Presupuesto de operacin, ingresos y egresos Presupuesto de operacin Este consiste en una serie de cdulas para todas las fases

de las operaciones y culmina en un estado de resultados presupuestados. Las componentes del presupuesto de operacin son las siguientes: 1. Presupuesto de ventas. 2. Presupuesto de operacin. 3. Presupuesto de compras de materiales directos. 4. Presupuesto de mano de obra directa. 5. Presupuesto de costos directos. 6. Presupuesto del inventario final de artculos terminados. 7. Presupuesto del costo de ventas. 8. Presupuesto de gastos de marketing. 9. Presupuesto de gastos de investigacin y desarrollo. 10.Presupuesto de gastos de administracin. 11.Estado de resultados presupuestados. Presupuesto de Ingresos y Egresos Presenta el anlisis descriptivo de los ingresos y gastos presupuestados en el tiempo, de tal forma que facilite el establecimiento del flujo de caja proyectndolo durante la vida til del proyecto. En la elaboracin de los presupuestos, se tiene en cuenta la informacin recolectada en los estudios de mercado, estudio tcnico y la organizacin del proyecto, ya que unos originan los ingresos y otros los gastos e inversiones. Las proyecciones de los ingresos financieros obedecen a otras variables adicionales, tales como, colocacin de excedentes de caja en el mercado financiero, lo cual genera intereses y rendimientos que sirven para aumentar los ingresos del proyecto. En la elaboracin de los presupuestos se deben de seguir los siguientes pasos: Revisin de la informacin bsica: estudio de mercado, situacin econmica general, perspectivas del sector y tendencia histrica. Formulacin de las bases para las proyecciones: a partir de las proyecciones de estudio de mercado y teniendo en cuenta las polticas

financieras fijadas, se establecen los criterios para la preparacin de los presupuestos. Preparacin de los principales presupuestos: gastos de inversin, gastos de operacin, ingresos de capital, ingresos de operacin, ingresos no operacionales y necesidades de financiamiento, que comprenden entre otros ventas, costos de venta, gastos de administracin y ventas, gastos financieros, otros ingresos y egresos, provisiones para impuestos de renta, activos fijos, capital, reservas, dividendos. Presentacin de los estados financieros: entre los que se tienen estado de prdidas y ganancias, flujo de caja, balance general y flujo neto. Proyeccin de los ingresos Acorde al programa de produccin, se efectan las estaciones de ingresos para el perodo de vida previsto, a precios constantes y/o corrientes. Se debe elaborar durante la vida til del proyecto una proyeccin de los ingresos, que garanticen el cumplimiento de las obligaciones que se generan con la ejecucin del proyecto, clasificando los ingresos en cuatro grupos como: 1. Ingresos de operacin. Esta informacin pate de las variaciones de la demanda y de los precios del producto previsto en el estudio del mercado y presenta la estimacin de los ingresos por ventas, ao por ao. 2. Ingresos no operativos. Indican todos los dems tipos de ingresos que no corresponden a las operaciones normales del negocio, tales como la colocacin de activos financieros, ventas de activos fijos y valor de salvamento, entre otros. 3. Ingresos de capital. Cuantificando los aportes que se han fijado los inversionistas, y la disponibilidades de capital, sumndolas y presentando la informacin anual durante la vida del proyecto. 4. Ingresos totales. Que consiste en la cuantificacin ao por ao delos ingresos que se percibirn durante la vida til del proyecto. Esta informacin es base para la evaluacin a trminos reales (VPN) del proyecto, as como para conocer el supervit o dficit que arrojar la diferencia entre los ingresos totales y los costos totales facilitando dos tipos de decisiones: si hay supervit, en polticas de inversin y mejoramiento de la rentabilidad y se por el contrario se presenta dficit, se dan las base para el financiamiento adicional.

 Proyeccin de los egresos Aqu se presenta la secuencia de los egresos previstos a partir de la fase de ejecucin del proyecto. Para ello se toma como base el calendario de las inversiones contempladas y las previsiones para la vida til del proyecto; en los cuales los egresos de operacin y los otros egresos se comportan de modo aproximadamente constante. Los egresos se distribuyen en tres renglones as: Egresos de operacin. Partiendo de los datos que sirvieron de base para el clculo de la capacidad instalada, en el estudio tcnico, se puede prever el costo operacional en los aos de vida til del proyecto (costo de ventas, gastos administrativos y gastos de ventas). La suma debe presentarse para cada ao.