Escritura e Aditamento de Deb

INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 7 EMISSO PRIVADA DE DEBNTURES
SIMPLES, COM GARANTIA FIDEJUSSRIA, CONJUGADAS COM BNUS DE SUBSCRIO,

DA KLABIN S.A.
KLABIN S.A., sociedade annima com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n. 3.600, inscrita
no CNPJ/MF sob n 89.637.490/0001-45, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social,
doravante denominada simplesmente como "EMSSORA ou "COMPANHA, e, de outro lado,
PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS, instituio
financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, com sede na Avenida das
Amricas, n 4.200, bloco 04, sala 514, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro,
inscrita no CNPJ/MF sob o n 17.343.682/0001-38, representando a comunho de debenturistas
adquirentes das debntures objeto da presente emisso ("DEBENTURSTAS), neste ato
representado na forma de seu estatuto social, doravante denominado simplesmente "AGENTE
FDUCRO;
e, na qualidade de interveniente garantidora e fiadora,
KLABIN IRMOS ! CIA., sociedade em nome coletivo com sede na Cidade de So Paulo,
Estado de So Paulo, na Rua Tabapu, n 1.123, 22 andar, conjuntos 225/226, inscrita no
CNPJ/MF sob o n. 60.485.034/0001-45, neste ato representada na forma de seu Contrato Social
("KC ou "FADORA, sendo a FADORA em conjunto com a EMSSORA e o AGENTE
FDUCRO referidos em conjunto "PARTES e, individual e indistintamente, como "PARTE).
RESOLVEM firmar o presente "nstrumento Particular de Escritura da 7 Emisso Privada de
Debntures Simples, com Garantia Fidejussria, conjugadas com Bnus de Subscrio, da Klabin
S.A. ("ESCRTURA), mediante as seguintes clusulas e condies:
CLUSULA I " DA AUTORI#AO
$. AUTORI#AO DA EMISSO PELA EMISSORA
A presente ESCRTURA celebrada com base na deliberao da Reunio do Conselho de
Administrao da EMSSORA, realizada no dia 22 de abril de 2014 ("RCA).
%. AUTORI#AO DA GARANTIA FIDEJUSSRIA PRESTADA PELA FIADORA
A concesso da garantia fidejussria prevista no item 13 da Clusula abaixo realizada com
base na deliberao da Reunio de Scios-Gerentes da FADORA, realizada no dia 7 de abril de
2014.
CLUSULA II " DOS RE&UISITOS
A emisso das debntures ("EMSSO) ser feita com observncia dos seguintes requisitos:
$. REGISTRO DA ESCRITURA
1.1. A ESCRTURA ser arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo ("JUCESP) e
seus eventuais aditamentos sero averbados no competente registro de comrcio, de
acordo com o disposto no inciso e no pargrafo 3, do artigo 62, da Lei n. 6.404, de 15
de dezembro de 1976, conforme alterada ("LE DAS SOCEDADES POR AES).
1
1.2. Em virtude da FANA (conforme definida no item 13.1 da Clusula , abaixo) prestada
pela FADORA em benefcio dos DEBENTURSTAS, a presente ESCRTURA ser
registrada no competente Cartrio de Registro de Ttulos e Documentos da Cidade de So
Paulo, Estado de So Paulo e na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro.
1.3. A EMSSORA enviar ao AGENTE FDUCRO 01 (uma) via original da ESCRTURA
devidamente arquivada na JUCESP e registradas nos Cartrios indicados acima,
tempestivamente aps a data do respectivo arquivamento e registro.
%. AR&UIVAMENTO E PUBLICAO DA ATA DA REUNIO DO CONSEL'O DE
ADMINISTRAO
A ata da RCA ser arquivada na JUCESP e ser publicada nos jornais Dirio Oficial do Estado de
So Paulo e Valor Econmico, nos termos da LE DAS SOCEDADES POR AES.
(. REGISTRO DA EMISSO
A EMSSO no ser objeto de registro perante a Comisso de Valores Mobilirios ("CVM), uma
vez que as debntures e suas respectivas sries, conforme abaixo definidas, ("DEBNTURES)
sero objeto de colocao privada, sem qualquer esforo de venda perante investidores e no
sero registradas para distribuio e negociao em qualquer mercado organizado.
). DO OBJETO SOCIAL DA COMPAN'IA
A COMPANHA tem por objeto social: (a) a explorao industrial e comercial, inclusive importao
e exportao de celulose, pasta de madeira, papel, carto e congneres, seus subprodutos e
derivados, embalagens para quaisquer fins, produtos de madeira em todas as suas formas,
produtos florestais e agropecurios, inclusive sementes, mquinas e matrias-primas; (b) a
silvicultura, agricultura e pecuria, inclusive florestamento e reflorestamento por qualquer das
modalidades incentivadas por disposio legal, abrangida a captao de recursos de terceiros; (c)
a minerao, incluindo pesquisas e lavra de minrios, sua industrializao e comrcio; (d) a
tecnologia e servios relacionados com o objeto social; (e) o transporte, postos de fornecimento
de combustvel e lubrificantes, gerao e comercializao de energia, bem como outras atividades
acessrias que sua natureza de indstria integrada tornem necessrias; e (f) a participao em
outras sociedades.
*. CAPITAL AUTORI#ADO
O Estatuto Social da EMSSORA tem previso de capital autorizado at o limite de 5.600.000.000
(cinco bilhes e seiscentos milhes) de aes, suficiente para a emisso de bnus de subscrio
de emisso da EMSSORA, que sero atribudos aos subscritores da EMSSO, em conformidade
com o artigo 77 da LE DAS SOCEDADES POR AES e o artigo 5, pargrafo 9 do Estatuto
Social da COMPANHA ("BNUS DE SUBSCRO).
CLUSULA III " DAS CARACTERSTICAS COMUNS +S DUAS S,RIES DE DEBNTURES
A EMSSO das DEBNTURES observar as seguintes condies e caractersticas:
$. VALOR DA EMISSO
O valor total da EMSSO de R$799.992.000,00 (setecentos e noventa e nove milhes,
novecentos e noventa e dois mil reais).
2
%. VALOR NOMINAL UNITRIO
As DEBNTURES tero o valor nominal unitrio de R$14,40 (quatorze reais e quarenta centavos)
("VALOR NOMNAL UNTRO).
(. DEBNTURES
A EMSSO das DEBNTURES ser realizada em 2 (duas) sries, sendo que para cada 1 (uma)
DEBNTURE DA 1 SRE, conforme abaixo definido, que venha a ser subscrita, o subscritor
estar obrigado a subscrever 1 (uma) DEBNTURE DA 2 SRE, conforme abaixo definido, e
vice-versa, de forma simultnea. Desse modo, cada subscritor dever sempre subscrever, no
mnimo, 2 (duas) DEBNTURES, sendo 1 (uma) DEBNTURE DA 1 SRE e 1 (uma)
DEBNTURE DA 2 SRE.
). &UANTIDADE DE DEBNTURES
A COMPANHA emitir 55.555.000 (cinquenta e cinco milhes, quinhentas e cinquenta e cinco
mil) DEBNTURES, sendo:
a) 27.777.500 (vinte e sete milhes, setecentas e setenta e sete mil e quinhentas) DEBNTURES
referentes 1 srie, com as caractersticas previstas na Clusula V abaixo ("DEBNTURES DA
1 SRE); e
b) 27.777.500 (vinte e sete milhes, setecentas e setenta e sete mil e quinhentas) DEBNTURES
referentes 2 srie, com as caractersticas previstas na Clusula V abaixo ("DEBNTURES DA
2 SRE).
*. DESTINAO DOS RECURSOS E FINALIDADE DA EMISSO
Os recursos decorrentes da EMSSO sero destinados construo de uma planta na cidade de
Ortigueira PR, com capacidade estimada de produo de 1.500.000 (um milho e quinhentas
mil) toneladas de celulose por ano, sendo aproximadamente 1.100.000 (um milho e cem mil)
toneladas de celulose de fibra curta e 400.000 (quatrocentas mil) toneladas de celulose de fibra
longa ("Fbrica de Celulose), o que pode incluir, a critrio da EMSSORA, destinao
infraestrutura, produo e/ou logstica operacional relacionadas Fbrica de Celulose.
-. FORMA E CLASSE
As DEBNTURES sero da forma escritural, sem emisso de cautelas ou certificados.
7. ESP,CIE
As DEBNTURES sero da espcie quirografria, com garantia fidejussria.
.. DATA DE EMISSO
Para todos os efeitos legais, a data desta EMSSO ser o dia 22 de abril de 2014 ("DATA DE
EMSSO).
/. BANCO LI&UIDANTE, ESCRITURADOR MANDATRIO E CERTIFICADOR DAS
DEBNTURES
9.1. O banco liquidante ser o ta Unibanco S.A., instituio financeira, com sede na Cidade
de So Paulo, Estado de So Paulo, na Praa Alfredo Egydio de Souza Aranha, n 100 -
Torre Olavo Setbal, inscrita no CNPJ/MF sob n 60.701.190/0001-04 ("BANCO
3
LQUDANTE), e o escriturador mandatrio ser a ta Corretora de Valores Mobilirios
S.A., instituio financeira, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na
Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.400, 10 andar, inscrita no CNPJ/MF sob n
61.194.353/0001-64 ("ESCRTURADOR MANDATRO).
9.2. No sero emitidos certificados representativos das DEBNTURES. Para todos os fins e
efeitos, a titularidade das DEBNTURES ser comprovada pelo extrato emitido pelo
ESCRTURADOR MANDATRO.
$0. COLOCAO PRIVADA E NEGOCIAO
10.1 As DEBNTURES sero emitidas para colocao privada, sem a intermediao de
instituies integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios e/ou qualquer
esforo de venda perante investidores. A colocao ser realizada necessariamente em
conformidade com o disposto no item 3 desta Clusula .
10.2. As DEBNTURES DA 1 SRE no podero ser negociadas separadamente dos BNUS
DE SUBSCRO e vice-versa, uma vez que, nos termos do item 8.2. da Clusula V
desta ESCRTURA, a integralizao das aes decorrentes do exerccio dos BNUS DE
SUBSCRO somente pode ser feita mediante a entrega em pagamento de
DEBNTURES DA 1 SRE.
$$. BNUS DE SUBSCRIO
Sero atribudos, como vantagem adicional aos subscritores da EMSSO, em conformidade com
o disposto no item 3 desta Clusula , BNUS DE SUBSCRO, que daro o direito ao titular
de subscrever aes ordinrias e preferenciais de emisso da COMPANHA, que sero entregues
na forma de certificados de depsito de aes compostos, cada um, por 1 (uma) ao ordinria e
4 (quatro) aes preferenciais de emisso da EMSSORA ("UNITS), nos termos e nas condies
constantes da Clusula V abaixo e na forma do ANEXO desta ESCRTURA.
$%. DIREITO DE PREFERNCIA AOS ACIONISTAS DA EMISSORA
12.1. Em decorrncia da atribuio do BNUS DE SUBSCRO aos subscritores da
EMSSO, ser assegurado aos acionistas da EMSSORA o direito de preferncia para
subscrio das DEBNTURES ("ACONSTAS), em conformidade com o disposto no
item 3 desta Clusula , na proporo do nmero de aes, ordinrias e/ou
preferenciais, de emisso da EMSSORA ("AES) de que forem titulares, nos termos
da LE DAS SOCEDADES POR AES, conforme posio acionria na data da
publicao do aviso aos acionistas ("DRETO DE PREFERNCA), pelo prazo de 30
(trinta) dias contados da publicao de aviso aos acionistas da EMSSORA ("AVSO AOS
ACONSTAS) informando sobre a EMSSO e sobre o prazo para exerccio do
DRETO DE PREFERNCA ("PRAZO DE PREFERNCA).
12.1.1. Os ACONSTAS podero, a seu exclusivo critrio, ceder seus respectivos DRETOS DE
PREFERNCA a terceiros interessados ("CESSONROS), nos termos do pargrafo
sexto do artigo 171 da LE DAS SOCEDADES POR AES.
12.1.2. Cada AO dar DRETO DE PREFERNCA subscrio de 0,0060632197
DEBNTURE de cada srie e, consequentemente, cada UNIT, composta por 5 (cinco)
AES (1 ao ordinria e 4 aes preferenciais), dar DRETO DE PREFERNCA
subscrio de 0,0303160986 DEBNTURE de cada srie, sendo certo que para cada 1
(uma) DEBNTURE DA 1 SRE subscrita, o subscritor estar obrigado a subscrever 1
(uma) DEBNTURE DA 2 SRE, e vice-versa, de forma simultnea. As fraes de
4
DEBNTURE apuradas no mbito do exerccio do DRETO DE PREFERNCA, ou seja,
as DEBNTURES que no puderem ser atribudas por inteiro, sero desconsideradas.
12.2. Os ACONSTAS ou CESSONROS que desejarem subscrever DEBNTURES nos
termos do item 12.1 acima devero comparecer exclusivamente nas agncias do
ESCRTURADOR MANDATRO indicadas no AVSO AOS ACONSTAS, onde
procedero assinatura do boletim de subscrio das DEBNTURES. No caso de
ACONSTA ou CESSONRO representado por procurador, o procurador dever portar
a documentao comprobatria de poderes de representao para a subscrio das
DEBNTURES. Os ACONSTAS ou CESSONROS cuja custdia esteja na Central
Depositria da BM&FBOVESPA ("CBLC) devero exercer os respectivos DRETOS DE
PREFERNCA por meio de seus agentes de custdia e de acordo com as regras
estipuladas pela prpria CBLC.
12.3. Os ACONSTAS ou CESSONROS, ao subscreverem DEBNTURES durante o
PRAZO DE PREFERNCA, podero manifestar, em campo prprio no boletim de
subscrio de DEBNTURES, o interesse de subscrever eventuais sobras de
DEBNTURES no subscritas durante o PRAZO DE PREFERNCA, na proporo dos
valores por eles subscritos. O prazo para a subscrio das eventuais sobras ser de 10
(dez) dias a contar do trmino do PRAZO DE PREFERNCA. O nmero de
DEBNTURES, observado o disposto no item 3 desta Clusula , que caber a cada
subscritor (Debntures.Rateio.nico) ser fixado por meio da multiplicao do nmero
total de DEBNTURES no subscritas (Debntures.No.Subscritas) pela porcentagem
calculada mediante a diviso entre o nmero de DEBNTURES subscritas pelo
respectivo subscritor (Debntures.Subscritas) pelo nmero total de DEBNTURES
subscritas (Total Debntures. Subscritas) por todos os subscritores que tenham pedido
direito s sobras ("RATEO NCO), conforme descrito na frmula a seguir. Sem
prejuzo da aplicao da frmula, ser admitida a subscrio da totalidade das sobras,
aps a primeira aplicao da frmula, por qualquer subscritor que manifeste
expressamente a inteno de subscrever at a totalidade das sobras, sendo certo que,
no caso de mais de um subscritor manifestar interesse na subscrio de at a totalidade
das sobras, elas sero rateadas entre os interessados na proporo da totalidade de
DEBNTURES at ento subscritas pelo respectivo subscritor.
Subscritas Deb Total
Subscritas Deb
Subscritas No Deb nico Rateio Deb
. .
.
. . . .
12.4. Os boletins de subscrio de sobras inerentes ao RATEO NCO podero ser
solicitados em agncia bancria do ESCRTURADOR MANDATRO. Os subscritores
cuja custdia esteja na CBLC devero exercer os respectivos direitos por meio de seus
agentes de custdia e de acordo com as regras estipuladas pela prpria CBLC.
12.5. Na hiptese de os clculos do RATEO NCO resultarem em nmero fracionrio, a
frao dever ser desconsiderada.
12.6. As DEBNTURES que no forem subscritas aps o RATEO NCO, bem como as
DEBNTURES subscritas que eventualmente no forem integralizadas na DATA DE
NTEGRALZAO, conforme definida no item 2.1 da Clusula V, abaixo, sero, a
exclusivo critrio da EMSSORA, canceladas ou alienadas para terceiros por meio de
leilo realizado em ambiente de negociaes da BM&FBOVESPA, sendo que nesta
ltima hiptese o respectivo edital dever ser divulgado ao mercado com antecedncia
mnima de 10 (dez) dias em relao data de realizao do leilo.
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12.7. As DEBNTURES includas em leilo na forma do item 12.6. acima que no forem
subscritas no mbito do leilo ou que no forem integralizadas pelos respectivos
subscritores no respectivo prazo sero canceladas pela EMSSORA.
12.8. No prazo de at 10 (dez) dias contados: (i) da integralizao da totalidade das
DEBNTURES, ou (ii) nas hipteses previstas nos itens 12.6 e 12.7 acima, do
cancelamento das DEBNTURES no subscritas ou no integralizadas no respectivo
prazo, o ESCRTURADOR MANDATRO dever enviar ao AGENTE FDUCRO
relatrio informando a posio dos DEBENTURSTAS.
$(. GARANTIA FIDEJUSSRIA
13.1. Como garantia do fiel, pontual e integral pagamento de todas as obrigaes assumidas ou
que venham, por meio de aditamento presente ESCRTURA, a ser assumidas pela
EMSSORA relativas s DEBNTURES, a FADORA presta, nesta ESCRTURA, fiana em
favor dos DEBENTURSTAS, obrigando-se como fiadora e principal pagadora,
solidariamente responsvel com a EMSSORA, por todas e quaisquer obrigaes da
EMSSORA decorrentes desta ESCRTURA, conforme descrito a seguir ("FANA).
13.2. A FADORA declara-se, neste ato, em carter irrevogvel e irretratvel, solidariamente
responsvel e principal pagadora das obrigaes assumidas nesta ESCRTURA,
abrangendo a FANA todos e quaisquer valores, principais e/ou acessrios, incluindo os
encargos moratrios e pena convencional, devidos pela EMSSORA nos termos desta
ESCRTURA, bem como todo e qualquer custo ou despesa, inclusive honorrios do
AGENTE FDUCRO, comprovadamente incorrido pelo AGENTE FDUCRO ou pelos
DEBENTURSTAS em decorrncia de processos, procedimentos e/ou outras medidas
judiciais ou na execuo dos atos necessrios, na esfera judicial, salvaguarda dos
direitos e prerrogativas decorrentes desta ESCRTURA ("OBRGAES GARANTDAS),
at o integral cumprimento das OBRGAES GARANTDAS, ressalvadas as hipteses
previstas nos itens 13.15. e 13.16. abaixo.
13.3. A FADORA se obriga a, independentemente de qualquer pretenso, ao, disputa ou
reclamao que a EMSSORA venha a ter ou exercer em relao s suas obrigaes, a
pagar as OBRGAES GARANTDAS nos termos do item 13.2. acima no prazo de 10
(dez) dias teis, contados a partir de comunicao por escrito nesse sentido enviada pelo
AGENTE FDUCRO, informando a falta de pagamento de qualquer das OBRGAES
GARANTDAS.
13.4. A FADORA, nos termos dos incisos e do artigo 828 da Lei n. 10.406, de 10 de janeiro
de 2002, conforme alterada ("CDGO CVL), expressamente renuncia aos benefcios de
ordem, direitos e faculdades de exonerao de qualquer natureza previstos nos artigos
333, pargrafo nico, 366, 371, 821, 827, 834, 835, 836, 837, 838 e 839 do CDGO CVL
e artigos 77 e 595 da Lei n 5.869, de 11 de janeiro de 1973, conforme alterada.
13.5. A FADORA sub-rogar-se- nos direitos dos DEBENTURSTAS caso venha a honrar, total
ou parcialmente, com a FANA objeto deste item 13. Na hiptese de sub-rogao prevista
nesta Clusula, o exerccio do direito de crdito sub-rogado ficar subordinado ao
cumprimento integral das OBRGAES GARANTDAS com a satisfao integral do
crdito dos DEBENTURSTAS.
13.6. A FADORA desde j reconhece como prazo determinado, para fins do artigo 835 do
CDGO CVL, a data em que se completar 1 (um) ano aps a completa, efetiva e integral
liquidao de todas as OBRGAES GARANTDAS.
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13.7. A FADORA concorda e obriga-se a somente exigir e/ou demandar a EMSSORA por
qualquer valor por ela desembolsado nos termos da FANA depois de terem os
DEBENTURSTAS recebido todos os valores a eles devidos nos termos desta
ESCRTURA.
13.8. Observado o disposto no item 13.10. abaixo, a FANA poder ser executada e exigida
pelo AGENTE FDUCRO quantas vezes forem necessrias at a integral e efetiva
liquidao de todas as OBRGAES GARANTDAS, devendo o AGENTE FDUCRO,
para tanto, notificar imediatamente a EMSSORA e a FADORA.
13.9. Em virtude da FANA prestada pela FADORA em benefcio dos DEBENTURSTAS, a
EMSSORA obriga-se a registrar a presente ESCRTURA no competente Cartrio de
Registro de Ttulos e Documentos da Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo e na
Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, no prazo de at 10 (dez) dias
contados da data da assinatura da presente ESCRTURA.
13.10. Observados os termos dos itens 13.15. a 13.17. abaixo, a FANA entra em vigor na data
da assinatura desta ESCRTURA e dever perdurar at 1 (um) ano aps a completa,
efetiva e integral liquidao de todas as OBRGAES GARANTDAS ("DATA DE
VENCMENTO DA FANA), permanecendo vlida e plenamente eficaz em caso de
aditamentos, alteraes e/ou quaisquer outras modificaes das condies fixadas nas
DEBNTURES ou na ESCRTURA.
13.11. Nenhum pagamento ser objeto de compensao de crditos eventualmente existentes
em favor da FADORA.
13.12. Nenhuma objeo ou oposio da EMSSORA, salvo as extintivas das OBRGAES
GARANTDAS, poder ser admitida ou invocada pela FADORA com o fito de escusar-se
do cumprimento de suas obrigaes perante os DEBENTURSTAS.
13.13. A FADORA declara e garante que (i) a prestao desta FANA foi devidamente
autorizada por seus rgos societrios competentes; e (ii) todas as autorizaes
necessrias para prestao desta FANA foram obtidas e se encontram em pleno vigor.
13.14. Cabe ao AGENTE FDUCRO, conforme funo que lhe atribuda por esta
ESCRTURA e pela LE DAS SOCEDADES POR AES, requerer, quando couber, a
execuo judicial ou extrajudicial da FANA.
Substituio da Garantia Fideuss!ria
13.15. Considerando que a FADORA possui prazo de durao por tempo determinado, sendo
sua dissoluo prevista, nos termos do respectivo contrato social, para o dia 31 de
dezembro de 2020 ("DATA DE DSSOLUO), a EMSSORA se obriga, neste ato, a
substituir a FANA por FANA BANCRA (conforme definida no item 13.16. abaixo) at
o dia 01 de dezembro de 2019, exceto se, at esta data limite, a EMSSORA comprovar ao
AGENTE FDUCRO, mediante apresentao do contrato social consolidado da
FADORA devidamente arquivado na JUCESP, que a FADORA alterou seu contrato social
de modo a prorrogar o seu prazo de durao por (i) tempo superior DATA DE
VENCMENTO DA FANA ou (ii) tempo indeterminado.
13.16. Adicionalmente e sem prejuzo aos termos do item 13.15. acima, ser facultada
EMSSORA, a qualquer tempo, a substituio da FANA por fiana bancria, mediante a
apresentao de uma ou mais cartas de fiana emitidas por instituies financeiras de
primeira linha, autorizadas pelo Banco Central do Brasil, cuja situao econmico-
financeira lhes confira grau de notria solvncia, em termos satisfatrios, a critrio de
7
titulares de DEBNTURES que representem a maioria das DEBNTURES em circulao
("FANA BANCRA). A FANA BANCRA ser contratada e arcada, exclusivamente,
pela EMSSORA e dever, substancialmente, conter as mesmas caractersticas, renncias
e vigorar at a DATA DE VENCMENTO DA FANA conforme previstas neste item 13
desta ESCRTURA.
13.17. A partir da data de substituio da FANA pela FANA BANCRA nos termos dos itens
13.15. e 13.16. acima, que ocorre com aprovao da FANA BANCRA por titulares de
DEBNTURES que representem a maioria das DEBNTURES em circulao, a FADORA
estar, para todos os fins e efeitos de direito, liberada de toda e qualquer obrigao
prevista nesta ESCRTURA, estando, portanto, a FANA automaticamente extinta, de
pleno direito, independentemente de aditamento a esta ESCRTURA.
$). PRA#O PARA COLOCAO
O prazo mximo para colocao das DEBNTURES pela EMSSORA ser de 180 (cento e
oitenta) dias, contados da DATA DE EMSSO.
$*. DATA E LOCAL E CLCULO DE PAGAMENTO
Todos os pagamentos referentes ao principal e rendimentos a que fazem jus as DEBNTURES
sero efetuados para os detentores de DEBNTURES mediante transferncia dos recursos
financeiros para a conta corrente indicada pelo respectivo detentor das DEBNTURES ao
ESCRTURADOR MANDATRO, observado o previsto no item 17 abaixo.
$-. IMPOSSIBILIDADE DE PAGAMENTO
Caso a EMSSORA seja impossibilitada de realizar qualquer pagamento, quando devido, a
qualquer titular de DEBNTURES, por conta da inexatido ou desatualizao das informaes
cadastrais de tal titular de DEBNTURES junto ao ESCRTURADOR MANDATRO, no ser
devido a tal titular de DEBNTURES qualquer juro moratrio, multa ou indenizao, sendo-lhe,
todavia, assegurados os direitos adquiridos at a data da respectiva disponibilizao de recursos
pela EMSSORA, acrescidos, conforme o caso, da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL
UNTRO 1 SERE e dos JUROS REMUNERATROS 1 SRE (conforme definidos nos itens
3.1. e 4.1. da Clusula V, abaixo) e/ou da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 2
SERE e dos JUROS REMUNERATROS 2 SRE (conforme definidos nos itens 3.1. e 4.1. da
Clusula V, abaixo) devidos desde a data do vencimento da obrigao financeira no cumprida
at a data de seu efetivo pagamento.
$7. VENCIMENTO EM FINAIS DE SEMANA OU FERIADOS
Considerar-se-o automaticamente prorrogados at o primeiro dia til subsequente os prazos
referentes ao pagamento de qualquer obrigao pecuniria prevista ou decorrente desta
ESCRTURA, sem nenhum acrscimo aos valores a serem pagos, se a respectiva data de
pagamento coincidir com dia que no seja considerado dia til. Para fins desta ESCRTURA, ser
considerado dia til qualquer dia que no seja sbado, domingo, feriado nacional, feriado
municipal na Cidade de So Paulo ou que, por qualquer motivo, no haja expediente na
BM&FBOVESPA.
$.. OBRIGA1ES ESPECIAIS DA EMISSORA
18.1. At a integral liquidao das DEBNTURES, observadas as demais obrigaes previstas
nesta ESCRTURA, a EMSSORA obriga-se a:
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a) fornecer ao AGENTE FDUCRO:
(i) aps o trmino de cada exerccio social, em at 2 (dois) dias teis aps
o prazo legal para sua divulgao, (a) cpias das suas demonstraes
financeiras completas relativas ao respectivo exerccio social,
acompanhadas do relatrio da administrao e do parecer dos auditores
independentes, salvo quando tais informaes forem disponibilizadas na
pgina eletrnica da EMSSORA na internet dentro do referido prazo e
(b) relatrio contendo informaes relativas s alienaes, penhores ou
nus sobre bens integrantes do ativo no circulante da EMSSORA,
salvo quando tais informaes forem, dentro do referido prazo,
disponibilizadas aos titulares de DEBNTURES na pgina eletrnica da
EMSSORA;
(ii) dentro de, no mximo, 90 (noventa) dias corridos aps o trmino de
cada exerccio social, declarao do Diretor de Relao com
nvestidores da EMSSORA atestando o cumprimento das obrigaes
da EMSSORA descritas nesta ESCRTURA;
(iii) informaes a respeito da ocorrncia de qualquer dos eventos indicados
no item 20 abaixo imediatamente aps tomar conhecimento ou
conforme solicitado pelo AGENTE FDUCRO. Essas informaes
devero vir acompanhadas de um relatrio da EMSSORA contendo a
descrio da ocorrncia e das medidas que a EMSSORA pretende
tomar com relao a tal ocorrncia. Caso essas informaes decorram
de evento, ato ou fato que enseje a publicao de anncio de fato
relevante pela EMSSORA, nos termos da nstruo da CVM n. 358, de
03 de janeiro de 2002, conforme alterada (a "NSTRUO CVM 358), a
divulgao de tal evento, ato ou fato BNDESPAR dever ocorrer
concomitantemente sua divulgao ao mercado, nos termos da
referida NSTRUO CVM 358;
(iv) cpia de qualquer correspondncia ou notificao judicial ou
extrajudicial recebida pela EMSSORA que possa prejudicar a
capacidade da EMSSORA de cumprir as obrigaes assumidas nesta
ESCRTURA, no prazo de at 5 (cinco) dias teis aps o seu
recebimento;
(v) informaes sobre o descumprimento de qualquer clusula, termos ou
condies desta ESCRTURA, imediatamente aps tomar conhecimento
ou conforme solicitado pelo AGENTE FDUCRO;
(vi) no prazo de at 5 (cinco) dias teis aps o efetivo registro na JUCESP,
prontamente fornecer cpias de todas as atas da Assembleia Geral ou
do Conselho de Administrao da EMSSORA que envolvam de
qualquer forma os interesses dos DEBENTURSTAS;
(vii) no prazo de at 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da
respectiva solicitao, documentos e/ou informaes que lhe venham a
ser razoavelmente solicitadas pelo AGENTE FDUCRO, por escrito, a
fim de que este possa cumprir com suas obrigaes nos termos desta
ESCRTURA e da legislao aplicvel; e
(viii) para fins de acompanhamento da hiptese prevista no item 20.1 (f) e
(m) abaixo, a EMSSORA obriga-se a encaminhar semestralmente ao
9
AGENTE FDUCRO relatrios das aes judiciais nas quais a
EMSSORA figure como r e que (i) possuam valor igual ou superior a
R$100.000.000,00 (cem milhes de reais), corrigidos pelo ndice
Nacional de Preos ao Consumidor Amplo PCA ("PCA), apurado e
divulgado pelo nstituto Brasileiro de Geografia e Estatstica BGE, ou
(ii) versem sobre trabalho infantil, trabalho escravo ou crime contra o
meio ambiente, elaborado pelos advogados patronos das referidas
demandas, contendo os seus respectivos prognsticos. Fica a
EMSSORA dispensada de encaminhar o referido relatrio caso a
EMSSORA no figure como r em aes judiciais desse valor ou
natureza;
b) fazer publicar, nos prazos e na forma exigida pela legislao societria, suas
demonstraes financeiras;
c) manter a sua contabilidade atualizada e efetuar os respectivos registros de
acordo com a legislao e regulamentao aplicvel;
d) convocar Assembleia Geral de DEBENTURSTAS para deliberar sobre qualquer
matria que direta ou indiretamente se relacione com a presente EMSSO,
caso o AGENTE FDUCRO deva fazer, nos termos desta ESCRTURA e da
legislao aplicvel, mas no o faa;
e) no realizar operaes fora de seu objeto social, observadas as disposies
estatutrias, legais e regulamentares em vigor;
f) manter-se adimplente com relao a todos os tributos devidos s Fazendas
Federal, Estadual ou Municipal, exceto com relao queles tributos que sejam
contestados de boa-f pela EMSSORA, nas esferas administrativa e/ou judicial;
g) cumprir, em todos os aspectos relevantes, todas as leis, regras, regulamentos e
ordens aplicveis, em qualquer jurisdio na qual realize negcios ou possua
bens, em especial manter-se regular perante os rgos do meio ambiente,
cumprindo a legislao ambiental especfica, exceto por aquelas obrigaes ou
legislaes questionadas de boa-f nas esferas administrativa e/ou judicial;
h) observado o disposto no item (g) acima, manter vlidos e regulares, em todos os
aspectos relevantes, todos os alvars, licenas, autorizaes, concesses ou
aprovaes essenciais ao desenvolvimento de seus negcios;
i) manter, conservar e preservar, em boa ordem e condio de funcionamento, em
todos os seus aspectos relevantes, todos os seus bens relevantes, necessrios
ou teis para a devida conduo de seus negcios;
j) zelar para que suas demonstraes financeiras e registros contbeis no
contenham qualquer informao incorreta ou falsa ou omitam qualquer
informao relevante que deva ser divulgada de acordo com as disposies
legais e regulamentares em vigor;
k) no participar de, ou realizar, qualquer operao com partes relacionadas,
exceto (i) as j existentes e/ou aprovadas nesta data, conforme informadas pela
EMSSORA no seu Formulrio de Referncia e/ou em outros documentos
divulgados pela EMSSORA na pgina eletrnica da CVM na internet; ou (ii) as
que venham a ser realizada em condies estritamente comutativas e
compatveis com os parmetros de mercado;
10
l) cumprir, no que couber, as "DSPOSES APLCVES AOS CONTRATOS
DO BNDES", aprovadas pela Resoluo n 665, de 10 de dezembro de 1987 da
Diretoria do BNDES, publicada no Dirio Oficial da Unio (Seo ) de 29 de
dezembro de 1987, conforme posteriormente alteradas, que constituem o
ANEXO presente ESCRTURA ("DSPOSES APLCVES);
m) no alienar ou onerar bens integrantes do seu Ativo No Circulante sujeitos a
registro de propriedade que, no momento da alienao ou onerao, excedam o
limite individual ou agregado de 20% (vinte por cento) do Ativo No Circulante
Consolidado, aferido com base nas Demonstraes Financeiras auditadas mais
recentes apresentadas pela EMSSORA CVM, observado a manuteno, a
todo tempo no alienando ou onerando , de no mnimo 80% (oitenta por
cento) do Ativo No Circulante aferido com base nas Demonstraes
Financeiras auditadas de 31 de dezembro de 2013, salvo se aprovado
previamente por titulares de DEBNTURES que representem a maioria das
DEBNTURES em circulao e ressalvados os bens integrantes do ativo fixo da
EMSSORA que nesta data j se encontravam onerados ou que venham a ser
onerados em favor do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social -
BNDES;
n) na hiptese de ocorrer, em funo da aplicao dos recursos finalidade
prevista no item 5 desta Clusula , reduo do quadro de pessoal da
EMSSORA durante o perodo de vigncia das DEBNTURES, oferecer
programa de treinamento voltado para as oportunidades de trabalho na regio
e/ou programa de recolocao dos trabalhadores em outras empresas, e
submeter ao AGENTE FDUCRO documento que especifique e ateste a
concluso das negociaes realizadas com a(s) competente(s)
representao(es) dos trabalhadores envolvidos no processo de demisso;
o) adotar, durante o perodo de vigncia desta ESCRTURA, as medidas e aes
destinadas a evitar ou corrigir danos ao meio ambiente, segurana e medicina
do trabalho que possam vir a ser causados, pela EMSSORA e/ou suas
controladas em razo da utilizao dos recursos oriundos da presente
EMSSO;
p) observar o disposto na legislao aplicvel s pessoas portadoras de
deficincia;
q) aplicar os recursos captados com a presente EMSSO exclusivamente para a
finalidade mencionada no item 5 desta Clusula ;
r) comunicar ao AGENTE FDUCRO e aos DEBENTURSTAS que assim
solicitarem, na data do evento, o nome e nmero de inscrio no Cadastro de
Pessoas Fsicas do Ministrio da Fazenda de pessoa que, exercendo funo
remunerada ou estando entre seus controladores ou diretores, tenha sido
diplomada ou empossada como deputado(a) federal ou senador(a); e
s) manter-se listada no segmento de listagem Nvel 2 de Governana Corporativa
da BM&FBOVESPA, salvo se aprovado previamente por titulares de
DEBNTURES representando a maioria das DEBNTURES em circulao,
facultando-se EMSSORA migrar para nvel superior de governana
corporativa.
11
$/. INADIMPLEMENTO
Na ocorrncia de inadimplemento de qualquer obrigao assumida pela EMSSORA nesta
ESCRTURA, ser observado o disposto nos artigos 40 a 47-A das DSPOSES APLCVES,
sendo certo ainda que, para apurao do saldo devedor vencido, a ATUALZAO DO VALOR
NOMNAL UNTRO 1 SERE e os JUROS REMUNERATROS 1 SRE (conforme definidos
nos itens 3.1 e 4.1 da Clusula V, abaixo) e a ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO
2 SERE e os JUROS REMUNERATROS 2 SRE (conforme definidos nos itens 3.1 e 4.1 da
Clusula V, abaixo), bem como os encargos referentes a ambas as sries, sero calculados "ro
rata te#"oris por dias teis at a data do efetivo pagamento. As DSPOSES APLCVES
sero interpretadas de modo que por "Beneficiria entenda-se a EMSSORA e por "BNDES
entenda-se os DEBENTURSTAS.
%0. VENCIMENTO ANTECIPADO DAS DEBNTURES
20.1. Alm das hipteses previstas nos artigos 39, exceto o seu inciso , 40 e 47-A das
DSPOSES APLCVES, o AGENTE FDUCRO poder declarar, observados os
itens 20.2, 20.3 e 20.4 abaixo, antecipadamente vencidas todas as DEBNTURES,
podendo ser exigido da EMSSORA, sem prejuzo das penalidades previstas nas Sees
e do Captulo X das DSPOSES APLCVES, o pagamento da dvida relativa ao
saldo devedor das DEBNTURES, acrescida da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL
UNTRO 1 SERE e dos JUROS REMUNERATROS 1 SRE (conforme definidos
nos itens 3.1 e 4.1 da Clusula V, abaixo) e/ou da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL
UNTRO 2 SERE e dos JUROS REMUNERATROS 2 SRE (conforme definidos
nos itens 3.1 e 4.1 da Clusula V, abaixo) e demais encargos incidentes at a data do
pagamento, aplicando-se o disposto no item 19 acima, e sem prejuzo ainda da busca de
indenizao por perdas e danos que compense integralmente o eventual dano causado
pelo inadimplemento da EMSSORA, na ocorrncia dos seguintes eventos:
a) descumprimento pela EMSSORA de qualquer obrigao pecuniria relacionada
s DEBNTURES, no sanada no prazo de at 10 (dez) dias teis contados da
respectiva data de vencimento;
b) protesto reiterado de ttulos contra a EMSSORA em valor individual ou
agregado que seja igual ou superior, em perodo de 12 (doze) meses
consecutivos, a R$100.000.000,00 (cem milhes de reais), salvo se, no prazo de
30 (trinta) dias corridos contados do referido protesto, seja validamente
comprovado pela EMSSORA, seus controladores ou suas controladas que: (i) o
protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiros; (ii) o protesto foi cancelado;
ou, ainda, (iii) foram prestadas pela EMSSORA ou por suas controladas,
conforme o caso, e aceitas pelo Poder Judicirio garantias em juzo. Os valores
de que trata este item sero atualizados anualmente desde a DATA DE
EMSSO pelo PCA, nos termos do item 3.1 da Clusula V abaixo;

c) pedido de recuperao judicial ou extrajudicial ou de autofalncia formulado pela
EMSSORA ou suas controladas ou declarao de falncia da EMSSORA ou de
qualquer de suas controladas;
d) dissoluo e liquidao da EMSSORA;
e) no haver sido sanado, no prazo de 30 (trinta) dias contados a partir da
notificao extrajudicial que lhe for enviada pelo AGENTE FDUCRO, o
12
descumprimento de qualquer obrigao no pecuniria prevista nesta
ESCRTURA;
f) declarao de vencimento antecipado de qualquer dvida da EMSSORA em
razo de inadimplemento contratual ou condenao definitiva a pagamento na
esfera judicial, cujo montante individual ou agregado seja igual ou superior a
R$100.000.000,00 (cem milhes de reais). O valor de que trata este item ser
atualizado anualmente desde a DATA DE EMSSO pelo PCA, nos termos do
item 3.1. da Clusula V abaixo;
g) a incluso, em acordo societrio ou estatuto da EMSSORA, de dispositivo pelo
qual seja exigido quorum especial para deliberao ou aprovao de matrias
que limitem ou cerceiem o controle da COMPANHA pelos respectivos
controladores, ou, ainda, a incluso naqueles documentos, de dispositivo que
importe:
(i) restries capacidade de crescimento da EMSSORA ou ao seu
desenvolvimento tecnolgico;
(ii) restries de acesso da EMSSORA a novos mercados; ou
(iii) restries ou prejuzo capacidade de pagamento das obrigaes
financeiras decorrentes desta EMSSO.
h) comprovao de que as declaraes prestadas nesta ESCRTURA, pela
EMSSORA, eram falsas ou enganosas, ou ainda, de forma relevante, incorretas
ou incompletas na data em que foram declaradas;
i) mudana ou alterao do objeto social da EMSSORA de forma a alterar suas
atuais atividades principais ou a agregar a essas atividades novos negcios que
tenham prevalncia ou possam representar desvios em relao s atividades
atualmente desenvolvidas, salvo se aprovada previamente por titulares de
DEBNTURES que representem a maioria das DEBNTURES em circulao;
j) caso seja aprovada a reduo do capital social da EMSSORA com restituio
aos acionistas de parte do valor das AES ou pela diminuio do valor destas,
quando no integralizadas, importncia das entradas, salvo se aprovado
previamente por titulares de DEBNTURES que representem a maioria das
DEBNTURES em circulao, sendo admitida sempre e independentemente de
aprovao pelos DEBENTURSTAS a reduo de capital para absoro de
prejuzos, nos termos legalmente previstos;
k) alterao, por qualquer meio, ou transferncia do controle (conforme definio
de controle prevista no artigo 116 da LE DAS SOCEDADES POR AES),
direto ou indireto, da EMSSORA, salvo se aprovado previamente por titulares de
l) no observncia, pela EMSSORA, nos prazos estipulados, de qualquer
disposio contida na Clusula V abaixo;
m) a existncia de sentena condenatria transitada em julgado relativamente
prtica de atos, pela EMSSORA, que importem em trabalho infantil, ao trabalho
escravo ou crime contra o meio ambiente;
13
n) dar destinao aos recursos captados nesta EMSSO diversa da especificada
no item 5 desta Clusula ;
o) resgate ou amortizao de aes, bem como pagamento de dividendos,
ressalvado o disposto no artigo 202 da LE DAS SOCEDADES POR AES,
juros sobre capital prprio ou qualquer outra participao no lucro
estatutariamente prevista, quando estiver em mora perante os
DEBENTURSTAS;
p) aprovao de qualquer incorporao, fuso, ciso, transformao ou qualquer
outra reorganizao societria da EMSSORA, seja esta reorganizao
estritamente societria ou realizada mediante disposio de ativos relevantes,
salvo se tal operao de reorganizao for aprovada por titulares de
DEBNTURES representando a maioria das DEBNTURES em circulao;
q) aquisio pela EMSSORA de controle ou de participao relevante em outras
sociedades, projetos "greenfield, "joint ventures ou consrcios que consistam
em atividades no complementares ao desenvolvimento normal do objeto social
da EMSSORA ou do objeto social das atuais sociedades por ela controladas,
caracterizando desvio relevante do objeto social da EMSSORA ou do objeto
social das atuais sociedades por ela controladas, salvo se aprovado previamente
por titulares de DEBNTURES que representem a maioria das DEBNTURES
em circulao;
r) inadimplemento de qualquer obrigao pecuniria assumida perante o BNDES e
suas subsidirias, por parte da EMSSORA ou entidade integrante do Grupo
Econmico a que a EMSSORA pertena, conforme definio de "Grupo
Econmico prevista nas DSPOSES APLCVES;
s) no cumprimento, pela EMSSORA, da obrigao disposta no item 18.1(m)
desta Clusula , salvo se aprovado previamente por titulares de
t) diplomao como Deputado(a) Federal ou Senador(a) de pessoa que exera
funo remunerada na EMSSORA, ou estejam entre os seus controladores ou
diretores, pessoas incursas nas vedaes previstas pela Constituio Federal,
artigo 54, incisos e ;
u) no cumprimento, pela EMSSORA, da obrigao disposta no item 18.1(s) desta
Clusula ;
v) no cumprimento, pela EMSSORA, das obrigaes dispostas nos itens 13.9 e
13.15 desta Clusula ; e
w) criao de qualquer nova classe de ao preferencial ou criao de qualquer
NOVA UNT, conforme definida no item 4.9.3 da Clusula V, abaixo, salvo se,
em qualquer dos casos, aprovado previamente por titulares de DEBNTURES
que representem a maioria das DEBNTURES em circulao.
20.2. Na ocorrncia de qualquer dos eventos indicados nas alneas acima, a EMSSORA e/ou
o AGENTE FDUCRO devero convocar, em at 5 (cinco) dias teis da data em que
tomarem conhecimento da ocorrncia de qualquer dos referidos eventos, Assembleia
Geral de DEBENTURSTAS para deliberar sobre a declarao do vencimento antecipado
14
das DEBNTURES, observado o qurum especificado no item 2.5 da Clusula V
abaixo ("DECLARAO DE NADMPLEMENTO PARA VENCMENTO ANTECPADO).
20.3. Na ocorrncia de qualquer evento indicado no item 20.1 acima, caso seja aprovada a
DECLARAO DE NADMPLEMENTO PARA VENCMENTO ANTECPADO, o
AGENTE FDUCRO dever declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes
decorrentes das DEBNTURES e exigir o imediato pagamento pela EMSSORA de todas
as obrigaes financeiras assumidas no mbito da EMSSO, inclusive dos encargos
porventura incidentes at a data de seu efetivo pagamento.
20.4. Sem prejuzo do disposto no item 20.2 acima, a Assembleia Geral de DEBENTURSTAS
que tenha por objeto a deliberao de vencimento antecipado tambm poder ser
convocada por DEBENTURSTAS que representem 10% (dez por cento), no mnimo, das
DEBNTURES em circulao.
20.5. Na hiptese da (i) no instalao e/ou deliberao, em segunda convocao, da
Assembleia Geral de DEBENTURSTAS por falta de qurum; ou (ii) em caso de
suspenso dos trabalhos para deliberao em data posterior, o AGENTE FDUCRO
no dever declarar o vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das
DEBNTURES at que seja aprovado pelos DEBENTURSTAS o vencimento
antecipado, conforme o caso, (a) em nova Assembleia Geral de DEBENTURSTAS, (b)
em segunda convocao de Assembleia Geral de DEBENTURSTAS, ou (c) por ocasio
da finalizao da Assembleia Geral de DEBENTURSTAS em que houverem sido
suspensos os trabalhos.
%$. PENALIDADES
Sem prejuzo das penalidades previstas nas Sees e do Captulo X das DSPOSES
APLCVES, na hiptese de cobrana ou execuo judicial, a EMSSORA pagar multa de 10%
(dez por cento) sobre o montante da dvida relativa s DEBNTURES, a includos o principal e
encargos, sem prejuzo do pagamento das despesas extrajudiciais, judiciais e honorrios
advocatcios, devidos a partir da propositura da ao de cobrana ou da execuo.
%%. REN2NCIA DE DIREITOS
No se presume a renncia a qualquer dos direitos decorrentes desta ESCRTURA. A tolerncia,
implcita ou expressa, por parte dos DEBENTURSTAS, com o atraso ou com o descumprimento
de qualquer obrigao por parte da EMSSORA no implicar novao.
%(. PUBLICIDADE
Todos os atos e decises relevantes relativos exclusivamente EMSSO que, de qualquer
forma, vierem a envolver, direta ou indiretamente, os interesses dos DEBENTURSTAS, a critrio
razovel da EMSSORA, devero ser publicados sob a forma de "Aviso aos Debenturistas em
sua pgina na rede mundial de computadores e no Valor Econmico, sendo certo que, caso a
Emissora altere seu jornal de publicao aps a DATA DE EMSSO, dever enviar notificao ao
Agente Fiducirio informando o novo veculo e publicar, nos jornais anteriormente utilizados, Aviso
aos Debenturistas informando o novo veculo.
%). IMUNIDADE OU ISENO DE DEBENTURISTAS
Caso qualquer DEBENTURSTA goze de algum tipo de imunidade ou iseno tributria, este
dever encaminhar ao ESCRTURADOR MANDATRO, no prazo mnimo de 10 (dez) dias teis
antes da data prevista para recebimento de quaisquer valores relativos s DEBNTURES,
15
documentao comprobatria da imunidade ou iseno tributria, sob pena de ter descontados
dos seus rendimentos os valores devidos nos termos da legislao tributria em vigor.
CLUSULA IV " CARACTERSTICAS ESPECFICAS DAS DEBNTURES DA PRIMEIRA
S,RIE
$. VENCIMENTO
1.1. O vencimento das DEBNTURES DA 1 SRE ser no dia 15 de junho de 2020 ("DATA
DO VENCMENTO DAS DEBNTURES DA 1 SRE).
%. PREO DE SUBSCRIO E INTEGRALI#AO
2.1. As DEBNTURES DA 1 SRE sero subscritas e integralizadas pelo seu VALOR
NOMNAL UNTRO, em moeda corrente nacional. Sejam as DEBNTURES DA 1
SRE subscritas no mbito do exerccio do DRETO DE PREFERNCA ou no RATEO
NCO, devero as mesmas ser integralizadas no dia 23 de junho de 2014 ("DATA DE
NTEGRALZAO).
2.2. A subscrio das DEBNTURES DA 1 SRE ser realizada (i) por meio dos
procedimentos estabelecidos pela BM&FBOVESPA, caso as Debntures sejam
subscritas em razo do DRETO DE PREFERNCA de AES custodiadas na CBLC;
ou (ii) por meio dos procedimentos estabelecidos pelo ESCRTURADOR MANDATRO,
nos demais casos.
(. ATUALI#AO DO VALOR NOMINAL UNITRIO
3.1. O VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 1 SRE ser atualizado pela
variao do PCA, a partir da DATA DE NTEGRALZAO, calculada de forma "ro rata te#"oris
por dias teis ("ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1 SRE).
O VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 1 SRE ser atualizado pela seguinte
frmula:
C VNe VNa
onde$
%Na & 'alor no#inal atuali(ado calculado co# ) *seis) casas deci#ais, se#
arredonda#ento+
%Ne & 'alor no#inal da e#isso ou saldo do 'alor no#inal *'alor no#inal
re#anescente a"!s atuali(ao #onet,ria a cada "er-odo, ou
"a.a#ento da atuali(ao #onet,ria, se /ou'er) da debnture,
in0or#ado1calculado co# ) *seis) casas deci#ais, se#
arredonda#ento+
2 & 0ator acu#ulado das 'aria3es #ensais dos -ndices utili(ados,
calculado co# 4 *oito) casas deci#ais, se# arredonda#ento, a"urado
da se.uinte 0or#a$
16

1
1
1
]
1
,
_
n
k
dut
dup
1 k
k
NI
NI
C
1
onde$
n & n5#ero total de -ndices considerados na atuali(ao do ati'o,
sendo n u# n5#ero inteiro+
NI6 & 'alor do n5#ero7-ndice do #s anterior ao #s de
atuali(ao, caso a atuali(ao sea e# data anterior ou na
"r!"ria data de ani'ers,rio do ati'o. 8"!s a data de
ani'ers,rio, 'alor do n5#ero7-ndice do #s de atuali(ao+
NI679 & 'alor do n5#ero7-ndice do #s anterior ao #s :;+
du" & n5#ero de dias 5teis entre a 5lti#a data de ani'ers,rio e a
data de c,lculo, li#itado ao n5#ero total de dias 5teis de
'i.ncia do -ndice de "reo, sendo <du"< u# n5#ero inteiro+
dut & n5#ero de dias 5teis contidos entre a 5lti#a e a "r!=i#a data
de ani'ers,rio, sendo <dut< u# n5#ero inteiro.
3.1.1. A aplicao do PCA incidir no menor perodo permitido pela legislao em vigor, sem
necessidade de ajuste ESCRTURA ou qualquer outra formalidade.
3.1.2. Considera-se data de aniversrio o dia 15 (quinze) de cada ms e, caso a referida data
no seja dia til, o primeiro dia til subsequente, conforme item 17 da Clusula acima.
3.1.3. Considera-se como ms de atualizao o perodo mensal compreendido entre duas datas
de aniversrios consecutivas do ativo em questo.
3.1.4. O fator resultante da expresso:
dut
dup
1 - k
k
NI
NI
,
_
considerado com 8 (oito) casas decimais

truncadas, sem arredondamento.
3.1.5. O produtrio executado a partir do fator mais recente, acrescentando-se, em seguida, os
mais remotos. Os resultados intermedirios so calculados com 16 casas decimais
3.1.6. Os valores dos finais de semana ou feriados sero iguais ao valor do dia til subsequente,
apropriando o "ro rata do ltimo dia til anterior.
3.1.7. Caso no ms de atualizao o nmero-ndice no esteja ainda disponvel, ser utilizada a
ltima variao disponvel do ndice de preos em questo
,
_
2 k
1 k
NI
NI
.
3.1.8. No caso de indisponibilidade temporria do PCA quando do pagamento de qualquer
obrigao pecuniria prevista nesta ESCRTURA, ser utilizada, em sua substituio, o
ltimo nmero-ndice divulgado, calculado "ro rata te#"oris por dias teis, porm, no
cabendo, quando da divulgao do nmero-ndice devido, quaisquer compensaes
financeiras, tanto por parte da EMSSORA quanto dos DEBENTURSTAS.
17
3.1.9. Na ausncia de apurao e/ou divulgao do nmero-ndice por prazo superior a 180
(cento e oitenta) dias aps a data esperada para sua divulgao, ou, ainda, no caso de
sua extino ou por imposio legal ou determinao judicial, o PCA dever ser
substitudo pelo substituto determinado legalmente para tanto. No caso de no haver o
substituto legal do PCA, o AGENTE FDUCRO dever convocar assembleia geral de
DEBENTURSTAS, a ser realizada no prazo mximo de 23 (vinte e trs) dias, contados
da data de trmino do prazo de qualquer um dos eventos previstos no item anterior, em
que DEBENTURSTAS que representem a maioria das DEBNTURES em circulao
definiro o parmetro a ser aplicado e que melhor preserve o valor real da EMSSO e a
remunere nos mesmos nveis anteriores. At a deliberao desse parmetro, ser
utilizado, para o clculo do valor de quaisquer obrigaes previstas nesta ESCRTURA, o
ltimo nmero-ndice divulgado.
3.1.10. Em qualquer hiptese, caso o PCA volte a ser divulgado, mesmo que aps o referido
prazo de 180 (cento e oitenta) dias, tal ndice voltar automaticamente a ser aplicado
para fins de clculo da obrigao pecuniria em questo, a partir da data de sua
divulgao, retroativamente data de aniversrio, conforme definida no item 3.1.2. desta
Clusula V, do ms imediatamente anterior sua divulgao, sendo, portanto,
dispensada a realizao da assembleia geral de DEBENTURSTAS para deliberar sobre
este assunto.
3.1.11. A ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1 SRE ser paga em moeda
corrente nacional, conforme frmula a seguir, nas DATAS DE PAGAMENTO DAS
DEBNTURES DA 1 SRE, conforme definidas no item 5.1. desta Clusula V.
8TU8>I?8@AB DB %8>BR NBCIN8> UNITDRIB 9E SFRIG & %Na 7 %Ne
onde$
arredonda#ento+
re#anescente a"!s atuali(ao #onet,ria a cada "er-odo, ou
"a.a#ento da atuali(ao #onet,ria, se /ou'er) da debnture,
in0or#ado1calculado co# ) *seis) casas deci#ais, se#
arredonda#ento+
). JUROS REMUNERATRIOS
4.1. As DEBNTURES DA 1 SRE rendero juros prefixados correspondentes a 7,25%
(sete inteiros e vinte e cinco centsimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e
cinquenta e dois) dias teis, incidentes sobre o VALOR NOMNAL UNTRO atualizado
na forma do item 3 desta Clusula V, acima, ou "VNa, a partir da DATA DE
NTEGRALZAO, calculados em regime de capitalizao composta de forma "ro rata
te#"oris por dias teis ("JUROS REMUNERATROS 1 SRE) e pagos ao final de
cada Perodo de Capitalizao, nas DATAS DE PAGAMENTO DAS DEBNTURES DA
1 SRE conforme definidas no item 5.1. desta Clusula V.
O clculo dos juros obedecer seguinte frmula:
( ) 1 FatorJuros VNa J
onde$
H & 'alor dos uros de'idos no 0inal de cada Ier-odo de 2a"itali(ao,
18
calculado co# ) *seis) casas deci#ais se# arredonda#ento+
%Na & 'alor no#inal atuali(ado calculado co# ) *seis) casas deci#ais,
se# arredonda#ento+
FatorHuros & 0ator de uros 0i=os calculado co# J *no'e) casas deci#ais, co#
arredonda#ento, a"urado da se.uinte 0or#a$
'
1
1
]
1
,
_
+ 1
100
taa
FatorJuros
DT
D!
"#"
n
onde$
Define-se:
Perodo de Capitalizao: intervalo de tempo que se inicia na DATA DE
NTEGRALZAO, no caso do primeiro Perodo de Capitalizao, ou na data
prevista do pagamento dos juros imediatamente anterior, no caso dos demais
Perodos de Capitalizao, e termina na data prevista do pagamento de juros
correspondente ao perodo, conforme as DATAS DE PAGAMENTO DAS
DEBNTURES DA 1 SRE, abaixo definidas. Cada Perodo de Capitalizao
sucede o anterior sem soluo de continuidade.
*. PAGAMENTO DA ATUALI#AO DO VALOR NOMINAL UNITRIO $ S,RIE E DOS
JUROS REMUNERATRIOS $ S,RIE
5.1. A ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1 SRE e os JUROS
REMUNERATROS 1 SRE sero exigveis semestralmente, sempre no dia 15
(quinze) dos meses de junho e dezembro de cada ano, sendo que o primeiro pagamento
ser devido em 15/06/2016 e ltimo pagamento na DATA DO VENCMENTO DAS
DEBNTURES DA 1 SRE, e tambm conjuntamente com o vencimento antecipado,
(nos termos do item 20.1. da Clusula acima), com a liquidao das DEBNTURES
DA 1 SRE (nos termos do item 7 desta Clusula V) e na DATA DE EXERCCO DOS
BNUS DE SUBSCRO (conforme definida no item 8 da Clusula V, abaixo),
mediante entrega em pagamento de DEBNTURES DA 1 SRE, observado o disposto
no item 8.2 da Clusula V abaixo ("DATAS DE PAGAMENTO DAS DEBNTURES DA 1
SRE).
5.2. A incidncia de cada parcela da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1
SRE e dos JUROS REMUNERATROS 1 SRE ser calculada a partir do dia de
pagamento da parcela anterior (exclusive) at o dia previsto para o seu pagamento
(inclusive), observado o disposto no item 17 da Clusula acima. A incidncia da
primeira parcela da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1 SRE e dos
19
ta=a & ta=a de uros 0i=a, na 0or#a "ercentual ao ano, in0or#ada co# K
*Luatro) casas deci#ais+
n & n5#ero de dias 5teis entre a data do "r!=i#o e'ento e a data do
e'ento anterior, sendo <n< u# n5#ero inteiro+
DI & n5#ero de dias 5teis entre o 5lti#o e'ento e a data atual, sendo <DI<
u# n5#ero inteiro+
DT & n5#ero de dias 5teis entre o 5lti#o e o "r!=i#o e'ento, sendo <DT<
u# n5#ero inteiro.
JUROS REMUNERATROS 1 SRE ocorrer a partir da DATA DE
NTEGRALZAO at 15/06/2016.
5.3. O pagamento da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1 SRE e dos
JUROS REMUNERATROS 1 SRE, nos termos desta Clusula V, observar o
previsto na tabela abaixo:
D343 56 P3738694:
Primeiro Pagamento 15/06/2016
Segundo Pagamento 15/12/2016
Terceiro Pagamento 15/06/2017
Quarto Pagamento 15/12/2017
Quinto Pagamento 15/06/2018
Sexto Pagamento 15/12/2018
Stimo Pagamento 15/06/2019
Oitavo Pagamento 15/12/2019
Nono Pagamento 15/06/2020
5.4. No h repactuao programada para as DEBNTURES DA 1 SRE.
5.5. A ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1 SRE e os JUROS
REMUNERATROS 1 SRE devero ser pagos em moeda corrente nacional e no
sero, em nenhuma hiptese, considerados parte do VALOR NOMNAL UNTRO,
inclusive na hiptese de exerccio dos direitos conferidos pelos BNUS DE SUBSCRO.
-. AMORTI#AO DAS DEBNTURES
6.1. O VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 1 SRE no ser amortizado,
sendo integralmente liquidado nos termos do item 7.1 desta Clusula V.
7. LI&UIDAO DAS DEBNTURES
7.1. O VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 1 SRE ser liquidado, em moeda
corrente nacional, na DATA DO VENCMENTO DAS DEBNTURES DA 1 SRE, ou no
vencimento antecipado, em qualquer das hipteses do item 20.1 da Clusula , ou, ainda,
para os DEBENTURSTAS que exercerem os BNUS DE SUBSCRO, na DATA DE
EXERCCO DOS BNUS DE SUBSCRO, neste ltimo caso mediante a entrega em
pagamento do VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 1 SRE, nos termos
previstos no item 8.2. da Clusula V desta ESCRTURA.
7.2. Em qualquer dos casos previstos no item 7.1 acima, na mesma data da liquidao do VALOR
NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 1 SRE dever ser realizado o pagamento,
20
em moeda corrente nacional, da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1
SRE e dos JUROS REMUNERATROS 1 SRE incidentes at tal data.
7.3. Adicionalmente, exclusivamente no caso de exerccio de BNUS DE SUBSCRO e tendo
em vista que a quantidade de AES, LOTE DE AES (conforme definido no item 4.1 da
Clusula V, abaixo) ou UNITS que os BNUS DE SUBSCRO daro direito de subscrever
no ser ajustada pelo eventual pagamento de PROVENTOS (como definido abaixo), o
detentor de DEBNTURES DA 1 SRE que vier a exercer os direitos conferidos pelos
BNUS DE SUBSCRO, na forma prevista no item 8.2. da Clusula V desta
ESCRTURA, ter direito a receber, em moeda corrente nacional, na DATA DE EXERCCO
DOS BNUS DE SUBSCRO (conforme definido no item 8.1. da Clusula V desta
ESCRTURA), juntamente com a ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1
SRE e os JUROS REMUNERATROS 1 SRE incidentes at tal data, quaisquer
quantias, em bens ou em moeda corrente, a ttulo de dividendos, juros sobre o capital prprio,
proventos ou a qualquer outro ttulo que tenham sido declarados aos titulares de AES,
ainda que como resultado de reduo de capital ou amortizao ou resgate de AES
("PROVENTOS), desde a DATA DE NTEGRALZAO at a DATA DE EXERCCO DOS
BNUS DE SUBSCRO, em valor equivalente s AES adquiridas em decorrncia do
exerccio do BNUS DE SUBSCRO, observadas, contudo, eventuais dedues e
retenes a ttulo de recolhimento de tributos incidentes ao pagamento dos PROVENTOS.
CLUSULA V ; CARACTERSTICAS DAS DEBNTURES DA SEGUNDA S,RIE
$. VENCIMENTO
1.1. O vencimento das DEBNTURES DA 2 SRE ser no dia 15 de junho de 2022 ("DATA
DO VENCMENTO DAS DEBNTURES DA 2 SRE).
%. PREO DE SUBSCRIO E INTEGRALI#AO
2.1. As DEBNTURES DA 2 SRE sero subscritas e integralizadas pelo seu VALOR
NOMNAL UNTRO, em moeda corrente nacional. Sejam as DEBNTURES DA 2
SRE subscritas no mbito do exerccio do DRETO DE PREFERNCA ou no RATEO
NCO, devero as mesmas ser integralizadas na DATA DE NTEGRALZAO.
2.2. A subscrio das DEBNTURES DA 2 SRE ser realizada (i) por meio dos
procedimentos estabelecidos pela BM&FBOVESPA, caso as Debntures sejam
subscritas em razo do DRETO DE PREFERNCA de AES custodiadas na CBLC;
ou (ii) por meio dos procedimentos estabelecidos pelo ESCRTURADOR MANDATRO,
nos demais casos.
(. ATUALI#AO DO VALOR NOMINAL UNITRIO
3.1. O VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 2 SRE ser atualizado pela
variao do PCA, a partir da DATA DE NTEGRALZAO, calculada de forma "ro rata te#"oris
por dias teis ("ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 2 SRE).
O VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 2 SRE ser atualizado pela seguinte
frmula:
C VNe VNa
onde$
21
arredonda#ento+
re#anescente a"!s a#orti(ao de "rinci"al, incor"orao,
atuali(ao #onet,ria a cada "er-odo, ou "a.a#ento da atuali(ao
#onet,ria, se /ou'er) da debnture, in0or#ado1calculado co# ) *seis)
casas deci#ais, se# arredonda#ento+
2 & 0ator acu#ulado das 'aria3es #ensais dos -ndices utili(ados,
calculado co# 4 *oito) casas deci#ais, se# arredonda#ento, a"urado
da se.uinte 0or#a$

1
1
1
]
1
,
_
n
k
dut
dup
1 k
k
NI
NI
C
1
onde$
n & n5#ero total de -ndices considerados na atuali(ao do ati'o,
sendo n u# n5#ero inteiro+
NI6 & 'alor do n5#ero7-ndice do #s anterior ao #s de
atuali(ao, caso a atuali(ao sea e# data anterior ou na
"r!"ria data de ani'ers,rio do ati'o. 8"!s a data de
ani'ers,rio, 'alor do n5#ero7-ndice do #s de atuali(ao+
NI679 & 'alor do n5#ero7-ndice do #s anterior ao #s :;+
du" & n5#ero de dias 5teis entre a 5lti#a data de ani'ers,rio e a
data de c,lculo, li#itado ao n5#ero total de dias 5teis de
'i.ncia do -ndice de "reo, sendo <du"< u# n5#ero inteiro+
dut & n5#ero de dias 5teis contidos entre a 5lti#a e a "r!=i#a data
de ani'ers,rio, sendo <dut< u# n5#ero inteiro.
M.1.1. A aplicao do PCA incidir no menor perodo permitido pela legislao em vigor, sem
necessidade de ajuste ESCRTURA ou qualquer outra formalidade.
3.1.2. Considera-se data de aniversrio o dia 15 (quinze) de cada ms e, caso a referida data
no seja dia til, o primeiro dia til subsequente, conforme item 17 da Clusula acima.
3.1.3. Considera-se como ms de atualizao o perodo mensal compreendido entre duas datas
de aniversrios consecutivas do ativo em questo.
3.1.4. O fator resultante da expresso:
dut
dup
1 - k
k
NI
NI
,
_
considerado com 8 (oito) casas decimais

3.1.5. O produtrio executado a partir do fator mais recente, acrescentando-se, em seguida, os
mais remotos. Os resultados intermedirios so calculados com 16 casas decimais
3.1.6. Os valores dos finais de semana ou feriados sero iguais ao valor do dia til subsequente,
apropriando o "ro rata do ltimo dia til anterior.
22
3.1.7. Caso no ms de atualizao o nmero-ndice no esteja ainda disponvel, ser utilizada a
ltima variao disponvel do ndice de preos em questo
,
_
2 k
1 k
NI
NI
.
3.1.8. No caso de indisponibilidade temporria do PCA quando do pagamento de qualquer
obrigao pecuniria prevista nesta ESCRTURA, ser utilizada, em sua substituio, o
ltimo nmero-ndice divulgado, calculado "ro rata te#"oris por dias teis, porm, no
cabendo, quando da divulgao do nmero-ndice devido, quaisquer compensaes
financeiras, tanto por parte da EMSSORA quanto dos DEBENTURSTAS.
3.1.9. Na ausncia de apurao e/ou divulgao do nmero-ndice por prazo superior a 180
(cento e oitenta) dias aps a data esperada para sua divulgao, ou, ainda, no caso de
sua extino ou por imposio legal ou determinao judicial, o PCA dever ser
substitudo pelo substituto determinado legalmente para tanto. No caso de no haver o
substituto legal do PCA, o AGENTE FDUCRO dever convocar assembleia geral de
DEBENTURSTAS, a ser realizada no prazo mximo de 23 (vinte e trs) dias, contados
da data de trmino do prazo de qualquer um dos eventos previstos no item anterior, em
que DEBENTURSTAS que representem a maioria das DEBNTURES em circulao
definiro o parmetro a ser aplicado e que melhor preserve o valor real da EMSSO e a
remunere nos mesmos nveis anteriores. At a deliberao desse parmetro, ser
utilizado, para o clculo do valor de quaisquer obrigaes previstas nesta ESCRTURA, o
ltimo nmero-ndice divulgado.
3.1.10. Em qualquer hiptese, caso o PCA volte a ser divulgado, mesmo que aps o referido
prazo de 180 (cento e oitenta) dias, tal ndice voltar automaticamente a ser aplicado
para fins de clculo da obrigao pecuniria em questo, a partir da data de sua
divulgao, retroativamente data de aniversrio, conforme definida no item 3.1.2. desta
Clusula V, do ms imediatamente anterior sua divulgao, sendo, portanto,
dispensada a realizao da assembleia geral de DEBENTURSTAS para deliberar sobre
este assunto.
3.1.11. A ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 2 SERE ser paga em moeda
corrente nacional, conforme frmula a seguir, nas DATAS DE PAGAMENTO DAS
DEBNTURES DA 2 SRE, conforme definidas no item 5.1 desta Clusula V.
8TU8>I?8@AB DB %8>BR NBCIN8> UNITDRIB NE SFRIG & %Na 7 %Ne
onde$
arredonda#ento+
re#anescente a"!s a#orti(ao de "rinci"al, incor"orao,
atuali(ao #onet,ria a cada "er-odo, ou "a.a#ento da atuali(ao
#onet,ria, se /ou'er) da debnture, in0or#ado1calculado co# ) *seis)
casas deci#ais, se# arredonda#ento+
). JUROS REMUNERATRIOS
4.1. As DEBNTURES 2 SRE rendero juros prefixados correspondentes a 2,50% (dois
inteiros e cinquenta centsimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e
dois) dias teis, incidentes sobre o VALOR NOMNAL UNTRO atualizado na forma do
item 3 desta Clusula V, acima, ou "VNa, a partir da DATA DE NTEGRALZAO,
calculados em regime de capitalizao composta de forma "ro rata te#"oris por dias
23
teis ("JUROS REMUNERATROS 2 SRE) e pagos ao final de cada Perodo de
Capitalizao, nas DATAS DE PAGAMENTO DAS DEBNTURES DA 2 SRE,
conforme definidas no item 5.1 desta Clusula V
O clculo dos juros obedecer seguinte frmula:
( ) 1 FatorJuros VNa J
onde$
H & 'alor dos uros de'idos no 0inal de cada Ier-odo de 2a"itali(ao,
calculado co# ) *seis) casas deci#ais se# arredonda#ento+
%Na & 'alor no#inal atuali(ado calculado co# ) *seis) casas deci#ais,
se# arredonda#ento+
FatorHuros & 0ator de uros 0i=os calculado co# J *no'e) casas deci#ais, co#
arredonda#ento, a"urado da se.uinte 0or#a$
'
1
1
]
1
,
_
+ 1
100
taa
FatorJuros
DT
D!
"#"
n
onde$
Define-se:
Perodo de Capitalizao: intervalo de tempo que se inicia na DATA DE
NTEGRALZAO, no caso do primeiro Perodo de Capitalizao, ou na data
prevista do pagamento dos juros imediatamente anterior, no caso dos demais
Perodos de Capitalizao, e termina na data prevista do pagamento de juros
correspondente ao perodo, conforme as DATAS DE PAGAMENTO DAS
DEBNTURES DA 2 SRE abaixo definidas. Cada Perodo de Capitalizao
sucede o anterior sem soluo de continuidade.
*. PAGAMENTO DA ATUALI#AO DO VALOR NOMINAL UNITRIO % SERIE E DOS
JUROS REMUNERATRIOS % S,RIE
5.1. A ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 2 SERE e os JUROS
REMUNERATROS 2 SRE sero exigveis semestralmente, sempre no dia 15
(quinze) dos meses de junho e dezembro de cada ano, sendo que o primeiro pagamento
ser devido em 15/06/2016 e ltimo pagamento na DATA DO VENCMENTO DAS
DEBNTURES DA 2 SRE, e tambm juntamente com o vencimento antecipado, nos
termos do item 20.1. da Clusula acima e com a liquidao das DEBNTURES DA 2
24
ta=a & ta=a de uros 0i=a, na 0or#a "ercentual ao ano, in0or#ada co# K
*Luatro) casas deci#ais+
n & n5#ero de dias 5teis entre a data do "r!=i#o e'ento e a data do
e'ento anterior, sendo <n< u# n5#ero inteiro+
DI & n5#ero de dias 5teis entre o 5lti#o e'ento e a data atual, sendo <DI<
u# n5#ero inteiro+
DT & n5#ero de dias 5teis entre o 5lti#o e o "r!=i#o e'ento, sendo <DT<
u# n5#ero inteiro.
SRE, nos termos do item 7 desta Clusula V ("DATAS DE PAGAMENTO DAS
DEBNTURES DA 2 SRE).
5.2. A incidncia de cada parcela da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 2
SERE e dos JUROS REMUNERATROS 2 SRE ser calculada a partir do dia de
pagamento da parcela anterior (exclusive) at o dia previsto para o seu pagamento
(inclusive), observado o disposto no item 17 da Clusula acima. A incidncia da
primeira parcela da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 2 SERE e dos
JUROS REMUNERATROS 2 SRE ocorrer a partir da DATA DE
NTEGRALZAO at 15/06/2016.
5.3. O pagamento da ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 2 SERE e dos
JUROS REMUNERATROS 2 SRE, nos termos desta Clusula V, observar o
previsto na tabela abaixo:
D343 56 P3738694:
Primeiro Pagamento 15/06/2016
Segundo Pagamento 15/12/2016
Terceiro Pagamento 15/06/2017
Quarto Pagamento 15/12/2017
Quinto Pagamento 15/06/2018
Sexto Pagamento 15/12/2018
Stimo Pagamento 15/06/2019
Oitavo Pagamento 15/12/2019
Nono Pagamento 15/06/2020
Dcimo Pagamento 15/12/2020
Dcimo Primeiro Pagamento 15/06/2021
Dcimo Segundo Pagamento 15/12/2021
Dcimo Terceiro Pagamento 15/06/2022
5.4. No h repactuao programada para as DEBNTURES DA 2 SRE.
5.5. A ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 2 SERE e os JUROS
REMUNERATROS 2 SRE devero ser pagos em moeda corrente nacional e no
sero, em nenhuma hiptese, considerados parte do VALOR NOMNAL UNTRO.
-. AMORTI#AO DAS DEBNTURES
25
6.1. O VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA 2 SRE ser amortizado em 13
(treze) prestaes semestrais e sucessivas, cada uma delas em valor equivalente ao saldo
do VALOR NOMNAL UNTRO de cada DEBNTURE DA 2 SRE, dividido pelo
nmero de prestaes de amortizao ainda no vencidas, de acordo com a tabela abaixo,
vencendo-se a primeira prestao em 15/06/2016, observado o disposto no item 17 da
Clusula acima, comprometendo-se a EMSSORA a liquidar com a ltima prestao, na
DATA DO VENCMENTO DAS DEBNTURES DA 2 SERE, todas as obrigaes relativas
s DEBNTURES DA 2 SRE:
D343 56 <3738694:
Primeira Amortizao 15/06/2016
Segunda Amortizao 15/12/2016
Terceira Amortizao 15/06/2017
Quarta Amortizao 15/12/2017
Quinta Amortizao 15/06/2018
Sexta Amortizao 15/12/2018
Stima Amortizao 15/06/2019
Oitava Amortizao 15/12/2019
Nona Amortizao 15/06/2020
Dcima Amortizao 15/12/2020
Dcima Primeira Amortizao 15/06/2021
Dcima Segunda Amortizao 15/12/2021
Dcima Terceira Amortizao 15/06/2022
7. LI&UIDAO DAS DEBNTURES
7.1. Na DATA DO VENCMENTO DAS DEBNTURES DA 2 SRE, ou no vencimento
antecipado, em qualquer das hipteses do item 20.1 da Clusula acima, a EMSSORA
dever proceder liquidao total das DEBNTURES DA 2 SRE pelo saldo do seu
VALOR NOMNAL UNTRO, acrescido do saldo da ATUALZAO DO VALOR
NOMNAL UNTRO 2 SERE e dos JUROS REMUNERATROS 2 SRE incidentes
at tal data, nos termos desta Clusula V.
CLUSULA VI ; BNUS DE SUBSCRIO
$. &UANTIDADE
Ser emitido 1 (um) BNUS DE SUBSCRO para a subscrio conjunta de 1 (uma)
DEBNTURE DA 1 SRE e 1 (uma) DEBNTURE DA 2 SRE, em conformidade com o
disposto no item 3 da Clusula desta ESCRTURA, totalizando, dessa forma, a emisso de
27.777.500 (vinte e sete milhes, setecentos e setenta e sete mil e quinhentos) BNUS DE
SUBSCRO.
%. VALOR DA EMISSO
emisso dos BNUS DE SUBSCRO no ser atribudo valor, uma vez que os BNUS DE
SUBSCRO sero atribudos como vantagem adicional aos subscritores da EMSSO.
(. S,RIES
26
Os BNUS DE SUBSCRO sero emitidos em nica srie.
). PREO DE E=ERCCIO E &UANTIDADE DE A1ES A SEREM SUBSCRITAS
4.1. O preo de exerccio dos BNUS DE SUBSCRO ser de R$ 14,40 (quatorze reais e
quarenta centavos) ("PREO DE EXERCCO) por 1 (um) lote de aes de emisso da
COMPANHA, composto por 1 (uma) ao ordinria e 4 (quatro) aes preferenciais de
sua emisso ("LOTE DE AES) (equivalente a R$ 2,88 (dois reais e oitenta e oito
centavos) por ao ordinria ou preferencial), sendo os LOTES DE AES
automaticamente entregues sob a forma de UNITS, nos termos dos artigos 6 ao 12 do
Estatuto Social da EMSSORA. O preo por ao foi apurado com base na mdia das
cotaes de fechamento das aes preferenciais de emisso da EMSSORA nos 21
(vinte e um) ltimos preges na BM&FBOVESPA anteriores a 03/01/2014 (29/11/2013 a
02/01/2014), acrescida de um prmio de 20% (vinte por cento).
4.2. Conforme previsto no item 4.1 acima, cada BNUS DE SUBSCRO conferir a seu
titular, a seu livre critrio e a qualquer tempo at o VENCMENTO DOS BNUS DE
SUBSCRO (conforme definido no item 9 desta Clusula V, abaixo), o direito de
subscrever 1 (um) LOTE DE AES, que lhe ser entregue exclusivamente na forma de
1 (uma) UNIT, observados os procedimentos descritos no item 8 abaixo.
4.3. Exceto conforme previsto nos itens 4.4, 4.6, 4.7, 4.8, 4.9 e 4.10 abaixo, a quantidade de
AES, LOTE DE AES ou UNITS que os BNUS DE SUBSCRO daro direito de
subscrever ser fixa e irreajustvel, independentemente de qualquer atualizao ou
remunerao prevista nesta ESCRTURA, da cotao das AES ou UNTS, do
pagamento de PROVENTOS ou de qualquer outro ato ou fato relativo EMSSORA.
4.4. O PREO DE EXERCCO e, consequentemente, a quantidade de AES, LOTE DE
AES e UNITS decorrentes do exerccio dos BNUS DE SUBSCRO, sero
simultnea e proporcionalmente ajustados sempre que houver bonificao,
desdobramento ou grupamento de AES, a qualquer ttulo, que vierem a ocorrer a
partir da DATA DE EMSSO, sem qualquer nus para os titulares dos BNUS DE
SUBSCRO e na mesma proporo estabelecida para tais eventos. Assim, (i) em caso
de grupamento de AES, o PREO DE EXERCCO dever ser multiplicado pela
mesma razo referente ao grupamento das AES ; e (ii) em caso de desdobramento de
AES ou bonificaes, o PREO DE EXERCCO dever ser dividido pela mesma
razo referente ao desdobramento das AES ou pela mesma razo utilizada para a
bonificao.
4.5. As AES e as UNITS resultantes do exerccio do direito conferido pelos BNUS DE
SUBSCRO: (i) tero as mesmas caractersticas e condies e gozaro dos mesmos
direitos e vantagens estatutariamente atribudos atualmente e no futuro s aes
ordinrias e preferenciais de emisso da COMPANHA e s UNITS hoje existentes; e (ii)
participaro integralmente da distribuio dos resultados cuja deliberao ocorra a partir
da data da NOTFCAO DE EXERCCO (conforme definida no item 8.1 desta
Clusula V, abaixo), inclusive dividendos e juros sobre capital prprio.
4.6. At o VENCMENTO DOS BNUS DE SUBSCRO (conforme definido no item 9 desta
Clusula V, abaixo), caso a Assembleia Geral ou o Conselho de Administrao da
EMSSORA deliberem emitir debntures conversveis em AES ("NOVA EMSSO),
para subscrio pblica ou privada, cujo preo de converso seja inferior ao PREO DE
EXERCCO, cada detentor de BNUS DE SUBSCRO ter, a seu exclusivo critrio e
a qualquer tempo, o direito de exercer os direitos de subscrio decorrentes dos BNUS
DE SUBSCRO (individual ou conjuntamente) ao mesmo preo de converso da
NOVA EMSSO ("PREO DE EXERCCO ANT-DLUO).
27
EMSSORA deliberem emitir novos bnus de subscrio ("NOVA EMSSO), para
subscrio pblica ou privada, a preos de exerccio inferiores ao PREO DE
EXERCCO, cada detentor de BNUS DE SUBSCRO ter, a seu exclusivo critrio e
a qualquer tempo, o direito de exercer os direitos de subscrio decorrentes dos BNUS
DE SUBSCRO (individual ou conjuntamente) ao mesmo preo de exerccio da NOVA
EMSSO ("PREO DE EXERCCO ANT-DLUO).
EMSSORA deliberem emitir novas AES ("NOVA EMSSO), para subscrio pblica
ou privada, inclusive aumentos de capital decorrentes de reorganizaes societrias
(fuses e incorporao), cujo preo de emisso seja inferior ao PREO DE EXERCCO,
cada detentor de BNUS DE SUBSCRO ter, a seu exclusivo critrio e a qualquer
tempo, o direito de exercer os direitos de subscrio decorrentes dos BNUS DE
SUBSCRO (individual ou conjuntamente) ao mesmo preo de emisso da NOVA
EMSSO ("PREO DE EXERCCO ANT-DLUO).
4.9. Em quaisquer das hipteses de NOVA EMSSO previstas nos itens 4.6, 4.7 e 4.8 acima,
caso o valor mobilirio objeto da NOVA EMSSO tenha composio diversa da
composio das UNITS atualmente prevista no artigo 8, pargrafo segundo, do Estatuto
Social da EMSSORA, compostas, cada qual, por 1 (uma) ao ordinria e 4 (quatro)
aes preferenciais, a determinao do PREO DE EXERCCO ANT-DLUO
obedecer aos seguintes critrios:
4.9.1 Caso sejam objeto de uma mesma NOVA EMSSO aes ordinrias e
aes preferenciais com preos de emisso distintos e individualizados, o
PREO DE EXERCCO ANT-DLUO corresponder a 1 (uma) vez o
preo unitrio por ao ordinria objeto da NOVA EMSSO somado a 4
(quatro) vezes o preo unitrio por ao preferencial objeto da NOVA
EMSSO, conforme frmula abaixo:
PEAD > P:?5 @ )AP<?6B
Em que
PEAD PREO DE EXERCCO ANT-DLUO
P:?5 Preo Unitrio por ao ordinria objeto de NOVA EMSSO
P<?6B Preo Unitrio por ao preferencial objeto de NOVA EMSSO
4.9.2 Caso sejam objeto de NOVA EMSSO somente aes ordinrias ou
somente aes preferenciais, o PREO DE EXERCCO ANT-DLUO
corresponder a 5 (cinco) vezes o preo unitrio por ao objeto da NOVA
EMSSO;
4.9.3 Caso sejam objeto da NOVA EMSSO (i) certificados de depsito de aes
com composio distinta da composio da UNIT ("NOVA UNT); (ii)
valores mobilirios conversveis em NOVA(S) UNT(S) ou em lotes de aes
com composio distinta da composio da UNIT ("NOVO LOTE DE
AES); ou, ainda, (iii) valores mobilirios que confiram direito
subscrio de NOVA(S) UNT(S) ou de NOVO(S) LOTE(S) DE AES; o
PREO DE EXERCCO ANT-DLUO corresponder a 5 (cinco) vezes o
resultado da diviso do valor unitrio da NOVA UNT ou, conforme o caso,
28
do NOVO LOTE DE AES, pelo nmero de aes, ordinrias e/ou
preferenciais, que a (o) componham, conforme frmula abaixo:
PEAD = 5x[Pnunit/Qaes]
Em que
PEAD PREO DE EXERCCO ANT-DLUO
Pnunit Preo Unitrio por NOVA UNT ou NOVO LOTE DE AES
Qaes Quantidade de aes, preferenciais e/ou ordinrias, que compem a NOVA
UNT ou o NOVO LOTE DE AES
4.10. Ademais, cada titular de BNUS DE SUBSCRO ter, durante o prazo de 180 (cento e
oitenta) dias contados da DATA DE NTEGRALZAO, o direito de exercer os direitos
de subscrio decorrentes dos BNUS DE SUBSCRO pelo mesmo (i) preo de
emisso estabelecido para qualquer NOVA EMSSO de AES da EMSSORA; (ii)
preo de converso estabelecido para NOVA EMSSO de debntures conversveis; ou
(iii) preo de exerccio de NOVA EMSSO de bnus de subscrio; que tenha(m)
ocorrido ou venha(m) a ocorrer no perodo de 90 dias contados de 15 de abril de 2014.
*. PRA#O DE E=ERCCIO DOS BNUS DE SUBSCRIO
Os BNUS DE SUBSCRO podero ser exercidos a partir da DATA DE NTEGRALZAO
at a data do VENCMENTO DOS BNUS DE SUBSCRO, a exclusivo critrio de seus
titulares.
-. FORMA
Os BNUS DE SUBSCRO tero a forma escritural, sendo observado o disposto no item 9 da
Clusula .
7. DATA DE EMISSO
Os BNUS DE SUBSCRO so emitidos em 22 de abril de 2014.
.. SUBSCRIO E INTEGRALI#AO
8.1. Os detentores dos BNUS DE SUBSCRO podero optar pelo exerccio de seus
BNUS DE SUBSCRO at a data do VENCMENTO DOS BNUS DE SUBSCRO,
exceto nos dias de realizao de Assembleia Geral dos Acionistas da EMSSORA, e
devero manifestar sua inteno por meio da notificao de exerccio a ser efetuada por
escrito EMSSORA ("NOTFCAO DE EXERCCO), a qual dever encaminhar a
notificao por meio de carta protocolizada junto ao AGENTE FDUCRO no dia til
seguinte. Para todos os efeitos legais, a DATA DE EXERCCO ser o quinto dia til
contado do recebimento da NOTFCAO DE EXERCCO pela EMSSORA ("DATA DE
EXERCCO DOS BNUS DE SUBSCRO).
8.2 A integralizao do LOTE DE AES decorrente do exerccio de cada BNUS DE
SUBSCRO dar-se- somente mediante entrega em pagamento de 1 (uma)
DEBNTURE DA 1 SRE para cada BNUS DE SUBSCRO exercido.
8.3 Na DATA DE EXERCCO DOS BNUS DE SUBSCRO, a BM&FBOVESPA e/ou o
ESCRTURADOR MANDATRO, conforme o caso, depositaro, na respectiva conta do
detentor dos BNUS DE SUBSCRO exercidos, o nmero de UNITS que devero ser
formadas com os LOTES DE AES correspondente quantidade de BNUS DE
SUBSCRO exercidos, observados seus procedimentos operacionais. Quaisquer
29
despesas relacionadas ao depsito sero pagas pela EMSSORA. Os tributos relacionados
ao depsito sero pagos pelo respectivo responsvel tributrio.
8.4. No caso de haver fraes de LOTES DE AES resultantes do exerccio dos BNUS DE
SUBSCRO efetuado com base nos itens acima, o valor equivalente a tais fraes ser
pago em moeda corrente nacional, na DATA DE EXERCCO DOS BNUS DE
SUBSCRO.
8.5. Na DATA DE EXERCCO DOS BNUS DE SUBSCRO, a EMSSORA efetuar quele
que houver exercido BNUS DE SUBSCRO, o pagamento "ro rata te#"oris da
ATUALZAO DO VALOR NOMNAL UNTRO 1 SERE e dos JUROS
REMUNERATROS 1 SRE devidos nos termos dos itens 3 e 4 da Clusula V, acima,
at a DATA DE EXERCCO DOS BNUS DE SUBSCRO, de modo que no reste
qualquer obrigao pecuniria vencida e no paga perante o titular da DEBNTURE DA 1
SRE entregue em pagamento, tudo em conformidade com o item 5.1 da Clusula V
desta Escritura.
8.6. O aumento de capital da EMSSORA decorrente do exerccio dos BNUS DE
SUBSCRO, observada a forma estabelecida no inciso , do artigo 166 da LE DAS
SOCEDADES POR AES, e no Estatuto Social da EMSSORA, ser aprovado por
reunio do seu Conselho de Administrao e arquivado pela EMSSORA na competente
Junta Comercial no prazo de 30 dias aps a sua efetivao, e seu respectivo comprovante
encaminhado ao AGENTE FDUCRO ao final do referido prazo.
8.7. Na DATA DE EXERCCO DOS BNUS DE SUBSCRO, as UNITS sero
disponibilizadas aos titulares de BNUS DE SUBSCRO que os tenham exercido, nos
termos do item 8.3. acima. Ficam o AGENTE FDUCRO e a EMSSORA, desde j,
obrigados a tomar todas as providncias necessrias para a comunicao e formalizao
do exerccio dos BNUS DE SUBSCRO, nos termos desta ESCRTURA (sendo certo
que caber ao AGENTE FDUCRO o cumprimento das obrigaes legais e
regulamentares a ele atribudas).
/. VENCIMENTO
Sujeito aos seus termos e condies, os BNUS DE SUBSCRO sero vlidos at a DATA DO
VENCMENTO DAS DEBNTURES DA 1 SRE, ou no vencimento antecipado, em qualquer das
hipteses do item 20.1 da Clusula ("VENCMENTO DOS BNUS DE SUBSCRO).
$0. NEGOCIAO
Os BNUS DE SUBSCRO ora emitidos pela EMSSORA no podero ser negociados
separadamente das DEBNTURES DA 1 SRE e vice-versa, uma vez que, nos termos do item
8.2 desta Clusula V, a integralizao das AES decorrentes do exerccio dos BNUS DE
SUBSCRO somente pode ser feita mediante a entrega em pagamento de 1 (uma)
DEBNTURE DA 1 SRE.
CLUSULA VII ; AGENTE FIDUCIRIO
$. NOMEAO
A EMSSORA constitui e nomeia como AGENTE FDUCRO desta EMSSO a PENTGONO
S.A. DSTRBUDORA DE TTULOS E VALORES MOBLROS, qualificado no prembulo desta
ESCRTURA, o qual, neste ato e pela melhor forma de direito, aceita a nomeao, para, nos
30
termos da lei e da presente ESCRTURA, representar a comunho dos DEBENTURSTAS,
declarando que:
a) no tem, sob as penas da lei, qualquer impedimento legal, conforme disposto no
pargrafo 3 do artigo 66 da LE DAS SOCEDADES POR AES, na nstruo
CVM n. 28, de 23 de novembro de 1983, conforme alterada ("nstruo CVM
28), e nas demais normas aplicveis, ou, em caso de alterao, as normas que
vierem a substitu-las, para exercer a funo que lhe conferida;
b) aceita a funo que lhe conferida, assumindo integralmente os deveres e
atribuies previstos na legislao especfica e nesta ESCRTURA;
c) est ciente da regulamentao aplicvel emanada do Banco Central do Brasil,
da CVM e demais autoridades competentes;
d) verificou a veracidade das informaes contidas nesta ESCRTURA, tendo
diligenciado para que fossem sanadas as omisses, falhas ou defeitos de que
tenha tido conhecimento;
e) aceita integralmente esta ESCRTURA e todos os seus termos e condies;
f) uma instituio financeira, estando devidamente organizado, constitudo e
existente de acordo com as leis brasileiras;
g) est devidamente autorizado a celebrar esta ESCRTURA e a cumprir com suas
obrigaes aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e
estatutrios necessrios para tanto;
j) a celebrao desta ESCRTURA e o cumprimento de suas obrigaes aqui
previstas no infringem qualquer obrigao anteriormente assumida pelo
AGENTE FDUCRO;
k) esta ESCRTURA constitui obrigao vlida e eficaz do AGENTE FDUCRO,
sendo exequvel de acordo com os seus termos; e
l) na data de assinatura da presente ESCRTURA, conforme organograma
encaminhado pela EMSSORA, o AGENTE FDUCRO identificou que presta
servios de agente fiducirio na 6 (sexta) emisso de debntures,
obrigatoriamente conversveis em aes, da espcie subordinada, para
colocao privada, da EMSSORA ("6 Emisso da EMSSORA), com
vencimento em 08 de janeiro de 2019, em que foram emitidas 27.200 (vinte e
sete mil e duzentas) debntures, na data de emisso, no valor de
R$1.700.000.000,00 (um bilho e setecentos milhes de reais). At a presente
data no foi verificado qualquer evento de resgate antecipado, amortizao
converso, repactuao e/ou inadimplemento. Na data da emisso, as
debntures da 6 Emisso da EMSSORA no possuem garantias, conforme
previsto na escritura de emisso.
%. MANDATO
O AGENTE FDUCRO iniciar o exerccio de suas funes na data da assinatura da presente
ESCRTURA ou de eventual aditamento relativo substituio, devendo permanecer no exerccio
de suas funes at sua efetiva substituio ou a liquidao integral de suas obrigaes
decorrentes da presente ESCRTURA.
31
(. SUBSTITUIO
3.1. Nas hipteses de ausncia, impedimentos temporrios, renncia, interveno, liquidao
judicial ou extrajudicial, falncia, ou qualquer outro caso de vacncia, ser realizada,
dentro do prazo mximo de 30 (trinta) dias, contados do evento que a determinar,
Assembleia Geral de DEBENTURSTAS para a escolha do novo AGENTE FDUCRO,
a qual poder ser convocada pelo prprio AGENTE FDUCRO a ser substitudo, pela
EMSSORA ou por DEBENTURSTAS que representem 10% (dez por cento), no mnimo,
das DEBNTURES em circulao. Na hiptese da convocao no ocorrer em at 15
(quinze) dias antes do trmino do prazo acima citado, caber EMSSORA efetu-la,
observado o prazo de 15 (quinze) dias para a primeira convocao e 8 (oito) dias para a
segunda convocao, sendo certo que a EMSSORA poder nomear um substituto
provisrio enquanto no se consumar o processo de escolha do novo AGENTE
FDUCRO.
3.2. Na hiptese do AGENTE FDUCRO no poder continuar a exercer as suas funes
por circunstncias supervenientes a esta ESCRTURA, dever comunicar imediatamente
o fato aos DEBENTURSTAS, solicitando a sua substituio.
3.3. facultado aos DEBENTURSTAS, aps o encerramento do prazo para a distribuio
das DEBNTURES, proceder substituio do AGENTE FDUCRO, e indicao de
seu substituto, em assembleia especialmente convocada para esse fim.
3.4. A substituio do AGENTE FDUCRO dever ser objeto de aditamento a esta
ESCRTURA, que dever ser arquivado na JUCESP.
3.5. Em qualquer hiptese de substituio, a remunerao do novo AGENTE FDUCRO
dever respeitar os limites estabelecidos no item 7.1 abaixo.
). DEVERES
Alm de outros previstos em lei, constituem deveres e atribuies do AGENTE FDUCRO:
a) proteger os direitos e interesses dos DEBENTURSTAS, empregando, no
exerccio da funo, o cuidado e a diligncia que todo homem ativo e probo
costuma empregar na administrao de seus prprios bens;
b) renunciar funo, na hiptese de supervenincia de conflitos de interesse ou
de qualquer outra modalidade de inaptido;
c) conservar em boa guarda toda a escriturao, correspondncia e demais papis
relacionados com o exerccio de suas funes;
d) verificar no momento de aceitar a funo, a veracidade das informaes contidas
nesta ESCRTURA, diligenciando no sentido de que sejam sanadas as
omisses, falhas ou defeitos de que tenha conhecimento;
e) promover, nos competentes rgos, caso a EMSSORA no o faa, o registro
dos aditamentos desta ESCRTURA, sanando as lacunas e irregularidades
porventura neles existentes. Neste caso, o oficial do registro notificar a
administrao da EMSSORA para que esta lhe fornea as indicaes e
documentos necessrios, sem prejuzo da ocorrncia do descumprimento de
obrigao no pecuniria pela EMSSORA;
32
f) acompanhar a observncia da periodicidade na prestao das informaes
obrigatrias, alertando os DEBENTURSTAS acerca de eventuais omisses ou
inverdades constantes de tais informaes de que tenham conhecimento;
g) solicitar, quando julgar necessrio para o fiel desempenho de suas funes,
certides atualizadas dos distribuidores cveis, das Varas de Fazenda Pblica,
cartrios de protesto, Varas do Trabalho, Procuradoria da Fazenda Pblica,
onde se localiza a sede do estabelecimento principal da EMSSORA;
h) convocar, quando necessrio, a Assembleia Geral de DEBENTURSTAS
mediante anncio publicado, pelo menos 3 (trs) vezes, nos rgos da imprensa
previstos no item 22 da Clusula acima;
i) comparecer Assembleia Geral de DEBENTURSTAS a fim de prestar as
informaes que lhe forem solicitadas;
j) elaborar relatrio anual destinado aos DEBENTURSTAS, nos termos do Artigo
68, pargrafo 1, alnea "b da LE DAS SOCEDADES POR AES. Para a
elaborao do referido relatrio, a EMSSORA obriga-se a enviar o
organograma, de seu grupo societrio, o qual dever conter, inclusive, os
controladores, as controladas, as sociedades sob controle comum, as coligadas,
e as sociedades integrantes do bloco de controle da Emissora, conforme
aplicvel, no encerramento de cada exerccio social, todos os atos societrios,
dados financeiros e demais informaes e/ou documentos necessrios
realizao do relatrio, que venham a ser razoavelmente solicitados pelo
AGENTE FDUCRO, os quais devero ser devidamente encaminhados pela
EMSSORA at o prazo mximo de 30 (trinta) dias antes do encerramento do
prazo para disponibilizao do relatrio. O relatrio dever conter, ao menos, as
informaes abaixo:
(a) eventual omisso ou inverdade de que tenha conhecimento, contida nas
informaes divulgadas pela EMSSORA, ou, ainda, o inadimplemento
ou atraso na obrigatria prestao de informaes pela EMSSORA;
(b) alteraes estatutrias ocorridas no perodo;
(c) comentrios sobre as demonstraes financeiras da EMSSORA
enfocando os indicadores econmicos, financeiros e a estrutura de
capital da EMSSORA;
(d) posio da distribuio ou colocao das DEBNTURES no mercado;
(e) amortizao do VALOR NOMNAL UNTRO das DEBNTURES DA
2 SRE, pagamento e repactuao, se for o caso, dos JUROS
REMUNERATROS das DEBNTURES realizada no perodo, bem
como aquisies e vendas de DEBNTURES efetuadas pela
EMSSORA;
(f) acompanhamento da destinao dos recursos captados atravs da
EMSSO, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores
da EMSSORA;
(g) relao dos bens e valores entregues sua administrao;
33
(h) cumprimento de outras obrigaes assumidas pela EMSSORA nesta
ESCRTURA; e
(i) declarao sobre sua aptido para continuar exercendo a funo de
AGENTE FDUCRO;
k) disponibilizar o relatrio de que trata a alnea "j acima aos DEBENTURSTAS no
prazo mximo de 4 (quatro) meses a contar do encerramento do exerccio social
da EMSSORA, e pelo prazo de pelo menos 3 (trs) meses, ao menos nos
seguintes locais:
(i) na sede da EMSSORA; e
(ii) no seu escritrio, ainda que seja disponibilizada no "site do AGENTE
FDUCRO;
l) exercer todos os direitos e prerrogativas disponveis aos DEBENTURSTAS e ao
AGENTE FDUCRO previstos nesta ESCRTURA e nos documentos a ela
anexos, exceto se tais direitos e prerrogativas forem renunciados em Assembleia
Geral de DEBENTURSTAS convocada para este fim, por DEBENTURSTAS
que representem a totalidade das DEBNTURES em circulao, inclusive, sem
limitao, emitindo e encaminhando todas as notificaes e comunicaes ali
previstas;
m) manter atualizada a relao dos DEBENTURSTAS e seus endereos, mediante,
inclusive, gestes junto EMSSORA e ao ESCRTURADOR MANDATRO,
sendo que, para fins de atendimento ao disposto nesta alnea, a EMSSORA e
os DEBENTURSTAS, assim que subscrever, integralizar ou adquirir as
DEBNTURES, expressamente autorizam, desde j, o ESCRTURADOR
MANDATRO a divulgar, a qualquer momento, a posio das DEBNTURES,
bem como relao dos DEBENTURSTAS;
n) fiscalizar o cumprimento das clusulas constantes desta ESCRTURA;
o) notificar os DEBENTURSTAS, se possvel individualmente, no prazo mximo de
60 (sessenta) dias, da cincia de qualquer inadimplemento, pela EMSSORA, de
obrigaes assumidas na presente ESCRTURA, indicando o local em que
fornecer aos interessados maiores esclarecimentos. Caso no seja possvel, o
AGENTE FDUCRO dever notificar os DEBENTURSTAS por meio de Aviso
aos Debenturistas a ser publicado nos jornais previstos no item 22 da Clusula
acima;
p) informar aos DEBENTURSTAS o clculo do PREO DE EXERCCO ajustado
em conformidade com os itens 4.3 a 4.10 da Clusula V acima imediatamente
aps a ocorrncia dos eventos previstos em tais itens; e
q) disponibilizar o valor nominal das DEBNTURES calculado pela EMSSORA,
disponibilizando-o aos DEBENTURSTAS e aos demais participantes do
mercado, atravs de sua central de atendimento e/ou de seu Oebsite.
*. ATRIBUI1ES ESPECFICAS
5.1 Observado o disposto no item 5.2 abaixo, o AGENTE FDUCRO utilizar quaisquer
procedimentos judiciais ou extrajudiciais, contra a EMSSORA, para a proteo e defesa
34
dos interesses da comunho dos DEBENTURSTAS e da realizao de seus crditos,
devendo, em caso de inadimplemento da EMSSORA:
a) declarar, observadas as condies da presente ESCRTURA, antecipadamente
vencidas as DEBNTURES, e cobrar seu principal e acessrios; e
b) tomar qualquer providncia necessria para a realizao dos crditos dos
DEBENTURSTAS, nos termos desta ESCRTURA.
5.2 Qualquer medida judicial ou extrajudicial a ser tomada pelo AGENTE FDUCRO contra
a EMSSORA, nos termos do item 5.1 acima, depender de prvia aprovao dos
DEBENTURSTAS reunidos em Assembleia Geral convocada especialmente para esse
fim.
-. RESPONSABILIDADE
6.1. O AGENTE FDUCRO somente eximir-se- da responsabilidade pela no adoo das
medidas contempladas nas alneas "a e "b do item 5.1 acima, respeitado o disposto no
item 5.2 acima, se, convocada a Assembleia Geral de DEBENTURSTAS, esta assim o
autorizar por deliberao de DEBENTURSTAS representando a unanimidade das
DEBNTURES em circulao.
6.2. O AGENTE FDUCRO no emitir qualquer tipo de opinio ou far qualquer juzo sobre
a orientao acerca de qualquer fato da emisso que seja de competncia de definio
pelos DEBENTURSTAS, comprometendo-se to-somente a agir em conformidade com as
instrues que lhe forem transmitidas pelos DEBENTURSTAS. Neste sentido, o AGENTE
FDUCRO no possui qualquer responsabilidade sobre o resultado ou sobre os efeitos
jurdicos decorrentes do estrito cumprimento das orientaes dos DEBENTURSTAS a ele
transmitidas conforme definidas pelos DEBENTURSTAS e reproduzidas perante a
EMSSORA, independentemente de eventuais prejuzos que venham a ser causados em
decorrncia disto aos DEBENTURSTAS ou EMSSORA. A atuao do AGENTE
FDUCRO limita-se ao escopo da nstruo n 28 da CVM, conforme alterada e dos
artigos aplicveis da LE DAS SOCEDADES POR AES, estando este isento, sob
qualquer forma ou pretexto, de qualquer responsabilidade adicional que no tenha
decorrido da legislao aplicvel.
6.3. Sem prejuzo do dever de diligncia do AGENTE FDUCRO, o mesmo assumir que os
documentos originais ou cpias autenticadas de documentos encaminhados pela
EMSSORA ou por terceiros a seu pedido no foram objeto de fraude ou adulterao. No
ser ainda, sob qualquer hiptese, responsvel pela elaborao de documentos
societrios da EMSSORA, que permanecero sob obrigao legal e regulamentar da
EMSSORA elabor-los, nos termos da legislao aplicvel.
6.4. Os atos ou manifestaes por parte do AGENTE FDUCRO, que criarem
responsabilidade para os DEBENTURSTAS e/ou exonerarem terceiros de obrigaes
para com eles, bem como aqueles relacionados ao devido cumprimento das obrigaes
assumidas neste instrumento, somente sero vlidos quando previamente assim
deliberado pelos DEBENTURSTAS reunidos em assembleia geral.
7. REMUNERAO DO AGENTE FIDUCIRIO
7.1. Ser devida pela EMSSORA ao AGENTE FDUCRO, ou instituio que vier a
substitu-lo nesta qualidade, nos termos do item 3.5 acima, a ttulo de honorrios pelo
desempenho dos deveres e atribuies que lhe competem, nos termos da lei e desta
ESCRTURA, uma remunerao a ser paga da seguinte forma:
35
a) parcelas anuais de R$18.000,00 (dezoito mil reais) cada, sendo a primeira
parcela devida no 5 (quinto) dia til aps a assinatura da presente ESCRTURA,
e as demais na mesma data dos anos subsequentes;
b) A remunerao ser devida mesmo aps o vencimento das DEBNTURES caso
o AGENTE FDUCRO ainda esteja atuando na cobrana de inadimplncias
no sanadas pela EMSSORA e desde que tal pagamento no incorra em
duplicidade com a parcela anual mencionada;
c) Em caso de mora no pagamento de qualquer quantia devida em decorrncia
desta remunerao, os dbitos em atraso ficaro sujeitos a juros de mora
contratual de 2% (dois por cento) sobre o valor do dbito, bem como a juros
moratrios 1% (um por cento) ao ms, ficando o valor do dbito em atraso
sujeito a atualizao monetria pelo GP-M/FGV, incidente desde a data da
inadimplncia at a data do efetivo pagamento, calculado "ro rata die;
d) As parcelas referidas acima sero atualizadas anualmente pela variao
acumulada do GP-M/FGV ou, na sua falta, pelo ndice oficial que vier a
substitu-lo, a partir da data de assinatura da ESCRTURA, at as datas de
pagamento de cada parcela, calculadas "ro7rata die; e
e) As parcelas sero acrescidas de (i) mposto Sobre Servios de qualquer
natureza (SS) (ii) Programa de ntegrao Social (PS); (iii) Contribuio para
Financiamento da Seguridade Social (COFNS) e (iv) quaisquer outros impostos
que venham a incidir sobre a remunerao do AGENTE FDUCRO,
excetuando-se o imposto de renda (R) e contribuio social sobre o lucro lquido
(CSLL), nas alquotas vigentes nas datas de cada pagamento.
.. DESPESAS
8.1. A EMSSORA ressarcir o AGENTE FDUCRO de todas as despesas em que ele
tenha razovel e comprovadamente incorrido, para proteger os direitos e interesses dos
DEBENTURSTAS, ou para realizar seus crditos.
8.2. As despesas a que se refere este item compreendero, inclusive, as seguintes:
a) publicao de relatrios, avisos e notificaes, conforme previsto nesta
ESCRTURA, e outras que vierem a ser exigidas por regulamentos aplicveis;
b) despesas com viagens, estadias, transportes e alimentao, necessrias ao
desempenho da funo do AGENTE FDUCRO;
c) extrao de certides necessrias ao desempenho da funo de AGENTE
FDUCRO; e
d) eventuais levantamentos adicionais e especiais ou periciais que vierem a ser
imprescindveis, se ocorrerem omisses e/ou obscuridades nas informaes
pertinentes aos estritos interesses dos DEBENTURSTAS.
8.3. O ressarcimento, a que se refere este item, ser efetuado no prazo de 10 (dez) dias teis
contados da entrega EMSSORA de cpia dos documentos comprobatrios das
despesas razovel e efetivamente feitas e necessrias proteo dos direitos dos
titulares das DEBNTURES.
36
8.4. O AGENTE FDUCRO poder, em caso de inadimplncia da EMSSORA no pagamento
das despesas a que se referem os itens acima por um perodo superior a 30 (trinta) dias,
solicitar aos DEBENTURSTAS adiantamento para o pagamento de despesas razoveis
com procedimentos legais, judiciais ou administrativos que o AGENTE FDUCRO venha
a incorrer para resguardar os interesses dos DEBENTURSTAS, despesas estas que
devero ser previamente aprovadas e adiantadas pelos DEBENTURSTAS, na proporo
de seus crditos, e posteriormente, ressarcidas pela EMSSORA, sendo que as despesas
a serem adiantadas pelos DEBENTURSTAS, na proporo de seus crditos, (a) incluem
os gastos com honorrios advocatcios de terceiros, depsitos, custas e taxas judicirias
nas aes propostas pelo AGENTE FDUCRO ou decorrentes de aes contra ele
propostas no exerccio de sua funo, ou ainda que lhe causem prejuzos ou riscos
financeiros, enquanto representante da comunho dos DEBENTURSTAS; as eventuais
despesas, depsitos e custas judiciais decorrentes da sucumbncia em aes judiciais
sero igualmente suportadas pelos DEBENTURSTAS bem como sua remunerao,
podendo o AGENTE FDUCRO solicitar adiantamento aos DEBENTURSTAS para
cobertura da sucumbncia arbitrada em juzo, sendo certo que os recursos devero ser
disponibilizados em tempo hbil de modo que no haja qualquer possibilidade de
descumprimento de ordem judicial por parte deste Agente Fiducirio; e (b) excluem os
DEBENTURSTAS impedidos por lei a faz-lo, devendo os demais DEBENTURSTAS
ratear as despesas na proporo de seus crditos, ficando desde j estipulado que haver
posterior reembolso aos DEBENTURSTAS que efetuaram o rateio em proporo superior
proporo de seus crditos, quando de eventual recebimento de recursos por aqueles
DEBENTURSTAS que estavam impedidos de ratear despesas relativas sua participao
e o crdito do AGENTE FDUCRO por despesas incorridas para proteger direitos e
interesses ou realizar crditos dos DEBENTURSTAS que no tenham sido saldados na
forma do item 8.3 acima, que sero acrescidos dvida da EMSSORA, tendo preferncia
sobre estas na ordem de pagamento.
CLUSULA VIII ; ASSEMBL,IA GERAL DOS DEBENTURISTAS
Os titulares das DEBNTURES reunir-se-o, a qualquer tempo, em assembleia geral a fim de
deliberar sobre matria de interesse da comunho dos DEBENTURSTAS.
Quando a matria for de interesse apenas de uma das sries, a assembleia envolver somente a
comunho dos DEBENTURSTAS da respectiva srie.
$. CONVOCAO
A assembleia pode ser convocada pela EMSSORA, pelo AGENTE FDUCRO e por
DEBENTURSTAS que representem 10% (dez por cento), no mnimo, das DEBNTURES em
circulao de qualquer srie. Quaisquer propostas de modificao nas condies das
DEBNTURES sero feitas exclusivamente pela COMPANHA.
%. INSTALAO E DELIBERAO
2.1 A assembleia geral instalar-se- com o Luoru# previsto no artigo 71, pargrafo terceiro,
da LE DAS SOCEDADES POR AES, e deliberar pelo voto de DEBENTURSTAS
que representem, no mnimo, 50% (cinquenta por cento) mais 1 (uma) das
DEBNTURES ento em circulao.
2.2 Nas deliberaes da assembleia, cada DEBNTURE dar direito a um voto, admitida a
constituio de mandatrios, observadas as disposies dos pargrafos 1
o
e 2
o
, do artigo
126, da LE DAS SOCEDADES POR AES.
37
2.3 Exceto pelas disposies em contrrio contidas nesta ESCRTURA, quaisquer
modificaes nas condies das DEBNTURES objeto da presente emisso dependero
da aprovao de DEBENTURSTAS que representem, no mnimo, 50% (cinquenta por
cento) mais 1 (uma) DEBNTURE das DEBNTURES ento em circulao de cada uma
das sries.
2.4 Para efeito de constituio do Luoru# a que se refere esta Clusula, sero excludas do
nmero de DEBNTURES em circulao as eventualmente pertencentes EMSSORA.
2.5. A DECLARAO DE NADMPLEMENTO PARA VENCMENTO ANTECPADO das
DEBNTURES dever ser objeto de deciso de Assembleia Geral de DEBENTURSTAS
de cada uma das sries, a ser realizada separadamente, nos termos do item 20.2 da
Clusula acima. O VENCMENTO ANTECPADO de cada uma das sries das
DEBNTURES depender da aprovao de DEBENTURSTAS que representem, no
mnimo, 2/3 (dois teros) das DEBNTURES da respectiva srie em circulao na data
da respectiva deliberao, e no implicar no VENCMENTO ANTECPADO das
DEBNTURES da outra srie.
CLUSULA I= " DECLARA1ES E GARANTIAS DA EMISSORA E DA FIADORA
9.1. A EMSSORA declara e assegura aos DEBENTURSTAS que, na data da celebrao
desta ESCRTURA, bem como na DATA DE EMSSO:
a) uma companhia validamente constituda e em funcionamento de acordo com a
legislao das sociedades por aes em vigor;
b) para a celebrao desta ESCRTURA e a assuno e o cumprimento das
obrigaes dela decorrentes, foram obtidas todas as autorizaes dos seus
rgos deliberativos e executivos (Conselho de Administrao e Diretoria), no
sendo obrigatria ou necessria, para tanto, nenhuma deliberao de sua
Assembleia Geral de acionistas e nenhuma deliberao prvia de seus
acionistas por fora de acordos de acionistas eventualmente arquivados em sua
sede;
c) os seus representantes legais que assinam esta ESCRTURA tm poderes
estatutrios para assumir, em nome da EMSSORA, as obrigaes aqui fixadas,
e, sendo mandatrios, tiveram os poderes legitimamente outorgados, estando os
respectivos mandatos em pleno vigor;
d) a sua situao econmica, financeira e patrimonial, refletida nas demonstraes
financeiras exigveis pela legislao societria at a data em que esta
declarao feita, no sofreu qualquer alterao significativa que possa afetar
de maneira negativa o cumprimento das suas obrigaes decorrentes desta
ESCRTURA;
e) no h quaisquer ttulos de sua emisso ou sacados contra si que tenham sido
apresentados para protesto ou que tenham sido protestados, cujo valor unitrio
ou agregado seja igual ou superior a R$100.000.000,00 (cem milhes),
excetuados os que, apresentados para protesto, tenham sido objeto de
discusso judicial, com razoveis fundamentos de direito, de sustao cautelar
de protesto seguido, conforme o caso, da respectiva ao principal;
38
f) a celebrao desta ESCRTURA e a assuno e o cumprimento das obrigaes dela
decorrentes no acarretam, direta ou indiretamente, o descumprimento, total ou
parcial, de (i) quaisquer contratos, de qualquer natureza, firmados anteriormente
data da assinatura desta ESCRTURA, dos quais a EMSSORA seja parte ou
aos quais esteja vinculada, a qualquer ttulo, qualquer dos bens corpreos,
incorpreos, tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua propriedade; (ii)
qualquer norma legal ou regulamentar a que a EMSSORA ou qualquer dos bens
corpreos, incorpreos, tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua
propriedade estejam sujeitos; e (iii) qualquer ordem, deciso, ainda que liminar,
judicial ou administrativa que afete a EMSSORA ou qualquer dos bens
corpreos, incorpreos, tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua
propriedade;
g) esta ESCRTURA constitui obrigao legal, vlida e vinculante da EMSSORA,
exequvel de acordo com seus termos e condies; e os pagamentos e
obrigaes no pecunirias previstas nesta ESCRTURA no esto
subordinados a qualquer outra dvida da EMSSORA, salvo preferncia de
ordem de pagamento em caso de liquidao da EMSSORA; e
h) j obteve todas as autorizaes e licenas (inclusive ambientais) relevantes exigidas
pelas autoridades federais, estaduais e municipais para o exerccio de suas
atividades at ento, inclusive licenas e/ou autorizaes referentes a meio-
ambiente, sendo todas elas vlidas.
9.2. A FADORA declara e assegura aos DEBENTURSTAS que, na data da celebrao desta
ESCRTURA, bem como na DATA DE EMSSO:
a) uma sociedade em nome coletivo devidamente organizada, constituda e
existente de acordo com as leis brasileiras;
b) est devidamente autorizada e obteve todas as licenas e autorizaes,
inclusive as societrias, necessrias outorga da FANA e ao cumprimento de
suas obrigaes aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e
estatutrios necessrios para tanto;
c) os representantes legais que prestam a FANA nesta ESCRTURA tm
poderes estatutrios e/ou delegados para assumir, em seu nome, as obrigaes
ora estabelecidas e, sendo mandatrios, tiveram os poderes legitimamente
outorgados, estando os respectivos mandatos em pleno vigor;
i) a outorga e o cumprimento da FANA, de suas obrigaes previstas nesta
ESCRTURA e a assuno e o cumprimento das obrigaes dela decorrentes
no acarretam, direta ou indiretamente, o descumprimento, total ou parcial, de (i)
quaisquer contratos, de qualquer natureza, firmados anteriormente data da
assinatura desta ESCRTURA, dos quais a FADORA seja parte ou aos quais
esteja vinculada, a qualquer ttulo, qualquer dos bens corpreos, incorpreos,
tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua propriedade; (ii) qualquer norma
legal ou regulamentar a que a FADORA ou qualquer dos bens corpreos,
incorpreos, tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua propriedade
estejam sujeitos; e (iii) qualquer ordem, deciso, ainda que liminar, judicial ou
administrativa que afete a FADORA ou qualquer dos bens corpreos,
incorpreos, tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua propriedade; e
39
j) a FANA constitui obrigao legal, vlida e vinculante da FADORA, exequvel de
acordo com os termos e condies previstos nesta ESCRTURA.
9.3. A EMSSORA e a FADORA se comprometem a notificar em at 10 (dez) dias teis os
DEBENTURSTAS e o AGENTE FDUCRO caso quaisquer das declaraes aqui
prestadas tornem-se total ou parcialmente inverdicas, incompletas ou incorretas.
CLUSULA = " COMUNICA1ES
As comunicaes a serem enviadas nos termos desta ESCRTURA, se feitas por fac-smile ou
correio eletrnico sero consideradas recebidas na data de seu envio, desde que seu recebimento
seja confirmado atravs de indicativo (recibo emitido pela mquina utilizada pelo remetente,
mediante confirmao por telefone), devendo os respectivos originais serem encaminhados at 5
dias teis aps o envio da mensagem; se feitas por correspondncia, as comunicaes sero
consideradas entregues quando recebidas sob protocolo ou com "aviso de recebimento" expedido
pelo Correio ou por telegrama, no endereo constante da qualificao a seguir:
P3?3 3 EMISSORA
KLABIN S.A
Avenida Brigadeiro Faria Lima, n. 3.600
So Paulo SP
At.: Antonio Sergio Alfano
Tel.: (11) 3046-8401
Fax: (11) 3046-5833
E-mail: invest@klabin.com.br
P3?3 : AGENTE FIDUCIRIOC
PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 04, sala 514
22640-102, So Paulo SP
At.: Sras. Nathalia Machado Loureiro, Marcelle Motta Santoro e Sr. Marco Aurlio
Ferreira
Tel.: (21) 3385-4565
Fax: (21) 3385-4046
E-mail: backoffice@pentagonotrustee.com.br
P3?3 3 FIADORAC
KLABIN IRMOS ! CIA
Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.600, 5 andar
So Paulo - SP
CEP: 04538-132
Tel.: (11) 3046-5766 Fac-smile: (11) 3046-5875
E-mail: fjsilva@klabin.com.br
At.: Sr. Fernando Jos da Silva
40
CLUSULA =I " DISPOSIO GERAL
Fica estabelecido que qualquer aditamento presente ESCRTURA, alm da aprovao prevista
no item 2.3 da Clusula V acima, depender da concordncia e assinatura da FADORA e
demais PARTES.
CLUSULA =II " DO FORO
Fica eleito, como foro competente para dirimir qualquer controvrsia oriunda desta ESCRTURA, o
foro da comarca da capital do Estado do Rio de Janeiro, com renncia expressa a qualquer outro,
por mais especial ou privilegiado que possa ser.
As PARTES firmam a presente ESCRTURA, em 4 (quatro) vias de igual teor e forma, na
presena de 2 (duas) testemunhas.
So Paulo, 22 de abril de 2014.
(As assinaturas seguem nas pginas seguintes.)
41
PGNA 1/4 DE ASSNATURAS DO NSTRUMENTO PARTCULAR DE ESCRTURA DA 7
EMSSO PRVADA DE DEBNTURES SMPLES, COM GARANTA FDEJUSSRA,
CONJUGADAS COM BNUS DE SUBSCRO, DA KLABN S.A.
KLABIN S.A.
______________________________
Nome:
Cargo:
______________________________
Nome:
Cargo:
42
PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
______________________________
Nome:
Cargo:
______________________________
Nome:
Cargo:
43
KLABIN IRMOS ! CIA.
______________________________
Nome:
Cargo:
______________________________
Nome:
Cargo:
44
T6D468E9F3DC
______________________________ ______________________________
Nome: Nome:
C.P.F.: C.P.F.:
45
ANE=O I + ESCRITURA
DISPOSI1ES APLICVEIS AOS CONTRATOS DO BNDES
46
ANE=O II + ESCRITURA
BNUS DE SUBSCRIO DE EMISSO DA KLABIN S.A., ATRIBUIDO + 7 EMISSO
PRIVADA DE DEBNTURES SIMPLES, COM GARANTIA FIDEJUSSRIA, CONJUGADAS
COM BNUS DE SUBSCRIO, DA KLABIN S.A.
47

Escritura e Aditamento de Deb

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INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 7 EMISSO PRIVADA DE DEBNTURES

SIMPLES, COM GARANTIA FIDEJUSSRIA, CONJUGADAS COM BNUS DE SUBSCRIO,

considerado com 8 (oito) casas decimais

considerado com 8 (oito) casas decimais

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