Modulo 2

ndice
OBJETIVO | 7
INTRODUCCIN | 8
REFERENCIAS | 11

UNIDAD 1
Objetivo | 15
Introduccin | 16
Temas
1. Enfoques sobre el papel del Estado en la economa | 18
2. lntervencionismo estatal y asignacin de recursos | 20
3. Eficiencia y equidad | 23
4. Reformas econmicas y Estado eficaz| 25
Referencias | 29

UNIDAD 2
Objetivo | 33
Introduccin | 34
Temas
1. Bienes pblicos y bienes privados | 37
2. Oferta y demanda de bienes pblicos | 39
3. Regulacin, competencia y empresa pblica | 42
Referencias | 44

UNIDAD 3
Objetivo | 47
Introduccin | 48
Temas
1. Clasificacin de la Ley de Ingresos de la Federacin | 51
2. Clasificacin por ingresos corrientes y de capital | 53
3. Ingresos petroleros y no petroleros | 58
4. Clasificacin institucional | 59
Referencias | 60

UNIDAD 4
Objetivo | 63
Introduccin | 64
Temas
1. Clasificaciones del gasto | 66
2. Clasificacin administrativa | 67
3. Clasificacin funcional | 71
4. Clasificacin econmica | 73
5. El Presupuesto de Egresos de la Federacin (PEF) | 77
Referencias | 80

UNIDAD 5
Objetivo | 83
Introduccin | 84
Temas
1. Objetivos de la poltica macroeconmica | 86
2. Poltica fiscal y poltica monetaria | 87
3. Tributacin y demanda agregada | 89
4. Gasto pblico y demanda agregada | 90
5. Polticas pro y anti cclicas | 91
Referencias | 92

UNIDAD 6
Objetivo | 95
Introduccin | 96
Temas
1. Naturaleza del dficit pblico | 99
2. Fuentes de financiamiento del dficit | 109
3. Dficit, deuda, estabilidad y crecimiento | 112
Referencias | 113

Mdulo 2 ! Introduccin Tema 1 | 7
Objetivo
! Al finalizar el mdulo 2 del curso, el participante conocer la estructura y operacin de
los ingresos y gastos de la Hacienda Pblica en Mxico, y en particular la metodologa y
los instrumentos para la programacin, presupuestacin y evaluacin del ejercicio del
presupuesto federal orientado a resultados.

Introduccin
Finanzas Pblicas es la disciplina que estudia el conjunto de polticas pblicas e instrumentos
relacionados con los ingresos, gastos y endeudamiento interno y externo del Estado. Su importancia
radica en que a travs de las polticas de ingresos adems de dotar de recursos al gobierno, se
promueven o desincentivan las actividades de los ciudadanos y de los agentes econmicos y se
redistribuye el ingreso en una sociedad, y por medio del gasto las polticas pblicas, programas y
acciones gubernamentales adquieren el apoyo indispensable para su realizacin.

Las finanzas pblicas constituyen el soporte fundamental de la administracin pblica. Del lado de
los ingresos su estructura y cobertura determinan la forma en que los diferentes grupos de la
sociedad contribuyen para que se puedan realizar las tareas del Estado y, del lado del gasto su
distribucin y ejercicio es fundamental para responder a los mandatos constitucionales y cumplir los
compromisos gubernamentales ante la sociedad. Su relevancia resalta sobre todo si consideramos la
responsabilidad constitucional del Estado como rector del desarrollo econmico y responsable del
bienestar y la equidad social, y por sus efectos sobre el crecimiento de la economa, el desarrollo
de la productividad y la estabilidad macroeconmica.

Todo gobierno debe cumplir sus funciones y compromisos con responsabilidad, lo cual slo es
posible con un buen manejo de los ingresos y egresos pblicos para el desarrollo de estrategias,
programas y acciones gubernamentales congruentes con los objetivos generales de la poltica
econmica y de desarrollo social.

En Mxico, la accin pblica responde al mandato constitucional y a los compromisos de gobierno
para atender necesidades concretas de carcter econmico y social; por eso es fundamental que
la intervencin, directa, indirecta y normativa del Estado, cuente con instrumentos recaudatorios
apropiados y el adecuado soporte financiero para legislar, normar, supervisar y ejecutar acciones
especficas que se traduzcan en beneficio de la sociedad. El estudio y anlisis de las fuentes de
ingreso y los rubros de gasto en Mxico permiten conocer y evaluar la capacidad de respuesta
gubernamental, y contribuyen a mejorar la rendicin de cuentas.

Particularmente, en materia de gasto, es fundamental conocer y analizar los avances logrados en
Mxico en el sistema de planeacin, programacin, presupuestacin y evaluacin, para poder
monitorear y evaluar el manejo y los resultados del ejercicio de los recursos pblicos, no slo con
una visin de eficiencia financiera, sino sobre todo desde la ptica de los beneficios sociales y la
transparencia en el ejercicio presupuestal, medidos por la aplicacin de metodologas de
evaluacin y seguimiento que permitan conocer los impactos y resultados de todo programa y
accin gubernamental. Lo anterior est fundamentado en el artculo 25 de la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM) que a la letra dice:


Unidades

Unidad 1
Intervencin del Estado en la economa: desarrollo, estabilidad econmica y
justicia social

Unidad 2
Empresa pblica, privatizacin y regulacin

Unidad 3
Caractersticas de la estructura de los ingresos pblicos

Unidad 4
Clasificacin del gasto pblico

Unidad 5
Poltica macroeconmica y poltica fiscal

Unidad 6
Dficit pblico, estabilidad y crecimiento

Referencias
Bsica

Ayala, J. (1996). Estado y Desarrollo: La formacin de la economa mixta mexicana en el siglo XX.
Mxico: SEMIP_UNAM.
Stiglitz, J. (1998). Poltica fiscal, dficit y excedentes. Macroeconoma (pp. 354369). Barcelona,
Espaa: Ariel.
Stiglitz, J. (2000). Los Fallos del Mercado. La Economa del Sector Pblico (pp.91-111). Espaa: Antoni Bosch.
Stiglitz, J. (2003). El Rumbo de las Reformas. Hacia una Nueva Agenda para Amrica Latina, 80, 7-40.

Complementaria

Aspe, P. (1993). El Camino Mexicano para la Transformacin Econmica. Mxico: Fondo de Cultura Econmica.
Ayala, J. (2003). Instituciones para Mejorar el Desarrollo: un nuevo pacto social para el crecimiento y
el bienestar. Mxico: Fondo de Cultura Econmica.
Cabrera, J., Gutirrez, A y Antonio, R. (2006). Cambio Estructural de la Economa Mexicana. Mxico:
Editorial Facultad de Economa-UNAM.
Ros, J. (2008). La Desaceleracin del Crecimiento Econmico en Mxico desde 1982. El Trimestre
Econmico, 75 (4), 537-560.
Tello, C. (2007). Estado y Desarrollo. Mxico 1920 2006 (pp. 625 750). Mxico: FE UNAM.

Sitios electrnicos
CONEVAL. (2012). Paquete informativo presupuestario. Recuperado el 8 de mayo de 2013 de
http://www.coneval.gob.mx/Evaluacion/Paginas/PaqueteInformativoPresupuestario.aspx
Cmara de Diputados. (2013). Reformas Constitucionales y Legales Aprobadas por Legislatura.
Recuperado el 8 de mayo de 2013 de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/legis.htm
Presidencia de la Republica. (2013). Presidencia. Recuperado el 8 de mayo de 2013 de
http://www.presidencia.gob.mx/biblioteca-nacional/
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. (2012). Poltica de egresos. Recuperado el 8 de mayo de
2013 de http://www.shcp.gob.mx/EGRESOS/Paginas/default.aspx
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. (2011). Cmo se gasta tu dinero? Recuperado el 8 de
mayo de 2013 de http://www.transparenciapresupuestaria.gob.mx/ptp/index.jsp

Unidad 1
Intervencin del Estado en la economa:
desarrollo, estabilidad econmica
y justicia social

Mdulo 2 ! Unidad 1 Tema 1 | 14

Mdulo 2 ! Unidad 1 ! Introduccin Tema 1 | 15
Objetivo
! Al trmino de la unidad, el participante ser capaz de analizar el papel del Estado como
agente econmico y valorar los efectos que su intervencin tiene sobre la asignacin de
recursos y el desarrollo econmico y social.

Introduccin
Esta unidad aborda los diferentes enfoques en torno al papel del Estado en la economa.

Para algunas corrientes de pensamiento, el estado no debe intervenir en la economa, ya que el
pleno empleo, la asignacin eficiente de los recursos de la sociedad y el crecimiento econmico
slo se logran a travs del funcionamiento pleno y libre del mercado, y la distribucin del ingreso
debe resultar de una economa eficiente. El Estado debe limitar sus acciones a sus funciones
clsicas; la defensa del territorio, la seguridad nacional y la garanta de las libertades y
derechos de los ciudadanos.

Desde otra perspectiva, adems de las funciones clsicas, la intervencin del Estado en la
economa es indispensable para garantizar el desarrollo, la equidad y la satisfaccin de las
necesidades sociales, ya que el mercado no garantiza el pleno empleo ni el bienestar colectivo y
slo se orienta a las actividades con fines de lucro. Se conoce como el Estado de bienestar.

Otra posicin plantea que ante las fallas del mercado, es el Estado el que debe intervenir para
crear las condiciones necesarias para el ptimo funcionamiento de los mercados, incluyendo el
manejo de las finanzas pblicas y la poltica monetaria para enfrentar los ciclos econmicos y los
choques externos.

A lo largo de la historia de las naciones, el Estado ha jugado en todo momento un papel
fundamental para el desarrollo econmico y social. A travs de instrumentos como las polticas
comerciales y de fomento a las inversiones, la inversin pblica en infraestructura, la emisin de
moneda y el desarrollo de la banca central, las polticas monetarias y de gasto pblico frente a
los ciclos econmicos y los programas del Estado de bienestar (alimentacin, educacin, salud y
asistencia social, vivienda, pensin para el retiro, seguro de desempleo, entre otros), el Estado
orienta el desarrollo de la sociedad, determina el crecimiento econmico y el nivel del empleo y
de los precios, y la estabilidad macroeconmica.

En la actualidad la intervencin estatal no se cuestiona como tal, lo que se debate es cul es la
mejor forma de intervencin para una conduccin sana del desarrollo econmico y social, en
otras palabras, cmo lograr un Estado eficaz.

Temas
Tema 1. Enfoques sobre el papel del Estado en la economa

Tema 2. intervencionismo estatal y asignacin de recursos

Tema 3. Eficiencia y equidad

Tema 4. Reformas econmicas y Estado eficaz

Mdulo 2 ! Unidad 1 ! Tema 1 Tema 1 | 18
Tema 1. Enfoques sobre el papel del Estado
en la economa
Las diversas y complejas relaciones entre el Estado y la economa que se plantean en la literatura
econmica se pueden agrupar en dos grandes vertientes para definir en trminos generales el
papel del Estado en la economa.

Ms all de las funciones clsicas, la delimitacin del papel del Estado en la economa y su
tamao ptimo son temas objeto de intensos debates. No existe consenso en hasta dnde debe
intervenir el Estado en la economa y hasta dnde debe permitirse la libertad total del mercado. Sin
embargo, desde cualquier enfoque se reconoce que las polticas fiscal y monetaria son las
alternativas de intervencin pblica ms directas para influir y orientar el comportamiento
macroeconmico as como el desarrollo econmico y social. Pero tambin existe debate y
controversia en torno a lo que se debe privilegiar: la intervencin indirecta va la regulacin de
tasas de inters y de la cantidad de dinero en la economa, o bien, la intervencin directa a travs
de medidas impositivas, subsidios y gasto pblico para promover la inversin y el consumo, la
justicia social y la redistribucin del ingreso para combatir el hambre, la pobreza y la desigualdad.

Las visiones estratgicas del papel del Estado en la economa y de las alternativas de polticas
econmicas para el crecimiento econmico y el desarrollo social se ven reflejadas de una u otra
forma en la organizacin y prioridades de las finanzas pblicas, de ah su importancia.

A partir de la CPEUM, el Estado tiene una funcin rectora en el desarrollo econmico y en el
bienestar social que debe desempear con eficacia, por ello, las polticas gubernamentales de
intervencin en la economa y los programas sociales son fundamentales para erradicar el hambre,
combatir la pobreza, impulsar el crecimiento econmico a travs del incremento de la
productividad de los factores de produccin y de la regulacin de la competitividad. El mercado
no garantiza condiciones de equidad ni la erradicacin de la pobreza y la desigualdad

Un ejemplo de intervencin del Estado en la economa es el programa:

Cruzada Nacional Contra el Hambre

El Gobierno Federal con el objetivo de combatir la pobreza alimentaria ha
implementado una estrategia llamada Cruzada Nacional contra el Hambre, a la cual
define como una estrategia de inclusin y bienestar, con la cual se busca garantizar
la seguridad alimentaria y la nutricin a millones de mexicanos que viven en
condicin de pobreza extrema.

Ver ms: http://www.presidencia.gob.mx/wp-content/uploads/2013/01/Decreto-
Cruzada-Contra-el-Hambre.pdf

Tema 2. Intervencionismo estatal
y asignacin de recursos
Para las escuelas de pensamiento de enfoque liberal los agentes econmicos, al buscar su mximo
bienestar individual como consumidores o los mayores beneficios en la utilizacin de sus activos
como oferentes, no slo estn llevando a cabo la asignacin ms eficiente de los recursos sino
tambin generan bienestar social. As, toda intervencin externa al libre mercado, como los
impuestos o la fijacin oficial de precios, distorsiona la eficiencia econmica que slo se logra a
travs de la libre competencia, es decir, por medio de una economa plenamente orientada por
el mercado. Desde esta perspectiva, las desigualdades sociales no son un tema de la economa y
su atencin por parte del Estado no debe realizarse atentando contra el libre mercado.

A diferencia de los enfoques liberales que postulan un Estado mnimo y la reduccin al mximo de
su intervencin en la economa, el enfoque del Estado del bienestar postula que ante la
incapacidad de la economa orientada slo por el mercado de mantener el pleno empleo y de
atender necesidades sociales, se requieren programas de gobierno para la seguridad social, la
vivienda y seguros contra el desempleo.

Esa visin del Estado se complementa con la reivindicacin de las polticas monetarias para evitar
el crecimiento de los precios (inflacin) y la inestabilidad del tipo de cambio, junto con las
polticas impositivas y de gasto para mantener un nivel de demanda agregada que promueva las
inversiones y el empleo en tiempos de recesin de la economa.

Desde otra perspectiva, adems de las funciones anteriores, algunas teoras postulan que la
intervencin del Estado slo debe concentrarse en corregir las fallas de mercado y fortalecer los
arreglos institucionales que afectan el funcionamiento de los mercados.

Entre las principales fallas de mercado, se pueden mencionar las externalidades negativas
(cuando la sociedad tiene que pagar los costos de actividades privadas, como los costos por
remediar la contaminacin que generan las empresas) la informacin asimtrica (no todos los
agentes econmicos tienen el mismo acceso a la informacin y sta implica costos de
transaccin) y la tendencia a la formacin de monopolios y los acuerdos tipo crtel.

Entre los principales arreglos institucionales que debe corregirse y fortalecerse para el adecuado
funcionamiento de los mercados estn los derechos de propiedad, la gobernanza, la seguridad, la
transparencia y rendicin de cuentas.

La teora reconoce seis razones por las que el mercado no funciona ptimamente:


En Mxico, entre las diversas bases jurdicas para orientar y normar el ejercicio presupuestal con el
objetivo de promover el desarrollo, est el artculo 134 de la CPEUM.

Ausencia de
Competencia

Es la tendencia a la formacin de
monopolios y oligopolios; es decir,
a la concentracin del mercado.

Desinters por
los bienes
pblicos

Se refiere a la incapacidad o desinters del
sector privado por generar una determinada
oferta de bienes y servicios que son necesarios.

Externalidades

Costos que paga la sociedad o terceros,
por impactos negativos de las actividades
productivas de las empresas y que stas no
absorben.

Mercados
incompletos

Cuando no se desarrollan la produccin
de bienes y servicios en forma satisfactoria
para atender las demandas de la poblacin.

Informacin
asimtrica

La falta de informacin o el acceso
diferenciado a la informacin genera
condiciones de desigualdad entre los agentes
econmicos y da lugar a la captura de rentas
(ganancias superiores a las que se
obtendran con plena competencia).

Desempleo de
los factores de
produccin

La economa de mercado puede funcionar en
equilibrio an con recursos productivos
ociosos, en especial, con desempleo de la
mano de obra.


Tema 3. Eficiencia y equidad
Si bien el mercado asigna los recursos con eficiencia, por s solo no genera crecimiento
econmico homogneo territorialmente ni equitativo socialmente. Adems, sin una adecuada
regulacin los mercados pueden producir estructuras monoplicas y burbujas especulativas, las
cuales terminan minando el propio crecimiento y la estabilidad de una economa. Otro problema
social de una economa solamente orientada por el mercado es el desempleo de los recursos
productivos, en especial la mano de obra.

As, las polticas econmicas y la regulacin de los mercados pueden ser medios para promover la
eficiencia y la equidad frente a las limitaciones del mercado y las tendencias de la concentracin
de poder econmico y del ingreso.

Bajo esa perspectiva, las polticas econmicas deben propiciar las condiciones para el pleno
desarrollo de las inversiones y democratizar la productividad, pero tambin deben impulsar las
inversiones con visin de desarrollo nacional equilibrado entre regiones, y socialmente equitativo
e incluyente. La eficiencia en el aprovechamiento de los recursos de una nacin tambin se
puede impulsar a travs de las polticas gubernamentales.

Una visin integrada del desarrollo econmico y social requiere del adecuado balance entre las
polticas de liberalizacin de los mercados, fomento de la libre competencia, intervencin del
Estado y regulacin, para impedir prcticas monoplicas y externalidades que paga la sociedad,
as como tambin se requieren inversiones pblicas para el desarrollo de la infraestructura y
programas gubernamentales para la satisfaccin de los derechos sociales universales y la equidad
en la distribucin de los beneficios del desarrollo.

De este modo, la justificacin de la intervencin estatal parte de la necesidad que tiene el
Estado de intervenir en la economa y orientar el desarrollo. Los principales objetivos de la
accin del Estado pueden ser:

! Erradicacin del hambre y combate a la pobreza;
! Garantizar los derechos sociales universales;
! Democratizar la productividad, promover el desarrollo equitativo del libre mercado y
regular a las empresas dominantes;
! Garantizar el derecho a la educacin y promover el desarrollo del capital humano con
educacin de calidad;
! Garantizar los derechos sociales bsicos;
! Generar una hacienda pblica equitativa y eficaz, con transparencia y rendicin de cuentas;
! Modernizar y extender la infraestructura necesaria para el crecimiento y la competitividad.

En este marco se da actualmente el debate que se resume en la necesidad de definir cunto
mercado y cunto Estado; tal vez una propuesta viable es la de promover tanto mercado como
sea posible y tanto Estado como sea necesario

Importante
Es necesario incrementar los recursos disponibles tanto para el sector pblico como para el sector
privado. El sector pblico deber destinar mayores recursos al fortalecimiento del Estado de
Derecho, invertir en el desarrollo de capacidades y a fortalecer las instituciones del pas.

Tema 4. Reformas econmicas y Estado eficaz
Como consecuencia del estancamiento inflacionario de las economas desarrolladas y de las crisis de
la deuda de los pases en desarrollo, en la segunda mitad del siglo XX se desplegaron todo tipo de
reformas econmicas e institucionales que transformaron el modelo econmico y social de las
economas en desarrollo, emergentes y desarrolladas. El enfoque central de las reformas de
entonces fue promover la liberalizacin de todos los mercados posibles, la privatizacin de las
empresas que estaban en manos del Estado, la reduccin o eliminacin en su caso de los subsidios y
la reduccin al mximo del dficit del gasto pblico. Este proceso de reformas prometi un elevado
crecimiento de las economas con constante progreso en las condiciones de vida para la poblacin.

Los resultados obtenidos quedaron muy lejos de lo que se haba prometido en trminos de
crecimiento, equidad y bienestar social para la mayora de los pases. Ms an, su secuela fue la
crisis financiera y la recesin global. Otra consecuencia del insuficiente crecimiento econmico,
de la creciente desigualdad en la distribucin del ingreso en prcticamente todas las economas y
por la recesin global, ha sido la revisin de los postulados de las teoras y la prctica de las
polticas econmicas, para replantear la necesidad y pertinencia de la intervencin estatal,
buscando alcanzar mayores tasas de crecimiento, mejora real de las condiciones de vida de la
poblacin y un desarrollo ms equitativo e incluyente.

Las reformas macroeconmicas del pasado no fueron equilibradas, asignaban demasiada
importancia a las polticas anti inflacionarias y no atendan lo suficiente las medidas contra el
desempleo y la promocin del crecimiento. Las reformas impulsaron la privatizacin y el
fortalecimiento del sector privado, pero dieron muy poca importancia al mejoramiento del sector
pblico; no mantuvieron el equilibrio adecuado entre el Estado y el mercado.

A la luz de la crisis global de 2008 se hizo obligada la revisin del papel del Estado y del diseo de
las polticas econmicas, para aceptar que se requiere la intervencin estatal, siendo necesario
revisar el enfoque y proceso de las reformas, para identificar la mejor relacin del equilibrio
posible entre el libre mercado y la intervencin del Estado.

Pero adems, no basta con reconocer que el Estado tiene una funcin sustantiva en la promocin
del crecimiento econmico y el desarrollo social, igual o ms importante es reconocer que su
intervencin debe ser eficaz, es decir, que la accin gubernamental no se limite a contener fallas
de mercado o situaciones de inequidad, sino que las polticas pblicas cumplan realmente los
objetivos para las que son diseadas y la poblacin reciba realmente en forma equitativa los
beneficios de la accin del Estado.

As, hoy en da se reformula la visin del papel del Estado, con acento especial en la relevancia
de su eficacia en satisfacer los derechos sociales y promover el desarrollo econmico, y su
estrecha relacin con reformas que promuevan la productividad, el desarrollo del capital humano
y la verdadera competencia en los mercados.

Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018
El Presidente Enrique Pea Nieto, ejerciendo la facultad que le confiere la Constitucin Poltica
de los EUM y con fundamento en la propia Constitucin, la Ley de Planeacin, y la Ley Orgnica
de la Administracin Pblica Federal, present el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018.

El PND 2013 2018 proyecta, en sntesis, hacer de Mxico una sociedad de derechos, en donde
todos tengan acceso efectivo a los derechos que otorga la Constitucin.

El Plan traza los grandes objetivos de las polticas pblicas y establece las acciones especficas
para alcanzarlos.

El Plan Nacional de Desarrollo tiene como objetivo primordial llevar a Mxico a su mximo
potencial. Para ello se establecen cinco metas nacionales y tres estrategias transversales para
todas las polticas pblicas.

El Plan considera tambin 31 objetivos, 118 estrategias, 819 lneas de accin y 14 indicadores,
plasmando de manera concreta y especfica el camino para lograr las metas nacionales.

El Plan Nacional de Desarrollo, como piedra angular del Sistema Nacional de Planeacin
Democrtica, instruye la realizacin de 17 programas sectoriales, 19 programas especiales, 3
programas transversales y 2 programas regionales.

Las cinco Metas Nacionales:

1) Un Mxico en Paz. El objetivo es: lograr un pacto social fortalecido entre el Estado y la
ciudadana que responda a los retos democrticos y de seguridad que enfrenta el pas
2) Un Mxico Incluyente. El objetivo es: hacer realidad un pas donde se asegure el
ejercicio efectivo de los derechos sociales.
3) Un Mxico con Educacin de Calidad. El objetivo es: lograr una poltica que articule la
educacin, la cultura y el deporte con el conocimiento cientfico, el desarrollo
tecnolgico y la innovacin.
4) Un Mxico Prspero. El objetivo es: elevar el crecimiento y que esto se refleje en los
bolsillos de los mexicanos.
5) Un Mxico con Responsabilidad Global. El objetivo es: proyectar a nuestro pas como
una nacin que defiende el derecho internacional, que promueve el libre comercio y es
solidaria con los distintos pueblos del mundo.

Estrategias Transversales

i) Democratizar la Productividad. Implementar polticas pblicas, para que los diversos
sectores de nuestra sociedad se modernicen y se transformen, a fin de generar ms valor
por su trabajo.
ii) Gobierno Cercano y Moderno. Ser un gobierno eficiente, eficaz, al servicio de la sociedad.
La relacin entre gobierno y ciudadanos tiene que ser gil, sencilla y oportuna.
iii) Perspectiva de Gnero. Todas las dependencias y organismos pblicos promovern la
igualdad entre mujeres y hombres. Esto significa que, lejos de tener un nico programa en
favor de la equidad, todas las polticas pblicas habrn de impulsarla.

Indicadores del Plan

Indicadores de Mxico en Paz

! Estado de Derecho.
! Tasa de Victimizacin.

Indicadores de Mxico Incluyente

! Carencias de la poblacin en pobreza extrema.
! Inseguridad alimentaria.


Indicadores de Mxico con Educacin de Calidad

! Evaluacin Nacional del Logro Acadmico en Centros Escolares.
! Eficiencia terminal del Sistema Educativo Nacional.

Indicadores de Mxico Prspero

! Competitividad Global.
! Crdito Interno al Sector Privado.

Indicadores de Mxico con Responsabilidad Global

! Presencia Global.
! ndice de Globalizacin.

Indicadores Transversales

! ndice Global de Productividad Laboral de la Economa.
! ndice de Integridad Global.
! ndice de Desarrollo de Gobierno Electrnico (EGDI, por sus siglas en ingls).
! ndice de Desigualdad de Gnero.

Mdulo 2 ! Unidad 1 ! Referencias | 29
Referencias
Bsica

Ayala, J. (1996). Estado y Desarrollo: La formacin de la economa mixta mexicana en el siglo XX.
Mxico: SEMIP_UNAM.
Stiglitz, J. (1998). Poltica fiscal, dficit y excedentes. Macroeconoma (pp. 354369). Barcelona,
Espaa: Ariel.
Stiglitz, J. (2000). Los Fallos del Mercado. La Economa del Sector Pblico (pp.91-111). Espaa: Antoni
Bosch.
Stiglitz, J. (2003). El Rumbo de las Reformas. Hacia una Nueva Agenda para Amrica Latina, 80, 7-40.

Complementaria

Aspe, P. (1993). El Camino Mexicano para la Transformacin Econmica. Mxico: Fondo de Cultura
Econmica.
Ayala, J. (2003). Instituciones para Mejorar el Desarrollo: un nuevo pacto social para el crecimiento y
el bienestar. Mxico: Fondo de Cultura Econmica.
Cabrera, J., Gutirrez, A y Antonio, R. (2006). Cambio Estructural de la Economa Mexicana. Mxico:
Editorial Facultad de Economa-UNAM.
Ros, J. (2008). La Desaceleracin del Crecimiento Econmico en Mxico desde 1982. El Trimestre
Econmico, 75 (4), 537-560.
Tello, C. (2007). Estado y Desarrollo. Mxico 1920 2006 (pp. 625 750). Mxico: FE UNAM.

Mdulo 2 ! Unidad 1 | 30

Unidad 2
Bienes pblicos,
bienes privados y regulacin


Mdulo 2 ! Unidad 2 ! Introduccin | 33
Objetivo
! Al trmino de la unidad, el participante ser capaz de explicar qu son los bienes
pblicos, analizar el sentido y la relevancia de la regulacin, y cmo la oferta de bienes y
servicios pblicos permite alcanzar los objetivos de desarrollo econmico y social,
equitativo e incluyente del gobierno de la repblica.

Introduccin
La intervencin del Estado, sea encargndose directamente de la produccin, o bien regulando a
las empresas privadas, genera opciones para garantizar el suministro suficiente de bienes
pblicos y privados. Pero esa intervencin plantea dos problemas: determinar cul es la provisin
ptima (en qu cantidad deben ser suministrados), y determinar sobre quin deben repercutir los
costos y en qu cuanta.

Otro problema es el de la capacidad del Estado para establecer reglas para que el mercado funcione,
evitando la concentracin de recursos y el control del mercado por una o unas cuantas empresas.

En cualquier caso, lo importante es definir la forma y la intensidad de la intervencin pblica, lo
que se desprende de la correcta visin de las funciones y responsabilidades del Estado.

Temas
Tema 1. Bienes pblicos y bienes privados

Tema 2. Oferta y demanda de bienes pblicos

Tema 3. Regulacin, competencia y empresa pblica


Tema 1. Bienes pblicos y bienes privados
Los bienes pblicos estn constituidos por todos los bienes y servicios que ofrece el Estado y que
tienen su origen en los bienes nacionales, en la obligacin de satisfacer los derechos
constitucionales y en los servicios pblicos que son responsabilidad del Estado.

De acuerdo con la CPEUM, los recursos del suelo y del subsuelo dentro del territorio nacional son
propiedad originaria de la nacin, la cual tiene el derecho de transmitir el dominio a los
particulares para constituir la propiedad privada. Ello junto con las responsabilidades del Estado
de garantizar el acceso de la poblacin a los derechos fundamentales da lugar al conjunto de
bienes y servicios pblicos que el Estado debe ofrecer.

Por mandato constitucional, el Estado mexicano debe satisfacer el acceso universal a los
derechos fundamentales como la libertad, la seguridad, salud, alimentacin, vivienda digna y un
medio ambiente sano.

La provisin de los bienes pblicos se realiza a travs de las instituciones del Estado:
dependencias de la Administracin Pblica Federal (APF) y empresas paraestatales.

El fin primordial de la empresa pblica es garantizar la oferta de un bien o servicio estratgico,
bsico o fundamental para el desarrollo y bienestar de la sociedad, y no necesariamente para
obtener un beneficio pecuniario.

Adems de los bienes que son propiedad de la nacin, tambin se entienden como bienes pblicos
aqullos cuyo consumo por algunas personas no excluye de su consumo a los dems. Una calle, una
banqueta, el alumbrado o el transporte pblico son bienes que muchas personas pueden consumir sin
que ello excluya a otros. Es decir, no hay posibilidad de exclusin aunque existan beneficiados que no
paguen por el consumo o usufructo del bien o servicio pblico. De este modo, un bien o servicio que
puede ser indispensable para la sociedad o para un grupo de consumidores, puede no ser de inters
del mercado producirlo, por lo que la nica opcin alternativa es que lo provea el Estado.

Por su parte, los bienes y servicios privados de inters desde la perspectiva de la economa estn
constituidos por todos aquellos que son objeto de transaccin econmica, y su funcin en el mercado
es satisfacer las necesidades y gustos de los consumidores, y desde la perspectiva de los propietarios
de los medios de produccin, deben generar un ingreso o renta por su usufructo o enajenacin.

Empresa pblica

Instancia encargada de la produccin de un bien o servicio que por cuestiones de
rentabilidad o altos costos de produccin, el sector privado no tiene inters o
capacidad de ofrecer.


Fuente de la imagen: Juan Carlos Chvez, DGPL, UNAM.

Por ejemplo, un bien pblico es el espacio areo y su usufructo para
la transmisin de seales de internet, radio y televisin y es una
concesin del Estado.

Tema 2. Oferta y demanda de bienes pblicos
La oferta de bienes y servicios pblicos se realiza a travs las dependencias de gobierno o de las
empresas paraestatales.

La creacin de instituciones y de empresas pblicas puede obedecer al objetivo de
aprovechamiento de bienes de la nacin, que por ley no pueden concesionarse a los particulares
(los hidrocarburos en Mxico), para la administracin de bienes nacionales, para garantizar el
acceso a los derechos sociales que consagra la CPEUM, para la produccin de bienes y servicios
que cumplen una funcin social por atender a poblacin vulnerable que el mercado no cubre,
para la provisin a la poblacin de un bien o servicio cuya rentabilidad no es atractiva para la
inversin privada o para el desarrollo de proyectos que son de inters nacional y que una vez
maduros pueden pasar al sector privado.

Los bienes y servicios pblicos que ofrece el Estado tambin pueden obedecer a la intencin
gubernamental de corregir una inequitativa distribucin del ingreso que se generara si dicho bien
o servicio se deja en manos de particulares. Esto quiere decir que por ms competitivos que sean
los mercados, nada garantiza que el ingreso generado se distribuya de manera equitativa, o
cuando menos contribuya a aminorar la pobreza o reducir la desigualdad.

Algunos ejemplos relevantes de los bienes pblicos que se ofrecen a travs de las empresas
paraestatales son la extraccin del petrleo, la produccin de los derivados de ese hidrocarburo
y la electricidad. Debido a que los hidrocarburos del suelo y del subsuelo en el territorio nacional
son propiedad de la nacin y su exploracin, explotacin y transformacin son actividades
exclusivas del Estado, para satisfacer la demanda de petrleo y gas, gasolinas y derivados
petroqumicos, se ha creado Petrleos Mexicanos. De igual forma, siendo la generacin y
transmisin de electricidad un servicio pblico por ley para satisfacer su demanda, se ha creado
la Comisin Federal de Electricidad.

En Mxico la alimentacin nutritiva, suficiente y de calidad; la educacin bsica gratuita de
calidad, y el acceso a la salud y a una vivienda digna, son derechos constitucionales que el Estado
debe proveer a la poblacin. Otros bienes de carcter pblico por ser derechos fundamentales
son la seguridad de las personas y de su patrimonio y la proteccin de la salud pblica, como las
campaas de prevencin de epidemias o la prohibicin a fumar en espacios cerrados. Para
satisfacer la demanda de esos bienes y servicios a los que la poblacin tiene derecho se han
instituido las dependencias y empresas gubernamentales, las cuales pueden ser de carcter
federal, estatal o municipal.

En otros casos, el Estado debe invertir en la creacin de empresas productoras de bienes bsicos
para atender a la poblacin en condiciones de pobreza y pobreza extrema, aunque el bien sea
tambin producido por empresas privadas pero cuyo precio en el mercado es inaccesible para la
poblacin marginada. As, el bien pblico se ofrece a la poblacin pobre con precios subsidiados.
En virtud de las limitaciones de recursos del sector pblico, tambin se pueden constituir
empresas a travs de alianzas pblico privadas para satisfacer necesidades sociales y demandas
de bienes y servicios pblicos. Estas alianzas pueden comprender proyectos de produccin de
bienes o generacin de servicios o simplemente para la administracin de los mismos.

Un aspecto fundamental en el funcionamiento de las empresas del estado es su rentabilidad. Si
estas generan ingresos superiores a sus costos de produccin, adems de los ingresos que estas
puedan retener para amortizar su capital y/o deuda o para nuevas inversiones, los recursos
pasarn a manos de las administraciones centrales.

Otra razn para la creacin de empresas pblicas es la produccin de bienes y servicios que por
su naturaleza se definen como monopolios naturales.

La demanda de los bienes pblicos tiene su fundamento en los derechos que consagra el marco
jurdico, que comprende de manera fundamental los derechos humanos reconocidos por una
nacin, y la igualdad en el acceso a los bienes pblicos a que tiene derecho todo ciudadano. No
todos los bienes pblicos deben ser gratuitos, pero su costo en el mercado depende de decisiones
de poltica, como es el caso de los bienes subsidiados para favorecer a determinados grupos
sociales o para proteger la economa de las familias.

Fuente de la imagen: Recuperado el 3 de mayo de 2013 desde: http://pactopormexico.org/

Monopolios naturales

Los monopolios naturales se caracterizan por aquellas condiciones de produccin
de un bien o servicio, para las cuales los costos fijos son considerablemente
elevados, como es el caso de la construccin de obras de infraestructura o del
transporte metropolitano (metro).
En el marco del Pacto por Mxico, se pueden encontrar
innumerables ejemplos de bienes y servicios pblicos que el
Estado debe proveer y que los integrantes de los principales
partidos polticos reconocen como tareas urgentes a realizar
para mejorar las condiciones de vida de la poblacin y
alcanzar objetivos comunes de equidad social.


Tema 3. Regulacin, competencia y empresa pblica
Un aspecto fundamental de la intervencin del Estado en la economa lo constituye el conjunto
de incentivos (o desincentivos) que puede crear a travs de la legislacin para normar y regular
las actividades de los particulares, en especial de las empresas privadas. La regulacin puede
servir para corregir fallas de mercado, evitar la constitucin de empresas dominantes en un
mercado, prohibir y sancionar prcticas econmicas que constituyen conductas delictivas.

Otro aspecto importante de las medidas de regulacin es su capacidad para impulsar la
productividad para que las empresas sean ms competitivas en un entorno de economas abiertas
al comercio internacional, porque su desarrollo es el camino ms eficaz para incrementar el
ingreso de los factores productivos, en especial los salarios, y porque es una variable
determinante para el crecimiento de la economa. Las medidas de regulacin dirigidas a
promover el incremento y la difusin de la productividad son otra de las alternativas de
regulacin de importancia para el desarrollo.

Las condiciones de competencia en los mercados son favorables para la sociedad porque
propician en las empresas la bsqueda de tecnologas que incrementen su productividad,
reduzcan costos de produccin y distribucin y mejoren la calidad de los bienes y servicios. Por
ello, la regulacin debe estar orientada a impedir prcticas monoplicas y la formacin de
empresas dominantes.

Las actividades de las empresas pueden implicar la existencia de externalidades negativas, es
decir, costos a la sociedad que las empresas no incorporan en sus costos de produccin, como es
el caso de la contaminacin. Ante esas externalidades, la regulacin debe inhibir las prcticas
negativas socialmente hablando. En estos casos la regulacin puede ser obligar a las empresas a
invertir en tecnologas que reduzcan o eliminen la externalidad, pero tambin puede consistir en
sanciones como multas equivalentes al costo social de la externalidad, para que el estado tenga
los recursos necesarios para la remediacin, y en el extremo la accin pblica puede significar la
prohibicin del funcionamiento de la empresa.

Existen algunas condiciones naturales que dan lugar a situaciones de monopolio. La explotacin
comercial de un paisaje natural nico o de un recurso natural exclusivo, por ejemplo un
manantial de aguas minerales. En otros casos los costos iniciales de la inversin para tener ms
oferta son demasiado elevados por lo que la competencia es muy limitada o inexistente, como
por ejemplo la construccin de carreteras o las obras de transporte subterrneo. Para evitar que
el aprovechamiento de estos mercados por parte de los particulares genere rentas extraordinarias,
el estado puede regular su aprovechamiento a travs de la fijacin de precios y tarifas oficiales.

Otras alternativas de regulacin son las medidas que buscan proteger el inters social, como las
prohibiciones a las conductas delictivas, o los impuestos especiales a actividades lesivas, como el
impuesto a los cigarros o al consumo de bebidas alcohlicas cuyo fin real no es recaudatorio.

Con esquemas de regulacin o mediante la intervencin directa, el Estado busca corregir las
fallas y desviaciones del mercado. Para la teora convencional, dicha intervencin debe estar
encaminada hacia el ordenamiento del mercado, corrigiendo excesos e insuficiencias para
propiciar su correcto funcionamiento. Desde otro enfoque, la intervencin debe ser ms profunda

y directa pues de lo contrario el mercado nunca garantizar un comportamiento o resultados
econmicos acordes con las necesidades de la sociedad.

Tambin es cierto que se puede hablar de las fallas del Estado, como la sobre regulacin que
termina frenando el desarrollo de los mercados y de la economa, la excesiva burocracia que
eleva los costos de transaccin para las empresas o las prcticas monoplicas de las empresas del
estado que no se justifican en trminos del inters nacional.

En este marco se da actualmente el debate entre cunto mercado y cunto Estado es lo mejor
para la eficiencia econmica y la eficacia gubernamental. Tal vez una propuesta viable es la de
tanto mercado como sea posible y tanto Estado como sea necesario.

Mdulo 2 ! Unidad 2 ! Referencias Tema 1 | 44
Referencias
Bsica

Stiglitz, J. (2000). Los bienes pblicos y los bienes privados suministrados por el estado. La Economa
del Sector Pblico (3a ed.) (pp. 149 175). Espaa: Antoni Bosch.
Cmara de Diputados. (2013). Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Recuperado el 8
de mayo de 2013 de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/1.pdf

Complementaria

Ayala, J. (1997). Economa Pblica. Mxico: Facultad de Economa-UNAM.
Ayala, J. (2001). Economa del Sector Pblico. (2 ed.). Mxico: Facultad de Economa-UNAM.
Musgrave, R. (1992). Hacienda pblica. Terica y aplicada. (5a ed.). Madrid, Espaa: McGraw Hill.

Unidad 3
Caractersticas de la estructura
de los ingresos pblicos


Objetivo
! Al trmino de la unidad, el participante ser capaz de identificar las diferentes fuentes
de ingreso gubernamentales, sus principales caractersticas y sus efectos en la economa.

Introduccin
Por finanzas pblicas se entiende el manejo de los ingresos y egresos del Estado a travs del
sector pblico, y contempla todas las fuentes de recursos de las que dispone el sector pblico as
como su canalizacin a diferentes sectores de la sociedad, para el apoyo de las diversas polticas
pblicas y en diferentes partidas de gasto.

Las finanzas pblicas constituyen un instrumento fundamental de las polticas econmicas y
sociales. Su adecuado manejo y asignacin son un medio determinante para lograr un Estado
eficaz. A travs de las polticas de ingresos y gastos se pueden alcanzar los objetivos de gobierno:

! Propiciar el crecimiento econmico.
! Fomentar el ahorro y la inversin.
! Estimular la democratizacin de la productividad y la creacin de empleos.
! Erradicar el hambre y combatir la pobreza.
! Garantizar la satisfaccin los derechos universales que consagra la Constitucin Poltica
(libertad, seguridad, alimentacin, educacin, salud y vivienda digna).
! Mantener la estabilidad de precios, del tipo de cambio y de las tasas de inters.
! Enfrentar desequilibrios del sector externo.
! Promover condiciones de competencia y regular a las empresas dominantes.
! Aumentar la eficiencia, eficacia, honradez, transparencia y economa en la asignacin de
los recursos.
! Garantizar al aparato productivo, el abasto de insumos y la infraestructura adecuada.

La principal fuente de ingresos del Estado son las contribuciones tributarias de sus ciudadanos, que se suman
a los derechos, productos, aprovechamientos y endeudamiento interno y externo, para constituir las fuentes
de recursos del sector pblico

Temas
Tema 1. Clasificacin de la Ley de Ingresos de la Federacin

Tema 2. Ingresos corrientes y de capital

Tema 3. Ingresos petroleros y no petroleros

Tema 4. Clasificacin institucional


Tema 1. Clasificacin de la Ley de Ingresos de la
Federacin
Existen diferentes formas de agrupacin de los ingresos, pero una correcta clasificacin evita
distorsiones, aprovecha de manera ptima los recursos y es capaz de adaptarse a la situacin
especfica de los estados y municipios.

Ingresos del Gobierno Federal

Son los que se recaudan de los impuestos, as como de los derechos, productos,
aprovechamientos y otros conceptos tipificados en la misma ley.

Ingresos de organismos y empresas

Son los recursos que obtienen las diversas entidades que conforman el Sector
Paraestatal y tienen su origen en los ingresos propios de organismos y empresas,
tales como Petrleos Mexicanos, Comisin Federal de Electricidad, IMSS e ISSSTE,
as como otros ingresos de participacin estatal.


Ingresos derivados de financiamientos

Son los recursos que provienen de financiamiento interno y externo que recibe el
Gobierno Federal. Este rubro representa el techo de endeudamiento pblico
autorizado por la Cmara de Diputados para el ao vigente.

Tema 2. Clasificacin por ingresos corrientes
y de capital
Una forma tradicional es la que los divide en corrientes y de capital, tributarios y no tributarios,
directos o indirectos, as como los referidos productos, derechos y aprovechamientos.

De tal modo que al analizar los elementos del esquema se entender la importancia que cada uno
representa

Ingresos corrientes

Son aquellas percepciones que significan un aumento del efectivo del sector
pblico, como resultado de sus operaciones normales, sin que provengan de la
enajenacin de su patrimonio. Se trata de recursos provenientes de la va fiscal o
por las operaciones que realizan las entidades del sector paraestatal. Este tipo de
ingresos no alteran de manera inmediata la situacin patrimonial del Estado, pero
s constituyen su fuente principal de financiamiento.

Al clasificarlos en tributarios y no tributarios, se ve el origen econmico de la recaudacin de los
ingresos. Separando los ingresos derivados de la aplicacin de impuestos, de los ingresos
provenientes de otras fuentes; en estos ltimos queda sealada la institucin que los recibe, ya
sea el Gobierno Federal o los organismos y empresas del sector paraestatal. De acuerdo a lo
anterior, los ingresos tributarios contribuyen con ms del 60% de los recursos del sector pblico.

Al ser los ingresos corrientes, una importante fuente de financiamiento del Gobierno Federal, es
necesario estudiar por separado cada uno de sus componentes.

A) Ingresos tributarios (impuestos)

Como se mencion en el esquema anterior, una de las fuentes de ingreso del Estado son los
impuestos. Se supone, que los ingresos derivados de los impuestos deben ser la principal fuente
de financiamiento. Se trata de transferencias unilaterales que realizan las empresas y las familias
a sus respectivos gobiernos y su principal caracterstica es que son obligatorio

Ingresos de capital

Son aquellos recursos provenientes de la venta de activos fijos y valores
financieros, financiamiento interno y externo. Las transferencias del Gobierno
Federal a las entidades paraestatales para inversin fsica, financiera y
amortizacin de pasivos, constituyen para ellas ingresos de capital.

Venta de activos

Son los recursos que se obtienen por la venta de activos del Gobierno Federal

Transferencias de capital

Incluyen las donaciones y transferencias realizadas para un proyecto especfico.


El sistema tributario se puede clasificar en progresivo
1
o regresivo
2
dependiendo del tipo de
impuesto que se establezca.

Otra gama de impuestos son:

! Impuestos verdes. Se disean con el objetivo de desalentar determinadas actividades.
Buscan castigar a empresas o productos que daan el medio ambiente. El aumento del
impuesto encarece su precio final y por lo tanto se desalienta su consumo; o bien se les
obliga a pagar a quien contamina, y esos recursos se pueden destinar a la remediacin
ambiental o para cubrir los gastos generados por la contaminacin.
! Impuestos especiales. Se aplican a determinados productos y servicios como son los que
gravan el alcohol y el tabaco, por tratarse de productos que daan la salud.

Estos tipos de impuestos no tienen fines recaudatorios. Su finalidad es corregir externalidades
negativas o modular conductas que afectan la salud pblica.

En Mxico, a travs de la coordinacin fiscal entre los tres los rdenes de gobierno, se pretende
que el Sistema Tributario sea solidario y equitativo, es decir, que las entidades que mayores
ingresos generan acepten una participacin solidaria con las entidades de mayor atraso
econmico, para que la federacin pueda transferir a esas entidades mayores recursos financieros

1
Impuesto progresivo: Es aqul en el que paga ms quien gana ms ya que se establece un rgimen diferenciado de
tasas en funcin del nivel de ingreso (ejemplo Impuesto sobre la renta). Este tipo de impuesto es sobre el ingreso de las
personas fsicas y morales; algunos planteamientos consideran en el mismo sentido a las contribuciones a la seguridad
social, sin embargo, stas garantizan un servicio pblico de atencin mdica o retiro al trabajador. Siempre se ha
discutido que un impuesto al ingreso se traduce en una reduccin del ingreso personal y familiar, as como en una merma
a las ganancias de las empresas, situacin que afecta el ingreso disponible y las decisiones de ahorro e inversin.
2
Impuesto regresivo: Se orienta a gravar el consumo, por ejemplo, el Impuesto al Valor Agregado (IVA). Se trata de
un impuesto especfico a productos. De esta forma, cuando las familias y las empresas optan por adquirir un bien, pagan
una cuota impositiva en funcin del precio de dichos bienes o servicios. Al aplicarse una tasa general, pagan el mismo
porcentaje aqullos que tienen una mayor capacidad de compra que los que no la tienen, lo que lo hace un impuesto
regresivo, pues se grava por igual a capacidades de compra desiguales.
Impuestos

De acuerdo con la SHCP los impuestos son tributos: Una carga fiscal o presentacin
en dinero y/o especie que fija la ley con carcter general y obligatorio a cargo de
personas fsicas (personas) y morales (empresas) para cubrir los gastos pblicos. Es
una contribucin o prestacin pecuniaria de los particulares que el Estado
establece coactivamente y con carcter definitivo y sin contrapartida alguna.
Segn el Cdigo Fiscal de la Federacin, los impuestos son las prestaciones en
dinero o en especie que el Estado fija unilateralmente y con carcter obligatorio
a todos aquellos individuos cuya situacin coincida con la que la ley seala.

de los que se recaudan por impuestos. Asimismo, el sistema es subsidiario, esto es, que la
autoridad central puede intervenir o apoyar los sistemas locales de recaudacin.

Los principios generales de todo sistema tributario son:

! Eficiencia entendida como un factor que evite distorsiones y permita el aprovechamiento
ptimo de los recursos.
! Sencillez que sea fcil de contabilizar y administrar minimizando los costos de gestin.
! Flexibilidad que tenga capacidad de adaptacin en situaciones cambiantes del entorno.
! Responsabilidad que sea claro y transparente para rendir cuentas a la sociedad.
! Justicia que trate de manera similar a similares y que recaude ms de quien mayor
capacidad tiene para soportar la carga tributaria.

B) No tributarios

Son los pagos no obligatorios y que generan una contraprestacin inmediata.

Productos, derechos, aprovechamientos y financiamiento

Adems de los ingresos por impuestos, el Estado obtiene ingresos a travs de los productos,
derechos y aprovechamientos.

Los productos son los ingresos que provienen de la venta de bienes pblicos y servicios
generados por entidades y empresas pblicas. Estos recursos son transferidos al Erario federal,
estatal o municipal.

En el mismo sentido se consideran los ingresos que, va tasa de inters reciben los
gobiernos por depsitos en la banca comercial o por inversiones financieras; se consideran
productos financieros.

Los derechos son los ingresos que se obtienen por permitir que un tercero, pblico o privado,
explote un bien de carcter nacional o pblico. Es el caso de los derechos por la explotacin
de petrleo, del agua o del espacio areo.

En Mxico, por ejemplo, el pago de derechos petroleros que realiza la paraestatal PEMEX es
fundamental para el gobierno; es la principal fuente de ingreso del gobierno federal.

Finalmente, los aprovechamientos son los ingresos provenientes de las actividades de derecho
pblico que realiza el gobierno y que recibe en forma de recargos, intereses moratorios o
multas, o cualquier otro ingreso propio no clasificable como impuesto, derecho o producto.

Importante
El Congreso de la Unin autoriza los montos de endeudamiento que sea necesario para el
financiamiento del Gobierno Federal y de las entidades del sector pblico federal incluidas en la
Ley de Ingresos y en el Presupuesto de Egresos de la Federacin. El Ejecutivo Federal informa
trimestralmente al Congreso de la Unin el estado de la deuda interna y externa.
C) Ingresos extraordinarios y deuda

Los ingresos extraordinarios son otro rubro en el que se clasifican los ingresos pblicos. Estos
ingresos son aquellos recursos de carcter excepcional que provienen de la enajenacin de bienes
nacionales, de la concertacin de crditos externos e internos o de la emisin de moneda.

La deuda pblica se considera como un ingreso extraordinario, ya que es una fuente irregular de
recursos financieros para el sector pblico. En ocasiones ha sido la manera ms usual para
complementar el financiamiento del gasto pblico.

D) Los tratamientos preferenciales

El marco normativo e institucional contempla una serie de previsiones que pretenden el impulso a
determinadas actividades econmicas, o en lo general a fomentar la creacin de empleo. Se trata de un
esquema de tratamientos preferenciales que contempla exencin de impuestos y subsidios fiscales que
se le concede a determinados grupos de contribuyentes.

La gama va desde productos que incluyen la Tasa Cero, los Exentos y concesiones de no pago de
Impuesto sobre la Renta (ISR), Impuesto al Valor Agregado(IVA) e Impuesto especial sobre
Produccin y Servicios (IEPS)

Tema 3. Ingresos petroleros y no petroleros
Debido a la relevancia de los ingresos petroleros para las finanzas pblicas y para facilitar su anlisis, en
Mxico los presupuestos de ingresos se elaboran con dos clasificaciones: con ingresos por el petrleo y
los ingresos no petroleros.

Esta clasificacin muestra el impacto que tiene el sector petrolero en las finanzas pblicas. Por un lado,
se contabilizan los ingresos propios de Petrleos Mexicanos (PEMEX) ms los recursos que obtiene el
Gobierno Federal por concepto de impuestos y derechos, derivados de la extraccin, explotacin,
produccin y comercializacin de petrleo y sus derivados; y por el otro lado, los dems ingresos que no
contemplan los rubros antes mencionados tanto del Gobierno Federal como del sector paraestatal.

Tema 4. Clasificacin institucional
Esta clasificacin agrupa los ingresos de acuerdo con la institucin que recibe los recursos, separando
los del Gobierno Federal, de los de organismos y empresas bajo control presupuestario directo.

Mdulo 2 ! Unidad 3 ! Referencias | 60
Referencias
Bsicas

Cabrera, J., Gutirrez. A. y Antonio, R. (2005). Indicadores financieros del sector pblico. Principales
Indicadores Financieros y del Sector Externo de la Economa Mexicana (pp. 17 65). Mxico:
Facultad de Economa, UNAM.
Cabrera, J., Gutirrez. A. y Antonio, R. (2005). Finanzas estatales y municipales. Principales
Indicadores Financieros y del Sector Externo de la Economa Mexicana (pp. 67 115). Mxico:
Facultad de Economa, UNAM.
Cmara de Diputados. (2012). Ley de Ingresos de la federacin para el ejercicio fiscal 2013. Recuperado
el 5 de mayo de 2013 de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LIF_2013.pdf
SHCP. (2012). Presupuesto de gastos fiscales 2012. Recuperado el 5 de mayo de 2013 de
http://www.shcp.gob.mx/INGRESOS/Ingresos_pres_gasto/pres_gast_fis_2012.pdf
Stiglitz, J. (2000). Los impuestos. Introduccin. La Economa del Sector Pblico (pp.475 504).
Espaa: Antoni Bosch.

Complementarias

Caballero, E. (2006). Los Ingresos Tributarios del Sector Pblico de Mxico. Mxico: Facultad de
Economa-UNAM.
CEFP. (2006). Glosario de Trminos Generales, de las Finanzas Pblicas. Recuperado el 3 de mayo de
2013 de www.cefp.gob.mx/intr/edocumentos/pdf/cefp/cefp0282006.pdf.

Unidad 4
Clasificacin del gasto pblico


Objetivo
! Al trmino de la unidad, el participante ser capaz de explicar los diversos criterios de
clasificacin del gasto pblico abordando la estructura del Presupuesto de Egresos de la
Federacin (PEF), as como identificar la metodologa de seguimiento y evaluacin que
obligadamente se tiene que aplicar en la ejecucin de los recursos pblicos federales.

Introduccin
El gasto pblico se contabiliza segn los organismos o entes que efectan los gastos y se refleja,
en cada ejercicio, en el presupuesto pblico o fiscal de cada pas. Los gastos que realiza el
Estado pueden estar balanceados con los ingresos fiscales, existiendo en caso de discrepancia un
dficit o un supervit fiscal.

Los gastos realizados por el gobierno son de naturaleza diversa y van desde la compra de un bien
o servicio, hasta el cumplimiento de sus obligaciones, garantizando servicios educativos o de
salud, por ejemplo, o bien cubriendo compromisos de deuda.

Buena parte del gasto est dirigido a la atencin directa a la poblacin para el cumplimiento de
derechos sociales y reducir la desigualdad en la distribucin del ingreso. Otra parte se destina a
la cobertura de compromisos financieros y otra al pago de servidores pblicos o a la inversin.
Por lo tanto, es necesario conocer las diferentes clasificaciones que se hacen del gasto pblico
para identificar en qu se gastan los recursos.

Siendo un recurso escaso, el gasto pblico debe ser un instrumento de poltica pblica que
garantice su ejercicio, su correcta aplicacin, lo cual significa que debe estar destinado atender
las necesidades del desarrollo econmico y el bienestar social. Por ello, todo programa y
proyecto pblico debe contar con mecanismos que permitan conocer su impacto y el beneficio
social que pretende dar.

Para uniformar los criterios contables en el ejercicio de los recursos pblicos entre el gobierno
federal y los gobiernos de los estados y municipio, en noviembre 2012, se reform la Ley General
de Contabilidad Gubernamental (LGCG), la cual reforma y fortalece los mecanismos de rendicin
de cuentas y transparencia en los tres rdenes de gobierno.

En esta seccin se conocern los elementos que permitirn contar con una definicin amplia de
gastos pblicos que implica su objeto, funcin, fines y su relacin con el Estado, as como las
caractersticas de su sistema de evaluacin.

Temas
Tema 1. Clasificaciones del gasto

Tema 2. Clasificacin administrativa

Tema 3. Clasificacin funcional

Tema 4. Clasificacin econmica

Tema 5. El Presupuesto de Egresos de la Federacin (PEF)

Tema 1. Clasificaciones del gasto

El gasto programable es el conjunto de erogaciones destinadas al cumplimiento de las
atribuciones de las instituciones y entidades de los poderes de la nacin y los organismos
autnomos. Est integrado por el Poder Legislativo Federal, el Poder Judicial de la Federacin,
Poder Ejecutivo Federal, Instituto Federal Electoral y Comisin Nacional de Derechos Humanos.

Este mide la disponibilidad de los recursos del Estado para proveer de bienes y servicios a la
sociedad conforme a sus funciones y responsabilidades.

El PEF presenta tres clasificaciones bsicas de los gastos del sector pblico.

! Clasificacin administrativa.
! Clasificacin funcional.
! Clasificacin econmica.

Tema 2. Clasificacin administrativa
Esta clasificacin tiene como finalidad establecer un sistema de control previo y administrativo
de los gastos pblicos, as como facilitar las necesidades de contabilidad de la Hacienda Pblica
Federal. Define al ejecutor o administrador directo de los recursos pblicos y los organiza en
ramos presupuestales. Identifica a todos los ejecutores de gasto y facilita la ubicacin de los
responsables del gasto pblico, ya que muestra cunto se asigna a las diferentes instituciones,
organismos y empresas que forman parte del aparato estatal.

Los rubros que generalmente contiene esta presentacin del gasto son los mencionados en el
cuadro de Clasificacin Administrativa del gasto.

En la Administracin Pblica Centralizada se encuentran todas las secretaras del poder ejecutivo
federal y la Procuradura General de la Repblica (PGR) y a cada una de ellas le corresponde un
nmero, es decir, una clasificacin como Ramo Administrativo.

Los recursos asignados bajo esta clasificacin concentran el gasto directo y el que se transfiere
por medio de programas, medidas salariales y econmicas a las entidades federativas y a las
entidades paraestatales. El gasto directo es ejercido por las dependencias del ejecutivo federal;
comprende tanto gasto corriente (servicios personales, materiales, suministros y servicios
generales) como de inversin (obra y capital).

El monto asignado bajo esta clasificacin no representa la totalidad del gasto programable asignado
a los programas gubernamentales y slo comprende los recursos que cada dependencia destina al
cumplimiento de sus funciones y operaciones como rganos del ejecutivo federal as como los
recursos que se le asignan a las entidades paraestatales de control presupuestal indirecto.
3
Excluye
las transferencias que otorga el Gobierno Federal a las entidades paraestatales y a las entidades
federativas.

Los ramos de los Poderes y rganos Autnomos concentran los recursos correspondientes a los
poderes Legislativo y Judicial, a los tribunales administrativos, al Instituto Federal Electoral y a
partir del ao 2000 a la Comisin Nacional de Derechos Humanos.

El criterio seguido para la asignacin en este ramo es la autonoma de las instituciones. Del gasto
destinado a los poderes y al Instituto Federal Electoral (IFE), se incluyen los recursos a los
rganos legislativos, judicial y a los partidos polticos.

3
Son organismos desconcentrados, descentralizados, fideicomisos, fondos y empresas de participacin
paraestatal mayoritarias, que dependen de cada secretara como cabeza de sector y se agrupan segn las
funciones que desempean.

Ramos, poderes y rganos autnomos

Los Ramos Generales comprenden los recursos que son transferidos por el gobierno federal a las
entidades federativas y municipios. Asimismo contemplan los pagos correspondientes al servicio
de la deuda y de los programas de apoyo financiero.

Se les denomina Ramos Generales porque no hay un solo ejecutor directo identificado en el
ejercicio del gasto correspondiente a las actividades que se realizan a travs de estos ramos. El
control presupuestario y el ejercicio corresponde a la Secretara de Hacienda.

El Sector Paraestatal se compone de entidades de control presupuestal directo y de control
presupuestal indirecto. La diferencia radica en que los presupuestos integrales de ingreso y gasto
por programa de las entidades de control presupuestal directo forman parte del PEF; su
autorizacin, seguimiento, control y evaluacin se somete al poder Legislativo haciendo uso de
informes trimestrales de las finanzas pblicas y la cuenta de la hacienda pblica federal. Los
presupuestos de las entidades de control presupuestal indirecto no forman parte del presupuesto de
egresos, slo en la medida de apoyo y subsidios que reciben del gobierno federal, adems su
evaluacin y control son realizados por las dependencias del poder Ejecutivo a las que pertenecen.

Las entidades paraestatales de control presupuestal directo conforman el sector productivo del
gobierno federal y se ocupan de funciones clave como la salud, generacin de energa y transportes.

Sector paraestatal

El sector paraestatal se integra por los organismos descentralizados, las empresas
de participacin estatal mayoritaria, las instituciones nacionales de crdito, las
instituciones nacionales de seguros y de fianzas.

Tema 3. Clasificacin funcional
La clasificacin propuesta por Guerrero y Lpez (s.f.) que agrupa los gastos por funcin y sub-funcin
de acuerdo con aquellos para lo cual sern destinados. Su objetivo es presentar una descripcin que
permita informar sobre la naturaleza de los servicios gubernamentales y la proporcin de los gastos
que se destinan a cada tipo de servicios. Tambin refleja los objetivos y prioridades de inversin y
desarrollo del gobierno federal. Estas prioridades estn presentes en las funciones o actividades
especficas que nos muestran qu o cuntos recursos se asignarn para llevarlo a cabo.

La clasificacin funcional agrupa las erogaciones de acuerdo con el destino de los recursos en tres
apartados bsicos: las de gestin gubernamental, las de desarrollo social y las productivas. De
esta forma se expresan las funciones o actividades fundamentales del gobierno federal, y
comprende las erogaciones que tienden a lograr un mismo fin o sufragar el costo de una actividad
concreta y especfica; es decir, se basa en los actos realizados por las autoridades pblicas y en
qu y quines reciben el beneficio del gasto. Esta clasificacin identifica al gasto segn el fin
para el que se realiz el gasto concreto (Ayala, 1997).

Las funciones se dividen en tres grandes grupos de gasto programable:

De acuerdo con sus funciones, la clasificacin del gasto en Mxico es la siguiente:

Tema 4. Clasificacin econmica
La clasificacin econmica identifica cada rengln del gasto, segn su naturaleza econmica y
objeto, en gastos corrientes y de capital. Esta distribucin permite medir la influencia que ejerce
el gasto pblico sobre la economa. Muestra el tipo de demanda que realiza el sector pblico en
bienes y servicios indispensables para el funcionamiento de la administracin o la produccin.
Esta clasificacin tiene por finalidad dar ms amplio conocimiento del impacto y la influencia que
el sector gubernamental tiene en el desarrollo econmico de un pas, as como saber a qu
sectores contribuyen y en qu escala.

La Organizacin de las Naciones Unidas (ONU) utiliza y recomienda la siguiente clasificacin de
gasto corriente y de capital (citado en Ayala, 1997).

Esta clasificacin se utiliza para medir, anticipar y evaluar el impacto del gasto en las variables
macroeconmicas cuando se agregan las compras gubernamentales en gasto corriente, gasto de
capital, y en ayudas, subsidios y transferencias. De esta forma se conoce cmo varan los
componentes de las cuentas nacionales, como el consumo, inversin, gasto del gobierno y la
balanza comercial, una vez que el gasto corriente impacta el nivel de empleo y a su vez el nivel
de consumo.

Los agregados que considera la Secretara de Hacienda en la clasificacin econmica se presentan
en el siguiente cuadro:

Clasificacin por objeto de gasto
Esta clasificacin cuenta con un listado ordenado, homogneo y coherente que permite identificar los
bienes y servicios que el Gobierno Federal demanda para desarrollar sus acciones, es decir, describe por
medio de captulos, conceptos y partidas, la demanda del gobierno federal.

De acuerdo con la Secretara de Hacienda, los captulos constituyen un conjunto homogneo y ordenado de
bienes y servicios requeridos por el gobierno federal, para la consecucin de sus objetivos y metas. Este
nivel de agregacin es el ms genrico y permite realizar el anlisis de la planeacin nacional.

Est agrupada en nueve captulos:

Por su parte, los conceptos constituyen un subconjunto ordenado, producto de la desagregacin
de bienes y servicios contemplados en cada captulo, para identificacin de los recursos y su
relacin con los objetivos y metas programadas.

Las partidas son elementos que describen a los bienes o servicios de un mismo gnero, requeridos
para consecucin de los programas y metas autorizadas, cuyo nivel de agregacin permite su
cuantificacin monetaria y contable.

Tema 5. El Presupuesto de Egresos de la
Federacin (PEF)
El Presupuesto es un acto de previsin de gastos e ingresos, para un periodo anual, sancionado por la
Cmara de Diputados. La presupuestacin constituye un instrumento bsico que expresa las decisiones
en materia de poltica econmica y planeacin, as como los objetivos de las polticas pblicas.

En Mxico el PEF es el documento jurdico, financiero y de poltica econmica y social, aprobado
mediante decreto de la H. Cmara de Diputados a iniciativa del Ejecutivo Federal. Comprende las
previsiones que por concepto de gasto corriente, de capital y del servicio de la deuda pblica deber
realizar el gobierno federal para ejercer los programas y proyectos de produccin de bienes y prestacin
de servicios, as como de fomento a la actividad econmica y para el bienestar social, que habrn de
realizar las secretaras de Estado, los organismos descentralizados, las empresas de participacin estatal
y los fondos y fideicomisos pblicos (Ayala, 1997).

El PEF es la estimacin financiera anticipada de los egresos e ingresos del sector pblico, necesarios
para cumplir con las metas de los programas ya establecidos. Es un documento que indica la forma en
que la federacin ejercer el gasto que le permitir cumplir con sus funciones y responsabilidades,
utilizando los recursos disponibles. El presupuesto constituye un medio para canalizar los recursos
federales de una manera congruente de acuerdo con los objetivos planteados en el Plan Nacional de
Desarrollo (PND)
4
.

La elaboracin del presupuesto pblico es un proceso complejo que conlleva a la estimacin anticipada
de los ingresos y la determinacin del gasto necesario para cumplir con las metas gubernamentales,
tomando en consideracin mltiples factores.

Debido a que los recursos con que cuenta el gobierno generalmente no son suficientes para cubrir todas
las necesidades, es menester asignar prioridades y magnitudes de gastos e ingresos.

El proceso de presupuestacin se realiza a partir de:

! Un diagnstico de la situacin econmica del pas.
! Los retos y formulacin de estrategias definidas en el Plan Nacional de Desarrollo (PND).
! Los objetivos, estrategias y acciones de las polticas sectoriales establecidas en los
programas sectoriales, institucionales y regionales.

La normatividad presupuestaria se fundamenta en la CPEUM, principalmente en los artculos 74 y
134. Particularmente, en el 74, se faculta al Ejecutivo Federal para preparar y presentar el

4
El proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federacin para el ao siguiente debe ser
presentado a la Cmara de Diputados a ms tardar el 8 de septiembre del ao en curso y deber ser
aprobado a ms tardar el 15 de noviembre. Por ello, en el ao de cambio de gobierno el proyecto
enviado a la Cmara de Diputados se define entre el gobierno saliente y los grupos de transicin del
gobierno entrante, y mientras no exista Plan Nacional de Desarrollo, los recursos presupuestales debern
ejercerse en funcin de los programas existentes y de las tareas de planeacin del nuevo gobierno

proyecto de PEF anualmente y en fechas precisas, mientras que tambin autoriza al Poder
Legislativo a introducir las adecuaciones que considere necesarias.

Otra normatividad fundamental es la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria
(LFPRH) que es la base para el diseo y ejecucin del presupuesto. En ella, se establece la
obligatoriedad de evaluar y revisar la operacin y ejecucin del gasto.

Con el fin de lograr la aplicacin de una metodologa de Gestin para Resultados que permita
orientar los recursos de manera ms eficaz y eficiente, se reform la Constitucin en materia de
gasto. Esto signific la modificacin a 6 artculos constitucionales (73, 74, 79, 116, 122 y 134), as
como a la LFPRH y Ley de Coordinacin Fiscal (LCF).

Proceso para el diseo y aprobacin del presupuesto:

La primera fase de este proceso consiste en estimar los ingresos y gastos y de acuerdo con ello
elaborar un plan de trabajo para la preparacin del documento presupuestal, as como disear un
calendario de actividades. Para el presupuesto federal, esta funcin la realiza la SHCP en
coordinacin con todas las dependencias y organismos de la APF y recoge las propuestas de los
organismos autnomos como la Comisin Nacional de Derechos Humanos (CNDH) o del IFE.

En la segunda fase, una vez que por conducto de la SHCP el Ejecutivo Federal presenta a la Cmara
de Diputados el Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federacin y la propuesta de Ley de
Ingresos para el ao siguiente, se realiza la discusin, modificacin y aprobacin, del presupuesto
slo por la Cmara de Diputados, y de la Ley de Ingresos por el Congreso de la Unin. Hechas las
modificaciones que incorporen los legisladores, se pblica en el Diario Oficial de la Federacin, con
lo que adquiere carcter de ley. Esta fase representa al aspecto poltico del proceso presupuestal
debido a que refleja los intereses que prevalecieron en la negociacin, logrando una canalizacin
determinada de los recursos financieros hacia ciertos programas, sectores y regiones.

En la ejecucin del presupuesto se otorga autoridad a los rganos administrativos para el uso de
los recursos, vigilando que se cumplan las obligaciones aceptadas y que los gastos realizados no
sobrepasen los montos aprobados, y estos se ejerzan de acuerdo a los lineamentos establecidos en

el presupuesto. Finalmente, el presupuesto se somete a una revisin en la cual se evala si los
objetivos fueron alcanzados.

La ejecucin y la revisin constituyen el aspecto administrativo del proceso presupuestal debido
a que en ellas las decisiones de gastar son realizadas administrativamente, es decir, los gastos
son controlados por medio de tcnicas contables.

Referencias
Bsicas

Ayala, J (1997). Economa Pblica: Una gua para entender al Estado. Mxico: UNAM.
Cabrera, J., Gutirrez, A., Antonio, R. (2005). Indicadores Financieros del Sector Pblico. En
Principales Indicadores Financieros del Sector Pblico (pp. 17-65). Mxico: Facultad de
Economa-UNAM.
Cabrera, J., Gutirrez, A. (2005). Finanzas Estatales y Municipales. En Principales Indicadores
Financieros del Sector Pblico (pp. 67-115). Mxico: Facultad de Economa-UNAM.
Guerrero, J.P. y Lpez, M. (s.f.). Manual sobre la clasificacin funcional del gasto pblico. Mxico: CIDE.
INDETEC. (2005). Glosario de trminos para el proceso de planeacin, programacin, presupuestacin
y evaluacin de la Administracin Pblica. Recuperado el 5 de mayo de 2013 de
http://www.indetec.gob.mx/Libros/Glosario%20de%20Terminos%2005.pdf
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. (2009). Informe sobre la Situacin Econmica, las
Finanzas Pblicas y la Deuda Pblica. Recuperado el 5 de mayo de 2013 de
http://www.shcp.gob.mx/comunicados_principal/comunicado_041_2009.pdf
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. (2013). Presupuesto de Egresos de la Federacin del
ejercicio fiscal 2013. Recuperado el 5 de mayo de 2013 de
http://www.apartados.hacienda.gob.mx/presupuesto/temas/pef/2013/index.html

Complementarias

CEFP. (2006). Glosario de Trminos Generales de las Finanzas Pblicas. Recuperado el 5 de mayo
de 2013 de www.cefp.gob.mx/intr/edocumentos/pdf/cefp/cefp0282006.pdf
Stiglitz, J. E. (2000). El anlisis de la Poltica de Gasto. En La Economa del Sector Pblico (pp.288-
309). Espaa: Antoni Bosch.

Unidad 5
Poltica macroeconmica
y poltica fiscal


Objetivo
! Al trmino de la unidad, el participante ser capaz de explicar la relacin entre las
finanzas pblicas y los objetivos de la poltica macroeconmica, valorar la influencia del
gasto pblico y la tributacin en la formacin de la demanda agregada y su interaccin
con la poltica monetaria.

Introduccin
La unidad plantea el anlisis de la intervencin del Estado desde la ptica de los alcances y efectos
que tienen las finanzas pblicas para el logro de los objetivos de la poltica macroeconmica.

La poltica macroeconmica y los objetivos de crecimiento, empleo, inflacin y equilibrio fiscal y
externo son revisados considerando la carga tributaria y sus efectos en la demanda agregada.

Temas
Tema 1. Objetivos de la poltica macroeconmica

Tema 2. Poltica fiscal y poltica monetaria

Tema 3. Tributacin y demanda agregada

Tema 4. Gasto pblico y demanda agregada

Tema 5. Polticas pro y anti cclicas

Tema 1. Objetivos de la poltica macroeconmica
La macroeconoma se ocupa del estudio del comportamiento de los grandes agregados
econmicos. Produccin, empleo, inflacin, demanda agregada, oferta global, consumo, inversin,
son algunos de los conceptos que se analizan desde la macroeconoma.

Adems del anlisis terico y emprico del comportamiento y tendencias futuras de las variables
mencionadas, la macroeconoma tambin se ocupa del anlisis y diseo de medidas de poltica que
buscan influir en las tendencias de los agregados econmicos. De este modo, se puede hablar de
polticas macroeconmicas favorables al crecimiento del ingreso y la generacin de empleos, para
mantener bajo ciertos parmetros el nivel de precios, para evitar desequilibrios de balanza de
pagos o de las propias finanzas pblicas o para orientar las relaciones econmicas con el exterior.

Por ello, la macroeconoma es, a final de cuentas, poltica econmica; sin embargo, no debe ser
entendida solamente como un conjunto de propuestas o instrumentos orientados hacia el manejo
de las variables econmicas. La poltica econmica es, primero que nada, poltica y su carcter es
lo econmico; lo sustantivo, es el ejercicio de la poltica, entendida como la accin de dilogo,
debate y disputa por la conquista y ejercicio del poder entre diferentes grupos organizados de la
sociedad, y su principal objetivo es imponer a travs de la razn y del dilogo un punto de vista y
una orientacin determinados en las instituciones y acciones del Estado. De ah la razn de que
existan diversos enfoques de poltica econmica.

Los instrumentos de poltica econmica relativos al comportamiento global de la economa estn
dados por la poltica fiscal (el manejo de los ingresos y el gasto gubernamental) y la poltica
monetaria (la regulacin y control del dinero en circulacin). Se suma a ellos la poltica cambiaria
y, con objetivos ms especficos y destinadas a sectores especficos, se encuentran la poltica
industrial, la agropecuaria, etc.

Las polticas de impacto global, es decir, que afectan el comportamiento general de las variables
macroeconmicas (como la inversin o el consumo, por ejemplo) son las que se abordan desde la
perspectiva macroeconmica. En esta consideracin, caen las finanzas pblicas pues su manejo,
sea por el lado de los ingresos (impuestos) o del gasto (inversin y gasto pblicos), afecta el
comportamiento de la economa en su conjunto.

El sentido de las polticas o el tipo de instrumentos a utilizar depende de la manera como se
quieran alcanzar los objetivos macroeconmicos:

! Crecimiento de la produccin y de la productividad.
! Aumento del empleo.
! Estabilidad de precios.
! Equilibrio fiscal (igualdad entre ingresos y gastos del gobierno).
! Equilibrio en la cuenta corriente de la balanza de pagos (es decir, en las transacciones de
intercambio comercial y financiero con el exterior).

Tema 2. Poltica fiscal y poltica monetaria
La poltica fiscal da cuenta del manejo de los ingresos y egresos del Estado y su impacto en el
ingreso nacional, as como en la oferta y la demanda es fundamental para el crecimiento y para
estimular la inversin. A su vez, la poltica monetaria se refiere a las medidas del Banco Central
que determinan la cantidad de dinero en circulacin. Las medidas del Banco Central relativas a la
magnitud de dinero en circulacin estn directamente relacionadas con los objetivos de control
de la inflacin o del nivel buscado de la tasa de inters. La banca central tambin puede
controlar el circulante monetario imponiendo reglas de reservas a la banca comercial.

Ambas polticas, fiscal y monetaria, interactan para modificar la tendencia de la economa. Por
ejemplo, en una situacin de desaceleracin, estancamiento o crisis, la combinacin de una
poltica fiscal favorable a la expansin del gasto y/o reduccin de impuestos combinada con tasas
de inters a la baja estimulan la demanda y con ello la recuperacin econmica. Sin embargo,
siempre las polticas de expansin deben tener en consideracin sus efectos en la inflacin, es
decir, evaluar cuando un impulso a la demanda agregada no va acompaado de un incremento de
la oferta, porque se pueden producir presiones inflacionarias a travs del gasto pblico, y con
ello frenar el crecimiento de las inversiones por la incertidumbre sobre el futuro que acompaa a
toda inflacin, adems de afectar el poder adquisitivo de los perceptores de ingresos fijos.

El conjunto de la produccin de bienes y servicios listos para el consumo final es la produccin
total y si a ello se suma la cantidad de bienes y servicios importados, se llega a la oferta total:

Producto + importaciones = Oferta Total

Ahora bien, en el proceso de produccin de dichos bienes y servicios se pagan sueldos, salarios,
intereses, rentas y se generaron beneficios para los dueos del capital, lo que en su conjunto
representa el nivel de ingreso de la economa; este ingreso se destina a comprar los mismos
bienes y servicios que se produjeron, as como a adquirir bienes y servicios del exterior. Esto
conforma la demanda agregada, la cual se descompone en:

Consumo + Inversin + Gasto Pblico + Exportaciones
Importaciones = Demanda Agregada

La poltica fiscal influye en el nivel de la demanda y de la oferta, estimulando o contrayendo la
capacidad de gasto de la economa y su capacidad productiva. En la fase de recesin de los ciclos
econmicos se reduce el nivel de produccin y de empleo. Ante ello, el gobierno puede aumentar
el gasto y/o reducir los impuestos para aumentar la demanda agregada y hacer ms atractiva la
inversin, pues ms gasto pblico y menos impuestos eleva el consumo y con ello, la inversin de
las empresas y el empleo, revirtindose as la situacin recesiva, aunque puede provocar dficit
del gasto gubernamental


Por su parte, la poltica monetaria puede estimular la economa si aumenta la cantidad de dinero
disponible, con lo cual se reducen las tasas de inters y se abarata el dinero, lo cual estimula la
recuperacin de la inversin.

El reto para las autoridades es combinar y hacer congruentes la poltica fiscal y monetaria para
estimular el crecimiento de la economa en etapas recesivas o bien para contener un excesivo
crecimiento de la demanda que derive en problemas de inflacin en las fases de crecimiento
acelerado del empleo y la produccin.

Se supone que un crecimiento de la produccin ir acompaado de un incremento de precios,
pero si ste es inferior al ritmo de crecimiento de la economa no se convertir en un problema
grave. No obstante, si la demanda crece y la oferta no responde, entonces s se generar un
problema de inflacin, definida como el aumento generalizado de precios. Uno de los efectos ms
negativos de la inflacin es que no todos los precios se incrementan en la misma proporcin, y en
particular, es comn que los incrementos de los salarios monetarios sean inferiores al crecimiento
promedio de los precios, originando una redistribucin regresiva del ingreso. El ejemplo ms claro
del impacto negativo de la inflacin es cuando el aumento de precios de artculos de la canasta
bsica de consumo es mayor al incremento del salario.

La poltica econmica es tambin un reflejo de la poltica y no existe una visin nica o
universalmente aceptada de qu instrumentos aplicar en las diferentes fases del ciclo econmico.

As, hay quienes postulan en medio de las recesiones de la economa que la mejor alternativa
para la reactivacin es la reduccin de impuestos acompaada de recortes a los gastos pblicos,
ya que estos ltimos compiten con la demanda privada de dinero encareciendo el crdito. Este
enfoque privilegia la funcin del mercado como va para la recuperacin.

Para otras visiones, slo a travs de la generacin de demanda efectiva por medio de un gasto
pblico deficitario y de una poltica monetaria que abarate el costo del crdito, ser posible
reactivar la produccin y el empleo, y el desequilibrio que se genere en las finanzas pblicas se
corregir con el crecimiento y el empleo, ya que se generarn mayores ingresos fiscales.

Desde otra perspectiva, el debate entre las diferentes alternativas para reactivar la economa, se
distingue por la importancia que cada corriente de pensamiento da a los diferentes instrumentos
fiscales y monetarios. Para unos en la recesin las polticas monetarias no tienen ningn efecto
para reactivar la demanda, mientras que para otros el dficit de gasto como va de reactivacin
conlleva el riesgo de la inflacin y el desequilibrio externo.
Producto Potencial

Es la magnitud de la produccin que se puede alcanzar con el empleo pleno de
todos los factores de produccin.

Tema 3. Tributacin y demanda agregada
El efecto de los impuestos sobre la economa se puede revisar a la luz de sus efectos sobre tres
variables interrelacionadas:

Producto - Ingreso - Gasto (Demanda)

En trminos generales, los impuestos son de dos tipos, los que gravan el ingreso y los que gravan
el consumo. Los impuestos al ingreso pueden tener un manejo progresivo, es decir, a mayor
ingreso, se paga ms. As un impuesto sobre la renta, sobre el ingreso a las empresas, impacta en
sus decisiones de inversin. Si se considera elevado el gravamen dejarn de invertir, si es bajo
pueden elevar su produccin, su gasto de inversin y con ello el empleo. Lo mismo sucede con las
familias, si el impuesto sobre su ingreso es menor, les quedar un mayor ingreso para gastar o
bien ahorrar.

Los impuestos a los ingresos de las personas fsicas o morales tienen un impacto directo en el
ingreso disponible para consumo, para ahorro o para inversin, por ello su manejo debe realizarse
considerando su impacto en la demanda agregada y en la oferta de recursos para la inversin. El
Estado puede tener una mayor capacidad de gasto como consecuencia de un incremento en el
impuesto a la renta, pero al mismo tiempo frenar las actividades econmicas al reducir la
capacidad de gasto de consumidores y empresas y encarecer el crdito.

Por su parte, los impuestos al consumo representan un encarecimiento de bienes y servicios. Este
tipo de impuestos adems se caracteriza por ser regresivos, es decir, que en la medida de que se
trata de impuestos generalizados que pagan por igual todos los consumidores, tiene efectos
mayores, en trminos relativos, para quienes reciben menores ingresos, gravan por igual
capacidades de compra desiguales. El impacto en la capacidad de compra no es el mismo si se
aplica 10% de impuesto al consumo en estratos que ganan uno o dos salarios mnimos que si se
aplica el mismo porcentaje a quienes ganan 15 20 veces ms que ese salario.

El efecto real de la tributacin es su impacto sobre el ingreso disponible de las empresas y las
familias, quienes en funcin de ello toman decisiones de mayor o menos inversin o consumo.
Este es un mecanismo para estimular o contraer la demanda y con ello incidir en el nivel de
empleo, pero tambin tiene efectos en la distribucin de ingreso.

Tema 4. Gasto pblico y demanda agregada
De acuerdo con la teora econmica, la demanda agregada, es decir, la demanda total de una
economa nacional, se puede dividir en consumo privado, inversin privada y pblica, gasto pblico,
ms exportaciones menos importaciones, las cuales tambin son de carcter pblico y privado.

El gasto pblico comprende el consumo de bienes y servicios y la inversin en infraestructura y
desarrollo de las empresas pblicas.

El gasto en bienes y servicios para la realizacin de las actividades cotidianas del gobierno
tambin se clasifica como gasto corriente y tiene un efecto en la demanda de la economa igual
al monto de los recursos a l destinados. El gasto corriente del gobierno federal comprende
rubros como los sueldos, salarios y prestaciones de los maestros, mdicos y enfermeras,
empleados de los tribunales, bomberos, policas, etc., as como todas las compras de bienes y
servicios necesarios para la realizacin de sus funciones.

Por su parte, el gasto en inversin adems de contribuir al desarrollo de la infraestructura y al
incremento en la produccin de bienes y servicios pblicos, que beneficia a las actividades
econmicas, tiene un efecto multiplicador en la demanda, con lo cual contribuye al incremento
del ingreso y la generacin de empleos.

La construccin de escuelas, hospitales, parques, obras hidrulicas, obras para beneficio social,
puertos, aeropuertos, carreteras, constituyen la inversin pblica, que adems de los beneficios
directos, tienen un efecto positivo en el crecimiento de la economa al generar empleos y
demanda de insumos producidos por empresas privadas.

Bajo esas circunstancias, el gasto pblico se puede manejar con objetivos de poltica
macroeconmica para impulsar el crecimiento de la demanda y del empleo.

Desde luego, existen tambin programas de gobierno cuyos recursos presupuestales tienen la
intencin directa de generar empleos en regiones y pocas del ao donde el desempleo es
elevado, o cuando por algn desastre natural se pierden empleos, como es el caso del Programa
de Empleo Temporal del gobierno federal.

El gasto corriente tambin se puede destinar a objetivos de proteccin de la economa familiar,
como es el caso de los subsidios y transferencias a travs de los programas sociales para las
familias vulnerables, o cuando los costos de produccin de un bien pblico son demasiado
elevados y se requiere subsidiar a los consumidores, como es el caso de los subsidios
generalizados al agua, al consumo de energa elctrica o a las gasolinas.

Tema 5. Polticas pro y anti cclicas
Con los instrumentos gubernamentales de la poltica fiscal y monetaria se pueden tomar
decisiones para estimular o contraer la economa. Una de las alternativas es decidir entre una
poltica que siga las tendencias del ciclo econmico o que vayan contra l. Por ejemplo:

Situacin 1. Elevado dficit del gasto pblico.

Una recesin econmica puede producirse en momentos en que los gastos gubernamentales
superan a los ingresos, es decir, se contrae la economa, por tanto el gobierno puede verse
obligado a incrementar los impuestos y reducir el gasto, ellos permitir reducir el dficit, sin
embargo, significar contraer la demanda agregada y, por ende, agudizar la recesin.

Situacin 2. Economa con crecimiento acelerado con alto empleo de los factores
productivos y el crdito es relativamente barato.

En este caso el gobierno puede decidir incrementar el ritmo del gasto pblico para mejorar su
imagen al acelerar el cumplimiento de sus compromisos ante la sociedad, pero en este caso, un
mayor gasto pblico en lugar de incrementar la produccin, el empleo y el ingreso puede
simplemente arribar a un crecimiento elevado de los precios, es decir, a la inflacin.

En esos dos casos, las polticas de gasto en lugar de contrarrestar la recesin o la inflacin slo
contribuyen a agravar la situacin por lo cual se les conoce como polticas pro cclicas.

La poltica anticclica considera medidas para reducir los impuestos y elevar el gasto pblico
cuando la economa va a la baja o se encuentra en recesin, con el fin de proteger el nivel de
empleo; por el contrario, cuando la economa va al alza, se reduce el ritmo de gasto y se ajustan
los impuestos al alza pues la dinmica de la inversin privada garantiza niveles aceptables de
ocupacin y con ello se evitan presiones inflacionarias.

La poltica anticclica es un instrumento de los gobiernos para influir en el nivel de actividad
econmica, sobre todo cuando se presentan fases de desaceleracin; el objetivo principal es
abatir o evitar el desempleo, aunque su grado de utilizacin depende tambin de consideraciones
en torno a los niveles adecuados de dficit pblico, deuda e inflacin. Dependiendo del enfoque
con el que se analice el estado de la economa, dicha poltica podr ser muy agresiva con
programas de gasto y reduccin de impuestos.

Existen innumerables ejemplos en la historia reciente de polticas de gasto pblico que en lugar de
promover el desarrollo y la estabilidad, los excesos de dficit de gasto condujeron a profundizar las
recesiones de la economa. En Mxico, para evitar que el manejo de las finanzas pblicas se aleje
de los objetivos de sano crecimiento econmico, el Congreso de la Unin decret la Ley Federal de
Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, que limita el gasto pblico a la capacidad de generacin
de ingresos propios, es decir, con lmites al endeudamiento interno y externo.

Desde luego que los distintos enfoques de las polticas econmicas frente a los ciclos de la
economa tambin estn relacionados con la visin que se tenga de papel del Estado en la
economa.

Referencias
Bsica

Stiglitz, J. (1998). Macroeconoma. Barcelona, Espaa: Ariel.

Complementarias

Blanchard, O. y Prez, D. (2004). Macroeconoma, Teora y poltica econmica con aplicaciones a
Amrica Latina. Buenos Aires, Argentina: Pearson Educacin.
Froyen, R. (1997). Macroeconoma. EE.UU: Prentice Hall.
Ibarra, J. (2000). Producto, empleo, distribucin y ganancia. Un enfoque poskeynesiano de corto
plazo. Mxico: Facultad de Economa-UNAM.

Unidad 6
Dficit pblico,
estabilidad y crecimiento

Mdulo 2 ! Unidad 6 Tema 1 | 94

Objetivo
! Al trmino de la unidad, el participante ser capaz de explicar el origen y efectos del
dficit pblico, las fuentes para su financiamiento y los argumentos en contra.

Introduccin
Cuando los ingresos gubernamentales son inferiores al gasto pblico, las finanzas pblicas se
vuelven deficitarias. Las causas del dficit pueden ser ajenas a las decisiones de gobierno, como
por ejemplo, cuando el gasto pblico se incrementa aceleradamente ante la necesidad de
enfrentar un conflicto blico, por los costos de un desastre natural o por la cada repentina del
precio internacional de un bien pblico de exportacin (como el petrleo). Pero tambin el
dficit de las finanzas pblicas puede originarse por una inadecuada poltica de expansin del
gasto gubernamental.

El manejo del gasto pblico tiene un impacto directo en el crecimiento econmico y el nivel de
empleo, as como en la estabilidad de precios y del tipo de cambio.

Temas
Tema 1. Naturaleza del dficit pblico

Tema 2. Fuentes de financiamiento del dficit

Tema 3. Dficit, deuda, estabilidad y crecimiento


Tema 1. Naturaleza del dficit pblico
Cuando el gobierno gasta ms de lo que recauda en impuestos, derechos, productos y
aprovechamientos, se presenta el dficit del gasto pblico. Este desequilibrio se tiene que
financiar con deuda pblica. De este modo, todo exceso de gasto por encima de los ingresos
deviene endeudamiento, el cual puede ser interno o externo.

En ocasiones, el gasto se incrementa ms all de las disponibilidades de ingresos propios del
gobierno cuando es necesario impulsar el crecimiento econmico a mayores tasas anuales a las
que la economa del mercado est impulsando el crecimiento. Sin embargo, todo dficit de gasto
pblico tiene que financiarse con deuda externa o interna.

Un gasto pblico muy superior a los ingresos propios del Estado genera diferentes desequilibrios
econmicos. El ms inmediato es la presin que puede propiciar en el nivel de precios a travs
del crecimiento de la demanda por encima de las capacidades de produccin de una economa,
dando lugar a la inflacin; pero tambin pude significar una presin sobre las tasas de inters del
sistema financiero por la demanda excesiva de recursos financieros proveniente del Estado. Un
gasto pblico excesivo tambin puede dar lugar a un crecimiento acelerado de las importaciones
y llevar a una crisis de balanza de pagos. El incremento de las tasas de inters producido por la
demanda de recursos financieros por parte del Estado afecta tambin a la inversin privada, y su
resultado final puede ser que el crecimiento econmico impulsado por un dficit de gasto pblico
sea contrarrestado por una cada de las inversiones privadas.

En el pasado, el medio ms directo de endeudamiento gubernamental era con el Banco Central,
pero ello implicaba el incremento del circulante y en automtico presiones inflacionarias. Por
ello, ahora en casi todos los pases la Banca Central es autnoma y el gobierno tiene que recurrir
a los mercados nacionales de dinero o a la banca multilateral o privada internacional.

El endeudamiento gubernamental es un prctica comn en todo el mundo, y en si mismo no
conlleva mayores riesgos de estabilidad para las finanzas pblicas y para una economa, siempre y
cuando este se maneje dentro de parmetros financieros sanos. Un pas cuya economa est
creciendo a buen ritmo anual y con un manejo adecuado de las finanzas pblicas, lo cual permite
tener expectativas favorables para el futuro, puede tener niveles de endeudamiento interno o
externo razonables sin mayores riesgos.

Toda poltica de financiamiento del dficit con deuda externa debe contemplar la evolucin
previsible de la economa mundial y la exposicin del pas a choques externos, como la cada de
los productos de exportacin con los que se financian los compromisos futuros, o incrementos de
las tasas internacionales de inters que eleven el costo de la deuda.

La utilizacin de la alternativa de endeudamiento interno tambin debe manejarse responsablemente,
ya que una demanda significativa de dinero por parte del gobierno para financiar su dficit puede
encarecer el crdito en la economa nacional y frenar la inversin privada.

La deuda tiene un impacto directo sobre el presupuesto anual del sector pblico ya que adems
de las amortizaciones del capital, se deben pagar los intereses, por lo cual la programacin de los

Hasta 1992, se utiliz el concepto de dficit financiero para medir la situacin
fiscal del Sector Pblico en Mxico, despus de ese ao se comenz a usar el
trmino de balance econmico o tradicional. En el dficit financiero adems de
incluir la diferencia entre ingresos y egresos pblicos tambin se sumaba la
intermediacin financiera. La forma de clculo de este dficit era la siguiente:

Ingresos Presupuestales
- Gastos Presupuestales
= Dficit Presupuestal
+ Dficit no presupuestal
= Dficit Econmico
+ Intermediacin Financiera
= Dficit Financiero

La intermediacin financiera se refiere a las funciones de intervencin que realizan
las instituciones nacionales de crdito, organismos auxiliares, instituciones
nacionales de seguros y fianzas y dems instituciones o entidades legalmente
autorizadas para constituirse como medios de enlace, entre el acreditante de un
financiamiento y el acreditado, obteniendo una comisin por su labor de concertar
los crditos en los mercados de dinero nacionales e internacionales. Representa la
parte del endeudamiento neto de la banca de desarrollo y de los fondos y
fideicomisos de fomento, requerido para financiar a los sectores privado y social, y
para cubrir su dficit de operacin. Su clculo se obtiene de restar al
endeudamiento neto total de las instituciones financieras de fomento, el
financiamiento neto al sector pblico y la variacin de disponibilidades. Ver Informe
Anual del Banco de Mxico, 1986.

vencimientos y compromisos de pago son un componente muy importante en el manejo de las
finanzas pblicas.

El Balance Pblico en Mxico
La situacin fiscal del Estado mexicano se mide por medio del Balance Econmico o Tradicional. Si el
saldo del balance es negativo, se registra un dficit; mientras si es positivo se trata de un supervit.

Para conocer y evaluar la magnitud del desequilibrio de las finanzas pblicas se utiliza la
proporcin que tiene este balance con respecto al Producto Interno Bruto.

Balance Econmico
El balance econmico del sector pblico es el indicador ms utilizado para evaluar las consecuencias
de la poltica fiscal sobre la sostenibilidad de la deuda pblica, la demanda agregada y la balanza de
pagos, entre otros. Sin embargo, este indicador en algunas circunstancias puede ser insuficiente para
evaluar la postura fiscal, por lo que se elaboraron indicadores complementarios como son:

Requerimientos Financieros
del Sector Pblico
El balance econmico ha dejado de ser un indicador que refleje adecuadamente los
requerimientos financieros del sector pblico, al no incluir todas las operaciones del sector, cuyo
impacto puede incrementar la demanda agregada.

En el caso particular de Mxico, diversos ordenamientos jurdicos, la cobertura institucional y
prcticas presupuestarias, han influido para que el balance econmico deje de reflejar las
necesidades reales de los recursos financieros del sector pblico. Por ello, a partir del primer
trimestre de 2001, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico present un indicador fiscal que
muestra de manera ms clara las necesidades de financiamiento del sector pblico federal,
llamada Requerimientos Financieros del Sector Pblico (RFSP).

Los RFSP miden las necesidades de financiamiento de la actividad pblica, sea gasto directo,
pago de inters, amortizaciones de deuda. ste es un indicador ms amplio para evaluar las
obligaciones financieras del sector pblico derivadas de las transacciones que realiza.

Los RFSP agrupan, entre otros, al balance pblico tradicional, el uso de recursos para financiar a los
sectores privado y social, a los requerimientos financieros del Instituto de Proteccin al Ahorro
Bancario (IPAB), una vez descontadas las transferencias del Gobierno Federal, a los proyectos de
inversin pblica financiados por el sector privado, PIDIREGAS
5
y a los requerimientos financieros del
Fideicomiso de Apoyo para el Rescate de Autopistas Concesionadas (FARAC).

Su resultado se obtiene a partir del balance pblico tradicional, agregando las necesidades de
financiamiento correspondientes a actividades excluidas del balance por ordenamientos jurdicos,
por cobertura institucional y por prcticas presupuestarias.

El balance tradicional, es una medida utilizada para dar seguimiento al programa fiscal aprobado
por el H. Congreso y que se integra por los siguientes conceptos:

5
Proyectos de Inversin de Impacto Diferido en el Gasto.
Ingreso por contribuciones

! Va impuestos.
! Cuotas a la seguridad social.
! Derechos.
! Otros ingresos (venta de bienes y servicios, productos financieros y
recuperaciones por venta de activos fijos).


Una aproximacin a los RFSP se puede obtener a partir del balance pblico tradicional realizando
los siguientes ajustes:

1) Requerimientos de recursos financieros de PIDIREGAS

Los PIDIREGAS se definieron como proyectos de inversin autofinanciables con impacto econmico
cuando se realizan y tienen registro presupuestario diferido en el tiempo, de acuerdo con los artculos
18 de la Ley General de Deuda Pblica y 30 de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Pblico
Federal. A diferencia del balance tradicional, los RFSP registran los requerimientos de recursos que
demanda el proyecto cuando se realiza la obra, y no conforme se entrega y la va amortizando el
Gobierno Federal, de acuerdo a lo que seala la norma presupuestaria.

2) Requerimientos de recursos financieros del IPAB

La totalidad de los requerimientos financieros del IPAB no se incluyen en el balance tradicional
de acuerdo con lo sealado en los artculos 47 y octavo transitorio, fraccin II, de la Ley de
Proteccin al Ahorro Bancario. En particular, el balance tradicional incluye solamente los apoyos
fiscales que cubren el componente real del costo financiero que enfrenta el Instituto. Por lo
tanto, los requerimientos financieros del IPAB corresponden principalmente al componente
inflacionario de su deuda.

3) Adecuaciones a los registros presupuestarios

stos se refieren a los que se derivan de transacciones virtuales o compensadas:

! El componente inflacionario de la deuda indexada. Se incluye como costo financiero
tanto el pago de los intereses reales como el ajuste por inflacin de la deuda indexada.
! Ingresos por recompra de deuda. Se excluye la diferencia entre el valor de compra y el
valor nominal de la deuda de los ttulos que se recompran en el mercado secundario.
! Ingresos por colocacin de deuda sobre o bajo par. Se excluye del ingreso la diferencia
positiva que se obtiene entre el valor de colocacin y el valor nominal de la deuda pblica,
y del gasto, la diferencia negativa. Esto significa que para los RFSP el endeudamiento
pblico se mide a valor de colocacin en lugar de nominal, y la diferencia se considera un
ajuste para llegar a los Saldos Histricos de los Requerimientos Financieros.
Egresos para la operacin del sector pblico

! Pago de servicios personales, materiales y suministros y servicios generales.
! Aquellos que contribuyen al aumento de capital.
! Pago de intereses por la deuda pblica, subsidios y transferencias a los
sectores privado y social.

! Reservas actuariales del IMSS y del ISSSTE. Para la medicin de los RFSP, los recursos
destinados a la reserva tcnica del IMSS y del ISSSTE se consideran como un gasto en
inversin financiera y su recuperacin como un ingreso. Lo anterior, debido a que estos
fondos slo pueden financiar las obligaciones futuras estipuladas en la Ley del Seguro
Social relacionadas con los riesgos de trabajo y las pensiones de sus afiliados y, en el caso
del ISSSTE, las devoluciones de las aportaciones a los trabajadores en su retiro y otras
relacionadas con el otorgamiento del crdito a la vivienda.

4) Requerimientos de recursos financieros del FARAC

En la medicin de los RFSP se incluyen todos los requerimientos financieros del FARAC.

5) Programas de apoyo a deudores

Se incluyen dentro de esta categora, el valor de los compromisos de los programas de deudores a
la fecha de corte, tanto en su versin de descuentos en pago, como de reestructuracin en UDIS.
El desembolso final que se tenga que hacer para estos programas depender del resultado de las
auditoras sobre la correcta aplicacin de los programas que se realizan por conducto de la CNBV
a las instituciones bancarias y de la evolucin futura de las tasas de inters reales.

6) Requerimientos financieros de la banca de desarrollo y los fondos de fomento

El uso de recursos para financiar a los sectores privado y social se incluye como parte de los RFSP,
toda vez que representan un gasto impulsado por el sector pblico y su financiamiento limita los
fondos prestables. Cabe sealar que, hasta 1992, el balance pblico tradicional se presentaba
incluyendo estos requerimientos de recursos del sector pblico.

7) El balance de los renglones anteriores dan como resultado los RFSP

stos an reflejan el impacto de operaciones de venta del Sector Pblico que generan ingresos,
por una sola vez; descontando el impacto de esos ingresos, llegamos a una medicin ms objetiva
del dficit pblico. Se puede afirmar que este resultado expresa el dficit real del sector.

8) Ingresos no recurrentes

Se refieren a los ingresos que se obtienen por una sola vez y los que muestran alta volatilidad en
el tiempo cuando se pueden identificar plenamente. Entre stos se pueden citar los ingresos por
privatizaciones, las recuperaciones de fideicomisos, las recuperaciones de los activos colaterales
a los Bonos Brady y los enteros al Gobierno Federal por remanentes de operacin de entidades
pblicas.

9) RFSP sin ingresos no recurrentes

Los RFSP se presentan sin ingresos no recurrentes con el fin de mostrar la postura fiscal que est
en funcin de la capacidad permanente para recaudar del sector pblico, y no de eventos
espordicos que se traducen en una reduccin de su patrimonio.

Otro indicador que permite evaluar a lo largo del tiempo es el Saldo Histrico de los
Requerimientos Financieros del Sector Pblico, SHRFSP, una vez que representan el acervo neto
de obligaciones, es decir, pasivos menos activos financieros disponibles, en virtud de la
trayectoria anual observada a lo largo del tiempo de los RFSP.

La variacin del SHRFSP en un periodo determinado debe ser igual a los RFSP ms los registros
contables que no obedecen a transacciones, pero modifican el valor de las obligaciones en moneda
nacional, como la revaluacin por la variacin en los tipos de cambio de las divisas en que se
contrataron los pasivos, las diferencias entre el valor de colocacin y valor nominal de las obligaciones
financieras y la diferencia entre el valor nominal y el precio de compra de pasivos cancelados.

A manera de sntesis, se puede afirmar que los indicadores fiscales en Mxico se apegan, en
trminos generales, a los conceptos que proponen las guas internacionales para la elaboracin de
estadsticas de finanzas pblicas. En algunos aspectos, existen discrepancias que obedecen a que
la clasificacin o agrupacin de las operaciones debe cumplir con diversos ordenamientos
jurdicos y reglas presupuestarias establecidas en el pas.

Con el fin de mejorar la transparencia y las prcticas en la elaboracin de las estadsticas fiscales
y econmicas, el FMI ha creado instrumentos para evaluar la calidad de las estadsticas de
finanzas pblicas. Uno de ellos se refiere a las Normas Especiales de Divulgacin de Datos (NEDD),
a las que Mxico se suscribi en 1997, y que son una serie de prcticas ptimas para orientar a los
pases que tienen o buscan el acceso a los mercados internacionales de capital, para efectos de la
divulgacin de sus datos econmicos y financieros. En este contexto, el pas cumple con las
prcticas recomendadas de acceso del pblico a los datos que proponen las NEDD, con el marco
normativo que sustenta la integridad de las estadsticas, con la oportunidad en la divulgacin, y
con los criterios de clasificacin de las operaciones. Asimismo, para mejorar la calidad y
transparencia de la poltica fiscal, se solicit su evaluacin con respecto al "Cdigo de Buenas
Prcticas sobre Transparencia en las Finanzas Pblicas" y se est elaborando el "Informe sobre
Observancia de Estndares y Cdigos" del mdulo de estadsticas econmicas y financieras.

Ver glosario de:

! Trminos hacendarios ms utilizados en la APF.
! Proceso presupuestario.

Glosario de trminos hacendarios ms utilizados en la
Administracin Pblica Federal (APF)

Balance econmico
Resultado positivo (supervit), o negativo (dficit), de la confrontacin entre los
ingresos y los egresos del Gobierno Federal y de las entidades paraestatales de
control presupuestario directo e indirecto. El balance econmico se divide en
presupuestario y extrapresupuestario.

Balance financiero o balance del sector pblico
Resultado que se obtiene de sumar el balance econmico y el resultado del uso de
recursos para financiar a los sectores privado y social (dficit o supervit por
intermediacin financiera). Resultado que se obtiene de sumar al balance del Gobierno
Federal, el dficit o supervit de las entidades paraestatales de control presupuestario
directo e indirecto y el resultado del uso de recursos para financiar a los sectores privado
y social.

Balance operacional financiero del sector pblico
Estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y dficit de las
dependencias y entidades del Sector Pblico Federal deducidas de las operaciones
compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales
genera el dficit o supervit econmico.

Balance primario del sector pblico
El balance primario es igual a la diferencia entre los ingresos totales del Sector
Pblico y sus gastos totales, excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte
del pago de intereses de un ejercicio fiscal est determinado por la acumulacin de
deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el esfuerzo realizado en el
periodo corriente para ajustar las finanzas pblicas.

Dficit
La diferencia que resulta de comparar el activo y el pasivo de una entidad, cuando el
importe del ltimo es superior al del primero, es decir, cuando el capital contable es
negativo.

Saldo negativo que se produce cuando los egresos son mayores a los ingresos. En
contabilidad representa el exceso de pasivo sobre activo. Cuando se refiere al
dficit pblico, se habla del exceso de gasto gubernamental sobre sus ingresos;
cuando se trata de dficit comercial de la balanza de pagos, se relaciona el exceso
de importaciones sobre las exportaciones.

Dficit a financiar
Resultado negativo de la confrontacin entre los ingresos y gastos de un ejercicio.
Este concepto debe mencionarse solamente para efectos presupuestarios. Se utiliza
para conocer los requerimientos de recursos necesarios para financiar las
actividades de operacin y de inversin del Sector Pblico.


Es el resultante de la diferencia entre ingresos y gastos de un ejercicio para
conocer faltantes, e indicar con ello los requerimientos de recursos necesarios para
financiar las actividades de operacin y de inversin del Sector Pblico.

Dficit de capital
Diferencia negativa que resulta de la comparacin entre los ingresos y egresos de
capital de las entidades del Sector Pblico.

Dficit econmico
Es el faltante en que incurre el Estado al intervenir, mediante el gasto pblico, en
la actividad econmica en forma directa. Representa el resultado negativo de la
diferencia entre los ingresos y egresos, tanto del Gobierno Federal como de las
entidades paraestatales de control presupuestario directo o indirecto.

El dficit monetario es la diferencia negativa, entre los ingresos y los gastos
efectivos, ajustada por las economas, el gasto ejercido pendiente de pago y la
variacin en las cuentas ajenas. Es el equivalente a los movimientos netos de la
deuda pblica y de la variacin en las disponibilidades de las entidades pblicas. El
supervit monetario es lo contrario.

Dficit o supervit operacional
Es el que se obtiene al restar del supervit econmico primario la amortizacin
inflacionaria del saldo de la deuda pblica en moneda nacional.

Dficit o supervit presupuestario
Es el saldo negativo o positivo que resulta de comparar los gastos e ingresos del
Gobierno Federal y de los organismos y empresas de control presupuestario directo,
cuyas previsiones financieras estn contenidas en el Presupuesto de Egresos de la
Federacin, sin considerar amortizacin, y el resultado en cuentas ajenas.

Dficit presupuestario
Corresponde al resultado de la confrontacin entre el dficit financiero contra el
aumento neto de la deuda con saldo negativo, o bien el monto obtenido al restar
de los ingresos, los egresos presupuestarios, siendo stos ltimos de mayor cuanta.
En la interpretacin econmica, resulta de adicionar al dficit de capital, la
adquisicin de activos financieros a largo plazo, neto.


Glosario para el proceso presupuestario

Entidades de control presupuestario directo
Entidades de la Administracin Pblica Paraestatal, cuyos ingresos y egresos estn
comprendidos en su totalidad en la Ley de Ingresos de la Federacin y en el
Decreto de Presupuesto de Egresos de la Federacin y que en trminos de su
balance primario, intervienen en los resultados del Balance Presupuestario o
cumplimiento de la meta de dficit (supervit) pblico presupuestario como
porcentaje del Producto Interno Bruto.

Entidades de control presupuestario indirecto
Entidades de la Administracin Pblica Paraestatal, cuyos ingresos propios no estn
comprendidos en la Ley de Ingresos de la Federacin ni en el Decreto de
Presupuesto de Egresos de la Federacin, salvo aquellos recursos fiscales a travs
de subsidios y/o transferencias que en su caso reciban del Presupuesto de Egresos
de la Federacin.

Entidades apoyadas presupuestariamente
Entidades de control presupuestario directo e indirecto, que reciben recursos
fiscales a travs de subsidios y/o transferencias con cargo al Presupuesto de
Egresos de la Federacin.

Entidades no apoyadas presupuestariamente
Entidades de control presupuestario directo e indirecto, que no reciben recursos
fiscales a travs de subsidios y/o transferencias con cargo al Presupuesto de
Egresos de la Federacin.

Tema 2. Fuentes de financiamiento del dficit
El mecanismo de la deuda es la opcin de los gobiernos cuando incurren en un desequilibrio en
sus finanzas pblicas, sin embargo, es necesario que el monto, plazo y costo de la deuda no
excedan la capacidad de pago de la economa, pues esto puede conducir hacia una situacin de
crisis severa.

Una de las condiciones para que la deuda pblica sea un instrumento de poltica eficaz es que
siempre haya posibilidades de pago, sin que ello limite el margen de maniobra del gobierno y que
los prestamistas siempre confen en la capacidad de pago.

Por un lado, haciendo uso de la deuda interna, sea emitiendo billetes o colocando ttulos
gubernamentales de deuda en el mercado nacional, el gobierno toma recursos de la economa
para financiar su gasto. Para algunos enfoques el Estado interviene en la economa afectando el
ahorro nacional reduciendo el monto disponible para financiar la inversin o el consumo privado,
lo cual encarece el crdito y limita posibilidades de inversin del sector privado. Otros enfoques
sealan que el ahorro no necesariamente sera aprovechado por la iniciativa privada, por lo que
su canalizacin para financiar el gasto pblico es una opcin real del gobierno.

En lo que toca a la deuda externa, los condicionantes polticos y econmicos son mayores y su
manejo excesivo puede deteriorar la percepcin de los inversionistas del exterior, lo que
afectara la inversin, el flujo de capital y al mercado cambiario.

De acuerdo a Nacional Financiera, la deuda pblica es la suma de las obligaciones insolutas a
cargo del sector pblico, derivadas de la celebracin de emprstitos sobre el crdito de la nacin.

Las principales razones para incurrir en deuda pblica son las siguientes:

! Situaciones de emergencia.
! Construccin de obras pblicas.
! Dficit presupuestal.
! Pago de deuda.

Las entidades que se encargan del manejo de la deuda en Mxico son el Congreso de la Unin y la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Las leyes ms importantes que se refieren a deuda
pblica se contemplan en el artculo 73 constitucional, el artculo 2 de la Ley de Ingresos de la
Federacin y la Ley General de Deuda Pblica.

La Deuda Pblica en Mxico
DEUDA INTERNA

Presupuesto Rgido
Certificados de la Tesorera de la Federacin (Cetes), Bonos de
Desarrollo del Gobierno Federal, Bonos de Desarrollo a Tasa Fija
(Bonos) y Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal
denominados en Unidades de Inversin (Udibonos).

Sistema de Ahorro
para el Retiro (SAR)

Son los recursos provenientes de las aportaciones para el retiro
de los trabajadores, que al depositarse en el banco central
como disponibilidad del Gobierno Federal, se consideran dentro
de su pasivo.

Deuda Asumida
Corresponde a la deuda de entidades liquidadas o fusionadas,
asumida por el gobierno federal.

Otros

Se refiere a los pasivos contratados por el Gobierno Federal en
moneda nacional diferentes a los sealados anteriormente.
DEUDA EXTERNA

Colocaciones pblicas
en los mercados
internacionales de capital

Corresponden a emisiones de bonos pblicos, pagars a
mediano plazo y papel comercial.

Financiamientos de los
Organismos Financieros
Internacionales

Entre estos organismos destacan el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID), el Banco Internacional de Reconstruccin y
Fomento (BIRF) y el Fondo Internacional de Desarrollo Agrcola.
Banca Comercial Internacional Recursos obtenidos en forma directa.

Crditos Bilaterales

Son los prstamos otorgados entre los Gobiernos a travs de sus
bancos oficiales, o bien, otorgados por la banca comercial con
la garanta de un organismo oficial.

Deuda Asumida

Se refiere a la deuda de entidades liquidadas o fusionadas que
asume el Gobierno Federal.

Deuda Reestructurada

Corresponde a aquellos financiamientos que se han renegociado
en diversos programas con la finalidad de reducir el saldo de la
deuda as como su servicio, como son: Club de Pars, Bonos
Brady, Myras, etc.

La deuda pblica externa es la contrada por el sector pblico con acreedores del extranjero y
pagadera en el exterior tanto en moneda nacional como extranjera. Su pago implica la salida de
fondos del pas.

Tema 3. Dficit, deuda, estabilidad y crecimiento
Una de las decisiones que debe tomar el gobierno es la de cundo y en qu medida se debe
incurrir en un dficit. Lo lgico es que cuando la economa se encamine o est en recesin, una
expansin del gasto y/o una reduccin de impuestos ayuda a la reactivacin, por lo que el dficit
como poltica anticclica es un instrumento viable de poltica econmica.

Lo importante es que el exceso de gasto mejore el bienestar de la poblacin y que la carga de la
deuda no sea una factura costosa que tengan que pagar futuras generaciones. Si se trata de un
aumento en el nivel de gasto que mejore el nivel y la calidad el empleo, que fortalezca la
infraestructura y genere condiciones de competitividad, el dficit pblico se convierte en un
poderoso instrumento para el desarrollo.

Entre la visin de la necesidad de preservar a toda costa el equilibrio en las finanzas pblicas y la
que considera que el dficit debe apoyar todo tipo de expansin del gasto, se ubican posiciones
para las que el dficit pblico es necesario y manejable siempre y cuando se le d un manejo
prudente; as, lo que se presenta es la visin cargada por el lado de la estabilidad en la que el
dficit se convierte en un objetivo de poltica econmica (igualdad entre ingresos y gastos) y
aqulla que lo ve como un instrumento de poltica econmica capaz de modular el
comportamiento del ciclo econmico e incluso de asumir funciones de desarrollo social.

La experiencia reciente, lo que expresa es que los gobiernos ante situaciones de emergencia,
particularmente econmica, siempre pueden utilizar el dficit como un instrumento vlido para
regular el comportamiento econmico.

La decisin se centra en la visin que se adopte entre la prioridad de estabilizacin o la del
crecimiento.

Referencias
Bsicas

SHCP. (2009). Informe sobre la Situacin Econmica, las Finanzas Pblicas y la Deuda Pblica. Recuperado
el 8 de mayo de 2013 de http://www.shcp.gob.mx/comunicados_principal/comunicado_041_2009.pdf
Stiglitz, J. (1998). Los Impuestos Introduccin. Macroeconoma (pp.488505). Barcelona, Espaa: Ariel

Complementarias

Ayala, J. (1997). Economa Pblica. Mxico: Facultad de Economa-UNAM.
Ayala, J. (2001). Economa del Sector Pblico. (2a ed.). Mxico: Facultad de Economa-UNAM.
Musgrave, R. (1992). Hacienda pblica. Terica y aplicada. (5a ed.). Madrid, Espaa: McGraw Hill.

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