PERSPECTIVAS DE LA OFERTA / DEMANDA DEL CAF AL 2020 Y EL PROTAGONISMO DE BRASIL

31021112

Joaquim Brando P&A Marketing Internacional Noviembre 2013

EVOLUCIN DEL CONSUMO MUNDIAL

Variacin 2012-2000 Tasa de crecimiento anual (%)
2000-2012 2009-2012

2000
Mercados Tradicionales Pases Productores Mercados Emergentes

2012
70.574 43.453 27.973 142.000

%
+11,0 +64,7 +80,2 +34,6

63.590 26.383 15.523 105.496

+0,9 +4,2 +5,0 +2,5

+0,5 +3,1 +6,6 +2,4

Total Mundo

Fuentes: OIC, CeCaf y P&A

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 PARA DNDE CAMINA LA DEMANDA?

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UN MERCADO CONSUMIDOR CAMBIANTE

- Mejora de renta en pases con grandes poblaciones India Indonesia Brasil China - Caf est de moda aspiracional
- Crece el consumo de soluble - Aumenta el consumo de monodosis y espreso

- Consumo fuera del hogar estimula consumo en el hogar ms volumen + mejor calidad
- Aumenta el abanico de opciones productos menos costosos: fast food nuevas preparaciones : tiendas de caf
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GRANDES FUERZAS MUEVEN EL MERCADO

MEJORA DE RENTA
DIFERENCIACIN PRODUCTOS PREMIUM

INOVACIN EN PRODUCTOS

MS OPCIONES FUERA DEL HOGAR

MONODOSIS SOLUBLE TIENDAS DE CAF

CONVENIENCIA / PRACTICIDAD
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EL SOLUBLE ES PREFERIDO EN NUEVOS MERCADOS

VIETNAM
INDONESIA

Desarrollo economico Crecimiento de la clase media

Poblaciones jvenes Crece la cultura del caf

CHINA INDIA
RUSIA

Nuevos estilos de vida

PERO TIENDAS EXPANDEM RPIDAMENTE

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AUMENTA EL CONSUMO DE ROBUSTAS

- Soluble lidera incremento del consumo pases productores: Indonesia, Vietnam, Mxico, Colombia mercados emergentes: Rusia, China practicidad + precios bajos destaque para caf 3 en 1

- Crece participacin del Robusta en blends TyM todos los mercados crisis nuevos consumidores (clase media)
- Marcas prpias de grandes detallistas buen precio + apelo de las marcas Robusta: 40% a 60% del blend
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CONSUMO DE ARBICA TIRADO POR TIENDAS Y MONODOSIS

- Tiendas expndense en emergentes y productores jvenes & estilo de vida espresso, cappuccino, preparaciones heladas - Ejemplos: Corea del Sur 12.000 tiendas de caf India Coffee Day: 400 mil clientes / da China 800 Starbucks Brasil expansin de redes (Gro Espresso)

- Monodosis revoluciona los mercados tradicionales Estados Unidos y Europa bsqueda por conveniencia y rapidez cpsulas y pods + mquinas

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MONODOSIS: LA GRAN TENDENCIA

35%
CAF MONODOSIS

% VOLUMEN CONSUMO EN CASA

(EQUIVALENTE CAF VERDE)

15% HOLANDA FRANCIA ALEMAA ESPAA

ITLIA

SUA

Fuente: CBS&A - Volcaf

- Consumo mundial de monodosis crece > 20% al ao desde 2004 - Fuerte crecimiento, diversos tipos EUA: monodosis para filtrado Europa: espresso y filtro Brasil: polo dinmico

U.E.

USA

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UNA NUEVA DINMICA DEL CONSUMO

Asia-Pacfico: nuevo centro de atenciones China India Filipinas Corea del Sul Indonesia Vietnam Caf y estilo de vida hbitos orientales vs. occidentales nueva generacin de consumidores Tiendas de caf como trend setters experiencia del consumo indulgencia + socializacin Europa Oriental (Rusia) + Amrica Latina
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CONSUMO MUNDIAL: PROYECCIONES OIC

172,2 164,8 157,7

Fuente: OIC

BAJA: +1,5%

PROMEDIO: +2,0%

ALTA: +2,5%
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EVOLUCIN DE LA PRODUCCIN: ARBICA Y ROBUSTA

Tipo de caf Arbica (%) Robusta (%) 1980 74 26 2001 66 34 2012 61,5 38,5 2020* 55 45

Funte: OIC, preparado por P&A. * Proyeccin P&A

PARTICIPACIN DEL ROBUSTA EN LA PRODUCCIN MUNDIAL DE CAF

Fuente: OIC, Preparado por P&A

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ALERTA PARA BRASIL

- Matriz de produccin brasilera actual Arbica: 75% Robusta: 25% - Pero el escenario para 2020 apunta: consumo adicional Arbica: 25% consumo adicional Robusta: 75% - Mercado domstico BR tambin tiene rol importante 40% produccin de caf queda en el pas

PRODUCCIN FUTURA DEBE RESPONDER A LAS TENDENCIAS DE CONSUMO MUNDIALES Y LOCALES

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EL FUTURO DEL CONSUMO: BRASIL Y MUNDO PROYECCIONES 2020

- Crecimiento de 3% al ao en Brasil (ABIC) - 50% Arbica y 50% Robusta (P&A)
MILLONES DE SACOS

Tipo de caf Arbica

Brasil * +2,75

Mundo ** +3,9 a 7,6

Robusta
Fuente: OIC; proyecciones P&A

+2,75

+11,8 a 22,6

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PROYECCIONES DEL CONSUMO (MILLONES DE SACOS)

VOLUMEN ADICIONAL 2020 OIC + P&A TOTAL 30,2 22,8 ARABICA ROBUSTA

CONSUMO OIC 2012

PROYECCIONES OIC 2020 ALTA: 172, 2

PERODO
7,6 5,7

AO*
1,0 0,7

PERODO
22,6 17,1

AO*
2,8 2,1

142

MEDIANA: 164,8

BAJA: 157,7
* PROMEDIO DEL PERIODO

15,7

3,9

0,5

11,8

1,5

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ANLISIS DE LA PRODUCCIN DE CAF BRASILERA Y MUNDIAL

CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIN CONCENTRADO

?
Brasil Per

- COLOMBIA

- MXICO
- GUATEMALA

70% de la produccin mundial

Etiopa

Indonesia

- UGANDA

?
Y China?

Vietnam

Honduras

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CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIN CONCENTRADO EN POCAS ORGENES

PAS Brasil (A/R) Indonesia (R/A) Per (A) Etiopa (A) Honduras (A) Vietnam (R/A) Total arriba Porcentual
00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 31,3 7,0 2,7 31,4 6,8 2,8 48,5 6,7 3,0 28,8 6,4 2,7 39,3 7,5 3,4 32,9 9,2 2,5 42,5 7,5 4,3 36,1 4,5 3,1 46,0 9,6 3,9 39,5 11,4 3,3 48,1 9,1 4,1 43,5 8,6 5,6 50,8 11,3 4,8 Perodo 50% 44% 88% Anual 3,8% 3,4% 5,9% Perodo 25% 19% 52% Anual 3,8% 3,0% 7,2%

3,1
2,7

4,0
3,0

4,1
2,5

4,4
3,0

5,2
2,6

4,8
3,2

5,6
3,5

6,0
3,6

4,9
3,5

6,9
3,6

7,5
4,3

6,8
5,9

8,1
4,9

108%
89%

6,9%
6,0%

44%
62%

6,3%
8,4%

14,8
61,6 55%

13,1
61,2 57%

11,6
76,4 62%

15,3
60,6 57%

14,4
72,4 62%

13,8
66,4 60%

19,3
82,7 64%

16,4
69,6 60%

18,4
86,3 67%

17,8
82,5 67%

19,5
92,6 69%

24,1
94,4 69%

22,0
101,8 70%

65%

4,7%

39%

5,6%

(2012+2011) / (2001+2000)

(2011+2012) / (2005+2006)

Total Mundo 112,9 107,7 123,1 106,2 116,2 111,2 128,4 116,6 128,6 122,8 133,5 135,9 144,6 OIC (US$ 64.24 45.59 47.74 51.90 62.15 89.36 95.75 107.68 124.25 115.67 147.24 210.39 156.34 cents/lb)

TASAS DE CRECIMIENTO

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ESTIMATIVAS DE PRODUCCON ADICIONAL DE CAF 2012 AL 2020

PAS TASA ANUAL (%) 3,8 4,7 3,0 ACRCIMO (MIL DE SACOS) TIPO DE CAF

PERODO
Brasil Vietnam Indonesia 17,7 9,8 3,0

AO* 2,21
1,23 0,38

A+R R R

Etiopa
Honduras Per TOTAL

6,3
6,0 5,9 3,1

5,1
2,9 2,8 41,3

0,64
0,36 0,35 5,17

A
A A A+R

Fuente: proyeccin P&A con base en estadsticas de OIC * Promedio del perodo
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CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIN VS. PRECIOS

- En 9 de los ltimos 12 aos, el promedio anual del precio compuesto de la OIC fue abajo de US$ 1,18/lb (Junio 2013)
- Y mismo as, la produccin caf creci Brasil (A+R) Vietnam (R) PRECIO COMPUESTO OIC Honduras (A) 4 NOVIEMBRE 2013 Indonesia (R) US$ 0,994 Per (A) Etiopa (A) - Por qu esperar que el fenmeno no se repita en el futuro? costos de salida de la actividad falta de alternativas viables
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PRODUCCIN BRASILERA / PRECIOS OIC 2001 A 2012 Y PROYECCIN 2020 62,1mi (PROMEDIO 4 AOS ANTERIORES) TOTAL
Precio Compuesto OIC (Centavos de dolar/lb)

250,00 200,00 150,00 100,00 50,00

4,2%
3,2%

42,5mi ARAB

111,88
SETEMBRO 2013

8,0%

19,6mi CON (ROB)

Fuentes: RIOEXPORT - 2001 a 2003 y CONAB - 2004 a 2013* Copyright P&A

PERSPECTIVAS PARA OTROS PRODUCTORES

- Vietnam estimativa de llegar a 30 millones de sacos limitaciones de agua para irrigacin; salarios aumentan pero... fertilizantes tienen precios bajos aumento del consumo estimula la produccin - Indonesia cambios climticos comprometen produccin (sequas, lluvias) consumo interno crece alternativa a Vietnam - Etiopa estimativas cuestionables... ...pero crecimiento contina
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PERSPECTIVAS PARA OTROS PRODUCTORES

- Honduras bajos costos de produccin fuerte apoyo gubernamental nuevas plantaciones roya incrementa costos
- Per pequeos productores: caficultura menos expuesta a la cada de los precios Soporte gubernamental + ONGs extrativismo efectos de la roya
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SITUACIN DE OTROS PLAYERS

- 70% de la produccin mundial concentrada BR + VT + INDO + ET + HOND + PER y tiende a aumentar - Colombia recuperacin empieza a ganar fuerza produccin organizada y tecnificada +3 a 5 millones de sacos posible
- China produccin estimada de 1 milln sacos planos agresivos: gobierno y Starbucks 100.000 ha siendo plantados (o ms) 3 millones sacos adicionales en el futuro?
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SITUACIN DE OTROS PLAYERS

- Mxico planes de plantar Robusta necesidad de renovar parque mano de obra es problema
- India invirtiendo en Robusta en detrimento del Arbica competicin por la tierra

- Guatemala foco en especiales produccin en cada - Uganda planes de expansin del Robusta frustrados
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AJUSTANDO EXPECTATIVAS

Indonesia: vulnerable Colombia + China: juntos +5 millones sacos Honduras y Per: estimativas menores Etiopa : optimista

TOTAL MUNDO 180 a 185 mi sacos ao 2020

- Proyeccin an 4 a 7% ms alta que estimativa (alta) del consumo

- Consumo tendr que crecer ms o precios continuarn cayendo

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COSTOS MS ALTOS

- Productividad ms alta compensa en BR y VT: parcial? - Mayora de pases: mano de obra es familiar menos afectados

- Aumentan o bajan costos de fertilizantes y defensivos? gran impacto en la mayora de los productores VT es excepcin

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SUSTITUCIN DEL CAF: IMPLICACIONES

- Cambiar del caf para otras culturas tiene alto costo tecnologa conocimientos - Muchos permanecen mismo con productividades bajas - Contingente de productores menos sensibles a precio adopta menos tecnologa menos dependiente de mano de obra formal menos impactado por cada de los precios

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PRODUCTIVIDAD: INCENTIVO PERVERSO PARA BAJAR COSTOS?

- Incentivo perverso bajos precios estimulan ms productividad mayor productividad incrementa produccin produccin ms alta baja precios
- Brasil y Vietnam juntos = 50% produccin mundial mayores productividades ms tecnificados y dependientes de insumos sujetos a fluctuaciones ms grandes - Exceso de produccin ya nos ronda ausencia de desastres en zonas productoras respuesta vendr va mercados (precios menores)
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DESAFOS Y OPORTUNIDADES

ESCENARIOS DE CONSUMO Y PRODUCCIN DE CAF 2020

CONSUMO 2020 (1) PRODUCCIN 2020(2) INCREMENTO 6 PASES(3) TOTAL ARBICA (46%) ROBUSTA (54%)

ESCENARIO OIC

CONSUMO 2012 OIC

INCREMENTO MUNDO TOTAL OIC TOTAL ARBICA (25%) ROBUSTA (75%)

ALTO

142

172,2

30,2

7,6

22,6

MDIO
BAIXO
(1)

142
142

164,8
157,7

22,8
15,7

5,7
3,9

17,1
11,8

41,3

19,2

22,1

Fuente OIC; distribucin A/R: P&A P &A (3) Brasil, Vietnam, Indonesia, Etipia, Honduras y Per
(2)

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EL PROTAGONISMO DE BRASIL EN ARBICA

- Productividades altas y eficiencia de la cadena colocan a Brasil como ms competitivo entre los productores
- Pero... crisis de rentabilidad - Resistencia en perodos de crisis: pequeos consideran apenas costo operacional grandes son altamente tecnificados y eficientes - Pero... se expansin de la produccin continuar en el mismo ritmo demanda mundial adicional ser satisfecha slo por BR
- Qu hacer?
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BRASIL Y EL CAF
- Brasil es el mayor caso de xito del mundo productor de caf

- La produccin creci 50% en los ltimos 10 aos, sin expansin del rea
- Las nuevas tcnicas y tecnologas impulsan la productividad - Investigaciones agronmicas avanzadas y aplicadas al caf - La infraestructura productiva es organizada

- 33,4 millones de sacos exportados en 2011 - Brasil sigue siendo un polo dinmico de produccin de Arbica Robusta ahora con robustas lavados
- Para donde caminamos?
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MS PRODUCCIN EN MENOS REA

PRODUCCIN DE BRASIL, PRODUCTIVIDAD Y REA (MEDIAS DE CUATRO AOS) Millones de sacos
Sacos/ha

Millones de ha

Produccin (millones sacos)

Productividad (sacos/ha)

rea Sembrada (millones de ha)

PRODUTIVIDAD CRESCE

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AUMENTO DE PRODUTIVIDAD DEBE CONTINUAR

- Distribucin de reas 1,25 mi ha montaas (18-20 sacos/ha) 0,40 mi ha plano (28-30 sacos/ha) 0,40 mi ha Conilon (12-28 sacas/ha) - Oportunidades en todas reas - Grande oportunidad en la montaa mayor rea reas de baja productividad (ES/BA) Nueva revolucin tecnolgica - Cerrado lleg al limite? - Conilon ms productividad en Rondonia productividad y calidad ES y BA
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REVOLUCIN TECNOLGICA EN CURSO

1990

1995 2000

2005

2010 2012

D E - Despulpado natural (CD) N - Cosechadora manual neumtica S - CD con remocin parcial del muclago I - Cosechadora manual 2 tiempos D - Poda A D - Cosecha cero (2x1 / 3x1) - Cosechadoras mecnicas estrechas P - Come-ramas L - Irrigacin A - Despulpado de verdes y flotantes N - Trabajadores poseen cosechadoras T (revolucin social?) I O

C U L T I V O

V A R I E D A D E S

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REVOLUO TECNOLGICA FUTURA

2013

- Fertilizantes de liberacin lenta - Agricultura de precisin - Combinacin orgnico-mineral en la montaa - Terrazas (mecanizacin en la montaa) - Otros

Y LA PROIBICIN DEL ENDOSULFAN?

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DESAFOS PARA EL ARBICA EN BRASIL I

- Aumentar la productividad (no rea sembrada) - Irrigacin - Mecanizacin en la montaa (parcial o total) - Agricultura de precisin

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DESAFOS PARA EL ARBICA EN BRASIL II

- Diversificacin / intercropping / sombra (cambios climticos)

- Pos-cosecha
- Paquete tecnolgico montaa

- Renovacin Arbica

CORTO PLAZO : GERENCIAMIENTO MEDIO PLAZO: NUEVO PERFIL TECNOLGICO

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CAFS ESPECIALES
- Escasez de suaves en Colombia y Centro Amrica - Tostadores buscando productos de origen y sustentabilidad comprobadas - Brasil tiene ptimos cafs especiales - ... ms volumen exportado no aumenta - El camino pasa por cafs diferenciados

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CAFS DIFERENCIADOS
- Aumenta consumo de expreso + naturales de calidad + CD (cereza descascarado)
- Cafs brasileiros son el cuerpo y la alma de uno espresso de calidad - Aumenta el consumo de monodosis Nespresso / + alternativas Dulce Gusto Senseo (Master Blenders) Keurig avanza en EUA Verismo (Starbucks): innovacin

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PANORAMA DEL CONSUMO EN BRASIL

- 20 millones de sacos

- 6 kg/cpita (caf verde)

- 3% de crecimiento en 2012

- Consumo interno = 40% de la produccin - 1.500 empresas de TyM / 2.500 marcas de caf - Ventas: US$ 5 mil millones/ao

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EXPORTACIN DE SOLVEL
- Brasil pierde participacin competitividad cae - Exportacin de 3,3 millones de sacos en 2012 7 empresas en el pas capacidad de produccin: 4,5 millones de sacos - Consumo crece En el hogar y fuera del hogar Pases emergentes y productores Ms no en Brasil

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PLATAFORMA DE EXPORTACIN DE T&M

- Brasil sera La plataforma ideal Ms sin la posibilidad de importar caf verde perdemos espacio para ALEMANIA, Mxico, Colombia, Suiza, etc. - Exportamos caf verde que despus son importados con grande valor agregado!!! Suiza (Nespresso) Reino Unido (Dolce Gusto) Itlia (Illy e Lavazza ) EUA (Starbucks)

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MUCHAS EXPECTATIVAS A RESPECTO DE BRASIL

- Brasil es la mayor fuente mundial de cafs sostenibles (y diferenciados) ... pero an hay un gran camino a recorrer
ESTIMATIVAS DE OFERTA
2010/11 Orgnico
Fair Trade UTZ Rainforest 4C

2011/12 80.800
305.000

2012/13 81.600
314.250

2013/14 82.425
316.000

80.000
300.000 800.000

1.800.000 2.000.000 2.200.000 2.450.000 960.000 1.115.000 1.375.000

5.500.000 6.500.000 7.700.000 8.350.000 ~ 13 MILLONES DE SACOS TOTAL 2013 =

Fuente: CeCaf estimativa

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OPORTUNIDADES PARA EL CAF DE PERU

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OPORTUNIDADES PARA EL CAF DE PERU

- Cafs diferenciados tiendas de caf monodosis - Cafs especiales EUA Europa otros mercados
- Cafs Orgnicos - Cafs sostenibles, certificados compromisos de grandes tostadores programa IDH
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HAY OPORTUNIDADES EN EL PAS

- El potencial del mercado domstico crece la renta, crece el consumo oportunidades en soluble y TYM consumo per cpita an muy bajo (0,5 kg/ao)

- El caf y los jvenes experiencia del consumo nueva cultura del caf / estilo de vida / tiendas innovacin: monodosis, equipos, RTD
REVITALIZAR LA CATEGORA ES VITAL: PROMOCIN DEL CONSUMO
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RUMBO A UN SECTOR CAFETALERO SOSTENIBLE

- Demanda creciente por cafs sostenibles certificados / verificados rastreables - Precios y rentabilidad sostenidos (pero bajando): Robusta en descenso: Arbica - Mano de obra sostenibilidad econmica - Cambios climticos lluvias en exceso vs. largas estiajes roya avanza en Centro Amrica y PER
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