Apresentao Mills

Conhecendo a Mills
I
n
f
r
a
e
s
t
r
u
t
u
r
a

Lder de mercado, com

histrico de sucesso de mais
de 60 anos
Foco em: grandes e
complexos projetos de
infraestrura
Produtos: solues de
engenharia e aluguel de formas
e escoramentos
Servios: planejamento,
desenho, superviso tcnica,
equipamentos e servios
relacionados
Principais clientes:
E
d
i
f
i
c
a

e
s

Lder de mercado, adquirida em

2008
Foco em: construes
residenciais e comerciais
Produtos: solues de
engenharia e aluguel de formas,
escoramentos equipamento de
acesso
Servios: planejamento,
desenho, superviso tcnica,
equipamentos e servios
relacionados
Clientes: empresas de real
estate, como :
R
e
n
t
a
l
Lder de mercado, atividades
iniciadas em 2008
Foco em: construo civil,
indstria, varejo e outros
Produtos: aluguel e venda
de equipamentos de acesso
motorizado, como
plataformas areas e
manipuladores telescpicos
Venda cruzada com outras
unidades da Mills
Eleita a Melhor Empresa de
Acesso do Ano, no
International Awards for
Powered Access (IAPA
Awards) no ano de 2011
Unidades de negcio Mills
2
Apresentao Mills 1T14
Expertise tcnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento
de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor.
Vantagens competitivas
3
Apresentao Mills 1T14
Excelente histrico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil nos ltimos 60 anos
Ponte Rio - Niteri
Ponte Octvio Frias
de Oliveira
Braslia
Itaipu
Cidade das Artes
Projetos Marcantes
4
Apresentao Mills 1T14
Localizao unidades da Mills
em 31 de maro de 2014
Presena nacional
5
Minas
Gerais
Rio Grande
do Sul
Santa Catarina
So Paulo
Mato Grosso
do Sul
Rio de
Janeiro
(sede)
Espirito
Santo
Bahia
Distrito
Federal
Goias
Sergipe
Paraiba
Rio Grande
Cear
Piaui
Maranho
Tocantins
Par
Rondnia
Acre
Roraima Amap
Amazonas
Mato Grosso
Parana
Alagoas
Estados com a presena da Mills
Rental
Infraestrutura
Edificaes
Pernambuco
do Norte
Apresentao Mills 1T14
378,5
216,1
252,6
89,5
220,5
109,4
851,7
414,9
Receita Lquida EBITDA
Infraestrutura
Real Estate
Rental
6
Margem
EBITDA
ROIC
49,6% 17,9%
35,4% 6,7%
57,1% 17,8%
48,7% 13,9%
26%
22%
52%
26%
30%
44%
Excluindo unidade de negcio Servios Industriais
Em R$ milhes
Destaques financeiros de 1T14LTM por unidade de negcio
Apresentao Mills 1T14
7
Desempenho Financeiro
CAGR 7-13
Receita Lquida +34%
EBITDA +68%
Lucro Lquido +40%
Em R$ milhes
Entrada dos
fundos de
Private Equity
Aquisio Jahu
Start-up Unidade
Rental
Venda da Unidade
Eventos
Venda da
Unidade de
Servios
Industriais
Mills tem um excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 34% a.a. e
do EBITDA de 68% a.a. no perodo 2007 - 2013
Apresentao Mills 1T14
192
299
404
550
678
879
832
852
30
90
158
168
217
339
403
415
11
31
68
103
92
152
173
167
15,8%
29,9%
39,0%
35,4%
35,1%
40,8%
48,4% 48,7%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Receita Lquida EBITDA Lucro Lquido Margem EBITDA
8
Estrutura acionria
Acionistas
Controladores
35%
Administrao
3%
Aes em
circulao
62%
% Capital Total
Posio em 31/03/2014
Apresentao Mills 1T14
9
01
02
02
03
03
04
04
05
05
Market Cap
R$ bilhes
15 de abril de 2010
1,4
31 de maro de 2014, Market Cap = R$ 3,6 bilhes
Desempenho da ao
Apresentao Mills 1T14
IPOTD*
Mills + 143,5 %
IBOVESPA - 28,5 %
Small Cap + 6,2 %
IMOB - 20,2 %
*At 31 de maro de 2014.
Unidades de negcio da Mills
Infraestrutura
Cinta costeira - Panam
Projeto
Infraestrutura principais produtos
Sistemas de Escoramento Formas de concretagem
Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)
Apresentao Mills 1T14
12
Balano sucessivo e trelias
1,00
0,33
0,36
0,48
0,62
- 0,50 1,00
EUA
Brasil
Rssia
ndia
China
Infraestrutura
Ranking dos pases do BRIC em qualidade de infraestrutura em 2011-12
Index EUA = 1,0
1,00
0,11
0,38
0,51
0,73
- 0,50 1,00
EUA
Brasil
Rssia
ndia
China
Porturia
1,00
0,42
0,93
0,97
0,99
- 0,50 1,00
EUA
Brasil
Rssia
ndia
China
Ferroviria
1,00
0,33
0,36
0,48
0,62
- 0,50 1,00
EUA
Brasil
Rssia
ndia
China
Rodoviria
Brasil est atrs dos pases do BRIC em termos de qualidade
de infraestrutura
Fonte: Frum Econmico Mundial, The Global Competitiveness Report 2012-2013
13
Apresentao Mills 1T14
14
leo & Gs
488
Minerao
54
Siderurgia
16
Qumica
26
Papel &
Celulose
26
Outros
544
Indstria
Investimentos 2014-2017: R$ 1.154 billhes
Energia
192
Telecom
123
Saneamento
89
Ferrovias
57
Rodovias
63
Portos
41
Aeroportos
10
Infraestrutura
Investimentos 2014-2017: R$ 575 bilhes
Crescimento em relao ao perodo de 2009-2012 (%)
31% 35%
Investimentos no Brasil em infraestrutura e indstria devem
atingir R$ 1,7 trilho no perodo de 2014-2017
Fonte: BNDES Maio de 2014
Apresentao Mills 1T14
Fonte: Relatrio Credit Suisse sobre Infraestrutura no Brasil The Brazilian Infrastructure: Its now or never de julho/2013
2,03
1,48
0,63 0,62
1,0
0,8
0,7
0,80
0,43
0,73
0,64
0,4
0,5
0,6
2,13
1,47
0,76
0,67
1,0
0,8
0,8
0,46
0,24
0,15
0,19
5,4
3,6
2,3
2,2
2,4
2,1
2,2
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
1971-80 1981-89 1990-2000 2001-10 2010 2011 2012
Esgoto e Saneamento Energia Telecomunicaes Transportes
19%
17%
12%
42%
36%
36%
39%
47%
52%
2010 2011 2012
Privado PPP Pblico
Investimentos de infraestrutura
em % do PIB
Investimentos de infraestrutura
% por fonte de recursos
Maior participao do setor privado nos investimentos em
infraestrutura nos ltimos anos
15
Apresentao Mills 1T14
53,5
133,7
Up to 20 years
In the first 5
years
Total
Em R$ bilhes
Total: R$ 42 bilhes
(7.500 km)
Total: R$ 91 bilhes
(10.000 km)
Total: R$ 187 bilhes
54,2
Colunas2
Colunas3
Portos
Em R$ bilhes
Total: R$ 54 bilhes
Novo Programa de Investimentos de Logstica
16
Apresentao Mills 1T14
Dos cerca de R$ 106 bilhes previstos para os prximos
meses, aproximadamente R$ 62 bilhes j foram licitados
17
Campinorte - ferrovia Lucas do Rio Verde
Metr de Curitiba
Metr de So Paulo linha 18
Portos - 2a fase - 18 contratos
Portos - 1a fase - 31 contratos
BR 262 (MG/ES)
BR 116 (MG)
BR 101 (BA)
BR 153 (GO/TO)
Tamoios
BR 040 (DF-MG)
BR 163/267/262 (MS)
BR 060/153/262 (DF/GO/MG)
BR 163 (MT)
VLT Goinia
Aeroporto de Confins
Aeroporto Galeo
Metr de So Paulo linha 6
BR 262 (MG/ES)
BR 050 (MG/GO)
Metr de Salvador linha 2
Investimentos
Em R$ bilhes
2
0
1
3

2
0
1
4

Fonte: Mills, Goldman Sachs e Credit Suisse
Apresentao Mills 1T14
Transposio do
Rio So Francisco*
Refinaria Comperj*
Metr linha 5 SP*
Rodovia Raposo
Tavares
Hidreltrica de Belo
Monte*
Ferrovia Norte-Sul*
Estaleiro Jurong
Parque Olmpico
Monotrilho linha
Prata SP*
Monotrilho linha
Ouro SP*
Expanso fbrica
celulose RS*
E
v
o
l
u

o

d
a

g
e
r
a

o

d
e

r
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c
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B
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1
0
0
=

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x
i
m
a

n
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v
i
d
a

d
a

o
b
r
a
)
Tempo de participao da Mills na obra durao do ciclo de 24 meses em mdia
Usina hidreltrica de
Belo Monte
Projeto S11D da
Vale
Ferrovia Norte-Sul
Ferrovia Oeste-
Leste
Rodoanel Norte
Metr linhas 4 e 5
SP
Companhia
Siderrgica do
Pecm
Estaleiro do
Paraguau
Metr de Salvador
Aeroporto de
Goinia
Aeroporto de
Confins
Expanso fbrica
celulose RS
Usinas hidreltricas
Colder e Teles Pires
Refinaria Comperj
Transposio do Rio
So Francisco
Cais das Artes
Projetos da Vale
Rodoanel Leste SP
Monotrilho linha Ouro
- SP
Metr Linha 4 RJ
BRT Transcarioca
Terminal Libra
VLT de Cuiab
Rodovia Jacu-
Pssego
Usina hidreltrica Jirau
Refinaria Abreu e Lima
Aeroporto de Natal
Aeroporto de Fortaleza
Aeroportos de Viracopos e
Guarulhos
Aeroporto de Braslia
Aeroporto de Confins
Arco Metropolitano - RJ
Entorno do Maracan
Projeto Gerdau
Mineroduto Minas-Rio
Recm-
contratados
Contratos com volume de
equipamento crescente
Contratos com grande
volume de equipamento
Contratos em fase de
desmobilizao
* Novos trechos
Contratos importantes por fase na evoluo de receita
mensal em obra
18
1
No 1T14
Apresentao Mills 1T14
Em R$ milhes
Infraestrutura Desempenho Financeiro
19
64
110
146
154
132
174
217
221
23
50
74
74
58
84
108
109
35%
45%
50%
48%
44%
48%
50%
50%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Receita Lquida EBITDA Margem EBITDA
CAGR 7-13
Receita Lquida +28%
EBITDA +36%
Apresentao Mills 1T14
Edificaes
Plataforma Cremalheira
Projeto
Edificaes principais produtos
Heliponto REC Sapuca (Rio de Janeiro)
Apresentao Mills 1T14
21
Acesso
Sistemas de Escoramento Formas de concretagem
22
3,1%
4,1%
5,4%
6,8%
7,4%
2009 2010 2011 2012 2013
Crdito imobilirio em relao ao PIB (%)
no Brasil
Em 2011; Em 2010; Em 2013.
Fonte: Jornal Valor Econmico, com informaes de Abecip e Secovi
Apresentao Mills 1T14
Vetores de crescimento do mercado residencial: crdito
imobilirio
2,6%
3,5%
7,4%
11,5%
14,4%
24,0%
45,3%
76,1%
83,7%
Rssia
ndia
Brasil
Chile
China
frica do Sul
Alemanha
EUA
Reino Unido
% do crdito imobilirio no PIB
-0,4%
+3,9%
+7,1%
Em milhes de famlias
+33,2 milhes de
famlias com renda
entre
R$ 1 a 8 mil
Taxa de
crescimento
(%, a.a.)
Fonte: IBGE e FGV
% de famlias por classe social Nmero de famlias por faixa de renda
Vetores de crescimento do mercado residencial: maior
poder de compra
23
Apresentao Mills 1T14
24
Fonte: Sondagem Especial Construo Civil, abril 2011, CBIC , CNI, Revista Tchne, Junho 2012 e Mills
O maior desafio do setor: mo de obra
89% das empresas da construo civil afirmam que a falta de
trabalhador qualificado um problema para a empresa
94% das empresas da construo civil que enfrentam a falta de
trabalhador qualificado tm dificuldade de encontrar
profissionais bsicos ligados obra, como pedreiros e serventes
Soluo: Industrializao do processo construtivo
Apenas 7% das empresas da construo civil tm como ao
para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alterao do
processo construtivo na direo de uma indstria de montagem
Vetores de crescimento do mercado residencial:
industrializao do processo construtivo
Apresentao Mills 1T14
Estgios de industrializao do processo de construo
25
1
Aproximadamente 800 m
2
Fonte: Tchne Magazine, Junho de 2012 e Mills
Sistema
Tradicional com
madeira
Tradicional com ao Tipo Deck Mesa Voadora
Ciclo entre atividades
de concretagem
15 dias 7-10 dias 6-8 dias 4-7 dias
Mo-de-obra
necessria
1
30 operrios 20 operrios 12 operrios 10 operrios
Apresentao Mills 1T14
Receita de Edificaes
26
85%
61%
49%
45%
15%
39%
51%
55%
2009 2010 2011 2012 2013
Novas unidades
Unidades anteriores
1
Unidades abertas a partir de novembro de 2009
Vetores de crescimento do mercado residencial: expanso
geogrfica
Apresentao Mills 1T14
27
3,5
2,9 3,0
4,6
-18,6%
3,8%
55,3%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
1T11 1T12 1T13 1T14
V
a
r
.

(
%
)
L
a
n

a
m
e
n
t
o
s

(
e
m

R
$

m
i
l
h

e
s
)
1
Cyrela, Direcional, Even, Eztec, Gafisa, Helbor, MRV, e Rodobens
Fonte: Relatrios operacionais da Companhia e Mills
Total de lanamentos
1
em R$ bilhes
Lanamentos cresceram 55,3% no 1T14, enquanto vendas
ampliaram 25,7%
3,8
3,5
3,8
4,8
-7,6%
10,6%
25,7%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
1T11 1T12 1T13 1T14
V
a
r
.

(
%
)
V
e
n
d
a
s


(
e
m

R
$

m
i
l
h

e
s
)
Total de vendas
1
em R$ bilhes
Apresentao Mills 1T14
Edificaes Desempenho Financeiro
28
Em R$ milhes
Apresentao Mills 1T14
25
62
105
156
238
258
253
11
32
44
66
113
94
89
45%
51%
42%
42%
48%
36%
35%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Receita Lquida EBITDA Margem EBITDA
CAGR 7-13
Receita Lquida +59%
EBITDA +54%
Estdio Castelo Fortaleza, CE
Rental
Rental principais produtos
Manipuladores Telescpicos Plataformas areas
Apresentao Mills 1T14
Outros
Venda de equipamentos
Assistncia Tcnica
Treinamento
30
31
Vetor de crescimento do mercado motorizado de acesso:
segurana e produtividade
Fonte: Mills
Penetrao no
mercado atravs
da substituio de
mtodos de
acesso menos
seguros e
eficientes
Regulamentaes recentes (NR-18 e NR-35) exigem o uso de plataformas areas para o acesso
de operrios, aumentando a segurana e a produtividade no local de trabalho
Apresentao Mills 1T14
A frota brasileira de plataformas areas e de manipuladores telescpicos muito pequena em
relao dos Estados Unidos; inferior a 5%.
Modesta penetrao do aluguel de mquinas de 15% no Brasil, enquanto os padres globais
so de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japo e 80% na Inglaterra
Plataformas
areas
78%
Manipuladores
telescpicos
22%
EUA - 2011
Total: 785.000
Plataformas
areas
95%
Manipuladores
telescpicos
5%
Brasil - 2013
Total: 29.500
Vetor de crescimento do mercado motorizado de acesso:
baixa penetrao
32
Fonte: Mills and Yengst Associates
Composio da frota
Apresentao Mills 1T14
8
11
16
21
30
31
35%
46%
33%
40%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0
5
10
15
20
25
30
35
2009 2010 2011 2012 2013 1T14
Tamanho da frota Crescimento anual
Houve o ingresso de 1.500 mquinas no mercado brasileiro
de equipamentos motorizados de acesso no 1T14
33
Frota de equipamentos motorizados de acesso
em milhares de unidades
Fonte: Mills
+5%
Apresentao Mills 1T14
Receita da Rental
69%
42%
38%
31%
31%
58%
62%
69%
2009 2010 2011 2012 2013
Novas unidades
Unidades anteriores
Vetor de crescimento do mercado motorizado de acesso:
expanso geogrfica
34
1
Unidades abertas a partir de janeiro de 2010
Apresentao Mills 1T14
Rental Reconhecimento de nossa diferenciao
35
2013
Eleito Melhor Centro de Treinamento IPAF do Ano
2011
Eleita Melhor Empresa de Acesso do Ano
Apresentao Mills 1T14
Rental Desempenho financeiro
36
Em R$ milhes
25
54
95
175
253
357
379
11
31
51
94
141
201
216
45%
58%
54% 53%
56%
56%
57%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Net Revenue EBITDA EBITDA Margin
CAGR 7-13
Receita Lquida +70%
EBITDA +79%
Apresentao Mills 1T14
Plano de crescimento
74
47
51
106
15
37
104
185
60
90
4
25
131
163
161
267
73
169
15
18
20
36
10
42
324
413
292
499
102
273
2010 2011 2012 2013 1T14 Capex 2014
Rental
Edificaes
Infraestrutura
Em R$ milhes
Capex
Realizado 1T14 /
Oramento 2014
(%)
41%
18%
43%
A Mills investiu R$ 93 milhes em equipamentos para
locao no 1T14
38
Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao.
Total 40%
Equipamentos
para locao
Apresentao Mills 1T14
5
6 6 6 6 6
8
5
6
14
15
16
17
4
4
14
16
17
26
5
15
16
34
37
39
51
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Rental
Edificaes
Infraestrutura
Evoluo do nmero de unidades
39
+12
Excluindo as unidades de Servios Industriais, para efeito de comparao.
Apresentao Mills 1T14
Mills - Relaes com Investidores
Tel.: (21) 2123-3700
E-mail: ri@mills.com.br
www.mills.com.br/ri