La Regulacin y Supervisin de Empresas Afianzadoras y de Garantas

Abril de 2011

EMPRESA AFIANZADORA Y DE GARANTA (Numeral 9 del Artculo 282 de la Ley General)

Empresa cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del Sistema Financiero o ante empresas del extranjero, extranjero en operaciones vinculadas con el comercio exterior. En el caso peruano existe slo una empresa afianzadora, cuyo objetivo es apoyar y a las pequeas y micro empresas mediante el otorgamiento g de cartas fianza y otras garantas que respalden los crditos que les sean otorgados por instituciones financieras del pas y del exterior.

ANTECEDENTES I
La afianzadora fue constituida el 24.11.1979 a iniciativa de GTZ de Alemania, APEMIPE, SNI, SENATI, y COFIDE. Mediante DU N 056-96 del 24.08.1996, se constituye en el MEF un fondo (US$ 5 MM) de respaldo a la ejecucin de afianzamiento a favor de las MYPE, dicho fondo se entrega en fideicomiso a COFIDE, que acta como fiduciario. Mediante Oficio N 898-98 del 04.02.1998, la SBS considera que la Afianzadora forma parte del Sistema Financiero. Mediante Circular N 001-98 se establece q que la afianzadora slo p podr realizar 8 de las 44 operaciones sealadas en el articulo 221 de la Ley General. Asimismo, previa aprobacin de la SBS, tambin podr realizar otras operaciones que sean compatibles con el objeto principal de la empresa y establece las normas de adecuacin de la empresa a la Ley General. Mediante Circular N N 006-2001 006 2001 se ampla el nmero de operaciones que puede efectuar, efectuar previa autorizacin de la SBS. Mediante Ley N 28368 se promulga la Ley de Fortalecimiento del Fondo Mltiple de Cobertura MYPE (COBMYPE) cuyo y objeto j es g garantizar y y/o asegurar g parte de los crditos otorgados p g por las p IFIs al las MYPEs.

ANTECEDENTES II
El Capital de la Afianzadora no podr ser menor al capital mnimo correspondiente a las empresas afianzadoras y de garantas del art. 16 de la Ley General. Mediante la Circular N 33-2009 se ampla a 16 el nmero de operaciones que pueden efectuar las Afianzadoras; asimismo se seala que previa aprobacin de la Superintendencia podr realizar otras operaciones contempladas en el artculo 221 de la Ley General siempre y cuando stas sean afines a su giro y compatibles con el logro del objeto social de las Afianzadoras. Se especifica ifi la l documentacin d t i a presentar t en la l solicitud. li it d Nuevo Reglamento Operativo COBMYPE Mediante M di t RM N 581-2008-EF-15 581 2008 EF 15 del d l 17.10.2008 17 10 2008, ell MEF aprueba b ell nuevo Reglamento R l t Operativo O ti del Fondo Mltiple de Cobertura MYPE. El artculo 6 del Reglamento establece el Programa de Cobertura Mltiple MYPE-COBMYPE a efectos que se brinde cobertura en forma directa (a la IFI) e indirecta (por medio de las afianzadoras). El artculo 7 del Reglamento dispone que la administracin financiera de los recursos del Fondo estar a cargo de COFIDE, la que ser la encargada de suscribir las coberturas directas con las IFI (las IFIs l Afianzadoras Afi d podran d ser relegadas l d de d la l cobertura b t de d COBMYPE)

MODELO DE GARANTAS ACTUALMENTE EMPLEADOS

I. MODELO INDIVIDUAL Prestatario Individual MYPE
Garanta Prestamos Comisin

II. MODELO DE CARTERA AFIANZADORA

Gtia. De Cartera Comisin Prstamo

AFIANZADORA
Garanta

Proveedores IFIs

Inters/Comisin

Prestatario Individual

III. MODELO DE INTERMEDIARIO AFIANZADORA

Garanta de Intermediario

IFIs

Prstamo

Prstamo

IMFs
Inters/Comisin

Prestatario Individual

I. II. III.

Emisin de Cartas Fianza que permite a las MYPEs acceder al crdito de proveedores (requiere contrato de prestacin de servicios). Su finalidad es permitir al sector MYPE el acceso al crdito formal ante IFIs (Previo convenio de la Afianzadoracon la IFIs). IFIs) Permite a las instituciones que otorgan crditos al sector MYPE (ONG, EDPYME), obtener recursos del sector financiero (IFIS), al estar garantizados por la Afianzadora (las IMF financian a los empresarios llevando el apoyo indirecto de la Afianzadora a las MYPE).

ESTRUCTURA FINANCIERA
COFIDE
Fiduciario

COBMYPE
Reafianzamiento 50% - 100%

IFI
Garanta 50%-100%

AFIANZADORA

Prestamos

Mypes

Recursos Movilizados de Garanta de Cartera y PFE por Fuente de Financiamiento (US$ Miles )
Fuente Financiamiento 1. Garanta de Cartera 1.1. G. Cartera- Fondo Propio FOGAPI 1.2. G. Cartera- Fondo COBMYPE 1.3. G.Cartera CAF 2. Producto Financiero Estructrado-PFE 2 1 PFE 2.1. PFE-COBMYPE COBMYPE 2.2.- PFE Individual-COBMYPE Total Recursos Movilizados COBMYPE Total Recursos Movilizados % COBMYPE 2009 (1 trim) 15,262 5,226 10,037 0 3,682 3 581 3,581 101 13,719 18,944 72.4% 2009 2010 2010 2011 Var. % Anual (1 trim) Anual (1 trim) 95,593 25,836 103,454 24,484 8.2% 51,479 13,300 46,603 10,208 -9.5% 43,118 12,520 56,590 14,202 31.2% 995 16 261 74 -73.8% 30,748 2,076 17,345 13,872 -43.6% 35 7% 13 055 13,055 1 014 8,394 1,014 8 394 432 -35.7% 17,693 1,062 8,951 13,440 -49.4% 73,866 14,596 73,936 28,074 0.1% 126,340 27,913 120,800 38,356 -4.4% 58.5% 52.3% 61.2% 73.2%

Se observa una reduccin importante p en PFE ( (43,6%) ) Nuevo Reglamento g Operativo de COBMYPE.

DISTRIBUCION EN EL SISTEMA FINANCIERO DE LA GARANTIA DE CARTERA PARA LOS AOS 2009-2010

Ao 2009
EDPYMES 2.3% EDPYMES, 2 3% CMAC, 3.3% CRAC, 2.1% FINANC., 1.9%
EDPYMES, 0.4 EDPYMES 04 % CRAC, 1.1% CMAC, 15.6%

Ao 2010
FINANC., 2.6%

BANCOS, 90.1%

BANCOS, 80.1 %

Mayor Participacin de CMAC por Bancos y EDPYPES Incluye afianzamiento con recursos propios y los de COBMYPE

DISTRIBUCION EN EL SISTEMA FINANCIERO DE LA GARANTIA DE CARTERA PFE PFE (COBMYPE) PARA LOS AOS 2009-2010

Ao 2009
EDPYMES, 6.5% FINANC.,11.6% BANCOS,14.6%

Ao 2010
FINANC.,10.8% EDPYMES, 5.6% BANCOS,11.3%

CRAC,23.9%

CRAC,21.3%

CMAC,43.4%

CMAC,51.1%

Se refiere a g garantas reafianzadas p por COBMYPE en el Programa g PFE de COFIDE.

SUPERVISIN INTEGRAL IN SITU Y EXTRA SITU : SON COMPLEMENTARIAS

En general, la Supervisin in situ como extra situ es similar a la que se ejerce a todas las empresas del Sistema Financiero. SUPERVISIN EXTRA SITU Se realiza en base a la informacin que regularmente remite la empresa, Auditores Internos y Auditores Externos. Esta supervisin es efectuada en forma coordinada por los diferentes d departamentos t t de d la l Superintendencia S i t d i (Banca, (B DSRMLI DSRO, DSRMLI, DSRO DSRC, DSRC DSU, DSU DAL, DAL UIF, UIF etc.). t ) Se realiza un seguimiento continuo de los principales riesgos que afronta la empresa: crdito, Liquidez, solvencia, rentabilidad, entre los ms importantes. El Capital de la Afianzadora no podr ser menor al capital mnimo correspondiente a las empresas afianzadoras y de garantas del art. 16 de la Ley General. Para efectos de determinacin del PE, PE lmites, lmites factores de ponderacin de riesgos y niveles de provisiones son aplicables las disposiciones contenidas en la Seccin Segunda de la Ley General. La Afianzadora deber remitir a la Superintendencia: i) Balance de Comprobacin, ii) Formas A y B, iii) ICC, ICC Informe I f d Auditores de A dit I t Internos y AA EE, EE iv) i ) Anexo A N 5, 5 v) ) PE y APR, APR entre t otros. t La supervisin que efecta la Superintendencia es independiente de la que ejerce el Consejo de Supervigilancia de Fundaciones.

ALGUNOS INDICADORES
31/03/2010 31/12/2010 31/03/2011 Indicadores Calidad de Activos Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas Provisiones/ Cartera Atrasada Cartera Atrasada/Colocaciones Brutas y Contingentes Solvencia Palanca Global (PE/APPR) Rentabilidad ROA ROE Eficiencia y Gestin Ingresos Financieros/Total Ingresos Otros Ingresos Financieros/Total Ingresos
(1) P Palanca l al l mes d de F Febrero b

36.1% 109.1% 2.0% 22.3% 0.6% 1 1% 1.1% 32.6% 50.5%

31.6% 112.9% 2.0% 27.0% 3.0% 6 3% 6.3% 30.7% 52.9%

34.6% 133.6% 2.8% 27% (1) 0.6% 1 2% 1.2% 30.7% 52.9%

Principal actividad: Operaciones Contingentes (Diferencia de Indicador de Morosidad; su utilidad est generada bsicamente por los ingresos por servicios financieros, a travs del otorgamiento t i t de d fianza fi que realiza) li ) Apalancamiento superior al del promedio de sistema (BM 13,5%, FIN 15,7%) Rentabilidad razonable (Fundacin sin fines de lucro)

SUPERVISIN INTEGRAL IN SITU Y EXTRA SITU : SON COMPLEMENTARIAS

SUPERVISIN IN SITU Conforme a Ley, y se efecta una Visita de Inspeccin p Ordinaria anual en la q que se evala lo sealado en la Directiva de Visita (formulada extra situ). Decreto Legislativo N 1628 que modifica la Ley N 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Seguros para adecuarla a Basilea II. II Resolucin SBS N 11356-2008, Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y Exigencia de Provisiones. Resolucin SBS N 37-2008, Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos del 10 de enero de 2008. Resolucin SBS N 838-2008 , Reglamento g para el Lavado de Activos. Resolucin SBS N 11699-2008, Reglamento de Auditora Interna. Resolucin SBS N 006-2002, Reglamento para la Administracin de los Riesgos de Operacin del 04 de enero del 2002. Circular N G-105-2002, Riesgos de Tecnologa de Informacin del 22 de febrero del 2002.

CONSIDERACIONES FINALES
PROYECTO DE LEY Modificar el M difi l numeral l 9 del d l Artculo A l 282 de d la l Ley L General: G l 9) Empresas Afianzadoras y de Garantas, cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas, preferentemente ante otras empresas del sistema financiero del pas o del exterior; tales como la Sociedad de Garanta Recproca a que se refiere el artculo 22 del Reglamento de la Ley de Promocin de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa . La Superintendencia L S i t d i reglamentar l t lo l establecido t bl id en la l presente t Ley L en un plazo l de 120 das calendario. --------------------------Las acciones que permitan el adecuado desarrollo de la MYPE, su acceso al sistema (bancarizacin) y/o que permitan atenuar los riesgos a los que enfrenta son promovidas por la Superintendencia. Las acciones que posibiliten una mayor competencia al interior del Sistema Financiero tambin son promovidas por esta Superintendencia.

GRACIAS