b. todas as informaes contidas no formulrio atendem ao disposto na Instruo CVM n 480, em especial aos arts. 14 a
19
c. o conjunto de informaes nele contido um retrato verdadeiro, preciso e completo da situao econmico-financeira do
emissor e dos riscos inerentes s suas atividades e dos valores mobilirios por ele emitidos
1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis
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Carlos Augusto da Silva 01/04/2008 a 31/03/2013 507.225.816-53
Rua dos Inconfidentes, 1190, 9 andar, Savassi, Belo Horizonte, MG, Brasil, CEP 30140-120,
Telefone (31) 32691500, Fax (31) 32696950, e-mail: carlos_augusto.silva@br.pwc.com
Nome/Razo social Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
CPF/CNPJ 61.562.112/0001-20
Tipo auditor Nacional
Possui auditor? SIM
Cdigo CVM 287-9
Perodo de prestao de servio 01/04/2008 a 31/03/2013
Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia
da justificativa do emissor
No h.
Nome responsvel tcnico
Perodo de prestao de
servio CPF Endereo
Justificativa da substituio Nos anos de 2012 e 2011 a Companhia no fez substituio de auditores.
Descrio do servio contratado - Exame e auditoria externa do Balano Patrimonial e as correspondentes Demonstraes do Resultado, das Mutaes do
Patrimnio Lquido, Fluxos de Caixa da Companhia bem como as Demonstraes Financeiras Consolidadas e reviso limitada
das Informaes Trimestrais ITR -, preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
- Revises das bases de clculo do Imposto de Renda Pessoa Jurdica IRPJ e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
CSLL, da Contribuio ao Programa de Integrao Social PIS, e da Contribuio para Financiamento da Seguridade
Social COFINS da Companhia e suas empresas controladas.-Assessoria contbil e tributria relacionadas a aplicao de
normas contbeis e tributrias, contratados no exerccio de 2012 e 2011.
Montante total da remunerao dos auditores
independentes segregado por servio
-
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores
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Rogrio Xavier Magalhes 01/04/2013 028.398.986-67
Rua Antnio de Albuquerque, 156, 11 andar, Savassi, Belo Horizonte, MG, Brasil, CEP 30112-
010, Telefone (31) 32322113, Fax (31) 32322106, e-mail: rogerio.magalhaes@br.ey.com
Justificativa da substituio A Companhia aprovou a contratao da empresa Ernst & Young como seu novo Auditor Independente, a partir do segundo
trimestre de 2013. Esta mudana se deu em funo do rodzio de auditores previsto na Instruo CVM n 509/11.
Montante total da remunerao dos auditores
independentes segregado por servio
A remunerao dos auditores independentes no ltimo exerccio social para as empresas Usiminas foi de R$ 1.910 mil,
relativos aos honorrios de servios de auditoria.
Para o servio de Assessoria contbil e tributria relacionado aplicao de normas contbeis e tributrias, foi gasto o
montante de R$ 512 mil.
Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia
da justificativa do emissor
No h
Possui auditor? SIM
Nome responsvel tcnico
Perodo de prestao de
servio CPF Endereo
Nome/Razo social Ernst & Young auditores independentes
Tipo auditor Nacional
Cdigo CVM 471-5
Descrio do servio contratado Exame e auditoria externa do Balano Patrimonial e as correspondentes Demonstraes do Resultado, das Mutaes do
Patrimnio Lquido, Fluxos de Caixa da Companhia bem como as Demonstraes Financeiras Consolidadas e reviso limitada
das Informaes Trimestrais ITR -, preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
Revises das bases de clculo do Imposto de Renda Pessoa Jurdica IRPJ e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
CSLL, da Contribuio ao Programa de Integrao Social PIS, e da Contribuio para Financiamento da Seguridade Social
COFINS da Companhia e suas empresas controladas.
Perodo de prestao de servio 01/04/2013
CPF/CNPJ 61.366.936/0014-40
PGINA: 3 de 585
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2.3 - Outras informaes relevantes
Todas as informaes relevantes e pertinentes a este tpico foram divulgadas nos itens acima.
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Resultado Lquido por Ao -0,140000 -0,720000 0,410000
Valor Patrimonial de Ao (Reais
Unidade)
19,070000 18,750000 19,260000
Nmero de Aes, Ex-Tesouraria
(Unidades)
987.501.824 987.199.180 987.199.180
Resultado Lquido 16.791.000,00 -598.281.000,00 404.133.000,00
Resultado Bruto 1.475.803.000,00 481.184.000,00 1.294.168.000,00
Rec. Liq./Rec. Intermed.
Fin./Prem. Seg. Ganhos
12.829.467.000,00 12.710.881.000,00 11.901.959.000,00
Ativo Total 31.357.994.000,00 32.773.820.000,00 33.353.052.000,00
Patrimnio Lquido 18.833.945.000,00 18.513.073.000,00 19.014.205.000,00
3.1 - Informaes Financeiras - Consolidado
(Reais) Exerccio social (31/12/2013) Exerccio social (31/12/2012) Exerccio social (31/12/2011)
PGINA: 5 de 585
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3.2 - Medies no contbeis
a) Valor das medies no contbeis; e b) Conciliao entre os valores divulgados e os valores das
demonstraes financeiras auditadas.
Demonstrao do EBITDA
Valores em Reais mil, exceto quando
mencionado de outra forma
31/12/2013 31/12/2012
Lucro lquido 16.791 (598.281)
Imposto de renda e contribuio social (211.120) (200.450)
Resultado financeiro lquido 895.209 491.144
Depreciao, amortizao e exausto 1.072.433 965.110
EBITDA - Instruo CVM 527 1.773.313 657.523
Resultado lquido das operaes descontinuadas
Resultado de equivalncia patrimonial (181.201) (165.638)
EBITDA das empresas controladas em conjunto (i) 214.314 204.703
EBITDA ajustado 1.806.426 696.588
(i) Excludas da consolidao de acordo com a aplicao do CPC 18 (R2).
c) Explicaes sobre os motivos pelos quais a Companhia entende que tal medio mais apropriada
para correta compreenso de sua condio financeira e do resultado de suas operaes
O EBITDA representa a gerao operacional de caixa da companhia, ou seja, o quanto a empresa gera
de recursos apenas atravs de suas atividades operacionais, sem levar em considerao os efeitos
financeiros e de impostos. A Administrao utiliza este indicador para analisar a produtividade e
eficincia dos negcios da Companhia.
O EBITDA Ajustado calculado a partir do lucro (prejuzo) lquido do exerccio, revertendo o lucro
(prejuzo) das operaes descontinuadas, o imposto de renda e contribuio social, o resultado
financeiro, depreciao, amortizao e exausto, e a participao no resultado de controladas,
controladas em conjunto e coligadas.
A partir de 2013, e como conseqncia da aplicao do CPC 19 (R2) negcios em conjunto, o EBITDA
Ajustado considera a participao proporcional das empresas controladas em conjunto, possibilitando
sua comparabilidade com os valores publicados no ano de 2012.
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3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras
No h.
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados
a) Regras sobre reteno de lucros
De acordo com o Estatuto Social da Companhia, CAPTULO VI, artigo 24, pargrafo 4:
O Conselho de Administrao poder propor, e a Assembleia deliberar, deduzir do lucro lquido do exerccio,
aps a constituio da reserva legal, uma parcela em montante no superior a 50% para a constituio de
uma Reserva para Investimentos e Capital de Giro, que obedecer aos seguintes princpios: a) sua
constituio no prejudicar o direito dos acionistas em receber o pagamento do dividendo obrigatrio
previsto no pargrafo 5 do artigo 24 do Estatuto Social; b) seu saldo no poder ultrapassar a 95% do
capital social; c) a reserva tem por finalidade assegurar investimentos em bens do ativo permanente, ou
acrscimos do capital de giro, inclusive atravs de amortizao das dvidas da Companhia,
independentemente das retenes de lucro vinculadas a oramento de capital, e seu saldo poder ser
utilizado: i) na absoro de prejuzos, sempre que necessrio; ii) na distribuio de dividendos, a qualquer
momento; iii) nas operaes de resgate, reembolso ou compra de aes, autorizadas por lei; iv) na
incorporao ao capital social, inclusive mediante bonificaes em aes novas.
A reserva legal constituda na base de 5% do lucro lquido de cada exerccio at atingir 20% do capital
social.
Atendidas as destinaes mencionadas nos pargrafos 3, 4 e 5 do artigo 24 do Estatuto Social,
referentes Reserva Legal, Reserva de Investimentos e Capital de Giro e Dividendos, respectivamente, a
Assembleia Geral poder deliberar reter parcela do lucro lquido do exerccio prevista em oramento de
capital por ela previamente aprovado, na forma do artigo 196 da Lei n 6.404/1976, devendo o
remanescente ser distribudo aos acionistas como dividendo complementar.
b) Regras sobre distribuio de dividendos
Aos acionistas, assegurado um dividendo mnimo de 25% do lucro lquido do exerccio da controladora,
calculado nos termos da lei societria, e ajustado na seguinte forma: i) o acrscimo das seguintes
importncias:- resultantes da reverso, no exerccio, de reservas para contingncias, anteriormente
formadas; - resultantes da realizao, no exerccio, de lucros que tenham sido transferidos anteriormente
para a reserva de lucros a realizar; ii) o decrscimo das importncias destinadas, no exerccio,
constituio da reserva legal, de reservas para contingncias e da reserva de lucros a realizar. O valor
assim calculado poder, a critrio da Assembleia Geral ou do Conselho de Administrao, conforme o caso,
ser pago por conta do lucro que serviu de base para o seu clculo ou de reservas de lucros preexistentes.
Os titulares de aes preferenciais recebem dividendos 10% maiores do que os dividendos destinados s
aes ordinrias. A constituio de reservas no poder prejudicar o direito dos acionistas em receber o
pagamento do dividendo obrigatrio de 25% do lucro lquido do exerccio.
O valor dos juros pagos ou creditados, a ttulo de remunerao de capital prprio nos termos do artigo 13,
letra x, do Estatuto Social, poder ser imputado ao valor dos dividendos a serem distribudos pela
Companhia, passando a integr-los para todos os efeitos legais.
c) Periodicidade das distribuies de dividendos
A Companhia distribui dividendos anualmente. O Conselho de Administrao da Companhia poder, ainda,
deliberar a distribuio de dividendos conta de lucro apurado com base em balano semestral ou em
perodos menores levantados pela Companhia.
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados
d) Eventuais restries distribuio de dividendos impostos por legislao ou regulamentao especial
aplicvel ao emissor, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais.
A Lei das Sociedades por Aes permite que a Companhia suspenda a distribuio do dividendo obrigatrio
caso o Conselho de Administrao informe Assembleia Geral que a distribuio incompatvel com a sua
condio financeira. O Conselho Fiscal deve emitir seu parecer sobre a recomendao do Conselho de
Administrao. Ademais, o Conselho de Administrao dever apresentar justificativa para a suspenso
CVM dentro de cinco dias da realizao da Assembleia Geral. Os lucros no distribudos, em razo da
suspenso na forma acima mencionada, sero destinados a uma reserva especial e, caso no sejam
absorvidos por prejuzos subsequentes, devero ser pagos, a ttulo de dividendos, to logo a condio
financeira da companhia o permita. No houve alterao nas regras sobre restries distribuio de
dividendos nos ltimos 3 exerccios sociais.
Alguns dos contratos de emprstimos e financiamentos celebrados pela Companhia (incluindo sem
limitao a debnture de 6 emisso descritas no item 18.5. deste formulrio de referncia) preveem que,
na hiptese de inadimplemento de suas obrigaes, a Companhia obrigada a restringir a pagamento de
dividendos ao mnimo obrigatrio, equivalente a 25% do lucro lquido ajustado. Atualmente, a Companhia
entende que no est em inadimplemento em nenhum dos contratos que preveem tal restrio.
No h restrio distribuio de dividendos impostas por decises judiciais, administrativas e arbitrais
envolvendo a Companhia.
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Preferencial Preferencial Classe B 7.000,00 26/04/2012
Preferencial Preferencial Classe A 41.970.000,00 26/04/2012
Ordinria 39.600.000,00 26/04/2012
Juros Sobre Capital Prprio
Ordinria 0,00 0,00
Dividendo Obrigatrio
Lucro lquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo
3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido
Dividendo distribudo em relao ao lucro lquido ajustado
0,000000 0,000000 36,840000
Lucro lquido ajustado
0,00 0,00 221.424.000,00
(Reais) Exerccio social 31/12/2013 Exerccio social 31/12/2012 Exerccio social 31/12/2011
Taxa de retorno em relao ao patrimnio lquido do emissor
0,000000 0,000000 0,430000
Data da aprovao da reteno
25/04/2012
Lucro lquido retido
0,00 0,00 151.500.000,00
Dividendo distribudo total
0,00 0,00 81.577.000,00
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3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas
No houve declarao de dividendos nos ltimos 3 exerccios sociais conta de lucros retidos ou reservas
constitudas em exerccios sociais anteriores.
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31/12/2013 12.524.049.000,00 ndice de Endividamento 0,66000000
3.7 - Nvel de endividamento
Exerccio Social Montante total da dvida,
de qualquer natureza
Tipo de ndice ndice de
endividamento
Descrio e motivo da utilizao de outro ndice
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Quirografrias 4.718.881.000,00 1.960.535.000,00 1.755.007.000,00 2.585.340.000,00 11.019.763.000,00
Garantia Real 368.610.000,00 651.235.000,00 477.477.000,00 6.964.000,00 1.504.286.000,00
Garantia Flutuante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 5.087.491.000,00 2.611.770.000,00 2.232.484.000,00 2.592.304.000,00 12.524.049.000,00
Observao
A Companhia no possui dvida com garantias de bens de terceiros.
3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento
Exerccio social (31/12/2013)
Tipo de dvida Inferior a um ano Um a trs anos Trs a cinco anos Superior a cinco anos Total
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3.9 - Outras informaes relevantes
Em complemento as informaes do item 3.1
i) Outras informaes contbeis selecionadas pela Companhia
Desde janeiro de 2013, as empresas controladas em conjunto Unigal Ltda, Usiroll e Fasal Trading
Brasil, no so mais consolidadas nas demonstraes financeiras da Companhia, conforme deliberao
CVM 694/2012 (CPC 19 R2). Assim mesmo sua controlada Minerao Usiminas deixou de consolidar
a sua controlada em conjunto Modal.
A partir dessa data, as participaes nas referidas empresas passaram a ser contabilizadas por
equivalncia patrimonial.
As Demonstraes financeiras referente ao ano de 2012 foram reapresentadas e os efeitos das
alteraes esto apresentados no item 10.4 deste Formulrio de Referncia.
Em complemento as informaes do item 3.7
Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma
Passivo Circulante e No Circulante Consolidado
Descrio da Conta 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Passivo Circulante 5.087.491 5.401.055 4.106.980
Emprstimos e Financiamentos 1.288.645 1.400.823 838.501
Debntures 41.525 257.664 274.419
Tributos parcelados 25.770 32.103 58.104
Fornecedores 2.422.024 2.280.432 1.452.480
Impostos, Taxas e Contribuies 386.127 477.262 618.280
Dividendos a Pagar 1.122 26.635 69.704
Aquisio Minerao Ouro Negro S.A. 213.607 178.249 156.193
Outros 708.671 747.887 639.299
Passivo No Circulante 7.436.558 8.859.692 10.231.867
Emprstimos e Financiamentos 4.512.891 6.339.267 7.228.560
Debntures 997.920 - 250.000
Benefcios ps-emprego 1.230.316 1.396.812 1.277.473
Tributos parcelados 36.083 41.483 33.017
Provises 583.267 525.636 458.401
Aquisio Minerao Ouro Negro S.A. - 178.249 312.385
Outros 76.081 378.245 672.031
Total Passivo Circulante + Passivo no
Circulante 12.524.049 14.260.747
14.338.847
Patrimnio Lquido 18.883.945 18.513.073 19.014.205
ndice de Endividamento (passivo circulante
+ no circulante / Patrimnio Lquido) 0,66 0,77
0,75
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3.9 - Outras informaes relevantes
c) Caso a Companhia deseje, outro ndice de endividamento, indicando:
i) Mtodo utilizado para calcular o ndice
Dvida comparada com EBITDA
Emprstimos e Financiamentos por indexador - Consolidado
Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma
31/12/2013 31/12/2012
31/12/2011
TOTAL TOTAL TOTAL
Moeda Nacional 4.537.975 4.417.559 4.605.159
TJLP 836.348 959.700 1.120.181
Debentures 1.039.445 257.664 524.419
Tributos Parcelados 61.853 73.586 91.121
Outros 2.600.329 3.126.609 2.869.438
Moeda Estrangeira (*) 2.364.859 3.653.781 4.077.442
ENDIVIDAMENTO TOTAL 6.902.834 8.071.340 8.682.601
Caixa e aplicaes (3.468.816) (4.660.876) (5.131.805)
ENDIVIDAMENTO LQUIDO 3.434.018 3.410.464 3.550.796
EBITDA 1.806.426 696.588 1.290.228
(ndice Divida Liquida/ EBITDA) 1,9x 4,9x 2,8x
(*) Em 2013, 2012 e 2011, 99% do total de moedas estrangeiras US dolar
ii) Motivo pelo qual a Companhia entende que esse ndice apropriado para a correta
compreenso da situao financeira e do nvel de endividamento da Companhia
O EBITDA utilizado pela administrao da Companhia como uma medida de desempenho
operacional. Sendo assim, a Companhia entende que o mtodo divida comparada com EBITDA,
um ndice apropriado, porque possvel medir a capacidade da empresa de cumprir com seus
compromissos em relao a sua gerao operacional de caixa.
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4.1 - Descrio dos fatores de risco
a) Ao emissor
Os resultados operacionais da Companhia podero ser prejudicados se houver diminuio na demanda
e/ou preo do ao, seja no Brasil ou no mundo.
A demanda por ao cclica tanto no Brasil quanto no exterior e uma reduo na demanda do ao
pode afetar adversamente a Companhia.
Sendo assim, os resultados operacionais de companhias do setor siderrgico e da Companhia podero
ser afetados pelas flutuaes macroeconmicas dos mercados globais e das economias domsticas dos
pases consumidores de ao, assim como por mudanas no ambiente de negcios dos setores
automobilstico e de autopeas, eletrodomsticos, equipamentos eltricos e construo industrial, entre
outros.
Nos ltimos anos, a China foi a grande propulsora para o aumento da demanda por produtos
siderrgicos no mundo. Em 2006, a China tornou-se o maior produtor de ao do mundo e tambm o
principal exportador lquido de produtos siderrgicos. Alm disso, globalmente, h uma situao de
sobre-oferta de aos que afeta adversamente os preos dos produtos siderrgicos e os resultados das
empresas do setor. Estimativas mais recentes da OCDE Organizao para a Cooperao e
Desenvolvimento Econmico, indicam cerca de 540 milhes de toneladas em capacidade excedente de
produo mundial de ao.
Em geral, qualquer reduo significativa na demanda e ou aumento na oferta de ao nos mercados
domstico ou de exportao (inclusive da China) poder ter um efeito adverso para a Companhia.
Ressalta-se para fins desta seo, que um efeito adverso relacionado a um determinado fator de
risco, poder afetar ou afetar as atividades da Companhia e/ou suas controladas, sua condio
financeira, seus resultados operacionais, suas perspectivas, seus negcios e/ou o preo de negociao
as aes de sua emisso.
A Companhia enfrenta forte concorrncia, em relao a preos e a outros produtos, o que poder
afetar negativamente a sua rentabilidade e participao de mercado.
O setor siderrgico mundial tem sido afetado pela capacidade de produo excedente no mundo e pelo
enfraquecimento da demanda por ao nas economias avanadas. Devido aos altos custos incorridos
para o inicio das operaes, o sistema para operao contnua de uma usina siderrgica poder fazer
com que os operadores de usinas mantenham altos nveis de produo, mesmo em perodos de baixa
demanda, o que resulta em maior presso sobre as margens de lucro do setor. A presso para
diminuio dos preos do ao por parte dos concorrentes da Companhia poder afetar a sua
rentabilidade. Adicionalmente, contnuos avanos cientficos dos materiais deram origem a produtos
como plstico, alumnio, cermica e vidro, que competem com o ao em diversos segmentos.
Acidentes ou falhas em equipamentos crticos das usinas de Ipatinga e Cubato podero levar queda
ou paralisao da produo, o que poder reduzir as receitas operacionais da Companhia. Os seguros
contratados pela Companhia podem no ser suficientes para cobertura dos prejuzos decorrentes de
tais quedas e paralisaes.
Considerando os esforos de manuteno e investimentos que a Companhia realiza, o processo de
produo do ao depende de alguns equipamentos cruciais, como altos-fornos, convertedores e
laminadores contnuos. Esses equipamentos podero apresentar defeitos graves ou avarias que podem
gerar interrupes significativas do processo de produo nas usinas de Ipatinga ou Cubato podendo,
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4.1 - Descrio dos fatores de risco
por sua vez, diminuir os volumes de produo da Companhia e, conseqentemente, suas receitas
operacionais.
As aplices de seguros contratadas pela Companhia para cobertura de perdas resultantes de riscos
operacionais, cobrindo danos materiais s instalaes (inclusive quebra de maquinrio e bloqueio de
porto) e interrupo das operaes, podero no ser suficientes para a cobertura integral de todos os
passivos que podero surgir em caso de queda ou paralisao da produo das usinas de Ipatinga e
Cubato, inclusive aqueles relacionados ao no atendimento aos pedidos de clientes no prazo acordado
em virtude de tais eventos.
A Companhia possui seguro para cobertura de Lucros Cessantes contados a partir do 21 dia da perda
de receitas em funo de sinistros.
Adicionalmente, caso a Companhia no seja capaz de contratar seguros em termos comparveis aos
atuais no futuro, seus resultados operacionais e financeiros podero ser adversamente afetados caso
incorra em passivos que no estejam totalmente cobertos pelas suas aplices de seguro.
A Companhia est sujeita a riscos relacionados com pendncias judiciais, arbitrais e administrativas.
A Companhia parte em diversos processos judiciais, arbitrais e processos administrativos, incluindo
processos discutindo a cobrana de tributos, disputas trabalhistas, alm de aes cveis e civis
pblicas, algumas delas de difcil mensurao. Em 31 de dezembro de 2013, o provisionamento total
realizado pela Companhia com relao a tais processos era de R$507 milhes e o valor depositado
judicialmente era de R$183 milhes.
No possvel prever qual ser o resultado desses processos. Caso parte substancial de tais processos
ou um ou mais processos de valor relevante sejam julgados contrariamente Companhia e no haja
proviso em valor similar, os resultados da Companhia podero ser adversamente afetados. Alm
disso, caso isso ocorra, mesmo que haja proviso suficiente, a liquidez da Companhia poder ser
adversamente afetada. Para maiores informaes, vide item 4.3 a 4.8 deste formulrio de referncia.
A Companhia pode enfrentar dificuldades na implementao de seus projetos de investimento, o que
poder afetar o seu crescimento.
A Companhia tem investido e pretende continuar investindo para melhorar seu mix de produtos, sua
eficincia, aumentar sua capacidade de produo e sua produtividade, garantir a continuidade
operacional e o atendimento aos requisitos de segurana, sade e meio-ambiente. Durante a
implementao dos seus projetos de investimento, a Companhia poder enfrentar diversos obstculos,
dentre os quais:
falhas e/ou atrasos na aquisio de equipamentos ou nos servios necessrios para construo e
operao dos projetos;
aumento dos custos inicialmente estimados para a consecuo dos projetos;
dificuldades na obteno das licenas ambientais necessrias para desenvolvimento dos
projetos; e
mudanas nas condies de mercado que tornem os projetos de investimento menos rentveis
do que o previsto inicialmente pela Companhia.
Caso a Companhia no consiga gerenciar tais riscos com sucesso, seu potencial de crescimento e
lucratividade podero ser adversamente afetados.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.1 - Descrio dos fatores de risco
Flutuaes no valor do real em relao ao dlar podero prejudicar o desempenho financeiro e
resultados operacionais da Companhia.
A variao cambial, especialmente a do real em relao ao dlar, pode ter um impacto significativo
para a Companhia.
A Companhia no pode assegurar que conseguir proteger substancialmente todas ou quaisquer de
suas obrigaes denominadas em dlares no futuro. A flutuao do real em relao ao dlar poder
impactar as despesas financeiras, os custos operacionais e as receitas lquidas de exportao da
Companhia, o que poder causar um efeito adverso sobre seus resultados operacionais e financeiros.
Para mais informaes, ver item 5.1. deste Formulrio de Referncia.
Elevaes das taxas de juros local e internacional podem afetar negativamente os resultados da
Companhia.
Parte substancial do endividamento da Companhia atrelada a taxas de juros flutuantes. Dessa forma,
elevaes nas taxas de juros locais e/ou internacionais, especialmente a SELIC, a TJLP e LIBOR,
podero afetar negativamente os resultados da Companhia. Para mais informaes, ver item 5.1.
deste Formulrio de Referncia.
Devido ao seu plano de negcios e investimentos, a Companhia talvez no seja capaz de implementar,
em sua totalidade ou com sucesso, futuras aquisies, parcerias ou alianas que venha a celebrar no
futuro, e talvez possa incorrer em custos adicionais para financiar tais projetos.
A Companhia pode no ser capaz de identificar potenciais aquisies, alianas ou parcerias que se
encaixem em sua estratgia e/ou as adquira dentro de um prazo satisfatrio, levando em conta o seu
custo e retorno. A integrao de qualquer transao tambm envolve riscos, dentre os quais podemos
destacar:
- perda de consumidores ou empregados chaves;
- dificuldade de integrao pessoal, consolidao de ambientes e infra-estruturas, padronizao de
informaes e outros sistemas, alm da coordenao da sua estrutura de logstica;
- falha na manuteno da qualidade de seus produtos e servios;
- custos no provisionados;
- dificuldade no controle interno de contas diversas; e
- desvio no foco de negcios dirios pela direo da Companhia e suas controladas.
Mesmo que a Companhia venha a conseguir integrar com sucesso as operaes futuras de aquisio,
aliana ou parcerias, estas talvez no atinjam os objetivos esperados.
Uma falha na integrao ou no alcance dos benefcios de uma aquisio, aliana ou parceria poder
impactar adversamente nas receitas e nos resultados das operaes da Companhia. Qualquer processo
de integrao dever requerer significativo tempo de pesquisa e, mesmo assim, talvez no seja capaz
de operar com sucesso. A Companhia talvez necessite incluir em suas despesas, recursos adicionais
para possveis aquisies, alianas ou parcerias. Um aumento relevante das dvidas da Companhia
poder ter conseqncias significativas nas suas tomadas de decises.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.1 - Descrio dos fatores de risco
Uma eventual crise energtica poder reduzir a oferta de energia com possvel imposio de
racionamento e diminuio da atividade econmica.
A matriz de energia eltrica brasileira, de acordo com a Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL
composta em grande parte, de gerao hdrica, e o restante, principalmente, de origem trmica.
Restries impostas pelo Governo referentes ao consumo de eletricidade ou sua elevao de preos
podem ter um impacto adverso sobre a economia brasileira, reduzindo o nvel de atividade econmica
e conseqentemente a demanda por ao, afetando negativamente as operaes, resultados e condio
financeira da Companhia.
Ademais, a Companhia no auto-suficiente em produo de energia e, como seus processos
produtivos demandam grandes quantidades de energia, eventuais restries ao consumo de
eletricidade podem afetar sua atividade econmica ou a elevao de preos pode afetar negativamente
sua condio financeira.
Reduo ou revogao do Imposto de importao de aos
As atuais tarifas de importao de ao encontram-se fixadas entre 10% E 14% dependendo do produto
siderrgico comercializado. O Governo Brasileiro pode alterar as mencionadas alquotas, por exemplo,
por razes de desequilbrio comercial derivado de variaes na conjuntura econmica local ou
internacional. Reduo nas alquotas de importao de produtos siderrgicos, podero elevar os nveis
de importao afetando os resultados da Companhia.
b) A seu controlador, direto ou indireto, ou grupo de controle
Os interesses dos acionistas controladores da Companhia podem ser conflitantes com os interesses dos
demais acionistas da Companhia.
Os acionistas controladores da Companhia tm poderes para, entre outras coisas, eleger a maioria dos
membros do Conselho de Administrao e deliberar a respeito de matrias que exijam aprovao de
acionistas, nos termos e limites do Estatuto Social e legislao aplicvel. O exerccio do poder de
controle na forma descrita acima poder diferir dos interesses dos acionistas minoritrios da
Companhia.
c) A seus acionistas
O Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE, em sesso ordinria de julgamento realizada
em 09.04.2014, julgou o processo relativo aquisio de participao minoritria no capital social da
Companhia pela Companhia Siderrgica Nacional CSN e sociedades a ela relacionadas (Grupo
CSN) (Ato de Concentrao No. 08012.009198/2011-21), tendo decidido, por unanimidade, pela
necessidade de imposio de restries ao Ato de Concentrao. O Grupo CSN firmou Termo de
Compromisso de Desempenho com o CADE, cujo teor confidencial, comprometendo-se a reduzir
parte de sua posio acionria na Usiminas. A Companhia esclarece que teve acesso apenas verso
pblica da deciso e, portanto desconhece quaisquer informaes relacionadas ao volume, condies e
prazos de desinvestimento de aes de emisso da Usiminas detidas pela CSN.
At que seja efetivada a venda do percentual de aes determinado pelo CADE e durante todo o
perodo em que o Grupo CSN for acionista da Usiminas, os direitos polticos derivados das aes
detidas pela CSN na Usiminas manter-se-o suspensos. Nos termos da deciso, fica vedada a
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4.1 - Descrio dos fatores de risco
indicao, direta ou indireta, pelo Grupo CSN, de quaisquer membros para o Conselho de
Administrao, Conselho Fiscal e demais rgos de gesto e fiscalizao da Usiminas, entre outras
restries.
Durante o perodo de cumprimento da deciso do CADE, ser permitido o aluguel de aes do Grupo
CSN a terceiros, desde que realizado com intermdio de bolsa de valores, pulverizadamente, de modo
impessoal e nos termos e limites das operaes regulamentadas pela BM&F Bovespa. Contratos fora de
bolsa e desses limites, como contratos particulares, foram vedados. A determinao objetiva afastar a
possibilidade de direcionamento a um ou mais acionistas determinados para que, de forma isolada ou
conjunta, utilizem os direitos polticos relativos s aes detidos pelo Grupo CSN
d) A suas controladas e coligadas
As Controladas da Companhia esto sujeitas a riscos relacionados com pendncias judiciais, arbitrais e
administrativas.
As Controladas da Companhia so partes em diversos processos judiciais, arbitrais e processos
administrativos prprios, que podem incluir processos discutindo a cobrana de tributos, disputas
trabalhistas, alm de aes cveis e civis pblicas, entre outras.
No possvel prever qual ser o resultado desses processos. Caso parte substancial de tais processos
ou um ou mais processos de valor relevante sejam julgados contrariamente s Controladas e no haja
proviso em valor similar, os resultados das Controladas podero ser adversamente afetados. Alm
disso, caso isso ocorra, mesmo que haja proviso suficiente, a liquidez das Controladas podero ser
adversamente afetada. Para maiores informaes, vide item 4.3 a 4.8 deste formulrio de referncia.
e) A seus fornecedores
A exposio da Companhia volatilidade dos custos de matrias-primas, particularmente os custos do
carvo e do minrio de ferro, poder afetar adversamente a sua rentabilidade.
As principais matrias-primas utilizadas na produo de ao so o carvo e o minrio de ferro. A
Usiminas mantm contratos de longo prazo com fornecedores estratgicos de carvo de modo a suprir
parte de sua cadeia de suprimentos. Tais fornecedores so avaliados quanto ao desempenho contratual
e financeiro global assim como a flexibilidade nas entregas. No caso do carvo, por se tratar de
matria-prima importada, mantm-se estoques de segurana para minimizar o risco de
desabastecimento por eventuais problemas logsticos. O preo de carvo negociado mensal,
trimestral ou semestralmente com os fornecedores. Em caso de aumento no preo em reais do carvo
devido variao do cmbio, o custo de importao do mesmo poder aumentar o custo geral de
produo da Companhia, resultando na diminuio de sua rentabilidade.
O fornecimento de minrio de ferro para a Usiminas precificado com base nas mdias mensais dos
preos spots do minrio negociado na China, descontando-se o custo de transporte, martimo e
ferrovirio, e manuseio porturio, alm da movimentao, convertido em reais utilizando-se a taxa de
cmbio do ms anterior, acrescido de custos com frete. A Companhia poder ser afetada de maneira
adversa na hiptese de aumento no preo do minrio de ferro no mercado internacional e em caso de
aumento da taxa de cmbio (R$/US$), se no conseguir repassar os custos para seus produtos.
Em 2013, os custos das matrias-primas responderam por aproximadamente 52% dos custos de
produo consolidados da Companhia. Em 2012 estes custos foram de aproximadamente 41% e em
2011 este montante foi de 37%. Podero ocorrer aumentos nos preos das matrias-primas no futuro,
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4.1 - Descrio dos fatores de risco
o que resultar em reduo da rentabilidade da Companhia, uma vez que nem sempre a Companhia
consegue repassar os custos para seus produtos.
Atualmente, as usinas de Ipatinga e Cubato dependem praticamente de dois fornecedores de energia
eltrica, que atende quase toda sua necessidade de energia eltrica.
Nos termos dos contratos de fornecimento de energia eltrica, a CEMIG e a Santo Antnio Energia -
SAESA devem fornecer praticamente toda a energia eltrica necessria para o funcionamento da usina
de Ipatinga e da usina de Cubato at 31 de dezembro de 2019. Caso essas empresas no forneam
ou no possam fornecer toda a energia necessria para o desenvolvimento das atividades nas usinas
da Companhia, ou se uma delas violar ou rescindir os contratos de fornecimento, as usinas da
Usiminas podem ter que adquirir energia eltrica a preos maiores do que aqueles negociados, o que
poder afetar adversamente os seus resultados.
O gs natural utilizado nas usinas de Cubato e Ipatinga, onde a Companhia possui contratos firmes
de fornecimento com as concessionrias locais. O gs natural uma importante fonte energtica para
a Companhia e em caso de escassez no abastecimento a produo pode ser negativamente afetada;
entretanto a Companhia capaz de utilizar em vrios equipamentos outros energticos substitutos
como gases gerados no prprio processo, leo combustvel, GLP ou diesel.
f) A seus clientes
A Usiminas possui uma concentrao por demanda de ao em determinados setores industriais, sendo
que uma eventual reduo nesta demanda poderia afetar adversamente seus resultados
A Usiminas tem relativa concentrao das suas vendas ao mercado interno no segmento Automotivo.
Durante o ano de 2013, o Segmento Automotivo (que agrega os setores Automobilstico e de
Autopeas) foi responsvel por 32% do volume de vendas da Companhia.
Alteraes na demanda por veculos podem reduzir significativamente as vendas da Companhia,
prejudicando seus resultados.
g) Aos setores da economia nos quais o emissor atue
Alteraes em polticas fiscais brasileiras, bem como nas cobranas impostas ao setor siderrgico,
podero causar um efeito adverso relevante na Companhia.
O Governo Federal poder implementar no futuro, mudanas em suas polticas fiscais, bem como nas
cobranas impostas ao setor siderrgico, que podero afetar a Companhia. Essas mudanas incluem
alteraes nas alquotas e na base de clculo de tributos e, ocasionalmente, o recolhimento de
contribuies temporrias relacionadas a propsitos governamentais especficos. Algumas dessas
medidas podero resultar em um aumento de tributos e, nesse caso, a Companhia poder ser incapaz
de obter aumento proporcional de suas receitas, o que poder causar um efeito adverso relevante.
Vide, ainda, fator de risco indicado no item 4.1. a acima sob o ttulo A Companhia enfrenta forte
concorrncia, em relao a preos e a outros produtos, o que poder afetar negativamente a sua
rentabilidade e participao de mercado.
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4.1 - Descrio dos fatores de risco
h) regulao dos setores em que o emissor atue
A Companhia est sujeita a uma srie de regulamentos ambientais e sanitrios cada vez mais
restritivos e que podero resultar em aumento dos passivos e de dispndios de capital.
As instalaes da Companhia esto sujeitas a leis, regulamentos e licenas federais, estaduais e
municipais relacionadas proteo da sade humana e do meio ambiente. A Companhia poder vir a
sofrer penalidades civis, sanes criminais e liminares impositivas de encerramento das atividades pelo
no-cumprimento desses regulamentos que, entre outras coisas, limitam ou probem a emisso ou
derramamento de substncias txicas produzidas em decorrncia de suas atividades. Prticas atuais e
passadas de remoo de detritos podero fazer com que a Companhia seja obrigada a limpar ou
recuperar suas instalaes a um custo substancial, o que poder resultar em prejuzos significativos.
Tendo em vista a possibilidade de edio de novos atos normativos regulatrios no previstos ou
outros tipos de acontecimentos, o valor de gastos ambientais futuros podero variar significativamente
em relao queles atualmente previstos.
i) Aos pases estrangeiros onde o emissor atue
Regulaes protetivas podero prejudicar a capacidade da Companhia de exportar seus produtos para
importantes mercados.
A Companhia exporta regularmente para pases da Amrica do Sul e Norte (Chile, Argentina, Colmbia,
Mxico). Medidas de proteo nesses pases podero afetar as exportaes da Companhia.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco
So monitorados, constantemente, os riscos do negcio que possam impactar de forma adversa as
operaes e resultados, inclusive mudanas no cenrio macroeconmico e setorial que possam
influenciar as atividades da Companhia. Atualmente, a Companhia no identifica cenrio de aumento
ou reduo dos riscos mencionados no item 4.1 acima.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( X ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Ordinria n 132533920004013800
Juzo 18 Vara da Justia Federal - Seo Judiciria de MG
Instncia 2
Data de instaurao 12/05/2000
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
Valores, bens ou direitos
envolvidos
R$ 109.939.228,91
Principais fatos
Ao proposta pela Usiminas para questionar a no homologao de compensao de IRPJ sobre
o saldo do lucro inflacionrio, dos valores pagos em 1993 de acordo com a Lei 8.200,
posteriormente revogada.
19.06.00 - Pedido de tutela antecipada deferido.
25.01.02 - Publicada sentena julgando procedente o pedido.
19.03.02 - Recurso de apelao interposto por ambas as partes (apelao da Usiminas: apenas
contra o critrio de correo monetria aplicado pelo Juiz).
15.10.13 Julgamento negando provimento a ambos os recursos.
22.11.13 Embargos de declarao apresentados pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Chance de perda ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do processo
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
Valor provisionado (se
houver proviso)
No h.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( X ) Administrativa ( ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo PTA n 13603000422/2006-31
Juzo Conselho Administrativo de Recursos Fiscais
Instncia 2
Data de instaurao
12/04/2006
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
Valores, bens ou direitos
envolvidos
R$ 92.618.424,23
Principais fatos
PEDIDO DE HOMOLOGAO DE APROVEITAMENTO DE CRDITO DE CSL. DIVERGNCIA
QUANTO POSSIBILIDADE DE COMPENSAO EM RELAO AO PRAZO DE DECADNCIA.
12.04.06 - Impugnao ao auto de infrao protocolada.
13.10.06 - Intimao acerca da deciso que: 1) reuniu os autos de infrao
13.603.000421/2006-31 (IRPJ) e 13.603.000422/2006-31 (CSL), bem como da manifestao de
inconformidade relativa ao processo 10.680.016230/2004-74 (IRPJ), para julgamento; 2) no
homologou o pedido de compensao; e 3) julgou procedente em parte o lanamento,
determinando a reduo da multa isolada de 75% para 50%.
13.11.06 - Protocolo de recurso voluntrio pela Usiminas.
10.05.13 - Recurso voluntrio julgado parcialmente procedente.
17.05.13 - Embargos declaratrios apresentados pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Chance de perda ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do processo
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 25 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Ordinria n 153416920084013800
Juzo 5 Vara da Justia Federal - Seo Judiciria de MG
Instncia 1
Data de instaurao 16/06/2008
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 93.705.624,85
Principais fatos
Ao proposta pela Usiminas para questionar a no homologao de compensao de IRPJ
decorrente da reviso do LALUR, referente ao ano de 1995, com outros tributos federais.
16.06.08 - Pedido de tutela antecipada deferido.
05.11.08 - Deciso deferindo o pedido da Usiminas de percia contbil.
04.11.09 - Publicada vista s partes sobre o laudo pericial (favorvel Usiminas).
09.11.09 - Apresentada manifestao do nosso assistente tcnico corroborando as concluses do
laudo pericial.
09.12.09 - A Unio requereu a suspenso do processo por 30 dias a fim de aguardar a
manifestao da Receita Federal.
08.04.10 - Pedido de suspenso indeferido. Contra esta deciso, interposto agravo.
24.10.13 Indeferido agravo interposto pela Unio.
FASE ATUAL: AGUARDANDO SENTENA.
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do
processo
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 26 de 585
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( x ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Civil Pblica n 199750010093625
Juzo Tribunal Regional Federal da 2 Regio
Instncia 2
Data de instaurao 10/11/1997
Partes no processo
Autor Ministrio Pblico Federal (MPF)
Ru Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Outros Gerdau Aominas e ArcelorMittal Comercial
Valores, bens ou
direitos envolvidos
Direito de explorao do Terminal Porturio Privativo de Praia Mole.
Principais fatos
A ao objetiva o reconhecimento da nulidade dos contratos que formalizam a concesso.
10.11.97 Processo distribudo.
17.02.98 Negada a liminar solicitada pelo MPF, que objetivava retirar das empresas o
controle sobre o Terminal.
09.11.07 Sentena favorvel s empresas. Pedidos do processo julgados totalmente
improcedentes.
08.04.08 Apresentado recurso pelo MPF.
25.06.08 Processo remetido segunda instncia para julgamento do recurso do MPF.
03.07.12 Deciso favorvel s empresas.
12.11.12 - O MPF apresentou recurso ao STJ e ao STF.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Chance de perda ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Anlise do impacto
em caso de perda do
processo
Se a ao for julgada procedente, a Usiminas perder o direito explorao do Terminal
Porturio Privativo de Praia Mole.
Valor provisionado,
se houver proviso
No h.
PGINA: 27 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( x ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Declaratria n 02755661920108130313
Juzo Tribunal de Justia de Minas Gerais 2 Vara Cvel de Ipatinga/MG
Instncia 1
Data de instaurao 07/04/2008
Partes no processo
Autor IPS Port Systems LTDA e IMPSA Port Systems LTDA
Ru Usiminas Mecnica S/A
Outros No h
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 326.491.102,81
Principais fatos
Ao cvel na qual os autores pleiteiam ressarcimento e indenizao por prejuzos
alegadamente experimentados em razo de suposta inconformidade na fabricao de
guindastes (objeto do contrato de fornecimento).
07.04.08 Distribuio da ao principal 17 Vara Cvel de So Paulo, SP sob o n.
538.000.2008.133751-7.
09.09.09 Proferida deciso judicial que: a) nos autos da ao principal, acolheu a preliminar
de conexo alegada pela Usiminas Mecnica e determinou a redistribuio do feito para a
comarca de Ipatinga/MG, uma vez que j havia em Ipatinga/MG um processo envolvendo as
mesmas partes e relacionado ao mesmo contrato; b) nos autos da ao cautelar, indeferiu o
pedido de antecipao da percia na Espanha.
09.12.10 Protocolizadas peties insistindo na extino do processo com relao autora
estrangeira por falta de cauo adequada e falta de idoneidade financeira da autora brasileira
para apresent-la.
14.07.11 A Autora, Impsa Port Systems, foi excluda do plo ativo da ao.
17.10.11 As autoras apresentaram agravo de instrumento para impugnar a excluso da
autora Impsa da ao.
03.02.12 Retorno da carta rogatria da Espanha cujo objeto era a percia tcnica.
23.02.12 A UMSA alegou a nulidade da prova pericial produzida na Espanha.
19.04.12 O agravo de instrumento das Autoras foi julgado parcialmente procedente e a
IMPSA voltou a integrar o plo ativo da ao.
11.06.12 Ambas as partes apresentaram Recurso Especial.
14.12.12 Publicadas decises da Vice-Presidncia do TJMG no admitindo os Recursos
Especiais.
09.01.13 - Protocolizados recursos de agravo no TJMG contra as decises que no admitiram
os recursos especiais. Agravos remetidos ao STJ.
04.12.13 - Publicada deciso reativando o processo principal. Intimadas as partes
apresentao de quesitos para percia requerida pelas autoras.
09.12.13 Opostos embargos de declarao pela UMSA requerendo apreciao, pelo Juzo de
outras preliminares da contestao.
FASE ATUAL: AGUARDA PERCIA.
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto
em caso de perda do
processo
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
Valor provisionado,
se houver proviso
No h.
PGINA: 28 de 585
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Execuo Fiscal n 00241860420118130313
Juzo Tribunal de Justia de Minas Gerais Vara da Fazenda Pblica da Comarca de Ipatinga/MG
Instncia 1
Data de instaurao 12/01/2011
Partes no processo
Autor
Municpio de Ipatinga/MG
Ru
Unigal LTDA
Outros No h
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 89.608.642,55
Principais fatos
ISS - Ausncia de recolhimento do imposto supostamente devido pela prestao de servios de
galvanizao (subitem 14.05 da lista de servios - lei 2.033/2003).
12.01.11 Distribuio da Execuo Fiscal.
28.09.11 A Unigal ofereceu penhora equipamentos industriais, para fins de garantia do dbito
e distribuio de Embargos Execuo Fiscal.
26.10.11 Deferida a indicao dos bens e determinada a lavratura do termo de penhora.
04.07.12 Termo de penhora assinado.
03.08.12 Distribudos Embargos Execuo.
22.07.13 Petio requerendo a produo de prova pericial tcnica.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Chance de perda
Perodo decado 01 a 12/2004 e 01 a 08/2005
R$ 39.292.100,81
( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Perodo de 09/2005 a 06/2009
R$ 50.316.541,74
( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto
em caso de perda do
processo
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
Valor provisionado,
se houver proviso
No h.
PGINA: 29 de 585
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( X ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Ordinria n 122679519944013800
Juzo 6 Vara da Justia Federal - Seo Judiciria de MG
Instncia 1
Data de instaurao 03/06/1994
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
Valores, bens ou direitos
envolvidos
R$ 73.659.043,94
Principais fatos
A Usiminas discute a possibilidade da desistncia da ao em razo da anistia a qual aderiu (Lei n.
11.941/09), mesmo aps o trnsito em julgado da discusso, pois esse requisito no est expresso na
legislao.
30.10.09 - Protocolada petio informando a adeso ao Parcelamento veiculado pela Lei n
11.941/2009 e a renncia ao direito ao que se funda a ao e requerendo a converso em renda do
depsito e levantamento do saldo remanescente pela empresa conforme os clculos anexados
petio.
30.06.10 Publicada deciso indeferindo a renncia ao direito a que se funda a ao e o pedido de
levantamento do saldo pela empresa e determinando a converso do valor integral do depsito em
pagamento definitivo Unio.
12.07.10 Recurso interposto pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do
processo
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 30 de 585
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( x ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Civil Pblica n 0008162292011807001
Juzo Tribunal de Justia do Distrito Federal e Territrios 18 Vara Cvel de Braslia/DF
Instncia 1
Data de instaurao 16/02/2011
Partes no processo
Autor Ministrio Pblico do Distrito Federal - MPDFT
Ru Usiminas Mecnica S/A 7 reclamada
Outros
Elmar Luiz Koenigkan, Esplio de Claudio Oscar de Carvalho Santanna, Clarindo Carlos da Rocha,
Aldo Aviane Filho, Projconsult Engenharia de Projetos LTDA., Via Engenharia e UMSA.
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 308.117.107,18
Principais fatos
Trata-se de ao civil pblica para apurao de suposto superfaturamento na construo da ponte
JK em Braslia, pleiteando ressarcimento ao errio pblico dos valores acrescidos atravs do termo
de aditamento ao contrato da empreitada n 516/00.
24.02.11 Citao.
19.08.11 A UMSA apresentou contestao.
02.02.12 Protocolo de especificao de provas.
09.07.12 Audincia de conciliao realizada sem acordo.
09.07.12 - Aguarda deciso a respeito das preliminares arguidas e dos pedidos de produo de
provas.
17.10.12 - Preliminares indeferidas e produo de provas deferida.
08.11.12 Interposto Agravo de Instrumento contra a deciso saneadora.
FASE ATUAL: AGUARDANDO PRODUO DE PROVAS, MAS O PROCESSO ENCONTRA-SE
SUSPENSO POR DEPENDER DE JULGAMENTO DO AGRAVO DE INSTRUMENTO..
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do
processo
O valor do risco da Usiminas Mecnica igual ao da demanda, o qual no est provisionado.
Caber, entretanto, o direito de regresso caso venha efetuar algum pagamento por fora de
solidariedade.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 31 de 585
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( X ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao popular n 00306942920128130313
Juzo Tribunal de Justia de Minas Gerais Vara da Fazenda Pblica da Comarca de Ipatinga/MG
Instncia 1
Data de instaurao 03/02/2012
Partes no processo
Autor Chenia Paula Rodrigues Lucas
Ru Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Outros
Municpio de Ipatinga, Sebastio de Barros Quinto (prefeito de Ipatinga 2004-2009), Robson
Gomes da Silva (prefeito de Ipatinga 2009-2012), Nilton Manoel (vereador).
Valores, bens ou direitos
envolvidos
R$ 1.820.595.852,70
Principais fatos
Ao popular para o pagamento de IPTU supostamente devido pela Usiminas ao municpio de
Ipatinga, no perodo de 1997 at 2012.
A autora alega que atravs de documentos e informaes pde constatar que desde 1997 foram
realizadas diversas obras na planta da Usiminas em Ipatinga/MG, sem que elas fossem includas na
base de clculo do IPTU, o que teria gerado uma perda de recursos ao municpio no valor
aproximado de R$ 1.590.727.376,22. Requer a condenao dos rus ao ressarcimento ao errio
pblico dos valores dos crditos no cobrados.
03.02.12 Distribuio.
FASE ATUAL: AGUARDANDO APRESENTAO DE CONTESTAO.
Chance de perda
( ) provvel ( ) possvel ( X ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do processo
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 32 de 585
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( x ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Civil Pblica n 00205550519958240023
Juzo
Tribunal de Justia do Distrito Federal e Territrios 1 Vara da Fazenda Pblica de
Florianpolis/SC
Instncia 1
Data de instaurao 29/03/1995
Partes no processo
Autor Ministrio Pblico de Santa Catarina
Ru Usiminas Mecnica S/A 5 reclamada
Outros Neri dos Santos, Miguel Rodrigues Orofino, Jos Acelmo Gaio e Ster Engenharia S/A
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 63.785.243,62
Principais fatos
Trata-se de ao civil pblica proposta pelo Ministrio Pblico de Santa Catarina visando o
ressarcimento dos danos causados ao errio do Estado em razo de supostos gastos indevidos na
construo da ponte Pedro Ivo Campos.
09.06.95 UMSA apresentou contestao e denunciou lide o BNDES e Representaes STER
Engenharia S/A.
21.07.98 Proferida deciso que deferiu provisoriamente a denunciao lide do BNDES e a STER
S/A.
26.01.99 BNDES apresentou recusa a denunciao da lide feita pela UMSA.
12.04.04 Publicada deciso justificando a suspenso do processo e requerendo a remessa dos
autos ao Tribunal de Justia, por haver ru na condio de ex-Deputado Federal.
21.02.05 Proferida deciso no sentido de que a matria no de competncia do Tribunal de
Justia do Estado de Santa Catarina, requerendo a devoluo dos autos origem.
27.07.11 UMSA apresentou quesitos e indicou assistente tcnico.
15.03.13 - Processo suspenso em virtude do efeito suspensivo do agravo de instrumento.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO DO AGRAVO DE INSTRUMENTO.
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do
processo
O valor do risco da Usiminas Mecnica igual ao da demanda, o qual no est provisionado.
Caber, entretanto, o direito de regresso caso venha a efetuar algum pagamento por fora de
solidariedade.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 33 de 585
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( X ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( x ) Trabalhista ( ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo 00012379620125020251
Juzo 1 Vara de Cubato/SP
Instncia 1
Data de instaurao 12/12/2012
Partes no processo
Autor Sindicato dos Metalrgicos (STISMMMEC)
Ru Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Outros No h
Valores, bens ou direitos
envolvidos
Inestimvel
Principais fatos
Ao civil pblica em que o Sindicato alega a ocorrncia de demisso em massa praticada
pela Usiminas no ano de 2012 sem a prvia negociao sindical. Requer a reintegrao de
todos os empregados despedidos no ano de 2012 (mais de 1.000), bem como a proibio da
Usiminas efetuar qualquer nova dispensa, sem a prvia anuncia judicial e a titulo de
reparao realizao de campanha publicitria contra demisso em massa e pagamento do
valor de R$200.000,00 a Santa Casa de Misericrdia de Santos.
12.12.12 Citao recebida.
18.04.13 Defesa apresentada / audincia realizada.
02.12.13 Ao julgada improcedente.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO DE RECURSO.
Chance de perda ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Anlise do impacto em caso
de perda do processo
Inestimvel.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 34 de 585
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( ) Judicial ( X ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( X ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Procedimento Arbitral n 62/2013/SEC2
Juzo Centro de Arbitragem e Mediao da Cmara de Comrcio Brasil-Canad (CAM-CCBC)
Instncia -
Data de instaurao 18/10/2013
Partes no processo
Autor Eldorado Brasil Celulose S.A.
Ru Usiminas Mecnica S/A
Outros No h
Valores, bens ou direitos
envolvidos
R$ 57.400.000,00
Principais fatos
Procedimento Arbitral originado do contrato de compra e venda de bens para fornecimento de
447 vages ferrovirios destinados ao transporte de fardos de celulose para questionar (I)
atraso na entrega; (II) aplicao de multa limitada a 10% do valor do contrato; (III)
indenizao por perdas e danos.
18.10.13 Eldorado apresentou requerimento de Arbitragem.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO DO TRIBUNAL ARBITRAL.
Chance de perda
R$ 16.100.000,00
( X ) provvel ( ) possvel ( ) remota
R$ 41.300.000,00
( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Anlise do impacto em caso
de perda do processo
Apenas o valor envolvido na demanda, que est provisionado.
Valor provisionado, se
houver proviso
R$ 16.100.000,00.
PGINA: 35 de 585
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4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam
administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
No aplicvel, pois a Companhia no possui processos judiciais, que tenha como parte contrria
administradores ou ex-administradores, controladores ou ex-controladores ou investidores da Companhia
ou de suas controladas.
PGINA: 36 de 585
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4.5 - Processos sigilosos relevantes
No aplicvel, pois no h processos sigilosos relevantes em que a Companhia ou suas controladas sejam
parte, inexistindo dessa forma, possveis impactos.
PGINA: 37 de 585
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos R$ 196.082.263,49
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que causou
tal contingncia
O Estado de So Paulo requereu o estorno de crditos extemporneos aproveitados pela
Usiminas alegando serem os crditos: (i) aproveitados em duplicidade e sem indicao dos
motivos determinantes; (ii) sem comprovao de origem e sem indicao dos motivos
determinantes; e (iii) relativos a operaes de entrada de mercadoria para uso e consumo do
prprio estabelecimento e sem indicar os motivos determinantes.
N. de processos 02
N. do(s) processo(s)
I Auto de infrao n 40089241
II Auto de infrao n 40263551
Juzo Secretaria da Fazenda do Estado de So Paulo
Instncia 1
Data de instaurao I 09/2012 II- 09/2013
Partes no processo
Autor Estado de So Paulo
Ru Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Outros No h
Chance de perda ( ) provvel ( X ) possvel ( ) remota
Principais fatos
I - Auto de infrao n 40089241
23.10.12 Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas.
17.05.13 - Impugnao ao auto de infrao julgada improcedente.
14.06.13 - Recurso Ordinrio apresentado pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
II Auto de infrao n 40263551
01.10.13 Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas.
04.12.13 - Recurso Ordinrio apresentado pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
PGINA: 38 de 585
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos R$ 839.268.865,73
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que causou
tal contingncia
Exigncia de ICMS na exportao de produtos considerados como semi-elaborados pelo fisco
(antes da ec 42/03). Autuaes do Estado de So Paulo sob a alegao de que a usiminas teria
promovido, no perodo de maio de 1991 a fevereiro de 1994, sadas de mercadoria destinadas ao
exterior de produtos semi-elaborados. contudo, as mercadorias exportadas se tratavam de
produtos industrializados e como tais, imunes ao icms na exportao, razo pela qual a empresa
no recolheu o respectivo tributo.
N. de processos 03
N. do(s) processo(s)
I - Ao Ordinria n 583532008120242;
II - Ao Ordinria n 583532004025121;
III - Ao Ordinria n 583532005019200.
Juzo TRIBUNAL DE JUSTIA DE SO PAULO: I e III - 4 VFP; II - 2 VFP
Instncia I e III- 1; II - 2
Data de instaurao I 2004; II 2005; III 2008
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Estado de So Paulo
Outros No h
Chance de perda ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Principais fatos
I - Ao Ordinria n 583532008120242
25.04.08 Distribuio da ao.
25.03.10 Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao cautelar).
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO EM PRIMEIRA INSTNCIA.
II - Ao Ordinria n 583532004025121
22.09.04 - Distribuio da ao.
21.03.06 - Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao cautelar).
FASE ATUAL: AGUARDANDO A PRODUO DE PROVAS.
III - Ao Ordinria n 583532005019200
24.08.05 - Distribuio da ao. Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao
cautelar);
14.02.06 Publicada sentena favorvel Usiminas.
12.09.06 Apelao interposta pelo Estado de So Paulo.
12.03.12 Deciso do Tribunal que confirmou a sentena favorvel Usiminas.
02.07.12 O Estado interps recurso especial e extraordinrio.
FASE ATUAL: AGUARDANDO O EXAME DE ADMISSIBILIDADE DOS RECURSOS.
PGINA: 39 de 585
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( X ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos R$ 542.407.294,52
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que
causou tal contingncia
A empresa (Usina de Cubato) deixou de vincular as notas fiscais de remessa para o recinto
alfandegado em Cubato com as notas de remessa para exportao (Perodo: 08 a 12/2004).
N. de processos 02
N. do(s) processo(s)
I Execuo Fiscal n 1570120100078666
II Execuo Fiscal n 1570120110023335
Juzo I/II Frum de Cubato Anexo Fiscal
Instncia I/II 1
Data de instaurao
I - 2010
II 2011
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Estado de So Paulo - Fazenda Pblica Estadual
Outros No h
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Principais fatos
I - Execuo Fiscal n 1570120100078666
02.12.10 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo.
10.01.11 - A Usiminas ofereceu penhora a rea 19, localizada na Usina em Cubato/SP, referente
ao alto forno 2, matrcula n 7289, para fins de garantia do dbito e distribuio de Embargos
Execuo Fiscal.
08.05.12 Termo de penhora assinado.
06.06.12 Embargos Execuo distribudos.
FASE ATUAL: AGUARDANDO PRODUO DE PROVAS.
II Execuo Fiscal n 1570120110023335
30.03.11 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo.
17.05.11 A Usiminas ofereceu penhora a rea 05, localizada na Usina em Cubato/SP, referente
matrcula n 7275, para fins de garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo Fiscal.
01.08.11 Deciso judicial deferindo a penhora sobre os bens indicados pela Usiminas.
17.11.11 Termo de penhora assinado.
19.12.11 Embargos Execuo distribudos.
FASE ATUAL: AGUARDANDO PRODUO DE PROVAS.
PGINA: 40 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos R$ 849.042.661,50
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou
de sua controlada que
causou tal
contingncia
O Fisco exige o estorno de crdito de ICMS de materiais considerados como de uso e consumo
(refratrios e outros): a Usiminas classifica os materiais refratrios utilizados na produo do ao como
materiais intermedirios, cuja apropriao de crditos de ICMS permitida. Contudo, o Fisco de So
Paulo classifica tais materiais como de uso e consumo, cuja apropriao de crditos de ICMS vedada e
exige o estorno dos respectivos crditos pela Usiminas.
N. de processos 05
N. do(s) processo(s)
I Execuo Fiscal n 1570120060002116; II - Execuo Fiscal n 1570120100046407
III Auto de infrao n 31600475; IV Auto de infrao n 40106214; V Auto de infrao n
40263575;
Juzo
Tribunal de Justia do Estado de So Paulo: I/II Frum de Cubato - Setor de Anexo Fiscal
III/IV/V Secretaria da Fazenda Estadual de Santos/SP
Instncia I 2; II/III/IV/V 1
Data de instaurao I 15/03/2006; II 15/07/2010; III 02/01/2012 IV 24/09/2012 V 01/10/2013
Partes no processo
Autor Estado de So Paulo
Ru Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Outros No h
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Principais fatos
I Execuo Fiscal n 1570120060002116
15.03.06 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo.
02.08.06 - Lavratura do termo de penhora dos seguintes bens oferecidos pela Usiminas: chapas
grossas, laminados a quente e laminados a frio.
31.08.06 - Embargos execuo distribudos pela Usiminas.
06.04.09 - Embargos Execuo Fiscal julgados improcedentes.
03.07.09 - Interposio de apelao pela Usiminas.
14.10.13 Processo retirado de pauta aps sustentao oral dos advogados da Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO DA APELAO.
II - Execuo Fiscal n 1570120100046407
15.07.10 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo.
02.08.10 - A Usiminas ofereceu penhora 117 mil toneladas de chapas grossas de ao para fins de
garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo Fiscal.
21.01.11 A Fazenda Estadual discordou dos bens oferecidos penhora pela Usiminas e requereu o
depsito judicial do valor executado.
06.04.11 A Usiminas ofereceu novos bens penhora: parte das reas 01, 03, 16 e 30A da Usina de
Cubato.
12.09.11 Deciso judicial deferindo a penhora sobre os bens indicados pela Usiminas.
29.11.11 Termo de penhora assinado.
09.01.12 Embargos Execuo distribudos.
20.03.12 Interposio de recurso pelo Estado de So Paulo na tentativa de obter a penhora dos ativos
financeiros da Usiminas.
22.04.13 - Petio da Usiminas informando ao Juzo sobre a suspenso da exigibilidade do dbito
proferida em Ao Declaratria sobre a mesma matria.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
III Auto de infrao n 31600475
02.01.12 - Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas.
27.06.13 - Deciso desfavorvel Usiminas.
FASE ATUAL: A USIMINAS APRESENTAR RECURSO.
IV Auto de infrao n 40106214
23.10.12 - Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas.
08.01.13 - Deciso desfavorvel Usiminas.
05.02.13 Interposto recurso.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
V Auto de infrao n 40263575
01.10.13 Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas somente argindo multa e
juros pois o principal est suspenso pela ao declaratria.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
PGINA: 41 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( X ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( X ) Outros: Defesa da Concorrncia
Valores envolvidos R$ 122.018.732,56
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que causou
tal contingncia
Aes propostas pela Usiminas e pela extinta Cosipa requerendo a anulao de deciso do
CADE que imps, referidas companhias, multas em face de suposta prtica infracional contra
a ordem econmica (formao de cartel) em conjunto com a CSN.
N. de processos 02
N. do(s) processo(s)
I- Ao Ordinria n 2000.34.00.000087-1 (Usiminas); II - Ao Ordinria n
2000.34.00.000088-4 (Cosipa)
Juzo Tribunal Regional Federal da 1 Regio
Instncia I/II - 2
Data de instaurao I/II - 07/12/1999
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE
Outros Companhia Siderrgica Nacional - CSN
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Principais fatos
Ao Ordinria n 2000.34.00.000087-1 e Ao Ordinria n 2000.34.00.000088-4:
07.12.99 Distribuio das aes.
31.07.03 - Em primeira instncia a condenao foi mantida, sendo suprimida uma parcela da
multa, referente suposta prtica de enganosidade.
14.06.10 - Recursos julgados no TRF 1 Regio, em deciso que manteve a condenao nos
mesmos termos da sentena proferida em sede de 1 instncia.
30.07.10 - Interpostos recursos de embargos de declarao pelas empresas.
15.09.10 - Distribuda Execuo Fiscal n 41842-28.2010.4.01.3400, visando a cobrana do
valor da multa aplicada Usiminas. A Usiminas ainda no foi citada.
10.12.10- Despacho deferindo a aceitao do seguro-garantia oferecido por Usiminas e Cosipa,
para efeito de garantia do dbito.
17.02.11 Determinada a suspenso das Execues Fiscais, que objetivavam a cobrana da
multa.
07.12.11 Interpostos Recursos Especial e Extraordinrio.
28.10.13 Agravos interpostos sobre inadmissibilidade dos recursos.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO DOS RECURSOS.
PGINA: 42 de 585
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( x ) Trabalhista ( ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos
R$ 164.473.808,77
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que
causou tal contingncia
Aes de ex-empregados prprios e terceiros da Usina de Cubato onde pleiteiam verbas
trabalhistas diversas (horas extras, vale-transporte, reposio salarial, adicionais de
periculosidade e insalubridade, horas in itinere, vale-refeio, indenizaes e multa de 40% do
FGTS).
N. de processos Diversos.
N. do(s) processo(s) Diversos.
Juzo Diversos.
Instncia Diversas.
Data de instaurao Diversas.
Partes no processo
Autor
Ex-empregados da Usiminas S/A ou ex-empregados de empresas contratadas pela Usiminas
(Usina Cubato).
Ru Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A (Usina Cubato).
Outros Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Cubato).
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Principais fatos
Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Cubato) em aes movidas por ex-
empregados de empresas contratadas.
PGINA: 43 de 585
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( x ) Trabalhista ( ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos R$ 167.354.977,27
Valor provisionado, se
houver proviso
R$ 167.354.977,27
Prtica do emissor ou de
sua controlada que
causou tal contingncia
Aes movidas por ex-empregados prprios e terceiros da Usina de Cubato onde pleiteiam verbas
trabalhistas diversas (horas extras, vale-transporte, reposio salarial, adicionais de periculosidade
e insalubridade, horas in itinere, vale-refeio e indenizaes).
N do(s) processo(s) Diversos
Juzo Diversos
Instncia Diversas
Data de instaurao Diversas
Partes no processo
Autores
Ex-empregados da Usiminas S/A (Usina Cubato) ou ex-empregados de empresas contratadas pela
Usiminas.
Ru Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A (Usina Cubato).
Outros Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Cubato).
Chance de perda ( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota
Principais fatos
Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Cubato) em aes movidas por ex-empregados de
empresas contratadas.
PGINA: 44 de 585
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( x ) Trabalhista ( ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos R$ 102.331.856,66
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que
causou tal contingncia
Aes de ex- empregados prprios e terceiros da Usina de Ipatinga onde pleiteiam verbas trabalhistas
diversas (horas extras, vale-transporte, reposio salarial, adicionais de periculosidade e insalubridade,
horas-extras, horas in itinere, vale-refeio, indenizaes), bem como pedidos correlatos Previdncia
complementar da Usiminas; processos administrativos decorrentes de autuaes em fiscalizaes
trabalhistas.
N do(s) processo(s)
Diversos
Juzo
Diversos
Instncia
Diversas
Data de instaurao
Diversas
Partes no processo
Autores
Ex-empregados da Usiminas S/A (Usina Ipatinga) ou ex-empregados de empresas contratadas pela
Usiminas.
Ru
Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A (Usina Ipatinga).
Outros
Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Ipatinga).
Chance de perda
( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Principais fatos
Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Ipatinga) em aes movidas por ex-empregados de
empresas contratadas e aes de ex-empregados prprios envolvendo a previdncia privada da
Usiminas.
PGINA: 45 de 585
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos R$ 171.510.449,03
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que
causou tal contingncia
Manifestaes de inconformidade apresentadas em face dos despachos decisrios que no
homologaram as declaraes de compensao transmitidas com os objetivos de compensar os
seguintes dbitos e crditos: crdito de saldo negativo de CSLL (2009) com dbitos de CSLL e IPI
(2010); crdito de saldo negativo de IRPJ (2009) com dbitos de IRPJ e CSLL (2010) e CSLL (2011);
crdito de saldo negativo de CSLL (2009) com dbitos de PIS e COFINS (2009); crdito de saldo
negativo de IRPJ (2009) com dbitos de IRPJ, CSLL, PIS/PASEP (2009).
N. de processos 04
N. do(s) processo(s)
I -10680910765201243
II- 10680910764201207
III - 10680910763201254
IV- 10680910762201218
Juzo I/IV Delegacia de Julgamento da Receita Federal de Belo Horizonte/MG
Instncia I/IV -1
Data de instaurao I/IV - 2012
Partes no processo
Autor Receita Federal
Ru
Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Outros
No h
Chance de perda ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Principais fatos
I -10680910765201243
II- 10680910764201207
III - 10680910763201254
IV- 10680910762201218
10.08.12 - Apresentada Manifestao de Inconformidade.
FASE ATUAL: AGUARDA DECISO.
PGINA: 46 de 585
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( x ) Trabalhista ( ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
Valores envolvidos R$ 200.253.403,60
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que
causou tal contingncia
I - Ao Popular movida por 22 ex-empregados e 1 empregado da Usiminas, perante a Justia
Federal em Ipatinga, alegando que a Usiminas sempre utilizou, e ainda possui em sua rea, o produto
Asbesto (amianto) em desconformidade com a legislao. Demanda decorrente de atos supostamente
lesivos ao meio ambiente do trabalho.
II - Ao Civil Pblica movida pelo Ministrio Pblico do Trabalho perante a Justia do Trabalho
alegando os mesmos fundamentos e pedidos da ao popular, acrescido dos pedidos de retificao do
PPP (Perfil Profissiogrfico Previdencirio), pagamento de adicional de insalubridade e dano moral
coletivo.
N. de processos 02
N. do(s) processo(s)
I 33683620124013814
II - 0000247192013503033
Juzo
I - 2 Vara da Justia Federal em Ipatinga/MG
II 1 Vara do Trabalho Cel. Fabriciano/MG
Instncia
I 1 instncia
II 1 Instncia
Data de instaurao
I 15/06/2012
II 18/02/2013
Partes no processo
Autor
I Srgio Santos Lopes e outros (+22 autores)
II Ministrio Pblico do Trabalho
Ru
I Unio, MTE, IBAMA, USIMINAS e TEADIT
II Usiminas
Outros No h
Chance de perda
R$ 200.000,00
( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
R$ 200.053.403,60
( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Principais fatos
I Ao Popular n 33683620124013814
15.10.12 Defesa apresentada.
08.02.13 Especificao de provas apresentada pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO PRODUO DE PROVAS.
II Ao Civil Pblica n 0000247192013503033
30.04.2013 Defesa apresentada.
FASE ATUAL: AGUARDANDO PRODUO DE PROVAS
PGINA: 47 de 585
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4.7 - Outras contingncias relevantes
A Companhia apresenta abaixo outras contingncias ativas, consideradas relevantes e que no foram
abrangidas pelos itens anteriores.
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Ordinria n 00001521619994025101
Juzo STJ - Segunda turma
Instncia STJ
Data de instaurao 22/12/1998
Partes no processo
Autor Extinta Cosipa (Usiminas S/A)
Ru Eletrobrs e Unio Federal
Outros CVRD, Copene, Cimento Mau e outros
Valores, bens ou direitos
envolvidos
R$ 759.643.590,03
Principais fatos
Ao ordinria proposta pela Cosipa e outras (autoras) visando o recebimento do valor integral
recolhido Eletrobrs a ttulo de emprstimo compulsrio, no perodo de 1977 a 1993, com a
devida correo monetria e juros, de acordo com os critrios da legislao vigentes poca do
recolhimento do tributo.
22.02.98 - Distribuio da ao.
01.04.04 - Publicada sentena parcialmente favorvel s Autoras: o Juiz no concordou com os
ndices indicados pelas Autoras para a correo monetria do valor devido pela Eletrobrs.
03.05.04 - Recursos de apelao, especial e extraordinrio interpostos pelas Autoras e apelao
interposta pela Eletrobrs. As Autoras obtiveram xito quanto ao questionamento do ndice
aplicvel para fins de correo monetria, porm, obtiveram deciso desfavorvel que julgou
prescritos os valores recolhidos de 1977 a 1986.
08.07.11 Recurso apresentado ao STF visando reverter a deciso referente prescrio.
30.09.13 Petio desistindo do recurso.
FASE ATUAL: AGUARDANDO CLCULOS PARA EXECUO DOS CRDITOS.
Chance de xito ( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do processo
No h.
Valor provisionado se
houver proviso
No h.
PGINA: 48 de 585
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4.7 - Outras contingncias relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Ordinria n 340556020014013400
Juzo Tribunal Regional Federal da 1 Regio Stima Turma
Instncia 2
Data de instaurao 19/12/2001
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Eletrobrs e Unio Federal
Outros No h
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 2.051.237.836,94
Principais fatos
Ao ordinria proposta pela Usiminas visando o recebimento do valor integral recolhido Eletrobrs
a ttulo de emprstimo compulsrio, no perodo de 1977 a 1993, com a devida correo monetria e
juros, de acordo com os critrios da legislao vigentes poca do recolhimento do tributo.
14.12.01 - Distribuio da ao.
06.03.03 - Publicada sentena parcialmente favorvel Usiminas: o Juiz no concordou com os
ndices indicados pela Usiminas para a correo monetria do valor devido pela Eletrobrs.
25.03.03 Apelao interposta por todas as partes.
24.03.04 - Negado provimento apelao das Rs. Apelao da Usiminas parcialmente provida.
26.05.04 - Opostos embargos infringentes pela Unio Federal e recurso especial pela Eletrobrs.
19.12.06 - Recursos especiais interpostos.
24.03.09 - Recursos especiais sobrestado at o julgamento final do recurso repetitivo no STJ.
12.08.09 - Julgado o recurso repetitivo no STJ.
15.12.10 Protocolo de petio da Usiminas requerendo a adequao do julgado prolatado pelo TRF
aos termos da deciso do recurso repetitivo.
01.07.11 O pedido de adequao do julgado foi deferido e o processo foi remetido stima turma
do TRF.
08.11.11 Julgamento proferido adequando ao leading case com algumas contradies.
13.12.11 Interpostos embargos declaratrios pelas partes.
26.11.12 Proferido novo julgamento com algumas novas contradies.
14.12.12 Interpostos novos embargos pelas partes.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Chance de xito
R$ 681.231.218,88
( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota
R$ 1.370.006.618,04
( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto
em caso de perda do
processo
No h.
Valor provisionado,
se houver proviso
No h.
PGINA: 49 de 585
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4.7 - Outras contingncias relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo
Ao Ordinria n 323216220064013800
Juzo
Tribunal Regional Federal da 1 Regio Stima Turma
Instncia
2
Data de instaurao
13/10/2006
Partes no processo
Autor
Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru
Unio Federal
Outros
No h
Valores, bens ou direitos
envolvidos
R$ 161.960.247,89
Principais fatos
Excluso do ICMS da base de clculo do PIS e da COFINS. A Companhia busca reaver os valores
pagos nos anos anteriores referentes ao ICMS na base de clculo do PIS e da COFINS.
13.10.06 Distribuio da ao.
18.07.07 - Publicada sentena favorvel Usiminas.
29.08.07 - Interposta apelao pela Unio Federal.
25.09.12 Julgada procedente a apelao da Unio.
11.10.12 Opostos Embargos de Declarao pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Chance de xito
( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do
processo
No h.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 50 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.7 - Outras contingncias relevantes
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao ordinria n 210176120094013800
Juzo 7 Vara da Justia Federal - Seo Judiciria de MG
Instncia 2
Data de instaurao 18/08/2009
Partes no processo
Autor Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A
Ru Unio Federal
Outros
No h
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 154.522.750,37
Principais fatos
Ao judicial proposta pela Usiminas visando obter a declarao do direito da empresa se
aproveitar de crditos de PIS/PASEP e COFINS sobre mquinas, equipamentos e outros bens
incorporados ao ativo imobilizado anteriores a 30/04/2004.
18.08.09 Distribuio da ao.
24.08.10 Proferida sentena julgando procedentes os pedidos da Usiminas.
30.08.10 Recurso de apelao interposto pela Unio.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Chance de xito ( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do
processo
No h.
Valor provisionado, se
houver proviso
No h.
PGINA: 51 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
No aplicvel, tendo em vista a Companhia no ser emissor de origem estrangeira.
PGINA: 52 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
As atividades, situao financeira e resultados operacionais da Companhia podero ser impactados por
modificaes nas polticas ou normas que envolvam ou afetem fatores, tais como taxas de juros, taxa
de cmbio, inflao, liquidez dos mercados financeiros e preos de commodities. Alteraes nestes
fatores influenciam os resultados da Companhia.
Em relao a preos de commodities, a Companhia est exposta basicamente aos preos relacionados
a carvo e minrio de ferro, os quais representam 27% do custo de produo consolidado da
Companhia.
A Companhia apresenta parte de seu endividamento denominado em moeda estrangeira,
principalmente em dlares norte americanos, enquanto parte significativa de suas receitas em reais.
Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia apresentava uma posio passiva liquida em moeda
estrangeira de R$ 2.026.053 mil, oriunda de passivos no montante de R$3.276.140 mil, compensada
parcialmente por ativos no montante de R$ 1.250.087 mil,
As vendas de produtos da Companhia so destinadas principalmente para o mercado interno, podendo
ser suas exportaes insuficientes para compensar a posio passiva em moeda estrangeira.
Diante de tal fato, uma desvalorizao do real frente a moedas estrangeiras (particularmente, em
relao ao dlar norte americano) aumentaria o endividamento medido em reais da Companhia, com
consequente efeito adverso sobre seus resultados e sua condio financeira.
Elevaes das taxas de juros local e internacional podem afetar negativamente os resultados da
Companhia.
Parte substancial do endividamento da Companhia atrelada a taxas de juros flutuantes. Em 31 de
dezembro de 2013, a Companhia apresentava parte de suas dvidas totais consolidadas em taxas de
juros flutuantes, principalmente em TJPL, CDI e Libor, sendo R$ 836.348 mil em TJLP, R$ 2.526.983
mil em CDI e R$ 1.464.803 mil em Libor, correspondendo, respectivamente, a 12%, 37% e 21% de
suas dvidas totais consolidadas.
Dessa forma, elevaes nas taxas de juros locais e/ou internacionais, especialmente TJLP, CDI e Libor,
podero afetar negativamente os resultados da Companhia.
O Governo Federal tem exercido e continua a exercer significativa influncia sobre a economia
brasileira. A conjuntura econmica e poltica brasileira tm um impacto direto sobre as atividades da
Companhia.
O Governo Federal por vezes altera de maneira significativa as polticas monetria, fiscal e de crdito,
entre outras, para influenciar o curso da economia. As medidas do Governo Federal para controlar a
inflao e influenciar outras polticas podem ser implementadas mediante controle de preos e salrios,
depreciao ou apreciao do real, controles sobre a remessa de recursos ao exterior, alterao da
taxa bsica de juros, bem como outras medidas.
As medidas adotadas pelo Governo Federal em relao economia podero ter efeitos importantes
sobre as companhias e outras entidades no Brasil, inclusive a Companhia, e sobre as condies de
mercado e os preos dos valores mobilirios brasileiros. A Companhia poder ser adversamente
afetada pelas mudanas nas polticas do Governo Federal, bem como por outros fatores econmicos,
tais como:
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
- inflao;
- estagnao da economia;
- flutuaes nas taxas de cmbio e valorizao/desvalorizao da moeda;
- liquidez do mercado de valores mobilirios e de emprstimos locais;
- instabilidade dos preos e
- escassez de energia eltrica e programas de racionamento.
A incerteza quanto implementao de mudanas por parte do Governo Federal nas polticas ou
normas que venham a afetar esses ou outros fatores no futuro pode contribuir para a incerteza
econmica no Brasil. Sendo assim, tais incertezas e outros acontecimentos futuros na economia
brasileira podero prejudicar as atividades, os resultados operacionais da Companhia.
A Companhia no pode prever que polticas fiscais, cambiais, monetrias, previdencirias, entre
outras, sero adotadas pela atual ou futura administrao do Governo Federal, nem se essas polticas
resultaro em consequncias adversas para a economia do Pas, nossos negcios, nossos resultados
operacionais, nossa situao financeira ou nossas perspectivas.
Esforos do governo para combater a inflao podem retardar o crescimento da economia brasileira e
prejudicar os negcios da Companhia.
No passado, o Brasil sofreu taxas de inflao extremamente altas e, consequentemente, adotou
polticas monetrias que resultaram em uma das maiores taxas reais de juros do mundo. Entre
dezembro de 2005 e dezembro de 2013, a taxa SELIC variou entre 18,00% e 10,00% ao ano. A
inflao e as medidas adotadas pelo governo brasileiro para combat-la, principalmente por meio do
Banco Central do Brasil, tiveram e podem voltar a ter efeitos considerveis sobre a economia brasileira
e sobre os negcios da Companhia.
As rigorosas polticas monetrias com altas taxas de juros podem restringir o crescimento do Brasil e a
disponibilidade de crdito. De modo inverso, polticas governamentais e monetrias mais brandas e a
diminuio das taxas de juros podem desencadear aumentos das taxas inflacionrias e, em
consequncia, a volatilidade do crescimento e a necessidade de sbitos e significativos aumentos das
taxas de juros. Alm disso, podemos no ter condies de ajustar os preos praticados para
compensar os efeitos da inflao na estrutura de custos da Companhia. Qualquer destes fatores
poderia afetar os negcios da Companhia negativamente.
A instabilidade cambial pode prejudicar a economia brasileira, bem como a Companhia.
Durante as ltimas dcadas, a moeda brasileira teve frequentes e substanciais variaes em relao ao
dlar americano e a outras moedas estrangeiras. Em 31 de dezembro de 2013, 2012 e 2011, a taxa de
cmbio era de R$2,34, R$2,04, R$1,88 por US$1,00 respectivamente, com o real desvalorizando-se
14,6% em 2013, em 8,5% no ano de 2012 e 12,6% no ano de 2011.
A desvalorizao do Real em relao ao Dlar pode criar presses inflacionrias no Brasil e causar o
aumento das taxas de juros, o que, por sua vez, pode afetar negativamente o crescimento da
economia brasileira de modo geral por reduo de consumo e prejudicar tanto a situao financeira
como os resultados operacionais da Companhia, alm de restringir o acesso aos mercados financeiros
internacionais e determinar intervenes governamentais, inclusive por meio de polticas recessivas.
Contrariamente, a valorizao do Real em relao ao Dlar e a outras moedas estrangeiras pode
resultar na piora da balana comercial brasileira, favorecendo as importaes e aumentando a
PGINA: 54 de 585
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5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
concorrncia dos nossos produtos no mercado local, bem como refrear o crescimento baseado nas
exportaes.
Acontecimentos e a percepo de risco em outros pases, principalmente em pases emergentes,
podem afetar adversamente o valor de mercado de valores mobilirios brasileiros e o preo das aes
de emisso da Companhia.
O mercado para os valores mobilirios de emisso de companhias brasileiras influenciado, em certa
medida, pelas condies econmicas e de mercado de outros pases, inclusive de outros pases da
Amrica Latina e de outros pases emergentes.
Embora as condies econmicas desses pases sejam diferentes das condies econmicas do Brasil,
a reao dos investidores aos acontecimentos nesses outros pases pode ter um efeito adverso sobre o
valor de mercado dos valores mobilirios de companhias brasileiras, inclusive das aes de emisso da
Companhia. Eventuais crises em outros pases emergentes podem reduzir a demanda de investidores
por valores mobilirios de companhias brasileiras, incluindo os valores mobilirios de emisso da
Companhia. Esses fatos podero afetar adversamente o valor de mercado das aes de emisso da
Companhia, que, se reduzido, pode dificultar ou mesmo impedir o acesso da Companhia ao mercado
de capitais e o financiamento de suas operaes no futuro.
Uma poltica de racionamento de energia no Brasil poder afetar os resultados da Companhia
Em caso de restrio imposta pelo Governo para racionamento de energia eltrica, os resultados e
condies financeiras da Companhia podero ser afetados negativamente, conforme mencionado no
item 4.1.a deste Formulrio de Referncia,
A relativa volatilidade e falta de liquidez do mercado brasileiro de valores mobilirios podero limitar
substancialmente a capacidade dos investidores de vender as aes de emisso da Companhia pelo
preo e na ocasio que desejarem.
O investimento em valores mobilirios negociados em mercados emergentes, tal como o Brasil,
envolve, com frequncia, maior risco em comparao a outros mercados mundiais, sendo tais
investimentos considerados, em geral, de natureza mais especulativa. O mercado brasileiro de valores
mobilirios substancialmente menor, menos lquido e mais concentrado, podendo ser mais voltil do
que os principais mercados de valores mobilirios mundiais.
Alm disso, a Companhia no pode assegurar liquidez das aes de sua emisso. Esses fatores podem
limitar consideravelmente a capacidade do detentor de aes de emisso da Companhia de vend-las
pelo preo e na ocasio desejados.
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado
a) Riscos para os quais se busca proteo
A Companhia busca reduzir a exposio cambial volatilidade de moedas, preos de commodities,
taxas de juros, volatilidade no fluxo de caixa, e evitar o descasamento entre moedas.
A Companhia no adota protees especficas relacionadas inflao ou liquidez de mercado.
b) Estratgia de proteo patrimonial (hedge)
Para proteger o Balano Patrimonial, em relao exposio a dvidas e fornecedores em moeda
estrangeira, a Companhia privilegia operaes de hedge natural, possuindo ativos tambm atrelados
moeda estrangeira (caixa, aplicaes financeiras e recebveis oriundos de exportaes), que diminuem
a exposio cambial. Adicionalmente, a Companhia contrata instrumentos financeiros derivativos com
o mesmo objetivo.
c) Instrumentos utilizados para proteo patrimonial (hedge)
Os instrumentos utilizados pela Companhia so operaes de: (i) swap de moeda, substituindo a
exposio cambial de moeda estrangeira para Reais; (ii) operaes de NDF (Non Deliverable Forward)
com o objetivo de fixar a taxa da moeda estrangeira a ser adquirida pela Companhia para pagamento
de suas obrigaes em moeda estrangeira; (iii) swap de taxa de juros, substituindo taxa flutuante por
taxa fixa; (iv) hedge de commodities, evitando oscilaes bruscas em seus preos e (v) hedge de fluxo
de caixa (hedge accounting),como instrumento de proteo contra risco cambial.
d) Parmetros utilizados para o gerenciamento destes riscos
A Poltica Financeira da Companhia, que abrange tambm as suas controladas, estabelece os seguintes
parmetros:
- so estabelecidos critrios para a seleo dos bancos e para a escolha dos investimentos
permitidos.
- so estipulados os objetivos das operaes de derivativos e limites permitidos.
- so definidos o nvel de contrao de suas operaes.
- so controlados o grau de exposio aos riscos do mercado financeiro.
- monitoramento da exposio cambial.
e) Se o emissor opera instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteo patrimonial
(hedge) e quais so esses objetivos
Conforme descrito na letra c acima, os instrumentos utilizados so instrumentos financeiros de
derivativos com o objetivo de proteo (hedge), reduzindo a exposio da Companhia volatilidade de
moedas, preos de commodities, taxas de juros, volatilidade no fluxo de caixa, e evitar o
descasamento entre moedas. A Companhia no contrata instrumentos financeiros com outros
objetivos.
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado
f) Estrutura organizacional de controle de gerenciamento de riscos
A execuo das atividades de controle de responsabilidade de todos os colaboradores da Companhia
com base nas normas corporativas aprovadas e amplamente divulgadas. Para garantir o cumprimento
das diretrizes e objetivos estabelecidos na Poltica Financeira aprovada pelo Conselho de
Administrao, a Companhia possui um Comit Financeiro que se rene periodicamente e acompanha
as posies financeiras. Esse monitoramento tambm feito pela Gerncia-Geral de Auditoria a partir
dos trabalhos de compliance Poltica Financeira.
Subordinada ao Conselho de Administrao, a Gerncia-Geral de Auditoria responsvel por avaliar o
sistema de controles internos e reporta-se diretamente ao Comit de Auditoria, rgo obrigatrio pelo
Estatuto Social da Empresa, formado principalmente por membros do Conselho.
Em 2013, a Auditoria zelou pela manuteno dos nveis de Governana Corporativa, pela maturidade
na utilizao da metodologia de Auditoria Baseada em Riscos. O resultado das auditorias proporcionou
melhorias na estrutura de controles internos, aprimoramento das prticas de Governana Corporativa e
contribuiu para a implementao de medidas preventivas para a reduo dos riscos da Companhia.
g) Adequao da estrutura operacional e controles internos para verificao da efetividade da poltica
adotada
A Companhia entende que a estrutura operacional e os controles internos para verificao da
efetividade da poltica de gerenciamento de riscos esto adequados e encontram-se em processo de
melhoria contnua. A Companhia se empenha na implementao das medidas propostas pelos comits
internos e pelas auditorias no que diz respeito adequao da poltica de gerenciamento de riscos,
bem como a preveno, controle e reduo dos riscos que possam ter impacto sobre a Companhia.
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5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado
Em relao aos riscos apresentados nos itens 5.1 e 5.2, a Companhia entende que no houve alteraes
significativas nos riscos apresentados, quando comparados com o exerccio anterior.
No ano de 2009, a Companhia adotou uma Poltica Financeira, que tem como objetivo estabelecer diretrizes
gerais para o gerenciamento e aplicaes de recursos financeiros, em coerncia com as diretrizes
estratgicas e o perfil de riscos do negcio. Esta poltica visa garantir a eficincia na gesto dos ativos e
passivos financeiros da empresa, suportada pelas diretrizes de Gesto de Caixa e Gesto de Riscos de
Mercado, aprovadas pela diretoria.
Em 2013, o impacto cambial no resultado financeiro da Companhia foi negativo em R$241 milhes, em
funo da desvalorizao de 14,6% do real frente ao dlar norte americano. Em 2012, o impacto cambial
no resultado financeiro da Companhia foi negativo em R$191 milhes, em funo da desvalorizao de
8,9% do real frente ao dlar norte americano. Em 2011, os impactos cambiais foram positivos em seu
resultado financeiro no montante de R$54 milhes, em funo da valorizao do real frente ao dlar norte
americano de 13%. Estes impactos so basicamente relacionados aos contratos de emprstimos e
financiamentos em moeda estrangeira (principalmente dlar norte americano), que eram 34% do total
financiado em 2013, 45% do total financiado em 2012, 47% do total financiado em 2011.
A Companhia busca se proteger das variaes de moedas, efetuando operaes de swap, sempre
respeitando as diretrizes estabelecidas em sua Poltica Financeira.
No ano de 2013, 78,9% das dividas em moeda estrangeiras estavam registradas no Longo Prazo. Em 2012
e em 2011 este percentual era de 83,5% e 87,7% respectivamente.
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5.4 - Outras informaes relevantes
No existem outras informaes consideradas relevantes.
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6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
Data de Constituio do Emissor
Pas de Constituio
Prazo de Durao
Data de Registro CVM
Forma de Constituio do Emissor
11/04/1994
09/04/1954
Sociedade Annima
Brasil
Prazo de Durao Indeterminado
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6.3 - Breve histrico
Ciclos da Histria da Companhia
FORMAO (1956-1958)
Em um cenrio de otimismo gerado pelo Plano de Desenvolvimento do governo do presidente
Juscelino Kubitscheck - JK, a Companhia fundada em 25 de abril de 1956. Em junho de 1957, o
acordo Lanari-Horikoshi consolidou a participao japonesa na empresa, que recebeu o aporte
financeiro dos governos de Minas Gerais, do Brasil e do Japo. Em 16 agosto de 1958, JK crava a
estaca inicial para a construo da usina em Ipatinga, ento um vilarejo com 300 habitantes.
CONSTRUO (1959-1962)
Ipatinga carece de infraestrutura para abrigar os 10 mil trabalhadores previstos para as obras de
construo da Companhia, que elabora um plano de urbanizao da cidade e cria condies para alojar
tanto os funcionrios quanto os empregados da construo civil. No dia 26 de outubro de 1962, o
presidente Joo Goulart acende o primeiro alto-forno e inaugura a usina, ento, com uma capacidade
de produzir 500 mil toneladas de ao por ano.
INVESTIMENTO SOCIAL (1965)
O ano um marco para a atuao socialmente responsvel da Companhia. Em 1 de maio de 1965, a
Companhia inaugura o Hospital Mrcio Cunha. No mesmo ano, a populao de Ipatinga recebe as
instalaes de um centro de pneumologia, um centro de medicina preventiva, trs ambulatrios com
gabinetes dentrios, um pronto-socorro localizado dentro da usina e um posto de puericultura.
1 CICLO DE EXPANSO (1969-1974)
O Brasil vive um perodo de forte crescimento econmico e a Companhia d incio ao seu primeiro ciclo
de expanso, que eleva a capacidade produtiva para 1,4 milho de toneladas por ano. Em 1970, com a
fundao da Usiminas Mecnica, passa a atender os setores de construo civil e de mecnica. No ano
seguinte, o Centro de Pesquisa passa a desenvolver projetos prprios e a atuar na transferncia de
tecnologia. Em 1974, com a inaugurao do alto-forno 3, a capacidade de produo anual chega a 3,5
milhes de toneladas de ao.
VENCENDO A RECESSO (1980)
A Companhia reage crise financeira vivida pelo Pas com um programa de economia interna,
colocando em prtica um novo sistema de gerenciamento inteligente e mais flexvel, melhorando a
utilizao de recursos fsicos, financeiros e humanos. A empresa muda o escritrio central para o novo
edifcio-sede, na regio da Pampulha, em Belo Horizonte.
INVESTIMENTO AMBIENTAL (1984)
De forma pioneira no Estado de Minas Gerais, a Companhia inicia o Projeto Xerimbabo, que no idioma
tupi significa animal de estimao, que tem como objetivo o desenvolvimento de cursos, seminrios
e exposies com foco na educao ambiental.
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6.3 - Breve histrico
PRIVATIZAO E MODERNIZAO (1991)
Em 24 de outubro de 1991, a Companhia torna-se a primeira empresa estatal a ser privatizada pelo
Programa Nacional de Desestatizao. Logo recebe investimentos de US$ 2,1 bilhes em atualizaes
tecnolgicas, para ampliar e otimizar a produo, bem como potencializar a proteo ambiental. Em
novembro daquele ano, as aes da empresa passam a ser negociadas na BM&FBOVESPA S.A. Bolsa
de Valores, Mercadorias e Futuros.
INCORPORAO E PIONEIRISMO (1993-1996)
A Companhia Siderrgica Paulista (Cosipa), uma das maiores usinas do Pas, localizada em Cubato
(SP), adquirida pela Companhia, que faz investimentos de atualizao tecnolgica, recuperao
ambiental e segurana. Ainda em 1993, inaugurada a galvanizao eletroltica na planta de Ipatinga,
com investimento de US$ 228 milhes. Em 1996, a usina de Ipatinga torna-se a primeira do Brasil e a
segunda do mundo a ser certificada na norma ISO 14001, sobre respeito ao meio ambiente e proteo
ambiental.
REESTRUTURAO (1998-2001)
A Usiminas, em sua composio societria atual, resultado de um processo de reestruturao
societria ocorrido entre 1998 e 2001, envolvendo a Usiminas e a Cosipa, por meio do qual a Usiminas
se tornou a nica acionista da Cosipa. A reestruturao compreendeu a realocao de ativos e passivos
entre a Usiminas e a Cosipa, de modo que ao final do processo a antiga Usiminas foi incorporada pela
antiga Cosipa, que alterou sua denominao e sede social, dando origem atual Usiminas, e os
principais ativos da antiga Cosipa foram transferidos para uma nova sociedade, a Cosipa.
Foram concentrados na Usiminas o direito utilizao do Terminal de Cubato e atividades
relacionadas, o direito de uso da planta de oxignio e explorao de gases gerados no processo
siderrgico desenvolvido em Cubato, bem como a assuno de dvidas de curto prazo, alm da
emisso, pela Cosipa, de debntures conversveis em aes, que foram subscritas pela Usiminas e
convertidas em aes em outubro de 2001, com a conseqente elevao de sua participao de 32%
para 93% do capital total da Cosipa.
Em 1999, aps o investimento de US$ 852 milhes, inaugura a mais moderna linha de laminao a frio
do Pas a Laminao a Frio 2, com capacidade produtiva anual de 1 milho de toneladas. No mesmo
ano, criada a Unigal Ltda (Unigal Usiminas), empresa de galvanizao de chapas de ao para a
fabricao de automveis, eletrodomsticos, construo civil, entre outros.
INTEGRAO (2005-2006)
A Usiminas conduziu uma oferta pblica de aquisio das aes remanescentes de emisso da Cosipa,
detidas por seus acionistas minoritrios, realizada por meio de leilo na BOVESPA e concluda em 18 de
maro de 2005, a fim de cancelar o registro de companhia aberta da Cosipa. A Cosipa teve seu registro
de companhia aberta cancelado em 5 de abril de 2005.
Com o fechamento de capital, a Cosipa passa a ser subsidiria integral da Companhia. Tambm em
2005, anuncia a parceria com o Grupo Techint e a participao de 14,2% na siderrgica Ternium,
compondo uma empresa com capacidade instalada de 12 milhes de toneladas/ano. Em novembro de
2006, assinado o novo acordo de acionistas, que fortalece o grupo de controle e reafirma o
compromisso com a melhoria contnua do seu processo produtivo.
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6.3 - Breve histrico
INVESTIMENTOS RECENTES (2007-2013)
Visando otimizar o seu negcio, a Usiminas realizou, ao longo dos ltimos 7 anos, uma srie de
investimentos em suas diversas unidades para melhorar a qualidade dos seus produtos, seu mix de
produo e otimizar a produo e escoamento do minrio de ferro prprio.
Em 2008 a Usiminas adquiriu as suas minas de minrio de ferro, que consistiam em uma reserva de
2,6 bilhes de toneladas de minrio de ferro na regio de Serra Azul MG, uma das maiores provncias
minerais do Brasil. Com o objetivo de escoar este minrio, a empresa ainda adquiriu, no mesmo ano,
um terreno na Baa de Sepetiba/RJ para mobilizao de minrio de ferro com destino a exportao e
como possvel alternativa para futuras instalaes porturias da empresa.
Ainda em 2008, a Usiminas adquiriu a Zamprogna, at ento a maior distribuidora independente de
ao e a maior produtora de tubos com costura do Brasil, aumentando a sua rede de distribuio
principalmente no sul do pas.
Em 2009 a Usiminas consolidou todas as suas empresas processadoras e distribuidoras de ao em uma
nica companhia criando a Solues Usiminas.
O ano de 2009 tambm foi marcado pela incorporao da antiga Cosipa, visando um ganho de sinergia
e otimizao de recursos humanos e financeiros.
No dia 18 de maro de 2009, a Usiminas anunciou o lanamento de uma nova marca, dando incio a
grande reformulao na arquitetura de seus negcios. A nova marca integrou o processo de
autorrenovao da Usiminas, iniciado em 2008 com a implementao de um modelo diferenciado de
gesto e a reformulao da estrutura de negcios da Companhia.
Ainda em 2009, a Companhia consolidou o agrupamento de suas reas de atuao em quatro Unidades
de Negcios: Minerao, Siderurgia, Transformao do Ao e Bens de Capital.
O ano de 2010 teve como destaque a concluso de dois importantes investimentos. A Coqueria 3, em
Ipatinga, para aumentar sua gerao prpria de coque, contribuindo para a reduo dos custos da
Usiminas. O CLC, equipamento de resfriamento acelerado de Chapas Grossas, trouxe ao produto da
Usiminas uma nova tecnologia que o colocou em um novo patamar de qualidade. Este equipamento
permitiu o acesso dos produtos da Usiminas a mercados promissores (tais como o de leo e gs), em
categorias de produtos que antes no poderiam ser atendidas pela empresa.
Ainda em 2010 foi criada a Minerao Usiminas S.A. (MUSA) em uma parceria com a Sumitomo
Corporation e, posteriormente, esta empresa fechou diversos acordos para otimizar a sua produo e
escoamento de produto. Com a MMX, fechou um acordo de utilizao do Porto na regio de Itagua,
que permitir MUSA uma capacidade porturia de exportao medida que aumente o seu nvel de
produo. Em 2011 fechou acordos de cooperao e lavra conjunta visando aumentar a sua
capacidade produtiva, com a MMX, MBL e Ferrous, alm de ter adquirido a antiga rea de litgio.
Grandes investimentos foram concludos no ano de 2011, tais como a nova Linha de Galvanizao a
Quente em Ipatinga, aumentando a capacidade de produo do produto de maior valor agregado da
companhia e a linha de fundio da Usiminas Mecnica.
O ano de 2012 foi marcado pela entrada da Ternium / Tenaris em substituio Votorantim e Camargo
Correa no grupo de controle formado pelos acionistas Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation
(nova denominao para Nippon Steel Corporation) e Previdncia Usiminas, que firmaram novo Acordo
de Acionistas at 2031. A Companhia se fortaleceu para resgatar sua competitividade mediante
esforos focados nas reas chave do nosso negcio, comercial e industrial.
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6.3 - Breve histrico
Em 2012, um grande ciclo de investimentos na Siderurgia chegou ao fim. Nos ltimos cinco anos,
foram cerca de R$11 bilhes investidos na modernizao de nossas unidades siderrgicas e no
aumento da capacidade de laminao e galvanizao para a produo de aos de maior valor
agregado. A Companhia concluiu seu novo Laminador de Tiras a Quente 2 (LTQ 2). Com investimentos
da ordem de R$ 2,5 bilhes realizado desde 2007, o equipamento, instalado na Usina de Cubato (SP),
um dos mais modernos do mundo, e conta com capacidade produtiva de 2,3 milhes de
toneladas/ano de aos laminados a quente. Com isso, a empresa aumenta sua oferta de produtos
voltados a mercados de maior valor agregado, como a indstria de autopeas, leo e gs, mquinas e
equipamentos, dentre outros. Em paralelo, a Companhia passou a atuar fortemente na busca por
processos industriais mais eficientes e por maior integrao com os clientes, buscando controle de
custos e do CAPEX e adaptando-os ao contexto de desafios vividos pelo setor industrial.
Na Minerao Usiminas os investimentos totalizaram R$554,8 milhes em 2012, principalmente
relacionados ao Projeto Friveis.
O ano de 2013 foi marcado pela retomada de bons resultados na gerao operacional de caixa da
Companhia, fortalecendo sua competitividade mediante esforos focados nas reas chave do negcio,
comercial e industrial. A Companhia trabalhou ao longo do ano nos processos industriais, na busca
continua pela estabilidade operacional, eficincia e reduo de custos, com disciplina rgida de
controles.
Os investimentos em 2013 totalizaram R$981 milhes, 40% inferiores quando comparados ao ano de
2012, em linha com a estratgia da Companhia de otimizao do seu CAPEX. Os principais
investimentos em 2013 foram: o projeto Friveis, de expanso da capacidade de produo na
Minerao Usiminas; a nova linha de Decapagem #3, na usina de Cubato; e a reforma da Coqueria
#2, na usina de Ipatinga, ainda em andamento.
Em 20 de dezembro de 2013, foi alienada a totalidade da participao acionria da Usiminas no capital
social da Automotiva Usiminas S.A. (Automotiva) para a Aethra Sistemas Automotivos S.A. A
alienao da Automotiva est alinhada com a estratgia da Companhia de priorizar, em seu portflio,
os negcios associados diretamente s suas atividades principais, buscando maximizar seu
posicionamento competitivo.
Na Minerao, em 2013 foram investidos R$ 317,3 milhes, em sua maior parte no Projeto Friveis. O
ano foi marcado pelo incio das operaes da Instalao de Tratamento de Minrio (ITM), denominada
Samambaia, projeto que faz parte do plano de expanso da Minerao que prev para 2014 o incio de
operao da ITM Flotao, onde alcanar a capacidade total anual de produo de 12 milhes de
toneladas.
Teve incio tambm a explorao dos direitos minerrios arrendados da MBL que fazem divisa com os
da Minerao Usiminas S.A., na regio da Serra Azul (MG), o que amplia o acesso da empresa s suas
reservas. O arrendamento tem durao de 30 anos ou at o esgotamento das reservas.
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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2013
a) Evento Alienao da empresa controlada Automotiva.
b) Principais condies do negcio Em 14 de junho de 2013 a Companhia firmou com a Aethra
Sistemas Automotivos S.A. (Aethra) Contrato de compra e
venda de aes (Contrato) que previa a transferncia da
totalidade da sua participao acionria no capital social da
Automotiva Usiminas S.A. (Automotiva). O preo de venda
(valor da firma), baseado no balano de 31 de maro de
2013, no montante de R$210 milhes e, conforme previsto
no Contrato, ser ajustado com base na variao do capital
de giro entre esse balano e o de fechamento, apurado em
novembro de 2013. Em 20 de dezembro de 2013, aps o
cumprimento das condies precedentes previstas no
Contrato, foi concluda a operao de alienao, pela qual a
Companhia recebeu o montante de R$140 milhes e
reconheceu um saldo a receber de R$16 milhes.
c) Sociedades envolvidas Automotiva Usiminas S.A.
d) Efeitos resultantes da operao no
quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de
acionistas com mais de 5% do capital
social e dos administradores da
companhia
No houve efeitos resultantes desta operao.
e) Quadro societrio antes e depois da
operao
No houve mudanas.
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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas
a) Evento Aumento de capital na Minerao Usiminas.
b) Principais condies do negcio Em 26 de setembro de 2013, foi concludo o aporte de capital
na Minerao Usiminas S.A.. Na operao, a Companhia
promoveu aumento de capital mediante transferncia do
terreno de sua propriedade em Itagua RJ, no valor de
R$246 milhes, e as acionistas Serra Azul Iron Ore LLC e
Sumitomo Corporation do Brasil S.A., empresas do Grupo
Sumitomo Corporation, aportaram R$221 milhes, sendo
destinados R$105 milhes para o capital social e R$ 116
milhes formao de reserva de capital da MUSA.
c) Sociedades envolvidas Usiminas, Minerao Usiminas, Serra Azul Iron Ore LLC e
Sumitomo Corporation do Brasil S.A.
d) Efeitos resultantes da operao no
quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de
acionistas com mais de 5% do capital
social e dos administradores da
companhia
No houve efeitos resultantes desta operao.
e) Quadro societrio antes e depois da
operao
No houve mudanas.
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012
a) Evento
Incorporao reversa Summit Empreendimentos Minerais
Ltda.
b) Principais condies do negcio
Em 26 de outubro de 2012, a Minerao Usiminas S.A.
(MUSA), com o propsito de capturar sinergias
operacionais, incorporou a sua acionista Summit
Empreendimentos Minerais Ltda. (SEM), sociedade limitada,
com sede em So Paulo, Estado de So Paulo, na forma de
incorporao reversa.
c) Sociedades envolvidas MUSA e SEM
d) Efeitos resultantes da operao no
quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de
acionistas com mais de 5% do capital
social e dos administradores da
companhia
Em decorrncia dessa incorporao, as aes representativas
do capital social da MUSA pertencentes SEM foram
atribudas Serra Azul Iron Ore L.L.C. e Sumitomo
Corporation do Brasil S.A., nicas quotistas da SEM.
e) Quadro societrio antes e depois da
operao
No houve mudanas no quadro societrio da Minerao
Usiminas aps a incorporao reversa da SEM.
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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas
a) Evento Incorporao Minerao Ouro Negro
b) Principais condies do negcio Em 28 de setembro de 2012, a Minerao Ouro Negro foi
incorporada pela Minerao Usiminas
c) Sociedades envolvidas Minerao Usiminas e Minerao Ouro Negro
d) Efeitos resultantes da operao no
quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de
acionistas com mais de 5% do capital
social e dos administradores da
companhia
No houve efeitos resultantes desta operao.
e) Quadro societrio antes e depois da
operao
No houve mudanas no quadro societrio da Minerao
Usiminas aps a incorporao da Minerao Ouro Negro.
a) Evento Encerramento das atividades da Usiminas Portugal
b) Principais condies do negcio
Em 30 de novembro de 2012, a Companhia reestruturou as
suas participaes societrias no exterior, optando por
encerrar as atividades da Usiminas Portugal, empresa
localizada em Portugal. Essa empresa era controlada da
Usiminas International.
c) Sociedades envolvidas Usiminas International e Usiminas Portugal
d) Efeitos resultantes da operao no
quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de
acionistas com mais de 5% do capital
social e dos administradores da
companhia
No houve efeitos resultantes desta operao.
e) Quadro societrio antes e depois da
operao
No houve mudanas no quadro societrio da Usiminas
International
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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas
a) Evento Encerramento das atividades da Fasal Trading Corporation
b) Principais condies do negcio Em 03 de agosto de 2012, a Companhia reestruturou as suas
participaes societrias no exterior e encerrou as atividades
da Fasal Trading Corporation, localizada na Flrida, nos
Estados Unidos. Essa empresa era controlada da Fasal
Trading Brasil.
c) Sociedades envolvidas Fasal Trading Brasil e Fasal Trading Corporation
d) Efeitos resultantes da operao no
quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de
acionistas com mais de 5% do capital
social e dos administradores da
companhia
No houve efeitos resultantes desta operao.
e) Quadro societrio antes e depois da
operao
No houve mudanas no quadro societrio da Usiminas
International
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011
a) Evento Aquisio da Minerao Ouro Negro
b) Principais condies do negcio Em 25 de novembro de 2011, a controlada Minerao
Usiminas adquiriu 1.214 mil aes ordinrias da empresa
Minerao Ouro Negro, representativas da totalidade do seu
capital social.
A Minerao Ouro Negro uma sociedade annima de capital
fechado, com sede na cidade de Itana, Estado de Minas
Gerais, cujo principal objeto social a explorao e a
comercializao de minrio de ferro.
c) Sociedades envolvidas Minerao Ouro Negro
d) Efeitos resultantes da operao no
quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de
acionistas com mais de 5% do capital
social e dos administradores da
companhia
No houve efeitos resultantes desta operao.
e) Quadro societrio antes e depois da
operao
No houve mudanas no quadro societrio da companhia
aps a aquisio da Minerao Ouro Negro.
PGINA: 68 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao
judicial ou extrajudicial
No houve pedido de falncia nos ltimos 3 exerccios sociais.
PGINA: 69 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
6.7 - Outras informaes relevantes
Adicionalmente s informaes prestadas acima, a Companhia entende no haver informaes relevantes
adicionais que devem ser prestadas neste item 6 do formulrio de referncia.
PGINA: 70 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas
De acordo com seus valores, viso e sua identidade corporativa, a Companhia consolida o
agrupamento de suas operaes em quatro grandes unidades de negcios:
1. Minerao;
2. Siderurgia;
3. Transformao do Ao;
4. Bens de Capital.
Na unidade de negcios de minerao esto alocados os ativos minerrios da mina de Serra Azul,
localizada no Quadriltero Ferrfero de Minas Gerais, e uma retro-rea localizada no Porto de Itagua,
no Estado do Rio de Janeiro. A unidade de negcios ainda conta com a participao da Companhia na
MRS Logstica S.A. (MRS), uma concessionria que controla, opera e monitora a Malha Sudeste da
Rede Ferroviria Federal.
A atividade de siderurgia conta com as usinas de Ipatinga (MG) e Cubato (SP) e a Unigal Ltda.,
Joint-venture entre a Companhia (70% de participao) e a Nippon Steel & Sumitomo Metal Co. (30%
de participao), que processa bobinas galvanizadas por imerso a quente. O ao galvanizado
utilizado principalmente na indstria automobilstica, de eletrodomsticos e construo civil. At
fevereiro de 2011 as atividades de siderurgia contavam ainda com a participao na Ternium S.A.
(Ternium), empresa na qual uma subsidiria da Companhia possua 14,25% do capital total. A
Companhia vendeu a sua participao total na empresa Ternium em fevereiro/2011. Dois terminais
martimos privativos de uso misto tambm pertencem unidade de negcios Siderurgia: o Terminal
Privativo de Praia Mole (TPPM), no Esprito Santo, do qual a Companhia participa em condomnio, e o
Terminal Martimo Privativo de Cubato (TMPC), em So Paulo, ambos localizados fora dos Portos
Organizados de Vitria e Santos respectivamente.
A unidade de negcios de transformao do ao engloba as empresas Solues em Ao Usiminas S.A
(Solues Usiminas), e at novembro de 2013, a Automotiva Usiminas S.A. (Automotiva Usiminas)
alienada para a Companhia Sistemas Automotivos S.A. (Aethra), conforme descrito no item 6.5 deste
Formulrio de Referncia.
A Solues Usiminas (SU) foi consolidada em 2009 e 2010 a partir das indstrias de beneficiamento e
distribuio de ao Fasal, Rio Negro, Dufer, e Zamprogna NSG, e os ativos industriais da Usiminas,
Usial e Usicorte. O capital social da Solues Usiminas est dividido entre a Companhia (68,9%), a
Metal One Corporation (20%) e a famlia Sleumer (11,1%).
A empresa especializada na fabricao de produtos e prestao de servios a partir de aos planos e
na sua distribuio.
A Companhia atua no segmento de bens de capital por meio da Usiminas Mecnica S.A. (Usiminas
Mecnica), que fornece produtos de alto valor agregado, como equipamentos industriais e estruturas
metlicas, blanks e estampados, montagens diversas, vages ferrovirios, fundidos para vrios
segmentos industriais.
Para mais informaes a respeito das atividades das controladas da Companhia, ver item 9.1. c deste
Formulrio de Referncia.
PGINA: 71 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais
a) Produtos e servios comercializados
Na Unidade de Negcios da Siderurgia, a Usiminas produz e comercializa os seguintes produtos
laminados planos de ao: placas, chapas grossas, produtos laminados a quente, produtos laminados a
frio (produtos no-revestidos), eletrogalvanizados e galvanizados por imerso a quente (produtos
revestidos).
Placas: Produtos primrios, resultante do lingotamento contnuo de aos ao carbono (de ultra-baixo a
alto teor) e/ou microligados, de espessura de 210mm a 260mm na planta de Cubato, e de 200 e 252
mm, na planta de Ipatinga, largura variando de 700 a 2.000 milmetros e comprimento mnimo de
2.450 milmetros. As placas so insumos base para a produo de outros produtos planos, mas
tambm podem ser vendidas a clientes.
Chapas grossas: Produtos resultantes do processo de laminao a quente de placas de ao, seguido ou
no de tratamento trmico, que confere uma ampla faixa de propriedades mecnicas, podendo ser
atingidos valores de limite de resistncia mecnica da ordem de 1000 MPa. Com relao s dimenses,
a espessura pode variar de 6,0 a 150,0 milmetros, a largura de 900 a 3.900 milmetros e o
comprimento de 2.400 a 18.000 milmetros. As chapas grossas podem ser fornecidas sob condio de
laminao convencional, laminao controlada ou laminao controlada seguida de resfriamento
acelerado (TMCP). As produzidas por laminao convencional podem ser fornecidas com tratamento
trmico de normalizao, tmpera ou tmpera e revenimento. Esses produtos podem ser aplicados em
empreendimentos de infraestrutura, na construo naval, construo civil (inclusive pontes, galpes e
prdios), plataformas martimas, tbos de grande dimetro, implementos agrcolas e de minerao e
usinas geradoras de energia eltrica.
Laminados a quente/Tiras a quente: Esses produtos podem ser comercializados na forma de bobinas
ou chapas, podendo atingir elevados nveis de resistncia mecnica, em torno de 800 MPa. Com
relao espessura, podem-se ter materiais de 1,5 a 20,0 mm, e relativamente largura: entre 715 e
2.050 mm. Os principais setores consumidores so de autopeas, tubos de pequeno e grande
dimetro, construo civil, estruturas pesadas, mquinas e equipamentos, equipamentos rodovirios e
ferrovirios, implementos agrcolas e componentes de equipamentos eletro-eletrnicos.
Laminados a frio: Esses produtos so comercializados na forma de bobinas ou chapas, podendo
apresentar elevado nvel de resistncia mecnica, da ordem de 1000 MPa. Em termos de dimensionais,
podem ser fornecidos com espessuras que variam de 0,20 a 3,00 milmetros e largura entre 750 e
1.860 milmetros. As chapas finas e bobinas laminadas a frio so utilizadas nas indstrias
automobilstica e de autopeas, eletrodomsticos, embalagens, tubos de pequeno dimetro e produtos
do setor de construo civil e moveleiro.
Galvanizados: So bobinas de aos laminados a frio revestidas com zinco ou com liga de zinco-ferro. A
galvanizao consiste no revestimento superficial do ao com zinco metlico, de um ou ambos os
lados, aplicado por meio de um processo de imerso a quente (galvanizados por imerso a quente) ou
eletroltico (eletrogalvanizados). Os produtos galvanizados so empregados principalmente em veculos
automotores, construo civil (telhas, paredes divisrias, calhas etc.), eletrodomsticos, artigos
eletrnicos, tanques de armazenamento e equipamentos agrcolas. Os produtos galvanizados por
imerso a quente e os eletrogalvanizados so produzidos na usina de Ipatinga.
A galvanizao um dos processos mais eficazes e de menor custo utilizados para proteger o ao
contra a corroso causada pela exposio gua e umidade atmosfrica. A Companhia produz
chapas e bobinas galvanizadas em linhas contnuas de processamento por imerso a quente, com
espessuras que variam de 0,40 milmetros a 3,00 milmetros e largura entre 700 milmetros e 1.830
milmetros e, na linha de galvanizao eletroltica, com espessura entre 0,40 e 2,00 milmetros e a
PGINA: 72 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais
largura entre 700 milmetros e 1.650 milmetros. Ambos os processos resultam em produtos com
revestimentos de zinco altamente aderentes.
Na Unidade de Negcio de Bens de Capital, a Usiminas conta com a Usiminas Mecnica que figura
entre as maiores empresas de bens de capital do Brasil. A Empresa atua em Estruturas Metlicas,
Naval e Offshore, leo e Gs, Equipamentos Industriais, Montagens Industriais e Fundio e Vages
Ferrovirios.
Na Unidade de Negcio de Transformao do Ao, a Solues Usiminas atua nos mercados de
distribuio, servios e na fabricao de tubos de pequeno dimetro, oferecendo a seus clientes
produtos de alto valor agregado. A Empresa tem capacidade de processar mais de 2 milhes de
toneladas de ao por ano em suas 10 unidades industriais, estrategicamente distribudas nos Estados
do Rio Grande do Sul, So Paulo, Minas Gerais, Esprito Santo, Bahia e Pernambuco. Alm dos servios
de corte dos produtos em ao a Solues Usiminas produz Estampados e Blanks para diversos setores
econmicos, tais como Automobilstico, Autopeas, Construo Civil, Distribuio, Eletroeletrnico,
Mquinas e Equipamentos, Utilidades Domsticas, dentre outros. Abaixo a descrio desses itens.
Estampados: Produtos estampados so, em sua maioria, chapas e bobinas laminadas a frio e
eletrogalvanizadas, cortadas e estampadas em formatos especiais. Produtos estampados incluem
peas automotivas e estruturas (chassis).
Blanks: So chapas grossas, laminados a quente ou a frio, eletrogalvanizados ou bobinas, cortados em
formatos especiais (blanks), peas estampadas, automotivas e servios de engenharia, produzidos e
beneficiados nos centros de servios e distribuio da Companhia.
Ainda no Negcio de Transformao do Ao, a Solues Usiminas industrializa bobinas e chapas
fornecidos pela Usiminas em produtos tais como blanks diversos, conjuntos soldados, rolos, tubos com
costura, fornece servios tais como cortes transversal e longitudinal, soldagem a laser, lavagem e
outros, e distribui bobinas e chapas fornecidos pela Usiminas.
Na Unidade de Negcios da Minerao, a Minerao Usiminas detm ativos minerrios com reservas
potencialmente lavrveis estimadas em 2,6 bilhes de toneladas. Em 2013 as vendas da Minerao
Usiminas totalizaram 6,8 milhes de toneladas de minrio de ferro, 62% das quais para a Usiminas e
38% para outros clientes.
Outros Produtos: So produtos e servios especiais, gerados no processo produtivo siderrgico ou de
apoio produo de ao. Podem ser citados os produtos fundidos, forjados, no-laminados (como
lamas e escrias), carboqumicos (benzeno-tolueno-xileno BTX, amnia, piche, naftaleno e alcatro),
servios de relaminao de placas e alienados (como motores velhos, sucatas no ferrosas,
equipamentos desativados). A fundio da Companhia em Ipatinga a maior fundio da Amrica do
Sul em tamanho de peas e produz peas sob encomenda para uso prprio e para clientes externos,
abastecendo inclusive outras siderrgicas. As peas fundidas so confeccionadas sob desenho para
mquinas diversas de hidreltricas, mineraes, siderrgicas, usinas de celulose, entre outras, em ao,
ferro fundido e outros metais. A Companhia produz ainda, em Ipatinga, barras forjadas.
PGINA: 73 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais
b) Receita proveniente do segmento e sua participao na receita lquida do emissor e c) lucro ou
prejuzo resultante do segmento e sua participao no lucro lquido do emissor
As tabelas a seguir apresentam a receita proveniente de cada Unidade de Negcio e a sua participao
na receita lquida da Companhia, bem como no lucro ou prejuzo operacional resultante de cada
Unidade de Negcio.
Em 31 de dezembro de 2013
Em reais mil MINERAO
SIDERURGIA
TRANSFORMAO
DO AO
BENS DE
CAPITAL
AJUSTES
CONSOLIDADO
COMPANHIA
Receita Lquida de
Vendas
1.136.097 11.336.465 2.463.791 972.332
(3.079.218)
12.829.467
Mercado Interno 1.024.434 10.185.002 2.443.053 959.893
(3.079.218)
11.533.164
Mercado Externo 111.663 1.151.463 20.738 12.439
1.296.303
Custo Produtos
Vendidos
(502.900) (10.569.533) (2.228.537) (921.618)
2.868.924
(11.353.664)
Lucro Bruto 633.197 766.932 235.254 50.714
(210.294)
1.475.803
(Despesas)/Receitas
Operacionais
(124.177) (567.193) (198.332) (71.765)
5.343
(956.124)
Lucro (Prej)
Operacional antes
Financ.
509.020 199.739 36.922 (21.051)
(204.951)
519.679
EBITDA 582.262 1.151.028 90.196 5.686
(22.746)
1.806.426
MARGEM EBITDA 51,3% 10,2% 2,9% -1,0%
14,1%
% Participao na
Receita Lquida
Consolidada
7,14% 71,26% 15,49% 6,11%
Em 31 de dezembro de 2012
Em Reais Mil
MINERAO
SIDERURGIA
TRANSFORMAO
DO AO
BENS DE
CAPITAL
AJUSTES
CONSOLIDADO
Receita Lquida de
Vendas
898.537 11.452.533 2.077.086 1.017.371
(2.734.646)
12.710.881
Mercado Interno
669.154 9.053.942 2.045.724 1.015.049
(2.670.993)
10.112.876
Mercado Externo
229.383 2.398.591 31.362 2.322
(63.653)
2.598.005
Custo Produtos
Vendidos
(341.994) (11.488.927) (1887.065) (997.214)
2.485.503
(12.229.697)
Lucro bruto
556.543 (36.394) 190.021 20.157
(249.143)
481.184
(Despesas)/receitas
operacionais
(151.246) (571.188) (183.228) (55.967)
7.220
(954.409)
Lucro (Prej)
operacional antes
Financ.
405.297 (607.582) 6.793 (35.810)
(241.923)
(473.225)
EBITDA
439.256 276.995 59.724 (10.566)
(68.821)
696.588
MARGEM EBITDA
48,9% 2,4% 2,9% -1,0%
5,5%
% Participao na
Receita Liquida
Consolidada
5,82% 74,15% 13,45% 6,58%
PGINA: 74 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais
Em 31 de dezembro de 2011
Em Reais Mil
MINERAO
SIDERURGIA
TRANSFORMAO
DO AO
BENS DE
CAPITAL
AJUSTES
CONSOLIDADO
Receita Lquida de
Vendas 974.253
10.421.067
2.148.859
1.418.709
(3.060.929)
11.901.959
Mercado Interno
822.251
9.047.223
2.107.330
1.417.536
(3.048.996)
10.345.344
Mercado Externo
152.002
1.373.844
41.529
1.173
(11.933)
1.556.615
Custo Produtos
Vendidos (270.272)
(10.230.829)
(1.976.996)
(1.234.875) 3.105.181 (10.607.791)
Lucro Bruto
703.981
190.238
171.863
183.834
44.252
1.294.168
(Despesas)/Receit
as Operacionais (138.308)
(244.156)
(192.382)
(99.067)
5.597
(668.316)
Lucro (Prej)
Operacional antes
Financ.
565.673
(53.918)
(20.519)
84.767
49.849
625.852
EBITDA
603.666
463.327
40.542
111.905
44.252
1.263.692
MARGEM EBITDA
62,0%
4,4%
1,9%
7,9%
10,6%
% Participao na
Receita Lquida
Consolidada
6,51%
69,65%
14,36%
9,48%
PGINA: 75 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
Minerao
a) Caractersticas do processo de produo
O processo de produo consiste na extrao (escavao, perfurao e movimentao) e
beneficiamento (britagem, lavagem, concentrao) de minrio de ferro. A tecnologia utilizada em seu
processo extrativo nacional, originada de sua antecessora J.Mendes, ora adquirida, e continuamente
aprimorada pela Companhia sempre alinhada sustentabilidade do seu negcio e seus projetos de
expanso. A capacidade produtiva anual de 8,0 milhes de toneladas de minrio de ferro. As
mquinas, equipamentos e instalaes da minerao esto amparados pela aplice de seguros
corporativa da Companhia. As manutenes preventivas so realizadas periodicamente pela companhia
em conformidade com seus planos e polticas de segurana.
b) Caractersticas do processo de distribuio
No ano de 2013, 62,5% do total comercializado foi vendido para as Usinas de Ipatinga MG e Cubato
SP, pertencentes Usiminas, sendo o remanescente, destinado ao mercado interno, comercializado
sem intermdio de terceiros, comissionados ou revendedores, parte do comercializado ao mercado
externo foi intermediado por comissionados. Em 2012 o total comercializado para as Usinas
pertencentes Usiminas foi de 70,9% e em 2012, foi de 77,8%, tal reduo devida maior venda
para demais clientes no mercado interno, bem como a participao das vendas destinadas ao mercado
externo.
O processo de distribuio efetuado principalmente atravs de transporte rodovirio contratado junto
a transportadoras independentes e empresas de transporte da Companhia, at os terminais
ferrovirios localizados em Itana e Sarzedo, Estado de Minas Gerais. A responsabilidade pelas demais
etapas de distribuio so definidas de acordo com o contrato comercial, ocorridas atravs de
transporte ferrovirio at as Usinas pertencentes Usiminas ou at os terminais porturios, quando
destinadas ao mercado externo.
c) Caractersticas dos mercados de atuao
No ano de 2013 a demanda global por minrio de ferro cresceu 5% em comparao a 2012 atingindo
1,874 bilho de toneladas. Desse volume total, a participao da demanda por importao de minrio
na China foi de 40%, representando um crescimento de 11% comparado a 2012. O preo mdio de
minrio de ferro em 2013 foi maior que o ano anterior, estando associado ao crescimento da produo
de ao na China e sua dependncia da importao desta matria prima. A Minerao Usiminas
produziu neste ano, 6,5 milhes de toneladas.
Em meio a um ambiente permeado por incertezas, o ano de 2012 foi desafiador para a economia
global, cresceu abaixo da tendncia de longo prazo pelo segundo ano consecutivo. A queda
generalizada dos preos de minrios foi uma das conseqncias para o cenrio macroeconmico
adverso. Os preos do minrio de ferro se tornaram muito mais volteis, demonstrando grande
volatilidade de baixa, especialmente no terceiro trimestre do ano.
Em 2011, embora os preos de minrio de ferro tenham batido recorde durante o primeiro trimestre do
ano, a partir do final do terceiro trimestre, a economia internacional recuou, apresentando nveis de
desacelerao, em especial resultante da estagnao nos pases desenvolvidos e da moderao do
crescimento das economias emergentes. Internamente, o crescimento do pas traa sinais de vigor,
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
representando 2,7% do PIB conforme dado do IBGE. Os preos do minrio de ferro no primeiro
semestre do ano apresentaram nveis mais favorveis comparativamente ao ltimo exerccio,
arrefecendo no segundo semestre diante de algumas incertezas principalmente na manuteno dos
ritmos de crescimento dos grandes mercados asiticos, compradores de minrio de ferro. O exerccio
2011 encerrou suas atividades com uma produo de 6,3 milhes de toneladas, escoadas para suas
prprias Usinas, clientes no mercado interno e externo.
A extrao do minrio ocorre em reas de concesso mineral autorizadas pelo DNPM, em lavras
prprias ou de terceiros.
d) Eventual sazonalidade
No h.
e) Principais insumos e matrias-primas
Os principais insumos e matrias-primas adquiridos so combustveis (leo diesel, gasolina), cujo
mercado regulamentado pela ANP - Agncia Nacional de Petrleo, explosivos de uso civil
regulamentado pelo Ministrio da Defesa e energia eltrica regulamentado pela ANEEL.
i) Descries das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto a controle ou regulao
governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel
A companhia possui contratos de longo e de curto prazo com fornecedores de combustveis no
pertencentes s empresas da Usiminas para atender a todas as unidades das Empresas Usiminas,
negociando melhores preos devido ao volume consumido. Em relao aos explosivos a companhia
tambm possui contratos de longo e curto prazo junto a fornecedores no pertencentes s
empresas da Usiminas para fornecimento de grande parte destes insumos, e adquire uma menor
parte de diversos fornecedores existentes no mercado. Os insumos esto sujeitos a regulamentao
especfica, sendo mercado de combustveis (leo diesel, gasolina), regulamentado pela ANP -
Agncia Nacional de Petrleo (Resoluo ANP n. 12, de 21 de maro de 2007), e de explosivos de
uso civil regulamentado pelo Ministrio da Defesa (Decreto 3665 de 20 de novembro de 2000).
ii) Eventual dependncia de poucos fornecedores
O fornecimento dos insumos e matrias-primas de que a Companhia necessita contratado junto a
uma base dispersa de fornecedores. Por esta razo, a Companhia no est restrita a poucos
fornecedores para adquirir estes insumos e matrias-primas.
iii) Eventual volatilidade em seus preos
No h volatilidade relevante nos preos dos insumos e matrias-primas adquiridos pela
Companhia, com exceo dos combustveis que sofrem influncia das oscilaes relativas ao
comportamento do preo do petrleo no mercado internacional.
PGINA: 77 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
Siderurgia
a) Caractersticas do processo de produo
As Usinas de Ipatinga e Cubato so usinas integradas. Segue abaixo um breve resumo do processo
siderrgico.
- Ptios de Matrias-Primas
As principais matrias-primas utilizadas na produo do ao em usinas integradas so carvo, minrio
de ferro, calcrio, dolomita e mangans. O minrio de ferro e o carvo so armazenados em ptios de
matrias-primas. Em seguida, eles so homogeneizados, peneirados e calibrados para uso na coqueria
e nos altos-fornos.
- Coqueria
A mistura de carves (alto, mdio e baixo volteis e carves soft) britada e aquecida em fornos
verticais para a remoo de seus componentes volteis. Esse processo de destilao transforma o
carvo em coque, que o combustvel dos altos-fornos, fornecendo calor e agindo como redutor. Esse
processo produz tambm gs na forma de subproduto, utilizado pelas usinas para queima em seus
fornos, e como fonte de combustvel para seus prprios geradores. Vide Matrias-Primas. Alm disso,
os componentes volteis so processados dando origem a alcatro e outros leos leves que so
vendidos aos mercados.
- Usina de Sinterizao
Aps o processo de homogeneizao e peneirao, o p de minrio de ferro e o p de carvo so
misturados a outros materiais (coque fino, calcrio, dolomita, dunito e antracito) e processados de
modo a criar um aglomerado chamado de sinter. Estas matrias-primas so misturadas e acomodadas
em esteiras mveis, que na sua parte inicial possuem fornos de ignio, que do incio combusto do
coque e antracito da mistura. A seguir, por meio de suco do ar, a combusto da mistura mantida
at sua queima total, quando tambm as partculas da mistura de minrio de ferro fino e outras
adies passam por uma fuso superficial, aglomeram-se e formam um bolo. Aps britado e peneirado,
este bolo vai produzir o sinter bitolado em dimenses adequadas para o uso nos altos-fornos, em
conjunto com as pelotas de minrio de ferro e o coque.
- Alto-forno
O alto-forno carregado com sinter, coque, minrio granulado e pelotas. Durante o processo, o ar
soprado por compressores especiais, passa por um processo de aquecimento em regeneradores de
calor e soprado no alto-forno atravs de ventaneiras especiais, promovendo a combusto do coque e
do carvo injetado. Esta combusto gera principalmente o gs redutor monxido de carbono que
reagir com o oxignio dos xidos de ferro (contidos no sinter, pelota e minrio granulado) na parte
superior do alto-forno, absorvendo o oxignio, gerando dixido de carbono e liberando o metal ferro.
Na parte inferior do alto-forno, onde o coque e o carvo injetado so queimados, o ferro e as demais
impurezas dos minrios so fundidos e se depositam em duas fases, o ferro gusa (composto
principalmente de ferro e carbono) e a escria, constituda principalmente de xidos de silcio,
alumnio, clcio e magnsio. Ao composto formado principalmente pelo ferro e cerca de 4% de carbono
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
que ele absorve em contato com o coque, d-se o nome de ferro-gusa, principal matria-prima para a
fabricao do ao.
- Aciaria
Na aciaria, o ferro-gusa lquido, em conjunto com sucata de ao, alm de outros aditivos em pequeno
volume como minrios de mangans, nquel e alumnio, aps serem carregados no convertedor, so
submetidos ao sopro de oxignio que efetua a combusto do carbono do ferro-gusa reduzindo assim o
seu teor na liga ferro-carbono, e gerando calor para fundir as sucatas e outros aditivos. A liga com
menos de 2% de carbono denomina-se ao. Normalmente este teor de carbono da ordem de 0,0030
a 0,15%. Alm do sopro no convertedor, existem outros processos metalrgicos complementares,
como a dessulfurao, desgaseificao, a dessiliciao, realizados em equipamentos especficos e
panelas, de acordo com as caractersticas metalrgicas e mecnicas desejadas para o produto final.
Nas aciarias, ocorre o lingotamento contnuo, onde o ao lquido depositado para solidificao em
mesas de rolos com sistemas de resfriamento especiais. Como o processo todo refrigerado, ocorre
uma solidificao superficial rpida do ao, formando placas com espessura da ordem de 200 a 250
milmetros sendo, ento, escarfadas e estocadas. Dessa forma, o ferro-gusa lquido transforma-se em
ao, que pode ento ser refinado de acordo com as especificaes padro ou exigncias dos clientes.
Quando pronto, o ao transformado em placas que sero laminadas ou comercializadas como
produtos semi-acabados.
- Linha de Laminao a Quente
Na linha de laminao a quente, as placas so reaquecidas e ento processadas nos laminadores-
desbastadores, gerando os esboos. Estes so transferidos atravs de mesas de rolos para laminador-
acabador, que um conjunto de seis laminadores em sequncia que reduzem a espessura da chapa
para valores entre 1,5 e 20 milmetros, assim a placa se transforma em bobinas laminadas a quente.
- Linha de Decapagem
Na linha de decapagem, as bobinas laminadas a quente passam por um processo de limpeza para
remoo dos xidos gerados devido alta temperatura do processo de laminao atravs de um
processo qumico. O material resultante pode ser vendido para uso especfico (tal como relaminao)
ou utilizado como matria prima no laminador a frio.
- Linha de Laminao a Frio
Aps o processo de decapagem, o material passa pelo laminador de tiras a frio que reduz a espessura
para espessuras de at 0,2 mm, na sequncia, este material enviado para os recozimentos e
laminadores de encruamento para acerto de propriedade mecnica, planicidade e rugosidade
superficial. Neste caso tem-se o produto bobinas laminadas a frio.
- Linhas de Revestimento (Galvanizao)
Existem trs linhas de galvanizao na Companhia: 2 por imerso a quente e 1 por eletrodeposio. Na
linha de galvanizao eletroltica, o material proveniente da laminao a frio j recozido e encruado
recebido e processado em banho de Zn, depositado via eletrodeposio em um ou ambos os lados da
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
chapa. O produto final dessa linha , portanto, material laminado a frio com revestimento de zinco em
uma ou ambas as faces, denominado eletrogalvanizado.
Por sua vez, nas linhas de galvanizao por imerso a quente da Unigal, o material laminado a frio no
recozido (full-hard) sofre processo de recozimento e posteriormente mergulhado em um banho de
zinco fundido.
Ao sair do pote com zinco lquido, recebe, antes de sua solidificao, um jato de nitrognio
encarregado de ajustar a espessura de revestimento. Por se tratar de um processo de imerso, esse
tipo de galvanizao s permite revestimento em ambas as faces da chapa.
- Manuteno
A usina siderrgica passa regularmente por uma manuteno programada. Os laminadores e linhas de
revestimento normalmente passam por manuteno semanal ou bimestral, ao passo que os altos-
fornos e outros importantes equipamentos operacionais passam por manuteno mensal, semestral ou
anual.
- Unigal
A Unigal Ltda efetua a galvanizao da bobina laminada a frio atravs do processo por imerso a
quente, com a gerao da bobina zincada, (vide linha de Revestimentos galvanizao apresentado
anteriormente).
- Seguros
As aplices de seguros mantidas pela Companhia e por algumas controladas proporcionam coberturas
consideradas como suficientes pela Administrao. Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia e
algumas de suas controladas possuam seguros para prdios, mercadorias e matrias-primas,
equipamentos, maquinismos, mveis, objetos, utenslios e instalaes que constituem os
estabelecimentos segurados e as respectivas dependncias da Companhia, da Automotiva Usiminas, da
Usiminas Mecnica, da Unigal e da Usiroll, tendo como valor em risco US$28.299.921 mil (31 de
dezembro de 2011 US$28.299.921 mil), uma aplice de seguro de riscos operacionais (All Risks)
com limite mximo de indenizao de US$1.000.000 mil por sinistro. Em 31 de dezembro de 2013 e de
2012, a franquia mxima para danos materiais era de US$7.500 mil, e, para as coberturas de lucros
cessantes (perda de receita), a franquia mxima era de 21 dias (tempo de espera). O trmino desse
seguro ocorrer em 30 de junho de 2014.
- Produo
No ano de 2013, as usinas de Ipatinga e Cubato produziram 6,9 milhes de toneladas de ao bruto,
4,5% inferior a produo de ao bruto no ano de 2012. Em 2012, a produo nestas usinas foram de
7,2 milhes de toneladas de ao bruto, 6,9% superior a produo de ao bruto no ano de 2011 que foi
de 6,7 milhes de toneladas.
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
As capacidades nominais de produo da Usiminas so distribudas conforme tabela abaixo:
Linha
Capacidade Nominal
(mil ton/ano)
Usina de
Ipatinga
Usina de
Cubato
Chapas grossas 1.000 1.000
Laminados a quente 3.600 4.400
Laminados a frio 2.500 1.200
Placas 5.000 4.500
Galvanizados
Eletrogalvanizados 360 -
Galvanizados por imerso a quente 1.050 -
b) Caractersticas do processo de distribuio
A Usiminas possui, atualmente, uma estrutura logstica composta por treze centros de distribuio e
oito depsitos de clientes, alm de dois portos. Tais estruturas esto localizadas, em quase sua
totalidade, nas regies sudeste e sul, que so estratgicas para o atendimento eficiente dos principais
clientes. Aliada qualidade dos seus produtos e servios, a estrutura de atendimento tem possibilitado
empresa se destacar como a maior fornecedora de aos planos para os principais segmentos
consumidores do pas.
Para atender o mercado interno com garantia de atendimento ao nvel de servio acordado, a empresa
explora estrategicamente as malhas ferrovirias e rodovirias brasileiras, assim como um crescente
uso da Cabotagem para atendimento dos mercados do norte e nordeste do pas. Tanto nas operaes
de escoamento, quanto de abastecimento, a Usiminas conta com os servios de duas grandes
empresas ferrovirias, a MRS logstica S.A., do qual participa com 20% Capital Votante, e a VLI, esta
com a FCA Ferrovia Centro Atlntico e a Estrada de Ferro Vitria-Minas, e com aproximadamente 26
transportadoras rodovirias, incluindo a Rios Unidos, empresa do grupo Usiminas.
Para atendimento do mercado externo, a empresa conta com a estrutura de dois terminais martimos.
As exportaes dos produtos produzidos na usina de Cubato so realizadas diretamente atravs do
Terminal de Cubato, enquanto os produtos produzidos na usina de Ipatinga so exportados por meio
do Terminal de Praia Mole.
c) Caractersticas dos mercados de atuao
O foco principal dos negcios siderrgicos da Usiminas o mercado interno. No ano de 2013, as
vendas totais da Usiminas somaram 6,2 milhes de toneladas, sendo 87% destinadas ao mercado
interno, correspondendo a 5,4 milhes de toneladas de produtos. Tal movimento decorre da estratgia
de buscar maior rentabilidade das vendas, deslocando volumes de exportaes para vendas ao
mercado interno. Os principais destinos para as exportaes da Usiminas foram Argentina, China, EUA,
Colmbia e Chile.
No mercado interno, a Usiminas comercializa um diversificado leque de produtos para os segmentos
Automotivo, Industrial, Linha Branca e Construo Civil. Dentre esses, o segmento Automotivo
destaca-se como foco e participou com 32% nas vendas da Usiminas no ano de 2013. A Usiminas atua
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
fortemente, tambm, no mercado de distribuio de aos, atravs da Solues Usiminas, dos clientes
parceiros da Rede Usiminas e das vendas para os demais clientes distribuidores.
Distribuio Regional das Vendas de Laminados Planos da Usiminas (%):
Discriminao 2011 2012 2013
% % %
Mercado Interno 100 100 100
So Paulo 59 60 60
Minas Gerais 13 14 14
Rio Grande do Sul 8 7 7
Rio de Janeiro 6 5 5
Paran/Santa Catarina 8 7 7
Norte/Nordeste 4 5 4
Centro-Oeste/ES 2 2 2
Distribuio Setorial das Vendas da Usiminas (%):
Mercados
2011
2012
2013
%
%
%
Automotivo
35
33
32
Industrial
17
19
16
Linha Branca
7
6
7
Grande Rede
33
33
35
Construo Civil 8 9 10
No inclui placas.
O mercado brasileiro de aos planos consumiu 14,8 milhes de toneladas em 2013, sendo 89% do
volume fornecido pelas usinas locais e 11% por importaes. A comparao com o ano anterior mostra
uma acelerao do crescimento (5%) aps a alta de 3% em 2012. O crescimento do consumo
aparente em 2013 superou a previso elaborada no incio do ano, prxima a 2,5%, e foi maior que a
mdia histrica de 4% nos ltimos 10 anos.
Mesmo com a desvalorizao do real para patamares menos atrativos s importaes, o volume de 1,7
milho de t de importaes surpreendeu. Na comparao com 2012, houve recuo de -6% com a China
permanecendo como a principal origem das importaes (51% do total), seguida pela Rssia (12%) e
Coreia (10%). Outro desafio enfrentado pela siderurgia local so as importaes indiretas de ao,
estimadas em 5,6 milhes de toneladas. Desse total, cerca de 3,9 milhes de toneladas
corresponderiam a aos planos contidos em produtos finais importados. Estima-se ainda que dois
teros dessas importaes indiretas de aos planos ocorram pela importao de mquinas e
equipamentos, veculos e autopeas.
Apesar dos desafios, o ambiente para a siderurgia tende a ser beneficiado pela retomada mais forte
dos investimentos industriais, principalmente em infraestrutura, e pela sustentao do bom ritmo de
consumo de bens durveis que se viu nos ltimos anos. H tambm a expectativa de que medidas de
defesa comercial e polticas de apoio indstria local possam melhorar o ambiente de negcios para a
siderurgia nacional.
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
d) Eventual sazonalidade
Historicamente, os meses de dezembro, janeiro e fevereiro registram demanda ligeiramente menor em
razo de paradas e frias coletivas que ocorrem em diversas empresas consumidoras de ao.
Considerando essas sazonalidades, o planejamento de vendas das empresas Usiminas procura levar
em considerao a compatibilizao dessas variveis, ao mesmo tempo em que procura manter a
produo estvel, compensando oscilaes internas com exportaes para outros mercados.
Vendas Fsicas (mil toneladas)
Mercado 1T13 2T13 3T13 4T13 2013
Mercado Interno 1.226 1.428 1.453 1.299 5.407
Mercado Externo
365 144 112 193 813
TOTAL 1.591 1.572 1.565 1.492 6.220
Sazonalidade dos mercados no acumulado vendido ao longo do ano :
Mercado Interno 22,7% 26,4% 26,9% 24,0% 100%
Mercado Externo 44,9% 17,7% 13,7% 23,7% 100%
Participao Total
25,6% 25,3% 25,2% 24,0% 100%
Participao dos mercados em relao ao total vendido no perodo:
Mercado Interno 77,1% 90,9% 92,9% 87,1% 86,9%
Mercado Externo 22,9% 9,1% 7,1% 12,9% 13,1%
TOTAL 100% 100% 100% 100% 100%
Vendas Fsicas (mil toneladas)
Mercado 1T12 2T12 3T12 4T12 2012
Mercado Interno 1.246 1.327 1.262 1.209 5.044
Mercado Externo 267 561 487 522 1.837
TOTAL 1.513 1.888 1.749 1.731 6.881
Sazonalidade dos mercados no acumulado vendido ao longo do ano:
Mercado Interno 24,70% 26,31% 25,02% 23,97% 100,00%
Mercado Externo 14,53% 30,54% 26,51% 28,42% 100,00%
Participao Total 21,99% 27,44% 25,42% 25,16% 100,00%
Participao dos mercados em relao ao total vendido no perodo:
Mercado Interno 82,35% 70,29% 72,16% 69,84% 73,30%
Mercado Externo 17,65% 29,71% 27,84% 30,16% 26,70%
TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
Vendas Fsicas (mil toneladas)
Mercado 1T11 2T11 3T11 4T11 2011
Mercado Interno 1.230 1.343 1.162 1.136 4.871
Mercado Externo 358 240 243 204 1.045
TOTAL 1.588 1.583 1.405 1.340 5.916
Sazonalidade dos mercados no acumulado vendido ao longo do ano:
Mercado Interno 25,25% 27,57% 23,86% 23,32% 100,00%
Mercado Externo 34,26% 22,97% 23,25% 19,52% 100,00%
Participao Total 26,84% 26,76% 23,75% 22,65% 100,00%
Participao dos mercados em relao ao total vendido no perodo:
Mercado Interno 77,46% 84,84% 82,70% 84,78% 82,34%
Mercado Externo 22,54% 15,16% 17,30% 15,22% 17,66%
TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
e) Principais insumos e matrias-primas, informando:
i) Descries das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto a controle ou regulao
governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel
Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), a Usiminas mantm um relacionamento de longo
prazo com os fornecedores estratgicos de forma a manter o suprimento de energia eltrica e
outros energticos. Esses fornecedores so avaliados pelo seu desempenho no atendimento aos
contratos e entrega dos produtos.
O suprimento de energia eltrica hoje realizado no mercado livre de energia, que possibilita a
compra de energia de qualquer gerador e/ou comercializadora de energia, ficando responsvel a
distribuidora local a entrega do produto.
Por outro lado o suprimento do gs natural realizado somente pela concessionria local, a qual
possui o direito de fornecimento do produto em sua regio de concesso. Esse cenrio poder ser
alterado com a nova lei do gs que dever alterar o mercado de gs para um mercado semelhante
ao de energia eltrica.
O fornecimento de energia eltrica regulamentado pelo governo federal atravs da ANEEL
(Agncia Nacional de Energia Eltrica) e controlados por outros rgos/entidades, tais como: ONS
(Operador Nacional do Sistema), CCEE (Cmera de Comercializao de Energia Eltrica), outros.
O fornecimento de gs natural regulamentado por rgos estaduais, que regularizam as tarifas do
produto. Os outros energticos no so regulamentados, entretanto, os fornecedores esto
amarrados a um nico produtor.
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
Em relao a Carvo, a Usiminas mantm contratos de longo prazo com fornecedores estratgicos
de modo a suprir parte de sua cadeia de suprimentos relacionada aos combustveis slidos, tais
fornecedores so avaliados quanto ao desempenho contratual e financeiro global assim como a
flexibilidade nas entregas. Por se tratarem de matrias-primas importadas, mantm-se estoques de
segurana para minimizar o risco de desabastecimento por eventuais impactos logsticos.
Em relao ao coque verde de petrleo, o abastecimento realizado basicamente por fornecedor
nacional e esporadicamente por fornecedores estrangeiros de fontes diversas.
Em relao a metais e outros insumos, buscamos manter uma relao de parceria de longo prazo
com os fornecedores, prezando pela boa relao e na continuidade do fornecimento. Pesquisamos
continuamente novos agentes no mercado com o objetivo de manter a concorrncia sadia e
aproveitar as oportunidades. Todos os fornecedores so avaliados continuamente e sempre
planejamos estrategicamente a melhor compra. Avaliamos os fornecedores quanto a capacidade de
atendimento ao volume da Usiminas, qualidade/performance dos materiais, controles ambientais e
condies de trabalho. Geralmente os fornecedores possuem estoques de materiais em suas
fbricas para atender a Companhia.
A Usiminas sempre esteve aberta a novos fornecedores e no temos problemas de fornecimento
com os nossos parceiros.
ii) Eventual dependncia de poucos fornecedores
Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), o fornecimento de energia eltrica no possui
dependncia de um nico fornecedor, entretanto a unidade consumidora deve celebrar contratos de
uso do sistema eltrico com a distribuidora local caso esteja ligada a rede de distribuio ou com
ONS caso seja ligado rede bsica. Atualmente a Usiminas possui contrato de fornecimento com a
CEMIG at 2019.
Quanto ao suprimento dos demais energticos, apesar de existir mais de um fornecedor, h uma
grande dependncia de um nico produtor, a Petrobrs.
Em relao a Carvo/Coque, no h nenhuma dependncia explcita com qualquer fornecedor
especfico. Entretanto, visamos desenvolver relacionamentos duradouros. Temos uma gama de
fornecedores que possuem materiais de qualidade superior que tentamos privilegiar na nossa base
de aquisio.
Em relao a metais e outros insumos, em alguns materiais especficos temos apenas 1 fornecedor,
mas no so a maioria. Os materiais comprados sempre so materiais aprovados pela rea tcnica e
desenvolvidos em conjunto. H um investimento continuo na homologao de novos fornecedores e
produtos. A maior parte do desembolso est concentrada em poucos materiais e geralmente estes
materiais tm poucas opes de fornecimento.
iii) Eventual volatilidade em seus preos
Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), os preos dos contratos de energia eltrica so
negociados entre as partes e so reajustados anualmente com ndices que medem a inflao (IGP-M
e IPCA). Quanto s tarifas de uso do sistema, so regulamentadas pela ANEEL e so reajustas
anualmente.
As tarifas praticadas para os demais energticos so extremamente dependentes dos preos das
refinarias da Petrobrs, por isso sua volatilidade est relacionada com os reajustes praticados pela
Petrobrs as distribuidoras.
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
Em relao a Carvo, os preos so reajustados semestral, trimestral ou mensalmente, de acordo
com as caractersticas mercadolgicas e dos contratos com os fornecedores.
Em relao a metais e outros insumos, temos volatilidade nos preos da maioria dos materiais
comprados. Os preos de muitos deles so atrelados aos preos do mercado internacional.
Eventualmente fazemos hedge para minimizar este efeito e ter uma previsibilidade oramentria
melhor. Sempre buscamos negociaes de maior prazo e preos fixos quando aplicvel.
Transformao do Ao
a) Caractersticas do processo de produo
O processo de produo do segmento de transformao do ao ocorre da seguinte forma:
A Solues Usiminas faz duas atividades principais, (i) transforma os produtos ao plano em bobinas e
chapas grossas em chapas regulares ou figuradas, rolos, blanks, tubos com costura e outros e (ii)
armazena e distribui os produtos fornecidos pela siderrgica, conforme necessidade de clientes
diversos.
O segmento transformao do ao agrega:
A Solues Usiminas o maior centro de servios em ao plano do pas e presta convenincia aos
clientes pela gesto do ao, desde a aquisio at a entrega, sempre atendendo s mais exigentes
normas de qualidade e especificaes.
A Solues Usiminas possui aplice de seguros prpria para seus equipamentos, prdios e demais
ativos.b) Caractersticas do processo de distribuio
O segmento Transformao do Ao conta com centros de servios regionais que analisam as
necessidades de cada cliente e oferecem produtos customizados tais como aos planos beneficiados
(cortes diversos), entrega programada Just in time, fracionamento de entregas, e outros. Os
benefcios aos clientes so: flexibilidade, menor leadtime, reduo de estoques, disponibilizao de
espao em suas plantas, e outros.
A Solues Usiminas tem capacidade de processar mais de 2 milhes de toneladas de ao por ano em
seus 10 sites em Guarulhos, Taubat, Campo Limpo Paulista, Porto Alegre, Camaari, Santa Luzia,
Betim, e Suape. Ela atende segmentos auto, construo civil, distribuio, eltrico-eletroeletrnico,
mquinas e equipamentos, utilidades domsticas e outros. Assim, a Usiminas fortalece presena nos
diversos setores consumidores de ao atravs da ampliao do portflio de produtos e servios e
melhor compreende suas necessidades.
Na Solues Usiminas, o processo de distribuio efetuado principalmente por transporte rodovirio.
c) Caractersticas dos mercados de atuao
Conforme descrito neste mesmo item do segmento de siderurgia.
d) Eventual sazonalidade
Conforme descrito neste mesmo item do segmento de siderurgia.
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
e) Principais insumos e matrias-primas
i) Descries das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto a controle ou regulao
governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel
Na Solues Usiminas, a principal matria-prima no processo de produo so as bobinas de ao,
adquiridas em sua quase totalidade do fornecedor Usiminas situado no prprio pas.
Os fornecedores que atuam no segmento de transformao do ao so empresas da Usiminas, e
que, portanto, propiciam um bom relacionamento entre as unidades produtivas e os respectivos
fornecedores. Os insumos acima descritos esto sujeitos mesmas autoridades e regulamentao
descritas no item 7.5 deste Formulrio de Referncia.
ii) Eventual dependncia de poucos fornecedores
Na Solues Usiminas, os principais insumos so adquiridos dos fornecedores Usiminas, situado no
prprio pas.
A Solues Usiminas no dependem de forma relevante de fornecedores no pertencentes a
Usiminas, tampouco est sujeita a riscos de fornecimento relevantes.
iii) Eventual volatilidade em seus preos
Na Solues Usiminas, o principal fornecedor a sua controladora (Usiminas). As eventuais
volatilidades dos preos das mercadorias esto relacionadas oscilao no preo dos produtos que
a Companhia vende ou no preo das matrias primas e demais insumos utilizados no processo de
produo.
Bens de Capital
a) Caractersticas do processo de produo
Empresa da Companhia no setor de bens de capital, a Usiminas Mecnica figura entre as maiores
empresas de bens de capital do Brasil. A empresa atua por reas de negcios, a saber: Estruturas e
Pontes Metlicas, Equipamentos Industriais, Montagens Industriais, Blanks e Estampagem, Fundio e
Vages Ferrovirios.
O processo de produo no segmento de bens de capital segue desde a especificao tcnica e
desenhos dos equipamentos, pontes, estruturas, etc., at a sua montagem final, o que se subentende
cortes de chapas, soldas especiais, testes, montagens na fbrica, e se contratados, transportes e
montagem na obra.
Dentre os vrios mercados em que a empresa atua o foco atualmente est voltado para os seguintes
segmentos:
1. Estruturas Metlicas e Pontes: Engenharia, Fornecimento e Montagens de estruturas metlicas
para plantas e edificaes industriais nas reas de construo civil, minerao, refinarias e
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
siderurgia, incluindo projetos voltados para infra-estrutura aeroporturia, ferroviria, portos e
aeroportos, bem como para a Copa do Mundo de Futebol de 2014 e Olimpadas de 2016;
2. Naval/ Offshore: Equipamentos para a rea de E&P- Petrobras, mdulos de processo para
FPSOs, componentes para plataformas fixas, blocos de navios de pequeno e mdio porte (at
200 toneladas), Plets, Plems;
3. leo e Gs: Equipamentos de mdio e grande porte (at 250 toneladas) para indstrias
petroqumicas, refinarias, fbricas de fertilizantes e plantas industriais;
4. Siderurgia e Minerao: Solues integradas e projetos turn key, tais como sistemas de
desgaseificao a Vcuo, coquerias;
5. Energia: Equipamentos e componentes para gerao de usinas hidreltricas, termoeltricas e
elicas;
6. Montagem Industrial: Servios de montagem eletromecnicos, sistemas e edificaes para
plantas e unidades industriais em minerao, siderurgia, leo e gs;
7. Vages: Engenharia e Fornecimento de vages ferrovirios tipos Gndolas/GDU, PEE,
Telescpicos FTT (Celulose), Plataformas e outros. Capacidade at 3.000 vages/ano.
Fornecimentos para todas as grandes operadoras ferrovirias no Brasil, com destaque para
VALE, MRS, FCA, ALL bem como para empresas diversas tais como Eldorado (Celulose),
Usiminas, etc. tipo GDU, sendo 220 unidades para a Vale e 360 unidades para a MRS;
8. Fundio: Capacidade total de 25.000 toneladas/ano, sendo 2.000 toneladas para peas de
grandes dimenses (at 80 toneladas cada), e outras 23.000 toneladas para peas de at 3
toneladas cada, atravs de sistema automatizado, segmento voltado para os segmentos
ferrovirios (truques, travessas) e automotivos/agrcolas (peas para mquinas colheitadeiras,
tratores).
Em execuo no momento, destacam-se os seguintes projetos de longo prazo:
Fornecimento de fornos, plataformas, torres e bocas de sino para a Petrobrs;
Fornecimento e montagem de tanques de armazenamento para a Petrobrs;
Blanks para torres elicas, implementos agrcolas, rodovirios e indstria naval;
Fabricao e montagem de estaleiro para a Brasfels;
Desmontagem e montagem de Forno para Minerao Ona-Puma Vale;
Reforma da Coqueria 3 Usiminas;
Fornecimento vigas de ao para mudana de vias das composies do transporte urbano
Projeto So Paulo Expresso Tiradentes Bonbardier Transportation Brasil Ltda;
Servios de Montagem Eletromecnica para o Projeto da Nova Oeste, na Mina Oeste da
Minerao Usiminas (MUSA), na Regio de Serra Azul, em Itatiaiuu/MG.
b) Caractersticas do processo de distribuio
A distribuio neste segmento ocorre na medida em que o bem fabricado, sendo entregue atravs
das vias rodoviria, ferroviria e martima. Os transportes so efetuados principalmente por empresas
terceirizadas diversas, que no fazem parte das empresas Usiminas. A Rios Unidos, uma das empresas
da Usiminas, tambm efetua transportes para Usiminas Mecnica em volume no relevante. As vendas
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
da Usiminas Mecnica so efetuadas por meio de rea comercial prpria, sendo dois escritrios de
venda, um na sede da empresa em Belo Horizonte/MG e outro em So Paulo capital.
c) Caractersticas dos mercados de atuao, em especial
Conforme mencionado neste mesmo item para o segmento de siderurgia.
d) Eventual sazonalidade
As vendas da Usiminas Mecnica esto ligadas demanda por infra-estrutura e bens de capital, e,
portanto, dependem do desempenho da economia, no havendo sazonalidade relevante.
e) Principais insumos e matrias-primas, informando:
i. Descrio das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto sujeitas a controle ou
regulao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel
A principal matria prima o ao, e o principal fornecedor so companhias da Usiminas
(controladora da Usiminas Mecnica), o qual adota prticas de mercado nas relaes comerciais, e
esto sujeitas a regulamentaes da CVM, por exemplo, e auditorias independentes peridicas,
responsveis por avaliar a adequao das prticas contbeis em relao a essas relaes e as
demonstraes financeiras. Dado que os insumos so adquiridos em sua maioria de companhias
pertencentes Usiminas, a autoridade e legislao aplicveis aos insumos so os mesmos aplicveis
Companhia, conforme descrito acima e no item 7.5. abaixo.
ii. Eventual dependncia de poucos fornecedores
O segmento de Bens de Capital depende principalmente de companhias pertencentes a Usiminas,
para o fornecimento da principal matria prima, que o ao. Para os principais insumos alm do
ao, tais como eletrodo e tinta, no existem dependncia de poucos fornecedores.
iii. Eventual volatilidade em seus preos
As eventuais volatilidades dos preos das mercadorias esto relacionadas possibilidade de oscilao
no preo dos produtos que a Usiminas vende no mercado, isto porque as relaes comerciais da
Usiminas Mecnica com o seu controlador se do nas mesmas condies praticadas no mercado.
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7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total
A Companhia no possua nenhum cliente com participao superior a 10% de sua receita liquida total nos
trs ltimos exerccios sociais.
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
a) necessidade de autorizaes governamentais para o exerccio das atividades e histrico de relao com a
administrao pblica para obteno de tais autorizaes
Legislao Ambiental Brasileira
A legislao brasileira, a comear da Constituio Brasileira, define o meio ambiente ecologicamente
equilibrado como direito de todos, dando-lhe a natureza de bem de uso comum do povo e essencial
qualidade de vida, impondo responsabilidade ao Poder Pblico e do cidado pela sua defesa e preservao.
Para tanto, o ordenamento jurdico arma-se de uma srie de instrumentos de controle, atravs dos quais
possa ser verificada a possibilidade e regularidade de toda e qualquer interveno projetada sobre o meio
ambiente considerado.
Enquadram-se nas atividades tidas como de expressiva interveno no meio ambiente a explorao da
indstria siderrgica (e o comrcio de seus produtos), que deve obedecer a preceitos legais, normas
administrativas e rituais preestabelecidos, sendo imprescindveis, para o regular funcionamento a obteno
de licenas ambientais para localizao, instalao, e operao do empreendimento.
Para licenciar empreendimentos cujos impactos ambientais ultrapassem os limites municipais, como no
caso de uma usina siderrgica, a competncia delegada ao rgo do poder pblico estadual. Assim, nos
Estados de So Paulo e Minas Gerais, onde esto localizadas as plantas industriais da Usiminas, as
autoridades estaduais fiscalizam as operaes das usinas de Ipatinga e Cubato, exigindo o cumprimento
das mesmas s normas ambientais diretamente vinculadas s suas licenas de operao.
No caso da minerao, encontrando-se a rea a ser minerada dentro dos limites de um Estado da
Federao, tambm de competncia dos rgos estaduais a concesso das licenas ambientais cabveis.
As licenas obedecem a critrios similares e sequenciais, sua concesso , para as atividades de alto
impacto, precedida obrigatoriamente da apresentao de estudos e relatrios (EIA/RIMA), e as licenas
destinam-se a validar o local (Licena Prvia), a instalao do empreendimento (Licena de Instalao) e a
operao (Licena de Operao). H licenas paralelas, a serem obtidas em situaes especificas, como por
exemplo, a licena para supresso vegetal, em casos em que esta atividade se mostrar necessria, e a
outorga, que a licena para uso de recursos hdricos.
Licenas Ambientais
O processo de produo das usinas siderrgicas resulta em emisso de resduos gasosos, lquidos e slidos
que podem ser prejudiciais ao meio ambiente, alm do uso de bens ambientais. Cada Estado no qual as
empresas Usiminas operam responsvel pela emisso das respectivas licenas ambientais e pelo controle
de atividades potencialmente poluidoras.
As empresas Usiminas encontram-se devidamente licenciadas ou em processo de revalidao de licena, (o
que, nos termos da legislao equivale a licena vlida) tendo plenamente autorizado seu funcionamento.
Assim como em relao s plantas siderrgicas, para a minerao igualmente so exigidas as licenas
ambientais Previa (LP) de Instalao (LI) e de Operao (LO) cada uma delas com uma validade varivel,
sendo: a LP no superior a 5 anos, a LI no superior a 6 anos, e a LO com um mnimo de 4 anos e mximo
de 10 anos.
Em relao retro-rea junto ao Porto de Itagua, a USIMINAS obteve a licena especfica para remediao
ambiental da rea (LAR Licena Ambiental de Remediao), que foi concluda em maio/2013.
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
Lembrando que esta rea foi arrematada por meio de um leilo judicial e pertencia massa falida da Ing.
O terreno de 850 mil metros quadrados concentrava um dos maiores passivos ambientais do Estado do Rio
de Janeiro e, por sua privilegiada localizao, trata-se de uma rea estratgica para a Companhia uma vez
que servir como rea para mobilizao de carga de minrio de ferro com destino exportao e como
possvel alternativa para futuras instalaes porturias da Empresa.
Ressalta-se que no somente a obteno, mas a manuteno das licenas est sujeita ao cumprimento de
certas condies especficas, monitoradas permanentemente pelas autoridades ambientais.
Em relao usina de Ipatinga, as autoridades ambientais estaduais incluem: a Secretaria de Estado de
Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentvel- SEMAD, a Fundao Estadual de Meio Ambiente - FEAM e o
Conselho Estadual de Poltica Ambiental - COPAM e, em relao usina de Cubato, a Secretaria do Meio
Ambiente do Estado de So Paulo (SMA) e a CETESB.
Atualmente, a usina de Ipatinga possui licena de operao para sua planta industrial, com prazo de
validade at 17 de fevereiro de 2013. Foi requerida renovao da Licena de operao no prazo legal,
permanecendo o empreendimento licenciado at a manifestao do rgo Ambiental. Em 2008, a Usiminas
obteve a licena de operao para implantao de uma usina de gerao de energia termeltrica, com
validade at 08 de outubro de 2016.
Em agosto de 2006, a Usiminas obteve junto ao COPAM a Licena de Instalao (LI n. 113/2006) para
implantao da Coqueria n. 3 na usina de Ipatinga com capacidade de produo de 750.000 toneladas de
coque por ano. Foi obtida Licena de Operao para a Coqueria 3, com validade at 19/08/2014. As
condicionantes desta Licena de operao sero cumpridas dentro de seu prazo de validade Em 18 de julho
de 2006, foi assinado um TAC com o Ministrio Pblico estadual de Minas Gerais contendo obrigaes j
inseridas como condicionantes na referida licena de instalao. O TAC foi aditado em outubro de 2009,
tendo sido prorrogados os prazos para cumprimentos de suas clusulas e condicionantes, que tambm
foram renegociadas com o rgo Ambiental competente.
A usina de Cubato est devidamente licenciada pela CETESB possuindo 1 Licena de Operao Renovvel
englobando todas suas unidades, com validade at 13 de dezembro de 2013. Foi requerida a renovao no
prazo legal, permanecendo o empreendimento licenciado at oficial manifestao do rgo ambiental
competente.
Cadastro Tcnico Federal
No mbito federal, visando assegurar o controle e fiscalizao das atividades potencialmente poluidoras e
utilizadoras de recursos naturais, as atividades da Usiminas so cadastradas como potencialmente
poluidoras e utilizadoras de recursos naturais, junto ao IBAMA. Desta forma, a Usiminas detm Certificado
de Registro CR, emitido pelo IBAMA, vlido para ambas as plantas.
Autorizao para o Desenvolvimento de Propriedades de Minerao
As atividades de minerao esto sujeitas a limitaes impostas pela Constituio Federal do Brasil e pelo
Cdigo de Minerao (Decreto-lei n. 227, de 28 de fevereiro de 1967) e esto sujeitas a leis, regras e
outros regulamentos aplicveis, especialmente as editadas pelo Departamento Nacional de Produo
Mineral - DNPM.
Dentre as exigncias impostas, destacam-se as relacionadas (i) maneira pela qual os depsitos minerais
so explorados; (ii) sade e segurana dos operrios; (iii) proteo e restaurao do meio
ambiente; (iv) preveno da poluio; e (v) promoo da sade e da segurana das comunidades locais
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
onde esto localizadas as minas. O Cdigo de Minerao impe tambm determinadas exigncias sobre
notificao e apresentao de relatrios.
De acordo com o Decreto n. 97.632, de 10 de abril de 1989, os empreendimentos que se destinam
explorao de recursos minerais devero ser submetidos aprovao do rgo ambiental competente,
juntamente com o plano de recuperao de rea degradada, estudo de impacto ambiental - EIA e do
relatrio do impacto ambiental RIMA. Eventual deficincia na recuperao ambiental poder ser
considerada crime de acordo com a Lei n. 9.605, de 12 de fevereiro de 1998, que dispe sobre as sanes
penais e administrativas derivadas de condutas e atividades lesivas ao meio ambiente, e d outras
providncias. A Companhia obteve todas as autorizaes necessrias e est adimplente com as obrigaes
perante o DNPM.
Outorga para Uso da gua
Em 29 de fevereiro de 2012, o IGAM renovou a outorga de direito de uso da gua pblica estadual do Rio
Piracicaba, atravs da outorga de gua, observado um volume de 3m
3
/s, com validade por 4 anos.
De acordo com a Portaria DAEE n. 1678, o Departamento de guas e Energia Eltrica autorizou a Usina de
Cubato a coletar a gua nos seguintes pontos: Rio Quilombo, Fonte do Brites, Fonte de Morro, Rio Mogi e
Canal Mogi, at 20 de maio de 2015, sendo os dois ltimos utilizados apenas para uso industrial.
A Lei n. 9.433, de 08 de janeiro de 1997 permite a cobrana pelo uso da gua como um instrumento da
Poltica Nacional de Recursos Hdricos. Atualmente as duas plantas (Ipatinga e Cubato) j realizam o
pagamento pelo uso da gua.
Atividades de Minerao
Conforme detalhado no item 9.1.b deste Formulrio de Referncia, a atividade de minerao est sujeita
regulamentao do Departamento Nacional de Produo Mineral DNPM, que concedeu Usiminas 38
concesses de lavra para explorao de minrio de ferro nas reas informadas no item referenciado.
Apesar da Companhia j ter registro como empresa de minerao no DNPM desde a dcada de 70, somente
com a aquisio da J. Mendes, em fevereiro de 2008, que efetivamente passou a ter procedimentos
administrativos perante este rgo.
b) poltica ambiental da Companhia e custos incorridos para o cumprimento da regulao ambiental e, se
for o caso, de outras prticas ambientais, inclusive a adeso a padres internacionais de proteo
ambiental
A Companhia, em suas operaes, adota como diretriz o desenvolvimento de atividades em harmonia com
o meio ambiente atravs de prticas integradas sustentveis para a diminuio dos impactos ambientais
das suas operaes. Assim, preocupa-se preventivamente com a gerao de resduos slidos, emisses
atmosfricas e rudos, uso racional de gua, energia e insumos e o descarte dos efluentes hdricos.
A Companhia foi a primeira empresa no setor siderrgico brasileiro e a segunda no Mundo a obter a
certificao ISO 14001. Todos os produtos comercializados cumpriram as rigorosas exigncias das diretivas
europias ROHS e ELV, selos verdes referncias mundiais.
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
Ainda em 2013, a Companhia deu continuidade aos projetos socioambientais nas regies onde mantm
unidades, alm de aes de reciclagem de materiais e resduos, preservao e recuperao de reas
verdes.
Oportunidades Climticas
A Companhia deu continuidade, em 2013, ao processo iniciado em 2010, quando promoveu o primeiro
inventrio corporativo de emisses de dixido de carbono (CO
2
) e estabeleceu os procedimentos para o
monitoramento.
Com ele, a Companhia aperfeioou a estratgia corporativa para a reduo do volume de GEE, os gases
causadores do Efeito Estufa e, paralelamente, buscou desenvolver oportunidades de negcios.
As emisses de CO
2
na siderurgia, calculadas atravs da metodologia estabelecida pela WorldSteel
Association (Data Collection System), apresentaram um valor mdio em 2013 de 1,86t de CO2 equivalente
por tonelada de ao bruto produzido, com as emisses distribudas conforme quadro a seguir:
Tipos de emisses
Toneladas de CO
2
equivalente por ano
Diretas (fontes controladas pela organizao) 12.003.179
Indiretas (consumo de energia eltrica adquirida
do SIN)
1.203.679
Indiretas por outras fontes (atividades de
terceiros)
-535.500
Total 12.671.358
Resduos slidos e reciclagem
Em 2013, destacam-se na siderurgia as iniciativas voltadas para a busca de novas formas de reciclagem no
prprio processo e identificao de boas prticas para coleta, manuseio, estocagem e transporte dos
resduos. A partir de junho de 2013, foi implantado um projeto de reaproveitamento de resduos que
consiste na mistura e beneficiamento de diversos resduos gerados nos processos produtivos, como lamas,
carepas, finos de minrios e ps, os quais so reciclados no processo de sinterizao substituindo parte da
matria prima necessria na produo do sinter.
Do montante de resduos gerados, 86% foram reaproveitados como matria prima para os processos
produtivos ou destinados reciclagem externa. Os 12% restantes foram dispostos em aterro industrial ou
destinados ao tratamento em empresas preparadas e licenciadas para este fim. Os principais resduos
comercializados foram as escrias de alto forno e de aciaria significando 43% dos resduos gerados. As
principais aplicaes foram fabricao de cimento, bases de estradas e lastro ferrovirio. Houve uma
reduo de 4% no ndice de reaproveitamento dos resduos gerados devido a uma reduo na
comercializao da escria de aciaria. Isto se deveu principalmente ao adiamento de obras previstas para
2013 em Minas Gerais que usa a escria para pavimentao.
Controle de Emisses Atmosfricas, Efluentes e Rudos
A Companhia atua preventivamente para reduzir emisses atmosfricas, de efluentes e de rudos.
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
Para tal possui um programa de monitoramento das emisses atmosfricas constitudo de equipamentos de
medies contnuas instalados nas principais chamins e de monitoramento isocintico, ambos para
controle das emisses provenientes dos sistemas de despoeiramento e dos processos de combusto das
plantas industriais. A qualidade do ar da regio controlada por estaes de monitoramento contnuo que
se situam em torno das plantas industriais.
Da mesma forma, os efluentes hdricos descartados so monitorados rotineiramente obedecendo aos
requisitos descritos na legislao vigente.
A Companhia dispe de sistemas de tratamento de gua industrial e estaes de tratamento de efluentes
hdricos que tratam das guas usadas nos diversos processos, tais como efluentes oleosos, galvnicos,
cidos e orgnicos. Possui centros de recirculao de gua, indiretos que consistem basicamente em torres
de resfriamento e os diretos que so constitudos de tratamentos para remoo dos contaminantes. Os
sistemas de recirculao permitem um alto ndice de recirculao da gua pela siderurgia.
O monitoramento de rudo feito periodicamente em torno da planta industrial de Ipatinga de acordo com
as exigncias vigentes no Estado.
Eficincia Energtica
Em 2013 foi mantida na siderurgia a mesma proporo entre energia adquirida e gerada, ou seja, de 72%
e 28% respectivamente, de acordo com o quadro abaixo:
Energia eltrica Unidade total %
Adquirida Mwh 2.388.866 72,18
GJ 24.987.537
Gerada Mwh 920.688 27,82
GJ 9.630.402
Total Mwh 3.309.554 100
GJ 34.617.939
Compromisso Ambiental
As certificaes ambientais, os selos verdes e os constantes investimentos tecnolgicos para a promoo
do eficiente uso dos recursos naturais atestam o compromisso da Companhia com o meio ambiente. Os
projetos socioambientais, de preservao, manuteno e recuperao de reas reforam o compromisso da
Companhia com as questes ambientais.
Xerimbabo: Criado em 1984, o projeto Xerimbabo de Educao Ambiental apresenta aes para a
promoo da conservao ambiental, o lazer consciente e a educao ambiental. Oferece seminrios
preparatrios aos educadores de todos os nveis de ensino, concursos e exposio, distribui material
pedaggico aos participantes, contribuindo com as atividades ldicas e visitas orientadas, alm de
monitoramentos oferecidos s escolas para complementao pedaggica. O projeto faz parte do calendrio
escolar de diversos e outras instituies dos estados de Minas Gerais (maioria), Esprito Santo e Bahia.
Desde 2010, o Projeto acontece tambm na regio de Serra Azul, onde a Minerao Usiminas opera. Ao
longo desses 29 anos de realizao na regio do Vale do ao e 4 anos na regio de Serra Azul, o Xerimbabo
recebeu um pblico de mais de dois milhes e quatrocentos mil participantes, consolidando-se como uma
proposta de Educao Ambiental ampla, no fragmentada, que remete vida de todas as formas; dando a
conhecer didaticamente aos pblicos interno e externo o processo produtivo da Empresa, dentro de um
discurso de sustentabilidade.
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
Programa de Apoio Pesca: auxilia, desde 2006, cerca de 1.500 pessoas de trs comunidades prximas
Usina de Cubato (SP), com o patrocnio de materiais, equipamentos e a oferta de treinamentos aos
pescadores artesanais da regio para a gerao de renda por meio da pesca.
Agente Socioambiental: Cooperao firmada entre a Usina de Cubato e a Prefeitura para o
desenvolvimento do programa municipal denominado "Agente Socioambiental", atravs do repasse
financeiro para custeio da remunerao dos agentes do Programa. Os recursos so destinados promoo
do saneamento ambiental, da educao ambiental, da melhoria do paisagismo e do resgate da identidade
do cidado cubatense. A atuao dos agentes se d no esclarecimento da comunidade sobre a importncia
da reciclagem, de modo a criar na populao a conscincia ambiental na reduo do lixo domstico e o seu
descarte inadequado.
rea de Preservao Permanente - APP: A Usina de Ipatinga ocupa cerca de 10 quilmetros quadrados e
localiza-se ao lado do Parque Estadual do Rio Doce, uma zona-ncleo da Reserva da Biosfera da Mata
Atlntica reconhecida pela Unesco.
A Usina de Cubato ocupa uma rea de 12,5 quilmetros quadrados adjacente a manguezais e ao Parque
Estadual da Serra do Mar, cujo plano de manejo leva em conta a existncia de um polo industrial na regio.
O complexo industrial de Cubato se encontra em rea de Proteo Permanente (APP), abrangendo
margens de rios, topos, morros e todo o patrimnio arqueolgico dos Sambaquis do Morro do Casqueirinho.
Na semana de meio ambiente de 2013, foi realizada o Plante uma Vida que um projeto que integra as
aes ambientais e de sustentabilidade da Usina de Cubato. O evento deste ano contou com a
participao de cerca de 60 empregados. Foram utilizadas mais de 20 espcies de plantas nativas da Mata
Atlntica como manac da serra, canelinha, cedro, ip-amarelo-do-brejo e jequitib branco. As mudas
agora integram a rea verde da Usina, que conta com mais de 1 milho de metros quadrados, divididos
entre reas naturais, como os morros do Casqueirinho e da Tapera, e reas de bosques e jardins.
Programa Recuperao de reas Verdes: Desde a sua fundao, a Companhia desenvolve em Ipatinga
aes de implantao, recomposio e preservao das reas verdes da Companhia, com o cultivo e o
fornecimento de mudas alm da manuteno preventiva de incndio atravs da tcnica de aceiro. Em 2013
foram executados 182.384 m de aceiro. Em 2013 foram cultivadas 32.459 mudas de vrias espcies,
sendo 7.685 mudas de espcies arbreas, 8.642 frutferas e 16.130 mudas ornamentais. Tambm foram
processados 8.805 kg de humos. Desde 2010, a unidade de minerao, em Serra Azul-MG, tambm
integra o projeto.
Na conservao de recursos hdricos, a Companhia incluiu no programa de reas verdes o Programa Mata
Ciliar, cujo objetivo era a restaurao da faixa de mata ciliar na margem esquerda dos rios Piracicaba e
Doce. Projeto desenvolvido em parceria com a Fundao Relictos, ONG local, e o Instituto Estadual de
Florestas (IEF), cobriu uma extenso de 22 km, constituindo uma rea de 186 hectares, que abrange os
municpios Coronel Fabriciano, Ipatinga e Santana do Paraso, em Minas Gerais. Entre 1996 e 2011, foram
inseridas aproximadamente 400 mil mudas de espcies nativas caractersticas da mata ciliar primria
original, para a reabilitao da qualidade das guas destes rios, manuteno da estabilidade dos leitos e
eliminao de uma das principais causas de assoreamento. Os resultados obtidos com a implantao do
Programa Mata Ciliar denotaram a melhoria das condies locais dos rios Piracicaba e Doce, alm de
fomentar o desenvolvimento de aes que visam preservar estes importantes mananciais hdricos para
regio do Vale do Ao. Atualmente as aes desenvolvidas so de manuteno e conservao da mata
nativa.
Horto Florestal: Constitudo por um viveiro de mudas e reas com florestas nativas, uma rea gerida pela
Usina de Ipatinga dedicada ao desenvolvimento de programas de cunho socioambiental para produo de
mudas, recuperao de reas degradadas na regio metropolitana do vale do ao e conservao ambiental,
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
lazer consciente e educao ambiental. O viveiro de mudas responsvel pela manuteno do programa
de recuperao de reas verdes da usina.
Indicadores de Desempenho Ambiental
Em 2013, a Companhia trabalhou na unificao de conceitos e procedimentos corporativos na siderurgia,
principalmente com relao a identificao e avaliao dos aspectos ambientais e seus impactos
associados, no inventrio de emisses de gases efeito estufa e no estabelecimento de Objetivos, Metas e
Indicadores de Desempenho Ambiental.
Materiais
O quadro abaixo apresenta os principais insumos e matrias primas utilizados pela siderurgia no ano de
2013.
Principais matrias-primas
de fontes externas (t)
Ipatinga Cubato total
Carvo 1.269.365 1.428.681 2.698.046
Coque de petrleo 366.722 481.840 848.562
Coque (adquirido) 310.545 - 310.545
Antracito 94.451 103.265 197.716
Minrios (ferro e mangans) 5.357.756 4.137.729 9.495.486
Ferro gusa 107.965 - 107.965
Sucata de ferro e ao 59.047 130.545 189.592
Dolomita crua 44.139 12.883 57.022
Calcrio Cr 13.300 86 13.386
Cal calctica/dolomtica 180.158 223.486 403.644
Fundentes 21.517 463 21.980
Ferro-ligas 42.337 37.702 80.038
SubTotal 7.867.302 6.556.679 14.423.981
Principais matrias-primas
de fontes internas (t)
Ipatinga Cubato total
Coque 1.292.465 1.289.834 2.582.298
Sinter 5.598.389 3.269.443 8.867.832
Ferro-gusa 36.332 39.183 75.515
Sucata de ferro e ao 468.577 361.936 830.513
cal calctica e dolomtica 71.089 - 71.089
SubTotal 7.466.852 4.960.395 12.427.247
Total 15.334.154 11.517.074 26.851.228
Percentual dos materiais provenientes de reciclagem
Em 2013, foram reciclados aproximadamente 86% dos resduos gerados, incluindo a reutilizao no prprio
processo produtivo e a comercializao. A reciclagem interna dos resduos trabalhada nas plantas
industriais, onde tal procedimento disseminado para todos os colaboradores. Os principais resduos
reciclados internamente foram sucata de ao, carepas, ps e finos gerados nas diversas unidades. Para
comercializao destacaram-se as escrias de alto forno e de aciaria.
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
Recursos hdricos
As operaes da Companhia tambm exigem o consumo de grandes volumes de gua, utilizada como
solvente, catalisador, agente de limpeza e de resfriamento e na disperso de poluentes. A maior parte da
gua utilizada circula novamente nas instalaes e parte dela devolvida aos rios depois de processada.
A Companhia capta gua de rios prximos s suas Usinas. Autorizada por rgos legais, capta gua dos
Rios Quilombo (apenas para consumo humano) e Mogi (uso industrial), ambos em So Paulo, e do Rio
Piracicaba, em Minas Gerais.
Os volumes mdios de gua utilizados na siderurgia e o ndice de recirculao de gua so apresentados no
quadro abaixo:
gua Unidade Total
gua do mar m
3
116.996.800
gua doce de superfcie m
3
68.330.112
Total m
3
185.326.912
gua recirculada m
3
1.562.207.362
gua recirculada % 95,8
efluentes hdricos descartados m
3
163.510.167
Houve um aumento de 15,6% no volume de gua do mar em relao ao ano de 2012 devido melhoria no
processo da Central Termeltrica de Cubato.
Efluentes
Todos os efluentes da siderurgia passam por um rigoroso tratamento antes de serem devolvidos ao meio
ambiente, em um processo que inclui etapas de decantao, floculao e filtragem.
Dessa forma, a Companhia atende s normas reguladoras federais, estaduais e municipais onde atua.
Em 2013, foram descartados 163,5 milhes de metros cbicos de gua atravs dos emissrios das Usinas
de Ipatinga (MG) e Cubato (SP). O volume foi descartado no Rio Piracicaba (Ipatinga) e no Esturio
(Cubato). Houve aumento no volume dos efluentes hdricos descartados em 2013 quando comparado com
2012 em Ipatinga em funo de aumento de 14.2% do ndice pluviomtrico.
Emisses atmosfricas
A Siderurgia realiza rotineiramente as medies de suas emisses atmosfricas. Em 2013 foram
monitorados os parmetros NOx, SOx e MP (Material Particulado), sendo os resultados apresentados na
tabela abaixo em toneladas por ano.
Parmetros Emisses (t/ano)
NOx 28.101,55
SOx 15.321,60
Material particulado (PM) 11.201,26
Total 54.624,41
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
Resduos
Na siderurgia, o volume gerado foi de 6,26 milhes de toneladas em 2013. Destes, cerca de 68,5 mil
toneladas foram de resduos perigosos, que receberam procedimento especfico de tratamento com o
coprocessamento ou a disposio em aterros industriais adequados e licenciados.
A Companhia atua atravs setor de Vendas Especiais e de forma integrada ao sistema de Gesto
Ambiental, na venda dos Produtos carboqumicos (co-produto) e dos resduos gerados, exceto aqueles
utilizados no processo. A oferta de resduos no mercado estimula parcerias com investidores, universidades
e empresas, ao possibilitar a aplicao de um rejeito de determinado negcio como insumo de outra
organizao e estimular estudos de aproveitamento e mitigao de impactos ambientais.
Os dados de 2013 de gerao e destinao dos resduos so apresentados a seguir:
Resduos
Quantidade
(t/ano)
Gerao 6.261.533
Resduos Perigosos 68.518
Resduos No perigosos 6.138.143
Reciclagem interna 2.544.044
Estocagem 652.685
Disposio final 167.692
Comercializao 2.842.250
Reaproveitamento
(comercializao + reciclagem interna)
5.386.295
Mitigao de impactos
A gesto da ecoeficincia uma das premissas de atuao da Companhia e, nesse sentido, a busca
incessante pela mitigao de impactos ambientais se torna parte das atividades de gesto da Companhia.
Das Iniciativas para mitigar os impactos ambientais de produtos e servios e a extenso da reduo desses
impactos destacam-se os investimentos em melhorias dos sistemas de despoeiramento existentes, reforma
da coqueria e seus perifricos e melhorias nos sistemas de medies e controle de efluentes hdricos.
Investimentos ambientais
Os investimentos em meio ambiente no ano de 2013 na siderurgia foram de R$253,26 milhes, sendo em
sua maioria para minimizao das emisses atmosfricas (97%), principalmente na reforma de coqueria
n2 e na substituio do sistema de despoeiramento da rea de corrida do alto forno n 3.
c) dependncia de patentes, marcas licenas, concesses, franquias, contratos de royalties relevantes para
o desenvolvimento das atividades da Companhia.
Tecnologia - Em 2011, a Usiminas iniciou a fabricao de chapas grossas de ao de alta resistncia com
limites iguais ou acima de 490 N/mm2, como resultado da deteno, exclusiva no Brasil, da tecnologia
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
Continuous on Line Control Process (CLC). O contrato de transferncia tecnolgica foi celebrado em 2009
com a Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation e permanece efetivo durante a vigncia das patentes.
Alm da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, a Usiminas tambm promove parcerias com
instituies de pesquisa e universidades para desenvolvimento e pesquisa de produtos que sejam de
interesse da Companhia. Salvo as descritas acima, a Companhia no possui dependncia substancial de
propriedade intelectual de terceiros.
Marcas - Conforme comentado no item 9 b deste formulrio de referncia, as marcas de propriedade da
Companhia limitam-se s identidades corporativas de suas empresas. Embora a Usiminas no dependa das
marcas de que titular para que suas atividades sejam desenvolvidas, esse ativo intangvel essencial
para a percepo externa da qualidade e valores da Usiminas e tem um valor de alta relevncia para a
Companhia e sua identidade corporativa. De acordo com as normas do INPI, a marca Usiminas de alta
notoriedade, razo pela qual nenhuma outra empresa pode registrar o nome Usiminas como empresa nos
mesmos ramos nas quais a nossa marca atua. Essa mesma regra se expande para diversos outros pases
no mundo, conferindo assim um risco praticamente nulo de concesso ou posse desse nome por terceiros.
Direitos Minerrios - A Minerao Usiminas depende de concesses de direitos minerrios para o
desenvolvimento de suas atividades de minerao, conforme mencionado no item acima e no item 9.1.b
que, portanto, so dependentes de forma relevante das concesses de lavra de que titular.
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7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior
a) a receita proveniente dos clientes atribudos ao pas sede da Companhia e sua participao na receita
lquida total da Companhia
O total da receita liquida proveniente dos clientes no pas sede da Companhia foram de R$11.533 milhes,
R$10.113 milhes e R$10.345 milhes nos exerccios encerrados em 31 de dezembro de 2013, 2012 e
2011 respectivamente, o qual corresponde a 89,90%, 79,56% e 86,92% da receita liquida total da
Companhia nestes mesmos perodos respectivamente.
b) receita proveniente dos clientes atribudos a cada pas estrangeiro e sua participao na receita lquida
total da Companhia
As receitas atribudas a cada pas estrangeiro nos trs ltimos exerccios sociais so as seguintes:
2013
2012
2011
Pas
Receita Em
R$ mil
%
participao
na Receita
liquida total
Receita Em
R$ mil
%
participao
na Receita
liquida total
Receita Em
R$ mil
%
participao
na Receita
liquida total
Argentina 272.224
21%
337.741
13%
264.625
17%
China 233.335
18%
-
-
-
-
EUA 194.445
15%
363.721
14%
544.815
35%
Colmbia 168.519
13%
311.761
12%
-
-
Taiwan 103.704
8%
129.900
5%
31.132
2%
Chile 103.704
8%
129.900
5%
93.397
6%
Corea do Sul 64.815
5%
-
-
-
-
Vietn 64.815
5%
-
-
46.698
3%
Mxico -
-
389.701
15%
295.757
19%
ndia -
-
233.820
9%
140.095
9%
Venezuela -
-
129.900
5%
-
-
Canad -
-
-
-
46.698
3%
Outros 90.742
7%
571.561
22%
93.398
6%
Receita Liquida
Mercado Externo
1.296.303
10,10%
2.598.005
20,44%
1.556.615
13,08%
Receita Liquida
Mercado Interno
11.533.164
89,90%
10.110.794
79,56%
10.345.344
86,92%
Receita Liquida
Total
12.829.467
100,00%
12.708.799
100,00%
11.901.959
100,00%
c) receita total proveniente de pases estrangeiros e sua participao na receita lquida total da Companhia
Conforme informado no item acima, a receita total proveniente de pases estrangeiros de R$1.296.303
mil, R$2.598.005 mil e R$1.556.615 mil nos exerccios encerrados em 31 de dezembro de 2013, 2012 e
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7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior
2011 respectivamente, e corresponde a 10,10%, 20,44% e 13,08% da receita liquida total nos mesmos
perodos respectivamente.
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7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades
A Companhia tem as suas exportaes direcionadas para os mercados da Amrica Latina, EUA e sia,
e seus produtos so reconhecidos internacionalmente.
Por no praticar negcios que poderiam ser declarados como injustos nos mercados onde atua, no
possui qualquer processo de contencioso comercial sobre os seus produtos de chapas grossas,
laminados a frio, galvanizados, eletrogalvanizados, e placas.
Contra a Usiminas h um processo antidumping (e que tambm sofrido pelas outras usinas
brasileiras) que o Canad aplica sobre os produtos de laminados a quente. Esse processo iniciou-se em
2001 e, desde ento, e a cada 5 anos, vem sendo renovado sob a alegao de que o Brasil, por ser um
grande produtor de laminados a quente, poderia focar as suas vendas naquele mercado canadense
caso o processo fosse encerrado.
Desta forma, a Companhia entende que no provoca efeitos de regulao estrangeira que poderiam
afetar as suas exportaes.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.8 - Relaes de longo prazo relevantes
No ano de 2012, a Companhia publicou seu Relatrio Anual base 2011, que contempla indicadores de
sustentabilidade, o qual est disponvel no site da Companhia www.usiminas.com e no site da CVM
Comisso de Valores Mobilirios www.cvm.gov.br.
Em 2012 e em 2013, a Companhia deu continuidade s principais aes relacionadas com a
comunidade e meio ambiente. Tais aes esto apresentadas neste item e no item 7.5 deste
Formulrio de Referncia. A Companhia no emitiu novo relatrio com informaes de sustentabilidade
no ano de 2013.
Gesto de pessoas
A Usiminas investe no treinamento e na capacitao dos colaboradores, oferece benefcios sociais e
trabalhistas, alm de oferecer remunerao compatvel com o que praticado no segmento.
O foco maior dos programas de treinamento profissional est em preparar as pessoas para um modelo
de gesto orientado para o aumento da competitividade e da produtividade da Companhia. Nesse
sentido, destaca-se o programa Avanar, voltado para o desenvolvimento acelerado de jovens
profissionais de alto potencial, e a continuidade do programa Educar Educao Corporativa Usiminas,
que envolve desde aes de educao continuada at treinamentos customizados realidade da
empresa.
Em 2013, a Usiminas investiu em treinamentos para o desenvolvimento de profissionais da rea de
Siderurgia (Altos Fornos, Aciaria, Ponte Rolante e Manuteno) abrangendo 1.190 participantes, com o
objetivo de maior capacitao para resoluo de situaes relacionada s reas de produo.
Tambm foram realizados os treinamentos focados em segurana (Normas Regulamentadoras) e
qualidade, bem como na educao continuada (Idiomas, Supletivo, Graduao, Ps Graduao e
Mestrado) que englobou 942 participantes.
O grupo encerrou 2013 com 90,9% de seus colaboradores diretos tendo participado de treinamentos.
Foram 20.707 participaes em treinamentos.
Relaes Institucionais
Na defesa dos interesses da Companhia, a Usiminas mantm um dilogo transparente e regular com os
representantes do Poder Pblico e acompanha regularmente as grandes questes que tramitam no
Congresso Nacional e nas Assembleias Legislativas e nas Cmaras Municipais das localidades em que
mantm operaes, onde trabalha individualmente ou em conjunto com entidades de classe e/ou
setoriais, seguindo todas as normas e leis vigentes.
A Companhia participou de aes de defesa do interesse dos setores siderrgico e industrial com
autoridades federais, estaduais e municipais de sua rea de influncia, contribuindo com o
aprimoramento da legislao e o esforo de preservao de empregos e de mercado para a indstria
nacional.
Para 2014, a Companhia persistir no esforo de mostrar s autoridades pblicas a importncia do
setor na gerao de riqueza e empregos no Pas, atuando nos foros que se fizerem necessrios para
assegurar sua operao de forma sustentvel.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
7.8 - Relaes de longo prazo relevantes
Combate corrupo
Para combater as prticas de corrupo e suborno, a Companhia utiliza e divulga aos empregados
ferramentas especficas, como o Cdigo de Conduta e o Canal Aberto, alm de ser signatria do Pacto
pela Integridade e Combate Corrupo do Instituto Ethos.
Cdigo de Conduta: aprovado em 2011 o Cdigo fornece aos empregados das empresas Usiminas os
valores da Companhia a serem empregados no relacionamento dirio seja com os demais empregados,
fornecedores, clientes e terceiros em geral. O Cdigo assinado por cada empregado no ato de sua
admisso e de observncia obrigatria.
Canal Aberto: Criado em 2009, o Canal Aberto recebe informaes sobre possveis irregularidades
observadas nas operaes da Companhia. Essa ferramenta de gesto cria um espao de comunicao
no apenas aos colaboradores, mas tambm aos clientes, aos fornecedores, aos investidores e
sociedade em geral, para que alertem a Companhia sobre possveis situaes de fraudes, corrupo,
subornos, assdios e furtos, com garantia de sigilo e confiabilidade. O Canal Aberto permite a
comunicao sem identificao e est alinhado as boas praticas de governana e aos preceitos da
Sarbanes-Oxley (SOX). Toda informao tratada com transparncia, e aquelas que so julgadas
procedentes so encaminhadas ao Comit de Auditoria Interna que, por sua vez, informa ao Conselho
de Administrao. O Canal Aberto pode ser acessado por meio da internet, intranet ou telefone.
Investimentos Diretos e Incentivados
A Companhia se vale de recursos prprios e tambm os provenientes das leis de incentivo fiscais para
a promoo de investimentos nas reas de educao, cultura, sade, esportes, integrao social e
meio ambiente. Em 2013, foram aplicados pela Usiminas R$ 15,2 milhes, sendo R$ 8,6 milhes
decorrentes de incentivos. A Companhia no recebe recursos oficiais para o investimento em suas
atividades operacionais.
Comunidade
A Companhia fortalece o relacionamento com as comunidades das regies em que opera, alm de
promover o desenvolvimento econmico e socioambiental local.
Projetos Sociais
A Companhia investe no desenvolvimento das comunidades de entorno por meio de projetos prprios
ou de parcerias com organizaes no governamentais e governos locais. Algumas aes merecem
destaque.
Dia V: o Dia V mobiliza voluntrios para trabalhar nas comunidades. Empregados e seus familiares
participam de aes que beneficiam entidades nos municpios onde esto localizadas as unidades do
Vale do Ao, Minerao Usiminas, Usiminas Mecnica, Solues Usiminas e na sede da empresa em
Belo Horizonte. O objetivo promover a integrao entre empresa, colaboradores e familiares,
incentivar o trabalho voluntrio e o exerccio da cidadania, contribuindo e apoiando suas iniciativas e a
responsabilidade social individual em benefcio da coletividade. As atividades realizadas foram ligadas a
sade, recreao e interao com idosos e prestao de servios de pintura, limpeza, manuteno
eltrica e mecnica.
Projeto Mantiqueira: iniciado em 2003, incentiva a cidadania e garante os direitos de 70 crianas e
adolescentes, de 6 a 17 anos, que residem na comunidade Pedra da Mantiqueira, regio prxima
Usina de Cubato. O projeto desenvolve atividades de reforo escolar, iniciao esportiva, jogos,
leitura, artes, informtica, dana e oficinas de teatro.
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7.8 - Relaes de longo prazo relevantes
Educao pelo Esporte: Projeto que busca a cidadania atravs da realizao de atividades esportivas
em trs escolas municipais da regio de Cubato/MG. Promove a prtica das modalidades de Vlei e
Futebol de Salo entre 360 alunos, das escolas da Rede Pblica Municipal de Ensino de Cubato/SP,
que se encontram em situao de vulnerabilidade. O objetivo fortalecer a escola atravs do trabalho
em equipe, como formadora de alunos cidados, atuantes e conscientes de seus deveres.
Instituto Cultural Usiminas
Com atuao focada na incluso, formao e desenvolvimento do cidado, a Usiminas apoiou, em
2013, 56 projetos por meio das leis de incentivo cultura e ao esporte (Lei Estadual de Incentivo
Cultura de Minas Gerais e So Paulo, Lei Federal de Incentivo Cultura e Lei Federal de Incentivo ao
Esporte). As aes e parcerias movimentaram mais de R$ 7 milhes em patrocnios.
Um dos destaques dos projetos apoiados foi o Circuito Usiminas de Cultura. A iniciativa levou diversos
espetculos de msica, teatro e circo, alm de oficinas e exibio de filmes, a seis municpios do
interior mineiro e um municpio na Baixada Santista. Em sua quarta edio, mais de 43 mil pessoas
acompanharam a programao em praas, escolas e teatros de Ipatinga, Igarap, Itatiaiuu, Mateus
Leme, Itana, Rio Manso e Cubato.
A rea de Ao Educativa do Instituto Cultural Usiminas desenvolve, desde 2003, programas de
formao para artistas, professores e estudantes das instituies de ensino de todo o Colar
Metropolitano do Vale do Ao, residentes em 26 municpios da regio. Em 2013, mais de 42 mil
pessoas entre professores, estudantes, universitrios e artistas na regio do Vale do Ao participaram
das atividades.
O Instituto Cultural Usiminas responsvel por gerir espaos culturais prprios. Em 2013, mais de 89
mil pessoas marcaram presena nas 239 peas e shows apresentados no Teatro do Centro Cultural
Usiminas, em Ipatinga (MG). No Teatro Zlia Olguin, tambm em Ipatinga (MG), foram cerca de 21 mil
espectadores, com a realizao de 128 eventos. Para saber mais, acesse
www.institutoculturalusiminas.com.
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7.9 - Outras informaes relevantes
A empresa recebeu as seguintes premiaes no ano de 2013.
Usiminas
Supplier of the Year da John Deere: nvel mximo de excelncia concedido anualmente pela John Deere,
lder mundial de fabricao de mquinas agrcolas com mais de 175 anos de existncia, a seus
fornecedores. Em 2013, a Usiminas foi eleita o melhor e maior destaque entre os mais de 500 fornecedores
no Brasil e na Amrica Latina.
Fornecedor Partner e Gerenciamento de Custos da John Deere: as unidades industriais em Ipatinga e
Cubato foram agraciadas com o prmio Fornecedor Partner, pelo segundo ano consecutivo, que indica a
conquista de padres mximos de fornecimento e performance, e Gerenciamento de Custos, que indica
sucesso no processo de oportunidades de reduo de custos da John Deere.
O programa mundial da John Deere de avaliao de fornecedores classifica empresas nas reas de
qualidade, entrega, suporte tcnico, sinergia e gerenciamento de custos. Parceiras h mais de 10 anos,
cerca de 90% do ao plano consumido pelas trs operaes da John Deere - em Horizontina (RS),
Montenegro (RS) e Catalo (GO) - produzido pela Usiminas.
Prmio Mangels de Qualidade: a Usiminas foi reconhecida como melhor fornecedor de material direto do
ano de 2012 pela Mangels, empresa brasileira que atua nos segmentos de rodas, cilindros (GLP) e centro
de servios em ao. O A premiao, realizada anualmente, destaca a qualidade dos servios e produtos,
pontualidade de entrega e desenvolvimento de propostas de melhorias praticadas pela nossa empresa no
ano de 2012.
Alm desse reconhecimento, a Usiminas ficou, pela segunda vez, entre os cinco finalistas da terceira edio
do Crculo Mangels de Kaizen, um ciclo anual que destaca os melhores projetos desenvolvidos pelos
fornecedores da Mangels e voltados para melhoria contnua.
Volkswagen Group Award 2013: a matriz da montadora alem destacou a Usiminas nica representante
brasileira em um grupo de 21 empresas como um de seus melhores fornecedores no mundo. Para
determinar as empresas em destaque, a montadora avaliou os quesitos desenvolvimento, qualidade do
produto, competitividade, gesto de projetos, flexibilidade e rpido tempo de resposta das empresas
durante os perodos de pico da demanda.
Fornecedor do ano da Honda Automveis: o intenso trabalho realizado com a Honda, em 2012, pelas reas
comerciais e tcnicas da Usiminas e da Solues Usiminas, rendeu pontuao de destaque nos quesitos
atendimento em qualidade, custo, entrega e desenvolvimento. O desempenho em qualidade, a melhora da
pontualidade das entregas e as solues de reduo de custos propostas pela Companhia foram alguns dos
fatores-chave para a conquista do prmio.
Prmio de Reconhecimento Especial da Toyota: reconhecimento recebido da Toyota, montadora de veculos
japonesa que se instalou no Brasil em 1958. A premiao foi pela atuao no projeto do Etios, lanado no
Brasil em 2012. Foi a primeira vez, em cinquenta anos de histria no Brasil, que a Toyota premiou um
fornecedor de matria-prima. O prmio o reconhecimento mximo da montadora e atesta a qualidade do
fornecedor em quesitos diversos. A Usiminas responsvel pelo fornecimento de 100% do ao utilizado
pela montadora nas trs plantas brasileiras.
Fornecedor do Ano na categoria matrias-primas pela Prensas Schuler: o objetivo da fabricante de prensas
automotivas foi reconhecer o desempenho dos fornecedores nacionais que mereceram destaque durante o
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7.9 - Outras informaes relevantes
ano de 2013, de acordo com os critrios do sistema de Gesto de Fornecedores da empresa. Entre os itens
avaliados para premiao, o cliente destacou a qualidade do atendimento tcnico e comercial da equipe
Usiminas, a clareza nas informaes disponibilizadas por meio da extranet e a busca contnua pela melhoria
dos produtos. O prmio foi entregue durante solenidade na grande So Paulo, que reuniu mais de 50
fornecedores.
Prmio Aberje: promovido pela Associao Brasileira de Comunicao Empresarial (Aberje), o mais
importante no mercado de comunicao empresarial do Pas. Em 2013, a Usiminas foi premiada nas
categorias Comunicao Integrada - com as aes comemorativas ao aniversrio de 50 anos de suas
operaes - e Mdia Digital - com a implantao da nova Intranet. A empresa foi a nica concorrente a
conquistar duas categorias nesse ano.
Trofu Transparncia Anefac: a partir de um levantamento realizado pela Associao Nacional dos
Executivos de Finanas, Administrao e Contabilidade (Anefac), a Usiminas foi reconhecida pelo 11 ano
entre as vinte empresas mais transparentes do Brasil, na categoria empresas de capital aberto com receita
lquida superior a 5 bilhes de reais. A comisso julgadora avaliou as demonstraes financeiras de 2012,
em quesitos essencialmente tcnicos como aderncia aos princpios contbeis, parecer dos auditores
externos, apresentao geral e divulgao de aspectos relevantes das empresas adicionais aos exigidos
pela legislao.
As marcas de maior prestgio e reputao em Minas: a Usiminas est entre as marcas mais admiradas pelo
pblico mineiro, segundo a pesquisa, realizada pelo Grupo Troiano Branding, uma das principais empresas
de anlise e desenvolvimento de marcas do pas. A siderrgica foi eleita a quarta empresa com sede no
estado mais prestigiada pela populao. Em sua quarta edio, a pesquisa contemplou quase 3 mil pessoas
de todas as regies de Minas Gerais, um dos pblicos mais exigentes quando se trata de avaliao de
marcas. Foram avaliados a qualidade dos produtos e servios, responsabilidade social e ambiental,
admirao e confiana, capacidade de inovao, ambiente de trabalho, histria e evoluo.
Minerao Usiminas
Maiores do Brasil pela revista Minrios & Minerales: a Mina Oeste, uma das unidades operacionais da
Minerao Usiminas, se destacou entre as 24 maiores minas brasileiras, segundo pesquisa realizada pela
revista Minrios & Minerales. A publicao analisou o perfil e o desempenho operacional de quase 200
unidades minerais de diferentes substncias durante o ano passado. Esta foi a 9 edio da pesquisa que
atualiza anualmente o panorama da minerao nacional.
Usiminas Mecnica
Prmio PINI: a Usiminas Mecnica foi eleita, pelo 8 ano consecutivo, melhor fornecedora de Estruturas
Metlicas do Brasil. A votao foi realizada com mais de 1.500 assinantes das revistas Construo Mercado,
Guia da Construo, Tchne, AU (Arquitetura & Urbanismo), Infraestrutura Urbana e Equipe de Obra.
Foram avaliados itens como qualidade da fabricao do produto, melhor relao custo-benefcio,
atendimento comercial, assistncia tcnica e aes de comunicao com o mercado. Criado em 1995, o
Prmio PINI a principal referncia de marcas no setor da construo.
Melhor fornecedor do ano pela Alstom: a qualidade nos produtos e o cumprimento dos prazos de entrega
renderam Usiminas Mecnica a colocao entre os dez melhores fornecedores da Alstom em 2013. A
empresa executou servios em equipamentos hidromecnicos, com a fabricao e recuperao de
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7.9 - Outras informaes relevantes
componentes para as hidreltricas contratadas junto ao grupo industrial francs pelo Governo Federal
dentro do Programa de Acelerao do Crescimento (PAC), no Complexo do Rio Madeira, em Rondnia.
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8.1 - Descrio do Grupo Econmico
a) Controladores diretos e indiretos
De acordo com o indicado no item 15.1 deste Formulrio de Referncia, a Companhia controlada por:
(i) Grupo Nippon, composto por: Nippon Usiminas Co. Ltd., Nippon Steel & Sumitomo Metal
Corporation (nova denominao social para Nippon Steel Corporation), Metal One Corporation e
Mitsubishi Corporation do Brasil S.A.; (ii) Grupo T/T, composto por: Confab Industrial S.A., Prosid
Investments S.C.A., Siderar S.A.I.C e Ternium Investments S..r.l.; e (iii) Previdncia Usiminas.
(i) Grupo Nippon:
Nippon Usiminas Co., Ltd., sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, com
sede em 6-1, Otemachi 1-chome, Chiyoda-ku, Tkio 100-0004, inscrita no CNPJ/MF sob o n.
005.527.337/0001-75, rene um consrcio de empresas japonesas e instituies do governo japons
com o propsito especfico de possuir aes na Usiminas.
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (nova denominao social para Nippon Steel Corporation),
sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, com sede em Marunouchi Park
Bldg., 2-6-1, Marunouchi, Chiyoda Ward,100-8071, Tquio, Japo, inscrita no CNPJ sob o n.
005.473.413/0001-07, integrante do Grupo Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation,
proprietria de 89,35% das aes ordinrias da Nippon Usiminas. Os principais acionistas que detm
participao no capital social da NSSMC, so: Japan Trustee Service Bank, Ltd. (10,1%) Sumitomo
Metal Industries, Ltd. (4,2%), CBHK-Korea Securities Depository (3,5%), Nippon Life Insurance
Company (3,3%) e The Master Trust Bank of Japan, Ltd. (3,0%), conforme descrito no item 15.1 deste
Formulrio de Referncia.
Mitsubishi Corporation do Brasil Ltda., sociedade limitada brasileira, inscrita no CNPJ/MF sob o n.
061.090.619/0001-29, com sede social na Av. Paulista, n. 1294, 23 andar - sala 221 - Bela Vista, na
Cidade de So Paulo, estado de So Paulo, uma subsidiaria integral da Mitsubishi Corporation.
Metal One Corporation, sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, inscrita no
CNPJ/MF sob o n. 005.733.199/0001-80, com sede social em 23-1, 3- chome, Shiba, Minato-ku, Tkio
105-0014, Japo, uma afiliada da Mitsubishi Corporation.
(ii) Grupo T/T:
Confab Industrial S.A., sociedade annima brasileira, com sede na Rua Manoel Coelho n 303, 7
andar, Conjunto 72, Centro So Caetano do Sul, 09510-100, So Paulo - SP, Brasil, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 60.882.628/0001-90, controlada por Tenaris S.A., sociedade empresria
luxemburguesa, atravs das empresas Tenaris Investiments S.r.l e Siderca S.A.I.C;
Prosid Investments S.A., sociedade empresria uruguaia com sede em La Cumparsita 1373, 2 andar,
Montevideo 11200, Uruguai, inscrita no CNPJ/MF sob o n 14.759.342/0001-02, e controlada por
Siderar S.A.I.C.;
Siderar S.A.I.C., sociedade empresria argentina aberta, listada na Bolsa de Buenos Aires Argentina,
com sede em Carlos M. Della Paolera 299, 16 andar, C1001AAF, Buenos Aires, Argentina, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 05.722.544/0001-80, controlada por Ternium S.A., sociedade empresria
luxemburguesa; e
Ternium Investments S. r.l., sociedade empresria luxemburguesa com sede em 29, avenue de la
Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg, Gro-Ducado do Luxemburgo, inscrita no CNPJ/MF sob o n
12.659.927/ 0001-17, e uma subsidiria integral de Ternium S.A.
PGINA: 110 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
8.1 - Descrio do Grupo Econmico
Tenaris S.A. e Ternium S.A. so controladas por San Faustin S.A., sociedade empresria
luxemburguesa, que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint
Holdings S. r.l., aproximadamente 60,5% das aes de emisso de Tenaris S.A. e 62% das aes de
emisso de Ternium S.A. A Tenaris S.A. possui 11,46% da aes da Ternium S.A.
Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin, uma fundao privada
holandesa (RP STAK), possui aes de emisso de San Faustin S.A. em nmero suficiente para
controlar a San Faustin S.A. Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.
(iii) Previdncia Usiminas:
Previdncia Usiminas, uma entidade brasileira, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 16.619.488/0001-70, com
sede social na Rua Prof. Vieira de Mendona, n. 3011, 1 andar, CEP 31310-260, na Cidade de Belo
Horizonte, Estado de Minas Gerais.
b) Controladas e coligadas
Denominao Social Sociedade
Participao no
capital total da
Companhia em
31/03/2014
Codeme Engenharia S.A. Coligada 30,7692%
Cosipa Commercial Ltd. Controlada 100%
Cosipa Overseas Ltd. Controlada 100%
Fasal Trading Brasil S.A. (*) Controlada em Conjunto 50%
Metalcentro Ltda. Controlada 100%
MetForm S.A. Coligada 30,7692%
Minerao Usiminas S.A. Controlada 70%
Modal Terminal de Graneis Ltda. (*) Controlada em Conjunto 35%
MRS Logstica S.A. Coligada 11,4137%
Rios Unidos Logstica e Transportes de Ao Ltda. Controlada 100%
Solues em Ao Usiminas S.A. Controlada 68,877893%
Terminal de Cargas Paraopeba Coligada 22,222%
Terminal de Cargas Sarzedo Coligada 22,222%
Unigal Ltda. (*) Controlada em Conjunto 70%
Usiminas APS Controlada 100%
Usiminas Commercial Ltd. Controlada 100%
Usiminas Danmark Controlada 100%
Usiminas Eletrogalvanized Steel ApS Controlada 100%
Usiminas Europa S.A Controlada 100%
Usiminas Galvanized Steel ApS Controlada 100%
Usiminas International Ltd. Controlada 100%
Usiminas Mecnica S.A. Controlada 99,9975%
Usiminas Participaes e Logstica S.A. Controlada 100%
Usiroll Usiminas Court Tecnologia em Acabamento
Superficial Ltda. (*)
Controlada em Conjunto 50%
(*) A partir de janeiro de 2013 estas empresas passaram a ser apresentadas por equivalncia patrimonial nas
demonstraes financeiras consolidadas da Companhia.
PGINA: 111 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
8.1 - Descrio do Grupo Econmico
c) Participaes do emissor em sociedades do grupo
A Companhia no participa em outras sociedades do grupo alm das descritas acima.
d) Participaes de sociedades do grupo no emissor
No h participao de outras sociedades do grupo na Companhia em alm das descritas acima.
e) Sociedades sob controle comum
A Companhia no participa de sociedades sob controle comum.
PGINA: 112 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
8.2 - Organograma do Grupo Econmico
O organograma a seguir mostra a estrutura societria do grupo econmico da Companhia:
PGINA: 113 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Descrio da operao Em 14 de junho de 2013 a Companhia firmou com a Aethra Sistemas Automotivos S.A.
(Aethra) Contrato de compra e venda de aes (Contrato) que previa a transferncia
da totalidade da sua participao acionria no capital social da Automotiva Usiminas
S.A. (Automotiva). O preo de venda (valor da firma), baseado no balano de 31 de
maro de 2013, no montante de R$210 milhes e, conforme previsto no Contrato, ser
ajustado com base na variao do capital de giro entre esse balano e o de fechamento,
apurado em novembro de 2013. Em 20 de dezembro de 2013, aps o cumprimento das
condies precedentes previstas no Contrato, foi concluda a operao de alienao,
pela qual a Companhia recebeu o montante de R$140 milhes e reconheceu um saldo a
receber de R$16 milhes.
Sociedades envolvidas Usiminas, Minerao Usiminas, Serra Azul Iron Ore LLC e
Sumitomo Corporation do Brasil S.A.
Efeitos resultantes da operao no quadro acionrio, especialmente, sobre a
participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos
administradores da companhia: No houve efeitos resultantes desta operao.
Quadro societrio antes e depois da operao: No houve mudanas.
Data da operao 30/11/2012
8.3 - Operaes de reestruturao
PGINA: 114 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Descrio do evento societrio
"Outro"
Encerramento das atividades da Fasal Trading Corpo
Evento societrio Outro
Data da operao 03/08/2012
Evento societrio Alienao e aquisio de controle societrio
Data da operao 25/11/2011
Descrio da operao Em 03 de agosto de 2012, a Companhia reestruturou as suas participaes societrias
no exterior e encerrou as atividades da Fasal Trading Corporation, localizada na Flrida,
nos Estados Unidos. Essa empresa era controlada da Fasal Trading Brasil.
b) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas do
emissor
No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre administradores e membros
do Conselho Fiscal do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas, da Companhia.
c) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii)
controladores diretos ou indiretos do emissor
No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre administradores e membros
do Conselho Fiscal do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii) controladores diretos ou indiretos da
Companhia.
d) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e
indiretas do emissora
No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre administradores e membros
do Conselho Fiscal do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e indiretas da Companhia.
Justificativa para o no preenchimento do quadro:
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a
administradores do emissor, controladas e controladores
PGINA: 371 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Pessoa Relacionada
Membro Titular do Conselho de Administrao
Diretor Presidente
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Daniel Novegil Subordinao Controlador Indireto
Administrador do Emissor
Observao
Ver informaes complementares no item 12.12.
Pessoa Relacionada
Nippon Usiminas Co. Ltd. 05.527.337/0001-75
Diretor Presidente
Membro Titular do Conselho de Administrao
Diretor Executivo
Administrador do Emissor
Fumihiko Wada Subordinao Controlador Direto
Membro Titular do Conselho de Administrao
Pessoa Relacionada
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Eiji Hashimoto Subordinao Controlador Direto
Observao
Ver informaes complementares no item 12.12.
Administrador do Emissor
Exerccio Social 31/12/2013
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 372 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Chrysantho de Miranda S Junior 272.337.906-04 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
Observao
Prestao de Servios
Presidente do Conselho de Administrao
Confab Industrial S.A. 60.882.628/0001-90
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Membro Titular do Conselho de Administrao
Membro Titular do Conselho de Administrao
Roberto Caiuby Vidigal Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Paulo Penido Pinto Marques 269.139.176-00 Prestao de servio Controlador Direto
Administrador do Emissor
Diretora Presidente da Previdncia Usiminas
Membro Titular do Conselho de Administrao
Rita Horta Rebelo de Assis 790.197.496-68 Subordinao Controlador Direto
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 373 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Takaaki Hirose Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Membro Suplente do Conselho de Administrao
Pessoa Relacionada
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Gerente Geral
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Gileno Antnio Oliveira 441.159.206-10 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Diretor de Benefcios
Membro Suplente do Conselho de Administrao
Pessoa Relacionada
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Membro Suplente do Conselho de Administrao
Yoichi Furuta Subordinao Controlador Direto
Observao
Pessoa Relacionada
Membro Suplente do Conselho de Administrao
Diretor de Presidente do Conselho Deliberativo
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 374 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Membro Suplente do Conselho de Administrao
Mario Guiseppe Antonio Galli Subordinao Controlador Direto
Tenaris S.A. 60.882.628/0001-90
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor de Planejamento
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Diretor de Comunicao
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Membro Suplente do Conselho de Administrao
Hirohiko Maeke Subordinao Controlador Direto
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Observao
Gerente Geral do Departamento de Desenvolvimento de Negcios no Exterior
Pessoa Relacionada
Oscar Montero Martinez Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Membro Suplente do Conselho de Administrao
Gerente Geral do Departamento de Desenvolvimento de Negcios no Exterior
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 375 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Pessoa Relacionada
Membro Titular do Conselho Fiscal
Prestao de Servios
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
Masato Ninomiya Prestao de servio Controlador Direto
Observao
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Membro Titular do Conselho Fiscal
Lcio de Lima Pires 812.099.596-15 Subordinao Controlador Direto
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
Observao
Gerente de Conformidade
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Membro Suplente do Conselho Fiscal
Ely Tadeu Parente da Silva 587.729.016-91 Subordinao Controlador Direto
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
Observao
Gerente Executivo de Contabilidade
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 376 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Paolo Felice Bassetti 233.628.318-26 Subordinao Controlador Indireto
Pessoa Relacionada
Siderar S.A.I.C. 05.722.544/0001-80
Observao
Diretor Industrial
Diretor Presidente e Membro do Conselho de Administrao
Ternium Mxico S.A.
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor Vice Presidente Industrial
Diretor Presidente
Julin Alberto Eguren 018.874.706-03 Subordinao Controlador Indireto
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Marcelo Rodolfo Chara 018.874.736-29 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Presidente
Diretor Vice-Presidente de Tecnologia e Qualidade
Rmel Erwin Subordinao Controlador Direto
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 377 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Israel Vainboim Prestao de servio Controlador Direto
Administrador do Emissor
ex-Membro Titular do Conselho de Administrao
Pessoa Relacionada
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Diretor Executivo
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Takashi Hirao Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Diretor Presidente e Membro do Conselho de Administrao
Diretor Vice Presidente de Subsidirias
Pessoa Relacionada
Ternium Brasil S.A. 12.659.927/0001-17
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
ex-Membro Titular do Conselho de Administrao
Toru Obata Subordinao Controlador Direto
Observao
Pessoa Relacionada
ex-Diretor de Relaes Especiais
Consultor Executivo
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 378 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
ex-Membro Suplente do Conselho de Administrao
Toshimi Sugiyama Subordinao Controlador Direto
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor Executivo
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
Gerente Geral
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
ex-Membro Suplente do Conselho de Administrao
Amaro Lanari Neto Subordinao Controlador Direto
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Observao
Prestao de Servios
Pessoa Relacionada
Hiroyuki Uchida Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
ex-membro suplente do Conselho de Administrao
Diretor Financeiro
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 379 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Pessoa Relacionada
ex-Membro Suplente do Conselho de Administrao
Diretor Comercial e Membro do Conselho de Administrao
Techint Engenharia e Construo S.A.
Guilherme Pires de Mello Subordinao Controlador Indireto
Observao
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Ver informaes complementares no item 12.12.
Observao
ex-Membro Suplente do Conselho de Administrao
Takashi Hirose Subordinao Controlador Direto
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Pessoa Relacionada
Observao
Diretor de Operaes e Membro do Conselho de Administrao
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
ex-Membro Suplente do Conselho de Administrao
Ricardo Ourique Marques Subordinao Controlador Indireto
Techint Engenharia
Pessoa Relacionada
Observao
Gerente Geral
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 380 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Observao
Administrador do Emissor
Diretor Vice-Presidente de Planejamento Corporativo
Nobuhiro Yamamoto 019.412.826-10 Subordinao Controlador Direto
Yasuo Takeda Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Vice-Presidente Executivo
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Pessoa Relacionada
ex-Membro Suplente do Conselho Fiscal
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
Observao
Prestador de Servios
ex-Diretor de Relaes Especiais
Lyoji Okada Prestao de servio Controlador Direto
Administrador do Emissor
Consultor Executivo
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Observao
Administrador do Emissor
Administrador do Emissor
Ver informaes complementares no item 12.12.
Nobuhiko Ikura Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
ex-Membro Titular do Conselho de Administrao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 381 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Roberto Caiuby Vidigal 007.763.518-34 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Membro titular do Conselho de Administrao
Pessoa Relacionada
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Pessoa Relacionada
Diretor presidente
Mantm relao de emprego com diversas subsidirias da Ternium S.A.
Observao
Membro titular do Conselho de Administrao
Administrador do Emissor
Daniel Novegil Subordinao Controlador Direto
Exerccio Social 31/12/2012
Observao
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Gerente geral
Carlos Augusto de Assis 073.478.928-99 Prestao de servio Controlador Direto
Prestador de Servios
Observao
Membro Suplente do Conselho Fiscal
Pessoa Relacionada
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 382 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Membro Suplente do Conselho Fiscal
Ely Tadeu Parente da Silva 587.729.016-91 Subordinao Controlador Direto
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Membro do Conselho de Administrao
Ternium Mxico SA e Ferrasa SA foram clientes do Emissor.
Observao
Administrador do Emissor
Mantm relao de empregos com certas subsidirias de Tenaris S.A.
Membro suplente do Conselho de Administrao
Oscar Montero Martinez Subordinao Controlador Direto
Tenaris S.A. 60.882.628/0001-90
Ternium Mxico S.A. e Ferrasa S.A.S
Observao
Presidente do Conselho de Administrao da Confab Industrial S.A.., e da Techint Engenharia e Construo S.A. e Membro do Conselho de Administrao da San Faustin S.A., SIAT S.A.,
Tenaris Confab Hastes de Bombeio S.A., Confab Trading N.V. e Socotherm Brasil S.A., Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Ternium Brasil S.A. e Diretor Presidente
da Siderrgica do Norte Fluminense S.A.;
Pessoa Relacionada
Julin Alberto Eguren 018.874.706-03 Subordinao Cliente
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor Presidente
Diretor de Planejamento da Ternium S.A.
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Mantm relao de emprego com diversas subsidirias da Ternium S.A
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 383 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Pessoa Relacionada
Presidente do Conselho de Administrao
Prestao de Servio
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
Paulo Penido Pinto Marques 269.139.176-00 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Diretor Executivo
Administrador do Emissor
Observao
Fumihiko Wada Subordinao Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Membro Titular do Conselho de Administrao
Gerente de Conformidade
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
Observao
Toru Obata Subordinao Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Membro titular do Conselho de Administrao
Diretor Presidente
Nippon Usiminas Co. Ltd. 05.527.337/0001-75
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 384 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Administrador do Emissor
Hiroyuki Uchida Subordinao Controlador Direto
Membro suplente do Conselho de Administrao
Pessoa Relacionada
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Observao
Diretor de Benefcios
Diretor Financeiro
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Observao
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Membro suplente do Conselho de Administrao
Membro suplente do Conselho de Administrao
Amaro Lanari Neto 143.828.816-68 Controle Controlada Direta
Administrador do Emissor
Observao
Chrysantho de Miranda S Junior 272.337.906-04 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Presidente
Membro titular do Conselho de Administrao
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca 790.197.496-68 Subordinao Controlador Direto
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 385 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Lucio de Lima Pires 812.099.596-15 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Membro titular do Conselho Fiscal
mantm relao de emprego com certas subsidirias da Tenaris S.A.,
Pessoa Relacionada
Observao
Diretor
Gerente de Controladoria
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Membro suplente do Conselho de Administrao
Observao
Diretor Executivo
Administrador do Emissor
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Ternium S.A.
Pessoa Relacionada
Observao
Mario Giuseppe Antonio Galli 831.771.675-91 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Gerente Geral
Membro suplente do Conselho de Administrao
Takashi Hirose 234.900.068-01 Subordinao Controlador Direto
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Pessoa Relacionada
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 386 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro
Nobuhiko Ikura Subordinao Controlador Direto
Nippon Steel U.S.A.
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor Presidente
Observao
Diretor Presidente
Observao
Administrador do Emissor
Nippon Usiminas Co. Ltd. 05.527.337/0001-75
Fumihiko Wada Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro
Exerccio Social 31/12/2011
Masato Ninomiya 806.096.277-91 Prestao de servio Controlador Direto
Membro titular do Conselho Fiscal
Administrador do Emissor
Observao
Observao
Prestao de Servios
Pessoa Relacionada
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 387 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Administrador do Emissor
Chrysantho de Miranda S Junior 272.337.906-04 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Observao
Diretora Presidente
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Pessoa Relacionada
Observao
Diretor Presidente
Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro
Rita Rebelo Hortade Assis Fonseca 790.197.496-68 Subordinao Controlador Direto
Daniel Novegil Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Observao
Presidente do Conselho de Administrao
Administrador do Emissor
Confab Industrial S.A. 60.882.628/0001-90
Roberto Caiuby Vidigal 007.763.518-34 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 388 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Takashi Hirose 234.900.068-01 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Membro suplente do Conselho de Administrao
Nippon Steel Empreendimentos Siderrgicos Ltda 00.000.000/0001-91
Pessoa Relacionada
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Gerente Geral da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation
Observao
Observao
Hiroyuki Uchida Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Diretor de Benefcios
Membro suplente do Conselho de Administrao
Pessoa Relacionada
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Membro suplente do Conselho de Administrao
Yoichi Furuta Subordinao Controlador Direto
Observao
Pessoa Relacionada
Membro suplente do Conselho de Administrao
Gerente Geral Grupo de Projeto Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 389 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Pessoa Relacionada
Membro titular do Conselho de Fiscal
Gerente Executivo de Contabilidade
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Lcio de Lima Pires 812.099.596-15 Subordinao Controlador Direto
Observao
Diretor Corporativo de Comunicaes
Administrador do Emissor
Observao
Oscar Montero Martinez Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Membro suplente do Conselho de Administrao
Diretor
Tenaris
Observao
Mario Guiseppe Antonio Galli Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Membro suplente do Conselho de Administrao
Diretor Geral de Planejamento e Operaes
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 390 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Administrador do Emissor
Roberto Caiuby Vidigal 007.763.518-34 Subordinao Cliente
Membro titular do Conselho de Administrao
Pessoa Relacionada
Siderar S.A.I.C. 05.722.544/0001-80
Observao
Presidente do Conselho de Administrao
Ocupou o cargo de Diretor Industrial da Ternium Siderar
Ternium Siderar 05.722.544/0001-80
Observao
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro
Diretor Vice Presidente Industrial
Marcelo Rodolfo Chara 018.874.736-29 Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Observao
Daniel Novegil Subordinao Cliente
Administrador do Emissor
Diretor
Diretor Vice Presidente de Subsidirias
Paolo Felice Bassetti 233.628.318-26 Subordinao Controlador Direto
Ternium Brasil S.A. 12.659.927/0001-17
Pessoa Relacionada
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 391 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Mrio Roberto Villanova Nogueira 112.981.928-03 Prestao de servio Cliente
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Membro suplente do Conselho Fiscal
O escritrio Demarest e Almeida presta servios jurdicos Siderca S.A.I.C. e Confab S.A.
Pessoa Relacionada
Observao
Scio do escritrio Demarest e Almeida
Scio do escritrio Demarest e Almeida
Siderca S.A.I.C.
Membro titular do Conselho Fiscal
Observao
Presidente do Conselho de Administrao
Administrador do Emissor
Confab Industrial S.A. 60.882.628/0001-90
Siderca S.A.I.C.
Pessoa Relacionada
Observao
Paulo Frank Coelho da Rocha 151.450.238-04 Prestao de servio Cliente
Administrador do Emissor
Diretor Geral de Planejamento e Operaes
Membro suplente do Conselho de Administrao
Oscar Montero Martinez Subordinao Cliente
Ternium S.A.
Pessoa Relacionada
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 392 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Vice-Presidente do Conselho de Administrao
Administrador do Emissor
Diretor Presidente
Ternium Mxico S.A. e Ferrasa S.A.S
Pessoa Relacionada
Ternium Mxico S.A e Ferrasa S.A.S foram clientes do emissor.
Julin Eguren Subordinao Cliente
Observao
O escritrio Demarest e Almeida presta servios jurdicos Siderca S.A.I.C. e Confab S.A.
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 393 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas
suportadas pelos administradores
A Companhia possui Seguro de Responsabilidade Civil de Conselheiros, Diretores e/ou Administradores
(D&O), que cobre eventuais condenaes pecunirias imputadas aos administradores da Companhia em
virtude de processos judiciais ou extrajudiciais surgidos na vigncia do contrato, relacionados ao exerccio
de suas funes na Companhia, incluindo os eventuais custos de defesa.
PGINA: 394 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
12.12 - Outras informaes relevantes
A Companhia garante o controle e o monitoramento das boas prticas de Governana Corporativa com
o auxlio de dois mecanismos: a Superintendncia de Auditoria Interna, que atua preventivamente
para garantir o controle e a reduo de riscos; e o Canal Aberto, criado em 2009 para receber as
denncias de clientes, fornecedores, investidores e colaboradores sobre irregularidades observadas nas
operaes da Companhia. Dessa forma, a Usiminas atua de forma coesa e transparente, o que garante
mais segurana e confiabilidade nas operaes da Companhia.
Adicionalmente as informaes do item 12.6 e 12.8, deste Formulrio de Referncia, os membros do
Conselho de Administrao da Companhia, exercem tambm, os cargos conforme relacionados abaixo.
Titulares:
Alcides Jos Morgante
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Daniel Agustn Novegil
Ternium S.A. Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente
Ternium Mxico, S.A. de C.V. Presidente do Conselho de Administrao
Siderar S.A.I.C. Presidente do Conselho de Administrao
Ternium Brasil S.A. Membro do Conselho de Administrao
Associao Latino Americana do Ao (ALACERO) - membro do Comit Executivo Comit de Estudos
Econmicos do Conselho de Associao Mundial do Ao - Presidente
Eiji Hashimoto
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Fumihiko Wada
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades.
Jos Oscar Costa de Andrade
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades.
Marcelo Gasparino da Silva
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades.
Paulo Penido Pinto Marques
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
PGINA: 395 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
12.12 - Outras informaes relevantes
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca
Previdncia Usiminas Presidente
ABRAPP (Associao Brasileira das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar) Membro
Titular do Conselho Deliberativo, como representante da Previdncia Usiminas
Minas Tnis Clube Membro Titular do Conselho Deliberativo
Roberto Caiuby Vidigal
Confab Industrial S.A. Presidente do Conselho de Administrao
San Faustin S.A. Membro do Conselho de Administrao
Techint Engenharia e Construo S.A. Presidente do Conselho de Administrao
Air Liquide do Brasil Membro do Conselho
S.A. O Estado de So Paulo Presidente do Conselho Consultivo
OESP Grfica S.A. Presidente do Conselho Consultivo
SIAT S.A. (Argentina) Membro do Diretrio
Scania Latin America Ltda. Presidente do Conselho Consultivo
FIESP Federao das Indstrias do Estado de So Paulo Membro do Conselho Estratgico
Ternium Brasil S.A Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente
SNF Siderrgica do Norte Fluminense S.A. Diretor Presidente
Wanderley Rezende de Souza
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Suplentes:
Alosio Macrio Ferreira
SBCISA Sociedade Brasileira de Cultura Inglesa S.A. membro do Conselho Fiscal
Chrysanto de Miranda S Junior
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Gileno Antnio de Oliveira
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
PGINA: 396 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
12.12 - Outras informaes relevantes
Hirohiko Maeke
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Hudson de Azevedo
Banco do Brasil Educador do REJUNE
Honorio Garca Diez
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Mario Giuseppe Antonio Galli
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Oscar Montero Martinez
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Takaaki Hirose
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Yoichi Furuta
Alm daquelas citadas acima, no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Informaes complementares ao item 12.7
Comits de Recursos Humanos e Comit de Auditoria:
A composio dos Comits de Auditoria e Recursos Humanos para o corrente mandato ser
oportunamente deliberada pelo Conselho de Administrao.
Informaes relacionadas ao item 12.10
a) Sociedade controlada, direta ou indiretamente, pelo emissor
No aplicvel. Inexistem relaes de subordinao, prestao de servio ou controle mantidas, nos 3
ltimos exerccios sociais, entre administradores da Companhia e sociedade controlada, direta ou
indiretamente, pela Companhia.
PGINA: 397 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
12.12 - Outras informaes relevantes
b) Controlador direto ou indireto do emissor
i) O membro titular do Conselho de Administrao Fumihiko Wada ocupa, desde 2010, o cargo de
Diretor Presidente da Nippon Usiminas Co. Ltd., companhia que faz parte do Grupo de Controle do
emissor;
ii) O membro titular do Conselho de Administrao Eiji Hashimoto ocupa cargo de Diretor Executivo
da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, companhia que faz parte do Grupo de Controle do
emissor, bem como o cargo de Diretor da Nippon Steel & Sumitomo Metal Empreendimentos
Siderrgicos Ltda;
iii) O membro titular do Conselho de Administrao Daniel Novegil mantm relao de trabalho com
diversas subsidirias da Ternium S.A., ocupa cargo de Diretor Presidente da Ternium S.A.,
Presidente do Conselho de Administrao da Siderar S.A.I.C e da Ternium Mxico, S.A. de C.V.
companhias que fazem parte do Grupo Techint, que, por sua vez, faz parte do Grupo de Controle do
emissor;
iv) O membro titular do Conselho de Administrao Roberto Caiuby Vidigal mantm relaes de
trabalho com diversas subsidirias de Tenaris S.A. Presidente do Conselho de Administrao da
Confab Industrial S.A., e da Techint Engenharia e Construo S.A. e Membro do Conselho de
Administrao da San Faustin S.A., SIAT S.A., Tenaris Confab Hastes de Bombeio S.A., Confab
Trading N.V. e Socotherm Brasil S.A., e ainda Presidente do Conselho de Administrao e Diretor
Presidente da Ternium Brasil S.A.;
v) O membro titular do Conselho de Administrao Rita Horta Rebelo de Assis ocupa, desde 2012, o
cargo de Diretora Presidente da Previdncia Usiminas, Entidade que faz parte do Grupo de Controle
do emissor, tendo ocupado o cargo de Diretora Financeira da mesma entidade de abril de 2010 a
abril de 2012;
vi) O membro titular do Conselho de Administrao Paulo Penido Pinto Marques mantm com o
Grupo Nippon, desde 2012, um contrato de prestao de servios;
vii) O membro suplente do Conselho de Administrao Chrysantho de Miranda S Junior ocupa,
desde 2012, o cargo de Diretor de Benefcios da Previdncia Usiminas, Entidade que faz parte do
Grupo de Controle do emissor;
viii) O membro suplente do Conselho de Administrao Gileno Antnio Oliveira ocupa cargo de
Diretor de Presidente do Conselho Deliberativo da Previdncia Usiminas, entidade que faz parte do
Grupo de Controle do emissor;
ix) O membro suplente do Conselho de Administrao Yoichi Furuta ocupou cargo de Gerente Geral
da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation at dezembro de 2011. Desde janeiro de 2012
ocupa cargo de Diretor Executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, companhia que
faz parte do Grupo de Controle do emissor;
x) O membro suplente do Conselho de Administrao Takaaki Hirose ocupa o cargo de Gerente
Geral do Departamento de Desenvolvimento de Negcios no Exterior da Nippon Steel & Sumitomo
Metal Corporation e foi de 2009 a junho de 2013, Gerente Geral da Diviso de Administrao da
Planta de Yamata na Nippon Steel Corporation e na Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation,
companhia que faz parte do Grupo de Controle do emissor;
xi) O membro suplente do Conselho de Administrao Hirohiko Maeke ocupa o cargo de Gerente
Geral do Departamento de Desenvolvimento de Negcios no Exterior da Nippon Steel & Sumitomo
Metal Corporation e foi de outubro de 2012 a junho de 2013, Gerente Geral e Diretor da Diviso
PGINA: 398 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
12.12 - Outras informaes relevantes
Jurdica da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, companhia que faz parte do Grupo de
Controle do emissor
xii) O membro suplente do Conselho de Administrao Oscar Montero Martinez mantm relao de
trabalho com diversas subsidirias da Ternium S.A, ocupa cargo de Diretor de Planejamento da
Ternium S.A., e ainda membro do Conselho de Administrao de diversas subsidirias da Ternium;
xiii) O membro suplente do Conselho de Administrao Mario Guiseppe Antonio Galli mantm
relao de trabalho com diversas subsidirias da Tenaris S.A., tambm Diretor de Comunicao da
Tenaris S.A. e Membro do Conselho de Administrao da Ternium Brasil S.A e da Tenaris Confab
Hastes de Bombeio S.A;
xiv) O membro titular do Conselho Fiscal Lcio de Lima Pires ocupa, desde 2011, o cargo de Gerente
Executivo de Contabilidade na Previdncia Usiminas, entidade que faz parte do Grupo de Controle
do emissor.
xv) O membro suplente do Conselho Fiscal Ely Tadeu Parente da Silva ocupa cargo de Gerente de
Conformidade na Previdncia Usiminas, entidade que faz parte do Grupo de Controle do emissor.
xvi) O membro titular do Conselho Fiscal Masato Ninomiya mantm contrato de Prestao de
Servios com o Grupo Nippon.
xvii) O membro suplente do Conselho Fiscal Carlos Augusto Assis mantm contrato de Prestao de
Servios com o Grupo Nippon.
xviii) O Diretor Presidente Julin Alberto Eguren, antes de assumir seu cargo na Companhia, foi
Diretor Presidente e Membro do Conselho de Administrao da Ternium Mxico S.A. de C.V.,
Presidente do Conselho de Administrao de Tenigal S. de R.L. de C.V., Membro de Conselho de
Administrao de Ferrasa S.A.S. e Membro dos Conselhos de Administrao de diversas subsidirias
da Ternium Mxico S.A. de C.V.;
xix) O Diretor Vice-Presidente de Planejamento Corporativo e ex-membro suplente do Conselho de
Administrao Nobuhiro Yamamoto ocupa, desde 2012, o cargo de Gerente Geral da Nippon Steel &
Sumitomo Metal Corporation
xx) O Diretor Vice-Presidente de Tecnologia e Qualidade e ex-membro Titular do Conselho de
Administrao Rmel Erwin ocupou cargo de Presidente da Previdncia Usiminas, de abril de 2010 a
abril de 2012.
xxi) O Diretor Vice Presidente Industrial Marcelo Rodolfo Chara, antes de assumir seu cargo na
Companhia, ocupou o cargo de Diretor Industrial da Siderar S.A.I.C.;
xxii) O Diretor Vice Presidente de Subsidirias Paolo Felice Bassetti, antes de assumir seu cargo na
Companhia, foi Diretor Presidente e Membro do Conselho de Administrao da Ternium Brasil S.A. e
Membro do Conselho de Administrao da Confab Industrial S.A.;
xxiii) O ex-Diretor de Relaes Especiais Takashi Hirao ocupou em 2010, o cargo de consultor
executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation;
xxiv) O ex-Diretor de Relaes Especiais Yasuo Takeda ocupou entre 2010 e 2012 o cargo de Vice-
Presidente Executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation.
xxv) O ex-membro titular do Conselho de Administrao Toru Obata ocupou, a partir de 2010, o
cargo de Diretor Executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, e a partir de 2011 o
cargo de Presidente da NS United Kiun Kaisha, Ltd.;
PGINA: 399 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
12.12 - Outras informaes relevantes
xxvi) O ex-membro titular do Conselho de Administrao Nobuhiko Ikura ocupou, a partir de 2012,
o cargo de Consultor Executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, e a partir de 2013 o
cargo de Presidente da Nippon Steel & Sumitomo Metal USA Inc.;
xxvii) O ex-membro titular do Conselho de Administrao Israel Vainboim manteve com o Grupo
Nippon, entre 2010 e 2012, um contrato de prestao de servios;
xxviii) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Amaro Lanari Neto ocupa cargo de
Diretor Financeiro da Previdncia Usiminas desde 2012;
xxix) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Hiroyuki Uchida ocupou cargo de Diretor
Executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation;
xxx) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Toshimi Sugiyama ocupou entre 2010 e
2012, os cargos de Gerente Geral da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation e Presidente da
Nippon Steel & Sumitomo Metal Empreendimentos Siderrgicos Ltda;
xxxi) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Takashi Hirose ocupou, entre 2012 e
2013, os cargos de Gerente Geral da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation e Presidente da
Nippon Steel & Sumitomo Metal Empreendimentos Siderrgicos Ltda;
xxxii) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Ricardo Ourique Marques Diretor
Geral e Membro do Conselho de Administrao da Techint Engenharia e Construo S.A. e Membro
de Conselhos de Administrao de outras Companhias Relacionadas;
xxxiii) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Guilherme Pires de Mello Diretor de
Operaes e Membro do Conselho de Administrao da Techint Engenharia e Construo S.A.;
xxxiv) O ex-membro suplente do Conselho Fiscal Lyoji Okada manteve contrato de Prestao de
Servios com o Grupo Nippon;
c) Caso seja relevante, fornecedor, cliente, devedor ou credor do emissor, de sua controlada ou
controladoras ou controladas de alguma dessas pessoas
No existe relao de subordinao relevante entre, fornecedor, cliente, devedor ou credor do emissor,
de sua controlada ou controladoras ou controladas de alguma das pessoas relacionadas no item acima.
PGINA: 400 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no
estatutria
a) Objetivos da poltica ou prtica de remunerao
O Conselho de Administrao da Companhia, com base em recomendao do seu Comit de Recursos
Humanos, revisa anualmente a remunerao para os membros do Conselho de Administrao e da
Diretoria Estatutria. A poltica de remunerao tem como base as prticas de mercado, que levam em
conta a agregao de valor para a Companhia, seus acionistas e demais stakeholders, apurada atravs
do cumprimento de metas quantitativas e qualitativas atreladas performance global da Companhia. O
seu objetivo reconhecer adequadamente a contribuio de cada membro do Conselho de
Administrao, Diretoria Estatutria e Diretoria No-Estatutria frente realizao dos objetivos
estratgicos, em conformidade com as melhores prticas de mercado.
No h remunerao para os membros dos Comits da Usiminas.
b) Composio da remunerao, indicando:
i. Descrio dos elementos da remunerao e os objetivos de cada um deles:
Para os Diretores Estatutrios: o valor total da remunerao anual fixa e varivel determinado
atravs de deciso do Conselho de Administrao, com base em recomendao do seu Comit de
Recursos Humanos, conforme estudo de mercado apresentado anualmente. A remunerao fixa paga
mensalmente ao longo do ano. A remunerao varivel, atrelada ao cumprimento de metas
quantitativas e qualitativas relacionadas performance global da Companhia, paga a ttulo de bnus
aps apurao final dos parmetros de performance com base no Balano Anual Auditado e aprovado
pelo Conselho de Administrao. A Companhia possui tambm um plano de remunerao baseado em
aes para seus Diretores Estatutrios.
Para o Conselho de Administrao: remunerao fixa, conforme verba aprovada na Assemblia Geral
Ordinria. No h prtica de remunerao varivel.
Para o Conselho Fiscal: a remunerao mensal dos membros efetivos fixada em 10% (dez por cento)
do valor da mdia da remunerao fixa atribuda aos Diretores Estatutrios da Companhia, nos termos
do pargrafo 3 do art. 162 da Lei n 6.404/76. No h prtica de remunerao varivel.
ii. Qual a proporo de cada elemento na remunerao total conforme acima
Para os Diretores Estatutrios: a composio da remunerao total, supondo o atingimento de 100%
das metas que definem a remunerao varivel, conforme estabelecido no plano anual (valor target)
: 37% referente a remunerao fixa, 37% a remunerao varivel e 26% a remunerao baseada
em aes. Para os Conselhos de Administrao e Fiscal 100% da remunerao fixa.
PGINA: 401 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no
estatutria
iii. Metodologia de clculo e de reajuste de cada um dos elementos da remunerao
Remunerao Fixa a metodologia utilizada para clculo/reajuste da remunerao fixa dos
administradores da Companhia (Conselho de Administrao e Diretores Estatutrios) baseia-se na
avaliao das prticas de mercado e da conjuntura econmica vigente. Tal metodologia visa assegurar
que a poltica adotada pela Companhia seja competitiva e esteja em linha com o mercado e com os
interesses dos acionistas da Usiminas.
Remunerao Varivel (Diretores Estatutrios) a metodologia aplicvel remunerao varivel tem
como base o estabelecimento de indicadores econmicos, financeiros, quantitativos e qualitativos
atrelados performance global da Companhia e ao cumprimento de metas coletivas e individuais.
Anualmente, o Conselho de Administrao, com base em recomendao de seu Comit de Recursos
Humanos, promove a reviso do conjunto de indicadores e metas a fim de adequ-los s prticas de
mercado, conjuntura econmica global, aos interesses dos acionistas e, tambm, objetivando
incentivar a performance sustentvel da Companhia no longo prazo. Adicionalmente a Companhia
possui um Plano de Remunerao baseado em aes conforme detalhado no item 13.4.
iv. Razes que justificam a composio da remunerao
A Companhia entende que a remunerao de seus executivos composta de parcela fixa e varivel
atende aos princpios de mercado e permite a avaliao do desempenho de seus executivos alinhada
performance global da Companhia.
c) Principais indicadores de desempenho que so levados em considerao na determinao de cada
elemento da remunerao
A remunerao fixa leva em considerao valores de mercado obtido atravs de consultorias
especializadas, em conformidade com as melhores prticas de mercado.
A remunerao varivel de curto prazo leva em considerao indicadores quantitativos e qualitativos,
determinados anualmente com base em estudos de mercado e aspectos conjunturais da economia
global. So exemplos de Indicadores quantitativos: Margem Ebitda, Custo de Produo, entre outros.
Os Indicadores qualitativos esto atrelados contribuio especfica de cada diretor ao resultado da
Companhia.
A remunerao varivel de longo prazo leva em considerao os objetivos estratgicos da Companhia
em conformidade com as melhores prticas de mercado, atrelado ao desempenho da Companhia frente
ao mercado financeiro.
d) Como a remunerao estruturada para refletir a evoluo dos indicadores de desempenho
A Companhia entende que a poltica de remunerao condicionada ao cumprimento de metas
quantitativas e qualitativas (conforme explicitado no item anterior), permite que a evoluo de cada
uma das dimenses de seu interesse seja adequadamente medida a partir de indicadores de
desempenho aos quais so atribudos pesos da ponderao para avaliao de performance e
determinao da remunerao varivel. A ponderao relativa de cada indicador de desempenho
alocada anualmente pelo Conselho de Administrao da Companhia, com base em recomendao do
seu Comit de Recursos Humanos que leva em considerao aspectos conjunturais distribuindo essa
PGINA: 402 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no
estatutria
ponderao em grupos de indicadores do Grupo Usiminas, indicadores das Unidades de Negcio e
Indicadores Individuais que venham trazer agregao de valor para a Companhia.
e) Como a poltica ou prtica de remunerao se alinha aos interesses do emissor de curto, mdio e
longo prazo
A poltica de remunerao se encontra alinhada:
Curto prazo: a remunerao est baseada no monitoramento de mercado do salrio base de cada
cargo, conforme painel de empresas congneres a sua rea de atuao, assegurando uma
remunerao adequada dos administradores.
Mdio Prazo: est alinhada com o acompanhamento de metas de desempenho definidas anualmente
para cada negcio e que visam alavancar a performance global da Companhia. As metas so
repactuadas anualmente.
Longo Prazo: a partir de 2011 a Companhia adotou o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes
de Emisso da Companhia. O plano possui o objetivo de alinhamento de interesses no Longo Prazo,
tendo em vista o potencial de valorizao das aes, na busca pelos resultados da Companhia. O Plano
de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia foi aprovado na Assemblia
Geral Ordinria e Extraordinria de 14/04/2011.
f) Existncia de remunerao suportada por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou
indiretos
Alguns Administradores recebem remunerao de Controladores da Companhia, conforme discriminado
no item 13.15.
g) Existncia de qualquer remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado evento
societrio, tal como a alienao do controle societrio do emissor
No h remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado evento societrio, tal como a
alienao do controle societrio da Companhia.
PGINA: 403 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Bnus 0,00 10.068.633,75 0,00 10.068.633,75
Outros 964.713,01 3.434.816,51 130.980,48 4.530.510,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia.
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia.
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 2.013.726,75 0,00 2.013.726,75
Descrio de outras
remuneraes variveis
No h. Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia.
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Baseada em aes 0,00 6.400.000,00 0,00 6.400.000,00
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Remunerao varivel
Observao 1) O nmero de membros de cada
rgo corresponde mdia anual do
nmero de membros de cada rgo
apurado mensalmente, com duas
casas decimais.
2) Os valores apresentados na linha
"Salrio ou pr-labora, referem-se a
honorrios.
1) O valor da Remunerao
baseada em Aes refere-se ao
custo do benefcio do plano de
outorga de opes de compra
da Companhia, calculado com
base no valor justo das opes
outorgadas conforme
metodologia Black-Scholes.
2) O nmero de membros de
cada rgo corresponde
mdia anual do nmero de
membros de cada rgo
apurado mensalmente, com
duas casas decimais.
3) Conforme aprovado no
Conselho de Administrao em
Reunio Extraordinria realizada
em 24 de maro de 2014, a
verba global de remunerao
mxima da administrao
prevista para o perodo
compreendido entre a
Assemblia Geral Ordinria
(AGO) de 2014 e a AGO de
2015 de R$45.500.000,00.
Este valor tambm foi aprovado
na Assemblia Geral Ordinria
(AGO), realizada em 25 de abril
de 2014.
4) Os valores apresentados na
linha "Salrio ou pr-labora,
referem-se a honorrios.
1) O nmero de membros de
cada rgo corresponde
mdia anual do nmero de
membros de cada rgo
apurado mensalmente, com
duas casas decimais.
2) Os valores apresentados na
linha "Salrio ou pr-labora,
referem-se a honorrios.
N de membros 10,00 7,00 5,00 22,00
Benefcios direto e indireto 151.727,84 5.756.963,88 0,00 5.908.691,72
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Remunerao fixa anual
Salrio ou pr-labore 4.823.565,02 9.168.633,75 654.902,41 14.647.101,18
Total da remunerao 5.940.005,87 36.842.774,64 785.882,89 43.568.663,40
13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
Remunerao total prevista para o Exerccio Social corrente 31/12/2014 - Valores Anuais
PGINA: 404 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Bnus 0,00 5.065.090,00 0,00 5.065.090,00
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia.
NO H NO H
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
No h. NO H NO H
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 1.013.018,00 0,00 1.013.018,00
Baseada em aes 0,00 4.515.693,72 0,00 4.515.693,72
N de membros 10,33 7,00 5,00 22,33
Remunerao varivel
Observao 1) O nmero de membros de cada
rgo corresponde mdia anual do
nmero de membros de cada rgo
apurado mensalmente, com duas
casas decimais.
2) Os valores apresentados na linha
"Salrio ou pr-labora, referem-se a
honorrios.
1) O valor da remunerao
baseada em aes refere-se ao
custo do benefcio do plano de
outorga de opes de compra
da Companhia, calculado com
base no valor justo das opes
outorgadas conforme
metodologia Black-Scholes.
2) Corresponde ao bnus pago
em 2013, calculado com base
na avaliao de desempenho do
exerccio de 2012.
3) O nmero de membros de
cada rgo corresponde
mdia anual do nmero de
membros de cada rgo
apurado mensalmente, com
duas casas decimais.
4) A remunerao total
contabilizada em 2013, incluindo
proviso de remunerao
varivel com encargos sociais a
serem pagas em 2014, totalizou
R$ 36.665 mil.
5) Os valores apresentados na
linha "Salrio ou pr-labora,
referem-se a honorrios.
1) O nmero de membros de
cada rgo corresponde
mdia anual do nmero de
membros de cada rgo
apurado mensalmente, com
duas casas decimais.
2) Os valores apresentados na
linha "Salrio ou pr-labora,
referem-se a honorrios.
Remunerao fixa anual
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 909.034,16 2.690.263,49 121.526,45 3.720.824,10
Salrio ou pr-labore 4.545.170,79 8.506.853,64 607.632,54 13.659.656,97
Benefcios direto e indireto 0,00 3.737.297,81 0,00 3.737.297,81
Total da remunerao 5.454.204,95 25.528.216,66 729.158,99 31.711.580,60
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2013 - Valores Anuais
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
PGINA: 405 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Bnus 0,00 1.840.344,00 0,00 1.840.344,00
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia.
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia.
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia
Cessao do cargo 0,00 1.718.229,00 0,00 1.718.229,00
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
No h. Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia.
No h.
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 312.858,58 0,00 312.858,58
Baseada em aes 0,00 1.528.463,00 0,00 1.528.463,00
N de membros 9,50 6,42 4,75 20,67
Remunerao varivel
Observao 1) O nmero de membros de cada
rgo corresponde mdia anual do
nmero de membros de cada rgo
apurado mensalmente, com duas
casas decimais.
2) Os valores apresentados na linha
"Salrio ou pr-labora, referem-se a
honorrios.
1) O valor da remunerao
baseada em aes refere-se ao
custo do benefcio do plano de
outorga de opes de compra
da Companhia, calculado com
base no valor justo das opes
outorgadas conforme
metodologia Black-Scholes.
2) Corresponde ao bnus pago
em 2012, calculado com base
na avaliao de desempenho do
exerccio de 2011.
3) O nmero de membros de
cada rgo corresponde
mdia anual do nmero de
membros de cada rgo
apurado mensalmente, com
duas casas decimais.
4) A remunerao total
contabilizada em 2012, para
todos os orgos, incluindo
proviso de remunerao
varivel com encargos sociais a
serem pagos em 2013, totalizou
R$ 32.590 mil.
5) Os valores apresentados na
linha "Salrio ou pr-labora,
referem-se a honorrios.
1) O nmero de membros de
cada rgo corresponde
mdia anual do nmero de
membros de cada rgo
apurado mensalmente, com
duas casas decimais.
2) Os valores apresentados na
linha "Salrio ou pr-labora,
referem-se a honorrios.
Remunerao fixa anual
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 612.396,80 2.189.543,58 113.909,94 2.915.850,32
Salrio ou pr-labore 3.954.681,80 8.051.781,23 569.549,71 12.576.012,74
Benefcios direto e indireto 0,00 1.667.095,45 0,00 1.667.095,45
Total da remunerao 4.567.078,60 17.308.314,84 683.459,65 22.558.853,09
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2012 - Valores Anuais
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
PGINA: 406 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Bnus 0,00 4.672.199,38 0,00 4.672.199,38
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia
Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia
Cessao do cargo 0,00 2.000.000,00 0,00 2.000.000,00
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
No h. Refere-se a encargos sociais de
responsabilidade da companhia
No h.
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 833.387,14 0,00 833.387,14
Baseada em aes 0,00 1.034.784,00 0,00 1.034.784,00
N de membros 7,00 6,33 4,83 18,16
Remunerao varivel
Observao 1) O nmero de membros de cada
rgo corresponde mdia anual do
nmero de membros de cada rgo
apurado mensalmente, com duas
casas decimais.
2) Os valores apresentados na linha
"Salrio ou pr-labora, referem-se a
honorrios.
1) O valor da remunerao
baseada em aes refere-se ao
custo do benefcio do plano de
outorga de opes de compra
da Companhia, calculado com
base no valor justo das opes
outorgadas conforme
metodologia Black-Scholes.
2) Corresponde ao bnus pago
em 2011, calculado com base
na avaliao de desempenho do
exerccio de 2010.
3) O nmero de membros de
cada rgo corresponde
mdia anual do nmero de
membros de cada rgo
apurado mensalmente, com
duas casas decimais.
4) A remunerao total
contabilizada em 2011, de todos
os orgos, incluindo proviso de
remunerao varivel com
encargos sociais a serem pagos
em 2012, totalizou R$ 29.612
mil.
5) Os valores apresentados na
linha "Salrio ou pr-labora,
referem-se a honorrios.
1) O nmero de membros de
cada rgo corresponde
mdia anual do nmero de
membros de cada rgo
apurado mensalmente, com
duas casas decimais.
2) Os valores apresentados na
linha "Salrio ou pr-labora,
referem-se a honorrios.
Remunerao fixa anual
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 551.598,87 2.520.813,39 120.381,18 3.192.793,44
Salrio ou pr-labore 2.757.994,36 7.810.240,00 602.356,50 11.170.590,86
Benefcios direto e indireto 0,00 23.665,52 0,00 23.665,52
Total da remunerao 3.309.593,23 18.895.089,43 722.737,68 22.927.420,34
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2011 - Valores Anuais
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
PGINA: 407 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal
Exerccio social encerrado em 31/12/2011 Diretoria Estatutria
Conselho de
Administrao (**) Conselho Fiscal (**)
Nmero de membros (***) 6,33 9,00 4,67
Bnus
Valor mnimo previsto no plano de remunerao No Existe. relacionado com o
cumprimento das metas. N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao R$ 35.000.000,00 (*) N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas
No Existe. relacionado com o
cumprimento das metas. N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido R$ 4.672.199,38 N/A N/A
Participao no resultado
Valor mnimo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido N/A N/A N/A
N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo.
(*) O pagamento da Remunerao Varivel ocorre sempre a partir da superao das metas estabelecidas, numa escala contnua a partir de zero. O
limite para pagamento incluindo a remunerao fixa, a verba anual definida em Assemblia Geral Ordinria, que no caso de 2011 de R$ 35
milhes.
(**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel.
(***) o nmero de membros de cada rgo corresponde mdia anual do nmero de membros de cada rgo apurado mensalmente, com duas
casas decimais.
- Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias.
PGINA: 408 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal
Exerccio social encerrado em 31/12/2012 Diretoria Estatutria
Conselho de
Administrao (**) Conselho Fiscal (**)
Nmero de membros (***) 6,42 8,75 4,67
Bnus
Valor mnimo previsto no plano de remunerao No Existe. relacionado com o
cumprimento das metas. N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao R$ 35.000.000,00 (*) N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas
No Existe. relacionado com o
cumprimento das metas. N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido R$ 1.840.344,00 N/A N/A
Participao no resultado
Valor mnimo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido N/A N/A N/A
N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo.
(*) O pagamento da Remunerao Varivel ocorre sempre a partir da superao das metas estabelecidas, numa escala contnua a partir de zero. O
limite para pagamento incluindo a remunerao fixa, a verba anual definida em Assemblia Geral Ordinria, que no caso de 2012 de R$ 35
milhes.
(**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel.
(***) o nmero de membros de cada rgo corresponde mdia anual do nmero de membros de cada rgo apurado mensalmente, com duas
casas decimais.
- Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias.
PGINA: 409 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal
Exerccio social encerrado em 31/12/2013
Diretoria Estatutria
Conselho de
Administrao (**) Conselho Fiscal (**)
Nmero de membros (***) 7,00 10,33 5,00
Bnus
Valor mnimo previsto no plano de remunerao No Existe. relacionado com o
cumprimento das metas.
N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao
(*) R$ 40.000.000,00 N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas
No Existe. relacionado com o
cumprimento das metas. N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido (****) R$ 5.065.090,00 N/A N/A
Participao no resultado
Valor mnimo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido N/A N/A N/A
N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo.
(*) O pagamento da Remunerao Varivel ocorre sempre a partir da superao das metas estabelecidas, numa escala contnua a partir de zero. A
verba total anual definida em Assemblia Geral Ordinria, que no caso de 2013 de R$ 40 milhes.
(**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel.
(***) o nmero de membros de cada rgo corresponde mdia anual do nmero de membros de cada rgo apurado mensalmente, com duas
casas decimais.
(****) Corresponde ao bnus pago em 2013, calculado com base na avaliao de desempenho do exerccio de 2012.
- Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias.
PGINA: 410 de 585
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13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal
Remunerao Varivel Prevista para Exerccio de 2014
Para o exerccio de 2014, as premissas para os indicadores de metas, a princpio, podero ser as
mesmas adotadas em 2013, sujeitas s variaes necessrias para refletir conjuntura econmico-
financeira global.
Exerccio social a encerrar em 31/12/2014 Diretoria Estatutria
Conselho de
Administrao (**) Conselho Fiscal (**)
Nmero de membros 7,00 9,00 5,00
Bnus
Valor mnimo previsto no plano de remunerao No Existe. relacionado com o
cumprimento das metas. (*) N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao R$ 45.500.000,00 N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas R$ 10.068.633,75 N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido - N/A N/A
Participao no resultado
Valor mnimo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido N/A N/A N/A
N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo.
(*) O pagamento da Remunerao Varivel ocorre sempre a partir da superao das metas estabelecidas, numa escala contnua a partir de zero. A
verba total anual foi definida em Assemblia Geral Ordinria realizada em 25 de abril de 2014.
(**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel.
- Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias.
PGINA: 411 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria
estatutria
Foi aprovado na Assemblia Geral Extraordinria de 14 de abril de 2011 o Plano de Outorga de Opes
de Compra de Aes de Emisso da Companhia. Em 2011, foram elegveis ao Plano os componentes da
Diretoria Estatutria, demais Diretores e Gerentes Gerais da Companhia.
Para o exerccio social 2013 continua o plano aprovado em 14 de abril de 2011.
a) Termos e condies gerais
As regras gerais do plano so formalmente aprovadas pelos acionistas. Aps a aprovao, o plano
gerenciado pelo Conselho de Administrao, que tem o suporte do Comit de Recursos Humanos para
este fim. O Conselho de Administrao e o Comit so assessorados em aspectos tcnicos e
operacionais pelas reas de recursos humanos, jurdica e financeira da Usiminas, ou consultores
externos. Somente o Conselho de Administrao tem poderes deliberativos sobre o plano, dentro dos
limites aprovados pelos acionistas.
Todos os executivos e empregados so potencialmente elegveis ao plano. Contudo, os efetivamente
eleitos a receber outorgas devero ser aprovados pelo Conselho de Administrao, a partir de
recomendao do Comit de Recursos Humanos.
O plano tem outorgas de opes anuais (programas), respeitadas as regras e principalmente o capital
autorizado (nmero de aes) pelos acionistas. Todos os programas anuais devero ser previamente
aprovados pelo Conselho de Administrao.
b) principais objetivos do plano
- Alinhamento de interesses entre executivos e acionistas
- Incentivar criao de valor sustentvel
- Atrao e reteno
- Competitividade com as prticas de mercado
c) forma como o plano contribui para esses objetivos
O plano considerado o elo entre os objetivos dos Administradores com os da Companhia.
d) como o plano se insere na poltica de remunerao do emissor
O plano faz parte da estratgia de remunerao total da Usiminas, sendo um importante elemento
para manuteno da competitividade das prticas da Companhia frente ao mercado, bem como
ferramenta de atrao e reteno de profissionais chave para o negcio.
e) como o plano alinha os interesses dos administradores e do emissor a curto, mdio e longo prazo
O plano de stock options concede aos eleitos o direito de comprar aes da Usiminas a um preo
(preo de exerccio das opes) e prazos (carncia para compra das aes) determinados. O preo pr
determinado alinha o interesse de valorizao das aes e os prazos de liberao para compra
garantem decises slidas na busca de resultados de mdio e longo prazo.
PGINA: 412 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria
estatutria
f) nmero mximo de aes abrangidas
O total mximo de aes abrangidas a serem outorgadas para todos os empregados elegveis de
50.689.310 aes preferenciais (USIM5), representando 5% do Capital total da Usiminas em 5
programas a serem realizados de 2011 a 2015.
g) nmero mximo de opes a serem outorgadas
A quantidade mxima de opes outorgadas em cada ano para o total de Administradores elegveis foi:
Outorga 2011 1.638.515 opes, representando 0,162% do total de aes de emisso da
Companhia.
Outorga 2012 1.740.556 opes, representando 0,172% do total de aes de emisso da
Companhia.
Outorga 2013 1.784.802 opes, representando 0,176% do total de aes de emisso da
Companhia.
h) condies de aquisio de aes
A Opo dever ser exercida mediante a aquisio ou subscrio das aes subjacentes em
contrapartida do pagamento Companhia do valor correspondente ao Preo de Exerccio, nos termos
do Contrato de Opo.
i) critrios para fixao do preo de aquisio ou exerccio
O Conselho de Administrao define o preo de exerccio ("Preo de Exerccio") de cada Opo no
momento em que a mesma concedida, o qual equivalente cotao mdia ponderada de
fechamento das Aes Preferenciais aplicveis na BM&FBovespa - Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros S.A. (BM&FBovespa) no ms anterior data da concesso das Opes.
j) critrios para fixao do prazo de exerccio
O Conselho de Administrao poder fixar prazo a partir do qual a Opo passar a ser exercvel
("Perodo de Carncia") e tambm poder estabelecer que a Opo venha a ser exercvel em parcelas.
Salvo deliberao em sentido diverso do Conselho de Administrao, (i) 1/3 (um tero) das Opes
passar a ser passvel de exerccio um ano aps a data de sua concesso, (ii) 1/3 (um tero) das
Opes passar a ser passvel de exerccio dois anos aps a data de sua concesso e (iii) 1/3 (um
tero) das Opes passar a ser passvel de exerccio trs anos aps a data de sua concesso.
O Conselho de Administrao poder determinar o perodo mximo subsequente data de concesso
durante o qual a Opo poder ser exercida ("Perodo de Exerccio"), ressalvado que as Opes no
podero ser exercidas aps 7 (sete) anos da data de sua concesso.
k) forma de liquidao
O preo de exerccio de cada ao objeto da opo ser pago vista integralmente pelo empregado
eleito na data do exerccio da opo, isto , da celebrao do Contrato de Compra e Venda entre o
empregado eleito e a Usiminas ou da assinatura do respectivo boletim de subscrio, conforme o caso.
PGINA: 413 de 585
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13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria
estatutria
l) restries transferncia das aes
Durante o Perodo de Exerccio, vedado ao Participante alienar as Opes a ele concedidas ou
constituir quaisquer nus sobre tais Opes.
m) Critrios e eventos que, quando verificados, ocasionaro a suspenso, alterao ou extino do
plano
A suspenso, alterao ou extino do plano se d diante da cessao de vnculo do elegvel ao
programa de remunerao baseada em aes para com a Companhia, conforme mesmos
critrios/eventos descritos no item abaixo.
n) efeitos da sada do administrador dos rgos do emissor sobre seus direitos previstos no plano de
remunerao baseado em aes
(a) Desligamento Sem Justa Causa - Em caso de desligamento do Participante da Companhia ou de
suas Controladas por iniciativa destas, mediante resciso de seu contrato de trabalho sem justa causa
ou destituio de seu cargo de administrador no motivada por eventos que, caso se tratasse de
relao empregatcia, configurariam hiptese de justa causa nos termos da legislao trabalhista, o
Participante poder exercer suas Opes j passveis de exerccio no prazo de 30 (trinta) dias contados
da respectiva Data de Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero
automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (b) Desligamento por Justa Causa - Em caso
de desligamento do Participante da Companhia ou de suas Controladas por iniciativa destas, mediante
resciso de seu contrato de trabalho por justa causa ou destituio de seu cargo de administrador
motivada por eventos que, caso se tratasse de relao empregatcia, configurariam hiptese de justa
causa nos termos da legislao trabalhista, todas as Opes ainda no exercidas, independentemente
de serem passveis de exerccio ou no, sero extintas de pleno direito e canceladas na respectiva Data
de Desligamento ou na data do evento que deu origem demisso ou destituio do Participante, o
que primeiro ocorrer. (c) Desligamento Voluntrio - Na hiptese de desligamento voluntrio de
qualquer Participante da Companhia ou de suas Controladas, o Participante poder exercer suas
Opes j passveis de exerccio no prazo de 30 (trinta) dias contados da respectiva Data de
Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente
canceladas e perdero qualquer efeito. (d) Desligamento por Aposentadoria - Na hiptese de
Aposentadoria, o Participante poder exercer suas Opes j passveis de exerccio no prazo de 30
(trinta) dias contados da respectiva Data de Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao
Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (e) Falecimento - Em caso
de falecimento de um Participante, o direito ao exerccio de todas as Opes concedidas ao Participante
ser antecipado e seus herdeiros ou sucessores, por sucesso legal ou testamentria, podero exerc-
las no perodo de 12 (doze) meses aps a respectiva Data de Desligamento, findo o qual todas as
Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (f)
Desligamento por Invalidez Permanente - No caso de um Participante encontrar-se em licena de
trabalho contnua e autorizada causada por invalidez permanente, o direito ao exerccio de todas as
Opes concedidas ao Participante ser antecipado e estas podero ser exercidas no perodo de 12
(doze) meses aps a respectiva Data de Desligamento, findo o qual todas as Opes outorgadas ao
Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (g) Desligamento Aps
Alienao de Controle da Companhia - Em caso de alienao, direta ou indireta, de aes que
representem o controle acionrio da Usiminas, o Participante que, nos primeiros 12 (doze) meses
subsequentes alienao do controle da Usiminas, for demitido sem justa causa ou cuja destituio do
PGINA: 414 de 585
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13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria
estatutria
cargo de administrador no tenha sido motivada por eventos que, caso se tratasse de relao
empregatcia, configurariam hiptese de justa causa nos termos da legislao trabalhista ter o direito
ao exerccio antecipado de todas as Opes a ele concedidas e poder exerc-las no perodo de 30 dias
aps a respectiva Data de Desligamento, findado o qual todas as Opes outorgadas ao Participante
sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito.
PGINA: 415 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por
administradores e conselheiros fiscais - por rgo
Quantidade de Valores Mobilirios em 31/12/2013
Empresa
Valor Mobilirio
Conselho de
Administrao (*)
Diretoria
Conselho Fiscal
(*)
Usiminas
Ao Ordinria
36
4
1.000
Usiminas
Ao Preferencial Classe A
175.033
21.343
-
* O saldo de aes inclui os membros efetivos e suplentes dos conselhos de Administrao e Fiscal.
** As opes outorgadas e no exercidas no esto includas no quadro acima.
PGINA: 416 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria
estatutria
A Assemblia Geral e Extraordinria, de 14 de abril de 2011, aprovou o Plano de Outorga de Opes de
Compra de Aes de Emisso da Companhia.
A Companhia reconhece as despesas provenientes dos planos de outorga de opes de compra
consoantes as Normas Contbeis CPC10 (R1) e ICPC05, que orientam a apurao e registro de acordo
com o perodo de carncia em que a opo se tornar exercvel.
Remunerao baseada em aes referente aos exerccios sociais encerrados em 2011, 2012 e 2013
Programa 2011
Diretoria Estatutria Conselho de Administrao*
N de membros: 6 1
Outorga de opes de compras de
aes
Data de outorga: 03/10/2011 03/10/2011
Quantidade de opes outorgadas: 1.361.441 78.268
Prazo para que as opes se tornem
exercveis:
Total de 3 anos, com
possibilidade de antecipao de
33% ao ano, aps o primeiro ano
contado da outorga (0/33/33/33).
Total de 3 anos, com
possibilidade de antecipao de
33% ao ano, aps o primeiro
ano contado da outorga
(0/33/33/33).
Prazo mximo para exerccio das opes: 7 anos da data da outorga 7 anos da data da outorga
Prazo de restrio transferncia das
aes: No aplicvel No aplicvel
Preo mdio ponderado de exerccio: R$ 11,98 R$ 11,98
Valor justo das opes na data da outorga: R$ 5,05 R$ 5.05
Diluio potencial no caso do exerccio de
todas as opes outorgadas:
0,1343% do capital total da
Usiminas.
0,0071% do capital total da
Usiminas.
* Outorga em funo de ser empregado da Companhia.
PGINA: 417 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria
estatutria
Programa 2012
Diretoria Estatutria Conselho de Administrao*
N de membros: 7 1
Outorga de opes de compras de
aes
Data de outorga: 28/11/2012 28/11/2012
Quantidade de opes outorgadas: 1.447.091 46.112
Prazo para que as opes se tornem
exercveis:
Total de 3 anos, com
possibilidade de antecipao de
33% ao ano, aps o primeiro ano
contado da outorga (0/33/33/33).
Total de 3 anos, com
possibilidade de antecipao de
33% ao ano, aps o primeiro
ano contado da outorga
(0/33/33/33) .
Prazo mximo para exerccio das opes: 7 anos da data da outorga 7 anos da data da outorga
Prazo de restrio transferncia das
aes: No aplicvel No aplicvel
Preo mdio ponderado de exerccio: R$ 10,58 R$ 10,58
Valor justo das opes na data da outorga: R$ 4,32 R$ 4,32
Diluio potencial no caso do exerccio de
todas as opes outorgadas:
0,1427% do capital total da
Usiminas.
0,0045% do capital total da
Usiminas.
* Outorga em funo de ser empregado da Companhia.
Programa 2013
Diretoria Estatutria Conselho de Administrao*
N de membros: 7 1
Outorga de opes de compras de
aes
Data de outorga: 28/11/2013 28/11/2013
Quantidade de opes outorgadas: 1.124.476 39.071
Prazo para que as opes se tornem
exercveis:
Total de 3 anos, com
possibilidade de antecipao de
33% ao ano, aps o primeiro ano
contado da outorga (0/33/33/33).
Total de 3 anos, com
possibilidade de antecipao de
33% ao ano, aps o primeiro
ano contado da outorga
(0/33/33/33) .
Prazo mximo para exerccio das opes: 7 anos da data da outorga 7 anos da data da outorga
Prazo de restrio transferncia das
aes: No aplicvel No aplicvel
Preo mdio ponderado de exerccio: R$ 11,47 R$ 11,47
Valor justo das opes na data da outorga: R$ 6,30 R$ 6,30
Diluio potencial no caso do exerccio de
todas as opes outorgadas:
0,1109% do capital total da
Usiminas.
0,0039% do capital total da
Usiminas.
* Outorga em funo de ser empregado da Companhia.
PGINA: 418 de 585
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13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria
estatutria
Movimentao das opes outorgadas dos 3 ltimos exerccios sociais
Diretoria
Estatutria
Conselho de
Administrao
Total
Exerccio social encerrado em 2011
a Das opes em aberto no inicio do exerccio social - - -
Outorga Programa 2011 1.361.441 78.268 1.439.709
b Das opes perdidas durante o exerccio social - - -
c Das opes exercidas durante o exerccio social - - -
d Das opes expiradas durante o exerccio social - - -
Das opes em aberto no final do exerccio social 1.361.441 78.268 1.439.709
Exerccio social encerrado em 2012
a Das opes em aberto no inicio do exerccio social 1.361.441 78.268 1.439.709
Outorga Programa 2012 1.447.091 46.112 1.493.203
b Das opes perdidas durante o exerccio social (951.328) - (951.328)
c Das opes exercidas durante o exerccio social - - -
d Das opes expiradas durante o exerccio social - - -
Das opes em aberto no final do exerccio social 1.857.204 124.380 1.981.584
Exerccio social encerrado em 2013
a Das opes em aberto no inicio do exerccio social 1.857.204 124.380 1.981.584
Outorga Programa 2013 1.124.476 39.071 1.163.547
b Das opes perdidas durante o exerccio social - - -
c Das opes exercidas durante o exerccio social (183.596) - (183.596)
d Das opes expiradas durante o exerccio social - - -
Das opes em aberto no final do exerccio social 2.798.084 163.451 2.961.535
Das opes em aberto exercveis 572.176 67.549 639.725
Das opes em aberto no exercveis 2.225.908 95.902 2.321.810
PGINA: 419 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e
pela diretoria estatutria
Referente ao Programa 2011
rgo Diretoria
Estatutria
Conselho de
Administrao*
nmero de membros 4 1
em relao s opes ainda no exercveis
i. quantidade 136.704 26.089
ii. data em que se tornaro exercveis 03/10/2014 03/10/2014
iii. prazo mximo para exerccio das opes 02/10/2018 02/10/2018
iv. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
v. preo mdio ponderado de exerccio R$ 11,98 R$ 11,98
vi. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
em relao s opes exercveis
i. quantidade 187.408 52.179
ii. prazo mximo para exerccio das opes 02/10/2018 02/10/2018
iii. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
iv. preo mdio ponderado de exerccio R$ 11,98 R$ 11,98
v. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
vi. valor justo do total das opes no ltimo dia do exerccio
social
**
**
* Receberam em funo de serem executivos da companhia.
** A companhia no apurou o valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social.
PGINA: 420 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e
pela diretoria estatutria
Referente ao Programa 2012
rgo Diretoria
Estatutria
Conselho de
Administrao*
nmero de membros 7 1
em relao s opes ainda no exercveis
i. quantidade 964.728 30.742
ii. data em que se tornaro exercveis 28/11/2014 e
28/11/2015
28/11/2014 e
28/11/2015
iii. prazo mximo para exerccio das opes 27/11/2019 27/11/2019
iv. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
v. preo mdio ponderado de exerccio R$ 10,58 R$ 10,58
vi. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
em relao s opes exercveis
vii. quantidade 384.768 15.371
viii. prazo mximo para exerccio das opes 27/11/2019 27/11/2019
ix. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
x. preo mdio ponderado de exerccio R$ 10,58 R$ 10,58
xi. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
xii. valor justo do total das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
* Receberam em funo de serem executivos da companhia.
** A companhia no apurou o valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social.
PGINA: 421 de 585
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13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e
pela diretoria estatutria
Referente ao Programa 2013
rgo Diretoria
Estatutria
Conselho de
Administrao*
nmero de membros 7 1
em relao s opes ainda no exercveis
vii. quantidade 1.124.476 39.071
viii. data em que se tornaro exercveis 28/11/2014,
28/11/2015 e
28/11/2016
28/11/2014,
28/11/2015 e
28/11/2016
ix. prazo mximo para exerccio das opes 27/11/2020 27/11/2020
x. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
xi. preo mdio ponderado de exerccio R$ 11,47 R$ 11,47
xii. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
em relao s opes exercveis
xiii. quantidade - -
xiv. prazo mximo para exerccio das opes 27/11/2020 27/11/2020
xv. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
xvi. preo mdio ponderado de exerccio R$ 11,47 R$ 11,47
xvii. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
xviii. valor justo do total das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
* Receberam em funo de serem executivos da companhia.
** A companhia no apurou o valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social.
PGINA: 422 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do
conselho de administrao e da diretoria estatutria
No exerccio de 2013 foram exercidas as seguintes opes pela Diretoria Estatutria:
rgo Diretoria
Estatutria
Conselho de
Administrao
nmero de membros 3 0
Em relao as opes exercidas informar:
Numero de aes
183.596
0
preo mdio ponderado de exerccio 10,58 0
Valor total da diferena entre o valor de exerccio e o valor de
mercado das aes relativas as opes exercidas
2,77
0
Em relao as aes entregues
Numero de aes
NA
NA
preo mdio ponderado de aquisio NA NA
Valor total da diferena entre o valor de aquisio e o valor de
mercado das aes adquiridas
NA
NA
Nos anos de 2011 e 2012 no foram exercidas opes de compra de aes.
PGINA: 423 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a
13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
As principais premissas utilizadas de acordo com o modelo de precificao Black-Scholes dos
programas de outorgas foram as seguintes:
Outorga 2011
1 ano 2 ano 3 ano
Valor justo na data da outorga R$ 4,83 R$ 5,07 R$ 5,27
Preo da ao no momento R$ 11,45 R$ 11,45 R$ 11,45
Preo de exerccio R$ 11,98 R$ 11,98 R$ 11,98
Volatilidade do preo da ao 50,70% 50,70% 50,70%
Carncia (3 anos) 33% aps 1 ano 33% aps 2 ano 33% aps 3 ano
Estimativa de dividendos 2,94% 2,94% 2,94%
Taxa de retorno livre de risco 11,62% a.a. 11,65% a.a. 11,69% a.a.
Vigncia ajustada 4 anos 4,5 anos 5 anos
Outorga 2012
1 ano 2 ano 3 ano
Valor justo na data da outorga R$ 4,06 R$ 4,32 R$4,61
Preo da ao no momento R$ 10,38 R$ 10,38 R$ 10,38
Preo de exerccio R$ 10,58 R$ 10,58 R$ 10,58
Volatilidade do preo da ao 37,95% 37,95% 37,95%
Carncia (3 anos) 33% aps 1 ano 33% aps 2 ano 33% aps 3 ano
Estimativa de dividendos 0,63% 0,63% 0,63%
Taxa de retorno livre de risco 8,63% a.a. 8,75% a.a. 8,87% a.a.
Vigncia ajustada 4 anos 4,5 anos 5 anos
Outorga 2013
1 ano 2 ano 3 ano
Valor justo na data da outorga R$ 5,87 R$ 6,30 R$ 6,58
Preo da ao no momento R$ 11,88 R$ 11,88 R$ 11,88
Preo de exerccio R$ 11,47 R$ 11,47 R$ 11,47
Volatilidade do preo da ao 43,38% 43,38% 43,38%
Carncia (3 anos) 33% aps 1 ano 33% aps 2 ano 33% aps 3 ano
Estimativa de dividendos 0% 0% 0%
Taxa de retorno livre de risco 11,34% a.a. 11,37% a.a. 11,40% a.a.
Vigncia ajustada 4 anos 4,5 anos 5 anos
i. Mtodo utilizado e as premissas assumidas para incorporar os efeitos esperados de exerccio
antecipado
Metodologia Black-Scholes. No existe exerccio antecipado das opes, o vesting de 33% por ano
aps o 1, 2 e 3 anos da data da outorga do plano.
ii. Forma de determinao da volatilidade esperada
Para clculo da volatilidade foi considerada o histrico ajustado de 36 meses anteriores outorga.
iii. Se alguma outra caracterstica da opo foi incorporada na mensurao de seu valor justo
No foi incorporada nenhuma outra caracterstica na mensurao do valor justo.
PGINA: 424 de 585
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13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de
administrao e aos diretores estatutrios
Planos de previdncia em vigor conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios
Orgo
N
Membros
Nome do
Plano
Quantidade de
administradores
que renem as
condies para se
aposentar
Condies para
se aposentar
antecipadamente
Valor atualizado
das contribuies
acumuladas no
plano de
previdncia at o
encerramento do
ltimo exerccio
social, descontada
a parcela relativa
as contribuies
feitas diretamente
pelos
administradores
Valor total
acumulado das
contribuies
realizadas
durante o ltimo
exerccio social,
descontada a
parcela relativa
as contribuies
feitas
diretamente pelos
administradores
Possibilidade de
resgate
antecipado e
quais as
condies
Conselho de
Administrao
(*)
0 N/A N/A N/A 0 0 N/A
Diretoria
Estatutria (**)
1 USIPREV 1
Nenhum dos
Administradores
R$ 542.784,07 R$143.172,90
Nenhum dos
Administradores
(***)
(*) A companhia no possui planos de previdncia para membros do Conselho de Administrao.
(**) Dois diretores requereram o benefcio de aposentadoria pela USIPREV em 02/2013. Suas contribuies, realizadas em
2013, encontram-se includas no quadro acima. Saldo acumulado das suas contas de aposentadoria no compem o saldo
informado em 31/12/2013.
(***) O Resgate antecipado pode ser requerido somente por participantes que cessaram seu contrato de trabalho e no
estejam em gozo de benefcio. O resgate corresponde a 100% do saldo de conta do participante acrescido de um percentual
aplicvel sobre o saldo de conta da patrocinadora, variando de 10 a 80%, conforme o tempo de inscrio no plano (3 anos
completos 10%, aumento de 10% a cada ano, at o limite de 80% a partir dos 10 anos).
PGINA: 425 de 585
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Valor da menor
remunerao(Reais)
2.962.227,67 1.151.637,02 1.348.048,52 375.300,00 273.400,00 259.200,00 145.831,80 144.883,97 151.895,30
Valor da maior
remunerao(Reais)
6.103.224,53 3.143.438,84 8.306.932,89 1.966.504,94 1.286.454,11 1.754.923,23 145.831,80 144.883,97 151.895,30
Valor mdio da
remunerao(Reais)
3.646.888,09 2.695.999,20 2.985.006,23 527.996,61 480.745,12 472.799,03 145.831,80 144.883,24 149.635,13
Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal
Valores anuais
N de membros 7,00 6,42 6,33 10,33 9,50 7,00 5,00 4,75 4,83
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Diretoria Estatutria
Observao
Conselho de Administrao
Conselho Fiscal
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
PGINA: 426 de 585
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13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de
destituio do cargo ou de aposentadoria
No aplicvel, tendo em vista no existirem os instrumentos indicados.
PGINA: 427 de 585
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13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do
conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores
rgo
Exerccio social
encerrado
(2013)
Exerccio social
encerrado
(2012)
Exerccio social
encerrado
(2011)
Conselho de Administrao 79% 79% 87%
Conselho Fiscal 60% 60% 76%
Diretoria Estatutria 60% 64% 11%
PGINA: 428 de 585
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13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por
rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam
Valores em reais
rgo
Exerccio Social
encerrado (2013)
Exerccio Social
encerrado (2012)
Exerccio Social
encerrado (2011)
Conselho de Administrao 171.547,76 102.943,48 23.937,42
Conselho Fiscal - - -
Diretoria Estatutria - - -
PGINA: 429 de 585
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13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de
controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor
Valores em reais
2011
2012
2013
Conselho de Administrao 3.811.863,34
32.079.698,30
28.453.450,33
Conselho Fiscal 185.368,03
256.887,04
414.975,65
Diretoria 1.049.934,80
1.551.669,70
-
Valores convertidos para reais, com a taxa de cambio de 28/05/2014.
No tiveram valores pagos por controladas ou sociedades sob controle comum.
PGINA: 430 de 585
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13.16 - Outras informaes relevantes
Os administradores provenientes do exterior, tero direito de exercer a totalidade das opes de
compra de aes outorgadas conforme o plano de opes da Companhia, contando com um prazo
mximo de 30 (trinta) dias, a partir da data do termino do seu vinculo contratual. (A clausula 10.1 do
plano de opes no ser aplicada). Conforme aprovado pelo Conselho de Administrao.
PGINA: 431 de 585
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14.1 - Descrio dos recursos humanos
a) Nmero de empregados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao
geogrfica).
As empresas Usiminas fecharam o ano de 2013 com 22.869 funcionrios, sendo que desse montante,
12.545 pertencem Controladora e 10.324 pertencem as suas empresas controladas e coligadas.
Do total do efetivo prprio, 89,6% encontram-se concentrados na regio sudeste, onde esto situadas as
usinas siderrgicas de Ipatinga/MG e Cubato/SP, alm das empresas Unigal e Usiminas Mecnica, ambas
localizadas em Ipatinga/MG.
Nmero de colaboradores por tipo de emprego
Controladora
Exerccio social
encerrado em
31/12/2013
(exclui
afastados*)
Exerccio social
encerrado em
31/12/2012
(exclui
afastados*)
Exerccio social
encerrado em
31/12/2011
Diretoria 17 16 14
Gerncia 212 202 223
Superior 2.135 2.249 2.415
Mdio 2.068 2.687 2.472
Administrativo 282 338 588
Operacional 7.831 8.322 9.263
12.545 13.814 14.975
Nmero de colaboradores por tipo de emprego
Controladas
Exerccio social
encerrado em
31/12/2013
(exclui afastados*)
Exerccio social
encerrado em
31/12/2012
(exclui afastados*)
Exerccio social
encerrado em
31/12/2011
Diretoria 2 2 6
Gerncia 113 129 137
Superior 1.046 1.126 1.358
Mdio 807 1.219 577
Administrativo 348 815 743
Operacional 8.008 7.917 12.795
10.324 11.208 15.616
PGINA: 432 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
14.1 - Descrio dos recursos humanos
Nmero de colaboradores por regio
Controladora
Exerccio social
encerrado em
31/12/2013
(exclui afastados*)
Exerccio social
encerrado em
31/12/2012
(exclui afastados*)
Exerccio social
encerrado em
31/12/2011
Regio Sul 10 10 9
Regio Sudeste 12.534 13.800 14.964
Regio Centro-Oeste - - -
Regio Nordeste 1 4 2
Regio Norte - - -
12.545 13.814 14.975
Controladas
2013 2012 2011
Regio Sul 488 594 714
Regio Sudeste 7.957 9.842 14.520
Regio Centro-Oeste - 79 57
Regio Nordeste 32 72 48
Regio Norte 1.847 621 277
10.324 11.208 15.616
* No ano de 2013 e 2012 as informaes referem-se a empregados em efetivo exerccio.
b) Nmero de terceirizados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao
geogrfica)
O nmero de terceirizados nas empresas Usiminas no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de
2013 era de 16.310 pessoas. No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012 este nmero era
de 18.816 e no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 era de 20.297.
A Empresa no possui atualmente uma estrutura de informaes para terceirizados, onde possvel buscar
tais informaes por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica.
c) ndice de rotatividade
A taxa de rotatividade da Controladora no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2013 foi de
11,15%. Nas empresas controladas a rotatividade neste mesmo ano foi de 39,08% impactado,
principalmente, pelas atividades de Canteiros/obras na Usiminas Mecnica.
PGINA: 433 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
14.1 - Descrio dos recursos humanos
d) Exposio do emissor a passivos e contingncias trabalhistas
Para informaes sobre passivos e contingncias trabalhistas da Empresa, ver item 4.3 a 4.7 deste
formulrio de referncia.
PGINA: 434 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos
As empresas Usiminas encerraram o ano de 2013, se considerarmos os empregados ativos, com menos
2.153 empregados em seu quadro de empregados prprios.
A distribuio do quadro de pessoal, por regio geogrfica, manteve a mesma tendncia dos ltimos anos,
concentrando-se na regio Sudeste.
PGINA: 435 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados
a) Poltica de salrios e remunerao varivel
A poltica de remunerao da empresa objetiva garantir a competitividade dos salrios, benefcios e
incentivos de curto prazo, bem como a atrao e reteno dos recursos humanos necessrios para a
obteno dos resultados estratgicos do negcio, sempre baseados em valores do mercado congnere.
A referncia salarial a linha mediana de um mercado selecionado, composto de empresas: do mesmo
segmento, do setor de alta tecnologia e do mesmo porte considerando faturamento e numero de
empregados. Periodicamente realizada uma reviso para garantir o nvel de competitividade dos
salrios praticados.
Planos de Participao nos Lucros
A Usiminas desenvolveu e mantm Programa de Participao nos Lucros e Resultados - PLR com o
objetivo de permitir aos seus empregados obter ganhos financeiros e, do lado empresarial, alavancar
os resultados da Empresa.
O programa atende a todos os requisitos da Lei 10.101/2000 e Lei 12.832/13 que regulamentam o
tema e tem como um dos seus pontos fortes a negociao direta com uma comisso de empregados,
eleita por e dentre eles, para definio e contratao das metas a serem cumpridas em cada exerccio.
assegurado ao Sindicato da Categoria a indicao de um representante para compor a comisso e
que tambm participa de todo o processo de negociao.
O programa considera, alm das metas financeiras de cada negcio, tambm as metas operacionais e
que, portanto, esto mais prximas do trabalhador permitindo que cada um deles saiba o que ele pode
de fato fazer para alavancar os resultados da Usiminas e, por conseguinte, melhorar a sua renda.
b) Poltica de benefcios
A poltica de benefcios administrada na forma de vantagens e facilidades oferecidas a todos os
colaboradores das Empresas Usiminas, com o intuito de proporcionar-lhes segurana e bem-estar,
tanto no ambiente interno quanto no externo. oferecido aos empregados um pacote de benefcios,
incluindo assistncias mdica, hospitalar e odontolgica, auxlio alimentao, vale transporte, auxlio
creche, participao no programa de educao e desenvolvimento profissional, seguro de vida em
grupo e plano de previdncia.
Planos de Previdncia
A Empresa oferece aos seus colaboradores planos de previdncia complementar, os quais so
administrados pela Previdncia Usiminas, anteriormente denominada Caixa dos Empregados da
Usiminas - CAIXA e a incorporada Fundao Cosipa de Seguridade Social - FEMCO.
Por meio das Portarias n 165, publicada no Dirio Oficial da Unio de 30/03/2012, e Portaria n 273,
publicada no Dirio Oficial da Unio de 30/05/2012, a Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar PREVIC aprovou a incorporao da FEMCO pela Previdncia Usiminas, efetivada em
30 de junho de 2012, sendo mantidos os direitos e obrigaes das Patrocinadoras, Participantes e
Assistidos, em relao aos respectivos planos de benefcios.
O objetivo principal destes planos oferecer uma renda adicional aos benefcios concedidos pelo INSS.
So tambm participantes dos planos os colaboradores das demais Patrocinadoras, incluindo os
colaboradores da Previdncia Usiminas. As contribuies aos mencionados planos so efetuadas pelas
PGINA: 436 de 585
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14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados
respectivas patrocinadoras e pelos empregados, com base no regulamento especfico de cada plano de
benefcio.
A Usiminas patrocina quatro planos de previdncia complementar para seus colaboradores, sendo: dois
planos de benefcio definido, denominados Plano de Benefcios 1 - PB1 e Plano de Benefcio Definido
PBD; um plano de contribuio definida: Plano Misto de Benefcios Previdencirios n 1 COSIPrev; e
um plano de contribuio varivel: Plano de Benefcios 2 USIPREV, estando somente este ltimo
aberto a novas adeses.
Em 31 de dezembro de 2013 a Previdncia Usiminas administrava um ativo lquido de R$7,413 bilhes
e possua 42.758 participantes, sendo 23.144 ativos e 19.614 assistidos, ocupando, em relao ao
valor dos investimentos, a 16 posio no ranking das entidades fechadas de previdncia
complementar, e a 7 posio no ranking das entidades privadas, apresentados pela Associao
Brasileira das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar ABRAPP.
As contribuies normais, e as destinadas ao Benefcio de Risco e Despesas administrativas, realizadas
pela Empresa Previdncia Usiminas durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2013 para os
quatro planos de benefcios totalizaram R$ 33.538 mil (R$ 33.381 mil em 31 de dezembro de 2012).
As contribuies consolidadas para o exerccio de 2013 de todas as Patrocinadoras para os quatro
planos de benefcios totalizaram R$ 47.846 mil (R$ 49.303 mil para o exerccio de 2012).
O plano de benefcio definido PB1 foi institudo em 1972, sendo suas empresas patrocinadoras: a
Empresa, a Usiminas Mecnica S/A - UMSA, a Fundao So Francisco Xavier, a Cooperativa de Crdito
de Livre Admisso do Vale do Ao LTDA SICOOB Vale do Ao, a Cooperativa de Consumo dos
Empregados da Usiminas LTDA - CONSUL, a Associao dos Empregados do Sistema Usiminas AEU e
a prpria Previdncia Usiminas em relao aos seus empregados. Desde novembro de 1996, o referido
Plano encontra-se fechado para o ingresso de novos participantes.
A Empresa contribuiu com R$ 149 milhes durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2013 como
contribuio extraordinria relacionada a uma reserva tcnica insuficiente (servio passado) apurado
no final de 1994 (plano de amortizao, aprovado pelo Secretaria de Previdncia Complementar - SPC
, vinculada ao Ministrio da Previdncia Social , que prev pagamentos mensais, durante 19 anos, a
partir de janeiro de 2002).
Em 31 de dezembro de 2013, o PB1 possua 9.264 participantes, sendo 9.252 aposentados e
pensionistas e 12 ativos (9.301 em 31 de dezembro de 2012, sendo 9.278 aposentados e pensionistas
e 23 ativos).
Em 31 de dezembro de 2013, o plano PB1 possua ativos lquidos de R$ 4,273 bilhes
(R$ 3,996 bilhes em 31 de dezembro de 2012).
Em agosto de 1998 foi institudo o plano de Benefcios 2 USIPREV, que passou a ser oferecido aos
colaboradores das empresas patrocinadoras. Esse plano tambm permitiu a migrao dos participantes
do antigo plano PB1, e, naquele ano, aproximadamente 80,4% dos participantes migraram para o
plano USIPREV. Alm das Patrocinadoras mencionadas no PB1, patrocinam tambm o USIPREV: a
Unigal Ltda., a Automotiva Usiminas S.A. (em processo de Retirada de Patrocnio), a Minerao
Usiminas S.A., a Solues em Ao Usiminas S.A., a Rios Unidos Logstica e Transporte de Ao LTDA. .
Em 31 de dezembro de 2013, o USIPREV possua 21.277 participantes, sendo 1.604 aposentados e
pensionistas e 19.673 ativos (23.604 em 31 de dezembro de 2012, sendo 1.458 aposentados e
pensionistas e 22.146 ativos).
Em 31 de dezembro de 2013, o plano USIPREV possua ativos lquidos de R$ 1,329 bilhes
(R$ 1,272 bilhes em 31 de dezembro de 2012).
PGINA: 437 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados
O plano de benefcio definido PBD foi institudo em 1975 e, desde dezembro de 2000, encontra-se
fechado para o ingresso de novos participantes. So patrocinadoras do PBD a Usiminas e a prpria
Previdncia Usiminas. A Companhia Ferro e Ao Vitria COFAVI, ex-patrocinadora do PBD, encontra-
se em processo falimentar. H diversas aes judiciais contra esta Entidade oriundas desta situao.
Ressalta-se que no h solidariedade entre as Patrocinadoras deste plano. Ainda durante o exerccio de
2013, apenas no que se refere ao Plano de benefcio Definido PBD, a Companhia efetuou pagamento
de dvida, devidamente contratada, no valor de R$ 21,529 milhes, para ajuste na constituio da
proviso matemtica para cobertura com as despesas do fundo relativas a servios passados. O saldo
remanescente desta dvida em 31 de dezembro de 2013 correspondia a R$ 256,101 milhes (R$
217,480 milhes em 31 de dezembro de 2012).
Em 31 de dezembro de 2013, o PBD possua 8.072 participantes, sendo 7.960 aposentados e
pensionistas e 112 ativos (8.142 em 31 de dezembro de 2012, sendo 8.006 aposentados e
pensionistas e 136 ativos).
Em 31 de dezembro de 2013, o plano PBD possua ativos lquidos de R$ 1,258 bilhes
(R$ 1,270 bilhes em 31 de dezembro de 2012).
Em dezembro de 2000, foi criado o plano COSIprev. Esse plano, em semelhana ao plano USIPREV,
tambm permitiu a migrao dos participantes do antigo plano PBD em 2001. Aproximadamente 81%
dos participantes migraram para o COSIprev.
O COSIprev patrocinado pela Usiminas, Usiminas Mecnica S.A, Solues em Ao Usiminas S.A.,
Minerao Usiminas e pela prpria Previdncia Usiminas em relao a seus funcionrios.
Em 31 de dezembro de 2013, o plano COSIprev possua 4.145 participantes, sendo 798 aposentados e
pensionistas e 3.347 ativos (4.319 em 31 de dezembro de 2012, sendo 668 aposentados e
pensionistas e 3.651 ativos).
Em 31 de dezembro de 2013, o plano COSIprev possua ativos lquidos de R$ 0,552 bilho (R$ 0,525
bilho em 31 de dezembro de 2012).
c) Caractersticas dos planos de remunerao baseados em aes dos empregados no-
administradores
No exerccio de 2011 foi aprovado na Assemblia Geral Ordinria e Extraordinria de 14 de abril de
2011 o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Empresa. Em 2011, 2012 e
2013, foram elegveis os componentes da Diretoria Estatutria e demais Diretores e Gerentes Gerais
da empresa.
O plano faz parte da estratgia de remunerao total da Usiminas, sendo um importante elemento
para manuteno da competitividade das prticas da empresa frente ao mercado, bem como
ferramenta de atrao e reteno de profissionais chave para o negcio.
As regras gerais do plano foram formalmente aprovadas pelos acionistas. O Conselho de Administrao
e Comit so assessorados em aspectos tcnicos e operacionais pelas reas de recursos humanos,
jurdica e financeira da Usiminas, ou consultores externos. Somente o Conselho de Administrao tem
poderes deliberativos sobre o plano, dentro dos limites aprovados pelos acionistas.
Todos os executivos e empregados so potencialmente elegveis ao plano. Contudo, os efetivamente
eleitos a receber outorgas devero ser aprovados pelo Conselho de Administrao, a partir de
recomendao inicial da Diretoria ao Comit de Recursos Humanos.
PGINA: 438 de 585
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14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados
O plano tem outorgas de opes anuais (programas), respeitadas as regras e principalmente o capital
autorizado (nmero de aes) pelos acionistas. Todos os programas anuais devero ser previamente
aprovados pelo Conselho de Administrao.
O plano de stock options concede aos empregados eleitos o direito de comprar aes da Usiminas a um
preo (preo de exerccio das opes) e prazos determinados (carncia para compra das aes). O
preo pr determinado alinha o interesse de valorizao das aes e os prazos de liberao para
compra garantem decises solidas na busca de resultados de curto, mdio e longo prazo.
Ano Grupo de beneficirios
Condies para o
exerccio
Preo de
exerccio
Prazos de
exerccio
Quantidade de
aes
comprometidas
pelo plano *
2011
Diretores Executivos,
Diretores e Gerentes
Gerais
Prazo de 3 anos, com
possibilidade de
antecipao de 33% ao
ano, aps o primeiro ano
contado da outorga
(0/33/33/33).
11,98
7 anos da
data da
outorga
754.667
2012
Diretores Executivos,
Diretores e Gerentes
Gerais
Prazo de 3 anos, com
possibilidade de
antecipao de 33% ao
ano, aps o primeiro ano
contado da outorga
(0/33/33/33).
10,58
7 anos da
data da
outorga
1.610.778
2013
Diretores Executivos,
Diretores e Gerentes
Gerais
Prazo de 3 anos, com
possibilidade de
antecipao de 33% ao
ano, aps o primeiro ano
contado da outorga
(0/33/33/33).
11,47
7 anos da
data da
outorga
1.494.925
* Quantidade de aes comprometidas pelo plano de Stock Options, disponibilizadas via outorga bsica, referentes
aos empregados no-administradores ativos em abril/2014.
PGINA: 439 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos
O relacionamento da Usiminas com os diversos sindicatos que compem a sua base pauta sempre pela
transparncia, respeito liberdade associativa, tica e dilogos constantes. A Empresa mantm canais
permanentes de dilogo, de forma que os eventuais conflitos ou impasses sejam solucionados pela via
negocial. So mantidos sistemas de reunies mensais com os diversos sindicatos representativos em cada
base, como um canal para tratar as questes do dia-a-dia e solucion-las.
So cinco datas-bases para negociao do contrato coletivo de trabalho junto aos sindicatos, sendo: maio,
agosto, setembro, outubro e novembro. A interlocuo ocorre com 12 principais sindicatos, vinculados a 5
diferentes centrais sindicais e em 6 estados da Federao.
Nestas ocasies de negociao formal, a Usiminas signatria de Acordos Coletivos de Trabalho,
negociados diretamente entre a Empresa e os respectivos Sindicatos Profissionais, e tambm, de
Convenes Coletivas de Trabalho, negociadas entre os Sindicatos Patronais e os respectivos Sindicatos
Profissionais.
Sempre pautada pela transparncia, profissionalismo e tica, a Usiminas elaborou e aplica um Cdigo de
Conduta Empresarial, desenvolvido com o envolvimento dos empregados, no qual trata da Participao
Sindical, com destaque:
a - A Usiminas valoriza a atuao dos sindicatos como rgos representativos dos interesses de
seus empregados.
b - A Empresa reconhece o direito de livre associao dos empregados e respeita a participao
em sindicatos, no praticando qualquer tipo de discriminao com relao a seus empregados
sindicalizados.
PGINA: 440 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL 6.743.350 1,326283%
Preferencial Classe A 6.743.350 1,330000%
33.754.482/0001-24 Brasileira No No 31/03/2014
Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
52.769.591 10,440000% 6.743.350 1,330000% 59.512.941 5,870000%
Preferencial Classe A 307.926 0,060000%
TOTAL 307.926 0,060605%
05.473.413/0001-07 Japonesa Sim Sim 16/01/2012
Nippon Steel Corporation
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
27.347.796 5,410000% 307.926 0,060000% 27.655.722 2,730000%
10.000.000 1,980000% 0 0,000000% 10.000.000 0,990000%
Siderar S.A.I.C.
05.722.544/0001-80 Argentina Sim Sim 16/01/2012
Ternium Investiments S.r.l
12.659.927/0001-17 Luxemburguesa Sim Sim 16/01/2012
84.741.296 16,770000% 0 0,000000% 84.741.296 8,360000%
Preferencial Classe A 27.112.817 5,330000%
TOTAL 27.112.817 5,332551%
27.652.684/0001-62 Brasileira-RJ No No 21/03/2012
Gerao Futura Corretora de Valores S.A.
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
0 0,000000% 27.112.817 5,330000% 27.112.817 2,670000%
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
Acionista
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Detalhamento por classes de aes (Unidades)
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 441 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Confab Industrial S.A.
60.882.628/0001-90 Brasileira-SP Sim Sim 16/01/2012
25.000.000 4,950000% 0 0,000000% 25.000.000 2,470000%
Prosid Investiments S.C.A.
14.759.342/0001-02 Uruguaia Sim Sim 16/01/2012
20.000.000 3,960000% 0 0,000000% 20.000.000 1,970000%
TOTAL 2.830.832 0,556768%
Preferencial Classe A 2.830.832 0,560000%
05.527.337/0001-75 Japonesa Sim Sim 30/09/2010
Nippon Usiminas Co. Ltd.
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
119.969.788 23,740000% 2.830.832 0,560000% 122.800.620 12,110000%
Metal One Corporation
05.733.199/0001-80 Japonesa Sim Sim 30/09/2010
759.248 0,150000% 0 0,000000% 759.248 0,070000%
Mitsubishi Corporation do Brasil S.A.
61.090.619/0001-29 Brasileira Sim Sim 30/09/2010
7.449.544 1,470000% 0 0,000000% 7.449.544 0,730000%
Previdncia Usiminas
16.619.488/0001-70 Brasileira-MG Sim Sim 16/01/2012
34.109.762 6,750000% 0 0,000000% 34.109.762 3,360000%
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
Acionista
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Detalhamento por classes de aes (Unidades)
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 442 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
505.260.684 100,000000% 508.525.506 100,000000% 1.013.786.190 100,000000%
TOTAL 23.705.728 4,666558%
Preferencial Classe A 23.705.728 4,660000%
AES EM TESOURARIA - Data da ltima alterao:
2.526.656 0,500000% 23.705.728 4,660000% 26.232.384 2,590000%
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Preferencial Classe B 85.604 100,000000%
Preferencial Classe A 345.322.212 67,920000%
TOTAL 345.407.816 67,923400%
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
61.673.607 12,220000% 345.407.816 67,920000% 407.081.423 40,170000%
OUTROS
Preferencial Classe A 102.417.037 20,140000%
TOTAL 102.417.037 20,147097%
33.042.730/0001-04 Brasileira-RJ No No 21/11/2011
Companhia Siderrgica Nacional - CSN
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
58.913.396 11,660000% 102.417.037 20,140000% 161.330.433 15,910000%
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
Acionista
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Detalhamento por classes de aes (Unidades)
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 443 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
2.000.000 100,000000 0 0,000000 2.000.000 100,000000
TOTAL 0 0.000000
800.000 40,000000 0 0,000000 800.000 40,000000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Japonesa Sim Sim 16/04/2009
Sojitz Corporation
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
Japonesa Sim Sim 16/04/2009
Mitsubishi Corporation
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1.200.000 60,000000 0 0,000000 1.200.000 60,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Metal One Corporation 05.733.199/0001-80
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 444 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
Conforme comentrios no item 15.7
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Nippon Steel Corporation 05.473.413/0001-07
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 445 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
300.914 100,000000 0 0,000000 300.914 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
Japonesa Sim Sim 31/12/2013
Nippon Steel Corporation - NSC
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
300.914 100,000000 0 0,000000 300.914 100,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Nippon Usiminas Co. Ltd. 05.527.337/0001-75
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 446 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
Conforme comentrios no item 15.7
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Prosid Investiments S.C.A. 14.759.342/0001-02
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 447 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
Conforme comentrios no item 15.7
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Siderar S.A.I.C. 05.722.544/0001-80
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 448 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
Conforme comentrios no item 15.7
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Ternium Investiments S.r.l 12.659.927/0001-17
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 449 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
1.696.686.871 100,000000 0 0,000000 1.696.686.871 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
Conforme comentrios no item 15.7
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1.696.686.871 100,000000 0 0,000000 1.696.686.871 100,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Mitsubishi Corporation
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 450 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
Conforme comentrios no item 15.7
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Nippon Steel Corporation - NSC
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 451 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TOTAL
1.251.499.501 100,000000 0 0,000000 1.251.499.501 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
1.251.499.501 100,000000 0 0,000000 1.251.499.501 100,000000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Conforme comentrios no item 15.7
No No
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Sojitz Corporation
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 452 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Preferencial Classe B
82.563 100,000000%
Preferencial Classe A
481.427.177 94,690000%
Total
654.866.194 64,600000%
Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele
vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
Quantidade preferenciais (Unidades)
481.509.740 94,690000%
Quantidade ordinrias (Unidades)
173.356.454 34,310000%
Quantidade acionistas pessoa jurdica
(Unidades)
552
Quantidade acionistas pessoa fsica
(Unidades)
40.670
Data da ltima assembleia / Data da
ltima alterao
25/04/2014
Aes em Circulao
Quantidade investidores institucionais
(Unidades)
751
15.3 - Distribuio de capital
PGINA: 453 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
15.4 - Organograma dos acionistas
A Companhia exerce a faculdade de no apresentar o organograma de seus acionistas.
PGINA: 454 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja
parte
I Acordo de Acionistas da Usiminas:
a) Partes
Confab Industrial S.A. (Confab), Prosid Investments S.C.A. (Prosid), Siderar S.A.I.C. (Siderar) e
Ternium Investments S. r.l. (Ternium Investments e, em conjunto com Confab, Prosid e Siderar, o
Grupo Ternium/Tenaris), Previdncia Usiminas, Metal One Corporation (Metal One), Mitsubishi
Corporation do Brasil, S.A. (Mitsubishi), Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) e
Nippon Usiminas Co., Ltd. (NU, e em conjunto com Metal One, Mitsubishi e NSSMC, o Grupo
NSSMC), e, como interveniente anuente, Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS
(Usiminas e Acordo de Acionistas).
b) Data de celebrao
16 de janeiro de 2012.
c) Prazo de vigncia
O Acordo de Acionistas ser vlido at 6 de novembro de 2031 (Data de Trmino), sujeito a
renovaes por perodos sucessivos de 5 (cinco) anos, a menos que acionistas representando mais de
10% (dez por cento) de todas as aes vinculadas ao Acordo de Acionistas (Aes Vinculadas)
notifiquem por escrito a respeito de sua escolha de no renovar este Acordo, com antecedncia mnima
de 180 (cento e oitenta) dias da Data de Trmino ou da data de trmino de qualquer tal perodo
adicional subsequente.
Sem prejuzo do acima disposto, a partir de 6 de novembro de 2016, a Previdncia Usiminas, por meio
da entrega a todos os demais signatrios do Acordo de Acionistas e Usiminas de notificao prvia
por escrito nesse sentido ter a opo (mas no a obrigao) de, nos termos e sujeito s condies
previstas no Acordo de Acionistas, desvincular todas (mas no menos do que todas) as suas Aes
Vinculadas a tal documento.
d) Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle
O Acordo de Acionistas prev a reunio prvia entre os representantes de suas partes para determinar
o posicionamento a ser manifestado nas Assemblias Gerais ou Reunies do Conselho de
Administrao da Usiminas (Reunio Prvia). As matrias submetidas Reunio Prvia esto sujeitas
aprovao de acionistas detentores, no total, de no menos que 65% (sessenta e cinco por cento) do
nmero total das Aes Vinculadas (Resoluo Ordinria), sendo que determinadas matrias
submetidas Reunio Prvia, conforme previstas no Acordo de Acionistas, somente podero ser
aprovadas mediante voto afirmativo de acionistas representando, no total, ao menos 90% (noventa
por cento) do nmero total de Aes Vinculadas
e) Descrio das clusulas relativas indicao de administradores
O Acordo de Acionistas apresenta as seguintes disposies relativas indicao de administradores da
Usiminas:
(i) Conselho de Administrao: Enquanto o Grupo NSSMC e o Grupo Ternium/Tenaris detiverem ao
menos 25% (vinte e cinco por cento) do nmero total de Aes Vinculadas cada, (i) NSSMC e o Grupo
Ternium/Tenaris indicaro, conjuntamente, a maioria dos membros do Conselho de Administrao
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja
parte
(i.e., no menos do que a metade mais um do nmero total dos membros do Conselho de
Administrao a serem eleitos pelos acionistas na Assembleia Geral) e seus respectivos suplentes, e
(ii) NSSMC e o Grupo Ternium/Tenaris indicaro, individualmente, nmero igual de membros do
Conselho de Administrao (e seus respectivos suplentes); desde que NSSMC e o Grupo
Ternium/Tenaris indiquem, em qualquer caso, no menos do que 3 (trs) membros do Conselho de
Administrao (e seus respectivos suplentes) cada; e observado, ainda, que os membros do Conselho
de Administrao indicados pela NSSMC incluiro (e no sero somados a) o membro que NU tem o
direito de eleger de acordo com o artigo 27 do Estatuto Social da Usiminas.
Adicionalmente, enquanto a Previdncia Usiminas detiver 10% (dez por cento) ou mais do nmero
total de Aes Vinculadas e (b) nenhuma pessoa ou grupo de pessoas que tenha direito de eleger um
membro do Conselho de Administrao de acordo com o 1, artigo 12 do Estatuto Social da Usiminas
tenha exercido (ou tenha apresentado indicao por escrito de que pretende exercer) tal direito em
uma Assembleia Geral em que sero eleitos membros do Conselho de Administrao, ento
Previdncia Usiminas indicar 2 (dois) membros do Conselho de Administrao (e seus respectivos
suplentes). Caso, no entanto, qualquer pessoa ou grupo de pessoas tenha elegido (ou tenha
apresentado indicao por escrito de que pretende eleger) um membro do Conselho de Administrao
com base no 1, artigo 12 do Estatuto Social, ento Previdncia Usiminas, indicar 1 (um) membro
do Conselho de Administrao (e seu respectivo suplente). Nada impedir a Previdncia Usiminas de
representar os empregados da Usiminas ou de eleger um membro do Conselho de Administrao em
seu nome; ressalvado, no entanto, que o(s) membro(s) indicado(s) pela Previdncia Usiminas
compreender(o) (e no ser(o) somado(s) a) qualquer membro que a Previdncia Usiminas indicar
em nome dos empregados da Usiminas.
A indicao do Presidente do Conselho de Administrao ser aprovada em Reunio Prvia, por
Resoluo Ordinria, dentre os indivduos indicados para ser eleitos membros do Conselho de
Administrao.
(ii) Diretoria: NSSMC e o Grupo Ternium/Tenaris tero o direito de indicar por consenso o Diretor-
Presidente da Usiminas, que, por sua vez, indicar os demais membros da Diretoria para o mesmo
mandato (sendo que a eleio destes membros ter que ser aprovada em Reunio Prvia por
Resoluo Ordinria), observado que NSSMC e Ternium tero o direito de, cada uma, indicar 1 (um)
membro da Diretoria (cuja eleio no estar sujeita a aprovao em Reunio Prvia).
f) Descrio das clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las
Se qualquer acionista pertencente ao Grupo NSSMC, Grupo Ternium/Tenaris ou Grupo Previdncia
Usiminas tiver inteno em boa-f de, e receber uma oferta por escrito para, transferir a totalidade ou
qualquer parte de suas Aes Vinculadas a um terceiro (isto , uma pessoa que no seja afiliada de tal
acionista e ou que no pertena ao mesmo grupo que tal acionista), o mecanismo para oferecimento
do direito de preferncia, conforme previsto no Acordo de Acionistas, dever ser observado.
Adicionalmente, caso uma mudana de controle ou evento de falncia (conforme tais termos so
definidos no Acordo de Acionistas) ocorra em relao a um dos signatrios de tal acordo, a menos que
os demais signatrios acordem diversamente por escrito dentro dos 30 (trinta) dias seguintes data
na qual estes tenham sido notificados da ocorrncia dos eventos em questo, as disposies relativas
ao mecanismo de direito de preferncia sero aplicveis mutatis mutandis.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja
parte
g) Descrio das clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de
administrao
O mecanismo de Reunio Prvia descrito no item Descrio das clusulas relativas ao exerccio do
direito de voto e do poder de controle (15.5.1 (d)) acima se aplica em relao s Reunies do
Conselho de Administrao da Usiminas.
II Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris
a) Partes
Confab, Prosid, Siderar e Ternium Investments
b) Data de celebrao
16 de Janeiro de 2012.
c) Prazo de vigncia
A vigncia do Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris estende-se pelo perodo durante o qual
as Partes de tal acordo permanecerem como acionistas da Usiminas.
d) Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle
O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris prev a reunio prvia entre os representantes de
suas partes para determinar qual ser o voto do Grupo Ternium/Tenaris em Reunies Prvias
realizadas por fora das disposies do Acordo de Acionistas descrito no item 15.5.1 acima (doravante
Acordo de Acionistas da Usiminas). Ademais, os quoruns e limitaes de voto em Reunies Prvias
constantes do Acordo de Acionistas da Usiminas aplicam-se, naquilo que cabvel, ao Acordo de
Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris. Por fim, o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris
contempla que as partes iro negociar de boa-f e envidaro os seus melhores esforos para atingir
consenso caso qualquer projeto ou operao a ser votada no mbito do Acordo de Acionistas do Grupo
Ternium/Tenaris e do Acordo de Acionistas da Usiminas possa resultar (se aprovada) em prejuzo para
alguma das partes.
e) Descrio das clusulas relativas indicao de administradores
O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris apresenta as seguintes disposies relativas
indicao de administradores da Usiminas:
(i) Conselho de Administrao:O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris dispe que, (A) a
Confab ter direito de indicar 1 (um) membro ao Conselho de Administrao da Usiminas, (B) a
Siderar e a Ternium Investments tero direito de indicar, em consenso, 1 (um) membro do Conselho
de Administrao da Usiminas e (C) a Ternium Investments ter o direito de indicar os demais
membros do Conselho de Administrao a serem indicados pelo Grupo Ternium/Tenaris por fora do
Acordo de Acionistas da Usiminas.
(ii) Conselho Fiscal: A Ternium Investments ter o direito de nomear os membros do Conselho Fiscal
cuja indicao seja do Grupo Ternium/Tenaris nos termos do Acordo de Acionistas da Usiminas, sendo
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15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja
parte
que a Confab e a Siderar tero direito de veto em relao a tal indicao.
(iii) Diretoria: Na hiptese do Grupo Ternium/Tenaris ter direito a indicar o Diretor Presidente da
Usiminas por consenso com a Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, tal indicao ser feita
pela Ternium Investments.
f) Descrio das clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las
O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris apresenta as seguintes disposies relativas
transferncia de aes da Usiminas pelos membros do Grupo Ternium/Tenaris:
(i) Opo de Venda: conforme o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris, caso uma mudana
de controle ocorra em relao Ternium Investments, a Confab e a Siderar tero a opo de vender a
totalidade das suas aes da Usiminas Ternium Investments durante os 24 (vinte e quatro) meses
aps a ocorrncia de tal mudana de controle e por um preo por ao equivalente mdia, ponderada
pelo volume de negociaes, das cotaes de fechamento dos ltimos 12 meses na BM&FBovespa
imediatamente anterior data em que a mudana de controle ter ocorrida, acrescido de um prmio
sobre referida mdia estabelecido no acordo.
(ii) Direito de Venda Conjunta (Tag Along): o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris prev
tambm que, caso a Ternium Investments deseje alienar as suas aes da Usiminas a qualquer pessoa
que no uma afiliada da Ternium Investments, a Confab e a Siderar tero a opo de incluir as suas
aes da Usiminas nessa operao e alien-las pelo mesmo preo e nos demais termos e condies
aplicveis Ternium Investments.
g) Descrio das clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de
administrao
O mecanismo de reunio prvia entre os representantes do Grupo Ternium/Tenaris descrito no item
Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle acima aplica-
se em relao s Reunies do Conselho de Administrao da Usiminas.
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15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e
administradores do emissor
No incio do ano de 2011 a acionista Votorantim Industrial S.A. adquiriu a totalidade das aes detidas pela
Votorantim Participaes S.A. e Votorantim Siderurgia Participaes S.A., que em razo de tal operao
deixaram de ser acionistas do grupo de controle da companhia.
Em 16 de Janeiro de 2012, conforme divulgado pela Companhia em Fato Relevante, o Grupo
Ternium/Tenaris adquiriu as aes ordinrias de emisso da Companhia antes detidas pelo Grupo V/C e
parte das aes ordinrias detidas pela Previdncia Usiminas, totalizando aproximadamente 27,66% das
aes ordinrias da Usiminas, que correspondem a aproximadamente 13,78% do capital social da
Usiminas, pelo preo de R$ 36,00 por ao, totalizando o montante de R$ 5.030.686.656,00. Ainda, a
acionista Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation adquiriu da Previdncia Usiminas aproximadamente
1,69% das aes ordinrias da Usiminas, correspondente a aproximadamente 0,84% do capital social total,
pelo preo de R$ 36,00 por ao, totalizando o montante de R$ 306.987.840,00.
A composio do Grupo de Controle na data de encerramento dos ltimos 3 ltimos exerccios sociais era a
seguinte:
ACIONISTA
Nmero de
Aes
Vinculadas
Percentual no
Total de Aes
Ordinrias
Percentual
Total de Aes
Nmero de
Aes
Vinculadas
Percentual no
Total de Aes
Ordinrias
Percentual Total
de Aes
Nmero de
Aes
Vinculadas
Percentual no
Total de Aes
Ordinrias
Percentual Total
de Aes
Nippon Usiminas 119.969.788 23,74% 11,83% 119.969.788 23,74% 11,83% 119.969.788 23,74% 11,83%
Nippon Steel Corporation 20.621.196 4,08% 1,19% 20.621.196 4,08% 1,19% 20.621.196 4,08% 2,03%
Mitsubishi Corporation do Brasil S/A 7.449.544 1,47% 0,73% 7.449.544 1,47% 0,73% 7.449.544 1,47% 0,73%
Metal One 759.248 0,15% 0,07% 759.248 0,15% 0,07% 759.248 0,15% 0,07%
Grupo Nippon 148.799.776 29,45% 13,84% 148.799.776 29,45% 13,84% 148.799.776 29,45% 14,68%
Confab Industrial S.A 25.000.000 4,95% 2,47% 25.000.000 4,95% 2,47% 25.000.000 4,95% 2,47%
Prosid Investments S.C.A 20.000.000 3,96% 1,97% 20.000.000 3,96% 1,97% 20.000.000 3,96% 1,97%
Siderar S.A.I.C 10.000.000 1,98% 0,99% 10.000.000 1,98% 0,99% 10.000.000 1,98% 0,99%
Ternium Investments S.r.I 84.741.296 16,77% 8,36% 84.741.296 16,77% 8,36% 84.741.296 16,77% 8,36%
Ternium/ Techint 139.741.296 27,66% 13,78% 139.741.296 27,66% 13,78% 139.741.296 27,66% 13,78%
Previdncia Usiminas 34.109.762 6,75% 3,36% 34.109.762 6,75% 3,36% 34.109.762 6,75% 3,36%
Previdncia Usiminas 34.109.762 6,75% 3,36% 34.109.762 6,75% 3,36% 34.109.762 6,75% 3,36%
Total 322.650.834 63,86% 31,83% 322.650.834 63,86% 31,83% 322.650.834 63,86% 31,83%
Grupo de Controle
2011 2012 2013
PGINA: 459 de 585
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15.7 - Outras informaes relevantes
Informaes complementares do item 15.1/2
Para os acionistas controladores, no quadro apresentado neste item, o total de aes vinculadas e no
vinculadas ao bloco de controle da Companhia.
A CSN tem seus direitos polticos suspensos nos termos da deciso do CADE emitida no ano de 2014.
(h) se o acionista for pessoa jurdica, lista contendo as informaes referidas nos subitens a a d
acerca de seus controladores diretos e indiretos, at os controladores que sejam pessoas naturais,
ainda que tais informaes sejam tratadas como sigilosas por fora de negcio jurdico ou pela
legislao do pas em que forem constitudos ou domiciliados o scio ou controlador.
Nippon Usiminas CO., LTD.
Aes em unidades
Data base: 31/12/2013
Acionista Nacionalidade CNPJ
Aes Ordinrias Total
Quantidade % Quantidade %
Nippon Steel & Sumitomo Metal
Corporation - NSSMC
Japonesa No inscrito 300.914 100,00 300.914 100,00
Total 300.914 100,00 300.914 100,00
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC), uma companhia aberta, listada na Bolsa de
Tokyo Japo. Trata-se da empresa controladora do Grupo Nippon Steel, que tem como principal
negcio a produo de ao, alm de atender aos setores de Engenharia, Construo, Qumica,
Tecnologia de Sistemas e outros, por meio de diversas outras subsidirias. A Nippon Steel & Sumitomo
Metal Corporation tem como principais acionistas os seguintes:
Principais Acionistas %
Japan Trustee Services Bank, Ltd. 10,1%
Sumitomo Metal Industries, Ltd. 4,2%
CBHK-Korea Securities Depository 3,5%
Nippon Life Insurance Company 3,3%
The Master Trust Bank of Japan, Ltd. 3,0%
Mizuho Corporate Bank, Ltd. 2,7%
Trust & Custody Services Bank, Ltd. 2,1%
Meiji Yasuda Life Insurance Company 2,1%
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. 2,0%
State Street Bank and Trust Company 1,5%
PGINA: 460 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
15.7 - Outras informaes relevantes
Mitsubishi Corporation do Brasil S.A. CNPJ 61.090.619/0001-29
A Mitsubishi Corporation do Brasil S.A., tem como principais acionistas a Mistubishi Corporation com
83,18% de participao no capital Social, e a Mitsubishi International Corporation Norte Americana,
com participao de 16,82% no capital Social. A Mitsubishi International Corporation Norte Americana,
tem como principal e nico acionista a Mitsubishi Corporation com 100% de participao no Capital
Social da mesma.
Metal One Corporation
AES EM UNIDADES
Data base: 31/12/2013
Acionista
Nacionalidade CNPJ
Aes Ordinrias Total
Quantidade %
Quantidad
e
%
Mitsubishi Corporation Japonesa No Inscrito 1.200.000 60,00 1.200.000 60,00
Sojitz Corporation Japonesa No Inscrito 800.000 40,00 800.000 40,00
Total 2.000.000 100,00 2.000.000 100,00
Os principais acionistas da Mitsubishi Corporation esto relacionados acima. A Sojitz Corporation tem
como principais acionistas:
Principais Acionistas %
Japan Trustee Services Bank,Ltd. 11,3%
The Master Trust Bank of Japan, Ltd. 3,4%
Trust & Custody Services Bank, Ltd. 1,5%
State Street Bank and Trust Company 505225 1,4%
Melon Bank, N.A., na qualidade de representante da Melon Omnibus US Pension 1,2%
State Street Bank - West Pension Fund Clients - Exempt 1,0%
Nomura Singapore Limited Customer Segregated A/C FJ-1309 1,0%
SSBT OD05 OMNIBUS ACCOUNT - TREATY CLIENTS 1,0%
Juniper 0,9%
State Street bank West Client Treaty 0,9%
Confab Industrial S.A. CNPJ 60.882.628/0001-90
Confab Industrial S.A. uma sociedade por aes brasileira, e tem como acionistas a Tenaris
Investments S. rl., sociedade luxemburguesa, que possui aproximadamente 58,09% das aes de
emisso de Confab Industrial S.A., e Siderca S.A.I.C., sociedade argentina, que detm
aproximadamente 41,91% das aes de emisso de Confab Industrial S.A.
Siderca S.A.I.C. uma sociedade por aes argentina, e tem como principais acionistas a Tenaris
Investments S..r.l., sociedade luxemburguesa, e a Tenaris Global Services S.A., sociedade uruguaia,
ambas subsidirias integrais da Tenaris S.A., que possuem aproximadamente 97,49% e 2,50%,
respectivamente, das aes de emisso de Siderca S.A.I.C.
PGINA: 461 de 585
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15.7 - Outras informaes relevantes
Tenaris S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de
Amrica, na Bolsa de Buenos Aires Argentina, na Bolsa de Milan (MTA) Itlia, e na Bolsa de Mxico
Mxico. Tenaris S.A. a empresa controladora do Grupo Tenaris, que, atravs de diversas
subsidirias, tem como principal negcio a produo e fornecimento de tubos de ao e a proviso de
servios para a indstria energtica mundial, assim como para certas aplicaes industriais.
Tenaris S.A. controlada por San Faustin S.A., sociedade por aes luxemburguesa (San Faustin),
que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l.,
aproximadamente 60,5% das aes de emisso de Tenaris S.A.
Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin, uma fundao privada
holandesa (RP STAK), possui aes de emisso de San Faustin em nmero suficiente para controlar a
San Faustin.
Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.
Prosid Investments S.A. CNPJ 14.759.342/0001-02
Prosid Investments S.A. (antiga denominao: Prosid Investments S.C.A.) uma companhia uruguaia,
tem como principal acionista a Siderar S.A.I.C. com 99,99% de participao no capital social.
Siderar S.A.I.C. CNPJ 05.722.544/0001-80
Siderar S.A.I.C. uma sociedade por aes argentina aberta, listada na Bolsa de Buenos Aires
Argentina. Siderar S.A.I.C. tem como principais acionistas a Ternium Internacional Espaa, S.L.U.,
subsidiria integral espanhola de Ternium Investments S. r.l., que possui aproximadamente 60,94%
das aes de emisso da Siderar S.A.I.C., e Administracin Nacional de la Seguridad Social (ANSeS),
ente do governo argentino, que detm aproximadamente 26,03% das aes de emisso da Siderar
S.A.I.C. O controle da Ternium Investments S. r.l. est detalhado abaixo.
Ternium Investments S. r.l. CNPJ 12.659.927/ 0001-17
Ternium Investments S. r.l. uma sociedade de responsabilidade limitada luxemburguesa e tem
como nica scia a Ternium S.A. com 100% de participao no seu capital social.
Ternium S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de
Amrica. Ternium S.A. a empresa controladora do Grupo Ternium, que, atravs de diversas
subsidirias, tem como principal negcio a produo de aos planos e longos, com centros de produo
localizados na Argentina, na Colmbia, nos Estados Unidos de America, na Guatemala e no Mxico.
Ternium S.A. controlada por San Faustin, que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria
integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l., aproximadamente 62% das aes de emisso de
Ternium S.A. (inclui uma participao de 11,46% atravs de Tenaris investiments S. r.l.).
RP STAK possui aes de emisso de San Faustin em nmero suficiente para controlar a San Faustin.
Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.
PGINA: 462 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
15.7 - Outras informaes relevantes
Previdncia Usiminas
o fundo de penso dos empregados da Usiminas, constitudo e organizado de acordo com as Leis da
Repblica Federativa do Brasil.
PGINA: 463 de 585
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16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de
transaes com partes relacionadas
A Companhia adota prticas de governana corporativa e aquelas recomendadas e/ou exigidas pela
legislao, incluindo as previstas no Regulamento de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa
Nvel 1 da BM&FBOVESPA.
Alm das obrigaes previstas em lei, a Companhia adota procedimentos especficos para a realizao
de operaes com partes relacionadas. De acordo com o Estatuto Social da Companhia, compete ao
Conselho de Administrao aprovar qualquer negcio ou operao que envolva, de um lado, a
Companhia ou sociedades por ela controladas, e, de outro lado, Partes Relacionadas. Ainda, caso a
Parte Relacionada seja membro do Conselho de Administrao ou acionista que tenha qualquer vnculo
com membro do Conselho de Administrao, este no poder participar da deliberao referente ao
negcio ou operao em tela, devendo tal circunstncia ser indicada na ata da reunio do Conselho de
Administrao. So consideradas Partes Relacionadas, para esses fins, a) qualquer acionista da
Companhia integrante do grupo controlador ou que seja titular de aes representativas de mais de
5% (cinco por cento) do capital votante ou total; b) quaisquer administradores da Companhia, titulares
ou suplentes, ou dos acionistas mencionados no item a acima, bem como seus respectivos cnjuges
e parentes at segundo grau; e c) quaisquer sociedades controladas, controladoras, coligadas ou sob
controle comum de quaisquer das pessoas mencionadas nos itens a e b acima.
O Estatuto tambm prev que vedada a concesso de emprstimos, pela Companhia, a seus
administradores, aos integrantes do grupo de controle ou a qualquer pessoa a eles, direta ou
indiretamente, relacionada.
Tambm o Regimento Interno do Conselho de Administrao da Companhia reza que, em caso de
conflito de interesses, os conselheiros devero: (i) declarar tal conflito; (ii) abster-se de participar
discutir e votar o assunto; (iii) fazer consignar o conflito em ata da respectiva reunio.
Alm disso, vedado aos conselheiros: (i) realizar qualquer ato gratuito com a utilizao de ativos da
companhia, em detrimento da companhia; (ii) receber, em razo de seu cargo, qualquer tipo de
vantagem pessoal direta ou indireta de terceiros, sem autorizao constante do respectivo estatuto
social ou concedida atravs de assembleia geral; e (iii) intervir em qualquer operao social em que
tiver interesse conflitante com o da companhia, ou nas deliberaes que a respeito tomarem os demais
conselheiros.
Finalmente, o Acordo de Acionistas da Companhia determina que as operaes com partes
relacionadas no sero levadas s reunies prvias de acionistas, e que devero ser votadas
livremente pelos membros do Conselho de Administrao na forma que considerarem apropriada, sem
qualquer vinculao ou posicionamento unificado vinculante anterior dos acionistas controladores.
PGINA: 464 de 585
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Objeto contrato TUBULAO MINERODUTO 8"
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Natureza e razo para a operao
CONFAB INDUSTRIAL S/A 02/03/2012 12.381.455,00 R$ 1.353.302,40 R$ 12.381.455,00 30/09/2012 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Natureza e razo para a operao
CONFAB INDUSTRIAL SA 01/01/2012 447.295.000,00 R$ 0,00 447.295.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino INADIMPLEMENTO CONTRATUAL
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 02/10/2012 14.229.492,61 R$ 10.268.836,20 R$ 14.229.492,61 31/10/2012 NO 0,000000
Resciso ou extino INADIMPLENTO CONTRATUAL
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 29/10/2012 11.386.915,91 R$ 0,00 R$ 11.386.915,91 30/11/2012 NO 0,000000
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 465 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA - TCS
Resciso ou extino NO H
MINERAO USIMINAS S.A. 01/10/2012 163.340.292,10 R$ 0,00 R$ 163.340.292,10 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
METFORM S/A 01/01/2012 21.465.000,00 R$ 0,00 R$ 21.465.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor COLIGADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO MUSA RODO DIRETO
MINERAO USIMINAS S.A. 14/12/2012 361.973.804,17 -64.289.041,66 R$ 361.973.804,17 31/12/2013 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 466 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERAO USIMINAS S.A. 19/12/2012 64.417.500,00 R$ 0,00 R$ 64.417.500,00 31/01/2013 NO 0,000000
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS S.A. 26/01/2012 70.000.000,00 R$ 18.755.647,43 R$ 70.000.000,00 01/03/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Relao com o emissor CONTROLADA
MINERAO USIMINAS S.A. 26/04/2012 70.000.000,00 R$21.553.795,75 R$ 70.000.000,00 30/05/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS S.A. 28/05/2012 65.314.147,73 R$ 0,00 R$ 65.314.147,73 30/06/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 467 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS S.A. 01/08/2012 59.000.000,00 R$ 24.975.305,75 R$ 59.000.000,00 31/08/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS S.A. 03/07/2012 63.545.340,91 R$ 0,00 R$ 63.545.340,91 31/07/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO MUSA MODAL
MINERAO USIMINAS S.A. 01/10/2012 59.011.300,00 R$ 0,00 R$ 59.011.300,00 31/12/2012 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 468 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERAO USIMINAS S.A. 01/07/2012 20.784.727,27 R$ 0,00 R$ 20.784.727.27 31/07/2012 NO 0,000000
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA - TCS
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS S.A. 31/08/2012 47.542.275,00 R$ 0,00 R$ 47.542.275,00 30/09/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Relao com o emissor CONTROLADA
MINERAO USIMINAS S.A. 28/05/2012 21.584.400,00 R$ 0,00 R$ 21.584.400,00 30/06/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS S.A. 26/04/2012 21.000.000,00 R$ 5.801.327,86 R$ 21.000.000,00 30/05/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 469 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros SEGURO DE TRANSPORTE RODOVIRIO NACIONAL - TRN E RCTR-C DE RESPONSABILIDADE DA CONTRATANTE
Objeto contrato TRANSPORTE RODOVIRIO DE MINRIO DE FERRO GRANULADO GROSSO E FINO, SINTER FEED, PELLET FEED E SINTER NATURAL
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS S.A. 02/01/2012 12.000.000,00 R$ 0,00 R$ 12.000.000,00 30/03/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS S.A. 01/08/2012 16.000.000,00 R$ 10.561.490,17 R$ 16.000.000,00 31/08/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato MINERIO FERRO PELLET MUSA
MINERAO USIMINAS S.A. 30/08/2012 10.848.598,48 R$ 0,00 R$ 10.848.598,48 30/09/2012 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 470 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MITSUBISHI CORPORATION 12/02/2008 33.530.042,36 R$ 2.034.435,60 R$ 33.530.042,36 30/06/2014 NO 0,000000
Objeto contrato SUPERVISO MONTAGEM LUMP SUM
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato ROUGHER MILL EQUIPMENT FOR PLATE MILL
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros No h
Objeto contrato ZINCO LINGOTE
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Votorantim Metais Zinco S/A 06/08/2010 72.995.901,00 R$ 12.735.145,60 R$ 72.995.901,00 31/12/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Relao com o emissor Controlador
EXIROS B.V 12/04/2013 11.138.435,00 4.443.111,83 11.138.435,00 30/06/2016 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MITSUBISHI CORPORATION 18/02/2010 181.871.114,89 R$ 19.981.442,12 R$ 181.871.114,89 31/03/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor OUTRAS PARTES RELACIONADAS
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato CONTRATO EXIROS
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 471 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato EQUIPAMENTO
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MITSUBISHI CORPORATION 25/03/2008 132.617.000,00 R$ 0,00 R$ 132.617.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MITSUBISHI CORPORATION 22/02/2010 7.008.470,15 R$ 7.671.826,64 R$ 7.008.470,15 31/03/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Objeto contrato FOREIGN COMMISSIONING SUPERVISION
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Objeto contrato LAMINADOR DE TIRAS QUENTE N 2
MITSUBISHI CORPORATION 25/03/2008 28.491.495,48 R$ 0,00 R$ 28.491.495,48 31/12/2012 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 472 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
METFORM S.A. 01/01/2013 25.793.000,00 0,00 25.793.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERURGICOS
Relao com o emissor COLIGADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZAO
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZAO
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MRS LOGISITICA S/A 01/04/2010 75.000.000,00 R$ 13.391.171,32 R$ 75.000.000,00 31/03/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor COLIGADA
Relao com o emissor COLIGADA
MRS LOGSTICA S/A 01/01/2011 1.071.819.600,00 R$ 563.672.668,29 R$ 1.071.819.600,00 30/11/2026 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MRS LOGSTICA S/A 01/01/2011 104.385.600,00 R$ 0,00 R$ 104.385.600,00 30/10/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor COLIGADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZAO
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 473 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato ASSESSORIA - EXPANSO IPA
Resciso ou extino NO H
NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL
CORPORATION
17/02/2009 17.273.776,52 R$ 5.855.382,95 R$ 17.273.776,52 06/10/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL
CORPORATION
24/05/2010 21.283.223,00 R$ 11.356.488,57 R$ 21.283.223,00 23/05/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
Objeto contrato FEE- USINA 1 - TA VII
Relao com o emissor COLIGADA
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERURGICOS
METFORM 01/01/2014 10.797.000,00 0,00 10.797.000,00 31/03/2014 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 474 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 26/06/2009 47.477.534,31 R$ 0,00 R$ 47.477.534,31 28/07/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato ROYALTY - CLC IPA
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato DOCUMENTOS - CLC IPA
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL
CORPORATION
24/03/2009 16.352.032,15 R$3.959.735,54 R$ 16.352.032,15 24/03/2019 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL
CORPORATION
23/03/2009 419.274.000,00 R$ 421.668.000,00 R$ 419.274.000,00 23/03/2027 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL
CORPORATION
20/02/2009 12.083.728,43 R$ 517.093,00 R$ 12.083.728,43 06/10/2013 NO 0,000000
Objeto contrato ASSESSORIA - EXPANSO CUB
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 475 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
AUTOMOTIVA USIMINAS S/A 01/01/2011 114.087.000,00 R$ 0,00 R$ 114.087.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 12/07/2012 21.473.651,00 R$ 0,00 R$ 21.473.651,00 28/07/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 22/10/2012 12.602.661,00 R$ 0,00 R$ 12.602.661,00 28/07/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 476 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 28/03/2011 120.000.000,00 R$ 48.487.043,32 R$ 120.000.000,00 08/07/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Acionista no controlador
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MINERIO DE FERRO FINO CASA DE PEDRA
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor Coligada
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino No h
CODEME 01/01/2011 47.250.000,00 R$ 0,00 R$ 47.250.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 26/12/2007 946.825.200,00 R$ 783.032.175,27 R$ 946.825.200,00 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
CODEME 01/01/2012 43.475.000,00 R$ 0,00 R$ 43.475.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Coligada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 477 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 28/03/2011 45.000.000,00 R$ 41.211.306,12 R$ 45.000.000,00 08/07/2011 NO 0,000000
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor Acionista no controlador
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 03/10/2011 100.000.000,00 R$ 33.308.423,58 R$ 100.000.000,00 30/01/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor Acionista no controlador
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO CASA DE PEDRA
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 06/07/2011 85.000.000,00 R$ 35.694.699,26 R$ 85.000.000,00 30/10/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Acionista no controlador
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor Acionista no controlador
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 478 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 05/01/2012 15.035.967,27 R$ 0,00 R$ 15.035.967,27 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Acionista no controlador
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor Acionista no controlador
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 12/03/2012 25.000.000,00 R$ 9.781.523,03 R$ 25.000.000,00 31/03/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 01/02/2011 16.000.000,00 R$ 3.467.256,00 R$ 16.000.000,00 30/04/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 05/04/2012 24.000.000,00 R$ 12.284.532,49 R$ 24.000.000,00 30/04/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Acionista no controlador
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 479 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECNICA S.A 23/02/2010 3.000.000,00 0,00 3.000.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Objeto contrato SUBSTITUIO DOS STAVES AF2
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 10/12/2010 10.000.000,00 R$ 410.300,13 R$ 10.000.000,00 30/01/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor Acionista no controlador
Objeto contrato EMBARQUE MINRIO
Garantia e seguros No h
Objeto contrato EMBARQUE DE MINRIO
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 15/03/2011 21.500.000,00 R$ 2.693.592,24 R$ 21.500.000,00 15/03/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Acionista no controlador
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor Acionista no controlador
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 480 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
AUTOMOTIVA USIMINAS S/A 01/01/2012 84.732.000,00 R$ 0,00 R$ 84.732.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Objeto contrato CONTRATO DE EMPRSTIMO
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
COSIPA COMMERCIAL 14/06/2006 467.400.000,00 R$ 509.124.000,00 R$ 467.400.000,00 14/06/2016 SIM 4,275000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
COSIPA OVERSEAS 01/01/2012 412.785.000,00 R$ 0,00 R$ 412.785.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MONTAGEM ORENSA E MODIFICAO AGC
USIMINAS MECNICA S.A 14/05/2010 8.447.488,00 0,00 8.447.488,00 31/01/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao Capital de giro
Relao com o emissor CONTROLADA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 481 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Votorantim Metais Zinco S/A 06/08/2010 20.029.091,00 R$ 177.293,03 R$ 20.029.091,00 31/12/2011 NO 0,000000
Objeto contrato ZINCO GRANULADO
Relao com o emissor Acionista Controlador
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao Capital de giro. juros de 4,25 a.a. + libor a.a.
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino NO H
COSIPA OVERSEAS 01/01/2011 316.901.000,00 R$ 0,00 R$ 316.901.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato CONTRATO DE EMPRSTIMO
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
COSIPA OVERSEAS 11/05/2000 75.376.000,00 R$ 36.065.000,00 R$ 75.376.000,00 15/01/2012 SIM 4,250000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 482 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 02/05/2012 65.000.000,00 R$ 7.548.316,78 R$ 65.000.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Objeto contrato REFORMA DO GASMETRO 150.000 NM3
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento contratual.
USIMINAS MECNICA S.A 14/05/2010 6.897.139,56 0,00 6.897.139,56 07/06/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
FASAL TRADING 01/01/2011 84.818.000,00 R$ 0,00 R$ 84.818.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MONT. ELETROMECANICA
USIMINAS MECNICA S.A 31/05/2010 2.455.072,81 0,00 2.455.072,81 31/07/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 483 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECNICA S.A 05/10/2010 9.293.669,80 0,00 9.293.669,80 31/12/2012 NO 0,000000
Objeto contrato GRELHA MAQUINA SINTER EE1224M102601
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino INADIMPLEMENTO CONTRATUAL
USIMINAS MECNICA S.A 01/06/2010 3.223.848,00 0,00 3.223.848,00 31/05/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Objeto contrato RETIFICA DE CILINDROS E ROLOS CGL I
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato PGTO. TX. SERV. PORTURIO
USIMINAS MECNICA S.A 01/08/2010 3.435.136,01 1.153.395,55 3.435.136,01 31/12/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato SERVIOS DE APOIO A ACIARIA - SEGURANA
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 484 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERACAO USIMINAS S A 29/06/2011 3.000.000.003,00 R$ 2.840.498.491,49 R$ 3.000.000.003,00 30/10/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato SUBSTITUIO DOS 28 STAVES AF2
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Resciso ou extino INADIMPLEMENTO CONTRATUAL
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 30/07/2012 25.000.000,00 R$ 0,00 R$ 25.000.000,00 31/08/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
USIMINAS MECNICA 26/11/2010 91.447.481,49 0,00 91.447.481,49 31/08/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
METFORM S/A 01/01/2011 19.872.000,00 R$ 0,00 R$ 19.872.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Coligada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 485 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERACAO USIMINAS S A 14/07/2010 306.192.000,00 R$ 242.195.770,24 R$ 306.192.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
MINERACAO USIMINAS S A 14/07/2010 338.800.000,00 R$ 119.366.526,43 R$ 338.800.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
MINERACAO USIMINAS S A 14/07/2010 315.110.000,00 R$238.253.848,54 R$ 315.110.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 486 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERACAO USIMINAS S A 13/07/2010 220.760.000,00 R$71.311.781,05 R$ 220.760.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino INADIMPLEMENTO CONTRATUAL
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
MINERACAO USIMINAS S A 28/03/2011 300.000.000,00 R$ 90.499.285,69 R$ 300.000.000,00 08/07/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 06/08/2012 21.000.000,00 R$ 0,00 R$ 21.000.000,00 31/08/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
MINERACAO USIMINAS S A 30/09/2011 260.000.000,00 R$ 117.902.303,60 R$ 260.000.000,00 30/01/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 487 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERACAO USIMINAS S A 28/03/2011 105.000.000,00 R$ 12.589.153,32 R$ 105.000.000,00 08/07/2011 NO 0,000000
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
MINERACAO USIMINAS S A 29/06/2011 140.000.000,00 R$ 42.015.609,00 R$ 140.000.000,00 30/10/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
MINERACAO USIMINAS S A 30/09/2011 115.000.000,00 R$ 8.078.649,62 R$ 115.000.000,00 30/01/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 488 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERACAO USIMINAS S A 13/07/2010 61.998.000,00 R$ 47.138.384,76 R$ 61.998.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
MINERACAO USIMINAS S A 28/02/2012 72.000.000,00 R$20.749.486,26 R$ 72.000.000,00 31/03/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
MINERACAO USIMINAS S A 05/01/2012 65.000.000,00 R$ 16.042.079,79 R$ 65.000.000,00 01/02/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
MINERACAO USIMINAS S A 30/03/2012 70.000.000,00 R$ 19.403.203,22 R$ 70.000.000,00 30/04/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 489 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERACAO USIMINAS S A 26/01/2012 25.000.000,00 R$ 5.684.860,32 R$ 25.000.000,00 01/03/2012 NO 0,000000
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
MINERACAO USIMINAS S A 13/07/2010 58.886.000,00 R$ 56.289.339,89 R$ 58.886.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA
MINERACAO USIMINAS S A 05/01/2012 35.000.000,00 R$ 13.424.419,66 R$ 35.000.000,00 01/02/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 490 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERAO USIMINAS S.A. 13/07/2010 58.886.000,00 R$ 50.238.463,14 R$ 58.886.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
MINERACAO USIMINAS S A 28/02/2012 23.000.000,00 R$ 8.326.938,58 R$ 23.000.000,00 31/03/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
MINERAO USIMINAS S.A. 13/07/2010 58.886.000,00 R$ 58.538.148,10 R$ 58.886.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
MINERACAO USIMINAS S A 30/03/2012 19.000.000,00 R$ 1.882.644,05 R$ 19.000.000,00 30/04/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 491 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECNICA S.A 28/02/2011 3.340.981,00 0,00 3.340.981,00 15/12/2011 NO 0,000000
Objeto contrato GR. VIGAS DE ROLAMENTO LINHA "E"
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino INADIMPLEMENTO CONTRATUAL
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
MODAL TERMINAL DE GRANEIS LTDA 31/12/2009 27.281.600,00 R$ 0,00 R$ 27.281.600,00 30/06/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MIN.FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 31/08/2012 17.331.471,02 R$ 0,00 R$ 17.331.471,02 30/09/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Objeto contrato MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TERMINAL
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 492 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S.A 01/04/2009 5.414.096,24 0,00 5.414.096,24 31/03/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MONT. ELETROMECANICA
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Resciso ou extino INADIMPLEMENTO CONTRATUAL
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 28/05/2012 16.326.779,91 R$ 0,00 R$ 16.326.779,91 30/06/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
USIMINAS MECNICA S.A 07/04/2011 3.488.862,27 0,00 3.488.862,27 31/08/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato ABAFADOR (RECOZ.5) KK3006M0002061
USIMINAS MECNICA S.A 10/03/2011 5.104.023,00 4.721.558,15 5.104.023,00 10/03/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 493 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MRS LOGSTICA S/A 01/08/2010 94.000.000,00 R$ 41.267.560,21 R$ 94.000.000,00 31/07/2015 NO 0,000000
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO
Relao com o emissor Coligada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 05/03/2009 3.162.179,03 3.162.179,03 3.162.179,03 31/12/2028 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato ESCOAMENTO FERROVIRIO
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato FORNEC. DE PEAS E SERV. DE REPAROS
MRS LOGSTICA S/A 01/08/2010 240.000.000,00 R$ 83.543.688,43 R$ 240.000.000,00 31/07/2015 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Coligada
Objeto contrato COMODATO AREAS DE FUNDIO/FORJARIA/LAB
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 494 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 07/04/2009 32.601.132,97 R$ 1.242.440,27 R$ 32.601.132,97 30/04/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Coligada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO
Objeto contrato FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS MECNICA S.A 01/04/2009 2.000.000,00 0,00 2.000.000,00 31/03/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
MRS LOGSTICA S/A 01/01/2011 78.624.000,00 R$ 0,00 R$ 78.624.000,00 30/11/2026 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZACAO
MRS LOGSTICA S/A 25/10/2012 84.000.000,00 R$ 28.853.576,92 R$ 84.000.000,00 30/11/2026 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Coligada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 495 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 01/01/2012 1.872.972.000,00 R$ 0,00 R$ 1.872.972.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MRS LOGSTICA S/A 17/12/2010 3.693.000,00 R$ 0,00 R$ 3.693.000,00 31/10/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato PRESTAO SERVIO TAUBAT
SIDERAR S A I C 01/01/2012 76.994.000,00 R$ 0,00 R$ 76.994.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADOR
Objeto contrato FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZAO
Relao com o emissor Coligada
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 496 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TERNIUM INTERNACIONAL 01/01/2012 65.211.000,00 R$ 0,00 R$ 65.211.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato BLANK IRREGULAR
Objeto contrato SERVIOS DE TRANSPORTE RODOVIRIO DE PRODUTOS FABRICADOS PELA CONTRATANTE
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros AS CARGAS TRANSPORTADAS ESTO SOB COBERTURA DA SEGURADORA SUL AMERICA
Resciso ou extino NO H
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 05/08/2011 58.324.112,22 R$ 0,00 R$ 58.324.112,22 05/08/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 26/09/2012 36.978.292,46 R$ 0,00 R$ 36.978.292,46 31/12/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato BLANK IRREGULAR
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 01/08/2009 42.778.303,26 R$ 0,00 R$ 42.778.303,26 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 497 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS ELETROGALVANIZED 01/01/2012 280.290.000,00 R$ 0,00 R$ 280.290.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino NO H
TERNIUM INTERNACIONAL ESPAA 01/01/2012 12.237.000,00 R$ 0,00 R$ 12.237.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor COLIGADA
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
TERNIUM PROCUREMENT 01/01/2012 82.775.000,00 R$ 0,00 R$ 82.775.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor COLIGADA
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor COLIGADA
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 498 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. 01/02/2010 20.847.848,00 R$ 0,00 R$ 20.847.848,00 30/04/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlador
Garantia e seguros No h
Objeto contrato NO. 3 RH VACUUM DEGASSING UNIT
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
USIMINAS GALVANIZED 01/01/2012 459.231.000,00 R$ 0,00 R$ 459.231.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. 26/03/2010 30.723.900,90 R$ 0,00 R$ 30.723.900,90 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato ACCELERATED PLATE COOLING SYSTEM
NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. 03/04/2008 140.230.350,59 R$ 0,00 R$ 140.230.350,59 30/06/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 499 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
NIPPON USIMINAS 28/05/2007 417.888.000,00 R$ 281.109.657,40 R$ 417.888.000,00 27/03/2017 SIM 2,060000
Objeto contrato CONTRATO DE EMPRSTIMO
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros Hipoteca Coqueria em Ipatinga
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. 07/08/2008 14.381.500,00 R$ 0,00 R$ 14.381.500,00 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Objeto contrato FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS
Garantia e seguros No h
Objeto contrato PLACA REFRIGERACAO JBXX0650000056
USIMINAS MECNICA S.A 01/04/2009 2.521.688,01 1.924.880,61 2.521.688,01 31/03/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato SUPERVISO DE MONTAGEM E COMISSIONAMENTO
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 500 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 28/07/2009 95.427.307,20 R$ 0,00 R$ 95.427.307,20 27/09/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato FRETE DE ESCOAMENTO
Objeto contrato CONTRATO DE EMPRSTIMO
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros Hipoteca Termeltrica em Ipatinga
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
NIPPON USIMINAS 31/01/2006 168.200.000,00 R$ 80.798.545,22 R$ 168.200.000,00 16/01/2016 SIM 3,825000
Natureza e razo para a operao Imobilizado (financiamento do investimento em coqueria em Ipatinga)
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP ACO LTDA 01/03/2012 12.000.000,00 R$ 0,00 R$ 12.000.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato CILINDRO CROMATIZADO TW <=300UN USIROLL
USIROLL USIMINAS COURT TECNOLOGIA 01/10/2011 18.088.397,00 R$ 650.420,57 R$ 18.088.397,00 30/09/2021 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao Imobilizado (financiamento do investimento em termeltrica em Ipatinga)
Relao com o emissor CONTROLADA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 501 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 01/08/2010 10.227.280,00 R$ 0,00 R$ 10.227.280,00 31/12/2011 NO 0,000000
Objeto contrato RECURSOS PARA O TRANSBORDO
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 01/01/2012 24.769.846,47 R$ 22.341.367,47 R$ 24.769.846,47 31/12/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO RODOVIARIO
Garantia e seguros No h
Objeto contrato FRETE ABASTEC RODOV INDUSTRIALIZACAO
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 17/12/2010 13.860.000,00 R$ 0,00 R$ 13.860.000,00 04/10/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MOVIMENTAO GRANEIS - PORTO - 1 ADITIVO
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 502 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TERMINAL DE CARGAS DE SARZEDO LTDA 25/11/2008 51.960.000,00 R$ 0,00 R$ 51.960.000,00 06/09/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Coligada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TER. TCS
Objeto contrato OFICINA MEC. E CALD._FBRICA 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS MECNICA S.A 14/09/2009 9.731.677,05 0,00 9.731.677,05 15/04/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
TERMINAL DE CARGAS DE SARZEDO LTDA 01/09/2011 91.443.200,00 R$ 46.073.209,41 R$ 91.443.200,00 31/08/2015 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 01/01/2011 1.840.452.000,00 R$ 0,00 R$ 1.840.452.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 503 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS COMMERCIAL 18/01/2008 880.516.000,00 R$ 959.118.160,00 R$ 880.516.000,00 17/01/2018 SIM 4,116500
Objeto contrato CONTRATO DE EMPRSTIMO
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
UNIGAL LTDA 03/01/2005 2.000.000.000,00 R$ 582.117,68 R$ 2.000.000.000,00 19/05/2016 NO 0,000000
Relao com o emissor Coligada
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECNICA E TESTES
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TERMINAL
USIMINAS MECNICA S.A 29/05/2009 8.368.799,94 0,00 8.368.799,94 30/03/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato GALVANIZAO DE PRODUTOS DA USIMINAS
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 504 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 14/08/2009 543.219.757,36 R$ 0,00 R$ 543.219.757,36 15/03/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino NO H
Relao com o emissor COLIGADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERURGICOS
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS ELETROGALVANIZED 01/01/2011 39.496.000,00 R$ 0,00 R$ 39.496.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao Capital de giro
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
CODEME ENGENHARIA S.A 01/01/2014 8.987.000,00 0,00 8.987.000,00 31/03/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
USIMINAS GALVANIZED 01/01/2011 108.386.000,00 R$ 0,00 R$ 108.386.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 505 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 27/02/2009 222.757.434,93 R$ 0,00 R$ 222.757.434,93 30/04/2013 NO 0,000000
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECNICA
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECANICA S A 14/09/2009 304.051.425,40 R$ 0,00 R$ 304.051.425,40 31/10/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MANUTENO ELETROMECNICA
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MONTAGEM EDIFCIO E EQUIPAMENTOS LTQ 2
USIMINAS MECANICA S A 01/08/2009 279.052.077,91 R$ 0,00 R$ 279.052.077,91 31/10/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato SERV. MANUTENO GERAIS
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 506 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL 25/06/2013 12.206.818,18 0,00 12.206.818,18 31/07/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MONT. ELETROMECANICA E EQUIPAMENTOS PERI
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL 27/05/2013 10.362.727,27 0,00 10.362.727,27 30/06/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
USIMINAS MECANICA S A 23/01/2012 118.000.000,00 R$ 0,00 R$ 118.000.000,00 31/07/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MONTAGEM GALPO E EQUIPAMENTOS DA CGL 2
USIMINAS MECANICA S A 16/07/2009 138.472.218,20 R$ 0,00 R$ 138.472.218,20 31/07/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 507 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL 05/08/2013 13.438.571,43 0,00 13.438.571,43 31/08/2013 NO 0,000000
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECANICA S A 05/05/2010 85.942.600,72 R$ 80.624.581,15 R$ 85.942.600,72 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Objeto contrato RECONDICIONAMENTO DE ROLOS MLC 1, 2, 3 4
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
USIMINAS MECANICA S A 08/03/2007 77.799.749,56 R$ 0,00 R$ 77.799.749,56 01/03/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato GRELHA BB0107M80336 2
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 508 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 08/11/2011 68.641.820,80 R$ 0,00 R$ 68.641.820,80 31/07/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECANICA
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
CAMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL 15/10/2013 45.714.285,71 10.590.557,61 45.714.285,71 31/03/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
USIMINAS MECANICA S A 15/03/2012 98.804.680,44 R$ 17.144.232,41 R$ 98.804.680,44 30/04/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECNICA DE CLC
USIMINAS MECANICA S A 17/07/2009 69.463.200,51 R$ 0,00 R$ 69.463.200,51 29/02/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 509 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 30/04/2010 62.600.000,00 R$ 0,00 R$ 62.600.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Objeto contrato EQUIPAMENTO NACIONAL
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS MECANICA S A 07/11/2011 68.450.824,76 R$ 0,00 R$ 68.450.824,76 31/07/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato PEA ESTAMPADA BLANK PARA RODA
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MANUTENO ELETROMECNICA
USIMINAS MECANICA S A 30/03/2001 67.859.133,60 R$ 0,00 R$ 67.859.133,60 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MANUTENO ELETROMECNICA
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 510 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 25/05/2009 47.856.881,59 R$5.401.293,25 R$ 47.856.881,59 15/04/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS
Objeto contrato ANEL APOIO VIRADOR VAGES R40B010DEM013
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS MECANICA S A 05/05/2010 58.883.190,01 R$ 54.838.987,47 R$ 58.883.190,01 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
USIMINAS MECANICA S A 01/04/2009 57.901.775,01 R$ 13.314.882,41 R$ 57.901.775,01 31/03/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
USIMINAS MECANICA S A 01/01/2012 276.151.000,00 R$ 0,00 R$ 276.151.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 511 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 28/09/2009 37.828.800,68 R$ 0,00 R$ 37.828.800,68 06/09/2012 NO 0,000000
Objeto contrato SERVIO MANUTENO
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS MECANICA S A 01/07/2003 40.422.986,23 R$ 3.856.249,79 R$ 40.422.986,23 30/04/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato OFICINA DE MOLDES MLC 1, 2 E 3
Garantia e seguros No h
Objeto contrato OFICINA MEC. E CALD. - CUBATO
USIMINAS MECANICA S A 01/11/2003 38.317.106,13 R$ 0,00 R$ 38.317.106,13 01/07/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MANUTENO EM TUBULAES
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 512 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 01/08/2006 27.513.741,07 R$0,00 R$ 27.513.741,07 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato MONT. ELETROMECANICA DA AUTOMAO
Objeto contrato FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS MECANICA S A 01/04/2009 33.870.064,37 R$ 6.325.555,21 R$ 33.870.064,37 31/03/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NAO H
USIMINAS MECANICA S A 05/01/2011 27.873.929,98 R$ 0,00 R$ 27.873.929,98 15/10/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato PGTO TX SERV PORTUARIO
COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL 05/12/2013 30.000.000,00 10.195.957,00 30.000.000,00 31/12/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 513 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 01/04/2009 20.000.000,00 R$ 0,00 R$ 20.000.000,00 31/03/2029 NO 0,000000
Objeto contrato FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS MECANICA S A 25/05/2009 22.277.848,82 R$ 0,00 R$ 22.277.848,82 15/04/2029 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS
Garantia e seguros No h
Objeto contrato BLANK CIRCULAR CG
USIMINAS MECANICA S A 01/04/2009 20.728.114,20 R$0,00 R$ 20.728.114,20 31/03/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato MEDIO MAIO/09_TRANSIO SERV OFICINAS
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 514 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 14/09/2009 12.768.322,95 R$ 0,00 R$ 12.768.322,95 15/04/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato GRELHA SINTERIZAO
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERURGICOS
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
CONFAB INDUSTRIAL 01/01/2014 43.413.000,00 0,00 43.413.000,00 31/03/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
USIMINAS MECANICA S A 10/05/2011 13.080.229,94 R$0,00 R$ 13.080.229,94 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato FORNEC. PEAS FAB/RECUP. E SERVIOS
USIMINAS MECANICA S A 01/04/2009 17.969.399,77 R$ 1.992.239,24 R$ 17.969.399,77 31/03/2029 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 515 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 01/04/2009 10.209.119,41 R$ 4.997.959,68 R$ 10.209.119,41 31/03/2029 NO 0,000000
Objeto contrato FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIMINAS MECANICA S A 30/12/2008 10.777.145,13 R$0,00 R$ 10.777.145,13 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato VENDA DE PROD SIDERURGICOS
Garantia e seguros No h
Objeto contrato OFICINA MECNICA E CALDEIRARIA_FBRICA 1
USIMINAS ELETROGALVANIZED 01/01/2014 6.740.000,00 0,00 6.740.000,00 31032014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADORA
Objeto contrato DISCO A FRIO BENEFICIADO
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 516 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECANICA S A 24/10/2012 15.574.031,75 R$ 6.878.369,83 R$ 15.574.031,75 31/12/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato ESTRUTURAS METLICAS PARA FLOTAO
Objeto contrato CILINDRO LAM.TW TEXTUR/CROMAT.C.USIROLL
Relao com o emissor Controlada
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Garantia e seguros No h
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
USIROLL USIMINAS COURT TECNOLOGIA 01/09/2003 46.890.374,23 R$ 0,00 R$ 46.890.374,23 31/12/2019 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
USIMINAS MECANICA S A 14/12/2011 40.250.712,92 R$ 4.015.461,39 R$ 40.250.712,92 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato ADITAMENTO N3 ITEM 10 RC
USIMINAS MECANICA S A 05/03/2010 130.000.000,00 R$ 6.917.093,79 R$ 130.000.000,00 30/06/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 517 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS GALVANIZED 01/01/2013 165.384.000,00 0,00 165.384.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERUGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECANICA S A 02/08/2012 13.603.701,00 R$ 13.603.701,00 R$ 13.603.701,00 30/08/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECNICA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato ROLO CONJUNTO PRE MONTADO A70B262ETM001
USIMINAS MECANICA S A 20/04/2011 10.569.496,59 R$0,00 R$ 10569.496,59 31/05/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato REPARO PEAS MECANICAS DIVERSAS
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 518 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
CODEME ENGENHARIA S/A 01/01/2013 39.356.000,00 0,00 R$ 39.356.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Objeto contrato VENDA DOS PROD SIDERURG
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
USIMINAS GALVANIZED 01/01/2014 34.794.000,00 0,00 34.794.000,00 31032014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
AUTOMOTIVA USIMINAS S/A 01/01/2013 86.289.000,00 0,00 86.289.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato Linha de galvanizao a quente
NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. 07/08/2008 359.537.500,00 R$ 0,00 R$ 359.537.500,00 30/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 519 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECNICA 01/01/2011 244.418.000,00 0,00 244.418.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERURG
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros No h
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
CONFAB INDUSTRIAL S A 01/01/2013 294.881.000,00 0,00 R$ 294.881.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor Coligada
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Garantia e seguros No h
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
COSIPA OVERSEAS LTD. 01/01/2013 74.484.000,00 0,00 R$ 74.484.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Relao com o emissor Acionista controlador
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 520 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS GALVANIZED 01/01/2011 108.386.000,00 0,00 R$ 108.386.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Relao com o emissor Controlada
Garantia e seguros No h
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
Objeto contrato VENDA DOS PROD SIDERURGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
USIMINAS MECNICA S.A 01/01/2013 85.840.000,00 0,00 85.840.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h
USIMINAS ELETROGALVANIZED 01/01/2013 87.906.000,00 0,00 R$ 87.906.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
TERNIUM INTERNACIONAL ESPAA 01/01/2013 88.451.000,00 0,00 R$ 88.451.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Coligada
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 521 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
SOLUES EM AO USIMINAS 15/05/2012 3.430.038,00 351.495,00 3.430.038,00 30/05/2014 NO 0,000000
Objeto contrato TUBO DE AO DIN ST00 CC 3,75MM DN 2 5,23KG
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino No h
USIMINAS MECNICA 01/01/2014 10.600.000,00 0,00 10.600.000,00 31/03/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
Objeto contrato RECUPERAO ROLOS LING CONTINUO
Garantia e seguros No h
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
USIMINAS MECNICA S.A 01/01/1996 98.553.166,34 0,00 98.553.166,34 28/02/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato VENDA DOS PROD SIDERURGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 522 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TERNIUM ENGINEERING AND S 14/02/2014 13.353.485,00 12.907.726,00 13.353.485,00 31/12/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Relao com o emissor COLIGADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato TRANSBORDO DE MINERIO RODOXFERRO
Objeto contrato METALBASA CFF
Relao com o emissor CONTROLADA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
SOLUOES EM AO USIMINAS 19/07/2012 2.047.426,50 0,00 2.047.426,50 18/07/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
TERMINAL DE CARGAS DE SAR 02/10/2013 2.208.600,00 1.815.921,26 2.208.600,00 30/04/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato BLANK PARA RODA
SOLUES EM AO USIMINAS 03/10/2012 2.388.514,03 904.609,49 2.388.514,03 31/12/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor CONTROLADA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 523 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
TERNIUM INTERNACIONAL SA - SAN
JOS/COSTA RICA
01/01/2013 4.410.000,00 0,00 4.410.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PROD SIDERURGICOS
Relao com o emissor COLIGADA
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino NO H
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
TERNIUM INTERNACIONAL SA -
MONTEVIDEO/URUGUAI
01/01/2013 37.676.000,00 0,00 37.676.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor COLIGADA
Objeto contrato VENDA DE PROD SIDERURGICOS
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato LICENA DE SOFTWARE
TERNIUM INTERNACIONAL SA-
MONTEVIDEO/URUGUAI
01/01/2014 50.801.000,00 0,00 50.801.000,00 31/03/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor COLIGADA
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERURGICOS
Relao com o emissor COLIGADA
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 524 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato STAVE COOLER EM COBRE
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
NIPPON STEEL ENGINEERING 06/03/2013 7.173.864,21 4.116.673,78 7.173.864,21 30092014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
TERNIUM PROCUREMENT 11/07/2013 14.845.847,45 4.555.696,39 14.845.847,45 31/12/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor COLIGADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
Objeto contrato VISUAL FLASH
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Objeto contrato SUPERVISO RESFR. ACELERADO CLC
NIPPON STEEL ENGINEERING 03/04/2008 8.810.602,89 0,00 8.810.602,89 30/06/2011 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 525 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
RIOS UNIDOS LOGISTICA E 02/01/2012 3.489.131,00 0,00 3.489.131,00 31/01/2013 NO 0,000000
Objeto contrato PEAO DE CARGA
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato FATURISTA LIMEIRA - SET - 13
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato SUPERVISO IMPORTADA
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
NIPPON STEEL TRADING 14/06/2010 7.498.553,65 0,00 7.498.553,65 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
RIOS UNIDOS LOGISTICA E 17/02/2010 3.407.250,00 0,00 3.407.250,00 31/08/2012 SIM 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
RIOS UNIDOS LOGISTICA E 01/05/2011 2.541.485,70 775.990,84 2.541.485,70 31/12/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato FRETE ABAST RODOV INDUSTRIALIZAO
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 526 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato TRANSPORTE INT PROD SIDER
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
RIOS UNIDOS LOGISTICA 15/10/2012 6.437.055,00 0,00 6.437.055,00 15/10/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
RIOS UNIDOS LOGISTICA 02/01/2012 4.237.394,06 0,00 4.237.394,06 30/04/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Objeto contrato PEAO CUBATO BOBINEIRA
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato MOVIMENTAO TESP
RIOS UNIDOS LOGISTICA 01/06/2012 6.763.730,42 0,00 6.763.730,42 30/05/2013 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 527 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
SOLUES EM AO USIMINAS 01/01/2013 2.471.082.000,00 0,00 2.471.082.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PROD SIDERURGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERURGICOS
Resciso ou extino NO H
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato FRETE RODOVIARIO DE MINEIRO DE FERRO
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
RIOS UNIDOS LOGISTICA 30/03/2013 7.451.312,40 6.251.723,90 7.451.312,40 31/03/2016 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Relao com o emissor CONTROLADA
RIOS UNIDOS LOGISTICA 24/07/2013 15.600.000,00 2.722.877,37 15.600.000,00 27/07/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
SIDERAR SAIC 01/01/2013 2.423.000,00 0,00 2.423.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NAO H
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 528 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato BALDEIO
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
SOLUES EM AO USIMINAS 27/09/2011 2.091.600,00 768.221,20 2.091.600,00 30/11/2014 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
SOLUES EM AO USIMINAS 01/01/2014 712.040.000,00 0,00 712.040.000,00 31/03/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
Objeto contrato VENDA DE PROD SIDERURGICOS
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato TUBO DE AO
SOLUES EM AO USIMINAS 26/04/2010 2.596.727,00 0,00 2.596.727,00 30/05/2012 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 529 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
MINERAO USIMINAS 05/12/2013 355.426.262,51 271.286.313,72 355.426.262,51 31/12/2014 NO 0,000000
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO MUSA RODO DIRETO
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato MOVIMENTAO DE MINERIO PATIO TERMINAL
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NAO H
Objeto contrato SUPERVISO DE MONTAGEM E COMISSIONAMENTO
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MITSUBISHI CORPORATION 09/10/2008 2.737.410,26 0,00 2.737.410,26 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA EM CONJUNTO
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
MODAL TERMINAL DE GRANEIS 28/06/2012 5.103.000,00 0,00 5.103.000,00 28/06/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MODAL TERMINAL DE GRANEIS 01/01/2013 27.465.000,00 21.523.662,37 27.465.000,00 31/12/2016 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTRALADA EM CONJUNTO
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MOVIMENTAO DE MINERIO PATIO TERMINAL
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 530 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO MUSA RODO DIRETO
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS 16/01/2013 364.889.539,17 364.889.539,17 364.889.539,17 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MINERAO USIMINAS 05/12/2013 737.496.376,00 645.877.714,27 737.496.376,00 31/12/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA DIRETO
MINERAO USIMINAS 16/01/2013 665.654.039,00 152.388.618,88 665.654.039,00 31/12/2013 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 531 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECNICA S.A 08/04/2011 2.293.930,00 0,00 2.293.930,00 31/12/2011 NO 0,000000
Objeto contrato ADEQ CORRIMO GUARDA CORPO E RODAPES
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato SUPERVISO MONTAGEM LUMP SUM
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato LAMINADOR DE TIRAR QUENTE N2
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MITSUBISHI CORPORATION 12/02/2008 822.482.603,50 0,00 822.482.603,50 30/06/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Relao com o emissor ACIONISTA CONTRLADOR
MITSUBISHI CORPORATION 04/04/2008 5.175.987,48 0,00 5.175.987,48 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
MITSUBISHI CORPORATION 21/05/2008 8.496.071,89 0,00 8.496.071,89 30/06/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato LAMINADOR DE TIRAS A QUENTE N2
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 532 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato CALHA FUNDENTES SISTEMA GAS OG ACIARIA 1
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 01/08/2011 9.000.000,00 7.559.293,21 9.000.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 11/04/2011 7.000.000,00 0,00 7.000.000,00 30/06/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Objeto contrato MONTAGEM COQUERIA 3
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato ESTRUTURA METLICA SG 8100-S-5SC0023
USIMINAS MECNICA S.A 11/04/2011 3.463.676,00 0,00 3.463.676,00 15/07/2012 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 533 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECNICA 29/12/2011 40.000.000,00 11.487.854,64 40.000.000,00 01/01/2015 NO 0,000000
Objeto contrato SERVIO COMPARTILHADO SHARED SERVICE
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato SUPORTE A70B262DEM183
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato VAGO PLATAFORMA 130T
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 14/10/2011 6.134.857,14 0,00 6.134.857,14 30/08/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Relao com o emissor CONTROLADA
USIMINAS MECNICA S.A 21/10/2011 5.400.000,00 0,00 5.400.000,00 31/07/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 12/12/2011 2.115.623,40 2.019.458,70 2.115.623,40 30/11/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MANUTENO SEGMENTOS MLC
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 534 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato PANELA AO
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 21/03/2013 11.044.258,41 0,00 11.044.258,41 31/12/2016 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 01/04/2012 54.409.990,77 2.135.486,24 54.409.990,77 30/04/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECANICA
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECANICA E EQUIPAMENTOS PERI
USIMINAS MECNICA S.A 14/01/2013 8.700.000,00 0,00 8.700.000,00 30/10/2013 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 535 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
USIMINAS MECNICA S.A 05/08/2013 3.100.000,00 303.062,20 3.100.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Objeto contrato SUCATA AO
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato SUBSTITUIO DE 08 STAVES DO AF2
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECANICA
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 01/07/2013 31.893.906,36 16.809.638,64 31.893.906,36 30/04/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Relao com o emissor CONTROLADA
USIMINAS MECNICA S.A 22/07/2013 2.885.070,04 2.490.658,24 2.885,070,04 30/06/2015 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 01/08/2013 17.450.000,00 0,00 17.450.000,00 31/12/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato VENTANEIRA
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 536 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Relao com o emissor CONTROLADA
Garantia e seguros NO H
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECANICA
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 25/10/2013 88.995.000,00 81.651.755,81 88.995.000,00 30/04/2015 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 12/08/2013 3.009.345,65 1.930.370,32 3.009.345,65 15/02/2014 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
Garantia e seguros NO H
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Objeto contrato GR. TROCA VIGAS DE ROLAMENTO LINHA "E"
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato PANELA TT0502M80007
USIMINAS MECNICA S.A 26/09/2013 6.074.147,52 5.817.697,44 6.074.147,52 30/01/2016 NO 0,000000
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Natureza e razo para a operao
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 537 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Objeto contrato CROMATIZAO CILINDROS AT 300/MS
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
USIROLL USIMINAS COURT TE 30/01/2013 2.451.198,95 831.908,39 2.451.198,95 30/09/2021 NO 0,000000
Objeto contrato GALVANIZAO DE PRODUTOS DA USIMINAS
Relao com o emissor CONTROLADA
Natureza e razo para a operao
UNIGAL LTDA 27/11/2013 1.240.000.000,00 1.130.285.321,38 1.240.000.000,00 19/05/2016 NO 0,000000
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato RECUPERAO ROLOS LING CONTINUO IPATINGA
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
USIMINAS MECNICA S.A 01/02/2014 43.776.111,88 43.776.111,88 43.776.111,88 28/02/2015 NO 0,000000
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato CROMATIZAO CILINDROS AT 300/MS
Garantia e seguros NO H
Natureza e razo para a operao
USIROLL USIMINAS COURT TE 01/10/2000 5.708.552,35 0,00 5.708.552,35 31/12/2020 NO 0,000000
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 538 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Natureza e razo para a operao
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
Garantia e seguros NO H
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 539 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
Em caso de conflito de interesses, a Companhia adota as regras mencionadas no item 16.1 para tratar
desses conflitos.
Ademais, em conformidade com a Lei de Sociedade por Aes, qualquer membro do Conselho de
Administrao da Companhia est proibido de votar em qualquer assembleia ou reunio do Conselho, ou de
atuar em qualquer operao ou negcios nos quais tenha interesses conflitantes com os da Companhia.
As operaes e negcios da Companhia com partes relacionadas seguem os padres de mercado e so
amparadas pelas devidas avaliaes prvias de suas condies e do estrito interesse da Companhia em sua
realizao.
A comutatividade das operaes entre partes relacionadas so suportadas por documentao ou outras
evidncias apropriadas mantidas pela Companhia.
PGINA: 540 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Preferencial Classe A 508.439.902
Preferencial Classe B 85.604
Classe de ao preferencial
Quantidade de aes (Unidades)
Ttulo Condies para converso
Capital social por classe de aes
Outros ttulos conversveis em aes
Tipo de capital Capital Integralizado
27/09/2010 12.150.000.000,00 505.260.684 508.525.506 1.013.786.190
17.1 - Informaes sobre o capital social
Data da autorizao ou
aprovao Valor do capital (Reais) Prazo de integralizao
Quantidade de aes
ordinrias (Unidades)
Quantidade de aes
preferenciais (Unidades)
Quantidade total de aes
(Unidades)
PGINA: 541 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
No houve aumento de capital social da companhia, nos exerccios sociais encerrados 31 de dezembro de 2013, 31 de
dezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2011.
Justificativa para o no preenchimento do quadro:
17.2 - Aumentos do capital social
PGINA: 542 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
No foram realizados quaisquer desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes nos exerccios sociais encerrados
em 31 de dezembro de 2013, 31 de dezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2011.
Justificativa para o no preenchimento do quadro:
17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes
PGINA: 543 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
No houve reduo de capital Social nos trs ltimos exerccios sociais.
Justificativa para o no preenchimento do quadro:
17.4 - Informaes sobre redues do capital social
PGINA: 544 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
17.5 - Outras informaes relevantes
No ano de 2013 foram convertidas 3.231 aes preferenciais classe B em aes preferenciais classe A.
J no ano de 2012 no houve converso de aes preferenciais classe B em aes preferenciais classe
A. Para os anos de 2011 foram convertidas 880 aes preferenciais classe B em aes preferenciais
classe A.
A converso descrita acima no altera o valor patrimonial da ao de emisso da Companhia.
Entretanto, a Companhia entende que a converso resulta em maior liquidez para os acionistas que
exerceram o respectivo direito, pela amplitude do mercado na classe A.
Alm das informaes expostas acima, no h outras relevantes.
Em complemento as informaes do item 17.1 Composio capital social
Exceto pelas aes preferenciais classe B, que podero, a qualquer tempo e a exclusivo critrio do
acionista, ser convertida em aes preferenciais classe A, a Companhia no emitiu ttulos ou valores
mobilirios conversveis em aes.
PGINA: 545 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Direito a reembolso de capital Sim
Conversibilidade No
Tag along 0,000000
Classe de ao preferencial
Preferencial Classe A
Direito a voto Sem Direito
Direito a dividendos Os titulares de aes preferenciais de classe A recebero dividendos 10% (dez por cento) maiores
que os atribudos s aes ordinrias. Referidos titulares gozaro, aps o atendimento da prioridade
conferida s aes preferenciais classe B, de prioridade no reembolso de capital, sem direito a
prmio, no caso de liquidao da Companhia. As aes preferenciais tm direito de participar, em
igualdade de condies com as aes ordinrias, de quaisquer bonificaes votadas em
Assembleia Geral.
Espcie de aes ou CDA Preferencial
Conversibilidade No
Direito a reembolso de capital Sim
Direito a voto Pleno
Tag along 80,000000
Direito a dividendos De acordo com o estatuto social da Companhia e com a Lei das Sociedades por Aes, conferido
aos titulares de aes de emisso da Companhia direito ao recebimento de dividendos ou outras
distribuies realizadas relativamente s aes de emisso da Companhia, na proporo de suas
participaes no capital social. O estatuto social da Companhia prev dividendos mnimos
obrigatrios correspondentes a 25% do lucro lquido do exerccio.
Descrio das caractersticas
do reembolso de capital
Retirada/Recesso: O valor de reembolso a ser pago pela Companhia, nos casos previstos em lei,
ser estipulado com base no valor de patrimnio lquido apurado no ltimo balano aprovado em
Assembleia Geral da Companhia, conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976. Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da
Companhia podem ser resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral
Extraordinria que representem, no mnimo, 50% do capital social.
Condies para alterao dos
direitos assegurados por tais
valores mobilirios
Alm das condies descritas no item 15.5. e deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei
das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia nem as deliberaes tomadas em
assembleia geral podem privar os acionistas do direito de: (i) participar dos lucros sociais; (ii)
participar, na hiptese de liquidao da Companhia, da distribuio de quaisquer ativos
remanescentes, na proporo de sua participao no capital social; (iii) fiscalizar a gesto da
Companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes; (iv) preferncia na subscrio
de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das
Sociedades por Aes e no estatuto social; e (v) retirar-se da Companhia nos casos previstos na Lei
das Sociedades por Aes.
Outras caractersticas
relevantes
Compete Assembleia Geral Ordinria deliberar sobre a destinao do lucro lquido e distribuio
de dividendos. O estatuto social autoriza a Assembleia Geral deliberar a distribuio de dividendos
por conta de reserva de lucros preexistentes ou de lucros acumulados de exerccios anteriores. O
estatuto ainda prev que a Companhia poder levantar balanos semestrais ou relativos a perodos
menores, podendo, o Conselho de Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive
dividendos intermedirios, conta de lucros apurados no ltimo balano anual.
Nos termos da Lei das Sociedades por Aes, na hiptese de alienao de controle da Companhia,
todos os titulares de aes ordinrias tm direito de incluir suas aes em oferta pblica de
aquisio de aes a ser realizada pelo adquirente do controle, bem como a receber, no mnimo,
80% do valor pago por ao com direito a voto, integrante do bloco de controle.
Restrio a circulao Sim
Descrio da restrio Somente aquelas descritas no item 15.5.f deste Formulrio de Referncia, relativas ao acordo de
acionistas arquivado na sede da Companhia.
Espcie de aes ou CDA Ordinria
18.1 - Direitos das aes
PGINA: 546 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Classe de ao preferencial
Preferencial Classe B
Condio da conversibilidade e
efeitos sobre o capital-social
i. Condies: As aes preferenciais classe B podero, a qualquer tempo e a exclusivo critrio do
acionista detentor de referidas aes, ser convertidas em aes preferenciais classe A. As aes
preferenciais no podero ser convertidas em ordinrias. ii. Efeitos sobre o Capital Social: No afeta
o capital social, exceto o nmero de aes por classe, em caso de converso de aes
preferenciais classe B em classe A.
Tag along 0,000000
Direito a voto Sem Direito
Conversibilidade Sim
Direito a reembolso de capital Sim
Direito a dividendos Os titulares de as aes preferenciais de classe B conferem aos seus titulares dividendos 10%
maiores do que os atribudos s aes ordinrias, e gozam de prioridade no reembolso de capital
no caso de liquidao da Companhia. As aes preferenciais tm direito de participar, em igualdade
de condies com as aes ordinrias, de quaisquer bonificaes votadas em Assembleia Geral.
Descrio das caractersticas
do reembolso de capital
Liquidao: Os titulares de aes preferenciais classe B gozaro de prioridade no reembolso de
capital, sem direito a prmio, no caso de liquidao da Companhia.
Retirada/Recesso: O valor de reembolso a ser pago pela Companhia, nos casos previstos em lei,
ser estipulado com base no valor de patrimnio lquido apurado no ltimo balano aprovado em
Assembleia Geral da Companhia conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976.
Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da Companhia podem ser
resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral Extraordinria que
representem, no mnimo, 50% do capital social. O resgate das aes dever ser pago com lucros
acumulados, reserva de lucros ou reserva de capital. Na hiptese de o resgate no abranger o total
das aes, ser feito sorteio.
Restrio a circulao No
Espcie de aes ou CDA Preferencial
Restrio a circulao No
Descrio das caractersticas
do reembolso de capital
Liquidao: Os titulares de aes preferenciais classe A gozaro de prioridade no reembolso de
capital, sem direito a prmio, no caso de liquidao da Companhia, porm, somente aps o
atendimento da prioridade conferida s aes preferenciais classe B.
Retirada/Recesso: O valor de reembolso a ser pago pela Companhia, nos casos previstos em lei,
ser estipulado com base no valor de patrimnio lquido apurado no ltimo balano aprovado em
Assembleia Geral da Companhia conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976.
Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da Companhia podem ser
resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral Extraordinria que
representem, no mnimo, 50% do capital social.
Condies para alterao dos
direitos assegurados por tais
valores mobilirios
Alm das condies descritas no item 15.5. deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei
das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia nem as deliberaes tomadas em
assembleia geral podem privar os acionistas do direito de: (i) participar dos lucros sociais; (ii)
participar, na hiptese de liquidao da Companhia, da distribuio de quaisquer ativos
remanescentes, na proporo de sua participao no capital social; (iii) fiscalizar a gesto da
Companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes; (iv) preferncia na subscrio
de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das
Sociedades por Aes e no estatuto social; e (v) retirar-se da Companhia nos casos previstos na Lei
das Sociedades por Aes.
Outras caractersticas
relevantes
Compete Assembleia Geral Ordinria da Companhia deliberar sobre a destinao do lucro lquido
do exerccio e a distribuio de dividendos. O estatuto social da Companhia autoriza a Assembleia
Geral deliberar a distribuio de dividendos por conta de reserva de lucros preexistentes ou de
lucros acumulados de exerccios anteriores. O estatuto ainda prev que a Companhia poder
levantar balanos semestrais ou relativos a perodos menores, podendo, o Conselho de
Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive de dividendos intermedirios,
conta de lucro apurados no ltimo balano anual.
18.1 - Direitos das aes
PGINA: 547 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Outras caractersticas
relevantes
Compete Assembleia Geral Ordinria da Companhia deliberar sobre a destinao do lucro lquido
do exerccio e a distribuio de dividendos. O estatuto social da Companhia autoriza a Assembleia
Geral deliberar a distribuio de dividendos por conta de reserva de lucros preexistentes ou de
lucros acumulados de exerccios anteriores. O estatuto ainda prev que a Companhia poder
levantar balanos semestrais ou relativos a perodos menores, podendo, o Conselho de
Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive de dividendos intermedirios,
conta de lucro apurados no ltimo balano anual.
Condies para alterao dos
direitos assegurados por tais
valores mobilirios
Alm das condies descritas no item 15.5. e deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei
das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia nem as deliberaes tomadas em
assembleia geral podem privar os acionistas do direito de: (i) participar dos lucros sociais; (ii)
participar, na hiptese de liquidao da Companhia, da distribuio de quaisquer ativos
remanescentes, na proporo de sua participao no capital social; (iii) fiscalizar a gesto da
Companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes; (iv) preferncia na subscrio
de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das
Sociedades por Aes e no estatuto social; e (v) retirar-se da Companhia nos casos previstos na Lei
das Sociedades por Aes.
18.1 - Direitos das aes
PGINA: 548 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de
acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica
No existem regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os
obriguem a realizar oferta pblica.
PGINA: 549 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou
polticos previstos no estatuto
No existem excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
estatuto.
PGINA: 550 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
30/09/2012 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
484.001.709 13,54 6,57 R$ por Unidade
31/12/2012 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
374.589.108 14,06 10,60 R$ por Unidade
31/03/2012 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
459.038.553 20,20 15,07 R$ por Unidade
30/06/2012 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
879.777.426 20,10 7,56 R$ por Unidade
31/03/2012 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
4.186.464.660 13,64 10,32 R$ por Unidade
30/06/2012 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
3.844.189.800 12,34 6,05 R$ por Unidade
Exerccio social 31/12/2012
Trimestre Valor Mobilirio Espcie Classe Mercado Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
30/06/2013 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
3.597 11,99 11,99 R$ por Unidade
31/12/2013 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
30.147 11,13 10,99 R$ por Unidade
31/12/2013 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
312.140.944 12,80 10,74 R$ por Unidade
31/03/2013 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
4.449.437.058 13,25 9,24 R$ por Unidade
30/09/2013 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
324.112.689 10,75 6,84 R$ por Unidade
31/03/2013 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
323.129.571 14,65 9,90 R$ por Unidade
30/06/2013 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
254.052.877 11,62 7,65 R$ por Unidade
31/03/2013 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
0 0,00 0,00 R$ por Unidade
30/09/2013 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
50.388 8,80 7,17 R$ por Unidade
31/12/2013 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
4.701.346.201 14,50 10,91 R$ por Unidade
30/06/2013 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
4.020.969.444 11,39 7,43 R$ por Unidade
30/09/2013 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
5.020.870.101 10,96 6,55 R$ por Unidade
Exerccio social 31/12/2013
Trimestre Valor Mobilirio Espcie Classe Mercado Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
PGINA: 551 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
31/12/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
638.440.469 25,19 15,25 R$ por Unidade
31/03/2011 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
8.489.913.061 21,80 18,25 R$ por Unidade
30/09/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
774.509.413 29,34 19,72 R$ por Unidade
31/12/2011 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
17.267 11,76 10,08 R$ por Unidade
30/06/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
851.142.561 29,50 20,62 R$ por Unidade
30/06/2011 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
5.148.302.220 20,05 12,85 R$ por Unidade
30/06/2011 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
45.984 18,02 12,90 R$ por Unidade
30/09/2011 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
133.912 16,00 11,50 R$ por Unidade
31/03/2011 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
42.175 19,59 18,66 R$ por Unidade
30/09/2011 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
5.882.207.563 14,24 9,86 R$ por Unidade
31/12/2011 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
3.887.660.334 12,68 9,71 R$ por Unidade
31/03/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
1.557.087.001 32,48 21,24 R$ por Unidade
Trimestre Valor Mobilirio Espcie Classe Mercado Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
Exerccio social 31/12/2011
31/12/2012 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
4.831.633.810 13,05 9,51 R$ por Unidade
30/09/2012 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
5.990.861.760 12,20 5,62 R$ por Unidade
31/03/2012 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
13.680 13,91 12,42 R$ por Unidade
31/12/2012 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
17.893 12,20 11,31 R$ por Unidade
30/09/2012 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
17.903 11,31 6,01 R$ por Unidade
30/06/2012 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
7.074 11,02 6,99 R$ por Unidade
Exerccio social 31/12/2012
Trimestre Valor Mobilirio Espcie Classe Mercado Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
PGINA: 552 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Possibilidade resgate Sim
Conversibilidade No
Hiptese e clculo do valor de
resgate
Conforme detalhado no item 18.10 - Outras informaes relevantes, deste Formulrio
de Referncia
Caractersticas dos valores
mobilirios
Conforme detalhado no item 18.10 - Outras informaes relevantes, deste Formulrio
de Referncia
Identificao do valor
mobilirio
Debntures no conversveis em aes
Valor mobilirio Debntures
Restrio a circulao No
Data de emisso 30/01/2013
Valor total
(Reais)
1.000.000.000,00
Quantidade
(Unidades)
100.000
Data de vencimento 30/01/2019
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos
PGINA: 553 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Outras caractersticas
relevantes
No existem outras caractersticas consideradas relevantes.
Condies para alterao dos
direitos assegurados por tais
valores mobilirios
No caso de indisponibilidade temporria da Taxa DI quando do pagamento de qualquer
obrigao pecuniria prevista na Escritura, ser utilizada, em sua substituio, a mesma
taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida at a data do clculo, no sendo
devidas quaisquer compensaes financeiras, tanto por parte da Companhia quanto dos
Debenturistas, quando da divulgao posterior da Taxa DI. Na ausncia de apurao
e/ou divulgao da Taxa DI por prazo superior a 10 dias da data esperada para sua
divulgao, ou, ainda, no caso de sua extino ou inaplicabilidade por imposio legal
ou determinao judicial, o Agente Fiducirio dever convocar Assembleia de
Debenturistas, que dever ser realizada na forma e prazos estipulados na Lei das
Sociedades por Aes e na Escritura, para estes definirem, de comum acordo com a
Companhia, o novo parmetro a ser aplicado, devendo refletir parmetros utilizados em
operaes similares existentes poca. At a deliberao desse parmetro, ser
utilizada, para o clculo do valor de quaisquer obrigaes previstas na Escritura, a
mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI divulgada.
Caso a Taxa DI venha a ser divulgada antes da realizao da Assembleia de
Debenturistas, a referida Assembleia no ser mais realizada, e a Taxa DI, a partir de
sua divulgao, voltar a ser utilizada para o clculo da remunerao.
Caso no haja acordo sobre a taxa substitutiva entre a Companhia e os Debenturistas
representando, no mnimo, 66% das Debntures em Circulao, a Companhia optar, a
seu exclusivo critrio, por uma das alternativas a seguir estabelecidas, obrigando-se a
comunicar por escrito ao agente fiducirio, no prazo de 10 dias contados da data da
realizao da respectiva Assembleia: (a) a Companhia dever realizar o resgate
antecipado, e consequentemente, cancelar a totalidade das Debntures, no prazo de 30
dias contados da data de realizao da respectiva Assembleia de Debenturistas, pelo
seu Valor Nominal Unitrio no amortizado nos termos da Escritura, acrescido da
remunerao devida at a data do efetivo resgate e consequente cancelamento,
calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emisso ou da ltima Data de
Pagamento da Remunerao, conforme o caso. Nesta hiptese, para clculo da
Remunerao aplicvel s Debntures a serem resgatadas e canceladas ser utilizada
a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida; ou (b) a Companhia
dever apresentar cronograma de amortizao da totalidade das Debntures em
circulao, no excedendo o prazo de vencimento final e o prazo mdio de amortizao
das Debntures. Durante o prazo de amortizao pela Companhia, a periodicidade do
pagamento da remunerao continuar sendo aquela pr-estabelecida, observado que,
at a amortizao integral das Debntures ser utilizada a Taxa Substitutiva. Caso a
Taxa Substitutiva seja referenciada em prazo diferente de 252 dias teis, essa taxa
dever ser ajustada de modo a refletir a base de 252 dias teis.
A Assembleia Geral de Debenturistas poder por instalao (i) de metade, no mnimo
das debntures em circulao em primeira convocao ou (ii) em segunda convocao,
com qualquer nmero de Debenturistas.
Nas deliberaes da assembleia, a cada debnture caber um voto, admitida a
constituio de mandatrio, debenturista ou no. Exceto se de outra forma disposto na
escritura, as alteraes nas caractersticas e condies das debntures e da emisso
devero ser aprovadas por debenturistas que representem no mnimo 66% das
debntures em circulao, observado que alteraes na remunerao e/ou garantias
e/ou prazo de vencimento e/ou repactuao, resgate ou amortizao das debntures
e /ou dispositivos sobre quorum previstos na escritura devero contar com aprovao
de debenturistas representando 90% das debntures em circulao.
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos
PGINA: 554 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao
As aes de emisso da Companhia so admitidas negociao na BM&FBOVESPA, no segmento do Nvel 1
de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa da BM&FBOVESPA; as debntures de 4 emisso da
Companhia so registradas para negociao no mercado secundrio por meio do Sistema Nacional de
Debntures da CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos e do BOVESPAFIX da
BM&FBOVESPA. A debnture de 5 emisso foi registrada para negociao tambm na CETIP e esta
debnture foi liquidada em Dezembro de 2010 mediante aditivo aprovado pela Assemblia de
Debenturistas.
PGINA: 555 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em
mercados estrangeiros
Alm de ADSs, conforme descritas no item 18.5 acima, as aes preferenciais classe A e aes ordinrias
de emisso da Companhia so negociadas no Latibex, conforme abaixo detalhado.
Latibex
Desde julho de 2005, a Companhia negocia suas aes preferenciais classe A na Bolsa de Valores de Madrid
Espanha, por meio do mercado internacional de valores latino americanos - Latibex, com o objetivo de
facilitar o acesso s aes da Companhia pela comunidade financeira europia. Desde o lanamento at o
final do exerccio de 2011, as aes da Companhia esto entre as aes mais negociadas na Latibex.
a) Pas
Nos Estados Unidos EUA, so negociados os American Depositary Receipt (ADRs) tambm chamado de
ADS (American Depositary Shares), representativos de aes ordinrias e preferenciais.
Na Espanha, so negociados os seguintes valores mobilirios: aes preferenciais classe A e ordinrias.
b) Mercado
Nos EUA: ADS 144A no PORTAL e ADS Nvel 1 no Mercado de Balco (OTC Over the Counter)
Na Espanha: Latibex - Mercado de Valores Latino-Americano
c) Entidade administradora do mercado no qual os valores mobilirios so admitidos negociao
Nos EUA: a entidade administradora dos ttulos mencionados no item 18.7.(a), ADS (Nvel 1) OTC
Markets
Na Espanha: a entidade administradora dos ttulos mencionados no item 18.7.(a) Bolsas Y Mercados
Espaoles - BME
d) Data de admisso negociao
Nos EUA:
ADS (144A) Preferencial, em 01/9/1994 (USNMY)
ADS (144A) Ordinria, em 02/05/2007 - (USDML)
ADS (Nvel 1) Preferencial A em 25/09/2001 (USNZY)
ADS (Nvel 1) Ordinria, em 20/11/2007 (USDMY)
Na Espanha:
Aes Preferencial classe A, em 5/7/2005 (XUSI)
Aes Ordinrias, em 3/5/2007 (XUSIO)
e) Segmento de negociao
Nos Estados Unidos: PORTAL (ADS 144A) e Mercado de Balco (ADS Nvel 1).
PGINA: 556 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em
mercados estrangeiros
Na Espanha: No h segmento de negociao.
f) Data de incio de listagem no segmento de negociao
Vide item 18.7.(d) acima.
g) Percentual do volume de negociaes no exterior em relao ao volume total de negociaes de
cada classe e espcie no ltimo exerccio social
Em 2013:
EUA: Foram negociados 17.979.104 ADS representativos de aes preferenciais classe A (USNZY),
representando 1,01% do volume total negociado das aes preferenciais classe A.
Espanha: Foram negociadas 2.201.035 aes preferenciais classe A (XUSI), representando 0,12% do
volume total negociado das aes preferenciais classe A e 975.384 aes ordinrias (XUSIO),
representando 0,84% do volume total negociado das aes ordinrias.
Em 2012:
EUA: Foram negociados 33.227.421 ADS representativos de aes preferenciais classe A (USNZY),
representando 1,71% do volume total negociado das aes preferenciais classe A.
Espanha: Foram negociadas 1.929.825 aes preferenciais classe A (XUSI), representando 0,10% do
volume total negociado das aes preferenciais classe A e 1.440.734 aes ordinrias (XUSIO),
representando 0,75% do volume total negociado das aes ordinrias.
Em 2011:
EUA: Foram negociados 47.658.821 ADS representativos de aes preferenciais classe A (USNZY),
representando 9,37% do volume total negociado das aes preferenciais classe A.
Espanha: Foram negociadas 1.688.182 aes preferenciais classe A (XUSI), representando 0,33% do
volume total negociado das aes preferenciais classe A e 1.026.789 aes ordinrias (XUSIO),
representando 0,20% do volume total negociado das aes ordinrias.
h) Proporo de certificados de depsito no exterior em relao a cada classe e espcie de aes
Proporo de 1 certificado de depsito para cada 1 ao de emisso da Companhia, para a respectiva
espcie e classe de ao que serve de lastro para o ADS.
i) Banco depositrio
Nos EUA, o banco depositrio BNY Mellon para todos os valores mobilirios.
Na Espanha, no h banco depositrio.
PGINA: 557 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em
mercados estrangeiros
j) Instituio custodiante
Bradesco S/A Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios para todos os valores mobilirios que servem de
lastro para os valores mobilirios emitidos no exterior.
PGINA: 558 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
No houve oferta pblica de distribuio relativa a valores mobilirios da Companhia nos trs ltimos
exerccios sociais.
PGINA: 559 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de
emisso de terceiros
A Companhia no efetuou ofertas pblicas relativas a aes de emisso de terceiros.
PGINA: 560 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.10 - Outras informaes relevantes
Em Complemento as informaes do item 18.4
USNZY US Equity
No trimestre
Valor
Mobilirio Espcie Classe Mercado
Entidade
Administrativa
Volume Financeiro
Negociado (US$)
Valor Maior
Cotao (US$)
Valor Menor
Cotao (US$)
Volume
Negociado (R$)
1 trimestre 2013 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 13.991.727,00 6,58 4,66 27.983.454,00
2 trimestre 2013 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 23.245.849,70 5,78 3,39 48.118.908,88
3 trimestre 2013 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 25.514.934,80 4,66 2,95 58.429.200,69
4 trimestre 2013 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 16.546.518,50 6,25 4,30 37.726.062,18
1 trimestre 2012 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 58.084.508,19 7,60 5,62 341.883.700,00
2 trimestre 2012 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 34.580.879,86 6,74 2,91 197.951.100,00
3 trimestre 2012 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 53.996.682,63 6,02 2,74 121.811.600,00
4 trimestre 2012 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 22.193.350,92 6,28 4,66 76.662.490,00
1 trimestre 2011 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 205.028.400.00 12,99 10,89 341.883.700,00
2 trimestre 2011 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 124.824.000,00 12,63 8,12 197.951.100,00
3 trimestre 2011 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 74.636.300,00 9,03 5,56 121.811.600,00
4 trimestre 2011 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 43.065.710,00 7,36 5,13 76.662.490,00
Em Complemento as informaes do item 18.5
g) Possibilidade de resgate, indicando:
i) Hipteses de Resgate
A Emissora poder, a seu exclusivo critrio, resgatar antecipadamente, no todo ou em parte, as Debntures, a partir do vigsimo
quinto ms de vigncia das Debntures, de acordo com os procedimentos previstos na Lei das Sociedades por Aes e na Escritura.
ii) Formula de calculo do valor de resgate
a) O Resgate Antecipado Facultativo ser realizado mediante o pagamento (i) do Valor Nominal Unitrio ou do saldo do Valor
Nominal Unitrio das Debntures objeto do Resgate Antecipado Facultativo, acrescido da Remunerao correspondente,
calculados pro rata temporis desde a Data de Integralizao ou a data de pagamento da Remunerao imediatamente anterior, o
que ocorrer por ltimo, inclusive, at a data do efetivo Resgate Antecipado Facultativo, exclusive; (ii) dos eventuais encargos
devidos; e (iii) de prmio, incidente sobre os valores mencionados no subitem a acima, de acordo com a tabela abaixo:
PGINA: 561 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.10 - Outras informaes relevantes
PERODO (A CONTAR DA DATA DE EMISSO) PRMIO
31 de janeiro de 2015 a 30 de janeiro de 2016 1,40%.
31 de janeiro de 2016 a 30 de janeiro de 2017 1,00%.
31 de janeiro de 2017 a 30 de janeiro de 2018 0,50%.
31 de janeiro de 2018 a 29 de janeiro de 2019 0,35%.
b) Caso as Debntures estejam registradas na CETIP, o Resgate Antecipado Facultativo ser operacionalizado de acordo com os
procedimentos adotados pela CETIP.
c) Na hiptese de Resgate Antecipado Facultativo parcial, adotar-se- o critrio de sorteio para identificao das Debntures que
sero resgatadas, a ser realizado na presena do Agente Fiducirio e com divulgao do resultado a todos os Debenturistas por
meio de comunicado, nos termos do artigo 55, 2, da Lei das Sociedades por Aes, sendo que todas as etapas desse processo,
tais como habilitao dos Debenturistas, qualificao, sorteio, apurao, rateio e validao da quantidade de Debntures a serem
resgatadas, sero realizadas fora do mbito da CETIP.
Resgate Antecipado Facultativo parcial, caso ocorra, para as Debntures custodiadas eletronicamente no CETIP21, ser
operacionalizado de acordo com os procedimentos da CETIP.
h) Quanto aos valores mobilirios que so de dvida, indicar:
i) Vencimento, inclusive as condies de vencimento antecipado
As Debntures tero prazo de vigncia de 6 (seis) anos contados da Data de Emisso, vencendo, portanto, em 30 de janeiro de
2019.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.10 - Outras informaes relevantes
Hipteses de Vencimento Antecipado:
O Agente Fiducirio dever declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes relativas s Debntures e exigir o imediato
pagamento, na cincia da ocorrncia de qualquer um dos seguintes eventos:
(a) (i) pedido de recuperao judicial; (ii) pedido de autofalncia formulado pela Emissora e/ou por empresas controladas pel a
Emissora; (iii) decretao de falncia da Emissora e/ou de empresas controladas pela Emissora; (iv) proposta de plano de
recuperao extrajudicial a qualquer credor ou classe de credores, (v) liquidao, dissoluo ou extino da Emissora; ou ainda (vi)
pedido de falncia formulado por terceiros;
(b) protesto legtimo de ttulos contra a Emissora, ainda que na condio de garantidora, cujo valor individual ou agregado devido e
no pago ultrapasse R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) ou o equivalente em outras moedas;
(c) declarao de vencimento antecipado ou inadimplemento de qualquer obrigao pecuniria da (d) descumprimento, pela
Emissora, de qualquer obrigao pecuniria perante os Debenturistas da Emisso, prevista nesta Escritura de Emisso, no sanada
em 1 (um) dia til;
(e) descumprimento pela Emissora de qualquer obrigao no-pecuniria relacionada Emisso assumida nesta Escritura de
Emisso, salvo se, no prazo mximo de 10 (dez) dias teis;
(f) no cumprimento de qualquer deciso ou sentena judicial transitada em julgado ou deciso arbitral definitiva, de natureza
condenatria, contra a Emissora (g) no renovao, cancelamento, revogao ou suspenso das autorizaes, concesses, outorgas
e licenas, inclusive as ambientais, relevantes para o regular exerccio das atividades desenvolvidas;
(h) reduo de capital da Emissora e/ou recompra pela Emissora de suas prprias aes para cancelamento;
(i) caso a Emissora esteja em mora com as obrigaes pecunirias previstas nesta Escritura de Emisso, e delibere ou distribua
dividendos, juros sobre o capital prprio ou qualquer outra participao no lucro prevista no Estatuto Social da Emissora, ressalvado,
entretanto, o pagamento do dividendo mnimo previsto no artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes;
(j) transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Aes;
(k) transferncia, pela Emissora, ou qualquer forma de cesso ou promessa de cesso a terceiros, de qualquer obrigao relacionada
s Debntures;
(l) a atividade principal da Emissora deixe de ser a que consta em seu Estatuto Social na Data de Emisso;
(m) provarem-se falsas ou revelarem-se incorretas ou enganosas, em qualquer aspecto relevantes, quaisquer das declaraes da
Emissora nos termos desta Escritura de Emisso;
(n) no manuteno, pela Emissora, do seguinte ndice financeiro apurado e revisado, conforme o caso, semestralmente (i) ndi ce
obtido da diviso da Dvida Lquida pelo EBITDA no superior a 3,50, a partir de 31 de dezembro de 2013;
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
18.10 - Outras informaes relevantes
(o) descumprimento pela Emissora da destinao dos recursos obtidos na Emisso, (p) desapropriao, confisco ou qualquer outra
medida de qualquer entidade governamental que resulte na perda, pela Emissora e/ou por empresas controladas pela Emissora, de
propriedade ou posse direta de seus ativos;
(q) ocorrncia de fuso, ciso ou incorporao envolvendo a Emissora, salvo se (i) tal operao societria for, nos termos do artigo
231 da Lei das Sociedades por Aes, aprovada pelos Debenturistas detentores de 66% (sessenta e seis por cento) das Debntures
em circulao; ou (ii) a operao de fuso, ciso ou incorporao (a) no afetar a capacidade de pagamento da Emissora e (b) a
entidade sobrevivente for a prpria Emissora;
(r) se houver transferncia do controle acionrio direto da Emissora, tal como definido no artigo 116 da Lei das Sociedades por
Aes, inclusive por meio de reorganizao societria, que resulte em a Emissora passar a ser controlada por pessoa ou entidade no
pertencente ao atual grupo de controle;
(s) se a Standard & Poors rebaixar o rating da Emisso, em duas notas com base no rating a ser divulgado at a Data de Emisso,
em virtude (i) de qualquer alterao na composio societria, que venha resultar na perda, transferncia ou alienao do controle
acionrio pelos atuais controladores, ou (ii) de disposio de ativos da Emissora que afete de forma comprovadamente negativa e
relevante a sua capacidade de pagamento;
(t) ocorrncia de qualquer procedimento de sequestro, arresto ou penhora de ativos da Emissora e/ou de quaisquer das Controladas
Relevantes, que possa impactar em 15% do patrimnio lquido (considerando, para tanto, a consolidao dos nmeros apurados
para a Emissora e as Controladas Relevantes, em conjunto), exceto se tal procedimento for suspenso, sobrestado, revertido ou
extinto no prazo de at 20 (vinte) dias contados de seu incio;
(u) venda, cesso ou qualquer outro tipo de transferncia, pela Emissora e/ou por qualquer das Controladas Relevantes, de bens
relevantes do ativo permanente (incluindo imobilizado e investimentos) que venham a afetar de forma relevante as atividades da
Emissora, exceto as operaes realizadas no curso ordinrio dos negcios;
(v) suspenso da negociao ou do registro da negociao das Debntures junto CETIP no sanado no prazo de 15 (quinze) dias
teis.
Vencimento Antecipado Automtico
A ocorrncia de quaisquer dos eventos indicados nos subitens "a", "c", "d", g, e l acima, acarretar o vencimento antecipado
automtico das Debntures, independentemente de qualquer consulta aos Debenturistas, aviso ou notificao, judicial ou
extrajudicial.
Vencimento Antecipado mediante Assembleia Geral de Debenturistas
Na ocorrncia de qualquer dos demais eventos indicados acima, desde que no remediados nos respectivos prazos de cura, quando
aplicvel, o Agente Fiducirio dever convocar, dentro de 5 (cinco) dias teis da data em que tomar conhecimento da ocorrnci a de
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18.10 - Outras informaes relevantes
qualquer dos referidos eventos, AGD para deliberar sobre a declarao do vencimento antecipado das Debntures, observado o
procedimento de convocao abaixo previsto.
Na AGD mencionada acima, que ser instalada de acordo com os procedimentos e quorum previstos nesta Escritura de Emisso, os
titulares das Debntures podero optar, por deliberao de titulares que representem, no mnimo, 66% (sessenta e seis por cento)
das Debntures em circulao em primeira convocao, ou maioria simples dos presentes em segunda convocao, para que o
Agente Fiducirio no declare o vencimento antecipado das Debntures.
ii. Juros
As Debntures faro jus a uma remunerao correspondente a 100% (cem por cento) da variao acumulada das taxas mdias
dirias dos Depsitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, denominada Taxa DI Over Extra Grupo, expressa na forma
percentual ao ano, base 252 dias, calculada e divulgada diariamente pela CETIP, no informativo dirio disponvel em sua pgina na
internet (http://www.cetip.com.br) Taxa DI), acrescida exponencialmente de spread de 1,00% (um por cento) ao ano, base 252
dias teis (Sobretaxa e em conjunto com a Taxa DI, Remunerao).
iii. Garantia e, se real, descrio do bem objeto
As Debntures de 6 emisso da Companhia no possuem garantias.
iv. Na ausncia de garantia, se o crdito quirografrio ou subordinado
As Debntures so da espcie quirografria.
v. Eventuais restries impostas ao emissor em relao:
distribuio de dividendos
Poder ocorrer a antecipao do vencimento se a Companhia efetuar distribuio de dividendos, pagamento de juros sobre capital
prprio ou realizao de quaisquer outros pagamentos a seus acionistas, estando em mora com qualquer de suas obrigaes
estabelecidas na Escritura de Emisso, ressalvado, entretanto, o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio.
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18.10 - Outras informaes relevantes
alienao de determinados ativos
Poder ocorrer a antecipao do vencimento se a Companhia dispuser de ativos de forma que afete negativa e relevantemente
sua capacidade de pagamento, em reviso pela agencia de rating da Emisso para grau de risco inferior a brA da Standard &
Poors ou equivalentes pela Moody s America Latina ou Fitch Ratings.
contratao de novas dvidas
No h restrio contratao de novas dvidas.
emisso de novos valores mobilirios
No h restrio emisso de novos valores mobilirios.
vi. o agente fiducirio, indicando os principais termos do contrato
Principais dados do Agente Fiducirio:
Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios
Avenida das Amricas, n. 4.200, bloco 4, sala 514.
Rio de Janeiro RJ At.: Sr. Marco Aurlio Ferreira
Telefone: (21) 3385-4565
Fac-smile: (21) 3385-4046
Correio Eletrnico:
backoffice@pentagonotrustee.com.br/juridico@pentagonotrustee.com.br
O contrato com o agente Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e valores Mobilirios tem incio na data da escritura de emisso das
debntures (30 de janeiro de 2013), com vigncia at o trmino do prazo da emisso (30 de janeiro de 2019). estipulada uma
remunerao cobrada anualmente pela Pentgono no montante de R$ 3 mil, ajustado anualmente pelo IGPM. No h obrigaes
relevantes impostas Companhia.
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18.10 - Outras informaes relevantes
ADRs ou ADSs
A Companhia mantm um programa de ADR (American Depositary Receipts), tambm chamado de ADS (American Depositary Shares).
Em setembro de 1994, foi realizada uma Global Offering no valor de US$ 480.035.400,00 em American Depositary Shares, a US$13,28
por ADS, para investidores institucionais qualificados, sob a regra 144A, no mercado norte americano, com ADS lastreadas em aes
preferenciais, negociadas no PORTAL. O lastro desses ADS passou a ser aes preferenciais classe A em 29 de janeiro 1999. Em
setembro de 2001, foi iniciado o programa de ADS Nvel 1, com ttulos negociados no Mercado de Balco (OTC Over the Counter),
lastreados em aes preferenciais A. Em maio de 2007, comeou o programa de ADS 144A lastreado em aes ordinrias, negociadas
no PORTAL e, em novembro de 2007, o programa de ADS Nvel 1 lastreado em aes ordinrias, negociadas no mercado de balco (OTC
Over the Counter), lastreados em aes ordinrias.
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Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
No houve planos de recompra de aes nos 3 ltimos exerccios sociais.
Justificativa para o no preenchimento do quadro:
19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor
PGINA: 568 de 585
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Cancelamento 0 0,00 0,00
Saldo final 2.526.656 69.132.000,00 27,36
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Alienao 0 0,00 0,00
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Saldo inicial 2.526.654 69.132.000,00 27,36
Aquisio 2 0,00 0,00
Alienao 0 0,00 0,00
Cancelamento 0 0,00 0,00
Saldo final 24.060.356 36.163.000,00 1,50
Aquisio 0 0,00 0,00
Preferencial Preferencial Classe A
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Saldo inicial 24.060.356 36.163.000,00 1,50
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Ordinria
Aes
Exerccio social 31/12/2012
Alienao 0 0,00 0,00
Cancelamento 0 0,00 0,00
Saldo final 2.526.656 69.132.000,00 27,36
Aquisio 0 0,00 0,00
Ordinria
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Saldo inicial 2.526.656 69.132.000,00 27,36
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Alienao 302.646 455.000,00 1,50
Aquisio 0 0,00 0,00
Saldo final 23.757.710 35.708.000,00 1,50
Cancelamento 0 0,00 0,00
Preferencial Preferencial Classe A
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Saldo inicial 24.060.356 36.163.000,00 1,50
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Aes
Exerccio social 31/12/2013
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria
PGINA: 569 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Preferencial Preferencial Classe A
Cancelamento 0 0,00 0,00
Saldo final 2.526.654 69.132.000,00 27,36
Aquisio 0 0,00 0,00
Alienao 0 0,00 0,00
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Saldo inicial 24.060.356 36.163.000,00 1,50
Alienao 0 0,00 0,00
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Saldo final 24.060.356 36.163.000,00 1,50
Cancelamento 0 0,00 0,00
Ordinria
Saldo inicial 2.526.654 69.132.000,00 27,36
Aquisio 0 0,00 0,00
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Aes
Exerccio social 31/12/2011
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria
PGINA: 570 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Preferencial Preferencial Classe A 2.673.373 0,00 R$ por Unidade 27/11/2007 1,110000
Preferencial Preferencial Classe A 12.030.178 0,00 R$ por Unidade 27/09/2010 2,370000
Preferencial Preferencial Classe A -4.282.180 0,00 R$ por Unidade 29/12/2003 -1,770000
Ordinria 421.111 0,00 R$ por Unidade 26/03/2008 0,170000
Ordinria 1.263.327 0,00 R$ por Unidade 27/09/2010 0,250000
Ordinria -7 0,00 R$ por Unidade 28/04/2010 0,000001
Preferencial Preferencial Classe A 4.010.059 0,00 R$ por Unidade 26/03/2008 1,660000
Preferencial Preferencial Classe A 331.576 0,00 R$ por Unidade 27/03/2005 37,990000
Ordinria 2 0,00 R$ por Unidade 31/12/2012 0,000001
Preferencial Preferencial Classe A -302.646 1,50 R$ por Unidade 31/12/2013 0,000001
Ordinria 280.741 0,00 R$ por Unidade 27/11/2007 0,110000
Ordinria 200.400 6,54 R$ por Unidade 05/11/1997 0,080000
Ordinria 361.082 4,95 R$ por Unidade 29/01/1999 0,140000
Preferencial Preferencial Classe A 7.268.650 4,95 R$ por Unidade 25/06/1998 3,010000
Preferencial Preferencial Classe A 2.028.700 7,00 R$ por Unidade 05/11/1997 0,840000
Valor mobilirio Aes
Espcie ao Classe ao
Descrio dos valores
mobilirios Quantidade (Unidades)
Preo mdio ponderado
de aquisio Fator de cotao Data aquisio
Relao aes
em circulao
(%)
19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social
PGINA: 571 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
19.4 - Outras informaes relevantes
A Companhia no utiliza instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteo patrimonial
(hedge) envolvendo evoluo das cotaes das aes por ela emitidas, inclusive operaes associadas
a instrumentos como Total Return Equity Swap ou operaes assemelhadas.
Em complemento as informaes do item 19.3
As Aes Preferenciais Classe A de 27/03/2005, resultam da converso, pela Companhia, das aes
preferenciais classe B detidas na reestruturao societria Usiminas e Cosipa concluda em 29 de
janeiro de 1999 (conforme descrito no item 6.3. deste Formulrio de Referncia). Conforme descrito no
item 18.1.c deste Formulrio de Referncia e previsto estatuto social da Companhia, as aes
preferenciais classe B so conversveis em aes preferenciais classe A, na proporo de 1:1.
Conforme apresentado no item 19.2, em 31 de dezembro de 2013 a Companhia possua em tesouraria
2.526.656 Aes Ordinrias e 23.757.710 Aes Preferenciais Classe A. Em 31 de dezembro de 2012 e
2011 a Companhia possua em tesouraria 2.526.654 Aes Ordinrias e 24.060.356 Aes
Preferenciais Classe A.
PGINA: 572 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Principais caractersticas
Para fins da Poltica de Negociao, os termos capitalizados tero os significados a eles atribudos abaixo.
Ato ou Fato Relevante: Qualquer deciso de acionista controlador, deliberao da assembleia geral ou dos rgos da administrao da
Companhia, ou qualquer outro ato ou fato de carter poltico-administrativo, tcnico, negocial ou econmico-financeiro relacionado aos
negcios da Companhia, que possa influenciar de modo pondervel:
(a) na cotao dos Valores Mobilirios;
(b) na deciso dos investidores de comprar, vender ou manter os Valores Mobilirios; e
(c) na deciso dos investidores de exercer quaisquer direitos inerentes condio de titular de Valores Mobilirios.
Bolsas de Valores: Bolsas de Valores e/ou entidades de mercado organizado, nacionais ou estrangeiras, nas quais os Valores
Mobilirios sejam admitidos negociao.
Diretor de Relaes com Investidores: Administrador indicado pelo Conselho de Administrao da Companhia, para o exerccio de
determinadas funes estatutariamente definidas, que ser o responsvel tambm pela execuo e acompanhamento das polticas de
negociao e divulgao estabelecidas pela Companhia.
Valores Mobilirios:Em seu sentido mais amplo, quaisquer aes, debntures, bnus de subscrio, recibos e direitos de subscrio e
notas promissrias, de emisso da Companhia, bem como quaisquer valores mobilirios a eles referenciados.
I. Dos Princpios:
1.1. As Pessoas Vinculadas devero agir perante a Companhia e quaisquer terceiros, agentes ou no do mercado de capitais, com
observncia do disposto na Poltica de Negociao e dos princpios de lealdade, probidade e veracidade.
1.2. As Pessoas Vinculadas devero sempre levar em considerao seu papel em relao sociedade em geral, Companhia e seus
empregados, e aos rgos reguladores, nacionais ou estrangeiras.
1.3. dever das Pessoas Vinculadas permitir o acesso de todos os investidores a Atos ou Fatos Relevantes, sendo vedada a utilizao,
por qualquer forma, em benefcio prprio ou de terceiros, de qualquer Informao Privilegiada.
1.4. As Pessoas Vinculadas devero garantir que a divulgao de informao sobre os negcios da Companhia ou de seus principais
acionistas, se for o caso, no mercado nacional ou estrangeiro, seja feita de forma completa e oportuna, devendo abranger, ainda, a
correta e precisa realidade do Ato ou Fato Relevante a ser divulgado.
Cargo e/ou funo Em relao Companhia, em conjunto ou individualmente, os acionistas controladores, diretos ou
indiretos, membros do Conselho de Administrao, Diretores e membros do Conselho Fiscal.
Data aprovao
20/06/2002
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios
PGINA: 573 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Perodos de vedao e descrio
dos procedimentos de fiscalizao
II. Da Poltica de Negociao
(b) no perodo de 15 (quinze) dias anterior divulgao das Informaes Trimestrais, Relatrio
Anual e as Demonstraes Contbeis; e
(c) no perodo compreendido entre a deciso tomada de aumentar ou reduzir o capital social, de
distribuir dividendos ou bonificao em aes ou emitir outros Valores Mobilirios, e a publicao
dos respectivos editais ou anncios.
2.1.2. A vedao de negociao com Valores Mobilirios antes da divulgao de Ato ou Fato
Relevante tambm aplicar-se- a quaisquer pessoas que tenham conhecimento dessas
informaes, principalmente s pessoas que tenham relao comercial com a Companhia,
inclusive auditores independentes, analistas de valores mobilirios, consultores e instituies
integrantes do sistema de distribuio.
2.2. Enquanto a respectiva operao no for divulgada, vedado aos rgos competentes da
Companhia deliberar sobre a aquisio ou a alienao de aes de emisso da Companhia: (i)
caso tenha sido celebrado qualquer acordo ou contrato relativo transferncia do controle
acionrio da Companhia, ou se houver sido outorgado opo ou mandato para o mesmo fim; ou
(ii) se existir a inteno de promover incorporao, ciso, fuso, transformao ou reorganizao
societria envolvendo a Companhia.
3.2. Nos termos do 3, do art. 17, da Instruo CVM n358, de 03.01.2002 e da Poltica de
Negociao da Companhia, o Diretor de Relaes com Investidores o responsvel pela
execuo e acompanhamento das normas da Poltica de Negociao.
3.3. Qualquer alterao das normas da Poltica de Negociao dever ser comunicada CVM e
s Bolsas de Valores.
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios
PGINA: 574 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
20.2 - Outras informaes relevantes
Adicionalmente s informaes prestadas acima, a Companhia entende no haver informaes relevantes
adicionais que devem ser prestadas neste item 20 do Formulrio de Referncia.
PGINA: 575 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao
de informaes
Alm da poltica de divulgao abaixo descrita, a Companhia tambm possui um Comit de Divulgao,
conforme descrito no item 12.1 deste Formulrio de Referncia, que tambm avalia a divulgao de
informaes da Companhia.
PGINA: 576 de 585
Formulrio de Referncia - 2014 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de
comunicao utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca
de informaes relevantes no divulgadas
A poltica de divulgao da Companhia foi aprovada em Reunio do Conselho de Administrao realizada
em 20 de junho de 2002 (Poltica de Divulgao).
Para fins da Poltica de Divulgao da Companhia, os termos capitalizados, tero os significados a eles
atribudos no item 20 deste formulrio de referncia.
I. Dos Princpios
1.1. As Pessoas Vinculadas devero agir perante a Companhia e quaisquer terceiros, agentes ou
no do mercado de capitais, com observncia das normas da Poltica de Divulgao e dos princpios de
lealdade, probidade e veracidade.
1.2. As Pessoas Vinculadas devero sempre levar em considerao seu papel em relao
sociedade em geral, Companhia e seus empregados, e aos rgos reguladores, nacionais ou
estrangeiras.
1.3. dever das Pessoas Vinculadas permitir o acesso de todos os investidores a Atos ou Fatos
Relevantes, sendo vedada a utilizao, por qualquer forma, em benefcio prprio ou de terceiros, de
qualquer Informao Privilegiada.
1.4. As Pessoas Vinculadas devero garantir que a divulgao de informao sobre os negcios da
Companhia ou de seus principais acionistas, se for o caso, no mercado nacional ou estrangeiro, seja feita
de forma completa e oportuna, devendo abranger, ainda, a correta e precisa realidade do Ato ou Fato
Relevante a ser divulgado.
II. Da Poltica de Divulgao
2.1. Compete ao Diretor de Relaes com Investidores a divulgao e a comunicao CVM e s Bolsas
de Valores de qualquer Ato ou Fato Relevante ocorrido ou relacionado aos negcios da Companhia, bem
como zelar por sua ampla e imediata disseminao, de forma simultnea, em todos os mercados em que
tais Valores Mobilirios sejam admitidos a negociao.
2.2. As Pessoas Vinculadas devero comunicar ao Diretor de Relaes com Investidores, para que
este proceda de acordo com o disposto na Poltica de Divulgao, qualquer Ato ou Fato Relevante de que
tiverem conhecimento em razo do exerccio de suas funes na Companhia.
2.3. A divulgao de Ato ou Fato Relevante dever ser realizada, sempre que possvel, antes do
incio ou aps o encerramento dos negcios nas Bolsas de Valores. Em caso de impossibilidade de
aplicao desta disposio em razo do horrio de negociao dos mercados nacional e estrangeiro,
dever prevalecer o horrio de funcionamento do mercado nacional.
2.3.1. Na hiptese de ser imperativa a divulgao de Ato ou Fato Relevante durante o horrio de
funcionamento das Bolsas de Valores, o Diretor de Relaes com Investidores poder, no momento da
divulgao, solicitar a suspenso da negociao dos Valores Mobilirios nas referidas entidades. A
solicitao de que trata este subitem s ser levada a efeito no Brasil se a suspenso tambm for
acatada pelas Bolsas de Valores estrangeiras.
2.4. A divulgao referida no item 2.1. dever ser realizada por meio de publicao em jornais de grande
circulao utilizados habitualmente pela Companhia, podendo ser feita de forma resumida, com
indicao do endereo na rede mundial de computadores - Internet onde a informao completa dever
estar disponvel a todos os investidores, em teor idntico ao remetido CVM e s Bolsas de Valores.
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21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de
comunicao utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca
de informaes relevantes no divulgadas
2.5. O Diretor de Relaes com Investidores deve comunicar CVM e s Bolsas de Valores e divulgar ao
mercado, se for o caso, qualquer Ato ou Fato Relevante que venha a divulgar no exterior, em razo da
aplicao de normas ou determinaes de entidades reguladoras do mercado de capitais ou das Bolsas
de Valores estrangeiras.
2.6. As Pessoas Vinculadas que constatarem omisso do Diretor de Relaes com Investidores na
divulgao de qualquer Ato ou Fato Relevante somente se eximiro de suas responsabilidades pessoais
se comunicarem imediatamente o Ato ou Fato Relevante CVM.
III. Da Comunicao de Posio Acionria
3.1. Os membros do Conselho de Administrao, Diretores, membros do Conselho Fiscal e/ou de
quaisquer rgos com funes tcnicas ou consultivas que vierem a ser criados por disposio
estatutria da Companhia, devem comunicar CVM, Companhia e s Bolsas de Valores nacionais a
quantidade, as caractersticas e a forma de aquisio dos Valores Mobilirios e de valores mobilirios
emitidos por sociedades controladoras ou controladas da Companhia, que sejam companhias abertas, ou
a eles referenciados, de que sejam titulares, bem como quaisquer alteraes posteriores em suas
posies.
3.1.1. Na comunicao tratada no subitem anterior, devero tambm ser indicados os Valores
Mobilirios que sejam de propriedade do seu cnjuge, de seu companheiro, de qualquer dependente
includo na sua declarao de imposto sobre a renda e de sociedades por eles controladas direta ou
indiretamente.
3.2. A comunicao de que trata este item III deve ser feita pelas pessoas mencionadas no subitem 3.1.:
(i) no prazo de 30 (trinta) dias aps a aprovao da Poltica de Divulgao; (ii) imediatamente aps a
investidura no cargo; e (iii) no prazo mximo de 10 (dez) dias aps o trmino do ms em que se
verificarem as alteraes das posies por elas detidas, indicando o saldo da posio no perodo.
IV. Exceo Imediata Divulgao
4.1. Os Atos ou Fatos Relevantes podero deixar de ser divulgados se os Acionistas Controladores ou os
Administradores entenderem que sua revelao por em risco interesse legtimo da Companhia.
4.2. Caso a informao relativa aos Atos ou Fatos Relevantes referida no subitem anterior escapar ao
controle ou se ocorrer oscilao atpica na cotao, preo ou quantidade dos Valores Mobilirios
negociados, tais Atos ou Fatos Relevantes devem ser imediatamente divulgados pelo Diretor de Relaes
com Investidores ou diretamente pelos Acionistas Controladores ou os Administradores.
V. Da Poltica de Manuteno de Sigilo
5.1. As Pessoas Vinculadas tm o dever de guardar sigilo sobre as Informaes Privilegiadas s quais
tenham acesso em razo do cargo ou posio que ocupam, at sua divulgao ao mercado, bem como o
dever de zelar para que subordinados e terceiros de sua confiana tambm o faam, respondendo
solidariamente com estes na hiptese de descumprimento.
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21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de
comunicao utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca
de informaes relevantes no divulgadas
5.2. As Pessoas Vinculadas devero fazer com que pessoas que venham a prestar servios
Companhia, incluindo auditores independentes, analistas de valores mobilirios, consultores e
instituies integrantes do sistema de distribuio, observem o disposto no subitem 5.1.
VI. Das Disposies Gerais
6.1. A observncia do disposto na Poltica de Divulgao no exime as Pessoas Vinculadas de quaisquer
outras obrigaes impostas pela CVM ou por qualquer outra lei ou norma regulamentar.
6.2. Nos termos do 3, do art. 17, da Instruo CVM n 358, de 03.01.2002 e da Poltica de
Divulgao, o Diretor de Relaes com Investidores ficar responsvel pela execuo e
acompanhamento das normas da Poltica de Divulgao.
6.3. Qualquer alterao da Poltica de Divulgao dever ser comunicada CVM e s Bolsas de Valores.
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21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e
fiscalizao da poltica de divulgao de informaes
Conforme indicado no subitem 6.2 do item 21.2. acima, o Diretor de Relaes com Investidores da
Companhia principal responsvel pela execuo e acompanhamento da Poltica de Divulgao.
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21.4 - Outras informaes relevantes
A Companhia entende no haver informaes relevantes adicionais a serem prestadas neste item 21 do
Formulrio de Referncia.
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22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como
operao normal nos negcios do emissor
A Companhia no adquiriu nos 3 ltimos exerccios sociais nenhum ativo relevante que no se enquadre
como operao normal nos negcios da companhia.
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22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor
No houve nenhuma alterao significativa na forma de conduo dos negcios da Companhia nos 3
ltimos exerccios sociais.
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22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente
relacionados com suas atividades operacionais
Nos ltimos 3 exerccios sociais, a Companhia ou suas controladas no realizaram nenhum contrato
relevante que no seja relacionado com suas atividades operacionais.
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22.4 - Outras informaes relevantes
Se houver qualquer discrepncia entre as verses portugus e ingls deste Formulrio de Referncia,
prevalece a verso em portugus.
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