Costos y Presupuestos

Presupuesto Financiero
Ciclo 2013-1
15-03-13

Facultad de Negocios 1 Carrera de Contabilidad y Administracin

Repaso de Presupuesto Operativo

Presupuesto Clasificacin Comparacin Consultas
15-03-13

Qu es, para qu sirve, cules son sus etapas y ventajas? Qu es presupuesto operativo y financiero? Por dnde comienzo y por qu?

Qu se debe comparar para evaluar el desempeo?

Qu tema fue confuso?
Facultad de Negocios 2 Carrera de Contabilidad y Administracin

Agenda del da
Componentes del Presupuesto Financiero Flujo de caja presupuestado Presupuesto de Estado de Resultados Presupuesto de Estado de Situacin Financiera Caso prctico
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Facultad de Negocios 3 Carrera de Contabilidad y Administracin

Cmo saber si mi empresa gana o pierde?

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Facultad de Negocios 4 Carrera de Contabilidad y Administracin

Componentes del Presupuesto Maestro

Presupuesto Maestro

Presupuesto Operativo
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Presupuesto Financiero
Facultad de Negocios 5 Carrera de Contabilidad y Administracin

Componentes del Presupuesto Financiero

Flujo de caja
Estado de resultados
Presupuesto de efectivo Entradas y desembolsos planeados de efectivo

Estado de Resultados

Muestra la utilidad neta de las operaciones.

Estado de situacin financiera

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Estado de situacin financiera

Proyecta cada elemento del ESF de acuerdo con el plan de negocios

Facultad de Negocios 6 Carrera de Contabilidad y Administracin

15-03-13 3/15/2013

Facultad de Negocios 7 Carrera de Contabilidad y Administracin

Y antes el knock out era tambin financiero

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Facultad de Negocios 8 Carrera de Contabilidad y Administracin

Estado de Resultados 2009/2010 (Millones de EUROS)

Ingresos 442

Gastos 411

Ganancia 31

Ingresos 372
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Gastos 455

Prdida (83)
Facultad de Negocios 9 Carrera de Contabilidad y Administracin

Pero el 2012 los resultados fueron distintos en el mbito financiero

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Facultad de Negocios 10 Carrera de Contabilidad y Administracin

Estado de Resultados 2011/2012 (Millones de EUROS)

Ingresos 483

Gastos 434

Ganancia 49

Ingresos 514
15-03-13 3/15/2013

Gastos 489

Ganancia 25

Facultad de Negocios 11 Carrera de Contabilidad y Administracin

Flujo de Caja Presupuestado

Ayuda a asegurar un nivel adecuado de dinero en efectivo. Permite anticipar y planificar los excedentes y dficit en efectivo.
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Facultad de Negocios 12 Carrera de Contabilidad y Administracin

Ejemplos de Flujo de Caja importantes

Entradas de efectivo
Cobros a clientes Venta de activos Emisin de acciones Prstamos de terceros

Salidas de efectivo
Pagos a proveedores Compra de activos Retiros de capital de accionistas Pagos de prstamos
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Facultad de Negocios 13 Carrera de Contabilidad y Administracin

Flujo de Caja Presupuestado

Antes de elaborarlo se realizarn clculos previos relacionados con ingresos y desembolsos. Para luego: Saldo inicial
de caja

Ingresos de efectivo
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Egresos de efectivo
Facultad de Negocios 14 Carrera de Contabilidad y Administracin

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO

Julio Saldo Inicial Entradas de Caja por Ventas Total Caja Disponible Salidas de Caja MD (23,600.00) (23,080.80) (17,936.00) (64,616.80) 30,000.00 59,000.00 89,500.00 Agosto 8,742.88 94,400,00 103,142.88 Setiembre 6,232.01 106,200.00 112,432.01 Trim 30,000.00 259,600.00 289,600.00

MOD
CIF Gastos operativos IGV Impuesto Renta Total Salidas de Caja Supervit (Dficit) Financiamiento Prstamo en el mes Pago de Principal Intereses Efecto Financiamiento Saldo Final de Caja
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(7,259.80)
(2,683.32) (61,714.00) (95,257.12) (6,257.12) 15,000.00 15,000.00 8,742.88

( 3,738.41)
( 2,650.99) (61,714.00) (3,576.68) ( 2,000.00) (96,760.87) 6,382.01 (150.00) (150.00) 6,232.01

(3,120.41)
(2,327.67) (60,298.00) (4,660.81) (2,000.00) (90,342.89) 22,089.12 (5,000.00) (150.00) (5,150.00) 16,939.12

(14,118.61)
(7,661.98) (183,726.00) (8,237.49) (4,000.00) (282,360.88) (7,239.12) 15,000.00 (5,000.00) (300.00) 9,700.00 16,939.12

15 Facultad de Negocios 15 Carrera de Contabilidad y Administracin

Qu pasa si no te alcanza el dinero?

No se pagan salarios, impuestos ni facturas. La empresa es incapaz de pagar todas sus deudas a su vencimiento. No se pueden mantener adecuados registros financieros.
15-03-13

El club de los INSOLVENTES

Facultad de Negocios 16 Carrera de Contabilidad y Administracin

Presupuesto del Estado de Resultados (Utilidad neta)

Julio
Ventas Costos de Ventas Utilidad Bruta Gastos Operacionales Gastos de Ventas Gastos Administrativos Total Gastos de Operacin Utilidad Operativa Gastos financieros Utilidad antes de Imptos. Impuesto a la Renta Utilidad Neta
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Agosto
100,000.00 27,799.79 72,200.21 27,000.00 28,000.00 55,000.00 17,200.21 150.00 17,050.21 5,115.06 11,935.15

Setiembre
80,000.00 22,506.61 57,493.39 25,400.00 28,000.00 53,400.00 4,093.39 150.00 3,943.39 1,183.02 2,760.37

Trim.
280,000.00 78,303.00 201,697.00 79,400.00 84,000.00 163,400.00 38,297.00 300.00 37,997.00 11,399.10 26,597.90

100,000.00 27,996.60 72,003.40 27,000.00 28,000.00 55,000.00 17,003.40 17,003.40 5,101.02 11,902.38

Facultad de Negocios 17 Carrera de Contabilidad y Administracin

Estado de Situacin Financiera

El Presupuesto Maestro concluye con este informe presupuestado.
Este se elabora a partir de todos los presupuestos anteriores.
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18 Facultad de Negocios 18 Carrera de Contabilidad y Administracin

Analicemos el siguiente caso

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Facultad de Negocios 19 Carrera de Contabilidad y Administracin

La Iglesia Catlica tambin tiene Presupuesto?

Cules y cunto son los ingresos de caja? A cunto ascendieron los egresos de caja? Cmo cubrieron el dficit de caja? Tiene activos y puede venderlos?
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Donaciones Boletera de los museos Tiendas para empleados 320 millones de dlares de egresos versus 315 millones de dlares de ingresos. A travs de un prstamo del Banco del Vaticano.

Tiene activos por 2,500 millones de dlares. No pueden ser vendidos.

Facultad de Negocios 20 Carrera de Contabilidad y Administracin

Anlisis de variaciones Flujo de caja

Concepto Presupuesto 2012 (Budget) S/. 100,000 Real 2012 (Actual) S/. 85,000 Explicacin de la variacin %
-15% (Real presupuestado) / Presupuestado x 100%

Cobranzas a clientes

Hubo un cambio en las polticas de cobranzas con el objetivo de incrementar 15-03-13 las ventas.

Carrera de Contabilidad y Administracin

La mayora de los clientes compraron al crdito por 60 das en diciembre 2011. Facultad de Negocios 21

Repaso de Presupuesto Financiero

Presupuesto financiero
Flujo de caja Por qu es importante para las empresas y cules son sus componentes? Cmo est conformado? Para qu sirve? Qu informacin valiosa puedo obtener? Qu pasa si las empresas no saben cunto tienen ni cunto deben? Qu tema fue ms confuso? Qu hacer con las variaciones? Veamos Facultad de Negocios 22 Carrera de Contabilidad y Administracin un caso prctico

Estado de resultados Estado de Situacin Financiera

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Caso Prctico