7 de maio de 2014

Apresentao de Resultados 1T14

Ramon Vazquez
Resultado do 1T14
2
Desempenho Financeiro
Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao.
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At 2010, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e, a partir de 2011 o ROIC foi calculado utilizando alquota de IR
terica de 30%.

1T14/1T13 1T14/4T13 LTM1T14/2013 CAGR 10-13
Receita Lquida +10% -1% +2% +33%
EBITDA +12% +5% +3% +34%
Lucro Lquido -14% -26% -3% +19%
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
Em R$ milhes
187,5 188,4
211,8
222,0
210,1
207,8
83,3
95,7
98,9
106,1
102,4
107,5
41,7
39,3
48,1
39,6
45,6
33,9
44,4%
50,8%
46,7%
47,8% 48,7%
51,7%
14,5%
14,9%
14,2% 13,9%
13,4%
11,5%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Receita Lquida EBITDA Lucro Lquido Margem EBITDA (%) ROIC
354,5
462,8
665,5
832,3 851,7
168,4
217,4
339,0
403,1
414,9
103,3
92,2
151,5
172,6
167,2
47,5%
47,0%
50,9%
48,4% 48,7%
21,0%
12,3%
14,7%
14,1% 13,9%
2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Locao
85%
Assistncia
tcnica
1%
Vendas
8%
Outros
6%
Por tipo de servio
Infraestrutura
29%
Edificaes
24%
Rental
47%
Por unidade de negcio
3
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
Receita lquida total de R$ 207,8 milhes no 1T14
4
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
Lanamos programa de reduo de despesas para minimizar
efeito de maior G&A alocado nas unidades de negcios
remanescentes, aps venda de Servios Industriais
13,9
16,7
12,6
16,5
15,9
21,9
22,3
22,9
20,8 22,0
15,5
16,0
18,3
19,5
19,6
8,8
8,9
12,5
9,6
1,1
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Servios Industriais
Rental
Edificaes
Infraestrutura
-12%
+3%
63,8
66,4
66,4
58,5
51,3
54,9
53,9
56,8
1
Excluindo ganho de capital da venda da unidade de negcio de Servios Industriais
60,1
Em R$ milhes
1T14/1T13 1T14/4T13 LTM1T14/2013 CAGR 10-13
Receita Lquida +8% -13% +2% +12%
EBITDA +5% -12% +1% +14%
Infraestrutura Desempenho Financeiro
5
* Excluindo o efeito positivo de reverso de imposto no valor de R$ 1,5 millho no 3T13
1
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At 2010, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e, a partir de 2011, o ROIC foi calculado utilizando
alquota de IR terica de 30%
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
47,3
47,5
55,1
55,7 55,7
58,6
51,0
20,2
24,3
25,1
29,4
28,2 29,3
25,6
42,7%
51,3%
45,5%
52,8%
50,6%
49,9%
50,2%
14,8%
18,6%
17,8%
20,9%
19,7%
19,1%
14,0%
4T12 1T13 2T13 3T13 3T13* 4T13 1T14
Receita Lquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC
154,3
131,6
174,1
217,0
220,5
73,6
57,8
84,3
108,1 109,4
47,7%
43,9%
48,5%
49,8% 49,6%
24,1%
12,1%
17,2%
19,2%
17,9%
2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Transposio do
Rio So Francisco*
Refinaria Comperj*
Metr linha 5 SP*
Rodovia Raposo
Tavares
Hidreltrica de Belo
Monte*
Ferrovia Norte-Sul*
Estaleiro Jurong
Parque Olmpico
Monotrilho linha
Prata SP*
Monotrilho linha
Ouro SP*
Expanso fbrica
celulose RS*

E
v
o
l
u

o

d
a

g
e
r
a

o

d
e

r
e
c
e
i
t
a


(
B
a
s
e

1
0
0
=

R
e
c
e
i
t
a

m
e
n
s
a
l

m

x
i
m
a

n
a

v
i
d
a

d
a

o
b
r
a
)


Tempo de participao da Mills na obra durao do ciclo de 24 meses em mdia
Usina hidreltrica de
Belo Monte
Projeto S11D da
Vale
Ferrovia Norte-Sul
Ferrovia Oeste-
Leste
Rodoanel Norte
Metr linhas 4 e 5
SP
Companhia
Siderrgica do
Pecm
Estaleiro do
Paraguau
Metr de Salvador
Aeroporto de
Goinia
Aeroporto de
Confins
Expanso fbrica
celulose RS
Usinas hidreltricas
Colder e Teles Pires
Refinaria Comperj
Transposio do Rio
So Francisco
Cais das Artes
Projetos da Vale
Rodoanel Leste SP
Monotrilho linha Ouro
- SP
Metr Linha 4 RJ
BRT Transcarioca
Terminal Libra
VLT de Cuiab
Rodovia Jacu-
Pssego

Usina hidreltrica Jirau
Refinaria Abreu e Lima
Aeroporto de Natal
Aeroporto de Fortaleza
Aeroportos de Viracopos e
Guarulhos
Aeroporto de Braslia
Aeroporto de Confins
Arco Metropolitano - RJ
Entorno do Maracan
Projeto Gerdau
Mineroduto Minas-Rio


Recm-
contratados
Contratos com volume de
equipamento crescente
Contratos com grande
volume de equipamento
Contratos em fase de
desmobilizao
* Novos trechos
Contratos importantes por fase na evoluo de receita
mensal em obra
6
1
No 1T14
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
7
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
Novos produtos que promovem ganhos de produtividade e
segurana
Mills Light



Carros de iamento



1T13/1T14 1T14/4T13 LTM1T14/2013 CAGR 10-13
Receita Lquida -8% +10% -2% +35%
EBITDA -15% +37% -5% +29%
Edificaes Desempenho Financeiro

8
1
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At 2010, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e, a partir de 2011, o ROIC foi calculado utilizando
alquota de IR terica de 30%
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
Em R$ milhes
66,0
64,9
66,5
72,4
54,2
59,5
26,1
27,7
24,6 24,4
17,1
23,5
39,6%
42,8%
37,0%
33,7%
31,5%
39,4%
12,6%
12,8%
9,3%
8,2%
3,2%
6,6%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Receita Lquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC
105,1
155,8
238,0
258,0
252,6
43,9
66,0
113,4
93,8
89,5
41,7%
42,4%
47,7%
36,4%
35,4%
23,5%
14,3%
15,7%
8,1%
6,7%
2010 2011 2012 2013 LTM1T14
9
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
3,5
2,9 3,0
4,6
-18,6%
3,8%
55,3%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
1T11 1T12 1T13 1T14
V
a
r
.

(
%
)

L
a
n

a
m
e
n
t
o
s

(
e
m

R
$

m
i
l
h

e
s
)

1
Cyrela, Direcional, Even, Eztec, Gafisa, Helbor, MRV, e Rodobens
Fonte: Relatrios operacionais da Companhia e Mills
Total de lanamentos
1
em R$ bilhes
Lanamentos cresceram 55,3% no 1T14, enquanto vendas
ampliaram 25,7%
3,8
3,5
3,8
4,8
-7,6%
10,6%
25,7%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
1T11 1T12 1T13 1T14
V
a
r
.

(
%
)

V
e
n
d
a
s


(
e
m

R
$

m
i
l
h

e
s
)

Total de vendas
1
em R$ bilhes
1T13/1T14 1T14/4T13 LTM1T14/2013 CAGR 10-13
Receita Lquida +28% +0,1% +6% +55%
EBITDA +34% +4% +7% +58%
Rental Desempenho financeiro
10
1
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At 2010, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e, a partir do 2011 o ROIC foi calculado utilizando
alquota de IR terica de 30%
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
Em R$ milhes
74,2
76,1
90,1
93,9
97,2 97,3
36,9
43,6
49,3
52,3
56,0
58,4
49,8%
57,3%
54,7%
55,7%
57,7%
60,1%
16,9%
19,1%
18,5% 18,1%
17,5%
17,1%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Receita Lquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC
95,1
175,4
253,5
357,3
378,5
51,0
93,6
141,2
201,2
216,1
53,6% 53,4%
55,7%
56,3%
57,1%
19,2%
16,5%
18,2%
18,1% 17,8%
2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Prmio Centro de treinamento IPAF do ano
11
Fonte: Mills
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014

Cerimnia de
premiao do IAPA
Awards

Inglaterra - abril de
2014
Houve o ingresso de 1.500 mquinas no mercado brasileiro
de equipamentos motorizados de acesso no 1T14
12
Frota de equipamentos motorizados de acesso
em milhares de unidades
Fonte: Mills
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
8
11
16
21
30
31
0
5
10
15
20
25
30
35
2009 2010 2011 2012 2013 1T14
+5%
Plano de crescimento
74
47
51
106
15
104
185
60
90
4
131
163
161
267
73
15
18
20
36
10
324
413
292
499
102
2010 2011 2012 2013 1T14
Rental
Edificaes
Infraestrutura
Em R$ milhes
Capex
Realizado 1T14 /
Oramento 2014
(%)
41%
18%
43%

A Mills investiu R$ 93 milhes em equipamentos para
locao no 1T14
14
Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao.
Apresentao de Resultados 1T14 07/05/2014
Total 40%
Equipamentos
para locao
Mills - Relaes com Investidores
Tel.: (21) 2123-3700

E-mail: ri@mills.com.br
www.mills.com.br/ri