Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.

COMPAA ILUSIONES S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X2
GUA DE HOJAS QUE CONTIENE EL ARCHIVO
1. Gua de hojas de clculo+A32
2. Resumen analtico de la(s) Norma(s) que trata(n) el Tema
3. Diagrama de Flujo para aplicar la Norma
4. Datos para el ejercicio de aplicacin
5. Balance General
6. Estado de Resultados Consolidado
7. Hoja de Trabajo del Balance General
8. Hoja de Trabajo del Estado de Resultados
9. Mtodo Directo, para la elaboracin del Estado de Flujos de Efectivo
10. Conciliacin de la Utilidad Neta con el flujo de operacin del mtodo directo
11. Movimiento de Cuentas
12. Mtodo Indirecto, para la elaboracin del Estado de Flujos de Efectivo
13. Notas al Estado de Flujos de Efectivo: Mtodos Directo e Indirecto
14. Estado de Flujos de Efectivo en moneda extranjera
15. Efecto de cambios de la tasa de cambio sobre el efectivo
Ing. Geovanny Crdova J.
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X2
RESUMEN ANALTICO DE LA(s) NORMA(s)
Base Tcnica: Normas de Contabilidad Financiera FAS: 95, 102 y 104
Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 (Nec 3), NICSP 2 (Sector Pblico)
Base Legal: Federacin Nacional de Contadores del Ecuador, Resoluciones: 09/01/96 y 07/08/99
Superintendencia de Bancos, Resolucin No. JB-99-152
Superintendencia de Compaas, Resolucin No. 99-1-3-3
Servicio de Rentas Internas, Resolucin No. 140-27-08-99
Registros Oficiales No: 270 del 06-09-99. y 273 del 09-09-99
Origen: En noviembre de 1987, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera FASB, emite la FAS 95, Estado
de Flujos de Efectivo, que reemplaza al APB 19, Estado de Cambios en la Posicin Financiera, y su
aplicacin es obligatoria para los ejercicios econmicos que empiezan a partir del 15 de julio de 1988.
Las normas establecen lineamientos para elaborar el Estado de Flujos de Efectivo, cuando se preparan estados financieros
de propsito general conforme a Normas Tcnicas de Contabilidad. Es un estado financiero bsico que reemplaza
totalmente al Estado de Cambios en la Situacin Financiera.
El Estado de Flujos de Efectivo tiene como propsito principal proveer informacin fundamental, condensada y
comprensible, sobre el manejo de los ingresos y egresos de efectivo (obtencin y aplicacin) por una organizacin en un
perodo determinado, y en consecuencia mostrar una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera (en sus
inversiones y financiamiento) a fin de que en conjunto con los otros estados bsicos, en trminos de liquidez o solvencia de
la entidad, los usuarios puedan:
1. Evaluar la habilidad de la empresa para generar flujos de efectivo netos positivos en el futuro
2. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con el pago de sus obligaciones: pago de empleados, proveedores,
dividendos y financiamiento externo.
3. Evaluar las razones para las diferencias entre la utilidad neta y el flujo operativo de la empresa
4. Evaluar los efectos que sobre la posicin financiera de la empresa tienen las transacciones de inversin y
financiamiento que no requieren de efectivo, durante un perodo determinado.
Equivalente de efectivo, se define como "inversiones a corto plazo de alta liquidez que: a) son rpidamente convertibles a
cantidades conocidas de efectivo y b) su vencimiento sea tan cercano (tres meses o menos) que presenten un riesgo
mnimo de cambio en su valor, por modificaciones en las tasas de inters". La empresa debe revelar su poltica para
determinar las partidas a ser tratadas como equivalentes de efectivo. Cualquier cambio de poltica es un cambio en una
norma contable o concepto contable que debe tratarse de acuerdo a las Normas relacionadas a Cambios Contables NIC 8,
NICs 1 y 5 (Nec 1), FAS: 3, 73 y 111.
La cantidad total de efectivo y sus equivalentes demostrado por el Estado de Flujos de Efectivo, debe coincidir en sus
saldos al inicio y al final del perodo, con las indicadas en el balance general en esas fechas.
La base de preparacin del estado lo constituyen dos balances generales, es decir un balance comparativo, referidos al
inicio y al final del perodo al cual corresponde el Estado de Flujos de Efectivo, y el estado de resultados consolidado
correspondiente al mismo perodo. El trabajo consiste en analizar las variaciones del balance comparativo a fin de
identificar el efectivo generado y usado, concluyendo con determinar el incremento o decremento neto en el efectivo.
En el Estado de Flujos de Efectivo, se requiere revelar flujos brutos de entradas y salidas por que tienen mayor relevancia
que los flujos netos, salvo que no se requiera conocer los cambios brutos para poder entender las actividades.
El Estado de Flujos de Efectivo debe clasificar los ingresos y egresos de efectivo como resultado de tres actividades:
operacin, inversin y financiamiento.
Las Actividades de Operacin, incluyen todas aquellas no definidas como de inversin o financiamiento. Comprenden la
produccin y distribucin de bienes y la provisin de servicios. Son transacciones que se incluyen en el cmputo de la
utilidad neta.
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Ingresos de efectivo de actividades operativas:
- Ingresos en efectivo, cobrado por la venta de bienes o prestacin de servicios, incluyendo la venta de cartera o cuentas
y documentos por cobrar a corto y largo plazo obtenido de dichas ventas.
- Ingresos en efectivo por rendimiento sobre prstamos otorgados, otros instrumentos de deuda de otras entidades y
valores accionarios o de capital (intereses y dividendos).
- Ingresos por liquidacin de algn litigio o reclamo de seguro, etc. Siempre que no estn relacionados con actividades
de inversin o financiamiento como destruccin de un edificio o reembolso de proveedores.
Egresos de efectivo de actividades operativas:
- Pagos en efectivo por la compra de materiales para fabricar, o por mercaderas para la reventa, incluyendo documentos
por pagar a corto y largo plazo a proveedores por la compra de dichos materiales o mercaderas.
- Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por concepto de otros bienes y servicios.
- Pagos en efectivo al gobierno por impuestos, derechos, multas y otros gravmenes similares.
- Pagos en efectivo por intereses a prestatarios y otros acreedores.
- Pagos en efectivo no clasificados como de inversin y financiamiento.
Las Actividades de Inversin, incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, as como la adquisicin y venta de
instrumentos de deuda o accionarios, propiedades, planta y equipo y otros activos productivos; esto es, retenidos o usados
por la empresa para la produccin de bienes y servicios.
Ingresos de efectivo de actividades de inversin:
- Ingresos en efectivo, por cobro o venta de prstamos hechos por la empresa, y de instrumentos de deuda de otras
entidades (que no constituyan equivalentes de efectivo) comprados por la empresa.
- Ingresos en efectivo por la venta de instrumentos accionarios de otras empresas y por el rendimiento de la inversin en
esos instrumentos. O por la venta de segmentos de negocios.
- Ingresos por la venta de propiedad planta y equipo y otros activos productivos.
Egresos de efectivo de actividades de inversin:
- Pagos en efectivo por prstamos hechos por la empresa, y pagos para adquirir instrumentos de deuda de otras
entidades (que no sean equivalentes de efectivo).
- Pagos en efectivo para adquirir instrumentos accionarios o valores de otras entidades. O por la compra de negocios.
- Pagos en efectivo al momento de la compra o prontamente antes o despus de la compra de propiedad planta y equipo
y otros activos productivos.
Las Actividades de Financiamiento, incluyen la obtencin de recursos de los accionistas (emisin de nuevas acciones en
efectivo), as como facilitar un rendimiento sobre la inversin y el retorno de la misma (dividendos en efectivo). Tomar
dinero a prstamo y su pago, o liquidar otra forma de obligacin. La obtencin y pago de otros recursos a largo plazo.
Ingresos de efectivo de actividades de financiamiento:
- Ingresos en efectivo, recibidos por la emisin de instrumentos accionarios o valores de capital.
- Ingresos en efectivo por la emisin de bonos, hipotecas, documentos y otros prstamos a corto y largo plazo.
Egresos de efectivo de actividades de financiamiento:
- Pagos en efectivo por dividendos u otras formas de distribucin a los accionistas, incluyendo desembolsos para
readquirir los instrumentos accionarios de la empresa.
- Pagos en efectivo por prstamos contrados.
- Pagos en efectivo de principal a otros acreedores que han concedido crditos a largo plazo a la empresa.
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Mtodos de preparacin del Estado de Flujos de Efectivo: Directo e Indirecto.
El Mtodo Directo, presenta con claridad las principales entradas y salidas de efectivo reales del perodo. Requiere
presentar una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo operativo. Las empresas que tienen mayor inters en determinar
la capacidad de generacin futura de efectivo se inclinan por este mtodo.
El Mtodo Indirecto, determina el flujo operativo partiendo de la conciliacin con la utilidad neta. Proporciona un mejor
vnculo entre el estado de resultados y el balance general, es ms fcil de preparar por la familiaridad de los usuarios con
los estados financieros y resulta menos costoso. Las empresas que tienen mayor inters en determinar las razones de la
diferencia entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de operacin, optan por este mtodo.
Revelaciones, deben revelarse en notas a los estados financieros todas las actividades de inversin y financiamiento que no
resultan en ingresos y egresos de efectivo, como: Deudas convertidas en capital social, adquisicin de activos asumiendo
pasivos (compra de propiedad con hipoteca), etctera.
Debe revelarse el mtodo utilizado para la preparacin del estado de flujos de efectivo. Tambin la poltica utilizada para
determinar las inversiones como equivalente de efectivo.
Estado de Flujos de Efectivo y los efectos del Sistema de Correccin Monetaria.
El Estado de Flujos de Efectivo debe preparase preferiblemente antes de aplicar los ajustes por Inflacin a los estados
financieros. Si los ajustes ya fueron aplicados, se debe revertir los asientos de los ajustes por Correccin monetaria del
perodo en cuestin, antes de preparar y reexpresar el estado de flujos de efectivo.
Estado de Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera.
Si la empresa tiene transacciones en moneda extranjera u operaciones extranjeras debe mostrar los flujos de efectivo en
moneda extranjera o su equivalente de la moneda en que se expresan los estados financieros, usando el tipo de cambio
vigente a la fecha de los flujos de efectivo.
Segn FAS 52, las reglas se aplican independiente de si la moneda funcional, es la moneda extranjera local, o la moneda
reportante. Para determinar los ingresos y gastos y otras partidas denominadas en moneda extranjera en el estado de
resultados, se puede utilizar una taza de cambio promedio.
Los efectos de las variaciones en la tasa de cambio, ya sean reconocidas en el estado de resultados o como un ajuste al
patrimonio de los accionistas, no son ingresos y egresos en efectivo, pero deben considerarse en el estado de flujos de
efectivo, ya que afectan el cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo del balance general consolidado, y el estado
consolidado de flujos de efectivo debe conciliar el aumento o reduccin en efectivo y equivalentes de efectivo en el
balance general.
Las diferencias en cambio reconocidas en el estado de resultados, que no se relaciona o significa flujos de efectivo, (es
decir, de re-medicin a la moneda funcional de los montos denominados o divulgados en otra moneda), se presentan en la
conciliacin de la utilidad neta y el flujo operativo, en forma similar a la depreciacin u otras partidas que no son de
efectivo.
Los efectos de las tasas de cambio sobre los saldos en efectivo mantenidos en moneda extranjera deben ser presentados en
una partida de una sola lnea como parte de la conciliacin del cambio en efectivo y equivalentes de efectivo durante el
perodo. Como este monto no significa efectivo, no se incluye como actividad operacional, de inversin o financiamiento.
El equivalente de la moneda reportante de los flujos de efectivo en moneda extranjera debe clasificarse en el estado de
flujos de efectivo segn la naturaleza de la transaccin en: operacin, inversin o financiamiento; independientemente del
monto de cualquier ganancia o prdida de cambio relacionada.
Si la ganancia o prdida corresponde a una actividad operativa, ser una partida conciliatoria. Si la ganancia o prdida en el
estado de resultados, se relaciona con transacciones de inversin o financiamiento, (pago de deuda en moneda extranjera),
la ganancia o prdida ser una partida conciliatoria en la conciliacin de la utilidad neta y el flujo operativo, y el recibo o
pago en efectivo se presentar como actividad de inversin o financiamiento. Si la transaccin no se liquid a la fecha del
balance, tambin resulta una partida conciliatoria, debido a que la ganancia o prdida en cambio, incluida en la
determinacin de la ganancia, no es una partida de efectivo.
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Base Tcnica: Normas de Contabilidad Financiera FAS: 95, 102 y 104
Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 (Nec 3), NICSP 2 (Sector Pblico)
Base Legal: Federacin Nacional de Contadores del Ecuador, Resoluciones: 09/01/96 y 07/08/99
Superintendencia de Bancos, Resolucin No. JB-99-152
Superintendencia de Compaas, Resolucin No. 99-1-3-3
Servicio de Rentas Internas, Resolucin No. 140-27-08-99
Registros Oficiales No: 270 del 06-09-99. y 273 del 09-09-99
Origen: En noviembre de 1987, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera FASB, emite la FAS 95, Estado
de Flujos de Efectivo, que reemplaza al APB 19, Estado de Cambios en la Posicin Financiera, y su
aplicacin es obligatoria para los ejercicios econmicos que empiezan a partir del 15 de julio de 1988.
Las normas establecen lineamientos para elaborar el Estado de Flujos de Efectivo, cuando se preparan estados financieros
de propsito general conforme a Normas Tcnicas de Contabilidad. Es un estado financiero bsico que reemplaza
totalmente al Estado de Cambios en la Situacin Financiera.
El Estado de Flujos de Efectivo tiene como propsito principal proveer informacin fundamental, condensada y
comprensible, sobre el manejo de los ingresos y egresos de efectivo (obtencin y aplicacin) por una organizacin en un
perodo determinado, y en consecuencia mostrar una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera (en sus
inversiones y financiamiento) a fin de que en conjunto con los otros estados bsicos, en trminos de liquidez o solvencia de
la entidad, los usuarios puedan:
1. Evaluar la habilidad de la empresa para generar flujos de efectivo netos positivos en el futuro
2. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con el pago de sus obligaciones: pago de empleados, proveedores,
dividendos y financiamiento externo.
3. Evaluar las razones para las diferencias entre la utilidad neta y el flujo operativo de la empresa
4. Evaluar los efectos que sobre la posicin financiera de la empresa tienen las transacciones de inversin y
financiamiento que no requieren de efectivo, durante un perodo determinado.
Equivalente de efectivo, se define como "inversiones a corto plazo de alta liquidez que: a) son rpidamente convertibles a
cantidades conocidas de efectivo y b) su vencimiento sea tan cercano (tres meses o menos) que presenten un riesgo
mnimo de cambio en su valor, por modificaciones en las tasas de inters". La empresa debe revelar su poltica para
determinar las partidas a ser tratadas como equivalentes de efectivo. Cualquier cambio de poltica es un cambio en una
norma contable o concepto contable que debe tratarse de acuerdo a las Normas relacionadas a Cambios Contables NIC 8,
NICs 1 y 5 (Nec 1), FAS: 3, 73 y 111.
La cantidad total de efectivo y sus equivalentes demostrado por el Estado de Flujos de Efectivo, debe coincidir en sus
saldos al inicio y al final del perodo, con las indicadas en el balance general en esas fechas.
La base de preparacin del estado lo constituyen dos balances generales, es decir un balance comparativo, referidos al
inicio y al final del perodo al cual corresponde el Estado de Flujos de Efectivo, y el estado de resultados consolidado
correspondiente al mismo perodo. El trabajo consiste en analizar las variaciones del balance comparativo a fin de
identificar el efectivo generado y usado, concluyendo con determinar el incremento o decremento neto en el efectivo.
En el Estado de Flujos de Efectivo, se requiere revelar flujos brutos de entradas y salidas por que tienen mayor relevancia
que los flujos netos, salvo que no se requiera conocer los cambios brutos para poder entender las actividades.
El Estado de Flujos de Efectivo debe clasificar los ingresos y egresos de efectivo como resultado de tres actividades:
operacin, inversin y financiamiento.
Las Actividades de Operacin, incluyen todas aquellas no definidas como de inversin o financiamiento. Comprenden la
produccin y distribucin de bienes y la provisin de servicios. Son transacciones que se incluyen en el cmputo de la
utilidad neta.
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Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
Ingresos de efectivo de actividades operativas:
- Ingresos en efectivo, cobrado por la venta de bienes o prestacin de servicios, incluyendo la venta de cartera o cuentas
y documentos por cobrar a corto y largo plazo obtenido de dichas ventas.
- Ingresos en efectivo por rendimiento sobre prstamos otorgados, otros instrumentos de deuda de otras entidades y
valores accionarios o de capital (intereses y dividendos).
- Ingresos por liquidacin de algn litigio o reclamo de seguro, etc. Siempre que no estn relacionados con actividades
de inversin o financiamiento como destruccin de un edificio o reembolso de proveedores.
Egresos de efectivo de actividades operativas:
- Pagos en efectivo por la compra de materiales para fabricar, o por mercaderas para la reventa, incluyendo documentos
por pagar a corto y largo plazo a proveedores por la compra de dichos materiales o mercaderas.
- Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por concepto de otros bienes y servicios.
- Pagos en efectivo al gobierno por impuestos, derechos, multas y otros gravmenes similares.
- Pagos en efectivo por intereses a prestatarios y otros acreedores.
- Pagos en efectivo no clasificados como de inversin y financiamiento.
Las Actividades de Inversin, incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, as como la adquisicin y venta de
instrumentos de deuda o accionarios, propiedades, planta y equipo y otros activos productivos; esto es, retenidos o usados
por la empresa para la produccin de bienes y servicios.
Ingresos de efectivo de actividades de inversin:
- Ingresos en efectivo, por cobro o venta de prstamos hechos por la empresa, y de instrumentos de deuda de otras
entidades (que no constituyan equivalentes de efectivo) comprados por la empresa.
- Ingresos en efectivo por la venta de instrumentos accionarios de otras empresas y por el rendimiento de la inversin en
esos instrumentos. O por la venta de segmentos de negocios.
- Ingresos por la venta de propiedad planta y equipo y otros activos productivos.
Egresos de efectivo de actividades de inversin:
- Pagos en efectivo por prstamos hechos por la empresa, y pagos para adquirir instrumentos de deuda de otras
entidades (que no sean equivalentes de efectivo).
- Pagos en efectivo para adquirir instrumentos accionarios o valores de otras entidades. O por la compra de negocios.
- Pagos en efectivo al momento de la compra o prontamente antes o despus de la compra de propiedad planta y equipo
y otros activos productivos.
Las Actividades de Financiamiento, incluyen la obtencin de recursos de los accionistas (emisin de nuevas acciones en
efectivo), as como facilitar un rendimiento sobre la inversin y el retorno de la misma (dividendos en efectivo). Tomar
dinero a prstamo y su pago, o liquidar otra forma de obligacin. La obtencin y pago de otros recursos a largo plazo.
Ingresos de efectivo de actividades de financiamiento:
- Ingresos en efectivo, recibidos por la emisin de instrumentos accionarios o valores de capital.
- Ingresos en efectivo por la emisin de bonos, hipotecas, documentos y otros prstamos a corto y largo plazo.
Egresos de efectivo de actividades de financiamiento:
- Pagos en efectivo por dividendos u otras formas de distribucin a los accionistas, incluyendo desembolsos para
readquirir los instrumentos accionarios de la empresa.
- Pagos en efectivo por prstamos contrados.
- Pagos en efectivo de principal a otros acreedores que han concedido crditos a largo plazo a la empresa.
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Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
Mtodos de preparacin del Estado de Flujos de Efectivo: Directo e Indirecto.
El Mtodo Directo, presenta con claridad las principales entradas y salidas de efectivo reales del perodo. Requiere
presentar una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo operativo. Las empresas que tienen mayor inters en determinar
la capacidad de generacin futura de efectivo se inclinan por este mtodo.
El Mtodo Indirecto, determina el flujo operativo partiendo de la conciliacin con la utilidad neta. Proporciona un mejor
vnculo entre el estado de resultados y el balance general, es ms fcil de preparar por la familiaridad de los usuarios con
los estados financieros y resulta menos costoso. Las empresas que tienen mayor inters en determinar las razones de la
diferencia entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de operacin, optan por este mtodo.
Revelaciones, deben revelarse en notas a los estados financieros todas las actividades de inversin y financiamiento que no
resultan en ingresos y egresos de efectivo, como: Deudas convertidas en capital social, adquisicin de activos asumiendo
pasivos (compra de propiedad con hipoteca), etctera.
Debe revelarse el mtodo utilizado para la preparacin del estado de flujos de efectivo. Tambin la poltica utilizada para
determinar las inversiones como equivalente de efectivo.
Estado de Flujos de Efectivo y los efectos del Sistema de Correccin Monetaria.
El Estado de Flujos de Efectivo debe preparase preferiblemente antes de aplicar los ajustes por Inflacin a los estados
financieros. Si los ajustes ya fueron aplicados, se debe revertir los asientos de los ajustes por Correccin monetaria del
perodo en cuestin, antes de preparar y reexpresar el estado de flujos de efectivo.
Estado de Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera.
Si la empresa tiene transacciones en moneda extranjera u operaciones extranjeras debe mostrar los flujos de efectivo en
moneda extranjera o su equivalente de la moneda en que se expresan los estados financieros, usando el tipo de cambio
vigente a la fecha de los flujos de efectivo.
Segn FAS 52, las reglas se aplican independiente de si la moneda funcional, es la moneda extranjera local, o la moneda
reportante. Para determinar los ingresos y gastos y otras partidas denominadas en moneda extranjera en el estado de
resultados, se puede utilizar una taza de cambio promedio.
Los efectos de las variaciones en la tasa de cambio, ya sean reconocidas en el estado de resultados o como un ajuste al
patrimonio de los accionistas, no son ingresos y egresos en efectivo, pero deben considerarse en el estado de flujos de
efectivo, ya que afectan el cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo del balance general consolidado, y el estado
consolidado de flujos de efectivo debe conciliar el aumento o reduccin en efectivo y equivalentes de efectivo en el
balance general.
Las diferencias en cambio reconocidas en el estado de resultados, que no se relaciona o significa flujos de efectivo, (es
decir, de re-medicin a la moneda funcional de los montos denominados o divulgados en otra moneda), se presentan en la
conciliacin de la utilidad neta y el flujo operativo, en forma similar a la depreciacin u otras partidas que no son de
efectivo.
Los efectos de las tasas de cambio sobre los saldos en efectivo mantenidos en moneda extranjera deben ser presentados en
una partida de una sola lnea como parte de la conciliacin del cambio en efectivo y equivalentes de efectivo durante el
perodo. Como este monto no significa efectivo, no se incluye como actividad operacional, de inversin o financiamiento.
El equivalente de la moneda reportante de los flujos de efectivo en moneda extranjera debe clasificarse en el estado de
flujos de efectivo segn la naturaleza de la transaccin en: operacin, inversin o financiamiento; independientemente del
monto de cualquier ganancia o prdida de cambio relacionada.
Si la ganancia o prdida corresponde a una actividad operativa, ser una partida conciliatoria. Si la ganancia o prdida en el
estado de resultados, se relaciona con transacciones de inversin o financiamiento, (pago de deuda en moneda extranjera),
la ganancia o prdida ser una partida conciliatoria en la conciliacin de la utilidad neta y el flujo operativo, y el recibo o
pago en efectivo se presentar como actividad de inversin o financiamiento. Si la transaccin no se liquid a la fecha del
balance, tambin resulta una partida conciliatoria, debido a que la ganancia o prdida en cambio, incluida en la
determinacin de la ganancia, no es una partida de efectivo.
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
DIAGRAMA DE FLUJO PARA LA PREPARACIN
Inicio

Balance General
Consolidado
Comparativo y
Estado Resultados
Consolidado


Estados Financieros de
Fin de Perodo, no
Ajustados
por Inflacin

Revertir
Asientos de Ajuste
por Inflacin

1- Anlisis de Cdulas de Transacciones de Aumentos y
Disminuciones en cuentas de Balance General
2- Hojas de tarbajo en Balance General y Estado de Resultados:
Anlisis de todos los rubros de resultados segun
Necesidades
Mtodo
Directo

Mtodo
Indirecto

Si requiere conocer
las razones de las diferencias
entre la Utilidad Neta y
El Flujo Futuro de Efectivo

Si requiere Conocer
el Flujo Futuro de
Efectivo

Conciliacin
de la Utilidad Neta
Con el Flujo
Operativo
Existen Actividades
de Inversin y
Financiamiento que
no Requieren Efectivo

Notas a los
Estados Financieros


Reporta la Empresa
En Moneda Extranjera

Final

Si

No

Si

No

No

Si

Conversin del Estado
de Flujos de Efectivo
a Moneda Extranjera

Tasas De Cambio Utilizadas

En general, las vigentes a la fecha de los
flujos de efectivo.
Precisiones:
1. Tasa Promedio Ponderada: Para actividades
operativas conforme a metodologas de ingresos
y gastos. Pagos de deuda a largo plazo y otros.
2. Tasa Vigente Al Momento De La Transaccin:
Actividades de Inversin, Efectivo y Equivalentes
al Inicio del Ao y Contratacin de prestamos a tasa de
la transaccin.
3. Tasa Vigente a la Fecha del Balance:
Dividendos pagados a matriz, Efectivo y
Equivalentes a Fin de Ao y Activos, "Patrimonio" y
Pasivos al cierre.

Si


Remtase a la Hoja Datos,
y a las Posteriores
Final

No

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Ing. Geovanny Crdova J.

Ing. Geovanny Crdova J.
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ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
200X2 200X3
ACTIVOS
Caja y Equivalentes de Efectivo 600 1,680
Cuentas por Cobrar 2,370 2,390
Reserva para cuentas incobrables -600 -450
Documentos por cobrar 400 150
Intereses por cobrar - 100
Inventarios 1,230 1,375
Inversiones 250 260
Propiedad, planta y equipo 6,460 8,460
Depreciacin acumulada -2,100 -2,300
Intangibles 40 175
Otros Activos 110 135
TOTAL ACTIVOS 8,760 11,975
PASIVOS:
Cuentas por pagar 1,085 1,090
Intereses por pagar 30 45
Impuesto a la renta por pagar 50 85
Obligaciones a corto Plazo 450 750
Obligaciones por Arrendamiento - 725
Obligaciones a largo Plazo 2,150 2,425
Impuestos diferidos 375 525
Otros pasivos 225 275
TOTAL PASIVOS 4,365 5,920
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Capital 2,000 3,000
Utilidades Retenidas 2,395 3,055
TOTAL PATRIMONIO 4,395 6,055
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 8,760 11,975
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco. Ca. Ltda.
Ing. Geovanny Crdova J.
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ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
VENTAS (CIFRA DE NEGOCIOS) 13,965
Costo de Ventas -10,290
Gastos de Administracin y Ventas -1,690
Depreciacin -430
Amortizacin -15
Provisin Cuentas Incobrables -200
Gasto Intereses -205
Intereses Ganados 155
Participacin en ganancia de afiliada 100
Ingresos por cobro de seguro 45
Ganancia (Prdida) en Diferencial Cambiario 20
Ganancia (Prdida) Violacin de Patente -165
Ganancia (Prdida) Venta Inversiones -3
Ganancia (Prdida) Venta Propiedad 80
Ganancia (Prdida) Venta Intangibles -10
Ganancia (Prdida) Venta Obligaciones Largo Plazo 13
Utilidad antes de Impuestos 1,370
PROVISIN PARA IMPUESTOS
Corriente -360
Diferidos -150
UTILIDAD (PRDIDA) NETA 860
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
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DATOS ADICIONALES PARA LA ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (1)
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
CEDULAS DE TRANSACCIONES PARA CADA MOVIMIENTO DE AUMENTO O DISMINUCIN
1 Cuentas por cobrar dadas de baja 350 NE OP
Provisin C. Incobrables (incluida en gastos generales) 200 NO OP
2 Cobro documento de c x cobrar aos anteriores (sobre inventarios) 100 SE OP
Cobro de intereses sobre estos documentos 55 SE OP
Se registr intereses pendientes de cobro a clientes 100 NE OP
3 Participacin en dividendo de afiliada (contabilizado x mtodo patrimonial) 100
Ganacia no realizada 80 NO OP
Recibido en efectivo 20 SE OP
4 Vende en efectivo activo fijo, valor libros 410,costo adquisicin 640 490 SE INV
Depreciacin acumulada 230 NE OP
Ganancia en venta de equipo 80 NE OP
Se cobra adems una cuota por venta de planta 110 SE INV
5 Construye activo fijo para su uso, monto efectivo acumulado al ao 1000 SE INV
Incluye intereses capitalizados 10 NADA
6 Registro arrendamiento de capital x nuevos equipos (valor razonable) 850 NE FIN
Pagos de capital sobre la obligacin 125 SE FIN
7 Compra total del capital de Ca. S, registrada bajo mtodo patrimonial 925 900 SE INV
Valores justos de activos y pasivos adquiridos
- Caja 25
- Cuentas por cobrar 155
- Inventarios 350
- Propiedad Planta y Equipo 900
- Patente 80
- Goodwill 45
- Cuentas por pagar y gastos acumulados -255
- Deuda a largo plazo -375
- ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS 925
8 Se solicita prstamo: restituye valores bajo convenio de crdito, los
valores son pagaderos despus de 30 das con incremento neto anual 300 SE FIN
9 Emisin de obligaciones a largo plazo para efectivizacin futura 400 NADA
10 Se provisiona Impuesto a la renta 150 NE OP
11 Registro por depreciacin 430 NE OP
Registro por amortizacin activos intangibles 15 NE OP
12 Provisin bonificacin retiro ejecutivos (gastos generales), otros pasivos 50 NE OP
13 Contrato obligaciones a largo plazo 365 SE FIN
Pago para disminuir obligaciones a largo plazo 77 SE FIN
Ganancia en venta de obligaciones a largo plazo 13 NE OP
14 Compra de Inversiones (acciones de terceros) 25 SE INV
Venta de Inversiones 12 SE INV
Pierde en venta de inversiones 3 NE OP

15 Adquisicin de Intangibles 180 SE INV
Venta de Intangibles 20 SE INV
Prdida en venta de Intangibles 10 NE OP
16 Emisin de acciones adicionales de capital (recaudado en efectivo) 1000 SE FIN
17 Se pago dividendos 200 SE FIN
18 La cuenta Efectivo y Equivalentes incluye inversiones hasta 90 dias:
Para finales de 200X1 220 NOTA EF
Para finales de 200X2 870 NOTA EF
19 Se registraron las siguientes tasas de cambio en el perodo
(1) Tasa promedio ponderada 0.519
(2) Tasa vigente a la fecha del balance 0.609
(3) Tasa vigente al momento de la transaccin: Se exponen directa-
mente en la columna "tasa de cambio" de la hoja "Moneda Extg."
NOTA (1): Este ejercicio es una adaptacin del que presenta tanto por el Dr. Pedro Zapata en su libro
Contabilidad General, como de la versin ofrecida en los apuntes de seminarios del Ing. Jorge Brito.
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
En esta nueva versin, Edi-baco incorpora todos los eventos posibles presentados en las Normas FAS 95
y NIC 7 (Nec 3). Las FAS: 102 y 104 se refieren a especificidades de las Empresas Financieras, no se
tratan en este ejercicio.
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
COMPAA ILUSIONES S.A.
HOJA DE TRABAJO PARA LA PREPARACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
BALANCE GENERAL
Expresado en U.S.D.
200X2 200X3 VARIACIN OPERACININVERSIN FINANCIAMIENTO ELIMINACIN TOTAL
ACTIVOS
Caja y Equivalentes de Efectivo 600 1,680 1,080 -
Cuentas por Cobrar 2,370 2,390 20 20 20
Reserva para cuentas incobrables -600 -450 150 -200 350 150
Documentos por cobrar 400 150 -250 100 -350 -250
Intereses por cobrar - 100 100 100 100
Inventarios 1,230 1,375 145 145 145
Inversiones 250 260 10 25 25
-3 -12 -15
Propiedad, planta y equipo 6,460 8,460 2,000 1,900 850 2,750
-110
80 -490 -230 -750
Depreciacin acumulada -2,100 -2,300 -200 -430 230 -200
-
Intangibles 40 175 135 -15 180 165
-10 -20 -30
Otros Activos 110 135 25 25 25
TOTAL ACTIVOS 8,760 11,975 3,215 -188 1,473 - 850 2,135
2,135
PASIVOS:
Cuentas por pagar x insumos 1,085 1,090 5 5 5
Intereses por pagar 30 45 15 15 15
Impuesto a la renta por pagar 50 85 35 35 35
Obligaciones a corto Plazo (inc. annual) 450 750 300 300 300
Obligaciones por Arrendamiento - 725 725 -125 850 725
Obligaciones a largo Plazo 2,150 2,425 275 365 275
-13 -77
Impuestos diferidos 375 525 150 150 150
Otros pasivos 225 275 50 50 50
TOTAL PASIVOS 4,365 5,920 1,555
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Capital 2,000 3,000 1,000 1,000 1,000
Utilidades Retenidas 2,395 3,055 660 860 -200 660
TOTAL PATRIMONIO 4,395 6,055 1,660
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 8,760 11,975 3,215 1,102 - 1,263 850 3,215
1,290 -1,473 1,263 - 1,080
1,080
ACTIVIDADES DE
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
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HOJA DE TRABAJO PARA LA PREPARACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
ESTADO DE RESULTADOS
Expresado en U.S.D.
DISMINUCIN AUMENTO TOTAL EFECTIVO
VENTAS 13,965 13,850
+ Cobro de venta a plazos por venta inventarios 100
- Incremento (+ Disminucin) Cuentas por Cobrar -20
- Cuentas por Cobrar dadas de Baja -350
+Cuentas por Cobrar Compaa comprada 155
Costo de Ventas -10,290 -10,360
+ Incremento (- Disminucin) Inventarios 145
- Inventarios de la Compaa comprada -350
+ Incremento (- Disminucin) otros activos (prepagados) 25
- Incremento (+ Disminucin) cuentas por pagar x insumos -5
+ Cuentas por pagar Compaa comprada 255
Gastos de Administracin y Ventas -1,690 50 -1,640
- Incremento (+ Disminucin) otros pasivos
Depreciacin -430 430 -
Provisin Amortizacin Intangibles -15 15 -
Provisin Cuentas Incobrables -200 200 -
Gasto Intereses -205 15 -190
Intereses Ganados 155 -100 55
Participacin en ganancia de afiliada 100 -80 20
Ingresos por cobro de seguro 45 45
Ganancia (Prdida) en Diferencial Cambiario 20 -20 -
Ganancia (Prdida) Violacin de Patente -165 -165
Ganancia (Prdida) Venta Inversiones -3 3 -
Ganancia (Prdida) Venta Propiedad 80 -80 -
Ganancia (Prdida) Venta Intangibles -10 10 -
Ganancia (Prdida) Venta Obligaciones Largo Plazo 13 -13 -
Utilidad antes de Impuestos 1,370 1,615
Pago de utilidades a trabajadores
PROVISIN PARA IMPUESTOS
Corriente -360 35 -325
Diferidos -150 150 -
UTILIDAD (PRDIDA) NETA 860 1,290
ELIMINACIONES DE INGRESOS
Y GASTOS QUE NO CONSTITUYEN
MOVIMIENTOS DE EFECTIVO
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
TOTAL EFECTIVO
FAS 95
FAS 95
FAS 95
REVISAR
REVISAR
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
MTODO DIRECTO
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN
Recibido de Clientes 13850
Pagado a Proveedores y Empleados -12000
Dividendo recibido de Afiliada (1) 20
Intereses Pagados -190
Intereses Recibidos (1) 55
Ingreso por cobro de seguro 45
Impuesto a la Renta Pagado -325
Pago por violacin de patente -165
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de explotacin 1290
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN
Compra de Valores Negociables (inversiones) -25
Venta de Inversiones 12
Construccin de Propiedad (Nota 3) -1000
Adquisicin de Compaa S. Neto del efectivo (Nota 2) -900
Cobro de cuota por venta de planta 110
Venta de Propiedades 490
Compra de Intangibles -180
Venta de Intangibles 20
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversin -1473
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obligaciones, Neto 300
Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento -125
Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365
Disminucin de Obligaciones a Largo Plazo -77
Aumento de Capital en Efectivo 1000
Dividendos Pagados -200
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1263
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:
Incremento Neto de Efectivo Durante el Ao 1080
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Ao 600
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AO 1680
(1) Segn la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversin
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
MTODO DIRECTO
CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON LA CAJA
NETA UTILIZADA EN ACTIVIDADES OPERACIN
Utilidad (Prdida) Neta 860
AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PRDIDA) NETA CON EL
EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN
Depreciacin 430
Amortizacin de Intangibles 15
Provisin Cuentas Incobrables 200
Ganancia no Distribuida de Afiliada -80
(Ganancia) Prdida en Diferencial Cambiario -20
(Ganancia) Prdida Venta Inversiones 3
(Ganancia) Prdida Venta Propiedades -80
(Ganancia) Prdida Venta Intangibles 10
(Ganancia) Prdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo -13
CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:
(Aumento) Disminucin en Cuentas por Cobrar -20
Cuentas por cobrar dadas de baja -350
Cobro por cuentas x cobrar dadas de baja por aos anteriores 100
(Aumento) Disminucin en Documentos por Cobrar 250
(Aumento) Disminucin en Intereses por Cobrar -100
(Aumento) Disminucin en Inventarios -145
(Aumento) Disminucin en Otros Activos -25
Aumento (Disminucin) en Cuentas por Pagar 5
Aumento (Disminucin) en Intereses por Pagar 15
Aumento (Disminucin) en Impuesto a la Renta por Pagar 35
Aumento (Disminucin) en Impuestos Diferidos 150
Aumento (Disminucin) en Otros Pasivos 50
TOTAL AJUSTES 430
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 1290
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
MTODO DIRECTO
CEDULAS DE CALCULO DE EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES Y
PAGO A PROVEEDORES Y EMPLEADOS (1)
RECIBIDO DE CLIENTES 13850
Ventas 13965
+ Cobrado de ventas a plazos (perodo anterior) 100
14065
- Incremento (+ Disminucin) en cuentas por cobrar -20
+ Cuentas por Cobrar Ca. Comprada 155
. - Cuentas por Cobrar dadas de Baja Netas -350
AUMENTO (DISMINUCIN) CUENTAS POR COBRAR -215
PAGOS EFECTUADOS A PROVEEDORES Y EMPLEADOS 12000
Costo de Ventas 10290
+ Incremento (- Disminucin) en Inventario Mercadera 145
- Inventario de mercadera de la Compaa comprada -350
AUMENTO (DISMINUCIN) EN INVENTARIOS -205
- Gastos de Administracin y ventas 1890
- Gastos cuentas malas (provisin ctas incobrables) -200
GASTOS QUE REQUIEREN DESEMBOLSOS DE EFECTIVO 1690
AJUSTES POR CAMBIOS EN ACUMULACIONES:
+ Incremento en otros activos 25
- Incremento en cuentas por pagar -5
- Incremento en otros pasivos -50
+ Cuentas por pagar de la Compaa comprada 255
DESEMBOLSO DE EFECTIVO NO INCLUIDOS EN GASTOS 225
NOTA (1): La Norma requiere presentar en cdula separada el clculo de
los rubros de Ingresos recibidos y pago a proveedores y empleados
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS:
RESERVA CTAS.DOCUMENTOS INVERSIONES PROPIEDADESDEPRECIACIN INTANGIBLES OBLIGACIONES
INCOBRABLES POR COBRAR ACUMULADA LARGO PLAZO
SALDO AL INICIO DEL AO 600 400 250 6,460 2,100 40 2,150
INCREMENTO 200 100 25 2,750 430 180 -90
DISMINUCIONES -350 -350 -15 -750 -230 -30 365
AMORTIZACIONES -15
SALDO AL FINAL DEL AO 450 150 260 8,460 2,300 175 2,425
PRECIO DE VENTA 12 490 20 -77
COSTO -15 -410 -30 90
GANANCIA / (PERDIDA) -3 80 -10 13
NOTA: EL LECTOR DEBE INCLUIR LOS MOVIMIENTOS DE LAS CUENTAS QUE ESTIME CONVENIENTES PARA SU INTERS
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OBLIGACIONES
LARGO PLAZO
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
MTODO INDIRECTO
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN:
Utilidad (Prdida) Neta 860
AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PRDIDA) NETA CON EL .
EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN
Depreciacin 430
Amortizacin 15
Provisin Cuentas Incobrables 200
Ganancia no Distribuida de Afiliada -80
(Ganancia) Prdida en Diferencial Cambiario -20
(Ganancia) Prdida Venta Inversiones 3
(Ganancia) Prdida Venta Propiedades -80
(Ganancia) Prdida Venta Intangibles 10
(Ganancia) Prdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo -13
CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:
(Aumento) Disminucin en Cuentas por Cobrar -20
Cuentas por cobrar dadas de baja -350
Cobro por venta a plazo de inventario 100
(Aumento) Disminucin en Documentos por Cobrar 250
(Aumento) Disminucin en Intereses por Cobrar -100
(Aumento) Disminucin en Inventarios -145
(Aumento) Disminucin en Otros Activos -25
Aumento (Disminucin) en Cuentas por Pagar 5
Aumento (Disminucin) en Intereses por Pagar 15
Aumento (Disminucin) en Impuesto a la Renta por Pagar 35
Aumento (Disminucin) en Impuestos Diferidos 150
Aumento (Disminucin) en Otros Pasivos 50
TOTAL AJUSTES 430
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Operacin 1290
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN
Compra de Valores Negociables -25
Precio de Venta de Inversiones 12
Construccin de Propiedades (Nota 3) -1000
Adquisicin de Compaa S. Neto del efectivo (Nota 2) -900
Cobro de cuota por venta de planta 110
Precio de Venta de Propiedades 490
Compra de Intangibles -180
Precio de Venta de Intangibles 20
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversin -1473
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obligaciones, Neto 300
Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento -125
Disminucin de Obligaciones a Largo Plazo -77
Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365
Aumento de Capital en Efectivo 1000
Dividendos Pagados -200
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1263
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:
Incremento Neto de Efectivo Durante el Ao 1080
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Ao 600
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AO 1680
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
Notas al Estado de Flujos de Efectivo (Mtodos DIRECTO E INDIRECTO)
Nota 1: Poltica Contable.- La compaa Ilusiones S.A. clasifica como equivalentes de efectivo a todas
sus inversiones de alta liquidez con vencimiento de 90 das o menos a la fecha de adquisicin.
Nota 2: Adquisicin de Compaa S.
Valores justos de activos y pasivos adquiridos
- Caja 25
- Cuentas por cobrar 155
- Inventarios 350
- Propiedad Planta y Equipo 900
- Patente 80
- Goodwill 45
- Cuentas por pagar y gastos acumulados -255
- Deuda a largo plazo -375
- ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS 925
- Efectivo de X -25
Flujo neto de efectivo por adquisicin de subsidiaria 900
Nota 3: Propiedad Planta y Equipo
Construccin de activo fijo, incluye 10 de intereses capitalizables -1,000
Total adquirido: -1,000
Nota 4: Arrendamiento.- La empresa incurri en una obligacin de arrendamiento de capital por
$ 850 para compra de equipo. El pago de capital para ese arrendamiento fue de $ 125.
Nota 5: Impuesto a la renta.- Durante 19X2 la empresa pag impuestos por S/. 360, adems se registro
un impuesto diferido por $150
Nota 6: Venta de Activo.- En 19X2 la empresa vendi un activo en $ 490, con depreciacin acumulada
de $ 410 y costo de adquisicin de $ 640 .
Nota 7: Capital Contable.- Durante 19X2, la empresa emiti $ 1000 en acciones adicionales de capital,
y se recaud en efectivo. Se pag dividendos por $ 200
Nota 8: Efectivo y Equivalentes de Efectivo
El efectivo y sus equivalentes incluidos en el Estado de
Flujos de Efectivo, comprendan las siguientes cifras; 20X1 20X2
Efectivo disponible y saldos en bancos 380.00 810.00
Inversiones a corto plazo 220.00 870.00
Efectivo y equivalentes previamente informados 600.00 1,680.00
Efecto de las variaciones de tipo de cambio 0.00 0.00
Efectivo y equivalentes actualizado 600.00 1,680.00
El lector debe advertir que FAS 95, requiere presentar por separado, los cambios en cuentas por cobrar y por pagar
El lector, segn sea su caso, debe revelar en notas, todos los cambios en cuentas clasificadas como actividades de inversin
y financiamiento que no representen movimientos de efectivo.
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
El lector debe advertir que FAS 95, requiere presentar por separado, los cambios en cuentas por cobrar y por pagar
El lector, segn sea su caso, debe revelar en notas, todos los cambios en cuentas clasificadas como actividades de inversin
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
FLUJO DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIN: MONEDA TASA DE MONEDA
LOCAL CAMBIO EXTRANJERA
Utilidad (Prdida) Neta 860 0.519 (.1) 446.34
AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PRDIDA) NETA CON EL .
EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN
Depreciacin 430 0.519 (.1) 223.17
Amortizacin 15 0.519 (.1) 7.79
Provisin Cuentas Incobrables 200 0.519 (.1) 103.80
Ganancia no Distribuida de Afiliada -80 0.519 (.1) -41.52
(Ganancia) Prdida en Diferencial Cambiario -20 0.519 (.1) -10.38
Cobro por venta a plazo de inventario 100 0.519 (.1) 51.90
(Ganancia) Prdida Venta Inversiones 3 0.519 (.1) 1.56
(Ganancia) Prdida Venta Propiedades -80 0.519 (.1) -41.52
(Ganancia) Prdida Venta Intangibles 10 0.519 (.1) 5.19
(Ganancia) Prdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo -13 0.519 (.1) -6.75
CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:
(Aumento) Disminucin en Cuentas por Cobrar -370 0.519 (.1) -192.03
(Aumento) Disminucin en Documentos por Cobrar 250 0.519 (.1) 129.75
(Aumento) Disminucin en Intereses por Cobrar -100 0.519 (.1) -51.90
(Aumento) Disminucin en Inventarios -145 0.519 (.1) -75.26
(Aumento) Disminucin en Otros Activos -25 0.519 (.1) -12.98
Aumento (Disminucin) en Cuentas por Pagar 5 0.519 (.1) 2.60
Aumento (Disminucin) en Intereses por Pagar 15 0.519 (.1) 7.79
Aumento (Disminucin) en Impuesto a la Renta por Pagar 35 0.519 (.1) 18.17
Aumento (Disminucin) en Impuestos Diferidos 150 0.519 (.1) 77.85
Aumento (Disminucin) en Otros Pasivos 50 0.519 (.1) 25.95
TOTAL AJUSTES 430 223.17
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Operacin 1290 669.51
FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE INVERSIN
Compra de Valores Negociables -25 0.561 (.3) -14.03
Precio de Venta de Inversiones 12 0.587 (.3) 7.04
Construccin de Propiedades (Nota 3) -1000 0.511 (.3) -511.00
Adquisicin de Compaa S. Neto del efectivo (Nota 2) -900 0.511 (.3) -459.90
Cobro de cuota por venta de planta 110 0.525 (.3) 57.75
Precio de Venta de Propiedades 490 0.604 (.3) 295.96
Compra de Intangibles -180 0.561 (.3) -100.98
Precio de Venta de Intangibles 20 0.602 (.3) 12.04
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversin -1473 -713.11
FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obligaciones, Neto 300 0.519 (.3) 155.70
Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento -125 0.519 (.1) -64.88
Disminucin de Obligaciones a Largo Plazo -77 0.519 (.1) -39.96
Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365 0.508 (.3) 185.42
Aumento de Capital en Efectivo 1000 0.555 (.3) 555.00
Dividendos Pagados -200 0.609 (.2) -121.80
Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1263 669.48
Efecto de los cambios de tasa de cambio sobre el efectivo 90.64
CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA:
Incremento Neto de Efectivo Durante el Ao 1080 625.88
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Ao 600 0.511 (.3) 306.60
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AO 1680 0.609 (.2) 1023.12
1023.12
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco Ca. Ltda.
EXTRANJERA
Ing. Geovanny Crdova J.
Corporacin Edi-baco. Ca. Ltda.
COMPAA ILUSIONES S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
EFECTO DE LOS CAMBIOS DE TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.
Efecto sobre el saldo inicial en efectivo:
Saldo inicial efectivo en moneda local 600
Cambio neto en tasa de cambio durante el ao 0.098 58.8
Efecto de actividades operacionales:
Efectivo neto provisto en moneda local por actividades operativas 1290
Tasa de cambio de fin de ao 0.609 785.61
Menos: Flujo de efectivo operacional reportado en moneda extranj. 669.51
116.10
Efecto de actividades de inversin:
Efectivo neto utilizado en moneda local por actividades de inversin -1,473
Tasa de cambio de fin de ao 0.609 -897.057
Menos: Flujo de efectivo de inversin reportado en moneda extranjera -713.11
-183.95
Efecto de actividades de financiamiento:
Efectivo neto provisto en moneda local por actividades de inversin 1263
Tasa de cambio de fin de ao 0.609 769.167
Menos: Flujo de efectivo de Financiamiento reportado en moneda extranj. 669.48
99.68
Efecto de los cambios de tasa de cambio sobre el efectivo 90.64
Ing. Geovanny Crdova J.
COMPAA ILUSIONES S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ANLISI FINANCIERO CON BASE EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
RATIOS DE SUFICIENCIA / EFICACIA
FORMULA CALCULO RATIO
1.1 Suficiencia de flujo de caja =
Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 0.56
Compras A. F. + Pago Deudas + Dividendos 2302
1.2 Inversin =
Inversiones de capital en activo fijo 1900 1.47
Total fondos generados por operacin (F.O.) 1290
1.3 Pago de deuda a largo plazo =
Pago de deudas 202 0.16
Total fondos generados por operacin (F.O.) 1290
1.4 Pago de dividendos =
Pago de dividendos 200 0.16
Total fondos generados por operacin (F.O.) 1290
1.5 Cobertura de deuda =
Total deuda 665 0.52
Total fondos generados por operacin (F.O.) 1290
1.6 Impacto depreciacin / Amortizacin =
Depreciacin + Amortizacin 445 0.34
Total fondos generados por operacin (F.O.) 1290
2.0 Aporte del efectivo de clientes al F.O. =
Efectivo recibido de clientes 13850 1.15
Efectivo pagado a proveedores y empleados 12000
RATIOS DE EFICIENCIA
FORMULA CALCULO RATIO
2.1 Capacidad de generacin de recursos
en actividades operativas =
Efectivo recibido de clientes 13850 0.99
Ingreso por ventas 13965
2.2 Flujo de caja a ventas =
Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 0.09
Ingreso por ventas 13965
2.3 Indice de operaciones =
Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 1.50
Utilidad operativa 860
2.4 Productividad =
Efectivo recibido de clientes 13850 2.25
Activo fijo neto 6160
2.5 Reinversin =
Inversin en activo fijo 1900 2.64
Precio de venta de activo fijo + depreciacin 720
2.6 Rentabilidad =
Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 0.11
Activo total 11975

Flujo de Operaciones (F.O.) 1290 0.21
Patrimonio 6055
Nota: Se exorta al lector e estructurar y formular nuevos y mayor nmero de ratios segn su creatividad analtica
y necesidades de su empresa.
INTERPRETACION (LO que mide)
El F.O. se utiliz para pagar el 56% de: compras
de A.F, pago de deuda y de dividendos.
De cada unidad monetaria de F.O., se
invirti 1,47 en compra de A. Fijo.
0,16 de cada unidad monetaria de flujo
operativo se dedic a pagar deudas.
Con el 16% de F. O. se pag
dividendos.
Con el 52% de F. O. puedo pagar la
deuda total
Los gastos no desembolsables
representan el 34 % del F. Operativo
El efectivo recibido de clientes, cubri el pago a
proveedores y empleados con un excedente de 0,15 cvs por $1
INTERPRETACION (LO que mide)
El 99% de las ventas se cobraron en
el perodo.
Por cada unidad monetaria de ventas se
gener 0,09 de efectivo
El F.O. supera en 1.5 veces a la
utilidad operativa
Por cada unidad monetaria invertida en
A.F.se produjo un ingreso efectivo de 2,25
Se repuso activo fijo en razn de 2,64 a 1,
respecto del vendido.
Por cada $1 de activo se gener 0,11 de F.O.
Cada unidad monetaria de patrimonio
gener un 21% de efectivo representado en el F.O.
Nota: Se exorta al lector e estructurar y formular nuevos y mayor nmero de ratios segn su creatividad analtica
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTRUCTURA COMPARATIVA
ENTIDAD COMERCIAL
MTODO DIRECTO
FLUJO DE CAJA DE ACTV. DE OPERACIN:
Recibido de Clientes
Pagado a Proveedores y Empleados
Dividendo recibido de Afiliada (1)
Intereses Pagados
Intereses Recibidos (1)
Ingreso por cobro de seguro
Impuesto a la Renta Pagado
Pago por violacin de patente
Efectivo Neto Proveniente Actividades de Operacin
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTVIDADES DE INVERSION
Compra de Valores Negociables
Precio de Venta de Inversiones
Construccin Propiedades
Compra de compaa
Cobro de cuota por venta de planta
Precio de Venta de Propiedades
Compra de Intangibles
Precio de Venta de Intangibles
Efectivo Neto Provetniente Activ.de Inversin
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Incremento en Obligaciones, Neto
Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento
Precio de Venta de Obligaciones a Largo Plazo
Disminucin de Obligaciones a Largo Plazo
Aumento de Capital en Efectivo
Dividendos Pagados
Efectivo Neto Proveniente Actividades de Financiamiento
Efectivo provisto por diferencias en cambio extranjero
INCREMENTO (DEC) NETO DE EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO
Incremento Neto de Efectivo Durante el Ao
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Ao
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO FIN DE AO
(1) Segn la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversin
ENTIDAD FINANCIERA
MTODO DIRECTO
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTVIDAES DE EXPLOTACIN (OPERACIN):
+ Cobros de intereses y comisiones
- Pagos por intereses
+ Recuperacin de prstamos dados de baja por incobrables
- Pagos a empleados y proveedores
Beneficio de las actividades de operacin antes de cambios en los activos de operacin
I ncremento (decremento) en activos de operacin
- Fondos colocados a largo plazo
+ Depsitos mantenidos por motivos de control y regulacin monetaria
- Fondos anticipados a clientes
- Incremento neto en cuentas por cobrar de tarjetas de crdito
- Otros ttulos a corto plazo negociables
I ncremento (decremento) en pasiv.de operacin
+ Depsitos de clientes
- Certificados de depsito negociables
Efectivo neto de actividades de operacin antes de impuestos
- Impuestos sobre las ganancias pagadas
Efectivo Neto Proveniente Actividades de Operacin
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTVIDADES DE INVERSION
- Compra de ttulos (cartera permanente)
+ Cobros por venta de ttulos (cartera permanente)
+ Intereses cobrados
+ Dividendos recibidos (1)
- Compra de propiedades, planta y equipo
+ Venta de Subsidiaria
- Compra de Intangibles
+ Precio de Venta de Intangibles
Efectivo Neto Proveniente Actividades de Inversin
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
+ Emisin de obligaciones para financiar inversiones
- Decremento neto en otros prstamos
+ Precio de Venta de Obligaciones a Largo Plazo
- Reembolso de prstamos a largo plazo
+ Emisin de acciones preferidas en subsidiarias
- Dividendos pagados a los propietarios
Efectivo Neto Proveniente Actividades de Financiamiento
+/- Efectivo provisto por diferencias en cambio extranjero
INCREMENTO (DEC) NETO DE EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO:
Incremento Neto de Efectivo Durante el Ao
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Ao
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO FIN DE AO
(1) Segn la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversin
ENTIDAD PUBLICA
MTODO DIRECTO
FLUJO DE CAJA DE ACTV. DE OPERACIN:
Entradas
Impuestos
Ventas de bienes y servicios
Subvenciones
intereses percibidos
Otras entradas
Pagos
Costos de empleados
Jubilacin
Proveedores
Intereses pagados
Otros pagos
REVISAR
Efectivo Neto Proveniente Actividades de Operacin
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTVIDADES DE INVERSION
Compra de ttulos en moneda extranjera
Producto de la venta de inversiones
Compra de planta y equipo
Producto de la venta de planta y equipo
Efectivo Neto Provetniente Activ.de Inversin
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Producto de emprstitos
Amortizacin de emprstitos
Distribuciones/dividendos al gobierno
Efectivo Neto Proveniente Actividaes de Financiamiento
Efectivo provisto por diferencias en cambio extranjero
INCREMENTO (DEC) NETO DE EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO
Incremento (Disminucin)Neto de Efectivo Durante el Ao
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Ao
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO FIN DE AO