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Srie Perfil de Projetos

MARMORARIA

Vitria, Novembro/1999

SUMRIO

Pgina

1- Apresentao 2- Introduo 3- Enquadramento Tcnico do Negcio 4- Projeto 5- Mercado 6- Detalhamento dos Investimentos 7- Aspectos Econmicos e Financeiros 8- Resultados Operacionais 9- Incentivos e Fontes de Financiamento

03 04 05 06 11 14 17 21 24

1- APRESENTAO Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade que se prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambiente econmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental relevncia para o bom desempenho do negcio. A Srie Perfil de Projetos tem como objetivo suprir de informaes o empreendedor disposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio ao investidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cada situao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas e dar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bem estruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado. Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversas informaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que se pretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura e com considerveis perspectiva de sucesso.

2- INTRODUO

As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente ao acaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaes levantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrio que o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai despender imobilizar e sobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o cerca e consequentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperados da aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeo de um negcio chamado de projeto. Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las de tal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no. Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis de complexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir de orientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao de informaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso final sobre a viabilidade do investimento. O perfil aqui apresentado, unidade industrial de artigos de mrmore e granito, mais popularmente conhecida como marmoraria, obedece os roteiros tradicionais de projeto, sem no entanto aprofundar detalhes tcnicos. Serve, dessa forma, como orientao metodolgica e de gesto do processo de tomada de deciso. H uma preocupao com os pr-requisitos necessrios para um bom negcio, como alguns atributos do empreendedor, o conhecimento do mercado, a viso prospectiva, alguns aspectos dimensionais do negcio (tamanho, montante de recursos, etc.) e projeo de resultados. bom deixar claro que os nmeros refletem momentos, situaes e locais especficos, o que permite afirmar que, para cada local ou conjuntura, existiria um projeto. Isso no invalida o processo de clculo e concluses decorrentes. O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de uma marmoraria, considerando-se os recursos necessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado tomando como base informaes coletadas com empresas que j esto no mercado. Como h uma grande diversidade de preos de matrias-primas e de produtos, optou-se em trabalhar com valores mdios estimados. A primeira parte faz o enquadramento do negcio (dados gerais e conceito do projeto); em seguida feita uma abordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de orientao sobre quais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e financeira centra ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto definida pela taxa interna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do investimento e o valor presente lquido do fluxo de caixa. Considerando os 16 municpios pesquisados na primeira fase, a indicao da necessidade de implantao de uma marmoraria foi detectada com maior nfase pelos municpios de Jernimo Monteiro e Muqui.

3- ENQUADRAMENTO TCNICO DO NEGCIO

3-1 TIPO DE NEGCIO Marmoraria Indstria e Comrcio de Produtos Beneficiados de Mrmore e Granito.

3-2 SETOR DA ECONOMIA Secundrio 3-3 RAMO DE ATIVIDADE Indstria e Comrcio de Artefatos de Mrmore e Granito 3-4 PRODUTOS A SEREM OFERTADOS Pias e bancadas para banheiros e cozinhas, tampos de mesas, rodaps, pisos, etc. 3-5 INVESTIMENTO PREVISTO R$ 91.966,95 54.300,00 33.287,57 4.379,38 US$ 47.162,54 27.846,15 17.070,55 2.245,84

Investimento Total Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica

3-6 FATURAMENTO ANUAL ESPERADO R$ 301.053,00 3-7 NDICES DE AVALIAO Ponto de Equilbrio Valor Presente Lquido (a 15%) Taxa Interna de Retorno (anual) Pay-Back Time (anos) ndice de Lucratividade das vendas 40,07 179.608,21 57,85% 3,39 15%

4- O PROJETO 4-1 OBJETIVO O objetivo do presente perfil sistematizar e trabalhar um conjunto de informaes que permita ao investidor potencial analisar a oportunidade de implantao de uma unidade industrial de artigos de mrmore e granito (marmoraria).

4-2 REQUISITOS DO EMPREENDEDOR O empreendedor geralmente um agente econmico especial, s vezes sonhador, que tem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importante lembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor, ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com o passar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que acontece no mundo a sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de um mnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar a frente um empreendimento. Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedor destacam-se: Criatividade : aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento de problemas. Liderana: capacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades, formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir , aceitar opinies, elogiar e criticar pessoas. Perseverana: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar de enxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo em situaes adversas. Flexibilidade: poder de controle os seus impulsos para ajustar-se quando a situao demandar uma mudanas, rever posies estar aberto para estudar e aprender sempre. Vontade de trabalhar: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempo e envolvimento pessoal, um negcio tocado com inspirao mas tambm com muita transpirao. Auto-motivao: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seus resultados. Formao permanente: capacidade de buscar um processo de permanente atualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendncias econmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicas gerenciais. Organizao: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo e administrativo de forma lgica e racional , entender as alteraes ocorridas no meio ambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estas

mudanas. Senso crtico: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-os friamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis alternativas de soluo. O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto o conhecimento do mercado fornecedor, quanto do mercado final, canais e regras de convivncia com o mundo dos negcios. importante que o empreendedor defina a sua estratgia de atuao de tal modo a garantir de um lado o fornecimento de sua matriaprima e insumos indispensveis e de outro, os canais de comercializao.

4-3 CONDICIONANTES LOCACIONAIS A localizao para a instalao de uma empresa de beneficiamento de mrmore e granito deve considerar os seguintes aspectos na infra-estrutura: Via de acesso: devem ser compatveis para o trnsito de caminhes que trafegaro para o transporte de placas para beneficiamento e produtos acabados para o mercado consumidor; Energia eltrica: deve estar disponvel para o acionamento dos motores das mquinas politrizes e de corte, servios auxiliares e iluminao da unidade fabril; gua: deve estar disponvel e com fornecimento garantido, pois constitui-se em um dos insumos bsicos do processo de produo. Deve-se ter reservatrio adequado para garantir o suprimento em nvel de vazo requerida pelos equipamentos. A instalao deve contar com um sistema de circulao de gua e caixas de deposio para retirada dos dejetos produzidos durante o polimento. Tratamento de resduos: h necessidade de se ter autorizao do rgo responsvel pela preservao do meio ambiente. As marmorarias utilizam muita gua e geram resduos (lama) que precisam ser estocados e depois transferidos para um depsito apropriado Comunicao: necessria para a administrao como apoio logstico da unidade fabril.

4-4 PROCESSO PRODUTIVO 4-4-1 O FLUXOGRAMA

MARMORARIA

PLACAS

LEVIGAMENTO

POLIMENTO

LUSTRAO

CORTE

ACABAMENTO

PRODUTO FINAL

MERCADO

* Pode-se optar pela compra da chapa j polida.

4-4-2 DESCRIO DO PROCESSO O processo de produo da marmoraria a combinao de recursos naturais (matriaprima) com mo-de-obra, tecnologia, equipamentos, materiais abrasivos, gua, energia, utilizados com mtodos eficazes de trabalho, resultando em produtos com alto valor agregado. Mo-de-obra gua Energia Abrasivos Placa bruta Outros

entrada marmoraria

sada

Placas polidas Peas p/ revestimento Peas especiais

O beneficiamento tem como objetivo o tratamento final da rocha, adequando as placas s especificaes de dimenses e acabamento superficial que o produto final deve possuir. O completo beneficiamento das placas deve passar pelas etapas: levigamento, polimento, lustrao, corte e acabamento. Atualmente, as marmorarias tem se utilizado de placas j polidas, ao invs de placas brutas. O custo adicional na aquisio da matria-prima fica ao redor de R$6,00 a

R$8,00 o m2. Nesta condio, h uma significativa reduo de tempo requerido para a produo. No obstante, importante que haja na marmoraria equipamentos/ferramentas de polimento para eventuais necessidades. Deve-se observar que lminas de mrmore ou granito, at o momento de serem beneficiadas, permanecem apoiadas em cavaletes, em sentido vertical, a cu aberto ou em locais cobertos, j que neste estgio a influncia das condies climticas no afeta o material. O que importa durante esta fase a sua colocao correta nos cavaletes, para evitar que as lminas tornem-se empenadas. O beneficiamento inicia-se com o levigamento, que consiste no desengrossamento da chapa e retificao de sua superfcie, de forma que se obtenha uma placa de mesma espessura e com uma superfcie menos rugosa e spera. Para isto, utilizam-se politrizes manuais ou automticas, com passagens sucessivas sobre a chapa, substituindo-se a granulometria dos abrasivos que so fixados nos satlites das politrizes. O polimento, tambm conhecido como esmerilhamento, realizado pelo mesmo tipo de equipamento que realiza o levigamento, apenas alterando-se a granulometria do abrasivo utilizado. Aps o polimento obtm-se uma superfcie lisa e opaca. A lustrao feita para a obteno de uma superfcie lisa e brilhosa, que realce as propriedades de textura e cor da rocha. realizada por politrizes que utilizam coroas de polimento com abrasivos para a obteno do lustre, principalmente para o granito. A ltima operao o corte das placas nas dimenses desejadas para a sua utilizao. Esta operao realizada por mquinas de corte a disco diamantado manuais ou semiautomticos. Em muitos casos, aps o corte as peas passam por um processo de afeioamento ou apicoamento. O afeioamento consiste no acabamento final das partes cortadas, utilizando-se lixadeiras manuais. O apicoamento consiste em piques de forma homognea, realizados na superfcie das chapas de granito para realar-lhe a beleza, utilizando-se esmerilhadeiras manuais. O tamanho das peas produzidas variam de acordo com as exigncias do mercado e o produto aps passar por estas etapas est pronto para ser adequadamente embalado e comercializado.

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4-4-3 O LAY-OUT PROPOSTO

Cortadeira Escritrio

Politriz

Estoque de matriaprima (placas brutas)

Estoque de produtos acabados

Bancada

Bancada

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5- O MERCADO 5-1 MERCADO ALVO O mercado para rochas ornamentais muito vasto, dado que os mrmores e granitos tm uma ampla aplicao, que pode ser explorada pela combinao de suas qualidades estruturais e estticas. Pode-se reunir seu uso em quatro grandes grupos de aplicaes: Arquitetura e Construo o grupo de aplicao de maior expresso e que movimenta os maiores volumes de produtos e dinheiro no mercado nacional e mesmo mundial. Esto includas aqui todos os tipos de construo de edificaes, sejam elas pblicas (como escolas, hospitais, edifcios administrativos, esportivos) ou privadas (residncias unifamiliares ou condomnios, prdios comerciais, industriais e de servios, ou templos religiosos e outros). Construo e Revestimento de Elementos Urbanos na pavimentao de vias para veculos e pedestres, de praas e parques, na construo de jardins, fontes, bancos ou assentos, caladas, meios-fios, etc. Arte Funerria na elaborao de peas exclusivas para a construo e ornamentao de tmulos e mausolus. Arte e Decorao na produo de obras de arte como esculturas, esttuas, objetos e acessrios arquitetnicos e de decorao como balces, bancadas de pia, mveis e outros pequenos objetos decorativos. O principal mercado para os produtos de rochas ornamentais , sobretudo, a indstria da construo civil (mais de 80% do volume) e arte funerria (cerca de 13%). No caso de marmorarias menores h uma grande participao da produo de bancadas para cozinhas, banheiros e tampos de mesa feitos sob encomenda. O mercado de rochas ornamentais , portanto, fortemente dependente do comportamento geral da indstria da construo civil, nos seus segmentos de edificaes residenciais e de servios e, em menor escala, de obras urbansticas. A segmentao da cadeia produtiva do setor, com suas quatro etapas bem distintas (extrao, beneficiamento primrio, beneficiamento secundrio, acabamento), refletida na constituio de seu mercado. Existe uma forte atividade mercadolgica em cada uma das etapas do ciclo produtivo dessa indstria, em que matrias-primas e produtos intermedirios so comercializados entre as firmas. Ou seja, a atividade comercial se d desde o comrcio de blocos at os produtos finais, passando pelo comrcio de placas brutas ou acabadas. O consumidor final normalmente atendido pelas marmorarias. Estas, por sua vez, so atendidas pelas serrarias que fornecem suas placas brutas ou com acabamento superficial polido, o que tem sido mais utilizado. As empresas de beneficiamento primrio serrarias atuam tambm no beneficiamento secundrio, vendem suas placas na forma bruta ou contratam servios de polimento a terceiros, prtica cada vez mais usual, que tem feito surgir unidades produtivas especializadas na prestao desses servios. Embora a cadeia cliente-fornecedor do setor devesse obedecer sequncia natural dos

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quatro segmentos em que ela se constitui, atualmente, as relaes comerciais dentro do setor e dele para seus clientes externos nem sempre obedecem a essa cadeia. Existem consumidores finais adquirindo blocos diretamente das pedreiras e, provavelmente, contratando servios de serragem, polimento e corte, assim como o fazem, tambm, algumas construtoras. Tem-se constatado que cada vez maior a contratao de servios de serragem, polimento e corte, por parte das empresas que atuam mais na ponta da cadeia. So as marmorarias e depsitos localizados, principalmente, nas grandes cidades. Os produtos das marmorarias so destinados a pequenas construtoras e ao consumidor final que esteja construindo ou reformando sua residncia ou local de trabalho. O consumidor final geralmente chega s marmorarias atravs de decoradores e arquitetos. A poltica de vendas das empresas que atuam neste segmento se caracteriza pela poltica de balco, onde simplesmente so recebidas as encomendas sem nenhum ou com pouco esforo no sentido de conhecer a composio da demanda e antecip-la. Este sistema de encomendas caracteriza um produto no consolidado no mercado e a falta de uma estratgia de venda. Desta forma, deixa-se de estimular a demanda dos bens finais e de proporcionar reflexos sobre toda a cadeia produtiva do setor de mrmore e granito (desde a extrao at o beneficiamento final). importante ressaltar que a entrada em um mercado, j de certa forma ocupado por concorrentes, vai requerer estratgias bem definidas e bem trabalhadas de vendas. Portanto, ter um produto de qualidade pelo menos igual aos comercializados no mercado de fundamental importncia. Neste caso, o conhecimento do mercado concorrente e principalmente das caractersticas fsicas do processo produtivo, assim como a estruturao de custos mnimos so essenciais para que se viabilize o lado mercadolgico do produto. O grande ganho do empreendedor ser obtido com postura empresarial de se estabelecer uma poltica permanente de busca de reduo de custos.

5-2 PERSPECTIVAS DO MERCADO O principal produto concorrente do mrmore e granito na construo civil produzido pelas indstrias de cermica. Observa-se que esta indstria teve um grande desenvolvimento tecnolgico e tem procurado criar sempre novos produtos, visando incrementar a concorrncia frente as rochas naturais. Diante deste fato, os empresrios do setor de mrmore e granito devem buscar alternativas para vencer a concorrncia deste setor (e at de outros, como de materiais sintticos e artefatos de alumnio) de forma a superar as restries de demanda do setor. O mercado de mrmore e granito muito influenciado pelo desempenho do setor da construo civil, no apenas com relao construo de unidades novas, mas tambm quanto s reformas que devem ser consideradas porque tm participao importante na demanda das marmorarias, especialmente aquelas de menor porte.

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Estas marmorarias enfrentam dificuldades para ganhar a concorrncia no fornecimento para grandes obras. Para ganharem espao nesse segmento, devem fazer parcerias com as grandes serrarias que geralmente so responsveis por obras de maior porte.

5-3 CLIENTES POTENCIAIS As grandes obras podem ser consideradas clientes potenciais desde que as pequenas marmorarias busquem formar parcerias para efetuar trabalhos nessas obras. As rochas ornamentais, na atualidade, so de grande aceitao na indstria da construo civil, como material de revestimento interno e externo, principalmente nas construes que atendem s classes sociais mdia e alta. As caractersticas fundamentais que devem apresentar para aceitao dos consumidores so: aspecto esttico-decorativo agradvel, uniformidade da rocha, resistncia corroso, boas propriedades fsicas e mecnicas e originalidade. A expectativa de crescimento da demanda, uma vez que a durabilidade e as qualidades estticas constituem importantes fatores, alm do que seus custos de manuteno so consideravelmente mais baixos do que de outros materiais comumente usados. A indstria da construo civil para habitao de classes sociais mdia e alta, bem como para as construes comerciais (lojas, supermercados, shopping centers), mantm-se em razovel nvel de atividade, requisitando cada vez mais a produo de peas de acabamento com qualidade, baixo custo, facilidade de aplicao e menor custo de manuteno. Assim sendo, a produo de peas beneficiadas de mrmore e granito tem atendido uma parte desta demanda, porm de forma diminuta, podendo crescer bastante, se forem ofertados produtos com as caractersticas requisitadas e em quantidades suficientes para suprir o mercado. O mercado externo um grande potencial a ser atingido, porm os requisitos tcnicos so bastante elevados e exigem um grande aprimoramento tecnolgico e gerencial.

5-4 FORNECEDORES O fornecimento de placas para as marmorarias feito pelas indstrias que beneficiam os produtos em sua forma bruta (blocos), efetuando a serragem. O Esprito Santo o principal plo industrial de beneficiamento de blocos de mrmore e granito do pas. A produo est em fase crescente e tem se ampliado as vendas para o mercado externo. A produo do Esprito Santo atende o fornecimento de matria-prima para as marmorarias de todo o Pas. No obstante, h no Estado marmorarias que fazem aquisio de chapas de outras regies e trabalhem tambm com produtos importados (em menor quantidade). Isto ocorre principalmente para a utilizao de determinadas rochas inexistentes no Estado.

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6 DETALHAMENTO DOS INVESTIMENTOS 6-1 ESPECIFICAO DOS INVESTIMENTOS FIXOS O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta preliminarmente o conjunto de obras, mquinas, equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao de uma marmoraria de pequeno porte. Deve-se atentar para o fato de que na hiptese do investidor j possuir alguns destes itens citados estes deveriam ser retirados para no influir nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo de mercado para que no seja superestimado o valor do investimento total e consequentemente reduza os ndices de rentabilidade apresentados.

Quadro 01 Investimento Fixo em R$1,00 Item Discriminao Valor Unitrio 2 1 Terreno (600m ) 6.000,00 2 Construo Civil (40m) 4.000,00 3 Galpo Industrial (200m2) 5.000,00 4 Instalaes Eltricas 3.000,00 5 Veculo Utilitrio 10.000,00 6 Mquina politriz c/ acessrios 9.900,00 7 Mquina de corte c/ acessrios 7.500,00 8 Furadeiras p/ bancadas 1.900,00 9 Ferramentas/instrum. diversos 3.000,00 10 Mobilirio 1.000,00 11 Outros 3.000,00 Total

Valor Total 6.000,00 4.000,00 5.000,00 3.000,00 10.000,00 9.900,00 7.500,00 1.900,00 3.000,00 1.000,00 3.000,00 54.300,00

Para o clculo dos valores do terreno, construo civil e galpo industrial foram admitidos os preos de R$10,00/m2, R$100,00/m2 e R$25,00/m2 respectivamente. No item ferramentas esto includas lixadeiras e makita. O valor do utilitrio refere-se a um veculo usado, tido como satisfatrio para o incio do negcio. Os equipamentos sugeridos so para o funcionamento de uma marmoraria padro. Entretanto, existem equipamentos mais sofisticados que no foram relacionados porque o presente perfil refere-se a uma marmoraria de pequeno porte. recomendvel que o empreendedor acompanhe sempre as inovaes que surgem e afira a convenincia de ir introduzindo melhorias em seu negcio.

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6-2 ESTIMATIVA DO CAPITAL DE TRABALHO O capital de trabalho, tambm chamado de capital de giro ou circulante, compreende o volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo operacional da indstria, a compreendido desde a compra das matrias primas, seu processamento industrial e a sistemtica de comercializao dos produtos finais. o oxignio da empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como base premissas a respeito dos vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros que geram recursos, calculados para um perodo de 30 dias. Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendas, manuteno de estoques de produtos acabados e produtos em processo foram realizados tendo como base o custo total menos a depreciao. O caixa mnimo est estimado como sendo um volume de recurso suficiente para cobrir dez dias de faturamento. O processo de comercializao proposto para este empreendimento prev um prazo mdio de vendas de 30 dias. O estoque mdio est estimado em : 10 dias para matriaprima e de 15 dias para os produtos acabados. Na realidade, alguns empresrios trabalham com estoques bem maiores, o que implica em maiores retenes de recursos financeiros. No processo operacional tambm so gerados recursos que podem ser assim considerados. A compra de matria- prima ser feita com um prazo mdio de 10 dias e a compra de outros insumos com 15 dias. A proposta bsica para a operao deste empreendimento a de se evitar o desconto de duplicatas para fugir dos altos custos financeiros. Os itens Impostos, Energia, Mo de Obra e Encargos so pagos com um prazo mdio de 15 dias - considerando que h utilizao de mo de obra, energia, vendas, e consequentemente impostos, do dia primeiro at o dia 30, e que os desembolsos correspondentes a estes fluxos econmicos s ocorrem aps esta data final. O valor estimado como capital de giro necessrio para a boa operacionalidade do empreendimento nos moldes das polticas de estoque, produo e comercializao propostas definido pela diferena entre o Sub-Total Necessidades e o Sub-Total Recursos, conforme quadro 02 a seguir.

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Quadro 02

Estimativa de Capital de Giro em R$1,00

Item 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6

Discriminao Necessidade Caixa Mnimo Financiamento das Vendas Estoque Matria Prima Estoque de insumos Estoque Produto Acabado Produtos em Processo Sub-Total

Prazo Mdio em dias 10 30 10 15 15 10

Capital de Giro 8.362,57 17.400,00 3.333,33 925,00 8.700,00 5.800,00 44.520,91

2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.2 2.3

Recursos Fornecedores Matria-prima Outros insumos Desconto de Duplicatas Outras Despesas Sub-Total

15 10 15 15

5.000,00 3.333,33 925,00 1.975,00 11.233,33 33.287,57

Capital de Giro Adicional

Base de clculo p/financiamento de venda e produtos acabados

17.400,00

6-3 ESTIMATIVA DA RESERVA TCNICA O presente perfil prope que no clculo dos investimentos totais, seja includa uma Reserva Tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa de necessidade de capital (seja de capital fixo ou de trabalho), equivalente a 5% da soma do capital fixo mais o capital de trabalho.

6-4 QUADRO DE INVESTIMENTO TOTAL O investimento total finalmente encontrado pela soma dos investimentos em capital fixo, capital de giro mais a reserva tcnica, conforme apresentado no quadro 03 abaixo:
Quadro 03 Investimento Total em R$1,00

Item 1 2 3

Discriminao Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica Investimento Total

Valor Total 54.300,00 33.287,57 4.379,38 91.966,95

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7- ASPECTOS ECONMICOS E FINANCEIROS 7-1 PREVISO DOS CUSTOS A definio de custos utilizada no presente perfil considera como tal a remunerao de todos os recursos efetivamente utilizados no processo produtivo. Por outro lado, para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada a metodologia clssica da sub-diviso dos custos em fixos e variveis.

7-1-1 CUSTOS FIXOS Sero classificados como Custos Fixos a remunerao dos recursos efetivamente utilizados no processo, e que no dependam da quantidade produzida. Como primeiro elemento dos custos fixos, que deriva da remunerao legal dos investimentos fixos, temos a depreciao que est calculada e explicitada no quadro 04.
Quadro 04 Depreciao Anual em R$1,00 Item Discriminao Vida til %Depreciao 1 Terreno (800 m2) 0 2 Construo Civil 20 5 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Galpo industrial Instalaes Eltricas Veculo Utilitrio Mquina politriz c/ acessrios Mquina de corte Furadeira p/ bancadas Ferramentas/instrum.diversos Mobilirio Outros Total 8.560,00 10 5 5 5 5 5 5 5 5 10 20 20 20 20 20 20 20 20

Valor Total Depreciao Anual 6.000,00 4.000,00 200,00 5.000,00 500,00 3.000,00 600,00 10.000,00 2.000,00 9.900,00 1.980,00 7.500,00 1.500,00 1.900,00 380,00 3.000,00 600,00 1.000,00 200,00 3.000,00 600,00

O quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem os Custos Fixos Mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas de funcionamento do negcio.

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Quadro 05

Custos Fixos Mensais em R$1,00

Item 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Discriminao Depreciao Pessoal de escrit. e encargos Honorrios Contador Aluguel Energia Eltrica gua Telefone Manuteno Retirada Proprietrio Despesas Administrativas Total

Valor Total 713,33 480,00 270,00 400,00 1.000,00 300,00 300,00 800,00 400,00 4.663,33

A gua um insumo de fundamental importncia no funcionamento de uma marmoraria e seu custo pode ser menor se for construdo um poo artesiano e um sistema de reaproveitamento de gua. Esta tem sido uma prtica cada vez mais frequentes e vem apresentando bons resultados no que diz respeito conteno dos gastos com gua.

7-1-2 CUSTOS VARIVEIS

A premissa bsica de funcionamento deste empreendimento a de que a unidade produtiva ir funcionar durante doze meses por ano, operando em um turno de oito horas dirias, com quatro empregados diretos. O quadro 06 apresenta os custos mensais e anuais de mo-de-obra, de materiais diretos (para polimento, corte e acabamento) e de aquisio de matria-prima. Devido grande variedade de tipos de granitos disponveis no mercado, foi estipulado um preo mdio da placa bruta para o clculo dos custos de aquisio de matria-prima.

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Quadro 06 Custos Variveis em R$1,00 Mo-de-obra Qtde Cortador Acabador Ajudante Prestador de servios gerais Encargos Sociais (%) Total Matria-prima Granito padro mdio Total Insumos Complementares Materiais diretos p/ polimento Materiais diretos p/ corte Materiais diretos p/ acabamento Total TOTAL CUSTOS VARIVEIS 1 1 1 1 60% Placa Bruta 20,00 Custo/ m2 1,50 0,20 2,00

Salrio Unitrio 300,00 300,00 200,00 200,00

Produo Estimada 500 Produo Estimada 500 500 500

Custo Custo Anual Mensal 300,00 3.600,00 300,00 3.600,00 200,00 2.400,00 200,00 2.400,00 600,00 7.200,00 1.600,00 19.200,00 Custo Custo Anual Mensal 10.000,00 120.000,00 10.000,00 120.000,00 Custo Custo Anual Mensal 750,00 9.000,00 100,00 1.200,00 1.000,00 12.000,00 1.850,00 22.200,00 13.450,00 161.400,00

7-1-3 CUSTOS TOTAIS E UNITRIOS MENSAIS

O quadro 07 apresenta os custos totais mensais e unitrios previstos para o funcionamento do empreendimento.

Item

Quadro 07 Custos Totais Mensais e Unitrios Discriminao Valor Mensal 1 Custos Fixos 4.663,33 2 Custos Variveis 13.450,00 18.113,33 Custo Total Mensal Custo Unitrio do m2 36,23

7-2 PREVISO DA RECEITA 7-2-1 DETERMINAO DAS MARGENS DE VENDA O quadro 08, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando as despesas tributrias impostos estaduais e federais as despesas de comercializao e a margem de lucro esperada pelo empreendedor. Considerando-se a faixa de faturamento do empreendimento optou-se por enquadr-lo no Sistema Simples de tributao - Estadual e Federal para efeito de determinao dos percentuais de taxao.

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Quadro 08 Margens de Comercializao em R$1,00 Item Discriminao Percentual 1 Tributos 8,8% 1.1 1.2 2 2.1 2.2 3 Simples Federal ICMS/Reg. especial micro e peq. empresas Despesas de Vendas Despesas com Transporte Comercializao e Publicidade Margem de lucro Total 5,8% 3,0% 4,0% 2,0% 2,0% 15,0% 27,8%

7-2-2 DETERMINAO DO PREO BSICO DE VENDA Para o clculo do preo de venda do produtos foram considerados os seguintes critrios: a- O custo unitrio: custo total mensal dividido pela produo estimada; b- A margem de venda definida no quadro 08, o que denominaremos de percentual de mark-up; c- Preo de venda: custo unitrio dividido pelo percentual de mark-up. Assim, o quadro 09 apresenta o seguinte preo de venda sugerido.
Quadro 09 Item Discriminao 1 Granito padro mdio Preo de Venda Sugerido em R$1,00 Custo Unitrio 36,23 Mark-up divisor (1-0,278) 0,722 Preo de venda sugerido 50,18

Notas sobre o preo de venda sugerido e sobre aqueles praticados no mercado H que se chamar a ateno de que neste negcio h uma variao muito grande de preos finais. Os preos de peas no uniformes (bancadas, tampos de mesa, entre outros) so muito superiores queles praticados para pisos e revestimentos j que, neste caso, as perdas de matria prima so menores, tem-se menor elaborao de trabalho e, consequentemente, menor tempo de produo e menor custo. O preo de venda aqui sugerido fica abaixo daqueles praticados no mercado atualmente (1999) no caso de bancadas, tampos de mesa, entre outros, e aproxima-se dos preos praticados na comercializao de pisos e revestimentos. Entretanto, neste ltimo caso, possvel encontrar marmorarias praticando preos muito inferiores Os empresrios mais experientes do setor consideram que a prtica de tais preos avilta o mercado j que ocorre por uma deficincia de um adequado controle de custos e por dificuldades financeiras conjunturais do ofertante.

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O setor tambm apresenta diferenciao de preos em funo dos distintos padres das chapas utilizadas. Ademais, se em uma regio h uma concorrncia maior haver uma alterao nos preos praticados. Portanto, o preo aqui sugerido deve ser tomado como uma indicao da viabilidade do negcio nas condies consideradas. Recomenda-se que o empreendedor certifique-se dos preos praticados, em mdia, pelo setor quando da implantao de sua empresa.

7-2-3 ESTIMATIVA DA RECEITA TOTAL A receita total, mensal e anual, foi calculada levando-se em considerao o preo definido no quadro 09 e a produo estimada mensal, conforme quadro 10 a seguir.
Quadro 10 Receita Mensal e Anual em R$1,00 Quantidade Mensal 500 500 Preo Unitrio 50,18 50,18 Receita Mensal 25.087,72 25.087,72 Receita Anual 301.052,63 301.052,63

Item Discriminao 1 Granito padro mdio Total

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8- RESULTADO OPERACIONAL ANUAL 8-1 QUADRO DE RESULTADO O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 11 abaixo. Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados ao valor da depreciao, pois esta no representa sada de caixa.
Quadro 11 Resultado Operacional Anual em R$1,00

Item 1 2 2.1 2.2 2.3 2.4 3 4 5 6 7

Discriminao Receita Operacional de Vendas Custos Totais Custos Fixos Custos Variveis Despesas com Vendas Custos Tributrios Lucro Operacional antes IR Imposto de Renda(SIMPLES)* Lucro Lquido Depreciao Resultado ou Capacidade de Pagamento

Valor Total 301.052,63 255.894,74 55.960,00 161.400,00 12.042,11 26.492,63 45.157,89 45.157,89 8.560,00 53.717,89

* Na opo pelo Simples, o Imposto de Renda est includo nos custos tributrios

8-2 - FLUXO DE CAIXA DO EMPREENDIMENTO Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 14, que apresenta o fluxo de caixa anual do empreendimento: a- Vida til para a anlise financeira de dez anos; b- O valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos, investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica. c- Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legais de depreciao no quadro 04; d- Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 11; e- A produo mensal foi determinada a partir de um nvel de utilizao de 80% da capacidade instalada, para um turno de operao, levando-se ainda em considerao o tamanho e as perspectivas do mercado; f- O saldo lquido anual foi calculado tendo como base o resultado lquido mais o valor residual do investimento e menos o investimento total; g- Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao de uma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade.

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Quadro 12

Fluxo de Caixa do Empreendimento em R$1,00

Ano Investimento Valor Residual do Resultado Total Investimento Lquido 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 91.966,95 VPL TIR Custo de Oportunidade (Anual) 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89

Saldo Lquido (91.966,95) 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 53.717,89 61.717,89

Fluxo de Caixa Descontado (91.966,95) 46.711,21 40.618,45 35.320,39 30.713,38 26.707,29 23.223,73 20.194,55 17.560,48 15.269,98 15.255,72 179.608,21 57,85% 15% 2,13

8.000,00

Tempo de Recuperao do Capital

8-3 INDICES FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO 8-3-1 PONTO DE NIVELAMENTO O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definido pelo nvel de produo (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerar lucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado fazendo-se a diviso dos Custos Fixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfil temos que o ponto de nivelamento est estimado em 40,07%, Quadro13, mostrando uma boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizao do processo de produo e comercializao. 8-3-2 VALOR PRESENTE LQUIDO O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de 15% ao ano, tido como o custo de oportunidade do capital. A partir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente ou descontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so ento somados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL est calculado em R$ 179.608,21, conforme quadro 12, significando que os resultados obtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitem aumentar o valor da empresa naquela importncia.

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8-3-3 TAXA INTERNA DE RETORNO a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa de remunerao anual do empreendimento. Neste perfil, a taxa interna de retorno de 57,85% ao ano, conforme quadro 12, representando um caso em que o investimento do empreendedor ser remunerado a esta taxa anual. Significa que o empreendimento apresenta uma taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior taxa mdia de atratividade do mercado. Em sntese, o projeto pode ser considerado vivel, dentro das condicionantes consideradas. 8-3-4 PAY-BACK TIME OU TEMPO DE RECUPERAO DESCONTADO Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investido calculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima de atratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo. Assim, de acordo com os dados apresentados do quadro 12 o tempo de recuperao do capital (descontado) do presente perfil de 2,13 anos, indicando o perodo de tempo que seria suficiente para a recuperao do capital investido. 8-3-5 NDICE DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a taxa de retorno do investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso do Lucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base em dados anuais, este perfil tomou como referncia um ndice de lucratividade das vendas de 15%, conforme explcito no quadro 08.
Quadro 13 ndices Financeiros do Empreendimento

Item 1 2 3 4 5

Discriminao Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point Valor Presente Lquido para taxa de desconto anual de Taxa Interna de Retorno Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time ndice de Lucratividade das Vendas % do faturamento 15% anual em anos em %

Resultado 40,07 179.608,21 57,85% 2,13 15%

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9- INCENTIVOS E FONTES DE FINANCIAMENTO 9-1 INCENTIVOS FISCAIS POTENCIAIS Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de Incentivo Fiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima, requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com este tipo de empreendimento. A utilizao de recursos sob a forma de incentivo fiscal pode ser vivel apenas para empreendimentos de maior porte constitudos sob o regime de S.A. A disponibilidade de recursos do FUNRES para financiamento de micro e pequenas empresas considerado em seguida.

9-2 FONTES DE FINANCIAMENTO POTENCIAIS As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fonte bsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassados por bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadas no diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxa bsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano. A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que operada pela maioria dos bancos pblicos (Banco do Brasil, Banestes e Bandes) e tambm pelos bancos privados. No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ, orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar o valor de R$ 25.000,00. A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento.

9-2-1- BNDES/AUTOMTICO Agente Operador Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados. Objetivo Financiamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novos de fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giro associado ao investimento fixo. Beneficirios Empresas privadas, pessoas fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades da administrao pblica direta e indireta, e demais entidades que contribuam para os

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objetivos do Sistema BNDES. Itens Financiveis Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes, mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenos porte podero ser apoiados mquinas e equipamentos), animais para revenda, formao de pastos em reas de preservao ambiental e capital de giro associado ao investimento fixo e despesas pr-operacionais. Condies Operacionais Limite Mximo: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa. Participao: Equipamentos nacionais at 90%. Outros itens: microempresas e empresas de pequeno porte e programas de desenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%.No caso do BANDES a participao est limitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% do Patrimnio Lquido Ajustado do banco, o que for menor. No caso de Bancos privados no h esta limitao. Nesses casos, o financiamento ser analisado de acordo com interesse e reciprocidades requeridas pelo Banco. Prazo O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento do empreendimento, da empresa ou do grupo econmico. Taxas de Juros Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP. Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP. IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao. Custo de Anlise de Projeto: Isento. Garantias Reais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados como garantia devero ter seguro. Pessoais: Aval ou fiana de terceiros. Fundo de Aval

9-2-2- FUNRES/PROPEN/MIPEQ Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas Objetivo Apoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dos setores industrial, agro-industrial, de comrcio e servios, visando implementar poltica de gerao de empregos e renda. Beneficirios

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Empresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual, relativa ao ltimo exerccio social e empresas novas, classificadas com base na previso da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados e observados os seguintes parmetros: a) Micro empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio e servios; b) Pequenas empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a 49, no caso de comrcio e servios. Itens Financiveis Investimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total do investimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas, mquinas e equipamentos novos e usados, mveis e utenslios novos e usados. Condies Operacionais Limite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador. Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do BANDES. Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses. Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP. Obs.: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela de Ressarcimento de Custos, com exceo das micro empresas. IOF: Isento. Utilizao do Crdito Em uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsicofinanceiro do empreendimento. Forma de Pagamento Amortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo da carncia, trimestralmente. Garantias Reais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Os bens dados em garantia devero ter seguro.

Fim

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