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PLANIFICACIN FINANCIERA

PRESUPUESTARIA





Santiago,marzo de 2012

ndice


Unidad I: ASPECTOS GENERALES

1) Fundamentos de la planificacin financiera.
2) La planificacin financiera de las decisiones estratgicas
3) Requisitos de un buen presupuesto
4) Caractersticas del presupuesto
5) Clasificacin del presupuesto

1) FUNDAMENTOS DE LA
PLANIFICACIN FINANCIERA
Recordemos algunos conceptos

El proceso administrativo involucra las siguientes etapas:
1) Planear
2) Organizar
3)Suministrar el personal y administrar el recursos humano
4)Dirigir y motivar
5) Controlar

Para que se planifica?
A travs de la planificacin determinamos lo que vamos hacer, cmo
lo vamos a hacer, y quien lo va hacer.
1) FUNDAMENTOS DE LA PLANIFICACIN
FINANCIERA
Recordemos algunos conceptos..
Objetivos= expresan el estado futuro general, y a largo plazo de las empresas y las resultados
finales de sus actividades. ejemplo: amplitud de lneas de productos, responsabilidades sociales,
expectativas de crecimiento, entre otros.

El objetivo es la sumatoria de todas las metas. Es el resultado final de una serie de metas y
procesos. El objetivo es la cristalizacin de un plan de accin o de trabajo el cual est
conformado por metas.Un objetivo es por ejemplo construir un ordenador o computador. Para
eso es preciso construir una serie de partes como por ejemplo el disco duro, el procesador, la
memora ram, y la meta ser construir cada una de esas partes.

Metas; definen con mayor precisin la declaracin de objetivos generales. Las metas
especificas constituyen una base para la medicin de desempeo. Las metas representan los
objetivos generales enfocados con mayor definicin, especificando explcitamente a) las
dimensiones de tiempo b) las mediciones cuantitativas c) la subdivisin de las
responsabilidades. Las metas son desarrolladas por el grupo de administracin superior de la
empresa. Observe que una suma de metas conlleva a un objetivo.
1) FUNDAMENTOS DE LA
PLANIFICACIN FINANCIERA
Estrategias= especifican el cmo , detallan el plan de ataque a emplearse en la persecucin
operacional de las metas. Por ejemplo las estrategias para una compaa tal vez consideren
ampliar el territorio de las ventas actual, reducir el precio de las ventas atraer un mayor volumen,
entre otros.
El logro de los objetivos radica bsicamente en el desarrollo de unas estrategias, las cuales nos
especifican "cmo" hacer las cosas para alcanzar los objetivos y metas.

Estrategia y planeacin
Los presupuestos son parte integral de las estrategias y tcticas.
El anlisis estratgicos incluyen la consideracin de las siguientes preguntas:
1- cules son las metas y objetivos globales de la organizacin? Ejemplo: objetivo=aumentar el
nicho a todo el territorio nacional de la empresa XX. Meta= terner 5% de participacin la industria en
la I y II regin, un 10% en la III y IV Regin, etc.
2- Son los mercados para nuestros productos locales, regionales, nacionales, o globales?
3Qu tendencias afectaran nuestros mercados?
4- cmo nos afectan la economa, la industria y nuestros competidores?
5-Qu formas de organizacin y estructuras financieras son tiles?
6- cuales son los riesgos de estrategias alternas?
7- cuales son nuestros planes de contingencias si nuestro plan fracasa?



1) FUNDAMENTOS DE LA PLANIFICACIN
FINANCIERA
Las estrategias, planes y presupuestos estn interrelacionados y se afectan unos a otros. Los
presupuestos proporcionan retroalimentacin a los administradores sobre los efectos probables de
sus planes estratgicos. Los administradores utilizan esta retroalimentacin para revisar estos
planes.





El proceso de planificacin de la empresa, es el diseo y cuantificacin del futuro deseado por
ella, futuro que debe ser alcanzable. No cabe la idea de una empresa que no planifique.
El proceso se puede desagregar en ciertas actividades:
a) Determinar los objetivos que se desean alcanzar.
b) Establecer el camino para llegar a ellos.
c) Cuantificacin de los distintos programas
d) Se requiere una organizacin que haga posible que los programas se lleven a cabo eficaz
y eficientemente.
e) Ejecucin controlada de los programas.
Los objetivos de la planificacin financiera son:
Coordinar las necesidades de capitales y las fuentes potenciales de financiamiento.


Planeacin a Largo
plazo
Presupuesto a
Largo Plazo
Anlisis de las
estrategias
Planeacin a corto
plazo
Presupuesto a
Corto Plazo
1) FUNDAMENTOS DE LA PLANIFICACION
FINANCIERA
La planificacin financiera est unida y es parte integrante, y fundamental, de la
planificacin general de la empresa. Es, por tanto, aquella parte del proceso
general de planificacin en donde se cuantifican los proyectos de la empresa en
trminos de costes de inversin y necesidades de financiacin para tales
inversiones. Se puede distinguir entre una planificacin financiera a corto plazo
o tctica, y una planificacin financiera a largo plazo o estratgica.

PLANIFICACIN FINANCIERA A CORTO PLAZO.

Consiste en la evaluacin de los movimientos financieros y la situacin
financiera esperada en un plazo de tiempo mximo de un ao. Esta
planificacin utiliza como tcnica los presupuestos operativos, esto es, los que
se elaboran para el plazo corto, normalmente un ao. Cabe indicar que las
caractersticas son: es detallado, es de corto plazo, son responsables los gerentes
operacionales( de todos los niveles) y se cuantifican.

La planificacin financiera a corto plazo se ocupa directamente de los activos y
pasivos a corto plazo o circulantes en una empresa. Los activos actuales ms
importantes son: cuentas por cobrar, existencias o inventarios, tesorera y ttulos
negociables, entre otros. Los pasivos ms importantes son las cuentas por pagar
y los prestamos bancarios a corto plazo.

1) FUNDAMENTOS DE LA PLANIFICACION
FINANCIERA
PLANIFICACIN FINANCIERA A LARGO PLAZO.

La planificacin financiera a largo plazo o estratgica, se preocupa de cuestiones de
expansin, evolucin tecnolgica, localizacin o diversificacin, entre otras. las
caractersticas es que son generales, de largo plazo, las responsabilidades son de los gerentes
de nivel medio, y se puede cuantificar.

La base para la planificacin financiera estratgica abarca los objetivos generales, las metas,
las premisas de planificacin y las estrategias de la empresa.

Cabe indicar que la cuantificacin de los planes a largo plazo es lo que conoce como
presupuesto a largo plazo. Ejemplos de presupuestos a largo plazo son el presupuesto de
inversiones, el de I+D o el de publicidad.

Otros ejemplos: Presupuesto de venta.







1) FUNDAMENTOS DE LA PLANIFICACION
FINANCIERA
Puntos Crticos para la Planeacin Financiera

Comprender profundamente el entorno econmico futuro probable. Esto se refleja en
los supuestos clave de crecimiento de la economa, inflacin, tipos de cambio, tasas de
inters, y todos aquellos que se necesitan para realizar la proyeccin financiera.

La Proyeccin Financiera necesita de una base de la cual partir. Dicha base es la
historia de la empresa y especficamente, para que la proyeccin financiera nos d los
resultados numricos, necesita el Estado de Situacin Financiera o Balance General
del ao inmediato anterior, convencionalmente llamado ao cero.


1) FUNDAMENTOS DE LA
PLANIFICACION FINANCIERA.
El plan financiero, cuantifica los resultados financieros al utilizar los
objetivos, las estrategias planificadas, los planes y las polticas de la
administracin. El plan financiero representa as una traduccin a fines
financieros de los objetivos, metas y estrategias para periodos especficos
de tiempo. El plan financiero abarca los siguiente:

1) Plan estratgico de utilidades a largo plazo
2) Plan tctico de utilidades a corto plazo
3) Plan de situacin financiera
4) Plan de flujo de efectivos

1) FUNDAMENTOS DE LA
PLANIFICACION FINANCIERA.
Cmo podemos alcanzar las metas financieras establecidas por cada uno de
nosotros?
La respuesta est en los planes financieros.
Los planes financieros proveen la direccin necesaria para alcanzar las metas.
El proceso de planeacin ayuda a identificar las necesidades personales,
evaluacin la situacin financiera actual y estableciendo metas reales. Una vez
entendido esto, se puede desarrollar e implementar los planes financieros con
estrategias especfica para alcanzar las metas. Peridicamente deberas evaluar y
revisar tus planes y metas para registrar cambios en la vida actual. Crear tus
planes financieros requiere un entendimiento bsico de los estados financieros
personales, presupuesto e impuestos.
Los planes financieros cubren la mayor parte de las dimensiones financiera de
tu vida. La planeacin financiera es un proceso dinmico. As como uno cambia
en diferentes etapas de la vida, as tus necesidades y metas tambin cambian.
Ciertas metas son importantes dependiendo de la edad, tener recursos extras
para enfrentar una mala racha econmica o un periodo de desempleo deben ser
importantes independiente que tengas 25,45, 60 aos.


1) FUNDAMENTOS DE LA
PLANIFICACION FINANCIERA
En tu desarrollo personal es muy probable que vayas a enfrentar Shocks
financieros; perder trabajo, un divorcio, una muerte sorpresiva, una
enfermedad larga y costosa o bien tener que mantener hijos adultos
nuestros ancianos padres. Con una cuidadosa planeacin t puedes cambiar
tiempos difciles en tiempos prsperos. Para hacer frente a tus Shocks
Financieros debes planear siempre con un paso de ventaja, estableciendo
un fondo de emergencia reducir los gastos mensuales, que te van a proteger
financieramente a ti y tu familia si una situacin adversa.

1) FUNDAMENTOS DE LA PLANIFICACIN.
En la siguiente tabla se observa cmo podemos darnos cuenta del
comportamiento tpico del ingreso generado por una persona en su vida. En
estas distintas etapas tenemos diferentes prioridades, ejemplo: en la edad
cuando finalizamos la carrera la prioridad es comprar un auto, en la
formacin de la familia la prioridad es comprar una casa, y hacer planes de
ahorro e inversin, en la etapa de desarrollo profesional la prioridad son los
planes de impuestos y el plan de retiro. Lo importante es identificar en que
momento de la vida estamos para poder realizar un buen plan financiero.

1) FUNDAMENTOS DE LA PLANIFICACIN.

2) LA PLANIFICACIN FINANCIERA DE
LAS DECISIONES ESTRATEGICAS

DIRECCION FINANCIERA DE LA EMPRESA Y
MERCADOS FINANCIEROS


3) REQUISITOS DE UN PRESUPUESTO
Antes de comenzar. Un breve ejercicio Practico

Viaje a Cancn
Elegir un comit organizador
Cmo recolectar los fondos: los sacaremos de nuestros
bolsillos, como lo haremos?
Cuntos iremos?
Cunto ser el monto del transporte?
Cuanto dinero se requiere para el hotel?
Cuanto dinero se requiere para la comida?
Qu sitios visitaremos?
Cuantos das permaneceremos all?
El resultado ser nuestros gastos estimados..


PRESUPUESTO







Es un plan de accin dirigido a cumplir una meta prevista, expresada
en valores y trminos financieros que, debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este
concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la
organizacin, su elaboracin requiere una combinacin de
informacin cuantitativa, cualitativa y monetaria.

PRESUPUESTO
Es la expresin cuantitativa de un plan de accin y una ayuda a la
ejecucin y coordinacin.
Las cifras estimadas, empleadas en las proyecciones y en fijar las
metas presupuestarias, se basan en estndares de desempeos
derivados de observaciones histricas, de la experiencia y cifras
externas extradas de competidores entre otros.



PRESUPUESTO

CICLO PRESUPUESTAL

1)Planeacin del desempeo de cada una de las partes de una organizacin y en
su conjunto.
2)Disposicin de un marco de referencia, un grupo de expectativas especficas
contra las que se pueden comparar los resultados reales (supuestos).
3) Investigacin de las desviaciones de la ejecucin real versus los planes.
4) Planeacin de nuevo.

OBJETIVOS
Determinar en trminos fsicos y monetarios los recursos humanos, materiales,
tcnicos y servicios necesarios para el logro de los fines establecidos en el plan.
Servir como instrumento para ejecucin del plan en el tiempo y lugar previstos.

Precisar el grado de cumplimiento o desviacin de los objetivos y metas
presupuestos, para establecer acciones correctivas
Facilitar el proceso administrativo.



PRESUPUESTO
VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS
Obligan a la planeacin
Proporcionan criterios para evaluar el desempeo.
Fomentan la comunicacin y coordinacin.

RESPALDO DE LA DIRECCION
Para que el presupuesto en la prctica tenga valor, la direccin de la
empresa debe comprenderlo, respaldarlo y hacerlo cumplir.
Sin embargo, el presupuesto debe brindar flexibilidad suficiente para
adaptarse a los cambios no previstos
Presupuesto
HORIZONTE
Periodo normal de planeacin y control presupuestario: 1 ao
Presupuesto anual se presenta dividido en meses, para el primer
trimestre y en trimestres para el resto del ao (esto es variable segn
cada empresa).
Presupuestos continuos: siempre se tiene un pronstico a 12 meses.
Presupuestos que abarcan 1 ,3 5 aos.

Funciones de los Presupuestos
La principal funcin de los presupuestos se relaciona con el Control
financiero de la organizacin.
Proceso para descubrir qu es lo que se est haciendo, comparando los
resultados con sus datos presupuestados correspondientes para verificar
los logros o remediar las diferencias.
Los presupuestos pueden desempear tanto roles preventivos como
correctivos dentro de la organizacin.
Sirve para ver debilidades y fortalezas.
Importancia de los Presupuestos

Minimizar el riesgo en las operaciones de la organizacin.
Plan de operaciones se mantiene en unos lmites razonables.
Mecanismo de revisin de polticas y estrategias de la empresa y
direccionarlas hacia lo que verdaderamente se busca
Ayuda a pensar en las necesidades de las compaas.
Sirven como medios de comunicacin entre unidades a
determinado nivel y verticalmente entre ejecutivos de un nivel a
otro.
Las lagunas, duplicaciones o sobreposiciones pueden ser
detectadas y tratadas al momento en que los gerentes observan su
comportamiento en relacin con el desenvolvimiento del
presupuesto.
Cuantifica en trminos financieros los diversos componentes de su
plan total de accin.
Las partidas del presupuesto sirven como guas durante la
ejecucin de programas de personal en un determinado periodo de
tiempo, y sirven como norma de comparacin un vez que se hayan
completado los planes y programas.
3 )Requisitos de un buen presupuesto

No recoger intenciones, sino la manera en la que se debe
actuar para alcanzar los objetivos.
Ser coherente, en cuanto a previsiones de las distintas reas.
Ser realista, teniendo presente las posibilidades de la empresa.
Contar con el factor humano, involucrando a todos en l.
No ser independiente de otras estrategias formuladas por la
empresa.
Definir los distintos responsables.

4) Caractersticas del presupuesto

Es un plan esencialmente numrico para anticipar las operaciones.
La certeza de sus resultados depende de la calidad de la informacin
estadstica disponible al efectuar la estimacin.
Es un documento formal, ordenado sistemticamente.
Es un plan expresado en trminos cuantitativos.
Es general, porque se establece para toda la empresa.
Es especfico, porque puede referirse a cada una de las
reas en que esta dividida la organizacin.
Es diseado para un perodo determinado.


5) Clasificacin de los presupuestos
Por la tcnica de valuacin
1. Estimados
2. Estndar
Por su reflejo en los estados financieros
1. Posicin financiera
2. De resultados
3. De costos
Por las finalidades que pretende
1. De promocin
2. De aplicacin
3. De fusin
4. De reas y niveles
5. Por programas
6. Base cero
5) Clasificacin de los presupuestos
Segn el Sector:
1.Publicos
2.Privados
Segn el Tiempo:
1.Estratgicos
2.Tcticos.
Segn el Contenido:
1.Principales
2.Auxiliares.
Segn el Comportamiento o forma:
1.Flexibles
2.Fijos

Por qu es necesario un presupuesto?

El presupuesto es una herramienta administrativa esencial. Sin un presupuesto, eres
como un barco sin timn.

1) El presupuesto te indica cunto dinero necesitas para llevar a cabo tus
actividades.
2) El presupuesto te obliga a pensar rigurosamente sobre las consecuencias de tu
planificacin de actividades. Hay momentos en los que la realidad del proceso
presupuestario te obliga a replantearte tus planes de accin.
3) Si se utiliza de manera correcta, el presupuesto te indica cundo necesitars
ciertas cantidades de dinero para llevar a cabo tus actividades.
4)El presupuesto te permite controlar tus ingresos y gastos e identificar cualquier
tipo de problemas.
5) El presupuesto constituye una buena base para la contabilidad y transparencia
financiera. Cuando todos pueden ver cunto debera haberse gastado y recibido,
pueden plantear preguntas bien fundadas sobre discrepancias.



Fin