GLOSSRIODORELATRIOMENSALDADVIDAPBLICAFEDERAL ABond (8% Amortizing Global Bonds): Bnus de dvida soberana, com pagamento semestral de cupom, emitido em troca

oca do CBond. O ABond, com vencimento em 2018, tem seu montante de principal amortizado semestralmente em 18 parcelas iguais, iniciado em julho de 2009. BalcoOrganizado de Ativos e Derivativos CETIP S/A: Sociedade annima administradorade mercados de balco organizados, ou seja, de ambientes de negociao e registro de valores mobilirios, ttulos pblicos e privados de renda fixa e derivativos de balco. uma cmara de compensao e liquidao que efetua a custdia escritural de ativos e contratos, registra operaes realizadas no mercado de balco, processa a liquidao financeira e oferece ao mercado uma Plataforma Eletrnica (CetipNET) para negociao online. A CETIP registra e custodia todos os Crditos Secutirizados da Unio, da Dvida Agrcola, dos Ttulos da Dvida Agrria TDA, dos Certificados Financeiros do Tesouro CFT e dos Certificados da Dvida PblicaAgrria CDP. Base: Lei 10.214, de 27/03/2001; Lei n 9.138, de 29.11.1995;Resoluo CMNn2.471,de26/02/1998. Bond (Bnus): Ttulo de dvida pblica ou privada que representa a obrigao do emitente de pagarjurosperiodicamenteaodetentordobnuseareembolsaroprincipaldoemprstimona datadovencimentoouaintervalosespecificados. BnusdeCaptao:TtulosemitidosnomercadoexternopeloTesouroNacional. Bnus de Renegociao: Ttulos provenientes de reestruturao da dvida pblica externa. Os mais conhecidos foram os Bradies (Discount Bond, Par Bond, Front, Front Loaded Interest Reduction Bond FLIRB,Front Loaded Interest ReductionWith Capitalization Bond C Bond, DebtConversionBond,NewMoneyBondeEligibleBondEI). Certificado da Dvida Pblica (CDP): Ttulo de responsabilidade do Tesouro Nacional, emitido comafinalidadeexclusivadequitaodedvidasjuntoaoInstitutoNacionaldoSeguroSocial INSS. Emitido exclusivamente sob a forma escritural na CETIP. Ttulo de rentabilidade ps fixada, corrigido pela variao da TR. Base: M.P. 2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179, de 6/2/2001;Decreto3.859,de4/7/2001;PortariaMF183,de31/7/2003. Certificado do Tesouro Nacional (CTN): Ttulo de responsabilidade do Tesouro Nacional, emitido diretamente para muturios do crdito agrcola, com a finalidade exclusiva de servir como garantia do principal na novao das referidas dvidas junto s instituies financeiras. Emitido exclusivamente sob a forma escritural da CETIP. Ttulo de rentabilidade psfixada, corrigido pela variao do IGPM. Base: M.P. 2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179, de 6/2/2001; Decreto3.859,de4/7/2001;PortariaMF183,de31/7/2003. Certificado Financeiro do Tesouro (CFT): Ttulo de responsabilidade do Tesouro Nacional, emitido para realizao de operaes financeiras definidas em lei, exclusivamente sob a forma escritural na CETIP. Ttulo de rentabilidade psfixada ( exceo do CFTF), possuindo diversas sries,cadaqualcomndicedeatualizaoprprio(IGPM,Dlar,TRetc.).Base:M.P.2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179, de 6/2/2001; Decreto 3.859, de 4/7/2001; Portaria MF 183, de 31/7/2003. CVS:TtulosemitidospeloTesouroNacionalnombitodarenegociaodasdvidasadvindasdo Fundo de Compensao de Variaes Salariais FCVS, remanescentes da liquidao de contratosdefinanciamentohabitacional. Dvida Agrcola: O Tesouro Nacional assumiu as dvidas dos produtores rurais, contratadas junto a instituies financeiras ou cooperativas at 20.6.1995, emitindo para essas instituies

ttulos (ASTN) com os mesmos rendimentos das dvidas originais. Os muturios, por sua vez, passaram a pagar a dvida para o Tesouro Nacional, via instituio financeira, corrigida pela variao do preo do produto acrescido de 3% de juros ao ano. A diferena de taxas e indexadores gerou o montante a ser efetivamente equalizado. Base: Lei n 9.138, de 29/11/1995. Dvida Securitizada: Ttulos de responsabilidade do Tesouro Nacional, emitido em decorrncia de assuno e renegociao de dvidas da Unio ou por ela assumidas por fora de lei. Emitido exclusivamente sob a forma escritural na CETIP. Ttulos de rentabilidade psfixada, possuindo diversas sries, cada qual com ndice de atualizao prprio (IGPDI, Dlar e TR). Base: Lei 8.029, de 12/4/1990; Lei 9.711, de 20/11/1998; Decreto 1.647, de 26/9/1995; Decreto 1.785, de11/1/1996;Decreto1.907,de17/5/1996. EmissoDireta:Emissodestinadaaatenderfinalidadeespecfica,definidaemLei.Caracteriza se pela colocao direta de ttulos pblicos sem a realizao de leiles ou outro tipo de oferta pblica.Atualmente,soexemplosdeemissesdiretas:securitizaodedvidas,pagamentode equalizao de taxa de juros do Programa de Financiamento s Exportaes (PROEX); cauo de recursos financeirosdepositados em conta judicial(FUNAD); financiamento a estudantes do ensinosuperioregarantiaderecebimentodedvidasprevidencirias,impostosecontribuies das instituies de Ensino Superior (FIES); emisses para fins de reforma agrria (TDA), dentre outros. Estoque pela TIR: Estoque apurado utilizandose a taxa interna de retorno mdia das emisses como taxa de desconto para determinao do valor presente dos ttulos. Esta metodologia utilizada na apurao da DPMFi e da DPMFe (esta ltima, a partir de janeiro de 2010) neste documento. Ressaltase que os valores contbeis registrados no SIAFI consideram a metodologiaporapropriao. Estoque por apropriao: Demonstrao dos saldos de valores arrecadados (ou simplesmente reconhecidos) com os juros e desgios apropriados (mtodo da apropriao). Este enfoque se caracterizaporsermarcadamentecontbileatendersdisposiesdaLei4.320/64,associadas s exigncias complementares mais recentes dadas pelos Princpios Fundamentais de Contabilidade(Resoluon750/93).Base:Lei4.320/64. Fundo de Compensao das Variaes Salariais FCVS: Fundo criado por intermdio da Resoluo n 25/67 do Conselho de Administrao do extinto Banco Nacional da Habitao BNH. Seu objetivo garantir a quitao, junto aos agentes financeiros dos saldos devedores remanescentes de contrato de financiamento habitacional, firmado com muturios finais do Sistema Financeiro de Habitao SFH e liquidar as obrigaes remanescentes do extinto Seguro de Crdito do SFH. A Lei n 10.150/00 autorizou a Unio a novar as dvidas de responsabilidade do FCVS. A instituio financiadora, que detm crdito lquido e certo contra o FCVS, relativo a saldos devedores remanescentes no encerramento de contratos de financiamento habitacional, com cobertura do Fundo, e celebrados com muturios finais do SistemaFinanceirodaHabilitaoSFH,recebeativos(CVS)escrituradosnoBalcoOrganizado de Ativos e Derivativos CETIP S/A, como pagamento. Base: Lei n 10.150, de 21/12/2000; Decreton4.378,de16/09/2002. Fundo Garantidor de Crditos FGC: Associao civil sem fins lucrativos, com personalidade jurdicadedireto privado, que tem porobjetivo prestar garantia de crditos contra instituies dele associadas, nas hipteses de decretao da interveno, extrajudicial ou falncia da associada e reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil, do estado de insolvncia da associada,estabelecendoseosistemadegarantiadedepsitosnoBrasil. FundoNacionalAntidrogasFUNAD:Destinadoaproverrecursosparaaprevenoecombate aousodedrogas,medianteemissodeCertificadosFinanceirosdoTesouroSrieBCFTB especficos para o FUNAD. Os valores em espcie apreendidos com suspeitos de narcotrfico so mantidos em depsito judicial, aguardando trnsito em julgado do processo penal. Base:

Lein10.409,de11/01/2002;Lein9.804,de30/06/1999;Decreton3.859,de4/07/2001;Lei 11.343,de23/08/2008. ndice de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA): ndice de inflao calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica IBGE. Reflete a variao de preos das cestas de consumodasfamliascomrecebimentomensalde1a40salriosmnimos,qualquerquesejaa fonte de renda, nas regies metropolitanas de Belm, Fortaleza, Recife, Salvador, Belo Horizonte, Rio de Janeiro, So Paulo, Curitiba e Porto Alegre, alm de Braslia e Goinia. Utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflao, adotado a partir de julho de 1999, para balizamento da poltica monetria. Instituto Nacional de Reforma Agrria INCRA: Autarquia federal criada pelo Decreto n 1.110, de 9 de julho de 1970, com a misso prioritria de realizar a reforma agrria, manter o cadastro nacional de imveis rurais e administrar as terras pblicas da Unio. Base: Decreto n 1.110,de09/07/1970. Letra do Tesouro Nacional (LTN): Ttulo de rentabilidade prefixada, definida no momento da compra. Forma de pagamento: no vencimento. Base: M.P. 2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179, de6/2/2001;Decreto3.859,de4/7/2001;PortariaMF183,de31/7/2003. Letra Financeira do Tesouro (LFT): Ttulo de rentabilidade diria vinculada taxa mdia das operaes dirias com ttulos pblicos registrados no sistema SELIC (taxa Selic). Forma de pagamento: no vencimento. Base: M.P. 2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179, de 6/2/2001; Decreto3.859,de4/7/2001;PortariaMF183,de31/7/2003. Nota do Tesouro Nacional (NTN): Ttulo de rentabilidade psfixada ( exceo da NTNF) possuindo diversas sries, cada qual com ndice de atualizao prprio (NTNA; NTNB; NTNC; NTND; NTNH; NTNI; NTNM; NTNP; NTNR). Base: M.P. 2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179, de6/2/2001;Decreto3.859,de4/7/2001;PortariaMF183,de31/7/2003. NotadoTesouroNacionalsrieA(NTNA):Ttulocambialcompagamentosemestraldecupom emitidoparatrocadettulosdadvidapblicafederalexternaporttulosdadvidainternacom caractersticas semelhantes. Atualmente, existem em mercado as NTNA1 (troca por Brasil Investment Bonds); NTNA3 (Troca por PAR Bond) e NTNA6 (Troca por CBond). Base: M.P. 2.18145, de 24/8/01; Lei 10.179, de 6/2/2001; Decreto 3.859, de 4/7/2001; Portaria MF 183, de31/7/2003. Nota do Tesouro Nacional srie B (NTNB): Ttulo com rentabilidade vinculada variao do IPCA, acrescida de juros definidos no momento da compra. Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal). Base: M.P. 2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179,de6/2/2001;Decreto3.859,de4/7/2001;PortariaMF183,de31/7/2003. Nota do Tesouro Nacional srie B Principal (NTNB Principal): Ttulo com rentabilidade vinculada variao do IPCA, acrescida de juros definidos no momento da compra. No h pagamento de cupom de juros semestral. Forma de pagamento: no vencimento (principal). Atualmente esse ttulo ofertado apenas no mbito do Programa Tesouro Direto. Base: M.P. 2.18145,de24/8/2001;Lei10.179,de6/2/2001;Decreto3.859,de4/7/2001;PortariaMF183, de31/7/2003. Nota do Tesouro Nacional srie C (NTNC): Ttulo com rentabilidade vinculada variao do IGPM, acrescida de juros definidos no momento da compra. Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal). Base: M.P. 2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179,de6/2/2001;Decreto3.859,de4/7/2001;PortariaMF183,de31/7/2003.

Nota do Tesouro Nacional srie D (NTND): Ttulo com rentabilidade vinculada variao da cotao de venda do dlar dos Estados Unidos da Amrica no mercado de cmbio de taxas livres, divulgado pelo Banco Central, acrescida de juros definidos no momento da compra. Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal). Base: M.P. 2.181 45, de 24/8/2001; Lei 10.179, de 6/2/2001; Decreto 3.859, de 4/7/2001; Portaria MF 183, de 31/7/2003. Nota do Tesouro Nacional srie F (NTNF): Ttulo com rentabilidade prefixada, acrescida de juros definidos no momento da compra. Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal). Base: M.P. 2.18145, de 24/8/2001; Lei 10.179, de 6/2/2001; Decreto 3.859,de4/7/2001;PortariaMF183,de31/7/2003. Oferta Pblica: Emisso de ttulos pblicos realizada pelo Tesouro Nacional por meio de leilo eletrnico.Base:PortariaMF183,de31/7/2003. Organismo Multilateral de Crdito: Organizao formada por mais de um pas, que possui como um de seus objetivos a concesso de crdito a entidade nacionais e subnacionais. Os maisconhecidossooFundoMonetrioInternacional(FMI),oBancoMundial(BIRD)eoBanco InteramericanodeDesenvolvimento(BID). Plano Brady: Acordos de reestruturao de dvida externa dos pases em desenvolvimento, assim chamado em referncia ao secretrio do Tesouro dos EUA que anunciou em maro de 1989. No Brasil, o acordo, firmado em abril de 1994, promoveu a troca de praticamente toda a dvida externa de responsabilidade do setor pblico por uma combinao de sete bnus de emisso da Repblica, que constituram os chamados Brady Bonds Brasileiros (Discount Bond, ParBond,FrontLoadedInterestReductionBondFLIRB,FrontLoadedInterestReductionwith CapitalizationBondCBond,DebtConversionBond,NewMoneyBondeEligibleBondEl). PROEX Programa de Financiamento s Exportaes: Destinase a compensar o ente que financiaoexportador,pelaconcessodecrdito,comencargosfinanceiroscompatveiscomos praticados nomercado internacional, sempre no mbito do PROEX. Corresponde equalizao detaxadejuros,quepromovidapormeiodaemissodeNotasdoTesouroNacionalSrieI. Base: Lei n 10.184, de 12/02/2001; Resoluo BACEN n 3.219, de 30/6/2004; Portaria MDID n374,de21/12/1999;PortariaMDICn58,de10/04/2002. Programa Financiamento Estudantil FIES: Destinase a conceder financiamento a estudantes regularmente matriculados em cursos superiores no gratuitos, mediante emisso de Certificados Financeiros do Tesouro Srie E (CFTE), especficos para o FIES. Estes ttulos so emitidos para as instituies de ensino que concedem aos estudantes o benefcio da reduo nas mensalidades, e devem, preferencialmente, ser utilizados para pagamento de dvidas das instituies junto ao INSS, Receita Federal do Brasil (RFB) e Procuradoria Geral da Fazenda Nacional (PGFN), que os resgata antecipadamente junto ao Tesouro Nacional, contribuindo ainda para melhorar a disponibilidade financeira desses rgos/entidades. Base: Lei n 10.260, de 12/07/2001; Lei n 11.552, de19/11/2007; Lei12.202,de 14/01/2010; Decreton3.859,de 04/07/2001. Programa Especial de Saneamento de Ativos PESA: Parte das dvidas contempladas pela Lei n9.138, de 29.11.1995,pde ser renegociada pelo Tesouro Nacional, sob condies especiais. Esta negociao esteve condicionada aquisio, pelos devedores de Certificados do Tesouro Nacional CTN, com valor de face equivalente ao da dvida a ser renegociada, os quais foram entregues ao credor em garantia do principal. A partir de setembro de 2003, houve prorrogao do prazo pelo Conselho Monetrio Nacional CMN. Base: Lei n 9.138, de 29.11.1995; Resoluo CMN n 2.471, de 26/02//1998; Resoluo CMN n 3.078, de 24/04/2003;PortariaMFn58,de27/03/1998;PortariaMFn183,de31/07/2003.

ProgramaNacionaldeDesestatizaoPND:Osrecursosrecebidosporfundaes,autarquias, empresas pblicas, sociedades de economia mista e quaisquer outras entidades controladas direta ou indiretamente pela Unio, em decorrncia da alienao de participaes societrias minoritrias, so transferidos para o Tesouro Nacional em troca da emisso de Notas do Tesouro Nacional Srie P NTNP. Esses recursos so utilizados para amortizao da dvida pblica mobiliria federal. Base: Decreto n 1.068, de 02/03/1994; Decreto n 2.594, de 15/05/1998;Lein9.491,de09/09/1997. Programa de Resgate Antecipado da Dvida Externa (Buyback): Programa de recompra de ttulos brasileiros em circulao no mercado internacional, pelo Tesouro Nacional, iniciado em 2006. Sistema Especial de Liquidao e Custdia SELIC: Sistema informatizado que se destina custdia de ttulos escriturais de emisso do Tesouro Nacional e do Banco Central do Brasil, bem como ao registro e liquidao de operaes com os referidos ttulos. Base: Circular BACEN:3.316,de09/03/2006. Taxa Referencial TR: Taxa obtida apartir das mdias dos CDBs de 30dias a taxas pr fixadas praticadasporbancoscomerciais.ATRajustadapormeiodeumredutor,demodoaadequ laaoscontratosdepoupanaedoSistemaFinanceirodaHabitao. Taxa SELIC: Taxa mdia ajustada dos financiamentos dirios apurados no SELIC para ttulos federais. Tesouro Direto: Programa da Secretaria do Tesouro Nacional criado em janeiro de 2002, em parceriacomaCompanhiaBrasileiradeLiquidaoeCustdia(CBLC),quepermiteacomprade ttulosporinvestidorespessoafsicapelainternet. Ttulo da Dvida Agrria TDA: Ttulos criados para viabilizar o pagamento de indenizaes devidas queles que sofrem ao desapropriatria ou firmam acordos de compra e venda com a Unio, no caso de imveis rurais, para fins de reforma agrria. Base: Constituio Federal, art.184; Lei n 8.177, de 01/03/1991; Lei n 4.504, de 30/11/1964; Decreto n 578, de 24/06/1992;Decreton433,de24/01/1992;MPn2.18356,de24/08/2001. Yield: Taxa interna de retorno do investimento de em um ttulo, ou seja, a taxa que iguala o preoatualdottulosomadovalorpresentedetodososseusfluxosfinanceiros.