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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

El simple conocimiento de las transacciones comerciales revelado en los Estados Financieros tiene valor al mismo. Su importancia radia en el uso de los mismos para formular juicios. Ser un instrumento decisivo para la toma de acciones o tomar en beneficio de la empresa, basado en datos exactos, bien recopilados e interpretados nos sirva de gua y as no tomar decisiones al azar si no en datos confiables. Es por ello que el contador debe ser familiarizado con mtodos y exigencias estadsticas para cumplir con lo que espera de ellos. Los tipos de informes de negocios se clasifican en: a) Informes Contables: Estados Financiero b) Informe Estadsticos Contables c) Cuadros o Informes Grficos El anlisis por medio de razones es el mtodo que consiste en establecer las relaciones de las partidas u de los grupos de parte entre s por medio de clculos matemticos El objetivo del anlisis por medio de razones es determinar las relaciones entre las diferentes partidas de los estados financieros siendo inclusive ms importantes que los valores absolutos de los mismos: Los 3 tipos principales de razones son: a) Razn Es la simple divisin entre los valores de las partidas b) Razn de variacin Relacin entre dos hechos expresados numricamente relaciones con un periodo de tiempo. c) Porcentaje Nmero por cliente No siempre se utilizan todas las relaciones mucho depende de la eleccin de las mismas de acuerdo a su importancia y necesidad.

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El anlisis de razones evala el rendimiento de las empresas mediante mtodos de clculo e interpretacin de razones financieras. La informacin bsica para el anlisis de razones se obtiene del estado de resultado y del balance general de la empresa. El anlisis de razones de los estados financieros de una empresa es importante para sus accionistas, sus acreedores y para la propia gerencia.

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ANALISIS HORIZONTAL DE BALANCE GENERAL

ACTIVO DICIEMBRE NOVIEMBRE DIFERENCIA ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,527,629.00 441,226.00 1,086,403.00 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 81,965.00 29,979.63 51,985.37 PRODUCTOS TERMINADOS MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS 61,460.00 320,485.00 -259,025.00 CTAS POR COBRAR AL PERS, A LOS ACC.(SOCIOS), DIRECTORES -6,800.00 Y GERENTES -6,800.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,664,254.00 791,690.63 872,563.37 ACTIVO NO CORRIENTE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 940,000.00 940,000.00 DEPRECIACIN, AMORT. Y AGOTAM. ACUMULADOS 478,702.00 472,351.00 6,351.00 INTANGIBLES 30,000.00 30,000.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 491,298.00 497,649.00 -6,351.00 TOTAL ACTIVO 2,155,552.00 1,289,339.63 866,212.37 % 246.22% 173.40% -80.82% 110.22% 0.00% 1.34% 0.00% -1.28% 67.18% PASIVO DICIEMBRE NOVIEMBRE DIFERENCIA % PASIVO CORRIENTE 40 TRIB., CONTRAP. Y APORTES AL SNP Y DE SALUD 164,378.00 POR PAGAR 121,879.63 42,498.37 34.87% 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 96,334.00 65,250.00 31,084.00 47.64% 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS 0.00 PASIVO NO CORRIENTE 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS 0.00 0.00 TOTAL PASIVO PATRIMONIO 50 CAPITAL 59 RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADOS DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 260,712.00 187,129.63 73,582.37 39.32% 0.00 272,936.00 519,694.00 792,630.00 866,212.37 0.00% 456.41% 95.81% 71.91% 67.18%

500,000.00 500,000.00 332,736.00 59,800.00 1,062,104.00 542,410.00 1,894,840.00 1,102,210.00 2,155,552.00 1,289,339.63

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INTERPRETACIN

La empresa TELD S.R.L. presenta en los estados financieros de los Meses de Noviembre y Diciembre del periodo 2012 al servicio de transporte interprovincial de personas con destino a la ciudad de AREQUIPA MOQUEGUA Y TACNA; por lo cual podemos observar que en Efectivo y equivalente de efectivo aumenta un 246.22% del mes de Noviembre por el cual sus ventas de pasajes terrestres aumentan a la festividad de Navidad.

Otra cuenta que tiene relevancia en el anlisis Horizontal son los Servicios y Otros contrato por anticipado aumentando por 173.40% durante el mes de Diciembre; Las compra de materiales auxiliares, suministros disminuyeron en su nivel de adquisicin para el mes de Diciembre, Respecto La depreciacin acumulada aumento un 1.34% del mes anterior que es Noviembre, por el cual el Total de Activos aumento un 67.18% por lo cual nos da un indicador que el ms del 50% aumento en solo un mes por el cual dicho resultado es a favor de la empresa, ya que el crecimiento de una empresa es favorable cuando sus indicadores estn en crecimiento constante.

Por parte del Pasivo el crecimiento respecto las Remuneraciones por pagar aumento casi un aproximado 50 %, ya que en el mes de Diciembre es cuando los beneficios sociales por parte del Empleador tienen que pagar a sus trabajadores la Gratificacin respecto Navidad por el cual la diferencia es mayor con respecto el mes de Noviembre.

Con respecto los Tributos por pagar para el mes de Diciembre aumento un 34.87% debido a que las ventas aumentaron por el cual el pago a renta aumento en comparacin el mes de Noviembre.

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ANALISIS VERTICAL DE BALANCE GENERAL

ACTIVO DICIEMBRE % NOVIEMBRE ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,527,629.00 70.87% 441,226.00 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 81,965.00 3.80% 29,979.63 PRODUCTOS TERMINADOS MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS 61,460.00 2.85% 320,485.00 CTAS POR COBRAR AL PERS, A LOS ACC.(SOCIOS), DIRECTORES -6,800.00 Y GERENTES -0.32% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,664,254.00 77.21% 791,690.63 ACTIVO NO CORRIENTE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 940,000.00 43.61% 940,000.00 DEPRECIACIN, AMORT. Y AGOTAM. ACUMULADOS 478,702.00 22.21% 472,351.00 INTANGIBLES 30,000.00 1.39% 30,000.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 491,298.00 22.79% 497,649.00 TOTAL ACTIVO 2,155,552.00 100.00% 1,289,339.63

% 34.22% 2.33% 24.86% 61.40% 72.91% 36.64% 2.33% 38.60% 100.00%

PASIVO DICIEMBRE PASIVO CORRIENTE 40 TRIB., CONTRAP. Y APORTES AL SNP Y DE SALUD POR 164,378.00 PAGAR 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 96,334.00 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS PASIVO NO CORRIENTE 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS 0.00 TOTAL PASIVO PATRIMONIO 50 CAPITAL 59 RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADOS DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 260,712.00 500,000.00 332,736.00 1,062,104.00 1,894,840.00 2,155,552.00

% 7.63% 4.47%

NOVIEMBRE 121,879.63 65,250.00 0.00

% 9.45% 5.06% 0.00%

0.00% 12.09% 23.20% 15.44% 49.27% 87.91% 100.00% 187,129.63 14.51%

500,000.00 38.78% 59,800.00 4.64% 542,410.00 42.07% 1,102,210.00 85.49% 1,289,339.63 100.00%

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ANALISIS

Respecto el Anlisis Vertical del Balance General con respecto de los Meses de Noviembre y Diciembre del periodo 2012 podemos decir con respecto el Activo que un 70 % del Total de Activo con respecto el mes de Diciembre es solo en Efectivo y Equivalente de Efectivo, por el cual solo en esa cuenta va ms del 50% del total de activo, que es mayo al cuenta Inmueble maquinaria y equipo que es un 43% por el cual es menos de la mitad del total del Activo debido que los mnibus de interprovincial es menor a comparacin de otras empresas.

Si nos damos cuenta que el activo no corriente es 22.79% del total del activo cono diferencia del activo corriente que equivale un 77.21% del total por el cual La empresa de transporte tiene acumulado o va acumulando constantemente activos que convierten fcilmente en dinero, por el cual no es favorable que los activos no corriente sean menor porcentaje que el activo corriente lo cual significa que la empresa tiene poco inversin en activos fijos o activos para generacin de la fuente.

Un 50 % del total de pasivo y patrimonio se encuentra en el resultado y ejercicio del mes de Diciembre; Respecto el Capital Social solo equivale un 23% del Total; y en Pasivo las deudas tributarias solo es un 7% y como menor ndice solo un 4% aproximadamente equivale las Remuneraciones por pagar.

Con respecto La empresa TELD S.R.L. sera conveniente que el efectivo y equivalente de efectivo seria depositado en cuentas bancarias con el fin de seguridad para la empresa, ya que equivale un 70 % del total de Activo por cual sera conveniente que sea ms seguro e reinvertir los resultados acumulados para incrementar la cuenta de Inmueble Maquinaria y Equipo.

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ANALISIS HORIZONTAL DE ESTADOS FINANCIEROS

TELD. S.R.L ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en nuevos soles) DICIEMBRE NOVIEMBRE DIFERENCIA
VENTAS NETAS OTROS INGRESOS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRATIVOS UTILIDAD DE OPERACIN OTROS INGRESOS Y GASTOS INGRESOS DIVERSOS GASTOS FINANCIEROS Gastos diversos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES 10% IR 30% UTILIDAD DELEJERCICIO 318,631.20 743,472.80 162,723.00 379,687.00 155,908.20 363,785.80 95.81% 95.81% 1,062,104.00 542,410.00 519,694.00 95.81% 881,575.00 1,118,425.00 89,243.00 1,029,182.00 32,922.00 1,366,889.00 631,753.00 89,343.00 542,410.00 -485,314.00 486,672.00 -100.00 486,772.00 32,922.00 -35.51% 77.04% -0.11% 89.74% 2,000,000.00 1,998,642.00 1,358.00

%
0.07%

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INTERPRETACIN:

El anlisis Horizontal de Estado de Resultado de la Empresa TELD S.R.L nos seala que obtuvo ingresos a comparacin del mes de Noviembre de 0.07% la diferencia pueda que sea mnima peor cuando hablamos de grandes cantidades puede marcar la diferencia entre mes a mes.

Con respecto el costo de ventas disminuyo un 35.51% debido que a Diferencia en el mes de Noviembre se provisiono la adquisicin de repuestos suministro y dems materiales para la generacin de la fuente, es por ello que en el mes de diciembre el costo de ventas disminuyo ya que no se aument los suministros y dems materiales para dicho mes por lo que se opt en consumir los materiales adquiridos en el mes pasado.

Por lo cual la Utilidad bruta aumenta ms del 50 % del mes anterior debido que aumentaron las ventas y el costo de ventas disminuyo por el cual es cuando se obtuvo gran cantidad de ingreso bruto a comparacin del mes anterior.

La utilidad de Operacin es casi un 90% mayor del mes de Noviembre por el cual las ventas en dicho periodo fueron mayor a comparacin del mes anterior.

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ANALISIS VERTICAL DE ESTADOS FINANCIEROS

TELD S.R.L ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en nuevos soles) DICIEMBRE
VENTAS NETAS OTROS INGRESOS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRATIVOS UTILIDAD DE OPERACIN OTROS INGRESOS Y GASTOS INGRESOS DIVERSOS GASTOS FINANCIEROS Gastos diversos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES 10% IR 30% UTILIDAD DELEJERCICIO 318,631.20 743,472.80 1,062,104.00 881,575.00 1,118,425.00 89,243.00 1,029,182.00 32,922.00 2,000,000.00

%
100.00% 0.00% 44.08% 55.92% 4.46% 51.46% 1.65% 0.00% 0.00% 0.00% 53.11% 0.00% 15.93% 37.17%

NOVIEMBRE
1,998,642.00

%
100.00% 0.00%

1,366,889.00 631,753.00 89,343.00 542,410.00

68.39% 31.61% 4.47% 27.14% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

542,410.00

27.14% 0.00%

162,723.00 379,687.00

8.14% 100.00%

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INTERPRETACIN

El anlisis vertical del Estado de Resultado de la Empresa de Transportes TELD .S.RL. en el periodo 2012 de los meses de Noviembre y Diciembre podemos decir que:

El costo de venta para el mes de Diciembre equivale un 44% de las ventas totales por el cual un 60 % aproximadamente es es de ingresos brutos por los cuales los gastos administrativos equivale un 4% y la la utilidad de operacin equivale un 51 .46 % del total de ingresos por la empresa de transporte.

Por parte de la Utilidad neta del ejercicio equivale un 37.17 % del total de las ventas, por el cual se puede decir que es casi un 40% que la empresa obtiene de renta solo por el servicio de transporte interprovincial en la Ciudad de Tacna, Arequipa y Moquegua.

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RATIOS FINANCIEROS

CAPITAL NETO DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO = 1664254.00 - 260712 CAPITAL DE TRABAJO = 1,403,542.00

COMENTARIO:

Las obligaciones que tiene la empresa para pagar son mucho menores que el activo corriente, es decir que la empresa llega a cubrir las obligaciones de corto plazo, llegando a cubrir con efectivo convertible en dinero a corto plazo, por el cual es solvente la empresa para llegar a cubrir todas sus obligaciones.

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LIQUIDEZ GENERAL / LIQUIDEZ CORRIENTE /RAZON CIRULANTE

LIQUIDEZ GENERAL =

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

LIQUIDEZ GENERAL =

1664254.00/260712

LIQUIDEZ GENERAL = 6.38

COMENTARIO:

Este indicador quiere decir que la empresa por cada sol de deuda tiene para pagar 6. 38 Soles para pagar por el cual es un gran indicador para la empresa, es decir si la empresa en cualquier momento desea obtener una financiacin por tercero o un prstamo esta en completa condiciones para llegar a obtenerla, ya que tiene recursos para pagar: Seria favorable que la empresa deposite a un entidad financiera su efectivo restante por motivo de seguridad.

La empresa TELD S.R.L cuenta con capacidad de pago para cumplir con sus obligaciones de corto plazo.

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LIQUIDEZ PRUEBA ACIDA/ PRUEBA SEVERA/RAZON DE DISPONIBLE

PRUEBA ACIDA= ACTIVO CORRIENTE EXISTENCIAS GTS. PASIVO CORRIENTE

PAGADOS POR ANTICIPADO

PRUEBA ACIDA= 1,527,629.00/260712 PRUEBA ACIDA= 5.8

COMENTARIO

La empresa TELD S.R.L segn el indicado de prueba cida aun la empresa cuenta con suficiente capacidad para cubr con sus obligaciones a corto plazo contando con cada sol de deuda, siendo rgidos y analizando solo efectivo tendramos 5.8 soles para cubrir cada sol de deuda por el cual eso nos hace rentable como empresa.

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RATIOS DE GESTION

ROTACION DE CAJA Y BANCOS

ROTACIN DE CAJA Y BANCOS = CAJA Y BANCOS * 360 VENTAS NETAS

ROTACIN DE CAJA Y BANCOS = 1,527,629.00* 360 / S/. 2,000,000.00 ROTACION DE CJA Y BANCOS = 275

COMENTARIO

Este indicado quiere decir que la Empresa TELD S.R.L con un aproximado de 275 das la empresa durante dicho periodo est rotando su dinero respecto sus obligaciones compromisos que debe de cumplir por el cual dicho indicador que el movimiento de dinero se da en aproximado 275 das del ao utilizando sus recursos muy lquidos como es la cuenta EFECTIVO Y QUEIVALENTO DE EFECTIVO, dicho indicador es solo exclusivo para el dinero en lquido que se encuentra en efectivo por el cual el anlisis de dicho ratio empieza con ello.

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ROTACION DE ACTIVOS

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES =

VENTAS ACTIVOS TOTALES

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES =

S/. 2,000,000.00 2.1276

/ 940,000.00

ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES =

COMENTARIO

Este indicador nos muestra que el activo que posee la empresa est generando el doble de lo que posee segn el resultado de 2.1276 por el cual es favorable a la empresa, teniendo dichos activo la empresa logra generar utilidades favorable para la empresa por lo cual nuestros activo que es todo lo que poseemos est dando buenos resultados para obtener dicho indicador, que si invertimos ms en inmueble maquinaria y equipo tendramos aun buenos resultado con el tiempo.

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GASTOS OPERACIONALES OBRE VENTAS NETAS

GASTOS OPERACIONALES SOBRE VENTAS=

GASTOS OPERACIONALES

VENTAS

GASTOS OPERACIONALES SOBRE VENTAS= 4.46%

S/. 89,243.00

/ S/. 2,000,000.00

COMENTARIO

Los gastos que mantiene la empresa para producir la fuente solo equivale del total de ventas un 4.46%, por el cual significa que el personal y otros gastos operativos son favorables, ya que generan gran cantidad de utilidad para la empresa.

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RENTABILIDAD DE VENTAS NETAS

RENTABILIDAD DE VENTAS NETAS=

UTILIDAD NETA VENTAS NETAS

RENTABILIDAD DE VENTAS NETAS=

S/. 743,472.80 37.17%

/ S/. 2,000,000.00

COMENTARIO

La empresa TELD S.R.L. Obtiene como utilidad neta un 37 .17% del total de las ventas por el cual del 100 % del total de ventas la empresa se queda casi con un aproximado de 40% de utilidad, es favorable dicho indicador ya que estaramos obteniendo gran cantidad en solo utilidad lo cual nos permite para reinversin o distribucin de utilidades.