EconomiaMineralnoBrasil

Economiamineral
ECONOMIA MINERAL: rea do conhecimento que trata dos
princpios econmicos e das suas aplicaes aos problemas
relacionados atividademineral.
ocampodoconhecimentohumanoquetemporobjetivo:
ConceitoEspecialista:aadaptaodosprincpioseconmicose
administrativos s caractersticas e peculiaridades da indstria
deminerao.
Conceito Generalista: a soluo de problema da indstria de
minerao que envolvem as sua interrelaes tcnicas,
econmicas,organizacionaiselegais.
ExtensesdaEconomiaMineral:
Avaliaodosrecursos:quantidade,qualidadeelocalizao(disponibilidadedo
recurso);
Funesdaexplorao,desenvolvimento,produoedoprocessamento
minerais;
Comrcioeusodebensminerais;
Fatoresdesubstituio,secundarizao,reciclagemecompetitividadeentrebens
minerais;
Transportes,mtodosecustos;
Condiessocioambientaisrelacionadasaextraomineral;
Mtodosdefinanciamentoeestruturaempresarialdaindstriamineraleseus
componentes;
Osavanosdatecnologiamineraleseusimpactosnaeconomia;
Anlisesdoconsumodebensminerais(commodities);
Anlisedepolticamineral Leiseregulamentos(Legislao);
Formulaodepolticamineral.
A Sociedade e os Bens Minerais
Agricultura
Indstria de
Transformao
Construo Civil
Meio-Ambiente
OConceitodeBemmineralcomoumbemEstratgicoest associadoaoconceitode
RecursoNacionalpeloseuCarterSocial
Recurso
Nacional
Recurso
Mineral
Recurso
Industrial
Recurso
Natural
PapelSocialdaMinerao
Importncia da garantida do atendimento das necessidades de
consumodeinsumosmineraispelapopulao;
Instalao de um empreendimento mineiro fator de
desencadeamentododesenvolvimentoeconmicolocaleregional
Benefcios diretos: gerao de emprego, renda, tributos,
compensaesfinanceiras;
Quando verticalizada, permite a implantao de outros segmentos
industriais consumidores de bens minerais nas respectivas micro
regies.
Necessidade de Integrao das trs esferas administrativas com
vistasaelevaraeficinciadafiscalizaoeeeficciadaArrecadao
daCFEM.
CrescimentodoIDHnosmunicpiosarrecadadoresdaCFEM.
O uso de bens minerais
BensdeConsumoDurveis
O uso de bens minerais
Habitao
Recursosmineraisnorenovveis;
Exaustodasjazidas;
Rigidezlocacionaldasocorrnciasminerais;
Distribuiogeogrficairregulardosdepsitosmineraisemrelao
snecessidadesregionais;
Caractersticas nicas de quantidade e qualidade de jazida para
jazida;
Incertezanafasedeexploraomineral;
Alto risco de investimento em decorrncia da variabilidade dos
atributosdeinteresseeconmico;
Longoprazodematuraodosprojetos;
Escalasdeproduopoucoflexveis;
Indstriademercadostransnacionais;
Necessidades de equipes multidisciplinares para avaliao dos
recursosminerais;
Caractersticas Peculiares da Indstria Mineral
INDSTRIAMINERALESOCIEDADE
Desafiosdaexplosodemogrfica
O metal consumido em 40 anos supera a quantidade total utilizada desde os
primrdiosdacivilizao;
A demanda futura de metais aumentar a uma taxa superior do crescimento
populacional. Esperase que o uso per capta dos pases em desenvolvimento cresa
juntocomoseupadrodevida;
O mundo depender em escala crescente de fontes mais dispendiosas de minrio e
dereprocessamentodemetalsecundrio;
A substituio de um metal por outro simplesmente apenas desvia o curso da
escassez(e.g.);
Com a queda dos teores, aumenta a necessidade de escavao e de processamento
mineral,paraproduzirumamesmaquantidadedemetal.
Essa perda de eficincia pe a minerao em conflito com a sociedade, que fica
preocupada com a preservao do meio ambiente e com a proteo dos cursos
dagua.
INDSTRIAMINERALESOCIEDADE
Desafiosdaexplosodemogrfica
H uma tendncia de substituio de materiais escassos por outros mais
abundantes;
Os bens minerais so finitos e norenovveis e quanto mais consumirmos ou
desperdiarmos,maisdiminuiremosaheranaparageraesfuturas;
A substituio de um metal transfere o problema da escassez para o outro bem
mineral;
No descartada a possibilidade de escassez aguda de bens minerais em futuro
previsvel,aindaquenohajaevidnciacientifica;
Os pases desenvolvidos tmse voltado com avidez crescentes para os minerais
situados no fundo do mar, mas a sua extrao ainda muito dispendiosa, sendo
antieconmicaacurtoprazo.
A medida que decresce o estoque de recursos naturais no renovveis, o custo de
obtenodecadaunidadeadicionalcresce.
DesenvolvimentoEconmicoeMinerao
O crescimento econmico implica diretamente num maior consumo de bens
minerais.
A retomada do crescimento econmico impe o desafio de se garantir a
disponibilidadedosrecursosmineraisdemandadosporumasociedadecomuma
qualidadedevidasuperioreumnveldeconsumosignificativamentemaior;
A minerao tecnicamente bem desenvolvida uma das atividades industriais
quemenosafetaomeioambiente.
O carter da minerao duplamente pioneiro: desbrava novas fronteiras
econmicas e geogrficas e, como indstria de base, indutora de
desenvolvimento industrial pela necessidade de se transformar o mineral bruto
emprodutocadavezmaiselaborados.
Amineraoalavancaodesenvolvimentoporproporcionar:
Fornecimentodematriaprima;
ainteriorizaodapopulao;
criademandasporinfraestruturaeservios,
gerandoempregoerenda,almdediminuirasdisparidadesregionais.
AMineraonaDcadade80
O crescimento econmico nacional e internacional passou a ocorrer a taxas
maismoderadasdoquenasdcadasanteriores;
A excessiva concentrao de renda impede o crescimento econmico e
aprofunda os problemas de pobreza e misria no mundo, criando situaes
deconstantesinstabilidadespolticas,sociaiseeconmicas;
Fim da bipolaridade que exercia grande influncia na disponibilidade e na
estocagem de minerais metlicos altera a importncia estratgica do bem
mineralparaaindstriablica;
A indstria eletroeletrnica ganha peso no processo de desenvolvimento
econmicodeslocandoparasegundoplanoaindstriasiderrgica,principal
consumidoradebensminerais;
O aspecto ambiental exige medidas eficazes de preservao que atingem o
setormineraldeformarestritiva;
AMineraonaDcadade90
Internamente, o Plano Real elevou as taxas de juros, criando um clima
favorvel ao capital especulativo, diminuindo investimentos no setor
produtivo(consumidordematriaprimamineral);
A automao elimina milhares de postos do mercado de trabalho,
substituindo o homem pela mquina; na minerao isto ocorre em
operaesdeexplorao,lavraetratamento;
Polticadesastrosadeprivatizaodeimportantesestatais,semqueisso
representasse absolutamente nenhum ganho expressivo no
desenvolvimentosocioeconmicodopasenenhumaalavancagempara
aretomadadocrescimento;
Poltica recessiva impe uma menor taxa de crescimento e no consumo
de bens minerais, em particular no segmento dos metlicos, com
siderrgicastrabalhandocomaltacapacidadeociosa;
Externamente,ospreosdeclinantesdemetaispreciososecommodities
noenergticas;
Os preos dos ferrosos eram definidos pelos grandes consumidores
(grandessiderrgicasjaponesasealems)edasdemaiscommodities por
cotaes nas bolsas de mercadorias e no mais determinados pelos
produtores.
AMineraonaDcadade90
A substituio de commodities minerais por novos materiais em
decorrnciadealteraesnopadrotecnolgicointernacional:
Aumentodareciclagem de matria prima de origem mineral tambm
contribuiparaadiminuiodademanda;
Uma maior racionalizao no uso das matrias primas, determinada
portcnicasdeotimizaodaproduocomoadventodainformtica,
fazdiminuirodesperdcioeconsequentementediminuirademanda;
Reordenamento na diviso internacional do trabalho, desloca para
pases subdesenvolvidos investimentos em operaes mineiras na
buscadeumalegislaomaisbrandaedeobtenodenveismaiores
derentabilidadedosprojetos;
A legislao ambiental crescentemente restritiva cria entraves
operacionaiseonerafinanceiramenteasempresas;
O Boom da Minerao Anos 2000
AMineraovinhapassandoporummomentoespecial
Grandedemandapormineraisemrelao oferta
Elevaodospreosdasprincipaiscommodities
Altarentabilidadedosempreendimentos
AEscassezdematriaprimamineralnosmercadosdecorriada:
exaustodejazidas
limitao das unidades produtivas atender s demandas no curto
prazo.
no descoberta de novas jazidas durante mais de quinze anos.
Fimdoperododeestagnaoeconmicavigenteporduasdcadas;
Comaretomadapaulatinadocrescimentodasnaes,observavaseque:
Contexto Pr-Crise Financeira
A China anuncia formao de reservas estratgicas de
minerais paranosofrerestrangulamentodesuprimentono
futuro:Urnio,cobre,alumnio,mangans,tungstnio,ferro
ecarvo.
Nos pases do chamado primeiro mundo, os fundos de
penso adicionam as commodities minerais aos seus
portfliosdeinvestimento.
Alta rentabilidade resulta em alta atratividade, trazendo
fluxos de investimento para a minerao, particularmente
dirigidos para pases em desenvolvimento e com economias
estveis
AcrisedoSubprime
China estimula o aumento de suas exportaes, para manter a
economiaaquecidaeainflaosobcontrole.
EUA importa muito, gera um grande dficit comercial interno e um
enormesupervitnospasesasiticos,quevoltaseemparteparaos
EUA,financiandooseudficitedesvalorizandooDlar.
A crise de confiana e a instabilidade econmica fizeram o FED, na
poca, aumentar os juros das hipotecas imobilirias, gerando
inadimplncianosistemafinanceiroamericano.
Os preos dos imveis norteamericanos caram, na medida em que
os arrestos levam um nmero maior de propriedades a disputar o
mercadoimobilirio;
Essa queda reduz a demanda, desacelerando os gastos dos
consumidores(viagensdefrias,reformas,carrosnovosetc.).
Analistas previam que novos fatos relacionados ao subprime
voltariamaabalaromercado.
Aeconomiamundial cclicaedeequilbrioinstvel
AcrisedoSubprime
A crise do subprime influenciou o mercado de risco
emexploraomineral:
enxuga capitais disponveis investimento de risco
paracobrirperdasnomercadofinanceiro;
derruba os preos de algumas commodities nos
ltimosmeses;
Oriscodeliquidezdosinvestimentoscontinuaagerar
novos fatos relacionados ao sub prime, voltando a
abalaromercadointernacional.
15desetembrode2009
AcrisedasHipotecasatingeoCapitalFinanceiro
Falncia do 4 maior Banco Americano de investimentos (153
anos) LehmanBrothers;
CompradoMerrillLynchpeloBankofAmerica
Crack nas Bolsas de Aes todo o Mundo perda de US$ 3,5
trilhess naAmricaLatinaeEUA;
ndiceDowJonescaiu4,5%eBovespa7,5%;
As Commodities Minerais despencam seus preos na Bolsa de
Londres.
EvoluodosPreosMdiosLME
PreoBenchmark(CarajsSinterFeedparaEuropa FOBPDM)
PreoBenchmark(CarajsSinterFeedparaEuropa FOBPDM)
EvoluodoPreodoMinriodeFerro
Dada a grande escala demandada pela
indstria siderrgica, as vendas de
minrio de Ferro ocorriam por
contratos anuais de fornecimento. No
eracomercializadoembolsas
Nacrise,foivendidonomercadospot,
ehojeoscontratossotrimestrais.
EvoluodoPreodoOuro
Us$/Ona
80%dosnegciosemouronomundo
nosofeitoscomourofsico
ContextoEconmicoAtual
Crise dos PIIGS (Comunidade Europia) descompassos das economias dos
pasesdacomunidadeeuropia;
O crescimento da China caiu para 10,3% no segundo trimestre, ante 11,9% no
primeirotrimestre
Umadesaceleraodocrescimentoeconmicochins,aindaquemoderada,
est reverberanosmercadosmundiaisdevidoaoenormepapeldopascomo
umcompradordecommoditiesminerais.
Desde que China comeou a conter o superaquecido mercado imobilirio,
em abril, os preos mundiais do alumnio caram 18%; os do cobre, 13%;
chumbo, 19%; e nquel, 27%, embora as cotaes de todos esses metais
tenham se estabilizado nas ltimas semanas. Os preos do ao na China
encolheram15%noperodo.
MacroeconomiaBrasileira;
Retomadadocrescimentopscrise PIB crescimentode7,5%em2010
ReservasCambiaisUS$280Bilhes RiscoBrasil174
Economiadeplenoemprego taxadedesemprego6,6%
ContextoEconmico
MINRIODEFERRO
At 2014, China dever responder por 2/3 da demanda mundial de ferro.
Enquantoem2008,Chinaimportava50,2%doseuconsumodeminriodeferro,
em2014ser de64,6%.
Chinadever importarumtotalde667milhesdetoneladas,quaseodobrode
todas as exportaes brasileiras do insumo, que devem fechar o ano em 319
milhesdetoneladas.
Os chineses esto lavrando minrio com teores cada vez mais baixos e com
custosdeproduoelevados,(atualmenteemtornodeUS$100/ton,noBrasila
matriaprimaaumamdiadeUS$20portonelada).
H ummovimentodoschinesesnosentidodaaquisiodeativosdeminriode
ferro fora da China, tendo em 2009, investido US$ 43,3 bilhes na aquisio de
ativosdemineraoeoutrosnofinanceirosnoexterior.
Produtores de minrio podem mudar para preo mensal (era anual, hoje
trimestral).
Estimasequeem2anosominriodeferrodever sernegociadoembolsa.
ValordaProduoMineral,dametalurgiaedenometlicos(1995 2009)
12
11
11
10
7
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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
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Ano
Valor da Produo Mineral Valor da Produo de Metalurgia Valor da Produo de No Metlicos
Fonte:DNPMeMME/SGM.ElaboraoSGM
Investimentos em Minerao
Muitos pases no mundo tem revelado crescimento
expressivo cuja produo e o consumo apresentam
tendncia de crescimento como na China, ndia, Japo,
RssiaeBrasil.
Istorequerinvestimentoseminfraestrutura,emhabitao,
novospadresdeconsumo(automveis).
Omundohoje carentedeinfraestrutura,quevairequerer
muitoao.
A maior mina de ferro da China produz 10 milhes de
toneladas por ano. um minrio caro, com infraestrutura
complicada,comteordeferrobaixo.
Panorama da Minerao no Cenrio Internacional
28
InvestimentosemPesquisaMineralnoBrasil
(2004 2010)
reascomAlvarsdePesquisaereascomConcessesdeLavra
2010 reascomAlvarsdePesquisa=US$187,4Milhes;reacomConcessodeLavra=US$25,5Milhes
Fonte:DIPEM+RAL/DNPM
127,4
293,6
313,0
375,9
482,3
212,9
500,0
0
100
200
300
400
500
600
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Estimado
InvestimentosemPesquisaMineral 2009
(Osdezprincipaispasesrespondempor67%dooramentototalde2009deUS$7,32bilhes)
Fonte:MetalsEconomicsGroup,2010
Fonte:IBRAM
Concluso
OSetorMineralBrasileirotendeaacompanharo
desenvolvimentoeconmicodopascomoumtodo,
notadamentequandoanalisamososnovosprojetos;
Outrograndeindicadordessefortecrescimento a
quantidadedeRequerimentosdePesquisaprotocolados
noDNPM,quetinhamcadoem49%comacrisemasj
recuperouosmesmosndicesprcrise
Muitoobrigado
www.dnpm.gov.br
joao.pinheiro@dnpm.gov.br