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P PA AR RT TE E I I: : C CO ON NT TA AB BI IL LI ID DA AD DE E E E A AN N L LI IS SE E D DA AS S D DE EM MO OS ST TR RA A E ES S C CO ON NT T B BE EI IS S

M MA AT TE ER RI IA AL L D DE E A AP PO OI IO O
( (E Es st te e m ma at te er ri ia al l d de e a ap po oi io o a ao o e es st tu ud da an nt te e n n o o s su ub bs st ti it tu ui i e e n n o o d di is sp pe en ns sa a a a l le ei it tu ur ra a d do os s l li iv vr ro os s c co om mo o
b bi ib bl li io og gr ra af fi ia a b b s si ic ca a d do o c cu ur rs so o) )

P Pr ro of fe es ss so or ra a: :


FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

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CONCEITO DE CONTABILIDADE






A Contabilidade uma cincia porque desenvolveu uma metodologia prpria com a finalidade de:


a) controlar o patrimnio das empresas,
b) apurar o resultado das atividades das empresas,
c) prestar informaes s pessoas que tenham interesse na avaliao da situao patrimonial e
do desempenho dessas entidades.

OBJETO- OBJETIVO E FINALIDADE DA CONTABILIDADE

OBJETO da Contabilidade o Patrimnio das entidades econmico- Administrativas.

OBJETIVO permitir o estudo, o controle e a apurao de Resultado diante dos fatos decorrentes da gesto
do patrimnio das entidades econmico administrativas, gerando informaes de nveis e de natureza diversa,
na organizao, capaz de atender as necessidades de seus usurios no processo de Tomada de deciso.

FINALIDADE DA CONTABILIDADE: fornecer informaes de ordem econmica e financeira sobre o
patrimnio, para facilitar as tomadas de decises por parte dos seus usurios .

Informaes de ordem econmica: Refere-se movimentao das compras e vendas, das despesas e receitas,
evidenciando os lucros ou os prejuzos apurados nas transaes realizadas pela empresa.

Informaes de ordem financeira: referem-se ao fluxo de caixa ( entrada e sada de dinheiro)


























uma metodologia especial concebida para captar, registrar, acumular, resumir e
interpretar os fenmenos que afetam as situaes Patrimoniais, Financeiras e Econmicas de
qualquer entre, seja pessoa fsica, entidade de finalidades no lucrativas, empresas ou mesmo,
pessoa jurdica de direito pblico. (Srgio Iudcibus) ( grifos nossos)


CONTABILIDADE
(CINCIA)
MTODO
FUNO ADMINISTRATIVA FUNO ECONMICA
Controlar o Patrimnio
Apurar o Crdito
( Resultado)
Prestar Informaes
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

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Tcnicas Contbeis Utilizadas

Vrias so as tcnicas utilizadas pela contabilidade para atingir o fim a que se prope para analisar os
fatos ocorridos em uma organizao, tais como:

Escriturao: Consiste no registro de todos os acontecimentos que ocorrem no dia a dia das empresas e
que provocam modificaes no patrimnio da empresa. Expe os fatos atravs de relatrio para facilitar a
interpretao da composio dos fatos que afetam o Patrimnio. Exp. Balano Patrimonial, Demonstrao do
Resultado do Exerccio, Fluxo de Caixa, etc.

Demonstraes Contbeis: So quadros tcnicos que se encarregam de expor os fatos contbeis, atravs
de relatrios, visando facilitar a interpretao da decomposio dos fatos que afetam o Patrimnio. As
demonstraes contbeis mais conhecidas so O balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do
Exerccio e o Fluxo de Caixa.

Auditoria: a verificao da exatido dos dados contidos nas demonstraes contbeis, por meio de
exame minucioso dos registros contbeis e dos documentos que deram origem a eles .A Auditoria vai
examinar os documentos livros e registros, com a finalidade de verificar se os registros e as demonstraes
contbeis representam a posio real e se esto de acordo com os princpios da contabilidade geralmente
aceitos. Essa tcnica confirma a exatido dos registros e das demonstraes contbeis.contabilidade.

Anlise de Balanos: uma tcnica especializada que oferece mtodos de decomposio, comparao e
interpretao das Demonstraes Contbeis, visando estudar o Patrimnio.

Usurios da Contabilidade

Evidentemente, o processo decisrio decorrente das informaes apuradas pela Contabilidade no se
restringe apenas aos limites da empresa, aos administradores e gerentes, mas tambm a outros Segmentos,
quais sejam:

Investidores: atravs dos relatrios contbeis que se identifica a situao econmico-financeira da
empresa: dessa forma, o investidor tem s mos os elementos necessrios para decidir sobre as
melhores alternativas de investimentos. Os relatrios evidenciam a capacidade da empresa em gerar
lucro e outras informaes.
Fornecedores: usam os relatrios para analisar a capacidade de pagamento da empresa compradora.
Bancos: Utilizam os relatrios para aprovar emprstimos, limite de crdito etc.
Governo: No usa os relatrios s com a finalidade de arrecadao de impostos, mas tambm para
dados estatsticos, no sentido de melhor redimensionar a economia (IBGE, por exemplo).
Sindicatos: Utilizam os relatrios para determinar a produtividade do setor, fator preponderante para
reajuste de salrios.
Pessoas fsicas: Funcionrios (quer saber se a empresa tem condies de pagar seu salrio ou no),
Outros interessados: rgos de classe, diversos institutos, como a CVM (Comisso de Valores
Mobilirios), o CRC (Conselho Regional de Contabilidade), concorrentes, etc.

Pessoa Fsica: todo ser natural, indivduo considerado como tal a partir do seu nascimento. o ser humano
capaz de adquirir direitos e obrigaes. A pessoa natural nasce, cresce e morre, isto , sua existncia independe
de sua vontade prpria. Isto quer dizer que a lei que se aplica para a existncia da pessoa fsica a lei da
natureza.( A pessoa fsica possui C.P.F. Cadastro da pessoa Fsica)

Pessoa jurdica: toda organizao constituda por pessoas com ou sem fins lucrativos. Assim como a pessoa
fsica, a pessoa jurdica tambm tem a capacidade de assumir direitos e obrigaes. Ento, podemos dizer que
a lei que lhe concede direito a vida. A pessoa jurdica possui CNPJ- Cadastro nacional de pessoa jurdica.


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Profissionais da Contabilidade.

A prerrogativa do exerccio profissional cabe ao contabilista com formao em nvel superior (
bacharel em cincias contbeis).Para exercer a profisso contbil, o contabilista dever obter o registro
profissional junto ao Conselho Regional de Contabilidade de sua jurisdio.
Aps devidamente habilitado, o contabilista ter sua disposio, diversas alternativas para o
desempenho da profisso, seja nas empresas pblicas ou privadas.

CAMPO DE APLICAO DA CONTABILIDADE.

A contabilidade pode ser estudada de modo geral ( para todas as empresas) ou em particular ( aplicada em
certo ramo de atividade ou setor da economia).
Exemplo:
Comercial, denomina-se contabilidade comercial
Industrial, denomina-se Contabilidade industrial,
Pblica- denomina-se contabilidade pblica-
Bancrias, hospitalares,
Agropecurias,contabilidade
de seguros- denomina-se contabilidade securitria.

EMPRESA:

Unidade de produo resultante da combinao dos trs fatores da produo, Capital, Trabalho, e
Natureza ,constituda para o desenvolvimento de uma atividade econmica qualquer.

Sociedade Mercantil ou Comerciais

So aquelas que praticam atos e fatos de comercio com fins lucrativos.Portanto, qualquer sociedade com fins
lucrativos, prevista no Cdigo Civil Brasileiro, constituda com o objetivo de comprar e vender mercadorias,
transformar matrias primas em produtos acabados e semi acabados, explorar negcios bancrios, securitrios,
hospitalares, etc, cujas operaes so efetuadas com objetivos econmicos uma sociedade comercial ou
mercantil.
A natureza do objetivo social ( ramo de atividade) que indica se trata de uma sociedade Civil ou comercial
( exceto as Sociedades por Aes, j que so regidas por Leis especiais).

Classificao quanto forma jurdica: dependendo dos pases, as formas jurdicas de empresas
mais comuns so as seguintes:
Sociedade annima : neste tipo de sociedades o capital representado por aes, as quais no esto
alocadas a acionistas especficos;
Sociedade por quotas: nas sociedades por quotas o capital representado por quotas, cada uma das
quais alocada a um determinado scio;
Sociedade Annima: Rege-se por Lei Especial, Lei 6.404/76 , alterada pela Lei 11.638/07 e
disposies posteriores. Podem ser de Capital aberto e de Capital fechado.
a) sociedades de capital aberto:
So aquelas cujas aes so negociadas (vendidas) no mercado, enquanto as sociedades de
fechado no negociam suas aes no mercado.



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b) Sociedade de capital Fechado
sempre sociedade comercial ou mercantil (atividade de fins lucrativos) ainda que seu objetivo seja
civil, em virtude da forma que se reveste.

Sociedade por quotas de Responsabilidade Limitada (LTDA.)

Neste tipo de sociedade, o capital social divide-se em quotas, iguais ou desiguais, cabendo uma ou
diversas a cada scio. Os proprietrios, geralmente em pequeno nmero, so denominados scios ou quotistas.
Na Sociedade Limitada, a responsabilidade de cada scio restrita ( limitada) ao valor de suas quotas, mas
todos respondem solidariamente pela integralizao do capital social.

DEMONSTRAES FINANCEIRAS EXIGIDOS PELA LEI DAS SOCIEDADES POR AES (S/A)

A Lei das sociedades por Aes 6.404/76 e lei 11.638/2007 estabelece que, ao fim de cada exerccio
social (ano), a diretoria far elaborar, com base na escriturao contbil, as seguintes demonstraes
financeiras (ou contbeis), para as Sociedades Annimas S.A:

Balano Patrimonial;
Demonstrao do Resultado do Exerccio;
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados ,
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido;
FDC- Fluxo de Caixa
DVA- Demonstrao do valor adicionado ( obrigatria somente para Companhias Abertas)

As empresas de grande porte, seja qual forma jurdica que as reveste ( S/A ou LTDA.) esto
obrigadas a elaborar e publicar demonstraes financeiras, inclusive consolidadas.
Tais demonstraes financeiras devero ser publicadas em dois jornais: no Dirio Oficial e num jornal de
grande circulao.

Sociedade de grande porte: A lei considera grande porte a sociedade ou o conjunto de sociedades sob controle
comum que tiver, no exerccio social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000 ( duzentos e quarenta
milhes de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 ( trezentos milhes de reais) .

ATIVIDADES

ATI VI DADE 1 - ASSOCI E OS NMEROS:

1. Contabilidade ( ) Contabilidade Geral aplicada as empresas pblicas
2. Contabilidade Geral ( ) Indivduo
3. Contabilidade Hospitalar ( ) Contabilidade Financeira
4. Contabilidade Pblica ( ) S com curso ps-graduao
5. Usurios da Contabilidade ( ) Profissional formado em curso superior
6. Pessoa Fsica ( ) Contabilidade Geral aplicada aos hospitais
7. Pessoa Jurdica ( ) Investigao contbil determinada por juiz
8. Contador ( ) Governo e funcionrios
9. Auditor ( ) Instrumento para tomada de decises




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O PATRIMNIO


O Patrimnio de uma empresa movimentado em funo dos acontecimentos dirios, tais como compras,
vendas, pagamentos, recebimentos, etc.

a.) H pessoas que fornecem mercadorias para a empresa (fornecedores). A empresa pode efetuar compra a
vista ou a prazo. No primeiro caso, ocorre a simples troca de Bens: dinheiro por mercadoria; no segundo
caso, a empresa cria uma obrigao para pagamento futuro.
b.) H pessoas que compram mercadorias da empresa (clientes). A empresa pode vender tambm, vista ou a
prazo. No primeiro caso, h simples troca de Bens: dinheiro por mercadoria; no segundo caso, a empresa
contrai Direito para receber o valor da venda posteriormente.

Registrando esses acontecimentos, a Contabilidade ter condies de fornecer informaes sobre a
situao do Patrimnio, sempre que solicitada.

Conceito:

Patrimnio o conjunto de bens, direitos e obrigaes de uma pessoa, avaliado em moeda. Sendo
assim, pode ser visualizado da seguinte maneira:












BENS So as coisas teis que uma entidade possui para uso, consumo ou troca, capazes de
satisfazer s necessidades das pessoas e das empresas.

Podemos classificar os bens em:
Tangveis, corpreos, concretos ou materiais
Intangveis, incorpreos ou imateriais .

BENS TANGVEIS, CORPREOS CONCRETOS OU MATERIAIS.
Caractersticas: Tm existncia fsica; existem como coisa ou objeto.
Exemplo: Numerrios: dinheiro
Bens de venda: Mercadoria em estoque
Fixos ou imobilizados: (representam os bens durveis, com vida til superior a 1 ano).
Imveis, veculos, mquinas instalaes, equipamentos, mveis e utenslios, etc.
De renda: no destinados aos objetivos da empresa (imveis destinados renda ou aluguel)
P Pa at tr ri im m n ni io o ( (r ri iq qu ue ez za a) )
Bens
Direitos
Obrigaes
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De consumo: (No durveis, ou seja, so gastos ou consumidos no processo
produtivo);depois de consumidos, representam despesas: combustvel e lubrificantes, material de escritrio,
material de limpeza, etc.

Ateno: para classificar corretamente um bem, devemos conhecer:
1) a atividade da pessoa jurdica ( comercial, industrial ou prestadora de servios);
2) a especificao tcnica do bem;
3) a utilidade dada ao bem ( para venda, consumo ou uso) caso seja para uso, verificar se representa
bem durvel ou no.


BENS INTANGVEIS, INCORPREOS, ABSTRATOS OU IMATERIAIS

No possuem existncia fsica, porm, representam uma aplicao de capital indispensvel aos
objetivos da empresa, e cujo valor reside em direitos de propriedade que so legalmente conferidos aos seus
possuidores, como direitos sobre marcas (Nestl, Windows, Nike) , patentes de inveno (documento pelo
qual o Estado garante uma pessoa ou empresa o direto exclusivo de explorar uma inveno),direitos
autorais,ponto comercial,aes ou quotas do capital de outras empresas, etc.


Podemos ainda dividir os bens quanto o a sua mobilidade, em Mveis e Imveis.:

Mveis, so aqueles que no so fixo ao solo, podem ser removveis por si prprios ou por outras
pessoas. Exemplo: prateleiras, mesas, veculos, mquinas, etc.
Imveis: So aqueles vinculados ao solo, no podem ser retirados sem destruio ou danos. Exemplo:
Edifcios, rvores, terrenos.


DIREITOS Em contabilidade entende-se por Direitos valores a serem recebidos de terceiros por
vendas a prazo ou valores de propriedade da entidade que se encontram em posse de terreiros.Exemplo:
duplicatas a receber, clientes, contas a receber, ttulos a receber, notas promissrias a receber, dinheiro
depositado no banco, aplicaes financeiras, alugueis a receber,etc.

OBRIGAES So dvidas ou compromissos de qualquer espcie ou natureza assumidos perante
terceiros, ou bens de terceiros que se encontra em posse (uso) da entidade.Exemplo: duplicatas a pagar, notas
promissrias a pagar, fornecedores, impostos a recolher ( pagar) contas a pagar, ttulos a pagar, contribuies
a recolher, salrios a pagar, Emprstimos a pagar,

ATIVIDADE 2 - Assinalar a alternativa correta:

1) Escolha as alternativas que contm
apenas obrigaes:
a) Clientes, Capital e Duplicatas a Pagar;
b) Veculos, Mveis e Caixa;
c) Fornecedores, Duplicatas a Pagar e
Clientes;
d) Fornecedores, Duplicatas a Pagar e
Aluguis a Receber;
e) Fornecedores, Duplicatas a Pagar e
Salrios a Pagar.




2) Os elementos que devem ser
representados do lado esquerdo do
grfico representativo do Patrimnio
so:
a) Direitos e obrigaes;
b) Bens;
c) Bens e direitos;
d) Bens e obrigaes;
e) Capital social.

3) Contabilmente Patrimnio Lquido :
a) Bens + Direitos - Obrigaes
b) Bens + Direitos
c) Obrigaes Exigveis
d) Bens + Direitos + Obrigaes



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4) Edifcios e Construo so:
a) Bens e Direitos
b) Bens Mveis
c) Bens Imveis
d) Bens Intangveis

5) Bens Intangveis podem ser:
a) Marcas e Imveis
b) Marcas e Patentes
c) Marcas e Edifcios
d) Marcas e Animais

6) Duplicatas a Receber e Duplicatas a
Pagar constituem-se, respectivamente:
a) Direito e Obrigao Exigvel
b) Direito e Bens
c) Direito e Patrimnio Lquido
d) Bens e Obrigaes




ASPECTO QUALITATIVO E QUANTITATIVO DO PATRIMNIO

Os aspectos qualitativos tratam dos componentes do patrimnio segundo a espcie de cada um, enquanto os aspectos
quantitativos referem-se ao valor com que cada elemento possa ser expresso em moeda. Abaixo relacionamos alguns
componentes do Patrimnio.

PATRIMNIO
Bens + Direitos Obrigaes

BENS
Dinheiro
Mercadorias em estoque
Veculos
Imveis
Mquinas
Mveis e Utenslios
Marcas e Patentes

DIREITOS
Depsitos em bancos
Duplicatas a receber
Ttulos a receber
Alugueis e receber
Adiantamento a Fornecedores
Aes

OBRIGAES
Emprstimos a pagar
Salrios a pagar
Fornecedores- duplicatas a pagar
Financiamentos
Impostos a pagar
Adiantamento de clientes
Dividendos a pagar
Encargos sociais a pagar
Ttulos a pagar
Promissrias a pagar
Contas a pagar;

Da forma pela qual o patrimnio foi apresentado, voc consegue imaginar o tamanho da minha empresa? evidente que
no. Ento, vamos apresent-lo ressaltando o seu aspecto qualitativo, tomando como base apenas alguns elementos.

PATRIMNIO
BENS

Dinheiro
Mveis
Veculos

Direitos
Duplicatas a receber
Alugueis a receber

Obrigaes
Duplicatas a pagar
Impostos a pagar


10.000
15.000
50.000


8.000
5.000


20.000
5.000
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O lado esquerdo do grfico chamado de lado Positivo, pois os Bens e os Direitos representam a parte positiva
do Patrimnio da empresa ( o que a empresa tem efetivamente- Bens e o que ela tem a receber Direitos). Os
elementos positivos so denominados Componentes Ativos e seu conjunto forma o ATIVO.

O lado direito chamado lado Negativo, pois as Obrigaes representam a parte negativa do Patrimnio da
empresa (so as dvidas da empresa).Os elementos negativos so denominados componentes Passivos e o seu conjunto
forma o PASSIVO.



REPRESENTAO GRFICA DO PATRIMNIO
ATIVO (+) $ PASSIVO ( - ) $
BENS
Caixa 300 OBRIGAES.
Veculos 2.700 Fornecedores 2.000
Mquinas 1.200
Total do ativo 4.200

DIREITOS
Bancos 1.000 Patrimnio Lquido 5.000
Duplicatas receber 1.800
Total dos direitos 2.800
TOTAL 7.000 7.000












Ativo Passivo e Patrimnio Lquido
BALANO PATRIMONIAL
Representao Grfica do Patrimnio
esquerdo direito
Lado
Esquerdo
Lado
Direito
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COMPOSIO PATRIMONIAL

Composio Patrimonial: o patrimnio dividido em trs partes.
1 Parte ATIVO (A) - parte positiva, composta de bens e direitos.
2 Parte PASSIVO EXIGVEL (PE) - parte negativa, composta das obrigaes com terceiros.
3 Parte PATRIMNIO LQUIDO (PL) ou SITUAO LQUIDA (SL) parte diferencial entre o ativo e o passivo
exigvel. O patrimnio lquido representa as obrigaes da entidade para com os scios ou acionistas (proprietrios) e
indica a diferena entre o valor dos bens e direitos (ativo) e o valor das obrigaes com terceiros (passivo exigvel).
Essa parte diferencial (PL/SL) que vai medir ou avaliar a situao ou condio da entidade
sendo, portanto, considerado como PASSIVO NO EXIGVEL.








O PATRIMNIO LQUIDO: o QUARTO GRUPO dos elementos patrimoniais que juntamente com os
Bens, Direitos e Obrigaes, completar a demonstrao contbil denominada Balano Patrimonial. Representa as
obrigaes para com os scios de uma empresa. Registra os recursos dos proprietrios (scios) aplicados no
empreendimento e os auferidos durante sua atividade. Pode ser chamado de Capital Prprio.

O PATRIMNIO LQUIDO , portanto, a medida eficiente da verdadeira riqueza. Existem situaes onde ao
patrimnio liquido grande, mas as obrigaes superam os bens e direitos; nesse caso o patrimnio liquido negativo,
isto , no h riqueza.

EQUAO FUNDAMENTAL DO PATRIMNIO

A representao quantitativa do patrimnio de uma entidade conhecida entre ns pela expresso Balano
Patrimonial. Pela definio, Patrimnio o conjunto de bens, direitos e obrigaes de uma entidade. por essa razo que
o Balano costuma ser denominado Balano Patrimonial.

PATRIMNIO LQUIDO = ATIVO - PASSIVO EXIGVEL


PL/SL = ATIVO PE


J que na maioria das entidades o ATIVO ( BENS E DIREITO) suplanta o PASSIVO ( obrigaes), a
representao mais comum de seu patrimnio, isto , seu Balano Patrimonial assume a forma:

ATIVO = PASSIVO EXIGVEL + PATRIMNIO LQUIDO


A= PE+PL

Para se conhecer a riqueza lquida da empresa (ou pessoa):
somam-se os bens e os direitos e, desse total, subtraem-se
as obrigaes; os resultado a riqueza lquida, ou seja, a
parte que sobra do patrimnio para a pessoa ou empresa.
Ela denominada patrimnio lquido ou situao lquida.



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Onde: PL= Patrimnio lquido;
A= Ativo
PE = Passivo exigvel
PATRIMNIO
ATIVO (+) PASSIVO (-)
BENS....................................................2.300,00 OBRIGAES.................... 1.000,00
DIREITOS..........................................2.800,00
PL/SL................................... 4.000,00
TOTAL............................................. 5.100,00 TOTAL.............................. 5.100,00
PL/SL= A (-) PE
PL/SL= 5.100,00 1.100,00 = 4.000,00

SITUAES OU ESTADOS PATRIMONIAIS

1) SITUAO FAVORVEL: Ocorre quando os bens e direitos ( ATIVO) excedem as obrigaes com terceiros
( Passivo exigvel).

Exemplo:
PATRIMNIO
ATIVO PASSIVO
BENS........................................4.000,00
Direitos......................................3.000,00
EXIGVEL
Obrigaes..............................2.000,00

PL/SL 5.000,00
Total...........................................7.000,00 Total................................ 7.000,00

Equao: PL/SL = A- PE Situao favorvel : Ativo maior que passivo: 7.000-2000= 5.000
7.000 - 2.000
PL = 5.000,00

2) SITUAO DESFAVORVEL: ocorre quando os bens e direitos ( ATIVO) forem menores que as obrigaes
com terceiros (PASSIVO EXIGVEL)

EXEMPLO:
PATRIMNIO
ATIVO PASSIVO
BENS.................................................4.000,00

DIREITOS........................................3.000,00
EXIGVEL
OBRIGAES...................................8.000,00
PL/SL . (1.000,00)
TOTAL...............................................7.000,00 TOTAL................................................7.000,00
Situao: Passivo a descoberto : Ativo menor que passivo: 7.000-8.000= - 1.000

Equao : A = P + ( PL)
7.000 = 8.000 + ( 1.000)
7.000 = 8.000 - 1.000









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3) SITUAO PLENA OU PROPRIEDADE TOTAL DOS ATIVOS. (A = PL, logo o PE = 0)
Ocorre quando os bens e direitos ( ATIVO) FOREM IGUAIS AO Patrimnio Lquido, nessa hiptese, as obrigaes com
terceiros ( passivo exigvel) sero nulas

PATRIMNIO
ATIVO PASSIVO
BENS.....................................................5.000,00

DIREITOS...........................................2.000,00
EXIGVEL
OBRIGAES....................................0
PL/SL .......................................... 7.000,00
TOTAL................................................7.000,00 TOTAL............................................7.000,00

Equao: A = PL Situao :Plena
7.000 = 7.000

Essa situao na prtica dificilmente ocorre : pode acontecer eventualmente, no incio das operaes ou
atividades da entidade.

ATIVIDADE 3- Elabore o Balano das empresas ( A, B e C) abaixo, identifique a situao lquida e a equao patrimonial

EMPRESA A


Depsitos bancrios 2.600,00
Mquinas 1.200,00
Veculos 600,00
Prdio 2.000,00


PATRIMONIO DA EMPRESA A

Ativo
Bens




Direitos




Total
Passivo
Obrigaes






PL (Situao Lquida)


Total
EQUAO SITUAO


EMPRESA B R$
Duplicatas a receber. 800,00
Aplicaes em R.D.B. 400,00
Imveis. . 600,00
Cafezais.. 800,00
Duplicatas a pagar 1.400,00
Impostos a recolher 1.400,00



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PATRIMNIO DA EMPRESA B
Ativo
Bens



Direitos



Total
Passivo
Obrigaes




PL (Situao Lquida)


Total

Equao Situao



EMPRESA C;
CONTAS A RECEBER 800,00
MERCADORIA EM ESTOQUE 400,00
MQUINAS 400,00
POMARES 600,00
EQUIPAMENTOS 1.000,00
TERRENOS 2.000,00


PATRIMONIO DA EMPRESA C

Ativo
Bens




Direitos







Total
Passivo
Obrigaes






PL (Situao Lquida)



Total

EQUAO SITUAO










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4- Identifique a resposta correta da equao Ativo maior que passivo :
a) Se Ativo maior que Passivo, logo o PL igualmente maior que o passivo
b) Se o ativo maior que o passivo, ento o PL s pode ser negativo
c) Se o passivo menor que o Ativo implica PL maior que zero logo positivo
d) Se o ATIVO maior que o passivo o PL nulo
e) Todas as respostas esto erradas

5) Se o valor do Passivo for equivalente a 3/5 ( trs quintos) do valor do Ativo e este for igual a $ 55.000,00, identifique
a resposta correta:
a) O valor do Passivo ser de $ 15.000
b) O valor do Patrimnio Lquido ser de $ 33.000
c) O valor do Passivo ser de $ 11.000
d) O Ativo o conjunto de bens e direitos menos as obrigaes
e) O valor do Patrimnio Lquido ser de $ 22.000


5 - O patrimnio de uma pessoa quer seja fsica ou jurdica, representado por um conjunto de bens, direitos e
obrigaes. Ao levantar o seu patrimnio uma empresa apurou os seguintes valores:

Bens: R$ 23.000
Direitos: R$ 31.000
Obrigaes: R$ 42.000
1. Baseado nessas informaes pode afirmar que o Ativo da empresa totaliza:
a) R$ 23.000
b) R$ 31.000
c) R$ 42.000
d) R$ 54.000
e) R$ 12.000

2. O patrimnio lquido da empresa importa em:
a) R$ 23.000
b) R$ 31.000
c) R$ 42.000
d) R$ 54.000
e) R$ 12.000

DEMONSTRAES FINANCEIRAS EXIGIDOS PELA LEI DAS SOCIEDADES POR AES
(S/A)

A Lei das sociedades por Aes 6.404/76 e lei 11.638/2007 estabelece que, ao fim de cada exerccio social
(ano), a diretoria far elaborar, com base na escriturao contbil, as seguintes demonstraes financeiras (ou
contbeis), para as Sociedades Annimas S.A:

Balano Patrimonial;
Demonstrao do Resultado do Exerccio;
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados ,
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido;
FDC- Fluxo de Caixa
DVA- Demonstrao do valor adicionado ( obrigatria somente para Companhias Abertas)

As empresas de grande porte, seja qual forma jurdica que as reveste ( S/A ou LTDA.) esto obrigadas a
elaborar e publicar demonstraes financeiras, inclusive consolidadas.
Tais demonstraes financeiras devero ser publicadas em dois jornais: no Dirio Oficial e num jornal de grande
circulao.

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Sociedade de grande porte: A lei considera grande porte a sociedade ou o conjunto de sociedades sob controle
comum que tiver, no exerccio social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000 ( duzentos e quarenta milhes
de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 ( trezentos milhes de reais) .

BALANO PATRIMONIAL ATIVO, PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO

O Balano Patrimonial o mais importante relatrio gerado pela contabilidade, atravs do qual pode-se
identificar a sade financeira e econmica da empresa no final do ano ou em qualquer data prefixada. O Balano
Patrimonial dividido em duas colunas:

Ativo

o conjunto de bens e direitos de propriedade da empresa. So os itens positivos do patrimnio; trazem
benefcios, proporcionam ganho para a empresa.

Passivo

Significa as obrigaes exigveis da empresa, ou seja, as dvidas que sero cobradas, reclamadas a partir da
data de seu vencimento. denominado tambm de passivo exigvel.
O passivo exigvel conhecido no mercado financeiro como dvidas com terceiros, ou recursos de
terceiros, ou ainda, como capital de terceiros.
A palavra terceiros abrange o conjunto de pessoas fsicas e jurdicas com quem a empresa tem dvidas:
fornecedores, funcionrios, governo, bancos etc.
O passivo exigvel evidencia o endividamento da empresa, o seu crescimento exagerado pode levar a
empresa concordata ou a falncia.


Patrimnio Lquido

Representa o total das aplicaes dos proprietrios da empresa.
Toda empresa necessita de uma quantia inicial de recursos para efetuar suas primeiras aquisies,
primeiros pagamentos etc.
Assim, os proprietrios aportam uma quantia em recursos com o objetivo de proporcionar empresa os
meios necessrios ao incio do negcio.
Essa quantia inicial denomina-se, contabilmente Capital Social, cujo valor a empresa fica devendo aos
seus proprietrios, que, por lei, no podem exigir (para no extinguir a empresa) seu dinheiro de volta enquanto a
empresa estiver funcionando.
Por isso, o Patrimnio Lquido conhecido como obrigao no exigvel, caso os proprietrios quiserem
retirar-se da sociedade, devem vender sua participao para outras pessoas, sem envolverem a empresa.
O Patrimnio Lquido denominado de Recurso Prprio ou Capital Prprio, por ser recursos que
pertencem empresa at sua extino.

ORIGENS X APLICAES

Todos os recursos que entram numa empresa passam pelo passivo ou PL. Os recursos financeiros so
originados dos proprietrios (PL), ou de fornecedores, bancos etc. (Passivo) que representam Origens de
Recursos.
atravs do Passivo e do PL que se identificam as Origens dos Recursos da empresa.
O Ativo, por sua vez, evidencia todas as aplicaes de recursos: aplicao em caixa, estoques, em
mquinas etc.
Uma empresa s pode aplicar (ativo) aquilo que tem origem (passivo e PL), assim, havendo uma origem
de $ 2,96 milhes, a aplicao deve ser de $ 2,96 milhes. Dessa forma, fica simples entender porque o
Ativo igual ao Passivo+PL.
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

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Ativo Ativo Passivo e PL
Bens
Mquinas
Veculos
Estoque
Dinheiro
Direitos
Ttulos a receber
Depsitos em Bancos
Obrigaes
Fornecedores
Salrios a Pagar
Emprstimos Bancrios
Impostos a Pagar
Patrimnio Lquido
Capital
Subscrito
Integralizado
Balano Patrimonial Aplicaes
Origens
Todos os Recursos entram
pelo Passivo e PL.
Aplicaes dos Recursos que
teve origem (Passivo e PL)
=
ORIGENS X APLICAES ORIGENS X APLICAES

ORIGENS X APLICAES ORIGENS X APLICAES
Balano Patrimonial
Ativo P e PL (origens)
Aplicaes
De terceiros
e prprio
$$$$$$$$
$$$$$$$$
$$$
$
$ $$$$$$$$
Proprietrios (PL) Proprietrios (PL)
Fornecedores Fornecedores
Governo Governo
Bancos Bancos
Financeiras etc. Financeiras etc.
Caixa
Estoque
Mquinas
Imveis etc.





FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

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RESUMO:

ATIVO: o conjunto de bens e direitos de propriedade da empresa. So os itens positivos do patrimnio.
Representam benefcios presentes e futuros para a empresa. O Ativo divide-se em dois grupos: Ativo Circulante e
Ativo No Circulante.

PASSIVO: Compreende todas as obrigaes da empresa para com terceiros, vencveis no prazo de um ano. Do
ponto de vista contbil, o endividamento no necessariamente um mal para a empresa, Ela pode contrair dvidas
por razes que facilitaro a sua existncia. O passivo divide-se em dois grupos: Passivo circulante, Passivo no
Circulante.

PATRIMNIO LQUIDO: Localizado no lado do direito do Balano Patrimonial, logo abaixo do passivo.
Tambm conhecido como SITUAOLLQUIDA PATRIMONIAL, O PL (PATRIMNIO Lquido) a
diferena entre Ativo e o Passivo, ou ainda, o PL pode ser definido como o excedente do valor de bens e direitos
(Ativo) aos valores das obrigaes.

FONTES DO PATRIMNIO LQUIDO:

Representam os recursos dos proprietrios aplicados na empresa (Capital Prprio). O Patrimnio Lquido
a diferena entre o Ativo e o Passivo, ou seja, o valor lquido da empresa.





O Patrimnio Lquido composto pelos seguintes elementos:

a- Capital
b- Reservas de Lucros
c- Prejuzos acumulados

Capital: apresenta a importncia em dinheiro ou Bens e Direitos que uma pessoa possui. Representa a soma dos
valores que os proprietrios (scios ou acionistas) investiram na empresa.

Capital a Realizar (a Integralizar) A aportar (Ainda no colocado
disposio da empresa).

Capital Realizado (Integralizado) Aportado (Colocado
disposio da empresa).
Capital
Social
Patrimnio Lquido = Ativo (bens + direitos) Passivo Exigvel (obrigaes exigveis)
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

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Explicao do Termo Balano Patrimonial



O Termo Balano decorre do equilbrio Ativo = Passivo + Patrimnio Liquido, ou da igualdade Aplicaes =
Origens. Parte da idia de uma balana de dois pratos, onde sempre encontramos a igualdade. S que, em vez de
denominarmos balana (assim como balana comercial), denominamos no masculino: Balano.


ATIVIDADE 6: Classifique as contas a seguir em Ativo (A), Passivo (P) e Patrimnio Lquido (PL).
Estoque de Mercadorias ( ) Aluguis a Pagar ( )
Capital Social ( ) Veculos ( )
Contas a Pagar ( ) Mquinas e Equipamentos ( )
Fornecedores ( ) Emprstimos a Pagar ( )
Duplicatas a Pagar ( ) Banco Conta Movimento ( )
Ttulos a Receber ( ) Lucros Acumulados ( )
Duplicatas a Receber ( ) Mveis e Utenslios ( )
Caixa ( ) Ttulos a Pagar ( )
Aplicaes Financeiras ( ) Salrios a Pagar ( )








Capital
Total
Ativo Passivo + PL
Bens
Mquinas
Veculos
Estoque
Dinheiro
Direitos
Ttulos a receber
Duplicatas a Receber


Obrigaes
(Capital de Terceiros)



Patrimnio Lquido

(Capital Prprio)


Balano Patrimonial
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

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ATIVIDADE 7: A Cia. Alfa apresentou o seguinte Balano Patrimonial em 31/12/X0:

Contas R$
Capital social 75
Duplicatas a Receber 20
Salrios a Pagar 5
Mquinas e Equipamentos 200
Fornecedores 35
Contas a Pagar 35
Reserva de Lucros 150
Caixa 30
Veculos 50

Apresente o Balano Patrimonial em 31/12/X0.
Ativo Passivo e Patrimnio Lquido
Passivo



Patrimnio Lquido


Total Total

Utilizando os dados apresentados no Balano Patrimonial acima, calcular:
a) O total do Passivo exigvel:
b) O valor do capital prprio:
c) O valor do capital de terceiros:
d) O capital total a disposio da empresa:
e) O total das origens de recursos:
f) O total das aplicaes de recursos:

ATIVIDADE 8: Assinalar a alternativa correta:

1) Marque a alternativa CORRETA em relao ao Capital Social:

a) um componente do Patrimnio Lquido da Entidade e representa os recursos iniciais que seus scios ou
acionistas colocam disposio desta, podendo tambm estar representado por recursos adicionais, oriundos
dos mesmos ou dos novos scios ou acionistas, ou da parcela de recursos gerados pela Entidade e,
formalmente, a ela integrados.
b) um componente do Patrimnio Lquido que chamamos de conta unilateral; uma vez constituda, no pode ter
reduzido o seu valor, sendo que, para as situaes em que se faz necessria a sua alterao, esta deve ser
efetivada nas contas de Reserva de Capital.
c) um componente do Passivo, que representa as obrigaes que os scios possuem com a empresa.
d) um componente do Patrimnio Lquido que indica a parcela do Capital Subscrito, integralizado ou no pelos
scios empresa, estando representado por recursos auferidos de terceiros.
e) um componente do Patrimnio Lquido que s pode ser alterado quando houver a retirada ou o ingresso de
um novo scio ou acionista.

FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

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2) Balano Patrimonial um relatrio contbil que mostra:
a) Ativo e o Passivo da entidade em determinado momento.
b) Lucro obtido pela entidade em um perodo.
c) Os resultados acumulados obtidos pela entidade em determinado perodo.
d) Os bens, as obrigaes e os direitos da entidade em determinado momento.
e) Os bens, as obrigaes, os direitos e o Patrimnio Lquido da entidade em determinado momento.

ATIVIDADE 9: Responda
1) Admitindo-se que o Ativo de uma empresa de $ 300.000 e o Passivo Exigvel de $ 230.000, qual o
Patrimnio Lquido? Qual o valor das Origem e Aplicao dos Recursos?



2) Sabendo que uma empresa possui $ 6.000 de capital de terceiros e $12.000 de capital prprio, determine o
valor do Capital a disposio da empresa?.


3) A empresa Capitalista apurou $ 200 milhes de Capital de Terceiros e $ 186 milhes de Capital prprio.
Qual o Valor do seu Ativo?



ATIVIDADE 10 TESTE DE EXAME DE SUFICINCIA
Contador, ano 2002, prova 1 rea de Conhecimentos Contbeis
1) Com base nos dados abaixo, apure o valor correto da situao lquida:
Caixa ................... R$ 830,00
Capital social ..................R$ 1.200,00
Duplicatas a receber ..........R$ 450,00
Mercadorias .....................R$ 350,00
Duplicatas a pagar .............R$ 600,00
Reserva de Lucros............ R$ 230,00
Mveis e Utenslios .......... R$ 400,00
a) R$ 600,00
b) R$ 830,00
c) R$ 1.430,00
d) R$ 2.030,00

ATIVIDADE 11 Estruture o Balano Patrimonial da Cia. Simtrica em 31/12/X7 dados em milhar.
Caixa: 1.800; Fornecedores: 4.000; Capital Social: 10.000; Mquinas: 3.000; Estoque: 6.500; Financiamentos
a pagar de longo prazo: 7.320; Veculos: 200; reserva de Lucros: 3.400; Duplicatas a Receber: 3.400; Salrios
a pagar: 6.500; Participaes em Outras Empresas: 7.320; Contas a Pagar: 200; Prdios: 4.000; Impostos a
pagar no curto prazo: 1.800; Ttulos a pagar a Longo Prazo: $ 3.000; Ttulos a receber a longo prazo: 10.000
Balano patrimonial
Ativo Passivo
Bens Obrigaes Exigveis





Direitos
Patrimnio Lquido



Total Total
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

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Com os dados da Cia. Simtrica, assinale a alternativa correta em cada teste.
1) Tanto as origens quanto as aplicaes so:
a) 13.400
b) 22.820
c) 15.500
d) 36.220
e) 20.720

2) O total de bens :
a) 25.500
b) 22.820
c) 15.500
d) 36.220
e) 20.720

3) O patrimnio lquido d empresa importa em:
a) 13.400,
b) 10.000,
c) 22.820,
d) 36.220,
e) 3.400,

4) O Capital de Terceiros :
a) 20.720
b) 15.500
c) 13.400
d) 22.820
e) 10.000

5) O Capital Prprio :
a) 13.400
b) 10.000
c) 15.500
d) 20.720
e) 22.320

ATIVIDADE 12- A Demonstrao Financeira da Cia S P em 31.12.X2, apresentava os seguintes saldos em R$: Caixa
50.000; Clientes 65.000; Estoque 40.000; Salrios a pagar 25.000; Terrenos 20.000; Impostos a pagar 32.000; Veculos
89.000; Financiamentos 30.000; Emprstimos a Pagar 37.000; Lucro Acumulados 40.000; Capital Social 100.000

Conforme dados acima, podemos afirmar que:
I. O total dos recursos de terceiros de R$ 124.000;
II. O total das aplicaes de R$ 264.000;
III. O valor do Capital Prprio de R$ 100.000;
IV. O total dos bens de R$ 264.000,00;
V. O total dos direitos de R$ 65.000;

Esto corretas apenas as afirmativas:
a) I e III
b) I, III e IV
c) III e IV
d) I, II e IV
e) I, II e V

ANLISE DE BALANOS

22
ATIVIDADE 13 - Os dados a seguir foram obtidos do Balano Patrimonial da empresa Original, em determinada
data:

Total dos Bens $ 20.000,00
Total das Origens de Recursos $ 50.000,00

Sabendo-se que o valor das obrigaes representa 50% dos direitos da empresa, o valor de seu patrimnio lquido
ser de:
a) $ 30.000,00
b) $ 15.000,00
c) $ 35.000,00
d) $ 25.000,00
e) $ 50.000,00

ATIVIDADE 14 - No Balancete de Verificao de uma empresa foram verificados os seguintes saldos em R$:
Caixa 6.500; Capital Social 24.000; Clientes 30.000, Fornecedores 18.000; Impostos a pagar 3.800; Lucro Acumulados
3.000; Veculos 10.000; Banco Conta Movimento 2.300
Admitindo que estejam presentes todos os saldos do razo da empresa e que todos os valores estejam corretos, pode-se
afirmar que os valores dos bens, direitos e obrigaes so respectivamente:

a) 18.800; 30.000; 21.800
b) 16.500; 32.300; 48.800
c) 21.800, 16.500; 32.300
d) 16.500; 32.300; 21.800
e) 16.500; 27.000; 18.800

ATIVIDADE 15 A Cia. Familiar Camaari, solicitou um financiamento a longo prazo, em virtude de seu endividamento. A
empresa apresentou ao gerente do banco um balano patrimonial e aps anlise, a solicitao de emprstimo foi recusada
devido seu grau de insolvncia. Seu balano era representado pela seguinte forma: Bens $ 52.351, Direitos $
131.250, Obrigaes $ 227.250. Determine o Patrimnio Lquido.

ATIVIDADE 16- A Estelar Area S/A ,uma das mais importantes empresas na vida empresarial recente do Brasil, viveu ,
durante o ano de 2005 ,um processo de insolvncia, como se pode observar pelo seguintes grupos de contas em seu balano
de 31/12/2005.

Contas em milhes

Fornecedores............................................................. 1. 373;
Estoque ..........................................................................393;
Terrenos ........................................................................ 238;
Impostos a pagar ........................................................... 316;
Caixa.............................................................................. 262
Ttulos a receber........................................................... 788
Salrios a Pagar........................................................... 422
Duplicatas a receber..................................................... 655
Emprstimos a pagar................................................. 8.146
O Patrimnio Lquido da Estelar Area S/A , em 31 de dezembro de 2005, em R$ milhes, era de
a) -8.884
b) 7.921
c) 8.884
d) 10.258
e) -7.921





ANLISE DE BALANOS

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17) Observando a lista das contas abaixo, indique a opo correta, que informa o valor do ATIVO.
Adiantamento a fornecedores 2.000
Adiantamento de clientes 1.000
Veculos 18.000
Disponibilidades ( caixa e bancos) 1.000
Duplicatas a receber 50.000
Estoques 38.000
Reserva de lucros 38.000
Capital 30.000
Contas a pagar 40.000



DEMONSTRAES FINANCEIRAS EXIGIDOS PELA LEI DAS SOCIEDADES POR AES (S/A)

A Lei das sociedades por Aes 6.404/76 e lei 11.638/2007 estabelece que, ao fim de cada exerccio social (ano), a
diretoria far elaborar, com base na escriturao contbil, as seguintes demonstraes financeiras (ou contbeis), para as
Sociedades Annimas S.A:

Balano Patrimonial;
Demonstrao do Resultado do Exerccio;
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados ,
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido;
FDC- Fluxo de Caixa
DVA- Demonstrao do valor adicionado ( obrigatria somente para Companhias Abertas)

As empresas de grande porte, seja qual forma jurdica que as reveste ( S/A ou LTDA.) esto obrigadas a elaborar e
publicar demonstraes financeiras, inclusive consolidadas.
Tais demonstraes financeiras devero ser publicadas em dois jornais: no Dirio Oficial e num jornal de grande circulao.

Sociedade de grande porte: A lei considera grande porte a sociedade ou o conjunto de sociedades sob controle
comum que tiver, no exerccio social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000 ( duzentos e quarenta milhes de reais)
ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 ( trezentos milhes de reais) .

ESTRUTURA DOS DEMONSTRATIVOS CONTBEIS

BALANO BALANO PATRIMONIAL
O Balano Patrimonial um relatrio que mostra todos os recursos que esto sendo movimentados pela empresa
em um determinado momento. Ele dividido em duas colunas. direita fica o PASSIVO, no qual so apresentadas as
contas que registram a origem dos recursos que esto sendo utilizados. esquerda encontra-se o ATIVO, que mostra onde
esses recursos esto sendo alocados.
No entanto, pelas relevantes informaes de tendncias que podem ser extradas de seus diversos grupos de contas,
o balano servir como elemento de partida indispensvel para o conhecimento da situao econmica e financeira de uma
empresa.
A disposio das contas dentro do balano patrimonial obedece a dois critrios: prazo, liquidez e exigibilidade:
Prazo em contabilidade, curto prazo significa, normalmente, o perodo de at um ano; longo prazo, o perodo
superior a um ano.
Grau de Liquidez Grau de liquidez a capacidade de um ativo de se transformar em dinheiro rapidamente.
Quanto mais lquido, mais rpido se transformar em dinheiro. Os itens de maior liquidez so classificados em
primeiro plano. Os de menor liquidez aparecem em ltimo lugar, vale dizer, que as contas so relacionadas em
ordem decrescente.
ANLISE DE BALANOS

24
Grau de Exigibilidade Grau de exigibilidade a urgncia que uma conta de passivo tem de ser liquidada.
Quanto mais exigvel, mais urgente sua liquidao. Os itens de maior exigibilidade so classificados em primeiro
lugar. Os de menor exigibilidade aparecem em ltimo lugar.

GRUPO DE CONTAS:
No ATIVO, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos
seguintes grupos:

a) Ativo circulante
b) Ativo no circulante (realizvel a longo prazo, Investimentos, Imobilizado e Intangvel)

ATIVO CIRCULANTE

No Ativo, as contas so agrupadas em ordem decrescente e grau de liquidez. de acordo com a sua rapidez de
converso em dinheiro: de acordo com seu grau de liquidez (a capacidade de se transformar em dinheiro mais rapidamente).
Em primeiro lugar, agrupam-se as contas que j so dinheiro, ou seja, as disponibilidades (Caixa, Bancos e
Aplicaes financeiras de liquidez imediata) com as que se convertero em dinheiro rapidamente (Duplicatas a receber
(clientes) ttulo a receber, Estoque de mercadorias, etc.).
A esse grupo de contas denominamos ATIVO CIRCULANTE. um grupo de elevado grau de liquidez.


ATIVO NO CIRCULANTE

REALIZVEL A LONGO PRAZO

So classificados no Realizvel a longo prazo contas com a mesma natureza do ativo circulante, porm seus
vencimentos so com prazos superiores a um ano. O Realizvel A Longo prazo um subgrupo do Ativo no circulante.
Quer dizer, se estamos levantando o balano de 30-6-X1, colocaremos no Realizvel a Longo Prazos os direitos
realizveis aps 30-6-X2. Tudo que vencer at 30-6-X2 curto prazo, pela Lei

Exemplo: direitos derivados de vendas, adiantamento ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas,
assim como os dbitos de diretores e acionistas , mesmo que alguns deles venam dentro de 365 dias e desde que sejam de
operaes que no constituem negcios usuais na explorao de objeto da empresa. Tambm colocaremos nesse grupo os
ativos destinados venda ou ao consumo, mas que s sero realizados ou consumidos aps o fim do prximo exerccio
como: valores a receber, ttulos a receber impostos a recuperar, aplicaes financeiras

INVESTIMENTO
Neste subgrupo, sero classificados os valores correspondentes a participaes acionrias em empresas coligadas
ou controladas como scia ou acionista e em aplicaes de caracterstica permanente que no se destinam a venda (terrenos
para no uso, obra de arte e outros ativos com finalidade especulativa), com a inteno de carter permanente,.

IMOBILIZADO

A Lei n 11.638/07 que alterou a Lei das Sociedades por Aes, no seu artigo 179, redefiniu o contedo do
subgrupo Imobilizado como sendo os direitos que tenham por objeto bens corpreos (veculos, terreno, mveis e utenslios,
etc. destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os
decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens, independente de ser
propriedade, devero ser contabilizados como Ativo imobilizado.
Tambm, o leasing financeiro (arredamento mercantil) que at 2007 era tratado no Brasil como aluguel, passa a ser
contabilizado como Ativo imobilizado.

INTANGVEL

A legislao diz que devem ser classificados no grupo Intangvel os direitos que tenham por objeto bens
incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercido com esta finalidade, inclusive o fundo de comrcio
adquirido. Sem dvida, o item mais importante do Intangvel a marca e patentes, direitos autorais, software,
ANLISE DE BALANOS

25


No PASSIVO, as contas sero classificadas nos seguintes grupos:

a) Passivo circulante
b) Passivo no circulante


PASSIVO CIRCULANTE:

Os recursos que esto sendo movimentados pela empresa s podem ter duas origens: ou so recursos dos prprios
acionistas ou so recursos de terceiros. Os recursos de terceiros correspondem a crditos que foram concedidos empresa.
Representam as obrigaes da empresa para com terceiros que podem ser empregados, governo, fornecedores, emprstimos,
financiamentos bancrios, etc. Neste grupo, em primeiro lugar, esto relacionadas todas as obrigaes a curto prazo da
empresa, isto , aquelas cujos vencimentos ocorrero at o final do exerccio social seguinte ao do encerramento do balano.
(Fornecedores, Salrios a Pagar, Impostos a pagar, emprstimos e financiamentos etc.).

PASSIVO NO CIRCULANTE

As obrigaes que tiverem vencimento aps o exerccio seguinte sero classificadas no Passivo No Circulante
(antigo Exigvel a Longo Prazo).


PATRIMNIO LQUIDO

O Patrimnio Lquido a parte do Balano Patrimonial que corresponde aos capitais prprios da empresa
pertencentes aos seus acionistas ou scios. Esses recursos podem ter origem em Aportes de Capital realizados pelos
acionistas ou em lucros que no tenham sido distribudos e que tenham sido reinvestidos. Esta a conta mais importante do
Balano Patrimonial, porque indica se do ponto de vista contbil a participao que os acionistas esto tendo na empresa
est valendo mais, ou ao contrrio, est valendo menos.

Os elementos que compem o Patrimnio Lquido representam a origem dos recursos prprios, ou da gesto
normal do patrimnio (lucros ou prejuzos apurados).
No patrimnio Lquido, portanto, as contas representativas dos capitais prprios so classificadas da seguinte
maneira:
a) Capital Social: a conta capital social representa os valores investidos na empresa pelos titulares, discriminar o
montante subscrito e por deduo, a parcela ainda no realizada.
b) (-) Gastos com emisses de aes:
c) Reserva de capital
d) Opes outorgadas reconhecidas
e) Reserva de lucros
f) (-) Aes em Tesouraria
g) Ajustes de avaliao Patrimonial
h) Ajustes acumulados de converso
i) Prejuzos acumulados


ANLISE DE BALANOS

26
ATIVIDADE-18 - Associe os nmeros. Preencha com o nmero correto, os espaos entre parnteses.

1.Ativo Imobilizado ( ) Financiamentos (LP)
2. Passivo No Circulante ( ) Bens a entregar
3. Capital a Integralizar ( ) Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo
4. Capital Subscrito ( ) Origens = Aplicaes de Recursos
5. Ativo Intangvel ( ) Capital de giro
6. Capital de terceiros ( ) Total dos investimentos dos scios
7. Capital Prprio ( ) Participaes em outras companhias
8. Realizvel a Longo Prazo ( ) marcas e patentes
9. Investimentos ( ) Patrimnio Lquido
10. Ativo Circulante ( ) Emprstimos a Coligadas
11. Balano ( ) Ativo Fixo


ATIVIDADE 19 Responda:

1. O que Balano Patrimonial?


2. Quais as subdivises do Balano Patrimonial? Qual a ordem que essas subdivises devem seguir?


3. O Passivo Exigvel de uma empresa de R$ 19.650,00 e seu Patrimnio Lquido de R$9.850,00. O valor do
recurso prprio de:

a) R$ 9.800,00
b) R$ 9.850,00
c) R$ 19.650,00
d) R$ 10.000,00
e ) R$ 29.500,00

4. Capitais de Terceiros so:
a) somente as obrigaes de curto prazo
b) as obrigaes mais o patrimnio lquido
c) somente as obrigaes decorrentes de compras a prazo
d) as obrigaes de curto e de longo prazo representadas pelo passivo circulante e pelo passivo no circulante

5. Capitais Prprios so:
a) Passivo Circulante mais Patrimnio Lquido
b) Patrimnio Lquido
c) Resultado de Exerccios Futuros menos Patrimnio Lquido
d) Ativo Circulante mais Ativo Permanente

6. As contas que representam bens destinados manuteno das atividades da companhia, como Mveis e
Utenslios, Veculos, Instalaes etc., so classificadas:
a) No ativo circulante
b) Ativo Investimento
c) Ativo Imobilizado
d) Ativo Intangvel

7. A Indstria de Produtos Alimentcios Paranaense S/A adquiriu um imvel com o intuito de loc-lo para
terceiros. Neste caso, o imvel ser classificado:
a) Intangvel
b) Investimento
c) Imobilizado
d) Realizvel a Longo Prazo.
ANLISE DE BALANOS

27
8.As Disponibilidades, os Direitos realizveis durante o exerccio social seguinte ao do Balano, bem como as
aplicaes de recursos em Despesas do Exerccio seguinte, sero classificados:

a) No Ativo circulante
b) No Ativo no circulante Realizvel a Longo Prazo
c) No Ativo no circulante Intangvel
d) No Ativo no Circulante Imobilizado

9. Ao elaborar o Balano Patrimonial de uma empresa comercial em 31/12/x1,o contabilista tinha em mos um
documento comprobatrio de um emprstimo no valor de R$ 15.000,00, concedido a uma empresa coligada, cujo
vencimento ocorrer em 30 d abril de X2. Esse direito deve ser classificado:

BALANO PATRIMONIAL DE ACORDO COM A LEI 6.404/76 E ALTERAES OCORRIDAS NA LEI
11.638/07
Nova Estrutura Do Balano Patrimonial: lei 11.938/97 (Resoluo 1157/09 CFC
ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante

Ativo No circulante

Realizvel a Longo Prazo

I nvestimento

I mobilizado

I ntangvel


Passivo Circulante

Passivo no circulante

Patrimnio Lquido
Capital social
(-) gastos com emisso de aes
Reserva de capital
Opes outorgadas reconhecidas
Reserva de lucros
(-) aes em tesouraria
Ajustes de avaliao patrimonial
Ajustes acumulados de converso
(-) Prejuzos Acumulados

Atividade 20- Classifique esses elementos patrimoniais ( contas )no Balano patrimonial, da Cia. Matriz, colocando as
contas nos seus respectivos grupos. ( Ativo circulante, Ativo no circulante, ( Realizvel a longo prazo, Investimento,
imobilizado e intangvel) passivo circulante, Passivo no circulante e Patrimnio Liquido.

Caixa 20.000 AC
Bancos conta movimento 348.000
Ttulos a receber - LP 100.000
Veculos 420.000
Capital social ( inicial) 2.200.000
Imveis 1.600.000
Ttulos a pagar 932.000
Terreno ( para no uso) 300.000
Duplicatas a receber 822.000
Marcas e Patentes 200.000
Nota promissria a pagar- LP 210.000
Emprstimos bancrios 852.000
Duplicatas a pagar 140.000
Equipamentos 340.000
Impostos a pagar 136.000
Reserva de lucros 11.000
Salrios a pagar 61.000
Estoque de Mercadorias 192.000
Capital a integralizar 200.000
ANLISE DE BALANOS

28

Balano Patrimonial
ATIVO R$ PASSIVO R$
Circulante Circulante





Ativo no circulante
Realizvel a Longo Prazo
Passivo No Circulante

Investimento


Imobilizado
Patrimnio Lquido



Total do ativo Total do Passivo

Determine o valor monetrio das origens dos recursos de terceiros ( eternos) $_________________
Determine o valor monetrio das origens dos recursos ( internos) da empresa R$___________
Quanto representa o total das aplicaes de recursos em bens $_____________________
Quanto representa o total das aplicaes em direitos da empresa $_____________________________
Quanto representa o total de recursos de terceiros que esto financiando a atividade da empresa acima, em valor monetrio e
em percentual $___________________ % ___________
Quanto representa o total dos recursos prprios que esto financiando a atividade da empresa acima, em valor monetrio e sua
equivalncia em percentuais. $____________________ e %______________

Atividade 21 - ELABORE O Balano Patrimonial da Cia. ValVerde S/A. levantado em 31/12/2009
Capital social K
Caixa 64.000
Reserva de lucros 25.200
Mveis e utenslios 60.000
Terrenos 290.000
salrios a pagar 185.000
Bancos C/C 115.000
Duplicatas a pagar 305.000
Estoque de mercadorias 220.000
Impostos a pagar 84.000
Duplicatas a receber 300.000
Imveis 600.000
veculos 130.000
Aplicaes financeiras 222.000
Ttulos a pagar - LP 401.000
Ttulos a receber- LP 444.000
Mquinas e equipamentos 555.000
Lucro do Exerccio Y

Pede-se: elaborar o Balano patrimonial, sabendo-se que o Capital social representa 66% do total do ativo, e o lucro
1% do capital social.


ANLISE DE BALANOS

29
Balano Patrimonial
ATIVO R$ PASSIVO R$
Circulante Circulante







Ativo no circulante
Realizvel a Longo Prazo
Passivo No Circulante

Investimento


Imobilizado
Patrimnio Lquido




Total do ativo Total do Passivo

Determine o valor monetrio das origens dos recursos de terceiros ( eternos) $_________________
Determine o valor monetrio das origens dos recursos ( internos) da empresa R$___________
Quanto representa o total das aplicaes de recursos em bens $_____________________
Quanto representa o total das aplicaes em direitos da empresa $_____________________________
Quanto representa o total de recursos de terceiros que esto financiando a atividade da empresa acima, em valor monetrio e
em percentual $___________________ % ___________
Quanto representa o total dos recursos prprios que esto financiando a atividade da empresa acima, em valor monetrio e sua
equivalncia em percentuais. $____________________ e %______________

Atividade 22 - Classifique as contas de acordo com o grupo ou subgrupo a que pertence, e em seguida estruture o
Balano Patrimonial., da Cia. Matriz
Grupos
Caixa 4.522
Bancos conta movimento 16.522
Estoque de mercadorias 178.000
Salrios a pagar 7.046
Capital social 1.550.000
Reserva de lucros 170.662
Obra de arte 584.993
Financiamento a pagar ( longo prazo) 336.627
Aes de outras Cias. 20.993
Terreno 150.000
Imveis 600.000
ANLISE DE BALANOS

30
Depreciao acumulado de imveis 24.000
Dividendos a pagar 15.693
Reserva legal 20.000
Reserva estatutria 12.475
Impostos a pagar 7.738
Aplicaes financeiras 248.771
Duplicatas a receber (clientes) 130.000
PCLD 6.500
Adiantamento d cliente 2.465
Ttulos a receber (longo prazo) 133.971
Fornecedores 20.566
Veculos 130.000
Depreciao acumulada de veculos 24.000

Balano Patrimonial.
Cia. Matriz
Perodo 01/01/X6 31/12/X6 (em milhares de reais)
Ativo Passivo e Patrimnio Lquido
Circulante Circulante








No Circulante No circulante
Realizvel a Longo Prazo

Investimento
Patrimnio Lquido

Imobilizado




ANLISE DE BALANOS

31




Total Total

Determine:
a) O valor do Patrimnio Lquido:
b) O valor do Capital de Terceiros.
c) O valor do Capital Disposio da Empresa:
d) O valor do passivo no circulante
e) O valor do Ativo Circulante...
f) O valor do Passivo Circulante...
g) O valor do Ativo no circulante
h) O valor do Capital Prprio.
i) O valor das Origens de Recursos
j) O valor das Aplicaes de Recursos
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO- D.R.E.



A Demonstrao do Resultado do Exerccio uma pea contbil que mostra o resultado das operaes sociais -
Lucro ou prejuzo.

Esta pea elaborada simultaneamente com o Balano Patrimonial, e constitui-se no relatrio detalhado das
operaes realizadas pela empresa durante determinado perodo de tempo, mostrando em seqncia lgica e ordenada, todos
os fatores que influenciaram, para mais ou para menos o resultado do perodo. Ele se torna, assim, valioso instrumento de
anlise econmico-financeira, pois dele que se sobressai um dos valores mais importantes s pessoas nela interessadas,
que o resultado lquido do perodo, Lucro ou prejuzo. A Demonstrao do Resultado do Exerccio uma preciosa fonte
de informaes para a tomada de decises administrativas.

Nessa demonstrao, dever ser observado um cabealho composto de:
a) Nome ou denominao da empresa;
b) Nome da demonstrao; e
c) O perodo coberto.

de se notar que o ltimo item perodo coberto difere do Balano, que mostra a data em que este foi
levantado; a demonstrao de resultados apresenta o movimento de certo perodo.
90
(48)

42
Receita
Despesas

Lucro
DRE
Cia. Sucesso
60
(72)

(12)
Receita
Despesas

Prejuzo
DRE
Cia. Fracasso
ANLISE DE BALANOS

32

O lucro apurado por meio da Demonstrao do Resultado do Exerccio pode ser considerado razoavelmente
correto; porm, o lucro exato de uma empresa somente poder ser apurado no fim de sua vida, aps a venda de todo seu
ativo e o pagamento de suas obrigaes. Como geralmente a empresa tem um tempo de durao indeterminado, necessrio
que se conhea freqentemente o resultado de suas operaes. A Demonstrao do Resultado deve ser levantada no mnimo
uma vez por ano.

Entre as muitas finalidades da Demonstrao do Resultado do Exerccio, podem-se citar as mais importantes:
a) Os acionistas e quotistas so informados sobre os resultados das operaes;
b) Os bancos podem apurar, por meio dele, a rentabilidade das empresas para atender aos financiamentos solicitados
pelas mesmas;
c) Interessa aos investidores de aes;
d) Aos prprios administradores para medirem sua eficincia e, quando necessrio, alterem a poltica dos negcios da
empresa, como, por exemplo: alterao dos preos, aumento de produo, expanso da propaganda etc.




ELABORAO DA DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO-DRE

A Demonstrao do Resultado do Exerccio- DRE composta por contas de resultado (receitas, custos e despesas,
observado o princpio da competncia e as contas Patrimoniais representativas das dedues e das participaes no
resultado). No momento da elaborao da DRE, todas as contas de Resultado (receita, custo e despesas) j esto com os
seus saldos zerados (encerrados).

O artigo 187 da lei 6.404/76, alterado pela lei 11.638/07 dispe sobre a sua elaborao que evidenciar:

a) a receita bruta de vendas e dos servios, as dedues das vendas, os abatimentos e os impostos.

b) A receita lquida das vendas e dos servios, o custo da mercadoria vendida e o lucro bruto.

c) as despesas com vendas, as despesas financeiras e receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras receitas e
despesas operacionais (antiga receita e despesa no operacional)

d) o resultado do exerccio antes do imposto sobre a renda e a proviso para esse imposto;

e) as participaes de debntures, de empregados e administradores, mesmo na forma de instrumento financeiro, e de
instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados que no se caracterizem como despesas;

e) o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do capital social.

MODELO DA D.R.E.

Companhia:
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
Exerccio findo em:

Descrio Exerccio
atual $
Exerccio
anterior $
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Vendas de Mercadorias e/ou Prestao de Servios
(-) DEDUES E ABATIMENTOS
Vendas Anuladas
Descontos Incondicionais Concedidos
ICMS sobre Vendas
PIS sobre Faturamento
Confins sobre Faturamento
ANLISE DE BALANOS

33
(=) RECEITA LQUIDA
(-) CUSTOS OPERACIONAIS
Custo das Mercadorias Vendidas e dos Servios Prestados
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Vendas
Despesas Gerais e Administrativas
Despesas Financeiras
(+) Receitas financeiras
(+) Outras Receitas Operacionais
( - ) Outras Despesas Operacionais
(=) LUCRO DO EXERCCIO ANTES ANTES DA CSLL E IR
(-) proviso da contribuio social sobre o lucro lquido
(-) proviso para o Imposto de renda
(=) LUCRO DEPOIS DO IR E CONTRIBUIO SOCIAL
(-) PARTIPAES
Debntures
Empregados
Administradores
Partes Beneficirias
Contribuio. p/ Inst. Ou Fundos Assist. ou Previdncia. Empregados
17. LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO
18. LUCRO LQUIDO ou PREJUZO POR AO DO CAPITAL

PRINCIPAIS CONTAS E DETALHAMENTO DA:
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Receita operacional bruta

a receita operacional bruta auferida pela empresa. Engloba o total das receitas provenientes das vendas de
mercadorias, produtos e servios obtidas em um determinado perodo contbil. Pode ser apresentada separadamente por
atividades (venda de produto, venda de mercadorias e receita de servios) So receitas provenientes das atividades
principais da entidade. A receita operacional bruta inclui os impostos incidente sobre as vendas, (ICMS, PIS, COFINS, ISS)
as quais sero deduzidas em contas especficas.

Vendas canceladas ou anuladas

Correspondem anulao dos valores registrados como vendas brutas no perodo em decorrncia da desistncia do
comprador, no ocorrendo entrega fsica dos bens alienados, ou seja, as mercadorias ou produtos no saram do
estabelecimento do vendedor e o comprador desiste da compra antes de receber fisicamente os bens.

Vendas devolvidas

Corresponde anulao dos valores registrados como vendas brutas no perodo em decorrncia da desistncia o
comprador. Neste caso, a devoluo ocorre em relao as vendas de mercadorias e produtos que foram entregues ao
comprado, ou seja, saram do estabelecimento do vendedor e foram devolvidas.

Descontos Incondicionais sobre as vendas (Descontos comerciais)

Os descontos incondicionais representam dedues concedidas no preo de venda pelo vendedor que no
dependem de condio posterior a ser cumprida pela comprador. So tambm chamados de descontos comerciais e
registrados na nota fiscal de venda.




ANLISE DE BALANOS

34
Abatimento sobre vendas

Os abatimentos sobre vendas representam redues no preo de vendas com vistas a evitar a devoluo de
mercadorias ou produtos em funo de defeitos e fabricao, diferena de qualidade ou avaria no transporte. Ocorre em data
posterior venda e, logo, no consta na nota fiscal de venda.

Impostos e contribuies incidente sobre vendas

Os impostos so contribuies que no implicam em qualquer contraprestao especfica do Estado, enquanto as
contribuies tm destinaes especificadas na Constituio Federal.

Receita operacional Lquida

A receita operacional lquida representa a receita operacional bruta subtrada dos valores correspondentes s vendas
canceladas, devolvidas, aos descontos incondicionais, aos abatimentos sobre vendas e aos impostos e contribuies sobre as
vendas .

O custo dos produtos, das mercadorias e servios vendidos (CPV)

Custo do Produto vendido: Compreende o estoque inicial de produtos acabados, adicionado do custo de produo
acabada no perodo e diminudo do estoque final de produtos acabado. (utilizado pelas indstrias).

O custo das mercadorias vendidas (CMV)

Compreende o estoque inicial de mercadorias mais: o total das compras (lquidas), os fretes e seguros incidentes
sobre as compras; menos os abatimentos, as devolues, os descontos incondicionais obtidos e o estoque final.

Custo dos servios prestados

Compreende o material empregado, a mo de obra, bem como outros gastos necessrios realizao dos servios e
que estejam diretamente ligados a eles.

Resultado operacional bruto

O lucro operacional bruto corresponde a Receita operacional lquida subtrada do Custo da mercadoria, Produtos e
servios vendidos.

Despesas operacionais

So aquelas relativas s atividades normais da sociedade que contribuem para a manuteno da atividade
operacional (despesas comerciais, administrativas, financeiras diminudas das receitas financeiras e outras despesas
operacionais (depreciao, amortizao exausto, perdas por equivalncia Patrimonial, variaes monetrias ou cambiais
passivas)

Despesas com vendas

As despesas com vendas so todas aquelas que ocorrem no departamento comercial de vendas necessrios ao
desenvolvimento das atividades comerciais das empresas. (salrio, comisses, propaganda e publicidade, encargos sociais,
etc.),

Despesas gerais ou administrativas.

As despesas gerais ou administrativas so aquelas referentes a gastos com salrios, frias, 13 salrio, FGTS do
pessoal administrativo, aluguel, energia eltrica, seguros, impostos que no sejam incidentes sobre vendas ou sobre a renda,
tais como: IPTU E IPVA, e taxas, entre outras.


ANLISE DE BALANOS

35
Despesas financeiras

So remuneraes dos capitais de terceiros, tais como: juros pagos ou incorridos, comisses bancrias, juros de
mora pagos, despesas bancrias, descontos financeiros, etc. As despesas financeiras devem ser apresentadas segregadamente
das Receitas financeiras, mas evidenciando a diferena entre elas.


Receitas financeiras

So consideradas receitas financeiras os juros recebidos ou auferidos (juros ativos), os descontos obtidos
(descontos ativos) e os rendimentos de aplicaes financeiras.
Prmio na Emisso de Debntures.
Outras receitas / despesas operacionais

A Medida Provisria n. 449/08 acatou mais essa regra existente nas normas internacionais: a no segregao dos
resultados em operacionais e no operacionais. Assim, no mbito do processo de convergncia com as normas
internacionais (leitura sistemtica das normas e orientaes), as entidades devero apresentar as outras receitas/despesas
no grupo operacional e no aps a linha do resultado operacional.

Representam as transaes no usuais da companhia. .
Outra Receita Operacional (antiga Receita no operacional).
Outra Despesa Operacional (antiga Despesa no operacional).

Proviso para a contribuio social sobre o lucro

A base de clculo para esta contribuio depender da sistemtica de apurao do imposto de renda adotado pela
sociedade- Lucro real, presumido ou Arbitrado.

Proviso para o imposto de renda

O valor do imposto de renda ser calculado em funo da sistemtica adotada pelo contribuinte- lucro real
(perodos trimestrais ou anuais com estimativas mensais), Presumido ou Arbitrado.

Participaes

So destinaes do Lucro Lquido do Exerccio aos Debenturistas, empregados, administradores e
possuidores de parte beneficirias. So calculados separadamente da DRE, considerando-se que os eventuais prejuzos
acumulados existentes sejam deduzidos antes do clculo das participaes. Dessa forma, se a empresa apurou um lucro de
R$ 1.500.000, no exerccio e havia anteriormente um prejuzo de R$ 500.000, primeiro deduz o prejuzo e em seguida
calcula-se as participaes. Na apurao da base de clculo de cada participao deve-se deduzir a participao
anteriormente calculada, conforme determina o artigo 189 e 190 da lei 6404/76.

Debntures (So ttulos de crditos emitidos pelas S/A, que conferem a seus titulares direito de crdito junto a elas).
Rendem juros, correo monetria e participao nos lucros. Quando as empresas vendem esses ttulos criam obrigaes a
longo prazo.

Partes beneficirias so ttulos negociveis sem valor nominal e estranhos ao capital social, que podem ser criados pelas
S/A e ser negociado pela empresa ou cedidos gratuitamente a empregados, clientes, etc.

Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio

Denomina-se lucro lquido do exerccio o resultado que remanescer (sobrar) depois de deduzidas as parcelas
correspondentes s participaes.




ANLISE DE BALANOS

36
Lucro ou Prejuzo Lquido por Ao do Capital

Para obter o lucro lquido por ao do Capital, basta dividir o lucro lquido pelo nmero de aes em circulao
que compem o capital social da empresa. As aes em tesouraria no entraro no clculo.



ATIVIDADE -23- TESTES - DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO:

1. Lucro bruto :
a) Receita Bruta de Vendas ou Servios mais impostos
b) Receitas Brutas de Vendas ou servios menos dedues ou abatimentos sobre vendas
c) Receita lquida de vendas menos Receita bruta de Vendas
d) Receita lquida de Vendas menos Custo das Mercadorias Vendidas

2. Receita Lquida de Vendas ou servios :
a) Receita Bruta de vendas ou servios menos custo das Mercadorias Vendidas e dos servios prestados.
b) Receita bruta de vendas ou Servios menos impostos incidentes sobre as vendas
c) Receita Bruta de Vendas ou Servios menos dedues e abatimentos sobre Vendas
d) N.d.a

3. Custo das Mercadorias Vendidas :
a) Estoque inicial mais compras menos estoque final
b) Estoque inicial mais Receitas Bruta de vendas menos impostos
c) Estoque inicial mais compras menos Receitas Lquidas de vendas
d) Receita operacional Bruta mais Estoque inicial menos impostos



ATIVIDADE 24- RESPONDA:


1) Q
Qual a finalidade do demonstrativo do Resultado do exerccio para a avaliao de uma empresa?
___________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________



2) Que valores devem ser diminudos do valor da Receita Bruta de vendas para se obter o valor da Receita
Lquida de Vendas?




3) O que Lucro bruto?
___________________________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________________









ANLISE DE BALANOS

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Atividade 25 - A empresa Alfa Ltda. apresentou o saldo das contas apurados em 31/10/20X8. Elabore a demonstrao do
resultado do exerccio. Receita de vendas R$ 280.000, devoluo de vendas R$ 4.000, abatimento sobre vendas R$
2.000, ICMS S/ vendas R$ 36.000, / Pis sobre vendas R$ 1.300, Cofins s/ vendas R$ 6.000, / CMV R$ 100.000,/ frete
sobre vendas R$ 2.000,/ despesas de comisses R$ 5.000, despesas com propaganda R$ 10.000, despesas energia eltrica
R$ 1.000/ despesas financeiras R$ 8.000/ despesas de salrio da administrao R$ 13.000,despesas com encargos sociais

Descrio $
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Vendas de Mercadorias e/ou Prestao de Servios
(-) DEDUES E ABATIMENTOS
Devoluo de vendas
Abatimento sobre vendas
ICMS sobre Vendas
PIS sobre Faturamento
Confins sobre Faturamento
(=) RECEITA LQUIDA
(-) CUSTOS OPERACIONAIS
Custo das Mercadorias Vendidas e dos Servios Prestados
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Vendas
Despesas Gerais e Administrativas
Despesas Financeiras
(+) Receitas financeiras
(+) Outras Receitas Operacionais
(- ) Outras Despesas Operacionais
(=) LUCRO DO EXERCCIO ANTES DA CSLL E IR
(-) proviso da contribuio social sobre o lucro lquido 9%
(-) proviso para o Imposto de renda 15%
17. LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO


Atividade 26 - O Balancete de Verificao da Comercial Valverde em 31/12/x3, antes do encerramento das contas de
resultado, apresentou, entre outros, os seguintes saldos:

Receita de revenda de mercadorias
Devoluo de vendas
Abatimentos sobre vendas
ICMS Incidente sobre as vendas
Outros impostos incidentes sobre vendas
Custo da Mercadoria vendida- CMV
Estoque final de mercadorias
Variaes Monetrias Ativas
Receitas Financeiras
20.000,00
1.000,00
2.000,00
3.000,00
500,00
10.500,00
1.600,00
700,00
1.500,00


O lucro bruto, considerando-se apenas as contas necessrias sua apurao importou em (R$).
a) 5.200,00
b) 1.400,00
c) 5.000,00
d) 4.000,00
e) 3.000,00




ANLISE DE BALANOS

38
ATIVIDADE 27: Indique a natureza das contas - Devedora (D) ou Credora (C):

Aplicaes Financeiras ( ) Imveis ( )
Mveis e Utenslios ( ) Fornecedores ( )
Veculos ( ) Caixa ( )
Equipamentos ( ) Emprstimos a Pagar ( )
Capital Social ( ) Salrios a Pagar ( )
Lucros Acumulados ( ) Banco Conta Movimento ( )
Contas a Pagar ( ) Estoque de Mercadorias ( )
Ttulos a Receber ( ) Contas a Receber ( )

ATIVIDADE 28: Coloque a alternativa correta

1) A utilizao de reserva de lucros para aumento do Capital Social da Empresa:
a) Aumenta o Patrimnio Lquido.
b) Diminui o Patrimnio Lquido.
c) No aumenta nem diminui o Patrimnio Lquido.
d) Aumenta o Passivo e/ou diminui o Ativo
e) Aumenta o Ativo e/ou diminui o Passivo.


2) A liquidao de uma dvida uma operao que:
a) Diminui o Passivo e o Patrimnio Lquido e aumenta o Ativo.
b) Diminui o Passivo e o Ativo
c) Aumenta o Ativo e diminui o Passivo.
d) Diminui o Ativo e o Passivo e aumenta o Patrimnio Lquido
e) Diminui e aumenta o Patrimnio Lquido

3) Qual das alteraes abaixo determinada pela compra de um veculo a prazo, na soma do Balano Patrimonial?
a) Aumento do Ativo e diminuio do Passivo.
b) Aumento do Passivo e diminuio do Ativo
c) Aumento do Ativo e aumento do Passivo
d) Diminuio do Ativo e aumento do Passivo
e) No altera a soma do Ativo nem a do Passivo
ATIVIDADE 29: A Cia. Alfenas operou no ms de janeiro:
a. Iniciou atividades com um Capital de R$ 200.000, totalmente integralizado e depositado na Conta Bancria aberta pela
empresa.
b. Comprou estoque de mercadorias a prazo por R$ 300.000.
c. Fez um emprstimo bancrio no Banco Sul America no valor de R$ 400.000.
d. Comprou instalaes para loja, a vista, no valor de R$ 150.000, mediante cheque.
e. Pagou R$ 50.000 de mercadoria adquira a prazo na operao b.

Tomando como base os dados da questo 1, faa os lanamentos nos razonetes abaixo, considerando uma conta para
razonete.

As Variaes do Patrimnio Lquido

As contas podem ser classificadas em dois grupos:

a) Contas Patrimoniais: representam os elementos dos Ativos (Bens, Direitos) e os do Passivo (Obrigaes e Patrimnio
Lquido). So eles que representam o Patrimnio da empresa em um dado momento atravs do Balano Patrimonial.

b) Contas de Resultado: representam os elementos de Despesa (decorrentes do consumo de bens e do uso de servios. Por
exemplo: luz, gua, resultando em despesas) e os elementos de Receita (decorrentes da venda de bens e da prestao de
servios).
Por no constarem no patrimnio, devem ser representadas por uma conta patrimonial, que na maioria das situaes a
conta Lucros ou Prejuzos Acumulados
ANLISE DE BALANOS

39
Para diferenciar uma conta de Receita para uma de Despesa, utiliza-se os adjetivos da receita e despesa antes do
elemento.

Por exemplo: - Receita de Vendas
- Despesas com gua

Contas de: Despesa, Receita e Resultado

As causa principais que fazem variar o Patrimnio Lquido so:

a) O investimento inicial de capital e seus aumentos posteriores, representada pela conta Capital Social

b) O resultado (lucro ou prejuzo) obtido de confronto entre contas de receitas e despesas dentro do perodo contbil.

Receita

Entende-se como receita uma entrada de recursos (dinheiro ou duplicatas a receber) proveniente de negociao
gerada na empresa, que aumenta o seu Patrimnio Lquido.
Exemplo: vendas de mercadorias, de prestao de servios, receita de alugueis. Uma receita ainda pode derivar de juros
sobre depsitos bancrios, aplicaes financeiras, e outros eventuais.
Despesa

As despesas decorrem do consumo de bens e da utilizao de servios.
Por exemplo: energia eltrica, materiais de limpeza (sabo, desinfetante, vassoura, detergente), caf, materiais de
consumo (caneta, papel, cartucho de tinta para impressoras, impressos e outros), a utilizao dos servios telefnico e
diversos outros materiais consumidos.


Mecanismo de Dbito e Crdito

As receitas obtidas, por aumentarem o Patrimnio Lquido, devero ser creditadas em contas de receita.

As despesas incorridas, por diminurem ao Patrimnio Lquido, devero ser debitadas em contas de despesa.

Uma despesa , portanto, elemento que diminui o resultado (e, conseqentemente, o patrimnio liquido).
Para que haja condies de anlise e informaes detalhadas de uma empresa, receitas e despesas constituem
apenas os grupos principais, sendo desdobradas em cada classe, em diversas contas componentes, segundo a natureza e o
tipo de cada uma delas.

Exemplo;
Receitas: de Servios, de Comisses, de Aluguis, de Juros, etc.
Despesas: de Aluguel, de Salrios, de Juros, etc.
ANLISE DE BALANOS

40
Credita o PL
Receita
Aumenta o Lucro
Aumenta o
P.L.
Debita o PL
Despesa Reduz o Lucro
Diminui o
P.L.
Regras de Contabilizao das Contas de Resultado Regras de Contabilizao das Contas de Resultado

NATUREZA DAS CONTAS CRDITO CRDITO DBITO DBITO
Contas de Ativo
Contas de Passivo e PL
Contas de Resultados
Diminuio Diminuio
Aumento Aumento
Receita Receita
Aumento Aumento
Diminuio Diminuio
Despesa Despesa
RESUMO GERAL RESUMO GERAL



ATIVIDADE 30: Classificar as contas a seguir: Conta Patrimonial (P) e Conta de Resultado (R).

Terrenos ( ) Despesas de Salrios ( )
Mercadorias ( ) Despesas Administrativas ( )
Capital Social ( ) Contas a Receber ( )
Contas a Pagar ( ) Receita de Aluguel ( )
Fornecedores ( ) Despesas de Vendas ( )
Duplicatas a Pagar ( ) Veculos ( )
Ttulos a Receber ( ) Despesas Financeiras ( )
Mquinas e Equipamentos ( ) Receitas Financeiras ( )
Clientes ( ) Financiamentos ( )





ANLISE DE BALANOS

41
ATIVIDADE 31: Contabilize as seguintes transaes nos Razonetes e levantar o Balancete de Verificao:
1 01/02 Integralizao do Capital Social, em dinheiro, no valor de R$ 50.000,00.
2 01/02 Abertura de Conta Corrente, com depsito em dinheiro, no valor de R$ 40.000,00.
3 28/02 Despesas com Salrios da Administrao, referente fevereiro, e pagos hoje, no valor de R$
6.000,00, com cheque.
4 28/02 Pagamento de Despesas de Aluguel do ms, no valor de R$ 1.000,00, em dinheiro.
5 28/02 Compra de um veculo por meio de financiamento, no valor de R$ 12.000,00.
6 28/02 Recebimento de cliente, por servios prestados no ms, no valor de R$ 10.000,00, por meio de depsito
em conta corrente.
Caixa Banco Conta Movimento



Veculos Financiamentos


Capital Social Despesas de Salrios



Despesas de Aluguel

Receita de Servios



ARE Reserva de lucros




BALANCETE DE VERIFICAO
(antes do Encerramento)
CONTAS SALDO
DEVEDOR CREDOR










TOTAL
ANLISE DE BALANOS

42

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
Receita


(-) Despesas



(=)

LUCRO ( OU PREJUZO DO EXERCCIO
Encerramento de Contas de Receita e Despesa

Toda empresa necessita fazer a apurao de resultados pelo menos uma vez por ano. O lucro ou prejuzo de um
exerccio est na dependncia do confronto das contas de receita e de despesa, e esse resultado lquido apurado na conta
denominada Resultado (ARE Apurao do Resultado Exerccios).

Para que isto ocorra, no final de cada perodo deve-se proceder ao encerramento das contas de resultado, por meio
dos lanamentos de encerramento. O encerramento das contas das contas de receita realizado pela transferncia (dbito)
de seus saldos credores para crdito da conta Resultado. As contas de despesa so encerradas pela transferncia (crdito) de
seus saldos devedores para dbito da conta Resultado.

No Balano Patrimonial, os lucros gerados pela empresa so registrados na conta Lucros ou Prejuzos
Acumulados, mas essa conta, alm de acumular os lucros de toda a existncia da empresa, no especifica por conta (Receita
ou Despesa) como a empresa chegou ao resultado do perodo. Por isso, necessrio a elaborao da Demonstrao de
Resultado do Exerccio com todas as contas de receitas e despesas discriminadas para que se possa saber como a
empresa chegou ao resultado do perodo.

A tcnica a seguinte:
a) Abre-se uma conta transitria com o ttulo de Apurao do Resultado do Exerccio (ARE) em que se realizar o
confronto receita e despesa.
b) Transfere-se o saldo das Contas de Despesas para a conta de resultado (ARE).
c) Transfere-se o saldo das Contas de Receita para a conta de resultado (ARE).
d) O resultado na conta de Apurao de Resultado ser transferido Lucros (ou Prejuzos) Acumulados

ANLISE DE BALANOS

43
A.R.E
Receita
45.000
Desp. Mat. Escrit.
7.000
Desp.Salrios
16.000 16.000
16.000 45.000
7.000
7.000
45.000
Contabilizao do Resultado
O Resultado lanado em conta especfica do Patrimnio
Lquido
23.000 45.000
22.000
Lucro
APURAO CONTBIL DO RESULTADO
E
X
E
M
P
L
O

REGIMES DE APURAO DO RESULTADO: REGIMES DE APURAO DO RESULTADO:
COMPETNCIA
CAIXA CAIXA

Existem dois regimes de reconhecimento de receitas e despesas para a apurao de resultados econmicos
peridicos:
a) Regime de Caixa
b) Regime de Competncia






ANLISE DE BALANOS

44
Regime de Caixa

Esse regime talvez tenha sido bastante utilizado nos primrdios da contabilidade. Hoje tem pouca utilidade prtica.
Contudo, saber como funciona, conhecer suas falhas, incorrees, muito til, porque nos ajuda a compreender
inteiramente o regime de Competncia do exerccio, que o que nos interessa.
Nesse regime as receitas so reconhecidas por ocasio do seu recebimento, entrada de dinheiro no caixa, e as
despesas por ocasio do seu pagamento (sada de dinheiro do caixa).

Regime de Apurao do Resultado: Caixa

Aplicao restrita (entidades sem fins lucrativos)
Receitas: Contabilizada no momento do recebimento do dinheiro;
Despesas: Contabilizada no momento do pagamento;
D.R.E. Lucro apurado = Receitas Recebidas X Despesas Pagas

Regime de competncia:

Como o regime de caixa no consegue captar a realidade do que acontece com as operaes empresariais, a
contabilidade, que basicamente um sistema de informaes gerenciais da empresa, teve que adotar o regime da
competncia do exerccio para que a realidade fosse explicitada.
Para o regime de competncia do exerccio, se o produto ou servio for vendido e entregue, o valor da venda ou entrega
deve ser contabilizado como uma receita, seja o recebimento vista ou a prazo. Da mesma forma, se houver consumo de
bens ou servios, o valor deles ser considerado uma despesa, seja seu pagamento vista ou a prazo.

Regimes de Apurao do Resultado: Competncia

Regime universalmente adotado
Critrio aceito e recomendado pelo Imposto de Renda
Receitas: Contabilizada no perodo em foi gerada ( vista ou a prazo)
Despesas: Contabilizada no perodo em que foi consumida, independentemente do pagamento ter sido ou no
realizado.

ARE Regime de Competncia
Receita Gerada ou ganha no perodo
( - ) Despesas Consumida ou utilizada no perodo
Lucro (ou Prejuzo) Resultado Econmico

Exemplo de Regime de Caixa e Competncia
(Comparativo)


A Cia. Ventrcula vendeu em X1 $ 20.000 e s recebeu $ 12.000 (o restante receber no futuro); teve como

Despesa incorrida $ 16.000 e pagou at o ltimo dia do ano $ 10.000.

ANLISE DE BALANOS

45
D.R.E. CAIXA COMPETNCIA
Despesas (10.000) (16.000)
Resultado
Receitas 12.000 20.000
2.000 4.000
REGIMES DE APURAO DO RESULTADO REGIMES DE APURAO DO RESULTADO
Exemplo de Regime de Caixa e Competncia
(Comparativo)

ATIVIDADE 32: O Balancete de verificao da Cia. Solidez , em 30-11-X7, era composto pelas seguintes contas:

Balancete de Verificao
Contas

Saldo Devedor Credor
Caixa 2.500
Estoque de Materiais 24.000
Capital Social 50.000
Impostos a pagar 3.750
Adiantamento de clientes 3.800
Banco Conta Movimento 28.000
Veculos 10.000
Contas a Receber 7.000
Terreno 30.000
Duplicata a receber 1.200
Lucro Acumulado 15.000
Depreciao acumulada de veculos 2.000
Salrios a pagar 11.000
Receitas de Servios 36.000
Despesas de Salrios 11.000
Despesas de Seguros 1.850
Despesas Gerais 1.500
Despesas de Publicidade 2.500
Despesa de depreciao 2.000
Totais


ANLISE DE BALANOS

46
Pede-se: a) Apurar o Resultado do Exerccio ARE; b) Elaborar o Balancete de Verificao (aps o encerramento das
contas de Resultado); c) Elaborar o D.R.E Demonstrao de Resultado do Exerccios; d) Elaborar o Balano
Patrimonial

Despesas de Salrios Despesa de Seguros Despesas Gerais




Despesa de Publicidade Despesa de Depreciao Receita de Servios



A.R.E Reserva de lucros









Balancete de Verificao
(aps encerramento)
SALDOS
Contas Devedor Credor








TOTAIS

Demonstrao do Resultado do Exerccio
Receita de Servios ____________________
(-) Despesas
Despesas de Salrios .......................................
Despesas de Seguros ......................................
Despesas Gerais .....................................
Despesas de Publicidade .....................................
Despesa de depreciao _________________
=lucro lquido do exerccio __________________



ANLISE DE BALANOS

47
Balano Patrimonial
Cia. Solidez
Ativo R$ Passivo R$
Circulante Circulante





Imobilizado Patrimnio Lquido



Total do ativo Total do passivo e PL



ATIVIDADE 33: Cia Gama, apresentou o balancete de verificao com os seguintes saldos:

Balancete de Verificao: 31/12/X5:
Saldos
Devedor Credor
Caixa 1.800
Duplicatas a Receber 2.200
Estoque de Mercadorias 4.500
Imveis 9.200
Fornecedores 1.800
Capital Social 10.000
Lucros Acumulados 2.600
Custo das Mercadorias Vendidas 12.000
Despesas de Vendas 1.850
Despesas Administrativas 1.000
Despesas Financeiras 250
Receita de Venda de Mercadorias 18.400
Total

32.800 32.800

Pede-se:
a) Abrir os Razonetes dos saldos das contas ; b) Apurar o Resultado do Exerccio ARE; c) Elaborar o Balancete de
Verificao (aps o encerramento das contas de Resultado) e o Balano Patrimonial.
















ANLISE DE BALANOS

48
ATIVIDADE 34 O Balancete de verificao (antes do encerramento) da empresa Cia. Forense, em 31/12/X1, era composto
pelas seguintes contas:

Balancete de Verificao: 31/12/X1:
Contas

Saldo Devedor Credor
Caixa 48.000
Banco conta Movimento 10.000
Clientes 70.000
Estoque de materiais 11.000
Imveis 20.000
Veculos 20.000
Despesas de Seguros 10.000
Capital 40.000
Despesas com Materiais 2.000
Despesas de Salrios 40.000
Despesas de Propaganda 25.000
Despesas de aluguel 5.000
Despesas Diversas 5.000
Receita de Servios 181.000
Receitas Financeiras 15.000
Adiantamento de cliente 4.000
Salrios a pagar 10.000
Contas a pagar 16.000
Totais

Pede-se:
a) Apurar o Resultado do Exerccio ARE;
b) Elaborar o Balancete de Verificao (aps o encerramento das contas de Resultado);
c) Elaborar o D.R.E Demonstrao de Resultado do Exerccios;
d) Elaborar o Balano Patrimonial

Respostas: Balano Patrimonial $ 179.000 / Lucro $ 109.000














ANLISE DE BALANOS

49
ATIVIDADE 35 Estruture a Demonstrao do Resultado do Exerccio, conforme contas abaixo e

- O Balancete de Verificao da Magnus S/A em 31/11/1999
Contas Saldos finais


Devedor Credor
Caixa
Mveis e Utenslios
Depreciao Acumulada de mveis e utenslios
Estoque de Mercadorias
Clientes (duplicatas a receber)
Capital social
Fornecedores (duplicatas a pagar)
Despesas com salrios
Despesas com viagens
Compras de mercadorias para revenda
Vendas de mercadorias
Despesas com depreciao
Despesas com alugueis

1.400
2.300,

1.500
3.000,


1.000,
500,
2.000

400,
300



400,


4.000,
3.000,



5.000
Totais 12.400, 12.400

Sabendo que o estoque final de mercadorias em 31/12/1999, de R$ 1.700,00, marque a alternativa CORRETA nas
questes abaixo: 1999 (Exame de suficincia em Contabilidade 2/2000.).

1) O custo das mercadorias vendidas :
a) 1.500,00
b) 1.800,00
c) 2.000,00
d) 1.700,00

2) O Ativo corresponde ao montante de
a) 6.100,00
b) 5.000,00
c) 8.000,00
d) 4.000,00

3) O lucro lquido do exerccio de:
a) 1.800,00
b) 1.000,00
c) 3.200,00
d) 5.000,00







ANLISE DE BALANOS

50
ATIVIDADE 36 - Uma empresa apresentou um saldo de suas operaes com compras e vendas conforme segue: Vendas
brutas $ 177.000/devoluo de vendas $ 25.000/ abatimento sobre as vendas $ 5.000/ / Impostos incidentes sobre as vendas
$ 42.000/ Compras brutas $ 85.000/ devoluo d compras $ 9.000/abatimento sobre compras $ 7.000/ seguros sobre
compras $ 3.500/ frete sobre compras $ 7.500.

Podemos afirmar que:
As vendas lquidas e as compras lquidas so respectivamente:

a) $ 80.000 e $ 105.000
b) $ 105.000 e $ 80.000
c) $ 177.000 e $ 85.000
d) $ 80.000 e $ 42.000
e) $ 42.000 e $ 177.000

Atividade 37: A empresa WKL S.A. possua estoque inicial em 01/09/2005 avaliado em R$ 23.000,00. As compras do ms
de setembro totalizaram R$ 67.000,00. Atravs de inventrio fsico, apurou-se estoque final de R$ 21.000,00. As vendas
foram de R$ 80.800,00. Calcule o CMV (Custo das Mercadorias Vendidas) e o RCM (Resultado com Mercadorias ou Lucro
Bruto) atravs do inventrio peridico.





ATIVIDADE 38: A empresa Sndalo S.A. possua estoque inicial em 01/10/2004 avaliado em R$ 234.600,00. As
compras do ms de outubro totalizaram R$ 675.000,00. Atravs de inventrio fsico, apurou-se estoque final de R$
218.000,00. As vendas foram de R$ 910.800,00. Calcule o CMV (Custo das Mercadorias Vendidas) e o RCM (Resultado
com Mercadorias) atravs do inventrio peridico.







ELEMENTOS DA TCNICA CONTBIL

CONTAS

Conta o nome tcnico dado aos componentes patrimoniais (bens, direitos, obrigaes e patrimnio lquido) e aos
elementos de resultado (despesas e receitas).
Funo: Registrar as operaes que ocorrem com o patrimnio.

C O N T A F U N O
Caixa Registrar as operaes com recebimentos e pagamentos em dinheiro.
Capital Social Registrar o valor que constituem o capital social da empresa.
Veculos Registrar as aquisies e as baixas de veculos pertencentes empresa.
Banco Conta Movimento Registros as operaes de depsitos efetuados em contas da empresa nos bancos.






ANLISE DE BALANOS

51
Plano de Contas

Plano de contas o agrupamento ordenado de todas as contas que so utilizadas pela contabilidade de uma
empresa.
Um plano de contas, portanto, deve registrar as contas que sero movimentadas pela contabilidade em decorrncia
das operaes da empresa ou, ainda, contas que, embora no movimentadas no presente, podero ser utilizadas no futuro.
Cada empresa, de acordo com sua atividade e seu tamanho, deve ter o seu prprio Plano de Contas.


Exemplo:
PLANO DE CONTAS
Balano Patrimonial Demonstrao do Resultado do
Exerccio (DRE)
1. ATIVO 2. PASSIVO 4. RECEITA OPERACIONAL
1.1. Circulante 2.1. Circulante 4.1. Receita de Vendas
1.1.1. Caixa 2.1.1. Fornecedores 4.2. Receita de Servios
1.1.2. Banco Conta Movimento 2.1.2. Salrios a Pagar 5. CUSTO/ DESPESAS
1.1.3. Duplicatas a Receber 2.1.3. Impostos a Recolher 5.1. Custos
1.1.4. Estoque de Mercadorias 2.1.4. Emprstimos a Pagar 5.2. Despesas


1.2. Realizvel a Longo Prazo 2.2. Exigvel a Longo Prazo
1.3. Permanente 2.3 PATRIMNIO LQUIDO
1.3.1. Veculos 2.3.1. Capital Social
1.3.2. Imveis 2.3.2. Lucros Acumulados
1.3.3. Mveis e Utenslios
1.3.4. Mquinas e Equipamentos


Tcnicas Contbeis

Vrias so as tcnicas utilizadas pela contabilidade para atingir o fim a que se prope para analisar os fatos
ocorridos em uma organizao.

Escriturao: Consiste no registro de todos os acontecimentos que ocorrem no dia a dia das empresas e que provocam
modificaes no patrimnio da empresa. Expe os fatos atravs de relatrio para facilitar a interpretao da composio
dos fatos que afetam o Patrimnio. Exp. Balano Patrimonial, Demonstrao do Resultado do Exerccio, Fluxo de Caixa,
etc.

Demonstraes Contbeis: So quadros tcnicos que se encarregam de expor os fatos contbeis, atravs de relatrios,
visando facilitar a interpretao da decomposio dos fatos que afetam o Patrimnio . As demonstraes contbeis mais
conhecidas so o Balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do Exerccio e o Fluxo de Caixa.

Auditoria: a verificao da exatido dos dados contidos nas demonstraes contbeis, por meio de exame minucioso
dos registros contbeis e dos documentos que deram origem a eles .A Auditoria vai examinar os documentos livros e
registros, com a finalidade de verificar se os registros e as demonstraes contbeis representam a posio real e se esto de
acordo com os princpios da contabilidade geralmente aceitos. Essa tcnica confirma a exatido dos registros e das
demonstraes contbeis.contabilidade.


Anlise de Balanos: uma tcnica especializada que oferece mtodos de decomposio, comparao e interpretao
das Demonstraes Contbeis, visando estudar o Patrimnio.





ANLISE DE BALANOS

52

Escriturao

E a tcnica contbil utilizada para o registro dos fatos administrativos (contbeis), ocorridos na entidade. O registro
de cada fato administrativo chama-se lanamento. Os lanamentos so efetuados nos livros contbeis, tais como: o Livro
Dirio, o Livro Razo etc. A escriturao pode, ento, ser definida como um conjunto de lanamentos.











O Mtodo das Partidas Dobradas


Esse mtodo desenvolvido pelo Frei Luca Pacioli, na Itlia, no sculo XV, hoje universalmente aceito, d incio
para uma nova fase para a Contabilidade.
Em todo o lanamento, o valor que debitado tem que ser sempre igual ao valor que creditado. Esse
procedimento obedece ao Mtodo das Partidas Dobradas segundo o qual, a um ou mais Dbito(s) corresponde sempre um
ou mais Crdito(s) de igual valor.
Em conseqncia no h dbito sem crdito correspondente, uma vez que, o valor total dos dbitos igual ao valor
total dos crditos ou, de outro modo, o valor das origens igual ao valor das aplicaes.


Documentos
Dirio
Razo
Balancete de Verificao:
Balano
Patrimonial
Demonstrao do
Resultado do
Exerccio:
Demonstrao de
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Processo contbil:
ANLISE DE BALANOS

53
Raciocnio a Partir do Mtodo das Partidas Dobradas




MECANISMO DO DBITO E CRDITO

Razonete uma representao grfica em forma de T bastante utilizada. um instrumento didtico para
desenvolver o raciocnio contbil. Por meio do razonete so feitos os registros individuais por conta, dispensando-se o
mtodo por balanos sucessivos.
Para registrar as transaes nos razonetes usaremos o seguinte critrio:


Contas do Ativo: as contas do Ativo ficam do lado esquerdo do Balano; quando elas aumentarem, colocaremos o
valor do lado esquerdo do razonete; quando elas diminurem, colocaremos o valor do lado direito, do razonete; (contas
natureza devedora);

Contas do Passivo e Patrimnio Lquido: essas contas ficam do lado direito do Balano; quando elas aumentarem,
colocaremos o valor do lado direito do razonete; quando elas diminurem, colocaremos o valor do lado esquerdo do
razonete. (contas natureza credora).

Para facilitar esse procedimento, a Contabilidade chamou os registros feitos no lado esquerdo do razonete de
Dbito e os registros feitos no lado direito de Crdito.

CONTA:














Duas perguntas essenciais
Para onde foram os
recursos ?
De onde vieram os
recursos ?
Destino Origem
Dbito Crdito
DBITO
CRDITO
ANLISE DE BALANOS

54
Saldo da Conta: Representa a diferena entre o valor do dbito e dos crditos. Os saldos podem ser devedor, credor ou
nulo.
Devedor: Quando a soma dos valores dos dbitos superior soma dos valores dos crditos.
Credor: Quando a soma dos valores dos crditos superior soma dos valores dos dbitos.
Nulo: Quando a soma dos valores dos dbitos e dos crditos so iguais.

Contas
Natureza
Saldo
Aumenta por Diminui por
Ativo

Devedora Dbito Crdito
Passivo

Credora Crdito Dbito
Patrimnio Lquido

Credora Crdito Dbito


Seqncia
Balano Patrimonial
Passivo e PL Ativo
Balano Patrimonial
Passivo e PL Ativo
Contas de Passivo e PL
Aumenta Diminui
+ -
Contas do Ativo
Diminui Aumenta
+ -
Razonetes
Contabilizao das Contas de Balano
Dbito e Crdito
Contabilizao das Contas de Balano Contabilizao das Contas de Balano
Dbito e Crdito Dbito e Crdito
Seqncia Seqncia




Ativo Passivo
Caixa 5.000
Banco Conta Movimento 45.000 Capital 50.000
Total 50.000 Total 50.000
Balano Patrimonial
Contas com Saldo Devedor Contas com Saldo Credor
Caixa Banco conta Movimento
5.000 45.000
Capital
50.000




ANLISE DE BALANOS

55

Balancete de Verificao

Neste momento, faz-se uma pausa na seqncia dos lanamentos contbeis para averiguao de sua exatido,
visando confrontar os valores lanados a dbito e a crdito para testar a correta aplicao do mtodo das partidas dobradas.
Periodicamente (diariamente, semanalmente, quinzenalmente, mensalmente...), os responsveis pela contabilidade
devem verificar se os lanamentos contbeis utilizados no perodo esto corretos.
Uma tcnica bastante utilizada para atingir tal objetivo o Balancete de Verificao. Este instrumento, embora de
muita utilidade, no detectar, entretanto, toda a amplitude de erros que possam existir nos lanamentos contbeis.
O balancete no se presta exclusivamente para detectar erros de lanamentos contbeis, tambm um importante
instrumento contbil para tomada de decises.
O Balancete de Verificao um resumo ordenado de todas as contas utilizadas pela contabilidade.

BALANCETE DE VERIFICAO

CONTAS
SALDO

DEVEDOR CREDOR
Caixa 5.000
Banco 45.000
Capital Social 50.000
TOTAL 50.000 50.000






























Dirio

um livro obrigatrio pela legislao comercial em todas as empresas. Registra os fatos contbeis em partidas
dobradas na ordem rigorosamente cronolgica do dia, ms e ano.
Livros Contbeis
Livros Contbeis Livros Contbeis
Os livros contbeis basicamente so dois: Razo e Dirio. importante
ressaltar que a escriturao nos livros contbeis no se traduz como atividade
precpua no aprendizado de contabilidade. Essa tarefa (escriturao)
gradativamente est sendo incorporada pelo computador. fundamental, no
entanto, para o estudante, o raciocnio contbil, a compreenso de todo o
processo contbil.
PROCESSO CONTBIL
D
X.X.X.
C
X.X.X.
Razonete
ANLISE DE BALANOS

56
O livro Dirio deve ser encadernado com folhas numeradas seguidamente, devendo os registros ser feitos
diariamente. Quem empregar escriturao mecanizada (o que mais comum) poder substituir o dirio por fichas
seguidamente numeradas (mecnica ou tipograficamente).
Portanto, o Dirio registra oficialmente todas as transaes de uma empresa.
Os livros ou fichas (Dirio) devem conter termos de abertura e de encerramento e ser submetidos autenticao do
rgo competente do Registro do comrcio.
Os registros bsicos de um livro Dirio Geral so:
1 - data e local da operao;
2 - conta a ser debitada;
3 - conta a ser creditada;
4 - histrico da operao com meno das caractersticas principais dos documentos comprobatrios da operao, e
5 - valor.
So Paulo, ____ de 20XX.
Data D/C Ttulos das Contas e Histrico Cdigo
da Conta
Dbito Crdito
01 D Caixa 1.1.1 50.000,00
C Capital Social 2.3.1 50.000,00
Integralizao do capital social.
02 D Banco Conta Movimento 1.1.2 45.000,00
C Caixa 1.1.1 45.000,00
Abertura de conta corrente.
Razo

O Razo um livro obrigatrio indispensvel em qualquer tipo de empresa. Consiste no agrupamento de valores em contas
de mesma natureza e de forma racional.

Conta: 1.1.1. Caixa
Data Histrico Dbito Crdito Saldo
D/C R$
01/03 Saldo anterior D 0
01/03 Integralizao do capital social. 50.000 D 50.000
02/03 Abertura de conta corrente. 45.000 C 5.000



















ANLISE DE BALANOS

57
ANLI SE DAS DEMONSTRAES FI NANCEI RAS
(Anlise de Balanos, Anlise Contbeis)









Coleta de Dados
Extrao de valores das demonstraes financeiras. Com o total do
Ativo Circulante, do Patrimnio Lquido, das Vendas Lquidas etc.
Clculo dos Indicadores
Interpretao dos Quocientes
Interpretao isolada e conjunta
conjunta
Anlise Vertical / Horizontal
Anlise e interpretao de coeficientes e nmeros-ndices
Comparao com Padres
Clculos e comparaes
Concluses
Elaborao de relatrios inteligveis por leigos
Anlise das Demonstraes Financeiras
Exame e Padronizao
Balano Patrimonial
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
Demonstrao do Fluxo de Caixa
Demonstrao do Valor Adicionado
ANLISE DE BALANOS

58
Anlise das demonstraes financeiras
Conceito
o Estudo da situao patrimonial da entidade, atravs da decomposio, comparao e interpretao do contedo
das demonstraes contbeis, visando obter informaes analticas e precisas sobre a situao geral da empresa.

A Anlise das Demonstraes Contbeis, tambm chamada de Anlise das Demonstraes Financeiras ou ainda,
Anlise de Balanos o ramo da Contabilidade que tem por objetivo a obteno, comparao e interpretao de
indicadores, podendo ser estes coeficientes, ndices ou quocientes calculados a partir de elementos extrados das
demonstraes contbeis, com o fim de fornecer aos seus usurios o conhecimento do perfil econmico, financeiro,
patrimonial e de desempenho operacional da entidade geradora das demonstraes.

A Anlise de Balanos comea onde termina a Contabilidade. Para o Contador a preocupao bsica so os
registros das operaes. Na aquisio de mquinas, por exemplo, quais os custos que comporo o custo de aquisio, a taxa
de depreciao a sua classificao no balano. O contador procura captar, organizar e compilar dados. Seu produto final so
as demonstraes financeiras.

O analista de balanos preocupa-se com as demonstraes financeiras que, por sua vez precisam ser transformadas
em informaes que permitem concluir se a empresa merece ou no crdito, se vem sendo bem ou mal administrada, se tem
ou no condies de pagar suas dvidas, se ou no lucrativa, se vem evoluindo ou regredindo, se eficiente ou ineficiente,
se ir falir ou se continuar operando.























Objeto da Anlise de Balanos.

O objeto da anlise e balanos so as Demonstraes Contbeis. essenciais para diagnosticar a situao
econmica e financeira e patrimonial de uma entidade, tanto em termos estticos (= situao atual), quanto em termos
dinmicos (= variaes ao longo do tempo). Em outras palavras, pela anlise e balanos extraem-se informaes sobre a
posio passada, presente e futura (projetada) de uma empresa.



Anlise Contbil
Objeto
objetivo
Finalidade

Demonstraes
Contbeis

Extrair informaes
das Demonstraes
Financeiras para
tomada de decises

Dar perfil econmico,
financeiro, patrimonial
e de desempenho da
entidade
ANLISE DE BALANOS

59
Objetivo:
Fornecer informaes econmicas e financeiras de dois ou mais perodos regulares aos usurios na tomada de
decises mediante conhecimento da situao da empresa.
A finalidade da Anlise das Demonstraes Financeiras.
Dar um perfil econmico, financeiro e patrimonial de desempenho da entidade, ou seja, conhecer a capacidade de
crdito de uma empresa ou entidade, sua capacidade de solvncia, tendncias de expanso de um negcio e rentabilidade de
uma empresa.
Econmico- Refere-se ao lucro, no sentido dinmico de movimentao. Estaticamente, refere-se ao Patrimnio
lquido.Financeiro: Refere-se a dinheiro. Dinamicamente, representa a variao do caixa.

USURIOS:

necessrio apontar resumidamente, o tipo e qualidade das informaes que a anlise de Balanos fornece aos
vrios grupos interessados, que por sua vez os interesse so distintos:Fornecer informaes de nveis e natureza diversas
para prover os usurios dessas informaes no sentido de prover decises gerenciais racionais, maximizando as receitas e
minimizando as despesas, custos, perdas etc.


USURIOS E FINALIDADES

































TCNICAS DE ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS:
Fornecedores: Preferencialmente esto voltados para conhecer a capacidade de pagamento da
empresa, ou seja, sua liquidez. Tambm se preocupa com a rentabilidade e o endividamento.
Clientes (compradores): Quando dependem de forneceres que no possuam o seu mesmo porte, ou
que possam de alguma maneira oferecer riscos.
Scios e acionistas: Sua prioridade identificar o retorno de seus investimentos, ou seja, a
capacidade que a empresa apresenta de gerar lucros e remunerar os recursos prprios aportados
Concorrentes: conhecer seu mercado e comparar sua posio econmica -financeira
(liquidez,rentabilidade, crescimento de vendas) em relao ao setor de atividade (empresas
concorrentes
Governo: Concorrncia pblica. O desempenho empresarial fator importante no processo de
seleo, necessidade de conhecer a posio financeira dos diferentes ramos de atividade como forma
de subsidiar a formulao de certas polticas econmicas, no controle mais prximo de empresas
pblicas e concessionrias de servios pblicos.
Administradores:Mensurar o resultado os resultados e suas polticas e investimentos e
financiamentos, rentabilidade do capital prprio, a rotao dos ativos, o volume das dvidas em
relao ao capital dos proprietrios. possvel ainda, por meio de demonstraes projetadas,
desenvolver uma avaliao sobre o desempenho futuro da empresa, sua capacidade esperada de gerar
lucros, posio prevista de caixa, crescimento de vendas e custo.
Bancos: Poltica de concesso de crdito a curto prazo, alm de observar a situao atual do cliente
,conhecer ou obter alguma informao sobre a situao futura de seu cliente.

USURIOS E FINALIDADES
ANLISE DE BALANOS

60

As Tcnicas de Anlise mais comuns so:

Anlise Vertical (estrutura ou composio)
Anlise Horizontal (Evoluo ou crescimento
Anlise por ndices (quocientes ou Razo)
Comparao com Padres

Podemos dividir a anlise das demonstraes Financeiras em:
1. Anlise da situao financeira
2. Anlise da Situao econmica

1. Anlise Financeira - dividido em duas partes:
1.1- Em curto prazo envolvendo anlise de Capital de Giro, anlise Vertical e Horizontal (nominal e real) anlise de
liquidez , anlise de rotatividade de Estoque (prazo mdio de renovao de estoques), de Contas a Receber (prazo mdio de
recebimento de contas a receber, decorrente das vendas a prazo), de Contas de Fornecedores (prazo mdio de pagamentos
das contas de fornecedores decorrentes das compras a prazo de mercadorias p/ revendas) etc.

1.2. Em longo prazo - envolvendo anlise de Endividamento, Garantias de Capital de Terceiros, Estrutura das Dvidas, etc.


2. Anlise Econmica dividida em duas partes:
2.1.- Sob o enfoque dos proprietrios Rentabilidade ou Lucratividade envolvendo: rentabilidade do Ativo Total,
rentabilidade do Capital prprio, Payback, Lucro por Ao, Valor Patrimonial da Ao, Relao Preo/Lucro etc.

2.2- Sob o enfoque da Gesto (Administrao) Produtividade ou desempenho operacional refere-se parte das
operaes Lucratividade Operacional da Vendas ou Margem Operacional (TLO), Lucratividade ou Margem Bruta (MB),
Rentabilidade do Ativo Total (RAT), Giro do Ativo Operacional, Taxa de Retorno Sobre o Ativo Operacional (TRIO ou
RIO).

ANLISE VERTICAL

Visa o estudo da estrutura das demonstraes contbeis, atravs do clculo de Coeficientes de participao. Para
isso se calcula o percentual de cada conta em relao a um valor base. Exemplo: Na Anlise vertical do Balano calcula-se
o percentual de cada CONTA/OU GRUPO DA CONTA em relao ao TOTAL do ATIVO e do PASSIVO. Na anlise do
Demonstrativo de resultados, cada item expresso como uma porcentagem das vendas lquidas. No considera as vendas
brutas, pois elas no so comparveis entre empresa)
.

FRMULA: CONTA ( OU GRUPO DE CONTA) / ATIVO TOTAL X 100


Exemplo: Ativo total = R$ 1.400.000
Ativo Circulante = R$ 336.000
336.000/ 1.400.000 = 0, 24 x 100 = 24%
A anlise vertical vai medir o quanto em termos percentuais o ATIVO CIRCULANTE representa do ATIVO
TOTAL.


FORMULA NA HP 12C: ATIVO TOTAL enter CONTA ( OU GRUPO DE CONTA)
%T

Exemplo calculadora HP 12C: R$ 1.400.000 enter R$ 336.000 = 24%




ANLISE DE BALANOS

61

Anlise Vertical dos Balanos da Cia. Fracasso:
Ativo/Passivo 31-12/x1 AV% 31-12-x2 AV% 31-12-X3 AV%
Ativo circulante 100.000 17,8 110.000 16,1 95.000 13,0
Realizvel a longo prazo 160.000 28,6 184.000 26,9 192.000 26,2
Imobilizado 300.000 53,6 390.000 57,0 445.000 60,8
Total 560.000 100,0 684.000 100,0 732.000 100,0
Passivo circulante 70.000 12,5 90.300 13,2 106.400 14,5
Passivo no circulante 150.000 26,8 200.000 29,2 235.000 32,1
Patrimnio Lquido 340.000 60,7 393.700 57,6 390.600 53,4
TOTAL 560.000 100,0 684.000 100,0 732.000 100,0

Vamos fazer uma Anlise da participao dos diversos grupos dos Ativos, Passivos nos Balanos, comparando X1 com X3.

Investimentos de curto prazo: sofreram pequenas redues do perodo, passando de 17,8% do total do ativo em X1, para
13,0 para X3.
Dividas de curto prazo, representadas pelo passivo circulante, apresentam-se de forma desequilibrada. Ao longo do
perodo participao maior. Em X1, 12,5% do total do financiamento da empresa eram representados por passivo circulante,
subindo para 14,5% em X3.
Essa situao, produziu uma reduo na liquidez da companhia, devendo administrar um volume maior de dvidas vencveis
a curto prazo sem apresentar um incremento correspondente em seus ativos circulantes.
Imobilizado: Foi o nico grupo do ativo que cresceu proporcionalmente. Representava 53,6% dos investimentos em X1,
crescendo 60,8% em X3. Os demais grupos de contas do ativo sofreram decrscimos relativos nos exerccio.

Esse crescimento do imobilizado, pode ser derivada do crescimento dos nveis de vendas da empresa, tendo atingido 51,8%
em X2 em relao a X1 e 61,7% em X3 em relao a X2, conforme demonstrado no quando da na.
Anlise Horizontal abaixo.
Observa-se ainda, que em X1 60,7% dos ativos da empresa eram financiados por Capital prprio. Em X3, esse percentual
caiu para 53,4%%, significando que a empresa deve a terceiros 46,6% (100% -53,4) de seus ativos.

Anlise Vertical das Demonstraes do Resultado da Cia. Fracasso
31-12/x1 AV% 31-12-x2 AV% 31-12-X3 AV%
Receita de Vendas 830.000 100,0 1.260.000 100,0 2.050.000 100,0
CMV (524.167) 63,20 (840.500) 66,7 (1.594.600) 77,8
=Lucro bruto 305.833 36,8 419.500 33,3 455.400 22,2
Despesas operacionais (139.500) 16,8 (190.000) 15,1 (277.500) 13,5
Despesas financeiras (88.000) 10,6 (140.000) 11,1 (186.000) 9,1
Lucro antes do IR 78.333 9,4 89.500 7,1 (8.100) (0,4)
Proviso IR (31.333) 3,8 (35.800) 2,8 - -
Resultado Lquido ( lucro) 47.000 5,6 53.700 4,3 (8.100) ( 0,4)

Anlise da participao relativa Demonstrao do Resultado.

Verifica-se pelas demonstraes do resultado, a necessidade de um volume maior de vendas para cobrir os custos. Em X1,
63,2% das vendas eram destinadas a reporem os custos incorridos, que se elevaram para 77,8% em X3. Como
conseqncia, reduziu a parte das vendas que representa o lucro bruto. A relao lucro bruto / receitas de vendas atingia
36,8% em X3, decaindo 33,3% em X2 e 22,2% em X3.
Nota-se que apesar de haver ocorrido uma reduo proporcional das despesas operacionais e financeiras na estrutura de
resultados, a empresa teve de assumir um prejuzo de R$ 8.100 em X3, equivalente a 0,4% de suas vendas.
Apesar de no exerccio de X1 e X2 ter apresentado um lucro lquido crescente em valores absolutos, houve uma reduo
proporcional s vendas. Assim, em X1 5,6% vendas eram transformadas em lucro lquido, despendendo-se 94,4% das
receitas para cobrir custos e despesas. No exerccio seguinte, a Cia. Teve que usar um percentual maior das receitas de
vendas para custos e despesas, restando-lhe 4,35 de lucro lquido.



ANLISE DE BALANOS

62

ANLISE HORIZONTAL, (DE CRESCIMENTO OU EVOLUO.)

A finalidade da anlise horizontal identificar o crescimento no tempo, de cada item das Demonstraes contbeis
comparando valores de dois ou mais anos, com o intuito de caracterizar tendncia de aumento ou reduo dos elementos
patrimoniais e de resultado.




Frmula calculadora comum: : ANO ATUAL / ANO ANTERIOR 1 X
100


R$ 110.000 / 100.000 1 x 100= 10% e R$ 95.000 / 110.000- 1 x 100= 8,6%.
Formula na HP C12


Frmula na HP 12C: ANO ANTERIOR enter ANO ATUAL
%



R$100.000 enter R$ 110.000 % = 100%

Anlise Horizontal dos Balanos da Cia. Fracasso: Base exerccio anterior
Ativo/Passivo 31-12/x1 AH% 31-12-x2 AH% 31-12-X3 AH%
Ativo circulante 100.000 - 110.000 10 95.000 8,6
Realizvel a longo prazo 160.000 - 184.000 15 192.000 4,3
Imobilizado 300.000 - 390.000 30 445.000 14,1
total 560.000 - 684.000 22,10 732.000 7,0
Passivo circulante 70.000 - 90.300 29,0 106.400 17,8
Passivo no circulante 150.000 - 200.000 33,3 235.000 17,5
Patrimnio Lquido 340.000 - 393.700 15,8 390.600 0,8
TOTAL 560.000 - 684.000 732.000 7,0

As principais concluses que se pode extrair do Balano Patrimonial que houve uma queda na liquidez e lucratividade da
empresa, conforme segue:

a) No balano Patrimonial observa-se uma deteriorao da capacidade de pagamento a curto prazo da empresa, como
conseqncia da evoluo de suas obrigaes (passivo circulante) em relao s suas disponibilidades e valores realizveis
(ativo circulante). Verifica-se que de ano para ano, est decaindo a diferena entre ativo e Passivo circulante, tanto em
valore relativos como em valores absolutos, proporcionando uma reduo na liquidez. Em X3 essa diferena assume valores
negativos.

b) Participao dos Recursos Prprio (PL) a estrutura de financiamento da empresa vem decaindo proporcionalmente ao
longo do exerccio, notando-se um crescimento mais que proporcional das dvidas. No exerccio de X3, o capital
prprio decresceu, enquanto as exigibilidades aumentaram em mais de 17%, o capital prprio decresceu em 0,8%,
demonstrando maior dependncia da empresa aos credores, e, conseqentemente, maior risco financeiro.

c) Nos dois ltimos exerccios considerados, os custos de venda da companhia apresentaram um crescimento maior que suas
receitas, proporcionando uma reduo na evoluo do lucro bruto.
Em X2, para auferir um crescimento de 37,2% no lucro bruto, a empresa elevou suas vendas em 51,8%. No entanto, em X3,
para elevao d apenas 8,6% no lucro bruto, as receitas precisaram crescer 62,7%. As despesas operacionais e financeiras
no trinio mantiveram uma evoluo prxima s receitas, no chegando a onera o lucro com a mesma intensidade dos
custos. Com conseqncia o resultado lquido da empresa apresentou em X2 um crescimento moderado 14,3%, chegando a
um prejuzo no exerccio seguinte.
ANLISE DE BALANOS

63

A participao do capital prprio com moderado crescimento em X2, apresentou uma reduo de 0,8% em X3. Esses
aspectos que envolvem as decises de investimento e financiamento da Cia. Fracasso, corrodo adicionalmente pelo fraco
desempenho dos lucros, deslocou a empresa para uma rea de pouca liquidez e lucratividade negativa.

Anlise Horizontal das Demonstraes do Resultado da Cia. Fracasso
31-12/x1 AH% 31-12-x2 AH% 31-12-X3 AH %
Receita de Vendas 830.000 - 1.260.000 51,8 2.050.000 62,7
CMV (524.167) - (840.500) 60,3 (1.594.600) 89,7
=Lucro bruto 305.833 - 419.500 37,3 455.400 8,6
Despesas operacionais (139.500) - (190.000) 36,2 (277.500) 46,1
Despesas financeiras (88.000) (140.000) 59,1 (186.000) 32,9
Lucro antes do IR 78.333 - 89.500 14,3 (8.100) (109)
Proviso IR (31.333) - (35.800) 14,3 -
Resultado Lquido (lucro) 47.000 - 53.700 14,3 (8.100) (115)

Observa-se que as vendas de X2 para X3 aumentaram para 62,7%, porm os custos tiveram uma aumento desproporcional
s vendas que passaram de 60,3% em X2 para 89,7% em X3. Observa-se que houve uma reduo nas despesas financeiras
que em X2 era de 59,1% e em X3 caiu para 32,9%, mas mesmo assim a empresa teve que assumir um prejuzo lquido.

ATIVIDADE 39 - Assinale a alternativa correta:

1. Quando buscamos encontrar a relao percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos
utilizando o mtodo de anlise de balano denominado:
a) anlise atravs de quocientes;
b) Anlise vertical;
c) Anlise horizontal;
d) ndice-padro.

2. A principal finalidade da anlise horizontal :
a) Determinar a evoluo de elementos das demonstraes contbeis e caracterizar tendncias;
b) Determinar a relao de uma conta com o todo de que faz parte;
c) Determinar quociente de liquidez, endividamento, rotatividade e rentabilidade;
d) Determinar ndices - padro de crescimento das contas do balano.

3. Processo de anlise que consiste no estudo comparativo entre grupos de elementos das demonstraes
financeiras, por meio de ndices, objetivando o conhecimento da relao existente entre cada um dos grupos do
conjunto, denomina-se:
a) Exame e Padronizao
b) Anlise por quocientes
c) Anlise vertical
d) Anlise horizontal
e) Comparao de padres

4. O Processo de Anlise que consiste na comparao entre componentes do conjunto em vrios exerccios, atravs
dos nmeros-ndices, objetivando a avaliao do desempenho de cada conta ou grupo de contas ao longo dos
perodos analisados denomina-se:
a) Anlise Vertical
b) Comparao de padres
c) Anlise por quocientes
d) Exame e Padronizao
e) Anlise Horizontal





ANLISE DE BALANOS

64

ATIVIDADE 40 - Faa a Anlise Vertical do Balano Patrimonial da Cia. Fracasso e Comente as principais concluses que
podem ser extradas

31/12/x1 AV% 31/12/X2 AV% 31/12/x3 AV
Ativo circulante 150.000 180.000 195.000
Realizvel a longo prazo 160.000 184.000 92.000
Imobilizado 300.000 390.000 495.000
Total 610.000 754.000 782.000
Passivo circulante 70.000 90.300 56.400
Exigvel a longo prazo 150.000 200.000 285.000
Patrimnio Lquido 390.000 463.700 440.600
Total 610.000 754.000 782.000

ATIVIDADE 41- Faa a Anlise Vertical da Demonstrao do Resultado do Exerccio, Comente as principais
concluses que podem ser extradas.

31/12/x1 AV% 31/12/X2 Av% 31/12/x3 AV
Receita de vendas 830.000 1310.000 2.100.000
CMV (524.167 (850.500) (1.634.000)
Lucro bruto (RCM) 305.833 459.500 466.000
Despesas operacionais (139.500) (190.000) (277.000)
Despesas financeiras (88.000) (140.000) (196.000)
Resultado operacional 78.333 129.500 (7.000)
Proviso Imposto renda (31.333) (35.800) -
Resultado lquido 47.000 93.700 (7000)

ATIVIDADE 42 - Faa a Anlise Horizontal l do Balano Patrimonial

31/12/x1 AH% 31/12/X2 AH% 31/12/x3 AH%
Ativo circulante 150.000 180.000 195.000
Realizvel a longo prazo 160.000 184.000 92.000
Imobilizado 300.000 390.000 495.000
Total 610.000 754.000 782.000
Passivo circulante 70.000 90.300 56.400
Exigvel a longo prazo 150.000 200.000 285.000
Patrimnio Lquido 390.000 463.700 440.600
Total 610.000 754.000 782.000

ATIVIDADE 43 - Faa a Anlise Horizontal da Demonstrao do resultado do Exerccio

31/12/x1 AH% 31/12/X2 AH% 31/12/x3 AH%
Receita de vendas 830.000 1310.000 2.100.000
CMV (524.167 (850.500) (1.634.000)
Lucro bruto ( RCM) 305.833 459.500 466.000
Despesas operacionais (139.500) (190.000) (277.000)
Despesas financeiras (88.000) (140.000) (196.000)
Resultado operacional 78.333 129.500 (7.000)
Proviso Imposto renda (31.333) (35.800) -
Resultado lquido 47.000 93.700 (7000)




ANLISE DE BALANOS

65


ANLISE POR QUOCIENTE ( NDICES)

A Anlise de ndices ou quocientes relaciona itens e grupos de itens do Balano Patrimonial e da Demonstrao de
Resultados. O uso de ndices reveste-se de grande utilidade para a anlise de crdito e de tendncias. Auxilia ainda, a
gerncia e os analistas externos a entender o desempenho da empresa no passado e, por meio de comparaes com padres
preestabelecidos, a examinar a posio dela em seu setor de mercado em relao concorrncia.

CLASSIFICAO DOS NDICES: Basicamente os ndices se classificam em quatro grandes grupos:
a) Liquidez
b) Endividamento ( Estrutura de capitais)
c) Rentabilidade
d) Rotatividade (Eficincia)

ASPECTOS DA EMPRESA REVELADOS PELOS NDICES

Pode-se subdividir a Anlise das Demonstraes Financeiras em Anlise da Situao Financeira e Anlise da Situao
Econmica.

Os ndices da situao financeira so divididos em ndices de Estrutura de Capitais e ndices de Liquidez.

PRINCIPAIS ASPECTOS REVELADOS PELOS NDICES
FINANCEIROS

ESTRUTURA
SITUAO FINANCEIRA

LIQUIDEZ


SITUAO ECONMICA RENTABILIDADE



Os ndices de Liquidez e de Estrutura de capitais medem a situao financeira da empresa (balano patrimonial), em termos
de aplicao e obteno de recursos.
J os ndices de Rentabilidade medem a situao econmica. (DRE).

1. NDICES FINANCEIROS
So expressos atravs de porcentagem de participao do numerador sobre o denominador, ou ainda, quantas
vezes o numerador contm o denominado.
NDICES DE LIQUIDEZ OU SOLVNCIA

Os ndices de liquidez englobam o relacionamento entre contas do Balano patrimonial e mostram a capacidade
da empresa de honrar seus compromissos, de curto e longo prazo.( Passivo), mediante a realizao dos ativos.
Os indicadores de liquidez so:
LIQUIDEZ GERAL (LG) Anlise de longo
prazo

AC + RLP : PC+ PNC

Esse quociente evidencia a sade financeira da empresa de
longo prazo, se os recursos financeiros aplicados no Ativo
circulante e no Ativo Realizvel a Longo Prazo so
suficientes para cobrir as obrigaes totais, isto , quanto
empresa tem de Ativo circulante mais Realizvel a Longo
Prazo para cada $1,00 de exigibilidades totais( PC+ELP)

Interpretao: quanto maior este quociente,
melhor.

ANLISE DE BALANOS

66
LIQUIDEZ CORRENTE: (LC) Anlise de
curto prazo

AC : PC
Representa a proporo de Ativos circulantes em relao ao
Passivo circulante.
Mostra a capacidade da empresa pagar suas dvidas de
curto prazo, ou seja, quanto a empresa tem no A C. para
cada $1,00 de dvida ( exigibilidades)
Por ser o quociente que melhor espelha o grau de
liquidez da empresa, tambm denominado medida de
solvncia.

Interpretao: quanto maior este quociente,
melhor.

.Quando este quociente for superior a um, indicar
a existncia de uma folga financeira de curto prazo, que
corresponde ao Capital circulante Lquido. Esta folga
financeira possibilita empresa efetuar transaes sem
prejudicar a sua liquidez, podendo ser utilizada na aquisio
de estoques, em aplicaes financeiras de curto prazo etc.

LIQUIDEZ SECA ( LS) Anlise de curto
prazo
Representa a proporo de ativos de alta liquidez em
relao ao P.C.
Mostra quanto a empresa possui no ( A.C- Estoque) para
cada $ 1,00 de dvidas ( exigibilidades) .
.Este um dos quocientes mais utilizados pelas
instituies financeiras para o fornecimento de crditos
a seus clientes:

LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) Anlise de prazo
imediato
DISPONIBILIDADES : PC
Esse quociente mostra quanto a empresa dispe de
imediato, isso , suas disponibilidades para honrar seus
compromissos de curto prazo, ou seja, to o seu passivo
circulante.
Quanto a empresa possui de disponibilidade imediata para
cada $ 1,00 de exigibilidade a curto prazo.

Quanto maior, melhor
INDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAIS OU ESTRUTURA PATRIMONIAL
Os ndices de endividamento relacionam duas fontes de recursos da empresa: O capital prprio e o capital de
terceiros.
Atravs desses ndices pode-se verificar a composio das fontes de recursos, Capital prprio ou Capital de
terceiros, de curto e longo prazo.
A excessiva dependncia Capital de terceiros torna vulnervel a normalidade dos negcios e, por outro lado os
encargos financeiros absorvem grande parte dos lucros operacionais, forando a elevao de preos e
diminuindo a competio no mercado.

PARTICIPAO DE CAPITAL DE
TERCEIROS: (P.C.T.)

(P.C + PNC : PL ) X 100
Mostra a proporo do capital de terceiros em relao
ao capital prprio.
Quanto empresa tomou emprestado de capital de
terceiros para cada $ 100, do Capital prprio. A
excessiva dependncia Capital de terceiros torna
vulnervel a normalidade dos negcios e, por outro
lado os encargos financeiros absorvem grande parte os
lucros operacionais, forando a elevao de preos e
diminuindo a competio no mercado
Quanto menor melhor



ANLISE DE BALANOS

67

COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO ( C.E.)
Passivo circulante x 100
Capital de terceiros
( PC : CT) X 100
Esse quociente mostra o desdobramento do
endividamento em curto prazo e longo prazo, isto , o
perfil de utilizao e capital de terceiros.Quanto maior
for esse ndice maior ser a presso no caixa para pagar
os compromissos no curto prazo. Inversamente, quanto
menor for esse ndice, maior ser a folga da empresa
para honrar suas obrigaes de curto prazo. Ela deve
procurar concentrar seus pagamentos no longo prazo.
Para cada $ 100, das dvidas totais, esse ndice mostra
a proporo das dvidas de curto prazo.
Quanto menor melhor

IMOBILIZAO DO PATRIMNIO LQUIDO
Ativo no circulante realizvel a longo prazo :
patrimnio lquido
( ANC-RLP : PL) X 100
Mostra qual a parcela do capital prprio foi utilizada
para financiar a compra de ativo permanente, ou seja,
quanto a empresa imobilizou para cada $ 100 do
capital prprio.
Quando menor melhor
IMOBILIZAO DOS RECURSOS
NOCORRENTES
Ativo no circulante realizvel a longo prazo :
patrimnio Lquido
(ANC-RLP : PL+ PNC) x 100
Esse quociente revela qual a proporo existente entre
o Ativo permanente e os recursos no correntes, isto ,
quanto empresa investiu em Ativo Permanente para
cada R$ 100 do PL mais PELP.
Quanto menor melhor




CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO:

A parcela dos recursos no correntes destinada ao Ativo Circulante denominada Capital Circulante Lquido -
CCL, que representa a folga financeira a curto prazo, ou seja, financiamentos de que a empresa dispe pra o seu giro e que
no sero cobrados a curto prazo. A folga financeira de uma empresa deve-se aos recursos prprios, mais as exigibilidades
de Longo prazo investidas no Ativo circulante

O CAPITAL Circulante lquido formado por duas parcelas: o capital circulante Prprio e o Passivo No
Circulante.

CCL= PL+PC-AP
Logo, CCL = CCP+PC

O Capital Circulante Lquido (CCL) pode ser considerado pela frmula:

CCL = Ativo circulante Passivo circulante.

.
CAPITAL CIRCULANTE PRPRIO

O Capital Circulante Prprio a parte do Capital Prprio investida no Ativo Circulante.

Outro aspecto evidenciado por este quociente a existncia ou no da dependncia de Capitais de Terceiros para
financiar o Ativo Circulante. Se todo Patrimnio Lquido for utilizado para financiar o Ativo Permanente, no existindo
Capital Circulante Prprio, significar que todo o Ativo Circulante mais o Realizvel a Longo Prazo foram financiados
somente com recursos de terceiros. Em princpio, este fato no indica situao favorvel. A falta de CAPITAL
CIRCULANTE PRPRIO representa um fator NEGATIVO, a empresa.



ANLISE DE BALANOS

68
INTERPRETAO ISOLADA

Embora a interpretao isolada dos quocientes tenha a sua importncia, a anlise de balanos por meio de quocientes
ganha maior solidez quando os quocientes so interpretados conjuntamente.

Para que a Anlise de Balanos reflita adequadamente a situao econmica e financeira da entidade, preciso que todo
o processo de anlise seja realizado, isto , que alm da interpretao dos quocientes isolada e em conjunto, seja feita a
anlise vertical e horizontal, a comparao de padres e relatrios de anlise.

Demonstraes Padronizadas para fins de anlise

Balano Patrimonial da Comercial Solemar S.A, em 31/12/X6

ATIVO

31.12.X6 PASSIVO 31.12.X6
Ativo Circulante
Disponibilidade
Aplicaes Financeiras
Duplicata a Receber (Clientes)
Estoques
Total do Circulante

Ativo no Circulante
Realizvel a L. Prazo

Investimento
Imobilizado

Total ativo no circulante

60.000
36.000
204.000
300.000
600.000


100.000

90.000
210.000

400.000
Circulante
Fornecedores
Emprstimos a Pagar

Total do Circulante

Passivo no circulante (ELP)

Patrimnio Lquido
Capital Social
Reservas
Reserva de Lucro
Total do PL

60.000
234.000

294.000

200.000



200.000
143.000
163.000
506.000

TOTAL DO ATIVO

1.000.000 TOTAL DO PASSIVO 1.000.000


Demonstrao do Resultado do Exerccio da Comercial Solemar S.A, em 31/12/X6

RECEITA LQUIDA DE VENDA
(- ) CMV
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
De vendas
Gerais e Administrativas
Despesa Financeira
Receitas financeiras
Outras despesas
= LUCRO ANTES DO IR
(-) PROVISO PARA IR
(=) LUCRO LQUIDO
1.071.225
(450.000)
621.225

(144.450)
(266.310)
(8.550)
54.085
(26.000)
230.000
(36.000)
194.000









ANLISE DE BALANOS

69

Interpretao Isolada dos Quocientes

Com base nas Demonstraes Financeiras apresentadas, passaremos a analisar a situao financeira (BP) e a situao
econmica (DRE) da Empresa Solemar.

A interpretao isolada dos quocientes consiste em uma avaliao do intrnseco de cada quociente.


Anlise da Situao Financeira


Quocientes de Estrutura de Capitais


Participao dos Capitais de Terceiros

Capitais de Terceiros = 494.000 = 0,97
Patrimnio Lquido 506.000

O quociente de 0,97 indica que para R$ 1 de Capitais Prprios existem, aplicados na empresa, R$ 0,97 de Capitais de
Terceiros.

A folga de R$ 0,03 indica que a empresa no se encontra em mos de terceiros.

Embora a diferena entre os Capitais Prprios e os Capitais de Terceiros, seja pequena, o quociente revela que a
empresa Solemar opera com Capitais Prprios em proporo maior do que com Capitais de Terceiros, apresentando uma
situao lquida satisfatria sob o ponto de vista de endividamento.

Composio de Endividamento

Passivo Circulante = 294.000 = 0,59
Capital de Terceiros 494.000

O quociente de 0,59 indica que para R$ 1 de dvidas totais existem R$ 0,59 de obrigaes vencveis a curto prazo, isto
, a empresa Solemar ter de repor a curto prazo apenas 59% dos Capitais tomados a terceiros.

Considerando que normal as obrigaes de curto prazo serem superiores a obrigaes de longo prazo, podemos
concluir que quociente revela uma situao favorvel, pois 41 % dos recursos tomados de terceiros sero pagos aps um
ano, tempo necessrio para que a empresa gere recurso para sald-los.

Imobilizao do Patrimnio Lquido

Ativo Permanente = 300.000 = 0,59
Patrimnio Lquido 506.000

O quociente de 0,59 revela que para cada R$ 1 do Patrimnio Lquido a empresa imobilizou R$ 0,59.

O quociente, sendo inferior a um, indica a existncia do Capital Circulante Prprio, utilizado para financiar parte do
Capital em Giro (Ativo Circulante mais Ativo Realizvel a Longo Prazo), constituindo ponto altamente positivo para a
situao financeira da empresa.






ANLISE DE BALANOS

70

Imobilizao dos Recursos No-Correntes

Ativo Permanente = 300.000 = 0,42
Patrimnio Lquido + Passivo No Circulante 506.000 + 200.000

O quociente de 0,42 indica para cada R$ 1 de Patrimnio Lquido mais Passivo No Circulante a empresa imobilizou
R$ 0,42.
Na anlise do quociente anterior verificamos que os investimentos efetuados no Ativo Permanente consumiram apenas
59 % do Patrimnio Lquido. A anlise do presente quociente apresenta situao ainda melhor, pois no denominador
adicionamos ao Patrimnio Lquido o total do Passivo No Circulante.
Assim, o quociente revela que os recursos no correntes foram suficientes para cobrir o Ativo Permanente e ainda parte
do Capital de Giro na empresa.

Quocientes de Liquidez

Liquidez Geral

Ativo Circulante + Ativo Realizvel a Longo Prazo = 600.000 + 100.000 = 1,42
Passivo Circulante + Passivo No Circulante 294.000 + 200.000

O quociente de 1,42 indica que a empresa Solemar S/A possui no Ativo circulante e Realizvel a Longo Prazo, recursos
financeiros suficientes para cobrir todas a suas obrigaes de curto e de longo prazo, tendo ainda um folga de R$ 0,42 para
cada R$ 1,00 de dvida.
Essa folga de R$ 0,42 decorre da existncia do Capital Circulante Prprio, que ficou evidenciado pela anlise do
Quociente de Imobilizao do Patrimnio Lquido

Liquidez Correntes

Ativo Circulante = 600.000 = 2,04
Passivo Circulante 294.000

O quociente de 2,04 revela que a empresa Solemar S/A possui, no Ativo Circulante, recursos suficientes para pagar
todas as obrigaes de curto prazo e ainda sobrar um folga de R$ 1,04, para cada real de dvida.
Essa folga de R$ 1,04 revela a existncia do Capital do Circulante Lquido (CCL), evidenciando que a empresa em
anlise no utilizou Capital de Terceiros em excesso, e conseqentemente no precisar transferir todo o seu lucro para
terceiros.
Se a empresa Solemar S/A no tiver suficiente dinheiro em Caixa para cobrir obrigaes de curtssimo prazo, ela poder
levantar recursos em qualquer instituio financeira, uma vez que o quociente de 2,04 revela a existncia de garantia aos
credores para esse tipo de operao.

Liquidez Seca

Ativo Circulante - Estoque = 600.000 300.000 = 1,02
Passivo Circulante 294.000

Esse quociente revela que a Solemar S/A possui recursos em seu Ativo Circulante Lquido (disponibilidades mais
direitos de conversibilidade garantida) suficientes para saldar seus compromissos de curto prazo.
Se anlise do Quociente de Liquidez Corrente j revelou uma situao de solvncia bastante satisfatria, esse quociente
- que indica com maior preciso de solvncia da empresa - revela tambm uma tima situao de liquidez.







ANLISE DE BALANOS

71

Liquidez Imediata

Disponibilidades = 60.000 = 0,20
Passivo Circulante 294.000

O quociente de 0,20 indica que para cada R$ 1 de dvida a curto prazo, existem R$ 0,20 no caixa da empresa.
Para melhor medir a validade intrnseca desse quociente, ser necessrio analisar outros dados, principalmente os
prazos de vencimentos das obrigaes.
No caso da empresa Solemar S/A, pela prpria situao favorvel revelada pelos demais quocientes de liquidez, vamos
supor que, do total das obrigaes de curto prazo, 10% venam dentro de 20 dias. Neste caso poderemos considerar
satisfatrio o quociente de 0,20 encontrado.

Anlise da Situao Econmica

Quocientes de Rentabilidade

Giro do Ativo

Vendas Lquidas = 1.071.225 = 1,07
Ativo Total 1.000.000

O quociente de 1,07 indica que os investimentos totais da empresa giraram mais de uma vez.
Portanto, para saber se esse quociente satisfatrio ou no deve-se analisar o Quociente de Margem Lquida.

Margem Lquida

Lucro Lquido = 194.000 = 0,18
Vendas Lquidas 1.071.225

O quociente de 0,18 obtido indica que para cada real em vendas a empresa obteve R$ 0,18 de lucro lquido. Conjugando
o resultado desse quociente com o resultado do quociente anterior, podemos dizer que o volume de vendas efetuadas foi
suficiente para cobrir os custos, restando ainda uma margem de lucro.

Rentabilidade do Ativo

Lucro Lquido = 194.000 = 0,19
Ativo Total 1.000.000

O quociente de 0,19 revela que para cada real investido no Ativo houve uma lucratividade de R$ 0,19. Para melhor
medir a importncia deste quociente de 0,19, vamos calcular o prazo de retorno do Capital Total investido na entidade para
saber em quantos anos a empresa ter duplicado o valor do seu Ativo.

a. multiplica-se o quociente por 100:
0,19 x 100 = 19 %

b. Por meio de regra de trs, calculamos o prazo de retorno do Capital Investido:
1 ano = 19 %
x anos = 100 %

onde:
x = 100 x 1 = 5,26 anos
19




ANLISE DE BALANOS

72

Rentabilidade do Patrimnio Lquido

Lucro Lquido = 194.000 = 0,38
Patrimnio Lquido 506.000

O quociente de 0,38 indica que a empresa Solemar S/A obteve R$ 0,38 de lucro lquido para cada real de capital prprio
investido.
Para melhor medir a importncia do quociente de 0,38, vamos calcular o prazo de retorno do Capital investido:

a. multiplica-se o quociente por 100:
0,38 x 100 = 38 %
b. por meio de regra de trs, calcula-se o tempo necessrio para se obter o retorno do Capital Investido:
1 ano = 38 %
x anos = 100 %

x = 100 x 1 = 2,63 anos
38
Os proprietrios da comercial Solemar tero de volta o valor do capital que investiram na empresa em 2,63 anos.
Em outras palavras, significa que a empresa precisa de apenas 2,63 anos para dobrar o valor do Capital Investido,
utilizando apenas os lucros apurados. Independentemente de comparao com padres, o quociente representa situao
altamente positiva.

ATIVIDADE 44 - Dado o Balano Patrimonial abaixo, calcule e interprete os ndices de Financeiros :

Balano Patrimonial
Ativo Passivo
Circulante
Disponvel 50.000
Clientes 300.000
Estoque 150.000
No Circulante:
Realizvel a longo prazo 50.000
Imobilizado 350.000
Total 400.000

Circulante
Diversos 200.000

Exigvel a longo prazo 50.000

Patrimnio Liquida 500.000
Reservas de lucros 150.000
Total 650.000

Total 900.000

Total 900.000

Liquidez geral
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________

Liquidez Corrente
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________


Liquidez Seca
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________



ANLISE DE BALANOS

73
Liquidez Imediata
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________

Participao de capitais de terceiros
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao______________________________________________________________________
Composio do endividamento
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________

Imobilizao do Patrimnio Lquido
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________


Imobilizao dos Recursos no correntes
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________


NDICES ECONMICOS
QUOCIENTES DE RENTABILIDADE

Esses quocientes servem para medir a capacidade econmica da empresa, isto , quanto renderam os
investimentos e , portanto, o grau de xito econmico obtido pelo capital investido na empresa. A
Rentabilidade podemos dizer, o reflexo das polticas e tomadas de decises adotadas pelos administradores.
GIRO DO ATIVO:
Venda lquida : pelo ativo total mdio VL: ATM

Representa quanto a empresa obteve de receita lquida para cada $ 1,00 de Investimentos totais , ou ainda,
quantas vezes a receita contm o saldo do Ativo total mdio
Esse quociente indica o nmero de vezes que o ativo total da empresa girou (transformou em dinheiro) em
determinado perodo em funo das vendas realizadas. Quanto maior apresentar esse giro, melhor ter sido o
desempenho da empresa P cobrir despesas com a boa margem do lucro, melhor retorno de suas aplicaes.,
Quanto maior melhor
MARGEM LQUIDA
= lucro lquido : vendas lquida LL: VL
O quociente revela a margem de lucratividade obtida pela empresa em funo de sua receita lquida.
Indica: quanto empresa obtm de lucro lquido para cada $ 100 de vendidos
Quanto maior
melhor
RENTABILIDADE DO ATIVO
(Lucro lquido : Mdio do ativo total ) x 100 ( LL: ATM x 100)
Esse quociente evidencia o potencial de gerao de lucros por parte da empresa. Para cada R$ 100 investido,
quanto a empresa obtm de lucro lquido .
Quanto maior
melhor
RETORNO DO CAPITAL INVESTIDO NO ATIVO: 1: RA *
o tempo necessrio para a empresa recuperar o capital investido no Ativo ( PAY- BACK)



ANLISE DE BALANOS

74

RENTABILIDADE DO PATRIMNIO LQUIDO:

Lucro lquido : Patrimnio Lquido mdio x 100 . LL: PLM x 100
Esse quociente representa quanto a empresa obtm de rentabilidade em relao ao investimento mdio dos
acionistas.Mostra quanto a empresa obtm de lucro lquido para cada $ 100 do capital prprio.
Quanto maior
melhor

RETORNO DO PATRIMNIO LQUIDO:
100: Rentabilidade do Ativo
*100: RA
Representa o perodo mdio de retorno obtido em relao aos investimentos dos scios.
Quanto MENOR
melhor

ATIVIDADE 45 - Calcule e interprete os ndices de rentabilidade com base no Balano patrimonial e DRE

Balano Patrimonial
Ativo Passivo
Circulante
Disponvel 50.000
Clientes 300.000
Estoque 150.000
No Circulante:
Realizvel a longo prazo 50.000
Imobilizado 350.000
Total 400.000

Circulante
Diversos 200.000

Exigvel a longo prazo 50.000

Patrimnio Liquida 500.000
Reservas de lucros 150.000
Total 650.000

Total 900.000

Total 900.000

Demonstrao do Resultado
R$
Vendas 900.000
(-) Custos das mercadorias vendidas 600.000
Lucro bruto 300.000
( - ) Despesas 200.000

Lucro lquido 100.000



Giro do Ativo
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________


Margem Lquida
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________




ANLISE DE BALANOS

75

Rentabilidade do Ativo
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________


Rentabilidade do Patrimnio Lquido
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretao_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________


CICLO FINANCEIRO: PRAZOS MDIOS
QUOCIENTES DE ATIVIDADE OU DE ( ROTATIVIDADE)

Os ndices de atividade ou rotatividade revelam a velocidade com que determinados elementos do ativo giram
durante o exerccio. Esses ndices relacionam itens do demonstrativo do resultado e do Balano
Patrimonial.Em virtude de sua natureza eles so expressos em perodo de tempo( dias, meses ou giro em ano).
Os quocientes apresentados a seguir so:



PRAZO MDIO DE RECEBIMENTO DE
VENDAS

PMRV= duplicatas a receber mdia x 360 dias:
Vendas Lquidas:
Indica em mdia quantos dias a empresa espera para
receber suas vendas

PRAZO MEDIO DE PAGAMENTO DE
COMPRAS

PMPC= Fornecedores x 360 dias
Compras
Compras = EF_CMV+ EI
Esse quociente revela o tempo que a entidade dispe,
em mdia, para pagar as suas obrigaes proveniente
das compras de mercadorias a prazo.



GIRO DO ESTOQUE

Custo das Mercadorias vendidas ou CPV = n
vezes
Estoque mdio


Indica o nmero de vezes que o estoque girou para
gerar o C. M.V. ou C.P.V

PRAZO MEDIO DE RENOVAO DO
ESTOQUE
(Rotao do estoque)

PMRE = Estoques Mdios x 360 dias
CMV

Esse quociente revela quantas vezes ocorreu
renovao dos estoques de mercadorias ou produtos,
em funo das vendas.



Tomando como base o exerccio anterior, calcule e interprete ;
PMRV- PMPC - GIRO DO ESTOQUE- PMRE



ANLISE DE BALANOS

76

PMRV
Clculo:_________________________________________________________________________________________
Interpretao_______________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________

PMPC
Clculo:_________________________________________________________________________________________
Interpretao_______________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________

GIRO DO ESTOQUE
Clculo_________________________________________________________________________________________
Interpretao_______________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________

PMRE
Clculo_________________________________________________________________________________________
Interpretao_______________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________



Embora a interpretao isolada dos quocientes tenha a sua importncia, a anlise de balanos por meio de quocientes
ganha maior solidez quando os quocientes so interpretados conjuntamente.


COMPARAO COM NDICE PADRO:

Consiste na comparao entre quocientes encontrados e os Quocientes Medianos alcanados por empresa que
exercem o mesmo ramo de atividade .
Na vida real os quocientes padro podem ser obtidos de duas maneiras:
a) atravs de publicaes efetuadas por empresas especializadas no clculo de Quociente-Padro
b) mediante clculos efetuados pelos prprios analistas.

ATIVIDADE 46 - Calcule os ndices econmicos e Financeiros, fazendo uma anlise conjunta, e em seguida faa
o relatrio da Industria de Confeces Canadense..

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO 19X9 AV% 19X10 AV% PASSIVO 19X9 AV% 19x10 AV% AH%
Ativo circulante Passivo circulante
Disponibilidades 193.538 343.085 Fornecedores 336.933 518.791
Clientes 820.376 1.729.267 Imp.a pagar 170.805 268.124
Estoque 498.911 1.127.974 Particip. a pagar 62.571 255.044
Total do AC 1.512.825 3.200.326 Total PC 570.309 1.041.959

A.N.CIRCULANTE P.N.CIRCULANTE
Realizvel.prazo 4.667 24.547 Exigvel a L.P. -
Investimento 99.938 49.000 Financiamento 29.857
Imobilizado 1.200.000 2.500.360
Total ANC 1.304.605 2.573.907 PATRIM..LQUIDO 2.217.264 4.732.274

Total do ativo 2.817.430 5.774.233 Total do P+PL 2.817.430 5.774.233

ANLISE DE BALANOS

77
Demonstrao do Resultado do Exerccio
19x9 AV% 19x10 AV% AH%
Venda de produtos 2.723.435 5.991.837
(-)Dedues (341.418) (761.607)
=Vendas lquidas 2.382.017 5.230.230
( - ) CPV (1.210.465) (2.198.592)
= LUCRO BRUTO 1.171.552 3.031.638
(-) Despesas operacionai s
Despesas comerciais 166.851 420.529
Despesas administrativas 147.404 284.116
Despesas financeiras 103.614 317.165
(+) receitas financeiras 64.346 91.965
(+) Receitas no operacionais 62.002 272.174
(-)Variaes monetrias (262.480) (414.311)
= lucro antes do IR/CSLL 617.551 1.959.656
(-) Prov. IR/CSLL (108.665)) (250.292)
(-) participaes
Empregados (25.394) (85.468)
Administradores (37.177) (169.576)
=Lucro lquido do exerccio 446.315 1.454.320

Mapa dos Indicadores para Fins didticos

INDICADORES EXERCCIO
X9
EXERCCIO
X10
INDICE-PADRO
QUOCIENTES FINANCEIROS
ESTRUTURA DE CAPITAIS
Participao de capitais de Terceiros 0,85
Composio do endividamento 0,50
Imobilizao do Patrimnio Lquido 0,60
Imobilizao dos Recursos no correntes 0,48
LIQUIDEZ
Liquidez geral 2,00
Liquidez Corrente 1,30
Liquidez seca 1,10
Liquidez imediata 0,55
QUOCIENTES ECONMICOS
Rentabilidade
Giro do ativo 2,10
Margem Lquida 0,13
Rentabilidade do Ativo 0,20
Rentabilidade do Patrimnio Lquido 0,25












ANLISE DE BALANOS

78

Modelo de Breve Relatrio

Situao Financeira

a) Endividamento A empresa apresenta ___________________de endividamento, (alto grau/baixo grau ) uma vez
que os Quocientes de estrutura de Capitais se encontram( acima/abaixo) dos quocientes alcanados por empresas que
exercem o mesmo ramo de atividade. No perodo abrangido pela anlise, a empresa _____________________(
apresentou/no apresentou) capital circulante prprio, trabalhando com capital de terceiros em propores
_____________( maiores /menores) que os capitais prprios. I sto pode ser comprovado pela ___________( boa/m) boa
margem existente entre as obrigaes de curto e longo e pela ( imobilizao/ ) no imobilizao total dos capitais
prprios, revelando a_________________________ ( existncia / no existncia) de liberdade financeira para tomadas
de decises sem a necessidade de sujeita-se a regras impostas por credores.

b) Liquidez- Em relao solvncia, a empresa encontra-se numa situao _______________(
favorvel/desfavorvel) pois____________________________ ( apresenta/ no apresenta ) solidez financeira que
garante o cumprimento de seus compromissos de curto e longo prazo. Operando com quocientes ____________( acima
/ abaixo) da mediana do ramo, (apresenta / no apresenta) ____________________ garantia que pode ser oferecida a
terceiros quanto fatos inesperados colocarem a empresa em situao de insolvncia/ momentnea.

c) Situao econmica:
Rentabilidade- A situao econmica no exerccio de X5 foi _________________ ( melhor/pior) , que no exerccio de
X4. Em X5, os quocientes de Rentabilidade encontram-se _______________( acima / abaixo ) dos quocientes- Padro
Medianos de seus concorrentes. A _______ ( boa / m ) rentabilidade alcanada no exerccio de X5
permite girar em _______anos o Capital total investido

Situao econmica e Financeira: a EMPRESA __________________ (encontra / no se encontra) muito bem
estruturada sob o ponto de vista econmico e financeiro devido ao ___________( baixo / alto grau de endividamento) ,
ao ________( alto/ baixo grau ) de liquidez e ao------------- ( alto/ baixo ) grau de rentabilidade que permite o retorno do
Capital prprio investido em apenas _______ anos, constituindo negcio altamente positivo para aqueles que confiaram
na empresa.


Assinatura_______________________________________
- Analista.






















ANLISE DE BALANOS

79

Mapa dos Indicadores para Fins didticos
INDICADORES EXERCCIO
X1
EXERCCIO
X2
INDICE-PADRO
QUOCIENTES FINANCEIROS
ESTRUTURA DE CAPITAIS
Participao de capitais de Terceiros 3,40 1,60 0,85
Composio do endividamento 1,00 0,61 0,50
Imobilizao do Patrimnio Lquido 1,60 1,10 0,60
Imobilizao dos Recursos no correntes 1,60 0,67 0,48
LIQUIDEZ
Liquidez geral 0,,82 0,93 2,00
Liquidez Corrente 0,64 1,35 1,30
Liquidez seca 0,29 0,89 1,10
Liquidez imediata 0,12 0,39 0,55
QUOCIENTES ECONMICOS
Rentabilidade
Giro do ativo 2,18 2,13 2,10
Margem Lquida 0,09 0,17 0,13
Rentabilidade do Ativo 0,19 0,36 0,20
Rentabilidade do Patrimnio Lquido 0,86 0,95 0,25

Por fim, a ltima etapa da Anlise das demonstraes Financeiras, diz respeito ao relatrio, que dever conter as
seguintes informaes:

Relatrio:
ATIVIDADE 47 - Aps a anlise e interpretao dos quocientes econmicos e financeiros calculados com base no
Balano Patrimonial e na Demonstrao do Resultado do Exerccio da ; Empresa ___________________________,
levantado em 31de dezembro de X1 apresentamos as seguintes informaes:

Situao Financeira

a) Endividamento A empresa apresenta grau de endividamento, (satisfatrio/ insatisfatrio ) uma vez que os
Quocientes de estrutura de Capitais se encontrados quocientes alcanados por empresas que exercem o mesmo ramo de
atividade. I sto pode ser comprovado pela preponderncia dos capitais prprios/ capitais de terceiros, e pela boa
margem existente entre as obrigaes de curto e longo e pela no imobilizao total dos capitais prprios, revelando
a ( existncia / no existncia) de liberdade financeira para tomadas de decises sem a necessidade de sujeita-se a
regras impostas por credores.

b) Liquidez- Em relao solvncia, a empresa encontra-se muito ( bem /mal) estruturada, ( apresentando/
no apresentando) solidez financeira que garante o cumprimento de seus compromissos de curto e longo prazo.
Operando com quocientes acima) da mediana do ramo, apresenta/ garantia que pode ser oferecida a terceiros quanto
fatos inesperados colocarem a empresa em situao de insolvncia momentnea.

c) Situao econmica:
Rentabilidade- A empresa apresenta situao econmica satisfatria em decorrncia da boa rentabilidade, que permite
girar em _______anos o Capital total investido

Situao econmica e Financeira: a EMPRESA _______________, encontra-se muito bem estruturada sob o
ponto de vista econmico e financeiro devido ao baixo grau de endividamento , ao alto grau de liquidez e ao grau de
rentabilidade que permite o retorno do Capital prprio investido em apenas _______ anos, constituindo negcio
altamente positivo para aqueles que confiaram na empresa.

Assinatura_______________________________________
Fulano de tal- Analista.

ANLISE DE BALANOS

80

ATIVIDADE 48 RESPONDA:

1) Qual o quociente que detecta a sade financeira, no longo prazo, do empreendimento?



2) Como podem ser agrupados os quocientes que evidenciam a situao financeira e econmica da entidade?



3) Para que serve os Quocientes de Liquidez?




4) Para que serve os Quocientes de Rentabilidade?





5) Como se denomina o excesso do Patrimnio Lquido sobre o Ativo Permanente?





6) Qual o quociente que evidencia a existncia ou no de Capitais Circulante Prprio?




7) Toda empresa que no possuir liquidez para cobrir os seus compromissos imediatos tambm no possuir liquidez para
cobrir os compromissos a longo prazo, revelando alto grau de endividamento. Voc concorda com esta afirmativa?
Justifique.




ANLISE DE BALANOS

81
8) Qual o quociente que, por melhor refletir a situao de solvncia das entidades, receber de alguns analistas a
denominao de Medida de solvncia?




9) Qual o quociente que as instituies financeiras atribuem maior importncia para aprovar financiamento?



ATIVIDADE 49 - Escolha a alternativa correta:
1. Os quocientes que evidenciam o grau de endividamento das entidades so:
a. Quocientes de Estrutura de Capitais
b. Quocientes de Liquidez
c. Quocientes de Rentabilidade
d. Quocientes de Rotao

2. Os quocientes que evidenciam o grau de solvncia da entidade so:
a. Quocientes de Estrutura de Capitais
b. Quocientes de Liquidez
c. Quocientes de Rentabilidade
d. Quocientes de Rotao

3. Os quocientes que evidenciam a rentabilidade obtida pelo Capital Investido na entidade so:
a. Quocientes de Estrutura de capitais
b. Quocientes de Liquidez
c. Quocientes de Rentabilidade
d. Quocientes de Rotao

4. Os Quocientes de Estrutura de Capitais e de Liquidez evidenciam:
a. A situao financeira da entidade
b. A situao econmica da entidade
c. A situao econmica financeira da entidade
d. A rentabilidade do Patrimnio

5. Os quocientes do tipo quanto maior, melhor so de:
a. Estrutura de capitais e de Liquidez
b. Liquidez e rentabilidade
c. Liquidez e estrutura de capitais
d. Rentabilidade e Estrutura de Capitais

6. Os quocientes do tipo quanto menor, melhor so de:
a. Estrutura de capitais
b. Rentabilidade
c. Liquidez
d. Liquidez e rentabilidade

7. Capital Circulante Lquido :
a. a diferena entre o Ativo circulante e o Patrimnio Lquido
b. a diferena entre o Ativo Permanente e o Patrimnio Lquido
c. a diferena entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante
d. a soma do Ativo Circulante e do Ativo Permanente



ANLISE DE BALANOS

82
ATIVIDADE 50 Conforme informaes abaixo da Redentor S/A, pede-se Calcular e Interpretar os ndices
de Estrutura de Capital, Liquidez, Prazo Mdios e Rentabilidade, comparar com os ndices-padres e
elaborar o relatrio de anlise.
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
X6 X5
Vendas Lquidas 1.725.000 405.000
Custos das Mercadorias Vendidas -600.900 -240.000
Lucro Bruto 1.124.100 165.000
Despesas de Vendas e Administrativas -120.000 -75.000
Lucro Antes do Imposto de Renda 1.004.100 90.000
Imposto de Renda -301.230 -27.000
Lucro Lquido 702.870 63.000

ATIVO

PASSIVO

ATIVO CIRCULANTE X6 X5
PASSIVO
CIRCULANTE X6 X5
Disponibilidades 764.187 15.000 Fornecedores 15.000 15.000
Clientes 187.500 50.000 Impostos a Pagar 181.230 7.000
Estoques 53.913 23.000

196.230 22.000
1.005.600 88.000
ATIVO NO
CIRCULANTE

PASSIVO NO CIRCULANTE

REALIZVEL A LONGO PRAZO

Emprstimos 100.000 10.000
Emprstimos 100.000 200.000



PATRIMNIO LQUIDO

IMOBILIZADO

Capital

450.000 450.000
Imobilizado 729.500 550.000 Reservas de Lucro 960.870 258.000
Depreciao
Acumulada -128.000 -98.000

601.500 452.000

1.410.870 708.000
Total 1.707.100 740.000

Total 1.707.100 740.000





ANLISE DE BALANOS

83
ndices Econmicos - Financeiros
SITUAO FINANCEIRA FRMULA
MEMRIA DE
CALCULO
X6
ESTRUTURA DE CAPITAIS

Participao de Capitais de Terceiros
(Endividamento) =
CT
PL

Composio do Endividamento = PC
CT

Imobilizao do Patrimnio Lquido = AC RLP
PL

Imobilizao de Recursos No Correntes = AC - RLP
PC + PL

CICLO FINANCEIRO (PRAZOS MDIOS)

Prazo Mdio de Recebimento de Vendas
(PMRV) =
CLIENTES X 360
VL

Prazo Mdio de Renovao de Estoques
(PMRE) =
ESTOQUES X 360
CPV ou CMV

Prazo Mdio de Pagamento de Compras
(PMPC) =
Compras = EF + CMV EI =
FORNECEDORES X 360
COMPRAS

NDICES DE LIQUIDEZ (OU SOLVNCIA)

Liquidez Geral = AC + RLP
PC + PC

Liquidez Corrente = AC
PC

Liquidez Seca = AC ESTOQUE
PC

Liquidez Imediata = D
PC



ANLISE DE BALANOS

84
NDICES DE RENTABILIDADE
Giro do Ativo = VL
ATM

Margem Lquida = LL
VL

Rentabilidade do Ativo = LL
ATM

Retorno do Capital Investido do Ativo =
Payback do Capital Investido

1
RA

Rentabilidade do Patrimnio Lquido LL
PLM



INDICADORES
Forma de
expresso ANO X6 NDICE PADRO
SITUAO FINANCEIRA


ESTRUTURA DE CAPITAL


Participao de Capitais de Terceiros Reais

R$ 0,35
Composio do Endividamento Reais

R$ 0,65
Imobilizao do Patrimnio Lquido Reais

R$ 0,50
Imobilizao dos recursos No-Correntes Reais

R$ 0,45
PRAZOS MDIOS


Prazo Mdio de Recebimento de Vendas Dias

42
Prazo Mdio de Renovao de Estoques Dias

30
Prazo Mdio de Pagamento de Compras Dias

20
LIQUIDEZ


Liquidez Geral Reais

R$ 2,52
Liquidez Corrente Reais

R$ 3,70
Liquidez Seca Reais

R$ 3,50
Liquidez imediata Reais

R$ 2,51


SITUAO ECONMICA


Giro do Ativo Reais

R$ 1,20
Margem Lqida Reais

R$ 0,35
Rentabilidade do Ativo Reais

R$ 0,45
PayBack (Retorno do Capital Investido) Anos

2,22
Rentabilidade do Patrimnio Lqido Reais

R$ 0,54



ANLISE DE BALANOS

85
a) Aps a anlise e interpretao dos quocientes econmicos e financeiros calculados com
base no Balano Patrimonial e na Demonstrao do Resultado do Exerccio da empresa,
levantados em 31 de dezembro de 2007, complete o relatrio conforme as seguintes
informaes:

Endividamento: A empresa apresenta grau de endividamento _______________
(satisfatrio/insatisfatrio), uma vez que os Quocientes de Estrutura de Capitais encontram-se
_________ (abaixo / acima) do Quociente Mediano de seus concorrentes, exceto o de
____________________, que apresenta praticamente _____________. Isto pode ser comprovado pela
preponderncia dos _______________(Capitais Prprios/Capitais de Terceiros) sobre os
____________________ (Capitais Prprios/Capitais de Terceiros), pela _______(boa/m) margem
existente entre as obrigaes de longo prazo e as obrigaes de curto prazo e pela
________________(imobilizao/no imobilizao) total dos Capitais Prprios, revelando a
existncia de liberdade financeira para tomadas de decises _____(com / sem) a necessidade de
sujeitar-se a regras impostas por credores.

Liquidez: E relao solvncia, a empresa encontra-se ________ (muito bem / mal)
estruturada, apresentando uma solidez financeira que garante o cumprimento de seus compromissos
de curto e longo prazo. Operando com quocientes ____________(acima/abaixo) da mediana do
ramo, apresenta garantia que pode ser oferecida a terceiros quando fatos inesperados colocarem a
empresa em situao de insolvncia momentnea.

Prazos Mdios Ciclo Financeiro: Os prazos mdios de recebimento de vendas e de renovao
de estoques encontram-se______________________ (abaixo / acima/ praticamente idnticos) do
Quociente Mediano de seus correntes; o prazo mdio de pagamento de compras encontra-se
_____________(abaixo / acima) dos seus concorrentes, demonstrando que a empresa compra a
maioria dos itens de estoque praticamente ______________ ( vista / a prazo), entretanto o
pagamento rpido das compras __________(tem / no tem) afetado a liquidez da empresa.

Situao Econmica - Rentabilidade: A empresa apresenta situao econmica
______________ (satisfatria / no satisfatria) em decorrncia da ______ (boa / m / excelente)
rentabilidade, que permite retornar (girar) em ________ anos o Capital total investido no Ativo.
Todos os quocientes esto __________ (melhores / piores) que os medianos de seus concorrentes no
mercado.

Situao econmica e financeira geral: A empresa encontra-se __________ (muito bem /
bem / mal) estruturada sob o ponto de vista econmico e financeiro devido ao _________ (alto /
baixo) grau de endividamento, ao __________ (alto / baixo) grau de liquidez e ao grau de
rentabilidade que permite o retorno do Capital investido em apenas ______ anos, constituindo
negcio altamente ____________ (positivo / negativo) para aqueles que confiaram na empresa.








ANLISE DE BALANOS

86
ATIVIDADE 51 - Identifique as alternativas, colocando (V) Verdadeiras ou (F) Falsas :

a. ( ) Quando os investimentos efetuados pela entidade no seu Ativo so financiados pelos
Capitais de Terceiros em proporo maior que os Capitais Prprios, podemos dizer, em
princpio, que a solvncia da entidade satisfatria.
b. ( ) Para se obter boa viso da situao econmica e financeira da entidade, aconselhvel
que a anlise dos quocientes seja feita na seguinte seqncia: Estrutura de Capitais, Liquidez e
Rentabilidade.
c. ( ) Quando os Capitais de Terceiros so superiores aos Capitais Prprios, podemos dizer, em
princpio, que a entidade est endividada.
d. ( ) Endividamento e liquidez so situaes opostas.
e. ( ) O Quociente de Participao de Capitais de Terceiros em relao aos Capitais Prprios,
quando for inferior a um, estar indicando dependncia financeira da entidade em relao aos
Capitais de Terceiros.
f. ( ) Em nenhuma entidade o valor dos Capitais de Terceiros poder ser superior ao valor dos
Capitais Prprios.
g. ( ) melhor para a entidade que as obrigaes de curto prazo sejam inferiores s de longo
prazo.
h. ( ) Quando o Patrimnio Lquido insuficiente para cobrir os investimentos efetuados no
Ativo Permanente, pode-se concluir que todos o Capital Circulante foi financiado por Capitais
de Terceiros.
i. ( ) Podemos afirmar que a entidade encontra-se em mos de terceiros quando os Capitais de
Terceiros superam os Capitais Prprios.
j. ( ) O Quociente de Imobilizao dos recursos No-Correntes indica se a entidade imobilizou
recursos de terceiros tomados a curto prazo.
k. ( ) Sempre que o Quociente de Liquidez Geral igual ou superior a um, pode-se afirmar, em
princpio, que a entidade no se encontra estruturada do ponto de vista financeiro.
l. ( ) Para um boa interpretao do Quociente de Liquidez Geral h necessidade de analisar,
principalmente, os prazos de vencimento de direitos e de obrigaes.
m. ( ) Quando o Quociente de Liquidez Corrente for superior a um, indicar a existncia de
Capital Circulante Lquido.
n. ( ) O Quociente de Liquidez Imediata evidencia a capacidade da entidade para saldar seus
compromissos de curto prazo com seu Ativo Lquido (disponibilidades + direitos de rpida
conversibilidade).
o. ( ) Para efeito do clculo do Quociente de Liquidez Seca, considera-se o Ativo Circulante
diminudo dos Estoques.
p. ( ) O Quociente de Liquidez Imediata mostra quanto a entidade possui de disponibilidades
imediatas para cumprir os seus compromissos de curto prazo.











ANLISE DE BALANOS

87
ATIVIDADE 52 - Voc gerente de um banco e dever escolher, dentre dois clientes, o que oferece melhores
garantias para receber um emprstimo de R$ 6.000 para 60 dias:

Cliente A

Dados extrados do Balano Patrimonial:

Ativo circulante
Disponibilidades 125
Clientes 13.975
Estoques 10.900
Total do Ativo circulante 25.000
Ativo Permanente 15.000
Total do Ativo
40.000
Passivo Circulante 6.875
Passivo No Circulante 13.125
Patrimnio Lquido 20.000
Total do Passivo
40.000


Cliente B

Dados extrados do Balano Patrimonial:

Ativo circulante
Disponibilidades 1.145
Clientes 1.800
Estoques 8.055
Total do Ativo circulante 11.000
Ativo Realizvel a Longo Prazo 15.696
Ativo Imobilizado 13.304
Total do Ativo

40.000
Passivo Circulante 15.000
Patrimnio Lquido 25.000
Total do Passivo
40.000
Resposta:
________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________

ATIVIDADE 53 - Faa a correlao:
A. Liquidez corrente B. Liquidez seca C. Liquidez geral
( ) Mede a capacidade de pagamento a curto prazo
( ) $ x de recursos no ativo Circulante para cobrir $ 1 de dvidas vencveis dentro de um ano
( ) $ x de recursos disponveis e realizveis para cobrir cada $1 do total das dvidas.
( ) $ x de recursos, excludos os estoques, para resgatar cada $ 1 de dvidas a curto prazo.

ATIVIDADE 54 - O balano de certa empresa apresentou:
ATIVO PASSIVO
Circulante (*) 60 Circulante 50
RLP 10 Passivo No Circulante 40
Imobilizado 90 Patrimnio Lquido 70
160 160
(*) Estoque = $ 35

Calcular:
a. Liquidez corrente: ________________
b. Liquidez seca: ________________
c. Liquidez geral: _________________




FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA

88




Bibliografia:

Curso de Contabilidade Para No Contadores Iudcibus, Srgio de, Marion, Jos Carlos 4 Edio
Ed. Atlas
Curso bsico de Contabilidade- Contabilidade Bsica- Marion, Jos Carlos- 7

edio- Ed.Atlas-
Contabilidade Introdutria Equipe dos Professores FEA/USP- 10. edio - Ed. Atlas.
Contabilidade Geral 23 Edio - Hilrio Franco Atlas
Contabilidade Empresarial 10 Edio Marion, Jos Carlos Ed. Atlas
Contabilidade Bsica 23 Edio Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti - Editora Frase
Curso Bsico de Contabilidade Marcelo Cavalcanti Almeida 4 Edio Editora Atlas
Introduo Contabilidade- Alvaro Guimares de Oliveira- 20002= Ed. Saraiva
Estrutura e Anlise de Balanos fcil Ribeiro, Osni Moura- 8

edio- Ampliada e atualizada - Ed.


Saraiva
Demonstraes Financeiras Mudanas na Lei das Sociedades por aes Ribeiro, Osni Moura
Ed Saraiva
Lei 11.638 Uma revoluo na contabilidade das empresas Adrinana Marques Dias, Carlos Alberto
Caldarelli editor Trevisan Universitria




Voc ser um
profissional bem
sucedido?
Lembrem-se: aquele que semeia
pouco, tambm colher pouco. Aquele
que semeia com fartura, tambm
colher fartamente
(2 Corntios 9:6)