EJERCICIO 2 - Flujo de Caja con Financiamiento y Determinancin de Saldos

Compaa "DULCES SUEOS"

Datos
Saldo minimo de Caja
Saldo inicial de Caja

40,000
56,000

Ventas proyectadas 20x2

Enero
140,000

Ventas ao 20x1
Politica ctas por cobrar

Compras
Politica pagos
Gastos Administracin
Gto ventas

Febrero
150,000

Octubre
Noviembre
100,000
100,000
10% efectivo
54% 1er mes
27% 2do mes
8.1% 3er mes
1.0% incobrable

Marzo
220,000

Diciembre
120,000

70% ventas
100% mes siguiente
32,000

Ingresos
Prstamo a Corto Plazo
Dividendos

10,000
90,000

Egresos
Depreciacin
Compra de Mquina
Depreciacin de la Mq.

2,500
40,000
1,000

por mes
ventas

comprada 20X2

se paga mismo mes

Abril
250,000

320,000

Sueldos y Salarios
Gastos del Alquiler
Pago interes
Tasa de inters anual

30,000
2,000
100
14

Costo financiamiento

1%

Pago Trimestral (20X1)

sobre saldo

n de Saldos

Mayo
300,000

EJERCICIO 2 - Flujo de Caja con Financiamient

Compaa "DULCES SU
a) Determinar el Flujo de Caja para los meses de Enero - Abril del 20X2
Presupuesto de Cobranza
Mes Anterior
Ventas
Efectivo
Credito 1mes
Credito 2 meses
Credito 3 meses
Total ingresos por ventas

Octubre
100,000.00
10,000.00

Noviembre
100,000.00
10,000.00
54,000.00

10,000.00

64,000.00

Octubre
70,000.00
70,000.00
70,000.00

Noviembre
84,000.00
70,000.00
70,000.00

Octubre

Noviembre

10,000.00

64,000.00

10,000.00

64,000.00

70,000.00
70,000.00

84,000.00
70,000.00

30,000.00
2,000.00
102,000.00

30,000.00
2,000.00
102,000.00

-92,000.00
40,000.00
132,000.00

-38,000.00
40,000.00
78,000.00

Presupuesto Compras de M.P.

Compras
Contado
Total Egresos por Compras

70,000.00

Flujo de Caja Neta

Flujo de Caja proyectado

Saldo inicial
INGRESOS
Ingreso por ventas y cobros
Dividendos x recibir en 20X2
Total Ingresos
EGRESOS
Egresos por Compras
Contado
Compra de Mquina
Sueldos y Salarios
Gasto de Alquler
Total Egresos

Saldo final
Caja Mnima Mes
Necesidad del Prstamo

70,000.00

Pago Inters
Pago Principal
SALDO FINAL AJUSTADO

40,000.00

40,000.00

b) En caso de ser necesario el financiamiento a corto plazo, determinar el monto de dicho(s) prs
Prestamo
Prstamo
Prstamo
Prstamo

Periodo
Corto Plazo
Corto Plazo
Corto Plazo

Monto
50,000.00
80,000.00
135,000.00

Mes Recibido
Febrero
Marzo
Abril

c) Cul ser el saldo en las cuentas por cobrar y cuentas por pagar de "Dulces Sueos" a fines de
(Activo Corriente) Cuentas por Cobrar =S/. 90 000
(Activo Corriente) Cuentas por Pobrar =S/. 100 000
Cuentas por Cobrar y Pagar

Cuentas por Cobrar

Cuentas por Pagar

260,010
175,000.00

aja con Financiamiento y Determinancin de Saldos

Compaa "DULCES SUEOS"

Diciembre
120,000.00
12,000.00
54,000.00
27,000.00
93,000.00

Enero
140,000.00
14,000.00
64,800.00
27,000.00
8,100.00
113,900.00

Febrero
150,000.00
15,000.00
75,600.00
32,400.00
8,100.00
131,100.00

Marzo
220,000.00
22,000.00
81,000.00
37,800.00
9,720.00
150,520.00

Abril
250,000.00
25,000.00
118,800.00
40,500.00
11,340.00
195,640.00

Diciembre
98,000.00
84,000.00
84,000.00

Enero
105,000.00
98,000.00
98,000.00

Febrero
154,000.00
105,000.00
105,000.00

Marzo
175,000.00
154,000.00
154,000.00

Abril
210,000.00
175,000.00
175,000.00

Diciembre

Enero

Febrero

Marzo

Abril

56,100.00

40,000.00

44,100.00

62,640.00

93,000.00

113,900.00

131,100.00

195,640.00

93,000.00

113,900.00

131,100.00

150,520.00
90,000.00
240,520.00

98,000.00
84,000.00

105,000.00
98,000.00

154,000.00
105,000.00

30,000.00
2,000.00
116,000.00

30,000.00
2,000.00
130,000.00

-23,000.00
40,000.00
63,000.00

40,000.00
40,000.00
0.00

195,640.00

30,000.00
2,000.00
137,000.00

175,000.00
154,000.00
40,000.00
30,000.00
2,000.00
226,000.00

210,000.00
175,000.00
30,000.00
2,000.00
207,000.00

34,100.00
40,000.00
10,000.00

58,620.00
40,000.00
14,120.00

51,280.00
40,000.00
17,101.20

40,000.00

40,000.00

44,100.00

100.00
10,000.00
62,640.00

141.20
14,120.00
54,120.00

el monto de dicho(s) prstamo(s) y en el mes en que se recibirn

Dulces Sueos" a fines de marzo 20X2, si el Estado de Situacin al 31/12/20X1 indic:

brar =S/. 90 000
brar =S/. 100 000

Mayo
300,000.00
30,000.00
135,000.00
59,400.00
12,150.00
236,550.00

Mes Siguiente

Mayo

Saldo por pagar

210,000.00
210,000.00

Mayo
54,120.00
236,550.00
236,550.00

210,000.00
30,000.00
2,000.00
242,000.00

48,670.00
40,000.00
20,472.21

162,000.00
67,500.00
17,820.00

dic:

171.01
17,101.20
51,870.00

Ejercicio 4 - Flujo de Efectivo

Gerencia le ha solicitado que prepare una proyeccin de los ingresos y egresos de la empresa. Para esto, cuenta con
los datos de ventas totales reales y proyectadas.
Mes

Dec-11

Jan-12

Feb-12

Mar-12

Apr-12

Ventas Reales y
Proyectadas (S/.)

120,000

150,000

190,000

210,000

230,000

La poltica de cobranza para las ventas son 30% al contado, 20% a 30 das y 50% a 60 das.
Politica ctas por cobrar

30% efectivo
20% 1er mes
50% 2do mes

Las compras representan un 80% de las ventas y la poltica de pago es 20% pago adelantado un mes, 30% al
contado y 50% a 30 das.
Compras
80% ventas
Politica pagos
20% adelantado
30% efectivo
50% 1er mes
Asimismo, se realizan los siguientes pagos:
-Gastos de Ventas y Administracin: S/. 10,000 mensuales.
-Gastos de Alquiler: S/. 5,000 mensuales.
-Sueldos y salarios: S/. 15,000 mensuales.
Se compra una mquina por la que se paga S/. 10,000 en el mes de febrero. Para esto, la empresa se ha hecho un
prstamo
ese recibe
mismodividendos
mes y pagar
la primera
cuota
(deS/.
un5,000
total decorrespondiente
8 cuotas) a partir
delvalores
mes de
Por ltimo,deladinero
empresa
en abril
de 2012
por bimestral
el monto de
a los
comprados de una empresa hidroelctrica.
Se ha establecido que se debe mantener una caja mnima de S/. 10,000 mensuales, partiendo el mes de febrero con
un monto inicial de S/. 12,000. En caso se necesite financiarse a corto plazo, se financiar con un prstamo mensual
Con la informacin proporcionada se le solicita proyectar el flujo de efectivo para los meses de febrero a abril de 2012
a. Prepare el flujo de efectivo mensual neto de febrero, marzo y abril 2012.
b. Calcule la cuota de prstamo bimestral por el prstamo solicitado para la compra de la maquinaria.

resa. Para esto, cuenta con

May-12
240,000

as.

ado un mes, 30% al

empresa se ha hecho un
cuotas)
a partir
delvalores
mes de
espondiente
a los

ndo el mes de febrero con

con un prstamo mensual

os meses de febrero a abril de 2012 y asimismo, responda lo siguiente:

ra de la maquinaria.

EJERCICIO 2 - Flujo de Caja con Financiamiento y Dete

a. Prepare el flujo de efectivo mensual neto de febrero, marzo y abril 2012.

Presupuesto de Cobranza
Ventas
Crdito 1 mes
Crdito 2 mes
Crdito 3 mes
Total

Diciembre
120,000
36,000

Enero
150,000
45,000
24,000

36,000

69,000

Diciembre
96,000
24,000
28,800
52,800

Enero
120,000
30,400
36,000
48,000
114,400

Diciembre

Enero

10,000
5,000
15,000

10,000
5,000
15,000

30,000

30,000

Compra de Materia Prima

Cuetas por Pagar
Compras 80% de valor ventas
Pago que realiza al Contado
Pago efectivo
Crdito 1 mes
Total pagos compras

Mes Anterior
19,200

Gastos
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas y Administr.
Gastos de Alquiler
Sueldos y Salario
Pago de Amortizacion y de Intereses
Total Gastos

Diciembre

Enero

Saldo inicial de caja

ACTIVIDADES DE OPERACIONES
Ingresos
Ventas

36,000

69,000

Egresos
Compras
Gastos de Ventas y Administr.
Gastos de Alquiler

52,800
10,000
5,000

114,400
10,000
5,000

Sueldos y Salario
Pago de Amortizacion y de Intereses

15,000

15,000

TOTAL ACTIVIDAD OPERACIN

-46,800

-75,400

Saldo final

-46,800

-75,400

Caja minima
Necesidad de prestamo
Interes 1.2%
Amortizacion
Saldo final ajustado

10,000
56,800

10,000
85,400

10,000

10,000

ACTIVIDADES DE INVERSION
Ingresos
Cobro de los Dividendos
Egresos
Compra de Maquinaria
TOTAL ACTIIVIDAD INVERSIN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos
Prstamo
Egresos

TOTAL ACTIVIDAD FINANCIAMIENTO

b. Calcule la cuota de prstamo bimestral por el prstamo solicitado para la compra de la maquin

Amortizacin
TEM
TEB
Periodo

1.50%
3.02%
8

Periodo (bimestre)
0
1
2
3

Saldo
10,000.00
8,876.33
7,718.70
6,526.09

Bimestres
Inters

Amortizacin

302.25
268.29
233.30

1,123.67
1,157.63
1,192.62

4
5
6
7
8

5,297.42
4,031.62
2,727.56
1,384.08
0.00

197.25
160.11
121.86
82.44
41.83

1,228.67
1,265.80
1,304.06
1,343.48
1,384.08

12

TEB

= (1 + 0.015) 1 + (1 + )12/2

TEB

= (1.015)2 = (1 + )1
(1.015)2 1 = 1

i =

1.030225

i =

0.030225

i =

3.02%

c. Determine en qu meses debe financiarse a corto plazo y los montos correspondientes a dichos

inanciamiento y Determinancin de Saldos

abril 2012.

Saldo que queda

Febrero
190,000
57,000
30,000
60,000
147,000

Marzo
210,000
63,000
38,000
75,000
176,000

Abril
230,000
69,000
42,000
95,000
206,000

Mayo
240,000
72,000
46,000
105,000
223,000

Febrero
152,000
33,600
45,600
60,000
139,200

Marzo
168,000
36,800
50,400
76,000
163,200

Abril
184,000
38,400
55,200
84,000
177,600

Mayo
192,000
0
57,600
92,000
149,600

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

10,000
5,000
15,000

10,000
5,000
15,000

10,000
5,000
15,000

30,000

30,000

10,000
5,000
15,000
1,425.92
31,426

Febrero
12,000

Marzo
10,000

Abril
10,000

Mayo
10,000

147,000

176,000

206,000

223,000

139,200
10,000
5,000

163,200
10,000
5,000

177,600
10,000
5,000

149,600
10,000
5,000

30,000

Junio

Julio

48,000
115,000
163,000

120,000
120,000

15,000

15,000

15,000
1,426

15,000

-22,200

-17,200

-3,026

43,400

5,000

10,000
-10,000

5,000

10,000

-10,200

-7,200

11,974

53,400

10,000
20,200

10,000
37,642
242
20,200
10,000

10,000
36,120
452
37,642
10,000

10,000

10,000

10,000

o para la compra de la maquinaria.

Cuota
1,425.92
1,425.92
1,425.92

53,400

1,425.92
1,425.92
1,425.92
1,425.92
1,425.92

ontos correspondientes a dichos meses.