronunciamiento definitivo en el Poder Judicial sea favorable total o parcialmente.

8902-2012 9956-2013-0-1801-JR-CI-15, 8346-2012-0-1817-JR-CO-15 y 8245-2012-70

Indeterminado

Indeterminado

En proceso.

(*) Tratndose del ITAN del ejercicio 2007 lo que se est discutiendo en el Poder Judicial es la admisibilidad del Recurso de Reclamacin interpuesto en su momento contra la Orden de Pago emitida por la SUNAT, ya que slo en este caso dicha entidad exigi el pago previo de la deuda como condicin para dar trmite al Recurso. La deuda fue cobrada coactivamente por la SUNAT una vez que el Tribunal Fiscal deneg la apelacin presentada por la Cooperativa; este pronunciamiento del Tribunal Fiscal, que no aborda el fondo del asunto, es el que se est impugnando en el Poder Judicial. Al 31 de diciembre de 2013 ya se

cuenta con Sentencia favorable de primera instancia, aunque la misma ha sido apelada por la SUNAT y el Procurador del Ministerio de Economa y Finanzas. (**) Este monto es el que resulta de aplicar la regla de proporcionalidad contenida en el artculo 4-A de la Ley N 28424, de acuerdo con la informacin acerca de los ingresos gravados y exonerados consignados en la Declaracin Jurada anual del IR del ejercicio 2006 (para el ITAN de 2007) y ejercicio 2010 (para el ITAN de 2011), presentadas por la Cooperativa ante la SUNAT. No

11578-2009

Indeterminado

En proceso.

S/.45 mil

En proceso.

46

47

 La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, tena la siguiente demanda: Con relacin a la empresa Systems Support & Services S.A., garante de varios deudores, se present la denuncia contra el Grupo Coril Sociedad Titulizadora S.A, al considerarse que dos patrimonios fideicometidos estructurados por la mencionada sociedad, se estaran utilizando para permitir que el fideicomiso sea utilizado como un medio para perjudicar los intereses de los acreedores del fideicomitente. Ello en atencin a que dicha infraccin es considerada como muy grave cuando se configura el perjuicio a dichos acreedores, tal y como lo indica el numeral 1.9 del anexo 5, del Reglamento de Sanciones aprobado por Resolucin CONASEV N 055-2001-EF/94.10. Dicha denuncia est siendo revisada por el Dr. Giovanni Cibej, encargado del rea de Intendencia General de Cumplimiento Prudencial. De otro lado, la mencionada denuncia fue desestimada mediante Oficio N 1919-2013 SMV/10.3 de fecha 02 de mayo de 2013, al considerarse que los hechos expuestos en la denuncia deben ser resueltos en la va jurisdiccional o la que corresponda, segn las partes involucradas consideren mejor para hacer valer sus derechos conforme a ley. -

19. Valor razonable de los instrumentos financieros.

El valor razonable o estimado de mercado es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su precio estipulado en el mercado en una transaccin real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado, o ste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento para determinar dicho valor razonable, se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento similar, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidacin de dichos instrumentos. Una porcin significativa de los activos y pasivos de la Cooperativa corresponde a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos menores de un ao; por lo que se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor neto en libros al cierre del ejercicio. Las metodologas y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla a continuacin: - Los fondos disponibles representan efectivo y depsitos a corto plazo que no -

representan riesgos crediticios o de tasa de inters significativos, por lo que su valor en libros equivale a su valor estimado de mercado. La mayora de crditos de la Cooperativa tiene tasas de inters variable y se modifican mensual o trimestralmente, en consecuencia, su valor contable neto de las provisiones por riesgo de crdito tericos con las tasas de provisin requeridas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, Nota 5, es considerado el mejor estimado posible del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general. La Gerencia considera que el saldo contable de las inversiones permanentes se aproxima a su valor razonable, ya que la mayora no son ttulos negociables y se encuentran registrados a su valor de participacin patrimonial. El valor de mercado de los depsitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de inters son comparables a las de otros pasivos similares a la fecha del balance general. Las deudas a bancos, los prstamos obtenidos, generan intereses a tasas variables y tasas preferenciales. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma importante de sus correspondientes valores de mercado. Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un ao, el valor razonable fue calculando utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en la Cooperativa para pasivos con caractersticas similares. El valor de mercado estimado no difiri significativamente del valor en libros. Como se describe en la Nota 13, la Cooperativa ha emitido cartas fianzas y ha recibido garantas en respaldo de los crditos otorgados. En base al nivel de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales crditos indirectos y tomando en consideracin el vencimiento y las tasas de inters, as como la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa.

La Cooperativa est expuesta a riesgos de mercado. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones en tasas de inters y tipos de cambio, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos generales y especficos del mercado. i) Riesgo de tipo de cambio. La Cooperativa est expuesta a los efectos de las fluctuaciones en el tipo de cambio de la moneda extranjera prevaleciente en su posicin financiera y flujos de caja. El ente regulador fija lmites en los niveles de exposicin por moneda y el total de las operaciones diarias los cuales son monitoreados diariamente. Los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dlares estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de la oferta y la demanda. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos y pasivos de la Cooperativa en moneda extranjera se presentan en la Nota 3. ii) Riesgo de tasas de inters. El riesgo de tasas de inters es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento financiero flucten por los cambios en las tasas de inters del mercado. La Cooperativa toma posiciones que son afectadas por las fluctuaciones en los niveles de las tasas de inters del mercado sobre su situacin financiera y flujos de caja. Los mrgenes de inters pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar prdidas en caso de producirse movimientos adversos. El ente regulador establece lmites sobre el nivel de descalce a los cambios de las tasas de inters que puede asumirse; sin embargo, en general la Cooperativa tiene principalmente financiamiento a corto plazo y a tasas de inters variable. Los recursos para el financiamiento se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo inters se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depsitos de asociados y otros instrumentos de financiamiento estn sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de inters. (b) Riesgo crediticio: La Cooperativa tiene posiciones sujetas a riesgo crediticio, que es el riesgo que un deudor no pueda cumplir con todos sus pagos al vencimiento; para lo cual registra provisiones para aquellas prdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economa o en la situacin de un segmento de industria particular, que represente una concentracin de la cartera de la Cooperativa, podran originar que las prdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general. Por lo tanto, la Gerencia de la Cooperativa monitorea continuamente su exposicin al riesgo de crdito. La Cooperativa estructura los niveles del riesgo de crdito que asume

estableciendo lmites en los montos de riesgos aceptados en relacin con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geogrficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisin frecuente. Los lmites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por la Gerencia. La exposicin al riesgo de crdito de la Cooperativa es administrada a travs del anlisis continuo de la capacidad de los deudores de cumplir con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito tambin es manejada subsidiariamente por garantas personales. Los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial son las colocaciones (directas e indirectas). La exposicin para cada prestatario se establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de ste (cuentas contingentes / crditos indirectos). Las exposiciones reales y su comparacin contra los lmites establecidos se revisan continuamente.

(c) Riesgo de liquidez: La Cooperativa se encuentra expuesta a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depsitos de ahorro, vencimientos de depsitos, reduccin de prstamos, garantas y otros retiros. La Cooperativa mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades. El ente regulador establece lmites sobre el monto mnimo de fondos disponibles para cubrir el pago de depsitos a su vencimiento y otros tipos de prstamo con el que se debe contar para cubrir los retiros en caso de producirse niveles de demanda inesperados. El calzar y controlar los vencimientos y tasas de inters de los activos y pasivos es fundamental para la Gerencia. Sin embargo, no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los trminos inciertos de muchas transacciones y sus diversos tipos. Una posicin descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero tambin aumenta el riesgo de prdidas. El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses a su vencimiento son factores importantes en la determinacin de la liquidez. Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de crditos indirectos (contingencias) son considerablemente menores que el monto otorgado, debido a que, por lo general, no se espera que se requieran fondos para honrar estos compromisos, ya que la mayora de estos crditos indirectos expirarn o sern resueltos sin requerir su pago.

En consecuencia, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Gerencia considera que los valores estimados de los instrumentos financieros de la Cooperativa no difieren en forma significativa de sus valores en libros.

20. Administracin de riesgos financieros.

Las actividades de la Cooperativa se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros. La Cooperativa recibe aportaciones y depsitos de sus asociados a tasas fijas y variables, a diversos plazos, con la intencin de obtener resultados positivos, invirtiendo estos fondos en activos financieros. La Cooperativa intenta aumentar estos mrgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a plazos ms largos y a tasas ms altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse. La Cooperativa busca obtener mrgenes de inters no alejadas del promedio del mercado, neto de provisiones, a travs de la colocacin de prstamos de acuerdo con una variedad de productos de crdito. La exposicin implica no solo los prstamos directos, sino tambin los crditos indirectos que otorga, como garantas y carta fianza. (a) Riesgo de mercado:

48

49

RESULTADOS ECONMICOS PROPUESTA DE DISTRIBUCIN DEL REMANENTE 2013

50

Resultados Econmicos
Propuesta de Distribucin del Remanente 2013 El Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2013, estn expresados en nuevos soles y han sido auditados por la Sociedad de Auditora Llerena, Argote y Asociados S. Civil de R.L. El Remanente Neto al 31 de diciembre 2013 fue S/. 3,748 mil y el Patrimonio Neto al culminar dicho ao fue de S/. 70,671 mil. Se propone a los Seores Delegados reunidos en la Asamblea General, que la suma de S/. 3,748 mil del Remanente Neto, se asigne a la Reserva Cooperativa el importe de S/. 750 mil (20% del remanente), a la Reserva Especfica Facultativa la suma de S/. 187 mil (5% del remanente) y asignar al Capital Social el importe de S/. 2,811 mil (75% del remanente) a ser distribuido entre los asociados al 31 de diciembre de 2013.

Propuesta Distribucin del Remanente 2013

5% 20%

75%
Capital Social Reserva Cooperativa Reserva Especficia Facultativa 75% 20% 5%

52

53

nos vemos pronto

54 56

55

56

Coronel Andrs Reyes 420 3er Piso, Torre Abaco San Isidro, Lima 27, Per T: +(511) 611-1600 www.abaco.com.pe