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Dictamen 85/2007 (DAT) del 14/11/2007

GANANCIAS
DIFERENCIAS DE CAMBIO
Rentas de fuente extranjera
SUMARIOS
1. No corresponde calcular diferencias de cambio por la revaluacin de los bienes de uso utilizados por las
sucursales que posea la contribuyente en el extranero.
!. "as diferencias de cambio ori#inadas en la variacin de la cotizacin de la moneda extranera ocurrida
entre el momento de compra de las acciones y el de su posterior venta$ se encontrar%n comprendidas
dentro del resultado impositivo #enerado por la propia transferencia de los valores. &s decir que dic'as
diferencias se producen en el momento de la venta de las mismas.
(. )esulta procedente el c%lculo de diferencias de cambio por revaluacin anual del saldo impa#o del
capital prestado a cada una de las subsidiarias extraneras.
DESARROLLO
I.*ienen las presentes actuaciones de la +ivisin Supervisin ...$ teniendo su ori#en en la intervencin
solicitada en los t,rminos del punto ... de la Instruccin General N- ..../! 0A1I23 por la Subdireccin General de
4peraciones ...$ respecto de la fiscalizacin en curso llevada a cabo a la contribuyente del ep5#rafe.
Al respecto$ es dable se6alar que$ conforme se desprende del informe elaborado por la +ivisin 1iscalizacin
N- ...$ dependiente de la +ireccin )e#ional ...$ se trata de una empresa dedicada a la actividad constructora$ la
cual est% constituida 5nte#ramente por capitales ar#entinos y posee sucursales en el exterior$ como as5 tambi,n
participaciones en sociedades controladas$ tanto en empresas residentes en el pa5s como en el exterior.
&n el citado procedimiento de verificacin se detectaron en los &stados Contables diferencias de cambio
positivas en el per5odo fiscal !//! 7cierre diciembre7 #eneradas en8
1. *aluacin de bienes de uso de las sucursales en el exterior8 9 (!.:!1.!;<$
!. *alor patrimonial proporcional correspondientes a acciones de sociedades radicadas en el exterior8 9
!/.=/:.//1$
(. Cr,ditos otor#ados a las entidades vinculadas del exterior8 9 ;:.>=1.=;:.
&xplica$ asimismo$ que dic'as diferencias de cambio positivas se detraeron de los resultados a efectos de la
determinacin de la utilidad impositiva$ ar#umentando la verificada la no #ravabilidad de los mismos en
funcin de las disposiciones contempladas por el ?5tulo I@ de la "ey de Impuesto a las Ganancias.
"lamada a opinar$ la +ivisin )evisin ... consider que las citadas diferencias de cambio se encuentran
#ravadas como rentas de fuente extranera$ y deben imputarse al cierre de cada per5odo fiscal o al momento de
producirse el in#reso de las divisas al pa5s o su disposicin en el exterior.
&n ese orden de ideas$ observa que la solucin propuesta armoniza con el sistema #eneral de imputacin de
diferencias de cambio adoptado por la ley$ consistente en la Arevaluacin anual de saldos impa#osA$ tanto para
las AoperacionesA como para los Acr,ditos necesarios para financiarlasA$ sean de fuente ar#entina o extranera
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0art5culos >: y 1B: del plexo le#al3.
A6ade que A... no se trata de un resultado de tenencia de los bienes valuados en moneda extranera el que se
considera #ravado$ sino el resultado del beneficio econmico que representa para el residente local la
circunstancia de que dic'os bienes$ por estar aplicados a actividades productoras de #anancias en el exterior$
son comercializables en moneda extranera. &n otras palabras$ es la diferencia de cotizacin en el pa5s de la
moneda en que los bienes se podr%n eventualmente enaenar$ por la circunstancia de explotarse en el exterior$ la
que se considera #ravada y no una variacin al valor en s5 de los bienesA.
Asimismo$ entiende que A... la solucin propuesta$ sin peruicio de los fundamentos expuestos$ casa con el
principio b%sico de equidad y neutralidad en la aplicacin del impuesto$ puesto que de no #ravar las diferencias
de cambio ori#inadas en activos en el exterior o de #ravarlas slo en el momento de in#reso de las divisas al
pa5s$ difiriendo as5 el impuesto$ la ley discriminar5a los activos en moneda extranera mantenidos en el pa5sA.
+estacando por Cltimo que la propia firma 'a reconocido en sus balances estos resultados$ lo cual demuestra
tambi,n el car%cter de beneficio que 'a otor#ado a dic'as diferencias ante terceros.
2or el contrario$ el %rea ur5dica de la mencionada +ireccin )e#ional estima que la diferencia de cambio no
constituye en si misma ArentaA en los t,rminos del art5culo ! de la ley del #ravamen$ siendo solo una
reexpresin de capital$ por lo cual A...mientras no se realice una operacin con los bienes productores del
beneficio o se los introduzca en el pa5s no existe renta.A.
II. 2revio a abocarnos a la resolucin de los interro#antes planteados$ se estima conveniente rese6ar en primer
t,rmino la normativa que #obierna la especie.
&n tal sentido$ cabe recordar que a trav,s de su ?5tulo I@$ la "ey de Impuesto a las Ganancias 0t.o. en 1<<; y
sus modificaciones3 establece el tratamiento tributario a dispensar a las rentas de fuente extranera obtenidas
por residentes en el pa5s$ incorporadas a la rbita del tributo a partir de la sancin de la "ey N- !B./>(.
&n particular$ el art5culo 1!; del plexo le#al prev, que son #anancias de fuente ar#entina A... las comprendidas
en el art5culo !- que proven#an de bienes situados$ colocados o utilizados econmicamente en el exterior$ de la
realizacin en el extranero de cualquier acto o actividad susceptible de producir un beneficio o de 'ec'os
ocurridos fuera del territorio nacional$ excepto los tipificados expresamente como de fuente ar#entina y las
ori#inadas por la venta en el exterior de bienes exportados en forma definitiva del pa5s para ser enaenados en el
extranero$ que constituyen #anancias de la Cltima fuente mencionadaA.
&n tanto$ su art5culo 1(( dispone que la imputacin de las #anancias y #astos comprendidos en el ?5tulo I@ se
efectuar% de acuerdo con las disposiciones contenidas en el art5culo 1: que le resulten aplicables$ con las
adecuaciones expresamente establecidas en el dispositivo mencionado en primer t,rmino.
&n virtud de ello$ aquellos responsables que revistan el car%cter de suetos7empresa$ deber%n computar las
diferencias de cambio en el eercicio fiscal en el cual las mismas se 'ubieran deven#ado 7conforme lo previsto
por el inciso a3 del se#undo p%rrafo del art5culo 1: antes aludido7.
Si#uiendo con el an%lisis de la normativa aplicable$ es dable se6alar que a los efectos de la determinacin de la
base imponible del impuesto$ el art5culo 1(! del cuerpo le#al prev, que el resultado impositivo de fuente
extranera de los establecimientos estables instalados en el exterior$ pertenecientes a titulares nacionales$ A... se
determinar% en la moneda del pa5s en el que se encuentren instalados$ aplicando$ en su caso$ las re#las de
conversin que para los mismos se establecen en este t5tuloA$ aclarando que ASus titulares residentes en el pa5s$
convertir%n esos resultados a moneda ar#entina$ considerando el tipo de cambio previsto en el primer p%rrafo
del art5culo 1B: correspondiente al d5a de cierre del eercicio anual del establecimiento$ computando el tipo de
cambio comprador o vendedor$ se#Cn que el resultado impositivo expresara un beneficio o una p,rdida$
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respectivamenteA.
&l se#undo p%rrafo del mismo precepto aclara que A?rat%ndose de #anancias de fuente extranera no atribuibles
a los referidos establecimientos$ la #anancia neta se determinar% en moneda ar#entinaA$ a cuyo efecto$ y salvo
en los casos especialmente previstos en ese mismo t5tulo$ A... las #anancias y deducciones se convertir%n
considerando las fec'as y tipos de cambio que determine la re#lamentacin$ de acuerdo con las normas de
conversin dispuestas para las #anancias de fuente extranera comprendidas en la tercera cate#or5a o con las de
imputacin que resulten aplicablesA.
4bservamos de este modo que$ en el caso particular de los establecimientos estables ubicados en el exterior$ la
normativa dispone que el resultado impositivo de los mismos se determinar% en la moneda del pa5s donde se
'allan situados$ siendo ,ste convertido a moneda ar#entina a los fines de su inclusin en el balance fiscal del
residente nacional. Atento a ello$ y tal como ya fuera se6alado en la Actuacin N- ..../( 0+I A?&C3$ esta
conversin no #enerar% diferencias de cambio$ dado que estamos ante la simple adecuacin de la moneda de
cuenta en que est% expresada la contabilidad del ne#ocio.
2or el contrario$ en el caso de #anancias no atribuibles a los mentados establecimientos estables$ se contempla
impl5citamente la #eneracin dentro de las mismas de diferencias de cambio producto de las variaciones en la
cotizacin ocurridas entre los distintos momentos utilizados para la determinacin del resultado impositivo.
&n concordancia con la interpretacin aqu5 esbozada$ y en uso de las facultades conferidas por el se#undo
p%rrafo del art5culo 1(! supra #losado$ el 2oder &ecutivo Nacional dispuso$ a trav,s del primer p%rrafo del
sexto art5culo sin numero incorporado a continuacin del 1>B de la re#lamentacin de la ley del #ravamen$ que
AA efectos de lo previsto en el Cltimo p%rrafo del art5culo 1(! de la ley$ los residentes en el pa5s incluidos en el
art5culo 11<$ incisos d3$ e3 y f3$ de la ley$ deber%n observar las disposiciones que en materia de conversin a
moneda ar#entina se establecen en el ?5tulo I@ de la ley en relacin con las #anancias de fuente extranera
comprendidas en la tercera cate#or5a obtenidas por esos residentesA.
&n tal sentido$ el art5culo 1B: del cuerpo le#al bao an%lisis dispone que ASalvo respecto de las #anancias
atribuibles a establecimientos estables definidos en el art5culo 1!:$ las operaciones en moneda de otros pa5ses
computables para determinar las #anancias de fuente extranera de residentes en el pa5s$ se convertir%n en
moneda ar#entina al tipo de cambio comprador o vendedor$ se#Cn corresponda$ conforme a la cotizacin del
Danco de la Nacin Ar#entina al cierre del d5a en el que se concreten las operaciones y de acuerdo con las
disposiciones que$ en materia de cambios$ rian en esa oportunidadA.
&l se#undo p%rrafo de la misma norma a#re#a que ACuando las operaciones comprendidas en el p%rrafo
anterior$ o los cr,ditos ori#inados para financiarlas$ den lu#ar a diferencias de cambio$ las mismas$ establecidas
por revaluacin anual de saldos impa#os o por diferencia entre la Cltima valuacin y el importe del pa#o total o
parcial de los saldos$ se computar%n a fin de determinar el resultado impositivo de fuente extraneraA.
&n tanto$ su tercer p%rrafo advierte que ASi las divisas que para el residente en el pa5s ori#inaron las operaciones
y cr,ditos a que se refiere el p%rrafo anterior$ son in#resadas al territorio nacional o dispuestas en cualquier
forma en el exterior por los mismos$ las diferencias de cambio que ori#inen esos 'ec'os se incluir%n en sus
#anancias de fuente extraneraA.
+e lo expuesto se desprende que$ en el caso de beneficios encuadrados dentro de la tercera cate#or5a$ la
normativa contempla tres momentos distintos en los que corresponder% calcular las diferencias de cambio8 a3
concrecin de la operacinE b3 cierre del eercicio fiscal 7en el caso de revaluacin anual de los saldos impa#os
provenientes de la realizacin o financiacin de las operaciones llevadas a cabo7 o pa#o de las divisas
ori#inadas en las transacciones aludidas precedentementeE c3 in#reso de las divisas en el pa5s o su disposicin
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en el exterior de cualquier otra manera.
2or lo tanto$ existir%n diferencias de cambio en tanto la empresa ar#entina realice operaciones en otras monedas
que resulten computables para la determinacin de rentas de fuente extranera$ las cuales se calcular%n
considerando las fec'as en las que ocurran los 'ec'os descriptos en el p%rrafo precedente.
III. Fna vez rese6adas que fueran las normas #enerales que re#ulan la determinacin de diferencias de cambio
de fuente extranera$ se#uidamente abordaremos el an%lisis particular de cada una de las cuestiones sometidas a
consideracin.
a3 +iferencias de cambio provenientes de la valuacin de bienes de uso utilizados por sucursales extraneras.
Con relacin a este punto$ cabe tener en cuenta que el tercer p%rrafo del art5culo 1>! de la ley del tributo
dispone que para establecer el resultado impositivo de los establecimientos estables situados en el exterior$ A...
se restar%n de las #anancias atribuibles a los mismos$ los #astos necesarios por ellos efectuados$ las
amortizaciones de los bienes que componen su activo$ afectados a la produccin de esas #anancias y los #astos
admitidos relacionados con las operaciones que realizan y con su personalA.
A su vez$ el art5culo 1B! del mismo cuerpo le#al prev, que ACuando se enaenen bienes que forman parte del
activo fio de los establecimientos estables definidos en el art5culo 1!: ... el costo computable$ de acuerdo con
la naturaleza de los bienes enaenados$ se determinar% de acuerdo con las disposiciones de los art5culos B:$ B<$
>/$ >1$ >( y >B$ sin considerar las actualizaciones que los mismos puedan contemplarA.
+e este modo$ la interpretacin armnica de las distintas normas #losadas a lo lar#o del presente informe
permite avizorar que la mec%nica liquidatoria per#e6ada por el le#islador conduce a que no se calculen
diferencias de cambio por la revaluacin de los bienes de uso utilizados por las sucursales que posea la
contribuyente en el extranero$ ello desde el momento en que los in#resos y deducciones atribuibles a las
mismas se deber%n considerar en la moneda extranera$ y reci,n una vez obtenido el respectivo resultado
impositivo 7atribuible el establecimiento permanente7$ ,ste se convertir% a moneda ar#entina a los fines de su
atribucin al residente nacional.
b3 +iferencias de cambio ori#inadas en la valuacin patrimonial proporcional de las acciones de las entidades
for%neas.
&n lo referido a este punto$ debemos remitirnos al se#undo p%rrafo del art5culo 1B! de la ley del tributo$ el cual
establece que el costo impositivo a considerar a los fines de la determinacin del resultado proveniente de la
enaenacin de t5tulos valores emitidos por sociedades o entidades constituidas en el exterior$ ser% el costo de
adquisicin de tales valores.
+e este modo$ y conforme con lo establecido por el se#undo p%rrafo Ain fineA del art5culo 1(!$ las diferencias
de cambio ori#inadas en la variacin de la cotizacin de la moneda extranera ocurrida entre el momento de
compra de las acciones y el de su posterior venta$ se encontrar%n comprendidas dentro del resultado impositivo
#enerado por la propia transferencia de los valores. &s decir que dic'as diferencias se producen en el momento
de la venta de las mismas.
c3 +iferencias de cambio ori#inadas en cr,ditos otor#ados a empresas vinculadas del exterior.
)esta a'ora dilucidar si las diferencias de cambio correspondientes a este concepto deben ser computadas o no
en la determinacin del #ravamen$ en oportunidad de producirse el cierre de cada eercicio$ para lo cual
debemos remitirnos nuevamente al art5culo 1B: de la ley rese6ado Aut supraA.
Como ya vi,ramos$ dic'a norma preceptCa que las diferencias de cambio 7calculadas a partir de la
reactualizacin anual del tipo de cambio correspondiente a la divisa extranera7 susceptibles de incidir en el
balance impositivo son aqu,llas que resultan consecuencia de operaciones llevadas a cabo por el contribuyente
en monedas de otros pa5ses$ que resulten computables para la determinacin de rentas de fuente extranera.
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2or lo tanto$ resulta preciso delimitar los alcances que cabe atribuir al t,rmino AoperacionesA$ tem%tica que
fuera abordada en el +ictamen N- (;./= 0+A?3$ oportunidad en la que se observ que el le#islador 'a utilizado
el mismo en forma amplia y sin formular distin#o al#uno en cuanto al tipo de transaccin realizada$ por lo cual
se interpret que la mentada expresin abarcar% todo tipo de actos que impliquen la transferencia de bienes o
derec'os a terceros.
Cabe a#re#ar que los t,rminos vertidos en el citado precedente fueron reiterados posteriormente en el +ictamen
N- !>./B 0+A?3.
&n i#ual sentido$ &nrique )ei# sostiene que las normas de conversin que deben utilizarse en materia de
diferencias de cambio de fuente ar#entina 7cuya redaccin resulta similar a la utilizada en el art5culo 1B: supra
aludido7$ resultan aplicables a las operaciones relacionadas con A... pr,stamos tomados o cancelados$ cobros o
pa#os de comisiones u otros movimientos de fondos ...A 0Cfr. AImpuesto a las #ananciasA$ 4ctava &dicin$
&diciones Gacc'i$ p%#. BB;3.
Asimismo$ cuadra mencionar que la Sala ADA del ?ribunal 1iscal de la Nacin$ en oportunidad de expedirse en
la causa A4H 1arrel$ Ior#e &duardo s.recurso de apelacin 7 Impuesto a los ),ditosA$ de fec'a /:.11.>;$
entendi que las diferencias de cambio #eneradas por depsitos bancarios efectuados por el actor en el exterior
constitu5an rentas de fuente extranera$ si bien en dic'a ,poca las mismas se encontraban fuera de la rbita de
imposicin del impuesto a las #anancias ar#entino.
Consecuentemente$ esta asesor5a entiende que la situacin planteada 7pr,stamos financieros efectuados a
suetos vinculados del exterior7 encuadra en el esquema esbozado por el art5culo 1B: del marco le#al$ atento a
tratarse de una operacin concretada en moneda extranera$ computable para la determinacin de rentas de ese
mismo ori#en.
&n virtud de ello$ resulta procedente el c%lculo de diferencias de cambio por revaluacin anual del saldo impa#o
del capital prestado a cada una las subsidiarias extraneras.
Fuente: Novedades Fiscaes
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