ATIVO Ano 1 Ano 2

Ativo Circulante
Caixa e bancos 50,000 84,000
Contas a Receber Clientes 240,000 360,000
Estoques 420,000 480,000
Demais Contas a Receber 36,000 56,000
Total Circulante 746,000 980,000
Ativo No Circulante 2,544,000 2,720,000
TOTAL 3,290,000 3,700,000
PASSIVO Ano 1 Ano 2
Passivo Circulante
Fornecedores 150,000 200,000
Salrios a Pagar 196,000 226,000
Impostos a Pagar 194,000 224,000
Total Passivo Circulante 540,000 650,000
Passivo No Circulante 1,402,500 1,464,000
PATRIMNIO LQUIDO 1,347,500 1,586,000
PASSIVO + PL 3,290,000 3,700,000
DRE Ano 1 Ano 2
Vendas 2,880,000 3,240,000
CMV (1,800,000) (1,920,000)
Lucro Bruto 1,080,000 1,320,000
Despesas ADM (360,000) (400,000)
Despesas Vendas (225,525) (296,480)
Lucro Operacional 494,475 623,520
Despesas Financeiras (266,475) (263,520)
Lucro antes do IR 228,000 360,000
IR 30% (68,400) (108,000)
Lucro Lquido 159,600 252,000
Movimento dos Estoques Ano 1 Ano 2
Estoque Inicial 370,000 420,000
Compras 1,850,000 1,980,000
Vendas (1,800,000) (1,920,000)
Estoque Final 420,000 480,000
Estrutura do Capital Ano 1 Ano 2
Ativo Circulante 746,000 980,000
( - ) Passivo de Funcionamento (540,000) (650,000)
+ Ativo Circulante 2,544,000 2,720,000
Ativo Operacional Lquido 2,750,000 3,050,000
Capital 3 1,402,500 1,464,000
+ Capital Prprio 1,347,500 1,586,000
Capital Financeiro 2,750,000 3,050,000
Grau de Endividamento
Cap. 3 / Cap. Proprio 104.08% 92.31%
Grau de Alavancagem Financeira
GAF= %LL / %LO 2.218412182 -
Custo do Endividamento
Despesas Financ. / Cap. 3 19.00% 18.00%
Retorno Operacional
LO / AOL 17.98% 20.44%
Retorno Acionista
LL / PL 11.84% 15.89%
Prazo Medio no Recebimento de Vendas PMRV
Contas a Receber / Vendas Dirias (Vendas dividido
360)
30 40
Prazo Medio Pagamentos das Compras PMPC
Fornec. / Compras Diarias (compras / 360) 29 36
Giro dos Estoques
CPV / Estoques 4.29 4
Idade Mdia dos Estoques
360 x Estoques / CPV 84 90
Ciclo Operacional
PMRV + IME 114 130
Ciclo Financeiro
CO - PMPC 85 94
Ciclo Operacional Equivalente
PMRV + IME ( EQUIV. = estoques x 360 / vendas ) 83 93
Ciclo Financeiro Equivalente
COequiv. - PMPCequiv. ( Fornec. X 360 / vendas ) 64 71
ATIVO Ano 1 Ano 2
Ativo Circulante
Caixa e bancos 98,000 102,000
Contas a Receber Clientes 185,000 194,000
Estoques 150,000 160,000
Demais Contas a Receber 22,000 28,000
Total Circulante 455,000 484,000
Ativo No Circulante 1,245,000 1,346,000
TOTAL 1,700,000 1,830,000
PASSIVO Ano 1 Ano 2
Passivo Circulante
Fornecedores 145,000 155,000
Salrios a Pagar 112,000 113,000
Impostos a Pagar 123,000 128,000
Total Passivo Circulante 380,000 396,000
Passivo No Circulante 580,800 659,640
PATRIMNIO LQUIDO 739,200 774,360
PASSIVO + PL 1,700,000 1,830,000
DRE Ano 1 Ano 2
Vendas 1,280,000 1,536,000
CMV (700,000) (840,000)
Lucro Bruto 580,000 696,000
Despesas ADM (165,000) (170,000)
Despesas Vendas (115,000) (138,000)
Lucro Operacional 300,000 388,000
Despesas Financeiras (145,200) (118,735)
Lucro antes do IR 154,800 269,265
IR 30% (46,440) (80,779)
Lucro Lquido 108,360 188,486
Movimento dos Estoques Ano 1 Ano 2
Estoque Inicial 185,000 150,000
Compras 665,000 850,000
Vendas (700,000) (840,000)
Estoque Final 150,000 160,000
Estrutura do Capital Ano 1 Ano 2
Ativo Circulante 455,000 484,000
( - ) Passivo de Funcionamento (380,000) (396,000)
+ Ativo Circulante 1,245,000 1,346,000
Ativo Operacional Lquido 1,320,000 1,434,000
Capital 3 580,800 659,640
+ Capital Prprio 739,200 774,360
Capital Financeiro 1,320,000 1,434,000
Grau de Endividamento
Cap. 3 / Cap. Proprio 78.57% 85.19%
Grau de Alavancagem Financeira
GAF= %LL / %LO 2.520827041 -
Custo do Endividamento
Despesas Financ. / Cap. 3 25.00% 18.00%
Retorno Operacional
LO / AOL 22.73% 27.06%
Retorno Acionista
LL / PL 14.66% 24.34%
Prazo Medio no Recebimento de Vendas PMRV
Contas a Receber / Vendas Dirias (Vendas dividido
360)
52 45
Prazo Medio Pagamentos das Compras PMPC
Fornec. / Compras Diarias (compras / 360) 78 66
Giro dos Estoques
CPV / Estoques 4.67 5.25
Idade Mdia dos Estoques
360 x Estoques / CPV 77 69
Ciclo Operacional
PMRV + IME 129 114
Ciclo Financeiro
CO - PMPC 51 48
Ciclo Operacional Equivalente
PMRV + IME ( EQUIV. = estoques x 360 / vendas ) 94 83
Ciclo Financeiro Equivalente
COequiv. - PMPCequiv. ( Fornec. X 360 / vendas ) 53 47