ANALISIS DE LAS CARGAS TRIBUTARIAS PARA LOS INVERSIONISTAS EXTRANJEROS ANTES Y DESPUES DE LA REFORMA 1607 DE 2012

FRINED GARCIA PEDROZO PAULA ANDREA SUAREZ HINCAPIE

UNIVERSIDAD JORGE TADEO LOZANO FACULTAD: ESPECIALIAZACION EN ADMINISTRACION Y AUDITORIA TRIBUTARIA BOGOTA, COLOMBIA Noviembre, 2013

RESUMEN El presente trabajo tiene por objetivo hacer una anlisis de las cargas tributarias establecidas por la reforma 1607 de 2012 en lo que tiene que ver a los inversionistas extranjeros, entendidos estos como (Personas naturales, Sociedades extranjeras o Establecimiento permanente), aunque es claro que los impuestos son los mismos para Nacionales o Extranjeros con las mismas caractersticas, tambin debe hacerse nfasis en la nueva extensin de los impuestos como el de renta a los denominados establecimientos permanentes, que ocupara gran de este anlisis dado que si bien existen compaas que por razn de sus operaciones en el pas necesiten establecer un agente o representante por un tiempo determinado, tambin es cierto que los ingresos generados por estos estn sometidos a retencin en la fuente de 33% (tarifa que an no se ha ajustado a la nueva tarifa de renta) y que al convertirse por el tiempo pasado en el pas en establecimiento permanente y adquiriendo la obligacin de declarar renta y cree por los ingresos de fuente nacional; tambin podran estar generando saldos a favor que implicara una mayor carga operativa para las administraciones de impuestos. Tambin es importante en este anlisis determinar cmo afecta al inversionista extranjero el nuevo gravamen a los dividendos girados al exterior, as como la perdida de estabilidad Jurdica. Tambin es importante analizar como la reforma con el beneficio concedido del no pago de aportes parafiscales y aportes de salud a partir del ao 2014 en tiende a beneficiar a nuevas empresas pero por el contrario afecto de forma importante a las empresas creadas bajo la ley 1429 de 2011 quienes pagaran de forma gradual y por 5 aos el impuesto de renta y por este mismo tiempo estaran beneficiadas gradualmente por el no pago de aportes parafiscales, y que con este nuevo cambio en vez de beneficiarse se ven afectados por que si estarn sometidos el impuesto de renta para la equidad cree.

OBJETIVOS OBJETIVO GENERAL Hacer un anlisis crtico sobre las cargas tributarias establecidas para los inversionistas extranjeros con la en la Reforma Tributaria 1607 de 2012 OBJETIVOS ESPECIFICOS Analizar cules son las cargas impositivas que se han establecido para los inversionistas extranjeros en las ultimas 2 reformas tributarias Realizar un cuadro comparativo sobre modificaciones que han tenido los impuestos para el inversionista extranjero Establecer que tan gravoso es ser un inversionista extranjero en el Pas Determinar qu pases y que operaciones son las que ms invierten en el pas y cuanto le deja al fisco este tipo de operaciones.

MARCO TEORICO

1. QUE ES INVERSION EXTRANJERA http://es.wikipedia.org/wiki/Inversi%C3%B3n_extranjera_directa http://www.icesi.edu.co/departamentos/economia/publicaciones/docs/Ap econ8.pdf Decreto 2080 de 2000

2. TIPOS DE INVERSION EXTRANJERA http://es.wikipedia.org/wiki/Inversi%C3%B3n_extranjera_directa Decreto 2080 de 2000 http://www.icesi.edu.co/departamentos/economia/publicaciones/docs/Ap econ8.pdf http://www.banrep.gov.co/sites/default/files/publicaciones/archivos/ce_d cin_inversionextranjera.pdf RAMREZ ROBLEDO, Carlos Enrique y FLOREZ, Laura. Apuntes de inversin extranjera directa: definiciones, tipologa y casos de aplicacin colombianos. En Apuntes de economa, No. 8. marzo, 2006. 25 p 3. COMPORTAMIENTO INVERSION EXTRANJERA EN LATINOAMERICA La inversin extranjera en los pases andinos

http://www.cid.harvard.edu/archive/andes/documents/workingpapers/fdi/ fdi_crosscountry_vial.pdf Comportamiento paradjico de la banca extranjera en amrica latina. Sebastin Vergara, Rogerio Studart, Graciela Moguillansky. Revista de la CEPAL, ISSN-e 1682-0908, N. 82, 2004 , pgs. 19-36 Inversin Extranjera directa en Amrica Latina y el caribe 2010 http://www.eclac.org/publicaciones/xml/9/43289/2011-322-LIE-2010WEB_ULTIMO.pdf 4. COMPORTAMIENTO DE LA INVERSION EXTRANJERA EN COLOMBIA

Industria

TLC

impulsan

la

inversin

Extranjera,

http://www.portafolio.co/economia/inversion-extranjera-colombia-juniodel-2013 Ahorro e Inversin: crecimiento financiera econmico en y vehculos de

profundizacin

Colombia,

http://anif.co/sites/default/files/uploads/AnifCredicorpCapital13.pdf No paran de llegar capitales extranjeros a Colombia,

http://www.portafolio.co/economia/auge-capital-extranjero-colombia. Proexport anuncia la llegada de 45 empresas extranjeras a Colombia, http://www.vanguardia.com/actualidad/colombia/223844-proexportanuncia-la-llegada-de-45-empresas-extranjeras-a-colombia 5. REFORMAS TRIBUTARIAS PARA EL INVERSIONISTA EXTRANJERO Perry, G., & Crdenas, C. S. M. (1986). Diez aos de reformas tributarias en Colombia. Centro de Investigaciones para el Desarrollo. REFORMAS TRIBUTARIAS EN COLOMBIA DURANTE EL SIGLO XX (II)

https://www.dnp.gov.co/Portals/0/archivos/documentos/DEE/Boletines_ Divulgacion_Economica/Boletin%20No_9_Reforma_Tributaria%20II.p df Impuestos y reformas tributarias en Colombia, 1980-2003, F Snchez, S Espinosa - 2005 - economia.uniandes.edu.co 6. REFORMA TRIBUTARIA 1607 DE 2012 http://www.dian.gov.co/descargas/normatividad/2012/Leyes/Ley_1607_ 2012_Congreso_de_la_Republica.pdf 7. ANALSIS DE LAS CARGAS TRIBUTARIAS PARA EL INVERSIONISTA EXTRANJERO ANTES Y DESPUES DE LA REFORMA 1607 DE 2012 Resumen de los aspectos ms relevantes: Cmo incide en su situacin tributaria? http://www.ceta.org.co/html/archivos/foro/ArchivoForoID956.pdf Reforma Tributaria Resumen Ejecutivo,

http://www.kpmg.com/CO/es/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Do

cuments/Reforma%20Tributaria%20%20Resumen%20ejecutivo.%20Ley%201607%20de%202012.pdf

INTRODUCCION

En los ltimos 20 aos Colombia ha visto pasar 11 reformas tributarias las cuales adems de llevar un componente anti evasin tambin estaban orientadas a ajustar tarifas y a incluir bienes o servicios que con el tiempo vieron la necesidad de que estuvieran gravadas como mecanismos de control de operaciones. Daremos una mirada por cada una de ellas pero solo nos detendremos en aquellas que incluyeron o modificaron nomas tributarias que tienen que ver con el inversionista extranjero. Durante el periodo 1990 a 1992 se estableci la reforma tributaria Ley 49 de 1990, en la cual se destacan aspectos importantes en materia de renta, IVA y aduaneros. Durante el periodo 1992 a 1995 se estableci la reforma tributaria la ley 6 de 1992 que entre otros estableci la retencin para ingresos provenientes del exterior. Intermedio a este periodo se dict una pequea reforma la ley 174 de 1994 en donde se faculta al Gobierno para dictar normas relativas a la retencin y poder as resolver las dificultades presentadas en lo que tena que ver con los ingresos provenientes del exterior. Durante el periodo 1995 a 1998 se dictaron normas tributarias mediante la ley 233 de 1995 que estableci el impuesto de remesas, se le imprime gradualidad al desmonte de la diferencia entre la tarifa aplicable a las inversiones petroleras frente a la aplicable a otras actividades de inversin. Se estableci la nueva tarifa de renta del 30 al 35%. Para
fortalecer la inversin extranjera se adoptaron medidas para reduccin del efecto discriminatorio y se establece el rgimen de estabilidad tributaria. Durante el periodo 1998 a 1999 se dicta la reforma 488 de 1999 en la cual se fijan normas como Gravamen a los servicios de asistencia tcnica prestados en Colombia, a una tarifa nica por los Impuestos de Renta y su Complementarios de Remesas del 10%. Su recaudo se hace mediante el mecanismo de retencin en la fuente (la tarifa anterior estaba en el 35% en renta). Durante el periodo 2000 al 2002 se dita la ley 633 del 2000

Durante el periodo 2002 al 2003 se expide la ley 788 de 2002 que entre otros fijo el impuesto al Patrimonio, el clculo de intereses presunto, se establece el rgimen de precios de transferencia para ser aplicados partir del 2004, se crea una sobretasa de 10% sobre el impuesto de renta. Durante el periodo 2003 a 2006 se dict la ley 863 de 2003 en este reforma destacamos la deduccin especial del 30% sobre la inversin en activos fijos productivos, desconocimiento del pago hecho a personas ubicadas en parasos fiscales. Durante el periodo 2006 a 2009 se firm la Ley 1111 de 2006 la cual entre otros modifico la tarifa de renta del 35 al 33%, nuevas bases para el impuesto al patrimonio, se elimin el impuesto de remesas, se fij una tarifa del 7% sobre los dividendos recibidos por extranjeros no residentes ni domiciliados. Durante el periodo 2009 a 2010 se estableci la ley 1370 de 2009 impuesto al patrimonio a partir del 2011. Durante el periodo 2010 a 2012 se fijaron dos reformas una tendiente a estimular la creacin de empleo ley 1429 de 2010 y aunque su finalidad no era una reforma en materia tributaria si introdujo algunos beneficios en esta materia que conllevaron a la creacin de nuevas empresas cobijadas por los beneficios concedidos como el pago gradual de impuesto de renta y aportes parafiscales por un trmino de 5 aos y la reforma tributaria ley 1430 de 2010. Durante el periodo 2012 ley 1607 de 2012 que es la reforma en la cual basaremos nuestro anlisis, que introdujo una nueva tarifa de renta 25%, el nuevo impuesto de renta para la equidad Cree 9%, perdida de estabilidad jurdica, concepto de establecimiento permanente, eliminacin general del pago de aportes parafiscales y salud, cambios en precios de transferencia.

INVERSION EXTRANJERA Se considera inversin extranjera en Colombia la inversin de capital del exterior en el territorio colombiano, incluidas las Zonas francas colombianas, por parte de las personas no residentes en Colombia (Decreto 2080 de 2000 art 1.)
TIPOS DE INVERSION EXTRANJERA Existen dos tipos de inversin extranjera Inversin extranjera Directa Inversin extranjera indirecta o de portafolio INVERSION EXTRANJERA DIRECTA Segn el Decreto 2080 del 2000 a) Se considera inversin directa: La adquisicin de participaciones, acciones, cuotas sociales, aportes representativos del capital de una empresa o bonos obligatoriamente convertibles en acciones; La adquisicin de derechos o participaciones en negocios fiduciarios celebrados con sociedades fiduciarias sometidas a la inspeccin y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia cuyo objeto no se constituya en lo sealado en el literal b) de este artculo; La adquisicin de inmuebles, directamente o mediante la celebracin de negocios fiduciarios, o como resultado de un proceso de titularizacin inmobiliaria de un inmueble o de proyectos de construccin; Los aportes que realice el inversionista mediante actos o contratos, tales como los de colaboracin, concesin, servicios de administracin, licencia o aquellos que impliquen transferencia de tecnologa, cuando ello no represente una participacin en una sociedad y las rentas que genere la inversin para su titular dependan de las utilidades de la empresa; Inversiones suplementarias al capital asignado de las sucursales; Inversiones en fondos de capital privado de que trata el Ttulo Catorce del Libro Primero de la Parte Tercera del Decreto 2555 de 2010 o las normas que lo modifiquen o sustituyan.

La inversin extranjera es la colocacin de capitales a largo plazo en algn pas

extranjero, para la creacin de empresas agrcolas, industriales y de servicios, con el propsito de internacionalizarse. En ingls se habla de Foreign Direct Investment o FDI. Muchos son los pases que cuentan con organismos especializados. La mayora de los gobiernos actualmente ofrece incentivos y beneficios a aquellas empresas que escojan su pas como lugar para establecer sus operaciones. Estos van desde servicios de apoyo al inversionista, mano de obra barata, proteccin de la propiedad, hasta exenciones tributarias.1 INVERSION EXTRANJERA INDIRECTA O DE PORTAFOLIO Segn el Decreto 2080 de 2000 b) Se considera inversin de portafolio. La realizada en valores inscritos en el registro nacional de valores y emisores, RNVE, las participaciones en carteras colectivas, as como en valores listados en los sistemas de cotizacin de valores del extranjero. Pargrafo. 1No constituyen inversin extranjera los crditos y operaciones que impliquen endeudamiento. Constituye infraccin cambiara la realizacin por residentes en el pas de operaciones de endeudamiento externo con divisas que hayan sido declaradas como inversin extranjera. En ningn caso, los negocios fiduciarios de que trata el literal a) del presente artculo, podrn tener por objeto el otorgamiento de crdito a residentes o no residentes, o servir de medio para eludir el cumplimiento de las regulaciones cambiarias adoptadas por la Junta Directiva del Banco de la Repblica, incluyendo las relativas a endeudamiento externo. Pargrafo. 2Para efectos del presente decreto se entiende por empresa lo previsto en el artculo 25 del Cdigo de Comercio, as como las sociedades, las entidades sin nimo de lucro y las entidades de naturaleza cooperativa.

http://es.wikipedia.org/wiki/Inversi%C3%B3n_extranjera_directa

COMPORTAMIENTO LATINOAMERICA

DE

LA

INVERSION

EXTRANJERA

EN

Crecientemente, los gobernantes de pases en vas de desarrollo, han llegado a ver la atraccin de inversin extranjera directa como una parte esencial de sus estrategias de desarrollo. Los pases de la regin Andina, Bolivia, Colombia, Ecuador, Per y Venezuela se han unido a otros pases alrededor del mundo en la bsqueda de inversin extranjera. Este documento presenta una revisin de la idoneidad de estos pases para la inversin comparados con otros lugares de inversin. La inversin orientada a la exportacin es identificada como el tipo de inversin clave en el cual los pases debieran concentrarse. Posibles intervenciones de polticas incluyen el mejoramiento del acceso a mercados de pases desarrollados, reduccin de los costos de comercio, el mejoramiento de las Zonas de Proceso de Exportacin, e investigacin sobre el uso ms amplio de eficientes incentivos a la inversin.2

La tendencia de la inversin extranjera en Amrica Latina desde los aos noventa es de crecimiento a pesar de las crisis econmicas y de recesin sufrirs por pases considerados potencias, la inversin Extranjera en Latinoamrica no se ha afectado considerablemente en los ltimos 15 aos. Los flujos de IED hacia Amrica Latina comenzaron a recuperarse desde el ltimo trimestre de 2009 y durante 2010 mantuvieron una tendencia creciente. Excluidos los principales centros financieros, la regin recibi 112.634 millones de dlares por concepto de IED, cifra un 40% superior a los 80.376 millones alcanzados en 2009 (vase el grfico 1). Los montos de IED recibidos en 2010 se mantienen sobre el promedio anual de la dcada y muestran una tendencia al alza que refleja el posicionamiento de la regin como destino de localizacin de las empresas transnacionales. La recuperacin de la IED se debi a varios factores: la recuperacin de las economas desarrolladas; el dinamismo de ciertas economas emergentes que impulsaron algunos sectores por aumentos en la demanda esto es evidente en el rea de los recursos naturales, como la minera metlica, los hidrocarburos y los alimentos, pero tambin en la
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http://www.cid.harvard.edu/archive/andes/documents/workingpapers/fdi/fdi_andesshatz_spanish.pdf

de las manufacturas, como el sector automotor y la produccin de circuitos integrados, o en la de los servicios, como el desarrollo de software y los servicios de telecomunicaciones; el crecimiento de la demanda interna en pases como el Brasil, Chile, Colombia, Mxico y el Per, que ha impulsado la bsqueda de mercados internos por parte de empresas transnacionales y translatinas, y, finalmente, una mayor tercerizacin de las empresas extranjeras como respuesta a la crisis, tal como se refleja en algunos servicios empresariales.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras y estimaciones oficiales. La recuperacin de los flujos de IED ha sido ms intensa en Amrica del Sur, donde crecieron un 56% respecto de 2009 y llegaron a 85.143 millones de dlares.

Cuatro pases muestran un aumento muy importante: el Brasil (87%), la Argentina (54%), el Per (31%) y Chile (17%). Colombia, en tanto, si bien redujo la recepcin de IED un 5%, alcanz los 6.760 millones de dlares. Por su parte, las corrientes de IED hacia la Repblica Bolivariana Venezuela continuaron siendo negativas, producto de la nacionalizacin de empresas extranjeras.3 COMPORTAMIENTO DE LA INVERSION EXTRANJERA EN COLOMBIA Segn informes del ministerio de Hacienda y del Banco de la republica la inversin Extranjera en el Pas sigue en aumento, las razones para que esto suceda tiene que ver con los incentivos tributarios y la estabilidad jurdica y poltica que ha venido demostrando el pas en sus ltimos aos. El sector que ms peso tiene sobre la inversin extranjera en el Pas sigue el sector petrolero, seguido por el sector de transporte y comunicaciones. El buen momento de la IED tambin se debe a que la inversin bruta sum a junio 15.815 millones de dlares y los reembolsos (salidas de capital de las multinacionales a las casas matrices) totalizaron 7.532 millones, monto inferior al flujo neto de IED, que como se dijo fueron 8.283 millones de dlares. 4 Colombia sigue siendo un destino muy atractivo, crece ms que el promedio de Amrica Latina, tiene estabilidad macroeconmica, un ingreso por habitante creciente y una clase media en aumento, agrega Mauricio Reina. Por su parte, el ministro de Hacienda y Crdito Pblico, Mauricio Crdenas, dice que ve una gran confianza en la economa colombiana y asegura que prueba de ello es que la semana antepasada la Nacin coloc bonos en el exterior por 1.600 millones de dlares, a la segunda tasa ms baja de su historia.5

Inversin Extranjera directa en Amrica Latina y el caribe 2010 http://www.eclac.org/publicaciones/xml/9/43289/2011-322-LIE-2010-WEB_ULTIMO.pdf pag.10n 4 http://www.portafolio.co/economia/inversion-extranjera-colombia-junio-del-2013 5 http://www.portafolio.co/economia/auge-capital-extranjero-colombia

REFORMAS TRIBUTARIAS PARA EL INVERSIONISTA EXTRANJERO

Las reformas tributarias en Colombia las cuales ha tenido que pasar son las siguientes: Durante el periodo 1992 a 1995 se estableci la reforma tributaria la ley 6 de 1992 que entre otros estableci la retencin para ingresos provenientes del exterior. Intermedio a este periodo se dict una pequea reforma la ley 174 de 1994 en donde se faculta al Gobierno para dictar normas relativas a la retencin y poder as resolver las dificultades presentadas en lo que tena que ver con los ingresos provenientes del exterior. Durante el periodo 1995 a 1998 se dictaron normas tributarias mediante la ley 233 de 1995 que estableci el impuesto de remesas, se le imprime gradualidad al desmonte de la diferencia entre la tarifa aplicable a las inversiones petroleras frente a la aplicable a otras actividades de inversin. Se estableci la nueva tarifa de renta del 30 al 35%. Para
fortalecer la inversin extranjera se adoptaron medidas para reduccin del efecto discriminatorio y se establece el rgimen de estabilidad tributaria. Durante el periodo 1998 a 1999 se dicta la reforma 488 de 1999 en la cual se fijan normas como Gravamen a los servicios de asistencia tcnica prestados en Colombia, a una tarifa nica por los Impuestos de Renta y su Complementarios de Remesas del 10%. Su recaudo se hace mediante el mecanismo de retencin en la fuente (la tarifa anterior estaba en el 35% en renta). Durante el periodo 2000 al 2002 se dita la ley 633 del 2000 Durante el periodo 2002 al 2003 se expide la ley 788 de 2002 que entre otros fijo el impuesto al Patrimonio, el clculo de intereses presunto, se establece el rgimen de precios de transferencia para ser aplicados partir del 2004, se crea una sobretasa de 10% sobre el impuesto de renta. Durante el periodo 2003 a 2006 se dict la ley 863 de 2003 en este reforma destacamos la deduccin especial del 30% sobre la inversin en activos fijos productivos, desconocimiento del pago hecho a personas ubicadas en parasos fiscales.

Durante el periodo 2006 a 2009 se firm la Ley 1111 de 2006 la cual entre otros modifico la tarifa de renta del 35 al 33%, nuevas bases para el impuesto al patrimonio, se elimin el impuesto de remesas, se fij una tarifa del 7% sobre los dividendos recibidos por extranjeros no residentes ni domiciliados. Durante el periodo 2009 a 2010 se estableci la ley 1370 de 2009 impuesto al patrimonio a partir del 2011. Durante el periodo 2010 a 2012 se fijaron dos reformas una tendiente a estimular la creacin de empleo ley 1429 de 2010 y aunque su finalidad no era una reforma en materia tributaria si introdujo algunos beneficios en esta materia que conllevaron a la creacin de nuevas empresas cobijadas por los beneficios concedidos como el pago gradual de impuesto de renta y aportes parafiscales por un trmino de 5 aos y la reforma tributaria ley 1430 de 2010. Durante el periodo 2012 ley 1607 de 2012 que es la reforma en la cual basaremos nuestro anlisis, que introdujo una nueva tarifa de renta 25%, el nuevo impuesto de renta para la equidad Cree 9%, perdida de estabilidad jurdica, concepto de establecimiento permanente, eliminacin general del pago de aportes parafiscales y salud, cambios en precios de transferencia.

REFORMA TRIBUTARIA 1607 DE 2012 Art. 86 Ley 1607 de 2012 CONCEPTO DE ESTABLECIMIENTO PERMANENTE Sin perjuicio de lo pactado en las convenciones de doble tributacin suscritas por Colombia, se entiende por establecimiento permanente un lugar fijo de negocios ubicado en el pas, a travs del cual una empresa extranjera, ya sea sociedad o cualquier otra entidad extranjera, o persona natural sin residencia en 9010mbia, segn el caso, realiza toda o parte de su actividad. Este concepto comprende, entre otros, las sucursales de sociedades extranjeras, las agencias, oficinas, fbricas, talleres, minas, canteras, pozos de petrleo y gas, o cualquier otro lugar de extraccin o explotacin de recursos naturales. A los establecimientos permanentes se les dar el mismo tratamiento tributario que ya a las sucursales y que es el mismo que se da a las sociedades colombianas. Por tanto la base

gravable y atribucin. Se mantiene la tributacin a los Establecimientos Permanentes y a las sucursales por sus rentas de fuente colombiana agregando que la base gravable la conformarn los ingresos, costos y gastos que le sean atribuibles. La atribucin, que es un concepto nuevo en la ley, se realizar con base en criterios de funciones, activos, riesgos y personal involucrados. ART. 94 Y ART. 106 LEY 1607 DE 2012 MODIFICACIN DE LA TARIFA DE RENTA Y GANANCIA OCASIONAL El impuesto de Renta y Complementarios es un tributo que comprende el impuesto de renta, ganancias ocasionales. Este Aplica a las personas jurdicas, naturales y las asimiladas a unas y otras. Grava todos los ingresos realizados en el ao, que puedan producir un incremento (neto) en el patrimonio en el momento de su percepcin y que no hayan sido expresamente exceptuados. Su tarifa es de antes de la Ley 1607 era de 33% hoy es el 25% La ganancia ocasional es el ingreso recibido por la enajenacin de bienes posedos por ms de dos aos. Incluye los ingresos por herencias o donaciones o cualquier otro ingreso a ttulo gratuito. El cambio introducido por la reforma tributaria, que significa un beneficio para los contribuyentes, es la disminucin de la tarifa del 33% vigente hasta el 2012, al 10% vigente a partir del 2013. Art. 20 Ley 1607 de 2012 EL NUEVO IMPUESTO DE RENTA PARA LA EQUIDAD - CREE: Empieza a partir del 1 de enero del 2013 un nuevo impuesto sobre la renta, cuya destinacin es la financiacin de programas de inversin social a cargo del SENA y el ICBF, del sistema de seguridad social en salud y transitoriamente la financiacin de universidades pblicas, nivelacin de la UPC del rgimen subsidiado en salud e inversin social en el sector agropecuario. Los Sujetos pasivos: Personas jurdicas y asimiladas y entidades extranjeras contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios. Tarifa: 8%, sin embargo de manera transitoria y por los aos 2013, 2014 y 2015 la tarifa ser del 9%.

En cuanto a los inversionistas extranjeros el art 20 de la ley 1607 de 2012 estableci Tambin son sujetos pasivos del impuesto sobre la renta para la equidad las sociedades y entidades extranjeras contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta por sus ingresos de fuente nacional obtenidos mediante sucursales y establecimientos permanentes. Para estos efectos, se consideran ingresos de fuente nacional los establecidos en el artculo 24 del Estatuto Tributario. Art. 166 Ley 1607 de 2012 PERDIDAD DE LA ESTABILIDAD JURIDICA Es un contrato firmado entre el estado y particulares, el cual busca ofrecer estabilidad al inversionista particular en cuanto a la normatividad tributaria vigente al momento de la firma del contrato. De esta forma, el empresario realiza sus inversiones con la tranquilidad y seguridad de que las reglas de juego desde el punto de vista tributario, no le sern cambiadas en el futuro. Se deroga la Ley 963 de 2005 que instaur los contratos de estabilidad jurdica para los inversionistas en Colombia.

Art. 92 Ley 1607 de 2012 CAMBIOS SOBRE LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS Y UTILIDADES Se considera dividendo: Las distribuciones extraordinarias de la utilidad neta de aos anteriores, con ocasin a los procesos de fusin, escisin o reorganizacin, que en dinero o en especie se hagan a favor de los accionistas. La remisin de utilidades provenientes de rentas de fuente nacional obtenidas a travs de las agencias, establecimientos permanentes o sucursales en Colombia a favor de las vinculadas extranjeras. En este evento el ingreso se causa al momento de las transferencias de las utilidades al exterior.

ELIMINACION DEL PAGO DE APORTES PARAFISCALES Y DE SALUD Los empleadores personas jurdicas declarantes del impuesto de renta se exoneran de las contribuciones al SENA, ICBF y al Rgimen de Seguridad Social en Salud, respecto de trabajadores que devenguen hasta 10 salarios mnimos mensuales. Esta misma exoneracin aplicar para las personas naturales que tengan dos o ms empleados respecto de trabajadores que devenguen menos 10 salarios mnimos mensuales. CAMBIOS EN PRECIOS DE TRANSFERENCIA: Rgimen al que se encuentran sometidos los contribuyentes del impuesto sobre la renta, que celebren operaciones con vinculados econmicos o partes relacionadas del exterior, en virtud del cual estn obligados a determinar para efectos de este impuesto, sus ingresos ordinarios y extraordinarios; sus costos y deducciones; activos y pasivos, considerando para esas operaciones los precios y mrgenes de utilidad que se hubieran utilizado en operaciones comparables con o entre partes independientes. (Artculo 260-1 Al 260-10 Del Estatuto Tributario)