EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1. SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico
o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y
Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema
bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado
participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE
como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada
por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y
colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que
cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados
Financieros. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor
sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.
El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias
o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y
la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la
situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones
de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las
unidades de gasto).
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de
ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se
habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y
demanda de servicios financieros.
En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos
que ofrecen servicios financieros:
o Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales
bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este
sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones
financieras especializadas.
o Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no
pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales,
cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs.
o Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy
diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita
el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros,
prestamistas, familiares y amigos.
2. IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y
demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el
desarrollo de la economa.
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros
se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito
poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden
adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o
ajuste del tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la
tramitacin de las finanzas gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el
grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la
tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del
mercado para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios
de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan
sistemas financieros eficientes.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa
moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente
aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por
lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con
rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas
estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin
y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros
aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de
instrumentos financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el
riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los
recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economa en
crecimiento.
La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin
tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su
funcin de intermediacin (transformacin del ahorro en inversin) ha
llevado a que diversos autores desde el siglo XIX estudien la relacin entre el
grado de desarrollo financiero y el crecimiento econmico en los pases,
buscando determinar la relacin de causalidad existente. Esta seccin
presenta la estructura del sistema financiero, su importancia en la economa
y la evidencia emprica que sustenta como condicin necesaria, para la
existencia de crecimiento econmico en el largo plazo, una mayor
profundizacin financiera.
3. ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO
Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos Industrializados)
El Crdito
La moneda
A. SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin
financiera, formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario esta
conformada por la banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P)
y el banco de la Nacin (B.N).
a. Los Bancos
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades
mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten
vago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras
actividades que le proporciones utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin
financiera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar
depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques
extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a travs de
sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero)
b. Clases de Bancos
Banco Central de Reserva
Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica
monetaria y cambiaria de nuestro pas .Es conocida tambin como
la autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendacin
de la misin Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad
monetaria.
Banco de la Nacin
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de
las operaciones financieras del sector pblico .Creado en 1996,
tiene como finalidad principal proporcionar a todos los rganos del
sector pblico nacional servicios bancarios.
B. EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que
captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos
tenemos a:
Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de
financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn
modalidades, a excepcin de los depsitos a la vista. Adems facilita
la colocacin de primeras emisiones de valores y operan con valores
mobiliarios.
OFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo) Institucin administrada
por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo
productivo de las pequeas y medianas empresas del sector empresas
del sector industrial.
Compaas de Seguro Empresas que cubren diversos riesgos: robos,
prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios,
empresas, automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen
a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una
prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito Son asociaciones que auguran a
sus miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos
de cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al
sistema financiero.
Caja Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el
objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para
proporcionar y desarrollar actividades econmicas ligadas al agro de
la regin.
AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el
descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo
de previsin individual.




SISTEMA FINANCIERO PERUANO --- BCR, SBS, SMV
FINANCIAMIENTO DIRECTO - BOLSA DE VALORES
FINANCIAMIENTO INDIRECTO
SISTEMA BANCARIO: Banco de la Nacin y Banca Mltiple
SISTEMA NO BANCARIO: Cajas, Edpymes, Titulizadoras,
Arrendamiento financiero, Warrants, Aseguradoras, AFPS y Cofides, ONGS