Depreciacin La depreciacin es la disminucin en el valor de mercado de un bien, la disminucin en el valor de un activo para su propietario, o la asignacin del costo de uso o demerito de un activo a lo largo de su vida til (duracin).
Existen varias razones por las cuales un activo puede disminuir su valor original. De esta manera una maquina puede estar en perfecto estado mecnico, puede valer considerablemente menos que cuando era nueva debido a los adelantos tcnicos en el campo de la maquinaria. Sin tomar en cuenta la razn de la disminucin del valor de un activo, la depreciacin debe ser considerada en los estudios de ingeniera econmica. Los impuestos sobre la renta se pagan sobre la entrada neta menos la depreciacin; por lo tanto, esta disminuye los impuestos pagados y permite que la compaa retenga algo de sus ingresos para el reemplazo de equipos y para realizar inversiones adicionales.
La terminologa es aplicable a corporaciones lo mismo que a individuos que poseen activos depreciables. Costo inicial: Tambin llamado base no ajustada, es el costo instalado del activo que incluye el precio de compra, las comisiones de entrega e instalacin y otros costos directos depreciables en los cuales se incurre a fin de preparar el activo para su uso. El trmino base no ajustada, o simplemente base, y el smbolo B, se utilizan cuando el activo es nuevo. Periodo de recuperacin: Es la vida depreciable, n, del activo en aos para fines de depreciacin (y del ISR). Valor de mercado: Es la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en el mercado abierto. Tasa de depreciacin: Tambin llamada tasa de recuperacin, es la fraccin del costo inicial que se elimina por depreciacin cada ao. Valor de salvamento: Es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de la vida til del activo. Propiedad personal: Est constituida por las posesiones tangibles de una corporacin, productoras de ingresos, utilizadas para hacer negocios. Se incluye la mayor parte de la propiedad industrial manufacturera y de servicio. Propiedad real: Incluye la finca raz y las mejoras a sta y tipos similares de propiedad, por ejemplo: edificios de oficinas, estructuras de manufactura, bodegas, apartamentos. La tierra en s se considera como propiedad real, pero no es depreciable. Convencin de medio ao: Supone que se empieza a hacer uso de los activos o se dispone de ellos a mitad de ao, sin importar cundo ocurren realmente tales eventos durante el ao.
El valor en libros de un activo se refiere a la diferencia entre su costo original y la cantidad total de depreciacin cargada hasta la fecha. Es decir, el valor en libros representa el valor actual de un activo tal como aparece en los libros de contabilidad. Ya que la depreciacin se carga una vez al ao, el valor en libros se calcula al final del ao y de Sta. Manera se mantiene paralelo a la convencin de fin de ao utilizada anteriormente. El valor en libros nunca se tiene en cuenta en los estudios de ingeniera econmica sobre tributacin. El valor comercial de un activo se refiere a la cantidad de dinero que se puede obtener por el activo si fuese vendido en el mercado libre. En algunos casos el valor comercial tiene muy poca relacin con el valor en libros. Por ejemplo, los edificios comerciales tienden a aumentar su valor comercial, mientras que el valor en libros disminuye debido a los gastos de depreciacin. Al efectuar comparaciones de ingeniera econmica el valor que se debe tener en cuenta es el comercial.
Amortizacin
La amortizacin es la reduccin parcial de los montos de una deuda en un plazo determinado de tiempo. La amortizacin toma curso cuando un prestatario le paga a su prestamista un monto del dinero prestado en un cierto lapso de tiempo, incluyendo las correspondientes tasas de inters. La deuda puede extinguirse de una sola vez, o bien, hacerlo en forma gradual por medio de pagos parciales por una determinada cantidad de tiempo, la que ha sido previamente establecida. No slo es posible comprender la amortizacin desde el punto de vista anterior. Existen otras definiciones, como por ejemplo, la recuperacin de aquellos fondos que se han invertido en el activo de cierta empresa. Por otra parte, es posible definir la amortizacin como aquella compensacin en dinero, equivalente al valor de los medios fundamentales de trabajo, los que podran tratarse de maquinarias, o todo tipo de instalaciones. El valor mencionado pasa, gradualmente, a aquel producto obtenido, a partir del proceso productivo o a la tarea realizada. Tomando en cuenta esta ltima definicin, es necesario mencionar que los medios fundamentales de trabajo sufren un constante desgaste, que no es slo material, ya que su propio valor se va transfiriendo al producto en el que se involucra su trabajo. Por otra parte, como consecuencia de la baja en el precio de la produccin de medios de produccin anloga, sufren un desgaste moral. Por ltimo, es posible considerar el desgaste de stos, producto de su envejecimiento a travs de los avances cientficos y tcnicos. Para poder sobreponerse a estos grandes desgastes de los medios fundamentales de trabajo, cada empresa debe realizar deducciones de amortizacin, a fin de crear un fondo de amortizacin; estas deducciones se incluyen en los costes del producto, el que se ve reflejado a la hora de determinar el precio para su venta.
3.2 Depreciacin por el mtodo de la lnea recta.
En el mtodo de depreciacin en lnea recta se supone que el activo se desgasta por igual durante cada periodo contable. Este mtodo se usa con frecuencia por ser sencillo y fcil de calcular DEPRECIACIN EN LNEA RECTA. El modelo en lnea recta es un mtodo de depreciacin utilizado como el estndar de comparacin para la mayora de los dems mtodos. Obtiene su nombre del hecho de que el valor en libros se reduce linealmente en el tiempo puesto que la tasa de depreciacin es la misma cada ao, es 1 sobre el periodo de recuperacin. La depreciacin anual se determina multiplicando el costo inicial menos el valor de salvamento estimado por la tasa de depreciacin d, que equivale a dividir por el periodo de recuperacin n, en forma de ecuacin, D = (B - VS) d = B VS n Donde: t = ao (t=1, 2,.n) D = cargo anual de depreciacin B = costo inicial o base no ajustada VS = valor de salvamento estimado d = tasa de depreciacin (igual para todos los aos) n = periodo de recuperacin o vida depreciable estimada
3.3 Depreciacin por el mtodo de la suma de los dgitos de los aos.
Es una tcnica clsica de depreciacin mediante la cual, gran parte del valor del activo se amortiza en el primer tercio de su vida til. Esta tcnica no incorpora disposiciones legales para bienes inmuebles, pero es a menudo utilizada en los anlisis econmicos, para depreciacin acelerada de inversiones de capital y en la depreciacin de cuentas en activos mltiples. La mecnica del mtodo consiste en calcular inicialmente la suma de los dgitos de los aos, desde (1 hasta n), el nmero obtenido representa la suma de los dgitos de los aos. Por medio de la siguiente expresin. S = n(n+1)/(2) (6.3) Donde: S = suma de los dgitos de los aos 1 hasta n. n = nmero de aos depreciables restantes. El costo de la depreciacin para cualquier ao dado se obtiene multiplicando el costo inicial del activo menos su valor de salvamento (P VS), por el factor (t/S) que resulta de dividir el nmero de aos depreciables que restan de vida til del activo, entre la suma de los dgitos de los aos. Dt = (Aos depreciables restantes / suma de los dgitos de los aos)(P VS) El costo de la depreciacin se determina por medio de la expresin siguiente: Dt = [(n - t + 1)/(s)][(P - VS)] (6. 4) Donde: S = suma de los dgitos de los aos 1 hasta n. t = nmero de ao de depreciacin. n = nmero de aos depreciables restantes. P = costo inicial del activo. VS = valor de salvamento. El clculo del factor, se determina por medio de la siguiente expresin que representa tambin, (los aos depreciables restantes entre la suma de los dgitos de los aos) de la expresin (6.4). n / S =(n - t +1)/(S) (6.5) Observando que los aos depreciables restantes deben incluir el ao para el cual se desea el costo de depreciacin. Es sta la razn por la cual el (1), se ha incluido en el numerador de la expresin (6.3). La tasa de depreciacin disminuye cada ao e iguala al multiplicador en al expresin (6.5). Ahora bien el valor en libros para cualquier ao dado puede calcularse sin necesidad de hacer clculos para determinar la depreciacin ao tras ao, esto se logra con la siguiente expresin: VLt = P - [t (n-t/2+0.5)/(s)][(P - VS)] (6.6) Si aplicamos el mismo ejemplo utilizado en el mtodo de depreciacin de lnea recta, podemos hacer la demostracin como se aplica ste mtodo de suma de dgitos.
EJEMPLO. Se supone que se adquiere un automvil en $150,000 y estimamos que su valor de salvamente dentro de cinco aos ser de $30,000, se quiere saber cmo se deprecia a travs de los aos y cul es su depreciacin anual y acumulada correspondiente, por mtodo de suma de dgitos. Solucin. Aplicando la expresin (6.3), para determinar el factor de la suma de dgitos de los aos tenemos: S = 5(5 + 1) / 2 = 5(6) / 2 S = 30 / 2 = 15 S = 15 Tambin se puede determinar este factor, por medio de la suma de todos los dgitos de los aos de la vida la vida til, de la siguiente manera: S = 1+2+3+4+5 = 15 S = 15 Para determinar el valor del factor (n / S) de los aos que restan de la vida til del activo se determina por la expresin (6.5) Para (t = 1) y (n = 5) se tiene: n/S = (5 1 + 1) / 15 = 5 / 15 = 0.3333 Para (t = 2) y (n = 5) se tiene: n/S = (5 2 + 1) / 15 = 4 / 15 = 0.2666 Para (t = 3) y (n = 5) se tiene: n/S = (5 3 + 1) / 15 = 3 / 15 = 0.2000 Para (t = 4) y (n = 5) se tiene: n/S = (5 4 + 1) / 15 = 2 / 15 = 0.1333 Para (t =5) y (n = 5) se tiene: n/S = (5 5 + 1) / 15 = 1 / 15 = 0.0666 Para calcular la depreciacin de cada ao tenemos. Para calcular la depreciacin del ao (1) aplicando la expresin (6.4) tenemos: D1 = ($150,000 $30,000) (5 1 +1) / (15) D1 = ($120,000) (0.3333) D1 = $40,000 Para calcular la depreciacin del ao (2) tenemos: D2 = ($150,000 $30,000) (5 2 +1) / (15) D2 = ($120,000) (0.2666) D2 = $32,000 Para calcular la depreciacin del ao (3) tenemos: D3 = ($150,000 $30,000) (5 3 +1) / (15) D3 = ($120,000) (0.2000) D3 = $24,000 Para calcular la depreciacin del ao (4) tenemos: D4 = ($150,000 $30,000) (5 4 +1) / (15) D4 = ($120,000) (0.1333) D4 = $16,000 Para calcular la depreciacin del ao (5) tenemos: D5 = ($150,000 $30,000) (5 5 +1) / (15) D5 = ($120,000) (0.0666) D5 = $8, 000 Para determinar el valor en libros, se determina por la expresin (6.6) VL1 = $150,000 {1(5 1/2 + 0.5 / 15)} ($150,000 - $30,000) VL1 = $150,000 (0.3333) ($120,000) VL1 = $150,000 $40,000 VL1 = $110,000 VL2 = $150,000 {2(5 2/2 + 0.5 / 15)} ($150,000 - $30,000) VL2 = $150,000 (0.6000) ($120,000) VL2 = $150,000 ($72,000) VL2 = $78,000 VL3 = $150,000 {3(5 3/2 + 0.5 / 15)} ($150,000 - $30,000) VL3 = $150,000 (0.8000) ($120,000) VL3 = $150,000 ($96,000) VL3 = $54,000 VL4 = $150,000 {4(5 4/2 + 0.5 / 15)} ($150,000 - $30,000) VL4 = $150,000 (0.9334) ($120,000) VL4 = $150,000 ($112,000) VL4 = $38,000 VL5 = $150,000 {5(5 5/2 + 0.5 / 15)} ($150,000 - $30,000) VL5 = $150,000 (1) ($120,000) VL5 = $150,000 ($120,000) VL5 = $30,000 La siguiente tabla demuestra el concentrado de los clculos determinados anteriormente. Ao Valor en libros. Aos Factor. t/s Dt. Depreciacin. Depreciacin Acumulada. 0 $150,000 - Nada. Nada 1 $110,000 5/15 = 0.3333 $40,000 $40,000 2 $78,000 4/15 = 0.2666 $32,000 $72,000 3 $54,000 3/15 = 0.2000 $24,000 $96,000 4 $38,000 2/15 = 0.1333 $16,000 $112,000 5 $30,000 1/15 = 0.0666 $8,000 $120,000
3.4 Depreciacin por el mtodo del saldo. Decreciente y saldo doblemente decreciente.
Conforme a ste mtodo de depreciacin, se aplicar un porcentaje constante sobre el valor en libros o valor por depreciar del activo. Dado que el valor en libros disminuye cada ao, los cargos por depreciacin son elevados al principio y luego se hacen cada vez menores. Los nuevos activos que tengan una vida de cuando menos 3 aos podrn depreciarse conforme a ste mtodo al doble de la tasa de depreciacin en lnea recta suponiendo cero de valor de desecho. Si se prev que un activo especfico haya de tener un valor de desecho significativo, la depreciacin deber de ser suspendida cuando el costo menos este valor de desecho ya se haya recuperado, an cuando esto ocurra antes de concluir su vida til. Bajo ste mtodo la depreciacin anual ser dada por las siguientes frmulas: S = C (1-d)n
Ejemplo: Una compaa compra una camioneta para el reparto de su mercanca en $75,000.00. Se calcula que su vida til ser de 5 aos y que al final de ella su valor de desecho ser de $10,000.00. Determnese la tasa de depreciacin que debe aplicarse. 10,000 = 75,000(1-d)n 10,000 / 75,000 = (1-d)5 0.13333333 = (1-d)5 (0.1333333)1/5 = 1-d 0.66832506 = 1-d d =1- 0.66832506 d = 33.1675%
Suma de nmeros dgitos Da lugar a un cargo decreciente por depreciacin basado en una fraccin decreciente del costo depreciable (el costo original menos el valor de desecho). Con cada fraccin se usa la suma de los aos como denominador (5+4+3+2+1=15), mientras que el nmero de aos de vida estimada que resta al principiar el ao viene a ser el numerador. Con este mtodo, el numerador disminuye ao con ao aunque el denominador permanece constante (5/15,4/15,3/15,2/15 y 1/15) al terminar la vida til del activo, el saldo debe ser igual al valor de desecho. Ejemplo: A o Base de la deprecia cin Vida resta nte en aos Fraccin de la deprecia cin Gasto por deprecia cin Valor en libros al finali zar el ao 1 450000 5 5/15 150000 3500 00 2 450000 4 4/15 12000 2300 00 3 450000 2 2/15 60000 8000 0 5 450000 1 1/15 30000 5000 0
15 15/15 450000
Doble cuota sobre valor en libros Utiliza una tasa de depreciacin que viene a ser el doble de la que se aplica en lnea recta. A diferencia de lo que ocurre con otros mtodos, el valor de desecho se pasa por alto al calcular la base de la depreciacin. La tasa de doble cuota se multiplica por el valor en libros que tiene el activo al comenzar cada periodo. Adems, el valor en libros se reduce cada periodo en cantidad igual al cargo por depreciacin. De manera que cada ao la doble tasa constante se aplica a un valor en libros sucesivamente ms bajo. Siguiendo el ejemplo anterior, tendramos: A o Valor en libro de activos al princip iar el ao tasa sobre el saldo decrecie nte cargo por deprecia cin saldo de la deprecia cin acumula da valor en libros al finali zar el ao 1 50000 0 40% 200000 200000 3000 00 2 30000 0 40% 12000 320000 1800 00 3 18000 0 40% 72000 392000 1080 00 4 10800 0 40% 43200 435200 6480 0 5 64800 40% 14800 45000 5000 0 Con base en el doble de la tasa del 20% aplicada en lnea recta (90000/450000= 20%; 20% X 2 = 40%). Se limita a $14800 porque el valor en libros no debe ser menor que el valor de desecho. El mtodo suma de los dgitos de los aos (SDA) es una tcnica clsica de depreciacin acelerada que elimina gran parte de la base durante el primer tercio del periodo de recuperacin. Esta tcnica puede ser puede ser utilizada en los anlisis de ingeniera econmica, especialmente en las cuentas de depreciacin de activos mltiples. La mecnica del mtodo comprende inicialmente encontrar S, la suma de los dgitos del total de aos de 1 hasta el periodo de recuperacin n. El cargo de depreciacin para cualquier ao dado se obtiene multiplicando la base del activo menos cualquier valor de salvamento (B - VS) por la razn del nmero de aos restantes en el periodo de recuperacin sobre la suma de los dgitos de total de aos, S. D t = (aos depreciables restantes / suma de los dgitos del total de aos) (base- valor de salvamento) = (n - t + 1)/S (B - VS)Donde S es la suma de los dgitos del total de aos 1 hasta n. S = "j = (n(n + 1))/2El valor en libros para un ao t se calcula como: VL t = B - (t(n - t/2 + 0.5)/S) (B - VS)La tasa de depreciacin d t, que disminuye cada ao para el mtodo SDA, sigue el multiplicador en la ecuacin: d t = n - t + 1 / S Ejemplo: Calcule los cargos de depreciacin SDA para los aos 1, 2 y 3 de un equipo electrnico con B = $25000, VS = $4000 y un periodo de recuperacin de 8 aos. 3.4 Depreciacin por el mtodo del saldo. Decreciente y saldo doblemente decreciente. http://es.scribd.com/doc/50825521/22/D EPRECIACION-POR-EL-METODO-DEL- SALDO-DECRECIENTE-Y El mtodo del saldo decreciente, conocido tambin como el mtodo de porcentaje uniforme o fijo, es un modelo de cancelacin acelerada. En trminos simples, el cargo de depreciacin anual se determina multiplicando el valor en libros al principio de cada ao por un porcentaje uniforme, que se llamar d, en forma decimal equivalente. Por ejemplo, si la tasa de porcentaje uniforme es del 10% (es decir d = 0.10), la cancelacin de depreciacin para cualquier ao dado ser 10% del valor en libros al principio de ese ao. El cargo de depreciacin es ms alto durante el primer ao y disminuye para cada ao que sucede. El porcentaje de depreciacin mximo permitido es el doble de la tasa en lnea recta. Cuando se utiliza esta tasa, el mtodo se conoce como saldo decreciente doble (SDD). Por tanto, si un activo tuviera una vida til de 10 aos, la tasa de recuperacin en lnea recta sera 1/n = 1/10 y la tasa uniforme para SDD sera d = 2/10 20% del valor en libros. D Max = 2 / n sta es la tasa utilizada para el mtodo SDD. Otro porcentaje comn mente utilizado para el mtodo SD es 150% de la tasa en lnea recta, donde d =1.50/n. CONCLUSIN: Como todos sabemos, al pagar por alguna cosa, cualquiera que esta sea, que jams haya sido utilizada, se debe desembolsar una cantidad de dinero, esto es porque, al igual que todas las cosas en este mundo, los bienesmateriales tambin se desgastan y al hacerlo, ya no funcionan correctamente como lo hacan al principio. Este hecho ocasiona que su valor se deteriore de la misma manera. Por lo que al final de su vida til, es decir, cuando queremos deshacernos de l, lo que nos pagara otra persona por adquirirlo sera slo un porcentaje de lo que nosotros pagamos. Por ese motivo existe la depreciacin, la cual nos ayuda a encontrar ese valor a travs de ciertos mtodos, stos nos brindan resultados exactos y que toman en cuenta todo lo necesario para que la cantidad a la que vamos a vender el bien sea la indicada. Cuando un activo es utilizado para generar ingresos, este sufre un desgaste normal durante su vida til que el final lo lleva a ser inutilizable. El ingreso generado por el activo usado, se le debe incorporar el gasto correspondiente desgaste que ese activo a sufrido para poder generar el ingreso, puesto que como segn seala un elemental principio econmico, no puede haber ingreso sin haber incurrido en un gasto, y el desgaste de un activo por su uso, es uno de los gastosque al final permiten generar un determinado ingreso.
RESOLVER PROBLEMAS PARA UNIDAD III:
Ejercicio(s) inciso a)
1.-Se desea invertir totalmente un capital de $839 572.00, pero en cuotas iguales, al fin de cada ao, al 6%, desde el 1. De enero de 2013, por 10 aos. Cul ser el valor de cada cuota?
Resolverlo con la frmula del factor y por la notacin estndar.
SOLUCIN: DATOS:
F: $ 839 572.00 n: 10 aos i: 6% anual p: ?
FORMULA GENERAL:
(P/F, i, n) (X/y, i, n) (P/F, 6%, 10)
P= F (P/F, 6%, 10)
P= 839 572.00 (0.5584) = 468,817.0048
P= F [1/ (1+i) ^ n]
P=839 572.00 [1/ (1+0.06) ^10]
P=839 572.00 [1/ (1.06) ^ 10]
P=839 572.00 [1/ 1.7908]
P=839 572.00 [0.558]
P=468, 481.176
2.- Una persona deposita al final de cada mes durante dos aos (24 meses), la cantidad de $1 000 000.00 si la cuenta de ahorros paga 1.5% mensual cunto acumular al final del segundo ao?
4.- Inters nominal de 10%, capitalizable semanalmente.
SOLUCIN: Tasa efectiva i= (1+r/M) M i(1+0.10/52) ^52 =
- Calcular las tasas efectivas anuales de una inversin cuya tasa nominal r = 15% anual.
5.- Para capitalizacin semestral:
SOLUCIN: r / M =tasa de inters por periodo.
r=15% M=2
15% / 2= 7.5%
2(7.5)= 15%
6.- Para capitalizacin trimestral:
SOLUCIN: r / M =tasa de inters por periodo.
r=15% M=4
15% / 4= 3.75%
4(3.75)= 15%
Ejercicio(s) inciso c)
7.-Un equipo para realizar pruebas con valor de $ 100 000 fue instalado y depreciado durante 5 aos. Cada ao el valor en libros al final del ao se redujo a una tasa de 10% del valor en libros al principio del ao. El sistema se vendi por $ 24 000 al final de 5 aos.
DATOS:
B= $100 000 n= 5 aos S= $ 24000
a. Calcule el monto de la depreciacin anual.
Dt= (100 000- 24000) (0.2)= 15,200
b.Cul es la tasa de depreciacin real cada ao?
d= 1/n= 1/5= 0.2
c. En el momento de la venta, cul es la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado?
VLt= B-t Dt
VLt= 100 000 (5) (0.2) = 100 000 (1000) = 99,000
(5) (0.2)=1=1000
$99,000 es valor del libro en venta y $1000 es la diferencia del libro del mercado porque si se suman ambos valores 99,000 + 1000= 100 000 que es el valor inicial de las pruebas.
d. Represente grficamente el valor en libros para cada uno de los 5 aos.
UNIDAD 1 TOMA DE DECISIONESLa Investigación de Operaciones Hace Uso de Métodos Cuantitativos Comoherramienta de Apoyo para El Proceso de Toma de Decisiones