DISTORSIONES QUE LA INFLACIN PRODUCE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

La contabilidad tal como ocurre con otras tcnicas est basada en determinados principios
fundamentales para la consecucin de los objetivos que se persiguen a travs de su utilizacin.
Dentro de los principios fundamentales en que se basa la contabilidad, existe aquel
conocido como Unidad Monetaria Constante, a travs del cual se pretende que la moneda
elegida para registrar las operaciones es de valor estable, es decir, que no sufre deterioro su
poder adquisitivo. De esta manera slo bastar!a con efectuar todos los registros en una misma
moneda para que las cifras sean iguales, "omogneas # comparables entre s!, de tal forma que
la informacin que entreguen los estados financieros sea fe"aciente # representativa de la
gestin econmica en un determinado momento.
$a# que tener presente que la %ontabilidad informa a las distintas personas # organismos
interesados en la gestin de la empresa tanto de los beneficios como de los perjuicios que sta
"a obtenido durante un per!odo determinado, a travs de las variaciones que "a experimentado
el capital puesto en juego en la actividad empresarial, esto es, los incrementos o detrimentos que
"a sufrido durante un ejercicio. &or lo tanto, es mu# importante la estabilidad que debe tener la
moneda que se considere para medir la situacin real que representa la gestin empresarial en
un cierto momento.
'n consecuencia, en la medida que las cifras que se comparen para los efectos de
determinar los incrementos o detrimentos de patrimonio sean de valor constante, el resultado
que de ellas se obtenga ser fidedigno # confiable. &or el contrario, cualquier "ec"o que altere el
poder adquisitivo de la moneda que se utilice tendr como fin una comparacin de valores
distintos # que conducir irremediablemente a la generacin de resultados ficticios que no
guardan ninguna relacin con la efectiva situacin patrimonial que presenta la empresa en un
momento determinado.
La inflacin erosiona el poder adquisitivo de la moneda, lo cual incide directamente en la
prdida de la condicin de "omogeneidad # de estabilidad que deben tener las cifras que
respaldan los estados financieros, toda vez que las operaciones o transacciones "an sido
registradas utilizando una moneda que a ra!z del fenmeno inflacionario "a tenido diferentes
poderes adquisitivos durante un mismo per!odo comercial.
%on motivo del quiebre del principio bsico de la contabilidad comentado anteriormente
Unidad Monetaria Constante, ocasionado por la inflacin, "a llevado al estudio o b(squeda de
un elemento que corrija los efectos distorsionadores que la inflacin produce en los estados
contables.
OBJETIVOS DEL SISTEMA DE CORRECCIN MONETARIA
)radicionalmente la utilidad producida por un negocio se determinaba comparando los
valores "istricos del patrimonio *+*%*,L # -*+,L, sin considerar los efectos que la inflacin
produc!a en el contenido de dic"os patrimonios. 'n otras palabras, se estaba comparando un
patrimonio inicial expresado en moneda de valor adquisitivo a la fec"a de inicio del per!odo, con
un patrimonio final expresado en moneda de valor adquisitivo a la fec"a de cierre del ejercicio
comercial respectivo.
's decir, no se consideraba el efecto de la inflacin llegndose al extremo de comparar
valores que no guardaban ninguna relacin o igualdad entre s!, lo que naturalmente induc!a a
demostrar utilidades aparentes o ficticias desde el punto de vista econmico.
,"ora bien, como era imposible comparar .ilmetros con metros, libras con .ilos u "oras
con minutos, sin antes de efectuar la debida conversin, fue as! entonces necesario buscar
dentro del mbito contable / tributario, un mecanismo que permitiera expresar los patrimonios
inicial # final considerando un elemento corrector de los efectos que la inflacin produce en los
citados patrimonios.
'n resumen, podemos decir que el sistema de %orreccin 0onetaria tiene por objeto
corregir o depurar los estados financieros de los efectos o distorsiones que la inflacin produce
en ellos, mediante el ajuste anual de las partidas del activo # del pasivo a su valor o expresin
real a la fec"a del balance, permitiendo con ello establecer un resultado real de la gestin
econmica de la empresa, comprobado por el incremento efectivo del capital invertido en la
empresa o sociedad respectiva.
1
FASES O ETAPAS DEL SISTEMA DE CORRECCIN MONETARIA
1. %apital propio *nicial.
a2 Determinacin.
b2 ,ctualizacin
c2 %ontabilizacin.
3. 4ariaciones de %apital &ropio *nicial.
a2 ,umentos.
b2 Disminuciones.
5. ,ctualizacin de los ,ctivos no 0onetarios.
6. ,ctualizacin de los &asivos no 0onetarios.
Instante en qe se !i"a #a Corre""i$n Monetaria.
a2 , comienzo del ejercicio7 'l primer ajuste contable por correccin 0onetaria,
corresponde a la determinacin # actualizacin del %apital &ropio *nicial.
b2 Durante el ejercicio7 Determinacin # actualizacin de las variaciones de capital
ocurridas en el ejercicio.
c2 ,l final del ejercicio7 Determinacin de los ,ctivos # &asivos +o 0onetarios
existentes al final del ejercicio, susceptibles de actualizacin.
E#e%entos de Corre""i$n&
- &orcentaje de variacin del 8ndice de &recios al %onsumidor 9*&%2
- %osto de reposicin
- 4ariacin tipo de cambio.
- :eajuste pactado.
- 4alor de cotizacin.
Centas qe inter'ienen7
a2 %orreccin 0onetaria.
b2 :evalorizacin %apital &ropio.
c2 ,ctivos no 0onetarios
d2 &asivos no 0onetarios.
';<='0, D'L :'>*;):? %?+),@L'
D'@' %?::'%%*A+ 0?+'),:*, $,@':
9%uenta de :esultado2
a2 :evalorizacin del %apital &ropio
*nicial.
b2 :evalorizacin de los aumentos de
%apital &ropio.
e2 :evalorizacin de los &asivos +o
0onetarios.
c2 :evalorizacin de las disminuciones
del %apital &ropio.
d2 :evalorizacin de los ,ctivos +o
0onetarios.
D'@' :'4,L?:*B,%*A+ D'L %,&*),L &:?&*? $,@':
9%uenta De &asivo +o 'xigible2
c2 :evalorizacin de las disminuciones de
%apital &ropio.
a2 :evalorizacin del %apital &ropio
*nicial.
b2 :evalorizacin de los aumentos de
%apital &ropio.
D'@' %='+),; D' ,%)*4?; +? 0?+'),:*?; $,@':
d2 :evalorizacin o actualizacin a la fec"a
del balance de bienes #Co derec"os.
D'@' %='+),; D' &,;*4?; +? 0?+'),:*?; $,@':
e2 :evalorizacin o actualizacin a la
fec"a del balance, de las deudas u
obligaciones.
2
DETERMINACIN ( REVALORI)ACIN DEL CAPITAL PROPIO INICIAL
a2 Con"e*to de Ca*ita# Pro*io. ;e encuentra establecido en el inciso primero + D 1 del
art!culo 61 de la Le# de la :enta.
El concepto tributario de capital propio responde bsicamente al siguiente esquema que se
inserta a continuacin.
TOTAL DEL ACTIVO...............................................................
Menos&
Depreciaciones acumuladas. 'sta cuenta de evaluacin que
figura en el &asivo del @alance, debe restarse del total del
,ctivo, por cuanto representa una forma indirecta de registrar
la depreciacin de los bienes del ,ctivo -ijo.............................
;=@)?),L....................................................................
M+s&
'stimaciones que "a#an disminuido valores del ,ctivo, no
aceptadas tributariamente, como por ejemplo7 'stimacin
para deudores incobrables........................................................
;ubtotal.....................................................................................
Menos7
4alores intangibles, nominales, transitorios # de orden, que no
representen inversiones efectivas, como por ejemplo7
Va#ores intan,i!#es - no%ina#es&
'stimaciones del derec"o de llaves, marcas, patentes,
frmulas, etc. ..........................
&rdidas de ,rrastre ..........................
Va#ores Transitorios7
E;aldos deudores de las cuentas particulares
del empresario individual o de los socios .........................
EDividendos provisorios ........................
Centas de Orden7
'stas cuentas cu#o objetivo es reflejar
responsabilidades u otro tipo de informacin
en la contabilidad de la empresa, no inciden en
la determinacin del %apital &ropio .........................
Otras ded""iones7
E@ienes que no originan rentas gravadas en
&rimera %ategor!a o que no correspondan al
giro de la empresa 9slo en caso de empresas
*ndividuales2. ........................
E0a#or valor por :etasacin )cnica del ,ctivo
-ijo .......................
E,ctivos en leasing. &ara efectos tributarios, el
Leasing en un contrato de arrendamiento #,
por lo tanto, los bienes respectivos mientras no
se ejerza la opcin de compra no forman parte
del %apital &ropio tributario de la empresa ........................
E@ienes de actividades sujetas a presunciones
De renta.....................................................................................
ACTIVO DEPURADO...............................
MENOS&
&asivo 'xigible 9%orto # largo plazo2 F......................
De!en e."#irse de# Pasi'o E.i,i!#e&
E&rovisiones para pago de impuestos de la
Le# de la :enta 9F....................2
E&rovisiones para el pago de reajustes,
intereses penales # sanciones por la mora
en el pago de impuestos 9F....................2
E&rovisiones para gastos que la Le# de la
:enta no acepta como tales 9F....................2
F....................................
F 9.................................2
F....................................
F ....................................
F ....................................
F 9................................2
F...................................
3
E&asivos por obligaciones en Leasing. +o se
considera &asivo 'xigible el total de las cuotas
de pago que emanen del respectivo contrato
de arrendamiento. 9F....................2
E;aldos acreedores de las cuentas particulares
del empresario individual o de los socios de
sociedades de personas no se consideran
&asivo 'xigible 9F.......................2
CAPITAL PROPIO INICIAL......................................................
9F................................2
F..................................
DETERMINACIN DEL CAPITAL PROPIO INICIAL
&ara determinar el %apital &ropio *nicial tributario se toma como base la informacin
reflejada en el balance del ejercicio inmediatamente anterior o la declaracin de iniciacin de
actividades, cuando se trate del primer ejercicio.
Deter%ina"i$n de# CPI a *artir de# A"ti'o.
SUMA TOTAL DEL ACTIVO
;e debe rebajar las siguientes partidas o valores7
/0Centa 1De*re"ia"iones A"%#adas2
'sta cuanta de evaluacin que figura en el &asivo del
@alance, debe restarse del total del ,ctivo, por cuanto
representa una forma indirecta de registrar la depreciacin
de los bienes del ,ctivo -ijo......................................................
30 Va#ores INTO 9intangibles, nominales, transitorios #
de orden2 que no representen inversiones efectivas,
tales como7
Va#ores intan,i!#es - no%ina#es7
, modo de ejemplo, se seGalan algunas cuentas que
pueden expresar valores estimados, producto de una
apreciacin particular de los empresarios, es decir, que no
corresponden a una inversin efectiva o desembolso de
dinero en su adquisicin7
E'stimaciones del derec"o de llaves, de marcas patentes
de invencin, frmulas, etc........................................................
Las cuentas seGaladas se deducen del activo, por el monto
integro de su valor estimado.
E &rdidas de arrastre................................................................
Va#ores transitorios&
E;aldos deudores de las %uentas &articulares del
empresario individual o de los socios de
sociedades de personas............................................................
EDividendos &rovisorios.............................................................
Las cuentas seGaladas que figuren en el inventario inicial del
respectivo ejercicio, deben deducirse del activo por su
monto total.
Centas de Orden&
'stas cuentas cu#o objetivo es reflejar responsabilidades u
otro tipo de informacin en la contabilidad de la empresa,
no inciden en la determinacin del %apital &ropio.
>eneralmente se presentan en forma separada, pero en el
balance general figuran tanto en el ,ctivo como en el &asivo,
de tal manera que existen dos alternativas frente a esta
(ltima forma de presentacin, una de ellas es dejar estas
cuentas tanto en el &asivo 'xigible como en el ,ctivo, o bien
excluirlas de ambos trminos, con lo cual no producen
ning(n efecto en el %apital &ropio.
'jemplos de %uentas de ?rden7 ,ctivos de ?rden7
E Letras
endosadas.....................................................................
E Letras Descontadas.................................................................
E 4alores recibidos en >arant!a.................................................
F..................................
F9.................................2
F9..................................2
F9..................................2
F9..................................2
F9..................................2
F9................................2
F9................................2
F9................................2
4
40 Bienes qe no ori,inen rentas ,ra'adas en Pri%era
Cate,or5a o qe no "orres*ondan a# ,iro de# ne,o"io6
"ando se trate de *ersonas natra#es0
Deben excluirse de la %ontabilidad los bienes # deudas que
no originen rentas gravadas en la &rimera %ategor!a o que
no correspondan al giro, actividad o negociaciones de la
empresa, en tal circunstancia, dic"os bienes no influirn en
la determinacin del %apital &ropio *nicial al no estar
considerados en la respectiva contabilidad. ;e recalca que
esta exclusin operar slo en el caso de contribu#entes
que no sean personas naturales, no as! en el caso de las
personas jur!dicas......................................................................
70 Otras ded""iones&
8 0a#or valor por :etasacin )cnica del ,ctivo -ijo................
E ,ctivos en Leasing, para efectos tributarios, el Leasing es
un contrato de arrendamiento #, por lo tanto, los bienes
respectivos mientras no se ejerza la opcin de compra no
forma parte del %apital &ropio tributario de la empresa.............
90 M+s :%enos; A<stes Tri!tarios&
'stimaciones que "a#an disminuido valores de activo,
no aceptadas por la Le# de la :enta7
E 'stimaciones de deudas incobrables rebajadas de las
cuentas por cobrar, clientes, deudores, letras por cobrar, etc...
E 0s 9menos2 ajustes contables de valores negociables
9acciones2 cuando cotizacin burstil fue menor que el valor
adquisicin corregido monetariamente de las acciones, se
repone la diferencia....................................................................
E 'stimaciones de obsolescencia de existencias, rebajadas
de mercader!as, materias primas, materiales, productos
terminados, etc...........................................................................
E ,justes por depreciaciones acelerada # normal del ,ctivo
-ijo 9ms /
menos2.....................................................................
E 0H; ajustes por gastos diferidos que se pueden reconocer
optativamente desde el punto de vista tributarioI tales como
gastos de organizacin, gastos de puesta en marc"a, etc........
=0 M+s :%enos; otros a<stes tri!tarios...............................
TOTAL ACTIVO DEPURADO............................................
>0 MENOS& SUMA PASIVO E?I@IBLE............F......................
-ormarn parte del &asivo 'xigible todas aquellas
cantidades adeudadas por la empresa # cu#o pago puede
ser exigido en cualquier plazo por terceros 9corto # largo
plazo, debiendo excluirse de dic"o &asivo los valores del
empresario o socios que "a#an estado incorporado al giro
de la empresa, los cuales formarn parte del %apital &ropio.
A<stes tri!tarios de# Pasi'o E.i,i!#e7
Menos&
E &rovisin *mpuesto a la :enta.......................9F......................2
E &rovisiones para el pago del reajuste,
intereses penales # sanciones por la mora en
el pago de impuestos.......................................9F......................2
E &rovisiones para gastos que la Le# no acepta
como gastos, tales como vacaciones globales
voluntarias, etc................................................9F.......................2
E ;aldos acreedores de las %uentas
&articulares del empresario o socios..............9F.......................2
E 0enos otros ajustes tributarios del &asivo, como
ser7 %uentas ?bligadas en leasing.................9F.......................2
PASIVO DEPURADO.........................................................
F9................................2
F9................................2
F9................................2
F..................................
F..................................
F..................................
F..................................
F..................................
F..................................
F..................................
9F.................................2
F..................................
5
CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO........................
LE( DE LA RENTA
De la correccin monetaria de los activos # pasivos
Art5"#o 7/A08 Los contribu#entes de esta categor!a que declaren sus rentas efectivas conforme
a las normas contenidas en el art!culo 3JK, demostradas mediante un balance general, debern
reajustar anualmente su capital propio # los valores o partidas del activo # del pasivo exigible,
conforme a las siguientes normas7
1K.E 'l capital propio inicial del ejercicio se reajustar de acuerdo con el porcentaje de variacin
experimentada por el !ndice de precios al consumidor en el per!odo comprendido entre el (ltimo
d!a del segundo mes anterior al de iniciacin del ejercicio # el (ltimo d!a del mes anterior al del
balance. &ara los efectos de la presente disposicin se entender por "a*ita# *ro*io #a
diBeren"ia entre e# a"ti'o - e# *asi'o e.i,i!#e a #a Be"Ca de ini"ia"i$n de# e<er"i"io
"o%er"ia#6 de!iendo re!a<arse *re'ia%ente #os 'a#ores intan,i!#es6 no%ina#es6 transitorios
- de orden - otros qe deter%ine #a Dire""i$n Na"iona#6 qe no re*resenten in'ersiones
eBe"ti'as. -ormarn parte del capital propio los valores del empresario o socio de sociedades de
personas que "a#an estado incorporados al giro de la empresa. 'n el caso de contribu#entes
que sean personas naturales debern excluirse de la contabilidad los bienes # deudas que no
originen rentas gravadas en esta categor!a o que no correspondan al giro, actividades o
negociaciones de la empresa.
Los a%entos de# "a*ita# *ro*io ocurridos en el ejercicio se reajustarn de acuerdo con el
porcentaje de variacin experimentada por el !ndice mencionado en el per!odo comprendido
entre el (ltimo d!a del mes, anterior al del aumento # el (ltimo d!a del mes, anterior al del
balance.
Las dis%in"iones de "a*ita# *ro*io ocurridas en el ejercicio se reajustarn de acuerdo con el
porcentaje de variacin que "a#a experimentado el citado !ndice en el per!odo comprendido
entre el (ltimo d!a del mes, anterior al del retiro # el (ltimo d!a del mes anterior al del balance.
Los retiros personales del empresario o socio, los dividendos repartidos por sociedades
annimas # toda cantidad que se invierta en bienes o derec"os que la le# exclu#a del capital
propio, se considerarn en todo caso disminuciones de capital # se reajustarn en la forma
indicada anteriormente.
3K.E E# 'a#or neto ini"ia# en e# e<er"i"io res*e"ti'o de #os !ienes B5si"os de# a"ti'o
in%o'i#iDado se reajustar en el mismo porcentaje referido en el inciso primero del n(mero 1K.
:especto de los bienes adquiridos durante el ejercicio, su valor neto inicial se reajustar de
acuerdo con el porcentaje de variacin experimentada por el !ndice mencionado en el n(mero 1K,
en el per!odo comprendido entre el (ltimo d!a del mes anterior al de adquisicin # el (ltimo d!a
del mes anterior al balance.
Los bienes adquiridos con crditos en moneda extranjera o con crditos reajustables tambin se
reajustarn en la forma seGalada, pero las diferencias de cambio o el monto de los reajustes,
pagados o adeudados, no se considerarn como ma#or valor de adquisicin de dic"os bienes,
sino que se cargarn a los resultados del balance # disminuirn la renta l!quida cuando as!
proceda de acuerdo con las normas de los art!culos 51K # 55K.
5K.E E# 'a#or de adqisi"i$n o de "osto dire"to de #os !ienes B5si"os de# a"ti'o rea#iDa!#e,
existentes a la fec"a del balance, se ajustar a su costo de reposicin a dic"a fec"a. &ara estos
fines se entender por costos de reposicin de un art!culo o bien, el que resulte de aplicar las
siguientes normas7
a2 :especto de aquellos bienes en que exista factura, contrato o convencin para los de su
mismo gnero, calidad # caracter!sticas, durante el segundo semestre del ejercicio comercial
respectivo, su costo de reposicin ser el precio que figure en ellos, el cual no podr ser inferior
al precio ms alto del citado ejercicio.
b2 :especto de aquellos bienes en que slo exista factura, contrato o convencin para los de su
mismo gnero, calidad o caracter!sticas durante el primer semestre del ejercicio comercial
respectivo, su costo de reposicin ser el precio ms alto que figure en los citados documentos,
reajustado seg(n el porcentaje de variacin experimentada por el !ndice de precios al
consumidor entre el (ltimo d!a del segundo mes anterior al segundo semestre # el (ltimo d!a del
mes anterior al del cierre del ejercicio correspondiente.
6
c2 :especto de los bienes cu#as existencias se mantienen desde el ejercicio comercial anterior, #
de los cuales no exista factura, contrato o convencin durante el ejercicio comercial
correspondiente, su costo de reposicin se determinar reajustando su valor de libros de acuerdo
con la variacin experimentada por el !ndice de precios al consumidor entre el (ltimo d!a del
segundo mes anterior al de iniciacin del ejercicio comercial # el (ltimo d!a del mes anterior al de
cierre de dic"o ejercicio.
d2 'l costo de reposicin de aquellos bienes adquiridos en el extranjero respecto de los cuales
exista internacin de los de su mismo gnero, calidad # caracter!sticas durante el segundo
semestre del ejercicio comercial respectivo, ser equivalente al valor de la (ltima importacin.
:especto de aquellos bienes adquiridos en el extranjero en que la (ltima internacin de los de su
mismo gnero, calidad # caracter!stica se "a#a realizado durante el primer semestre, su costo de
reposicin ser equivalente al valor de la (ltima importacin, reajustado ste seg(n el porcentaje
de variacin experimentado por el tipo de cambio de la respectiva moneda extranjera ocurrida
durante el segundo semestre.
)ratndose de aquellos bienes adquiridos en el extranjero # de los cuales no exista importacin
para los de su mismo gnero, calidad o caracter!stica durante el ejercicio comercial
correspondiente, su costo de reposicin ser equivalente al valor de libros reajustado seg(n el
porcentaje de variacin experimentada por el tipo de cambio de la moneda respectiva durante el
ejercicio.
&or el valor de importacin se entender el valor %*- seg(n tipo de cambio vigente a la fec"a de
la factura del proveedor extranjero, ms los derec"os de internacin # gastos de
desaduanamiento.
La internacin del bien se entender realizada en la oportunidad en que se produzca su
nacionalizacin. %on anterioridad los bienes se encontrarn en trnsito, debiendo valorizarse
cada desembolso en base al porcentaje de variacin experimentada por la respectiva moneda
extranjera entre la fec"a de su erogacin # la del balance.
&ara los efectos de esta letra, se considerar la moneda extranjera seg(n su valor de cotizacin,
tipo comprador, en el mercado bancario.
e2 :especto de los productos terminados o en proceso, su costo de reposicin se determinar
considerando la materia prima de acuerdo con las normas de este n(mero # la mano de obra por
el valor que tenga en el (ltimo mes de produccin, exclu#ndose las remuneraciones que no
correspondan a dic"o mes.
'n los casos no previstos en este n(mero la Direccin +acional determinar la forma de
establecer el costo de reposicin.
%on todo el contribu#ente que est en condiciones de probar fe"acientemente que el costo de
reposicin de sus existencias a la fec"a del balance es inferior del que resulta de aplicar las
normas anteriores, podr asignarles el valor de reposicin que se desprende de los documentos
# antecedentes probatorios que invoque.
6K.E 'l valor de los crditos o derec"os en moneda extranjera o reajustables, existentes a la
fec"a del balance, se ajustar de acuerdo con el valor de cotizacin de la respectiva moneda o
con el reajuste pactado, en su caso. 'l monto de los pagos provisionales mensuales pendientes
de imputacin a la fec"a del balance se reajustar de acuerdo a lo previsto en el art!culo LMK.
MK.E 'l valor de las existencias de monedas extranjeras # de monedas de oro se ajustar a su
valor de cotizacin, tipo comprador, a la fec"a del balance, de acuerdo al cambio que
corresponda al mercado o rea en el que legalmente deban liquidarse.
NK.E 'l valor de los derec"os de llave, pertenencias # concesiones mineras, derec"os de
fabricacin, derec"os de marca # patentes de invencin, pagados efectivamente, se reajustar
aplicando las normas del n(mero 3K. 'l valor del derec"o de usufructo se reajustar aplicando
las mismas normas a que se refiere este n(mero.
OK.E 'l monto de los gastos de organizacin # de puesta en marc"a registrado en el activo para
su castigo, en ejercicios posteriores, se reajustar de acuerdo con las normas del n(mero 3K. De
7
igual modo se proceder con los gastos # costos pendientes a la fec"a del balance que deban
ser diferidos a ejercicios posteriores.
PK.E 'l valor de las acciones de sociedades annimas se reajustar de acuerdo con la variacin
del !ndice de precios al consumidor, en la misma forma que los bienes f!sicos del activo
inmovilizado. &ara estos efectos se aplicarn las normas sobre determinacin del valor de
adquisicin establecidas en el inciso final del art!culo 1P.
LK.E Los aportes a sociedades de personas se reajustarn seg(n el porcentaje indicado en el
inciso primero del +K 1, aplicndose al efecto el procedimiento seGalado en el +K3 de este
art!culo. Lo anterior es sin perjuicio de rectificar posteriormente dic"o reajuste de acuerdo al que
"a#a correspondido en la respectiva sociedad de personas. Las diferencias que se produzcan de
esta rectificacin se contabilizarn, seg(n corresponda, con cargo o abono a la cuenta
Q:evalorizacin del %apital &ropioQ.
&ara estos efectos se considerarn aportes de capital todos los "aberes entregados por los
socios, a cualquier t!tulo, a la sociedad de personas respectiva.
1JK.E Las deudas u obligaciones en moneda extranjera o reajustables, existentes a la fec"a del
balance, se reajustarn de acuerdo a la cotizacin de la respectiva moneda a la misma fec"a o
con el reajuste pactado, en su caso.
11K.E 'n aquellos casos en que este art!culo no establezca normas de reajustabilidad para
determinados bienes, derec"os, deudas u obligaciones, la Direccin +acional determinar a su
juicio exclusivo la forma en que debe efectuarse su reajustabilidad.
13K.E A# tEr%ino de "ada e<er"i"io6 #os "ontri!-entes so%etidos a #as dis*osi"iones de#
*resente art5"#o6 de!er+n re,istrar en ss #i!ros de "onta!i#idad #os a<stes e.i,idos *or
este *re"e*to6 de a"erdo a #as si,ientes nor%as&
a2 Los ajustes del capital propio inicial # de sus aumentos, efectuados de conformidad a lo
dispuesto en los incisos primero # segundo del +K 1K se cargarn a una cuenta de resultados
denominada Q%orreccin 0onetariaQ # se abonarn al pasivo no exigible en una cuenta
denominada Q:evalorizacin del %apital &ropioQ.
b2 Los ajustes a que se refiere el inciso tercero del +K1 se cargarn a la cuenta Q:evalorizacin
del %apital &ropioQ # se abonarn a la cuenta Q%orreccin 0onetariaQI
c2 Los ajustes seGalados en los n(meros 3K al LK, se cargarn a la cuenta del activo que
corresponda # se abonarn a la cuenta Q%orreccin 0onetariaQ, a menos que por aplicacin del
art!culo 3LK #a se encuentren formando parte de sta, #
d2 Los ajustes a que se refiere el +K 1J se cargarn a la cuenta Q%orreccin 0onetariaQ # se
abonarn a la cuenta del &asivo 'xigible respectiva, siempre que as! proceda de acuerdo con las
normas de los art!culos 51K # 55K.
15K.E 'l ma#or valor que resulte de la revalorizacin del capital propio # de sus variaciones no
estar afecto a impuesto # ser considerado Qcapital propioQ a contar del primer d!a del ejercicio
siguiente, pudiendo traspasarse su valor al capital #Co reservas de la empresa. 'l menor valor
que eventualmente pudiese resultar de la revalorizacin del capital propio # sus variaciones, ser
considerado una disminucin del capital #Co reservas a contar de la misma fec"a indicada
anteriormente. +o obstante, el reajuste que corresponda a las utilidades estar afecto al
*mpuesto >lobal %omplementario o ,dicional, cuando sea retirado o distribuido.
Los contribu#entes que enajenen ocasionalmente bienes # cu#a enajenacin sea susceptible de
generar rentas afectas al impuesto de esta categor!a # que no estn obligados a declarar sus
rentas mediante un balance general, debern para los efectos de determinar la renta proveniente
de la enajenacin, deducir del precio de venta el valor inicial actualizado de dic"os bienes, seg(n
la variacin experimentada por el !ndice de precios al consumidor en el per!odo comprendido
entre el (ltimo d!a del mes que antecede al de la adquisicin del bien # el (ltimo d!a del mes
anterior al de la enajenacin, debiendo deducirse las depreciaciones correspondientes al per!odo
respectivo.
)ratndose de la enajenacin de derec"os de sociedades de personas, para los efectos de
determinar la renta proveniente de dic"a operacin, deber deducirse del precio de la
8
enajenacin el valor de libros de los citados derec"os seg(n el (ltimo balance anual practicado
por la empresa, debidamente actualizado seg(n la variacin experimentada por el !ndice de
precios al consumidor entre el (ltimo d!a del mes anterior al del (ltimo balance # el (ltimo d!a del
mes anterior a aqul en que se produzca la enajenacin. 'l citado valor actualizado deber
incrementarse #Co disminuirse por los aportes, retiros o disminuciones de capital ocurridos entre
la fec"a del (ltimo balance # la fec"a de la enajenacin, para lo cual dic"os aumentos o
disminuciones debern reajustarse seg(n el porcentaje de variacin experimentado por el !ndice
de precios al consumidor entre el (ltimo d!a del mes que antecede a aqul en que ocurrieron # el
(ltimo d!a del mes anterior al de la enajenacin.
'n el caso de la enajenacin de derec"os en sociedades de personas que "agan los socios de
sociedades de personas o accionistas de sociedades annimas cerradas, o accionistas de
sociedades annimas abiertas dueGos del 1JR o ms de las acciones, a la empresa o sociedad
respectiva o en las que tengan intereses, para los efectos de determinar la renta proveniente de
dic"a operacin, deber deducirse del precio de la enajenacin el valor de aporte o adquisicin
de dic"os derec"os, incrementado o disminuido seg(n el caso, por los aumentos o
disminuciones de capital posteriores efectuados por el enajenante, salvo que los valores de
aporte, adquisicin o aumentos de capital tengan su origen en rentas que no "a#an pagado total
o parcialmente los impuestos de esta le#. &ara estos efectos, los valores indicados debern
reajustarse de acuerdo a la variacin del !ndice de precios al consumidor entre el (ltimo d!a del
mes anterior a la adquisicin o aporte, aumento o disminucin de capital, # el (ltimo d!a del mes
anterior a la enajenacin. Lo dispuesto en este inciso tambin se aplicar si el contribu#ente que
enajena los derec"os estuviera obligado a determinar su renta efectiva mediante contabilidad
completa, calculndose el valor actualizado de los derec"os en conformidad con el n(mero L de
este art!culo.
&ara los efectos del inciso anterior, cuando el enajenante de los derec"os sociales no est
obligado a declarar su renta efectiva seg(n contabilidad completa # "a#a renunciado
expresamente a la reinversin del ma#or valor obtenido en la enajenacin, la utilidad en la
sociedad que corresponda al ma#or valor de los derec"os sociales enajenados se considerar un
ingreso no constitutivo de renta. 'l impuesto de primera categor!a que se "ubiera pagado por
esas utilidades constituir un pago provisional de la sociedad en el mes en que se efect(e el
retiro o distribucin.

DEPRECIACIN DEL ACTIVO FIJO

CONCEPTO. 'n el ,ctivo de la empresa existen ciertos bienes tangibles que fueron
adquiridos para ser usados exclusivamente por la empresa, # sin el nimo de revenderlosI es el
caso de bienes ra!ces, instalaciones, maquinarias, muebles # (tiles, ve"!culos, que forman el ,ctivo
-ijo, o ,ctivo &ermanente o ,ctivo *nmovilizado de la empresa. 'stos bienes no se extinguen
durante un ejercicioI por lo tanto, su costo se distribu#e en los per!odos contables que comprende
su vida (til. 'n cada per!odo contable se carga a gastos una parte proporcional del valor del bien, es
lo que llamamos DEPRECIACIN.
)ambin se plantea la depreciacin como la prdida de valor que experimentan los bienes del
,ctivo -ijo, debido a la accin del tiempo, uso, obsolescencia o a la influencia de elementos
ambientales.
CAUSAS DE LA DEPRECIACIN.

S Desgaste natural por efecto del uso.
S Deterioro natural por efecto del uso.
+ormales S ,gotamiento
S 'xtincin.
%ausas -!sicas S ,ccin normal de elementos naturales
S Deterioro o daGo extraordinario.
'xtraordinarias S ,ccin de elementos naturales
o 'ventuales en situaciones especiales.
S -allas de instalacin, fabricacin
o de estructura.

S ?bsolescencia.
S *nsuficiencia.
%ausas funcionales o econmicas S 'lementos inadecuados.
S &osibilidad limitada de uso.
S Desuso gradual o total por disminucin
o cambios en la demanda del producto.


ASPECTO LE@AL. 'l art!culo 51 de la Le# de la :enta establece que las empresas que
declaren la renta efectiva mediante contabilidad, para la determinacin de la renta l!quida imponible
de &rimera %ategor!a, pueden rebajar de la renta bruta, entre otros gastos o partidas, la
depreciacin de los bienes del activo inmovilizado que utilizan en el giro o actividad que desarrollan.
En e!ecto" en el #$ 5 del art%culo 31 de la &e' de la (enta" se establecen dos sistemas que los
contribu'entes pueden utili)ar para la depreciacin de los bienes del acti*o inmo*ili)ado" uno de
carcter general ' el otro de carcter opcional.
'l primero de ellos, es el que establece dic"o texto legal como norma general, # consiste en
que la cuota de depreciacin a rebajar como gasto en cada per!odo tributario tiende a ser constante
# se determina en relacin o en proporcin a los aGos de vida (til que este ;ervicio mediante pautas
de carcter general fija para los distintos bienes del activo inmovilizado que las empresas utilizan en
las actividades econmicas que desarrollan, aplicada sobre el valor neto de cada bien a la fec"a del
balance # una vez efectuada la revalorizacin obligatoria que dispone el +K 3 del art!culo 61 de la
Le# de la :enta.
En otros t+rminos" este sistema consiste en reba,ar como gasto en cada per%odo una cuota !i,a
por concepto de depreciacin durante toda la *ida -til establecida para los bienes del acti*o
inmo*ili)ado. .s% por e,emplo" si a un determinado bien se le /a !i,ado una *ida -til de 10 a1os"
signi!ica que en cada per%odo la empresa deber cargar a resultado como cuota !i,a una d+cima
parte del *alor neto actuali)ado que tenga el bien al t+rmino del e,ercicio o !ec/a del balance.
;in perjuicio del rgimen anterior, la Le# de la :enta establece un sistema opcional,
denominado Qrgimen de depreciacin aceleradaQ, al cual los contribu#entes pueden acogerse
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voluntariamente # cuando lo estimen conveniente, siempre # cuando cumplan determinados
requisitos # condiciones copulativos que se describen a continuacin7
a2 %oncepto de depreciacin acelerada
2e entiende por esta depreciacin aquella que tiene por ob,eto aumentar la cuota anual de
depreciacin de los bienes del acti*o inmo*ili)ado" reduciendo a un tercio los a1os de *ida -til
!i,ada por este 2er*icio para la depreciacin normal de dic/os bienes. .s% por e,emplo" si la *ida
-til normal de un determinado bien !ue !i,ada en 20 a1os" respecto de dic/o bien para los e!ectos
de aplicar el r+gimen de depreciacin acelerada debe considerarse una *ida -til de 6 a1os 320 4 35
6"676" desprecindose las !racciones de a1os que resulten de la operacin aritm+tica reali)ada.
b2 )ipo de bienes que pueden acogerse
Los bienes que pueden acogerse a este rgimen deben reunir las siguientes caracter!sticas7
<ue se trate de bienes nuevos cu#a adquisicin, construccin o internacin "a#a ocurrido a
contar del J1 de Tunio de 1LOO, no rigiendo la condicin de nuevos tratndose de bienes
internadosI #
<ue la vida (til normal fijada por este ;ervicio sea igual o superior a M aGos.
c2 ,utorizacin # oportunidad en que debe ejercerse la opcin
7ara optar a este r+gimen no se requiere ninguna !ormalidad o autori)acin pre*ia de este
2er*icio" pudiendo el contribu'ente optar por +l en cualquier momento" 'a sea" desde el primer a1o
en que los bienes entraron en !unciones o en una !ec/a posterior" /abiendo 'a transcurrido un
determinado n-mero de a1os de *ida -til de los bienes" considerndose en este -ltimo caso para la
aplicacin de dic/o r+gimen la *ida -til restante que le quede al bien aunque +sta sea in!erior a 5
a1os" siempre ' cuando la *ida -til original !i,ada al bien /a'a sido igual o superior a 5 a1os.
d2 ,bandono del rgimen de depreciacin acelerada
El contribu'ente en cualquier per%odo puede abandonar el r+gimen de depreciacin acelerada
al cual se encuentra acogido" respecto de uno o ms bienes o de su totalidad" incorporndose en
!orma de!initi*a al r+gimen de depreciacin normal que establece como norma general la &e' de la
(enta" ' por los a1os de *ida -til restante que le quedan a los bienes.
LE( DE LA RENTA
Art5"#o 4/A08 La renta l!quida de las personas referidas en el art!culo anterior se determinar
deduciendo de la renta bruta todos los gastos necesarios para producirla que no "a#an sido
rebajados en virtud del art!culo 5JK, pagados o adeudados, durante el ejercicio comercial
correspondiente, siempre que se acrediten o justifiquen en forma fe"aciente ante el ;ervicio. +o
se deducirn los gastos incurridos en la adquisicin, mantencin o explotacin de bienes no
destinados al giro del negocio o empresa, de los bienes de los cuales se aplique la presuncin de
derec"o a que se refiere el inciso primero del art!culo 31 # la letra f2, del n(mero 1K, del art!culo
55, como tampoco en la adquisicin # arrendamiento de automviles, station Uagons # similares,
cuando no sea ste el giro "abitual, # en combustibles, lubricantes, reparaciones, seguros #, en
general, todos los gastos para su mantencin # funcionamiento. +o obstante, proceder la
deduccin de estos gastos respecto de los ve"!culos seGalados cuando el Director del ;ervicio
de *mpuestos *nternos los califique previamente de necesarios, a su juicio exclusivo.
;in perjuicio de lo indicado en el inciso precedente, los gastos incurridos en el extranjero se
acreditarn con los correspondientes documentos emitidos en el exterior de conformidad a las
disposiciones legales del pa!s respectivo, siempre que conste en ellos, a lo menos, la
individualizacin # domicilio del prestador del servicio o del vendedor de los bienes adquiridos
seg(n corresponda, la naturaleza u objeto de la operacin # la fec"a # monto de la misma. 'l
contribu#ente deber presentar una traduccin al castellano de tales documentos cuando as! lo
solicite el ;ervicio de *mpuestos *nternos. ,un en el caso que no exista el respectivo documento
de respaldo, la Direccin :egional podr aceptar la deduccin del gasto si a su juicio ste es
razonable # necesario para la operacin del contribu#ente, atendiendo a factores tales como la
relacin que exista entre las ventas, servicio, gastos o los ingresos brutos # el desembolso de
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que se trate de igual o similar naturaleza, de contribu#entes que desarrollen en %"ile la misma
actividad o una semejante.
'specialmente proceder la deduccin de los siguientes gastos, en cuanto se relacionen con el
giro del negocio7
1K.E Los intereses pagados o devengados sobre las cantidades adeudadas, dentro del aGo a que
se refiere el impuesto. +o se aceptar la deduccin de intereses # reajustes pagados o
adeudados, respecto de crditos o prstamos empleados directa o indirectamente en la
adquisicin, mantencin #Co explotacin de bienes que no produzcan rentas gravadas en esta
categor!a.
3K.E Los impuestos establecidos por le#es c"ilenas, en cuanto se relacionen con el giro de la
empresa # siempre que no sean los de esta le#, ni de bienes ra!ces, a menos que en este (ltimo
caso no proceda su utilizacin como crdito # que no constitu#an contribuciones especiales de
fomento o mejoramiento. +o proceder esta rebaja en los casos en que el impuesto "a#a sido
sustituido por una inversin en beneficio del contribu#ente.
5K.E Las prdidas sufridas por el negocio o empresa durante el aGo comercial a que se refiere el
impuesto, comprendiendo las que provengan de delitos contra la propiedad.
&odrn, asimismo, deducirse las prdidas de ejercicios anteriores, siempre que concurran los
requisitos del inciso precedente. &ara estos efectos, las prdidas del ejercicio debern imputarse
a las utilidades no retiradas o distribuidas, # a las obtenidas en el ejercicio siguiente a aquel en
que se produzcan dic"as prdidas, # si las utilidades referidas no fuesen suficientes para
absorberlas, la diferencia deber imputarse al ejercicio inmediatamente siguiente # as!
sucesivamente. 'n el caso que las prdidas absorban total o parcialmente las utilidades no
retiradas o distribuidas, el impuesto de primera categor!a pagado sobre dic"as utilidades se
considerar como pago provisional en aquella parte que proporcionalmente corresponda a la
utilidad absorbida, # se le aplicarn las normas de reajustabilidad, imputacin o devolucin que
seGalan los art!culos L5 a LO de la presente le#.
Las prdidas se determinarn aplicando a los resultados del balance las normas relativas a la
determinacin de la renta l!quida imponible contenidas en este prrafo # su monto se reajustar,
cuando deba imputarse a los aGos siguientes, de acuerdo con el porcentaje de variacin
experimentada por el !ndice de precios al consumidor en el per!odo comprendido entre el (ltimo
d!a del mes anterior al del cierre del ejercicio comercial en que se generaron las prdidas # el
(ltimo d!a del mes anterior al del cierre del ejercicio en que proceda su deduccin.
%on todo, las sociedades con prdidas que en el ejercicio "ubieren sufrido cambio en la
propiedad de los derec"os sociales, acciones o del derec"o a participacin en sus utilidades, no
podrn deducir las prdidas generadas antes del cambio de propiedad de los ingresos percibidos
o devengados con posterioridad a dic"o cambio. 'llo siempre que, adems, con motivo del
cambio seGalado o en los doce meses anteriores o posteriores a l la sociedad "a#a cambiado
de giro o ampliado el original a uno distinto, salvo que mantenga su giro principal, o bien al
momento del cambio indicado en primer trmino, no cuente con bienes de capital u otros activos
propios de su giro de una magnitud que permita el desarrollo de su actividad o de un valor
proporcional al de adquisicin de los derec"os o acciones, o pase a obtener solamente ingresos
por participacin, sea como socio o accionista, en otras sociedades o por reinversin de
utilidades. &ara este efecto, se entender que se produce cambio de la propiedad en el ejercicio
cuando los nuevos socios o accionistas adquieran o terminen de adquirir, directa o
indirectamente, a travs de sociedades relacionadas, a lo menos el MJR de los derec"os
sociales, acciones o participaciones. Lo dispuesto en este inciso no se aplicar cuando el cambio
de propiedad se efect(e entre empresas relacionadas, en los trminos que establece el art!culo
1JJ de la le# +D 1P.J6M.
6K.E Los crditos incobrables castigados durante el aGo, siempre que "a#an sido contabilizados
oportunamente # se "a#an agotado prudencialmente los medios de cobro.
Las provisiones # castigos de los crditos incluidos en la cartera vencida de los bancos e
instituciones financieras, de acuerdo a las instrucciones que impartan en conjunto la
;uperintendencia de @ancos e *nstituciones -inancieras # el ;ervicio de *mpuestos *nternos.
Las instrucciones de carcter general que se impartan en virtud del inciso anterior, sern tambin
aplicables a las remisiones de crditos riesgosos que efect(en los bancos # sociedades
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financieras a sus deudores, en la parte en que se encuentren afectos a provisiones constituidas
conforme a la normativa sobre clasificacin de la cartera de crditos establecida por la
;uperintendencia de @ancos e *nstituciones -inancieras.
Las normas generales que se dicten debern contener, a lo menos, las siguientes condiciones7
a2 <ue se trate de crditos clasificados en las dos (ltimas categor!as de riesgo establecidas para
la clasificacin de cartera, #
b2 <ue el crdito de que se trata "a#a permanecido en alguna de las categor!as indicadas a lo
menos por el per!odo de un aGo, desde que se "a#a pronunciado sobre ella la ;uperintendencia.
Lo dispuesto en este n(mero se aplicar tambin a los crditos que una institucin financiera
"a#a adquirido de otra, siempre que se cumpla con las condiciones antedic"as.
MK.E =na cuota anual de depreciacin por los bienes f!sicos del activo inmovilizado a contar de su
utilizacin en la empresa, calculada sobre el valor neto de los bienes a la fec"a del balance
respectivo, una vez efectuada la revalorizacin obligatoria que dispone el art!culo 61K.
'l porcentaje o cuota correspondiente al per!odo de depreciacin dir relacin con los aGos de
vida (til que mediante normas generales fije la Direccin # operar sobre el valor neto total del
bien. +o obstante, el contribu#ente podr aplicar una depreciacin acelerada, entendindose por
tal aqulla que resulte de fijar a los bienes f!sicos del activo inmovilizado adquiridos nuevos o
internados, una vida (til equivalente a un tercio de la fijada por la Direccin o Direccin :egional.
+o podrn acogerse al rgimen de depreciacin acelerada los bienes nuevos o internados cu#o
plazo de vida (til total fijado por la Direccin o Direccin :egional sea inferior a cinco aGos. Los
contribu#entes podrn en cualquier oportunidad abandonar el rgimen de depreciacin
acelerada, volviendo as! definitivamente al rgimen normal de depreciacin a que se refiere este
n(mero. ,l trmino del plazo de depreciacin del bien, ste deber registrarse en la contabilidad
por un valor equivalente a un peso, valor que no quedar sometido a las normas del art!culo 61K
# que deber permanecer en los registros contables "asta la eliminacin total del bien motivada
por la venta, castigo, retiro u otra causa.
'n todo caso, cuando se aplique el rgimen de depreciacin acelerada, slo se considerar para
los efectos de lo dispuesto en el art!culo 16, la depreciacin normal que corresponde al total de
los aGos de vida (til del bien. La diferencia que resulte en el ejercicio respectivo entre la
depreciacin acelerada # la depreciacin normal, slo podr deducirse como gasto para los
efectos de primera categor!a.
)ratndose de bienes que se "an "ec"o inservibles para la empresa antes del trmino del plazo
de depreciacin que se les "a#a designado, podr aumentarse al doble la depreciacin
correspondiente.
La Direccin :egional, en cada caso particular, a peticin del contribu#ente o del %omit de
*nversiones 'xtranjeras, podr modificar el rgimen de depreciacin de los bienes cuando los
antecedentes as! lo "agan aconsejable.
&ara los efectos de esta le# no se admitirn depreciaciones por agotamiento de las sustancias
naturales contenidas en la propiedad minera6 sin perjuicio de lo dispuesto en el inciso primero del
art!culo 5J.
NK.E ;ueldos, salarios # otras remuneraciones pagados o adeudados por la prestacin de
servicios personales, incluso las gratificaciones legales # contractuales, # asimismo, toda
cantidad por concepto de gastos de representacin. Las participaciones # gratificaciones
voluntarias que se otorguen a empleados # obreros se aceptarn como gastos cuando se
paguen o abonen en cuenta # siempre que ellas sean repartidas a cada empleado # obrero en
proporcin a los sueldos # salarios pagados durante el ejercicio, as! como en relacin a la
antigVedad, cargas de familia u otras normas de carcter general # uniforme aplicables a todos
los empleados o a todos los obreros de la empresa.
)ratndose de personas que por cualquier circunstancia personal o por la importancia de su
"aber en la empresa, cualquiera que sea la condicin jur!dica de sta, "a#an podido influir a
juicio de la Direccin :egional, en la fijacin de sus remuneraciones, stas slo se aceptarn
como gastos en la parte que, seg(n el ;ervicio, sean razonablemente proporcionadas a la
importancia de la empresa, a las rentas declaradas, a los servicios prestados # a la rentabilidad
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del capital, sin perjuicio de los impuestos que procedan respecto de quienes perciban tales
pagos.
+o obstante, se aceptar como gasto la remuneracin del socio de sociedades de personas #
socio gestor de sociedades en comandita por acciones, # las que se asigne el empresario
individual, que efectiva # permanentemente trabajen en el negocio o empresa, "asta por el monto
que "ubiera estado afecto a cotizaciones previsionales obligatorias. 'n todo caso, dic"as
remuneraciones se considerarn rentas del art!culo 63, n(mero 1.
Las remuneraciones por servicios prestados en el extranjero se aceptarn tambin como gastos,
siempre que se acrediten con documentos fe"acientes # sean a juicio de la Direccin :egional,
por su monto # naturaleza, necesarias # convenientes para producir la renta en %"ile.
ND bis.E Las becas de estudio que se paguen a los "ijos de los trabajadores de la empresa,
siempre que ellas sean otorgadas con relacin a las cargas de familia u otras normas de carcter
general # uniforme aplicables a todos los trabajadores de la empresa. 'n todo caso, el monto de
la beca por cada "ijo, no podr ser superior en el ejercicio "asta la cantidad equivalente a una #
media unidad tributaria anual, salvo que el beneficio corresponda a una beca para estudiar en un
establecimiento de educacin superior # se pacte en un contrato o convenio colectivo de trabajo,
caso en el cual este l!mite ser de "asta un monto equivalente a cinco # media unidades
tributarias anuales.
OK.E Las donaciones efectuadas cu#o (nico fin sea la realizacin de programas de instruccin
bsica o media gratuitas, tcnica, profesional o universitaria en el pa!s, #a sean privados o
fiscales, slo en cuanto no excedan del 3R de la renta l!quida imponible de la empresa o del
1,NR o 9uno coma seis por mil2 del capital propio de la empresa al trmino del correspondiente
ejercicio. 'sta disposicin no ser aplicada a las empresas afectas a la le# +K 1N.N36.
Lo dispuesto en el inciso anterior se aplicar tambin a las donaciones que se "agan a los
%uerpos de @omberos de la :ep(blica, -ondo de ;olidaridad +acional, -ondo de
,bastecimiento # 'quipamiento %omunitario, ;ervicio +acional de 0enores # a los %omits
$abitacionales %omunales.
Las donaciones a que se refiere este n(mero no requerirn del trmite de la insinuacin #
estarn exentas de toda clase de impuestos.
PK.E Los reajustes # diferencias de cambios provenientes de crditos o prstamos destinados al
giro del negocio o empresa, incluso los originados en la adquisicin de bienes del activo
inmovilizado # realizable.
LK.E Los gastos de organizacin # puesta en marc"a, los cuales podrn ser amortizados "asta en
un lapso de seis ejercicios comerciales consecutivos contados desde que se generaron dic"os
gastos o desde el aGo en que la empresa comience a generar ingresos de su actividad principal,
cuando este "ec"o sea posterior a la fec"a en que se originaron los gastos.
'n el caso de empresas cu#o (nico giro seg(n la escritura de constitucin sea el de desarrollar
determinada actividad por un tiempo inferior a N aGos no renovable o prorrogable, los gastos de
organizacin # puesta en marc"a se podrn amortizar en el n(mero de aGos que abarque la
existencia legal de la empresa.
1JK.E Los gastos incurridos en la promocin o colocacin en el mercado de art!culos nuevos
fabricados o producidos por el contribu#ente, pudiendo el contribu#ente prorratearlos "asta en
tres ejercicios comerciales consecutivos contados desde que se generaron dic"os gastos.
11K.E Los gastos incurridos en la investigacin cient!fica # tecnolgica en inters de la empresa
a(n cuando no sean necesarios para producir la renta bruta del ejercicio, pudiendo ser deducidos
en el mismo ejercicio en que se pagaron o adeudaron o "asta en seis ejercicios comerciales
consecutivos.

13K.E Los pagos que se efect(en al exterior por los conceptos indicados en el inciso primero del
art!culo ML de esta le#, "asta por un mximo de 6R de los ingresos por ventas o servicios, del
giro, en el respectivo ejercicio.
'l l!mite establecido en el inciso anterior no se aplicar cuando, en el ejercicio respectivo, entre
el contribu#ente # el beneficiario del pago no exista o no "a#a existido relacin directa o indirecta
en el capital, control o administracin de uno u otro. &ara que sea aplicable lo dispuesto en este
inciso, dentro de los dos meses siguientes al del trmino del ejercicio respectivo, el contribu#ente
o su representante legal, deber formular una declaracin jurada en la que seGale que en dic"o
ejercicio no "a existido la relacin indicada. 'sta declaracin deber conservarse con los
antecedentes de la respectiva declaracin anual de impuesto a la renta, para ser presentada al
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;ervicio cuando ste lo requiera. 'l que maliciosamente suscriba una declaracin jurada falsa
ser sancionado en conformidad con el art!culo LO, n(mero 6, del %digo )ributario.
)ampoco se aplicar el l!mite establecido en el inciso primero de este n(mero, si en el pa!s de
domicilio del beneficiario de la renta sta se grava con impuestos a la renta con tasa igual o
superior a 5JR. 'l ;ervicio de *mpuestos *nternos, de oficio o a peticin de parte, verificar los
pa!ses que se encuentran en esta situacin
&ara determinar si los montos pagados por los conceptos indicados en el inciso primero de este
n(mero se encuentran o no dentro del l!mite all! indicado, debern sumarse en primer lugar todos
los pagos que resulten de lo dispuesto en los incisos segundo # tercero. Los restantes pagos se
sumarn a continuacin de aquellos.
@*@L*?>:,-8,7 0anual de %onsultas )ributarias.
UUU.sii.cl
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