ead@upnorte.edu.pe Ing. Enrique M. Avendao Delgado ead@upnorte.edu.pe Unidad 1 Introduccin a la Matemtica Financiera y el valor del dinero en el tiempo INTERS SIMPLE: El inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribucin econmica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del inters es calculado sobre la misma base. Inters simple, es tambin la ganancia slo del Capital (principal, stock inicial de efectivo) a la tasa de inters por unidad de tiempo, durante todo el perodo de transaccin comercial. INTERS SIMPLE: La frmula de la capitalizacin simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento posterior. Generalmente, el inters simple es utilizado en el corto plazo (perodos menores de 1 ao). Al calcularse el inters simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que stos son cobrados o pagados. El inters simple, NO capitaliza. Inters = (principal)(nmero de periodos)(tasa de inters) j n P * * I j n P P * * S P = Principal n = Perodos j = Tasa de Inters Nominal I P S TERMINOLOGA Y SMBOLOS Las ecuaciones y procedimientos de Matemtica Financiera emplean los siguientes trminos y smbolos. j Tasa de inters nominal cuyo plazo puede coincidir o no con el horizonte temporal de la operacin Ra Cuota uniforme anticipado que acumula un monto o amortiza un prstamo j k Tasa de inters nominal anunciada del k-simo subhorizonte del horizonte temporal S k Monto al trmino del k-simo perodo k Nmero entero no negativo que representa un perodo de tasa de inters dentro del mes horizonte temporal S Monto final z Nmero de subhorizontes, en cada uno de los cuales la tasa de inters nominal no sufre variaciones antes del trmino del mismo. F Plazo de la tasa de inters nominal n Nmero de perodos de la tasa j en el horizonte temporal f k Plazo de la tasa de inters nominal en el k-simo subhorizonte del horizonte temporal n k Nmero de perodos de la tasa j k en el k-simo subhorizonte del horizonte temporal. I k d Inters devengado en el k-simo perodo P k Principal al trmino de los k primeros perodos i k Acumulacin de inters al trmino del k-simo perodo R Cuota uniforme vencida que acumula un monto o amortiza un prstamo INTERS A DIFERENTES PLAZOS: Tasa nominal j Siglas Anual TNA Semestral TNS Cuatrimestre TNC Trimestral TNT Bimestral TNB Mensual TNM Quincenal TNQ Diaria TND INTERS CON PRINCIPAL Y TASA NOMINAL CONSTANTES: Se supone que durante un horizonte temporal de la cuenta a inters simple: El principal permanece invariable antes del cierre de la cuenta. La tasa de inters nominal j anunciada que se aplica sobre el principal no sufre variaciones n es el nmero de perodos de la tasa j en el horizonte temporal de la operacin; por ejemplo: si j es mensual , n es el nmero de meses en que se divide ese horizonte temporal; si j es anual, n es el nmero de aos que en que se divide ese horizonte temporal, y as sucesivamente, de acuerdo con el plazo de la tasa. INTERS SIMPLE: = =
CLCULO DE N: =
n : Nmero de perodos de la tasa j en el horizonte
temporal H h : Duracin de cada horizonte o sub horizonte Temporal F : Plazo de la tasa de Inters simple o nminal EJEMPLO DE INTERS SIMPLE 10 Metrpolis crditos automotores otorgo un prstamo a uno de sus ingenieros para adquiera un Yaris para su uso personal. El prestamo asciende a 13800 dlares por 5 aos con un inters simple de 5% Nominal Anual. Cunto debe pagar el ingeniero al final de los cinco aos? Tabule los resultados. Solucin: El inters para cada uno de los cinco aos es: Inters anual = 13800 (0.05) = 690 Dlares El inters total de los cinco aos es: Inters total = 13800 (5)(0.05) = 3450 Dlares El Monto adeudado despus de 5 aos es: Adeudo total = 13800 + 3450 = 17250 Dlares TABULACIN DE RESULTADOS 11 (1) (2) (3) (4) (5) Final del Ao Cantidad Obtenida En Prstamo Inters Adeudo Suma pagada 0 $ 13800 1 - $ 690 $14490 $ 0 2 - 690 15180 0 3 - 690 15870 0 4 - 690 16560 0 5 - 690 17250 $17250 EJERCICIO 1 La Sra. Nancy, quiere depositar un dinerito que obtuvo de una herencia, de 17500 dlares en el banco Mirasol. el cual le paga una tasa de inters simple anual de 12%, la Sra. Nancy quiere depositarlo por 4 aos. Cunto es el monto total que recibir al termino del deposito? 8400 4 * 12 . 0 * 17500 I 25900 8400 17500 S I P S = EJERCICIO 2 S se coloca un principal de 1000 dlares a una tasa de inters nominal de 1.5% mensual durante un trimestre, bajo un rgimen de inters simple. Qu valor debe tomar n? Calcular el Monto y el Inters? Dado: H = 90 das; y F = 30 das; entonces n = 90/30 = 3; j = 0.015; P = 1000 45 3 * 015 . 0 * 1000 I = EJERCICIO 3 El Banco Mirasol, otorgo a una empresa un prstamo de 10000 dlares para ser devuelto dentro de un ao y cobr una TNA de 24%. Cul ser el inters simple que pagar la empresa al vencimiento del plazo? Dado: H = 360 das; y F = 360 das; entonces n = 360/360 = 1; j = 0.24; P = 10000 2400 1 * 24 . 0 * 10000 I = Un estudiante compr un radio en S/. 79.95 , dio un anticipo de S/. 19.95 y acord pagar el resto en tres meses, ms cargo adicional de S/. 2.00 Qu tasa de inters pag? P= 79.95 - 19.95 = 60 (Es lo que se financia) I=2 n=1/4 I = P*i*t j=? 2 = 60*i*1/4 j = 13.33% anual EJERCICIO 4 EJERCICIO 5 16 Hallar el inters y el monto simple de S/. 5000 pactado al 20% anual durante un ao y medio. P=5000 j= 0.2 anual I = P*j*n n= 1.5 aos I = 5000*0.2*1.5 I=? I = 1500 S=? S = P + I S = 5000 + 1500 S = 6500 EJERCICIO 6 17 Una persona tom prestado S/. 20000 durante 2 aos al 5% Cunto pagar al acreedor al final de los dos aos? S = ? P=20000 S = P + P*j*n j=0.05 S = 20000 + 20000*0.05*2 n=2 S = 22000 EJERCICIO 7 18 Se desea saber el capital cuyo monto ascender a S/. 80000 en medio ao al 15%. P=? S=80000 S = P + P*j*n j=15% 80000 = P + P* 0.15 * 1/2) n=1/2 80000 = P (1.075) P = 74418.60 EJERCICIO 8 Cul ser el inters simple acumulado en 180 das generado por una cuenta de ahorros abierta con un principal de 1000 soles que devenga una TNA de 24%? P=1000 I=? I = P*j*n j=0.24 I = 10000 * 0.24 * (180/360) n=180/360 I = 120 EJERCICIO 9 El 20 de marzo se abri una cuenta con 8000 um en el Banco del Oriente, el mismo que pagaba una TNA de 18%. Se requiere conocer el inters simple que gener la cuenta hasta el 15 de abril del mismo ao, fecha en que se cancel la operacin. P=8000 I=? I = P*j*n j=0.18 I = 8000 * 0.18 * (26/360) n=26/360 I = 104 EJERCICIO 10 Qu principal a colocado entre el 19 de abril y el 30 de junio del mismo ao, a una TNM de 2%, la cual produjo un inters de 96 dlares? P = ? I = 96 I = P*j*n j=0.02 96 = P * 0.02 * (72/30) n=72/30 P = 2000 EJERCICIO 11 Si deseo ganar un inters simple de 3000 euros, en el perodo comprendido entre el 4 de abril y el 31 de mayo del mismo ao, qu principal debo colocar en un banco que paga una TNM de 2%? EJERCICIO 12 Qu principal colocado a una TNA de 24% produce 300 dlares de inters simple, al trmino de 18 semanas? EJERCICIOS A. Un equipo de computo cuyo precio de contado es de S/. 6000 fue adquirida por la Universidad, con una cuota inicial de S/. 2000 y el saldo fue financiado pon una letra a 45 das por el importe de S/. 4500. Cul fue la tasa mensual de inters simple cargada? B. Un prstamo de S/. 2000 fue pactado para ser devuelto dentro de 4 meses conjuntamente con los intereses simples generados por el capital original y calculado con la tasa de inflacin mensual ms un punto adicional. La tasa de 2,5% para el primer y segundo mes y del 2,2% para los ltimos dos meses. Calcule el monto de esa operacin. C. Por qu importe debe extenderse un pagar a 45 das para obtener un efectivo de S/. 20000, la tasa anual de inters simple del 36%? . D. Cierto capital y sus intereses simples hacen un total de S/. 3000, habiendo estado impuesto desde el 9 de marzo al 15 de abril a una tasa trimestral del 9%. Cul ha sido el inters y el capital que lo ha producido? E. Dos prstamos de 15000 y 25000 fueron realizados hace 45 y 60 das a partir de la fecha (hoy), la tasa de inters simple para cada letra es de 13% anual y 1.7% mensual; Si se espera saldar los dos prestamos el 18 de julio del presente ao, Cunto es el abono que se debe realizar al Banco para ambos prestamos?