ANLISIS CASO EMPRESA DE INVERSIONES

LIZETH FERNANDEZ
FRANCELINE GMEZ
CARLOS HOLMES CARGAS
JENNI MARCELA FERNANDEZ
DIANA MARCELA DOMNGUEZ









INSTITUCIN UNIVERSITARIA ANTONIO JOS CAMACHO
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CICLO PROFESIONAL ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2014
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CASO EMPRESA DE INVERSIONES


Al analizar la situacin en la empresa de Inversiones, se puede identificar que se
trata de un proceso de toma de decisin en condiciones de riesgo. El riesgo est
representado en asumir cierta prdida o ganancia en la inversin que se realice en
el negocio A o B.

Es importante precisar, que al asumir el rol de gerente General de la empresa de
Inversiones, dispone de una informacin completa, teniendo en cuenta que se
saben cules sern los beneficios (en trminos monetarios) proporcionados en los
diferentes perodos por la inversin realizada en cada uno de los negocios.

Para evaluar cul de las dos opciones presentadas por Empresa de Inversiones es
la que se debe tomar teniendo en cuenta sus efectos e implementacin, se
determina cules sern las alternativas de decisin a tratar y su comportamiento
en cada perodo en funcin del valor esperado:



Dentro de la situacin planteada, se presentan dos posibles escenarios, que la
inversin en cualquiera de los dos negocios A o B sea rentable o no en funcin del
valor esperado y riesgo que representa cada alternativa.
Por lo anterior, se parte del conocimiento de la probabilidad de ocurrencia de cada
una de las alternativas en los perodos establecidos: 50%, 30% y 20%
respectivamente.

ALTERNATIVAS PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3
NEGOCIO A (A1) 100.000.000 50.000.000 20.000.000
NEGOCIO B (A2) 120.000.000 40.000.000 10.000.000
50% 30% 20%
BENEFICIOS
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MATRIZ DE DECISION
Se realizara un nuevo cuadro con la informacin suministrada de la siguiente
manera:
CA E1 E2 E3
A1 100.000.000 50.000.000 20.000.000
A2 120.000.000 40.000.000 10.000.000

50% 30% 20%

CRITERIO DE CERTEZA
Se conoce que la mayor posibilidad est en el negocio B donde se ofrece una
ganancia de 120.000 millones con una probabilidad de un 50% en el primer
periodo.
CRITERIO DE RIESGO:
ALTERNATIVAS PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO3
50% 30% 20%
A1 100.000.000 50.000.000 20.000.000
A2 120.000.000 40.000.000 10.000.000


APLIQUEMOS EL CRITERIO DE VALOR ESPERADO A PARTIR DE LAS
PROBABILIDADES


NEGOCIO A $69.000.000


NEGOCIO B $74.000.000


La estrategia escogida ser la del negocio B ya que los beneficios son superiores.
CRITERIOS DE INCERTIDUMBRE:
Criterio 1. MAXIMIN. Mxima entre los mnimos.
El mayor valor esperado es la alternativa 1 ya que entre los diferentes beneficios
analizados la E3 es el que tiene el porcentaje ms bajo y dentro de estos criterios
la alternativa 1 es la ms alta.
4

CA E3
A1 20.000.000
A2 10.000.000

20%

Criterio 2. MAXIMAX. Mximos entre los mximos.
CA E1
A1 100.000.000
A2 120.000.000

50%

De acuerdo a este mtodo el mayor valor esperado es la alternativa 2 ya que
entre los diferentes beneficios analizadas la E1 es la que tiene el porcentaje ms
alto y dentro de estos criterios la alternativa 2 es la ms alta.
Criterio 3. COEFICIENTE OPTIMISTA/ PESIMISTA.
CA MAXIMIN MAXIMAX

A1
20.000.000
35%
100.000.000
65%

74.000.000
A2 10.000.000 35% 120.000.000 65% 81.500.000

E3

E1


De acuerdo al anlisis realizado observamos que el criterio 1 tiene un porcentaje
del 50% y entre los otros dos criterios tienen el resto de porcentaje 50%, se puede
decir que siendo optimistas se da un porcentaje de 65% y siendo pesimistas un
35%. Despus de hacer el anlisis se observa que el mayor valor esperado es la
alternativa dos ya que es la ms alta.
Criterio 4. RAZON SUFICIENTE. Todos los hechos inciertos tienen la misma
probabilidad de ocurrencia.
CA E1 E2 E3
A1 100.000.000*0.33 50.000.000*0.33 20.000.000*0.33
A2 120.000.000*0.33 40.000.000*0.33 10.000.000*0.33

50% 30% 20%

Resultados:
5

CA E1 E2 E3

A1 33.000.000 16.500.000 6.600.000
53.100.000
A2 39.600.000 13.200.000 3.300.000 56.100.000

50% 30% 20%

Despus de desarrollar los hechos inciertos se puede observar que la alternativa
dos tiene el valor esperado.

Criterio 5. COSTO DE OPORTUNIDAD. Escoge el mayor ingreso menos los
dems ingresos. El costo de oportunidad se entiende como aquel costo en que se
incurre al tomar una decisin y no otra.
CA E1 E2 E3

A1 20.000.000 0 0 20.000.000
A2 0 10.000.000 10.000.000 20.000.000

50% 30% 20%


Teniendo en cuenta este mtodo se toma el menor valor que en este caso las dos
alternativas presentan el mismo valor.
MATRIZ DE RESULTADOS
CA CRITERIO 1 CRITERIO 2 CRITERIO 3 CRITERIO 4 CRITERIO 5
1 x x
2 x x x x

De acuerdo a los resultados de los 5 criterios de decisin la alternativa que cumple
con la mayora de estos, es la alternativa nmero dos siendo el negocio B.
EJECUCION PLAN DE ACCION
RIESGO
Dado que la informacin de la empresa de inversiones el negocio que mayor
cantidad de recursos deja es el B, es preciso establecer una estrecha coordinacin
entre las necesidades de flujo de dinero disponible y la programacin de las
diferentes actividades definidas en un cronograma ya que esta decisin es de
riesgo.
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OBJETIVOS.
Garantizar la elaboracin oportuna y confiable de los estados financieros y
sus anlisis correspondientes.
Realizar un estudio y colocacin de plizas de seguro que garanticen su
cabal cubrimiento en todo tipo de riesgos.
Elaboracin de listados actualizados de los bienes de la empresa de
inversiones que pueden servir de garanta ante terceros. Es claro que entre
ms avance la ejecucin, el patrimonio del proyecto se ir incrementando y
por ende su capacidad de respaldar acreencias.
Adelantar las estrategias adecuadas de cubrimiento del proyecto en
ejecucin en contra de los procesos de devaluacin e inflacin.
ACTIVIDADES.
En el desarrollo de este caso y de magnitud financiera se debe tener en cuenta las
modalidades utilizadas en el financiamiento del negocio en este caso el negocio B
donde se determinan pautas o formatos distintos en la programacin y
organizacin financiera para la ejecucin del negocio que nos dio como resultado
despus de realizar un anlisis previo.
Las actividades las marcaremos en tres etapas como son: identificacin de una
estrategia de financiacin; la planificacin financiera y el cierre financiero.
Identificacin de una estrategia de financiacin: La posibilidad de adelantar
una adecuada maniobra de financiamiento se basa principalmente en el
conocimiento exhaustivo del proyecto y sus necesidades de recursos, de
las fuentes disponibles con sus limitaciones y restricciones, y especialmente
de la capacidad de gestin del equipo responsable de la negociacin.
La planeacin financiera: Desde luego que solamente tiene sentido una
planificacin financiera rigurosa cuando el estudio de criterios se ha
desarrollado, a nivel de factibilidad, reiteramos, y se tienen suficientes
evidencias para pensar en que el proyecto se ejecutar, por lo tanto los
diseos definitivos avanzan hasta el nivel de ingeniera de detalle que
permita respuestas adecuadas y suficientes.
Cierre financiero: Quiz uno de los retos ms difciles para los propietarios
de la empresa de inversiones es precisamente garantizar la llegada
oportuna de los recursos financieros suficientes para la realizacin de todas
y cada una de las actividades programadas durante la ejecucin, vale decir,
estructurar el cierre financiero.
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RESPONSABLE.
El lder del proyecto y los responsables del tema debern abordarlas con
suficiente rigor para alcanzar los resultados esperados por parte de la empresa de
inversiones.
COSTO.
Para el caso de la empresa de inversiones se debe tener en cuenta el monto de
las inversiones fijas y diferidas necesarias para la ejecucin de todo el proceso de
planeacin y financiamiento del negocio B, adems del monto de las necesidades
del capital de trabajo y los costos financieros que hay que asumir por la
financiacin de la ejecucin y los dems egresos derivados de la administracin
del crdito, y un margen de seguridad que permita cubrir eventuales situaciones
no previstas.