Vantagens potenciais da formao de parcerias entre Seguradoras de

Seguros Gerais e o Governo na mitigao e compensao de

catstrofes relacionadas ao clima
Florian Kummer
Rio de Janeiro, Setembro 2013
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
Agenda
1. Desastres naturais relacionados mudana climtica no Brasil
i. Tendncias de desastres naturais
ii. Desenvolvimento socioeconmico
iii. Incremento significativo nos custos de adaptao
2. Uma estratgia integrada de gerenciamento de riscos para a adaptao a
mudanas climticas
3. Cooperao entre setor pblico e privado
i. Closing the gap: Criando um mercado de seguros eficiente para riscos de inundao
ii. Medida1: Marco regulatrio
ii.i Reforma regulatria na Austrlia
iii. Medida 2: Novos mecanismos de financiamento para o setor pblico
iii.i Protegendo ativos pblicos: Mxico
iii.ii Protegendo a classe de baixa renda: Haiti
i.v. Vantagens dos novos mecanismos de financiamento para riscos climticos
4. Resumo: Vantagens de cooperao entre setor pblico e privado
2
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
1. Desastres naturais relacionados mudana climtica no Brasil
i. Tendncias de desastres naturais
Amrica Latina, e o Brasil em particular, so uma das regies mais vulnerveis considerando
as mudanas climticas.
Condies climticas extremas (alagamentos, secas, tempestades), a subida no nvel do mar e
a probabilidade crescente de epidemias e doenas so alguns dos exemplos mais importantes.
3
2
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1
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3 3
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1
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0
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25
30
35
Drought Earthquake Extreme temperature Flood Storm Wildfire
Events 1990-1999 Events 2000-2009
Alagamento a catstrofe natural mais frequente no Brasil
Fonte: EM-DAT: The OFDA/CRED International Disaster Database
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
Urbanizao
Crescimento e concentrao da populao e de ativos econmicos em megacidades
Processo urbano descontrolado & distribuio das moradias da populao de baixa renda
Estrutura e crescimento da economia brasileira
Investimentos e crescimento de ativos econmicos
Aumento da densidade de redes econmicas (infraestrutura crtica dos setores de logstica e de energia)
Estrutura e desenvolvimento da indstria brasileira
Intensivo em capital e altos custos fixos nas indstrias (energia, minas, siderrgicas, indstria automobilstica etc.)
Integrao crescente na economia mundial devido globalizao
Complexidade crescente de cadeias de suprimento internacionais
Vulnerabilidade elevada devido produo "just in time"
Lucros crescentes, mas tambm elevados custos de reposio
Concentrao geogrfica
Megacidades e polos econmicos no Sudeste brasileiro
4
1. Desastres naturais relacionados mudana climtica no Brasil
ii. Desenvolvimento socioeconmico
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 5
Mapa das rotas crticas de transportes expostas a
inundaes no Sudeste brasileiro
Mapa das redes crticas de energia expostas a
inundaes no Sudeste brasileiro
Nota: Clculos baseados em zonas de inundao (ndice de declividade de 3%) e 100 anos de inundaes em zonas de rios.
Fonte: Swiss Re GEOServices, GFK Geomarketing Map Edition World.
1. Desastres naturais relacionados mudana climtica no Brasil
ii. Desenvolvimento socioeconmico
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 6
5,9
6,9
8,5
6,5
2,7
12,2
13,6
17,0
3,7
4,6
1,6
1,8
0
5
10
15
20
25
30
35
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P
o
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x
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t
a
(
e
m
m
i
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h

e
s
)
33,3
42,5
Aumento devido ao crescimento da
populao
Nota: Clculos baseados em zonas de inundao (ndice de declividade de 3%) e 100 anos de inundaes em zonas de rios.
Fonte: Clculos prprios - Swiss Re
Aumento devido a
mudanas climticas
Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste
Populao exposta 2010 versus 2030
1. Desastres naturais relacionados mudana climtica no Brasil
iii. Incremento siginificativo nos custos de adaptao
2010
2030
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 7
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a
(
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m

U
S
D
)
Asset Increase due to Reduction due to Adaptation
measures
2030 with
adaptation
North North East South East South Mid-west
Perda econmica anual esperada devido a inundaes 2010 versus 2030
122
324
2.609
180
213
-11
592
1.453
786
314
98
2.255
207
1.373
96
593
111
361
25
298
194
-7
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
4.062
+2.455
+201
1.406
Cd. construo: 772
Drenagem: 587
Estabilizao de
encostas: 94
Crescimento de
ativos
Aumento devido a
mudanas climticas
Reduo devido a
mudanas climticas
Medidas de
adaptao
2030 - com
adaptaes
2010
2030
1. Desastres naturais relacionados mudana climtica no Brasil
iii. Incremento siginificativo nos custos de adaptao
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
Devido ao seu impacto as mudanas climticas determinaro fundamentalmente o
desenvolvimento socioeconmico do Brasil no sculo 21
Os custos de adaptao vo ser significativos e os processos de ajuste profundos
A Swiss Re estima um aumento nas perdas econmicas esperadas, causadas por desastres naturais, de
1,4bn USD (2010) para 4bn USD (2030)
Se estima um aumento das perdas econmicas em um evento de alagamento extremo (1 a cada 100 anos)
de 14bn USD (2010) para 40bn USD (2030)
Se estima um aumento na populao exposta ao risco de 33m ou 17% (2010) para 42,5m ou 20% (2030)
O desafio central do governo garantir que os processos de adaptao no sejam traumticos
para a sociedade brasileira.
Esta apresentao trata da:
necessidade de desenvolver um gerenciamento de risco integrado como resposta estratgica
necessidade de uma mudana de paradigma na cooperao entre setor pblico e privado
8
1. Desastres naturais relacionados mudana climtica no Brasil
iii. Incremento siginificativo nos custos de adaptao
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 9
Identificao Anlise Preveno Adaptao
2. Uma estratgia integrada de gerenciamento de riscos para
a adaptao s mudanas climticas
- Investimentos em Pesquisa e Desenvolvimento
- Anlise especializada e modelao do risco (identificar e
quantificar riscos)
Likeliho
od
Severity
(in USD)
Pandemic
Coastal
flooding
Earthquake
Drought
Typhoon
Tsunami
below
1%
1-5% 5-10%10-20%
above
20%
<
1
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0
m
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0
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1
-
1
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3
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1
0

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l
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>
1
0

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i
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l
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n
Planejamento urbano e marco regulatrio:
Marco regulatrio de uso de terra
Cdigos de construo
Medidas de preveno fsica:
Sistemas de drenagem
Medidas de proteo como diques, sistemas de reteno
de grandes quantidades de gua, construo de cursos de
gua alternativos etc.
Medidas de estabilizao de reas montanhosas
Medidas de adaptao :
Instrumentos para o pr-financiamento de desastres, como
fundos de reserva
criao de um eficiente mercado de seguros contra
catstrofes naturais (marco regulatrio)
novos mecanismos de financiamento para o setor
pblico
Medidas de alvio emergencial ps-desastre
Instrumentos disponveis da poltica pblica:
(ilustrativo)
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
Estratgias para o gerenciamento de riscos no pas:
O mapeamento dos riscos no pas deve ser sistmico:
Identificao e anlise (modelao) dos riscos principais relacionados s mudanas climticas
Identificao e anlise da situao fiscal/financeira do pas
O mapeamento dos riscos no pas deveria ser prospectivo:
O risco climtico atual e as tendncias dos riscos climticos nas prximas dcadas
A atual situao fiscal/financeira do pas e tendncias futuras
Baseado em uma anlise de custo-benefcio, pode-se estabelecer "uma combinao ideal de polticas"
para a adaptao da sociedade s mudanas climticas
10
2. Uma estratgia integrada de gerenciamento de riscos para
a adaptao s mudanas climticas
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
Consideraes:
O marco regulatrio para o uso da terra, os cdigos de construo e as medidas de preveno fsica
reduzem significativamente o impacto de eventos de alta frequncia / baixa severidade
As solues de transferncia de riscos so mais apropriadas para eventos de baixa frequncia/alta
severidade
fundamental entender as diferenas entre o financiamento ex-ante (pr-desastre), como fundos de
reserva e transferncia de risco, e o financiamento ex post (ps-desastre), no contexto da estratgia
de gerenciamento de risco
11
Cidados /
Individuos
Corporaes /
Indstrias
Exposio
Governo
(or. pblico)
Menor gap entre
perdas econmicas
e seguradas
Menor carga
financeira para o
Governo aps um
evento
Menor volatilidade
no oramento
pblico e maior
segurana no
planejamento
Financiamento
da dvida
Aumento de
impostos
Doaes
Realocao
oramentria
Outros
Financ. ex post
Fundos de reserva,
resseguro
paramtrico, ttulos
catastrficos
Aplices de
(re) seguros
Aplices de (re)
seguros
Medidas de financiamento ex ante
2. Uma estratgia integrada de gerenciamento de riscos para
a adaptao s mudanas climticas
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 12
3. Cooperao entre setor pblico e privado
i. Closing the gap: Criando um mercado de seguros eficiente para
riscos de inundao
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50
100
150
200
250
300
350
400
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Insured losses Uninsured losses
Perdas em catstrofes naturais e causadas pelo homem 1980-2012, em bilhes de USD
(2012 prices)
Source: Swiss Re Economic Research & Consulting, sigma catastrophe database
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
Enorme gap entre perdas econmicas e seguradas
Baixa penetrao do seguro contra inundaes
A maior parte das perdas econmicas geradas por inundaes so arcadas por:
indivduos / famlias
corporaes
governos, Federal, Estadual e Municipal
Dado o futuro cenrio mencionado acima (tendncia de risco e desenvolvimento
socioeconmico) e o consequente aumento dos custos de adaptao, a criao de um eficiente
mercado de seguros contra inundaes pode ser considerada uma medida fundamental na
resposta estratgica aos desastres relacionados ao clima no Brasil.
13
3. Cooperao entre setor pblico e privado
i. Closing the gap: Criando um mercado de seguros eficiente para
riscos de inundao
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
Um mercado eficiente de seguros contra inundaes exige uma regulamentao de qualidade:
Intensa e justa competio em um mercado aberto
Incentivos para reduzir o comportamento do risco: mecanismo de preos significa colocar uma "etiqueta
de preo no risco", altera os preos relativos e coordena milhes de decises individuais enviando sinais
de preos para os agentes econmicos
Promoo das tcnicas de gesto de risco
Incentivos para inovao cientfica e tecnolgica
Transparncia na oferta dos produtos : estabelecer um equilbrio entre a proteo aos consumidores e
solues sob medida para riscos complexos
O mercado de seguros contra catstrofes exige um mercado de resseguro aberto e justo
Um mercado eficiente de seguros contra inundaes requer (re-) seguradoras que
oferecem produtos simples e abrangentes para inundaes preos acessveis para o mercado massificado
de indivduos/famlias e PMEs
oferecem produtos sob medida para grandes clientes comerciais e industriais
promovem tcnicas para gesto de riscos e investir em pesquisa e desenvolvimento
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3. Cooperao entre setor pblico e privado
ii. Medida 1: Marco regulatrio
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013
Diferenciao entre o mercado de seguros massificados e o mercado de riscos comerciais
Introduo de uma definio padro para "inundao" em contratos de seguros prescritos
proprietrios (prdio e contedo)
condomnios e comunidades residenciais
PMEs
Tem o dever de informar de forma clara e explicita se o contrato de seguros oferece cobertura para inundaes
No h permisso para sub limites em contratos prescritos
Definio clara e no ambgua para PME
Vantagens:
1. Maior transparncia e padronizao para reduzir a confuso do consumidor e permitir o bom funcionamento do
mecanismo de preos em mercados massificados (credibilidade e acessibilidade)
2. O aumento da demanda cria mercados massificados (pr-condio para superar antisselees em seguros de
inundaes)
3. Possibilidade de criar produtos sob medida de seguros de inundaes para compradores profissionais
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3. Cooperao entre setor pblico e privado
ii. Medida 1: Marco regulatrio
ii.i Reforma regulatria na Austrlia
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 16
3. Cooperao entre setor pblico e privado
iii. Medida 2: Novos mecanismos de financiamento para o setor pblico
Novos esquemas de financiamento para aumentar a penetrao dos seguros em bens pblicos
Novos esquemas de financiamento para mobilizar ainda mais recursos financeiros no futuro
Coberturas paramtricas ou de ndices permitem aos governos transferir suas exposies de
riscos naturais para os mercados de seguros e capitais internacionais
Tpico Solues paramtricas
Pagamento entre 2 6 semanas
Utilizao dos
recursos
A critrio dos compradores
Transparncia Combase em dados
pblicos
Flexibilidade dos
preos
Preo totalmente ajustvel
com base no risco
Cobertura A critrio dos compradores
Impacto fiscal No impacta a dvida
0
20
40
60
80
100
120
0 50 75 100 125 150 175 200
Total de chuva durante 5 dias (mm)
Pagamento
(R$ milhes) Apenas para fins ilustrativos
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 17
50mm
100mm
150mm
200mm
250mm
3. Cooperao entre setor pblico e privado
iii. Medida 2: Novos mecanismos de financiamento para o
setor pblico
Exemplo ilustrativo: Simple
parametric trigger
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 18
3. Cooperao entre setor pblico e privado
iii. Medida 2: Novos mecanismos de financiamento para o setor
pblico
iii.i Protegendo ativos pblicos: Mxico
- Fonden, Fundo Nacional de Reserva de Desastres: contribuio de 0,4% do oramento federal anual (cerca de 800
milhes USD)
- - Sistema de Gesto Integrada de Riscos do Setor Pblico para financiar a reconstruo, a assistncia emergencial e
transferncia de risco
- Objetos Protegidos:
1) Infraestrutura pblica (federal, estadual e municipal): estradas, pontes, infraestrutura urbana, escolas, universidades,
hospitais, etc
- 2) Habitao de setores de baixa renda
- R-Fonden: banco de dados com lista detalhada de bens protegidos com a localizao e os valores geo-referenciada
- Perigos Protegidas: terremoto, furaco e enchente
- Transferncia de risco incluem um programa de resseguro Cat em excesso a reteno FONDEN, ttulos catstrficos (Cat
Bonds) multianuais com solues paramtricas. O risco residual restante realizado pelo governo (contribuies
extraordinrias para o fundo)
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 19
3. Cooperao entre setor pblico e privado
iii. Medida 2: Novos mecanismos de financiamento para o
setor pblico
iii.i Protegendo a classe de baixa renda: Haiti
Caractersticas da soluo
Riscos segurados: Furaco, terremoto e chuva
Pagamentos so feito aos tomadores de microcrdito aps o desastre
para reduzir seus emprstimos e fornecer capital emergencial
Aplices bsicas de riscos e paramtricas so distribudas atravs de
uma instituio de microcrdito do Haiti, Fonkoze
Gatilho: ndice mensurado pelas agncias da Fonkoze no Haiti
Risco bsico absorvido por nova companhia fundada a partir de
doaes, MiCRO
Data de incio: Maro 2011
Partes envolvidas
Segurado: Fonkoze
nico ressegurador: Swiss Re
Outros parceiros: MercyCorps, CaribRM, Guy Carpenter
Informao adicional
Haiti uma nao suscetvel a catstrofes e no tem preparo para
responder aos custos das mesmas
Antes de estruturar MiCRO, Fonkoze fornecia 100% do capital para
cobrir os desastres naturais
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 20
3. Cooperao entre setor pblico e privado
iv. Vantagens dos novos mecanismos de financiamento para riscos
climticos
Vantagens:
1. Alta liquidez ps-desastre: acesso rpido aos fundos a condies predeterminadas
2. "Gatilhos de cobertura" (coverage triggers) transparentes e objetivos
3. No existe a obrigao de pagamento de dvida (sem impacto no nvel de endividamento)
4. No h necessidade de realocar ou adiar outros itens oramentais para financiar a reconstruo e ajuda de
emergncia
5. Gesto de capital do setor pblico: a eliminao de riscos substanciais no "balano patrimonial do setor
pblico" tem um efeito positivo sobre ratings de crdito, e garante acesso aos mercados de crdito aps
desastres
6. Capital protegido de presses polticas
Desvantagens potenciais:
1. Riscos de base
2. Solues caras para eventos de alta frequncia / baixa severidade
3. Alta complexidade das solues envolvendo o mercado de capitais
Swiss Re | Rio de Janeiro, September 2013 21
4. Resumo: Vantagens de cooperao entre setor pblico e privado
1. O aumento do investimento em Pesquisa e Desenvolvimento relacionado aos risco (P & D) e
transferncia entre as partes interessadas
2. Formulao da estratgia de gesto integrada de risco, como resultado de dilogo aberto
com os stakeholders
3. Pr-financiamento do risco de desastres de uma sociedade como uma medida fundamental
de adaptao s mudanas climticas
3.1 Criao de mercados de seguro de inundao eficientes para pessoas fsicas e jurdicas
3.2 Criao de mercados de seguro de inundao eficientes para bens pblicos e gastos pblicos
relacionados a desastre
3.3 Promover a estabilidade financeira e o acesso aos mercados de crdito pela eliminao de riscos nos
balanos patrimoniais pblicos"
4. Mobilizar ainda mais recursos financeiros para a adaptao s alteraes climticas
4.1 Promover o crescimento econmico atravs da mobilizao de mais recursos financeiros e eliminar
incertezas substanciais para o desenvolvimento econmico