Argenta 2013 (Pag 55)

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1
3
Argenta Bank- en Verzekeringsgroep S.A.
Belgilei 49-53
B-2018 Antwerpen
RPR ANTWERPEN 0475.525.276
pers@argenta.be
www.argenta.be
Rapport annuel combin et Rapport de durabilit
Argenta Bank- en
Verzekeringsgroep S.A.
2013
Conformment aux articles 95, 96 et 119 du Code des socits, le conseil dadministration dArgenta Bank- en
Verzekeringsgroep S. A. (ci-aprs nomm la Socit ) tablit ce rapport concernant les comptes annuels et les
comptes annuels consolids, dirig aux actionnaires de la Socit et de ses liales. Le rapport annuel constitue
un rapport combin conformment larticle 119, dernier alina du mme Code et fournit les donnes exiges
particulirement pour la Socit qui constitue, avec ses liales, lensemble consolid (ci-aprs nomm Argenta
Groupe, Argenta ou le Groupe).
Le rapport de durabilit fait galement partie de ce rapport.
Auprs du conseil dadministration de la Socit, vous pouvez demander plus dinformations sur les rapports annuels
des socits. Selon la philosophie dArgenta, ce rapport a t imprim sur Cocoon Silk
(du papier entirement recycl). Les encres utilises sont labores
base dhuile naturelle et ne contiennent pas de solvants.
2 RAPPORT ANNUEL 2013 167 RAPPORT ANNUEL 2013
RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013 3
1. Avant-propos du prsident du conseil dadministration 4
2. la mmoire de Karel Van Rompuy 6
3. Cadre conomique et fnancier gnral 8
4. Description de la structure et des activits du Groupe Argenta 13
5. Tour dhorizon de 2013 15
6. Argenta en 2013 17
7. Description des activits du Ple bancaire 26
8. Description des activits du Ple dassurances 32
9. Rseau international 35
10. Commentaire sur les comptes annuels 36
11. Chiffres cls Argenta Bank- en Verzekeringsgroep 37
12. Gouvernance dentreprise 43
13. Liste des diffrentes socits du Groupe Argenta 49
14. Conseils dadministration 50
15. Comit daudit, de risque et de surveillance 51
16. Comit de rmunration 51
17. Comits de direction, direction, cadres dirigeants et
administrateurs dlgus 52
18. Rapport de durabilit 55
19. Risque et gestion des risques 77
20. Informations diverses 91
21. Comptes annuels 2012 95
22. Annexes comptes annuels 127
23. Annexes rapport de durabilit 133
24. Informations complmentaires 165
Table des matires
4 RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013 4
1. Avant-propos du prsident
du conseil dadministration
2013 a t une anne marque par la faiblesse
historique des taux dintrt, ce qui a amen les
pargnants comme les tablissements nanciers
devoir relever des ds importants. Ainsi, les
particuliers qui comptaient sur le produit de leur
pargne pour complter leur revenus ont d se
diriger vers des investissements plus risqus pour
maintenir le niveau de leurs rentres mobilires.
Les banques, de leur ct, ont plac le surplus des
dpts collects, quelles nont pas voulu convertir
en crdit, en emprunts dtat qui ne leur ont offert
quune trs faible rmunration. Et les assureurs qui
devaient encore payer des taux garantis levs sur
danciens contrats, ont d constituer des provisions
supplmentaires.
Les marchs nanciers ont galement volu en
fonction des taux dintrt. Durant des mois, le
mot tapering tait sur toutes les lvres. Quand et
comment la Banque Centrale Amricaine rduirait-
elle son soutien lconomie travers une politique
dargent bon march? Le discours prononc en mai
par Ben Bernanke, le prsident lpoque de la
Federal Reserve, a marqu un tournant cet gard.
Il a indiqu que la Banque Centrale Amricaine allait
ajuster sa politique de taux dintrt extrmement
faibles mesure que lconomie amricaine
poursuivrait sur la voie du redressement.
Lenvironnement nancier mais galement le cadre
rglementaire, scal et de surveillance ont connu lan
dernier des dveloppements importants. La pression
rgulatrice a encore mont de plusieurs crans.
Lordonnance europenne sur le SSM (Mcanisme
de surveillance unique) a t adopte: la n de
lanne 2014, la surveillance des 125 groupes
bancaires les plus importants dont Argenta sera
transfre la BCE (Banque Centrale Europenne).
La loi du 30 juillet 2013 a nouveau adapt, et
substantiellement augment, les diverses taxes
bancaires, et ce dune manire disproportionne
pour les banques dpargne et de dtail.
La faiblesse des taux dintrt na pas empch
Argenta de continuer assumer son rle dans
lconomie. Sur le plan commercial, 2013 a mme
t une belle anne de nombreux gards. Les
dpts des clients ont continu crotre. Ainsi,
1,2 milliard deuros sont venus grossir les carnets
dpargne rglements. Mais loctroi de crdit a
galement progress. Aprs plus d1,8 milliard
deuros allous en crdits logements en 2012,
ce montant a grimp 2,2 milliards en 2013. Un
nouveau record pour Argenta, qui tranche galement
avec la tendance du march.
Au niveau des assurances, Argenta peut galement
se rjouir de ses performances. Les trois dernires
annes, ses activits ont enregistr la plus
forte progression dans le march au niveau des
branches auto et incendie. En avril, la compagnie a
mme russi franchir le cap de 100.000 polices
automobiles. Et du ct des polices incendie, nous
avons nouveau enregistr un record.
Le modle de bancassurance dploy par Argenta
se rvle ainsi particulirement performant. L o
dautres groupes nanciers, souvent contraints
et forcs, se retirent de certaines activits ou
desserrent les liens entre la branche assurance et
le ple bancaire, Argenta continue croire son
approche intgre.
5
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
Argenta reste concentre sur sa clientle de
mnages en Belgique et aux Pays-Bas. Le
groupe entend les servir en leur proposant une
offre complte de produits: paiements, pargne,
investissements et assurances, bass sur nos
connaissances pointues du client. Les mnages
sont de plus en plus nombreux choisir Argenta
comme premier partenaire nancier. Ce qui
nempche pas Argenta de suivre de prs lvolution
du comportement des clients qui, ct dune
numrisation croissante des services, entendent
toujours plus bncier de conseils personnaliss. Il
sagit l de ds stratgiques quArgenta semploie
relever.
Argenta a enregistr en 2013 un rsultat
dexploitation trs solide: 157,4 millions deuros,
dpassant largement le rsultat ralis en 2012. Et
la qualit du bnce est galement pingler. Ce
qui donne au bancassureur de nouveaux moyens
pour continuer investir dans une offre attrayante
pour ses clients.
Lautonancement est le principal moteur de
laccroissement des fonds propres dArgenta. Cette
base nancire solide est ncessaire pour soutenir
notre dveloppement. Les fonds propres, qui
constituent une garantie pour les engagements du
Groupe lgard de ses clients, se sont toffs en
2013 de 137 millions deuros pour se hisser 1,55
milliard deuros. La banque afche prsent un ratio
Tier 1 de 16,9 % alors que la norme minimale est
de 4,5 %. Lactivit des assurances afche quant
elle un ratio de solvabilit de 199 %, alors que le
minimum requis est de 100 %.
volution du ratio des fonds propres Tier 1
dArgenta Bank- en Verzekeringsgroep au cours
des cinq dernires annes:
2009 2010 2011 2012 2013
Fonds propres Tiers 1
Ratio-Tier 1
Depuis 2011, le Ratio Tier 1 est calcul de manire plus
rigoureuse quavant et notamment les risques pondrs pour
lassureur seront obtenus en multipliant le capital de solvabilit I
par 12,5 (cf. rgle de 8 % pour des activits bancaires).
769,2
10 %
1.057,0
14 %
1.222,6
1.385,2
1.532,4
15 %
16 %
17 %
Cette position fait dArgenta non seulement un
partenaire nancier attrayant mais galement un
employeur intressant. Lan dernier, nous avons
engag 126 nouveaux collaborateurs. Les effectifs
totaux au sige et dans les agences sont passs
ainsi de 2.264 2.368.
Argenta fonde son dveloppement et son succs sur
une culture et des valeurs solides. La simplicit, la
transparence, la sobrit et lhonntet restent les
pierres angulaires du fonctionnement et de loffre
dArgenta. Nous en renforcerons encore limpact
travers la mise en uvre et le suivi rigoureux du Plan
de durabilit 2013-2015.
La durabilit est dailleurs inscrite dans les gnes
dArgenta. Le Groupe le doit Karel Van Rompuy.
Le fondateur et linspirateur du bancassureur est
dcd le 19 mai 2013. Durant quarante ans, il a
assur la direction oprationnelle du groupe. Les
quinze annes suivantes, il a prsid le conseil
dadministration. Jusqu ses derniers jours, il a
continu suivre de prs Argenta et ses activits.
Karel Van Rompuy nexistait pas sans Argenta.
Argenta nexistait pas sans Karel Van Rompuy.
Le groupe lui doit dtre devenu la cinquime
banque et le dixime assureur en Belgique. Pour y
russir, Karel Van Rompuy a fait preuve dun esprit
dentreprise exceptionnel, mlant une nergie et une
vision hors pair.
Karel Van Rompuy entendait par-dessus tout
assurer, aprs son dcs, la continuit et le
caractre familial de lentreprise Argenta. Ctait
son thme de discussion favori lors des runions
priodiques organises avec son pouse, leurs deux
ls et quatre petits-enfants.
Chacun dentre nous, son niveau, na pas de
meilleure manire dhonorer la mmoire de cet
homme extraordinaire que de contribuer la
prennit de son rve et de son ambition.
Jan Cerfontaine
Prsident du conseil dadministration
2. la mmoire de
Karel Van Rompuy
Karel Van Rompuy est dcd le 19 mai 2013. Le
fondateur et linspirateur dArgenta avait 83 ans.
Sous sa direction, lentreprise sest dveloppe
pour devenir la cinquime banque et le dixime
assureur de Belgique. Ses valeurs fondamentales
honntet, simplicit, transparence et sobrit
constituent toujours le socle de lentreprise.
Karel Van Rompuy est n le 15 octobre 1929 dans
une commune du Brabant amand, Begijnendijk.
Ds son plus jeune ge, il se rvle un entrepreneur
dynamique.
Peu de temps aprs la Seconde Guerre mondiale, il
se lance dans lachat et la vente de simples maisons
familiales. Il transforme ensuite cette activit en
une socit de courtage nancier. Ce qui lamne
fonder sa propre socit de nancement en 1956,
qui reoit galement en 1965 lautorisation de
collecter des dpts de clients. La succes story peut
dmarrer.
Au l des prs de six dcennies suivantes, Karel
Van Rompuy dveloppe la petite banque de dpt
et en fait la cinquime institution nancire en
Belgique avec plus de 1,5 million de clients, 2.368
La vie de Karel Van Rompuy
apporte une nouvelle fois la preuve
que nous devons donner toutes
les chances aux entrepreneurs
talentueux. Cest une leon de vie
pour chacun dentre nous. Il savait,
comme nul autre, comment grer
les opportunits et les menaces.
Kris Peeters,
ministre-prsident amand
lors de la remise du Gulden Spoor
7
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
collaborateurs employs au sige et dans les
agences et un total de bilan de 35 milliards deuros. Il
fonde galement une socit dassurances et tend
ses activits par-del les frontires du pays. Argenta
exerce galement une large gamme dactivits
bancaires, dassurances et dinvestissements et est
active en Belgique et aux Pays-Bas.
Karel Van Rompuy russit surtout inscrire son
entreprise familiale indpendante dans tous les
dveloppements du secteur nancier. Son groupe
est lun des seuls avoir conserv son nom original,
tre rest aux mains des mmes propritaires,
sans avoir jamais d demander la moindre aide
publique.
Durant toute sa carrire, Karel Van Rompuy offre
aux collaborateurs des possibilits de se dvelopper
chez Argenta. Au sige mais aussi et surtout dans
les agences, o de nombreux agents jeunes
ou anciens se rvlent des indpendants trs
prospres. Nombre dentre eux resteront dles
linstitution. Les agences exploites par un agent de
la deuxime ou troisime gnration sont dsormais
au nombre de 91.

Karel Van Rompuy veut surtout une banque proche
de ses clients. Si cest bon pour le client, cest bon
aussi pour lagent et pour Argenta , dit-il souvent.
Keep it simple fait galement partie de ses
expressions favorites. Et aussi: Je naime pas les
problmes, je naime que les solutions. Un entretien
qui se termine par problme pos et rsolu est un
bon entretien. Le reste nest que superu et perte de
temps.
Karel Van Rompuy dirige Argenta dune main ferme
durant les 40 premires annes de son existence.
Les 15 annes suivantes, il prside le conseil
dadministration. Quand il cde cette prsidence
en 2009, son principal souci est de dvelopper
un actionnariat responsable et impliqu pour sa
famille. Il y associe non seulement son pouse
Florentina Van Gestel, ses deux ls Dirk et Bart Van
Rompuy, mais galement ses quatre petits-enfants.
Quil convainc de continuer exercer un rle
prpondrant dans lentreprise familiale quest et
reste Argenta, mme aprs louverture dune partie
du capital du bancassureur aux agents et aux clients.
Jusquau dernier jour, Karel Van Rompuy a continu
suivre luvre de sa vie.
Pour laction de son poux, Madame Van Rompuy
reoit, le 11 juillet 2013 loccasion de la fte de
la Communaut amande, et au nom de la famille
et dArgenta, le Gulden Spoor Voor Economische
Uitstraling (peron dor pour le rayonnement
conomique) du Mouvement Flandre-Europe.
Cette distinction rcompense les personnes et
les institutions qui, par leur engagement ou leurs
performances, ont laiss une trace marquante et
positive dans la socit amande sur le plan culturel,
socital ou socioconomique.
Le conseil dadministration, le comit de direction, le
personnel du sige ainsi que tous les agents et leurs
collaborateurs veulent poursuivre luvre de Karel
Van Rompuy dans lesprit du fondateur. Honntet,
simplicit, transparence et sobrit resteront
jamais les valeurs fondamentales dArgenta.
Dans de nombreux foyers
amands, Argenta est synonyme
de banque chaleureuse
et humaine. Un nom que
dinnombrables Flamands
associent la maison quils ont pu
acqurir, aux comptes dpargne
pour leurs enfants et petits
enfants, la certitude que leur
argent est bien gr.
Kris Peeters,
ministre-prsident amand
lors de la remise du Gulden Spoor
3. Cadre conomique et fnancier
gnral
Tableau I

Pays

( A )
Niveau du
taux
1/01/2013
( B )
Niveau du
taux
plancher
( C )
date
( D )
Niveau du
taux
31/12/2013
( D ) - ( A )
cart
n-dbut
( D ) - ( B )
cart
n-plancher
% % % % %
tats-Unis 1,79 1,63 2/mai 3,01 1,22 1,38
Pays-Bas 1,50 1,50 1/jan 2,23 0,73 0,73
IRS Europe 1,58 1,47 30/avr 2,18 0,60 0,71
Allemagne 1,36 1,19 2/mai 1,94 0,58 0,75
Belgique 2,07 1,93 2/mai 2,56 0,49 0,63
France 2,05 1,67 2/mai 2,37 0,32 0,70
Japon 0,79 0,44 4/avr 0,74 -0,05 0,30
Italie 4,46 3,84 8/mai 4,09 -0,37 0,25
Espagne 5,23 4,01 3/mai 4,14 -1,09 0,13
Irlande 4,60 3,39 6/mai 3,44 -1,16 0,05
3.1. Les perspectives vagues des
taux dintrt ont les marchs
fnanciers sous leur coupe.
Les marchs nanciers ont t moins chahuts
en 2013. Les investisseurs ont t rassurs par
la perspective dun redressement de lactivit
conomique et la poursuite de la stabilisation de la
zone euro et de son paysage bancaire.

Les considrations montaires et conomiques
internes ont dtermin les dveloppements des
9
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
taux dintrt sur le march interbancaire europen,
tandis que lvolution de la situation aux tats-Unis a
dict la direction des taux dintrt plus long terme.
Les marchs obligataires internationaux ont surtout
t marqus en mai 2013 par le discours de Ben
Bernanke, le prsident de la Federal Reserve de
lpoque. Il y a clairement un avant et un aprs dans
lvolution des taux dintrt. Le prsident de la Fed
indiquait alors que la Banque centrale amricaine
ajusterait sa politique de taux dintrt extrmement
faibles mesure que lconomie amricaine
poursuivrait sur la voie du redressement. Ce qui tait
en bonne voie au vu du redressement spectaculaire
du secteur amricain de la construction et des
perspectives conjoncturelles tant pour lindustrie
que pour les services. Mais ce changement de cap
de la politique montaire amricaine navait rien
durgent compte tenu de la faiblesse des attentes
inationnistes et des progrs plutt modestes sur le
march de lemploi.
Les marchs obligataires ont ragi en faisant
remonter les taux dintrt long terme. Aprs une
hausse relativement forte, maille de soubresauts
et dune phase de refroidissement en septembre,
le taux amricain 10 ans a mme atteint le
niveau de 3 % la n de lanne. Ce qui loignait
dnitivement les taux dintrt amricains de leur
plancher absolu de 1,63 %, enregistr encore au
dbut du mois de mai.
Graphique I: volution du taux dintrt amricain
10 ans (obligation dtat)*
3.20
3.00
2.80
2.40
2.20
2.00
1.80
1.60
Jan Fev Ma Avr Mai Juin juil Aot Sept Oct Nov Dc
US Treas. Benchmark Bond 10 YR (DS) - Red. Yield
Ce mouvement na t suivi que partiellement par les
taux dintrt allemand et belge correspondants qui,
la n de lanne, afchaient respectivement 1,94 %
et 2,56 %, aprs avoir atteint dabord des planchers
de 1,19 % et 1,93 % en mai. (Voir Tableau I page
prcdente)
Tant en Europe quailleurs dans le monde, les
mouvements des taux nont pas t uniformes. En
Irlande, en Espagne et en Italie, le taux dintrt
long terme a recul sensiblement, ce qui contraste
avec lvolution des taux amricain et allemand.
Rsultat: le diffrentiel des taux entre les pays
europens et lAllemagne, qui avait t lorigine
dune grave crise de conance, sest rduit dans
une large mesure. Ainsi, en 2013, les spreads avec
lAllemagne sur les obligations dtat dix ans de
lItalie, de lEspagne et de lIrlande ont diminu
respectivement de 0,45 %, 1,05 % et 1,04 %.
Graphique 2: volution du diffrentiel de
taux entre divers pays et lAllemagne pour les
obligations dtat 10 ans.
USA
Pays-
Bas
IRS
Europa Bel. France Japon Italie Spagne Ireland
01/01/2013
31/12/2013
-0,45
-1,05
-1,04
0,43 0,14 0,22 0,71 0,69
-0,57
3,10 3,87 3,24
0,44
0,31 0,28
0,74
0,48
-0,75
2,65
2,82
2,20
Ces mouvements de taux des anciens pays en crise
par rapport lAllemagne traduisent le retour la
conance et la stabilit retrouve de la zone euro.
Le degr de mance lgard du caractre
soutenable de la construction europenne se rete
galement dans lcart entre les taux sur le march
europen professionnel des interest rate swaps et
les taux des obligations dtat allemandes, tous les
deux pour une priode de 2 ans. Ce diffrentiel de
taux mesure la prime de la fuite vers la qualit que
ltat allemand a reue dans le pass sous la forme
de taux dintrt plus bas (en contrepartie dune
qualit de crdit juge plus leve). La stabilisation
de cette prime traduit donc une indniable
rduction des incertitudes quant la prennit de
leuro.
* Source: Thomson Reuters Datastream
Graphique 3: volution de la prime fuite vers
la qualit pour lAllemagne, mesure comme le
diffrentiel entre le taux europen IRS et le taux
des obligations dtat allemandes 2 ans
1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
TREUR2Y-GBBD2Y(RY)*
Ce retournement fondamental sexplique par les
progrs signicatifs enregistrs par les pays de
la zone euro au niveau de leurs cours de change
rels effectifs et de leurs comptes courants. Ces
amliorations sont le fruit des importantes mesures
daustrit budgtaire des pays concerns, ce qui a
permis de redresser, partiellement, non seulement
les nances des gouvernements locaux mais aussi la
position comptitive de lindustrie de ces pays, il est
vrai au prix dun cot social non ngligeable.
Les tats membres de la zone continuent cependant
dafcher des situations budgtaires sensiblement
diffrentes, ce qui est la consquence en grande
partie de taux de chmage et de niveaux de
dpenses publiques trs variables. Ces diffrences
supposent la poursuite de la solidarit au sein de la
zone euro.
Le diffrentiel de taux entre les obligations
dtat belges et allemandes 10 ans afche une
certaine stabilit entre le dbut et la n de lanne
2013 mme sil a connu au l des mois quelques
soubresauts. Qui sont rests cependant de faible
amplitude. Ils sont surtout la consquence de
la raction excessive des marchs obligataires
internationaux aux dclarations du prsident de
la Banque centrale amricaine. Les investisseurs
ont pnalis en effet les pays prsentant un taux
dendettement (par rapport au PIB) lev, ce qui les
rend plus vulnrables une remonte du loyer de
largent pour nancer leur dette publique. Une fois
dissipes les craintes dune hausse abrupte des taux
long terme, le spread belge est cependant revenu
au niveau atteint avant le discours du prsident de la
Federal Reserve au dbut du mois de mai 2013.
Graphique 4: Diffrentiel de taux entre les
obligations dtat belges et allemandes 10 ans
1.10
1.05
1.00
0.95
0.90
0.85
0.80
0.75
0.70
0.65
0.60
0.55
0.50
Jan Fev Ma Avr Mai Juin juil Aot Sept Oct Nov Dc
BGBRYLD-BDBRYLD*
Lenvironnement bancaire europen sest lui
aussi stabilis. Cette amlioration est le fruit
principalement de lembellissement des perspectives
conjoncturelles et des avances dans la cration
dune union bancaire europenne. Mais le paysage
bancaire a surtout prot des injections continues de
liquidits pratiques par la BCE quelle a combines
avec un taux directeur historiquement bas sur les
investissements court terme.
La BCE a encourag les banques ouvrir plus
grand le robinet des crdits en assouplissant
considrablement les rgles de garantie, lesquelles
ont cependant t quelque peu resserres la n
de lanne. Le taux directeur plancher (le taux repo)
est donc rest trs faible en 2013, ce qui a maintenu
les taux dintrt interbancaires eux aussi des
niveaux historiquement bas.
Cette situation constitue un aspect fondamental de
la politique de la BCE qui veille neutraliser toute
possibilit de hausse future des taux sur les marchs
montaires. Pour sen assurer, la BCE a mme
ramen en 2013 son taux directeur plafond (le taux
re) un plancher absolu de 0,25 %.
Pour les banques et les investisseurs, les taux
dintrt interbancaires restent de ce fait moins
attrayants pour placer leurs surplus de liquidits
que loctroi de crdits aux entreprises. La cration
montaire par la BCE est ds lors canalise plus
11
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
rapidement vers lconomie relle et ne reste pas
thsaurise dans des positions interbancaires.
Lefcacit de ce mouvement est considre
comme une condition essentielle au redressement
conomique de la zone euro.
Graphique IV: volution des taux interbancaires
(3 mois) et des taux directeurs de la BCE
1.80
1.60
1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0
0.20
2010 2011 2012 2013
EURO REPO BENCHMARK 3 MTH (EUR:FBE) - MIDDLE RATE
EURIBOR 3 MONTH - OFFERED RATE
EURO MAIN REFINANCING ECB - MIDDLE RATE*
3.2. La taxe sur les banques
La taxe belge sur les banques reprsente un cot
important pour Argenta Banque dpargne.
Aprs la crise nancire de 2008, la taxe sur les
banques a t instaure par la loi-programme du 23
dcembre 2009 en tant que contre-prestation pour
la garantie dtat sur lpargne.
Depuis le mois de dcembre 2011, la dtermination
des contributions au Fonds de protection des
dpts (DGS) tient compte galement des risques
que les tablissements nanciers font courir
la collectivit. Avec son prol de risque prudent,
Argenta Banque dpargne appartient la
meilleure catgorie pour tous les facteurs de risque
analyss (niveau de risque trs faible selon lAR
du 22 avril 2012). La pondration du risque pour
ltablissement slve en effet 75 % seulement,
contre une moyenne de 87 % dans le secteur.

Pour les banques saines, la taxe DGS est
nettement suprieure au niveau du cot
conomique de la garantie nationale des dpts.

En 2013, un prlvement supplmentaire important
a t impos au secteur bancaire, en plus de cette
taxe rcurrente sur les banques.
En dcembre 2011, une loi a t vote qui impose
une contribution limite aux tablissements
nanciers de droit belge pour la stabilit du secteur
nancier (FSC).
La taxe dabonnement classique sur les carnets
dpargne rglements a t fortement majore en
2013, pour des raisons purement budgtaires de
ltat fdral.

La taxe dabonnement, qui tait xe jusque-l
0,08 %, a t modie par la loi du 17 juin 2013.
Les nouveaux taux sont de 0,0965 % partir du
1er janvier 2013 et de 0,0925 % partir du 1er
janvier 2014.

La loi du 30 juillet 2013 prvoit deux nouvelles
augmentations de la taxe dabonnement: elle passe
0,12 % en 2013 et mme 0,1929 % en 2014.

Ce qui reprsente lun dans lautre plus quun
doublement des taxes dabonnement.
La contribution la stabilit du secteur nancier
(FSC), jusquici de 0,035 %, a t rduite par la loi
susmentionne du 17 juin 2013, avec une entre
en vigueur le 1er janvier 2014, 0,0325 % et a t
relie aux risques pour les banques systmiques.

Cette rduction a un impact limit pour une banque
dpargne.
Une quatrime taxe vise la taxe annuelle sur
les tablissements de crdits. Elle est base
galement sur les dpts sur les carnets dpargne
rglements, avec un coefcient de pondration
dpendant du ratio loan to deposit. Qui mesure
le rapport entre les crdits octroys et lpargne
collecte. Pour Argenta Banque dpargne, ce ratio
sest tabli 85 %. La pondration ne sapplique
plus en 2014.

Ce qui signie galement une hausse des taxes.
En 2013, Argenta Banque dpargne a obtenu un
remboursement du Fonds de protection des dpts
et des instruments nanciers, qui tait gal au
prlvement supplmentaire. La facture totale en
a t quelque peu allge mais reste malgr tout
lourde.
En net, la facture pour Argenta Banque dpargne
sest leve en 2013 46,7 millions deuros.
Par ailleurs, Argenta Assurances a pay des
prlvements pour un montant de 5,6 millions
deuros. Ces prlvements sajoutent limpt des
socits habituel.
Lensemble des taxes bancaires traduit un
traitement inquitable des banques. Les banques
qui sadressent exclusivement ou principalement
aux pargnants particuliers sont toujours, malgr
la dcision de la Cour constitutionnelle sur la DGS,
traites de manire inquitable et sont touches
beaucoup plus lourdement par les diverses taxes
bancaires que les banques universelles. Les
modications lgislatives intervenues en 2013
ont encore accentu ce rapport biais entre les
prlvements sur les avoirs collects auprs du
public et les dpts des grands intervenants.
Sept banques dpargne et de dtail belges, dont
Argenta Banque dpargne, ont introduit, la n
du mois de janvier 2014, une nouvelle procdure
devant la Cour constitutionnelle visant faire annuler
les hausses de la taxe dabonnement instaures
par la loi du 30 juillet 2013. Cette procdure
est actuellement en cours dexamen par la Cour
constitutionnelle.
13
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
4.1. Organigramme

lintrieur du Groupe, toutes les participations slvent (presque) 100 %.
4. Description de la structure
et des activits du
Groupe Argenta
Argenta Bank- en
Verzekeringsgroep S.A. (BE)
Investar S.A. (BE) Argen-Co scrl (BE)
Ple dassurances Ple
bancaire
85,83 % 14,17 %
Argenta Assuranties S.A. (BE)
Argenta Life
Luxembourg S.A. (LU)
Argenta Nederland S.A.
( partir du 31 dcember
2013) (NL)
Argenta-Life
Nederland S.A. (NL)
Argenta Bank
Luxembourg S.A. (LU)
Succursale (NL)
Argenta Banque
dpargne S.A. (BE)
4.2. Description des activits de la
Socit
Argenta Bank- en Verzekeringsgroep est le holding
stratgique du Groupe Argenta. Ses activits
oprationnelles incluent des fonctions de contrle
transversales (audit interne, Compliance et gestion
des risques du Groupe) et des services communs
Ressources humaines, Service de mdiation,
Facilities, Distribution (commerciale et soutien) et
Inspection, qui sont organiss au niveau du Groupe.
La Socit a le statut dun holding nancier mixte
conformment larticle 49bis, 5 de la loi du 22
mars 1993 relative au statut et au contrle des
tablissements de crdit.
La Socit consolide et rpond de la politique
collective des activits dassurance de sa liale
Argenta Assurances S. A., qui a le statut dune
entreprise dassurances belge, et des activits
bancaires dArgenta Banque dpargne S. A., laquelle
a le statut dun tablissement de crdit belge.
Argenta Assurances et Argenta Banque dpargne
ont leur tour diffrentes liales. Argenta
Assurances et ses liales sont intitules ci-aprs le
Ple dassurances. Argenta Banque dpargne,
y compris sa succursale aux Pays-Bas et ses liales
forment le Ple bancaire.
Les activits du Ple bancaire se concentrent
essentiellement sur deux volets. Dune part, la
collecte de fonds sur le march de dtail sous la
forme de comptes dpargne, de comptes vue, de
bons de caisse et dobligations et le rinvestissement
de ces fonds en prts hypothcaires. Dautre part,
des actions sans valeur nominale dorganismes
de placement collectif ainsi que des obligations
structures (structured notes ) sont galement
proposes en parallle.
Les activits exerces par Argenta Banque
dpargne aux Pays-Bas sont organises au sein
dune succursale et non dune liale.
Argenta Banque dpargne consolide ses activits
avec celles dArgentabank Luxembourg SA et
Argenta Nederland NV, une socit nerlandaise
dmission demprunts obligataires.
Argentabank Luxembourg a le statut
dtablissement de crdit luxembourgeois mais
agit actuellement exclusivement en qualit de
gestionnaire et dagent administratif dArgenta-Fund
Sicav et dArgenta Fund of Funds.
Les activits du Ple dassurances sarticulent
autour des secteurs tant des assurances vie
que des assurances non-vie ou dommages et
sant (plus particulirement les assurances
automobile, responsabilit civile vie prive, incendie,
hospitalisation et protection juridique).
Argenta Assurances consolide les activits
dArgenta Life Nederland NV et dArgenta Life
Luxembourg SA.
Argenta Life Nederland a le statut dentreprise
dassurances nerlandaise. Ses activits couvrent
uniquement les assurances vie lies des crdits
hypothcaires.
Argenta Life Luxembourg avait jusqu la n de 2013
le statut dentreprise dassurances luxembourgeoise.
Elle a cependant abandonn ce statut le 25
novembre 2013 au terme des dernires assurances
dinvestissement.
Les marchs gographiques sur lesquels le Groupe
Argenta est actif sont la Belgique et les Pays-Bas.
15
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
5. Tour dhorizon de 2013
Janvier
1
er
janvier 2013: le cadre lgislatif et scal des crdits hypothcaires aux Pays-Bas est
profondment modi.
Argenta fte sa 100 000e police automobile.
17 janvier 2013: Argenta annonce quelle recherche 200 nouveaux collaborateurs.
1
er
fvrier 2013: Argenta annonce une belle participation bnciaire pour les assurances vie de
la branche 21 en 2012.
27 fvrier 2013: Remboursement intgral du LTRO
.
20 mars 2013: Le blog des experts du Prof. Dr. Stefan Duchateau est lanc.
28 mars 2013: Argenta annonce que 2012 est le meilleur exercice de lhistoire du Groupe.
28 mars 2013: Argenta prsente son premier rapport de durabilit avec un rating GRI A+.
16 mai 2013: la stratgie mdias sociaux dArgenta est approuve.
19 mai 2013: Karel Van Rompuy, le fondateur dArgenta, dcde.
4 juillet 2013: Jugement de la Cour europenne sur les intrts notionnels.
22 juillet 2013: Argenta Life Plan est lanc.
15 juillet 2013: La nouvelle version de lassurance-dcs est lance par Argenta-Life Nederland.
Le 11 juillet 2013, le jour de la fte de la Communaut amande, Madame Van Rompuy reoit au
nom de la famille et dArgenta, le Gulden Spoor Voor Economische Uitstraling, des mains dAn
De Moor, prsidente du Mouvement Flandre-Europe.
30 juillet 2013: Forte hausse des taxes sur les banques pour les banques collectant de lpargne.
5 aot 2013: la BNB annonce quArgenta, en tant qutablissement nancier local systmique,
est tenue de prvoir des plans de redressement.
22 aot 2013: Argenta Fund of Funds Trs Dfensif est lanc.
21 septembre 2013: Argenta organise la Semaine du client.
Fvrier
Mars
Juillet
Aot
Septembre
Mai
1
er
octobre 2013: La prime de dlit est dsormais paye tous les 3 mois.
18 octobre 2013: les directives relatives aux mdias sociaux sont approuves au conseil
dentreprise.
Dans le cadre de la surveillance exerce par la BCE, il est annonc le 23 octobre quun
comprehensive assessment sera ralis pour les 124 principales banques europennes, dont
Argenta.
Le 23 octobre 2013, Argenta Assurances est couronne loccasion de la remise des Trophes
de lassurance vie, organiss par DECAVI, en gagnant un trophe en branche 23.
Selon le classement Assuralia
(1)
, publi en octobre, Argenta est la n de 2012 le dixime
assureur belge. Argenta Assurances est la septime compagnie dassurance vie belge.
Novembre
Dcembre
5 novembre: le dernier client dArgenta Life Luxembourg rsilie sa police.
13 novembre: Matre Jozef Lievens est dsign administrateur et prsident du conseil
dadministration dInvestar.
14 novembre: LAssemble gnrale dArgenta Coperatieve SCRL, Argen-Co, distribue un
dividende de 3,95 %.
15 novembre: Le service prcontentieux est lanc au sein de la direction Crdits.
19 novembre: Monsieur Emiel Walkiers est dsign membre du conseil dadministration du
Groupe Argenta.
20 novembre 2013: Argenta-Fund Responsible Growth Fund Defensive est lanc.
25 novembre: La nouvelle politique dacceptation des Crdits est mise en uvre.
25 novembre: Des adaptations interviennent dans le cadre de SEPA.
Test-Achats annonce quArgenta est la meilleure banque sur le plan de la gratuit des oprations
bancaires et du service de dmnagement bancaire.
19 dcembre: Argenta gagne le Prix du public du De Financile telegraaf avec le produit
Argenta Annuteit Extra Hypotheek.
31 dcembre: Le compteur de la nouvelle production des crdits hypothcaires afche 2 milliard
deuros aux Pays-Bas et 2,2 milliard deuros en Belgique.
31 dcembre: La dmatrialisation est gnralise. partir du 1er janvier 2014, il nexiste plus de
titres physiques belges.
31 dcembre: 24 nouveaux agents ont dmarr en 2013.
31 dcembre: Argenta Fund a plus de 500 millions deuros sous gestion.
31 dcembre: 99 % des agents indpendants en Belgique satisfont aux exigences du systme
points de formation permanente.
31 dcembre: Transaction intragroupe par laquelle la Socit cde toutes les actions dArgenta
Nederland Argenta Banque dpargne.
(1)
Union professionnelle des entreprises dassurances
Octobre
17
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
6. Argenta en 2013
6.1. Distribution
6.1.1. Distribution en Belgique
Fin 2013, le rseau dagences dArgenta en Belgique
comprenait 510 points de vente, ce qui permet aux
clients de toujours avoir un interlocuteur proche de
chez eux. Argenta vise, surtout en Flandre, ce que
ses clients disposent toujours dune agence proche
de chez eux.
Rgion
# agences
2011
# agences
2012
# agences
2013
Bruxelles 11 13 13
Flandre 474 473 471
Wallonie 28 26 26
Total 513 512 510
Les agences belges sont gres par 417 agents
indpendants et leurs 1 120 collaborateurs et
47 collgues salaris dArgenta. Ils travaillent
exclusivement pour Argenta.

Lexclusivit signie que les agents peuvent proposer
aussi bien des produits dArgenta que de partenaires
slectionns par Argenta. Loffre englobe aussi
toutes les assurances et les crdits, pour lesquels
Argenta garantit gnralement le libre choix des
agents bancaires auprs dautres acteurs du march

Argenta slectionne toujours ces partenaires avec
le soin ncessaire, en vriant leur adquation
avec les valeurs dArgenta, les qualits et les
comptences personnelles mais aussi en valuant
les connaissances et les expriences, les
possibilits nancires et les aspects spciques
de compliance. Argenta entend de cette manire
prserver en permanence lintrt du client. Dans la
pratique, cela signie que les produits doivent tre
de qualit irrprochable et que les agents doivent
recevoir une formation sur les aspects techniques
des produits et sur les procdures administratives
lies ces produits an quils puissent tre proposs
de manire adquate. De plus, Argenta veille
ce que des contrles soient intgrs dans les
procdures an de garantir une qualit optimale.
En 2013, 24 nouveaux agents ont dmarr leurs
activits, dont 9 dans le cadre dune succession
familiale ou via un collaborateur dagence qui
voulait reprendre lagence. Le nombre dagents
des deuxime et troisime gnrations afche
dsormais le nombre impressionnant de 91. Cest
une caractristique unique dans la politique de
distribution dArgenta. Elle traduit galement
laspiration du Groupe voir se nouer des relations
long terme entre les clients et leurs conseillers.
Les cessions familiales sont examines de la mme
manire que la dsignation des candidats-agents
extrieurs lentreprise.
Argenta constate avec satisfaction que 99 %
des dirigeants effectifs et des responsables de la
distribution dans les agences satisfont aux critres
du systme points de formation permanente
impos par la loi du 22 mars 2006 relative
Argenta sappuie en Belgique sur
un rseau dagences de qualit,
qui veillent prodiguer des
conseils sains.
Carl Van Dyck,
directeur commercial
lintermdiation en services bancaires et en services
dinvestissement et la distribution dinstruments
nanciers (loi Willems) et la loi du 27 mars 1995
relative lintermdiation en assurances et en
rassurances et la distribution dassurances (loi
Cauwenberghs). Ces deux lois visent assurer un
niveau de formation sufsamment lev pour les
personnes du secteur nancier en contact avec
le public. Les exceptions portent sur les maladies
de longue dure et le transfert de la proprit des
agences.
Une constante en 2012 et 2013: le nouveau contrat
dagence commerciale (CAC) entre les agents
indpendants et Argenta. Ce contrat qui remplace
lancienne convention de mandat tient compte de
la lgislation la plus rcente dans ce domaine.
Entretemps, plus de 60 % des agents ont sign ce
contrat moderne de collaboration.
Au niveau du rseau dagences, les agents et
le sige ont continu investir dans la qualit
des btiments. En 2013, les agences ont investi
36 nouveaux biens immobiliers. 47 distributeurs
automatiques de billets ont t installs, ce qui porte
leur nombre total 248.
Les agents reoivent des commissions pour leurs
activits de vente et de gestion. La balance entre les
commissions obtenues par pilier de produits sest
davantage quilibre au cours des dernires annes.
Ce sont surtout les commissions acquises dans
les assurances et les crdits hypothcaires qui ont
connu une hausse en 2013.
6.1.2. Distribution aux Pays-Bas
Depuis 1997, Argenta Banque dpargne distribue
des crdits hypothcaires aux Pays-Bas. Au
lieu de dvelopper un rseau propre dagences,
Argenta a choisi ds le dpart de proposer ses
crdits hypothcaires par le biais de conseillers
indpendants. Ce rseau dintermdiaires, qui a t
ramen en 2012 de plus de 3 000 quelques 800
conseillers, a nouveau t rationalis en 2013
et ne compte plus prsent que 600 conseillers
environ. Argenta entendait ainsi renforcer son
contrle sur ce rseau, notamment sur le plan de
la qualit des services offerts par les conseillers.
Pour ce faire, Argenta a introduit et distribu des
scorecards comprenant des indicateurs de qualit
qui, depuis le dbut de la seconde moiti de 2013,
donnent lieu chaque trimestre des discussions sur
les possibilits damlioration avec les organisations
de service et de franchise des intermdiaires.
En 2004, Argenta a commenc proposer
aux Pays-Bas des comptes dpargne, via des
intermdiaires. Depuis le milieu de lanne 2012, ce
service passe par un simple canal de vente directe
par Internet (Sparen Direct). Il enregistre depuis lors
une croissance phnomnale du nombre de clients.
Argenta aspire renforcer les liens avec les
partenaires daffaires auxquels ils sous-traitent
des processus oprationnels et commerciaux. La
mise en uvre dun cadre de travail operational
excellence avec le prestataire de services en crdits
hypothcaires Quion est une premire collaboration
visant mettre en pratique les principes et la
mthode lean six sigma au niveau des processus
relatifs aux crdits hypothcaires. En 2014, il en
rsultera des prestations de service de meilleure
qualit pour les clients.
Entretemps, Argenta se prole aux Pays-Bas
comme un acteur trs apprci. En 2012, le
compte dpargne par Internet dArgenta a obtenu
le prix Gouden Spaarrente Award. Ce succs a
failli se rpter en 2013 avec une deuxime place
dcroche deux reprises dans des lections de ce
type. Le produit Argenta Annuteit Extra Hypotheek
19
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
a t nomin par le journal De Financile Telegraaf
Financieel Product van de Maand. Et, cerise sur
le gteau, ce produit a gagn le prix du public
Financieel Product van het jaar 2013.
6.1.3. Distribution au Luxembourg
Lactivit de dtail de la banque luxembourgeoise a
cess en 2011. Argentabank Luxembourg nopre
dsormais plus que comme gestionnaire et agent
administratif dArgenta-Fund sicav et dArgenta Fund
of Funds. En novembre 2013, la dernire police
dArgenta Life Luxembourg a t verse. Ensuite,
la licence dassureur vie lui a t retire. Argenta
ne dveloppe donc plus dactivit de dtail au
Luxembourg.
6.2. Marketing, communication
et service aux clients
6.2.1. Politique marketing dArgenta en Belgique
Argenta alloue un budget modeste sa politique
marketing. La sobrit est lune des valeurs
fondamentales dArgenta. Elle est manifeste dans
ses campagnes simples, mais par l-mme tout
aussi efcaces que les actions gros budget. Le
principal canal publicitaire reste encore et toujours
les clients et la publicit de bouche oreille. Les
agences dans toute la Belgique se chargent
dorganiser leurs campagnes marketing dans leur
propre communaut locale. Au niveau national, elles
sont soutenues par une publicit cible dans les
quotidiens et magazines thmatiques et de manire
sporadique la radio et la tlvision.
En 2013, Argenta a conduit plusieurs campagnes
remarquables. Qui ont port deux reprises sur
lpargne-pension. La premire campagne visait
encourager les jeunes dmarrer ds prsent
lpargne-pension. La seconde campagne ce sujet
entendait sensibiliser le public limportance de se
constituer un bas de laine pour ses vieux jours.
La campagne dt tait plus gnrale: encourager
les gens passer chez Argenta. Sagissant des
clients existants, nous avons mis laccent sur le
confort et la scurit des oprations bancaires par
Internet. Et pour donner du poids ces messages,
Argenta a soutenu pas moins de trente vnements
locaux dagents en y envoyant la promoteam.
Enn, Argenta a mont en 2013 deux actions
publicitaires surprenantes sur la cent millime
police automobile et Pour nous, le roi cest vous!
loccasion du couronnement du roi Philippe en
Belgique.
6.2.2. La vignette dentreprise ou lidentit
dArgenta dans sa communication
Argenta porter les valeurs dune entreprise saine,
sre, sobre et familiale. Depuis sa fondation, Argenta
est une banque de familles qui privilgie la scurit
des oprations bancaires.
Pour transmettre ce message plus clairement,
Argenta a labor en 2013 une nouvelle identit de
communication. Sur tous les supports, la famille est
le thme majeur. Une famille type, avec diffrentes
gnrations et divers parcours de vie. Des gens qui
veulent galement prendre les bonnes dcisions sur
le plan nancier, en bnciant des conseils dun
agent able et dune banque sre.
travers sa nouvelle identit de communication,
Argenta veut se distinguer des autres
tablissements nanciers. Le thme de la famille

Notre marketing et notre
communication reposent
galement sur nos valeurs
fondamentales: proximit,
honntet et transparence.
Anne Coppens,
directeur Marketing, Communication et Service
aux Clients
est un atout fort et prcieux qui afne la position
dArgenta par rapport ses concurrents.
6.2.3. Argenta et les mdias sociaux
En 2013, Argenta a labor une stratgie lgard
des mdias sociaux. Sur les mdias sociaux, les
gens ne veulent plus simplement informer leurs amis
et connaissances de leurs occupations ou rexions,
ils recherchent galement une interaction avec des
marques et des entreprises. Ces canaux ont donn
plus dimportance lopinion de chaque personne.
Argenta sest organise pour se rapprocher du client
via les mdias sociaux. Les canaux des mdias
sociaux o Argenta est prsente et active sont
Facebook, Twitter, Google+, YouTube et LinkedIn.
Argenta entend en premier lieu y couter ses clients.
Les pages Argenta ne servent pas seulement
dvelopper des actions marketing, elles accueillent
galement les rcits des clients et des agents.
En 2014, les agents seront forms pour pouvoir
grer leurs propres pages Facebook, ce qui leur
permettra non seulement de contribuer au message
dArgenta grer ses comptes, pargner et investir,
se loger et vivre sainement mais galement de
mettre en valeur des histoires locales et un service
personnalis.
6.3. Ressources humaines
En 2013, Argenta a mis au point la politique
stratgique des ressources humaines pour les
prochaines annes et a mis en place galement
une nouvelle structure pour la direction Ressources
humaines.
Les ressources humaines poursuivent leur
professionnalisation. Aprs 2012, le recrutement a
connu une nouvelle anne faste en 2013 avec 126
nouveaux engagements, dont 41 destins au rseau
dagences.
La structure de la direction, mise en uvre en 2011,
na pratiquement pas chang. La reprsentation
des femmes aux postes de direction dArgenta est
reste identique: 9 femmes sur les 30 membres de
la direction.
En 2013, Argenta a labor un prol de leadership
visant soutenir le processus de recrutement et
dvaluation des dirigeants.
Au niveau du rseau dagences, le soutien du
recrutement des dirigeants a galement poursuivi
sa professionnalisation. En mettant laccent sur
le dveloppement de processus, ct de la
dtermination de la politique.
Je vois Argenta comme une
entreprise en pleine oraison. Dun
ct, nous sommes conscients quil
nous reste beaucoup de chemin
parcourir. De lautre, nous avons la
volont de continuer investir et
crotre.
Philippe Neel,
HR business partner
21
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
Nombre total deffectifs aux siges selon le type demploi, le contrat de travail et le pays:
2011 2012 2013
Nombre total demploys par pays Belgique 661 725 775
Pays-Bas 16 23 31
Luxembourg 29 28 25
Rpartition employs temps plein/
temps partiel
Temps plein 78 % 76 % 75 %
Temps partiel 22 % 24 % 25 %
Rpartition par sexe Hommes 41 % 43 % 44 %
Femmes 59 % 57 % 56 %
Rpartition par type de contrat
Dure indtermine 98 % 99 % 99 %
Dure dtermine 2 % 1 % 1 %
Rpartition par ge < 30 ans 26 % 22 % 19 %
30 - 50 ans 62 % 66 % 67 %
>= 50 ans 12 % 12 % 14 %
Nombre total et vitesse de rotation du personnel
2011 2012 2013
Sortie de service par pays Belgique 76 68 65
Pays-Bas 1 2 1
Luxembourg 18 0 5
Sortie de service par sexe Hommes 52 33 36
Femmes 43 37 35
Sortie de service par ge < 30 ans 26 18 20
30 - 50 ans 61 43 44
>= 50 ans 8 9 7
La vitesse de rotation du personnel en Belgique
et aux Pays-Bas est limite. Malgr la forte
augmentation des effectifs (+ 125 employs
en 20 ans), elle se situe un niveau peu lev.
Argenta conduit une politique active de rtention
du personnel travers une culture dentreprise
ouverte, des investissements dans ses dirigeants et
le coaching, le dveloppement du leadership et une
politique salariale conforme au march. Sur la base
dun total de 8,2 % en Belgique et aux Pays-Bas
et du trs faible niveau (1,6 %) de la rotation du
personnel linitiative de lemployeur, Argenta peut
se prtendre juste titre un employeur durable. La
situation au Luxembourg est diffrente compte tenu
de la cessation des activits de dtail.
6.3.1. Principes gnraux de la politique salariale
lie aux cadres et aux employs
Le conseil dadministration des diffrentes socits
du Groupe Argenta xe, sur lavis du comit de
rmunration, les principes gnraux de la politique
de rmunration de ltablissement nancier et veille
leur application (dnomme ci-aprs la Politique
salariale).
En excution des principes gnraux dtermins par
le conseil dadministration de la socit concerne,
il appartient au comit de direction de la socit en
question dappliquer la politique de rmunration des
cadres et des employs.
Le projet de Politique salariale a t labor par
la direction Ressources humaines pour toutes les
fonctions de lensemble des liales du Groupe
Argenta. Le service Ressources humaines propose,
le cas chant, les modications qui simposent en
fonction des circonstances internes et externes.
En ce qui concerne le personnel identi (Identied
Staff), les principes de rmunration sont identiques
aux critres applicables dautres fonctions au sein
du Groupe Argenta. La formulation des objectifs
individuels du personnel identi ne peut cependant
pas entraver lindpendance du fonctionnement.
Ainsi, un objectif li aux activits ne peut tre x
lorsque les intresss sont censs exercer un
contrle en la matire.
6.3.2. Politique salariale
6.3.2.1. Gnralits
La politique salariale dtermine les barmes
applicables aux diffrentes fonctions. Les barmes
sont attribus sur la base du niveau de difcult, de la
responsabilit, du niveau de formation et de spcialit
requis dune fonction.
Le salaire des collaborateurs, employs et cadres
du Groupe Argenta est exclusivement constitu
dun montant xe. tant donn lunit technique
dexploitation, ainsi que pour des raisons pratiques
lies, entre autres, aux mutations entre les socits
du Groupe Argenta, la Politique salariale du Groupe
Argenta est essentiellement dtermine par la CCT
des banques dpargne (CP 308).
Le service Ressources humaines contrle la Politique
salariale. Le Groupe Argenta souhaite rmunrer
ses collaborateurs conformment aux conditions du
march. Autrement dit, les salaires pratiqus se situent
dans le prolongement des rmunrations susceptibles
dtre obtenues ailleurs par les collaborateurs pour des
fonctions comparables.
6.3.2.2. Avantages extralgaux
Tous les membres du personnel du Groupe Argenta
reoivent, outre la rmunration habituelle
traitement mensuel, pcule de vacances simple
et double, treizime mois une assurance
hospitalisation et des chques-repas. Toute la
famille peut bncier de lassurance hospitalisation
moyennant une contribution mensuelle limite, et
ce, indpendamment du nombre de membres du
mnage. Pour certaines fonctions, des voitures de
socit ont t attribues.
Aperu des rserves de lassurance groupe:
2011 2012 2013
Aperu des rserves
de lassurance groupe
(en millions deuros)
25 29 32
Les membres du personnel bncient des meilleurs
tarifs applicables aux clients pour les produits et
services du Groupe Argenta.
6.4. Audit interne
Le Groupe Argenta a organis en son sein un
service daudit interne performant. Il a pour but
deffectuer, de manire objective et indpendante,
une valuation rigoureuse et cohrente ainsi
quun rapport des processus de lentreprise pour
les comits de direction, les comits daudit, de
risque et de surveillance (ARC-Co) et les conseils
dadministration, et de formuler des propositions
damlioration.
Le dpartement daudit interne des socits
respectives du Groupe Argenta est organis et
dirig au niveau de la Socit. Il couvre lensemble
des activits des liales, en particulier Argenta
Assurances et ses liales respectives, ainsi
quArgenta Banque dpargne et ses liales
respectives.
Tous les rapports sont discuts par le comit
de direction et lARC-Co. Les points faibles de
lorganisation sont soumis aux chelons suprieurs
et amliors.
6.5. Compliance
La politique de compliance du Groupe Argenta est
mise en uvre par la fonction Compliance organise
au sein dArgenta Bank- en Verzekeringsgroep. Les
En intgrant des pratiques
correctes au sein de lorganisation,
nous souhaitons nous diffrencier
des autres banques et assureurs.
Margareta Pyckhout,
directeur Compliance et Intgrit
23
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
liales en Belgique appliquent cette politique sans
restriction. Aux Pays-Bas et au Luxembourg, cette
politique de groupe a t peaune / adapte en
fonction de la lgislation et de la rglementation
locale. Les responsables Compliance aux Pays-Bas
et au Luxembourg rapportent sur le plan fonctionnel
la fonction Compliance au niveau dArgenta Bank-
en Verzekeringsgroep.
En 2013, les conseils dadministration ont approuv
une nouvelle version de la charte Compliance.
La principale tche de la direction Compliance et
Intgrit consiste surveiller la rputation dArgenta
et sensibiliser chaque collaborateur aux risques de
Compliance an dassurer nos clients un service
loyal, quitable et professionnel.
Les principaux points dattention en 2013 ont
concern le blanchiment dargent, la politique de
prvention scale et lapplication de la rglementation
MiFID. Outre la poursuite du renouvellement
de la base de donnes des personnes, nous
avons rvalu laune des risques compliance
lensemble du processus de fourniture dinformations
jusquau paiement du crdit, dans le cadre de la
reconguration du systme doctroi des crdits.
6.6. Inspection
Le service Inspection fait partie de la direction
Compliance et Intgrit. Il comprend des
collaborateurs mobiles comme du personnel du
sige.
Cette direction est charge du contrle et de la
gestion des risques dans le rseau des agences.
La xation des priorits et le fonctionnement de
ce service sinscrit dans lunivers de Compliance et
Intgrit qui analyse les domaines oprationnels et
les tches des services Compliance, Inspection et
Service mdiation. La devise du service est: mieux
vaut prvenir que gurir.
En 2013, le service Inspection sest focalis sur
lanalyse complte des risques oprationnels et de
fraude dans le rseau dagences. Pour souligner le
rle de partenaire et la mission spcique dvolue
aux collaborateurs en charge, ces derniers ne sont
plus appels Inspecteurs mais Experts en risques
dagence.
Larrive de lAgence en ligne permet dexercer des
contrles distance la fois plus nombreux et plus
efcaces. Il en a dcoul une forte hausse des
contrles et de leur dure sur place.
Chaque agence est soumise des contrles. Qui
ont un caractre la fois prventif, correctif et
sensibilisateur.
Les contrles sont effectus en grande partie
distance et leurs conclusions sont rgulirement
communiques aux agences concernes. Avant de
procder un contrle sur place, lexpert en risques
dagence prend le temps de discuter avec lagent
des difcults et risques spciques dans lagence.
Lexpert en risques dagence mne cet entretien
pour sassurer que le contexte spcique est bien
pris en compte. Durant lentretien, lexpert en risques
dagence passe en revue les anciennes difcults
et examine leur volution depuis lors. Aprs chaque
contrle, les points dattention et damlioration
sont discuts avec lagent. Ce qui dbouche sur des
points daction que lagent est charg de mettre en
uvre pour rduire les risques dans son agence.
Lorsque lexpert en risques dagence constate
des infractions graves, il les transmet au service
concern an que les collaborateurs du sige
approchent lagent de manire approprie. Lorgane
de concertation Compliance-Distribution (CODI) en
garantit le suivi. Aprs discussion avec la direction
Distribution, des actions complmentaires peuvent
tre entreprises. Qui peuvent tre des mesures
rpressives mais aussi de la formation et du
coaching, par exemple dans le domaine administratif.
Une agence peut galement tre place sous la
surveillance troite de lInspection. Ce qui implique
une frquence plus leve des contrles et le
ciblage de certains risques. Les infractions les plus
graves peuvent entraner aprs une dcision du
CD la cessation immdiate des activits de lagent.
En pareil cas, lagence est reprise par Argenta. Ce
qui ne sest pas produit en 2013.
6.7. Service de mdiation
6.7.1. Service de mdiation en Belgique
Argenta attache beaucoup dimportance lentretien
de bonnes relations avec les clients. Le traitement
appropri des plaintes sinscrit galement dans
cette politique. Cette mission est exerce au sein
du Groupe par un service de mdiation central, qui
est intgr la direction Compliance et Intgrit.
Les clients, agents et tiers peuvent lui adresser des
rclamations. Le service de mdiation intervient
galement entre le client et la Socit.
Lorsque les tentatives de rsolution de la plainte
par ce service savrent infructueuses, la plainte
peut tre soumise au Service de mdiation Banques
Crdits Placements et lOmbudsman des
Assurances. Argenta Banque dpargne est membre
du Service de mdiation Banques Crdits
Placements et Argenta Assurances de lOmbudsman
des Assurances.
Le service de mdiation tablit des rapports
priodiques ainsi quun rapport annuel interne dont
les informations servent amliorer les processus
et les contrles internes et, ce faisant, exerce une
fonction dalerte lgard des diverses directions
oprationnelles et du comit de direction.
6.7.2. Service de mdiation aux Pays-Bas
Aux Pays-Bas galement, Argenta soigne ses
relations avec les clients. Mais l comme ailleurs,
il peut arriver quun client ne soit pas satisfait.
Argenta propose ds lors ses clients la possibilit
dintroduire une rclamation.
Les rclamations verbales peuvent tre introduites
via le Centre de Contact. Les rclamations crites
peuvent tre introduites par lettre, par courriel ou via
un formulaire web en ligne.
Les rclamations sont traites par un manager ddi
cet effet. La succursale aux Pays-Bas et Argenta-
Life Nederland disposent chacune dun manager
charg des rclamations. Celui-ci est responsable
de leur enregistrement dans le registre des
rclamations et de leur traitement conformment aux
procdures et niveaux de service xs. Le manager
des rclamations de la succursale des Pays-Bas
traite celles reues via les partenaires Stater et
Quion, qui ralisent les activits backofce (y
compris un Contact Center) la demande dArgenta.
Les clients qui ne sont pas satisfaits du rsultat de
ce traitement peuvent introduire une rclamation
auprs de linstitut nancier charg des rclamations
Kid. Cette possibilit est toujours mentionne
au client lorsquil introduit sa rclamation. Le site
internet dArgenta comprend galement le lien
renvoyant vers le site internet de linstitut.
6.7.3. Service de mdiation au Luxembourg
En 2013, le Service de mdiation au Luxembourg
na reu aucune rclamation
6.7.4. Aperu des plaintes lchelle du Groupe
Rcapitulatif des plaintes relatives la violation de la
vie prive des clients
2011 2012 2013
Plaintes fondes 6 24 3
Plaintes non recevables 1 8 5
Nombre total de
plaintes reues
7 32 8
Rcapitulatif du nombre total de plaintes
2011 2012 2013
Nombre total de
plaintes
2.724 3.452 2.332
Nombre de plaintes non
recevables
1.009 1.482 1.049
Nombre de plaintes
recevables
1.484 1.556 1.068
Nombre de plaintes
non fondes
869 982 681
Nombre de plaintes
fondes
615 574 387
Nombre de rponses
envoyes par le service
de mdiation
231 414 215
Les plaintes non recevables sont les rclamations
qui ont t juges infondes par le Service de
mdiation aprs un premier examen. Et les plaintes
recevables sont celles que le Service de mdiation
a considres comme fondes en premire
analyse. Aprs un examen plus approfondi, il savre
cependant quune partie des rclamations nest
pas fonde. Les rclamations fondes sont donc
celles qui apparaissent comme justies aprs
enqute. Les rclamations auxquelles le Service de
mdiation rpond sont celles qui nont pas fait lobjet
dun examen approfondi de la part des directions
mais auxquelles les collaborateurs du Service
de mdiation ont rpondu directement. Toutes
les rclamations des annes prcdentes, 2013
comprise, sont cltures.
6.8. Risque et gestion des risques
La mission de la Gestion des risques est de veiller
ce quune politique de risque approprie soit mene
vis--vis des divers risques externes.
Cette politique est dtaille dans les commentaires
sur le risque et la gestion des risques la n de ce
rapport.
25
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
6.9. Technologies de linformation
et de la communication (ICT)
Le renouvellement des applications clients et
transactions dans les agences, qui a dbut en 2011,
sest poursuivi avec une application en ligne pour la
gestion des personnes, le lancement de la gestion
des ux de travail et des optimisations de processus
oprationnels dans les agences et les backofces.
Cette implmentation a permis en novembre 2013 de
dbrancher tous les serveurs dagence et de limiter
ainsi le risque de fraude mais aussi la consommation
dnergie. Elle ouvre par ailleurs des perspectives de
mise en uvre dautres grands projets stratgiques
au cours des prochaines annes: une plateforme
dinformation en ligne avec toutes les donnes de
lagence et des portefeuilles, le renouvellement et
lextension des fonctionnalits de la Banque par
Internet, le support en ligne de loctroi de crdits dans
les agences.
En 2013, diffrents projets ont t dploys an de
garantir le respect des rglementations europennes
et nationales. Les plus importants sont: ladhsion au
systme de paiement europen (SEPA), lalignement
sur la scalit dpargne europenne, les prparatifs
lintroduction de la rglementation Solvency
II,TPPN (le cryptage plus svre des donnes
impos par les dtenteurs de schma de cartes sur
le traitement ATM), la nalisation dOn Line To the
Bank (autorisation en ligne des transactions avec
les cartes de dbit Argenta sur les terminaux de
paiement en fonction du solde disponible du client),
FATCA, le secret bancaire CAP, la Garantie des
dpts (DGS).
La croissance dArgenta aux Pays-Bas a quant elle
t soutenue par la poursuite de la mise en uvre
du straight through processing dans les processus
oprationnels. Ainsi, les clients introduisent en
ligne leurs dclarations de sant qui sont ensuite
examines par un bureau spcialis. Nous prparons
un dispositif straight through pour un nouveau
produit Hypotheeksparen. Linfrastructure Oracle a
bnci dun upgrade vers HP Superdme, ce qui a
accru la capacit disponible du serveur de la banque
de donnes.
Les tests disaster recovery qui doivent tre
effectus, notamment en raison de lavis de la BNB,
ont t prpars en 2013. Leur dploiement est
prvu en 2014.
Lorganisation et les processus lis la gestion
de portefeuilles et de projets, qui avaient t
moderniss en 2012, ont t stabiliss en 2013.
Argenta sassure ainsi une plus grande matrise des
risques de projet et une meilleure harmonisation
entre la stratgie dentreprise et la gestion de
projets, dune part, et entre les directions business et
lorganisation IT, dautre part.
Okapi (Application agence
en ligne) un processus de
croissance de lensemble dArgenta!
tre membre de lOkapi-team
Est volontaire
Mais pas libre comme lair
Est inclusif
Et non pas exclusif
Est amusant
Mais parfois prouvant
Est synonyme de changements
Pour soi-mme galement
Est de la rexion positive
Est de laction constructive
Est ne jamais abandonner
Mme au-devant de grandes
difcults
Avec une seule ambition
Pour soi-mme et pour tous les
autres
De bonnes sensations!
Myriam Thomas,
directeur Process excellence
7. Description des activits
du Ple bancaire
Argenta Banque dpargne constitue, avec ses
liales, le Ple bancaire dArgenta.
Les activits du Ple bancaire dans lensemble du
Groupe sont illustres en section 4.
7.1. pargne et paiements
En 2013, Argenta Banque dpargne a connu
nouveau une anne stable, marque par une
augmentation continue des apports et un nombre
croissant de clients.
7.1.1. Tendances relatives aux paiements
Le nombre de comptes vue a progress
de quelque 4 %. Le nombre de cartes (tant
Bancontact que MasterCard) a progress de plus
de 1,3 million. Le nombre dabonnements la
Banque par Internet, qui sont proposs en Belgique
et aux Pays-Bas, a augment respectivement de
12 % et de 11 %.
Bancontact / MisterCash a lanc un projet test sur
les paiements mobiles avec neuf banques belges,
dont Argenta.
La numrisation des paiements monte en
puissance. En 2014, Argenta lancera une
application pour smartphones tout en renouvelant
et en tendant son application Banque par Internet.
Chiffres (en millions deuros):
Comptes dpargne
Produits terme
(bons de caisse +
dpts terme)
Comptes vue
(Compte Giro, Compte
Golden et Compte
Internet)
Comptes rglements
(Compte Maxi,
e-pargne et Compte
daccroissement))
Comptes
non rglements
(Compte dpargne + Plus)
31-12-2012 18.907 454 4.863 2.276
31-12-2013 20.133 361 4.473 2.244
Accroisse-
ment
6,48 % -20,48 % -8,02 % -1,41 %
27
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
Sur lensemble des produits dpargne et de
paiements, Argenta Banque dpargne a ralis une
augmentation de plus de 700 millions deuros en
Belgique avec, toutefois, de grands dplacements en
interne:
La faiblesse persistante des taux dintrt a
diminu lattrait des produits terme.
Lencours sur les comptes dpargne rglements a
progress en 2013 de 6,5 %.
7.1.2. Tendances relatives lpargne
Le march se caractrise surtout par la forte
propension des clients particuliers belges
pargner. En 2013, le taux dpargne est rest au
niveau lev de 15 %, selon le rapport annuel de
la BNB. Ce taux dpargne des mnages qui tait
redescendu aprs la rcession en 2011 est reparti
la hausse lanne suivante. Mais depuis le milieu de
lanne 2013, on observe un renversement dans le
comportement dpargne des Belges: la remonte
de la conance des consommateurs conduit les
mnages moins pargner.
En octobre 2013, lination dans la zone euro est
descendue 0,7 %, un niveau largement infrieur
la norme de stabilit des prix applique par la BCE.
Ce qui la incite, en novembre 2013, rduire son
taux directeur, le faisant passer de 0,5 % 0,25 %.
Ce qui a entran une nouvelle vague de baisse des
taux de la part des banques belges. Laccroissement
des comptes dpargne, qui stait stabilis partir
de la mi-2013, a continu ralentir jusqu la n de
lanne.
Les bonnes performances des Bourses, combines
la faiblesse persistante des taux dintrt et
une remonte de la conance des consommateurs,
ont incit lpargnant traditionnel rechercher
des solutions dinvestissement alternatives au
carnet dpargne. Les fonds dinvestissement et les
assurances ont ainsi connu un regain dengouement.
Nonobstant ce retournement de tendance, les
Belges restent des pargnants acharns. la n de
2013, les comptes dpargne afchaient un montant
record de 250 milliards deuros. Argenta a enregistr
pour sa part un accroissement de plus de 1 milliard
deuros sur les comptes dpargne rglements.
7.1.3. Principales modications lgislatives
7.1.3.1. Dpts dpargne rglements
Le 27 septembre 2013, un arrt royal visant
amliorer la transparence des comptes dpargne
rglements est paru. Cet arrt royal comprend les
rformes suivantes:
Paiement trimestriel de la prime de dlit
La prime de dlit, qui est verse en plus du taux
de base pour les avoirs restant au moins douze
mois sur les comptes, est verse dsormais en
base trimestrielle. Les intrts de base restent
payables chaque anne le 1er janvier. La nouvelle
rglementation est entre en vigueur le 1er
octobre 2013.
Transfrabilit de la prime de dlit
constitue entre les comptes dpargne
rglements de la mme banque
Moyennant le respect de certaines conditions, le
client pourra partir du 1er janvier 2014 transfrer
son argent dun compte dpargne lautre auprs
de la mme banque sans perdre sa prime de
dlit.
Calculator
Chaque banque doit prvoir un calculator permet-
tant au client de vrier limpact sur la prime de
dlit dun retrait dargent ou dun transfert dun
compte dpargne rglement.
Garantie de taux de trois mois
Lorsquune banque introduit une hausse de taux,
elle doit attendre au moins trois mois avant de
refaire baisser ce taux, sauf si la BCE rduit son
taux directeur au cours de cette priode de trois
mois.
Suppression des conditions restrictives
louverture de comptes dpargne rglements
Les conditions spciales pour les nouveaux
clients et pour largent frais qui ntait pas encore
en dpt auprs de la mme banque ne sont
plus autorises. Mais une banque peut encore
demander un dpt minimum louverture dun
compte dpargne rglement.
Limitation du nombre maximum de comptes
dpargne rglements
Pour permettre de conserver une vision globale
du nombre de comptes dpargne rglements
des clients, le nombre de ces derniers dans une
banque est limit six.
7.1.3.2. Prts-citoyens thmatiques
Le 26 dcembre 2013 est parue la loi relative aux
prts-citoyens thmatiques qui vise encourager
lpargne long terme via les comptes terme
et les bons de caisse et faciliter ainsi loctroi de
crdits long terme des projets ayant une valeur
socioconomique et socitale.
7.2. Crdits
7.2.1. Belgique
En 2013, Argenta a octroy pour 2,2 milliards
deuros de crdits hypothcaires. Cela reprsente
une hausse de 25 % par rapport 2012, o le
montant des crdits slevait prs de 1,8 milliard
deuros.
La vente de prts hypothcaires a t inuence
par les taux dintrt historiquement bas sur le
march. Cette situation a permis en effet Argenta
de proposer des taux comptitifs tout en conservant
une marge intressante. La faiblesse des taux
dintrt a galement incit les consommateurs
renancer leurs prts et comparer les offres.
Combine la politique des prix dArgenta, cela a
contribu faire de 2013 une anne trs intense et
productive.
Pour les prts temprament, la production totale
en 2013 a atteint 49 millions deuros. Ce chiffre tait
infrieur celui de 2012 (61 millions deuros). Cette
baisse traduit la politique dArgenta de se concentrer
surtout sur les prts hypothcaires.
Une nouvelle politique dacceptation des crdits
est entre en vigueur le 25 novembre 2013.
Elle vise renforcer la qualit du portefeuille de
crdits et prvenir les dfauts de paiement en
mettant davantage laccent sur la capacit de
remboursement des preneurs de crdits.
7.2.2. Pays-Bas
Aux Pays-Bas, la lgislation et la rglementation
scale ont subi une modication importante en
2013. Ainsi, pour les nouveaux prts hypothcaires,
la dductibilit des intrts est soumise une
rduction progressive et pour les nouveaux emprunts
29
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
hypothcaires, la dette doit obligatoirement tre
amortie durant la priode du prt. La production
de nouveaux prts hypothcaires a t ralise en
grande partie par le biais de crdits amortissement
annuel.
La succursale aux Pays-Bas a enregistr un beau
rsultat. Au total, elle a accord pour 1,8 milliard
deuros de nouveaux crdits hypothcaires. Des
remboursements ont t effectus dans le mme
temps hauteur de plus de 700 millions deuros, ce
qui comprend la fois les remboursements partiels
sur lemprunt hypothcaire et lamortissement
rgulier des annuits. Le gouvernement nerlandais
a pris diverses mesures pour encourager le
remboursement de la dette hypothcaire an de
retrouver un rapport sain entre cette dette et la
valeur de lhabitation.
Argenta Assurances a galement t active sur
le march des prts hypothcaires aux Pays-Bas.
Au total, elle a accord pour 166 millions deuros
de nouveaux prts hypothcaires. Contrairement
la succursale aux Pays-Bas, Argenta Assurances
propose des prts priodes taux xe plus
longues.
Ces rsultats commerciaux sont remarquables dans
un march encore trs difcile. cause de la grande
incertitude suscite par le rle des pouvoirs publics
dans la politique du logement aux Pays-Bas, le
nombre de transactions immobilires et les prix des
logements ont connu une forte diminution pour la
cinquime anne conscutive.
7.3. Investissements
Le portefeuille des parts dOrganismes de
placement collectif (OPC) places par la Socit
pour le compte de clients a enregistr en 2013 une
croissance de 264 millions deuros, soit 16,4 %, pour
atteindre un total de 1,874 milliard deuros.
Les fonds dpargne-pension dArgenta grs par
Petercam SA font partie des OPC les plus apprcis.
Leur succs est le rsultat dun rendement positif
depuis plusieurs annes, dune structure de cots
basse et dune attention spcique dans le rseau
de distribution.
Sur une priode de dix ans, le fonds dpargne-
pension Argenta est le numro 1. En 2013,
laccroissement net des avoirs des clients sest lev
89,65 millions deuros, ce qui marque une nouvelle
amlioration par rapport une progression dj
forte en 2012. Le fonds dpargne-pension Argenta
Defensive a galement connu un grand succs. En
2013, les apports ont progress de 22,3 millions
deuros, se rapprochant ainsi progressivement du
cap des 100 millions deuros.
Argenta-Fund sicav est une socit dinvestissement
capital variable de droit luxembourgeois. Elle a
t fonde en 1987. Le but principal dArgenta-
Fund consiste donner ses actionnaires un
rendement aussi lev que possible au moyen
dinvestissements dans une slection de valeurs
mobilires, en tenant compte du risque souhait
par le client. Onze compartiments investissent
exclusivement dans des actions rparties dans
plusieurs pays, rgions et secteurs. Il existe en outre
un compartiment obligataire et deux compartiments
mixtes investissant dans des obligations ainsi que
des actions. En 2013, un nouveau compartiment a
t cr: Argenta-Fund Responsible Growth Fund
Defensive.
Argenta Fund of Funds sicav, fonde la n de
lanne 2009, est une socit dinvestissement
capital variable de droit luxembourgeois incluant
Nous pouvons tre ers de nos
fonds maison. Nous investissons
de manire saine et les clients en
rcoltent les fruits.
Matthieu De Coster,
productmanager Investissements
quatre compartiments (Trs Dfensif, Dfensif,
Neutre et Dynamique). Il sagit dun fonds de fonds
qui investit essentiellement ses actifs dans des droits
de participation dautres OPC. Avec Argenta Fund
of Funds sicav, Argenta veut donner la possibilit
linvestisseur de raliser des investissements
simples et transparents, conformment au prol
dinvestisseur quil a choisi, dans le compartiment
trs dfensif, dfensif, neutre ou dynamique. Avec
un placement dans lun de ces compartiments,
linvestisseur ralise une rpartition pondre
des risques sur plusieurs classes dactifs. Le
compartiment trs dfensif a t ajout la gamme
la n du mois daot, ce qui permet donc Argenta
de proposer dsormais une offre pour tous les prols
dinvestisseur.
Argenta Fund sicav et Argenta Fund of Funds sicav
sont deux fonds sous gestion au sein dArgenta. Ils
sont grs par Argentabank Luxembourg. la n du
mois de dcembre, le cap de 500 millions deuros
tait franchi. Le total des avoirs grs slevait au 31
dcembre 2013 504 414 000 euros.
Argenta Banque dpargne distribue aussi des parts
dorganismes de placement collectif en architecture
ouverte. Elle distribue des OPC qui sont gres
par Petercam SA, par Carmignac Gestion SA, par
Edmond de Rothschild Asset Management et par
GS&P. En combinant des fonds en propre et des
fonds de partenaires slectionns, Argenta choisit
dlibrment de proposer une offre compacte mais
complte.
Argenta Banque dpargne distribue en outre des
obligations structures (structured notes) qui sont
mises par BNP Paribas SA, BNP Paribas Arbitrage
Issuance bv et Securasset SA. Treize nouvelles
missions ont t effectues en 2013. Le chiffre
de vente total slevait 165,4 millions deuros,
frais dentre compris. Le 31 dcembre 2013, le
portefeuille total slevait 837,4 millions deuros.
Du ct des produits taux xe, les dures peu
prises de 1 an et de 7 ans ne sont plus proposes
sous la forme de bon de caisse depuis le dbut du
mois de dcembre 2013. Cela vaut galement pour
le certicat subordonn dune dure de 7 ans.
31
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
7.4. Impact du cadre conomique et
fnancier gnral
Argenta Banque dpargne peut se rjouir, comme
lan dernier, davoir enregistr dexcellents rsultats
en 2013. Les principales activits ont continu
crotre considrablement.
Au bilan, la hausse de lpargne collecte sest
encore acclre par rapport 2012. La faiblesse
des taux dintrt a continu alimenter, mais dans
une moindre mesure, le transfert des bons de caisse
vers les comptes dpargne.
Le portefeuille des prts hypothcaires aux
particuliers a enregistr une hausse sensible,
tout en restant de trs bonne qualit. La politique
dinvestissement continue de sappuyer sur des
principes de prudence. Argenta commence
galement octroyer des prts aux pouvoirs locaux
et aux projets locaux.
Argenta continue promouvoir le pilier
Investissements dans loptique dune diversication
tant de ses revenus que de son offre de produits.
La production des fonds a progress. Le lent
redressement de lconomie globale a galement
incit linvestisseur retrouver le chemin de la
Bourse.
Les excellents rsultats commerciaux ont entran,
tout comme en 2012, une forte hausse du bnce.
Le rsultat de lexercice 2013 a atteint ainsi, aprs
une superbe anne 2012 et malgr la lourde taxe
sur les banques, un niveau record dans lhistoire
dArgenta. La mise en rserve du bnce a permis
de renforcer encore les fonds propres.
Les ratios de solvabilit et de liquidit ont galement
volu favorablement.
7.5. Rating
Fin 2013, Standard et Poors a reconrm la note
BBB+/A-2 dArgenta Banque dpargne, avec
des perspectives qui restent stables. Les positions
de liquidit et de capital, la rentabilit, la politique
conservatrice en matire de risques ainsi que
limportance systmique mitige dans le systme
bancaire belge restent les principaux atouts
dArgenta Banque dpargne.
8. Description des activits
du Ple dassurances
Argenta Assurances forme avec ses liales le Ple
dassurances dArgenta. Pour la place des activits
du Ple dassurances dans lensemble du Groupe,
voir section 4.
Argenta Assurances a continu crotre en 2013.
Dans le tour dhorizon dress par Assuralia, Argenta
Assurances sest hisse en 2012 la dixime place
des assureurs en Belgique selon lencaissement.
Pour les assurances vie, Argenta Assurances arrive
mme la septime place en Belgique.
Argenta Assurances propose une gamme complte
dassurances aux clients particuliers. Pour dautres
groupes cibles et des assurances spciales, Argenta
collabore avec Baloise Insurance. Aux Pays-Bas,
Argenta-Life Nederland propose des assurances
dcs et gre le portefeuille de polices dpargne
hypothcaire constitu jusqu la n de 2012.
Argenta ralise frquemment des tests pour
contrler la solidit des provisions, qui sont
constitues pour faire face des engagements
futurs. Les analyses des tests embedded value,
combined ratio, value new business et prot
offrent aussi un bon outil pour valuer la rentabilit
et la matrise des risques pour les assurances
dommages et vie. Argenta anticipe le nouveau
cadre rglementaire Solvency II en participant
aux exercices QIS (Quantitative Impact Study) et
ORSA (Own Risk and Solvency Assessment), aux
Pays-Bas et en Belgique.
8.1. Assurances vie Belgique
En 2013, le portefeuille est rest stable. Le
volume de nouveaux contrats a diminu 590
millions deuros. Le recul par rapport 2012 est
d la baisse des taux dintrt sur les marchs
nanciers internationaux. Argenta Assurances a
surtout connu une baisse dans la branche 21, avec
un recul du nouveau volume investi, qui est pass
de 639 millions deuros 330 millions (y compris
les transferts de rserves). Cette baisse a t
compense partiellement par une forte croissance
des assurances dinvestissement de la branche
23. La production (y compris les transferts des
contrats existants) est passe de 207 millions
33
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
deuros en 2012 260 millions en 2013. Les ventes
dassurances vie sinscrivent dans le cadre de
lapproche dArgenta Investir sainement.
Les assurances vie constituent une composante
importante des entretiens de conseils aux clients
au sujet de la transmission de patrimoine et de la
planication successorale. Les agents et spcialistes
dArgenta inscrivent toujours plus ces contrats dans
une discussion globale.
Les couvertures dcs (assurances solde restant
d), lies gnralement la vente de crdits
par Argenta Banque dpargne, ont connu une
croissance exponentielle.
Notre branche 23 couronne par un trophe
Decavi
En 2013, Argenta Assurances a
t couronne par un trophe
DECAVI rcompensant les
assurances vie, plus
particulirement dans la
catgorie fonds de la branche
23 de type Medium & High
Risk avec Argenta Fund Plan
Pharma-Chimie. Outre les
mrites intrinsques du fonds
en question, le jury a tenu
compte galement de la
reprsentativit de lassureur
sur le march belge.
La gamme des produits de la Branche 21
renforce par un produit sans chance:
Argenta Life Plan (ALP).
Les clients dArgenta avaient besoin dun produit
longue chance. En aot 2013, Argenta a lanc un
nouveau produit, Argenta Life Plan, dont la principale
caractristique est dtre dpourvu dchance
(open end). Nous avons enregistr des souscriptions
pour plus de 100 millions deuros.
8.1.1. Participation bnciaire
Pour certaines assurances vie en vigueur au 31
dcembre 2013, une participation bnciaire est
octroye moyennant le respect de plusieurs critres.
Taux dintrt
garanti
Participation
bnciaire
2013
Rendement
brut 2013
1,80 % 1,10 % 2,90 %
2,00 % 0,90 % 2,90 %
2,10 % 1,10 % 3,20 %
2,25 % 0,65 % 2,90 %
2,30 % 0,60 % 2,90 %
2,40 % 0,55 % 2,95 %
2,60 % 0,40 % 3,00 %
2,75 % 0,25 % 3,00 %
2,80 % 0,20 % 3,00 %
Un taux dintrt garanti de 1 % et une participation
bnciaire de 0,40 % sont octroys sur les
versements complmentaires dans Capital Plus.
Pour les assurances vie avec un taux dintrt
garanti de 3,00 % jusqu 4,75 % inclus, aucune
participation bnciaire na t accorde en 2013.
8.2. Assurances dommages Belgique
Le portefeuille des assurances dommages et sant a
continu progresser, enregistrant un encaissement
de 110 millions deuros.
Nous nous rjouissons de lentre
dArgenta Assurances dans le top 10
des assureurs en Belgique. Nous y
voyons la rcompense de nos efforts
quotidiens pour mieux servir nos
clients et nos agents.
Edmond Es,
directeur Assurances
En janvier, le portefeuille a atteint un total de
100 000 polices automobiles. Fin 2013, le nombre
total de polices tait de 108 200, soit une hausse de
12 %.
Les tarifs de la garantie RC Auto ont t relevs
de 5 % en 2013. Il sagit dune hausse de prime
gnrique.
Argenta Assurances est un oprateur important
dans le domaine des assurances hospitalisation.
En 2013, la compagnie a suivi lindice des prix la
consommation pour adapter le niveau des primes.
Pour le traitement des dossiers de sinistres, Argenta
collabore avec Ameyle Groupe, un prestataire de
services spcialis.
8.3. Assurances vie Pays-Bas
Argenta-Life Nederland est lassureur vie
nerlandais dArgenta. Argenta a commenc en
2005 proposer sur le march nerlandais de
lassurance vie un produit dassurance pargne, li
au crdit hypothcaire propos par la succursale
nerlandaise aux Pays-Bas. partir de 2013,
la conclusion de crdits hypothcaires sans
amortissement du capital et dpargne hypothcaire
a t dcourage scalement au prot de crdits
hypothcaires amortissements linaires et en
annuits.
Argenta-Life Nederland a rendu son produit
Assurance risque dcs plus comptitif. Cette
rorientation a permis denregistrer une croissance
rentable plus rapide. Fin 2013, Argenta grait un
portefeuille de 27 457 polices.
8.4. Assurances vie Luxembourg
La vente de nouvelles assurances a t arrte en
2011. Le portefeuille a t liquid au 31 dcembre
2013 et toutes les assurances ont t payes.
8.5. Impact du cadre conomique
et fnancier gnral
Argenta Assurances a poursuivi sa croissance en
2013. Du ct des assurances vie, lencaissement
a cependant marqu un recul. La faiblesse des taux
dintrt a rendu lpargne moins attrayante.
Le portefeuille est rest stable.
Les assurances de la branche 23 ont enregistr
une croissance soutenue. Linvestisseur a retrouv
le chemin de la Bourse. An de garantir les futurs
remboursements, la Socit rinvestit une partie
des primes reues. cet gard, la socit respecte
strictement les rgles de la politique nancire.
Depuis 2011, la Socit doit contribuer au systme
de protection des dpts. Cette contribution sest
leve pour 2012 3,2 millions deuros et
4 millions en 2013, en plus de la taxe dabonnement
de 1,6 million. Les frais administratifs ont t bien
matriss.
La Socit satisfait largement aux critres de
solvabilit. Nous avons poursuivi les prparatifs pour
ladoption du nouveau cadre de solvabilit Solvency
II, avec notamment un ORSA tendu. Voir galement
19.2.
Argenta Assurances a enregistr une hausse
considrable de son bnce. Le rsultat positif a
permis de constituer des provisions supplmentaires
pour les assurances vie, hospitalisation et auto. Et
doctroyer aux titulaires de police une participation
bnciaire gurant parmi les meilleures du march
belge ainsi que de renforcer ses fonds propres.
35
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
9. Rseau international
9.1. Donnes relatives lexistence
de succursales
Ni la Socit, ni Argenta Assurances nont de
succursales. Argenta Banque dpargne a depuis
2003 une succursale aux Pays-Bas, tablie Breda,
Essendonk 30. En avril 2006, la nouvelle production
dhypothques a aussi t transfre la succursale
des Pays-Bas, en plus des activits bancaires dj
existantes
9.2. Donnes relatives aux socits
trangres du Groupe Argenta
9.2.1. Filiales trangres dArgenta Banque
dpargne
Argentabank Luxembourg est un tablissement
de crdit luxembourgeois qui se consacre
exclusivement, depuis 2011, ses activits de
gestionnaire de fonds et dagent administratif.
Argentabank Luxembourg se limite depuis 2011
un certain nombre de clients institutionnels pour
lesquels elle assure la conservation de titres, pour
autant que ces derniers aient t mis par elle-
mme ou Argenta Nederland.
Argentabank Luxembourg continue pour linstant
assumer son rle dagent payeur pour ses propres
obligations. tant donn larrt de nouvelles
missions, ce portefeuille est en voie dextinction et
disparatra compltement dici 2014.
Lactivit de banque de dtail a t arrte.
Argenta Nederland est un vhicule dmission de
droit nerlandais. Son activit se limite la gestion
dun emprunt obligataire mis jadis dun montant de
50 millions deuros qui vient chance au milieu de
lanne 2014.
9.2.2. Filiales trangres dArgenta Assurances
Argenta Life Nederland a le statut dentreprise
dassurances nerlandaise. Ses activits couvrent
uniquement les assurances vie lies des crdits
hypothcaires.
Argenta Life Luxembourg a le statut dentreprise
dassurances luxembourgeoise. Au dernier trimestre
de 2013, la dernire assurance vie a t rembourse.
En 2014, la liquidation de cette socit sera lance.
9.2.3. Organismes trangers de placement
collectif, promus par Argenta Banque
dpargne
Argenta-Fund sicav est une socit dinvestissement
capital variable de droit luxembourgeois.
Argenta Fund of Funds sicav est galement
une socit dinvestissement capital variable
de droit luxembourgeois. Il sagit dun fonds de
fonds. Cela signie que les avoirs nanciers des
divers compartiments sont investis dans dautres
organismes de placement
10. Commentaire
sur les comptes annuels
10.1. Commentaire sur les comptes
annuels non consolids dArgenta
Bank- en Verzekeringsgroep pour
lexercice 2013
Le total bilantaire de la Socit a augment de
55.389.339 euros et slve 871.089.418 euros.
Outre les immobilisations nancires sous la forme
de participations dans des entreprises associes
slevant 848.602.671 euros, la Socit dispose de
22.486.747 euros en actifs circulants.
En juin 2013, un dividende anticip a t distribu
pour une valeur de 46.544.944 euros. De plus, une
augmentation de capital de 46.902.514 euro a t
effectue.
Le bnce affecter de lexercice slve
74.117.984 euros. Il est propos de le rpartir
comme suit:
- ajout aux rserves lgales: 3.705.899 euros
- ajout aux autres rserves: 49.973.396 euros
- bnce distribuer: 20.438.689 euros
Aprs la distribution propose du bnce, les fonds
propres slvent 847.695.148 euros suivant le
bilan au 31 dcembre 2013.
Pour obtenir une image plus claire de la situation
actuelle de la Socit, il faut lire ces comptes
annuels conjointement avec les comptes annuels
consolids de la Socit.
10.2. Commentaire sur les comptes
annuels consolids dArgenta
Bank- en Verzekeringsgroep
pour lexercice 2013
10.2.1. Bilan et compte de rsultat
Le total consolid du bilan slve 35.416.111.377
euros, ce qui reprsente une baisse de 101.092.972
euros, soit 0,28 %.
Le bnce consolid de lexercice slve
157.382.574 euros. Cela reprsente une hausse
du bnce de 42,71 % par rapport lexercice
prcdent.
Les produits dintrt baissent de manire limite
(-4,87 %) 1.141.589.010 euros.
Les charges dintrt diminuent de 28,15 % et
slvent 568.435.613 euros.
Les primes et autres revenus des assurances
(y compris la rassurance) baissent 659.615.858
euros.
Les charges techniques des assurances (y compris
la rassurance) baissent galement 725.825.631
euros.
Les provisions reues de 70.624.454 euros sont en
hausse de 9,22 % par rapport lexercice prcdent.
Les provisions payes progressent de 7.521.865
euros, soit 4,75 %, 165.868.603 euros.
Lan dernier, un bnce trs limit a t ralis via
des transactions nancires. Cela illustre que la
qualit du bnce ( savoir le bnce rcurrent)
est meilleure que lors des exercices prcdents.
Les rmunrations, charges sociales et pensions ont
augment de 14,26 % et slvent prsent
53.089.334 euros.
Les autres frais de gestion augmentent de 15,18 %
127.538.920 euros.
10.2.2. Fonds propres et ratios
Aprs la distribution propose du bnce, les fonds
propres slvent 1.549.287.764 euros suivant le
bilan au 31 dcembre 2013. Compar au montant
de 1.411.987.069 euros au 31 dcembre 2012, cela
reprsente une augmentation de 9,72 %.
Le ratio de solvabilit slve 16,9 % et le ratio de
solvabilit-endettement 4,33 %.
37
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
11. Chiffres cls Argenta
Bank- en Verzekeringsgroep
2009 2010 2011 2012 2013
Nombre de points de vente en Belgique
554
524
513 512 510
500
400
300
200
100
0
Collaborateurs
694
1.440
687
1.431
1.443
776
1.488
831
1.537
2009
2.134
2.118
2.149
2.264
2.368
2010 2011 2012 2013
Indpendants
(et leurs collaborateurs)
en points de vente.
titre de salaris en
Belgique, aux Pays-Bas
et en Luxembourg
706
2.000
1.500
1.000
500
0
La production dhypothques (en milliards deuros)
Le total du bilan consolid (en milliards deuros)
+2,2
+7,0 %
+1,4
+4,0 %
+0,3
+0,9 %
-0,1
-0,3 %
31,6
33,8
35,2
35,5
35,4
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
Largent collect du public (en milliards deuros)
+1,3
+4,1 %
+1,1
+3,5 %
+1,1
+3,2 %
+1,1
+3,2 %
30,7
31,9
33,1
34,1
35,2
+0,6
+15,4 %
0,4
0,7
0,2
0,7
0,9
1,9
1,8
2,0
2,2
1,1
0,8
2,1
3,6
4,2
Production Belgique
Production Pays-Bas
1,2
-0,2
-21,5 %
+1,6
+76,5 %
+146,3 %
35
30
25
20
15
0
35
30
25
20
15
0
4
3
2
1
0
+1,2
39
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
Obligations et autres titres revenu xe du portefeuille dinvestissement
(en milliards deuros)
-2,0
-12,7 %
5,1
9,1
8,1
9,2
8,7
8,3
7,6
6,8
7,2
14,2
17,3
18,1
16,0
13,9
Obligations dautres
metteurs
Obligations dmetteurs
de droit public
9,4
+3,1
+22,1 %
-2,1
+11,8 %
+0,8
+4,6 %
Assurances de dbit (en millions deuros)
-335,6
-33,6 %
248,3
83,5
320,5
84,0
90,5
900,3
99,3
554,0
109,9
331,8
404,4
692,6
999,5
663,9
Encaissement Dommage
et Sant
Encaissement Vivre
602,1
+72,7
+21,9 %
+307,0
+44,3 %
+288,1
+71,2 %
Crdits offerts aux particuliers (en milliards deuros)
+2,4
+13,6 %
8,3
7,8
6,5 6,5
9,6
7,1
10,7
8,1
15,4
14,7
15,2
17,4
19,8
Dautres crdits
Hypothques Belgique
Hypothques Pays-Bas
8,1
+2,2
+14,4 %
+0,5
+3,6 %
0,7
1,0
-0,7
-4,7 %
0,6
16
12
8
4
0
16
12
8
4
0
1000
800
600
400
200
0
6,7
Bnces nets et ROE (en millions deuros)
+13 %
+13 %
+18 %
+43 %
73,0
8,1 %
8,4 %
8,1 %
8,8 %
11,1 %
82,5
93,1
110,3
157,4
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
Bnces nets
ROE
Fonds propres au bilan (en millions deuros)
+137,3
+9,7 %
978,5
1.013,3
136,0
166,0
1.218,0
194,0
1.355,3
194,0
978,5
1.149,3
1.250,0
1.549,3
1.412,0
Part dArgen-Co
Fonds propres
(capital coopratif exclu)
1.084,0
+170,8
+17,5 %
+162,0
+13,0 %
+100,7
+8,8 %
Fonds propres et Ratio Tier 1 (en millions deuros)
769,2
1.057,0
1.222,6
1.532,4
1.385,2
Fonds propres Tier 1
Ratio - Tier 1
10,2 %
14,4 %
15,1 %
16,2 %
16,9 %
Depuis 2011, le Ratio Tier 1 est calcul de manire plus rigareuse quavant et notamment les risques pondrs pour lassureur
seront obtenus en multipliant le capital de solvabilit I par 12,5 (cf. rgle de 8 % pour des activits bancaires).
150
120
90
60
30
0
1500
1200
900
600
300
0
1500
1200
900
600
300
0
41
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
Fonds propres et Ratio Core Tier 1 (en millions deuros)
669,2
957,0
1.122,6
1.463,1
1.315,2
Fonds propres
Core Tier 1
Ratio - Core Tier 1
8,9 %
13,0 %
13,9 %
15,4 %
16,1 %
Depuis 2011, le Ratio Core Tier 1 est calcul de manire plus rigareuse quavant et notamment les risques pondrs pour lassureur
seront obtenus en multipliant le capital de solvabilit I par 12,5 (cf. rgle de 8 % pour des activits bancaires).
Fonds propres Tier 1 et Ratio de levier (en millions deuros)
769,2
1.057,0
1.222,6
1.532,4
1.385,2
Fonds propres Tier 1
Ratio de levier
2,4 %
3,1 %
3,5 %
3,9 %
4,3 %
1200
900
600
300
0
1500
1200
900
600
300
0
Conseil dadministration
De gauche droite : Jean Paul Van Keirsbilck, Dirk
Van Dessel, Dirk Van Rompuy, Emiel Walkiers,
Marie Claire Pletinckx, Johan Heller (assis),
Bart Van Rompuy, Jan Cerfontaine, Walter Van
Pottelberge, Elke Vanderhaeghe, Geert De Haes,
Geert Ameloot, Gert Wauters, Marc Mathijsen,
Marc De Moor.
43
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
12. Gouvernance dentreprise
12.1. La composition et le
fonctionnement des conseils
dadministration du Groupe
Argenta
Les conseils dadministration de la Socit et
des autres socits du Groupe Argenta ont une
composition comparable sur le plan structurel. Ils
sont toujours constitus:
des membres du comit de direction de la
socit concerne (dnomms ci-aprs les
administrateurs excutifs);
de plusieurs administrateurs indpendants;
de plusieurs administrateurs qui reprsentent
lactionnaire familial (dnomms ci-aprs,
avec les administrateurs indpendants, les
administrateurs non excutifs).
Le nombre dadministrateurs dans chaque conseil
dadministration ne doit de prfrence pas tre
suprieur quinze
Les mandats des administrateurs ont en principe une
dure de six ans et sont renouvelables.
Une limite dge sapplique aux administrateurs:
les administrateurs excutifs sont dmissionnaires
de plein droit quand ils atteignent lge rvolu de
65 ans;
les administrateurs non excutifs sont
dmissionnaires de plein droit quand ils atteignent
lge rvolu de 70 ans;
les administrateurs qui atteignent la limite dge
peuvent continuer exercer leur mandat jusqu ce
que leur succession soit assure.
Le conseil peut droger cette rgle dans des cas
particuliers.
Les conseils dadministration sont composs de
manire ce quaucun des trois groupes distincts
(les administrateurs reprsentant lactionnaire
familial, les administrateurs indpendants et les
administrateurs-membres du comit de direction) ne
dtienne la majorit. Dautre part, la majorit dans
les conseils dadministration est toujours forme par
des administrateurs non excutifs.
Les administrateurs indpendants dans le conseil
dadministration de la Socit sont galement
membres des conseils dadministration dArgenta
Banque dpargne et dArgenta Assurances. Tous
les conseils dadministration du Groupe ont donc les
mmes administrateurs indpendants. Ils doivent
rpondre toutes les exigences stipules larticle
526ter du Code des Socits.
lassemble gnrale du 25 avril 2014, le mandat
dadministrateur de Monsieur Jean Paul Van
Keirsbilck, qui durant douze ans a fait partie en
qualit dadministrateur indpendant des conseils
dadministration de la Socit, dArgenta Banque
dpargne et dArgenta Assurances, arrivera
son terme. Monsieur Van Keirsbilck a galement
t prsident du comit daudit, de risque et de
surveillance du Groupe Argenta.
En application de lart. 526ter, 2 du Code des
Socits, un administrateur indpendant ne peut pas
exercer plus de trois mandats conscutifs en qualit
dadministrateur non-excutif au conseil, sans que
cette priode ne puisse excder douze ans.
La distribution des tches entre les conseils
dadministration et les relations avec les diffrents
comits (voir ci-aprs sous 12.2 et 12.3) sont
documentes dans le Memorandum Internal
Governance.
12.1.1. Runions des conseils dadministration
12.1.1.1. La Socit
Au cours de lanne coule, le conseil
dadministration de la Socit sest runi neuf
reprises an de discuter de divers sujets dactualit.
12.1.1.2. Le Groupe Argenta
Lanne dernire, les conseils dadministration des
diffrentes socits du Groupe Argenta se sont
runis rgulirement pour discuter de divers sujets
dactualit.
12.1.2. Adquation et valuation
Le 22 octobre 2013, le conseil a approuv la Charte
Adquation des principaux dirigeants. Cette charte
a t tablie pour le Groupe Argenta, y compris
les liales trangres Argenta-Life Nederland
et Argentabank Luxembourg. La charte dcrit la
gouvernance ainsi que le cadre structurel quArgenta
a mis en place pour assurer ladquation des
principaux dirigeants.
Par adquation, lon entend que la personne
concerne est experte (t) et honorable (proper)
professionnellement, comme le dcrit en dtail
la Circulaire de la BNB du 17 juin 2013 sur les
normes en matire dexpertise et dhonorabilit
professionnelle pour les membres du comit de
direction, les administrateurs, les responsables de
fonctions de contrle indpendantes et dirigeants
effectifs dtablissements nanciers.
Par principaux dirigeants, lon entend les
administrateurs et les commissaires-rviseurs, les
membres du comit de direction, les dirigeants
effectifs et les responsables de fonctions de
contrle internes (fonction audit interne, fonction
gestion des risques, fonction compliance et fonction
actuarielle), conformment la circulaire de la BNB
susmentionne.
Outre lvaluation de ladquation des
administrateurs individuels sur la base des critres
susmentionns, le conseil value galement
de manire priodique son fonctionnement, sa
performance et celle de ses administrateurs
individuels. Aprs une valuation de lorganisation du
conseil sur la base dune enqute interne mene par
le prsident en 2011, une valuation plus dtaille
et mene par Guberna a t ralise en 2013 an
danalyser le fonctionnement et la performance du
conseil.
An de raliser une valuation qualitative du conseil
dadministration, Guberna a dvelopp un Board
Effectiveness Tool, une mthode dvaluation
dcoulant de nombreuses annes de recherches
approfondies, complte par la vision de praticiens
experts et une comparaison internationale des
codes de gouvernance dentreprise. En outre,
cet instrument est ajust en permanence sur la
base de lexpertise de lquipe de Guberna et du
feed-back de ses membres. Dans son essence,
cette mthode part de la valeur ajoute quun
conseil dadministration est suppos fournir et
dveloppe les deux piliers sur lesquels repose le
conseil dadministration pour crer cette valeur
ajoute. Le premier pilier vise lexercice optimal
du rle du conseil dadministration. Le second
pilier, un processus de dcision efcace. Lanalyse
de Guberna seffectue travers ces deux axes
qui recouvrent leur tour divers aspects de la
gouvernance. Ensemble, ils dterminent de manire
dcisive la qualit et la pertinence du conseil
dadministration.
Lvaluation a permis de tirer des conclusions
destines parfaire le fonctionnement du conseil.
Certaines conclusions ont dj t mises en uvre
et dautres le seront par la suite.
Chaque administrateur est invit organiser ses
activits personnelles et professionnelles de manire
viter tout conit dintrts avec le Groupe (en
conformit avec larticle 523 du Code des Socits).
Les conseils dadministration des socits du
Groupe ont tabli une politique dans leur rglement
dordre intrieur, en ce compris des rgles dordre
organisationnel et administratif (y compris la tenue
jour des donnes relatives leur application)
et des procdures an didentier et de prvenir
dventuels conits dintrts ou, lorsque cela nest
raisonnablement pas possible, de grer les conits
dintrts sans nuire aux intrts des clients.
12.2. Comit daudit, de risque
et de surveillance
Un comit daudit cr au sein du conseil
dadministration de la Socit est actif dans le
Groupe Argenta. Suite une drogation accorde
par lautorit de contrle, le comit daudit fonctionne
au niveau du groupe et il na pas t cr de comits
daudit spars au sein du conseil dadministration
dArgenta Banque dpargne ainsi que dArgenta
Assurances.
En vertu dune dcision du 24 septembre 2013, le
conseil dadministration de la Socit a largi la
mission du comit daudit. Ce dernier est dsormais
charg des discussions dtailles sur les sujets
relatifs au risque et la compliance qui avaient lieu
jusqu prsent au sein du conseil dadministration.
Le conseil dadministration peut ainsi se consacrer
davantage aux questions relatives la stratgie,
au positionnement sur le march, aux ressources
humaines et la distribution. Llargissement des
comptences du comit sest accompagn dun
45
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
changement de dnomination: il sintitule dsormais
comit daudit, de risque et de surveillance (ci-aprs
le comit).
Le comit se compose de membres du conseil
dadministration de la Socit. Il sagit plus
prcisment des administrateurs indpendants,
dun administrateur reprsentant lactionnaire
familial et du prsident du conseil dadministration
de la Socit. Le comit daudit est prsid par un
administrateur indpendant.
Le comit daudit de la Socit sest runi cinq fois et
a ensuite systmatiquement prsent un rapport au
conseil dadministration.
Le comit daudit value si les risques dentreprise
sont sufsamment reconnus par la direction de
lentreprise et si les mesures adquates sont prises
pour les maintenir sous contrle. Il veille obtenir
des informations sufsantes sur le fonctionnement
de lentreprise. Les activits haut risque savrent
prioritaires cet gard.
Les analyses du comit sont essentiellement
fondes sur les enqutes et rapports du service
daudit interne. Le travail du service est plani
de faon assurer au minimum une fois tous les
quatre ans un examen approfondi de lensemble des
activits de lentreprise. Les rapports des rviseurs,
de lactuariat, du service risk et de compliance sont
galement discuts par le comit.
Il est essentiel que ces services puissent travailler et
faire leurs rapports en toute autonomie. Le comit
doit garantir la bonne excution de ces oprations
et sassurer que les collaborateurs de ces services
disposent des comptences et de lexprience
requises.
Une liste de recommandations est dans la plupart
des cas ajoute au rapport. Le comit veille ce que
ces points daction et dattention soient approuvs
par la direction et mis en uvre dans des dlais
raisonnables. Chaque recommandation reoit par
consquent un score soulignant limportance du
problme et lurgence de la solution. Le comit
suit par ailleurs trs troitement lexcution des
recommandations associes un score lev.
12.3. Comit de rmunration
Un comit de rmunration cr au sein du conseil
dadministration de la Socit est actif dans le
Groupe Argenta. Suite une drogation accorde
par lautorit de contrle, le comit de rmunration
fonctionne au niveau du groupe et il na pas t cr
de comits de rmunration spars au sein du
conseil dadministration dArgenta Banque dpargne
ainsi que dArgenta Assurances.
Le comit de rmunration est constitu de trois
membres: un membre indpendant du conseil
dadministration de la Socit, un administrateur
reprsentant lactionnaire familial et le prsident du
conseil dadministration de la Socit. Le comit
de rmunration est prsid par un administrateur
indpendant.
Le comit de rmunration de la Socit sest runi
deux fois et a ensuite systmatiquement prsent un
rapport au conseil dadministration.
Le comit de rmunration est responsable du
suivi de la politique de rmunration du Groupe
Argenta. Il suit lvolution des rmunrations et
des programmes dincitation au sein du Groupe
et propose des recommandations au conseil
dadministration. Le comit examine chaque anne
si les modalits de rmunration du Groupe sont
conformes la politique de rmunration.
Le comit de rmunration value chaque anne
la rmunration des administrateurs excutifs et
non excutifs du point de vue de la politique de
rmunration xe par Argenta et de la conformit
de la rmunration avec les dispositions lgales et
rglementaires, parmi lesquelles la possibilit que
cette rmunration soit de nature crer un conit
dintrts entre les administrateurs et ltablissement.
En 2013, le comit a dcid que la rmunration
des administrateurs non excutifs serait constitue
exclusivement dune rmunration mensuelle
xe, complte par un montant xe pour chaque
participation un comit cr au sein du conseil
dadministration. Le comit a constat que la
rmunration est conforme la politique de
rmunration xe par Argenta ainsi qu la stratgie
dentreprise, aux objectifs, aux valeurs et aux intrts
long terme de ltablissement. La rmunration
nest cependant pas de nature crer un conit
dintrts entre les administrateurs non excutifs et
ltablissement.
En 2013, le comit a dcid par ailleurs que la
rmunration des administrateurs excutifs serait
constitue exclusivement dune rmunration
mensuelle xe, complte par une prime
dans deux assurances de groupe: savoir la
formation dun capital pension complmentaire
et une assurance contre lincapacit de travail.
La rmunration de base xe rete en premier
lieu lexprience professionnelle pertinente et les
responsabilits organisationnelles, telles quelles
sont exposes dans la description de fonction lie
au mandat dadministrateur excutif. Il ny a aucune
rmunration variable dpendant de critres de
performance.
Le comit a constat que la rmunration des
administrateurs excutifs est conforme la politique
de rmunration xe par Argenta ainsi qu la
stratgie dentreprise, aux objectifs, aux valeurs
et aux intrts long terme de ltablissement.
La rmunration nest cependant pas de nature
crer un conit dintrts entre les administrateurs
excutifs et ltablissement.
Le comit a en outre propos au conseil daccorder
plusieurs collaborateurs le titre dIdentied Staff.
Le critre dterminant pour cette qualication est
lexercice dune inuence signicative sur le prol de
risque de ltablissement nancier.
12.4. La composition des comits de
direction du Groupe Argenta
Le comit de direction de la Socit xe les
limites dans lesquelles les diffrentes socits
du groupe peuvent exercer leurs activits et leurs
responsabilits. Les comits de direction des
diffrentes socits du Groupe Argenta (voir tableau
la page 52) se sont runis rgulirement lanne
dernire an de discuter de divers sujets dactualit.
Le comit de direction de la Socit est compos
dun prsident (CEO chief executive ofcer), dun
directeur nancier (CFO chief nancial ofcer)
et dun directeur des risques (CRO chief risk
ofcer). Ces trois membres font aussi partie du
comit de direction dArgenta Banque dpargne
et dArgenta Assurances, o ils exercent la mme
fonction. Les dcisions sur la politique en matire
de responsabilit sociale des entreprises (RSE), qui
couvre limpact conomique, environnemental et
social des activits, sont suivies directement par
le CEO.
Les comits de direction dArgenta Banque
dpargne et dArgenta Assurances ont en outre un
membre commun responsable de lICT (CIO chief
information ofcer).
Tant Argenta Banque dpargne quArgenta
Assurances comptent des membres de la direction
qui ne font pas partie dautres comits de direction
du Groupe. Ils sont responsables de la gestion
des produits et des oprations de ltablissement
47
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
bancaire ou de lentreprise dassurances
(respectivement le COO Banque et le COO
Assurances chief operating ofcer). Chez Argenta
Banque dpargne, le COO Banque et le COO
Pays-Bas font partie du comit de direction. Chez
Argenta Assurances, le COO Assurances fait partie
du comit de direction.
Le comit de direction dArgenta Banque dpargne
est constitu dadministrateurs excutifs qui ont
une grande exprience bancaire ou une bonne
formation et/ou une exprience bancaire utile mais
pas indispensable pour la gestion bancaire (ICT
p. ex.) et qui ont fait preuve de vritables qualits
managriales.
Le comit de direction dArgenta Assurances est
constitu dadministrateurs excutifs qui ont une
grande exprience des techniques dassurance ou
une bonne formation et/ou une exprience dans les
techniques dassurance utile mais pas indispensable
pour la gestion des assurances et qui on fait preuve
de vritables qualits managriales.
Les administrateurs excutifs ne peuvent tre
dsigns quen tant que personnes physiques.
12.5. Rmunration des dirigeants du
Groupe Argenta
La rmunration des administrateurs excutifs et
non excutifs des socits du Groupe Argenta est
xe par les conseils dadministration respectifs
de ces socits, sur proposition du comit de
rmunration, et est soumise pour approbation
lassemble gnrale des socits respectives.
Les rmunrations octroyes en 2013 ont t
approuves lunanimit par les actionnaires
dInvestar SA (le holding familial qui regroupe les
intrts de la famille Van Rompuy).
12.5.1. Rmunration des administrateurs
non excutifs
La rmunration des membres non excutifs des
conseils dadministration respectifs des socits
du Groupe Argenta inclut exclusivement une
rmunration xe dtermine par les assembles
gnrales respectives. Cette rmunration xe
est identique pour lensemble des administrateurs
indpendants et des administrateurs qui
reprsentent lactionnaire familial.
Pour leur participation des comits extraordinaires
mis sur pied dans le cadre du conseil dadministration
(comit daudit, de risque et compliance et le
comit de rmunration), les administrateurs non
excutifs reoivent une indemnit complmentaire
pour chaque runion laquelle ils ont assist. Cette
indemnit est identique pour tous les membres du
comit en question. Le prsident de ce comit reoit
une indemnit plus leve.
Le prsident des conseils dadministration respectifs
est un administrateur reprsentant lactionnaire
familial. Il reoit une rmunration xe diffrant des
indemnits reues par les autres administrateurs non
excutifs.
La rmunration de lensemble des administrateurs
non excutifs est acquitte par la Socit et
rpartie, via lAccord de Rpartition des Cots,
entre toutes les socits du Groupe Argenta o les
administrateurs concerns exercent un mandat.
12.5.2. Rmunration des administrateurs excutifs
Les administrateurs excutifs reoivent une
rmunration annuelle xe. Ils ne peroivent aucune
forme de rmunration variable. Cette rmunration
ninclut aucun lment pouvant inciter poursuivre
des objectifs court terme ne correspondant pas
aux objectifs du Groupe Argenta long terme. La
rmunration rpond ce qui est stipul dans le
Rglement de la CBFA du 8 fvrier 2011 relatif
la politique de rmunration des tablissements
nanciers.
La rmunration est quivalente pour tous les
membres des comits de direction, lexception du
prsident.
Outre la rmunration annuelle xe, les
administrateurs excutifs bncient aussi des
avantages de deux assurances groupe (capital
pension et invalidit).
Un haut niveau dintgration caractrise la
composition des comits de direction des trois
socits principales du Groupe Argenta (la Socit,
Argenta Assurances et Argenta Banque dpargne)
et la rpartition des tches en leur sein.
Les rmunrations des membres et du prsident
des comits de direction sont en consquence
dtermines au niveau du Groupe et rparties
entre les trois socits principales susmentionnes
conformment aux rgles de laccord de rpartition
des cots liant ces socits.
Le rapport suivant prsente le rgime de
rmunration des administrateurs excutifs du
Groupe Argenta, indpendamment de lidentit de la
socit qui acquitte effectivement la rmunration.
En 2013, le salaire de base de Johan Heller (CEO
du Groupe Argenta et prsident des comits de
direction de la Socit, dArgenta Banque dpargne
et dArgenta Assurances) a atteint 394.800 euros.
Les cotisations des assurances groupe pension
complmentaire et invalidit de John Heller pour
lanne 2013 se sont leves 55.875 euros. Cela
marque une hausse de 10 % par rapport 2012.
En 2013, la rmunration directe globale des
administrateurs excutifs/membres du comit
de direction du Groupe Argenta ( lexception du
CEO) a atteint 1.879.200 euros. Les cotisations
des assurances groupe pension complmentaire et
invalidit pour les membres du comit de direction
(hormis celles du CEO) se sont leves 139.266
euros. Soit une augmentation de 7 % par rapport
2012.
Le salaire de base mdian au sein de la Socit
sest lev en 2013 48.700 euros. Laugmentation
salariale mdiane par rapport 2012 sest leve
3,20 %.
Aucune prime dentre en fonction ou dindemnit
de pravis na t verse un administrateur ou un
membre du comit de direction en 2013.
Les administrateurs excutifs bncient dune
indemnit de dpart correspondant une
rmunration de 18 mois, sauf rvocation du mandat
pour faute grave. Le montant de cette indemnit est
vers en fonction de la rmunration brute annuelle
et calcul soit sur la base des 24 mois prcdant la
dcision de rsiliation de laccord, soit en fonction de
la priode totale du mandat lorsque ce dernier est
infrieur 24 mois.
Le terme de 18 mois est ramen :
(i) 12 mois si le contrat prend n aprs que
ladministrateur a atteint lge de 58 ans, mais avant
quil ait atteint lge de 61 ans;
(ii) 9 mois si le contrat prend n aprs que
quil ait atteint lge de 63 ans; et
(iii) 6 mois si le contrat prend n aprs que
quil ait atteint lge de 65 ans.
49
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
13. Liste des diffrentes socits
du Groupe Argenta
Argenta Bank- en Verzekeringsgroep
HOLDING STRATGIQUE
Socit anonyme
Belgilei 49-53
B-2018 Antwerpen
RPR Antwerpen BTW BE 0475.525.276
Argenta Banque dpargne
ORGANISME DE CRDIT
Socit anonyme
Belgilei 49-53
B-2018 Antwerpen

Argenta Banque dpargne S.A. a une
succursale aux Pays-Bas: Bijkantoor
Nederland
Essendonk 30,
NL 4824 DA Breda
Argenta Assurances
ENTREPRISE DASSURANCES
Socit anonyme
Belgilei 49-53
B - 2018 Antwerpen
Argentabank Luxembourg
ORGANISME DE CRDIT
Socit anonyme
de droit luxembourgeois
27, Boulevard du Prince Henri
L - 1724 Luxembourg
R.C. Luxembourg B 35185
Argenta Life Luxembourg
ENTREPRISE DASSURANCE VIE
Socit anonyme
(jusquau 25 novembre 2013)
27, Boulevard du Prince Henri
L - 1724 Luxembourg
R.C. Luxembourg B 36509
Argenta Nederland
SOCIT DE GESTION
Socit anonyme
de droit nerlandais
Prins Bernhardplein 200
NL - 1097 JB Amsterdam
H.R. Amsterdam 33215872
Argenta-Life Nederland
ENTREPRISE DASSURANCE VIE
Socit anonyme
de droit nerlandais
Essendonk 30
NL - 4824 DA Breda
H.R. Amsterdam 33301491
14. Conseils dadministration
(1)

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Prsident:
Jan Cerfontaine
Johan Heller
Stefan Duchateau
Membres:
Emiel Walkiers
Raco bvba
(2)
Advaro bvba
(3)
Jean Paul Van Keirsbilck
(4)
Ter Lande Invest nv
(5)
MC Pletinckx bvba
(6)
Johan Heller
Geert Ameloot
Gert Wauters
Dirk Van Dessel
Geert De Haes
Marc De Moor
Marc Mathijsen
Cristal Investment S..r.l.
(7)
Stefan Duchateau
Michel Waterplas
Edmond Es
(1)
selon la lgislation commerciale belge ou luxembourgeoise. Pour ALN, lire conseil de surveillance.
(2)
reprsentant permanent: Bart Van Rompuy
(3)
reprsentant permanent: Dirk Van Rompuy
(4)
sigeant titre de membre indpendant
(5)
reprsentant permanent: Walter Van Pottelberge, sigeant titre de membre indpendant
(6)
reprsentant permanent: Marie Claire Pletinckx, sigeant titre de membre indpendant
(7)
reprsentant permanent: Roland Frre
51
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
15. Comit daudit, de risque
et de surveillance
Les membres non excutifs suivants du conseil
dadministration de la Socit sigent au comit
daudit, de risque et de surveillance:
Jean Paul Van Keirsbilck*, galement prsident du
comit daudit, de risque et de surveillance de la
Socit;
Ter Lande Invest SA*, reprsentant permanent:
Walter Van Pottelberge;
Jan Cerfontaine;
Raco SPRL, reprsentant permanent: Bart Van
Rompuy;
MC Pletinckx SPRL*, reprsentant permanent:
Marie Claire Pletinckx.
Messieurs Jean Paul Van Keirsbilck, Walter Van
Pottelberge et Madame Marie Claire Pletinckx
exercent depuis plusieurs annes leurs activits
dans le secteur nancier et ce, dans le domaine
des banques ainsi que des assurances. Monsieur
Van Keirsbilck a acquis une exprience en tant
quauditeur interne et Monsieur Van Pottelberge en
tant que prsident des comits de direction dune
banque et dune entreprise dassurances, et Madame
Pletinckx en tant que prsidente et membre de
divers comits de direction dun bancassureur.
Lindpendance et lexpertise dans le domaine de
laudit interne et de la comptabilit sont garanties
pour tous les membres.
16. Comit de rmunration
Les membres non excutifs suivants du conseil
dadministration de la Socit sigent au comit de
rmunration:
Ter Lande Invest SA*, reprsentant permanent:
Walter Van Pottelberge, galement prsident du
comit de rmunration de la Socit;
Jan Cerfontaine;
Advaro SPRL, reprsentant permanent: Dirk Van
Rompuy.
*Membre indpendant du comit de rmunration
au sens de larticle 526ter du Code des Socits
*Membres indpendants du comit daudit, de risque et de surveillance au sens de larticle 526ter du
Code des Socits
17. Comits de direction,
direction, cadres dirigeants
et administrateurs dlgus
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Prsident:
Johan Heller
Erik Schoepen
Membres:
Geert Ameloot
Gert Wauters
Dirk Van Dessel
Geert De Haes
Marc De Moor
Dietrich Heiser
Marc Mathijsen
Johannes Henricus Scholts
Dirk Peter Stolp
Stefan Van Engen
Peter Arrazola de Oate
Michel Waterplas
Frank Lommelen
Isabelle Collin
(1)
selon la lgislation nerlandaise sur les socits, lire conseil dadministration
53
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
17.1. Mandats externes et intrts
personnels des administrateurs
Les administrateurs dclarent quil ny a pas eu,
au cours de lexercice, dopration ou de dcisions
tombant sous lapplication de larticle 523 du Code
des Socits.
Les administrateurs suivants de la Socit ont
exerc des mandats externes pendant le dernier
exercice (en dehors du Groupe Argenta ou de leur
socit de gestion personnelle):
1. Walter Van Pottelberge (reprsentant permanent
de Ter Lande Invest SA) exerce les mandats
externes suivants:
Justitia SA, ayant son sige social
2140 Borgerhout, Plantin en Moretuslei 295,
non cote sur un march rglement, en tant
que prsident;
Private Insurer SA, ayant son sige social
1160 Bruxelles, Avenue Tedesco 7,
institution nancire, non cote sur un march
rglement, en tant quadministrateur;
Unibreda SA, ayant son sige social
2140 Borgerhout, Plantin en Moretuslei 303,
non cote sur un march rglement, en tant
quadministrateur;
Vanbreda International SA, ayant son
sige social 2140 Borgerhout, Plantin en
Moretuslei 299, non cote sur un march
rglement, en tant quadministrateur; n du
mandat au 1er avril 2012;
Vanbreda Risk et Benets SA, ayant son
sige social 2140 Borgerhout, Plantin en
Moretuslei 297, non cote sur un march
Fondation Edgard Castelein et C. Jussiant,
ayant son sige social 2000 Antwerpen,
Markgravestraat 12, tablissement
dutilit publique, non cot sur un march
rglement, en tant que prsident du conseil
dadministration;
Cryo-Save Group SA, ayant son sige social
7201 HB Zutphen, IJsselkaai 8, socit
anonyme, cote Euronext Amsterdam, en
tant que membre du conseil de surveillance;
Inventive Designers SA, ayant son sige social
2660 Antwerpen, Sint-Bernardsesteenweg
552, socit anonyme, non cote sur un
march rglement, en tant quadministrateur;
TheraSolve SPRL, ayant son sige social
2070 Zwijndrecht, Jozef Cardijnstraat 1,
socit prive responsabilit limite, non
cote sur un march rglement, en tant
quadministrateur;
Xenarjo SCRL, ayant son sige social
2800 Mechelen, Jef Denynplein 14, socit
cooprative responsabilit limite, non
cote sur un march rglement, en tant que
prsident;
Capricorn Venture Partners SA, ayant son
sige social 3000 Louvain, Lei 19/1,
socit anonyme, non cote sur un march
Nipponkoa Insurance Company (Europe)
Limited, ayant son sige social
EC3A 7JB Londres, 18 Bevis Marks, non
quadministrateur.
2. Marie Claire Pletinckx (reprsentante
permanente de MC Pletinckx SPRL) exerce les
mandats externes suivants:
Nationale Suisse Verzekering SA, ayant
son sige social 1000 Bruxelles, rue des
Deux glises 14, non cote sur un march
rglement, en tant quadministratrice;
Europese Goederen-en Reisbagage
Verzekeringsmaatschappij SA, ayant son
sige social 1000 Bruxelles, rue des
Deux glises 14, non cote sur un march
rglement, en tant quadministratrice;
Mensura Caisse Commune dAssurances,
ayant son sige social 1000 Bruxelles,
place du Samedi 1, non cote sur un march
rglement, en tant quadministratrice.
3. Jean Paul Van Keirsbilck exerce un mandat
externe dans:
Parus Consult SPRL, ayant son sige social
1933 Zaventem, Mezenhof 16, non cote sur
un march rglement, en tant que grant.
4. Emiel Walkiers exerce des mandats externes
dans:
Corimmo scrl, ayant son sige social 1020
Bruxelles, Esplanade 1, non cote sur un
march rglement, en tant quadministrateur
non excutif;
Tramonto cva, ayant son sige social 2020
Antwerpen, Eglantierlaan 5 non cote sur un
march rglement, en tant quadministrateur
non excutif;
Moore Stephens Verschelden Rviseurs
dentreprises scrl, ayant son sige social
1020 Bruxelles, Esplanade 1, non
quadministrateur excutif.
Rapport de durabilit
56 56 RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013
18. Rapport de durabilit
18.1. Introduction
La banque durable est ancre dans les gnes
dArgenta. Le groupe nancier a toujours privilgi
lintrt long terme dans ses activits, tant en
banque quen assurances. Hier comme aujourdhui.
Lorganisation dArgenta ne cesse de grandir en taille
et en complexit en raison des changements rapides
et profonds survenus dans le secteur bancaire,
comme les changements de comportement des
clients, les progrs de la numrisation, ladaptation
des rglementations, le nouveau cadre de contrle
international et de nouvelles taxes.
Malgr cette complexit croissante, Argenta veut
entretenir ses fortes valeurs culturelles et conserver
son image de simplicit, de transparence, de sobrit
et dquit auprs de ses clients.
Au cours de ces cinq annes de crise, Argenta
sest distingue dans le paysage bancaire du
Benelux par ses performances, aussi bien au niveau
de lexprience du client que de la gestion des
risques et des rsultats nanciers. Ce succs est le
rsultat dune approche spcique de lorganisation
combine une rpartition saine des activits.
18.1.1. Accent sur les particuliers et les mnages
en Belgique et aux Pays-Bas
Argenta propose un assortiment complet de
produits aux particuliers et aux mnages. Argenta
ne sadresse pas aux entreprises. Argenta est active
en Belgique et aux Pays-Bas o elle suit de prs,
depuis des dcennies dj, les besoins des clients.
Au Luxembourg, le groupe se concentre sur la
gestion de fonds dinvestissement. Argenta nest pas
active dans dautres pays et na pas lintention den
changer lavenir. Depuis 1956, Argenta a fait le
choix dlibr de limiter aussi bien loffre de produits
et services que la zone gographique dans laquelle
il opre.
Cette approche ne limite pas les possibilits de
croissance dArgenta mais permet toute lentreprise
et ses centaines dagents et de collaborateurs
actuels de se concentrer sur la qualit des services
quArgenta veut fournir: une grande rapidit daction
et une concentration sur des questions que le
groupe connat et matrise. Le primtre dni est
clair et transparent pour le conseil dadministration,
la direction et tous les collaborateurs qui travaillent
dans le rseau dagences et au sige principal.
Lorientation choisie a permis aux personnes qui
travaillent souvent depuis des dcennies chez
Argenta de dvelopper un savoir-faire bien ancr.
18.1.2. Rpartition de loffre sur 4 piliers de produits
Une rpartition saine est un principe conomique
fondamental. Argenta a opt pour une stratgie
de diversication de produits. Argenta ne veut pas
dpendre uniquement des revenus provenant de ses
activits bancaires traditionnelles, comme la marge
dintrt entre les taux dintrt de lpargne et du
crdit, mais veut aussi gnrer des revenus tirs
de ses activits dassurance et des rmunrations
pour les conseils, la vente et la gestion de fonds
dinvestissement. Cela garantit une plus grande
stabilit aux revenus dArgenta, ce qui est bnque
pour lautonancement quilibr de ses activits de
bancassurance.
18.1.3. Stratgie durable et long terme
Le Groupe Argenta se xe des objectifs long
terme dans tout ce quil entreprend. Le bancassureur
veut tre un partenaire able pour ses clients, ses
agents, ses collaborateurs, ses administrateurs, ses
actionnaires familiaux et cooprateurs ainsi que pour
la socit. La durabilit est un composant essentiel
de lADN de lentreprise.
18.1.4. Des rapports annuels sur la durabilit
Au moyen dun rapport annuel sur la durabilit,
Argenta veut prsenter la situation et les progrs
raliss sur des thmes et des accents auxquels
les diverses parties prenantes accordent de
limportance.
Le rapport de durabilit a t rdig conformment
aux lignes directrices GRI les plus rcentes (GRI
4 - niveau tendu (comprehensive) et vri par le
57
JAARREKENING 2013
57
RAPPORT DE DURABILIT 2013
RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013
rviseur dentreprises. Par ailleurs, GRI a instaur le
nouveau contrle materiality matters concernant la
slection des thmes pertinents du rapport.
Le rapport sarticule autour de cinq thmes:
Identit
Moteur de lconomie relle
Banque axe sur les clients
Employeur
Au cur de la socit
18.1.5. Thmes pertinents et consultation des
parties prenantes
En 2012, Argenta a align les thmes rapports
sur la matrice de matrialit de Febeln. Dans le
cadre de son premier rapport sur la responsabilit
sociale du secteur, la fdration belge du secteur
nancier avait dress une liste des diffrents thmes
pertinents en matire de durabilit.
En 2013, Argenta a encore franchi une tape
supplmentaire. Les parties prenantes du
bancassureur ont t identies et un dialogue a
aussi t entam avec eux.
Lors de la rdaction de ce rapport de durabilit, un
accent spcique a t mis sur les thmes auxquels
les parties prenantes accordent de limportance (voir
annexe 23.2.2 Argenta dans le dialogue avec les
parties prenantes). Ils sont galement mentionns
sur la matrice de matrialit de Febeln pour obtenir
une vue densemble des thmes qui sappliquent
au secteur bancaire en gnral et Argenta en
particulier (voir annexe 23.2.3 Thmes pertinents de
Febeln pour la responsabilit sociale dentreprise
au sein de et en dehors dArgenta).
18.1.6. Progrs raliss dans le plan daction
2013 2015
Le plan daction en matire de durabilit 20132015
a t tabli en 2012. Les progrs raliss pour
chaque point daction la n 2013 sont expliqus
la section 18.7 tat davancement du plan daction
2013-2015.
Des progrs concrets ont t raliss et Argenta
compte bien poursuivre sur cette voie. Ainsi, en
2014 et 2015, Argenta continuera miser sur la
transparence en matire de composition des fonds
et sur une politique durable des achats.
18.2 Argenta et son identit
Argenta est le quatrime plus grand bancassureur
de Belgique. Au l des ans, il sest bti une
rputation de stabilit. Argenta propose des produits
de qualit, simples et transparents en termes de
cots. Mais les produits, les comptes vue gratuits
et les excellentes performances du fonds dpargne-
pension ne constituent pas la base du succs
dArgenta.
Tout lart consiste donner et obtenir la conance
des clients. Cest ce que promeut Argenta en
Belgique via son rseau dagents indpendants. Ces
derniers peuvent tablir une relation long terme
avec les clients, ce qui leur permet de dispenser des
La matrice de matrialit
de Febeln donne une vue
densemble des thmes matriels
qui sappliquent au secteur
nanciere
Des sujets identis de differentes consultations des parties prenantes ont
t relis la matrice de matrialit de Febeln
Dialogues avec les diffrentes
parties prenantes dArgenta
pour identier les thmes quelles
estiments importantes
- Clientle
- Agents
- Actionnaires coopratifs
- Actionnaires familiaux
- Administrateurs
- Rprsentants sociaux
C
o
n
s
o
l
i
d
a
t
i
o
n

d
e
s

p
a
r
t
i
e
s

p
r
e
n
a
n
t
e
s
conseils sur mesure. Aux Pays-Bas galement, les
collaborateurs prnent la singularit dArgenta et sa
culture qui se caractrise par la sobrit, le refus du
gaspillage, la abilit, la communication directe, des
produits quitables et des prix corrects. En 2013,
un lm sur lidentit dArgenta a t visionn de
multiples reprises sur le site www.argenta.nl.
18.2.1. Entreprise familiale
Malgr sa taille, Argenta reste encore et toujours
une entreprise familiale.
Depuis sa cration en 1956, lentreprise est reste
aux mains de la famille Van Rompuy, via la holding
Investar nv.
Argenta dfend toujours les ides de son fondateur
Karel Van Rompuy. Grce la vision durable long
terme de son fondateur, Argenta reste lun des rares
tablissements nanciers avoir conserv son nom
et son identit pendant 57 ans. La croissance long
terme prime sur les gains court terme. La majorit
des bnces est en effet rinvestie en permanence
dans lentreprise.
Pour mener bien sa stratgie, Argenta travaille en
troite collaboration avec des agents indpendants
qui sont eux-mmes de petites entreprises familiales.
Argenta sadresse exclusivement aux mnages
et aux familles de Belgique et des Pays-Bas. En
2010, lactionnariat sest ouvert, pour 15 %, aux
agents et clients. Leur apport a t regroup dans
la socit cooprative Argen-Co, qui a pris son
tour une participation dans Argenta Bank- en
Verzekeringsgroep nv. De cette manire, les
clients sont encore plus troitement lis leur
bancassureur.
Il est ds lors essentiel dentretenir une relation
long terme entre Argenta, ses agents et les clients
particuliers. Les agences belges sont pour la plupart
diriges, depuis deux voire trois gnrations, par
des familles dindpendants qui visent le bien-tre
permanent de leurs clients et font preuve de loyaut
envers leur bancassureur.
18.2.2. Vision et stratgie propres
Depuis sa cration, Argenta veut tre le meilleur
bancassureur pour les mnages grce une offre
de produits simples et transparents, dont le rapport
qualit-prix est suprieur celui des produits
comparables sur le march.
Argenta peut faire de cette vision une ralit,
notamment en prservant de manire dlibre
son indpendance. Les actionnaires font primer
la croissance progressive de lentreprise sur la
rentabilit court terme. Une croissance saine et
durable est le rsultat de cette politique cohrente.
18.2.3. Externalisation
Lambition dtre lean and mean est au centre des
proccupations dArgenta. Argenta se concentre
sur sa mission de banquier et dassureur mais
externalise toutes les activits que dautres peuvent
Je pense que lactionnaire se
porte garant de la continuit de
lentreprise. ()
Nous sommes compltement lis
aux heures et malheurs dArgenta.
Dans une entreprise familiale
comme la ntre, il est vident que
la culture de lentreprise porte en
trs grande mesure la griffe des
fondateurs. Pensez des lments
tels que la sbrit la gestion
conome et le soin quand il sagit
de largent; la abilit; le travail;
lpargne et les investissements;
vivre selon ses moyens; tre proche
des gens
Karel Van Rompuy,
Fondateur et inspirateur dArgenta
Nous suivons une stratgie
cohrente et cela montre quil existe
une culture sous-jacente, un esprit, un
tat desprit. Je pense quil sagit dun
de nos acquis les plus prcieux.
Karel Van Rompuy,
Fondateur et inspirateur dArgenta
59
JAARREKENING 2013
59
accomplir un meilleur prix ou avec une qualit
suprieure, mme si Argenta en assume toujours la
responsabilit nale. Cette politique dexternalisation
a aussi contribu la forte croissance dArgenta au
cours de ces dernires annes.
La sous-traitance est pratique dans les services
oprationnels comme les centres informatiques,
ladministration des investissements pour les clients,
le traitement des sinistres et la gestion hypothcaire.
Depuis des annes dj, Argenta fait aussi appel,
avec succs, des fournisseurs de produits de
haute qualit, comme des gestionnaires de fonds
dinvestissement et des assurances spciales.
18.2.4. Rputation et intgrit
En menant une politique cohrente, Argenta a russi
btir une rputation de stabilit et de scurit
quelle entend bien conserver.
18.2.4.1. Comportement thique des agents et des
collaborateurs
La Charte thique dcrit ce que les clients peuvent
attendre de leur banque et assureur et lattitude que
les agents et leurs collaborateurs doivent adopter
leur gard. Tous ceux qui travaillent chez Argenta
souscrivent au code de conduite de la Charte
thique. Les agents souscrivent la Charte thique
dans le cadre de leur contrat dagence commerciale.
La Charte thique est publie sur le site
www.argenta.be.
Les membres de la direction des liales
nerlandaises ont quant eux fait une dclaration
appele bankiereed. Cette dclaration thique
insiste sur lintrt du client, lusage non abusif des
connaissances, la condentialit des informations
qui leur sont cones et lobtention dun minutieux
quilibre entre les divers intrts. Les dcideurs et
les administrateurs ont fait cette dclaration verbale
et crite en 2013, en prsence de trois tmoins.
Les comportements non thiques peuvent tre
signals une personne de conance dsigne au
sein dArgenta.
Nombre de plaintes
informelles et for-
melles adresses
la personne de
conance
2011 2012 2013
Nombre de plaintes
rsolues
2 2 5
Nombre de plaintes en
cours de traitement
0 0 1
Nombre total de
plaintes
2 2 6
Le nombre de plaintes reste limit mais augmente.
Les collaborateurs sadressent en effet plus
facilement la personne de conance, sexpriment
plus librement et recherchent plus rapidement un
moyen dexposer leurs problmes.
18.2.4.2. Prservation et dveloppement de la
rputation et de lintgrit
Argenta accorde beaucoup dimportance sa
rputation et son intgrit. Il continue donc :
mener une politique dacceptation de la clientle;
accrotre sa vigilance an de protger les intrts
des clients particuliers;
surveiller les oprations des clients an de dtecter
des mouvements atypiques; les oprations
suspectes et les dclarations de soupon de
blanchiment sont examines et, le cas chant,
rapportes aux instances comptentes;
former et sensibiliser les collaborateurs du sige
et des agences sur:
la prvention du blanchiment dargent, le
terrorisme nancier et le nancement des
armes de destruction massive;
le respect de la politique de prvention
en matire scale et la prvention de
mcanismes scaux particuliers;
lapplication des codes dontologiques
propres Argenta et au secteur;
le respect de la lgislation sur la protection de
la vie prive et du consommateur;
la prservation de lintgrit des marchs nanciers
par lapplication de la lgislation europenne
MiFID et la protection des investisseurs grce
une dnition correcte des besoins lors de
ltablissement du prol de client.
Argenta a conu des modules de-learning, des
directives et des procdures visant assurer une
application correcte des codes de conduite ainsi que
des rglementations et lgislations en vigueur.
Les membres du personnel dArgenta suivent des
formations via des modules de-learning sur les
thmes susmentionns. Une plateforme de-learning
permet aux directions HR et Compliance & Intgrit
de suivre si les e-learnings ont t effectus avec
succs.
Argenta organise un contrle interne appropri,
dont les rsultats sont transmis dans un reporting
trimestriel adress au comit de direction et dans un
rapport destin la Banque Nationale de Belgique.
En tant que membre de Febeln, dAssuralia, de
la Nederlandse Vereniging van Banken et du
Verbond van Verzekeraars, Argenta a aussi souscrit
aux codes de conduite de ces organisations
professionnelles. En 2012, Argenta est aussi devenu
membre du European Savings and Retail Banking
group (ESBG) et du World Savings and Retail
banking group (WSBI). Argenta conrme ainsi quelle
se conforme aux exigences et normes lgales qui
sappliquent aux banques dpargne en Europe.
Argenta ne participe pas la gestion dassociations,
de fdrations ou dorganisations de dfense
dintrts et napporte aucun nancement
complmentaire dpassant la simple cotisation.
18.3. Argenta, moteur de
lconomie relle
En tant que banquier et assureur de clients
particuliers en Belgique et aux Pays-Bas, Argenta
veut soutenir et stimuler durablement lconomie
relle par le biais dune srie de stratgies bien
cibles.
18.3.1. Rinvestissement de lpargne dans les
besoins de base des mnages
Argenta collecte des fonds auprs des mnages
disposant dun surplus dpargne via des comptes
vue, lpargne classique, lpargne-pension et les
contrats dassurance, et les prte aux mnages ayant
un manque de liquidits temporaire ou des projets
dinvestissement. En 2013, 67 % de lpargne et
des contrats dassurance des mnages ont t
transforms en prts aux mnages.
Les rinvestissements de lpargne et des contrats
dassurance prennent surtout la forme de crdits
qui rpondent aux besoins de base des mnages (le
logement et dans une moindre mesure, la mobilit).
Les prts octroys par dossier sont limits et sont
couverts par des garanties hypothcaires dans le
cas des crdits logement. Le risque de crdit nal
est de ce fait trs limit.
Les fonds collects qui ne sont pas convertis en
prts aux mnages sont investis par Argenta,
principalement dans des emprunts de ltat belge
(16 %) et dautres tats europens (4 %), la
Banque centrale europenne se portant garante
du remboursement. Le pourcentage a diminu
2011 2012 2013
pargne et contrats dassurance des mnages:
en millions deuros 31.171 32.431 33.425
en % du total des actifs Argenta 89 % 91 % 94 %
Prts aux mnages:
en % de lpargne des mnages 58 % 62 % 67 %
Rinvestissement en emprunts dtat belges:
Rinvestissement en emprunts dtat dautres pays:
Argenta investit 87 % de lpargne
collecte en prts aux mnages et en
obligations dtat de bonne qualit.
61
JAARREKENING 2013
61
par rapport 2011 et 2012 vu que les prts aux
mnages ont augment de manire signicative.
partir de 2014, des prts seront aussi accords
aux partenariats public-priv.
Le tableau ci-dessous quantie le rle dArgenta
dans lconomie.
Les rinvestissements sont soumis des rgles
strictes qui sont dcrites dans les Politiques Gestion
ALM et Trsorerie dArgenta Banque dpargne et
dArgenta Assurances. Argenta ninvestit donc pas
dans des instruments exotiques. Les transactions
spculatives pour gnrer des bnces court
terme (trading) sont interdites. Il est galement
interdit pour la banque dinvestir dans des actions.
Pour les assurances, ces investissements sont
accepts avec des restrictions et se limitent des
secteurs spciques. Tous les rinvestissements sont
raliss en euros; il ny a pas de risque de change.
18.3.2. Moteur pour les clients particuliers en vue
de se prmunir contre le vieillissement de la
population
Daprs le Comit dtude sur le vieillissement du
Conseil suprieur des Finances, le paiement des
pensions devient un enjeu de plus en plus difcile
au l des ans. Cest la raison pour laquelle le secteur
nancier belge propose aux clients particuliers
lpargne-pension du 3
e
pilier.
Le nombre de clients (84.500 en 2011 116.600
en 2013) et le montant de lpargne-pension
(53 millions en 2011 76 millions en 2013) ont
fortement augment au cours des trois dernires
annes. Nous constatons cette mme tendance
dans les assurances pension, mme si les
versements annuels pour lpargne-pension sont
lgrement plus levs. Mme chez les clients
de moins de 30 ans, nous observons une hausse
signicative de lpargne-pension et des assurances
pension. En 2013, cette progression slevait
respectivement 10 % et 14 %.
18.3.3. Moteur pour les clients particuliers en vue
dinvestir directement dans lconomie
Les clients peuvent placer leur argent chez Argenta
dans des fonds, des obligations et des actions et
investir ainsi dans lconomie relle. Les produits
dinvestissement sont slectionns en accord avec le
client, conformment au prol de risque que lagent
a tabli sur la base dun questionnaire complt avec
le client.
Les caractristiques des produits de investissement
sont dcrites dans les ches produits qui sont
publies et disponibles sur le site www.argenta.be.
18.3.4. Argenta, un partenaire bancassureur stable
En tant que banque, Argenta se conforme la
rglementation de Ble III qui a t labore en
rponse la crise nancire. Cette rglementation
renforce les exigences en matire dadquation des
fonds propres et de ratio de levier nancier.
En tant quassureur, Argenta Assurances est soumis
la rglementation Solvency.
Ladquation des fonds propres et la stabilit sont
mesures conformment la rglementation de
Ble III en dterminant le rapport entre le capital
et les actifs pondrs en fonction de leur risque
au niveau du groupe et au niveau de la banque. Le
capital Tier 1 pour les banques slvera 6 % au
minimum des actifs pondrs en fonction de leur
risque partir de 2015.
En outre, le ratio de levier nancier est surveill au
niveau du groupe et de la banque, conformment
la rglementation de Ble III, an dviter quune
banque ne constitue des positions dendettement
excessives. Dici 2018, le ratio de levier nancier
(capital Tier 1 / total du bilan) slvera donc 3 %
au minimum; cela signie quune banque ne pourra
plus prter que 33 fois au maximum son capital Tier
1. Argenta respecte dj largement ces exigences
futures.
Argenta Bank- en
Verzekeringsgroep
2011 2012 2013
Capital Tier 1 / actifs
pondrs en fonction de
leur risque
15,0 % 16,0 % 17,0 %
Capital Tier 1 / total du
bilan (leverage)
3,5 % 3,9 % 4,3 %
Argenta Banque
dpargne
2011 2012 2013
Capital Tier 1 / actifs
pondrs en fonction de
leur risque
15,0 % 16,0 % 17,0 %
Capital Tier 1 / total du
bilan (leverage)
3,2 % 3,5 % 4,0 %
En tant quassureur, Argenta suit la rglementation
Solvency. Comme les contrats dassurance
impliquent des obligations lgard des assurs et
de leurs bnciaires, lassureur doit maintenir une
quantit dnie de fonds propres.
Le rapport entre le capital disponible et le capital
requis est exprim par le ratio de solvabilit.
Argenta Assurances possde un capital disponible
qui quivaut pratiquement au double du capital
lgalement requis:
Argenta Assurances 2011 2012 2013
Capital disponible /
capital requis
196 % 196 % 199 %
Dans lattente de la rglementation Solvency II qui
doit entrer en vigueur en 2016, les autorits de
contrle belges et nerlandaises ont dj pris des
mesures rglementaires provisoires selon lesquelles
Argenta doit notamment raliser une Orsa (Own
Risk Self Assessment ou propre estimation des
risques) et communiquer les rsultats lautorit
de contrle en 2014 et 2015. Chaque risque
qui se produit rellement a en effet un impact
sur la position nancire de lassureur, avec des
consquences ventuelles pour les assurs. Ces
risques sont chiffrs dans lOrsa et rapports aux
autorits de contrle.
18.4. Argenta, une banque axe
sur les clients
Argenta est une entreprise axe sur les clients.
La politique dentreprise est rsume dans le
schma ci-dessous. Dans ce rapport de durabilit,
nous mettons laccent sur 3 lments du schma
prsent ci-dessus (*):
ralisation dune enqute de satisfaction auprs
des clients et des agents;
soutien par le sige de la distribution dans les
agences;
volutions dans la politique des produits.
18.4.1. Enqute de satisfaction auprs des clients
et des agents
Argenta met un point dhonneur entretenir une
relation long terme durable avec les agents et les
clients. Cest justement en ces temps conomiques
difciles o lamlioration de la productivit et de
lefcacit revt une importance encore plus grande
que cette relation mrite toute notre attention. Pour
ne pas perdre de vue les intrts des clients et des
agents, Argenta a lanc en 2012 des enqutes
NPS.
1
Banque familiale
Prestations de services honntes
Destine aux particuliers et familles
Financement de lconomie relle
Enqute de satisfaction (*)
pargner et payer
Comptes de paiement
gratuits
Couts bancaire gratuites
volution de la politique
de produit (*)
Investir
Investir sainement
Conservation gratuite de
titres
volution de la politique
de produit (*)
Assurer
Assortiment complet pour
les particuliers
Sans risques industriels
Emprunter
Vivre sainement
Sans risques industriels
Agents loyaux jusqu la 2e et 3e gnration
Travaille en conformit en disposant des connaissances professionnelles
Soutien distribution en agences (*)
Distribution
Des produits simples et claires pour toutes les phases de lav vie
Sans ngociation de tarifs
Transparance
Lean
Sobre
Processus
1
NPS signie Net Promotor Score. Il sagit dun instrument de mesure qui dtermine, au moyen dune seule question, un score de
satisfaction facilement interprtable qui peut tre compar dans le temps ou entre diffrents secteurs. Pour en savoir plus, voir
www.argenta.be propos dArgenta.
63
JAARREKENING 2013
63
18.4.1.1. Les clients font la russite dArgenta
Maintenir le score lev de satisfaction des clients
est un objectif ambitieux pour Argenta. En 2013
aussi, une grande attention a t accorde aux
points daction qui ont t identis lors de lenqute
de 2012. En 2014, Argenta organisera nouveau
une vaste enqute auprs des clients selon la
mthodologie NPS.
18.4.1.2 Les agents font la russite dArgenta
La satisfaction des agents contribue aussi la
russite dArgenta. En plus de lenqute NPS mene
en 2012, une nouvelle enqute a t organise
en 2013 auprs des agents, avec un taux de
participation encore plus lev. Les critiques et les
propositions damlioration reprsentent un d trs
sain auquel Argenta accorde la priorit.
18.4.2. Soutien de la distribution dans les agences
La forte volution que connat le secteur bancaire
et des assurances place les agents et leurs
collaborateurs face dnormes ds. Ils doivent
adopter lgard du client une approche proactive,
avec des conseils spcialiss qui sont adapts
en permanence ses besoins spciques. Les
conseils doivent pouvoir se conformer aux critres
de durabilit: les clients doivent comprendre la
stratgie choisie et celle-ci doit convenir au client
pendant toute sa dure. Pour soutenir les agents et
les collaborateurs dans cette tche, une nouvelle
politique dapprentissage a t labore et la
procdure de recrutement et daccompagnement
des nouveaux agents a t amliore.
18.4.2.1. Une politique dapprentissage durable
La politique dapprentissage qui a t labore en
2013 se compose des principaux lments suivants:
offre de trajets de formation cibls sur des
comptences commerciales et techniques lies aux
produits, y compris des tests pratiques:
offre de trajets de formation sur mesure en fonction
du niveau de connaissances du collaborateur par:
lutilisation dune valuation des
connaissances initiales, qui permet des
entrants indirects dintgrer le trajet de
formation; elle permet aussi dlaborer des
trajets de coaching personnaliss pour les
nouveaux venus;
lutilisation des rsultats des tests lissue
des trajets de formation en vue doptimiser
encore les trajets et les coachings
personnaliss;
des formateurs professionnels internes
et externes. Les formateurs internes sont
forms par Argenta. Ils apportent leurs
connaissances acquises dans leur domaine
de spcialisation ou leur exprience dans
le rseau dagences. Laccent est mis ici
sur le renforcement des comptences
pdagogiques. Argenta veut conclure des
partenariats de longue dure avec des
formateurs externes an de leur permettre
dacqurir les connaissances ncessaires sur
les pratiques des agences dArgenta.
Chaque nouvel agent se voit aussi attribuer un
mentor qui laccompagnera au dbut de sa mission.
Il est fait appel pour cela prs de 90 agents (qui
ont prouv quils travaillaient de manire correcte
et conforme, qui possdent les comptences
pdagogiques dun mentor et sont prts assumer
ce rle).
Cette politique dapprentissage durable sinscrit
parfaitement dans limplication actuelle des
spcialistes. Argenta investit en permanence
dans lamlioration des connaissances et des
comptences de ses agents. Des spcialistes leur
ont donn prs de 1.500 coachings en 2013.
Nos clients sont nos
ambassadeurs. Ils mritent le
meilleur service, dans le Contact
Center aussi.
Colin Gray,
team manager Centre de Contact
18.4.2.2. Soutien supplmentaire apport au rseau
des agences
En 2013, le nombre de directeurs rgionaux est
pass de 12 15 an de garantir un meilleur suivi
du fonctionnement des agences. Les initiatives
suivantes ont galement t prises en 2013.
Une cellule Performance des agences a vu le jour.
Cette cellule fournit chaque agent une grille
de dveloppement personnel, des chiffres de
production actualiss, des calculs de valeurs de
portefeuilles et dimmeubles, une assistance lors des
ngociations de portefeuilles et llaboration dun
modle de revenus et de bonus.
Une cellule Immeubles a galement t cre et
a pour mission daider les agents lors de lachat, la
transformation, lamnagement et la scurisation de
leurs agences.
18.4.3. volutions dans la politique des produits.
18.4.3.1. Pleins feux sur les conseils et lintrt
du client
Dans le cadre de la relation long terme avec le
client, les produits dinvestissement en Belgique sont
toujours proposs aprs un entretien de conseil.
Nous partons donc toujours des besoins du client
et de sa situation personnelle actuelle (cest--dire
les moments cls de sa vie). Les entretiens de
conseils englobent bien plus que les conseils et la
vente de produits. Les clients peuvent aussi faire
appel notre savoir-faire en matire de scalit,
de transmission de patrimoine et de planning
successoral.
Argenta ne souhaite pas darbitrages motivs par
des commissions dans son rseau de vente et tient
cela lil en effectuant diffrents contrles et en
prvoyant une structure de commissions saine.
Argenta Assurances connat un faible pourcentage
de rachat, ce qui tmoigne dune bonne qualit au
niveau de la vente. En moyenne, le taux de rachat
est infrieur 1 % pour les assurances dpargne
scales et non scales (branche 21). La participation
bnciaire consquente, les faibles taux dintrt
du march pour des investissements alternatifs et
la bonne solvabilit continueront soutenir ce faible
taux de rachat.
Les pourcentages de vente dans dautres produits
de investissement sont suprieurs au 1 % de la
branche 21 et sont souvent directement lis aux
performances des fonds sous-jacents.
Aux Pays-Bas, les produits sont proposs en ligne
et via des intermdiaires. Pourtant, aux Pays-Bas
galement, cest lintrt du client qui prime avant
tout. En mai 2013, Argenta Nederland a men ce
sujet des discussions approfondies avec lautorit de
contrle nerlandaise. Lintrt du client a par la suite
t pris en compte dans les processus oprationnels.
Des workshops ont aussi t organiss avec les
diffrents dpartements an didentier dautres
points daction en rapport avec lintrt du client. Ces
points daction seront mis en uvre en 2014.

18.4.3.2. Accessibilit de nos produits
La philosophie dArgenta est trs simple: les clients
ne doivent pas payer lorsquils mettent leur argent
la disposition de la banque. Outre les comptes
vue gratuits, les cartes gratuites et la Banque par
Internet gratuite, Argenta propose aussi le dpt de
titres gratuit. Cette philosophie est apprcie par
nos clients, comme en tmoigne laugmentation des
comptes.
Infrastructure bancaire gratuite
Belgique
2012
Belgique
2013
Pays-Bas - 2012 Pays-Bas - 2013
pargne et Paiements
Comptes vue 960.000 997.000 Pas propos Pas propos
Comptes dpargne et terme 1.201.000 1.234.000 100.000 120.000
Comptes d'pargne-pension 100.000 117.000 Pas propos Pas propos
Abonnements la Banque par
Internet
487.000 544.000 112.000 124.000
Cartes de dbit et de crdit 1.160.000 1.302.000 Pas propos Pas propos
Investir
Comptes-titres 115.000 123.000 Pas propos Pas propos
65
JAARREKENING 2013
65
18.4.3.3. Consolider les investissements des clients
ayant un impact sur la socit
Argenta propose ses propre fonds dinvestissement
Argenta depuis novembre 1988. Fin 2008,
lassortiment de fonds dinvestissement a t
complt par loffre dune architecture ouverte.
Conformment sa propre vision long terme,
Argenta propose des fonds ayant un horizon
long terme. Argenta a dni des principes pour
Investir sainement. Pour plus dinformations,
consultez http://www.argenta.be/nl/beleggen/
gezond_beleggen.
Pour la composition de ses propres fonds, Argenta
value les investissements sur la base dune liste de
critres dexclusion sociaux et environnementaux. Le
fonds ne peut jamais raliser dinvestissements lis
luranium appauvri, aux bombes fragmentation,
aux mines antipersonnel, au phosphore blanc ou aux
violations des embargos sur les armes ainsi quaux
infractions la lgislation environnementale, aux
droits de lhomme et au droit du travail. Par ailleurs,
Argenta essaie, dans la mesure du possible, de tenir
compte de critres sociaux et les investissements
qui sont lis lindustrie du tabac et des jeux sont
exclus de ses propres fonds. Les critres dexclusion
ont t analyss en 2013 et publis sur http://www.
argenta.be/fr/beleggen/gezond_beleggen.
Quant aux fonds quArgenta achte auprs de
gestionnaires de fonds externes (Carmignac
Gestion, Petercam, Edmond de Rothschild Asset
Management et GS&P), il a contrl en 2012
quels critres minimums ont t appliqus lors de
la composition de ces fonds et de leur suivi. Il en
est ressorti que tous les partenaires mnent une
politique durable dans le sens o ils appliquent
des critres ngatifs, tels que la prvention des
investissements dans luranium appauvri, les
bombes fragmentation et les mines antipersonnel.
De plus, Petercam, Carmignac Gestion et Edmond
de Rothschild Asset Management ont souscrit
aux UN Principles for Responsible Investment
(UNPRI). GS&P ny a pas souscrit car il investit
uniquement dans des entreprises familiales
europennes qui ont de toute faon un caractre
durable et pour lesquelles ces rgles revtent
moins dimportance.
Pour 2013, Argenta a demand aux gestionnaires
de fonds externes une conrmation de lapplication
consquente des critres ngatifs dcrits ci-dessus.
Argenta propose deux types de fonds aux clients qui
exigent dautres critres dinvestissement durables:
Les fonds Best in class: seules les entreprises qui
ralisent les meilleurs scores selon une srie de
critres sociaux et environnementaux sont prises
en compte. Les valeurs values reposent sur
lindice Ethibel Sustainability Index (ESI)
2
. Vu que
lArgenta-Fund Responsible Growth Fund existant
sadresse surtout linvestisseur plus dynamique,
Argenta voulait aussi proposer linvestisseur au
prol plutt dfensif un produit qui tienne compte
de critres durables supplmentaires. Cest la
raison pour laquelle il a cr en 2013 le petit
frre dfensif Argenta-Fund Responsible Growth
Fund Dfensif. Une norme campagne portant
sur le thme de la durabilit a t mene pour ce
nouveau produit. Par rapport 2012, ces fonds
Best in class ont augment de 75 %. Bien que
Investir sainement
Vision long terme
Critre dexclusion avant
lincorporation dentreprises
dans les propres fonds
Approche Best in class
Entreprises rpondent au
critre de durabilit
Gestionnaires de fonds
externes valus en vue de
lapplication dune politique
durable
Approche thmatique
Entreprises concernant un
certain thme de durabilit
2012 2012
269,5
millions
deuros
10,5
millions
deuros
1,34
miljards
deuros
0,2
millions
deuros
2013 2013
256,4
millions
deuros
18,4
millions
deuros
1,62
miljards
deuros
10,1
millions
deuros
2
Cet indice du Forum Ethibel slectionne les 200 entreprises europennes ralisant les meilleures performances dans le domaine
de la responsabilit sociale des entreprises. Le Forum Ethibel un bureau de conseil spcialis en responsabilit sociale des
entreprises (RSE) et en investissement socialement responsable (ISR).
3
Lautorit de contrle belge est la FSMA; lautorit de contrle nerlandaise est lAutoriteit Financile Markten
ces jeunes fonds restent assez petits par rapport
lensemble du portefeuille, il semble que les clients
dArgenta manifestent un intrt accru pour des
investissements durables.
Les fonds Thme: seules les entreprises axes
sur un thme durable sont prises en considration.
Argenta propose depuis n 2012 le GS&P-fonds
Family Business qui investit dans des entreprises
familiales. Ces entreprises visent gnralement une
croissance responsable long terme. Par rapport
2012, ce fonds a augment de prs de 10 millions
deuros. Cest une progression importante, si lon
tient compte du fait quil sagit pourtant dun fonds
dactions principalement destin des investisseurs
plutt dynamiques. Bien que ce fonds soit encore
petit par rapport lensemble du portefeuille, sa
forte hausse laisse supposer quil bncie de toute
lattention ncessaire, tant de la part dArgenta que
de ses clients.
En 2013, un blog dexperts a t cr pour les
investissements. Ce blog est gr par le Prof. Dr.
Stefan Duchateau. Chaque semaine, un article est
post sur le blog, auquel les clients particuliers, les
agents et les personnes intresses peuvent ragir.
18.4.3.4. Modications apportes aux produits
Tous les nouveaux produits ainsi que les adaptations
tarifaires en Belgique et aux Pays-Bas suivent
une procdure de contrle qualit interne o
interviennent les directions Gestion de produits,
Investissements, Compliance et Intgrit et Risk
Management. Certains produits doivent galement
tre autoriss par les autorits de contrle en
Belgique et aux Pays-Bas
3
. Pour plus dinformations,
consultez lannexe 8.4 Modications apportes aux
produits. Ces dernires nont jamais constat le
non-respect des rgles en vigueur.

18.5. Argenta, employeur
18.5.1. Une politique du personnel durable
Une activit bancaire durable repose
ncessairement sur une politique du personnel
galement durable. Argenta place ds lors ses
collaborateurs au cur de sa stratgie. Ils doivent
oprer dans un environnement de travail o ils se
sentent chez eux ds le premier jour. Lambiance
ouverte et familiale ainsi que la communication
directe suscitent une implication trs forte au niveau
des collaborateurs.
Argenta est une entreprise jeune et dynamique.
Cest ce que montre la pyramide des ges et le faible
taux dabsentisme:
Le groupe entre 30 et 50 ans reprsente le plus
grand groupe de collaborateurs dArgenta. Pour les
recrutements en 2013, une exprience pertinente
dans une autre entreprise est devenue une exigence,
ce qui a augment lge moyen des collaborateurs.
Le nombre moyen de jours dabsence par employ
reste stable et faible.
Nombre moyen de
jours dabsence par
employ
2011 2012 2013
Totaal 13 11 12
Nombre demploys
< 30 jaar 30 < 50 jaar < = 50 jaar
26 %
22 %
19 %
62 %
66 % 66 %
12 % 12 %
14 %
2011 (nombre total 706)
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
0 %
67
JAARREKENING 2013
67
Pour la premire fois, nous publions galement les
chiffres relatifs au maintien en poste aprs le cong
parental. Ce taux de rtention peut tre quali de
stable et dlev.
Maintien en poste
aprs le cong
parental
2011 2012 2013*
Cong parental plein
temps (en nombre)
19 13 23
Hommes 5 3 6
Femmes 14 10 17
Sortie de service dans
les 12 mois
1 2 1
Taux de rtention 95 % 85 % 96 %
* Situation actuelle au 31 dcembre 2013
18.5.2. Apprentissage et dveloppement
Les collaborateurs peuvent contribuer la
croissance dArgenta. Lentreprise les encourage
aussi se dvelopper individuellement. Ils sont aids
par des formations, des changes de connaissances
et dexpriences entre collgues et des interactions
avec les dirigeants.
2011 2012 2013
Nombre moyen
d'heures de formation
par employ
18 33 38
Le nombre dheures de formation a fortement
augment depuis 2012. Outre les formations
classiques sur les produits et les applications
organises par chaque direction, des formations
calendrier ouvert sont galement proposes.
Il sagit de formations spcialises auxquelles
chaque collaborateur peut choisir de sinscrire.
Loffre comprend notamment les thmes suivants:
le time management, la dcouverte de vos talents,
formations lean et communiquer de manire
convaincante.
Chaque direction dispose en outre dun budget
formations qui est consacr des formations bien
spciques.
En 2013, une enqute de satisfaction a t
ralise concernant loffre de formations. Les
rsultats taient extrmement positifs: 87 % des
collaborateurs dArgenta se disent satisfaits
trs satisfaits des possibilits de dveloppement
proposes chez Argenta. La tendance observe
dans la socit de travailler plus longtemps induit
la ncessit dune employabilit plus long terme.
Cela requiert, de la part des travailleurs, des efforts
et une volont de formation continue et, de la part
de lemployeur, une offre et un cadre de formations
adquats. Lenqute de satisfaction a rvl que le
dveloppement ax sur lavenir doit bncier dune
attention sufsante.
18.5.3. Politique et concertation transparentes
Collaborer dans une ambiance agrable et
transparente, en formant une quipe soude,
qui travaille clairement en allant to the point.
Argenta accorde beaucoup dimportance une
communication claire. Ce qui se traduit en pratique
par des espaces ouverts o lon peut voir chaque
collaborateur et sadresser lui.
Argenta estime que le dialogue entre la direction
et les collaborateurs est primordial. La qualit de
leurs relations est soutenue par les entretiens
de fonctionnement et dvaluation. Les runions
rgulires du personnel en sont aussi un bel
exemple.
En 2013, une enqute a t mene auprs des
collaborateurs en Belgique. Les rsultats ont t
communiqus lors des runions du personnel.
Aux Pays-Bas, Argenta ralise tous les trimestres
une enqute de satisfaction auprs de son
personnel. Ces enqutes permettent non seulement
de mesurer la satisfaction des collaborateurs mais
apportent aussi des propositions damlioration et
des suggestions en rapport avec la collaboration
au sein de et entre les quipes. Les rsultats et
les points damlioration sont discuts tous les
trimestres au sein de chaque quipe et au niveau de
la direction.
De plus, pour ses propres collaborateurs, Argenta
organise une concertation formelle au sein du
conseil dentreprise et du Comit pour la Prvention
et la Protection au Travail.
Pour les agents indpendants, la concertation est
organise au sein de lOrgane de concertation
oprationnel et de lOrgane de concertation paritaire
encadr par la loi.
Si ces organes de concertation ne sufsent pas, les
collaborateurs peuvent toujours recourir au systme
de sonnette dalarme lorsquils veulent signaler un
ventuel abus. En 2013, aucun abus na t signal.
18.5.4. Travaux de transformation du sige principal
Dimportants travaux de transformation du sige
principal ont dbut en 2013. Un immeuble attenant
a galement t intgr au btiment.
Lextension du btiment doit permettre de faire
face laugmentation du nombre de collaborateurs,
tout en amliorant les conditions de travail. Le
but consiste crer un environnement de travail
agrable dans un btiment moderne et transparent.
Ces travaux de transformation sont aussi loccasion
damliorer encore la consommation nergtique du
btiment (voir section 18.6.4. Efforts sur le plan de
lenvironnement et de lnergie).
Pour pouvoir raliser les travaux de transformation,
des locaux provisoires ont t amnags pour 400
membres du personnel dans le parc immobilier De
Veldekens proximit de la gare de Berchem
Anvers.
18.5.5. Diversit
Chez Argenta, la diversit va bien au-del de la
simple quit homme-femme. Dans sa politique
de recrutement, Argenta ne veut exclure personne
sur la base de lorigine ethnique, de lge, de
lorientation sexuelle, des capacits physiques et
des philosophies personnelles. Les candidats sont
valus en fonction de leurs comptences, talents,
connaissances et expriences. Ce sont les seuls
critres qui entrent en ligne de compte.
Le Groupe Argenta emploie plus de femmes que
dhommes. En 2013, le pourcentage de femmes
tait de 57 % pour 43 % dhommes. Il sagit de
pourcentages similaires aux annes prcdentes.
Nombre de
collaborateurs du
Groupe Argenta
2011 2012 2013
Hommes 292 331 363
Femmes 423 445 468
Dans les fonctions de direction, nous ne constatons
aucun changement en 2013, soit 30 % de femmes
pour 70 % dhommes.
Nombre de fonctions
de direction dans le
Groupe Argenta
2011 2012 2013
Nombre dhommes 21 21 21
30-50 ans 16 15 12
> 50 ans 5 6 9
Nombre de femmes 9 9 9
30-50 ans 7 8 8
> 50 ans 2 1 1
18.6. Argenta au cur de la socit
En tant que bancassureur, Argenta a pour mission
sociale de faciliter les activits nancires et de
soutenir les dveloppements conomiques. La
responsabilit et le suivi de cette mission ont t
explicitement cons au CEO et un reprsentant
indpendant.
Argenta veut assumer compltement son rle dans
la socit. Notamment en:
amliorant les connaissances des produits
nanciers parmi les clients et les tudiants;
proposant des services additionnels aux clients;
payant des impts sur ses propres activits;
encaissant des impts pour le compte des pouvoirs
publics sur les oprations des clients;
mettant en uvre des mesures au niveau
environnemental et nergtique an de rduire son
empreinte cologique;
promouvant le bnvolat et en soutenant des
initiatives locales.
69
JAARREKENING 2013
69
18.6.1 Alphabtisation nancire
Argenta met en place, tant pour les clients que pour
les tudiants, une srie dinitiatives visant amliorer
leurs connaissances nancires.
Action
Clients
Chaque client est trait sur un pied dgalit par les
agences, quel (s) que soi (en)t son patrimoine ou ses
antcdents.
Argenta traite ses clients, en bon pre de famille,
en limitant les lignes de crdit et les cartes de
crdit autorises en fonction de leur prol de risque
individuel.
Productches zijn altijd in het Nederlands en het
Frans ter beschikking op de website.
tudiants
En 2013, Argenta a lanc le test nancier destin
valuer les connaissances en matire de gestion
nancire (grer sainement son argent). Le test
a t ralis auprs de 800 jeunes belges gs
de 15 23 ans, en mettant surtout laccent sur
les tudiants de la dernire anne du secondaire.
Les rsultats rvlent que leurs connaissances
nancires sont trs insufsantes. Le score moyen
tait de 49 pour cent, juste en dessous de la
moyenne. Les jeunes ont clairement besoin de plus
dinformations.
Argenta organise des roadshows nanciers dans
des coles an de mieux armer les jeunes dans le
domaine nancier pour le jour o ils entreront dans
la socit en tant quadultes. En 2013, Argenta a
organis 3 roadshows qui ont runi plus de 300
lves.
Argenta soutient linitiative du WEDUC, cr par
lassociation des tudiants anversois Wikings-NSK,
qui consiste proposer des manuels scolaires
moindre prix aux tudiants de lUniversit dAnvers.
Argenta a apport sa contribution la ralisation
dune nouvelle srie de manuels scolaires destins
aux lves de la troisime la sixime anne de
lenseignement secondaire professionnel, discipline
Kantoor en Verkoop (travaux de bureau et vente).
Argenta propose des stages et un accompag-
nement des tudiants qui rdigent une thse.
Argenta apporte son soutien la formation en
assurance et en crdit du groupe dcoles Thomas
More ainsi quaux entretiens de candidature un
stage pour les diffrentes hautes coles Anvers.
18.6.2. Services additionnels aux clients
Pour permettre chacun deffectuer ses paiements,
les services bancaires de base ont t rglements
par la loi en 2003. ct des services bancaires de
base, Argenta propose galement les prestations
suivantes en Belgique:
sances dinformation destines aux personnes
ges sur les oprations bancaires en ligne, pour
rduire le foss numrique;
sances dinformation sur les thmes Investir
sainement et Succession. 41 sessions dinformation
ont t organises en 2013. De plus, Argenta
prvoit des sances dinformation lors de
diffrents salons, comme Batibouw (Bruxelles),
Bouwinnovatiebeurs (Hasselt), Wonen (Mechelen),
Bouwexpo (Courtrai), Bouwbeurs (Roeselare),
Habitat (Lige et Namur) et Batimoi (Marche-en-
Famenne);
des Digipass spciaux (appareils plus grandes
touches destins scuriser les oprations
bancaires par Internet) pour les personnes
souffrant dune dcience visuelle.
18.6.3. Contribution nancire la socit
Argenta contribue galement sur le plan nancier au
fonctionnement de la socit.
En 2013, comme les bnces ont encore
augment, limpt des socits a lui aussi t
major avec un taux dimposition rel de
30,63 %. Voici les taxes quArgenta paie aux
pouvoirs publics, aux autorits de contrle et aux
associations professionnelles:
En tant que bureau de perception pour les pouvoirs
publics, Argenta peroit aussi des impts sur
les revenus des clients. Il sagit notamment du
prcompte mobilier qui est prlev au moment du
versement dintrts, des prlvements anticipatifs
sur les fonds et assurances dpargne-pension,
des prcomptes professionnels et des taxes sur
la vente de produits dassurance. Le montant
exceptionnellement lev en 2012 concernait les
nombreux bons de caisse arrivs chance.
Pour plus dinformations concernant les diffrentes
taxes bancaires, nous vous renvoyons la section
3.2 Les taxes bancaires.
18.6.4. Efforts sur le plan de lenvironnement et
de lnergie
Argenta vise rduire autant que possible sa
consommation dnergie et limpact de son
fonctionnement sur lenvironnement. Son empreinte
cologique directe dcoule principalement de sa
consommation de papier et dnergie / CO
2
. Les
objectifs de rduction de lempreinte cologique
actuelle ont t dnis et pris en compte dans
les importants travaux de transformation et de
rnovation du sige social.
Argenta veut rendre sa politique dachats plus
durable et continue soutenir nancirement la
mobilit verte auprs de ses salaris. Argenta a
adopt le systme des chques-repas lectroniques.
18.6.4.1. Consommation de papier
La consommation de papier a diminu en 2013 la
suite des mesures suivantes:
lintroduction du projet Okapi, qui contribue
structurellement une numrisation des
documents dans les agences;
lenvoi des offres de crdit et des actes aux
notaires sous forme numrique et plus sur papier.
De plus, on a encore privilgi en 2012 lutilisation
de papier cologique. Depuis 2013, Argenta nutilise
plus que du papier avec colabel.
Consommation totale
de papier
2011 2012 2013
Papier avec
colabel/
label FSC
Tonnes 180 279 226
Papier sans
colabel/
label FSC
Tonnes 85 90 0
Consommation
totale de papier
Tonnes 264 369 226
Papier
cologique par
rapport la
consommation
totale
% 68 76 100
Total de taxes et contributions au gouvernement, aux surveillants
et aux associations professionnelles (en million deuro)
Surveillants et associations professionnelles
Scurit sociale et TVA
Taxe dabonnement et Fonds de garantie des dpts
Impt des socits
Bnces nets
x
Taxes payes par Argenta au governement, aux
surveillants et aux associations professionnelles
(en million deuro)
157
19
42
69
2011
93
110
2012 2013
48
39
51
20
26
29
90
110
154
4 2 5
160
140
120
100
80
60
40
20
0
Montant payer par les client au governement
(via Argenta) (en million deuro)
2011
71
189
97
2012 2013
200
160
120
80
40
0
71
JAARREKENING 2013
71
18.6.4.2. Consommation dnergie
4

Fin 2013, Argenta a dmarr des travaux de
rnovation et dextension au sige de lentreprise.
Argenta loue temporairement un deuxime btiment
Anvers, ce qui sest traduit par une hausse
importante de la consommation de gaz car pendant
le dmnagement de novembre et dcembre, il a
fallu chauffer 2 btiments. De plus, le chauffage
a fonctionn plus longtemps au printemps 2013
en raison de lhiver rigoureux. Le surplus de
consommation dlectricit a t compens par notre
propre production dlectricit via les panneaux
solaires.
Pendant les travaux de transformation, des
investissements en efcacit nergtique seront
raliss, notamment par linstallation de pompes
chaleur et de systmes dclairage ampoules
LED. Limpact de ces investissements ne pourra tre
mesur quen 2015.
Pour le parc automobile (environ 70 voitures),
Argenta recherche une solution au gaz naturel an
doffrir une solution cologique au nombre accru
de kilomtres parcourus par le nombre (limit) de
personnes qui reoivent une voiture de socit.
Consommation
nergtique totale
2011 2012 2013
nergie
produite
(panneaux
solaires)
MWh / 14 30
lectricit
(verte)
MWh 1.882 2.277 2.280
lectricit
(classique)
MWh 6 38 10
Chaleur
achete
MWh 49 53 77
Gaz naturel MWh 1.733 1.501 2.251
Parc
automobile
Litres de
diesel
/ 112.184 137.078
Parc
automobile
Tonnes
de gaz
/ / 1
18.6.4.3. Empreinte CO
2
5
En 2012, Argenta a calcul pour la premire fois
son empreinte CO
2
. Laccent tait mis ici sur limpact
direct dArgenta sur les missions de CO
2
. En 2013,
limpact indirect a aussi t valu.
Les dclarations relatives laugmentation pour les
primtres 1 et 2 (impact direct dArgenta) gurent
la section 18.6.4.2. Consommation dnergie.
Unit 2011 2012 2013
missions directes - primtre 1
Gaz naturel CO2 Teq / 340 510
Vhicules CO2 Teq / 356 447
Climatisation CO2 Teq / 87 104
lectricit et chaleur CO2 Teq / 37 39
Total des missions de CO
2
(primtres 1 & 2) CO2 Teq / 820 1.100
Biens et services achets CO2 Teq / / 5.036
Dplacements domicile-travail CO2 Teq / / 1.044
Autres CO2 Teq / / 574
Total des missions de CO
2
(primtre complet) CO2 Teq / / 7.754
4
La collecte des donnes et les calculs sont documents dans la Carbon Management policy dArgenta base sur le protocole.
Lintensit nergtique est de 5,6 MWh lectricit, gaz et chaleur par collaborateur.
5
La collecte des donnes et les calculs sont documents dans la Carbon Management policy dArgenta base sur le protocole
GHG facteurs dmission 2011 (pour 2012) et 2012 (pour 2013) & directives ISO 14064. Lintensit en CO
2
slve 1,3 CO
2
Teq
par collaborateur pour le primtre1 et 2..
Limpact indirect dArgenta reprsente la plus
grande part de lempreinte CO
2
(86 %). Les
principaux composants sont limpact CO
2
des
biens et des services quArgenta achte auprs
dautres fournisseurs (ex. support informatique,
services externaliss, fourniture de conseils) et
les travailleurs qui se dplacent entre les siges de
Belgique, des Pays-Bas et du Luxembourg.
18.6.5. valuation de la politique dachats
En 2012, Argenta a valu ses vingt principaux
fournisseurs informatiques et autres au moyen
dun questionnaire relatif la responsabilit sociale
dentreprise. En 2013, une valuation continue
des informations publiques sur ces fournisseurs
a t ralise sur les points qui peuvent nuire
la rputation dArgenta. La responsabilit sociale
dentreprise (environnement, socit, droits de
lhomme) en fait galement partie.
En 2013, Argenta a identi un fournisseur qui
commettait des infractions au niveau social dans un
autre pays, pour une activit qui nest pas lie aux
services quil propose Argenta. Ce manquement
a t signal au sein du dpartement concern
dArgenta. Le fournisseur occupe une position de
monopole en Belgique. Argenta vrie si dautres
infractions sont encore constates en rapport avec
ce fournisseur.
Une charte du dveloppement durable a aussi t
labore pour les fournisseurs. Elle fera partie
intgrante des nouveaux accords-cadres qui seront
conclus en 2014. Pour les fournisseurs qui ont dj
des accords-cadres qui narrivent pas chance
dans les trois ans, Argenta demandera quils signent
sparment le document Principes dArgenta en
matire de dveloppement durable.
18.6.6. Soutien du bnvolat
Les agents indpendants dArgenta sinvestissent
dans la vie de leur communaut locale, notamment
en soutenant des activits comme les mouvements
de jeunesse et les associations sportives.
Un groupe important dagents et de collaborateurs
du sige ont lanc le projet La Pommeraie qui
soutient la construction dun espace unique de
vie, dapprentissage et de jeux pour les enfants
atteints du cancer et dautres maladies lhpital
universitaire de Bruxelles.
La direction soutient aussi dautres engagements
de collaborateurs, comme laction Moeders voor
Moeders.
Des mandats de bnvolat sont galement exercs
parmi les membres du conseil dadministration.
Ainsi, Walter Van Pottelberge sest engag comme
prsident du conseil dadministration de Xenarjo,
une cooprative agre qui dveloppe des scnarios
ou des concepts dinspiration qui permettent de
vivre mieux et plus sainement. Il est galement
vice-prsident de Time4Society, une A.S.B.L. qui
met en contact des donneurs de temps (entreprises,
coles) et des preneurs de temps (organisations
qui travaillent sur des projets de responsabilit
sociale). Cette A.S.B.L. offre aux donneurs de temps
la possibilit de donner une plus-value sociale une
activit de team building.
Le CEO Johan Heller est prsident de la fondation
nerlandaise De Drie Linden qui organise chaque
anne avec des bnvoles une dizaine dvnements
sportifs et culturels.
Le COO Assurances Marc Mathijsen est prsident
dune fabrique dglise titre bnvole et gracieux.
En tant que juriste, il contribue ainsi la gestion du
patrimoine dune importante paroisse. Il soutient
aussi des activits socioculturelles locales.
18.6.7. Neutralit politique
Argenta na aucune appartenance politique et se
veut absolument neutre. Les agents et collaborateurs
qui veulent prendre des engagements et exercer
des responsabilits politiques sont entirement
libres, tant au niveau de la nature de lengagement
que du parti, pour autant que ces activits soient
compatibles avec leur vie professionnelle.
73
JAARREKENING 2013
73
RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013 JAARVERSLAG 2013 53
JAARREKENING 2013
JAARVERSLAG 2013 53
DUURZAAMHEIDSVERSLAG 2013
18.7. tat davancement du plan daction 2013-2015
Thme
Focus / action tat
davan-
cement
Explications
Gouvernance Poursuite de lintgration de la
responsabilit sociale dentreprise au
sein du Groupe Argenta:
Dsigner un membre de la direction
charg des activits bancaires
durables et responsables.
Le CEO a t dsign cet effet.
Dsigner une personne respon-
sable au niveau oprationnel du
soutien apporter la responsabi-
lit sociale dentreprise et au plan
daction de durabilit 2012-2015.
Le groupe de travail existant a t agrandi
pour assurer la mise en uvre de la
nouvelle norme de reporting GRI 4 et
mener une consultation plus intensive
auprs des parties prenantes.
Les personnes qui sont responsables sur
le plan oprationnel du dveloppement
durable en 2015 font partie de ce groupe
de travail.
Communiquer cette politique de
durabilit au personnel ainsi quaux
agents et leurs collaborateurs.
labor mais doit encore tre appliqu
en 2014. La politique et le rapport de
durabilit ont t abords loccasion de
la runion du personnel (2 fois par an) et
de la runion nationale des agents (2 fois
par an).
Politique
dachats
Poursuivre le processus relatif au
questionnaire sur la responsabilit
sociale dentreprise, sa conrmation
par les fournisseurs (y compris les
partenaires doutsourcing) et lexamen
dune politique dachats plus durable.
Une charte du dveloppement durable
a t labore pour les fournisseurs. La
politique dachats, y compris les critres de
durabilit, sera encore dveloppe et mise
en application au cours des 2 prochaines
annes.
Aprs une premire valuation des 20
fournisseurs principaux en 2012, une
valuation continue des informations
publiques sur ces fournisseurs a t
ralise en 2013 sur les points qui
peuvent nuire la rputation dArgenta. Le
dveloppement durable en fait partie.
Ressources
humaines
Approfondir la gestion des talents. Le nombre dheures de formation a
fortement augment depuis n 2012 grce
lorganisation de formations calendrier
ouvert, en plus des formations classiques
sur les produits et applications.
Un modle de comptences directement
li la gestion des talents va aussi tre
conu au cours des prochaines annes.
Accrotre la transparence de la
politique salariale.
Cette mesure sera planie en 2014-2015
en concertation avec le conseil dentreprise
et le syndicat.
Stimuler les autres formes de travail. Ce plan daction est li aux travaux de
rnovation et dextension qui ont dmarr
n 2013 au sige principal. Politique
dnitive prvue dici 2015.
Soutenir lengagement social de nos
collaborateurs.
En 2013, les projets La Pommeraie (projet
de nos agents) et Moeders voor Moeders
(par le sige) ont bnci de notre
soutien. Le sige continuera encourager
lengagement social des collaborateurs.
Mesurer la satisfaction du personnel. Une enqute de satisfaction a t ralise
au cours du quatrime trimestre 2013. Le
reporting des rsultats est prvu pour le
premier trimestre 2014.
Publier en interne les descriptions de
fonctions.
Les descriptions de fonctions ont t
documentes et publies.
74 74 RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013 54 JAARVERSLAG 2013 54 JAARVERSLAG 2013
Thme
Focus / action tat
davan-
cement
Explications
Dsigner une seconde personne de
conance en Belgique.
Pour linstant, 2 personnes de conance
ont t dsignes. Une procdure est
mise en place an de nommer 2 nouvelles
personnes de conance indpendantes.
Dsigner une personne de conance
aux Pays-Bas.
Une personne de conance a t dsigne
pour les Pays-Bas.
L'obtention du diplme de secouriste
dentreprise par 2 collaborateurs aux
Pays-Bas.
Le diplme de secouriste dentreprise a t
obtenu avec succs par 2 collaborateurs
aux Pays-Bas.
Produits
nanciers
Poursuivre lamlioration du soutien
des agents partir du sige.
Le programme complet de soutien a t
prpar en 2013 et sera mis en uvre
auprs des agents en 2014:
Prslection des collaborateurs et
agents pour pouvoir organiser une
formation sur mesure.
Rapports dvaluation pour pouvoir
mieux suivre et coacher les collabora-
teurs en formation.
Test de connaissances formel aprs
chaque formation.
Former et valuer sur le plan
pdagogique les formateurs internes
chez Argenta. Les formateurs externes
doivent avoir une connaissance
approfondie dArgenta.
Poursuivre lamlioration de la
transparence des produits.

La transparence de nos produits lgard
des agents a encore t amliore de
manire ce quils puissent encore mieux
conseiller les clients. Laccent est surtout
mis sur lamlioration de ladquation entre
les besoins du client et le bon produit selon
les principes du Know your customer via:
lintroduction de moments-cls;
lamlioration des ches Argenta-Fund
et Argenta Fund of Funds;
aux Pays-Bas, lintroduction de ches
produits B1-taal comprhensibles.
Des informations plus dtailles (descrip-
tions des produits et tarifs) sont publies
pour chaque produit sur le site Internet.
Le site sera rendu plus transparent en
2014-2015.
Poursuivre lamlioration du
dveloppement durable du pilier
Investissements (par ex. via lutili-
sation de check-lists consistantes,
dindices de durabilit et la conception
de fonds centrs sur certains thmes
de durabilit).
Les critres minimums pour les fonds
propres Argenta sont publis sur
argenta.be. Les critres minimums
ont t vris pour les fonds de nos
gestionnaires externes. Il a t demand
aux gestionnaires de fonds de conrmer
que ces critres sont appliqus tout au
long de lanne.
Nous avons aussi publi sur le site Internet
des recommandations internes pour nos
propres fonds.
Nous avons lanc le produit Argenta-Fund
Responsible Growth Fund Dfensif qui est
principalement ax sur les investissements
socialement responsables. Le fonds est
bas sur lindice Ethibel Sustainability
Index (ESI) Excellence Europe.
JAARVERSLAG 2013 55
JAARREKENING 2013
JAARVERSLAG 2013 55
Thme
Focus / action tat
davan-
cement
Explications
Informatique Dvelopper des initiatives avec des
fournisseurs pour rduire limpact de
linformatique sur lenvironnement et
sur la consommation dnergie via:
des partenariats visant recycler
le matriel;
lachat de nouveaux appareils
informatiques meilleur rendement
nergtique.

Les anciens appareils Digipass qui ne
fonctionnent plus sont collects dans
les agences et recycls. En 2014, un
programme de recyclage est mis en
place pour les anciens serveurs dans les
agences.
Le rendement nergtique des nouveaux
quipements informatiques est mentionn
dans la politique de Getronics, le principal
fournisseur informatique.
Distribution Dvelopper des directives pour les
agents indpendants dans le domaine
de laccessibilit (galement pour
les moins-valides), de lefcience
nergtique, de la scurit et du tri
des dchets.
En 2013, Argenta a cr la cellule
Immeubles qui aide les agents dans le
domaine de laccessibilit (aussi pour les
moins-valides), de lefcacit nergtique,
de la scurit et du tri des dchets. Cette
cellule sera entirement oprationnelle en
2014.
Environnement Poursuivre llaboration de mesures
visant rduire la consommation de
papier.
Le projet Okapi a t nalis en 2013.
Le but recherch est de gnraliser
la numrisation des documents et de
rduire la consommation de papier.
Imprimantes: De nouvelles imprimantes
avec le systme follow me ont t
livres n 2013 et seront opration-
nelles au cours du premier trimestre
2014. Ce systme veille ce que lordre
dimpression transmis apparaisse
automatiquement sur limprimante
choisie par lutilisateur pour imprimer ses
documents.
Collecte de papier pour les agences
(principalement les archives) via une
socit spcialise dans la destruction
de donnes condentielles.
Poursuivre le dveloppement de
mesures defcience nergtique.
Ce plan daction est li aux travaux de
n 2013 au sige principal. Une attention
particulire sera accorde lefcacit
nergtique lors des travaux de rnovation.
Dnir un systme de reporting
visant calculer les rsultats de ces
mesures.
n 2013 au sige principal. Le systme de
reporting permettra dvaluer les cono-
mies dnergie qui ont pu tre ralises
avec les mesures prises.
Social Poursuivre et identier les projets
visant augmenter lalphabtisation
nancire.

Le test de connaissances nancires
a t labor et ralis auprs de 800
jeunes. Voir la section sur lalphabtisation
nancire.
75
JAARREKENING 2013
75
RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013 54 JAARVERSLAG 2013 54 JAARVERSLAG 2013
Thme
Focus / action tat
davan-
cement
Explications
Dsigner une seconde personne de
conance en Belgique.
Pour linstant, 2 personnes de conance
ont t dsignes. Une procdure est
mise en place an de nommer 2 nouvelles
personnes de conance indpendantes.
Dsigner une personne de conance
aux Pays-Bas.
Une personne de conance a t dsigne
pour les Pays-Bas.
L'obtention du diplme de secouriste
dentreprise par 2 collaborateurs aux
Pays-Bas.
Le diplme de secouriste dentreprise a t
obtenu avec succs par 2 collaborateurs
aux Pays-Bas.
Produits
nanciers
Poursuivre lamlioration du soutien
des agents partir du sige.
Le programme complet de soutien a t
prpar en 2013 et sera mis en uvre
auprs des agents en 2014:
Prslection des collaborateurs et
agents pour pouvoir organiser une
formation sur mesure.
Rapports dvaluation pour pouvoir
mieux suivre et coacher les collabora-
teurs en formation.
Test de connaissances formel aprs
chaque formation.
Former et valuer sur le plan
pdagogique les formateurs internes
chez Argenta. Les formateurs externes
doivent avoir une connaissance
approfondie dArgenta.
Poursuivre lamlioration de la
transparence des produits.

La transparence de nos produits lgard
des agents a encore t amliore de
manire ce quils puissent encore mieux
conseiller les clients. Laccent est surtout
mis sur lamlioration de ladquation entre
les besoins du client et le bon produit selon
les principes du Know your customer via:
lintroduction de moments-cls;
lamlioration des ches Argenta-Fund
et Argenta Fund of Funds;
aux Pays-Bas, lintroduction de ches
produits B1-taal comprhensibles.
Des informations plus dtailles (descrip-
tions des produits et tarifs) sont publies
pour chaque produit sur le site Internet.
Le site sera rendu plus transparent en
2014-2015.
Poursuivre lamlioration du
dveloppement durable du pilier
Investissements (par ex. via lutili-
sation de check-lists consistantes,
dindices de durabilit et la conception
de fonds centrs sur certains thmes
de durabilit).
Les critres minimums pour les fonds
propres Argenta sont publis sur
argenta.be. Les critres minimums
ont t vris pour les fonds de nos
gestionnaires externes. Il a t demand
aux gestionnaires de fonds de conrmer
que ces critres sont appliqus tout au
long de lanne.
Nous avons aussi publi sur le site Internet
des recommandations internes pour nos
propres fonds.
Nous avons lanc le produit Argenta-Fund
Responsible Growth Fund Dfensif qui est
principalement ax sur les investissements
socialement responsables. Le fonds est
bas sur lindice Ethibel Sustainability
Index (ESI) Excellence Europe.
JAARVERSLAG 2013 55
JAARREKENING 2013
JAARVERSLAG 2013 55
Thme
Focus / action tat
davan-
cement
Explications
Informatique Dvelopper des initiatives avec des
fournisseurs pour rduire limpact de
linformatique sur lenvironnement et
sur la consommation dnergie via:
des partenariats visant recycler
le matriel;
lachat de nouveaux appareils
informatiques meilleur rendement
nergtique.

Les anciens appareils Digipass qui ne
fonctionnent plus sont collects dans
les agences et recycls. En 2014, un
programme de recyclage est mis en
place pour les anciens serveurs dans les
agences.
Le rendement nergtique des nouveaux
quipements informatiques est mentionn
dans la politique de Getronics, le principal
fournisseur informatique.
Distribution Dvelopper des directives pour les
agents indpendants dans le domaine
de laccessibilit (galement pour
les moins-valides), de lefcience
nergtique, de la scurit et du tri
des dchets.
En 2013, Argenta a cr la cellule
Immeubles qui aide les agents dans le
domaine de laccessibilit (aussi pour les
moins-valides), de lefcacit nergtique,
de la scurit et du tri des dchets. Cette
cellule sera entirement oprationnelle en
2014.
Environnement Poursuivre llaboration de mesures
visant rduire la consommation de
papier.
Le projet Okapi a t nalis en 2013.
Le but recherch est de gnraliser
la numrisation des documents et de
rduire la consommation de papier.
Imprimantes: De nouvelles imprimantes
avec le systme follow me ont t
livres n 2013 et seront opration-
nelles au cours du premier trimestre
2014. Ce systme veille ce que lordre
dimpression transmis apparaisse
automatiquement sur limprimante
choisie par lutilisateur pour imprimer ses
documents.
Collecte de papier pour les agences
(principalement les archives) via une
socit spcialise dans la destruction
de donnes condentielles.
Poursuivre le dveloppement de
mesures defcience nergtique.
n 2013 au sige principal. Une attention
particulire sera accorde lefcacit
nergtique lors des travaux de rnovation.
Dnir un systme de reporting
visant calculer les rsultats de ces
mesures.
n 2013 au sige principal. Le systme de
reporting permettra dvaluer les cono-
mies dnergie qui ont pu tre ralises
avec les mesures prises.
Social Poursuivre et identier les projets
visant augmenter lalphabtisation
nancire.

Le test de connaissances nancires
a t labor et ralis auprs de 800
jeunes. Voir la section sur lalphabtisation
nancire.
77
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
19. Risque et gestion des risques
19.1. Identifcation des risques qui
sont propres aux activits du
Groupe Argenta et ses entits
19.1.1. Gnralits
En raison de la nature de ses activits, le Groupe
Argenta est expos diffrents risques. Le principal
risque est le risque de march, y compris le risque
de taux dintrt gnral et spcique. Les autres
risques importants sont lvolution de lactivit
conomique en Belgique et aux Pays-Bas et les
risques lis la diversication gographique limite
des activits de lentreprise.
Il y a encore le risque de crdit, oprationnel, de
liquidit, dassurance, business, stratgique, de
rputation et les risques lis au nancement de
la dette et les risques lis aux modications de la
lgislation et de la rglementation. Labsence de
contrle de ces risques peut avoir des consquences
ngatives pour les performances nancires et la
rputation du Groupe Argenta.
19.1.2. Risque de march
19.1.2.1. Gnralits
Le risque de march est le risque que la valeur
relle des ux de trsorerie futurs dun instrument
de march uctue en raison des changements
des prix du march. Ce risque de march recouvre
notamment les trois types de risques suivants: risque
de taux dintrt, risque de change et autres risques
de prix.
(i) Les changements des taux dintrt, des courbes
des taux et des uctuations de rendement peuvent
affecter la marge des taux entre les charges de prts
et demprunt pour le Ple bancaire et provoquer un
dsquilibre entre le taux garanti dans les polices et
le taux peru dans le Ple dassurances.
(ii) Les mouvements des taux de change affectent
la valeur des actifs et passifs exprims en devises
trangres et ventuellement aussi les revenus
provenant du ngoce men en devises trangres.
(iii) Les performances des marchs nanciers
peuvent faire uctuer la valeur du portefeuille
dinvestissements du Groupe Argenta.
19.1.2.2. Risque de taux dintrt
Le principal risque de march auquel (par ordre
dimportance) sont exposes les activits du Ple
bancaire et donc, en particulier, Argenta Banque
dpargne, est le risque de taux dintrt. Il nat, en
premier lieu, des modications des prix du march,
des changements inattendus dans les rendements
des investissements et des modications dans les
corrlations des taux dintrt entre les diffrents
instruments nanciers
En tant que groupe de services nanciers, contrl
par un holding nancier mixte, tant les rsultats que
la position de fonds propres du Groupe Argenta
sont soumis aux variations provoques par les
risques de march. La gestion professionnelle de
ces risques de march se concentre surtout vu
le positionnement stratgique spcique dArgenta
Banque dpargne sur la gestion approprie
du risque de taux dintrt, en tant que principale
composante du risque de march.
Les rsultats et la position de fonds propres
dArgenta Banque dpargne montrent une certaine
sensibilit lvolution des taux tant donn quune
partie importante de la stratgie dentreprise
consiste collecter des moyens court et moyen
terme principalement par le biais de dpts
dpargne et de bons de caisse placs auprs de la
clientle de dtail et de les rinvestir via diverses
formes de crdits et dinvestissements. Dans la
mesure o la dure de ces rinvestissements ne
correspond pas ncessairement celle des moyens
collects, il en rsulte un mismatch de dure qui
conduit, en raison des diffrences de taux entre les
diverses priodes, la formation dun rsultat de
transformation.
La valeur brute de lentreprise (la diffrence entres
les investissements valoriss la valeur du march
et le cot de leur nancement) est inuence par
les uctuations de ces taux dintrt. Lintensit
de cette variation est dtermine par lampleur du
duration gap choisi. Ce paramtre sert de mesure au
mismatch de dure pondr qui permet de corriger
en grande partie la sensibilit au taux.
Ce duration gap forme donc un des principaux
instruments permettant Argenta Banque
dpargne, sur la base de son analyse de lvolution
future des taux dintrt, dorienter ses rsultats
dexploitation et de tenir compte galement de leur
impact potentiel sur la valeur brute de lentreprise,
assimile sa position de fonds propres.
Le duration gap peut tre corrig de manire exible
et court terme sur la base dinstruments nanciers.
Il peut galement tre adapt long terme en
modiant fondamentalement le positionnement de
certaines activits:
(i) La forme dadaptation, cite en premier lieu,
de la sensibilit aux taux, est effectue au moyen
dinstruments nanciers courants et liquides, qui sont
disposition sur les marchs des capitaux, comme
les interest rate swaps et caps. Ces instruments
exognes sont utiliss notamment dans le cadre du
contrle du risque de taux dintrt. Ils sont encadrs
par une politique stricte lgard des risques de
contrepartie.
(ii) La deuxime srie de mesures a trait aux
ajustements endognes permettant de corriger
de manire structurelle la sensibilit aux taux du
portefeuille sur la base de la politique de prix des
dpts et des bons de caisses et des marges
appliques ainsi que de la politique dacceptation
des crdits dans les diffrents segments de dure.
Un tel ajustement sinscrit naturellement dans le
positionnement stratgique fondamental dArgenta
Banque dpargne alors que les mesures exognes
mentionnes antrieurement revtent davantage
un caractre tactique. Elles compltent cependant
le dispositif visant corriger le bilan de manire
endogne.
Argenta Banque dpargne veille particulirement,
dans ses processus de contrle des risques,
assurer une organisation interne cohrente,
qui doit lui permettre de mener ses activits de
manire approprie, objective et performante et
de les rapporter temps et intgralement aux
divers organes de gouvernance comptents. Qui
consistent en premier lieu lAsset and Liability
Comittee pour la banque et pour lassureur. Il
exerce la responsabilit spcique du contrle de la
gestion quotidienne des positions nancires et en
assure le reporting au comit de direction. Il remplit
en permanence la mission de maintenir dans des
limites xes aussi bien les revenus dintrt que la
sensibilit de la valeur de march des fonds propres.
79
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
19.1.2.3. Priorit aux ajustements endognes
Le risque de taux dintrt exige, comme tout autre
risque, un amortisseur de risque sous la forme de
fonds propres. Bien que les autorits rglementaires
ou de surveillance belges et europennes naient
pas impos, pour le risque de taux dintrt, des
exigences prcises en matire de fonds propres,
Argenta Banque dpargne xe cet effet, dans son
ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment
Process), un volume dtermin de fonds propres
exig. La poursuite de ses activits de banque
dpargne classique et donc (entre autres) de
banque de transformation une banque dont
lactivit consiste transformer largent collect
court terme en investissement (plus) long
terme exige bien entendu un suivi continu (et un
complment au besoin) de ces fonds propres exigs.
Argenta Assurances tient compte galement dans
son ORSA (Own Risk Solvency Assessment) des
exigences capitalistiques supplmentaires pour le
risque de taux dintrt.
Pour des raisons stratgiques, le Groupe Argenta
veut rduire son risque de taux dintrt an
dtre moins dpendant des revenus dintrts
et de lvolution des taux. Il met donc davantage
laccent sur le fee business, savoir la vente de
produits hors bilan dont le risque nancier est
support essentiellement par le client. Ce pilier
fee business (ou Investissements) doit favoriser
une diversication des revenus dArgenta Banque
dpargne, ct des piliers pargne et paiements,
Crdits et Assurances, et ainsi amliorer la qualit
du bnce.
La qualit du bnce dArgenta Banque dpargne
sest nettement amliore en 2013 la suite
de la mise en uvre de la politique ALM et de
dveloppements macroconomiques. Elle a t
inuence dans une moindre mesure que les
annes prcdentes par leffet des instruments
de couverture de taux. Du ct des activits
dassurance, ct des assurances ordinaires de la
branche 21 pour lesquelles le duration matching
est gnralement appliqu on veille galement
encourager le fee business, en particulier par
la vente dassurances dinvestissement de la
branche 23.
La combinaison de couvertures endognes et de
couvertures ALM exognes complmentaires permet
la stratgie commerciale du Groupe Argenta (entre
autres les relations long terme avec les clients, la
croissance de lactivit des crdits hypothcaires,
la croissance durable et rentable du portefeuille de
dpts et le dveloppement des quatre piliers) de
sinscrire intgralement dans le RAF (Risk Appetite
Framework) approuv.
19.1.2.4. Risque de change
Le Groupe Argenta nest actif quau Benelux et
neffectue donc que des investissements en euro,
excluant ainsi tout risque de change. Il nenvisage
pas non plus de prendre des positions dans dautres
devises que leuro.
19.1.2.5. Autres risques de march
Le Groupe Argenta est galement expos aux
risques de march (autres que le risque de taux
dintrt et le risque de change) qui font uctuer la
valeur relle ou future des instruments nanciers,
comme le portefeuille dinvestissements dArgenta
Banque dpargne et dArgenta Assurances ou les
ux de trsorerie futurs, en raison des performances
des marchs nanciers et des changements dans
les prix du march. Ils peuvent rsulter de facteurs
spciques linstrument nancier individuel ou
son metteur, comme la charge dendettement
et lestimation de la capacit de remboursement
dun tat particulier, ou de facteurs de tous types
susceptibles dinuencer les instruments nanciers
ngocis sur le march comme une crise mondiale
sur les marchs nanciers.
Le Ple bancaire neffectue aucun placement en
actions individuelles. Le Ple dassurances a la
possibilit cependant, sur la base de la politique
nancire (trsorerie et ALM) approuve par le
conseil dadministration dArgenta Assurances,
dinvestir dans des actions individuelles. Il en fait
usage pour rinvestir les avoirs collects dans le
cadre de lpargne long terme.
Argenta Assurances a la possibilit par ailleurs de
dvelopper un portefeuille limit dinvestissements
immobiliers qui doit respecter des conditions strictes,
tant au niveau du type dinvestissements que des
risques de concentration.
19.1.3. Risques lis la diversication limite des
activits (Benelux)
Le Groupe Argenta dveloppe la majeure partie de
ses activits en Belgique et aux Pays-Bas. Il mne
par ailleurs des activits bancaires et dassurances
limites au Luxembourg via Argenta Life
Luxembourg SA et Argentabank Luxembourg SA.
De ce fait, les performances du Groupe sont surtout
inuences par le niveau et la nature cyclique des
activits conomiques en Belgique et aux Pays-
Bas, qui sont leur tour soumises aux alas des
vnements conomiques politiques domestiques et
internationaux.
De leur ct, les activits au Luxembourg,
qui concernent surtout la gestion de fonds
dinvestissement, dpendent dune part (dans une
mesure limite) de la situation conomique et
politique intrieure et dautre part, dans une grande
mesure, de lenvironnement conomique et politique
international.
Sagissant de la scalit, la structure du Groupe
implique que les dpts de la Succursale aux Pays-
Bas sont placs intgralement sous la protection du
systme belge de la garantie des dpts, avec pour
consquence une sensibilit aux modications des
taxes sur les banques.
De leur ct, les codes de conduites relatifs aux
produits dinvestissement sont tablis en premier
lieu au niveau europen et ensuite transposs
par les diffrents pays europens dans leur
propre rglementation. Argenta commercialise
principalement des produits dinvestissement en
Belgique. Pour la mise en uvre pratique de la
rglementation en Belgique par la FSMA, Argenta se
base sur les interprtations de Febeln et Assuralia.
Aux Pays-Bas, lAFM (Autoriteit Financile Markten)
fait de lintrt du client (Klantbelang Centraal) le
thme central de sa politique.
19.1.4. Risque de crdit
19.1.4.1. Gnralits
Le risque de crdit est le risque quune contrepartie
ne puisse pas remplir ses engagements de
paiement. Il peut rsulter de linsolvabilit dun client
ou dune contrepartie. Ce risque est prsent tant au
niveau de lactivit traditionnelle doctroi de crdits
que dans le domaine des investissements.
Les risques lis aux modications de la qualit de
crdit et au caractre recouvrable des emprunts
effectus et des montants dus par des contreparties
sont indissociablement lis une grande partie des
activits du Groupe Argenta.
Une baisse de la qualit de crdit des emprunteurs
et des contreparties du Groupe Argenta, une
dtrioration gnrale des conditions conomiques
belges ou mondiales ou une baisse provoque par
des risques systmiques peut affecter le caractre
recouvrable des prts en cours et la valeur des actifs
du Groupe Argenta et ncessiter une augmentation
des provisions pour mauvaises crances, ainsi que
dautres provisions.
La gestion des risques de crdit au sein du Groupe
Argenta est rgie par les directives de politique en
vigueur (crdits de dtail et directives Trsorerie et
ALM au niveau des Ples bancaire et dassurances).
Toutes les entits et lensemble des dpartements
du Groupe Argenta disposent des instruments de
mesure, des directives et des procdures appropris
pour grer le risque de crdit. Ce qui comprend
galement une procdure totalement indpendante
dapprobation de loctroi de crdits, saccompagnant
de limites xes pour la crdibilit, de procdures
de surveillance et des indicateurs globaux relatifs
la qualit du portefeuille de crdits de dtail et du
portefeuille dinvestissements.
19.1.4.2. Concentration du risque de crdit
Le risque de crdit augmente en proportion des
concentrations de risque. Par consquent, le risque
de crdit du Groupe Argenta saccrot en raison de
la concentration sectorielle et de la concentration
gographique.
Argenta Banque dpargne prsente une
concentration de crdits aux particuliers en Belgique
et aux Pays-Bas, plus prcisment dans les prts
hypothcaires aux particuliers. Ce qui rend Argenta
Banque dpargne fortement dpendante des
dveloppements sur le march immobilier et de la
capacit de remboursement du preneur de crdit
particulier en Belgique et aux Pays-Bas.
Par ailleurs, le Groupe Argenta dtient un
portefeuille diversi dinvestissements de qualit
81
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
suprieure, avec une concentration en instruments
de la dette de ltat belge.
La gestion du risque de crdit est clairement
dtaille et encadre par les directives en vigueur
pour Trsorerie et ALM.
19.1.5. Risque de liquidit
Le risque de liquidit est le risque que les liquidits
disponibles ne sufsent pas remplir les obligations
nancires lorsque ces dernires viennent
chance. Ce qui peut rsulter des lments
suivants:
un rallongement inattendu de lencours des
crances, par exemple en raison du non-paiement
dun emprunt;
le risque que le Ple bancaire enregistre davantage
de lignes de crdit ou fasse lobjet de plus de
remboursement de dpts dpargne;
le risque que le Ple dassurances voie ses
obligations de paiement augmenter en raison dune
hausse de la sinistralit, ce qui ne permettrait
pas Argenta de faire face ses obligations de
paiement;
le risque que les transactions ncessaires de
nancement ne puissent pas tre excutes (ou
de mauvaises conditions);
le risque que des actifs ne puissent tre liquids
que moyennant une dvalorisation considrable
Comme tout bancassureur, le Groupe Argenta suit
de prs son risque de liquidit. Au niveau du Ple
dassurances, le risque de liquidit est li troitement
aux provisions techniques, se diffrenciant en cela
du Ple bancaire. Ses plus-values de couverture
sont rapportes trimestriellement.
Une composante importante du risque de liquidit
est le risque que certains actifs ne puissent pas tre
vendus au moment souhait faute de contreparties
intresses.
Lincapacit dune institution nancire, y compris
celle des entits respectives du Groupe Argenta,
anticiper et tenir compte des baisses ou
modications inattendues des sources de
nancement peut avoir des consquences sur la
capacit dune institution nancire remplir ses
obligations au moment o celles-ci sont dues.
19.1.6. Risque oprationnel
19.1.6.1. Gnralits
Toutes les entreprises qui exercent des activits sont
exposes un risque oprationnel. Les institutions
nancires ny font pas exception.
Les activits du Groupe Argenta dpendent de sa
capacit traiter un grand nombre de transactions
efcacement, prcisment, conformment aux
politiques (policies) du groupe ainsi qu la
rglementation et la lgislation. Les risques
oprationnels potentiels couvrent notamment
la violation des rgles anti-blanchiment, des
obligations de condentialit ainsi que lexcution
de transactions non autorises. Les risques et
pertes de nature oprationnelle sont le rsultat de
processus internes lacunaires ou dfaillants (tels
que des processus non conformes aux prescrits
lgaux), dactes individuels (comme la fraude, les
erreurs de salaris) et de systmes (comme une
panne de systme) ou la consquence dvnements
externes (comme les catastrophes naturelles ou
les dfaillances de systmes externes, comme
ceux de fournisseurs ou de contreparties du
Groupe Argenta). Il peut en rsulter des dommages
nanciers et/ou des atteintes la rputation.
Le Groupe Argenta propose un nombre relativement
limit de produits et services, ce qui permet de
maintenir le risque oprationnel un niveau limit.
Dune manire gnrale, lon estime cependant que
les risques oprationnels augmentent sans cesse.
Ce qui est d notamment un environnement
technologique en volution rapide, la complexit
croissante et la multiplication des produits, et
galement la tendance gnrale lexternalisation
des activits non fondamentales.
Bien que le Groupe Argenta ait pris des mesures
pour contrler les risques et les pertes ventuelles
et consacre par ailleurs des moyens considrables
au dveloppement de procdures efcientes et
la formation du personnel, il nest pas possible
de mettre en uvre des procdures permettant
dexclure dune manire efciente tous ces risques
oprationnels.
Chaque anne, un rapport de contrle interne
dtaill est transmis au conseil dadministration et
la BNB. Ce rapport value le caractre adquat et
lefcacit des mesures de gestion mises en uvre.
Au premier semestre de 2013, la BNB a effectu un
audit couvrant de nombreux domaines: gouvernance
informatique, architecture informatique fonctionnelle
et technique, gestion du portefeuille, gestion des
projets, business continuity, IT disaster recovery,
scurit informatique, information risk management,
oprations et infrastructure informatique, data
centers, procurement, outsourcing, gestion
des changements et des sorties des versions
informatiques, in-house software development et
audit informatique interne.
Les auditeurs de la BNB ont constat les
progrs accomplis au cours des dernires
annes. Qui doivent cependant se poursuivre
dans plusieurs domaines: plans de continuit
informatique, continuit et stabilit des applications
oprationnelles critiques et des mesures de
protection supplmentaires contre les menaces
originaires dInternet. La direction informatique au
sein dArgenta les a pris en charge. Des rsultats
concrets seront dj enregistrs en 2014.
19.1.6.2. Prestataires de services externes
Le Groupe Argenta est expos au risque de
cessation des contrats conclus avec dimportants
prestataires de services externes. Une telle
cessation peut conduire la discontinuit ou au
retard dimportants processus oprationnels, un
risque contre lequel le Groupe Argenta se couvre
autant que possible par le biais dune politique
adquate de continuit de lentreprise et de
dispositions de transition contenues dans les
contrats concerns.
19.1.7. Risque dassurance
Le Ple dassurances court le risque dun
dsquilibre entre, dune part, les versements
dcoulant des sinistres et, dautre part, les primes
reues et les provisions constitues. Ce risque peut
avoir pour origine une ventuelle xation errone
des tarifs ou labsence ventuelle de provisions
techniques adaptes. Qui peuvent leur tour
rsulter, notamment, dune sinistralit imprvue ou
dune modication substantielle des conditions de
march, ce qui implique un risque nancier.
Sagissant des assurances dommages et sant,
les rsultats du Ple dassurances dpendent
en grande partie de la mesure dans laquelle les
versements rels correspondent aux hypothses
appliques lors de la xation des prix des produits
et de la dtermination de la hauteur des provisions
techniques et de la responsabilit en matire
dindemnisation. Autrement dit, la rentabilit de
ces branches dassurances sera dautant plus
mise sous pression que les rsultats rels sont
moins favorables que les rsultats prvus lors de la
dtermination de ces obligations.
Sagissant des assurances vie, le risque dassurance
comprend notamment le risque de rachat des
polices, des versements relatifs aux polices (en cas
de dcs) et des cots des polices. Gnralement,
le Ple dassurances court un risque lorsque le
nombre de rachats de polices augmente, parce que
le Ple dassurances ne peut pas toujours rcuprer
intgralement les frais de clture lors de la vente
dun produit.
19.1.8. Risque business
Le risque business est le risque que le capital et
les bnces actuels et futurs soient inuencs
par des modications des volumes du business
ou par des changements au niveau des marges
et des charges. Ces deux types de modications
peuvent rsulter de lvolution des conditions de
march et/ou de limpossibilit de lorganisation
en tirer parti. Ce risque recouvre galement la
mauvaise diversication des bnces (earnings)
ou limpossibilit de prserver un niveau sufsant et
satisfaisant de rentabilit.
Pour grer le mieux possible le risque business
auquel le Groupe Argenta est expos, lentreprise a
fait le choix stratgique de pratiquer, ct de ses
activits classiques, la vente de produits gnrant
des fee income (revenus de commission). Ce
quatrime pilier dactivits, Investissements, doit
permettre de mieux diversier, ct des piliers
Assurances, Crdits, pargne et paiements, les
bnces gnrs par lentreprise. Il importe cet
gard dexploiter au maximum les possibilits de
ventes croises parmi la clientle des diffrents
piliers.
Pour dterminer la contribution bnciaire de
chaque produit, la xation des prix des produits du
Ple bancaire tient compte du funds transfer pricing.
Pour les produits dassurances, le Ple dassurances
se base sur le prot testing.
83
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
19.1.9. Risque stratgique
Le risque stratgique auquel le Groupe Argenta est
expos est le risque dimpact sur le capital et les
bnces actuels et futurs de mauvaises dcisions
de politique ou oprationnelles, dune mauvaise mise
en uvre de dcisions ou dune mauvaise adaptation
(responsiveness) aux conditions de march
changeantes (tant au niveau commercial que sur le
plan nancier).
Pour atteindre ses objectifs stratgiques, tels quils
sont dtermins dans la stratgie business, le
Groupe Argenta met des moyens disposition. Il
sagit entre autres de canaux de communication, de
systmes, de personnel, de rseaux, de temps et de
capacit de management.
La ralisation nale de la stratgie dentreprise
dpend du caractre adquat des moyens mis
disposition et de la manire dont ces moyens ont
t allous. Ce qui fait lobjet dune valuation
permanente.
19.1.10. Risque de rputation
Le Groupe Argenta court continuellement un risque
de dommage (perte) en raison de la dtrioration
de sa rputation ou de son standing, provoque par
une perception ngative de limage de lorganisation
auprs des clients, des contreparties, des
actionnaires et/ou des autorits de contrle.
Il sagit dun second order risk, cest--dire dun
risque dcoulant dun autre risque, mais dont limpact
est spcique. Le Groupe Argenta considre ce
risque comme un risque vertical. Autrement dit,
un risque qui traverse tous les autres risques. En
contrlant et en grant les autres risques, le risque
de rputation est donc galement gr.
19.1.11. Risques du nancement de lendettement
Le Groupe Argenta se nance en contractant des
dettes auprs de tiers sous la forme de bons de
caisse, dobligations, dobligations subordonnes
et dmissions Tier 1. Bien que le Groupe Argenta
soit convaincu que sa structure de nancement est
adapte aux besoins, les entits du Groupe Argenta
doivent gnrer sufsamment de ux de trsorerie
libres pour pouvoir rembourser ces dettes. Lorsque
le Groupe Argenta souhaite renancer les dettes
arrivant (ou non) chance, il nexiste aucune
garantie quil puisse trouver un nouveau nancement
des conditions acceptables pour lui.
19.1.12. Risques lis aux modications lgislatives
et rglementaires
tous les endroits o opre le Groupe Argenta,
il est soumis aux lois, prescriptions, mesures
administratives et directives relatives aux prestations
de services nanciers. Des modications sur le plan
de la surveillance et de la rglementation peuvent
affecter les activits, les produits et services
proposs ainsi que la valeur des actifs du Groupe
Argenta. Bien que le Groupe Argenta collabore
troitement avec les autorits de contrle et suive
de prs les ventuelles modications futures de la
rglementation, certaines volutions de la politique
scale et dautres domaines rglementaires sont
imprvisibles et chappent son contrle.
Ainsi, la Belgique et les Pays-Bas mnent
actuellement des discussions visant dterminer un
nouveau ruling scal bilatral au niveau de limpt
des socits.
Les exigences en matire de fonds propres pour les
institutions de crdit et les entreprises dassurance
font galement lobjet prsent dvolutions
lgislatives importantes qui auront un impact sur le
Groupe Argenta, comme les normes Ble III et les
normes (UE) Solvency II.
En 2013, le Groupe Argenta a entretenu des
contacts rguliers avec les autorits de contrle
concernes propos des thmes suivants: le SREP
(Supervisory Review & Evaluation Process), le
RRP (Recovery & Resolution Plan) et lUnion
bancaire (notamment le SSM (Single Supervisory
Mechanism) intgrant surtout lECB Comprehensive
Assessment).
19.2. Gestion des risques du Groupe
Argenta et de ses entits
19.2.1. Gnralits
Les comits de direction dArgenta Banque
dpargne, Argenta Assurances et de la Socit
ont t intgrs. Ils comprennent donc plusieurs
membres communs: le CEO, le CFO et le CRO.
Cette unit de direction souligne limportance dune
stratgie cohrente entre les diffrentes entits
du groupe, sur le plan commercial, nancier et
des risques, en mettant laccent sur la qualit de
la relation long terme aussi bien avec les clients
quavec les agents indpendants.
En 2013, le Groupe Argenta a poursuivi llaboration
de sa politique conservatrice et transparente
en matire de gestion des risques. Qui a depuis
longtemps prouv sa valeur ajoute.
En 2013, le Groupe Argenta a approuv de
nombreux documents de politique et optimis le
fonctionnement des comits de risques sur le plan
de leur composition, de leur ordre du jour xe, du
suivi des principaux indicateurs de risque et de la
communication.
Le RAF est dsormais tant pour la banque que
pour lassureur profondment intgr dans le
cycle du business plan: impact sur la matrice de la
propension aux risques, traduction en normes RAF
volontaires, valuation des itrations du business
plan et in ne lvaluation des risques.
Il existe un lien direct entre les indicateurs de risque
du RAF et, dune part, ICAAP pour le Ple bancaire
et ORSA pour Ple dassurances, et dautre part, les
documents de politique: ils ont en effet t traduits
des limites de risques oprationnelles. Ce qui a
permis dintgrer au quotidien la sensibilisation au
risque dans les oprations en premire ligne.
Outre une optimisation de la gouvernance des
risques, leur mesure a galement t fortement
amliore. Les paramtres de risque dans le RAF
ont t ajouts en octroyant un score de risque
global et en mettant en uvre une nouvelle matrice
de contrle interne de la maturit.
Argenta a galement franchi des tapes trs
importantes dans le cadre de Ble III pour le Ple
bancaire et de Solvency II pour Ple dassurances.
Dans le cadre dORSA, tous les risques au sein du
Ple dassurances ont t identis et valus. Le
processus ORSA est constitu des tapes suivantes:

En 2013, le Groupe Argenta a entretenu des
contacts rguliers avec les autorits de contrle
concernes propos des thmes suivants:
SREP
Les rsultats dICAAP ont t compars
ceux du SREP, savoir lvaluation des risques
et lexigence de capital par la BNB selon sa
mthodologie interne propre. Il nen a rsult
aucune remarque fondamentale sur lICAAP sur
le plan du dveloppement et de la mesure des
risques.
RRP (Recovery & Resolution Plan)
Pour parfaire la prparation en matire de gestion
des crises, les autorits de contrle nationales
demandent toutes les banques systmiques de
mettre en place un plan de redressement. Ce plan
doit identier de manire proactive les diffrentes
options de redressement dont ltablissement
dispose pour amliorer sa situation nancire, si
cela savre ncessaire. Il va de soi que lefcacit
et limpact de ces options de redressement doivent
tre valus selon diffrents scnarios de stress.
Ltablissement de plans de redressement sinscrit
dans les rformes structurelles inities aprs
la crise bancaire par le G-20 qui avait constat
que les pouvoirs publics taient insufsamment
prpars et quips pour grer de manire
efcace les tablissements nanciers en (quasi)
faillite.
Conformment au planning x par la BNB,
une cartographie des risques a t mene, des
scnarios de stress pertinents ont t dnis
Guidance de la valeur
Monitoring continu
Gestion de capital
valuation de la
solvabilit future
Comparaison avec
modle-type
Vision sur les propres
besoins de capital
valuation de la position
de solvabilit actuelle
Dpistage et risques
Entreprise, mission
et stratgie
85
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
et imputs et lidentication des mesures de
redressement ainsi que le dveloppement du
modle de calcul ont t lancs.
ECB Comprehensive Assessment
En novembre 2013, la BCE et la BNB ont lanc le
trajet Comprehensive Assessment de la BCE en
vue du transfert du contrle bancaire des grands
tablissements nanciers europens la BCE.
Plusieurs tablissements nanciers belges, dont
Argenta, seront ainsi placs directement sous la
supervision de la BCE.
Ce trajet se poursuivra en 2014 et comprendra
notamment un Risk Assessment, un AQR (Asset
Quality Review) et des tests de rsistance.
En 2013, le dpartement Risk a galement men les
travaux suivants:
poursuite de llaboration dICAAP / ORSA
pour les entits Argenta Banque dpargne,
Argenta Assurances et Argenta Bank- en
Verzekeringsgroep (y compris forwardlooking);
poursuite de la mise en uvre de Solvency II au
niveau du Ple dassurances;
mise en place des modles de rating internes,
approuvs par la BNB, pour les banques et les
entreprises et corporates;
poursuite de lintgration de la Cellule de Validation
au sein des projets lchelle de lentreprise;
une contribution accrue aux contrles (nanciers)
externes (qui ont t effectus par la BNB, la DNB
(De Nederlandse Bank), le FMI (Fonds montaire
international) et aux tests de rsistance.
19.2.2. Gouvernance
La gestion des risques du Groupe se situe
principalement, ct des fonctions de contrle
indpendantes du dpartement Audit Interne et
Compliance, au niveau du Groupe Argenta. La
fonction de gestion des risques est dnie dans la
Charte de la Gestion des risques pour lensemble de
lentreprise comme la fonction de deuxime ligne qui
commande la gestion gnrale des risques au sein
dArgenta.
La fonction de gestion des risques accompagne et
contrle la premire ligne sur le plan de la gestion
des risques et la soutient par le biais de conseils.
Cette fonction est exerce par la direction Risk
et Validation et est place sous la responsabilit
hirarchique et la surveillance du CRO.
Chaque entit organise et exerce lentire
responsabilit de la gestion des risques en premire
ligne. Cette responsabilit incombe donc aux
organes de direction des diffrentes socits du
groupe.
Entre la premire et la deuxime ligne se situe
lactuariat, qui constitue le centre de connaissances
actuarielles conseillant plusieurs directions au sein
du Ple dassurances. Le centre de connaissances
exerce un rle fondamental dans le cadre de
la gestion des risques dArgenta Assurances
en fournissant des informations et des conseils
spcialement adapts aux assurances. Le groupe
consent des efforts importants pour continuer
Je me sens membre dune
quipe qui, durant des annes, a
jou un rle prpondrant dans
la division infrieure celle des
grandes banques et est promu
soudainement en D-SIFI, avec une
place dans le top 5 belge. Et qui
accde galement la Champions
League. Et comme cest le cas en
football: nous devons nous adapter
trs vite. Notre infrastructure, notre
rapidit dexcution, nos techniques
de reporting, la gestion de la
pression, notre terminologie, etc. .
`
Lode Vingerhoets,
directeur Risk
circonscrire et distinguer les rles et les
responsabilits dans ces domaines spcialiss.
La direction Risk et Validation:
assure le contrle indpendant en deuxime ligne;
applique comme principe de base: identier,
rapporter, mesurer et mitiger tous les facteurs de
risque matriels qui sont ensuite capitaliss dans
lICAAP pour le Ple bancaire et lORSA pour le
Ple dassurances. Et, ce faisant, dirige galement
la gestion du capital (conomique);
exerce donc une fonction de radar, en identiant de
manire proactive les risques qui nont pas encore
t identis intgralement;
joue un rle important dans la politique et la
validation de la modlisation des risques;
effectue les contrles des risques formels
ncessaires et, de par sa nalit, joue un rle actif,
entre autres, au niveau du comit des risques du
Groupe ainsi que du comit Assets et Liabilities /
comit des risques dArgenta Assurances;
conseille les comits de direction et les conseils
dadministration dune manire indpendante au
sujet du processus de gestion des risques au sein
du Groupe Argenta.
La direction Actuariat veille, pour le Ple
dassurances, aussi bien sur la rentabilit et
la solvabilit dune part, dans le cadre du
renouvellement des produits, et dautre part, dans le
cadre du suivi que sur la sufsance des provisions
techniques, en formulant des recommandations
ponctuelles, proactives et pertinentes au
management et au comit des risques dArgenta
Assurances, sur la base de modles de calcul
aboutis.
Le comit des risques pour lensemble du Groupe
(GRC), qui se runit chaque mois, suit un ordre
du jour en alternance (pour le Ple bancaire): un
mois, il traite des sujets ICAAP, et le mois suivant,
il se penche sur des sujets relatifs aux risques de
crdit (Kreco comit des risques de crdit) et aux
risques oprationnels (Orco comit des risques
oprationnels).
19.2.3. Validation
ct du contrle de deuxime ligne, la validation
des modles de risques est lune des activits
principales de la direction Risk et Validation.
Lautorit de contrle oblige en effet les institutions
nancires faire valider les modles de risques
dvelopps par un organisme de validation
indpendant.
En 2013, la Cellule de validation a men les activits
suivantes:
validation de la rvision et du recalibrage des
modles pour le risque de crdit des portefeuilles
de prts hypothcaires dArgenta Banque
dpargne, OCCH et aux Pays-Bas;
validation de la rvision, du recalibrage et des tests
de rsistance du portefeuille dinvestissements,
plus prcisment au niveau de lexposition aux
institutions nancires, aux entreprises et aux
obligations foncires ;
validation de lactualisation du modle de rating
interne de la banque;
validation des modles de rating interne pour les
pouvoirs centraux, rgionaux et locaux;
validation du modle de pricing du livret dpargne.
19.2.4. Gestion du risque de march
19.2.4.1. Risque de taux dintrt
Le Groupe Argenta en qualit de groupe nancier
est expos de manire structurelle des risques de
taux dintrt dcoulant du rle jou par la banque
de dtail Argenta sur le plan de la transformation
de la collecte de lpargne en octroi de crdits et de
ses activits dassureur, ce qui peut produire certains
mismatch entre le portefeuille dengagements au
passif lgard des preneurs et les bnciaires
dassurances, dune part, et le portefeuille dactifs,
dautre part.
La gestion active et le contrle de ce risque de
march structurel (principalement le risque de
taux dintrt) visent essentiellement prserver la
solvabilit, la rentabilit et la ralisation des objectifs
stratgiques du Groupe Argenta. Dans cet esprit,
deux projets stratgiques ont t lancs en 2013:
ALM Replicating Model et Allocation stratgique
des actifs. Les deux projets ont pour objectif
doptimiser la gestion du bilan.
Le projet ALM Replicating Model consiste
dvelopper un modle de gestion bilantaire
permettant une intgration optimale, sur le plan
conomique et nancier, du livret dpargne dans la
gestion ALM oprationnelle dArgenta. En retant
correctement les risques lis au livret dpargne
dans le bilan des risques de taux dintrt, la banque
aspire calculer prcisment les risques de taux
du march et piloter la gestion bilantaire plus
efcacement. Un critre important cet gard est
87
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
dassurer la stabilit de loutput du modle dans
diffrentes conditions conomiques.
En complment au dveloppement dun ALM
Replicating Model qui doit permettre Argenta de
bien comprendre le comportement ALM du livret
dpargne, un modle de pricing a galement t
dvelopp pour celui-ci. Lobjectif du modle est de
mieux apprhender la dynamique du livret dpargne
et les variables explicatives, en collectant des
informations utiles pour le pilotage stratgique et
tactique de la xation des prix du livret dpargne.
Le besoin de diversication lactif du bilan,
laspiration permanente optimiser le rapport
risque-rendement et limpact des dveloppements
prudentiels: telles sont les raisons qui ont motiv
Argenta lancer en 2013 un projet dAllocation
stratgique des actifs.
Lobjectif de lAllocation stratgique des actifs est
de fournir Argenta des cls de comprhension
et des connaissances sur les diffrentes classes
dactifs an de fonder plus adquatement les futures
dcisions dinvestissement dArgenta Assurances
et dArgenta Banque dpargne et doptimiser
lallocation des investissements.
En 2013, la diversication du portefeuille dactifs
sest poursuivie sur la base du dveloppement
des connaissances dans de nouvelles classes
dactifs. Ainsi, plusieurs dossiers de nancement
ont t conclus pour des entits publiques locales
et rgionales et des partenariats public-priv
(PPP) ont t lancs. Le cadre dcisionnel et des
investissements ALM a t adapt la politique
dinvestissement actualise et le processus de
dcision a t revu dans le sens dune plus grande
efcacit de la dcision sur les dossiers de crdits,
sans renoncer la politique prudente en matire
dinvestissements.
Malgr la faiblesse des taux et du spread,
Argenta Banque dpargne a russi en 2013
toffer progressivement sa marge dintrts,
dans le cadre de lenveloppe de risque qui lui a
t attribue. Ce qui rsulte dun mix sain risque-
rendement de la production des crdits logements
et des rinvestissements dans le portefeuille
dinvestissement, dune politique de prix quilibre
des passifs et dune politique de couverture bien
pense. La volatilit des revenus comme des
valeurs est reste sous contrle, dans les limites du
cadre x. Les incertitudes persistantes quant aux
futurs dveloppements macroconomiques exigent
cependant un suivi trs troit des mouvements des
taux et du spread.
19.2.4.2. Risques dactions
En 2011, Argenta Assurances a commenc
constituer un portefeuille dactions, aprs
approbation du conseil dadministration. Ce
portefeuille limit a t gr dans le cadre dune
gestion stricte des risques, saccompagnant de
limites en termes, entre autres, dampleur, de
secteurs autoriss, de capitalisation boursire et de
concentration.
En 2013, lassureur a liquid intgralement sa
position en parts dArgenta Pensioenspaarfonds.
Ce portefeuille a t remplac, dans le cadre du
rinvestissement de lpargne-pension, par des
positions directes en actions et obligations.
19.2.4.3. Risques immobiliers
Argenta Assurances a labor, la suite de
lexercice Solvency II, le cadre des investissements
immobiliers instaurant des conditions strictes, tant
au niveau du type dinvestissements que des risques
de concentration.
Dans le cadre de ces limites, plusieurs dossiers de
crdits octroys des socits immobilires ont t
enregistrs au bilan.
19.2.5. Gestion du risque de liquidit
Pour mesurer, suivre, contrler et rapporter le
risque de liquidit, le Groupe Argenta dispose dun
management information system (MIS) adapt,
comprenant un plan durgence, destin grer
la liquidit de manire adquate aussi bien dans
des conditions normales que dans des conditions
exceptionnelles.
Depuis le dclenchement de la crise de liquidit
et de crdit, la gestion de la liquidit est assure
au niveau central de la banque. Lintgration de
normes spciques de liquidit dans la nouvelle
rglementation visant le capital des banques
souligne limportance dune gestion solide de
la liquidit au sein du secteur bancaire. Le Ple
bancaire mne donc une politique stricte en matire
de liquidit.
Le niveau de risque de liquidit est gr dans le
RAF du Ple bancaire via deux indicateurs, savoir
le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et le NSFR
(Net Stable Funding Ratio). Du ct du Ple
dassurances, le LCR est galement calcul, avec en
plus un suivi du maturity gap cumul.
Le LCR met en rapport la marge de liquidit avec un
recul dni des fonds rcolts sur 1 mois. Le NSFR
compare la liquidit disponible la liquidit exige
sur une priode dun an.
Au sein du RAF, un seuil minimal de 100 % est x
mais lon vise atteindre un ratio dau moins 120 %
an que la situation de liquidit dArgenta soit
toujours confortable
La gestion quotidienne de la liquidit, la dnition
des EWI (Early Warning Indicators) et lorganisation
des tests de rsistance sont dcrites dans le LCP
(Liquidity Contingency Plan).
Chaque jour, des rapports sur la situation en
matire de funding sont diffuss lattention dun
large public cible, y compris tous les membres du
comit de direction. Par ailleurs, la discussion des
indicateurs de liquidit sont dofce inscrits lordre
du jour de la runion bimensuelle du comit Asset
and Liability. Autrement dit, la haute direction est
implique continuellement dans la gestion de la
liquidit.
19.2.6. Gestion du risque de crdit
Dune manire gnrale, le risque de crdit
apparat lorsquun client ou une contrepartie
nest plus capable de remplir ses engagements
contractuels. Cela peut tre la consquence de
son insolvabilit. Ce risque existe au niveau des
activits traditionnelles doctroi de crdit comme
des activits dinvestissement (autres actifs portant
intrt). Dans le cas de ces dernires activits, les
largissements de spread et les baisses de rating
sont des indicateurs du risque de crdit. Le Groupe
Argenta est expos un risque de crdit tant du
ct de son Ple bancaire quau niveau de son Ple
dassurances.
Pour le Groupe Argenta, le risque de crdit concerne
essentiellement deux segments de march: les
prts hypothcaires aux particuliers et le portefeuille
dinvestissements. La gestion de ce risque se
focalise donc sur ces deux segments.
En 2013, Argenta a russi nouveau prserver
la qualit de son portefeuille dinvestissements. Le
cadre de la gestion des risques a t afn en y
actualisant quelques politiques nancires tant pour
le Ple bancaire que pour le Ple dassurances. La
politique dinvestissements reste donc empreinte de
prudence, ce qui constitue une premire ligne de
dfense efcace.
La politique dinvestissements reste focalise sur la
qualit des contreparties. En 2013, le spectre des
investissements a t largi. Toutes les parties ont
t intgres dans un processus annuel rcurrent
prvoyant une analyse en premire ligne, complte
par un contrle du risque, saccompagnant dune
analyse et dune valuation en profondeur. Chaque
banque et corporate repris dans le portefeuille se
voit attribuer un rating interne, conformment au
cadre FIRB (approche Foundation Internal Rating
Based) adopt et mis en uvre au sein dArgenta.
Quelque 160 contreparties ont ainsi reu un rating
interne. La structure et le fonctionnement du comit
de rating ont galement t optimaliss.
En 2013, le cadre de gouvernance x ainsi que la
poursuite du dploiement de FIRB ont galement
conduit afner les valuations et les tests de
rsistance du portefeuille dinvestissements. Lan
dernier, des modles de scoring ont galement
t mis en uvre pour les pouvoirs publics, qui se
voient donc attribuer dsormais un rating interne
conforme au cadre dacceptation, ce rating tant
galement utilis des ns de monitoring et de
gestion. Pour calculer les exigences de capital,
Argenta Banque dpargne continue appliquer
lapproche standardise relative aux pouvoirs publics.
Et lapproche FIRB pour les contreparties bancaires
et corporate.
Dans le domaine de la gouvernance, le contrle en
premire ligne et le rapportage des transactions
du portefeuille ont t renforcs travers une
collaboration troite entre les divers dpartements
de premire ligne et le dpartement Risk. Comme
auparavant, le portefeuille du Ple bancaire et du
Ple dassurances a t soumis chaque trimestre
une analyse en profondeur, ce qui comprend une
valuation des risques.
Le risque de crdit du portefeuille des prts
hypothcaires reste relativement stable. Lencours
des portefeuilles progresse sensiblement du fait
dune production croissante. Pour la Belgique,
cela se traduit par une stabilit des pourcentages
darrir et de faibles taux de dfaut de paiement.
89
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
Pour les Pays-Bas, lon constate cependant une
hausse limite des taux de dfaut mais ces derniers
restent des niveaux absolus trs bas.
Les modles de risques de crdit aux Pays-Bas
ont t renouvels. Le risque ouvert du portefeuille
nerlandais est calcul et tudi chaque trimestre.
Les rformes mises en uvre en matire doctroi
de crdit aux Pays-Bas auront, terme, un effet
favorable supplmentaire sur la qualit des crdits
hypothcaires nerlandais.
19.2.7. Gestion du risque dassurance
Le Ple dassurances applique plusieurs rgles et
procdures pour grer le risque dassurance.
Un suivi permanent des rsultats techniques du Ple
dassurances permet de dterminer et dadapter tant
la politique dacceptation que la politique tarifaire. Le
risque dacceptation est limit grce une politique
dacceptation claire pour des groupes cibles bien
circonscrits. Lors du dveloppement dun nouveau
produit, tous les risques possibles sont pris en
compte an de toujours en conserver la matrise.
Grce un suivi continu, les mesures ncessaires
sont prises temps. Il peut sagir par exemple dune
adaptation des tarifs.
Le Ple dassurances recourt galement la
rassurance pour limiter les risques de souscription.
Il rduit ainsi la volatilit de ses rsultats et amliore
ses ratios de solvabilit. Les risques conservs en
interne et les limites des contrats de rassurance
sont dtermins en fonction de la politique
dacceptation et de lapptit du risque dArgenta
et ont t xs dans la politique relative la
Rassurance en 2012.
Les rgles de calcul des rserves techniques sont
conservatrices. Ladquation des rserves est
contrle systmatiquement. Si les rserves sont
juges insufsantes, lon dcide gnralement
dallouer des provisions complmentaires et /
ou de modier la politique relative aux tarifs et
lacceptation des risques.
Outre la politique prudente de mise en rserve,
le Ple dassurances constitue galement une
provision pour lgalisation et les catastrophes aussi
bien en Incendie quen RC Auto. Une provision
pour vieillissement est constitue pour lassurance
hospitalisation.
La rentabilit des produits est suivie via les
indicateurs RAF suivants: Value New Business
pour les assurances vie et Combined Ratio pour les
assurances dommages et sant.
En 2013, Argenta Assurances a dj franchi
quelques tapes, dans le cadre dun proof of
concept, du processus ORSA. Le management et la
direction se sont employs intgrer un ORSA dans
lentreprise en examinant en profondeur tant le risk
assesment que lvaluation de la solvabilit actuelle
et future.
19.2.8. Gestion du risque oprationnel
LORCo est un volet permanent du GRC. Il est
organis en base trimestrielle. En 2013, le Groupe
a continu afner sa politique en matire dapptit
pour le risque oprationnel.
Tous les deux ans, chaque direction doit identier
et valuer ses risques oprationnels et, au besoin,
entreprendre les actions ncessaires pour les limiter.
Ces RCSA constituent une grande partie du plan
annuel.
En 2013, les personnes de contact dsignes dans
chaque direction ont t davantage associes
la gestion des risques oprationnels, en agissant
comme interlocuteurs en matire de gestion des
risques oprationnels pour leur direction et en les
formant aux diffrents aspects de cette gestion.
La procdure BCM (Business Continuity
Management) a t revue en profondeur et articule
en owcharts. Par ailleurs, les diffrentes brochures
en la matire ont t regroupes dans un seul
document exhaustif.
Par ailleurs, le code de conduite relatif la protection
des informations a t revu intgralement et toff
avant dtre prsent aux instances reprsentatives
du personnel.
Enn, la nouvelle matrice de maturit du contrle
interne a t initie partir de la gestion des risques
oprationnels et mise en uvre.
Le scoring des risques, dans le cadre des audits,
seffectue sur la base de paramtres, dont la
maturit du contrle interne et la prsence ou non
de RSCA.
19.2.9. Gestion des autres risques
En 2013, le Groupe Argenta a continu investir
dans les modles de capital conomique dICAAP et
dORSA, en particulier dans llaboration de tests de
rsistance, de scnarios et de forwardlooking.
Ces modles, coupls aux calculs du capital
conomique bass sur les modles de simulation,
permettent au Groupe Argenta davoir une image
complte de tous les risques matriels. Les rsultats
jouent un rle important dans les modles de
guidance des revenus et de la valeur.
91
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
20. Informations diverses
20.1. Augmentation de capital
20.1.1. La Socit
Le 12 juin 2013, Investar a souscrit une
augmentation de capital de Socit via un apport
en nature dune partie de la crance, hauteur de
19.326.100 euros, quelle dtenait lgard de la
Socit en vertu du dividende optionnel.
la suite de cette augmentation de capital, le capital
social de la Socit est pass de 581.811.800 euros
601.137.900 euros par lmission de 193.261
nouvelles actions pour Investar.
Investar a pay galement une prime dmission de
27.576.414 euros.
Au total le capital social et les primes dmission
pris ensemble les fonds propres de la Socit ont
donc augment de 46.902.514 euros.
20.1.2. Le Groupe Argenta
Le 17 dcembre 2013, la Socit a souscrit
une augmentation de capital dArgenta Banque
dpargne via un apport en espces de 59.140.000
euros. Le capital social dArgenta Banque dpargne
est pass ainsi, sans mission de nouvelles actions,
de 459.105.400 518.246.650 euros. Investar a
souscrit le reste du capital hauteur de 350 euros.
20.2. Acquisition dactions propres
Ni la Socit, ni une liale directe, ni une personne
agissant en son nom mais pour le compte de la
Socit ou dune liale directe na acquis durant
lexercice 2013 dactions de la Socit.
20.3. Application de larticle 134 du
Code des Socits
20.3.1. La Socit
Durant lexercice 2013, la Socit a attribu
au commissaire-rviseur Deloitte Rviseurs
dEntreprises SCRL ou aux entreprises engages
dans une relation professionnelle avec lui, des
moluments complmentaires en raison de
prestations complmentaires relatives lapport en
nature la Socit, des conseils scaux, des
activits daudit supplmentaires et des prestations
relatives au Rapport de durabilit pour un montant
total de 98.210,74 euros (TVA comprise).
Durant lexercice 2013, les socits du Groupe
Argenta ont attribu au commissaire-rviseur
Deloitte Rviseurs dEntreprises SCRL ou
aux entreprises engages dans une relation
professionnelle avec lui, des moluments
complmentaires en raison de prestations
complmentaires relatives lapport en nature la
Socit, la ralisation du Rapport de durabilit, au
contrle et lanalyse IFRS, des missions daudit
supplmentaires, des frais dtude et de conseils,
des formations, des conseils scaux, des travaux
ayant trait lindice mdical, des prestations
actuarielles relatives Solvency II et Prophet et au
contrle portant sur la responsabilit des prteurs,
pour un montant total de 378.271,41 euros (TVA
comprise).
20.4. Informations sur les vnements
importants survenus aprs la
clture de lexercice.
20.4.1. Mesures gouvernementales de nature
scale et juridique
20.4.1.1. Nouvelle loi bancaire
La nouvelle loi bancaire, dont lentre en vigueur
est prvue dans le courant de lanne 2014, met en
uvre plusieurs rformes susceptibles davoir un
impact signicatif sur la Socit et ses liales. Voici
les principales rformes attendues:
un renforcement du pouvoir de contrle du
conseil dadministration, ce qui implique quelques
changements organisationnels, comme la cration
de comits supplmentaires au sein du conseil
dadministration;
un renforcement de la surveillance et du contrle
internes, notamment en instaurant une plus grande
autonomie des fonctions de contrle (audit, gestion
des risques et compliance);
introduction dun droit de prfrence pour les
titulaires de dpts protgs, en laccompagnant
dun ratio dpts / unencumbered assets pour
veiller, en cas de faillite dun tablissement de
crdit, ce quil subsiste assez dactifs pour
indemniser les dtenteurs de dpts;
resserrement des exigences de fonds propres,
conformment aux nouvelles rgles europennes
en la matire;
surveillance et contrle renforcs par les autorits
de contrle belges et europennes;
nouvelles rgles en matire de rmunration;
rgles relatives au cumul des mandats.
20.4.1.2. Rgles MiFID applicables aux activits
dassurance
Les 30 et 31 juillet 2013, les lois Twin Peaks II ont
t publies. Un des objectifs de cette lgislation
est de crer un level playing eld entre tous les
acteurs du march qui proposent des produits et
services nanciers. Ces lois visent galement
mieux protger le consommateur nancier. Ainsi,
Twin Peaks II tend les rgles de conduite actuelles
MiFID aux prestataires de services dinvestissement
et aux intermdiaires dassurance. En vertu de
plusieurs arrts royaux dexcution du 21 fvrier
2014, les rgles MiFID sont applicables au secteur
des assurances pour les oprations excutes
partir du 30 avril 2014.
En 2013, Argenta a dj lanc une tude
approfondie de limpact des rgles MiFID pour les
assurances et des dveloppements ncessaires
pour les diverses applications informatiques
(lapplication web IARD, STP Vie, Agence en ligne).
Dans les agences, nous devrons en effet procder
des contrles et des collectes de donnes
supplmentaires pour soutenir au maximum
les entretiens de conseils relatifs aux produits
dassurances.
Avant la conclusion dun contrat dassurance
spcique, les agents devront dterminer les
souhaits et les besoins de leurs clients et sassurer
que ledit contrat prsent au client rponde ses
besoins et exigences. Sur la base du devoir de
diligence prvu par MiFID, il faudra toujours engager
une relation dinformation et de conseil avec le
client: un rgime execution only, comme pour les
services dinvestissement, nest pas prvu dans les
rgles MiFID pour les assurances. Si les conseils en
matire dassurances dpargne ou dinvestissement
sont prodigus, lentreprise rglemente doit
vrier si lassurance ou le service dintermdiation
dassurance est appropri pour le client. En
revanche, si aucun conseil en matire dassurances
dpargne ou dinvestissement nest prodigu la
relation se rsumant donner des informations
lentreprise rglemente doit valuer si lassurance
ou le service dintermdiation en assurance envisag
est appropri pour le client.
Les rgles MiFID pour les assurances imposent
galement aux entreprises rglementes de fournir
leurs clients des informations prcises et intelligibles.
Et ainsi de leur permettre de comprendre la nature
des services dintermdiation dassurance et
des contrats dassurance proposs, ainsi que les
assurances dpargne et dinvestissement et les
risques lis ces assurances, an quils puissent
prendre une dcision informe propos de la
conclusion de leur contrat dassurance ou de lachat
dun service dintermdiation dassurance.
Enn, lentreprise rglemente doit prvoir une
description gnrale de sa politique de gestion des
conits dintrts. Le client a le droit de demander
de plus amples informations sur cette politique. Des
rgles complmentaires relatives la conservation
des donnes et des rapports seront encore
dtermines.
Les avantages ( savoir la rmunration, la provision
ou lavantage non montaire) relatifs aux contrats
93
JAARREKENING 2013
RAPPORT 2013
dassurance ou de services dintermdiation en
assurances ne sont autoriss que sous certaines
conditions.
20.4.2. Procdure pendante la Cour
constitutionnelle au sujet de la hausse des
taxes des banques
Sept banques dpargne et de dtail, dont Argenta
Banque dpargne, ont dpos une requte, le 31
janvier 2014, devant la Cour constitutionnelle en vue
de lannulation des hausses des taxes des banques
imposes par le gouvernement la n du mois de
juillet 2013.
20.4.3. Remboursement de la taxe de bourse et de
livraison
La Cour dAppel dAnvers a condamn ltat belge,
le 15 mai 2012, rembourser Argenta Banque
dpargne la taxe de bourse et de livraison pour
la priode allant du 15 juillet 2002 au 15 juillet
2004. Aucun pourvoi en Cassation na t introduit
lencontre de cet arrt. La dcision tait donc
dnitive en 2013. Dans la mesure o le montant
redevable effectivement par ltat belge est encore
incertain, il na pas t repris dans le bilan dArgenta
Banque dpargne.
20.4.4. Dnouement du call sur le swap Green
Apple 2008
lchance, le 23 janvier 2014, dune transaction
de titrisation (que nous avions initie), un litige
est intervenu avec la contrepartie des deux swaps
compris dans cette transaction propos du paiement
(ou non) dune rmunration. Le management a
dcid de ne pas constituer de provision relative
ce litige.
20.5. Informations sur les
circonstances susceptibles
davoir une infuence notable sur
le dveloppement de la Socit et
du Groupe Argenta, pour autant
quelles ne soient pas de nature
porter gravement prjudice la
Socit et au Groupe Argenta
20.5.1. La Socit
la connaissance du conseil dadministration, il ny a
eu aucune autre circonstance susceptible davoir une
inuence notable sur le dveloppement de la Socit
que celles mentionnes dans le prsent rapport
annuel.
la connaissance du conseil dadministration, il ny a
eu aucune autre circonstance susceptible davoir une
inuence notable sur le dveloppement du Groupe
Argenta que celles mentionnes dans le prsent
rapport annuel.
Comptes Annuels 2013
96 RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013
21. Compte annuel consolid
de la Socit
(Compte annuel Groupe Argenta)
1. Donnes fnancires consolides
1.1. Bilan consolid au 31 dcembre 2013 aprs rpartition des bnfces
en euros
ACTIF 2012 2013
I. Caisse, avoirs auprs des banques centrales et des ofces
de chques postaux 31.300.689 38.983.008
II. Effets publics admissibles au renancement auprs de la
banque centrale 75.676.704 36.902.610
III. Crances sur les tablissements de crdit
A. A vue
40.136.881 235.859.792
B. Autres crances ( terme ou pravis)
779.825.677 0
819.962.558 235.859.792
IV. Crances sur la clientle
17.395.405.061 19.758.111.280
V. Obligations et autres titres revenu xe
A. Dmetteurs publics
8.257.964.270 6.745.225.185
B. Dautres metteurs
7.635.148.234 7.157.920.312
15.893.112.504 13.903.145.497
VI. Actions, parts de socit et autres titres revenu variable
674.514.578 860.212.526
VII. Immobilisations nancires
B. Autres entreprises
1. Participations, actions et parts
28.148 28.198
VIII. Frais dtablissement et immobilisations incorporelles
92.473.637 103.421.338
IX. carts de consolidation
80.304.920 71.382.150
X. Immobilisations corporelles
35.518.574 36.938.148
XII. Autres actifs
Part des rassureurs dans les rserves techniques
1.063.343 2.605.066
Autres
38.468.651 43.626.205
39.531.994 46.231.271
XIII. Comptes de rgularisation
379.374.982 324.895.559
TOTAL DE L ACTIF 35.517.204.349 35.416.111.377
97
COMPTES ANNUELS 2013
en euros
PASSIF 2012 2013
I. Dettes envers des tablissements de crdit
A. A vue
0 2.994.170
C. Autres dettes terme ou pravis
1.249.735.816 76.753.216
1.249.735.816 79.747.386
II. Dettes envers la clientle
A. Dpts dpargne
18.933.510.449 20.162.228.543
B. Autres dettes
1. A vue
4.161.122.557 4.065.985.784
2. A terme ou pravis
1.782.120.591 2.343.057.450
C. Rserves mathmatiques et de primes
2.348.923.383 4.054.433.587
27.225.676.980 30.625.705.364
III. Dettes reprsentes par un titre
A. Bons et obligations en circulation
3.263.891.805 2.297.584.752
IV. Autres dettes
115.213.990 112.136.502
V. Comptes de rgularisation
283.640.180 220.174.436
VI. Provisions, impts diffrs et latences scales
A. Provisions pour risques et charges
3.a. Rserves sinistres et rserves / provisions pour
participations bnciaires 1.405.471.491 0
3.b. Autres risques et frais
9.013.878 13.069.332
B. Impts diffrs et latences scales
467.513 336.646
1.414.952.882 13.405.978
VII. Fonds pour risques bancaires gnraux
16.000.000 16.000.000
VIII. Dettes subordonnes
536.099.297 502.062.112
CAPITAUX PROPRES 1.411.987.069 1.549.287.764
IX. Capital
A. Capital souscrit
581.811.800 601.137.900
X. Primes dmission
153.247.922 180.824.336
XI. Plus-values de rvaluation
10.569.265 10.124.662
XII. Rserves et rsultat report
643.196.791 734.039.575
XIII. carts de consolidation
23.161.291 23.161.291
XV. INTRTS DE TIERS
6.330 7.083
TOTAL DU PASSIF 35.517.204.349 35.416.111.377
1.2. Postes consolids hors bilan au 31 dcembre 2013
en euros
2012 2013
I. Passifs ventuels
C. Autres cautions
3.509.008 3.620.216
II. Engagements pouvant donner lieu un risque
B. Engagements du fait dachats au comptant de valeurs
mobilires ou autres valeurs 10.090.360 255.000
C. Marge disponible sur lignes de crdit conrmes
15.539.125 12.772.719
25.629.485 13.027.719
III. Valeurs cones aux entreprises comprises dans la
consolidation
B. Dpts dcouvert et assimils
10.769.347.490 10.290.649.514
99
1.3. Rsultats consolids au 31 dcembre 2013
en euros
2012 2013
I. a. Intrts et produits assimils
1.199.973.788 1.141.589.010
dont : de titres revenu xe
516.252.688 400.685.003
b. Primes et autres revenus techniques assurances
990.889.038 656.514.186
c. Rassurance
239.669 3.101.672
II. a. Intrts et charges assimiles
-791.160.758 -568.435.613
b. Frais techniques assurances
-1.074.267.926 -721.296.895
c. Rassurance
-3.664.669 -4.528.736
III. Revenus de titres revenu variable
A. D'actions, parts de socit et autres titres revenu variable
975.126 1.510.420
B. De participations et dactions constituant des
immobilisations nancires 26.705 0
1.001.831 1.510.420
IV. Commissions perues
64.660.254 70.624.454
V. Commissions verses
-158.346.738 -165.868.603
VI. Bnce (Perte) provenant doprations nancires
A. Du change et du ngoce de titres et autres instruments
nanciers 71.433 -946
B. De la ralisation de titres de placement
92.104.646 43.900.791
92.176.079 43.899.845
VII. Frais gnraux administratifs
A. Rmunrations, charges sociales et pensions
-46.463.219 -53.089.334
B. Autres frais administratifs
-110.727.518 -127.538.920
-157.190.737 -180.628.254
VIII. Amortissements et rductions de valeur sur frais
dtablissement, sur immobilisations incorporelles et
corporelles -53.708.889 -49.618.638
IX. Reprises de rductions de valeur (Rductions de valeur)
sur crances et reprises de provisions (provisions) pour
les postes I. Passifs ventuels et II. Engagements
pouvant donner lieu un risque de crdit du hors bilan -4.888.779 -17.396.398
X. Reprises de rductions de valeur (Rductions de valeur)
sur le portefeuille de placements en obligations, actions
et autres titres revenu xe ou variable 49.296.676 25.009.356
XI. Utilisations et reprises de provisions pour risques et
charges autres que ceux viss par les postes I. Passifs
ventuels et II. Engagements pouvant donner lieu un
risque de crdit du hors bilan 358.824 147.576
XII. Provisions pour risques et charges autres que ceux viss
par les postes I. Passifs ventuels et II. Engagements
pouvant donner lieu un risque de crdit du hors bilan -1.251.083 -4.203.029
XIII. Prlvement sur le (Dotation au (-)) fonds pour risques
bancaires gnraux -10.000.000 0
XIV. Autres produits dexploitation
27.333.891 26.572.156
XV. Autres charges dexploitation
-20.780.504 -30.668.111
XVI. Bnce courant avant impts des entreprises
consolides 150.669.967 226.324.398
en euros
2012 2013
XVII. Produits exceptionnels
B. Reprises de rductions de valeur sur immobilisations
nancires 398 0
D. Plus-values sur ralisation d'actifs immobiliss
20.279 161.805
E. Autres produits exceptionnels
114.100 261.681
134.777 423.486
XVIII. Charges exceptionnelles
D. Moins-values sur ralisation d'actifs immobiliss
-61.523 -38.513
E. Autres charges exceptionnelles
-98 -3.982
-61.621 -42.495
XIX. Bnce de lexercice comptable avant impts des
entreprises consolides 150.743.123 226.705.389
XIX.bis
A. Transfert aux impts diffrs et latences scales
-49.957 -18.362
B. Prlvements sur les impts diffrs et latences scales
1.571.161 132.467
XX. Impts sur le rsultat
A. Impts
-50.284.442 -69.438.079
B. Rgularisations dimpts et reprises de provisions scales
8.303.591 1.159
-41.980.851 -69.436.920
XXI. Bnce des entreprises consolides
110.283.476 157.382.574
XXIII. Bnce consolid
110.283.476 157.382.574
XXIV. Part des tiers dans le rsultat
582 790
XXV. Part du groupe dans le rsultat
110.282.894 157.381.784
101
2. Commentaires sur le compte annuel consolid au 31 dcembre 2013
(1)
Les tableaux ou tableaux partiels qui nont pas de
contenu ont t omis dans le commentaire.
I. Critres pour la consolidation et
inclusion selon la mthode de mise
en quivalence
a.1. Consolidation par intgration globale
La technique de consolidation par intgration globale
a t applique pour toutes les socits du groupe.
Cette mthode implique que les actions de la liale
en possession de la socit mre sont remplaces
dans le bilan de la socit mre par les actifs et
passifs de cette liale.
Il a t ajout au bilan de la socit mre:
les intrts minoritaires, tant la partie des moyens
propres des socits lles qui ne revient pas la
socit mre.
les diffrences de consolidation, tant les
diffrences au moment de lacquisition entre, dune
part, le prix dacquisition des actions mises par les
socits lles qui sont en portefeuille auprs de la
socit mre et, dautre part, leur valeur intrinsque
les rserves de consolidations qui indiquent,
aprs la date dacquisition des participations, la
croissance de laction de la socit mre dans les
fonds propres de socits lles.
Les diffrences de consolidation positives (goodwill
de consolidation) sont mentionnes lactif du bilan.
Les diffrences de consolidation positives, issues
de la premire consolidation, sont amorties sur
une priode de vingt ans, car lon attend que les
participations inueront positivement le rsultat du
groupe sur cette dure.
Les autres diffrences de consolidation sont
amorties de manire linaire sur une priode de
cinq ans. Les diffrences de consolidation ngatives
augmentent les rserves du groupe au passif du
bilan.
La premire diffrence de consolidation a t xe
la date du 31 dcembre 2001, soit la date laquelle
la restructuration a t cense tre acheve.
An dviter dventuels doubles comptages, les
dettes et crances rciproques, ainsi que les frais et
bnces rciproques ont par ailleurs t limins.
Avant de procder la consolidation des comptes
annuels individuels, nous avons harmonis les rgles
relatives lvaluation des lments dactif et de
passif en fonction des rgles en vigueur dans la
banque dpargne.
Comme toutes les socits du groupe clturent
lexercice comptable au 31 dcembre, nous avons
adopt cette date pour la consolidation.

(1)
Les comptes annuels sont mentionns sous forme abrge dans cette brochure.
Le dpt des comptes annuels la Banque nationale se fera dans les dlais impartis par la loi.
II. A. Liste des fliales comprises dans la consolidation par intgration globale
Dnomination Sige Numro dentreprise
Fraction du capital
dtenue (en %)
Argenta Banque dEpargne S. A. Anvers TVA BE 0404.453.574 99,99 %
RPM Anvers
Argenta Assurances S. A. Anvers TVA BE 0404.456.148 99,99 %
RPM Anvers
Argentabank Luxembourg S. A. Luxembourg R.C. Lux B35185 99,99 %
Argenta Life Luxembourg S. A. Luxembourg R.C. Lux B36509 99,99 %
Argenta Nederland S. A. Amsterdam H.R. Amst 33215872 100 %
Argenta-Life Nederland S. A. Breda H.R. Amst 33301491 99,99 %
VI. Rgles dvaluation
Immobilisations incorporelles
Les frais de constitution et de restructuration sont
entirement amortis au cours du premier exercice
comptable, lexception des frais relatifs la gestion
directe du portefeuille Vie.
Ces frais sont passs lactif et amortis raison de
20 % par an sur la base de prorata.
Les frais dmissions demprunts sont amortis sur la
dure (attendue) du crdit.
Le prix dachat et les frais dachat du software sont
amortis de manire linaire raison de 20 % par an
sur la base de prorata.
Les diffrences de consolidation positives issues
de la premire consolidation sont amorties sur
une priode de vingt ans, car lon prvoit que les
participations inuenceront positivement le rsultat
du groupe sur cette priode. Les autres diffrences
de consolidation sont amorties de manire linaire
sur une priode de cinq ans.
Les commissions sont en principe reprises
immdiatement et intgralement dans le rsultat.
Les commissions sur les bons de caisse, les
comptes terme et crdits hypothcaires sont
toutefois rparties dans le rsultat suivant la
mthode suivante:
les commissions sur les oprations dune dure
contractuelle de plus dun an, mais pas plus de
soixante mois sont reprises dans le rsultat, tales
sur la dure des oprations;
les commissions sur les oprations dune dure
contractuelle de plus de soixante mois sont reprises
dans le rsultat, tales sur soixante mois.
Les commissions ainsi passes lactif sont
amorties au prorata sur une base mensuelle.
Pour lactivation des commissions, aucun minimum
nest appliqu.
Pour lactivation du hardware et du software, incluant
principalement des frais de maintenance et des
licences, le montant minimum x est de 10.000
euros. Les montants infrieurs 10.000 euros sont
directement enregistrs dans les cots.
Immobilisations corporelles
En rgle gnrale, aucune limite nest applique pour
lactivation des immobilisations corporelles.
Le prix dacquisition et les frais dacquisition de
terrains ne sont pas amortis, ni pour une parcelle
construite, ni pour une parcelle non construite.
lachat dun bien immobilier construit, la valeur
du terrain est dtermine suivant une expertise
effectue au moment de lachat.
Pour un bien immobilier construit, le prix dachat est
scind en deux parties:
a. la valeur du terrain (telle que prcite)
augmenter des frais ayant trait au terrain;
b. la valeur du btiment augmenter des frais
ayant trait aux btiments.
103
Ces frais sont dtermins suivant la formule:
valeur du btiment / prix dachat * cot total dachat
La valeur du btiment est amortie raison de 3 %
par an sur la base de prorata.
Les btiments acquis avant 1981 sont amortis
raison de 5 % par an.
Les frais dexcution relatifs la construction
neuve de 1986 ont t amortis dans le premier
exercice comptable raison de 33 % sur 88 %
de la valeur dacquisition et de 3 % sur 12 %
de la valeur dacquisition. partir de lexercice
comptable suivant, lamortissement est de 3 % sur
la valeur dacquisition totale.
Les cots relatifs la construction neuve de
1994 sont amortis raison de 3 % sur la valeur
dacquisition totale.
Les plus-values de rvaluations relatives au sige
social et aux btiments avoisinants sont amorties
sur la dure dutilisation rsiduelle prsume du
btiment. La n de cette priode damortissement
correspond la n de la priode damortissement
de la valeur dacquisition:
a. Pour les plus-values de rvaluation du sige
social 1990, lamortissement annuel slve
3,125 % sur une priode de 32 ans.
b. Pour les plus-values de rvaluation de 2003:
pour la construction neuve de 1986,
lamortissement annuel slve 7,595 % sur
la priode de 01-11-2003 31-12-2017;
pour la construction neuve 1994,
la priode de 01-11-2003 31-12-2027;
pour la Lamorinirestraat 58 + ancienne
imprimerie, lamortissement annuel slve
3,209 % sur la priode de 01-11-2003
31-12-2035;
pour la Larmonirestraat 39-43,
la priode de 01-11-2003 31-12-2034.
Les travaux excuts aux btiments dans la
Lamorinirestraat ont t qualis de constructions
neuves et sont amortis raison de 3 % par an sur
la base de prorata. Les amortissements sur les frais
dacquisition suivent ceux du prix dacquisition.
Le prix dacquisition et les frais dacquisition des
travaux de transformation sont amortis raison de
Le prix dacquisition et les frais dacquisition du
mobilier et du matriel sont amortis raison de
hardware sont amortis raison de 33,33 % par an
sur la base de prorata.
matriel roulant sont amortis raison de 25 % par
an sur la base de prorata.
Le prix dacquisition et les frais dacquisition de
lamnagement des btiments lous sont amortis
sur la dure du contrat de location. Pour lactivation,
aucun minimum nest appliqu.
Fonds pour risques bancaires gnraux
Le Fonds pour risques bancaires gnraux est un
fonds de prvoyance visant protger la solvabilit
contre les risques futurs qui, mme sils ne se sont
pas encore matrialiss, restent lis de faon latente
lexercice des activits dun tablissement de
crdit.
Il est spciquement constitu sur la base dune
estimation de futurs risques (de crdit) potentiels
prsents dans le portefeuille dinvestissements, en
tenant compte de la situation conomique gnrale
et dautres risques latents gnraux inhrents aux
activits bancaires.
Portefeuille de titres
Immobilisation nancire
Des rductions de valeur sont appliques sur les
participations et actions en cas de moins-values ou
de perte de valeur durables.
Des rductions de valeur sont appliques sur
les crances sil est incertain, pour la totalit ou
une partie des crances, si elles seront payes
lchance.
Des frais supplmentaires relatifs lacquisition sont
pris charge du compte de rsultat de lexercice
comptable dans lequel ils sont consentis.
Titres appartenant au portefeuille de ngociation
Les titres pour lesquels il existe un march liquide
sont valus leur valeur de march la date du
bilan; les autres titres sont valus leur valeur
dacquisition ou leur valeur de march, si infrieure,
la date du bilan.
Les frais supplmentaires relatifs lacquisition sont
comptable dans lequel ils sont consentis.
Titres appartenant au portefeuille de titres
Les titres ne portant pas intrt sont valus leur
valeur dacquisition ou leur valeur de ralisation
la date du bilan, si infrieure. En cas de revente
dactions, la plus-value est reprise individuellement
dans le rsultat.
Les titres taux xe sont valus sur la base de leur
rendement actuariel, calcul lacquisition, compte
tenu de leur valeur de remboursement lchance.
La diffrence entre la valeur dacquisition et la valeur
de remboursement est reprise dans le rsultat
comme lment du rendement de ces titres, pendant
la dure restante des titres.
Cette diffrence est reprise dans le rsultat sur base
actualise, partant du pourcentage de rendement
rel lacquisition. Ces titres sont repris au bilan
leur valeur dacquisition, augmente ou diminue de
la partie de cette diffrence reprise dans le rsultat.
Les titres taux xe qui ne peuvent, de par leur
nature, tre valus sur la base de leur rendement
actuel sont valus la valeur dacquisition.
Des rductions de valeur sont appliques en cas
de moins-value ou de perte de valeur durables, sil
nexiste pas de march liquide.
Sil existe un march liquide, ils sont valus la
valeur de march si celle-ci est infrieure la valeur
dacquisition. Pour les titres demprunts perptuels,
la diffrence entre leur valeur dacquisition et leur
valeur de march infrieure est considre comme
une perte durable.
Les titres qui servent galement de supports aux
liquidits sont valus la valeur de march si
celle-ci est infrieure la valeur obtenue selon les
rgles prcites.
Des titres sont considrs comme des supports
aux liquidits si un manquant de caisse important et
structurel devait ressortir du cash planning tabli et
des titres taient affects ce manquant constat.
Les plus- et moins-values de la vente de titres taux
xe dans le cadre doprations darbitrage sont repris
immdiatement dans le rsultat.
Les frais supplmentaires relatifs lacquisition sont
comptable dans lequel ils ont t consentis.
Sagissant des titres rendement variable, acquis
avant lexercice 2008, la diffrence existant au
moment de lachat entre le pair et la valeur du
march est amortie ou ajoute de manire tale
jusqu la date de la prochaine adaptation du taux.
Sagissant des titres rendement variable, acquis
partir de lexercice 2008, on applique les mmes
dispositions que celles valant pour les titres
rendement xe.
Quant aux plus- et moins-values et les cots
dacquisition, on applique les mmes dispositions
que celles valant pour les titres rendement xe.
Crdits
Des rductions de valeur sont comptabilises sur les
crdits si le montant des corrections requises sur la
valeur dacquisition est x.
Par ailleurs, des provisions sont constitues pour les
risques de crdit sil y a lieu de couvrir des pertes
probables ou certaines, dont le montant nest pas
x.
Les rductions de valeur et provisions sont
comptabilises en principe par lment dactif
individuel, mais lvaluation du risque peut tre faite
exceptionnellement, et notamment dans les cas o il
est difcile de prendre les crances en compte pour
une valuation individualise, en tenant compte des
constatations dune observation forfaitaire.
Outre les rductions de valeur susmentionnes,
des provisions collectives IBNR (incurred but not
reported) bases sur le portefeuille sont galement
constitues.
Passifs
Toutes les dettes sont reprises au bilan
concurrence des fonds mis disposition.
105
Assurances
Rserves de sinistralit
Concernant les assurances de dommages, une
rserve douverture forfaitaire est comptabilise en
cas de sinistre, pour toute couverture existante. Cette
rserve douverture est ventuellement adapte
sur base de donnes concrtes, do il peut tre
conclu que les minima forfaitaires ne sufront pas.
Les rserves forfaitaires de sinistralit sont rvises
annuellement en fonction des rsultats mesurs de
lexercice comptable prcdent.
Pour les produits incendie et auto, les rserves de
sinistralit sont revues annuellement. Il est fait une
exception dans la branche automobile, o la rvision
se fait semestriellement pour les dossiers impliquant
des lsions corporelles. Les rvisions peuvent
comporter une adaptation en moins ou en plus.
Les rserves de rcupration suivent en principe les
rserves de sinistralit.
Pour les assurances vie, une rserve de rcupration
nest en aucun cas constitue.
Pour les assurances vie, une rserve gale au capital
assur est constitue au moment de louverture dun
dossier sinistre. L aussi, les rserves de sinistralit
sont rvises annuellement avec une adaptation
ventuelle en moins ou en plus.
Rserves de primes
Les primes commerciales chues sont proratises
et reprises dans le rsultat pour la partie acquise
de mois en mois. Pour les mois qui suivent, il est
constitu une rserve de primes.
Les primes vie non payes visant la reconstitution
dun prt hypothcaire sont values avec le prt
hypothcaire et des rductions de valeur sont
comptabilises en consquence.
Pour les primes des assurances de dommages
auto et incendie plus anciennes que trois mois, une
rduction de valeur est comptabilise, gale au
montant total des primes impayes.
Le calcul et la comptabilisation de la rduction de
valeur sont effectus par branche dassurance.
Les encaissements sont galement proratiss
et repris dans le rsultat pour la partie due
mensuellement.
Les rductions de valeurs sont tablies et adaptes
trimestriellement.
Rserves mathmatiques
Les rserves mathmatiques sont constitues
conformment lArrt royal du 14 novembre 2003
relatif lactivit dassurance sur la vie.
Pour les rserves de la branche 23, il est procd
hebdomadairement la formation des cours.
Provision dgalisation et catastrophes
La provision dgalisation et catastrophes est
constitue conformment la communication D.151
du 6 dcembre 1996 de la CBFA.
Provision de vieillissement
Une provision de vieillissement est constitue pour la
police de groupe Hospitalisation.
VIII. tat des crances sur la clientile (poste IV de lactif)
en euros
Exercice Exercice prcdent
1. Crances
sur entreprises associes non comprises dans la
consolidation 4.621 2.921
4. Ventilation selon la dure rsiduelle:
jusqu' trois mois 122.687.431
plus de trois mois un an 107.364.262
plus d'un an cinq ans 512.502.390
plus de cinq ans 19.159.854.526
dure indtermine -144.297.329
IX. tat des obligations et autres titres revenu fxe (poste V de lactif)
en euros
Exercice
Exercice
prcdent
2. Obligations et titres reprsentant des crances subordonnes 94.106.166 99.203.057
3. Ventilation gographique des postes suivants: Belgique tranger
V. A. - metteurs publics 5.286.350.392 1.458.874.793
V.B. - Autres metteurs 433.840.595 6.724.079.717
4. Cotations et dures: Valeur comptable Valeur de march
a) titres cots 13.903.145.497 14.419.130.438
Exercice
b) dure rsiduelle dun an maximum 3.705.224.341
dure rsiduelle suprieure un an 10.197.921.156
5. Ventilation selon lappartenance:
a) du portefeuille commercial 2.642.168
b) du portefeuille de placements 13.900.503.329
6. Pour le portefeuille commercial:
la diffrence positive entre la valeur de march plus leve et le
prix dachat des obligations et des titres qui sont valus leur
valeur de march 30.143
7. Pour le portefeuille de placements:
diffrence positive de lensemble des titres dont la valeur de
remboursement est suprieure leur valeur comptable 48.389.143
diffrence ngative de lensemble des titres dont la valeur de
remboursement est infrieure leur valeur comptable 86.667.654
8. Dtail de la valeur comptable du portefeuille de placement:
a) Valeur dacquisition
Au terme de l'exercice prcdent 15.896.773.996
Mutations de l'exercice:
acquisitions 2.536.283.586
cessions (-) -4.555.281.549
ajustements selon l'article 35 ter 4 et 5 de l'Arrt Royal du
23 septembre 1992 relatif aux comptes annuels dorgamismes
de credits (+/-) 24.483.847
Au terme de lexercice 13.902.259.880
c) Rductions de valeur
Au terme de l'exercice prcdent 5.408.850
actes 497.098
repris parce quexcdentaires (-) -4.149.397
Au terme de l'exercice 1.756.551
d) Valeur comptable au terme de lexercice 13.900.503.329
107
X. tat des actions, parts et autres titres revenu variable (poste VI de lactif)
en euros
Exercice
Exercice
prcdent
1. Ventilation gographique des metteurs des titres
Emetteurs belges 488.330.817 356.578.495
Emetteurs trangers 371.881.709 317.936.083
2. Cotations Valeur comptable Valeur de march
titres cots 860.212.526 866.424.280
3. Ventilation selon lappartenance Exercice
du portefeuille de placements 860.212.526
5. Dtail de la valeur comptable du portefeuille de placements
acquisitions 266.964.624
cessions (-) -113.897.821
autres variations (+/-) 32.631.145
Au terme de lexercice 860.212.526
d) Valeur comptable au terme de lexercice 860.212.526
XI. tat des immobilisations fnancires (poste VII de lactif)
en euros
Exercice
Exercice
prcdent
A. Ventilations des postes VII A.1 et VII B.1:
a) Secteur conomique des autres entreprises que les tablissements
de crdit

autres entreprises 28.198 28.148
c) Dtail de la valeur comptable au terme de lexercice
(VII A.1 et VII B.1)
Autres
entreprises
A. Valeur dacquisition
Au terme de l'exercice prcdent 28.148
transfert dun poste un autre (+/-) 50
Au terme de lexercice 28.198
E. Valeur comptable nette au terme de lexercice 28.198
XII. tat des frais dtablissement et immobilisations incorporelles
(poste VIII de lactif)
en euros
Exercice
A. Dtail des frais dtablissement:
Valeur comptable nette au terme de l'exercice prcdent 201.082
Amortissements (-) -52.500
Valeur comptable nette au terme de lexercice 148.582
dont:
frais de constitution ou daugmentation de capital, frais dmission demprunts et
autres frais dtablissement 148.582
en euros
Autres
immobilisations
incorporelles
Dont
commissions
d'apport art. 27 bis
B. Immobilisations incorporelles
Au terme de l'exercice prcdent 204.859.663 112.615.768
acquisitions, y compris la production immobilise 47.346.677 29.483.072
cessions et dsaffectations (-) -56.793.919 -32.308.558
Au terme de lexercice 195.412.421 109.790.282
b) Amortissements et rductions de valeur
Au terme de l'exercice prcdent 112.587.108 59.884.862
actes 36.422.581 22.344.647
repris parce quexcdentaires (-) -56.793.919 -32.308.558
autres modications (+/-) -76.105 0
Au terme de lexercice 92.139.665 49.920.951
c) Valeur comptable nette au terme de lexercice 103.272.756 59.869.331
109
XIII. tats des immobilisations corporelles (poste X de lactif)
en euros
Terrains et
constructions
Installations,
machines et
outillage
Mobilier et
matriel roulant
Au terme de l'exercice prcdent 46.120.336 27.546.355 4.219.311
acquisitions, y compris la production
immobilise 1.527.095 336.834 390.354
cessions et dsaffectations (-) -213.977 -2.163.301 -2.140.806
Au terme de lexercice 47.433.454 25.719.888 2.468.859
c) Amortissements et rductions de valeur
Au terme de l'exercice prcdent 19.474.869 20.369.223 3.139.626
actes 1.087.424 2.580.187 175.425
annules parce quexcdentaires (-) -74.499 -5.339.084 -1.918.273
Au terme de lexercice 20.487.794 17.610.326 1.396.778
d) Valeur comptable nette au terme de lexercice 26.945.660 8.109.562 1.072.081
en euros
Autres
immobilisations
incorporelles
Immobilisations
en cours et
acomptes verss
Location
nancire et
droits similaires
Au terme de l'exercice prcdent 205.432 156.772 502.961
acquisitions, y compris la production
immobilise 0 0 830.160
cessions et dsaffectations (-) -139.304 -156.772 -30.885
Au terme de lexercice 66.128 0 1.302.236
c) Amortissements et rductions de valeur
Au terme de l'exercice prcdent 104.044 0 144.831
actes 86.351 0 377.751
annules parce quexcdentaires (-) -139.304 0 -16.117
autres diffrences (+/-) -37 0 0
Au terme de l'exercice 51.054 0 506.465
d) Valeur comptable nette au terme de lexercice 15.074 0 795.771
XIV. tat des dettes envers des tablissements de crdit (poste I du passif)
en euros
Exercice
B. Ventilation des dettes autres qu vue selon la dure rsiduelle (poste I. B et C du
passif)
jusqu trois mois 3.216
plus de cinq ans 55.980.000
XV. tat des dettes envers la clientle (poste II du passif)
en euros
Exercice
Exercice
prcdent
1. Dettes envers:
des entreprises lies non consolides 29.442.129 26.743.263
2. Ventilation gographique des dettes:
origine belge 28.288.162.173
origine trangre 2.337.543.191
3. Ventilation selon dure rsiduelle:
A vue 4.065.985.784
jusqu trois mois 222.330.408
plus dun an cinq ans 1.326.069.222
dure indtermine 23.967.017.975
XVI. tat des dettes reprsentes par un titre (poste III du passif)
en euros
Exercice
2. Ventilation selon dure rsiduelle:
jusqu trois mois 487.268.451
plus d'un an cinq ans 1.158.044.802
XVII. tat des dettes subordonnes (poste VIII du passif)
en euros
Exercice
Exercice
prcdent
A. Pour le poste dans son ensemble
dettes dautres entreprises comprises dans la consolidation 69.300.000 147.035.000
C. Charges affrentes aux dettes subordonnes 19.472.929
111
D. Donnes pour chaque prt subordonn: (suite de rubrique de passif VIII)
Numro de
rference
Devise Montant
Echance ou
modalits de
dure
a. circonstances dans lesquelles l'entreprise peut
rembourser ce prt par anticipation
b. conditions la subordination
c. conditions la conversion
Aspa sa
Belgique
euro 69.300.000 31-10-2016
a. pas de remboursement anticip
b. paiement de la dette aprs tous les cranciers
privilgis et non-privilgis
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 25.250 02-2014
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 15.000 04-2014
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 20.000 05-2014
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 4.650 07-2014
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 3.125 10-2014
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 7.947.058 12-2014
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 8.381.863 01-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 5.905.345 02-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 8.090.541 03-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 11.722.420 04-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 16.318.740 05-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 8.434.931 06-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 4.809.400 07-2015
c. nant
Numro de
rference
Devise Montant
Echance ou
modalits de
dure
Aspa sa
Belgique
euro 4.415.381 08-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 2.945.165 09-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 67.500 10-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 39.623.807 12-2015
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 56.629.306 01-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 25.519.885 02-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 20.098.258 03-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 9.312.582 04-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 12.984.690 05-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 14.067.450 06-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 13.174.577 07-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 8.817.741 08-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 7.012.229 09-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 3.975.633 10-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 2.675.715 11-2016
c. nant
113
Numro de
rference
Devise Montant
Echance ou
modalits de
dure
Aspa sa
Belgique
euro 1.827.421 12-2016
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 2.376.107 01-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 2.291.763 02-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 5.481.911 03-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 6.652.623 04-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 11.577.946 05-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 9.510.723 06-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 7.853.457 07-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 5.007.732 08-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 4.202.472 09-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 3.809.137 10-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 2.710.220 11-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 2.421.880 12-2017
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 8.248.845 01-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 1.942.135 02-2018
c. nant
Numro de
rference
Devise Montant
Echance ou
modalits de
dure
Aspa sa
Belgique
euro 1.391.989 03-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 963.235 04-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 1.496.684 05-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 1.552.057 06-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 849.900 07-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 1.497.581 08-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 1.052.760 09-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 606.063 10-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 1.089.662 11-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 1.068.619 12-2018
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 524.240 01-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 526.250 02-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 711.487 03-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 532.153 04-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 1.452.764 05-2019
c. nant
115
Numro de
rference
Devise Montant
Echance ou
modalits de
dure
Aspa sa
Belgique
euro 2.897.953 06-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 2.159.301 07-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 5.561.477 08-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 3.992.779 09-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 3.316.515 10-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 3.921.095 11-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 4.814.540 12-2019
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 14.706.400 01-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 3.302.006 02-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 513.112 03-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 405.560 04-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 874.600 05-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 368.450 06-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 291.922 07-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 275.951 08-2020
c. nant
Numro de
rference
Devise Montant
Echance ou
modalits de
dure
Aspa sa
Belgique
euro 535.415 09-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 170.600 10-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 348.378 11-2020
c. nant
Aspa sa
Belgique
euro 78.000 12-2020
c. nant
117
XVIII. tat des rserves et du rsultat report (poste XII du passif)
en euros
Excercice
rsultats du groupe 157.381.784
dividendes -66.983.633
autres 444.633
Au terme de lexercice 734.039.575
XIX. Diffrences de consolidation et les diffrences aprs application de la
mthode de mise en quivalence
en euros
Ecarts positifs Ecarts ngatifs
A. carts de consolidation
Valeur comptable nette au terme de lexercice prcdent 80.304.920 23.161.291
Mutations de lexercice:
amortissements -8.922.770 0
Sous-total des mutations -8.922.770 0
Valeur comptable nette au terme de lexercice 71.382.150 23.161.291
XX. Ventilation bilantaire euro - devises
En euros
En devises
trangres
(contrevaleur en
euros)
TOTAL ACTIF 35.416.111.377 0
TOTAL PASSIF 35.416.111.377 0
XXII. tat des dettes et engagements garanties
Garanties relles constitues ou irrvocablement promises par lensemble consolid sur ses actifs propres :
en euros
Valeur comptable
des actifs gags
Gages sur dautres actifs
a) pour srets de dettes et engagements de lensemble consolid
2. Postes du hors bilan
OLOS donner en gage pour swap 421.986.000
XXIV. Relev des oprations hors bilan terme sur valeur mobilires, sur devises
et autres instruments fnanciers non constitutives dengagements pouvant
donner lieu un risque de crdit au sens du poste II du hors bilan
en euros
Types d' oprations
Montant des
comptes en n
d'exercice
Dont les oprations
non destines
servir de
couverture
1. Sur valeurs mobilires
achats et ventes terme de valeurs mobilires
et titres ngociables
42.692.600 42.692.600
3. Sur autres instruments nanciers
1. Oprations terme
swap de taux dintrt 5.919.092.520
options sur taux dintrt 8.500.000.000
119
Annexe au formulaire standard XXIV
Donnes chiffres dans le commentaire sur les comptes annuels de limpact sur les rsultats de la drogation
la rgle dvaluation de larticle 36 bis, 2, relative aux oprations terme.
en euros
Intrts terme
Montant des comptes
en n d'exercice (a)
Diffrence entre la
valeur de march et la
valeur comptable (b)
2. dans le cadre de la gestion ALM 14.419.092.520 -332.681.191
(a) montant de rfrence nominal / notionnel
(b) +: diffrence positive entre valeur de march et rsultats dj comptabiliss
-: diffrence ngative entre valeur de march et rsultats dj comptabiliss
Produits fnanciers drivs qui ne sont pas valus sur base de leur valeur relle
en euros
Exercice
Estimation de la valeur relle pour chaque catgorie de produits drivs qui ne sont
pas valus sur base de leur valeur conomique, avec mention de lampleur et le type
dinstruments
Montant notionel des swaps 5.919.092.520
Valeur de march dirty price -344.407.706
Montant notionel des caps 8.500.000.000
Valeur de march des caps 58.982.381
Caps de primes payes non amorties 95.292.407
XXV. Renseignements relatifs aux rsultats dexploitation de lexercice et de
lexercice prcdent
en euros
Exercice Exercice prcdent
Siges
belges
Siges
trangers
Siges
belges
Siges
trangers
A. Produits dexploitation selon leur
origine
I. Intrts et produits assimils 1.437.513.266 363.691.602 1.925.770.331 265.332.164
III. Revenus de titres revenu variable
Dactions, parts de socit et
autres titres revenu variable 1.510.420 0 975.126 0
De participations et dactions
constituant des immobilisations
nancires 0 0 26.705 0
IV. Commissions perues 67.893.632 2.730.822 63.794.728 865.526
VI. Bnces provenant doprations
nancires
Du change et du ngoce de titres
et autres instruments nanciers 0 0 71.433 0
De la ralisation de titres de
placement 42.832.405 1.068.386 92.104.646 0
XIV. Autres produits dexploitation 17.023.566 9.548.590 20.754.068 6.579.823
Ventilation gograque lie aux rsultats dexploitation de lexercice et de lexercice prcdent :
en euros
Poste III B Exercice
Exercice
Prcdent
Lieu de sige social de lentreprise
Belgique 0 26.705
en units
Entreprises consolides par
intgration globale
B. 1. Effectif moyen du personnel
employs 728,58
personnel de direction 49,55
en euros
2. Frais de personnel et charges de pensions 53.089.334
121
en euros
Exercice
C. Rsultats exceptionnels
1. Produits exceptionnels (poste XVII du compte de rsultats)
Ventilation de ce poste si celui-ci prsente un montant important
Ralisation plus-values sur immeubles et autres actifs 161.805
Intrts de retard perus 210.236
Rcupration du prcompte immobilier 2.035
Bnces ventuelles 49.410
2. Charges exceptionnels (poste XVIII du compte de rsultats)
Ventilation de ce poste si celui-ci prsente un montant important
Moins-values sur ralisation immobilisations corporelles 1.500
Moins-values sur ralisation de terrains et constructions 37.002
Pertes ventuelles 3.993
XXVII. Rlations fnancires avec les administrateurs et grants
en euros
Exercice
Crances exigibles sur les administrateurs et grants 580.783
Rmunration directes et indirectes et pensions attribues, charge du compte de rsultats,
pour autant que cette mention ne porte pas titre exclusif ou principal sur la situation dune
seule personne identiable
Aux administrateurs et grants 2.950.490
Aux anciens administrateurs et grants 193.600
Relations fnancires avec le commissaire et les personnes qui lui (leur) sont lies
en euros
Exercice
moluments du / des commissaire(s) 564.997
moluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulires accomplies au sein de
la socit par le commissaire
Autres missions extrieures la mission rvisorale 37.208
Missions de conseil scaux 40.024
Autres missions extrieures la mission rvisorale 242.923
3. Rapport du commissaire
RAPPORT DU COMMISSAIRE SUR LES COMPTES CONSOLIDS CLTURS
LE 31 DCEMBRE 2013 PRSENT LASSEMBLE GNRALE DES ACTIONNAIRES
Aux actionnaires
Conformment aux dispositions lgales et statutaires, nous vous faisons rapport dans le cadre du mandat de
commissaire qui nous a t con. Ce rapport inclut notre opinion sur les comptes consolids ainsi que la
mention complmentaire requise.
Attestation sans rserve des comptes consolids
Nous avons procd au contrle des comptes consolids de Argenta Bank- en Verzekeringsgroep S.A. (la
socit) et de ses liales (conjointement le groupe) pour lexercice se clturant le 31 dcembre 2013,
tablis conformment au rfrentiel comptable applicable en Belgique, dont le total du bilan consolid slve
35.416.111.377 euros et dont le compte de rsultats consolid se solde par un bnce consolid de
lexercice (part du groupe) de 157.381.784 euros.
Ltablissement des comptes consolids relve de la responsabilit du conseil dadministration. Cette
responsabilit comprend entre autres: la conception, la mise en place et le suivi dun contrle interne relatif
ltablissement et la prsentation sincre de comptes consolids ne comportant pas danomalies signicatives,
que celles-ci rsultent de fraudes ou derreurs, le choix et lapplication de rgles dvaluation appropries ainsi
que la dtermination destimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces comptes consolids sur base de notre contrle.
Nous avons effectu notre contrle conformment aux dispositions lgales et selon les normes de rvision
applicables en Belgique, telles qudictes par lInstitut des Reviseurs dEntreprises. Ces normes de rvision
requirent que notre contrle soit organis et excut de manire obtenir une assurance raisonnable que les
comptes consolids ne comportent pas danomalies signicatives.
Conformment aux normes de rvision prcites, nous avons mis en uvre des procdures de contrle en
vue de recueillir des lments probants concernant les montants et les informations fournis dans les comptes
consolids. Le choix de ces procdures relve de notre jugement, y compris lvaluation du risque que les
comptes consolids contiennent des anomalies signicatives, que celles-ci rsultent de fraudes ou derreurs.
Dans le cadre de cette valuation de risque, nous avons tenu compte du contrle interne en vigueur dans le
groupe pour ltablissement et la prsentation sincre des comptes consolids an de dnir les procdures
de contrle appropries en la circonstance, et non dans le but dexprimer une opinion sur lefcacit du
contrle interne du groupe.
Nous avons galement valu le bien-fond des rgles dvaluation, le caractre raisonnable des estimations
comptables faites par la socit, ainsi que la prsentation des comptes consolids dans leur ensemble. Enn,
nous avons obtenu du conseil dadministration et des prposs de la socit les explications et informations
requises pour notre contrle.
Nous estimons que les lments probants recueillis fournissent une base raisonnable lexpression de notre
opinion.
A notre avis, les comptes consolids clturs au 31 dcembre 2013 donnent une image dle du patrimoine,
de la situation nancire et des rsultats du groupe, conformment au rfrentiel comptable applicable en
Belgique.
123
Mention complmentaire
Ltablissement et le contenu du rapport de gestion sur les comptes consolids relvent de la responsabilit du
conseil dadministration.
Notre responsabilit est dinclure dans notre rapport la mention complmentaire suivante qui nest pas de
nature modier la porte de lattestation des comptes consolids:
Le rapport de gestion sur les comptes consolids traite des informations requises par la loi et concorde avec
les comptes consolids. Toutefois, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la description
des principaux risques et incertitudes auxquels le groupe est confront, ainsi que de sa situation, de son
volution prvisible ou de linuence notable de certains faits sur son dveloppement futur. Nous pouvons
nanmoins conrmer que les renseignements fournis ne prsentent pas dincohrences manifestes avec les
informations dont nous avons connaissance dans le cadre de notre mandat.
Diegem, le 26 mars 2014
Le commissaire

DELOITTE Reviseurs dEntreprises
SC s.f.d. SCRL
Reprsente par Dirk Vlaminckx
Comptes annuels ordinaires
de la Socit
1. Bilan
en euros
ACTIF 2012 2013
Immobilisations 794.432.524 848.602.671
Immobilisations nancires
Entreprises lies 794.432.524 848.602.671
Actifs circulants 21.267.555 22.486.747
Crances un an au plus 1.519.347 1.553.304
Valeurs disponibles 19.697.737 20.829.917
Comptes de rgularisation 50.471 103.526
TOTAL DE L ACTIF 815.700.079 871.089.418
en euros
PASSIF 2012 2013
Capitaux propres 793.658.283 847.695.148
Capital 581.811.800 601.137.900
Primes d'mission 153.247.922 180.824.336
Rserves
Rserve lgale 10.246.979 13.952.878
Rserves disponibles 48.351.582 51.780.034
Dettes 22.041.796 23.394.270
Dettes un an au plus
Dettes nancires 10.994 12.873
Dettes commerciales 351.420 507.487
Dettes scales, salaires et sociales 1.897.781 2.435.221
Autres dettes 19.781.601 20.438.689
TOTAL DU PASSIF 815.700.079 871.089.418
125
2. Compte de rsultats
en euros
2012 2013
Revenus dexploitation 13.248.974 15.990.493
Autres revenus dexploitation 13.248.974 15.990.493
Frais dexploitation -15.251.594 -17.971.312
Services et biens divers -3.752.591 -4.144.848
Rmunrations, charges sociales et pensions -11.465.869 -13.780.708
Provisions pour risques et charges: dotations (utilisations et reprises) 8.528 0
Autres frais d'exploitation -41.662 -45.756
Pertes dexploitation -2.002.620 -1.980.819
Revenus nanciers 74.155.250 77.273.943
Revenus des immobilisations nancires 74.150.044 77.253.388
Revenus des actifs circulants 5.206 20.555
Frais nanciers -980 0
Frais de dettes -980 0
Bnce de lexploitation ordinaire avant impts 72.151.650 75.293.124
Produits exceptionnels 393 10.408.261
Reprises de rductions de valeur sur des immobilations nancires 393 10.408.261
Frais exceptionnels -467.906 -10.749.821
Rductions de valeur sur immobilisations nancires -467.906 0
Moins-values sur ralisation d'actifs immobiliss 0 -10.749.821
Bnce de lexercice avant impts 71.684.137 74.951.564
Impts sur le rsultat -652.097 -833.580
Impts -652.556 -833.580
Rgularisations d'impts et reprises de provisions scales 459 0
Bnce de lexercice 71.032.040 74.117.984
Bnce de lexercice affecter 71.032.040 74.117.984
3. Affectation du rsultat
en euros
2012 2013
Solde bnciaire affecter
Bnce de l'exercice affecter 71.032.040 74.117.984
Prlvements sur les capitaux propres
Sur les rserves 0 46.544.944
Affectations aux fonds propres 51.250.439 53.679.295
A la rserve lgale 3.551.602 3.705.899
Aux autres rserves 47.698.837 49.973.396
Bnce distribuer
Rmunration du capital 19.781.601 66.983.633
127
Annexes
comptes annuels 2013
22. Annexes comptes
annuels 2013
1. Bilan consolid et compte de rsultats selon IFRS Argenta Banque dEpargne S.A.
au 31 dcembre 2013 aprs affectation du bnfce
Bilan
en euros
ACTIF
Trsorerie et comptes vue auprs des banques centrales 38.899.962
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction 122.898.164
Actifs nanciers disponibles la vente 8.486.713.608
Prts et crances 22.230.786.514
Prts et crances sur tablissements de crdit 313.901.383
Prts et crances sur la clientle 21.916.885.131
Actifs dtenus jusqu lchance 761.448.121
Drivs comptabilit de couverture 3.488.299
Variation de la juste valeur des lments de couverture 275.393.059
Immobilisations corporelles 36.011.604
Terrains, constructions et outillage 35.092.101
Immeubles de placement 919.503
carts dacquisition et autres immobilisations incorporelles 39.779.417
Crances scales 687.745
Autres actifs 150.847.015
TOTAL DE L ACTIF 32.146.953.508
ANNEXES COMPTES ANNUELS 2013
Bilan
en euros
OBLIGATIONS, INTRTS MINORITAIRES
ET FONDS PROPRES
Passifs nanciers dtenus des ns de transaction 61.720.247
Passifs nanciers au cot amorti 29.983.794.839
Dpts dtablissements de crdit 79.744.170
Dpts dtablissements autres que de crdit 27.032.393.875
Titres de crance, y compris les obligations 2.363.906.554
Passifs subordonnes 507.750.240
Drivs comptabilit de couverture 408.062.931
Provisions 13.069.332
Dettes scales 100.645.588
Autres passifs 191.553.824
TOTAL DU PASSIF 30.758.846.761
Fonds propres 1.388.106.747
Fonds propres attribuables aux actionnaires 1.388.027.229
Fonds propres attribuables aux intrts minoritaires 79.518
TOTAL DU PASSIF, DES INTRTS MINORITAIRES
ET DES FONDS PROPRES
32.146.953.508
Compte de rsultats
en euros
Produits et charges nanciers et oprationnels 441.234.153
Produits dintrt nets 468.550.062
Produits dintrt 1.129.068.083
Charges dintrt -660.518.021
Produits dhonoraires et de commissions (nets) -80.770.716
Produits dhonoraires et de commissions 66.886.570
Charges dhonoraires et de commissions -147.657.286
Rsultat net des instruments nanciers la juste valeur par le rsultat 32.303.432
Rsultat net des actifs et passifs nanciers dtenus des ns de
transaction 5.557.395
Rsultat net de la comptabilit de couverture -207.641
Prots (pertes) sur la dcomptabilisation dactifs autres que ceux
dtenus en vue de leur vente 126.099
Autres produits oprationnels nets 15.675.522
Frais administratifs -166.886.978
Dpenses de personnel -32.751.744
Dpenses gnrales et administratives -134.135.234
Amortissements -17.097.248
Immobilisations corporelles -4.188.199
Immeubles de placement -14.786
Immobilisations incorporelles -12.894.263
Reconnaissance et reprise de provisions -4.055.453
Dprciation spcique -19.011.059
Actifs nanciers disponibles la vente 4.282.049
Prts et crances -23.115.738
carts d'acquisition -177.370
Rsultat avant impts 234.183.415
Rsultat dimpt relatif au rsultat des activits ordinaires -59.208.293
Rsultat net 174.975.122
Rsultat attribuable aux intrts minoritaires 500
Rsultat attribuable aux actionnaires 174.974.622
ANNEXES COMPTES ANNUELS 2013
2. Bilan consolid et compte de rsultats selon IFRS Argenta Assurances S.A.
au 31 dcembre 2013 aprs affectation du bnfce
Bilan
en euros
ACTIF
Actifs nanciers dsigns la juste valeur par le rsultat 840.484.273
Actifs nanciers disponibles la vente 2.836.992.765
Prts et crances 883.252.249
Prts et crances sur tablissements de crdit 308.835.118
Prts et crances sur la clientle 574.417.131
Actifs nanciers dtenus jusqu lchance 16.854.314
Immobilisations corporelles 926.544
Immobilisations corporelles 123.095
Immeubles de placement 803.449
carts dacquisition et autres immobilisations incorporelles 3.624.008
Part des rassureurs dans les provisions techniques 2.695.716
Autres actifs 26.281.228
TOTAL DE L ACTIF 4.611.111.097
en euros
OBLIGATIONS, INTRTS MINORITAIRES ET FONDS PROPRES
Passifs nanciers la juste valeur par le rsultat
840.484.273
Passifs nanciers au cot amorti 847.658.045
Provisions techniques des contrats dassurance 2.332.697.588
Dettes scales 81.609.273
Autres passifs 36.126.957
TOTAL DU PASSIF 4.138.576.136
Fonds propres 472.534.961
Fonds propres attribuables aux actionnaires 472.528.257
Fonds propres attribuables aux intrts minoritaires 6.704
TOTAL DU PASSIF, DES INTRTS MINORITAIRES
ET DES FONDS PROPRES 4.611.111.097
Compte de rsultats
en euros
Produits et charges nanciers, oprationnels et dassurance 77.364.275
Primes acquises nettes 345.122.194
Primes brutes 352.443.307
Modication dans les primes non acquises -2.792.377
Primes de rassurance dlivres -4.528.736
Produits dintrt nets 96.672.289
Produits dintrt 140.114.416
Charges dintrt -43.442.127
Dividendes 1.510.420
Produits dhonoraires et de commissions (nets) 9.710.058
Rsultat net des actifs nanciers disponibles la vente 12.615.007
Sinistralit et changements apports aux provisions techniques
assurances nets -360.586.354
assurance bruts -363.837.744
assurances, part des rassureurs 3.251.390
Rsultat net des immobilisations la vente -2.807
Autres produits oprationnels nets -27.676.532
Frais administratifs -13.199.768
Dpenses de personnel -5.775.257
Dpenses gnrales et administratives -7.424.511
Amortissements -1.368.844
Immobilisations corporelles pour son propre usage -11.895
Immeubles de placement -8.156
Immobilisations incorporelles -1.348.793
Dprciation spcique 1.602.833
Actifs nanciers disponibles la vente 1.605.571
Prts et crances -2.738
Total des prots et pertes dactivits ordinaires poursuivies avant
impt et avant intrts minoritaires
64.398.496
Rsultat dimpt relatif au rsultat des activits ordinaires -19.949.374
Rsultat net 44.449.122
Rsultat attribuable aux intrts minoritaires 452
Rsultat attribuable aux actionnaires 44.448.670
133
Annexe
Rapport de durabilit 2013
134 RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013 RAPPORT ANNUEL COMBIN 2013
23. Annexe Rapport de durabilit
23.1. Annexe 1: Base du reporting
Ce rapport de durabilit est destin tous les
clients, agents, salaris, actionnaires cooprateurs
et familiaux, reprsentants de la socit et autres
personnes intresses par les prestations dArgenta
Bank- en Verzekeringsgroep nv et de toutes les
socits aflies dans le domaine du dveloppement
durable. Il concerne la priode du 1er janvier 2013
au 31 dcembre 2013.
23.1.1. Collecte et validation des donnes
(GRI 4.18)
Les informations ont t collectes auprs des
directions suivantes chez Argenta: Marketing,
Communication et Services aux clients, Soutien
la distribution, Gestion de produits Banque,
Gestion de produits Assurances, ICT, Planning
nancier et Analyse, Ressources humaines, Service
juridique, Compliance et Intgrit et Audit. Les
socits aflies et la succursale aux Pays-Bas ont
galement t consultes.
Des donnes provenant de reportings internes
ont t utilises. Concernant les indicateurs pour
lesquels des informations ntaient pas disponibles,
Argenta fera le ncessaire lavenir pour les intgrer
dans les prochains rapports de durabilit.
Sur la base de ces prparatifs, de larges
consultations ont t menes avec les parties
prenantes dArgenta. Les rsultats de cette
consultation ont servi llaboration du rapport
de durabilit et lidentication de problmes sur
lesquels Argenta doit continuer se pencher. Vous
trouverez plus dexplications sur lapproche des
parties prenantes et sur les cadres de rfrence
utiliss lannexe Thmes pertinents et consultation
des parties prenantes.
Le rapport se base sur les mmes thmes que le
rapport prcdent (identit, moteur de lconomie
relle, banque axe sur les clients, employeur,
au cur de la socit). Ils ont t prpars et
suivis dans un groupe de projet transversal sur le
dveloppement durable qui rapporte directement au
prsident du comit de direction (CEO), lequel est
galement en charge de la responsabilit sociale
dentreprise et de son suivi au quotidien.
Par le biais dune enqute, chaque administrateur
a t invit apporter sa contribution relative au
dveloppement durable chez Argenta. Chaque
administrateur a par ailleurs pass en revue le
rapport de durabilit et ses thmes.
Un contrle dexhaustivit a t ralis par rapport
aux exigences et aux principes de reporting GRI.
Ce rapport a t approuv par le conseil
dadministration. Sur la base de ce rapport, le
conseil a galement actualis son plan daction en
matire de durabilit pour 2013-2015. Le conseil
dadministration considre quil sagit l de la mise
jour annuelle de son statut en matire de durabilit.
Cest le prsident du comit de direction (CEO) qui
en assure le suivi quotidien.
23.1.2. Normes de reporting
Ce rapport de durabilit repose sur des normes et
des directives externes. Le rviseur dentreprises a
vri que le rapport avait t rdig conformment
aux lignes directrices GRI 4 tendues
(comprehensive). En outre, GRI a ralis le contrle
de matrialit qui permet de vrier sil existe un lien
correct entre le tableau GRI et le rapport annuel.
Les indicateurs du Financial Services Sector
Supplement (FSSS) ont galement t pris en
compte.
135
JAARREKENING 2013
ANNEXE RAPPORT DE DURABILIT 2013
23.1.3. Primtre (scope) (GRI 4.17)
Argenta a lintention dtablir chaque anne un
rapport de durabilit. Le premier rapport qui est
aussi le plus rcent a t publi dans le cadre du
rapport annuel 2012.
Le rapport couvre les activits dArgenta Bank- en
Verzekeringsgroep nv, des socits aflies (Argenta
Banque dpargne S. A., la succursale aux Pays-Bas,
Argenta Nederland nv, Argenta Luxembourg S. A.,
Argenta Assurances S. A., Argenta-Life Nederland
nv, Argenta Life Luxembourg S. A.). Cela correspond
aux socits qui sont consolides dans les comptes
annuels 2013.
Les agences nont pas t prises en considration
car elles sont sous la responsabilit directe des
agents indpendants. Argenta les encourage
nanmoins souscrire aux engagements de ce
rapport. cet effet, elles bncient aussi du
soutien dArgenta.
23.1.4. Diffrences par rapport 2012
Il y a peu de diffrences signicatives au niveau
du primtre et du champ dtude par rapport au
rapport prcdent. En 2013 par contre, le primtre
a aussi t tay par une consultation des parties
prenantes. Argenta a toujours pour ambition de
fournir un rapport intgr chaque anne. (GRI 4.23)
Dans la quantication dArgenta en tant que moteur
de lconomie, nous avons depuis cette anne inclus
dans les chiffres rapports les contrats dassurance
pour la priode 2011 2013.
Argenta a pass en revue les calculs CO2 la
suite des modications des calculs et des facteurs
dmission dans le protocole GHG. Pour avoir
une base comparative correcte avec les annes
antrieures, nous avons galement pass en revue
les chiffres de 2011 et 2012 selon la nouvelle
mthodologie. (GRI 4.22)
23.2. Annexe 2: Thmes pertinents
et consultation des parties
prenantes
Nous expliquons ci-aprs le processus de
consultation des parties prenantes dArgenta.
Chaque bloc sera expliqu plus en dtail dans les
sections suivantes.
La matrice de matrialit
de Febeln donne une vue
densemble des thmes matriels
qui sappliquent au secteur
nancier
Des sujets identis de differentes consultations des parties prenantes ont t
relis la matrice de matrialit de Febeln
Dialogues avec les diffrentes
parties prenantes dArgenta
pour identier les thmes quelles
estiments importantes
- Clientle
- Agents
- Actionnaires coopratifs
- Actionnaires familiaux
- Administrateurs
- Rprsentants sociaux
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23.2.1. Thmes pertinents pour la responsabilit
sociale dentreprise de Febeln pour le
secteur bancaire belge
La matrice de matrialit Febeln avec des thmes
de responsabilit sociale dentreprise pour le secteur
nancier belge est reprsente ci-aprs:
Les thmes qui sont revenus le plus souvent lors
de la consultation des parties prenantes sont repris
en haut droite. Les autres thmes, tout aussi
importants, sont jugs moins dterminants par les
parties prenantes. Cette matrice a t constitue
sur la base de panels de consultation et dinterviews
avec des ONG, des experts en durabilit, des
professeurs duniversits, des syndicats et des
autorits de contrle. Elle a t tablie avec la
collaboration de 19 institutions nancires en
Belgique, dont Argenta. Le rapport de durabilit
et la matrice de matrialit de Febeln
peuvent tre consults sur le site
http://www.lesbanquesetlasocit.be.
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Importance pour les parties prenantes
Mthodes de vente
Ethique
Transparance des produits
Rnumration
Transparance et bonus
Retombe indirecte
(investissements et
nancement)
Corruption, fraude
et blanchiment
Offre de produits
durables (ISR,
produits verts, etc.)
Produit de lutte contre la pauvret
Accs aux services
nanciers
Gestion des risques
Stbilit nancire et
liens aux les tats
Employabilit
Rputation du secteur
Finalit valeurs,
rentabilit
Soutien la socit
Dialogue social
Licenciements
Consquences cologiques
directes de la faon dagir
Speculations
Diversit
Organistion administrative
Crdits atrays /
accs au capital
Transparance
Thmes matriels de Febeln
137
JAARREKENING 2013
Partie prenante Mode d'interaction avec la partie prenante
(1) Clients Questionnaire cibl vie une enqute clients NPS
(2) Agents
Questionnaire cibl via une enqute auprs des agents, NPS et dbat/
dialogue mensuel avec les agents
(3) Personnel
Consultation cible lors d'une runion du personnel et dbat ouvert avec
le personnel le 21 octobre et le 26 novembre
(4) Actionnaires familiaux Prsentation cible et consultation le 15 octobre
(5) Actionnaires Argen-Co Enqute cible le 14 novembre
(6) Administrateurs
Enqute cible envoye chaque membre du conseil d'administration en
dcembre
(7) Socit
Consultation cible entre dlgus de la direction d'Argenta et Fairn le
17 dcembre
Feedback sur le rapport de durabilit 2012 par le Prof. Dr. Luc Van
Liedekerke
23.2.2. Argenta dans le dialogue avec les parties
prenantes
En 2013, Argenta a pour la premire fois entam
un dialogue avec ses parties prenantes qui ont t
identies par lquipe de projet interne et valides
par le CEO. (GRI 4.25)
Le tableau reprend les diffrentes parties prenantes
et la manire dont Argenta a men la discussion
avec elles. (GRI 4.24 et 4.26)
Linteraction avec les parties prenantes a t mene
par les collaborateurs de lquipe de projet interne,
sauf pour les enqutes via NPS qui ont t ralises
par la direction concerne. Lquipe de projet interne
a toujours transmis directement au CEO les rsultats
de chaque enqute au cours de runions one-to-one.
Les thmes pertinents abords pendant linteraction
avec les parties prenantes sont conformes ceux
mentionns dans ltude de Febeln. Cest la raison
pour laquelle Argenta a gard, comme cadre de
rfrence pour le rapport de durabilit 2013, les
thmes pertinents qui ont t identis par Febeln.
Ces thmes sappliquent toutes les entits au sein
dArgenta Bank- en Verzekeringsgroep nv.
Des problmes spciques ont aussi t abords
pendant les interactions. Ils sont rsums dans le
tableau ci-dessus, accompagns dune premire
raction de la direction dArgenta. Ces rexions
sont abordes ultrieurement. Les problmes
identis par les parties prenantes avaient aussi
t soulevs lors des enqutes auprs des
administrateurs. Cela tmoigne dune troite
implication des administrateurs dans le vcu des
autres parties prenantes dArgenta. (GRI 4.27)
Argenta en dialogue avec les parties prenantes
N Thme pertinent Problme Partie prenante qui
soulve le problme
Manire dont Argenta ragit cette rexion
1 Transparence des
produits
Amliorer davantage la
comprhension des produits et
des possibilits
Clients
Reprsentants de la
socit
Administrateurs
Les produits dArgenta sont relativement simples
compars ceux des grandes banques. Le plus
important est de connatre le client et de lui donner
les conseils adquats au lieu davoir des entretiens
spciques sur des produits.
Dans le rapport de durabilit, une section du
chapitre Argenta, une banque axe sur les clients
est consacre laccent mis sur lintrt du client
et sur les entretiens de conseils au lieu dentretiens
de produits.
2 Retombes indirectes
(investissements)
Amliorer la transparence en
rapport avec les critres de
durabilit qu'Argenta utilise
pour la composition des fonds
Reprsentants de la
socit
Les critres minimums pour les fonds ont t
publis sur le site Internet, avec une liste de
recommandations aux collaborateurs.
Argenta a galement labor une nouvelle
procdure pour la conrmation de lutilisation des
critres minimums par ses gestionnaires de fonds
externes.
De plus, Argenta est occupe dvelopper ses
fonds Best in class et thmatiques.
est consacre au thme Consolider les investisse-
ments des clients ayant un impact sur la socit.
3 Mthode de Il faut encore amliorer la
qualit du soutien des agences
Agents
Administrateurs
Une nouvelle base pour la formation et le soutien
du rseau dagences a t tablie en 2013 et sera
mise en application au cours des annes venir.
est consacre llaboration dune politique
dapprentissage durable et au soutien supplmen-
taire apport au rseau dagences.
4 Employabilit Pour lvolution de carrire
des salaris, il doit y avoir
davantage de possibilits
dvoluer et dapprendre en
cours de carrire
Collaborateurs
Administrateurs
Le nombre de possibilits et dinitiatives de
formation pour le personnel a dj augment
en 2013 et une attention accrue y sera encore
consacre lanne prochaine. Le dveloppement
personnel et professionnel du personnel dArgenta
revt une grande importance.
De plus, chaque nouvelle offre demploi sera
dabord ouverte au personnel interne. Ce nest
quaprs 14 jours quelle sera aussi ouverte
lextrieur.
chapitre Argenta, employeur est consacre au
thme Apprentissage et dveloppement.
139
JAARREKENING 2013
Thmes
pertinents
Rfrence dans le rapport
annuel
Interne
Au sein du Groupe Argenta
Externe
En dehors du Groupe Argenta
thique Section 18.2.4. Rputation et
intgrit
Pertinent pour tout le Groupe
Argenta
Pertinent pour les agents indpendants en
Belgique (fait partie du contrat dagence)
Pertinent pour les conseillers aux Pays-Bas
Pertinent pour les gestionnaires de fonds
externes
Pertinent pour les fournisseurs
Transparence des
produits
Section 18.4.3 volutions
dans la politique des produits
Pertinent pour l'organisation
de distribution au sein du
Groupe Argenta. Fait aussi
partie de la stratgie du
Groupe Argenta
Belgique (fait partie du contrat d'agence)
Pertinent
Rmunration Section 6.3. Ressources
humaines et section 12.
Gouvernance d'entreprise
Pertinent pour les
collaborateurs
Pertinent pour les agents indpendants
Pertinent pour les clients et la socit en gnral
an davoir une vue densemble de la politique
salariale et de la politique de rmunration
Transparence et
bonus
Section 6.3. Ressources
humaines et section 12.5
Rmunrations de la direction
du Groupe Argenta
Pertinent pour les
collaborateurs
an davoir une vue densemble de la politique
salariale et de la politique de rmunration
Retombes
indirectes
(investissement
et nancement)
Section 18.3. Argenta, moteur
de lconomie relle
Argenta, pour le rle dans
l'conomie en gnral et la
rputation en particulier
Pertinent pour les clients (qui peuvent subir les
consquences nancires dinvestissements
qui ne correspondent pas leur prol de risque)
et la socit (qui peut tre impacte par les
caractristiques des investissements)
Offre de produits
durables
(Investissements
socialement
responsables,
produits verts,
etc.)
Section 18.4.3.3. Consolider
les investissements des clients
ayant un impact sur la socit
Argenta pour la stratgie,
le positionnement et la
rputation
Corruption, fraude
et blanchiment
Section 18.2.4. Rputation et
intgrit
Argenta
Pertinent pour les clients
(qui peuvent tre impacts par une perte due
la corruption, la fraude et le blanchiment)
Accs aux
services
nanciers
Section 18.6.2. Services
additionnels aux clients
Pertinent pour l'organisation
de distribution et de gestion
des produits au sein du
Groupe Argenta.
Thmes
pertinents
annuel
Interne
Externe
Mthodes de
vente
Section 18.4. Argenta, une
banque axe sur les clients
Pertinent pour les divisions
Distribution et Gestion des
produits au sein du Groupe
Argenta.
Gestion des
risques
Section 19. Risque et Gestion
des risques
Argenta pour le rle dans
l'conomie (stabilit en tant
que banque, rinvestissement
de l'pargne des clients
particuliers surtout dans
des prts hypothcaires
destins des particuliers et
des obligations d'tat) et la
rputation
consquences nancires) et la socit (qui
peut tre impacte par les caractristiques des
investissements)
23.2.3. Thmes pertinents de Febeln pour la responsabilit sociale dentreprise au sein de et en dehors dArgenta (GRI 4.19,
4.20 et 4.21)
Vous trouverez ci-aprs les thmes pertinents qui sont abords dans le rapport annuel. Il est galement indiqu si ces thmes se
situent au sein de ou en dehors du Groupe Argenta.
Stabilit
nancire et liens
avec les tats
de lconomie relle
que banque) et la rputation
Na pas eu besoin daide publique
Employabilit
(employability)
Section 18.4.2.1. Mise en place
d'une politique d'apprentissage
durable pour les agences et
section 18.5.2. Apprentissage
et dveloppement
Pertinent pour les collabora-
teurs d'Argenta et la direction
Pertinent pour les agents et la socit (cons-
quences du vieillissement de la population plus
long terme)
Rputation du
secteur
Section 18.2. Identit d'Argenta Pertinent pour tout le Groupe
l'conomie (banque familiale
stable et sobre avec une
vision claire long terme) et
la rputation
Finalit, valeurs,
rentabilit
Section 18.2.2. Vision et
stratgie propres
l'conomie (banque familiale
stable et sobre avec une
vision claire long terme) et
la rputation
Sans objet.
Transparence Section 18.4. Argenta, une
banque axe sur les clients
Argenta
Belgique
Pertinent pour les clients particuliers
Pertinent pour la socit en gnral
Crdits octroys/
accs au capital
de lconomie relle
des obligations d'tat) et la
rputation
consquences nancires) et la socit (qui peut
tre impacte par laccs ou non au capital)
Soutien la
socit
Section 18.6. Argenta au cur
de la socit
Sans objet. Pertinent pour la contribution la socit
Pertinent pour les clients particuliers
Organisation de
la gouvernance
Section 12. Gouvernance
d'entreprise
Argenta
Pertinent pour les agents
Diversit Section 18.5.5. Diversit Pertinent pour les
collaborateurs
Pertinent pour la socit
Thmes
pertinents
annuel
Interne
Externe
Licenciements Section 6.3. Ressources
humaines
- Pertinent pour les collabo-
rateurs (Les effectifs n'ont
pas diminu au cours des 3
dernires annes.)
Pertinent pour la socit que les tablissements
nanciers jouent leur rle demployeur dans la
socit
Spculation Section 18.3. Argenta, moteur
de lconomie relle
des obligations d'tat - les
transactions spculatives sont
expressment interdites) et la
rputation
consquences nancires) et la socit (qui peut
tre impacte par des transactions spculatives)
Produit destin
lutter contre la
pauvret
Section 18.6.1. Alphabtisation
nancire et section 18.6.2.
Services additionnels aux
clients
Argenta pour pouvoir tablir
correctement le prol de
risque du client et lui offrir
des produits adapts
Pertinent pour les clients et pour le soutien de
la socit
Impact environne-
mental direct des
oprations
Section 18.6.4. Efforts sur le
plan de lenvironnement et de
lnergie
Argenta
Belgique (fait partie du contrat dagence)
141
JAARREKENING 2013
23.3. Annexe 3: Adquation avec les lignes directrices de reporting GRI version
23.3.1. Contrle GRI sur la pertinence (materiality matters)
23.3.2. Table des matires GRI
N Description GRI tat du
reporting
Rfrence dans le rapport annuel Pas compris
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
1. Stratgie et analyse
G4.1 Dclaration du prsident du
conseil d'administration sur la
pertinence du dveloppement
durable pour l'organisation et
la stratgie pour l'approche de
durabilit
Complet Section 1. Avant-propos du prsident du
conseil dadministration
G4.2 Principaux impact, risques et
opportunits
Complet Section 1. Avant-propos du prsident du
conseil dadministration
2. Prol de lorganisation
G4.3 Nom de l'organisation Complet Section 4. Description de la structure et des
activits du Groupe Argenta et section 13
Liste des diffrentes socits du Groupe
Argenta
x
G4.4 Principaux produits et/ou
services
Complet Section 4. Description de la structure et
des activits du Groupe Argenta, section 7
Description des activits du ple bancaire et
section 8 Description des activits du ple
dassurances
x
G4.5 Pays o se trouve le sige
social
Complet Section 4. Description de la structure et des
Argenta
x
G4.6 Structure oprationnelle
(liste des pays dans lesquels
l'organisation est active ou
qui sont pertinents pour le
dveloppement durable)
activits du Groupe Argenta
G4.7 Nature du capital et forme
juridique
Argenta
G4.8 Marchs (y compris rpartition
gographique, secteurs et
types de clients)
Complet Section 4. Description de la structure et
des activits du Groupe Argenta, section 7
Description des activits du ple bancaire
et section 8 Description des activits du
ple d'assurances et Section 9 Rseau
international
G4.9 Taille de l'organisation (y
compris nombre total de
salaris, sites, chiffre d'affaires
net, capital total et quantit de
produits/services)
Complet Section 6.3. Ressources humaines (nombre
total de salaris)
Section 21. Comptes annuels 2013 (chiffre
daffaires net et capital total)
Section 4. Description de la structure et des
activits du Groupe Argenta (sites)
Section 7. Description des activits du ple
bancaire (quantit de produits/services)
Section 8. Description des activits du ple
dassurances (quantit de produits/services)
Section 9. Rseau international (quantit de
produits/services)
143
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.10 Effectif total:
Nombre de salaris par type
de contrat de travail et par
sexe
Nombre de salaris
permanents par type de
contrat de travail et par sexe
Effectif total et nombre de
collaborateurs superviss (y
compris rpartition par sexe)
Effectif total par rgion et
par sexe
Indiquer si une part
importante du travail de
lorganisation est assure
par des personnes qui sont
indpendantes ou par des
employs qui ne sont pas
sous contrat chez Argenta.
Indiquer toute variation
importante de leffectif
Complet 1 4) Section 6.3 Argenta en 2013 -
Ressources humaines
(5) Section 6.1. Argenta en 2013
Distribution. La distribution en Belgique est
assure par des agents indpendants. La
distribution aux Pays-Bas est assure via
Internet et par un rseau de conseillers.
(6) Sans objet aucune variation importante
de leffectif tout au long de lanne
x
G4.11 Pourcentage de collaborateurs
couverts par une convention
collective de travail
Complet Section 6.3. Argenta en 2013 - Ressources
humaines
La politique salariale du Groupe Argenta est
conforme la CCT de la CP 308 pour les
banques dpargne.
G4.12 Dcrire la chane d'approvision-
nement d'Argenta
Complet Section 18.3. Argenta, moteur de lconomie
relle
x
G4.13 Changements substantiels
de taille, de structure de
l'organisation, de proprit ou
de la chane dapprovisionne-
ment survenus au cours de la
priode de reporting:
Sans objet. Aucun changement substantiel
Changements dimplantation
ou changements dactivits,
incluant louverture, la
fermeture ou lextension de
sites;
Modications dans la
structure du capital social et
autres actifs
Changements de localisation
des fournisseurs, modica-
tions de la structure de la
chane dapprovisionnement
ou des relations avec les
fournisseurs, y compris la
slection et la rsiliation
G4.14 Explication de l'application du
principe de prcaution chez
Argenta
Complet Section 18.2. Argenta et son identit
G4.15 Chartes, principes et autres
initiatives en matire cono-
mique, environnementale et
sociale, dvelopps en externe
et auxquels lorganisation a
souscrit ou donn son aval.
Complet Section 18.2.2. Rputation et intgrit
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.16 Afliation des associations
(comme des associations
professionnelles) ou des
organisations nationales/
internationales de dfense
des intrts dans lesquelles
lorganisation:
occupe une fonction
au sein de linstance de
gouvernance;
participe des projets ou
des comits;
apporte des nancements
importants dpassant la
simple cotisation;
considre son adhsion
comme stratgique
Complet Section 18.2.4. Rputation et intgrit Les
afliations dArgenta sont mentionnes.
Argenta noccupe aucune fonction dans
linstance de gouvernance dassociations/
de fdrations ou dorganisations de dfense
des intrts. Il napporte pas non plus de
nancements additionnels dpassant la simple
cotisation.
3. Aspects et primtre pertinents identis
G4.17 Liste des entits incluses
dans les tats nanciers
consolids de lorganisation (ou
documents quivalents)
Liste des entits non incluses
dans le rapport de durabilit
par rapport aux entits dans
les tats nanciers consolids
(ou documents quivalents)
Complet Section 21.1 Commentaire sur les comptes
annuels consolids au 31 dcembre 2013
(sous-sections I & IIa)
Section 23.1 Rapport de durabilit - Base
du reporting. Les entits qui sont prises en
considration dans le rapport de durabilit sont
identiques aux entits consolides dans les
tats nanciers.
x
G4.18 Processus li la dnition
du contenu et du primtre du
rapport.
Expliquer comment les
principes de reporting ont t
appliqus pour dterminer le
contenu du rapport.
Complet Section 18.1. Rapport de durabilit
Introduction et section 23.1 Rapport de
durabilit - Base du reporting
Section 18.1. Rapport de durabilit
Introduction et section 23.1 Rapport de
durabilit - Base du reporting
x
G4.19 Liste des aspects pertinents
identis lors de la dtermina-
tion du contenu du rapport
Complet Section 23.2 Thmes pertinents et consulta-
tion des parties prenantes
x
G4.20 Pour chacun des aspects
pertinents , indiquer le
primtre au sein de lorgani-
sation conformment la ligne
directrice G4.
Complet Section 23.2.3 Thmes pertinents de Febeln
pour la responsabilit sociale dentreprise au
sein de et en dehors dArgenta
x
G4.21 Pour chacun des aspects
pertinents , indiquer le
primtre en dehors de
lorganisation conformment
la ligne directrice G4.
Complet Section 23.2.3 Thmes pertinents de Febeln
pour la responsabilit sociale dentreprise au
sein de et en dehors dArgenta
x
G4.22 Reformulation dinformations
communiques dans des
rapports antrieurs avec les
raisons
Complet Section 23.1.4. Rapport de durabilit
Diffrences par rapport 2012
x
G4.23 Changements substantiels
concernant le champ d'tude
et le primtre par rapport aux
priodes prcdentes.
Complet Section 23.1.3 Rapport de durabilit
Primtre et section 23.1.4. Rapport de
durabilit Diffrences par rapport 2012
x
145
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
4. Implication des parties prenantes
G4.24 Liste des parties prenantes
pour l'organisation
Complet Section 23.2.2 Argenta dans le dialogue avec
les parties prenantes
x
G4.25 Mthode d'identication et de
slection des parties prenantes
avec lesquelles tablir un
dialogue
x
G4.26 Approche de l'organisation
pour impliquer les parties
prenantes, y compris la
frquence du dialogue par type
et groupe de parties prenantes,
et prciser si cette implication
a t reprise dans le cadre du
processus de prparation du
rapport de durabilit
x
G4.27 Thmes et proccupations
cls soulevs dans le cadre
du dialogue avec les parties
prenantes , et la manire dont
l'organisation y a rpondu
(notamment par son reporting).
Indiquer les groupes de
parties prenantes qui ont
soulev chacun des thmes ou
questions cls.
x
5. Prol du rapport
G4.28 Priode de reporting Complet Section 23.1.3 Rapport de durabilit
- Primtre.
x
G4.29 Date du dernier rapport publi Complet Section 23.1.3. Rapport de durabilit
- Primtre
x
G4.30 Cycle de reporting Complet Section 23.1.3. Rapport de durabilit
- Primtre
x
G4.31 Personne contacter Complet Section 24 Informations complmentaires
G4.32 Processus relatif la dtermi-
nation du contenu du rapport
Complet Section 23.1.1. Rapport de durabilit - Collecte
et validation des donnes
x
G4.33 Dlimitation du rapport Complet Section 23.1.3 Rapport de durabilit
- Primtre.
x
6. Gouvernance, obligations et dialogue
G4.35 Structure de la gouvernance,
y compris les comits de
l'instance suprieure de
gouvernance. Identier les
comits responsables des
dcisions relatives l'impact
conomique, environnemental
et social.
Complet Section 12. Gouvernance d'entreprise
G4.36 Processus de dlgation
des pouvoirs de l'instance
suprieure de gouvernance
aux cadres dirigeants et autres
salaris concernant les thmes
conomiques, environnemen-
taux et sociaux
x
G4.37 Processus de consultation
entre les parties prenantes
et l'instance suprieure de
gouvernance concernant
les thmes conomiques,
environnementaux et sociaux.
Si la consultation est dlgue,
prciser le processus de retour
d'informations l'instance
suprieure de gouvernance.
et validation des donnes et section 23.2.2
Argenta dans le dialogue avec les parties
prenantes
x
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.38 Composition de linstance
suprieure de gouvernance et
de ses comits:
excutif ou non excutif
indpendance
dure des mandats
autres postes et engage-
ments importants par
personne et la nature de ces
engagements
sexe
membres appartenant
des groupes sociaux
sous-reprsents
comptences relatives
limpact conomique, social
et environnemental
reprsentation des parties
prenantes
Partiel Section 12. Gouvernance dentreprise
Section 18.1 Rapport de durabilit
- Introduction.
Les parties prenantes sont reprsentes via
la structure dactionnariat du Groupe Argenta
(Famille Van Rompuy et agents et clients via la
socit cooprative Argen-Co qui participe au
Groupe Argenta).
Section 18.6. Argenta au cur de la socit
et section 18.6.6 Soutien du bnvolat: Le
CEO et plusieurs administrateurs possdent
explicitement les comptences en matire de
dveloppement durable.
Les groupes
sociaux sous-re-
prsents ne
sigent pas
dans linstance
suprieure de
gouvernance.
G4.39 Prciser si le prsident de
gouvernance est un membre de
la direction (et le cas chant,
indiquer sa fonction au sein de
l'organisation et les raisons de
cette situation).
Complet Section 12.5.1 Rmunration des administra-
teurs non excutifs
G4.40 Processus de nomination et
de slection pour linstance
suprieure de gouvernance
et ses comits, et les critres
utiliss pour la nomination
et la slection des membres
de linstance suprieure
de gouvernance (diversit,
indpendance, expertise
et exprience relatives
aux thmes conomiques,
environnementaux et sociaux,
comment les parties prenantes
participent, y compris les
actionnaires).
Complet Section 12.1. Composition et fonctionnement
des conseils d'administration du Groupe
Argenta et section 12.4 Composition des
comits de direction du Groupe Argenta
G4.41 Processus mis en place an
que l'instance suprieure de
gouvernance s'assure que les
conits d'intrts sont vits
(par exemple participation
d'autres conseils, fournisseurs
et autres parties prenantes,
actionnaire majoritaire et
parties lies).
Complet Section 12.1.1.2. Gouvernance d'entreprise -
Runions des conseils d'administration
- Groupe Argenta
G4.42 Rles de l'instance suprieure
de gouvernance et des
cadres dirigeants dans le
dveloppement, l'approbation
et l'actualisation de la mission,
des valeurs ou noncs de
mission , stratgies, politiques
et objectifs de l'organisation
concernant l'impact cono-
mique, environnemental et
social.
Complet Section 12.4. Composition des comits de
direction du Groupe Argenta
G4.43 Mesures prises pour
dvelopper et amliorer les
connaissances collectives
du conseil d'administration
relatives aux thmes cono-
miques, environnementaux et
sociaux.
Complet Section 23.1.1.
Rapport de durabilit - Collecte et validation
des donnes et section 23.2.2 Argenta dans
le dialogue avec les parties prenantes
147
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.44 Processus dvaluation de
la performance du conseil
dadministration relative
aux thmes conomiques,
Prciser si cette valuation
est ou non indpendante et
indiquer sa frquence et la
mthode de cette valuation.
Mesures prises en rponse
lvaluation de la performance
du conseil dadministration
concernant des thmes
taux et sociaux (y compris, au
minimum, les changements
en matire de composition et
dorganisation).
Volledig Section 12.1.1.2 Gouvernance dentreprise -
Runions des conseils dadministration
- Groupe Argenta (par Guberna Board
Effectiveness Tool)
G4.45 Rle du conseil dadministration
dans lidentication et la
gestion des impacts, risques
et opportunits conomiques,
Y compris le rle du conseil
dadministration dans la mise
en uvre des processus de
due diligence
Indiquer lventuel recours
une consultation des parties
prenantes pour appuyer
lidentication et la gestion
des impacts, risques et
opportunits conomiques,
environnementaux et sociaux
par le conseil dadministration
G4.46 Rle du conseil d'administration
dans l'examen de l'efcacit
des processus de gestion
des risques de l'organisation
concernant les thmes
taux et sociaux.
G4.47 Frquence de l'examen
des impacts, risques et
opportunits conomiques,
environnementaux et sociaux
par le conseil d'administration
G4.48 Le comit ou le poste de plus
haut niveau qui examine et
approuve de faon ofcielle le
rapport de durabilit et s'assure
que tous les aspects pertinents
sont traits
G4.49 Processus pour informer
gouvernance des rclamations
majeures
Complet Section 12.1. La composition et le fonctionne-
ment des conseils d'administration du Groupe
Argenta
G4.50 La nature et le nombre de
rclamations majeures dont
gouvernance a t informe et
le mcanisme utilis pour les
traiter et les rsoudre.
Sans objet. Aucune rclamation majeure n'a t
communique.
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.51 La politique de rmunration
en vigueur l'gard de
gouvernance et des cadres
dirigeants et les critres de
la politique de rmunration
qui sont lis aux objectifs
taux et sociaux de l'instance
suprieure de gouvernance et
des cadres dirigeants.
Complet Section 12.5. Rmunration des dirigeants du
Groupe Argenta - rmunration xe.
G4.52 Processus de dtermination
de la rmunration. Prciser si
des conseils en rmunration
participent la dtermination
de la rmunration et s'ils sont
indpendants de la direction.
Indiquer tout autre lien des
conseils en rmunration avec
l'organisation.
Complet Section 12.3. Comit de rmunration Aucun
conseil en rmunration n'est impliqu. Le
comit de rmunration est constitu de trois
membres: un membre indpendant du conseil
dadministration, un administrateur reprsen-
tant lactionnaire familial et le prsident du
conseil dadministration. Il est prsid par un
administrateur indpendant.
G4.53 Mode de sollicitation et de
prise en compte des opinions
des parties prenantes en
matire de rmunration,
y compris les rsultats des
votes sur la politique de
rmunration.
Complet Section 12.5. Rmunration des dirigeants du
Groupe Argenta
G4.54 Ratio de la rmunration
annuelle totale de la personne
la mieux paye de l'organi-
sation dans chacun des pays
ayant d'importantes activits
par rapport la rmunration
annuelle totale mdiane
de l'ensemble des salaris
(except la personne la mieux
paye) dans le mme pays
Complet Section 12.5.2. Rmunration des administra-
teurs excutifs
x
G4.55 Ratio du pourcentage daug-
mentation de la rmunration
annuelle totale de la personne
la mieux paye de lorgani-
sation dans chacun des pays
ayant dimportantes activits
par rapport au pourcentage
daugmentation mdian de la
rmunration annuelle totale
de lensemble des salaris
(except la personne la mieux
paye) dans le mme pays.
Complet Section 12.5.2. Rmunration des administra-
teurs excutifs
Argenta a interprt la personne la mieux
paye comme tant le salaire le plus lev des
administrateurs excutifs.
x
7. thique et intgrit
G4.56 Liste des valeurs, principes,
normes et rgles de
l'organisation en matire de
comportement: tels que les
codes de conduite et codes
d'thique.
Complet Section 18.2. Argenta et son identit et
section 24. Informations complmentaires
x
G4.57 Indiquer les mcanismes
internes et externes pour
obtenir des conseils sur les
comportements thiques et
respectueux de la loi et les
questions lies lintgrit
de lorganisation (tels que les
services daide et dassistance)
Complet Section 18.2.4. Rputation et intgrit et
x
149
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.58 Indiquer les mcanismes
internes et externes
utiliss pour faire part des
rclamations relatives des
comportements non respec-
tueux de l'thique et de la loi
et des questions d'intgrit
de l'organisation (tels que
la remonte la hirarchie,
les mcanismes ou lignes
tlphoniques de 'sonnette
d'alarme').
x
Indicateurs de performance conomique
Performance conomique
DMA a) Indiquer pourquoi cet aspect
est pertinent. Prciser limpact
qui justie la pertinence de cet
aspect.
b) Indiquer comment lorganisa-
tion gre laspect pertinent et
son impact.
c) Prciser lvaluation de
lapproche managriale.
a) Limpact des produits et services dArgenta sur les clients et la socit doit tre considr
comme pertinent. Le rle dArgenta comme moteur de lconomie est expliqu la section 18.3.
b) Argenta dispose en interne dune politique Trsorerie et Asset et Liability Management. Le
dpartement Risk Management au sein du Groupe Argenta veille son respect. Le dpartement
Compliance surveille les domaines concernant le blanchiment dargent, la politique de prvention
scale, lapplication de la rglementation MiFID, le respect des rgles de conduite et la diffusion
dinformations correctes aux clients.
c) Les deux dpartements ne sont pas impliqus dans les activits oprationnelles du Groupe
Argenta.
G4.EC1 Valeurs conomiques directes
cres et distribues
Complet Section 21. Comptes annuels 2013
G4.EC2 Implications nancires et
autres risques et opportunits
pour les activits de l'orga-
nisation lis au changement
climatique
Partiel Section 18.4.3.3. Consolider les investis-
sements des clients ayant un impact sur la
socit
Argenta
examine les
opportunits
lies au
changement
climatique
dans les lignes
de produits
pargne et
paiements,
crdits et
assurances.
G4.EC3 Couverture des engagements
lis aux rgimes de retraite
prestations dnies de
l'organisation.
humaines.
G4.EC4 Aides publiques reues. Complet Aucune aide publique reue.
Impact conomique indirect
aspect.
son impact.
a) Le secteur bancaire est un employeur important. Voir section 18.5. Argenta, employeur.
b) La politique salariale du Groupe Argenta est conforme la CCT de la CP 308 pour les
banques dpargne. Voir section 6.3. Argenta en 2013 - Ressources humaines.
c) Section 18.5.3. Politique et concertation transparentes
G4.EC5 Ratio du salaire d'entre de
base par sexe par rapport au
salaire minimum local sur les
principaux sites oprationnels
humaines. La politique salariale du Groupe
Argenta est conforme la CCT de la CP 308
pour les banques d'pargne.
G4.EC6 Procdures pour le recru-
tement local de personnel
et proportion des cadres
dirigeants embauchs
localement sur les principaux
sites oprationnels.
humaines. Toutes les personnes sont
engages au sein de la rgion du Benelux.
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
Impact conomique indirect
aspect.
son impact.
Pas pertinent. En rapport avec les investissements sociaux, Argenta a examin en 2013 les
nancements de partenariats public-priv qui investissent dans les communauts locales
(comme des piscines publiques). De plus, il propose des fonds sur des thmes lis la
durabilit. Le montant nest pas signicatif par rapport lconomie totale.
Pratiques dachat
aspect.
son impact.
a) Les banques en gnral sont un acheteur important de services informatiques essentielle-
ment. Voir section 18.6.5. valuation de la politique dachats
b) Section 18.6.5. valuation de la politique dachats
c) De nouveaux processus sont mis en place. Voir section 18.6.5. valuation de la politique
dachats et 18.7 tat davancement du plan daction 2013-2015
G4.EC9 Politique, mthodes et part
des dpenses ralises avec
les fournisseurs locaux sur les
principaux sites oprationnels.
Partiel Section 18.6.5. valuation de la politique
dachats
La part des
dpenses avec
les fournisseurs
locaux n'a pas
t quantie.
Indicateurs de performance environnementale
Matires
aspect.
son impact.
a) Le papier est lindicateur le plus pertinent pour le secteur bancaire. Les autres matires ne
doivent pas tre considres comme pertinentes. Pour plus dinfos, voir la section 18.6.4.1.
Consommation de papier
b) Une enqute auprs des fournisseurs + de nouvelles initiatives de monitoring sont prvues.
Pour plus dinfos, voir la section 18.7. tat davancement du plan daction 2013-2015
c) voir section 18.7. tat davancement du plan daction 2013-2015
G4.EN1 Consommation de matires en
poids ou en volume
Complet Section 18.6.4.1. Consommation de papier x
G4.EN2 Pourcentage de matriaux
consomms provenant de
matires recycles.
Complet Section 18.6.4.1. Consommation de papier x
nergie
aspect.
son impact.
a) Les principaux ux de consommation nergtique et missions affrentes sont lis
lclairage et au chauffage/climatisation.
b) Les ux signicatifs ont t identis et sont contrls dans la comptabilit nergtique qui
contient toutes les donnes de Belgique, des Pays-Bas et du Luxembourg.
c) La comptabilit nergtique est contrle par le rviseur dentreprises.
G4.EN3 Consommation nergtique au
sein de l'organisation.
Complet Section 18.6.4.2. Consommation d'nergie
G4.EN4 Consommation nergtique en
dehors de l'organisation.
Complet Section 18.6.4.2. Consommation d'nergie
G4.EN5 Intensit nergtique. Complet Section 18.6.4.2. Consommation d'nergie
151
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.EN6 Rduction de la consommation
nergtique.
Pas
rapport
Le reporting est
tabli aprs les
amliorations
en matire
defcacit
nergtique
pendant la
rnovation du
sige.
G4.EN7 Rduction des besoins
nergtiques des produits et
services.
Sans objet. Les besoins
nergtiques
ne sont pas
imputables
aux diffrents
services
bancaires
proposs par
Argenta.
Eau
aspect. b) Indiquer comment
lorganisation gre laspect
pertinent et son impact.
Pas pertinent. Leau nest utilise que pour des raisons sanitaires. La consommation peut tre
considre comme insigniante par rapport lempreinte CO
2
totale. Leau provient de leau
purie du systme de distribution.
Biodiversit
est pertinent. Prciser l'impact
aspect.
b) Indiquer comment l'organisa-
tion gre l'aspect pertinent et
son impact.
c) Prciser l'valuation de
l'approche managriale.
Sans objet pour l'activit d'Argenta (prestataire de services nanciers). Tous les siges se
situent dans des zones urbaines / habites.
missions
aspect.
son impact.
a) Voir DMA nergie
b) Voir DMA nergie
c) Voir DMA nergie
G4.EN15 missions totales directes de
gaz effet de serre (scope 1)
Complet Section 18.6.4.3 Empreinte CO
2
x
G4.EN16 missions totales indirectes de
2
x
G4.EN17 Autres missions indirectes de
2
x
G4.EN18 Intensit des missions de gaz
effet de serre
2
x
G4.EN19 Rduction des missions de
gaz effet de serre
Pas
rapport
Le reporting est
tabli aprs les
amliorations
en matire
defcacit
nergtique
pendant la
rnovation du
sige.
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.EN20 missions de substances
appauvrissant la couche
d'ozone, en poids
Sans objet. Sans objet
pour lactivit
dArgenta
(prestataire
de services
nanciers).
G4.EN21 NOx, SOx et autres missions
atmosphriques substantielles
par type et par poids
pour lactivit
dArgenta
(prestataire
de services
nanciers).
G4.EN22 Total des rejets d'eau, par
qualit et par destination
pour lactivit
dArgenta
(prestataire
de services
nanciers).
G4.EN23 Poids total des dchets, par
type et par mode de traitement.
pour lactivit
dArgenta
(prestataire
de services
nanciers).
G4.EN24 Nombre et volume total des
dversements substantiels.
pour lactivit
dArgenta.
G4.EN25 Poids des dchets transports,
imports, exports ou traits
et jugs dangereux selon les
termes des annexes I, II, III et
VIII de la Convention de Ble
et pourcentage de dchets
exports dans le monde entier.
pour lactivit
dArgenta.
G4.EN26 Identication, taille, statut de
protection et valeur de biodiver-
sit des plans d'eau et de leur
cosystme trs touchs par
le rejet et le ruissellement des
eaux de l'organisation.
pour lactivit
dArgenta.
Produits et services
aspect.
son impact.
Pas pertinent pour lactivit dArgenta (prestataire de services nanciers).
Transport
aspect.
son impact.
Pas pertinent pour lactivit dArgenta (prestataire de services nanciers). Seuls les dplace-
ments domicile-travail et les voyages daffaires sappliquent et sont repris dans G4.EN17.
153
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
Gnralits
aspect.
son impact.
valuation environnementale des fournisseurs
aspect.
son impact.
a) Le secteur bancaire est un acheteur important de services informatiques essentiellement.
Voir section 18.6.5. valuation de la politique dachats
c) De nouvelles procdures sont mises en place. Voir section 18.6.5. valuation de la politique
G4.EN32 Pourcentage de nouveaux
fournisseurs contrls laide
de critres environnementaux.
Pas
rapport
De nouvelles
procdures
sont mises
en place. Voir
section 18.6.5.
valuation de
la politique
dachats
G4.EN33 Consquences ngatives
substantielles, relles et poten-
tielles, sur l'environnement
dans la chane d'approvisionne-
ment et mesures prises.
Complet Voir section 18.6.5. valuation de la politique
dachats
Mcanismes de rglement des griefs environnementaux
DMA a) Rapporteer waarom a)
Indiquer pourquoi cet aspect
aspect.
son impact.
Indicateurs de performance sociale
Emploi
aspect.
son impact.
) Le secteur bancaire est un employeur important. Voir section 18.5. Argenta, employeur.
b) Voir section 6.3. Argenta en 2013 - Ressources humaines et section 18.5 Argenta,
employeur.
c) Section 18.5.3. Politique et concertation transparentes et 18.7. tat davancement du plan
daction 2013-2015
G4.LA1 Nombre total et taux de
rotation du personnel par
tranche d'ge, sexe et zone
gographique
humaines.
x
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.LA2 Prestations verses aux
salaris temps plein et non
disponibles aux salaris
temps partiel, par activits
majeures
humaines.
Il ny a aucune diffrence dans les avantages
extralgaux octroys aux collaborateurs
temps plein et temps partiel. Dans la section
Avantages extralgaux, nous mentionnons
clairement tous les collaborateurs du Groupe
Argenta.
G4.LA3 Retour au travail et maintien en
poste aprs le cong parental,
par sexe.
Complet Section 18.5. Argenta, employeur.
Relations employeur/employs
DMA ) Indiquer pourquoi cet aspect
aspect.
son impact.
Voir DMA Emploi.
G4.LA4 Dlai (s) minimum(s) de
pravis en cas de changement
oprationnel, en indiquant si
ce dlai est prcis dans une
convention collective.
humaines.
Cela fait partie de la CCT de la CP 308 pour
les banques dpargne.
Sant et scurit au travail
aspect.
son impact.
Pas pertinent pour le rapport de durabilit (prestataire de services nanciers - pas denviron-
nement de production). Argenta a un conseiller en prvention qui surveille les aspects lis la
sant et la scurit au travail.
Formation et ducation
aspect.
son impact.
a) Voir section 18.5.2. Apprentissage et dveloppement
b) Voir section 18.5.2. Apprentissage et dveloppement
c) Voir section 18.5.2. Apprentissage et dveloppement et 18.7. tat davancement du plan
daction 2013-2015
G4.LA9 Nombre moyen d'heures
de formation dont bncie
un salari par an, rparti
par sexe et par catgorie
professionnelle.
Complet Section 18.5.2. Apprentissage et
dveloppement
Depuis 2013, nous suivons aussi cet indicateur
par sexe: le nombre dheures de formation
pour les hommes slve 43 heures et pour
les femmes, 34 heures. La diffrence entre
les hommes et les femmes sexplique par le
fait que les femmes effectuent plus de tches
dexcution.
x
G4.LA10 Programmes de dveloppe-
ment des comptences et de
formation tout au long de la vie
destins assurer l'employabi-
lit des salaris et les aider
grer leur n de carrire.
Complet Section 18.5.2. Apprentissage et
dveloppement
155
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.LA11 Pourcentage de salaris
bnciant d'entretiens
priodiques d'valuation et
d'volution de carrire.
Partiel Section 18.5.3. Politique et concertation
transparentes Un programme est appliqu
pour l'ensemble du groupe Argenta.
Un nouveau
systme
de-learning est
dploy dbut
2014; il reste
encore des
problmes de
conversion de
donnes qui
devront tre
examins.
partir du 1er
janvier 2014,
ces donnes
sont actualises
dans le nouveau
systme.
Diversit et galit des chances
a) Voir section 18.5.5. Diversit
b) Voir section 18.5.5. Diversit
c) Voir section 18.5.5. Diversit
G4.LA12 Composition des instances
de gouvernance et rpartition
des salaris par catgorie
professionnelle, en fonction du
sexe, de la tranche d'ge, de
l'appartenance une minorit
et d'autres indicateurs de
diversit.
Complet Section 18.5.5. Diversit x
galit de rmunration entre les femmes et les hommes
aspect.
son impact.
Sans objet. Voir section 6.3. Argenta en 2013 - Ressources humaines. Les barmes sont dnis
dans la CCT de la CP 308 pour les banques d'pargne. Aucune distinction n'est faite entre les
hommes et les femmes.
valuation des pratiques en matire demploi chez les fournisseurs
G4.LA14 Pourcentage de nouveaux four-
nisseurs contrls l'aide de
critres relatifs aux pratiques
en matire d'emploi
Pas
rapport
De nouvelles
procdures
sont mises
en place. Voir
section 18.6.5.
valuation de
la politique
dachats
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
G4.LA15 Consquences ngatives
substantielles, relles et
potentielles, sur les pratiques
en matire d'emploi dans la
chane d'approvisionnement et
mesures prises.
dachats
Mcanismes de rglement des griefs relatifs aux pratiques en matire demploi
aspect.
son impact.
a) Section 18.2.4. Rputation et intgrit
b) Voir section 18.2.4. Rputation et intgrit
c) Voir section 18.2.4. Rputation et intgrit
G4.LA16 Nombre de griefs concernant
les pratiques en matire
demplois dposs, examins
et rgls via des mcanismes
ofciels de rglement des
griefs.
section 18.5.3 Politique et concertation
transparentes
x
Indicateurs sur les droits de lhomme
Investissement
Sans objet. Argenta na conclu aucun contrat direct dinvestissement qui place le bancassureur
dans une position de copropritaire dans dautres organisations.
Pour les investissements, il faut se rfrer au supplment du secteur nancier Actionnariat actif
et aux indicateurs affrents G4.FS 10 12.
Non-discrimination
aspect.
son impact.
b) Section 18.2.4. Rputation et intgrit
c) Section 18.2.4. Rputation et intgrit
G4.HR3 Nombre total dincidents
de discrimination et actions
correctives mises en place
Complet Section 18.2.4. Rputation et intgrit x
Libert syndicale et droit de ngociation collective
aspect.
son impact.
Sans objet. En raison de la localisation de nos activits en Belgique, aux Pays-Bas et au
Luxembourg, il ny a pas de risques de cas dentrave la libert syndicale et au droit de
ngociation collective.
Travail des enfants
aspect.
son impact.
Luxembourg, il ny a pas de risques de cas de travail des enfants.
157
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
Travail forc ou obligatoire
aspect.
son impact.
Luxembourg, le groupe ne mne pas dactivits prsentant un risque signicatif de travail forc
ou obligatoire.
Pratiques en matire de scurit
aspect.
son impact.
Sans objet. La scurit est externalise. Les fournisseurs sont valus sur le plan de la scurit.
Les agences sont conseilles sur le plan de la scurit par la cellule Immeubles du sige.
Droits des peuples autochtones
aspect.
son impact.
Luxembourg et du positionnement dArgenta lgard des mnages, les activits du Groupe ne
prsentent aucun risque signicatif de violation des droits des populations autochtones.
valuation du respect des droits de lhomme
aspect.
son impact.
prsentent aucun risque signicatif de violation des droits de l'homme.
valuation du respect des droits de lhomme chez les fournisseurs
aspect.
son impact.
G4.HR10 Pourcentage de nouveaux
fournisseurs contrls l'aide
de critres relatifs aux droits de
l'homme
Pas
rapport
De nouvelles
procdures
sont mises
en place. Voir
section 18.6.5.
valuation de
la politique
dachats
G4.HR11 Consquences ngatives
substantielles, relles et
potentielles, sur les droits
de lhomme dans la chane
dapprovisionnement et
mesures prises.
dachats
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
Mcanismes de rglement des griefs relatifs aux droits de lhomme
aspect.
son impact.
prsentent aucun risque signicatif de violation des droits des populations autochtones.
Indicateurs sociaux
Communauts locales
aspect.
son impact.
a) Section 18.6. Argenta au cur de la socit
b) Section 18.6. Argenta au cur de la socit
c) Section 18.6. Argenta au cur de la socit et
18.7 tat davancement du plan daction 2013-2015
G4.SO1 Nature, porte et efcacit de
tout programme et pratique
dvaluation et de gestion de
limpact des activits, tout
stade davancement, sur les
communauts
Complet Section 18.6.1. Alphabtisation nancire et
section 18.6.6. Soutien du bnvolat
G4.SO2 Activits avec dimportantes
consquences nfastes,
relles ou potentielles, sur les
communauts locales
Sans objet. Sans objet pour l'activit d'Argenta (prestataire
de services nanciers).
G4.FS13 Points daccs dans les rgions
peu peuples ou dfavorises
sur le plan conomique, par
catgorie.
Complet Section 6.1. Distribution
G4.FS14 Initiatives en vue damliorer
laccs aux services
nanciers pour les personnes
dfavorises.
Complet Section 18.6.1. Alphabtisation nancire
et section 18.6.2. Services additionnels aux
clients
Lutte contre la corruption
aspect.
son impact.
G4.SO3 Nombre total et pourcentage
des activits qui font l'objet
d'une valuation des risques de
corruption.
Complet Section 18.2.4. Rputation et intgrit.
La politique en matire de rputation et
dintgrit sapplique aussi bien au Groupe
Argenta quau rseau de distribution
indpendant.
G4.SO4 Communication et formation
sur les politiques et procdures
en matire de lutte contre la
corruption.
Complet Section 18.2.4. Rputation et intgrit.
Tous les collaborateurs du Groupe
Argenta sont soumis aux e-learnings
traitant de la Dontologie, de Compliance et
dAnti-blanchiment.
G4.SO5 Cas avrs de corruption et
mesures prises.
Complet Section 18.2.4. Rputation et intgrit Des
rapports ofciels ont t labors cet effet.
Cela est mentionn dans des rapports spars
sur la lutte contre le blanchiment.
159
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
Politique publique
aspect.
son impact.
Sans objet.
Argenta ne participe pas directement au dveloppement de la politique publique. Cest le terrain
de la fdration professionnelle des banques belges (Febeln). Argenta napporte aucune
contribution nancire ou en nature aux partis politiques, personnel politique et institutions lies,
par pays.
Comportement anticoncurrentiel
aspect.
son impact.
Sans objet. Il n'y a aucune action judiciaire en raison dun comportement anticoncurrentiel, dune
infraction aux lois anti-trust et pratiques monopolistiques.
Compliance
aspect.
son impact.
G4.SO8 Montant des amendes
substantielles et nombre total
de sanctions non pcuniaires
pour non-respect des
lgislations et rglementations
Sans objet. Aucune amende ou sanction non pcuniaire
la suite du non-respect des lgislations et
rglementations
valuation des impacts des fournisseurs sur la socit
aspect.
son impact.
Sans objet. Argenta achte essentiellement des services. Le Groupe applique cet effet une
procdure d'achats durable. Les impacts sur la socit ne sont pas pertinents pour les achats
d'Argenta.
Mcanisme de rglement des griefs relatifs limpact sur la socit
aspect.
son impact.
Sans objet pour l'activit d'Argenta (prestataire de services nanciers).
Indicateurs en matire de responsabilit lie aux produits
Sant et scurit des clients
aspect.
son impact.
Sans objet pour l'activit d'Argenta (prestataire de services nanciers).
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
Informations sur les produits et les services
aspect.
son impact.
a) Section 18.4.3.4. Modications apportes aux produits
b) Section 18.4.3.4. Modications apportes aux produits
c) Section 18.4.3.4. Modications apportes aux produits
G4.PR3 Type dinformation sur les
produits et les services
requis par les procdures et
pourcentage de produits et de
services signicatifs soumis
ces exigences dinformation.
Complet Section 18.4.3.4. Modications apportes
aux produits + annexe 23.4 Annexe 4
Modications apportes aux produits.
G4.PR4 Nombre total dincidents de
non-respect des rglemen-
tations et codes volontaires
concernant linformation sur les
produits et les services et leur
tiquetage, par type de rsultat
Complet Section 18.4.3.4. Modications apportes aux
produits
G4.PR5 Pratiques relatives la
satisfaction client et notam-
ment rsultats des enqutes de
satisfaction client
Complet Section 18.4.1. Enqute de satisfaction auprs
des clients et des agents
Communication marketing
aspect.
son impact.
Pas pertinent. Argenta mne une stratgie marketing sobre avec des campagnes limites.
Clintendata privacy
DMA Indiquer pourquoi cet aspect
qui justie la pertinence de
cet aspect. Indiquer comment
Prciser lvaluation de
a) Section 6.7. Service de mdiation
b) Section 6.7. Service de mdiation
c) Section 6.7. Service de mdiation
G4.PR8 Nombre total de plaintes
fondes pour atteinte la vie
prive des clients et pour la
perte de donnes des clients
Complet Section 6.7. Service de mdiation x
Compliance
aspect.
son impact.
c) Section
G4.PR 9 Montant des amendes
substantielles reues pour
non-respect des lois et
rglementations concernant la
mise disposition et lutilisation
de produits et de services.
Sans objet. Aucune amende et sans objet pour l'activit
d'Argenta (prestataire de services nanciers).
161
JAARREKENING 2013
reporting
dans le
reporting
Contrl par
le rviseur
dentreprises
(voir section
23.3.3. )
Portefeuille de produits
aspect.
son impact.
a) Limpact des produits et services dArgenta sur les clients et la socit doit tre considr
comme pertinent. Le rle dArgenta comme moteur de lconomie est expliqu la section 18.3.
b) Argenta dispose en interne dune politique Trsorerie et Asset et Liability Management. Le
dpartement Risk Management au sein du Groupe Argenta veille son respect. Le dpartement
Compliance surveille les domaines concernant le blanchiment dargent, la politique de prvention
scale, lapplication de la rglementation MiFID, le respect des rgles de conduite et la diffusion
dinformations correctes aux clients.
c) Les deux dpartements ne sont pas impliqus dans les activits oprationnelles du Groupe
Argenta.
G4.FS6 Pourcentage du portefeuille
par ligne business par rgion,
taille et secteur.
Complet Section 6.1. Argenta en 2013 Distribution.
Argenta ne sadresse quaux familles en
Belgique et aux Pays-Bas.
G4.FS7 Montant des produits et
services conus pour obtenir
des avantages sociaux
spciques par ligne business
et par objectif.
Partiel Section 18.4.3.3. Consolider les inves-
tissements des clients ayant un impact
sur la socit La quantication nancire
na t effectue que pour nos produits
dinvestissement.
Pour les
autres lignes
de produits /
piliers pargne
et paiements,
crdits et
assurances,
cette quantica-
tion nancire
est difcile (par
ex. gratuit des
prestations
de services,
des comptes
/ cartes). Ils
sont repris en
chiffres dans la
section 18.4.3.2.
x
G4.FS8 Montant des produits et
services conus pour obtenir
des avantages environne-
mentaux spciques par ligne
business et par objectif.
Sans objet.
Argenta ne propose, dans ses lignes de produits pargne et paiements, crdits et assurances,
aucun produit prsentant un avantage environnemental spcique. Et continue en examiner la
faisabilit.
Audit
aspect.
son impact.
Sans objet. Argenta s'adresse aux mnages et pas aux entreprises ou aux pouvoirs publics.
Actionnariat actif (gestion de fonds).
a) Lapproche pour Investir sainement et la valeur montaire des fonds sont dcrites dans la
section 18.4.3.3. Consolider les investissements des clients ayant un impact sur la socit
b) Section 18.4.3.3. Consolider les investissements des clients ayant un impact sur la socit
c) En 2013, tout a t mis en uvre pour amliorer la transparence de la composition des fonds
(voir section 18.4.3.3. Consolider les investissements des clients ayant un impact sur la socit
et 18.7 tat davancement du plan daction 2013-2015
G4.FS.10 Pourcentage et nombre
dentreprises dtenues dans le
portefeuille de lentreprise avec
laquelle lentreprise rpondante
a eu des changes portant sur
des questions environnemen-
tales et sociales.
Complet Section 18.4.3.3. Consolider les investis-
socit - tous les gestionnaires de fonds
externes.
x
G4.FS.11 Pourcentage des actifs faisant
lobjet dun ltrage positif ou
ngatif en matire environne-
mentale ou sociale.
Complet Section 18.4.3.3. Consolider les investis-
socit - les critres minimums s'appliquent
tous les fonds.
x
23.3.3. Contrle par le rviseur dentreprises du contenu des indicateurs GRI
Argenta Bank- en
RAPPORT DU RVISEUR DENTREPRISES EXPRIMANT UNE ASSURANCE LIMITE
SUR UNE SLECTION DINDICATEURS DE RSE PUBLIS DANS LE RAPPORT
ANNUEL COMBIN DARGENTA BANK- EN VERZEKERINGSGROEP SA AU 31
DCEMBRE 2013
lattention du conseil dadministration
En notre qualit de rviseur dentreprises et en rponse la demande qui nous a t faite, nous avons
effectu des travaux visant nous permettre dexprimer une assurance limite sur une slection
dindicateurs de RSE ( les Donnes ) identis par le symbole X dans lindex de contenu GRI publi
dans le rapport nancier annuel dArgenta Bank- en Verzekeringsgroep SA pour lexercice se clturant le
31 dcembre 2013 ( le Rapport Annuel Combin ).
Argenta Bank- en Verzekeringsgroep SA a modi ses indicateurs pour lexercice 2013, suite la
transition des lignes directrices du Global Reporting Initiative (GRI) G3.1 vers les lignes directrices du
Global Reporting Initiative (GRI) G4. Les donnes sont tablies conformment aux dernires lignes
directrices du Global Reporting Initiative (GRI) G4 extended , publies en mai 2013.
Les Donnes concernent Argenta Bank- en Verzekeringsgroep SA et ses socits sous-jacentes (Argenta
Spaarbank SA, la liale aux Pays-Bas, Argenta Nederland SA, Argenta Luxembourg SA, Argenta
Assurances SA, Argenta-Life Nederland SA et Argenta Life Luxembourg SA). Les agences indpendantes
ne sont pas incluses dans le rapport tant donn quelles sont sous la responsabilit directe de leur
grant.
Le primtre de nos travaux sest limit ces Donnes, relatives lexercice 2013. Les conclusions
formules ci-aprs portent ds lors sur ces seules Donnes et non sur lensemble des indicateurs
prsents ou toute autre information reprise dans le Rapport Annuel Combin. De plus, lassurance limite
ne couvre pas la abilit des informations prvisionnelles prsentes dans le rapport pour ces Donnes,
telles que les objectifs, les attentes et les ambitions de Argenta Bank- en Verzekeringsgroep SA.
Responsabilit du conseil dadministration
Ltablissement du Rapport Annuel Combin conformment aux dispositions lgales en vigueur relve
de la responsabilit du conseil dadministration dArgenta Bank- en Verzekeringsgroep SA. Relvent
galement de la responsabilit du conseil dadministration les ralisations et les rsultats noncs
dans le chapitre Rapport de Dveloppement Durable , ainsi que les Donnes elles-mmes et toutes
informations y faisant rfrence prsentes dans le Rapport Annuel Combin, y inclus la dclaration que le
rapport adhre aux lignes directrices de linitiative Global Reporting Initiative (GRI) G4,
Cette responsabilit comprend la slection et lutilisation de mthodes appropries la prparation des
Donnes, la abilit des informations sous-jacentes, ainsi que lutilisation dhypothses et destimations
raisonnables. En outre, la responsabilit du conseil dadministration comprend galement la dnition, la
mise en place et le suivi de systmes et procdures appropris permettant la prparation des Donnes.
163
JAARREKENING 2013
tendue de lassurance limite (opinion)
Notre responsabilit est dexprimer, sur base de nos travaux, un avis indpendant sur les Donnes. Nous
avons effectu nos travaux dassurance limite selon la norme ISAE 3000 Assurance Engagements
other than Audits or Reviews of Historical Information an dvaluer si les Donnes ont t prpares en
conformit avec les lignes directrices de linitiative Global Reporting Initiative (GRI) G4.
valuer et tester la conception et le fonctionnement des systmes et des processus utiliss pour la
collecte des Donnes, le classement, la consolidation et la validation, et ce pour les mthodes utilises
pour le calcul et lestimation des Donnes ;
Mener des entretiens avec les personnes responsables ;
Inspecter, sur base dun chantillonnage, des documents internes et externes et mener des tests de
cohrence sur la consolidation des Donnes.
Ltendue dune assurance limite est sensiblement moindre et ne nous permet pas dobtenir lassurance
raisonnable que linformation concernant toutes les questions de grande importance, qui peuvent
potentiellement tre identies suite un audit, sera obtenue. Par consquent, une assurance de niveau
suprieur aurait ncessit des travaux plus tendus et lassurance limite nexprime pas des conclusions
daudit.
Conclusion
Sur base de nos travaux, tel que dcrit dans ce rapport, nous navons pas relev danomalies signicatives
de nature remettre en cause le fait que les Donnes ont t tablies, dans tous leurs aspects
signicatifs, conformment aux lignes directrices de linitiative Global Reporting Initiative (GRI).
Diegem, le 26 mars 2014
Le rviseur dentreprises

DELOITTE Reviseurs dEntreprises
SC s.f.d. SCRL
Reprsente par Dirk Vlaminckx
23.4. Annexe 4 Modifcations
apportes aux produits
Voici une liste des vrications supplmentaires que
lautorit de contrle effectue sur le lancement et la
modication de produits. Lautorit de contrle belge
est la FSMA. Lautorit de contrle nerlandaise est
lAFM. La liste est rpartie en produits bancaires
et produits dassurance.
23.4.1. Produits bancaires
23.4.2. Argenta Banque dpargne (Belgique)
Les produits bancaires suivants sont contrls par
lautorit de contrle belge:
pargne Produits
d'investissement
Crdits
Modications tarifaires Contrle Contrle Contrle
Lancement d'un nouveau produit Contrle Contrle Contrle
Rclame/publicit Contrle Contrle Aucun contrle
Modications de documents juridiques Contrle Contrle Contrle
23.4.3. Succursale Pays-Bas
La situation est diffrente aux Pays-Bas. Toutes les
modications ne sont pas soumises la vrication
de lautorit de contrle. Un X dans le tableau
ci-dessous doit par consquent tre interprt
dans le sens dun suivi de la lgislation et de la
rglementation. Lautorit de contrle nerlandaise
AFM prescrit la rglementation et les bonnes/
meilleures pratiques et les value par la suite en cas
de rclamations ou de remarques.
pargne Assurances (assurances
hypothcaires et dcs)
Hypothques
Modications tarifaires
Nouveau produit
Rclame/publicit x x x
Modications de documents juridiques x x x
23.4.4. Produits dassurance
23.4.5. Argenta Assurances (Belgique)
Les vrications par les autorits de contrle au
niveau des modications ou lancements:
Assurances
dommages et
sant
Assurances dcs Assurances vie de la
branche 21 et de la
branche 23
Branche 23 produits
structurs
Modications
tarifaires
Toutes les modications doivent tre conserves dans un dossier
technique. Elles ne doivent pas tre soumises pour approbation. Un
autocontrle est requis de la part des assureurs. La BNB ou la FSMA
peuvent toutefois vrier tout moment la bonne excution de cet
autocontrle. Une indexation rglemente par la loi n'est possible
que pour les assurances sant. Les autres modications tarifaires ne
peuvent tre ralises qu'avec l'accord de la BNB.
Sans objet.
Lancement
nouveau
produit/
garantie
supplmentaire
Contrle
Rclame/
publicit
Aucun contrle Aucun contrle Aucun contrle Contrle
165
24. Informations
complmentaires
Le rapport annuel dArgenta Bank- en Verzekeringsgroep S. A. parat en nerlandais, en franais et en anglais.
La version franaise est une traduction de la version originale rdige en nerlandais. Sa publication constitue
un geste de courtoisie aux actionnaires. En cas de disparit entre les deux versions, la version rdige en
langue nerlandaise passera en priorit.
Veuillez adresser vos questions relatives la diffusion de ces rapports :
24.1. Argenta Bank- en Verzekeringsgroep S.A.
Belgilei 49-53
B-2018 Antwerpen
Tl. : +32 3 285 50 65
Fax: +32 3 285 51 89
www.argenta.be
pers@argenta.be
24.2. Gestion des plaintes
Pour toute rclamation ou remarque propos de la prestation de service du Groupe Argenta, nous vous
prions de contacter en premier lieu lagent de lagence o vous tes client. Les agents sont votre disposition
et mettent tout en uvre pour rgler vos problmes. Si leur aide ne vous donne pas satisfaction, vous pouvez
vous adresser dans un deuxime temps, la Gestion des plaintes du Groupe Argenta, tant pour les activits
du Ple bancaire que pour celles du Ple dassurances.
Gestion des plaintes
Belgilei 49-53
B-2018 Antwerpen
Tl. : +32 3 285 56 45
Fax: +32 3 285 55 28
gestiondesplaintes@argenta.beDraghi citeert
Conformment aux articles 95, 96 et 119 du Code des socits, le conseil dadministration dArgenta Bank- en
Verzekeringsgroep S. A. (ci-aprs nomm la Socit ) tablit ce rapport concernant les comptes annuels et les
comptes annuels consolids, dirig aux actionnaires de la Socit et de ses liales. Le rapport annuel constitue
un rapport combin conformment larticle 119, dernier alina du mme Code et fournit les donnes exiges
particulirement pour la Socit qui constitue, avec ses liales, lensemble consolid (ci-aprs nomm Argenta
Groupe, Argenta ou le Groupe).
Le rapport de durabilit fait galement partie de ce rapport.
Auprs du conseil dadministration de la Socit, vous pouvez demander plus dinformations sur les rapports annuels
des socits. Selon la philosophie dArgenta, ce rapport a t imprim sur Cocoon Silk
(du papier entirement recycl). Les encres utilises sont labores
base dhuile naturelle et ne contiennent pas de solvants.
2 RAPPORT ANNUEL 2013 167 RAPPORT ANNUEL 2013
A
R
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B
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D
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R
A
B
I
L
I
T

2
0
1
3
Argenta Bank- en Verzekeringsgroep S.A.
Belgilei 49-53
B-2018 Antwerpen
RPR ANTWERPEN 0475.525.276
pers@argenta.be
www.argenta.be
Rapport annuel combin et Rapport de durabilit
Argenta Bank- en
2013

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