Contabilidad Gerencial

Contabilidad Gerencial
1/54 DIPLOMADO EN ADMINISTRACION DE NEGOCIOS

CONTABILIDAD GERENCIAL
LA CONTABILIDAD COMO FUENTE DE INFORMACION
PARA EL ANALISIS
Importancia de la toma de decisiones apropiadas y oportunas
Usuarios de los estados financieros y sus necesidades de informacin
Los estados financieros bsicos y su potencial de informacin
Es el uso de la contabilidad como un sistema de informacin para planear,
evaluar y controlar las actividades de la empresa y como herramienta
principal para una mejor toma de decisiones gerenciales.
A QUIENES INTERESAN
LOS ESTADOS
FINANCIEROS Y
PORQUE
cul es el retorno
sobre la inversin?
Puedo mejorarlo?
debera cambiar
de inversin?
tendrn
bastante
dinero/liquidez
para pagarme a
tiempo?
seguirn en el
negocio el
tiempo que los
necesite para
garanta
servicios
repuestos?
cmo se compara a la
compaa con otras en
rentabilidad,
crecimiento, eficacia?
Inversionistas
DUEOS
EMPLEADOS
GERENTES
Gerentes de la
competencia
Abogados y
litigantes
Empleados
Potenciales
Acreedores
(bancos y agentes
financieros)
Abastecedore
s (materias
primas, equipos,
repuestos,
tecnologa,
servicios)
Clientes
(mayoristas,
distribuidores,
minoristas,
compradores
finales)
podrn pagarme a
tiempo sin
problemas el
capital y los
intereses? el inters
compensa el
riesgo? tengo bastantes
garantas?
me conviene ms
esta compaa?
vale la pena
enjuiciar a esta
compaa?
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
Los estados financieros que son considerados bsicos para comunicar la
informacin de la situacin y resultados de una empresa a los inversionistas
y pblico interesado, son:
1. Balance General
2. Estado de Ganancias y Prdidas
3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
4. Estado de Flujo de Efectivo
Los estados financieros bsicos deben ser ledos conjuntamente con las
notas a los estados financieros, que son parte integrante de los mismos.
EL BALANCE GENERAL
El propsito del Balance General es presentar la situacin financiera de
una empresa a una fecha dada.
Presenta la estructura financiera de la empresa con una descripcin
resumida de los bienes que posee (clasificados de acuerdo a su
naturaleza y a la posibilidad de convertirse en efectivo en el transcurso
normal de las operaciones), las obligaciones con los acreedores y la
inversin y derechos de los accionistas.
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones en Valores
Inmuebles, Maq. y Equipos Netos
Depreciacin Acumulada
PASIVO CORRIENTE
Balance General
al 31 de Diciembre del 2003
TOTAL ACTIVO
ACTIVO PASIVO
Capital
Reservas
Resultados acumulados
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
PASIVO NO CORRIENTE
Sobregiro y Pagars Bancarios
Cuentas por Pagar
Otras Cuentas por Pagar Comerc.
Deudas a Largo Plazo
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Valores Negociables
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias
Gastos Pagados por Anticipado
ACTIVO NO CORRIENTE
EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
El propsito del Estado de Ganancias y Prdidas es mostrar el
resultado de las operaciones de la empresa durante un perodo
determinado, entre ellos las utilidades o prdidas obtenidas.
Muestra los ingresos (ganancias), costos y gastos de la empresa.
Es considerado muy importante porque tiene el objeto de medir
si la empresa logr o no el nivel deseado de utilidades.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2003
+ Ventas Netas
- Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
- Gastos Administrativos
- Gastos de Ventas
UTILIDAD OPERATIVA
Otros Ingresos (y egresos)
+ Ingresos Financieros
+ Otros Ingresos
- Egresos Financieros
- Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE IMPTO. Y PARTICIP.
- Participaciones ( a los trabajadores)
- Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
El propsito de este estado es mostrar cmo han variado, durante un
perodo determinado, las partidas que componen el patrimonio, tales
como el capital invertido por los accionistas, o si se han distribuido
utilidades.
EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El propsito de este estado es proveer informacin sobre los cambios
del efectivo, a travs de las actividades de operacin, de inversin y
financiamiento. Ayuda a la empresa a evaluar su capacidad para
financiar sus actividades.
Consideraciones:
h Cunto ha sido el efectivo generado por las operaciones o
utilizado en ellas?
h Qu utilizacin se ha hecho del efectivo proporcionado por las
operaciones?
h Cuanto se ha invertido en instalaciones y equipos o se ha
obtenido de su venta ?
h Cuanto ha sido el efectivo procedente de los instrumentos de
financiamiento o se aplicado a su amortizacin?
EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
EL INFORME ANUAL A LA JUNTA DE ACCIONISTAS
El informe anual (tambin conocido como memoria anual) de una
empresa comprende generalmente los siguientes aspectos:
Carta del Presidente del Directorio a los accionistas
Informacin macroeconmica del pas
Evolucin de la empresa y la industria en el perodo
Informacin econmica por negocios
Estados financieros auditados
Otra informacin relevante
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVOS
Brindar informacin para la toma de decisiones de carcter financiero,
econmico y de gestin.
Brindar una visin del desempeo actual de la situacin financiera y
prever situaciones futuras
Permite concluir en relacin al potencial de crecimiento de una empresa
ANALISIS Y COMPARACION DE LOS RESULTADOS
La informacin obtenida del anlisis de estados financieros debe ser
evaluada por si misma, pero tambin se deben efectuar comparaciones con
periodos anteriores y con otras empresas de la actividad.
FUENTES DE INFORMACION
Estados financieros auditados , memorias, etc.
Publicaciones de instituciones de carcter financiero : Bolsa de Valores
de Lima, Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores-
CONASEV, Cmara de Comercio.
Revistas econmicas y de anlisis financiero.
Estudios de investigacin de la industria y de empresas individuales.
HERRAMIENTAS DE ANALISIS DE EE FF
Anlisis vertical
Anlisis de tendencias (anlisis horizontal)
Anlisis de razones financieras (anlisis de ratios)
ANALISIS VERTICAL
Este mtodo se basa en considerar al total de activos del balance
general (y por ende al total del pasivo y patrimonio neto) como un
100% y determinar la composicin porcentual de los rubros del
balance general.
En cuanto al anlisis del estado de ganancias y prdidas, se
considera que las ventas netas es el 100 % y se determina la
proporcin porcentual que representan cada una de las dems
partidas con respecto al total de ventas netas.
Es muy til para el estudio de la situacin financiera y del resultado
de las operaciones, y especialmente al hacer comparaciones entre
empresas de la misma actividad y con estndares.
BALANCE GENERAL
S/. % S/. % S/. % S/. %
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja Banco 1,500 6.5% 4,000 17.0% Sobregiro y Pagres Banc. 8,400 36.2% 5,800 24.7%
Valores Negociables 500 2.2% 50 0.2% Cuentas por Pagar Comerciales 1,000 4.3% 1,500 6.4%
Cuentas por Cobrar Comerciales 2,500 10.8% 3,000 12.8% Otras Cuentas por Pagar 500 2.2% 1,000 4.3%
Existencias 6,000 25.9% 8,500 36.2% TOTAL PASIVO CORRIENTE 9,900 42.7% 8,300 35.3%
Gastos pagados po anticipado 2,000 8.6% 700 3.0%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 12,500 53.9% 16,250 69.1% PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo Plazo 250 1.1% 1,000 4.3%
ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 250 1.1% 1,000 4.3%
Cuentas por Cobrar a LP 2,500 10.8% 250 1.1%
Inversiones Permanentes 200 0.9% 1,000 4.3% TOTAL PASIVO 10,150 43.8% 9,300 39.6%
Inmuebles Maq. Equipos Netos 8,000 34.5% 6,000 25.5%
PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 10,700 46.1% 7,250 30.9% Capital 12,000 51.7% 12,000 51.1%
Reservas 50 0.2% 200 0.9%
Resultados Acumulados 1,000 4.3% 2,000 8.5%
TOTAL PATRIMONIO 13,050 56.3% 14,200 60.4%
TOTAL ACTIVO 23,200 100.0% 23,500 100.0% TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 23,200 100.0% 23,500 100.0%
AO 2003 AO 2002 AO 2003 AO 2002
COMPARATIVO
S/. % S/. % 2003/2002
Ventas 15,000 100.0% 24,000 100.0% 60.0%
(-) Costo de Ventas 8,900 59.3% 15,000 62.5% 68.5%
UTILIDAD BRUTA 6,100 40.7% 9,000 37.5% 47.5%
(-) Gastos Administrativos 2,500 16.7% 3,500 14.6% 40.0%
(-) Gastos de Ventas 500 3.3% 800 3.3% 60.0%
UTILIDAD OPERATIVA 3,100 20.7% 4,700 19.6% 51.6%
(+) Ingresos Financieros 25 0.2% 50 0.2% 100.0%
(+) Otros Ingresos 50 0.3% 25 0.1% -50.0%
(-) Egresos Financieros 1,500 10.0% 1,800 7.5% 20.0%
(-) Otros Egresos 233 1.6% 91 0.4% -60.9%
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS 1,442 9.6% 2,884 12.0% 100.0%
(-) Participaciones (Laborales) 72 0.5% 144 0.6% 100.0%
(-) Impuesto a la Renta 370 2.5% 740 3.1% 100.0%
UTILIDAD NETA 1,000 6.7% 2,000 8.3% 100.0%
AO 2003 AO 2002
ANALISIS DE TENDENCIAS
Este mtodo se basa en considerar como ao base a
las cifras del balance general a una fecha dada y a
las cifras del estado de ganancias y prdidas de un
perodo determinado.
De esta forma, a las cifras del ao base se les
consigna el importe de 100%. A partir de ellas, y
utilizando estados financieros de aos anteriores se
puede hacer el anlisis de tendencias.
Se recomienda efectuar anlisis de tendencias con
informacin de tres ejercicios econmicos como
mnimo.
AO 2001 AO 2002 AO 2003 AO 2001 AO 2002 AO 2003
S/. S/. S/. % % %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja Banco 2,000 1,500 4,000 100% 75% 200%
Valores Negociables 100 500 50 100% 500% 50%
Cuentas por Cobrar 2,000 2,500 3,000 100% 125% 150%
Existencias 5,000 6,000 8,500 100% 120% 170%
Gastos pagados po anticipado 1,000 2,000 700 100% 200% 70%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
10,100 12,500 16,250 100% 124% 161%
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a LP 2,000 2,500 250 100% 125% 13%
Inversiones en Valores 100 200 1,000 100% 200% 1000%
Inmuebles Maq. Equipos Netos 7,000 8,000 6,000 100% 114% 86%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
9,100 10,700 7,250 100% 118% 80%
TOTAL ACTIVO 19,200 23,200 23,500 100% 121% 122%
BALANCE GENERAL
AO 2001 AO 2002 AO 2003 AO 2001 AO 2002 AO 2003
S/. S/. S/. % % %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja Banco 2,000 1,500 4,000 100% 75% 200%
Valores Negociables 100 500 50 100% 500% 50%
Existencias 5,000 6,000 8,500 100% 120% 170%
Gastos pagados po anticipado 1,000 2,000 700 100% 200% 70%
10,100 12,500 16,250 100% 124% 161%
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a LP 2,000 2,500 250 100% 125% 13%
Inversiones en Valores 100 200 1,000 100% 200% 1000%
Inmuebles Maq. Equipos Netos 7,000 8,000 6,000 100% 114% 86%
9,100 10,700 7,250 100% 118% 80%
TOTAL ACTIVO 19,200 23,200 23,500 100% 121% 122%
BALANCE GENERAL
Existencias 5,000 6,000 8,500 100% 120% 170%
Ventas 15,000 24,000 27,500 100% 160% 183%
COMPARACION ENTRE CIFRAS RELACIONADAS
ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS (RATIOS)
El anlisis de la relacin entre las partidas de
los estados financieros es esencial para el
anlisis e interpretacin de la situacin
financiera y econmica de la empresa.
Las razones financieras (o ratios) corresponden
a cifras calculadas en base a relaciones entre
partidas contables de los estados financieros de
una empresa.
TIPOS DE RAZONES FINANCIERAS
De Liquidez
De Endeudamiento
De Gestin
De Rentabilidad
En trminos generales, los ratios financieros
intentan brindar informacin de los principales
aspectos relevantes de la situacin financiera
y econmica de una empresa: la liquidez,
solvencia, gestin y rentabilidad.
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa de afrontar sus
obligaciones a corto plazo con sus activos a corto plazo.
Los ratios de endeudamiento o solvencia indican cuan endeudada y/o
respaldada se encuentra la empresa.
Los ratios de gestin indican que tan eficiente es la empresa en la
gestin del manejo de la empresa.
Los ratios de rentabilidad indican la eficiencia de la empresa en el uso
de sus activos y los mrgenes de ganancia.
RATIOS DE LIQUIDEZ:
=
Activo corriente
Pasivo corriente
LIQUIDEZ
CORRIENTE
Este ratio mide la capacidad de la
empresa de afrontar sus obligaciones a
corto plazo con los activos a corto plazo
con que cuenta.
Un ratio de liquidez corriente entre 1.5
2 se considera adecuado.
RATIOS DE LIQUIDEZ 2002 2003
LIQUIDEZ
RATIOS DE LIQUIDEZ:
=
Activo corriente
Pasivo corriente
LIQUIDEZ
CORRIENTE
con que cuenta.
LIQUIDEZ 1.26 1.96
RATIOS DE LIQUIDEZ:
=
Activo corriente
Pasivo corriente
LIQUIDEZ
CORRIENTE
con que cuenta.
=
Act. Cte. - existencias-
gtos. pag. x ant.
Pasivo corriente
PRUEBA
CIDA
corto plazo con sus activos a muy corto
plazo, tales como Caja y Bancos,
Valores Negociables y Cuentas por
Cobrar.
Un ratio de liquidez cida de aprox. 1 se
considera razonable.
LIQUIDEZ
PRUEBA ACIDA
LIQUIDEZ 1.26 1.96
RATIOS DE LIQUIDEZ:
=
Activo corriente
Pasivo corriente
LIQUIDEZ
CORRIENTE
con que cuenta.
=
Act. Cte. - existencias-
gtos. pag. x ant.
Pasivo corriente
PRUEBA
CIDA
corto plazo con sus activos a muy corto
plazo, tales como Caja y Bancos,
Valores Negociables y Cuentas por
Cobrar.
Un ratio de liquidez cida de aprox. 1 se
considera razonable.
LIQUIDEZ
PRUEBA ACIDA 0.45 0.85
LIQUIDEZ 1.26 1.96
=
Caja y Bancos + Valores Negociables
Pasivo corriente
LIQUIDEZ ABSOLUTA
Este ratio mide la capacidad de la empresa de afrontar sus obligaciones a
corto plazo con el efectivo lquido con que cuenta y Valores Negociables.
Un ratio de liquidez absoluta de 0.3 aprox. reflejara una posicin
adecuada.
LIQUIDEZ ABSOLUTA
=
Caja y Bancos + Valores Negociables
Pasivo corriente
LIQUIDEZ ABSOLUTA
Este ratio mide la capacidad de la empresa de afrontar sus obligaciones a
corto plazo con el efectivo lquido con que cuenta y Valores Negociables.
Un ratio de liquidez absoluta de 0.3 aprox. reflejara una posicin
adecuada.
LIQUIDEZ ABSOLUTA 0.20 0.49
ENDEUDAMIENT
O TOTAL
Este ratio mide el nivel global de
endeudamiento de la empresa.
Se considera adecuado hasta
0.6.
Ms de 0.6 se considera
riesgoso.
Pasivo total
Activo total
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO:
=
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO 2002 2003
ENDEUDAMIENTO TOTAL
ENDEUDAMIENT
O TOTAL
0.6.
riesgoso.
Pasivo total
Activo total
=
ENDEUDAMIENTO TOTAL 0.44 0.40
ENDEUDAMIENT
O TOTAL
0.6.
riesgoso.
Pasivo total
Activo total
=
ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIAL
Otra forma de medir el nivel de
endeudamiento es comparandolo
con el patrimonio.
Al igual que el caso anterior, nos
indica la estructura de
El lmite adecuado es de 1.5.
Pasivo total
Patrimonio neto
=
ENDEUDAMIENTO TOTAL
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
2002 2003
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
ENDEUDAMIENT
O TOTAL
0.6.
riesgoso.
Pasivo total
Activo total
=
ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIAL
Otra forma de medir el nivel de
endeudamiento es comparandolo
con el patrimonio.
Al igual que el caso anterior, nos
indica la estructura de
El lmite adecuado es de 1.5.
Pasivo total
Patrimonio neto
=
ENDEUDAMIENTO TOTAL
2002 2003
0.78 0.65
PERIODO DE COBRANZA : Este
ratio nos indica en promedio cuantos das
demora la empresa en cobrar a sus
clientes.
Debe tenerse en cuenta el nivel de las
ventas al crdito.
RATIOS DE GESTIN:
Periodo de
Cobro
Ventas
C x Cobr. Comerc. x 360
=
RATIOS DE GESTION 2002 2003
PERIODO DE COBRANZA (En das)
clientes.
ventas al crdito.
RATIOS DE GESTIN:
Periodo de
Cobro
Ventas
=
60 45
clientes.
ventas al crdito.
RATIOS DE GESTIN:
PERIODO D PAGO : Clculo similar al
anterior, pero referido al promedio de que
das demora la empresa en pagar a sus
proveedores.
Este perodo debera ser similar o mayor al
de cobranza, de manera que nuestros
proveedores contribuyan a financiar
nuestras ventas.
Periodo de
Cobro
Ventas
=
Periodo de
Pago
Compras
C x Pagar Comerc. x 360
=
Compras 10,000 17,500
PERIODO DE PAGO (En das)
60 45
clientes.
ventas al crdito.
RATIOS DE GESTIN:
PERIODO D PAGO : Clculo similar al
anterior, pero referido al promedio de que
das demora la empresa en pagar a sus
proveedores.
Este perodo debera ser similar o mayor al
de cobranza, de manera que nuestros
proveedores contribuyan a financiar
nuestras ventas.
Periodo de
Cobro
Ventas
=
Periodo de
Pago
Compras
C xPagar Comerc. x 360
=
Compras 10,000 17,500
36 31
60 45
ROTACION DE INVENTARIOS: Este ratio mide cuantas veces en promedio
rota una existencia en un perodo (generalmente de un ao).
Cuando se calcula la rotacin en trminos de das, el cociente obtenido nos indica
en promedio en cuantos das la empresa se desprende de sus inventarios por
efectos de las ventas de los mismos = INMOVILIZACION DE INVENTARIOS
Existencias
Costo de Ventas
ROTACION DE
INVENTARIOS
= =
Costo de Ventas
PROM. DE INMOVIL.
DE INVENTARIOS
=
360
=
Das al ao
Existencias
RATIOS DE GESTION
2002 2003
ROTACION DE INVENTARIOS
PERIODO INMOVIL. INVENT.(Das)
ROTACION DE INVENTARIOS: Este ratio mide cuantas veces en promedio
rota una existencia en un perodo (generalmente de un ao).
Cuando se calcula la rotacin en trminos de das, el cociente obtenido nos indica
en promedio en cuantos das la empresa se desprende de sus inventarios por
efectos de las ventas de los mismos = INMOVILIZACION DE INVENTARIOS
Existencias
Costo de Ventas
ROTACION DE
INVENTARIOS
= =
Costo de Ventas
PROM. DE INMOVIL.
DE INVENTARIOS
=
360
=
Das al ao
Existencias
RATIOS DE GESTION
2002 2003
ROTACION DE INVENTARIOS 1.5 1.8
243 204
RATIOS DE RENTABILIDAD:
=
Utilidad bruta
Ventas netas
MARGEN BRUTO
Este ratio mide el grado de rentabilidad
con que cuenta la empresa como
resultado de disminuirle a las ventas el
importe del costo de ventas ( o costo de
productos terminados y vendidos) y el
importe resultante dividirlo entre las
ventas netas.
RATIOS DE RENTABILIDAD
2002 2003
MARGEN BRUTO
=
Utilidad bruta
Ventas netas
MARGEN BRUTO
ventas netas.
2002 2003
MARGEN BRUTO
40.7 % 37.5 %
=
Utilidad bruta
Ventas netas
MARGEN BRUTO
ventas netas.
=
Ventas netas
MARGEN
OPERATIVO
con que cuenta la empresa como resultado
de disminuirle a la Utilidad Bruta (o
Margen Bruto) todos aquellos gastos
operativos tales como : gastos de
administracin, gastos de ventas,
depreciacin, etc. y el importe resultante
dividirlo entre las ventas netas.
Utilidad operativa
MARGEN OPERATIVO
2002 2003
MARGEN BRUTO
40.7 % 37.5 %
=
Utilidad bruta
Ventas netas
MARGEN BRUTO
ventas netas.
=
Ventas netas
MARGEN
OPERATIVO
con que cuenta la empresa como resultado
de disminuirle a la Utilidad Bruta (o
Margen Bruto) todos aquellos gastos
operativos tales como : gastos de
administracin, gastos de ventas,
depreciacin, etc. y el importe resultante
dividirlo entre las ventas netas.
Utilidad operativa
MARGEN OPERATIVO
2002 2003
MARGEN BRUTO
40.7 % 37.5 %
20.7 % 19.6 %
=
Utilidad bruta
Ventas netas
MARGEN BRUTO
ventas netas.
2002 2003
MARGEN BRUTO
=
Utilidad bruta
Ventas netas
MARGEN BRUTO
ventas netas.
2002 2003
MARGEN BRUTO
6.7 % 8.3 %
=
Utilidad bruta
Ventas netas
MARGEN BRUTO
ventas netas.
2002 2003
MARGEN BRUTO
6.7 % 8.3 %
=
Patrimonio
RENTABIL. SOBRE
CAPITALES PROPIOS
Este ratio mide la rentabilidad que han
obtenido los accionista por su inversin y
derechos en la empresa.
Tambin es conocido este ratio como
Rentabilidad Financiera.
Utilidad Neta
RENTAB. SOBRE CAP. PROPIOS
=
Utilidad bruta
Ventas netas
MARGEN BRUTO
ventas netas.
2002 2003
MARGEN BRUTO
6.7 % 8.3 %
=
Patrimonio
RENTABIL. SOBRE
CAPITALES PROPIOS
Este ratio mide la rentabilidad que han
obtenido los accionista por su inversin y
derechos en la empresa.
Tambin es conocido este ratio como
Rentabilidad Financiera.
Utilidad Neta
RENTAB. SOBRE CAP. PROPIOS 7.7 %
14.1 %
EJERCICIO DE RATIOS
BALANCE GENERAL
S/. % S/. % S/. % S/. %
ACTIVO PASIVO
Caja Banco 65,000 8.1% 75,000 9.4% Sobregiro y Prstamos Banc. 150,000 18.7% 200,000 25.1%
Valores Negociables 14,000 1.7% 1,000 0.1% Cuentas por Pagar Comerciales 120,000 14.9% 137,000 17.2%
Cuentas por Cobrar Comerciales 145,000 18.0% 130,000 16.3% Otras Cuentas por Pagar 45,000 5.6% 65,000 8.2%
Existencias 180,000 22.4% 250,000 31.4% TOTAL PASIVO CORRIENTE 315,000 39.2% 402,000 50.4%
Gastos pagados po anticipado 15,000 1.9% 30,000 3.8%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 419,000 52.1% 486,000 61.0% PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo Plazo 100,000 12.4% 145,000 18.2%
ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 100,000 12.4% 145,000 18.2%
Cuentas por Cobrar a LP 30,000 3.7% 45,000 5.6%
Inversiones Permanentes 5,000 0.6% 1,000 0.1% TOTAL PASIVO 415,000 51.6% 547,000 68.6%
Inmuebles Maq. Equipos Netos 350,000 43.5% 265,000 33.2% PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 385,000 47.9% 311,000 39.0% Capital 300,000 37.3% 170,000 21.3%
Reservas 4,000 0.5% 5,000 0.6%
TOTAL ACTIVO 804,000 100.0% 797,000 100.0% TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 804,000 100.0% 797,000 100.0%
FABRICA ABC FABRICA 777 FABRICA ABC FABRICA 777
S/. % S/. %
Ventas 950,000 100.0% 1,120,000 100.0%
(-) Costo de Ventas 720,000 75.8% 835,000 74.6%
UTILIDAD BRUTA 230,000 24.2% 285,000 25.4%
(-) Gastos Administrativos 50,000 5.3% 75,000 6.7%
(-) Gastos de Ventas 15,000 1.6% 29,647 2.6%
UTILIDAD OPERATIVA 165,000 17.4% 180,353 16.1%
(+) Ingresos Financieros 1,525 0.2% 2,050 0.2%
(+) Otros Ingresos 1,550 0.2% 2,025 0.2%
(-) Egresos Financieros 42,250 4.4% 72,190 6.4%
(-) Otros Egresos 3,258 0.3% 4,091 0.4%
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS 122,567 12.9% 108,147 9.7%
(-) Participaciones 6,128 0.6% 5,407 0.5%
(-) Impuesto a la Renta 31,438 3.3% 27,740 2.5%
UTILIDAD NETA 85,000 8.9% 75,000 6.7%
FABRICA ABC FABRICA 777
RATIOS DE LIQUIDEZ
ABC 777
ABC 777
LIQUIDEZ MARGEN BRUTO
MARGEN NETO
PRUEBA ACIDA
LIQUIDEZ ABSOLUTA
RATIOS DE GESTION
ABC 777
ABC 777
PERIODO DE COBRANZA(En das)
ENDEUDAMIENTO TOTAL
RATIOS DE LIQUIDEZ
ABC 777
ABC 777
LIQUIDEZ MARGEN BRUTO
MARGEN NETO
PRUEBA ACIDA
LIQUIDEZ ABSOLUTA
RATIOS DE GESTION
ABC 777
ABC 777
ENDEUDAMIENTO TOTAL
1.33 1.20
0.77 0.45
0.25 0.18
0.52 0.71
1.07 2.47
24.2 % 26.8 %
8.9 % 6.7 %
21.9 % 32.6 %
55 37
90 119
EJERCICIO 2
BALANCE GENERAL
S/. % S/. % S/. % S/. %
ACTIVO PASIVO
Caja Banco 18,000 5.7% 28,000 10.0% Sobregiro y Prstamos Banc. 45,000 14.1% 25,000 8.9%
Valores Negociables 45,000 14.1% 10,000 3.6% Cuentas por Pagar 80,000 25.1% 55,000 19.6%
Cuentas por Cobrar 22,500 7.1% 25,000 8.9% Otras Cuentas por Pagar 18,200 5.7% 11,300 4.0%
Existencias 98,000 30.8% 115,000 40.9%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
143,200 45.0% 91,300 32.5%
Gastos pagados po anticipado - 0.0% 2,500 0.9%
183,500 57.6% 180,500 64.2%
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo Plazo 5,100 1.6% 10,000 3.6%
ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
5,100 1.6% 10,000 3.6%
Cuentas por Cobrar a LP 15,000 4.7% 12,500 4.4%
Inversiones en Valores 25,000 7.8% 11,500 4.1% TOTAL PASIVO 148,300 46.6% 101,300 36.0%
Inmuebles Maq. Equipos Netos 95,000 29.8% 76,500 27.2% PATRIMONIO
135,000 42.4% 100,500 35.8% Capital 150,000 47.1% 150,000 53.4%
Reservas 2,200 0.7% 4,700 1.7%
TOTAL ACTIVO 318,500 100.0%
281,000
100.0% TOTAL PASIVO+PATRIMONIO
318,500
100.0%
281,000
100.0%
AO 2002 AO 2003 AO 2002 AO 2003
S/. % S/. %
Ventas 250,000 100.0% 270,000 100.0%
(-) Costo de Ventas 185,000 74.0% 190,435 70.5%
UTILIDAD BRUTA 65,000 26.0% 79,565 29.5%
(-) Gastos Administrativos 27,263 10.9% 32,000 11.9%
(-) Gastos de Ventas 5,000 2.0% 6,500 2.4%
UTILIDAD OPERATIVA 32,737 13.1% 41,065 15.2%
(+) Ingresos Financieros 1,025 0.4% 1,250 0.5%
(+) Otros Ingresos 1,050 0.4% 1,025 0.4%
(-) Egresos Financieros 6,623 2.6% 5,000 1.9%
(-) Otros Egresos 2,233 0.9% 2,291 0.8%
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS 25,956 10.4% 36,049 13.4%
(-) Participaciones 1,298 0.5% 1,802 0.7%
(-) Impuesto a la Renta 6,658 2.7% 9,247 3.4%
UTILIDAD NETA 18,000 7.2% 25,000 9.3%
AO 2002 AO 2003
RATIOS DE LIQUIDEZ
2002 2003
LIQUIDEZ
PRUEBA ACIDA
LIQUIDEZ ABSOLUTA
ENDEUDAMIENTO TOTAL
RATIOS DE LIQUIDEZ
2002 2003
LIQUIDEZ
PRUEBA ACIDA
LIQUIDEZ ABSOLUTA
ENDEUDAMIENTO TOTAL
1.28 1.98
0.60 0.69
0.44 0.42
0.47 0.36
0.87 0.56
2002 2003
MARGEN BRUTO
MARGEN OPERATIVO
MARGEN NETO
RATIOS DE GESTION
2002 2003
C x Cobrar Comerc.
ROTACION CUENTAS x COBRAR
Compras 190,000 207,435
C x Pagar Comerc.
ROTACION CUENTAS x PAGAR
Existencias
2002 2003
MARGEN BRUTO
MARGEN OPERATIVO
MARGEN NETO
RATIOS DE GESTION
2002 2003
C x Cobrar Comerc.
ROTACION CUENTAS x COBRAR
Compras 190,000 207,435
C x Pagar Comerc.
ROTACION CUENTAS x PAGAR
Existencias
26.0 % 29.5 %
13.1 % 15.2 %
7.2 % 9.3 %
10.6 % 13.9 %
11.1 10.8
32 33
2.4 3.8
152 96
1.9 1.7
191 217

Contabilidad Gerencial

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Contabilidad Gerencial

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Contabilidad Gerencial

1/54 DIPLOMADO EN ADMINISTRACION DE NEGOCIOS

Anda mungkin juga menyukai