Informe f d de Cochilco: hil Proyeccin i del d l Consumo de d Energa Elctrica en la Minera del Cobre 2012 - 2020

Vicepresidente Ejecutivo Comisin Chilena del Cobre

Andrs Mac-Lean

Contenido I. Proyectos de Inversin Mineros

II. Evolucin de los Consumos Unitarios III. Proyeccin y del Consumo de Energa g Elctrica IV. Comentarios SING V. Consideraciones Finales

Contenido

I. Proyectos de Inversin Mineros

II. Evolucin de los Consumos Unitarios III Proyeccin del Consumo de Energa Elctrica III. IV. Comentarios SING V. Consideraciones Finales

CARTERAS DE INVERSIONES EN EL TIEMPO

120

104Milesde MillonesdeUS$

100

80 MilesdeM MillonesUS$

60

40

20

0 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: Basado d en los l catastros de d inversiones realizados l d por Cochilco C hl entre los l aos 2008 y 2012

104 miles de millones de US$ de inversin significa un nuevo rcord en la minera chilena. chilena

CARTERA DE PROYECTOS 2012-2020

ESCALA PROPIETARIOPRINCIPAL OPERACIN /PROYECTO AndinaExp.FaseII Chuqui Subte TraspasoMinaPlantaAndina MinistroHales NuevoNivelMina RTSulfurosFaseII SanAntonioxidos Proyectos deInformacin OtrosProyectos deDesarrollo Antucoya Caracoles LosPelambresAmpliacin Telgrafo EscondidaOGPFaseI EscondidaNuevaPilaLix. Lix EscondidaReloc.Chancadores SantoDomingo Collahuasi Ampl.FaseII Collahuasi Ampl.FaseIII ElAbraMill Project Sierra Gorda Caserones Q Blanca Q. Bl F Fase2 Relincho Lomas BayasIII Lomas BayasII DiegodeAlmagroxidos DiegodeAlmagroSulf. IncadeOro ElEspino Cerro Casale Pascua Caspiche ElMorro NuevaEsperanza Arqueros Jernimo Lobo Marte Volcn Carmen Bellavista Cerro NegroNorte LosColoradosExpansin AmpliacinProduccinKCL PlantaNitratoPotasioCoyaSur PampaHermosa AmpliacinPampaBlanca Cerro Blanco REGIN Valparaso Antofagasta Valparaso Antofagasta O'Higgins Antofagasta Atacama Varias Varias Antofagasta Antofagasta Coquimbo Antofagasta Antofagasta Antofagasta Antofagasta Atacama Tarapac Tarapac Antofagasta Antofagasta Atacama T Tarapac Tarapac Antofagasta Antofagasta Atacama Atacama Atacama Coquimbo Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Antofagasta Antofagasta Tarapac Antofagasta Atacama INICIO 2019 2019 2018 2013 2017 2017 2015 20122016 20122016 2014 2020 2019 2017 2015 2014 2012 2015 2013 2017 2017 2015 2013 2017 2018 2017 2012 2014 2015 2015 2016 2017 2013 2016 2018 2013 2014 2015 2016 2012 2015 2013 2013 2013 2014 2014 2015 2015 INVERSIN 6.441 3.735 1.066 2.513 3.095 4.482 963 1.710 3.877 1.700 3.300 7.000 2.700 3.800 721 554 1.242 300 6.500 5.000 3.900 3.000 5 590 5.590 3.900 1.600 293 107 120 600 600 6.000 3.000 4.800 3.900 300 300 800 750 70 143 798 364 527 250 1.033 665 191

GranMineraEstatal

CODELCOChile

AntofagastaMinerals

BHPBILLITON CapstoneMining GranMineraPrivada DoaInsdeCollahuasi FreeportMcMoran KGHMInternational PanPacificCopper Teck XSTRATA COPEC Med MineraPrivada PanAust PUCOBRE Barrick ExeterResource GoldCorp KingsgateConsolidate YamanaGold KinrossGold AndinaMinerals MineraSantaF JSWSteel CAP

MineradelOro

MineradelHierro

MineradeMinerales Industriales

SQM WhiteMountainTitanium Corp

La cartera de inversiones consta de 47 proyectos.

Total

104.300

Fuente: Elaborado en COCHILCO, con antecedentes de cada proyecto disponibles en fuentes pblicas

104Milesde MillonesdeUS$

Produciran en su totalidad para el 2020 una capacidad equivalente al 70% de la capacidad actual de cobre fino ( 3,9 3 9 millones de Ton Cu).

DISTRIBUCIN DE INVERSIN POR MINERAL

90 MilesdeMillonesdeUS$ 80 70 60 50 40 30 20 10 0
Cobre AuyAg HierroyMin.Ind.

Tipo de proyecto
Minera del cobre

Miles de MMUS$
80

Minera del oro y plata Minera del hierro y minerales industriales

20

Inversin total en minera

104

Fuente: Comisin Chilena del Cobre / Junio 2012

CAPACIDAD DE PRODUCCIN

2012-2020
9

8,4
8

PREFACTIBILIDAD
7 Millonesd deTMFdeC Cu

FACTIBILIDAD
6

3,9

EJECUCIN
5 4 3

OPERACIONES
2 1 0 2012

4,5

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Contenido I. Proyectos de Inversin Mineros

II. Evolucin de los Consumos Unitarios

III. Proyeccin del Consumo de Energa Elctrica IV. Comentarios SING V. Consideraciones Finales

ENERGA ELCTRICA POR

4,0

CU FINO PRODUCIDO

35 3,5

3,0 Global l b l MINA CONCENTRADORA 2,0 SXEW FUNDICION 1,5 REFINERIA SERVICIOS 10 1,0

2,5 GW Wh/KTMF

0,5

0,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fuente: Comisin Chilena del Cobre

CARACTERSTICAS ESTRUCTURALES DE LA MINERA

- Disminucin de las leyes Envejecimiento del yacimiento - Mayor dureza del mineral - Mayores distancias de acarreo Aumento del Uso de Energa El envejecimiento de las minas hace que el consumo de energa sea ms intensivo a lo largo de los aos

Contenido I. Proyectos de Inversin Mineros

II. Evolucin de los Consumos Unitarios

III Proyeccin del Consumo de III. Energa Elctrica

IV. Comentarios SING V. Consideraciones Finales

CONSUMOS TOTALES DE ENERGA 2001-2011

160 140 Energa(Pet tajoules) 120 100 25 80 20 60 40 20 0 15 10 5 0 40 35 30 Energa(T TWh)

ConsumoCombustibles

g Elctrica ConsumoEnerga

ConsumoTotal

CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA EN MINERA PAS, 2001-2011

VALOR ESPERADO

Evolucin
45

Proyeccin
Tasaanual20122020 6,7%

39,4

40 35 30

SIC SIC

13 7 13,7

Energa(TW Wh)

25 20 15 10 5 0

25,7

SING SING

CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA EN MINERA SING, 2001-2011

VALOR ESPERADO

Evolucin
30

Proyeccin

Tasaanual20122020 25 20 15 10 5 0

7,0%

Energa a(TWh)

SIC SIC SING SING SING

25,7

CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA EN MINERA SIC, 2001-2011

VALOR ESPERADO

Evolucin

Proyeccin

16 Tasaanual20122020 14 12 Energ a(TWh) 10 8 6 4 2 0 6,3%

SIC SIC SING SIC SING SING

13,7

CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA EN MINERA PAS, 2001-2011

45

VALOR ESPERADO

39 4 39,4

40 35 30 Energ ga(TWh) 25 20 15 10 5 0 2012

5,7
DESALINIZACIN YPROPULSIN

SING PROCESOS MINEROS SING

33,7

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

DISTRIBUCIN PORCENTUAL DEL CONSUMO DE ENERGA PROCESOS MINEROS VS. DESALINIZACIN

100% 90% 80% 70%

3%

4%

5%

10%

10%

16%

15%

15%

14%

DESALINIZACIN YPROPULSIN

SING
60% 50% 40% 30% Desalinizacineimpulsin 97% 96% 95%

90%

90%

84%

85%

PROCESOS ProcesosMineros 86% 85% MINEROS

SING
20% 10% 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

VALOR ESPERADO DEL CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA PAS PROCESOS MINEROS

45 40 35 30
DESALINIZACIN YPROPULSIN

Desalinizacineimpulsin

SING
Energa(T TWh) 25 20 15

Servicios Refinera Fundicin Concentradora Mina

PROCESOS SXEW MINEROS SING

10 5 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

DISTRIBUCIN PORCENTUAL DEL CONSUMO DE ENERGA PAS

100%

90%

3% 5% 2% 8%

4% 5% 2% 7%

5% 5% 2% 7%

10% 5% 1% 7%

10% 5% 1% 6%

16% 4% 1% 6%

15% 4% 1% 5%

15%

14%

80%

4% 4% 1% 1% DESALINIZACIN 5% 5%

YPROPULSIN
12%

70%

27%

25%

24%

21%

20%

16%

15%

13%

60%

SING PROCESOS MINEROS

Desalinizacineimpulsin Servicios Refinera

50%

Fundicin SXEW Concentradora Mina

40% 48% 49% 50% 49% 50% 50% 52%

55%

56%

30%

SING

20%

10% 8% 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 8% 8% 7% 8% 7% 7% 7% 7%

POTENCIA POR SISTEMA INTERCONECTADO

(MW)

Evolucin
6.000

Proyeccin

Sistema
5.000

2011 2020 1.978 886 2.864

SING SIC

DESALINIZACIN YPROPULSIN

4.000

PAS

SING PROCESOS MINEROS SING

SING SIC Pais

3.000

2.000

1.000

Contenido I. Proyectos de Inversin Mineros

II. Evolucin de los Consumos Unitarios III. Proyeccin y del Consumo de Energa g Elctrica

IV.Comentarios SING
V. Consideraciones Finales

Creacin SING 1987

Alimentacin energtica I y II Regin Ligado a la industria minera Generacin trmica a carbn

23

1995 Acuerdo integracin gasfero Chile-Argentina

1999

Integracin g Gas Natural desde Argentina g

Precios Atractivos

Disminucin de emisiones

Alta Inversin
Gaseoductos Centrales de ciclo combinado

25

2004

C t de Corte d suministro i i t de d gas desde d d Argentina A ti

PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

Cambio a Diesel

Alza histrica del precio del Diesel

Aumento de costos de generacin

Actualidad

PREFACTIBILIDAD

Matriz se readecu

FACTIBILIDAD

Volviendo la expansin:
Va centrales a carbn I Incorporando d el l gas natural t l licuado li d para alimentar las centrales de gas existentes

EVOLUCIN CAPACIDAD INSTALADA Y DEMANDA MXIMA SING

4.500 4.000 3.500 Poten ncia(MW) 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0
DESALINIZACIN YPROPULSIN

SING Capacidad Instalada PROCESOS MINEROS SING

Demanda Mxima

Fuente: CNE

SING

- VENTAS DE ENERGA (GWH)

SISTEMA

AO 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

SING

Generacin Generacin Capacidad Horariamxima VentasGWh InstaladaMW BrutaGWh MW DESALINIZACIN 1.475,7 1.020,9 7.357,5 YPROPULSIN 6.616,4 2 637 3 2.637,3 1 093 6 1.093,6 9 001 0 9.001,0 8 119 6 8.119,6 3.040,9 1.153,5 9.327,4 8.398,0 SING 3.440,9 1.220,8 9.851,4 8.991,1 3.633,2 1.360,3 10.399,6 9.481,8 , 1.416,0 , 11.424,1 , 10.480,2 , 3.640,7 3.595,8 1.566,6 12.330,0 11.240,4 PROCESOS 3.595,8 1.566,2 12.657,4 11.559,6 3.595,8 1.676,0 13.236,0 MINEROS 12.029,4 3.601,9 1.790,4 13.945,8 12.674,3 3.601,9 1.897,0 14.503,2 13.219,2 SING 3.698,7 1.816,0 14.906,5 13.656,0 3.574,9 1.900,0 15.100,0 13.792,0 3.963,8 2.161,8 15.881,2 14.263,0

Fuente: CNE

SING

- VENTAS DE ENERGA (GWH)

30.000 25.000 20.000 Energa(GWh) 15.000 10.000 5.000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Fuente: CNE, Systep

6 2% 6.2% SING

DESALINIZACIN YPROPULSIN

PROCESOS MINEROS SING

100

150

200

250

300

350

50

0 Ene90 Ene91 Ene92 Ene93 Ene94 Ene95 Ene96 Ene97 Ene98 Ene99 Ene00 Ene01 Ene02 Ene03 Ene04 Ene05 Ene06 Ene07 Ene08 Ene09 Ene10 Ene11 Ene12 Ene13 Ene14 Ene15 Ene16 Ene17 Ene18 Ene19 Ene20 Ene21 Ene22 Ene23 SING

EVOLUCIN COSTO MARGINAL SING

[USD/MWh]

Fuente: CDEC - SIC & SING e Informe de Precio Nudo Octubre 2011 (proyecciones)

SING PROCESOS MINEROS

SING
DESALINIZACIN YPROPULSIN

SING POTENCIA PROYECTOS MW

TipodeFuente

EnConstruccin SEIAAprobado

EnCalificacin DESALINIZACIN Total YPROPULSIN

Termoelectrica Elica Solar Geotermia TOTAL

98 100

2.270 757 1.420 50

250 SING 701

2.618 1.558

1.570 PROCESOS2.990

MINEROS SING2.521

50 7.216

198

4.497

SING POTENCIA EFECTIVA PROYECTOS MW

50% SOLAR 30% ELICO

TipodeFuente

EnConstruccin

SEIAAprobado

DESALINIZACIN EnCalificacin YPROPULSIN 250 210 785 PROCESOS MINEROS

Total

Termoelctrica Elica Solar Geotermia TOTAL

98 30

2.270 227 710 50

SING

2.618 467 1.495 50 4.630

128

3.257

SING

1.245

Contenido I. Proyectos de Inversin Mineros

II. Evolucin de los Consumos Unitarios III. Proyeccin y del Consumo de Energa g Elctrica IV. Comentarios SING

V. Consideraciones Finales

CONSIDERACIONES FINALES

ProyeccindeConsumoEnergaElctricaMinera delCu YPROPULSIN

EnergaTWH 2020 SIC SING T t l Total 14 26 40 2020 2.000 3.700 5 700 5.700 PotenciaMW

DESALINIZACIN

SING

Deltadesde2011

Tasa Crecimiento

900 PROCESOS 6,3%

MINEROS 7,0% 2.000 SING

2 900 2.900 6 7% 6,7%

CONSIDERACIONES FINALES

Existen proyectos de generacin en la cartera, que de DESALINIZACIN realizarse pueden suministrar la demanda de energa elctrica YPROPULSIN que requiere la minera del cobre. SING La p poltica energtica g ha funcionado, , ha habido suministro para el desarrollo minero. PROCESOS MINEROS El sistema ha podido adaptarse aSING diferentes circunstancias rpidamente (se adapt al gas y se adapt a la falta de ste).

CONSIDERACIONES FINALES

En el pasado la minera se ha visto forzada a negociar o aceptar condiciones de suministro de energa en circunstancias muy desfavorables, han pagado precios altos.
DESALINIZACIN YPROPULSIN

El costo monmico (Energa + Potencia) final de una SING termoelctrica puesta en Chile es de alrededor de 93 US$/MWH. PROCESOS En el SING se debera aspirar a ste como precio de largo plazo MINEROS (en el entendido que se puedan instalar las centrales). SING El rechazo a Termoelctrica Castilla generar un atraso de ste. ( ll (Fallo: Si bien bi tanto el l puerto, como la l central l han h sido id sometidas a evaluacin, no puede afirmarse lo mismo con la conexin entre dichos proyectos).

CONSIDERACIONES FINALES

Para terminar cito lo indicado en el Reporte Sector Elctrico DESALINIZACIN YPROPULSIN Agosto 2012, publicado en el da de ayer (SYSTEP) en relacin al SING. SING Este crecimiento de la demanda implicar un desafo PROCESOS importante . para la demanda minera, que deber identificar MINEROS los mecanismos necesarios para lograr adecuados contratos de suministro i i t para responder d a sus necesidades. id d SING

Informe f d de Cochilco: hil Proyeccin i del d l Consumo de d Energa Elctrica en la Minera del Cobre 2012 - 2020

Vicepresidente Ejecutivo Comisin Chilena del Cobre

Andrs Mac-Lean