Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Unidad 1
Qu es un proyecto?
Es una bsqueda de una solucin inteligente, al planteamiento de un problema en la cual tiende a
resolver una necesidad humana.
En sentido puede haber diferentes ideas inversiones de montos distintos, tecnologas y
metodologas con diferentes enfoques, pero todas ellas destinadas a satisfacer las necesidades del
ser humano en todas sus facetas, como pueden ser:
Educacin Alimentacin Salud Ambiente cultural etc.
En el proyecto de inversin es un plan que si se le asigna un determinado monto de capital y se le
proporciona insumos de varios tipos producir un bien o un servicio al ser humano o a la sociedad.
Evaluacin
La evaluacin de un proyecto de inversin cual quiera que este sea tiene por objeto conocer su
rentabilidad econmica y social de tal manera que asegure resolver una necesidad humana en
forma segura, rentable y eficiente, solo asi es posible asignar los recursos escasos econmicos a la
mejor alternativa.
Por qu se invierte y por qu son necesarios los proyectos?
En cualquier sitio donde nos encontramos siempre hay a la mano una seria de productos o
servicios proporcionados por el hombre, desde la ropa que vestimos hasta los alimentos
procesados que consumimos cada uno de estos bienes y servicios, ambos de su venta fueron
evaluados desde varios puntos de vista siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad
despus de ello alguien tomo la decisin de producirlos en masa para cual tubo que realizar una
inversin econmica.
Resultado
Siempre que existe una necesidad humana de un bien o servicio habr necesidad de invertir , al
hacerlo es la nica forma de producir dichos bienes o servicios y debemos tener en claro que las
inversiones no se hacen solas porque alguien desea producir determinados artculos o piensan que
el producirlo genera dinero. Una inversin dicha base es precisamente un proyecto estructurado y
evaluado que indique la pauta a seguir, de ah se deriva la necesidad de elaborar los proyectos.
Decisin sobre un proyecto
Tomar la decisin sobre un proyecto es necesario un anlisis multidisciplinario, una decisin de
ese tipo no puede ser tomada por una sola persona ya que su enfoque seria limitado y ser
analizado desde un punto de vista.
Desde luego esto quiere decir que hablemos de una metodologa estricta que guie esta toma de
decisiones. Debido a la gran diversidad de proyectos y a sus diferentes aplicaciones siempre ha de
estar definida en el anlisis de un sin nmero de antecedentes, con la aplicacin de todos los
factores que participen y afecte el proyecto.
Realizar un anlisis lo ms completo posible no implica que el invertir el dinero estar exento de
riesgos, el futuro es incierto y por eso el dinero se arriesgara. El hecho de calcular ganancias
futuras muy a pesar de realizar un anlisis profundo no garantiza que utilidad se gane de acuerdo
a los cambios.
En los clculos no estn incluidos los factores fortuitos huelgas, incendios, derrumbes etc. Por qu
no son predecibles y no es posible asegurar que una empresa de nueva creacin (u otra) estar a
salvo de los factores fortuitos. Estos factores provienen del mbito econmico o poltico, como
caso de las evaluaciones drsticas monetarias, la atona econmica, golpe de estado, u otros
acontecimientos que afecten gravemente la rentabilidad o estabilidad de la empresa.
Evaluacin




Un proyecto dado a evaluar a 2 grupos multidisciplinarios distintos, sus resultados no sern
iguales, Por qu? A medida que avanza el estudio, las alternativas de solucin son mltiples en
tamao, localizacin, tipo de tecnologas empleadas y la organizacin.


En el caso de un proyecto de inversin gubernamental (sin fines de lucro) evalen los mismos
grupos de especialistas sus alternativas sern diferentes, Por qu?, debido al enfoque que no
adopte en su evaluacin puede considerar que el proyecto no es necesario o prioritario como
podran ser otros proyectos, al analizar y evaluar ambos proyectos se emitirn datos, opiniones,
juicios de valor, prioridades, etc. Quien tome la decisin final debe contar en un patrn o modelo
de comparacin que le permita discernir cul de los dos grupos, se apega ms a lo razonable a lo
establecido o a lo lgico.
Inversin Privada
Obtener mayor rendimiento sobre la inversin , en tiempo de crisis, el objetivo puede ser que
sobreviva.
PROYECTO
GUBERNAMENTAL
PRIVADO
Proceso de preparacin y evaluacin del proyecto
- Partes generales de la evaluacin de proyectos
Cada estudio de inversin es nico y distinto de todos los dems, la metodologa que se aplica a
cada uno, tiene la particularidad de adaptarse a cualquier proyecto y las reas generales en las que
se aplica la metodologa de evaluacin de proyecto son:
1) Instalacin de una planta totalmente nueva
2) Evaluacin de un nuevo producto de una planta ya existente.
3) Ampliacin de la capacidad instalada o la creacin de sucursales.
4) Sustitucin de maquinaria por obsolescencia o capacidad insuficiente.
Con la adaptacin adecuada de la metodologa al estudio de redes de microcomputadoras
sustitucin de sistemas manuales de informacin por sistemas automatizados aunque los
conceptos de la oferta y demanda cambian el estudio de factibilidad del rea de la informtica, la
oferta y la demanda se expresa en bytes (velocidad de procesamiento), velocidad de trasmisin y
el manejo de informacin puede medirse fcilmente mediante este concepto, las tcnicas de
anlisis de esta metodologa sirve para ser determinaciones tales como mercado insatisfecho,
costos totales y rendimiento de la inversin. Esta tcnica no elimina la necesidad de toma de
decisin de tipo personal, esto es el estudio no decide por si mismo si no que proporciona las
bases para decidir considerando las situaciones de tipo intangibles para las cuales no hay tecnicas
de evaluacin.
La estructura general de la metodologa de proyectos se muestra en la sig. Figura:










Formulacin y Evaluacin de Proyectos
Definiendo Objetivos
Anlisis Econmico
Financiero
Anlisis Socio-
econmico
Anlisis Tcnico
operativo
Anlisis de
Mercado
Resumen Y Conclusin
Definicin sobre el Proyecto
La Evaluacin de Proyectos como Proceso y sus Alcances
En un estudio de evaluacin de proyectos se distinguen 3 niveles de profundidad, el ms simple se
llama perfil de gran inversin o identificacin de la idea, se elabora partiendo de la evaluacin
existente, del juicio comn y de la opinin que de la experiencia.
El segundo nivel se denomina, estudio de pre factibilidad o ante proyecto, este estudio profundiza
el examen en fuentes primarias y secundarias de investigacin de mercado detalla la tecnologa
que se empleara, determina los costos totales y la rentabilidad del proyecto base en los que se
apoyan los inversionistas.




Inversionista par toma de decisiones

El nivel ms profundo y final (proyecto definitivo) contiene toda la informacin del ante proyecto y
aqu son tratados los puntos finos y donde deben presentarse los canales de comercializacin ms
adecuados para el producto y deber presentarse en lista de contratos de venta ya establecidos
actualizar y preparar por escrito las cotizaciones de la inversin presentar los planos
arquitectnicos de la construccin.























Informacin
Primario Investigacin del consumidor
Secundario Informacin de datos como: Hacienda, INEGI, etc.
Idea del anteproyecto
Anlisis del entorno
Deteccin de necesidades
Definicin conceptual del
proyecto
Estudio del Proyecto
Evaluacin del Proyecto
Decisin sobre el Proyecto
Realizacin del Proyecto
Perfil gran vision
Factibilidad o anteproyecto
Proyecto definitivo
Introduccin y marco de desarrollo

Quien pretenda desarrollar o realizar el estudio y la evaluacin de un proyecto la primera parte
que debe desarrollar y presentar en un estudio es la introduccin

Qu debe contener?

Una breve resea histrica del desarrollo y uso del producto, precisar cules son los factores
relevantes que influyen en su consumo, se recomienda ser breve. Los datos anotados servirn
como su nombre lo indica, como una introduccin al estudio.

Es el marco de desarrollo, marco de referencia o antecedentes de estudio donde el estudio debe
situarse en las condiciones econmicas y sociales, aclarar por qu se pens en emprender a que
personas o entidades beneficiara, que problema especfico resolver si se elabora el articulo solo
porque es una buen opcin de inversin sin importar los beneficios sociales o nacionales que
podra aportar, pudiera suceder, en el mismo apartado deber especificarse los objetivos del
estudio y los del proyecto los primeros deben ser bsicamente 3:

1.- Verificar que existe en el mercado potencial insatisfecho y que es viable desde el punto
de vista operativo introducir en este mercado, el producto objeto de estudio.

2.- Demostrar que existe la tecnologa para producirlo. Una vez que se verifico que no
existe impedimento alguno, en el abasto de todos los insumos necesarios para su
produccin.

3.- Demostrar la rentabilidad econmica de su realizacin.

Los objetivos del proyecto estn en funcin de las intenciones de quienes promueven y se puede
agregar cuales son las limitaciones que se imponen donde sera preferible la localizacin de la
planta, el monto mximo de la inversin y otros elementos.


Estudio de Mercado

La primera parte de la investigacin formal del estudio consta de la cuantificacin y determinacin
de la oferta y demanda anlisis de precio y estudio de la comercializacin. La cuantificacin de la
demanda y la oferta se detiene de las fuentes de informacin secundarias aunque es
recomendable la investigacin de la informacin de fuentes primarias que proporcionan
informacin directa actualizada y mucho ms confiable el objetivo general de esta informacin es
verificar la posibilidad real del producto en un mercado determinado el investigador del mercado
despus de un anlisis meticuloso y bien realizado podr palpar el riesgo que corre con la
posibilidad de xito que habr con la venta de un nuevo artculo o con la existencia de un nuevo
competidor

El estudio de mercado es til tambin para prever una poltica adecuada de precios, estudiar la
forma de comercializacin el producto y contestar la pregunta:


Existe un mercado viable para el producto que se pretende elaborar?

Si la respuesta es positiva el estudio continua si la respuesta es negativa se plantea la posibilidad
de un nuevo estudio mas preciso y confiable si el estudio cuenta con estas caractersticas lo
recomendable es detener la investigacin. Si la intensin de invertir en el proyecto es
irrenunciable y no se detecta una demanda potencial insatisfecha del producto el camino es
incrementar sustancialmente el gasto, la mercadotecnia y publicidad para promover fuertemente
la aceptacin del nuevo producto.

Estudio Tcnico

Se subdivide en 4 partes:

1.- Determinacin de tamao de la planta
2.- De la localizacin optima de la planta
3.- Ingeniera de proyecto
4.- Anlisis organizativo, administrativo y legal

1) Determinacin de tamao de la planta
Es fundamental esta parte del estudio claro que de tal determinacin es difcil las tcnicas
existentes para su determinacin son interactivas sin existir un mtodo preciso y directo para
hacer el clculo, el tamao depende de los turnos a trabajar ya para cierto tipo de equipo la
produccin varia directamente de acuerdo con el nuevo de turnos que se trabaja

2) Determinacin de la localizacin
Es necesario tomar en cuenta no solo los factores cuantitativos con los costos de transportes de
materia prima y de productos terminados si no tambin los factores cualitativos apoyos fiscales, el
clima, la actitud de la comunidad y otros.

Recuerde que los anlisis debe ser integrales porque si se realiz desde un solo punto de vista
conducir a resultados poco satisfactorios.

3) Ing. De proyecto
En trminos tcnicos, existe diversos procesos productivos opcionales que son automatizando y
los manuales la eleccin de uno de ellos depender en gran parte de la disponibilidad de capital.

4) Anlisis organizativo, administrativo y legal

Otros estudios como el anlisis y seleccin de equipos necesarios para la aplicacin de la
tecnologa elegida enseguida, la distribucin fsica de tales equipos en la planta as como la
propuesta de la distribucin en la que se calcula todas y cada una de las reas que formaran la
empresa, los aspectos que no se analizan a profundidad, en los estudios de factibilidad, son el
organizativo y administrativo, y el legal en base a que son considerados aspectos que por su
importancia y delicadeza merecen ser tratados a fondo en la etapa del proyecto definitivo




Estudio Econmico

Su objetivo es ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario que proporciona las
etapas anteriores y elaborar los cuadros analticos que sirven de base para la evaluacin
econmica

Comienza con la determinacin de los costos totales y de la inversin inicial a partir de los estudios
de ingeniera ya que estos costos dependen de la tecnologa seleccionada continua con la
determinacin de la depreciacin y amortizacin de toda la inversin inicial

Un punto importante es el clculo de capital de trabajo que aunque tambin es parte de la
inversin inicial no est sujeta a depreciacin ni amortizacin dada su naturaleza

Los aspectos que sirven de base para la siguiente etapa que es la evaluacin econmica son la
determinacin de la tasa de rendimiento mnimo, aceptable y el clculo de los flujos netos de
efectivo ambas tasas de flujos se calculan con y sin financiamiento provienen del estado de
resultado de proyecto para el horizonte de tiempo seleccionado

Al hablar de financiamiento se necesita mostrar cmo funciona y se aplica el estado de resultados
ya que modifica los flujos de efectivo. De esta manera se selecciona un plan de financiamiento y se
muestra tanto en la forma de pagar intereses como el pago de capital, se incluye en esta parte el
clculo de la cantidad econmica que se llamara punto de equilibrio siendo este punto de
referencia importante para una empresa productiva la determinacin del nivel de produccin en el
que los costos totales igualan los intereses

Evaluacin Econmica

Describe el mtodo o los mtodos actuales de evaluacin que toman en cuenta el valor el dinero
atreves del tiempo como son las tasas de inters de rendimiento y el valor presente neto, esta
parte es muy importante ya que es la que al final permite decidir la implantacin del proyecto por
tanto la decisin de inversin siempre recae en la evaluacin econmica

Anlisis y administracin de riesgos

La ventaja de este concepto puede aplicarse en economas inestables a diferencia de otros
enfoques de aplicacin ms restringida, el resultado de una evaluacin econmica tradicional no
permite prever el riesgo de una posible banca rota, a corto, mediano y largo plazo lo que s es
posible con esta perspectiva de anlisis este enfoque se llama analtico administrativo porque no
solo cuantifica en cierta forma el riesgo si no que mediante su administracin previene la quiebra
de la inversin hecha al anticipar la situacin para evitar